目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。
佣金檔案編號
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| (述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 |
| 公司或組織) |
| 識別號碼) |
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| (主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義.
| 大型加速文件服務器☐ |
| |
| 非加速文件服務器☐ |
| 小型報表公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年1月27日，有未償還的
目錄
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頁 |
| 第一部分： |
財務信息 |
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| 第一項。 |
財務報表(未經審計)： |
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簡明綜合資產負債表--2020年12月和2020年9月 |
3 |
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簡明綜合經營報表-截至2020年12月和2019年12月的三個月 |
4 |
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簡明綜合全面收益表--截至2020年12月和2019年12月止三個月 |
5 |
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簡明股東權益綜合報表-截至2020年12月和2019年12月的三個月 |
6 |
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現金流量表簡明表--截至2020年12月和2019年12月止三個月 |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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附註A-業務陳述和描述的依據 |
8 |
| 附註B--會計政策 | 8 | |
| 附註C--新會計準則 | 8 | |
| 附註D-收入確認 | 9 | |
| 注：電子庫存 | 9 | |
| 附註F--債務 | 10 | |
| 附註G-銷售、一般和行政費用 | 10 | |
| 注H-基於股票的薪酬 | 10 | |
| 注一--採購合同 | 10 | |
| 注J-業務細分 | 11 | |
| 附註K-所得税 | 11 | |
| 附註L-導數和公允價值計量 | 12 | |
| 附註M-法律訴訟 | 12 | |
| 附註N-普通股回購 | 13 | |
| 附註O-商譽和無形資產 | 13 | |
| 注P--後續事件 | 13 | |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
14 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
15 |
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| 第二部分。 |
其他資料 |
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| 第一項。 |
法律程序 |
15 |
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| 第1A項 | 危險因素 | 15 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
15 |
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| 第五項。 |
其他資料 |
15 |
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| 第6項。 |
陳列品 |
15 |
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| 簽名 |
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16 |
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| 陳列品 |
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| EX-31.1 |
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| EX-31.2 |
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| EX-32.1 |
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| EX-32.2 |
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| 第一部分。 |
財務信息 |
| 第1項 |
財務報表 |
達美服飾公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位的金額，不包括股票金額和每股數據)
(未經審計)
| 2020年12月 | 2020年9月 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去854美元的備用金，分別 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊93283美元和，分別 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 權益法投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 融資租賃的當期部分 | ||||||||
| 經營租約的當前部分 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 或有對價的本期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期應付所得税 | ||||||||
| 長期融資租賃，較少的當前到期日 | ||||||||
| 長期經營租賃，較短的當前到期日 | ||||||||
| 長期債務，較少的當前到期日 | ||||||||
| 長期或有對價 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股-面值0.01美元，授權股份，已發行和未償還 | ||||||||
| 普通股-面值0.01美元，授權，發行9,646,972股，以及截至2020年12月和2020年9月，已發行股票分別為6890118股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存股-2,672,312和分別截至2020年12月和2020年9月的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 達美服飾公司的股權。 | ||||||||
| 非控股權益應佔權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
簡明綜合業務報表：
(金額以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 |
||||||||
| 2020年12月 |
2019年12月 |
|||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
| 銷貨成本 |
||||||||
