目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to .
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
(州或其他司法管轄區或 組織) |
(國際税務局僱主身分證號碼) | |
|
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
註冊人電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：無
根據該法第12(G)條登記的證券：
勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
是的☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是的，☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(勾選一項)
| 大型加速文件服務器☐ | ||
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人
是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
根據納斯達克報道的註冊人普通股在2021年12月31日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值約為$
註冊人擁有截至2022年9月13日已發行的普通股。
富蘭克林無線公司。
表格10-K中的年度報告索引
截至本財政年度止
| 頁面 | ||
| 第 部分I | ||
| 第一項： | 業務 | 1 |
| 第1A項： | 風險因素 | 3 |
| 項目1B： | 未解決的 員工意見 | 6 |
| 第二項： | 屬性 | 6 |
| 第三項： | 法律訴訟 | 7 |
| 第四項： | 煤礦安全 披露 | 7 |
| 第 第二部分 | ||
| 第 項5： | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 8 |
| 第 項6： | 選中的 財務數據 | 8 |
| 第 項7： | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 8 |
| 項目7A： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 14 |
| 第八項： | 財務報表和補充數據 | 14 |
| 第九項： | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 14 |
| 第9A項： | 控制 和程序 | 15 |
| 項目9C： | 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區 | 15 |
| 第 第三部分 | ||
| 第 10項： | 董事、高管和公司治理 | 16 |
| 第11項： | 高管薪酬 | 17 |
| 第 12項： | 安全 某些受益所有者和管理層的所有權以及相關股東事項 | 20 |
| 第13條： | 某些 關係和相關交易，以及董事獨立性 | 20 |
| 第14項： | 委託人 會計師費用和服務 | 21 |
| 第四部分 | ||
| 第15條： | 圖表，財務報表明細表 | 22 |
| 第16條： | 表格10-K 摘要 | 22 |
| 簽名 | 23 | |
| 財務報表索引 | F-1 | |
| i |
關於前瞻性陳述的説明
在閲讀表格10-K中的本報告時，您應牢記以下幾點：
| o | 術語“我們”、“富蘭克林”、“富蘭克林無線”或“公司”指的是富蘭克林無線公司。 | |
| o | 我們的財政年度將於6月30日結束；2022財年和2021財年及類似建設指的是截至適用年度6月30日的財政年度。 |
本10-K表格年度報告包含的陳述，在一定程度上不陳述歷史事實，構成了《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節的含義所指的“前瞻性”陳述。 前瞻性陳述在“業務”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”等標題下使用，並在本年度報告表格10-K的其他部分使用。您可以通過使用“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“預測”、“潛在”、“打算”、“繼續”、 以及這些詞語或類似詞語的變體來識別這些陳述。前瞻性陳述不保證未來的業績，涉及風險和 不確定性。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述所建議的結果大不相同，包括那些在“風險因素”標題下討論的結果。這些前瞻性陳述僅截至本年度報告以Form 10-K格式發佈之日起作出。我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。
| II |
第一部分
項目1.業務
業務概述
我們是智能無線解決方案的領先提供商，包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備。我們的設計集成了創新的硬件 和支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的軟件。我們的M2M和物聯網解決方案包括嵌入式 模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於第五代和第四代(5G/4G)無線技術的各種應用。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權。FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美擴展到加勒比海、南美和亞洲。
我們的結構
我們於1982年在加利福尼亞州註冊，並於2008年1月2日在內華達州重新註冊。重新註冊對我們的業務性質或管理沒有任何影響。 我們的總部位於加利福尼亞州聖地亞哥。該辦公室主要由市場營銷、銷售、運營、財務和行政支持組成。它負責所有與客户相關的活動，如營銷溝通、產品規劃、產品管理和客户支持，以及全球範圍內的銷售和業務開發活動。
合併財務報表包括本公司及其子公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的賬目，擁有66.3%的多數表決權權益(33.7%由非控股 權益擁有)。於截至2020年6月30日止年度，本公司以75,000美元(每股1.73美元)從三名非控股股東手中購入43,333股附屬公司股份所致，以百分比 由64.2%增至66.3%。此次收購將非控股股權的持股比例從35.8%降至33.7%。 在編制本公司綜合財務報表時，公司間交易和餘額被沖銷，淨收益從子公司淨收益中適用於非控股權益的部分減去。
會計準則編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性信息。我們根據首席運營決策者在內部評估財務信息、業務活動和管理責任的方式來確定我們的運營部門。我們有一個可報告的細分市場，包括無線接入產品的銷售。我們的收入來自三個地理區域，包括北美、加勒比海地區、南美和亞洲。以下全企業範圍的披露是在與編制合併財務報表一致的基礎上編制的。下表包含按地理區域劃分的某些財務信息：
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 淨銷售額： | 2022 | 2021 | ||||||
| 北美 | $ | 23,305,366 | $ | 183,771,146 | ||||
| 加勒比海和南美洲 | 2,375 | 17,500 | ||||||
| 亞洲 | 690,021 | 326,699 | ||||||
| 總計 | $ | 23,997,762 | $ | 184,115,345 | ||||
| 長期資產淨額(財產和設備及無形資產)： | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||
| 美國 | $ | 1,374,747 | $ | 1,349,320 | ||||
| 亞洲 | 81,261 | 49,040 | ||||||
| 總計 | $ | 1,456,008 | $ | 1,398,360 | ||||
| 1 |
我們的產品
我們是面向大眾市場提供最新移動技術的全球領導者和創新者，包括5G/4G移動熱點、5G/4G客户端設備和MDM解決方案。我們是數字鴻溝計劃的領先推動者，我們的專業知識延伸到物聯網(IOT)和機器對機器(M2M)應用的創新 。
以下是我們提供的產品樣本：
5G/4G無線寬帶產品
5G/4G LTE Wi-Fi移動熱點
| o | 便攜式Wi-Fi熱點路由器，為筆記本電腦、平板電腦和智能手機等多個同時連接的設備提供無線互聯網接入和5G/4G支持。我們的移動熱點產品可幫助遠程員工在旅途中提高工作效率，並幫助學生和教育機構支持遠程學習活動。 |
5G/4G消費者家庭網關CPE(客户端設備)
| o | 增強型路由網關，可同時支持有線和無線連接，為希望更換有線或DSL服務的消費者提供解決方案 |
5G/4G企業網關CPE
| o | 配備了企業功能的增強型路由網關，可為希望更換有線服務的企業客户提供解決方案，或為關鍵任務環境中的有線連接提供無線備份，或為臨時位置的即時無線連接提供解決方案。 |
物聯網跟蹤設備和互聯設備：
智能物聯網跟蹤設備
| o | 基於CAT1和CAT M技術的位置服務設備，允許消費者和企業隨時隨地跟蹤幾乎任何有形物品。 |
互聯汽車
| o | 一體式聯網汽車解決方案，提供對內置Wi-Fi熱點的輕鬆訪問和大量增加的車輛診斷、安全和安全功能，以及通過OBDII協議與其他應用程序的位置服務。 |
家庭電話連接
| o | 富蘭克林的LTE語音(VoLTE)設備提供了另一種固定電話選擇，即時連接，允許用户通過運營商的網絡進行本地和國內長途電話。 |
物聯網服務器平臺及其應用
| o | 富蘭克林基於雲的電信級服務器平臺“PIntrc”能夠增強對設備功能的遠程管理。 |
| o | 針對LTE熱點的PIntrc移動設備管理(MDM)允許學校、政府機構和其他機構遠程管理和配置熱點。 |
| o | PIntrc Pet是一款完整的寵物跟蹤應用程序，允許使用Franklin的追蹤器監控和跟蹤家養寵物及其活動。 |
| o | PIntrc Auto使用Franklin的LTE OBD設備為消費者和企業跟蹤、定位和管理車輛。 |
| 2 |
客户
我們的全球客户羣由主要位於北美、加勒比海和南美以及亞洲的無線運營商、戰略合作伙伴和分銷商組成。
銷售和市場營銷
我們主要通過我們內部的直銷組織向北美、加勒比海和南美以及亞洲地區的無線運營商營銷和銷售我們的產品 ，其次是通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。銷售流程得到一系列營銷活動的支持，包括貿易展、產品營銷和公共關係。
我們的所有無線設備 都必須通過聯邦通信委員會(FCC)測試，才能在美國市場銷售。全球認證論壇(“GCF”) 要向北美的無線運營商推出任何無線數據產品，必須獲得測試認證。PCS類型認證 所有LTE和HSPA/GSM無線數據產品還需要審查委員會(“PTCRB”)測試認證。LTE和5G無線數據產品還需要3GPP管理機構定義的其他LTE和5G測試認證。認證是作為GCF、PTCRB、IEEE、CE、UL、Wi-Fi聯盟認證和3GPP標準的限定者頒發的。
生產和製造業務
在截至2022年6月30日的財年中，我們的大部分產品由位於亞洲的兩家獨立公司製造。
員工
截至2022年6月30日，我們在Franklin和FTI總共有76名員工。我們也不時使用顧問和合同工的服務。我們的員工 沒有任何集體談判組織代表，我們從未經歷過停工。
項目1A：風險因素。
以下風險因素 並不能完全解釋我們的業務所涉及的風險。
我們可能需要額外的資金 用於產品開發。我們的財力足以滿足我們目前的運營需求，然而，開發我們的產品和技術並將其商業化所需的資金數額非常不確定。在需要時或按我們滿意的 條款，可能無法獲得足夠的資金。缺乏資金可能會導致我們推遲、減少和/或放棄我們的開發和商業化計劃的某些或全部方面 。我們可以通過發行股權或可轉換債務證券尋求額外融資。在這種情況下，我們股東的所有權百分比將減少，股東可能會經歷額外的稀釋，並且此類證券可能擁有優先於我們普通股的權利、 優先和特權。不能保證會以對我們有利的條款或根本不提供額外的融資。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條款提供資金，我們可能無法 為我們的擴張提供資金、利用理想的收購機會、開發或增強服務或產品或應對競爭壓力 。這種無能為力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會侵犯他人的知識產權。我們經營的行業有許多擁有或聲稱擁有專有知識產權的參與者 。在過去，我們已經收到並在未來可能會收到第三方的索賠，聲稱我們，可能還有我們的客户， 侵犯了他們的知識產權。知識產權的權利可能很難核實，可能需要訴訟 以確定我們是否侵犯了他人的知識產權。在許多情況下，這些第三方是擁有比我們大得多的資源的公司，他們可能能夠並可能選擇在比我們更大的程度上提起復雜的訴訟 。無論這些侵權索賠是否具有可取之處，我們都可能受到以下約束：
| o | 我們可能要承擔潛在的重大損害賠償、責任和訴訟費用，包括律師費； |
| 3 |
| o | 我們可能被禁止進一步使用知識產權，並可能被要求停止銷售受索賠影響的產品； |
| o | 我們可能不得不許可第三方知識產權，產生的使用費可能是也可能不是商業上合理的條款。此外，不能保證我們將能夠成功地談判並從第三方獲得此類許可證； |
| o | 我們可能不得不開發一種非侵權的替代方案，這可能會成本高昂，並延遲或導致銷售損失。此外，不能保證我們將能夠開發出這樣一種不侵權的替代方案； |
| o | 轉移管理層的注意力和資源； |
| o | 我們與客户的關係可能會受到不利影響；以及 |
| o | 我們可能被要求賠償我們的客户在這種索賠中產生的某些費用和損害。 |
如果此類索賠的結果不利，並且我們無法從第三方獲得許可或開發非侵權替代方案，則 我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們可能不得不重組業務。
由於沒有針對 侵犯知識產權的具體索賠，我們不時地從第三方獲得並預計將繼續許可技術、知識產權、 和軟件。不能保證我們能夠在需要時保留我們的第三方許可證或獲得新的許可證 ，這種無法獲得許可證的情況可能會對我們的業務和運營結果以及我們產品的質量和功能造成實質性的不利影響 。此外，不能保證我們執行的第三方許可將以商業合理的條款進行。
