美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

A 境外私人發行人報告

根據規則13a-16或15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2022年9月

委託文號：1-12260

可口可樂FEMSA，S.A.B.de C.V.

(約章所列註冊人的準確姓名)

卡萊·馬裏奧·帕尼第100號，

科隆尼亞聖達菲誇伊馬爾巴，

阿卡迪亞·誇伊馬爾巴·德·莫雷洛斯，

05348，梅西科市

墨西哥

(主要執行辦公室地址 )

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。

Form 20-F Form 40-F ☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

目錄

		頁面
前瞻性信息			1
資料的呈報			2
運營和財務回顧截至2022年6月30日的六個月			3

我們準備這份報告是為了向我們的投資者提供關於我們業務的最新發展和截至2022年6月30日的六個月的運營結果的披露和財務信息。

本報告中的信息是對我們於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告(文件編號001-12260)中包含的信息的補充。

-i-

前瞻性信息

本報告中所載或以參考方式併入的一些信息包含諸如相信、預期、預期等詞語，以及用於識別前瞻性陳述的類似表述。這些詞語的使用反映了我們對未來事件和財務表現的看法。由於各種我們無法控制的因素，實際結果可能與這些 前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括但不限於：

•

我們與可口可樂公司關係的變化對我們公司的影響；

•

衞生流行病、大流行和類似爆發，包括未來疾病的爆發，或現有疾病(包括新冠肺炎)的傳播，及其對客户行為以及對我們開展業務的國家和全球的經濟、政治、社會和其他條件的影響；

•

原材料價格波動；

•

競爭；

•

我們開展業務的國家的重大事態發展；

•

貨幣匯率和利率的波動；

•

我們實施業務擴張戰略的能力，包括我們成功整合近年來完成的合併和收購的能力，以及我們實施業務戰略的能力；

•

經濟、政治或地緣政治條件或我們監管或法律環境的變化，包括影響我們的業務、活動和投資的現有法律和法規的影響、變化或徵收新的税收、環境、健康、能源、外國投資和/或反壟斷法律或法規；以及

•

惡劣的天氣或自然災害。

前瞻性陳述包含固有的風險和不確定性。我們提醒您不要過度依賴這些前瞻性的 陳述。一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的計劃、目標、預期、估計和意圖大不相同。其中一些因素在我們最新的Form 20-F年度報告中的風險因素中進行了討論，包括我們所在國家的經濟和政治條件和政府政策、通貨膨脹率、匯率、監管發展、客户需求和競爭。我們提醒您，上述因素列表並不是排他性的，其他風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。您應該根據這些重要因素來評估我們所作的任何聲明。

前瞻性陳述僅以發表日期為準。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因。

1

資料的呈交

某些已定義的術語

本報告中使用的術語包括可口可樂公司、我們的公司、我們、我們和我們的公司，這些術語指的是可口可樂公司、S.A.B.de C.V.及其在合併基礎上的子公司。

貨幣

此處所指的美元是指美元。此處所指的PS.Ps.指的是墨西哥比索。以美元計的金額 這些表格僅為方便起見而提供。此報告包含各種墨西哥比索金額按指定匯率轉換為美元，僅為方便您。您不應將這些折算或本文中包含的任何其他貨幣的折算解釋為墨西哥比索金額實際上代表美元或其他外幣金額，或可以按指定的匯率折算為美元或其他外幣。除非 另有説明，否則我們已按Ps的匯率從墨西哥比索換算美元金額。20.1180比索兑1美元，這是美國聯邦儲備委員會在2022年6月30日H.10每週發佈的外匯匯率中公佈的墨西哥比索兑美元的中午買入匯率。

舍入

為便於列報，本報告中包括的某些數字已進行了四捨五入。本報告所列百分比數字並非在所有情況下都是根據這種四捨五入的數字計算的，而是根據四捨五入前的數額計算的。因此，本報告中的百分比金額可能與使用我們的合併財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比金額有所不同。由於四捨五入，在某些表格中顯示為總計的某些數字可能不是前面數字的算術聚合。

2

截至2022年6月30日的六個月的運營和財務審查

以下是截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間未經審計的中期簡明綜合財務信息的摘要和討論。以下表格和討論應與我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中包括的經審計的綜合財務報表一起閲讀。