| 毛利 |
||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
||||||||
| 其他虧損(收入)，淨額 |
( |
) | ||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||
| 所得税撥備前收益 |
||||||||
| 所得税撥備 |
||||||||
| 合併淨收益 |
||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 |
||||||||
| 股東應佔淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 基本每股收益 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋後每股收益 |
$ | $ | ||||||
| 加權平均流通股數 |
||||||||
| 股票獎勵的稀釋效應 |
||||||||
| 假設稀釋的加權平均股數 |
||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| 三個月 |
||||||||
| 2020年12月 |
2019年12月 |
|||||||
| 股東應佔淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 與衍生品未實現收益相關的扣除所得税後的其他綜合收益 |
||||||||
| 綜合全面收益 |
$ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(以千為單位的金額，不包括股份金額)
(未經審計)
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 |
其他 |
非 |
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| 普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 庫存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
收益(虧損) |
股份 |
金額 |
利息 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 庫存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股份 | 金額 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| 三個月 |
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| 2020年12月 |
2019年12月 |
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| 經營活動： |
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| 合併淨收益 | $ | $ | ||||||
| 將淨收益與經營活動中使用的淨現金進行調整： |
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| 折舊攤銷 |
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| 遞延融資費攤銷 |
||||||||
| 庫存市場儲備撥備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延所得税撥備 |
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| 非現金股票薪酬 |
||||||||
| 處置設備損失(收益) |
( |
) | ||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 營業資產和負債變動情況： |
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| 應收帳款，淨額 |
( |
) | ||||||
| 庫存，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 其他非流動資產 |
( |
) | ||||||
| 應付帳款 |
||||||||
| 應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營租賃淨負債 | ||||||||
| 所得税 |
( |
) | ||||||
| 其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動： |
||||||||
| 購置財產和設備，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃下的設備收益 | ||||||||
| 出售設備所得收益 |
||||||||
| 為業務支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 融資活動： |
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| 長期債務收益 |
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| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還資本融資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有代價 | ( |
) | ||||||
| 遞延融資成本的支付 |
( |
) | ||||||
| 股票獎勵預扣税的繳納 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物淨減少 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 融資租賃資產換成融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃資產換成經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註A-業務描述和呈報依據
Delta Apparel，Inc.(統稱為DTG2Go，Salt Life，LLC，M.J.Soffe，LLC及其他子公司，“Delta Apparel”，“We”，“Our”或“Company”)是一家垂直整合的國際服裝公司。大約7,700我們在全球擁有員工，設計、製造、採購和營銷以Salt Life®、Soffe®和Delta為主要品牌的各種核心運動服和生活方式服裝產品組合。我們是按需、數字印刷和履約行業的市場領先者，DTG2Go的為我們客户的供應鏈提供專有技術和創新。我們專門通過各種分銷渠道和層級銷售休閒和運動產品，包括户外和體育用品零售商、獨立和專賣店、更好的大型百貨商店和中端零售商、大眾商家和電子零售商、美國軍方，以及我們的B2B數字平臺。我們的產品還可以在我們的電子商務網站和我們的品牌零售店直接提供給消費者。我們的多元化分銷模式使我們能夠利用我們的優勢，向不斷變化的廣泛客户羣提供我們的運動服和生活方式服裝產品，這些客户羣的購物偏好可能跨越多個零售渠道。
我們的大部分產品都是我們設計和內部製造的。多過90%我們銷售的服裝中有一半是在自有或租賃的工廠縫製的。這使我們能夠提供高度的一致性和質量，利用規模效率，並對市場內的趨勢變化做出快速反應。我們在美國、薩爾瓦多、洪都拉斯和墨西哥都有製造業務，我們使用國內外承包商作為額外的生產來源。我們的配送設施位於美國各地的戰略位置，以便更好地為我們的客户提供我們目錄產品的當天送貨和每週向零售商補充的服務。*我們於2004年在佐治亞州註冊成立1999,我們的總部設在南卡羅來納州的格林維爾。我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼是“DLA”。