根據採購訂單和 產品銷售合同，我們可以為潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能無法向我們的第三方許可方提出相應的追索權。這一潛在責任如果實現，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營。無線寬帶數據接入市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。我們的許多競爭對手或潛在競爭對手擁有比我們多得多的財務、技術和營銷資源。為了生存並保持競爭力，我們需要在研發、銷售和營銷以及客户支持方面持續投資。 競爭加劇可能導致降價和客户訂單減少。如果我們不能有效競爭，可能會嚴重損害我們的業務。
我們在高風險的電信部門運營。我們身處一個動盪的行業。此外，我們的收入模式正在發展，並在很大程度上依賴於這樣的假設： 我們將能夠在市場上成功完成產品和服務的開發和銷售。我們的前景必須根據公司在開發和營銷新產品的早期階段經常遇到的風險、不確定性、費用和困難來考慮 。要在市場上取得成功，除其他事項外，我們必須：
| o | 完整開發和推出實用的、有吸引力的產品和服務； |
| o | 吸引和維護客户忠誠度； |
| o | 建立和提高我們的品牌知名度，培養客户忠誠度； |
| o | 以誘人的價格為客户提供理想的產品和服務； |
| o | 建立和維護與戰略合作伙伴和附屬公司的戰略關係； |
| o | 對競爭和技術發展迅速作出反應； |
| o | 建立運營和客户服務基礎設施以支持我們的業務；以及 |
| o | 吸引、留住和激勵合格的人才。 |
| 4 |
我們不能保證我們 將能夠實現這些目標，如果我們不能實現這些目標，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們預計，未來收入和經營業績將出現波動。不能保證我們的任何或所有努力都會產生成功的結果。
可能出現潛在的設計和製造缺陷 。由於軟件設計、硬件 設計或組件製造方面的缺陷，我們的產品和服務可能會不時出現質量問題。因此，我們的產品和服務可能無法按預期運行，也可能達不到客户的期望。 組件缺陷可能會使我們的產品不安全，並造成環境或財產損壞和人身傷害的風險。不能保證我們能夠檢測並解決我們提供的硬件、軟件和服務中的所有問題和缺陷。如果不這樣做，可能會導致廣泛的技術和性能問題，影響我們的產品和服務。此外，我們可能 面臨產品責任索賠、召回、產品更換或修改、庫存、財產、廠房和設備和/或無形資產的註銷，以及重大保修和其他費用，包括訴訟費用和監管罰款。
我們在技術日新月異的領域開展業務。我們不能確定我們的產品和服務是否會按照預期發揮作用，或者是否符合我們預期的市場需求。我們當前或未來的產品和服務可能無法正常運行，如果我們的產品和服務不能獲得並保持市場接受度，我們的業務、運營結果和盈利能力可能會受到影響。如果我們無法預測和遵守不斷髮展的無線標準，我們推出和銷售新產品的能力將受到不利影響。如果我們不能按時開發和推出產品，我們可能會失去客户和潛在的產品訂單。
我們取決於對 無線網絡容量的需求。對我們產品的需求完全依賴於寬帶無線接入網絡的需求。 如果無線運營商不能提供可接受的無線服務，我們的產品銷售可能會大幅下降。因此，如果無線運營商 遇到財務或網絡困難，很可能會減少對我們產品的需求。這超出了我們的控制能力， 可能會增加或減少對我們產品的需求。
大流行疫情可能導致市場的波動變化。在新冠肺炎等大流行爆發期間，對無線接入的需求可能會大幅上升和下降，因為可能需要更多的人遠程工作，學校可能需要運營遠程教室。當疫情結束或變得更加可控時，對無線設備的需求可能會迅速下降，從而減少對我們產品的需求。大流行疫情還可能擾亂供應鏈、製造業務和航運。這些中斷可能會使產品交付變得困難、延遲或不可能。 所有這些變化都超出了我們的控制能力，並可能導致收入和收入發生巨大變化。
我們依賴協作 安排。我們產品和服務的開發和商業化在很大程度上取決於我們選擇性地 與開發商、分銷商、服務提供商、網絡系統提供商、核心無線通信技術提供商和製造商等達成並保持協作安排的能力。
我們任何重要客户的流失都可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響，從而影響股東價值。我們很大一部分收入依賴於少數客户 。在截至2022年6月30日的一年中，來自我們兩個最大客户的淨收入分別佔我們合併淨銷售額的70% 和13%。我們與這些客户中的每一位都有書面協議，管理向他們銷售產品，但協議並不要求他們從我們那裏購買任何數量的產品。如果這些客户 減少與我們的業務，我們的收入和盈利能力可能會大幅下降。
我們的產品交付受交貨期較長的影響。我們經常遇到產品發貨提前期較長的情況，通常超過45天。這可能會導致我們失去 個客户，他們可能能夠從我們的競爭對手那裏獲得更快的交貨時間，並要求我們保持更高的營運資本水平。
我們的產品入市挑戰 至關重要。我們的成功取決於我們迅速進入市場並建立先行者優勢的能力。我們必須實施積極的銷售和營銷活動，以吸引客户和戰略合作伙伴。任何延遲都可能嚴重影響我們 建立和有效利用早期上市戰略的能力。
| 5 |
隨着我們的業務在國際上擴張，我們將面臨與國際業務相關的額外風險。我們向國際業務的擴張使我們面臨此類國際市場獨有的額外風險，包括：
| o | 信用管理風險加大，應收賬款收款難度加大； |
| o | 監管要求、無線通信標準、匯率、貿易政策、關税和其他壁壘的意外變化； |
| o | 與知識產權保護有關的法律和執法的不確定性； |
| o | 語言障礙；以及 |
| o | 潛在的不利税收後果。 |
此外，如果我們無法在北美、加勒比和南美、歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲)以及亞洲等國家進一步發展分銷渠道， 我們可能無法發展我們的國際業務，我們增加收入的能力將受到負面影響。
我們認為，我們的產品 目前免徵國際關税。如果這一點在任何時候發生變化，可以徵收購買價格10%-25%的關税 。如果徵收此類關税，可能會對銷售和經營業績產生實質性不利影響。
政府監管可能會導致成本增加，無法銷售我們的產品。我們的產品在美國和我們運營的其他地區需要獲得某些強制性監管審批。在美國，聯邦通信委員會對通信設備的許多方面進行監管。儘管我們已經為當前銷售的產品獲得了所有必要的聯邦通信委員會和其他必要的批准 ，但我們可能無法及時獲得未來產品的批准，甚至根本無法獲得批准。此外，監管要求可能會發生變化，或者我們可能無法從美國以外的其他國家/地區獲得監管批准，我們 可能希望在這些國家/地區銷售產品。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
根據2023年12月到期的租約，我們在加利福尼亞州聖地亞哥租賃了約12,775 平方英尺的辦公空間，月租金為25,754美元。除月租外，租賃還包括支付某些公共區域費用。我們的設施有適當水平的保險，我們相信它適合我們的使用，並足以滿足我們目前的需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，與該物業相關的租金支出為309,053美元。
我們的韓國子公司FTI租賃了約10,000平方英尺的辦公空間，月租金約為8,000美元，另外還有約2,682平方英尺的額外辦公空間，月租金約為2,700美元，均位於韓國首爾。這些租約於2022年8月31日到期，但延長了12個月至2023年8月31日。除月租外，租約還規定基本租金定期增加生活費，並支付某些公共區域的費用。這些設施都有適當水平的保險，我們相信它們適合我們的使用，並足以滿足我們目前的需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日的每一年，與這些租賃相關的租金支出約為128,400美元。
我們根據一份於2022年9月4日到期並延長12個月至2023年9月4日的不可撤銷運營租約，主要為出差的員工租賃位於韓國首爾的公司住房設施。截至2022年和2021年6月30日止年度，與本租賃相關的租金支出分別為8,604美元和9,161美元。
| 6 |
項目3.法律程序
見附註8--合併財務報表中的承付款和或有事項。
項目4.礦山安全披露
沒有。
| 7 |
第II部
第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們普通股的市場價格
我們的普通股 在納斯達克上報價和交易，交易代碼為“FKWL”。我們只有一類普通股。截至2022年6月30日，我們有721名登記在冊的股東。由於我們普通股的許多股份由經紀商和其他機構代表 股東持有，因此這些記錄持有人所代表的受益持有人的總數無法實際確定。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年6月30日有關我們股權薪酬計劃的股票和行權價格信息：
| 計劃類別 | 須提供的證券數目 發佈日期： 演練 傑出的 期權、認股權證 和權利 | 加權平均行權價 傑出的 期權、認股權證 和權利 | 數量 證券 剩餘 適用於 未來發行 在權益下 補償 平面圖 | |||||||||
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 766,001 | $ | 3.85 | 532,003 | ||||||||
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | – | 不適用 | – | |||||||||
| 總計 | 766,001 | $ | 3.85 | 532,003 | ||||||||
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包含的相關 註釋一起閲讀。本報告包含與未來事件或我們未來財務業績有關的某些前瞻性陳述。 這些陳述會受到風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與本報告中討論的結果大不相同。告誡您不要過度依賴此信息，此信息僅説明截至本報告日期 。我們沒有義務公開更新這些信息，無論是由於新信息、未來事件或其他原因， 除非我們因向美國證券交易委員會提交報告的義務而被要求這樣做。有關對我們的業務和未來經營業績的重要風險的討論，請參閲標題“項目1A”下的討論。風險因素“ 以及下面標題”可能影響未來運營結果的因素“。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
業務概述
我們是智能無線解決方案的領先提供商，包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備。我們的設計集成了創新的硬件和軟件，支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)。我們的M2M和IoT解決方案包括嵌入式模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於5G/4G 無線技術的各種應用。
| 8 |
我們擁有位於韓國首爾的研發公司FTI的多數股權。FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美擴展到加勒比海、南美和亞洲國家。
可能影響未來運營結果的因素
我們相信，我們的收入增長將在很大程度上受到以下因素的影響：(1)對現有客户的成功維護，(2)對無線數據產品的需求增長率，(3)客户對我們新產品的接受度，(4)新的客户關係和合同，以及(5)我們滿足客户需求的能力。
我們已經簽訂並預計 將繼續簽訂新的客户關係和合同，以供應我們的產品，這可能需要對我們的資源進行大量需求，從而導致與這些新客户相關的運營、銷售和營銷費用增加。
關鍵會計政策
收入確認
與客户簽訂合同
銷售產品和服務的收入來自與客户簽訂的合同。合同涵蓋的產品和服務主要包括熱點路由器。 與每個客户簽訂的合同通常説明銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。 合同中規定了付款條款，主要是以採購訂單的形式。由於客户通常同意在合同有效期內不變的採購訂單中規定的費率和價格，因此我們的大多數合同不包含可變的 對價。我們為預估保修和退貨建立了一項準備金。按歷史平均值計算，截至2022年6月30日的年度撥備並不重要。
收入的分類
根據主題 606，我們將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間進行分類。我們確定，將收入分解為這些類別符合主題606中的披露目標，即 描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到區域經濟因素的影響。
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同所規定的義務。我們通常在資產控制權轉移並建立應收賬款後立即向客户開具發票。但是，當客户 預付款購買貨物和/或服務，或者我們尚未根據合同交付貨物，因為我們尚未轉移對貨物和/或服務的控制權，我們確認合同責任。
我們的應收貿易賬款餘額如下：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 應收賬款淨額 | $ | 1,322,619 | $ | 2,542,429 | ||||
合同資產餘額 無關緊要，因為我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的期間沒有大量未開票應收賬款。
| 9 |
應收賬款餘額中包括837,000.00美元的過賬金額。這些交易是我們的供應商和客户達成協議的直接結果。 我們的應付賬款賬户中有837,000美元的相應餘額需要衝銷。
我們的合同負債，包括在資產負債表的應計負債中，如下所示：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 未交付的產品 | $ | 371,624 | $ | 140,000 | ||||
履約義務
履約義務 是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是主題606中的衡量單位。在合同 開始時，我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，我們確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務。為了確定履約義務，我們考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論這些產品或服務是明確聲明的還是由慣例商業慣例暗示的。