本公司管理層認為，下文討論的未經審計的中期簡明綜合財務信息是按照國際會計準則第34號編制的，中期財務報表包括所有必要的調整，僅包括正常和 經常性調整，以與國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(IFRS)下的列報方式一致的方式公平地列報本財務信息。

中期簡明綜合財務數據

		截至6月30日的6個月，
		2022(1)				2022				2021
		(單位：百萬，百分比除外)
損益表數據：
總收入		美元	5,400			PS。	108,635			PS。	92,500
銷貨成本			3,017				60,702				50,009
毛利			2,383				47,933				42,491
行政費用			265				5,330				4,092
銷售費用			1,388				27,919				24,900
其他收入			24				483				779
其他費用			50				1,014				1,064
利息支出			166				3,339				2,936
利息收入			47				948				356
淨匯兑損失			(4	)			(85	)			(156	)
在高通脹經濟體中子公司的貨幣頭寸收益			15				292				291
金融工具的市值損失			(29	)			(581	)			(9	)
所得税前收入和聯營企業和合資企業的利潤份額採用權益法佔比			567				11,389				10,761
所得税			188				3,787				3,927
權益類投資的利潤(虧損)份額，税後淨額			7				138				(59	)
合併淨收入			386				7,740				6,775
歸因於：
母公司的股權持有人			375				7,532				6,472
非控制性權益			11				208				303
合併淨收入			386				7,740				6,775
與收入的比率(%)
毛利率			44.1	%			44.1	%			45.9	%
淨利潤率			7.1	%			7.1	%			7.3	%

3

		自.起
		六月30, 2022(1)				6月30日，2022				十二月三十一日， 2021
		(單位：百萬)
資產負債表數據：
現金和現金等價物		美元	2,265			PS。	45,572			PS。	47,248
應收賬款、淨額、存貨、可收回税金、其他流動金融資產和其他流動資產			1,717				34,567				33,116
流動資產總額			3,982				80,139				80,364
對其他實體的投資			396				7,965				7,494
使用權資產			73				1,464				1,472
財產、廠房和設備、淨值			3,233				65,046				62,183
無形資產，淨額			5,196				104,530				102,174
遞延税金資產、其他非流動金融資產 和其他非流動資產			852				17,136				17,880
非流動資產總額			9,750				196,141				191,203
總資產			13,732				276,280				271,567
銀行貸款和應付票據			8				160				645
非流動債務的流動部分			421				8,466				1,808
租賃負債的流動部分			27				536				614
應付利息			38				774				811
供應商、應付帳款、應付税款和其他流動財務負債			2,625				52,817				42,343
流動負債總額			3,119				62,753				46,221
銀行貸款和應付票據			3,609				72,603				83,329
長期租賃負債			48				972				891
離職後和其他非流動僱員福利、遞延税項負債、其他非流動金融負債、準備金和其他非流動負債			801				16,118				13,554
非流動負債總額			4,458				89,693				97,774
總負債			7,577				152,446				143,995
總股本			6,155				123,834				127,572
母公司權益持有人應佔權益			5,838				117,461				121,550
合併後子公司中的非控股權益			317				6,373				6,022
負債和權益總額			13,732				276,280				271,567

(1)	折算成美元的匯率是Ps。20.1180美元至1美元，僅為方便讀者。

4

截至2022年和2021年6月30日止六個月的綜合經營業績

我們2022年的財務和經營業績與2021年的可比性受到以下因素的影響： (I)收購；以及(Ii)截至2022年6月30日的六個月內匯率波動造成的換算影響。為了翻譯阿根廷2022年六個月的結果，我們使用了 期末阿根廷比索兑美元匯率為125.23。2022年6月30日阿根廷比索對美元的貶值，與期末2021年6月30日的匯率為30.8%。

此外，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中，我們主要業務中使用的貨幣相對於美元的平均貶值幅度為墨西哥比索0.5%，哥倫比亞比索8.0%，巴西雷亞爾升值5.7%，烏拉圭比索升值3.6%。