我們在一個52-53在最接近的週六結束的一週財政年度9月30日。我們的2021財政年度是一個52-週年，將在以下日期結束2021年10月2日(“財政2021")。因此，此表單10-Q：呈現我們的第一本財年第四季度2021.我們的2020他的財政年度是一個53-週年，結束於2020年10月3日，(“財政2020")。為便於列報，所有提及的期間均已結束。2020年12月和2019年12月與截止日期的會計期間相關2021年1月2日和2019年12月28日分別。請參閲2020年9月和2021年9月與截止日期的信息相關2020年10月3日和2021年10月2日分別。
我們按照表格説明編制了隨附的中期簡明合併財務報表10-Q和第三條10監管機構-S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們相信，這些簡明綜合財務報表包括所有被認為是公平列報所必需的正常經常性調整。的經營業績三-月期結束2020年12月：是不必然地表明瞭這樣的結果可能期待我們的財政年度結束九月2021.雖然我們的各種產品線是全年銷售的，但對特定產品或款式的需求反映了一定的季節性，在我們的六月季度通常是最高的，銷售額在我們的十二月季度通常是最低的。這些簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和表格年度報告中包含的腳註一起閲讀10-K為我們截至的財政年度2020年9月，提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。
我們的簡明綜合財務報表包括達美服飾及其全資和控股的國內外子公司的賬目。我們對我們的投資採用權益會計方法。
我們在https://ir.deltaapparelinc.com.上免費提供我們向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會的材料的副本。我們網站上的信息是不這份報告的一部分，或我們向SEC提交或提供給SEC的任何其他報告。此外，我們會應要求，在不是的我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件的成本、紙質或電子副本。請將請求發送至：Delta Apparel，Inc.投資者關係部，322南卡羅來納州格林維爾南大街29601.此外，市民亦可致電864-232-5200,或通過電子郵件發送至Investor.Relationship@deltaapparel.com。
附註B--會計政策
我們的會計政策與我們在年度報表中的重要會計政策中描述的政策是一致的10-截至財年的K九月2020,向美國證券交易委員會提交的文件。關於最近發佈的會計準則，請參閲附註C。
附註C--新會計準則
最近採用的標準
在……裏面2018年8月財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2018-15, 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(“ASU2018-15”)，這要求客户應用內部使用的軟件指導來確定能夠資本化的實施成本。資本化的實施成本需要在協議期限內攤銷，從雲計算協議準備好使用時開始。我們採用了亞利桑那州立大學2018-15前瞻性地截至本財年初。2021,而這些條款確實做到了不對我們的財務狀況、經營結果、現金流或披露有實質性影響。
尚未採用的標準
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 簡化所得税的核算(“ASU2019-12”)，簡化了所得税的核算，消除了會計準則編纂(“ASC”)中的某些例外情況。740, 所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU2019-12在我們的財政年度開始時生效2022.標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們目前正在評估亞利桑那州立大學條款的影響2019-12關於我們的財務狀況、經營結果、現金流和披露情況。
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU2016-13”)，它要求一個實體根據該實體對預期信貸損失的估計來評估其金融工具的減值。自亞利桑那州立大學頒發以來2016-13,FASB發佈了幾項修正案，以改進和澄清實施指南。這些標準已在ASC主題中進行了集體編碼326, 信用損失(“ASC326”)。作為SEC定義的較小的報告公司，ASC的規定326從我們的財政年度開始就生效了2024.我們目前正在評估ASC條款的影響326關於我們的財務狀況、經營結果、現金流和披露情況。
注D-收入確認
我們的收入來源包括零售店、直接面向消費者的電子商務和批發渠道，這些都包括在我們的簡明綜合運營報表中。下表列出了按分銷渠道渠道劃分的淨銷售額和百分比(以千為單位)：
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月 | 2019年12月 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消費者的電子商務 | % | % | ||||||||||||||
| 批發 | % | % | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
下表提供了按可報告細分市場劃分的淨銷售額(以千為單位)以及每個可報告細分市場按分銷渠道劃分的淨銷售額百分比：
| 2020年12月季度 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 2019年12月季度 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
注：電子庫存
存貨，扣除準備金淨額#美元
| 2020年12月 |
2020年9月 |
|||||||
| 原料 |
$ | $ | ||||||
| 在製品 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
原材料包括為達美集團提供的成品紗線和直接材料，為達美集團提供的未裝飾服裝DTG2Go業務，以及鹽人生活集團的直接裝飾材料。
附註F--債務
信貸安排
在……上面2016年5月10日，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank，簡稱“富國銀行”)簽訂了第五份修訂和重新簽署的信貸協議(“修訂信貸協議”)，富國銀行、全國銀行協會(“富國銀行”)作為行政代理、唯一的牽頭安排人和唯一的賬簿管理人，以及其中被指定為貸款人的金融機構，即富國銀行、PNC銀行和地區銀行，這些機構都是富國銀行(Wells Fargo Bank)、PNC銀行和地區銀行(Regions Bank)。我們的子公司包括M.J.Soffe，LLC，卡爾弗城服裝公司(f/k/a JunkFood服裝公司)，Salt Life，LLC和DTG2Go，LLC(f/k/a Art Gun，LLC)(統稱為“借款人”)是經修訂信貸協議下的聯名借款人。借款人於#年#月與富國銀行和其他貸款人簽訂了經修訂的信貸協議修正案。2017年11月27日，2018年3月9日2018年10月8日，2019年11月19日2020年4月27日，和2020年8月28日。
修訂後的信貸協議允許我們借入最多$
自.起2020年12月，我們有一塊錢
本票
在……上面2018年10月8日，我們收購了絲網油墨有限公司d/b/a SSI數碼印刷服務公司的幾乎所有資產。在收購的同時，我們發行了本金為#美元的本票。
洪都拉斯債務
自.以來2011年3月，我們已經與洪都拉斯銀行Banco Ficohsa簽訂了定期貸款和循環信貸安排，為我們洪都拉斯設施的運營和資本擴張提供資金。在……裏面2020年12月，我們與Fanco Ficohsa銀行簽訂了一項新的定期貸款和循環信貸安排，期限均為5年，並同時結算了先前的定期貸款和循環信貸安排，未償還餘額為#美元。
| 2020年12月 | ||||
| 2020年12月成立的循環信貸安排，利率為7.25%，2025年8月到期 | $ | |||
| 2020年12月成立的定期貸款，利率為7.5%，季度分期付款從2021年9月至2025年12月 | ||||
附註G-銷售、一般和行政費用
我們在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)中包括在我們的分銷設施收到成品後發生的成本，例如庫存、倉儲、揀選、包裝和運輸貨物以交付給我們的客户的成本。包括在SG&A費用中的分銷成本總計為$