我們的履約義務 在某個時間點得到履行。在截至2022年6月30日的年度中，在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99%以上。非經常性工程項目的收入基於項目的完成百分比 ，佔截至2022年6月30日的年度淨銷售額的1%以下。我們在某個時間點確認的大部分收入是用於銷售熱點路由器產品。當客户可以直接使用產品並從產品中獲得幾乎所有好處時，這些合同的收入才會確認，這通常與發貨流程完成時的所有權轉移一致。
截至2022年6月30日，我們的合同 不包含任何未履行的履約義務，但未交付的產品除外。
資本化產品開發成本
會計準則編碼 (“ASC”)主題350，“無形資產-商譽和其他”包括作為銷售給客户的產品或過程的一部分的軟件，並應在985-20分主題下核算。我們的產品包含由 FTI內部開發的嵌入式軟件，FTI是這些產品不可或缺的一部分，因為它允許產品的各個組件相互通信 並且產品顯然無法在沒有此編碼的情況下運行。
產品開發成本在確定技術可行性後進行資本化(在無形資產表中記為正在進行的技術，在合併財務報表附註2中註明)，包括認證、許可證、工資、員工福利以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。我們確定，在解決了所有高風險的開發問題後，我們的產品在技術上是可行的。一旦產品可用於向客户全面發佈，我們將停止資本化 產品開發成本，並計入任何額外成本。資本化的產品開發成本使用直線攤銷法按產品進行攤銷。當產品可向我們的客户正式發佈時，攤銷即開始 。
截至2022年6月30日和2021年6月30日，正在進行的資本化產品開發成本分別為187,343美元和602,388美元，這些金額包括在我們合併資產負債表的 無形資產中。在截至2022年6月30日的年度內，我們產生了658,544美元的資本化產品開發成本 ，在達到技術可行性之前發生的所有成本都已支出並計入我們的綜合全面收益表 。
所得税
遞延所得税資產及負債按資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額入賬，而該差額將根據制定的法律及適用於預期差額影響應課税收入的期間的法律及税率，在未來產生應課税或可扣税金額。當需要將遞延税項資產減少至預期變現金額時，將設立估值免税額。截至2022年6月30日，我們的聯邦和州淨營業虧損分別約為330萬美元和40,000美元， 。
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根據2017年12月22日簽署成為法律的《減税和就業法案》(《法案》)，於2018年1月1日或之後確認的聯邦淨營業虧損約250萬美元，將無限期結轉。在2017年12月31日或之前確認的聯邦淨運營虧損約為80萬美元，將在2035年前到期。該州約40,000美元的淨運營虧損將開始在2042年前到期。淨營業虧損結轉的使用可能受到《國內税法》第382節和類似國家規定的限制。
根據美國會計準則第(Br)740條《不確定税務頭寸條款的適用》有關不確定税務頭寸會計的規定，該條款規定了在財務報表中記錄已採取或預期將在納税申報表中計入的不確定税收頭寸的確認門檻和計量程序，不確定所得税頭寸對所得税申報表的影響必須以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。不確定税收狀況的税收優惠 如果基於技術優勢維持的可能性低於50%，則不會被確認。
最近發佈的會計聲明
請參閲附註2-合併財務報表中的重要會計政策摘要。
行動的結果
下表列出了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的經營報表，其中包括以銷售額百分比表示的數據：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| (佔銷售額的百分比) | ||||||||||||
| 淨銷售額 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||||
| 銷貨成本 | 84.1% | 82.4% | 80.7% | |||||||||
| 毛利 | 15.9% | 17.6% | 19.3% | |||||||||
| 運營費用 | 36.6% | 5.2% | 9.9% | |||||||||
| 營業收入(虧損) | (20.7% | ) | 12.4% | 9.4% | ||||||||
| 其他收入，淨額 | 1.1% | 0.3% | 0.3% | |||||||||
| 所得税前淨(虧損)收益 | (19.6% | ) | 12.7% | 9.7% | ||||||||
| 所得税(福利)撥備 | (4.3% | ) | 2.7% | 1.8% | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | (15.3% | ) | 10.0% | 7.9% | ||||||||
| 減去：子公司淨收入中的非控股權益 | 0.4% | 0.4% | 0.5% | |||||||||
| 母公司股東應佔淨(虧損)收入 | (15.7% | ) | 9.6% | 7.4% | ||||||||
截至2022年6月30日的年度與截至2021年6月30日的年度比較
淨銷售額-截至2022年6月30日的年度淨銷售額為23,997,762美元，較2021年同期的184,115,345美元減少160,117,583美元，降幅為87.0%。截至2022年6月30日的年度，按地理區域劃分的淨銷售額分別為23,305,366美元(佔淨銷售額的97.1%)、2,375美元(佔淨銷售額的0.0%)和690,021美元(佔淨銷售額的2.9%)。截至2021年6月30日的年度，按地理區域劃分的淨銷售額分別為183,771,146美元(佔淨銷售額的99.8%)、17,500美元(佔淨銷售額的0.0%)和326,699美元(佔淨銷售額的0.2%)。
截至2022年6月30日的一年中，北美的淨銷售額從2021年同期的183,771,146美元降至23,305,366美元，降幅為87.3%，降幅為160,465,780美元。北美地區淨銷售額下降的主要原因是一個主要運營商客户對無線產品的需求減少，原因是前一時期對無線產品的需求空前旺盛，而這一時期恰逢新冠肺炎大流行時期的早期階段。截至2022年6月30日的一年，加勒比和南美地區的淨銷售額下降了15,125美元，降幅為86.4%，從2021年同期的17,500美元降至2,375美元。截至2022年6月30日的一年，亞洲的淨銷售額從2021年同期的326,699美元增加到690,021美元，增幅為363,322美元，增幅為111.2%。淨銷售額的增長主要是由於FTI從材料銷售中產生的收入，這些收入通常因時期而異。
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毛利-截至2022年6月30日的年度毛利為3,816,583美元，較2021年同期的32,464,021美元減少28,647,438美元，降幅為88.2%。以淨銷售額百分比計算，截至2022年6月30日止年度的毛利為15.9%，而2021年同期則為17.6%。毛利減少的主要原因是如上所述淨銷售額的變化。按淨銷售額百分比計算的毛利下降 主要是由於客户和產品組合、有競爭力的銷售價格和產品成本的差異所致。 這些因素通常因時期和地區而異。
運營費用 -截至2022年6月30日的年度，運營費用從2021年同期的9,645,711美元降至8,791,475美元，降幅為854,236美元，降幅為8.9%。
截至2022年6月30日的一年，銷售、一般和行政費用從2021年同期的5,077,848美元減少到4,509,344美元，降幅為568,504美元。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於運費和手續費減少了約480,000美元，工資支出減少以及壞賬支出約為34,000美元，但與授予員工的股票期權相關的薪酬支出增加和攤銷費用分別增加了約165,000美元和141,000美元，部分抵消了上述費用。
在截至2022年6月30日的一年中，研發費用從2021年同期的4,567,863美元減少到4,282,131美元，降幅為285,732美元。研發費用的減少主要是由於參與研發的員工的工資支出和其他研發成本分別減少了約104,000美元和182,000美元。
截至2022年6月30日的年度，其他收入淨額-其他收入淨額減少351,748美元，降幅為57.0%，從2021年同期的617,167美元降至265,419美元。減少的主要原因是，2021財年免除了薪資保護計劃貸款，2022財年沒有類似的 交易，以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金減少。外幣匯率的有利變動，以及貨幣市場賬户和存款證的利息收入增加，部分抵銷了這一增長。
截至2021年6月30日的年度與截至2020年6月30日的年度比較
淨銷售額-截至2021年6月30日的年度淨銷售額增加109,043,047美元，或145.3%，從2020年同期的75,072,298美元增至184,115,345美元。截至2021年6月30日的年度，按地理區域劃分的淨銷售額分別為183,771,146美元(佔淨銷售額的99.8%)、17,500美元(佔淨銷售額的0.0%)和326,699美元(佔淨銷售額的0.2%)。截至2020年6月30日的年度，按地理區域劃分的淨銷售額分別為74,839,778美元(佔淨銷售額的99.7%)、0美元(佔淨銷售額的0.0%)和232,520美元(佔淨銷售額的0.3%)。
截至2021年6月30日的一年中，北美的淨銷售額增加了108,931,368美元，增幅為145.6%，從2020年同期的74,839,778美元增至183,771,146美元。北美地區淨銷售額的增長主要是由於人們遠程工作和上學導致對無線連接的需求增加。由於新冠肺炎的流行，對學區的大量銷售迅速推出遠程學習計劃是通過我們的主要客户增加銷售的重要推動因素 。淨銷售額也因運營商客户下訂單的時間而增加，運營商客户的很大一部分收入來自於此(約佔我們此期間合併淨銷售額的63%)。截至2021年6月30日止年度，加勒比及南美洲的淨銷售額由2020年同期的0美元增至17,500美元，增幅為100.0%。截至2021年6月30日的一年，亞洲的淨銷售額從2020年同期的232,520美元增加到326,699美元，增幅為94,179美元或40.5%。淨銷售額的增長主要是由於FTI產生的產品開發服務收入 ，這一收入通常因時期而異。
毛利-截至2021年6月30日止年度，毛利由2020年同期的14,524,485美元增至32,464,021美元，增幅為17,939,536美元，增幅為123.5%。以淨銷售額百分比計算，截至2021年6月30日止年度的毛利為17.6%，而2020年同期則為19.3%。毛利增加的主要原因是如上所述淨銷售額的變化。以淨銷售額百分比計的毛利下降，主要是由於銷售價格競爭及生產成本上升所致。
運營費用 -截至2021年6月30日的年度，運營費用增加了2,199,350美元，增幅為29.5%，從2020年同期的7,446,361美元增至9,645,711美元。
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在截至2021年6月30日的一年中，銷售、一般和管理費用增加了1,377,989美元，從2020年同期的3,699,859美元增加到5,077,848美元。 銷售、一般和管理費用的增加主要是由於工資支出增加以及與授予員工的股票期權相關的薪酬支出(約560,000美元)，壞賬支出增加約34,000美元，專業費用增加約130,000美元，運輸和手續費增加約80,000美元。
在截至2021年6月30日的一年中，研發費用從2020年同期的3,746,502美元增加到4,567,863美元，增幅為821,361美元。研發費用的增加 主要是由於參與研發的員工的工資支出增加 和其他研發成本。
截至2021年6月30日的年度，其他收入淨額-其他收入淨值增加396,403美元，增幅為179.6%，從2020年同期的220,764美元增至617,167美元。這一增長主要是由於免除薪資保護計劃貸款帶來的收益，以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金增加，但由於FTI的外幣匯率變化不利，以及貨幣市場賬户和存單的利息收入減少，部分抵消了這一增長。
流動資金和資本資源
我們的歷史經營業績、資本資源和財務狀況，再加上目前的預測和估計，已在管理層的計劃 中考慮，並打算在一段合理的時間內為我們的運營提供資金，我們將這段時間定義為截至2022年6月30日的12個月期間。 為了流動資金披露的目的，我們評估我們是否有足夠的可用營運資本和其他主要 流動資金來源，為我們的運營活動和債務提供到期資金。
截至2022年6月30日，我們的主要流動資金來源包括現金和現金等價物以及42,614,077美元的短期投資。我們相信，至少到2023年6月30日，我們有足夠的可用資金來支付我們現有的業務和債務。我們未來的長期現金需求將取決於許多因素，包括我們的收入基礎、利潤率、產品開發活動、市場對我們產品的接受度、未來的擴張計劃和控制成本的能力。如果我們無法實現當前業務 計劃或獲得可能需要的額外資金，我們將需要縮減我們的業務或在正常業務過程之外採取其他類似行動，以便繼續作為持續經營的企業運營。
經營活動 -截至2022年6月30日的年度，經營活動使用的現金淨額為7,407,355美元，截至2021年6月30日的年度，經營活動提供的現金淨額為12,104,199美元。
截至2022年6月30日止年度用於經營活動的現金淨額為7,407,355美元，主要是由於存貨增加及應付賬款減少，分別為3,222,344美元及1,537,287美元，以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷、 及其他非現金費用調整後的淨虧損)，但被應收賬款減少1,205,938美元所抵銷。
截至2021年6月30日止年度，經營活動提供的現金淨額為12,104,199美元，主要是由於應收賬款和存貨分別減少13,103,973美元和10,807,884美元，以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收入)，但被應付賬款減少32,364,266美元所抵銷。
投資活動 -截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度投資活動使用的現金淨額分別為11,675,028美元和722,520美元。
截至2022年6月30日止年度用於投資活動的現金淨額為11,675,028美元，主要原因是購買短期投資和資本化產品開發分別為10,950,625美元和658,544美元。截至2021年6月30日止年度用於投資活動的現金淨額為722,520美元，主要是由於購買資本化產品開發及物業及設備分別為694,909美元及21,043美元。
融資活動 -截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，融資活動提供的現金淨額分別為75,445美元和6,074,759美元。