總收入。我們的綜合總收入增長了17.4%，達到Ps。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的價格增長為1086.35億歐元，主要原因是銷量增長、與通脹持平或高於通脹的價格上漲，以及主要由巴西雷亞爾升值推動的有利貨幣換算效應，以及有利的價格組合效應。這些因素被與巴西啤酒投資組合轉型有關的啤酒收入下降部分抵消。在可比基礎上，截至2022年6月30日的6個月，總收入與2021年同期相比增長了14.1%。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月總銷售額增長了11.0%。在可比基礎上，截至2022年6月30日的6個月，總銷量將比2021年同期增長10.0%。

•

在截至2022年6月30日的六個月內，與2021年同期相比，我們的起泡飲料產品組合的銷售量增長了8.2%，可樂產品組合的銷售量增長了8.6%，而調味型起泡飲料產品組合的銷售量增長了10.4%。在可比基礎上，我們的起泡飲料產品組合的銷售額在截至2022年6月30日的六個月中將比2021年同期增長8.1%，主要受我們所有地區的增長推動。與2021年同期相比，我們的可口可樂產品組合在截至2022年6月30日的六個月的銷售量將增長 8.5%，而我們的風味起泡飲料組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月將比2021年同期增長10.1%。

•

在截至2022年6月30日的六個月中，我們的不含酒精飲料產品組合的銷售量比2021年同期增長了31.4%。在可比基礎上，在巴西、哥倫比亞、中美洲和烏拉圭增長的推動下，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含氣飲料產品組合的銷售量將比2021年同期增長29.7%。

•

與2021年同期相比，我們的瓶裝水類別的銷售量(不包括散裝水)在截至2022年6月30日的六個月中增長了38.8%。在可比基礎上，我們的水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中將比2021年同期增長36.6%，主要受巴西、哥倫比亞和阿根廷的增長推動。

•

與2021年同期相比，我們散裝水類別的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了4.7%。在可比基礎上，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月將比2021年同期增長3.5%，這主要是由於巴西和中美洲的銷售量增長，但阿根廷和哥倫比亞的銷售量下降部分抵消了這一增長。

合併平均價格 每箱上漲17.0%，至Ps。在截至2022年6月30日的六個月中，與Ps相比，49.3在2021年同期，主要是由於定價舉措和主要由於巴西雷亞爾升值而產生的有利貨幣換算效果。在可比基礎上，截至2022年6月30日的六個月，每箱平均價格將比2021年同期上漲10.0%，這主要是由於 定價和收入管理舉措的結果。

毛利。我們的毛利潤增長了12.8%，達到PS。截至2022年6月30日的6個月，毛利率為479.33億英鎊；與2021年同期相比，毛利率下降180個基點，達到44.1%。在可比基礎上，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的毛利潤將增長9.9%。毛利率下降的主要原因是：(I)由於認識到Ps的非凡優勢，比較基數較低。2021年第二季度10.83億 ，與從巴西馬瑙斯自由貿易區購買的精礦抵免有關；(Ii)原材料成本上升，主要是聚酯和甜味劑。這些影響被我們的營收增長和有利的對衝舉措部分抵消。

5

銷售商品成本的組成部分包括原材料(主要是濃縮劑、甜味劑和包裝材料)、可歸因於我們生產設施的折舊成本、與我們生產設施僱用的勞動力相關的工資和其他勞動力成本以及某些間接成本。精礦價格 是以當地貨幣計算的產品零售價的百分比，扣除適用税金後確定。包裝材料，主要是聚酯樹脂和鋁，以及在一些國家用作甜味劑的高果糖玉米糖漿，以美元計價。

管理和銷售費用。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的行政和銷售費用增加了14.7%，達到332.49億ps。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的行政和銷售費用佔總收入的百分比下降了70個基點，降至30.6%，這主要是由於費用效率提高，但人力、運費和燃料費用的增加部分抵消了這一下降。

其他費用淨額。我們記錄了扣除Ps後的其他費用。截至2022年6月30日的六個月為5.31億歐元，而不是Ps。2021年同期為2.85億美元，主要是由於出售固定資產利潤減少所致。