注H-基於股票的薪酬
在……上面2020年2月6日，我們的股東批准了達美服飾公司。2020股票計劃("2020股票計劃“)取代2010股票計劃，之前由我們的股東於2015年2月4日根據其條款，該協議原定於2020年9月14日。這個2020股票計劃在形式和實質上都與2010股票計劃。的目的2020股票計劃將繼續賦予我們的董事會及其薪酬委員會提供各種薪酬獎勵的能力，旨在通過鼓勵高管、關鍵員工和董事持股來增強公司的長期成功。在.之下2020股票計劃，我們董事會的薪酬委員會有權決定獎勵給哪些員工和董事可能每項獎勵的大小和類型，以及該等獎勵的歸屬方式。該計劃提供的獎勵包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位以及其他股票和現金獎勵。如果參與者死亡或殘疾(如2020股票計劃)在受僱於本公司或擔任董事期間，所有未授予的獎勵將完全歸屬。補償委員會獲授權訂立根據2020股票計劃，建立、修訂和廢除任何與股票計劃有關的規章制度2020股票計劃，並作出其認為必要的任何其他決定。類似於2010股票計劃，即2020股票計劃限制以下股票的數量可能在特定日曆年授予任何參與者的獎勵範圍內，還限制了在特定日曆年授予的限制性股票、限制性股票單位和績效股票的總獎勵。一般情況下，股票是在被授予限制性股票單位、業績單位或其他獎勵的情況下從庫存股發行的。2020股票計劃。
在歸屬期間，薪酬費用在SG&A中記錄在我們的簡明綜合運營報表中。在這兩個過程中2020年12月和201925美分，我們認出了$
在.期間2020年12月季度，業績股票單位和限制性股票單位代表
自.起2020年12月，北京有一塊錢
注一--採購合同
我們已經達成協議，並有固定的價格，購買紗線，成品面料，成品服裝和頭飾產品。在…2020年12月，北京這些合同的最低付款如下(以千為單位)：
| 紗線 |
$ | |||
| 成品面料 |
||||
| 成品 |
||||
| $ |
注J-業務細分
我們的運營分兩個部門進行管理和報告，即達美集團和鹽生集團，這反映了業務的管理方式，並由首席執行官審查結果，首席執行官是我們的首席運營決策者。“
達美集團由我們主要專注於核心運動服裝款式的業務部門組成，包括我們的DTG2Go，達美航空(Delta Activeears)和索菲(Soffe)是業務部門。我們是按需、數字印刷和履約行業的市場領先者，DTG2Go的為我們的主要客户的供應鏈提供專有技術和創新。達美Activeears是批發和自有品牌市場運動服裝的首選供應商。我們通過Delta和Soffe品牌的目錄業務以及我們利用我們的數字平臺和履約中心網絡分銷的其他品牌提供廣泛的服裝和配飾。除了我們的目錄業務，我們還作為客户的供應鏈合作伙伴，從產品開發到品牌產品的發貨，大多數產品都提供包括裝飾、吊牌和票務在內的增值服務，以便隨時向最終消費者零售。
鹽人生活集團由我們的生活方式品牌組成，專注於廣泛的服裝、頭飾和相關配件，以滿足消費者的偏好和時尚趨勢，幷包括我們的鹽人生活和海岸業務部門。這些產品通過專賣店和精品店、户外零售商和傳統百貨商店銷售，也通過品牌電商網站和品牌零售店直接面向消費者銷售。這一細分市場的產品以我們的生活方式品牌Salt Life®和Coast®以及其他品牌銷售。
我們的首席運營決策者和管理層根據未計利息、所得税和特別費用的運營損益(“部門運營收益”)來評估業績和分配資源。我們部門的營業利潤增長可能不可與其他公司使用的同名措施相媲美。我們可報告部門的會計政策與註釋中描述的相同2在我們關於表格的年度報告中10-K代表財政2020,向美國證券交易委員會提交的文件。業務部門之間的公司間轉移按成本進行處理，並已在下表所示的部門金額(以千為單位)內取消。
| 三個月 | ||||||||
| 2020年12月 | 2019年12月 | |||||||
| 細分市場淨銷售額： | ||||||||
| 德爾塔集團 | $ | $ | ||||||
| 鹽生集團 | ||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 部門營業收入(虧損)： | ||||||||
| 德爾塔集團(1) | $ | $ | ||||||
| 鹽生集團 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 部門總營業收入 | $ | $ | ||||||
(1) 在財年2021,達美集團的營業收入包括$
下表將該部門的營業收入與扣除所得税撥備前的綜合收益(以千計)進行了核對：
| 三個月 | ||||||||
| 2020年12月 | 2019年12月 | |||||||
| 分部營業收入 | $ | $ | ||||||
| 未分配的公司費用 | ||||||||
| 未分配利息支出 | ||||||||
| 所得税撥備前綜合收益 | $ | $ | ||||||
附註K-所得税
減税和就業法案2017(“新税法”)於#年制定。2017年12月22日，該公司大幅修訂了美國企業所得税法，除其他外，降低了聯邦企業所得税税率，實施了修改後的地區税制，並對被視為匯回的外國子公司的累計收益徵收匯回税(“過渡税”)。八好多年了。此外，還徵收了與外國收入有關的新税，包括對全球無形低税收入徵税(“GILTI”)以及對企業利息支出扣除的限制(“節”)。163(J)“)。GILTI是股東的受控外國公司淨收入(”CFC“)淨測試收入除以被視為有形淨收入的超額部分。GILTI收入有資格扣除最高可達50%收入包括在內，但扣除僅限於美國調整後的應税收入。163(J)限制會不允許扣除利息超過納税人的業務利息收入之和30%納税人調整後的應納税所得額。在我們的實際税率計算中，我們已經計入了GILTI和SECTION的估計影響163(J)。我們已經選擇將GILTI的税收作為期間成本進行會計處理，因此，我們選擇將GILTI的税收作為期間成本進行核算不記錄我們海外子公司與GILTI相關的遞延税金。
“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)，於#年頒佈。2020年3月27日，對所得税和非基於收入的税法進行了臨時修改，包括以前根據新税法頒佈的一些條款。CARE法案臨時修訂了美國企業所得税法，除其他外，取消了80%應納税所得額對淨營業虧損結轉的限制，允許淨營業虧損結轉，並增加部分163(J)利息限額扣除30%至50%調整後的應納税所得額。我們在計算實際税率時，已把這些規定的估計影響計算在內。
我們對企業經營活動的有效所得税率2020年12月季度是
附註L-導數和公允價值計量
時不時地，我們可能使用利率互換或其他工具來管理我們的利率敞口，降低未來利率變動的影響。這些金融工具是不用於交易或投機目的。我們已經指定我們的利率掉期合約作為我們未來利息支付的現金流對衝。因此，掉期合約的損益被報告為其他全面收益的組成部分，並在支付相關利息時重新分類為利息支出。截止日期：2020年12月，我們所有的其他綜合收益都歸屬於股東；無與非控股權益有關的資產。截至目前未償還的票據2020年12月：具體如下：
| 概念上的 |
||||||||
| 生效日期 |
金額 |
固定LIBOR利率 |
到期日 |
|||||
| 利率互換 |
2017年7月19日 |
1000萬美元 |
2021年5月10日 |
|||||
| 利率互換 |
2018年7月25日 |
2000萬美元 |
2023年7月25日 |
下表彙總了截至目前與我們的利息互換協議相關的衍生品的公允價值和在簡明綜合資產負債表中的列報。2020年12月和2020年9月-((以千為單位)：
| 2020年12月 |
2020年9月 |
|||||||
| 遞延税項資產 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 應計費用 | ( |
) | ||||||
| 其他非流動負債 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 累計其他綜合損失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
||
時不時地，我們可能購買棉花期權合約，以經濟地對衝與我們運營中使用的棉花成本市場波動相關的風險。我們有不接受這些衍生品的對衝會計處理。因此，與之相關的已實現和未實現損益計入簡明綜合經營報表中的售出貨物成本。不是的這類棉花合約在2010年未平倉。2020年12月和九月2020.