截至2022年6月30日的年度，融資活動提供的75,445美元現金淨額來自股票期權的行使。截至2021年6月30日止年度，融資活動提供的6,074,759美元現金淨額 主要是由於投資者為發行923,078股普通股而以現金向我們支付的6,000,008美元總收購價，以及行使股票期權所收到的74,751美元。
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表外安排
沒有。
合同義務和其他承諾
下表彙總了截至2022年6月30日我們的合同義務和承諾，以及此類義務可能對我們未來的流動性和現金流產生的影響 ：
| 付款截止日期為6月30日， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 總計 | |||||||||||||
| 債務總額 | $ | 321,930 | $ | 160,965 | $ | – | $ | 482,895 | ||||||||
租契
請參閲第2項.屬性。
未來流動資金和資本需求
在接下來的12個月裏，我們可能需要超過500萬美元用於資本支出、軟件許可以及測試和認證新產品。
我們相信，我們將能夠 從我們的可用現金、運營現金流、銀行信貸額度和發行的股權證券中為我們未來的現金需求提供資金。我們相信，這些資金來源將足以繼續我們的運營和計劃的資本支出。然而， 如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來為我們的銷售擴張提供資金，並滿足未來12個月的相關營運資金要求，我們將被要求籌集額外的債務或股本。我們履行此類義務的能力還取決於我們未來的表現，這反過來又受一般經濟狀況和地區風險以及影響我們運營的財務、商業和其他因素的影響，包括我們無法控制的因素。見本報告所列項目1A，“風險 因素”。
如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來履行我們的義務和承諾，我們將被要求籌集額外的債務或股本。 此外，我們可能被要求出售重要資產或運營，或者推遲或放棄擴張機會。我們可能無法 以令人滿意的條件影響這些籌集資金的替代戰略，包括信貸額度和貸款，如果有的話。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 。
不適用。
項目8.財務報表和補充數據
本報告所需的財務報表和補充財務資料列於從F-1頁開始的財務報表索引 。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
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第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在金華清、我們的總裁和我們的代理首席財務官大衞·布朗的參與下， 在監督下評估了我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)截至本報告期結束時的有效性 。基於這一評估，我們的總裁和代理首席財務官得出結論 ，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告 ；(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括 我們的主要高管和主要會計官，或視情況執行類似職能的人員，以便就所需披露及時做出決定 。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的財政年度第四季度，我們對財務報告的內部控制(如《交易所法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)或其他 對財務報告的內部控制和程序有重大影響或有合理可能產生重大影響的因素的定義)沒有變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責 建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F) 所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表 。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，為了評估財務報告內部控制的有效性，管理層進行了一項評估， 使用內部控制-綜合框架，(具體地説，2013年框架)，由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據評估，管理層得出結論，截至2022年6月30日，我們對財務報告保持了有效的 內部控制。
項目9C。披露阻止檢查的外國 司法管轄區
不適用
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第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
以下是截至2022年6月30日我們董事和高管的姓名、 年齡、頭銜以及現任和過去的職位。
| 名字 | 年齡 | 職位 | ||
| 金大中 | 57 | 總裁書記兼董事 | ||
| 加里·尼爾森 | 82 | 董事長兼董事 | ||
| 喬納森·齊 | 59 | 董事 | ||
| 周海迪 | 44 | 董事 | ||
| 克里斯蒂娜·金 | 59 | 董事 | ||
| 李雲傑(大衞) | 61 | 首席運營官 | ||
| 大衞·布朗 | 58 | 代理首席財務官 |
自2003年9月起擔任我們的總裁， 祕書和董事。他還在2018年4月至2021年3月期間擔任我們的代理首席財務官。 在加入富蘭克林無線之前，Kim先生是Accetio Inc.的首席執行官和總裁，Accetio Inc.是他於2001年4月創建的一家公司，為電信行業開發手機和模塊。2003年9月，Accetio Inc.與Franklin Telecications Corp. 合併，更名為Franklin Wireless Corp.。在此之前，Kim先生是Axesstel Inc.的首席運營官，該公司是CDMA無線本地環路產品的先驅開發商。在加入阿克斯泰之前，他是韓國最著名的科技集團之一高隆數據通信有限公司美國銷售處的總裁。在Kolon Data Communications工作期間，Kim先生通過與高通個人電子公司(Qualcomm Personal Electronics，QPE)的合作，幫助將第一代CDMA手機推向韓國市場。Qualcomm Personal Electronics(QPE)是高通公司和索尼電子公司的合資企業。Kim先生的職業生涯始於Lucky Goldstar(LG)電子公司。他在電信和信息系統行業的銷售、營銷和運營管理方面擁有超過29年的經驗。他獲得了韓國首鋼大學的學士學位。我們認為金先生擔任本公司董事的資格包括他在無線行業的廣泛業務、運營和管理經驗，包括他目前擔任本公司總裁的職位。此外，他對公司業務、產品、戰略關係和未來機會的瞭解對公司非常有價值。
自2003年9月以來，加里·尼爾森一直是董事的一員。納爾遜先生在20世紀80年代是富蘭克林電信公司的早期投資者，從2001年到2003年9月公司與Accetio Inc.合併之前，納爾遜先生一直擔任董事的職務，當時公司更名為富蘭克林無線公司。合併後，納爾遜先生成為董事公司的股東，並最終成為富蘭克林無線公司的董事會主席。 他是丘吉爾抵押貸款公司的聯合創始人和總裁，丘吉爾抵押貸款公司是一家總部位於加利福尼亞州洛杉磯的收益型財產抵押銀行公司， 是主要人壽保險公司和其他金融機構的貸款往來人。此外，Nelson先生是Churchill Mortgage Capital的首席運營官，該公司是Churchill Mortgage Corporation的貸款發放部門。Nelson先生 之前的經驗包括在Control Data Corporation擔任過各種營銷職位，以及在北美航空公司擔任過設計工程職位，在那裏他曾參與過阿波羅項目。他擁有堪薩斯州立大學的機械工程學士學位和南加州大學的MBA學位。我們認為，納爾遜先生擔任董事的資格包括他多年的業務、運營和管理經驗，包括他之前在丘吉爾抵押貸款公司擔任的總裁。 此外，納爾遜先生擔任本公司董事長達14年，對本公司業務的發展及其領導層帶來了寶貴的歷史視角。
喬納森·齊自2009年9月以來一直是董事的一員。他是一名律師，自2007年8月以來一直擁有位於伊利諾伊州奈爾斯的Johnathan Chee律師事務所。Chee先生曾代表客户與ameritech、SBC、Sprint和拉丁美洲的幾家無線運營商進行各種商業交易和談判。1998至2007年間，他在伊利諾伊州格倫維尤的C&S法律集團擔任律師。他擁有伊利諾伊大學芝加哥分校的學士學位和IIT芝加哥-肯特法學院的法學博士學位。他是伊利諾伊州律師協會的成員。我們相信許先生作為本公司董事的資格包括他作為商業律師的經驗，使他能夠向本公司董事會提供有關可能影響本公司的法律事宜的寶貴知識。
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Heidy Chow是一名註冊公共會計師，也是一名經驗豐富的財務和會計高管，其客户羣包括多家IT公司。周女士是PUN Group，LLP的保險合夥人，擁有超過十五(15)年的審計、諮詢和財務經驗。周女士在公共會計領域的職業生涯主要是在RSM US和安永會計師事務所的全國性事務所以及地區性事務所 度過的，她在這些事務所專門從事企業會計和審計服務。她根據AICPA公認的審計準則和上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，在設計和規劃審計方面監督項目團隊。 此外，她還經常擔任非上市中小型市場公司的合同首席財務官。她擁有加州州立理工大學波莫納分校會計學學士學位。
Kristina Kim是一名註冊律師，在全球進出口、國際貿易和監管問題方面擁有豐富的知識。Kim女士還在三星國際公司擔任總法律顧問和副法律顧問總裁超過14年。Kim女士擁有加州大學聖巴巴拉分校的生物化學和分子生物學學士學位，以及聖地亞哥大學的法學博士學位。
Yun J.(David)Lee自2008年9月以來一直擔任我們的首席運營官。Lee先生擁有23年的電信高層管理經驗，包括在美國和南美的移動電話業務經驗。在加入本公司之前，他是王牌電子的總裁 ，曾擔任RMG無線的首席財務官和董事銷售和市場部。在此之前，他在芝加哥擔任分眾無線國際銷售總監和董事。
David Brown自2021年3月以來一直擔任我們的代理首席財務官。David Brown擁有超過25年的金融經驗，曾在多個行業工作過，包括製造業、航空航天、生物技術和電子產品。David畢業於聖地亞哥州立大學會計學專業，深諳會計、預算和現金管理方面的知識。他在多個組織中制定和實施了內部政策和程序，並與外部審計師一起管理財務部門的各個方面。
道德準則
董事會已 通過了一項道德準則，該準則適用於我們的所有員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長，或執行類似職能的人員。道德準則涵蓋專業行為的所有領域，包括誠實和道德行為、利益衝突、合規、披露義務和遵守本準則的責任 。
公司治理
在2022財年，董事會舉行了五次會議。每一家董事都100%出席了董事會會議，但俊元準除外，他沒有出席任何會議，並於2021年1月26日辭去了董事會職務。董事會有一個由Heidy(委員會主席)、Gary Nelson和Kristina Kim組成的審計委員會，以及一個由Gary Nelson(委員會主席)和Johnathan Chee組成的薪酬委員會。董事會沒有其他委員會。
項目11.高管薪酬
下表列出了本公司於截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度向本公司首席運營官兼署理首席財務官總裁(以下簡稱“指名行政人員”)支付或累積的所有薪酬。
彙總表 薪酬表
| 名稱和主要職位 | 財政年度 | 薪金 ($) |
獎金 ($) |
期權大獎 ($) |
總計 ($) |
|||||||||||||||
| 尊敬的金英豪先生， | 2021 | $ | 286,667 | $ | 58,000 | $ | – | $ | 344,667 | |||||||||||
| 總裁 | 2022 | $ | 300,000 | $ | – | $ | 566,000 | $ | 866,000 | |||||||||||
| Yun J.(David)Lee， | 2021 | $ | 286,667 | $ | 58,000 | $ | 404,090 | $ | 748,757 | |||||||||||
| 首席運營官 | 2022 | $ | 300,000 | $ | – | $ | 42,450 | $ | 342,450 | |||||||||||
| 大衞·布朗， | 2021 | $ | 40,032 | $ | 2,000 | $ | – | $ | 42,032 | |||||||||||
| 代理首席財務官 | 2022 | $ | 100,193 | $ | – | $ | 28,300 | $ | 128,493 | |||||||||||
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財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表列出了截至2022年6月30日，每位被任命的執行幹事所持有的未完成的股權獎勵。唯一未完成的股權獎勵 是股票期權。在2022財年，OC Kim、Yun J.(David)Lee和David Brown分別獲得了購買200,000股、15,000股和10,000股的選擇權。期權的期限從一年到三年不等，可在發生與終止僱傭有關的某些事件時提前終止 。此外，如果公司的控制權發生變化，期權的完全授予也會加快。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
期權大獎
| 名字 |
數量 可操練 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不可執行 |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 過期 日期 | |||||
| 金大中 | 200,000 (1) | 166,423 | $3.38 | 12/27/2026 | |||||
| 李雲傑(大衞) | 100,000 (2) | $1.34 | 12/31/2022 | ||||||
| 100,000 (3) | 34,672 | $5.40 | 07/13/2025 | ||||||