綜合融資效果。綜合融資結果是指淨利息支出、淨金融匯兑損益、金融工具的市值損益以及對我們開展業務的惡性通貨膨脹國家貨幣頭寸的淨損益的綜合財務影響。金融外匯淨匯兑損益是指外匯匯率變動對以本幣以外貨幣計價的金融資產或負債的影響，以及衍生金融工具產生的某些損益。 如果負債以外幣計價，且在債務發生之日至償還之日之間相對於本幣升值，則產生金融匯兑損失，因為外幣升值會導致本幣金額增加，必須兑換本幣才能償還指定數額的外幣負債。

截至2022年6月30日的六個月的綜合融資結果記錄了Ps的費用。27.65億美元，相比之下，Ps的支出為 。2021年同期為24.54億人。這12.7%的增幅主要是由PS衍生金融工具的虧損所帶動。5.81億美元，相比之下，Ps出現了虧損。2021年同期錄得900萬歐元，主要是由Ps的市值損失推動的。2022年第一季度確認9.35億美元，部分被Ps的市值收益所抵消。2022年第二季度確認3.55億歐元。根據IFRS 9，截至2022年第二季度，我們確認了使用利率衍生品進行對衝的債務工具的對衝收益或虧損。因此，我們在市場上記錄了P的金融工具的一次性收益(虧損)。6.53億美元。

與2021年同期相比，利息支出淨額下降7.3%，部分抵消了這些影響，因為我們確認了與墨西哥和巴西利率上升相關的利息收入增加。

此外，與2021年同期相比，我們的外匯損失減少了45.5%，這是因為與2021年同期相比，我們在2022年前六個月的巴西雷亞爾貶值對我們的淨現金敞口 美元產生了積極影響。

所得税。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的有效所得税税率為33.2%，而2021年同期為36.5%。這一下降主要是由於對前幾年遞延税項的調整，這些調整隻發生到2021年第三季度

股權份額扣除税金後計入被投資人。在截至2022年6月30日的六個月中，我們錄得扣除税項後的股權投資份額收益1.38億ps，而ps則虧損。2021年同期為5900萬美元，主要是由於我們在墨西哥和巴西的投資結果有所改善。

淨收入(母公司的股權持有人)。我們報告了一筆淨控制利息收入Ps。截至2022年6月30日的六個月內，淨控制利息收入為75.32億英鎊。2021年同期為64.72億。這一增長主要是由營業收入增長推動的。

按合併報告分部列出的結果

墨西哥和中美洲

總收入。我們的墨西哥和中美洲合併報告部門的總收入增長了12.7%，達到Ps。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月為634.1億歐元，這主要是由於我們所有地區的銷量增長、我們在整個部門的定價舉措以及有利的價格組合效應。

6

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，墨西哥和中美洲合併報告部門的總銷售量 增加了6.7%，達到10.847億個單位，這主要是由於墨西哥的銷售量持平。

•

與截至2021年6月30日的六個月相比，我們的起泡飲料組合的銷售量在截至2022年6月的六個月中增長了4.8% ，這主要是由於我們的可樂組合增長了3.9%，以及我們的調味型起泡飲料組合與截至2021年6月30日的六個月相比增長了9.0%。

•

在墨西哥和中美洲市場增長的推動下，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含氣飲料產品組合的銷售量較2021年同期增長了15.5%。

•

瓶裝水的銷售量(不包括散裝水)在截至2022年6月30日的6個月中比2021年同期增長26.6%，這是受墨西哥和中美洲市場增長的推動

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了5.5%。

截至2022年6月30日的六個月，墨西哥的銷售量增長了5.6%，達到9.382億箱，而2021年同期為8.884億箱。

•

與截至2021年6月30日的六個月相比，我們的起泡飲料組合的銷售量在截至2022年6月的六個月中增長了3.7% ，這主要是由於我們的可樂組合增長了2.9%，以及我們的風味起泡飲料組合的銷售量與截至2021年6月30日的六個月相比增長了7.6%。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含酒精飲料產品組合的銷售量增長了12.0%。

•

與2021年同期相比，瓶裝水(不包括散裝水)的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了27.3%。