ASC：820, 公允價值計量和披露(“ASC820”)，定義公允價值，建立公允價值計量框架，並擴大關於公允價值計量的披露。按公允價值計量的資產和負債歸類為三級別。這些水平確定了用於衡量資產或負債公允價值的投入的優先順序。這些級別是：
| ○ |
第1級-相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)。 |
|
| ○ |
第2級-直接或間接可觀察到的資產和負債報價以外的投入。這些投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及不太活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。 |
|
| ○ |
級別3-幾乎不支持或支持的不可觀察的輸入不是的資產或負債的市場活動，包括某些定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
以下金融負債按公允價值經常性計量(千)：
| 公允價值計量使用 |
||||||||||||||||
| 報價在 |
重要的其他人 |
意義重大 |
||||||||||||||
| 以下項目的活躍市場 |
可觀測 |
看不見的 |
||||||||||||||
| 相同的資產 |
輸入量 |
輸入量 |
||||||||||||||
| 期間已結束 |
總計 |
(1級) |
(2級) |
(3級) |
||||||||||||
| 利率互換 |
||||||||||||||||
| 2020年12月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 2020年9月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 或有對價 |
||||||||||||||||
| 2020年12月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 2020年9月 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
利率互換協議的公允價值是根據合約條款和根據我們的信用風險調整的遠期利率曲線進行貼現現金流分析得出的，遠期利率曲線水平下降。2在公允價值層次中。在…2020年12月和九月2020,固定利率債務的賬面價值是基於相同或類似問題的報價市場價格或相同剩餘期限(水平)債務的當前利率，接近公允價值。2公允價值計量)。
這個DTG2Go收購收購價格包括額外的付款，這取決於合併後的業務在#年期間實現與銷售和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)相關的某些業績目標的情況。2018年4月1日穿過2018年9月29日，以及我們的財政年度2019, 2020, 2021和2022.或有對價的公允價值的估值是基於對蒙特卡羅模型的投入，包括預測結果，然後將其貼現到現值以得出公允價值。或有對價的公允價值對我們的預測結果和貼現率的變化很敏感。2020年12月，我們估計或有對價的公允價值為#美元。
附註M-法律訴訟
有時，我們是各種法律索賠、訴訟和投訴的當事人。我們認為，由於法律辯護、保險安排和與被認為有經濟能力的當事人的賠償條款，這些行動應該不對我們的運營、財務狀況或流動性有實質性的不利影響。
附註N-普通股回購
自.起2019年9月28日我們的董事會授權管理層使用最多$
我們的普通股沒有回購2020年12月25美分。穿過2020年12月，北京我們已經購買了
附註O-商譽和無形資產
無形資產的組成部分包括以下各項(以千計)：
| 2020年12月 | 2020年9月 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計攤銷 | 淨值 | 成本 | 累計攤銷 | 淨值 | 經濟生活 | ||||||||||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | 不適用 | |||||||||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商號/商標 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | 20-30歲 | |||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | 20年 | |||||||||||||||||||||
| 技術 | ( | ) | ( | ) | 10年 | |||||||||||||||||||||
| 許可協議 | ( | ) | ( | ) | 15-30歲 | |||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | 4-8.5年 | |||||||||||||||||||||
| 總無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商譽是指取得的商譽扣除會計年度記錄的累計減值損失後的淨額。2011共$
根據無形資產的類型，攤銷被記錄在售出或銷售貨物的成本、一般費用和行政費用下。無形資產的攤銷費用為#美元。
注P--後續事件
在……上面2021年1月26日百貨商店連鎖店和Delta Apparel客户Belk，Inc.(簡稱Belk)宣佈，它已與其多數股東Sycamore Partners以及其大多數貸款人達成重組支持協議，對業務進行資本重組，大幅減少債務約美元。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
1995年的“私人證券訴訟改革法”為該公司或代表該公司作出的前瞻性陳述提供了安全港。我們可能會不時做出“前瞻性”的書面或口頭聲明，包括本報告和其他提交給證券交易委員會的文件、我們的新聞稿以及提交給我們股東的其他報告中包含的聲明。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“展望”、“預期”、“預期”、“打算”、“留在”、“尋求”、“相信”、“可能”、“應該”等詞語和類似表述以及對戰略或意圖的討論旨在識別前瞻性表述。
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們目前的預期，必然依賴於假設、估計和數據，我們認為這些假設、估計和數據是合理和準確的，但可能是不正確的、不完整的或不精確的。前瞻性陳述會受到許多業務風險和固有不確定性的影響，其中任何一項都可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。因此，您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
| ● | 美國和國際經濟的總體狀況： | |
| ● |
新冠肺炎疫情對我們的運營、財務狀況、流動性和資本投資的影響： |
| ● |
我們的製造、分銷或其他運營中的重大中斷或中斷； |
| ● |
客户和供應商的財務狀況惡化，客户和供應商的運營和戰略發生變化； |
| ● |
棉花和其他原材料價格和可獲得性的波動性和不確定性； |
| ● |