| 15,000 (1) | 12,482 | $3.38 | 12/27/2026 | ||||||
| 大衞·布朗 | 10,000 (1) | 8,321 | $3.38 | 12/27/2026 | |||||
| (1) | 該期權授予並可在三年內行使，期限如下，期限為五年： |
| i. | 認購權相關股份的33.3%於授出日期一週年時歸屬。 | |
| 二、 | 認購權相關股份的33.3%於授出日期兩週年時歸屬。 | |
| 二、 | 認購權相關股份的33.3%於授出日期三週年時歸屬。 |
| (2) | 該期權授予並可在授予之日的一週年時全部行使，期限為十年： |
該選項的到期日為2022年6月13日。2022年6月13日，該期權被修改，將期限延長至2022年12月31日。
| (3) | 該期權授予並可在三年內行使，期限如下，期限為五年： |
| i. | 認購權相關股份的33.3%於授出日期一週年時歸屬。 | |
| 二、 | 認購權相關股份的33.3%於授出日期兩週年時歸屬。 | |
| 二、 | 認購權相關股份的33.3%於授出日期三週年時歸屬。 |
董事薪酬
我們的董事因出席董事會會議而產生的合理自付費用將得到報銷 。僱員董事不會因擔任董事而獲得任何 現金補償，亦不會因擔任該等服務而獲得任何指定的股權補償。非僱員的董事會成員 可不時獲得股票期權授予，作為對其董事會服務的補償，儘管 沒有針對此類股票期權授予的既定政策。
| 18 |
2022財年董事薪酬
| 名字 |
賺取的費用或 以現金支付 ($)(1) |
選擇權 獎項 ($)(2) |
所有其他 補償 ($) |
總計 ($) | ||||
| 加里·尼爾森 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 | ||||
| 喬納森·齊 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 | ||||
| 周海迪 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 | ||||
| 克里斯蒂娜·金 | 15,000 | 42,454 | – | 57,454 |
| (1) |
在截至2022年6月30日的年度，董事的基本薪酬為每年15,000美元，並根據董事會會議出席率按比例分配。當業務表現非常出色時，可根據董事會確定的情況發放獎金。截至二零二二年六月三十日止年度，董事並無獲批准花紅。
|
| (2) | 2021年12月28日，每位董事被授予購買15,000股股票的選擇權。2022財年授予董事的期權超過三年，如發生某些與董事終止或辭職有關的事件，可提前終止。 |
|
截至2022年6月30日，任何非公職董事均未持有任何未償還的股權獎勵。 |
僱傭合同
2009年9月21日，我們 與我們的總裁OC Kim和我們的首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了控制變更協議。控制協議的每一次變更 規定在公司控制權發生變更時向高級管理人員支付一筆總付款項。該術語包括 收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的流通股，在任何12個月期間公司董事會的組成發生重大變化，重組、合併、合併或類似交易導致轉讓超過50%(50%)的本公司已發行普通股，或本公司的清算或解散或出售本公司的幾乎所有資產。
與Kim先生簽訂的《控制權變更協議》要求在控制權變更時支付500萬美元，與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元。
董事會已批准將與Kim先生和Lee先生的控制變更協議延長至2023年9月30日。
薪酬問題探討與分析
總體理念-我們通過基本工資、激勵性薪酬和股票期權的組合來補償我們的高管。我們的薪酬政策 旨在與可比僱主競爭，並使管理層的激勵與股東的短期和長期利益 保持一致。我們使用非正式方法來確定高管薪酬的基準，這些方法基於董事的經驗，在某些情況下，還基於對行業標準的研究。我們的薪酬是在個案的基礎上協商的，並注意提出競爭性報價所需的薪酬金額和我們高管之間的相對薪酬。
基本工資- 我們希望以基本工資的形式為我們的高級管理人員提供一定水平的現金薪酬，以促進他們的專業地位和成就，從而促進他們適當的生活方式。
激勵性薪酬 -我們的做法是根據董事會設定的業績目標發放現金獎金。我們維持獎金計劃 ，使我們的高管能夠根據業績目標的完成情況賺取現金獎金。業績目標 由董事會制定，我們的高管有資格按季度獲得獎金。支付給我們高管的激勵性薪酬的實際金額由董事會全權決定。
| 19 |
遣散費福利 -我們通常是“隨意”的僱主，沒有提供遣散費福利的僱傭協議；然而，我們已與我們的高管和其他一名員工簽訂了控制變更協議，以便在公司控制權發生變更時為他們提供一次性付款 。
退休計劃- 2022年1月，我們實施了CalSvers退休計劃。CalSvers是加州新的退休儲蓄計劃， 將為加州數百萬工人提供走上未來軌道的機會。該計劃是一項自願參與計劃。如果所有員工選擇參加該計劃，他們都有權這樣做。
項目12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了有關截至2022年9月13日公司每位董事和高管、我們所知的持有已發行普通股5%以上的實益所有者以及作為一個整體的公司所有董事和高管的某些信息。除非另有説明，在適用的社區財產法的約束下，每個人對所擁有的股份擁有唯一投票權和投資權 。
| 實益擁有的股份 | ||||||||
| 姓名和地址 | 數 | 百分比 | ||||||
| Joon Won JYoung，加州聖地亞哥Waples Street 9707Suit150，郵編92121 | 1,004,948 | 8.6% | ||||||
| 金大中 加州聖地亞哥Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
1,096,695 | 9.4% | ||||||
| 加里·尼爾森 加州聖地亞哥Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
2,629 | 0.0% | ||||||
| 李雲傑(大衞) 加州聖地亞哥Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
85,000 | 0.7% | ||||||
| 喬納森·齊 加州聖地亞哥Waples Street 9707Suite150，郵編：92121 |
13,500 | 0.1% |
| |||||
| 保羅·帕克 第三大道805號，15號這是Floor，New York，NY 10022 |
674,738 | (1) | 5.8% | |||||
| - | ||||||||
|
Aigh Investment Partners，L.L.C. 巴爾的摩伯克利大道6006號，郵編：MD21209 |
390,000 | (2) | 3.3% | |||||
| 所有董事和高級管理人員作為一個整體 | 3,267,510 | 28.0% | ||||||
| (1) | 僅根據日期為2022年2月14日的附表13G，該附表表明帕克先生可能被視為實益擁有674,738股。關於這些股份，帕克先生與Globis Capital Partners，L.P.，Globis Capital Advisors，L.L.C.，Globis Overseas Fund，Ltd.，Globis Capital Management，L.P.和Globis Capital，L.L.C.分享投票權和處置權。 |
|
(2) |
僅根據日期為2022年2月14日的附表13G，該附表表明AIGH Capital Management，L.L.C.可能被視為實益擁有390,000股股份。 |
第13項.某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性 。
沒有。
| 20 |
項目14.首席會計師費用和服務
在最近完成的財務期內，為審計我們的年度財務報表和獨立註冊會計師事務所通常為本財務期提供的服務而收取的費用總額 如下：
| FY 2022 | FY 2021 | |||||||
| 審計費 | $ | 91,500 | $ | 69,125 | ||||
| 總費用 | $ | 91,500 | $ | 69,125 | ||||
在上表中，“審計費用”是指我們的外部審計師為審計本公司本年度年度財務報表所提供的服務而收取的費用。上表所列費用涉及於截至二零二二年及二零二一年六月三十日止年度及截至二零二一年六月三十日止年度的審計費用，審計工作由Paris，Kreit，and Chiu CPA LLP(前身為“Benjamin&Ko”)進行。上述所有服務均經董事會或公司審計委員會事先批准。
| 21 |
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
| (a) | 財務報表索引 | ||
| (b) | 陳列品 | ||
以下證據 是作為本報告的一部分或通過引用併入本報告的表格10-K的文件：
| 證物編號： | 描述 | |
| 2.1 | 合併條款、協議和重組計劃，2008年1月2日提交給內華達州國務卿 (1) | |
| 3.1 | 富蘭克林無線公司的公司章程 (1) | |
| 3.2 | 修訂和重新制定了富蘭克林無線公司的章程。 (3) | |
| 4.1 | 證券説明 (7) | |
| 10.3 | 富蘭克林無線公司和OC Kim之間的僱傭協議，日期為2009年9月21日 (3) | |
| 10.4 | 富蘭克林無線公司與OC Kim於2009年9月21日簽訂的控制變更協議 (3) | |
| 10.5 | 富蘭克林無線公司和大衞·李於2009年9月21日簽署的控制權變更協議。 (3) | |
| 10.7 | 本公司與加利福尼亞州公司Hunsaker&Associates San Diego，Inc.之間的租約，日期為2015年9月9日 (5) | |
| 10.8 | 2020年8月18日富蘭克林無線公司和Top Intercube有限公司之間的普通股購買協議. (6) | |
| 10.9 | 2020年8月18日富蘭克林無線公司與Partron有限公司簽訂的普通股購買協議(6) | |
| 10.10 | 富蘭克林技術公司和富蘭克林無線公司的貸款協議，日期為2022年3月31日(8) | |
| 14.1 | 道德守則(二) | |
| 23.1 | 巴黎，Kreit和Chiu CPA LLP的同意 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書 | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書 |
| 101.INS | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL架構文檔 | |
| 101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔 | |
| 101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
(1)通過參考2008年5月14日提交的截至2008年3月31日的季度報告Form 10-QSB中的報告而註冊成立。
(2)參考於9月26日提交的截至2008年6月30日的Form 10-K年度報告成立為法團。2008年。
(3)參考2009年10月13日提交的截至2009年6月30日的年度報告Form 10-K成立為法團。
(4)參考2011年9月28日提交的截至2011年6月30日的Form 10-K年度報告 ，成立為法團。
(5)通過參考2015年11月16日提交的截至2015年9月30日的季度報告Form 10-Q中的季度報告而註冊成立。
(6)通過參考2020年9月17日提交的截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告而註冊成立。
(7)通過參考2020年9月18日提交的截至2020年6月30日的Form 10-K/A報告而註冊成立。
(8)通過參考2022年5月10日提交的截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中的季度報告而註冊成立。
(C)補充資料
沒有。
項目16.表格10-K摘要。
不適用。
| 22 |
簽名
根據《交易法》第15(D)節第13條的規定，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 富蘭克林無線公司 | |||
| 發信人： | /S/OC Kim | ||
| 金，總裁 | |||
| 日期：2022年9月13日 | |||
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以註冊人身份在指定日期簽署。
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
| 首席執行幹事 | ||||
| /S/OC Kim | 總裁和一位董事 | 2022年9月13日 | ||
| 首席財務官 | ||||
| /s/大衞·布朗 | 代理首席財務官 | 2022年9月13日 | ||
| 大衞·布朗 | ||||
| /s/Gary Nelson | 董事會主席 | 2022年9月13日 | ||
| 加里·尼爾森 | ||||
| /s/喬納森·齊 | 董事 | 2022年9月13日 | ||
| 喬納森·齊 | ||||
| /s/Heidy Chow | 董事 | 2022年9月13日 | ||
| 周海迪 | ||||
| /s/Kristina Kim | 董事 | 2022年9月13日 | ||
| 克里斯蒂娜·金 |
| 23 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表索引
截至2022年和2021年6月30日的年度
| 頁碼 | |
| 合併財務報表索引 | F-1 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
F-2 |
| 截至2022年6月30日和202年6月30日的合併資產負債表1 | F-5 |
| 截至2022年6月30日和2022年6月30日止年度的綜合全面(虧損)收益表1 | F-6 |
| 截至2022年6月30日和2022年6月30日止年度股東權益綜合報表1 | F-7 |
| 截至2022年6月30日和2022年6月30日止年度的合併現金流量表1 | F-8 |
| 合併財務報表附註 | F-9 |
| F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
致富蘭克林無線公司的股東和董事會