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了5.4%。

在截至2022年6月30日的六個月中，中美洲的銷售量增長了13.8%，達到1.465億箱，而2021年同期的銷售量為1.287億箱，這主要是由於收購了危地馬拉的阿巴薩和洛斯火山。

•

與截至2021年6月30日的六個月相比，我們的起泡飲料組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了11.3% 與2021年同期相比，這主要是由於我們的可樂組合的銷售量增長了10.1%，以及我們的風味起泡飲料組合的銷售量與截至2021年6月30日的六個月相比增長了16.8%。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含酒精飲料產品組合的銷售量增長了35.5%。

•

與2021年同期相比，瓶裝水(不包括散裝水)的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了21.0%。

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了73.5%。

毛利。我們在這一合併報告部門的毛利增長了8.0%，達到Ps。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的毛利率為305.02億歐元；然而，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的毛利率下降了210個基點，至48.1%。這一利潤率收縮主要是由於聚酯和甜味劑等原材料成本的增加，但我們的原材料對衝策略和營收增加部分抵消了這一增長。

管理和銷售費用。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月，行政和銷售費用佔該合併報告部門總收入的百分比下降了200個基點，降至31.0%。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，管理和銷售費用按絕對值計算增長了5.9%，主要原因是燃料、運費和維護費用的增加，但運營費用效率的提高部分抵消了這一增長。

7

南美

總收入。我們南美合併報告部門的總收入增長了24.7%，達到Ps。與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中增長了452.25億 ，這主要是由於銷量增長、我們的定價舉措、有利的價格組合效應和有利的貨幣兑換影響 。這一增長被我們在巴西的啤酒組合轉型導致的啤酒收入減少部分抵消。啤酒的總收入達到了Ps。截至2022年6月30日的6個月為25.323億美元。在可比基礎上，由於我們所有地區的銷量增長以及我們地區以當地貨幣計算的每箱平均價格上漲，截至2022年6月30日的六個月的總收入將比2021年同期增長15.7%。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，南美合併報告部門的總銷售量增長了18.0%，達到7.493億箱，這主要是由於巴西、哥倫比亞和阿根廷的銷售量增長了兩位數，加上烏拉圭的銷售量表現穩健。在可比基礎上，截至2022年6月30日的六個月，總銷售額將比2021年同期增長15.4%，主要受巴西銷量增長的推動。

•

與2021年同期相比，我們的起泡飲料產品組合在截至2022年6月30日的六個月中的銷售量增長了12.9%。在可比基礎上，我們的起泡飲料產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月與2021年同期相比增長了12.6%，這主要是由於我們的產品組合在巴西、哥倫比亞和阿根廷的銷量增長。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含酒精飲料產品組合的銷售量增長了58.2%。在可比基礎上，由於我們在巴西、哥倫比亞和烏拉圭的產品組合銷量增長，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含氣飲料產品組合的銷售量將比2021年同期增長53.6%。

•

與2021年同期相比，我們的瓶裝水類別的銷售量(不包括散裝水)在截至2022年6月30日的六個月中增長了53.9%。在可比基礎上，我們的瓶裝水類別(不包括散裝水)的銷售量在截至2022年6月30日的六個月將比2021年同期增長48.8%，這主要是由於我們部門所有地區的銷售量增長所致。

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中下降了2.7%。在可比基礎上，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月與2021年同期相比下降了15.9%，這是因為巴西的增長被哥倫比亞和阿根廷的下降所抵消。

截至2022年6月30日的6個月中，巴西的銷售量增長了17.9%，達到4.815億箱，而2021年同期為4.083億箱。

•

在截至2022年6月30日的六個月中，我們的起泡飲料產品組合的銷售量較2021年同期增長了11.8%，這是由於我們的可樂產品組合增長了16.8%，加上我們的風味起泡飲料組合的銷售量與2021年同期相比增長了8.7%。在可比基礎上，我們的起泡飲料產品組合在截至2022年6月30日的六個月內的銷售量將比2021年同期增長11.3%。與2021年同期相比，我們的可口可樂產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了16.4%，而我們的風味起泡飲料組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中與2021年同期相比增長了7.7%。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含酒精飲料產品組合的銷售量增長了63.9%。在可比基礎上，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含氣飲料產品組合的銷售量將增長53.7%。