服裝業的競爭環境； |
| ● |
我們對不斷變化的消費者偏好或趨勢做出預測或反應的能力； |
| ● |
我們有能力及時、經濟地成功開設和運營新的零售店； |
| ● |
增長、實現協同效應和實現收購預期盈利的能力； |
| ● |
我們離岸地區經濟、政治或社會穩定的變化； |
| ● |
我們吸引和留住關鍵管理層的能力； |
| ● |
能源、燃料及相關成本的波動性和不確定性； |
| ● |
與我們的業務運營相關的信息系統出現重大中斷； |
| ● |
對我們的數據安全的妥協； |
| ● |
我國實際税率發生重大變化； |
| ● |
在國內或國際司法管轄區的重大訴訟； |
| ● |
與產品責任問題相關的召回、索賠和負面宣傳； |
| ● |
保護我們的商標和其他知識產權的能力； |
| ● |
國際貿易規則的變化； |
| ● |
我們遵守貿易法規的能力； |
| ● |
僱傭法律法規或我們與員工關係的變化； |
| ● |
我們的供應商和獨立承包商違反制造標準或勞動法或不道德的商業行為造成的負面宣傳； |
| ● |
限制我們借入資金或償還債務的能力； |
| ● |
利率波動增加了我們在浮動利率負債下的債務； |
| ● |
籌集額外資本的能力； |
| ● |
取得的無形資產減值； |
| ● |
外幣匯率波動； |
| ● |
我們股票的流動性不足；以及 |
| ● |
我們股票的價格波動和股票市場的普遍波動。 |
對可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重大風險因素的詳細討論在我們提交給證券交易委員會的2020財年10-K表格年度報告的第一部分“風險因素”副標題下進行了闡述。本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述均不聲稱是對未來事件或情況的預測，可能無法實現。此外，任何前瞻性陳述僅在本季度報告以10-Q表格的形式發表，我們不承諾公開更新或修改前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求。
業務展望
我們第一季度的業績為實現我們的2021財年目標提供了一個強勁的開端。由於強勁的訂單需求以及各級無可挑剔的製造和運營執行，我們2020年12月季度的銷售額幾乎與上年持平，儘管在假日季節受到庫存限制、中美洲颶風相關中斷以及貨運公司限制的顯著不利因素。此外，我們的毛利率提高了70個基點，Delta Group和Salt Life Group部門都有所增長。本季度的營業收入同比增長16%，經與洪都拉斯颶風破壞相關的130萬美元税前費用調整後，2020年12月季度調整後的營業收入同比增長67%，即180萬美元。較高的税率抵消了較高的營業收入，導致2020年12月和2019年兩個季度的稀釋後每股收益為0.13美元。調整後的稀釋每股收益為0.28美元，比上一年提高了115%。
DTG2Go仍然是按需、直接成衣數碼印花和成衣行業的市場領先者。我們是世界上唯一一家能夠提供無縫、垂直集成解決方案的數字印刷供應商，它利用我們的專有軟件和內部供應鏈，提供直接運往消費者手中的裝飾齊全的按需產品。這種獨特的模式消除了非增值成本，降低了與第三方供應鏈相關的風險。儘管主要貨運公司實施了運輸限制和早先保證的假日送貨中斷，但DTG2Go業務在假日季節表現強勁。DTG2Go在假日期間的出貨量實現了兩位數的增長，其中很大一部分增長來自新客户。*在這個假日季節，我們以數字方式打印併發貨給美國所有50個州和全球130多個國家的消費者。
這個假日季的數碼印刷需求在零售渠道中尤為強勁，我們新的“按需DC”服務模式使零售商能夠立即利用DTG2Go廣泛的印刷和配送設施網絡，同時提供可伸縮性，將數碼配送整合到零售商自己的分銷設施中。隨着DTG2Go推出首個“On-Demand DC”，我們的客户在第一季度的按需業務比一年前翻了一番多，提供了更好的消費體驗，同時也受益於運輸成本的降低。我們相信，對於傳統的實體零售商和品牌而言，我們的“隨需應變DC”解決方案是一個令人信服的價值主張，為消費者提供無限的商品選擇、個性化選擇，並在更廣泛的供應鏈中實現無縫履行，而不會有過多的庫存風險。
我們的客户繼續在我們的按需模式中實現Delta Apparel服裝無縫供應鏈的好處，DTG2Go對Delta Catalog毛坯的使用率在2020年12月季度達到了創紀錄的約45%，而去年同期為28%。這一趨勢前景看好，因為它創造了更高效的運營，為我們的客户降低了服裝成本，並降低了業務中的營運資金需求。
我們繼續看到我們的達美運動服業務急劇復甦，12月份這個季度的銷售額比去年同期有所增長，克服了庫存限制帶來的挑戰。我們看到零售許可渠道和我們最近推出的電子零售商渠道都有顯著的優勢。我們的自有品牌業務也出現了同比增長。我們客户基礎的多樣化為我們提供了良好的服務，我們對在直接零售渠道中獲得的新計劃以及在此渠道中看到的未來機會感到鼓舞。*為了更好地滿足我們在ActiveWare方面的廣泛需求，我們的團隊專注於高效製造和補充庫存水平，最終預計在2021財年下半年實現創紀錄的產量水平。
我們的達美集團整合戰略正在如期實施，旨在促進銷售增長和提高運營效率。最近出版的2021年達美運動服印刷版和數字版目錄不僅展示了我們的達美產品，包括我們更時尚的前衞鉑金系列，還首次包括了我們的整個Soffe產品系列。隨着Soffe的加入，我們擴大了我們的運動服和運動休閒產品類別，我們的軍事系列包括Soffe護林員內褲，我們的基本面和必需品，包括標誌性的Soffe Short，以及我們的核心層，其中包括熱身和其他分層產品。我們為我們的客户提供廣泛的產品類別和國家認可的品牌產品，包括馬球衫、外衣、頭飾、箱包和其他配件。正如之前宣佈的那樣，為了進一步利用一站式商店服務，我們已經合併了我們的Delta Catalog和Soffe銷售、客户服務、營銷、銷售和庫存規劃團隊，以更好地定位Soffe以實現增長，並降低多餘的銷售成本。在12月這個季度，我們開始將Soffe過渡到我們新的鳳凰城分銷設施，它現在將成為Soffe的主要分銷中心，此外它還是Delta Catalog的關鍵分銷地點和DTG2Go數字印刷實施中心。我們於1月初成功啟動了Soffe向ActiveWare ERP系統過渡的第一階段，預計在2021財年結束前完成所有階段的整合。隨着這最後一部分的完成，Soffe品牌將完全併入Activeears業務, 創造機會，專注於品牌的增長，同時受益於顯著的運營效率。
對Salt Life品牌的需求在秋季保持強勁，導致12月份這個季度與去年同期相比出現增長。消費者通過直接面向消費者的渠道尋找Salt Life品牌，該品牌在本季度同比增長超過60%。我們最近在佛羅裏達州德斯汀、埃斯特羅和棕櫚灘花園開設的品牌零售店的銷售業績推動零售額與去年12月季度相比增長了150%以上。鹽生活愛好者在本季度通過我們所有的在線渠道積極參與該品牌的活動，導致社交媒體上的粉絲比前一年增加了13%，YouTube訂户增加了50%。我們還在2020年12月這個季度增加了超過150%的電子郵件訂户，比2019年12月這個季度增加了150%以上。隨着我們為即將到來的春季和夏季做準備，我們看到了我們的Salt Life消費者電子商務網站的增長機會，在選定的市場打開了更多的零售大門，並繼續與我們的批發客户合作，擴大建築面積，提升他們室內的Salt Life體驗。