合併財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了隨附的富蘭克林無線公司及其子公司(“本公司”)截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併資產負債表，以及截至2022年6月30日期間每一年度的相關 綜合(虧損)損益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制。根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013)》中確立的標準。
我們認為，上述綜合財務報表 按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2022年6月30日、2022年及2021年6月30日的財務狀況，以及截至2022年6月30日期間各年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年6月30日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責 這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對實體的合併財務報表發表意見 ，並根據我們的審計就實體對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制 。
我們對合並財務報表的審計 包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
實體對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。實體對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映實體資產的交易和處置；(2) 提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且實體的收支僅根據實體管理層和董事的授權進行；以及(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的實體資產的獲取、使用或處置。
| F-2 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。 此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
以下所述的關鍵審計事項為：(1)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| 有關事項的描述 |
如合併財務報表附註2所述，本公司與客户簽訂的合同有時包含多項履約義務，如果它們是不同的，則單獨入賬 。在這種情況下，交易價格然後在相對獨立的銷售價格基礎上分配給不同的履約義務，並在轉讓不同的履約義務的控制權時確認收入。
審計公司的收入確認是複雜的 ，包括識別和確定不同的履約義務以及收入確認的時間。 例如，存在需要判斷以確定不同的業績義務的非標準條款和條件，以及 對收入確認時間的影響。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 |
我們獲得了了解，評估了設計， 並測試了公司流程和控制的運營有效性，以確定和確定不同的履行義務和收入確認的時間。
為了測試不同履約義務的識別和確定以及收入確認的時間，我們的審計程序包括，閲讀已執行的 合同或採購訂單以瞭解合同，確定履約義務，確定不同的履約義務，以及評估個別銷售交易樣本的收入確認時間。我們評估了公司合同摘要文檔的準確性，特別是與明確和確定不同的履約義務以及收入確認時間有關的準確性。我們通過同比分析和毛利率分析的合理性評估，進一步評估了收入確認的適當性。 |
| F-3 |
| 有關事項的描述 |
法律訴訟
如綜合財務報表附註8所述，管理層在其可合理估計損失金額及可能損失的情況下，記錄法律訴訟的負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，管理層在其 財務報表中將對損失最可能的估計記錄為應計項目，如果沒有一個最好的估計，則記錄範圍的低端。管理層要麼披露可能的虧損金額或超過既定應計項目的虧損範圍(如果可以估計)，要麼聲明不能做出這樣的估計 。管理層披露重大法律程序，即使責任不可能發生或責任金額不可估量，或者兩者兼而有之，如果管理層認為至少存在可能發生損失的合理可能性。
| |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 |
我們確定執行與法律程序有關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在評估發生損失的可能性以及估計每項索賠的損失或損失範圍時的重大判斷，這進而導致審計師在執行程序和評估管理層對負債的評估以及與法律程序相關的披露時做出重大判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序包括測試與管理層對與法律訴訟有關的責任的評估有關的控制措施的有效性，包括對確定損失可能性和是否可以合理估計損失金額的控制，以及財務報表披露。 這些程序還包括獲得和評估內部和外部法律顧問的審計詢問函， 評估管理層評估不利結果是否合理可能或可能和合理評估的合理性，以及評估該公司與法律訴訟有關的披露是否充分 |
自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
/s/
2022年9月13日
| F-4 |
富蘭克林無線公司。
合併資產負債表
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資--其他 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 其他應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 向供應商預付款項 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延税項資產，非流動 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 未賺取收入 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 租賃負債，流動 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動租賃負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值$每股，授權股份；截至2022年6月30日和2021年6月30日發行和發行的優先股 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，授權股份；和截至2022年6月30日和2021年6月30日的已發行和已發行股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 國庫股，截至2022年6月30日和2021年6月30日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表的附註 。
| F-5 |
富蘭克林無線公司。
綜合全面(虧損)損益表
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 銷貨成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||
| 其他收入，淨額： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 政府補貼收入 | ||||||||
| 從工資保障計劃貸款的寬免中獲益 | ||||||||
| 從債務減免中獲益 | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||
| 其他收入合計，淨額 | ||||||||
| 所得税準備前(虧損)收益(收益) | ( | ) | ||||||
| 所得税(福利)撥備 | ( | ) | ||||||
| 淨(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 減去子公司淨收入中的非控股權益33.7% | ||||||||
| 歸屬於母公司的淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 母公司股東應佔每股基本(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 歸屬於母公司股東的稀釋(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | ||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 翻譯調整 | ( | ) | ||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 減去：非控股權益的綜合收益 | ||||||||
| 可歸因於控股權益的綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
請參閲合併財務報表的附註 。
| F-6 |
富蘭克林無線公司。
股東權益合併報表
| 普通股 | 額外實收 | 保留 | 財務處 | 累計其他綜合收益 | 非- 控管 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | (虧損) | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於母公司的淨收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯兑換翻譯 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與行使股票期權有關的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售庫存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 母公司應佔淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外匯兑換翻譯 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行與行使股票期權有關的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
請參閲合併財務報表的附註。
| F-7 |
富蘭克林無線公司。
合併現金流量表
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 工資保障計劃貸款的免責 | ( | ) | ||||||
| 免除債務 | ( | ) | ||||||
| 無形資產的處置 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 遞延税金(福利) | ( | ) | ||||||
| 因以下方面的變化而增加(減少)現金： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 向供應商預付款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付所得税 | ( | ) | ||||||
| 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未賺取收入 | ||||||||
| 應計負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資本化產品開發成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 從庫存股出售普通股 | ||||||||
| 行使股票期權所收到的現金 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 外幣折算的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物，年初 | ||||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
請參閲合併財務報表的附註 。
| F-8 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表附註
注1-業務概述
我們是智能無線解決方案的領先提供商，包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備。我們的設計集成了創新的硬件 和支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的軟件。我們的M2M和IoT解決方案包括嵌入式模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於5G/4G 無線技術的各種應用。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權。FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要來自北美、加勒比海和南美以及亞洲。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目，其多數表決權權益約為
由於合併財務報表 基於其代表單一經濟實體的財務狀況和經營業績的假設，母公司在2009年10月1日收購日子公司的留存收益或虧損不計入合併留存收益 。當子公司被合併時，合併財務報表只包括子公司最初合併之日起的收入、費用、收益和虧損，非控股權益在合併後的 權益財務狀況表中報告，與母公司的權益分開。截至2022年6月30日或2021年6月30日，任何子公司均未持有本公司股份。
合併子公司中的非控股權益
截至2022年6月30日，非控股權益為$
細分市場報告
會計準則編碼(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性信息。我們根據首席運營決策者如何在內部評估不同的財務信息、業務活動和管理責任來確定我們的運營部門。我們有一個可報告的細分市場，包括無線接入產品的銷售。
| F-9 |
我們的收入來自三個地理區域，包括北美、加勒比海和南美以及亞洲。以下全企業範圍的披露 是在與編制合併財務報表一致的基礎上編制的。下表包含按地理區域劃分的某些 財務信息：