•

與2021年同期相比，我們瓶裝水的銷售量(不包括散裝水)在截至2022年6月30日的六個月中增長了59.5%。在可比基礎上，截至2022年6月30日的六個月，我們瓶裝水產品組合的銷售量將比2021年同期增長49.9%。

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了57.3%。在可比基礎上，截至2022年6月30日的六個月，我們散裝水產品組合的銷售量將比2021年同期增長7.1%。

在截至2022年6月30日的六個月裏，哥倫比亞的銷售量增長了21.9%，達到1.638億箱，而2021年同期為1.345億箱。

8

•

與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中，我們的起泡飲料組合的銷售量增長了17.5%，這主要是由於我們的可樂組合增長了15.0%，加上我們的風味起泡飲料組合的銷售量與2021年同期相比增長了31.8%。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含氣飲料產品組合的銷售量增長了71.9%。

•

與2021年同期相比，瓶裝水(不包括散裝水)的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了54.6%。

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中下降了20.1%。

截至2022年6月30日的六個月中，阿根廷的銷售量增長了13.5%，達到8240萬個單位箱，而2021年為7270萬個單位箱。

•

與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中，我們的起泡飲料產品組合的銷售量增長了13.3%，這是由於我們的可樂產品組合和我們的調味型起泡飲料產品組合的銷售量增加。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含酒精飲料產品組合的銷售量增長了12.0%。

•

與2021年同期相比，瓶裝水的銷售量(不包括散裝水)在截至2022年6月30日的六個月中增長了44.4%。

•

與2021年同期相比，我們的散裝水產品組合的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中下降了34.2%。

截至2022年6月30日的6個月中，烏拉圭的銷售量達到2150萬箱，而2021年同期為1960萬箱。

•

與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中，我們的起泡飲料產品組合的銷售量增長了6.3%，這是由於我們的可樂產品組合和我們的調味型起泡飲料產品組合的銷售量增加。

•

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，我們的不含氣飲料產品組合的銷售量增長了116.6%。

•

與2021年同期相比，瓶裝水(不包括散裝水)的銷售量在截至2022年6月30日的六個月中增長了23.1%。

毛利。本綜合報告分部的毛利為Ps。174.31億，與2021年同期相比增長22.4%，截至2022年6月30日的六個月毛利率較2021年同期收縮80個基點至38.5%。毛利潤的增長主要是由穩健的營收增長、有利的價格組合效應和原材料對衝策略推動的。這些影響被艱難的比較基數部分抵消，其中包括承認Ps的非凡好處。2021年第二季度的10.83億美元，與從巴西馬瑙斯自由貿易區購買的精礦抵免有關，以及聚酯和甜味劑等原材料成本的增加。

管理和 銷售費用。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，這一合併報告部門的行政和銷售費用佔總收入的百分比增加了130個基點，達到30%。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月，行政和銷售費用的絕對值增長了30.3%，主要是由於運費和勞動力等運營費用的增加。

流動性與資本資源

流動性。我們流動性的主要來源是運營產生的現金。我們的大部分銷售是以現金為基礎的，其餘的是短期信用基礎上的。傳統上，我們能夠依靠運營產生的現金來滿足我們的營運資金需求和資本支出。我們的營運資金得益於這樣一個事實：我們的大部分銷售都是以現金為基礎的，而我們通常是以賒賬的方式向供應商付款。我們使用了從墨西哥和國際銀行借款以及在墨西哥和國際資本市場發行債券的組合。

9

我們的總債務是Ps。截至2022年6月30日，為812.29億，相比之下為 Ps。截至2021年12月31日，857.82億人。短期債務和長期債務都是P。86.26億美元和Ps。截至2022年6月30日，分別為726.03億人，而PS。截至2021年12月31日，分別為24.53億和833.29億。總債務減少了Ps。2022年為45.53億，而2021年12月31日為45.53億。截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物為P。455.72億，與Ps相比。截至2021年12月31日，472.48億美元。截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物包括64.9%的美元、11.6%的墨西哥比索、14.8%的巴西雷亞爾、2.0%的阿根廷比索、1.8%的哥倫比亞比索和4.9%的其他法定貨幣。我們相信，這些資金，加上我們運營產生的現金，足以滿足我們的運營需求。