我們從我們的業務中看到了廣泛的需求，我們被證明有能力在運營層面上執行以滿足這一需求，這讓我們感到鼓舞。儘管未來幾個月的環境包括一定程度的不確定性，但我們相信，我們處於有利地位，能夠充分利用我們業務中的多個市場需求機會。有許多我們無法控制的因素可能會影響這一年的繼續發展，包括消費者支出水平、更高的失業率、未來潛在的新冠肺炎中斷以及相關疫苗的速度和有效性，以及美國和全球的整體經濟狀況。我們仍然相信，我們多樣化的銷售渠道和獨特的業務模式提供了最佳戰略，使我們能夠成功應對短期挑戰，並繼續推動未來的盈利增長。
運營結果
本文中包括的財務結果是在公認會計原則(“GAAP”)的基礎上公佈的，在某些有限的情況下，我們在GAAP和非GAAP(“調整後”)的基礎上公佈了我們的財務結果，這在題為“非GAAP財務衡量標準”的章節中有進一步的描述。
12月這個季度的淨銷售額為9470萬美元，而去年同期為9590萬美元。我們的直接面向消費者的銷售渠道，包括面向消費者的電子商務網站和我們的品牌零售店，本季度比去年同期增長了13%。零售額和電子商務總銷售額分別佔2020年12月和2019年12月季度總收入的10%和9%。
達美集團部門的淨銷售額為8760萬美元，而上一年為8900萬美元。本季度Activeears的銷售訂單強勁，但交貨受到庫存短缺和中美洲兩場主要颶風的影響。我們的FunTees業務在我們的傳統品牌直銷渠道和快速增長的零售直銷渠道中都有強勁增長。隨着零售授權渠道和我們最近推出的電子零售商渠道的強勁銷售，目錄銷售額繼續實現同比增長。DTG2Go的訂單在本季度開始時有所下降，但在11月份迅速恢復強勁增長，但在假日季節受到貨運公司限制的阻礙。
鹽生集團第一季度的收入增至710萬美元，而去年同期為690萬美元。這一細分市場的增長是由整體直接面向消費者的銷售增長推動的，電子商務和零售銷售都有所增長。
毛利率比去年同期提高了70個基點，佔銷售額的21.4%，這兩個業務部門的利潤率都有所增長。
在有利的產品組合、較低的原材料成本以及製造效率和工藝改進的推動下，達美集團部門的毛利率比上年提高了50個基點，達到19.1%。
鹽人人壽集團部門的毛利率提高了140個基點，達到50.2%，這得益於更強勁的直接面向消費者銷售的組合。
銷售、一般和行政費用(SG&A)為1600萬美元，佔銷售額的16.9%，而上一年為1810萬美元，佔銷售額的18.8%。由於在大流行期間實施了持續的成本削減，包括人員成本降低、差旅費用減少以及更加註重數字化的銷售和營銷戰略，銷售費用有所下降。
其他費用包括與2020年12月季度中斷我們洪都拉斯製造設施的兩場颶風的影響相關的130萬美元費用。此外，2020年12月季度還包括與我們洪都拉斯權益法投資相關的利潤。2019年12月這個季度包括我們或有對價負債的估值變化，以及與我們洪都拉斯股權法投資相關的利潤。
第一季度營業利潤同比增長16%，達到310萬美元，而去年同期為260萬美元。經130萬美元颶風相關費用調整後，本季度營業收入為440萬美元，同比增長67%。
達美集團部門本會計年度季度的營業收入為630萬美元，佔淨銷售額的7.2%，而上一財年為730萬美元，佔淨銷售額的8.2%。經130萬美元的颶風相關中斷成本調整後，2020年12月這個季度的運營收入為760萬美元，佔銷售額的8.7%。營業盈利能力的擴大是由有利的毛利率以及持續的成本控制推動的。
鹽人人壽集團部門的營業虧損為10萬美元，而上一年的虧損為70萬美元。由於直接面向消費者的銷售組合更強勁，營業收入有所改善。
由於利率下降，2021財年第一季度的淨利息支出為170萬美元，而上一財年同期為180萬美元。
在12月這個季度，我們在運營方面的有效税收優惠為39.3%。相比之下，上一年同期的有效税率為4.6%，2020財年全年的實際税率為23.6%。有關詳細信息，請參閲附註K-所得税。
2020年12月和2019年第二季度的淨收入均為90萬美元，或每股稀釋後收益0.13美元。經颶風乾擾的影響調整後的税後費用為110萬美元，或每股攤薄0.15美元，2020年12月季度的淨收入為200萬美元，或每股攤薄0.28美元。
截至2020年12月，應收賬款為6,360萬美元，而截至2020年9月為6,100萬美元。截至2020年12月，未償還銷售天數(DSO)為57天，而2020年9月為51天。
截至2020年12月，淨庫存為1.485億美元，比2020年9月增加了300萬美元，但比去年同期減少了4880萬美元。2020年12月季度的銷售額強於預期，加上暫時的颶風乾擾，減緩了該季度正常的季節性庫存積累。我們已經在1月份加速提高了產量，預計下半年的產量將達到創紀錄的水平。
淨債務總額，包括資本租賃融資和手頭現金，比2020年9月增加了760萬美元，到2020年12月達到1.298億美元。截至2020年12月，我們美國循環信貸安排下的手頭現金和可用現金總額為4370萬美元，比2020年9月減少了340萬美元，這主要是由於季節性營運資本的建設。
非GAAP財務指標
我們根據美國公認會計準則提供所需的所有信息，但我們認為，如果僅限於審查美國公認會計準則的財務指標，評估我們正在進行的經營業績可能會很困難。為了向投資者提供有關我們業績的更多信息，我們還提供管理層認為對投資者有用的非GAAP信息。我們討論了營業收入、淨收入和稀釋後每股收益的業績衡量標準，出於比較的目的，這些衡量標準進行了調整，以剔除由離散事件產生的項目或結果。我們之所以這樣做，是因為管理層使用這些衡量標準，在不同時期一致地評估我們的潛在業績。我們還相信，證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用這些衡量標準來評估我們的持續業績。這些非GAAP衡量標準有模擬作為分析工具，證券分析師、投資者和其他相關方不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準中的任何一項，或將其作為根據美國GAAP報告的分析或我們的結果的替代品。這些非公認會計準則的衡量標準可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相提並論。
流動性與資本資源
營業現金流
在2020年12月和2019年的季度，運營活動分別使用了250萬美元和490萬美元的現金。本年度運營現金流的改善是由於庫存水平下降，因為製造業生產在2020年12月這個季度受到颶風乾擾的阻礙。這被比前一年慢的客户收藏量所抵消。
投資現金流
2020年12月這個季度的總資本支出為690萬美元，主要與數字印刷能力和我們在亞利桑那州鳳凰城的新配送中心的投資有關。-2020年12月這個季度資本支出的現金流出為40萬美元，而去年同期為370萬美元。截至2020年12月，根據資本租賃安排提供資金的本年度支出為400萬美元，未支付支出為760萬美元。此外，我們在2020年12月這個季度為之前的資本支出現金流出簽訂融資租賃後獲得了230萬美元的收益。在2019年12月這個季度，總資本支出為250萬美元，主要用於我們在分銷擴張、設施改善和製造計劃方面的投資。
我們預計2021財年的資本支出(包括根據資本租賃融資的資本支出)約為2000萬美元，主要集中在我們的分銷擴張、數字打印設備、製造設備、信息技術和直接面向消費者的投資，包括額外開設鹽人人壽零售店。
融資活動
在2020年12月這個季度，融資活動使用的現金為500萬美元，主要用於支付與2020財年期間相關的DTG2Go或有對價的年度支付。在2019年12月這個季度，融資活動提供的現金為930萬美元，用於為我們的運營活動和資本支出提供資金。