| 截至6月30日的財年， | ||||||||
| 淨銷售額： | 2022 | 2021 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 加勒比海和南美洲 | ||||||||
| 亞洲 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 長期資產淨額(財產和設備及無形資產)： | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 亞洲 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
金融工具的公允價值
由於現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和債務等金融工具的到期日較短，其賬面價值與相關公允價值相近。我們將多餘的現金投資於可隨時轉換為現金的金融工具，如貨幣市場基金和存單(見附註3)。
估計數
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額的估計和假設。實際結果 可能與這些估計大不相同。
壞賬準備
根據我們對收款歷史以及與所有重要客户和相關發票相關聯的當前餘額的審查，我們確實
收入確認
與客户簽訂合同
銷售產品和服務的收入來自與客户簽訂的合同。合同涵蓋的產品和服務主要包括熱點路由器。 與每個客户簽訂的合同通常説明銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。 合同中規定了付款條款，主要是以採購訂單的形式。由於客户通常同意在合同有效期內不變的採購訂單中規定的費率和價格，因此我們的大多數合同不包含可變的 對價。我們為預估保修和退貨建立了一項準備金。按歷史平均值計算，截至2022年6月30日的年度撥備並不重要。
收入的分類
根據主題606， 我們將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間分類。 我們確定，將收入分解為這些類別符合主題606中的披露目標，即描述收入和現金流的 性質、金額、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。
| F-10 |
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同所規定的義務。我們通常在資產控制權轉移並建立應收賬款後立即向客户開具發票。但是，當客户 預付款購買貨物和/或服務，或者我們尚未根據合同交付貨物，因為我們尚未轉移對貨物和/或服務的控制權，我們確認合同責任。
我們的貿易應收賬款餘額如下：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 應收帳款 | $ | $ | ||||||
合同資產餘額並不重要，因為在截至2022年6月30日和2021年6月30日期間，我們沒有大量未開票的應收賬款。
截至2022年6月30日，837,000美元包括在應收賬款餘額中，這是我們的供應商與我們的 客户之間達成協議的直接結果，我們在該協議中擔任推動者。截至2022年6月30日，我們的應付賬款餘額中有837,000美元的相應餘額。 我們希望在從客户那裏收到金額後與供應商清償債務。
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 未交付的產品 | $ | $ | ||||||
履約義務
履約義務 是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是主題606中的衡量單位。在合同 開始時，我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，我們確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務。為了確定履約義務，我們考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論這些產品或服務是明確聲明的還是由慣例商業慣例暗示的。
我們的履約義務 在某個時間點得到履行。在截至2022年6月30日的年度中，在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99%以上。非經常性工程項目的收入基於項目的完成百分比 ，佔截至2022年6月30日的年度淨銷售額的1%以下。我們在某個時間點確認的大部分收入是用於銷售熱點路由器產品。當客户可以直接使用產品並從產品中獲得幾乎所有好處時，這些合同的收入才會確認，這通常與發貨流程完成時的所有權轉移一致。
截至2022年6月30日，我們的合同 不包含任何未履行的履約義務，但未交付的產品除外。
銷貨成本
與我們的合同製造商相關的所有成本，以及分銷、履行和維修服務，都包括在我們銷售的商品成本中。銷售商品的成本還包括約$的攤銷費用。
資本化產品開發成本
會計準則編碼 (“ASC”)主題350，“無形資產-商譽和其他”包括作為銷售給客户的產品或過程的一部分的軟件，並應在985-20分主題下核算。我們的產品包含由 FTI內部開發的嵌入式軟件，FTI是這些產品不可或缺的一部分，因為它允許產品的各個組件相互通信 並且產品顯然無法在沒有此編碼的情況下運行。
| F-11 |
產品開發成本在確定技術可行性後進行資本化(在合併財務報表附註 2中的無形資產表中記為進行中的技術)包括相關許可證、認證成本、工資、員工福利以及與產品開發相關的其他 員工費用。我們確定，在解決了所有高風險開發問題後，我們的產品達到了技術上的可行性。一旦產品可供客户全面發佈，我們將停止 資本化產品開發成本，並計入任何額外成本(如果有)。資本化的產品開發成本採用直線攤銷或當前毛收入與當前和預期未來毛收入的比率(以較大者為準)，以產品為單位進行攤銷。當產品可以向我們的 客户全面發佈時，攤銷開始。
截至2022年6月30日和20年6月30日，正在進行的資本化產品開發成本為
研發成本
與研究和開發相關的成本在發生時計入費用。研究和開發成本為$
保修
我們提供
一年的保修，該保修由我們的供應商和製造商根據公司與供應商之間的採購協議提供。因此，
我們相信我們沒有任何淨保修風險，也不會產生任何保修費用。從歷史上看，該公司
運費和搬運費
與產品
運輸和搬運相關的成本在發生時計入費用。包括在全面收益表的銷售、一般和行政費用中的運輸和搬運費用為#美元。
現金和現金等價物
就綜合現金流量表而言，我們將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物 。我們將多餘的現金投資於管理層認為可隨時轉換為現金的金融工具，例如可隨時轉換為現金且資產淨值為1.00美元的貨幣市場基金。
短期投資
我們將過剩資金 投資於短期流動資產，如存單或貨幣市場基金。
盤存
我們的庫存由
成品組成，按成本或可變現淨值中較低者列示，成本按先進先出原則確定。我們根據手頭的客户訂單評估庫存賬面價值，並在必要時將其降低至可變現淨值，而內部需求
根據現有信息使用管理層的最佳估計進行預測。我們的客户需求高度不可預測，
可能會因我們無法控制的因素而大幅波動。我們可能會為潛在的陳舊和
過剩庫存減記庫存價值。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們已記錄的庫存儲備為$
| F-12 |
財產和設備
財產和設備按成本入賬。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化。維護和維修 在發生時計入費用。使用直線法計算估計使用年限內的折舊如下：
| 機械設備 | ||
| 辦公設備 | ||
| 模具 | ||
| 車輛 | ||
| 計算機和軟件 | ||
| 傢俱和固定裝置 | ||
| 設施改善 |
商譽與無形資產
商譽和某些無形資產於2009年10月與收購FTI相關入賬，並根據美國會計準則第805號“業務
合併”進行會計處理。商譽是指收購價格超過收購的有形和無形淨資產的公允價值的部分。無形資產按收購之日的公允價值入賬。商譽和其他無形資產根據ASC 350“商譽和其他無形資產”入賬。商譽和其他無形資產至少每年進行減值測試，任何相關減值損失在確認時將在收益中確認。
無形資產
截至2022年6月30日，確定的已登記無形資產 包括以下內容：
| 確定的活着的無形資產： | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 無形資產淨值 資產 | |||||||||||
| 成套技術 | – | |||||||||||||||
| 發展中的技術 | 不適用 | – | ||||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||||||
| 專利 | ||||||||||||||||
| 認證和執照 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的總數 | $ | |||||||||||||||
截至2021年6月30日，確定的已登記無形資產 包括以下內容：
| 確定的活着的無形資產： | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 無形資產淨值 資產 | |||||||||||
| 成套技術 | ||||||||||||||||
| 發展中的技術 | 不適用 | – | ||||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||||||
| 專利 | ||||||||||||||||
| 認證和執照 | ||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的總數 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| F-13 |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度內確認的攤銷費用為$
| FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | FY2027 | 此後 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
長壽資產
根據ASC 360， “物業、廠房和設備”，每當 事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產和某些可識別無形資產的減值。根據我們對以下事件或情況變化的審查，我們認為資產的賬面價值可能 無法收回：資產在未來期間繼續從運營中產生收入和正現金流的能力；資產的合法所有權或所有權的喪失；我們的戰略業務目標和資產用途的重大 變化；或重大的負面行業或經濟趨勢。當資產使用預期產生的估計未來現金流量少於其賬面金額時，將確認減值損失。
截至2022年6月30日止年度內，我們並不知悉有任何事件或環境變化顯示長期資產已減值。
公司員工 基於股票的獎勵產生的成本在獎勵授予日以公允價值計量，該成本基於預計授予的獎勵的估計數量 。基於股票的薪酬是在獎勵的歸屬期間以直線基礎確認的。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權的公允價值。與非僱員的交易如以貨物或服務作為發行權益工具的代價，則按已收到代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠可計量者為準)入賬。已發行權益工具的公允價值計量日期為交易對手履行完畢之日或可能履行之日，兩者以較早者為準。基於股票的薪酬成本根據相關接受方在公司內的角色反映在隨附的綜合全面收益表 中。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。因此，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的所得税基準之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率，以確定遞延税項資產及負債。計入估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額，除非 此類資產更有可能變現。當前所得税是基於當年聯邦和州所得税申報目的的應税收入以及遞延税額的年度變化。
本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估，評估其收入 税務頭寸並記錄税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務頭寸，本公司記錄了在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終達成和解時實現可能性大於50%的最大税收優惠金額 。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税職位，不會在財務報表中確認任何税收優惠。本公司將與不確定税務狀況相關的利息和罰金歸類為所得税費用的組成部分。
每股基本(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收入除以當期已發行普通股的加權平均數， 不計入潛在普通股。稀釋(虧損)每股收益的計算方法是將淨(虧損)收入除以使用庫存股或折算法確定的期間內已發行的稀釋潛在普通股的加權平均數之和。根據我們的股票計劃，潛在稀釋股票由已發行的普通股期權組成。
| F-14 |
信用風險的集中度
我們向我們的客户提供信貸 ，並對此類客户進行持續的信用評估。我們定期評估我們的應收賬款是否可收回，並在認為必要時為潛在的信貸損失撥備。所列任何期間均未要求或記錄任何準備金。
我們幾乎所有的收入都來自無線數據產品的銷售。市場對我們產品的接受度或我們現有客户的財務狀況的任何重大下降都可能損害我們有效運營的能力。
我們很大一部分收入來自一小部分客户。在截至2022年6月30日的一年中，我們對兩個最大客户的淨銷售額為
在截至2022年6月30日的年度內，我們的大部分無線數據產品從位於亞洲的兩家制造公司購買。如果他們遇到
延遲、產能限制或質量控制問題，我們客户的產品發貨可能會延遲，或者我們的客户可能因此選擇取消基礎產品採購訂單，這將對我們的收入產生負面影響。在截至2022年6月30日的年度內，我們從這些供應商購買無線數據產品，金額為
我們在老牌商業銀行維護我們的現金賬户。此類現金存款超過了聯邦存款保險公司為每家金融機構提供的250,000美元的保險限額。然而，我們預計超額存款不會出現任何損失。
近期發佈的會計公告