在我們開展業務的任何國家，未來貨幣貶值或實施外匯管制可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。

作為我們融資政策的一部分，我們預計將繼續主要利用我們經營活動的現金流為我們的流動性需求提供資金。然而，由於我們開展業務的某些國家/地區的法規，我們將當地業務產生的現金匯出以滿足其他國家/地區的現金需求可能並不有利或不可行 。外匯管制還可能提高其他國家為滿足債務要求而匯出現金的實際價格。如果這些國家/地區的現金不足以滿足未來的營運資金需求和 資本支出，我們可以決定或被要求通過當地借款而不是從其他國家/地區匯款來滿足這些國家/地區的現金需求。未來，我們可能會通過短期或其他借款來滿足我們的營運資本和資本支出需求。

我們不斷評估進行收購或進行戰略性交易的機會。我們預計將通過現金、長期債務和發行公司股票的任何組合為未來任何重大交易提供資金。

我們的融資、國庫和衍生品政策規定，我們董事會的計劃和財務委員會負責確定公司的整體財務戰略，包括股息政策、我們資金的投資、現金流和營運資本戰略、併購、債務和股權發行、股份回購、金融 衍生工具戰略(僅用於對衝目的)、資產購買和租賃以及公司的債務等；最終由我們的董事會批准並由我們的公司財務部門實施。

現金的來源和用途。下表彙總了截至 6月30日、2022年和2021年的六個月的現金來源和用途，來自我們的現金流量變動表：

		截至6月30日的六個月，
		2022				2021
		(單位：百萬)
經營活動的現金流量淨額		PS。	18,825			PS。	18,078
用於投資活動的現金流量淨額 (1)			(7,955	)			(3,458	)
融資活動產生的淨現金流量(用於)(2)			(11,362	)			(11,029	)

(1)	包括購買物業、廠房和設備，支付我們在2022年收購CVI Refrigerantes Ltd.或CVI的購買價格，以及對其他資產的投資。

(2)	包括2022年和2021年支付的股息，金額為P。57.35億美元和Ps。分別為52.95億 。

10

債務結構

下表列出了我公司及其子公司截至2022年6月30日按幣種和利率分類的債務細目。

貨幣		佔總債務的百分比(1)(2)				平均名義利率(3)				平均調整後匯率(1)(4)
墨西哥比索			53.0	%			7.1	%			7.8	%
美元			27.8	%			3.1	%			3.1	%
巴西雷亞爾			15.7	%			7.2	%			10.4	%
哥倫比亞比索			1.7	%			6.8	%			7.0	%
阿根廷比索			0.2	%			39.4	%			39.4	%
烏拉圭比索			1.6	%			6.7	%			6.7	%

(1)	包括截至2022年6月30日我們的衍生品合約的影響，包括從美元到墨西哥比索和美元到巴西雷亞爾的交叉貨幣掉期。

(2)	由於四捨五入，這些數字的總和可能不是100.0%。

(3)	截至2022年6月30日的每種貨幣的年加權平均利率。

(4)	利率掉期和交叉貨幣掉期生效後，截至2022年6月30日的年度加權平均貨幣利率 。見項目11.關於市場風險和利率風險的定量和定性披露。在我們截至2021年12月31日的年度報告表格20-F中。

或有事件

我們受到與税收、勞工和其他法律程序有關的各種索賠和或有事項的影響。由於其性質，此類法律程序涉及固有的不確定性，包括但不限於法院裁決、受影響各方之間的談判和政府行動。

我們可能會有與此類税收、勞工和其他法律程序相關的損失。我們定期評估此類 或有事件的損失概率，並酌情計提撥備和/或披露相關情況。如果任何索賠或法律訴訟的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，我們將為估計損失計提準備金。見截至2021年12月31日的合併財務報表附註24。我們在某些複雜的法律程序中使用外部法律顧問。下表列出了截至2022年6月30日記錄的或有損失的性質和金額 ：