未來流動性與資本資源
有關我們的各種融資安排的討論，請參閲簡明合併財務報表的附註F-債務，包括我們的循環美國信貸安排的條款。
在2020年4月27日和2020年8月28日簽署的修正案(統稱為“橋樑修正案”)之前，我們的美國循環信貸安排包括一項財務契約，即如果我們的信貸安排下的可用金額低於我們的美國信貸協議中規定的金額，我們之前12個月期間的固定費用覆蓋率(“FCCR”)不得低於1.1至1.0。橋的修正案修改了從修改日期到2021年7月3日的金融契約條款，包括有效降低最低可獲得性門檻，並取消了我們在之前12個月內的FCCR不得低於1.1%至1.0%的要求。我們在2020年12月的可用性高於橋樑修正案的最低可用性門檻以及美國信貸協議中的更高門檻，這將觸發FCCR契約要求。如果我們在2020年12月受到FCCR要求的約束，我們就會遵守這一公約。
我們於2020年8月28日修訂的信貸安排，以及運營現金流，旨在為我們的日常營運資金需求提供資金，並與融資租賃安排一起，為我們計劃的資本支出提供資金。然而，我們經營業績的任何實質性惡化，例如由於新冠肺炎疫情可能發生的情況，都可能導致我們失去根據美國循環信貸安排向供應商借款或開立信用證的能力，或者可能導致該安排下的借款能力不足以滿足我們的需要。我們信貸安排下的可獲得性主要取決於我們的應收賬款和存貨水平。應收賬款或庫存水平的顯著惡化可能會限制我們借入額外資金或償還債務的能力。此外，我們業務業績的顯著惡化可能導致我們的可用性降至最低門檻以下，從而要求我們維持信貸協議中規定的最低FCCR，而我們可能無法維持這一最低FCCR。
達美服飾(Delta Apparel)購買自己的股票
在2020年12月這個季度，我們沒有購買任何普通股(見附註N-回購普通股)。截至2020年12月，我們的股票回購計劃下仍有750萬美元的回購授權。
關鍵會計政策
我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，我們需要作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期的資產負債報告金額和或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。最重要的估計和假設涉及收入確認、應收賬款和相關準備金、存貨和相關準備金、商譽的賬面價值以及所得税的會計。
對於關鍵會計政策的詳細討論載於我們2020財年的10-K表格年度報告中的經審計綜合財務報表附註2中的重要會計政策，自該年度報告以10-K表格形式提交給證券交易委員會以來，這些政策一直沒有變化，除了附註C-新會計準則中披露的與採用雲計算標準相關的信息。
環境及其他規管事宜
除其他事項外，我們還必須遵守各種聯邦、州和地方環境法律法規，包括廢水排放、暴雨水流、空氣排放和固體廢物處理。我們產品的標籤、分銷、進口、營銷和銷售都受到多個聯邦機構的廣泛監管，包括聯邦貿易委員會、消費品安全委員會和美國各州總檢察長。我們的國際業務還必須遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他適用於我們業務的反賄賂法律。
適用於我們業務的環境和其他法規正變得越來越嚴格，我們每年都會產生資本和其他支出，以達到這些環境標準和法規的要求。我們目前預計，符合這些環境標準或其他監管事項所需的支出金額不會對我們的運營、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，不能保證未來聯邦、州或地方法規的變化、對現有法規的解釋或發現目前未知的問題或條件不會需要大量額外支出。同樣，雖然我們認為我們目前遵守了所有適用的環境和其他法規要求，但我們對過去未能遵守適用於我們業務的法律、法規和許可證的責任程度(如果有的話)無法確定，並可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
| 項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在合理地確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC要求指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋期末(“評估日期”)我們的披露控制和程序的有效性，根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些控制和程序在評估日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2020年12月這個季度期間，沒有任何變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，或很可能對其產生重大影響。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1項 |
法律程序 |
見註釋M-法律訴訟，在第一部分，項目311中，通過引用將其併入本文。
| 第1A項 |
危險因素 |
無
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
(C)完成普通股回購
見項目1中的註釋N-普通股回購，第I部分，通過引用將其併入本文。
| 第五項。 |
其他資料 |
無
| 第6項 |
陳列品 |
陳列品
| 31.1 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)條規則對首席執行官進行認證。 |
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| 31.2 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。 |
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| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
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| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
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| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構 |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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| 104 | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.) (註冊人) |
| 日期 |
2021年2月8日 |
依據： |
/s/黛博拉·H·梅里爾 |
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黛博拉·H·梅里爾 |