		截至2022年6月30日
		(單位：百萬)
税收		PS。	2,146
勞工			1,557
法律			681
總計		PS。	4,384

按照巴西的慣例，有關當局要求我們抵押目前正在訴訟中的税收 ，金額為Ps。以固定資產質押或提供銀行擔保，截至2022年6月30日和2021年12月31日分別為89.4億英鎊和107.21億英鎊。

對於我們的收購，賣方通常同意賠償我們因收購前對業務的管理而可能出現的某些意外情況，但受生存條款和其他限制的限制。

11

資本支出

下表列出了我們的資本支出，包括在合併基礎上和按合併報告分部顯示的期間的房地產、廠房和設備投資、遞延費用和其他投資：

		截至6月30日的六個月，
		2022				2021
		(單位：百萬)
墨西哥和中美洲(1)		PS。	4,416			PS。	3,153
南美(2)			2,741				1,148
資本支出，淨額			7,157				4,301

(1)	包括墨西哥、危地馬拉、尼加拉瓜、哥斯達黎加和巴拿馬。

(2)	包括哥倫比亞、巴西、阿根廷和烏拉圭。包括CVI自2022年2月以來的資本支出。

在截至2022年6月30日的六個月期間和2021年全年期間，我們的資本支出 集中在(I)提高生產能力；(Ii)向零售商放置冷藏箱；(Iii)可回收的瓶子和箱子；(Iv)提高我們分銷基礎設施的效率；以及(V)信息技術方面的投資。

我們將2022年的資本支出預算定為總收入的7.0%至8.0%，這一金額將用於我們2022年的資本支出。主要集中在加強我們的基礎設施，特別是我們的可回收瓶子和箱子，對信息技術的投資，以及對增加我們在市場上存在的資產的投資。

按照慣例，這一數額將取決於市場和其他條件。我們估計，在我們2022年的預計資本支出中，約38.6%將用於我們的墨西哥領土，其餘將用於我們的非墨西哥領土。我們相信，內部產生的資金將足以滿足我們2022年的預算資本支出。

從歷史上看，可口可樂公司除了我們自己的資本支出外，還貢獻了資源。我們 通常將這些貢獻用於促進可口可樂商標飲料，包括在零售商處放置冷藏箱。這樣的捐款可能會減少我們的銷售費用額度。 可口可樂公司的捐款是酌情支付的。儘管我們認為可口可樂公司未來將做出更多貢獻，以幫助我們的資本支出計劃，但根據過去的實踐和可口可樂公司作為可口可樂公司所有者的好處，可口可樂對於來自支持我們地區品牌實力的投資的品牌，我們不能保證會做出任何此類貢獻。

對衝活動

我們已進入並將繼續進入衍生工具，以對衝與利率、外幣匯率和大宗商品價格風險變化相關的市場風險。見項目11.關於市場風險的定量和定性披露。在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中。

12

下表提供了截至2022年6月30日衍生工具的公允價值摘要。公平市場價值是使用適用於終止期末合同的市場價格估計的，並得到外部來源的確認，外部來源通常也是我們相關 合同的交易對手。

		截至2022年6月30日的公允價值
		成熟性少於1年				成熟性1-3歲				成熟性4-5歲				成熟性超過5年				總公平 價值
		(單位：百萬)
交叉貨幣掉期
美元兑墨西哥比索			—				122				141				295				558
美元兑換巴西雷亞爾			—				2,541				(794	)			—				1,747
美元兑哥倫比亞比索			11				—				249				—				260
利率互換
美國固定利率對美國浮動利率			—				—				—				(1,180	)			(1,180	)
遠期
美元兑墨西哥比索			(147	)			—				—				—				(147	)
美元兑換巴西雷亞爾			(84	)			—				—				—				(84	)
美元兑哥倫比亞比索			50				—				—				—				50
美元兑阿根廷比索			1				—				—				—				1
美元兑烏拉圭比索			(25	)			—				—				—				(25	)
美元兑換哥斯達黎加可樂			9				—				—				—				9
大宗商品對衝合約
糖			397				—				—				—				397
鋁			—				(2	)			—				—				(2	)
聚酯樹脂			81				—				—				—				81

13

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

日期：2022年9月14日

14