2016年6月，FASB 發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信用損失》，將計量某些金融工具和金融資產(包括貿易應收賬款)的信用損失的方法改為 。新的 方法要求確認一項準備金，該準備金反映了金融資產壽命內預計發生的信貸損失的當前估計數。本公司於2020年7月1日採用該標準。新準則對其合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月，FASB 發佈了會計準則更新(ASU)2018-02年度損益表-報告全面收益(主題220)：將累積的其他全面收益中的某些税收影響重新分類 。根據ASU 2018-02的修訂，實體可選擇將2017年減税和就業法案對累積其他全面收入內項目的所得税影響重新歸類為留存收益。 採用此更新不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，其中除其他外，消除了當前規則中關於期間內税收分配方法和中期所得税計算方法的某些例外，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本公司於2021年7月1日採用該標準。新準則並未對其合併財務報表產生實質性影響。
注3-公允價值計量
公允價值會計適用於在合併財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債及非金融資產和負債，按經常性基礎(至少每年)進行。在財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與這些資產或負債的估值投入直接相關的主觀性直接相關的層級 如下：
| • | 一級投入是指在活躍市場上對公司在計量日期可獲得的相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
| • | 第2級投入是指相同資產及負債在活躍市場的報價以外的可觀察投入，相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀測市場數據所證實的其他投入。 |
| • | 第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。 |
本公司金融工具的賬面價值，包括現金及現金等價物、短期投資、應收賬款及應付賬款及債務，乃根據其因距到期或償還的時間較短而大致按其公允價值計算。 我們將多餘現金投資於管理層認為可隨時轉換為現金的金融工具，例如貨幣市場 基金及存單。
| F-15 |
注4-財產和設備
財產和設備包括 以下各項：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 機械及商用設備 | $ | $ | ||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 模具 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
與財產和設備相關的折舊費用為$
注5-應計負債
應計負債包括以下 項：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 欠政府實體的應計工資扣減 | $ | $ | ||||||
| 應計假期 | ||||||||
| 應計未交貨庫存 | ||||||||
| 服務提供者的累算佣金 | ||||||||
| 客户應計佣金 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注6-所得税
截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的所得税(福利)準備金 包括：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 當期所得税(福利)支出： | ||||||||
| 聯邦制 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 狀態 | ( | ) | ||||||
| 外國 | ||||||||
| 當期所得税支出(福利)總額 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税(福利)費用： | ||||||||
| 聯邦制 | ( | ) | ||||||
| 狀態 | ( | ) | ||||||
| 外國 | ||||||||
| 遞延所得税支出(福利)合計 | ( | ) | ||||||
| (福利)所得税撥備 | $ | ( | ) | $ | ||||
| F-16 |
所得税(福利)準備金與通過將有效的聯邦法定所得税税率適用於所得税準備金前的收入計算的金額進行了核對，如下所示：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 聯邦所得税，法定税率為21%，適用於所得税和非常項目前的(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 州税，扣除聯邦税收優惠 | ( | ) | ||||||
| 不可扣除的費用 | ||||||||
| 研發學分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 全球無形低税收入 | ||||||||
| 外幣匯率差 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工資保障計劃貸款的免責 | ( | ) | ||||||
| 更改估值免税額 | ||||||||
| (福利)所得税撥備 | $ | ( | ) | $ | ||||
遞延所得税反映 用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨影響。我們遞延税項資產的重要組成部分如下：
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 遞延税項資產： | ||||||||
| 淨營業虧損 | $ | $ | ||||||
| 州税 | ||||||||
| 租賃會計，淨額 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 税收抵免 | ||||||||
| 庫存儲備 | ||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 遞延税項資產總額 | ||||||||
| 遞延税項負債： | ||||||||
| 遞延的州税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 州税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去估值免税額 | ||||||||
| 遞延税項淨資產 | $ | $ | ||||||
遞延所得税資產及負債按資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額入賬，而該差額將根據制定的法律及適用於預期差額影響應課税收入的期間的法律及税率，在未來產生應課税或可扣税金額。當需要將遞延税項資產減少至預期變現金額時，將設立估值免税額。我們已經評估了支持實現我們的遞延税項總資產的現有證據，包括預測的未來應納税所得額和時間。管理層確定，聯邦遞延税項資產 更有可能完全變現，截至2022年6月30日或2021年，不需要估值津貼。
| F-17 |
截至2022年6月30日，我們的聯邦和州淨運營虧損結轉約為$
我們適用美國會計準則(ASC)740中與不確定税務頭寸會計相關的規定，該條款規定了確認門檻和計量程序，以便在財務報表中記錄已採取或預計將在納税申報表中採取或預期採取的不確定納税頭寸。根據這項規定， 不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以經相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果基於技術優勢維持的可能性低於50%，則不會確認不確定税收狀況的税收優惠。
本公司在計算遞延税項資產時已考慮的未確認税收優惠期初餘額和期末餘額的對賬情況如下：
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | |||
| 毛增率 | ||||
| 截至2021年6月30日的餘額 | ||||
| 毛增率 | ||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ |
我們預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生任何 重大變化。ASC 740要求我們根據我們對最終支付金額的最佳估計，在少繳税款的情況下應計利息和罰款。我們的政策 是將與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息確認為所得税費用。我們沒有記錄任何利息或罰款，因為與未確認的税收優惠相關的責任並不重要。我們在美國以及各個州和外國司法管轄區都要納税。
我們根據ASC 260《每股收益》報告(虧損)每股收益 。每股基本(虧損)收益是使用期間內已發行股票的加權平均數計算的。稀釋(虧損)每股收益指調整後的基本每股收益 ，以計入已發行股票期權的潛在稀釋效應，採用庫存股方法，即我們從現金期權行使中獲得的收益 用於在市場上回購普通股。在截至2022年6月30日的年度內，我們處於淨虧損狀態，不包括在計算稀釋後每股淨虧損時使用股票期權，因為這些證券 是反攤薄的。對於截至2021年6月30日的年度，我們計算了以下普通股的攤薄影響股票 期權。
用於計算(虧損)每股收益的流通股加權平均數 如下：
| 截至六月三十日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 歸屬於母公司的淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權平均普通股流通股： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 股票期權產生的普通股等價物的稀釋效應 | ||||||||
| 稀釋後的流通股 | ||||||||
| 母公司股東應佔每股基本(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 歸屬於母公司股東的稀釋(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| F-18 |
注8-承付款和或有事項
租契
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02號(主題842)。專題 842修訂了租賃會計的幾個方面，包括要求承租人將期限超過一年的租賃確認為使用權資產和相應的負債，按租賃付款的現值計算。2018年7月，FASB對ASU 2018-10“對主題842，租賃的編纂改進”和ASU 2018-11“租賃(主題842)：有針對性的改進”中的主題842發佈了補充 採用指導和澄清。新的指導意見旨在通過要求承租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並要求披露有關租賃安排的關鍵信息，從而提高組織之間的透明度和可比性。需要修改後的追溯申請，可以選擇不重述採用期間的比較期間 。
本公司已於2019年7月1日起採用新標準的規定。本公司決定在採用主題842時使用可用的實用權宜之計，以幫助從當前會計向主題842的規定過渡。這套權宜之計將有效地允許 公司運營最初被歸類為運營的現有租賃，並在根據新標準實施後根據業務發展對新租賃進行分類 。
公司擁有主要面向Franklin Wireless Corp.和Franklin Technologies Inc.的運營租約。管理層獨立評估每個租約，以確定其未來運營的目的和必要性，以及其他適當的事實和情況。
該公司在2019年7月1日的現有租約中採用了主題842，採用了修改後的追溯方法 。主題842的採用通過確認經營租賃、使用權資產和經營租賃負債，影響了公司的資產負債表。租賃負債以剩餘租賃付款的現值為基礎，以基於市場的遞增借款利率作為2019年7月1日的生效日期進行貼現，並使用關於租賃期限的當前估計 ，包括每個運營租賃的估計續期。
2015年9月9日，我們簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約，租約從2015年10月28日開始。除了月租外，新租約還包括支付某些公共區域的費用。新辦公空間的租賃期為四年，從租賃開始之日起算，然後以每月25 754美元的租金延長，再延長50個月，至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平，我們相信它適合我們的使用 ，並足以滿足我們目前的需求。
我們的韓國子公司FTI租賃了約10,000平方英尺的辦公空間，月租金約為8,000美元，另外還有約2,682平方英尺的額外辦公空間，月租金約為2,700美元，均位於韓國首爾。這些租約於2022年8月31日到期，但延長了12個月至2023年8月31日。除月租外，租約還規定基本租金定期增加生活費，並支付某些公共區域的費用。這些設施都有適當水平的保險，我們相信它們適合我們的使用，並足以滿足我們目前的需求。我們租賃了一個位於韓國首爾的公司住房設施，主要面向出差的員工，租期為2022年9月4日到期並延長12個月至2023年9月4日的不可撤銷租賃。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度租金支出為$
| 付款截止日期為6月30日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 總計 | ||||||||||
| 行政辦公室，加利福尼亞州聖地亞哥 | $ | $ | $ | |||||||||
| 債務總額 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年6月30日，我們使用的折扣率為
根據 運營租賃，未來的最低付款如下：
| 經營租約 | ||||
| 2023財年 | $ | |||
| 2024財年 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 扣除計入的利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ | |||
| F-19 |
訴訟
我們不時涉及正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠。
Verizon Jetpack召回
2021年4月8日，Verizon 發佈新聞稿，宣佈正在與美國消費者產品安全委員會(CPSC)合作，對某些Verizon Ellipsis Jetpack移動熱點設備進行自願召回 ，表明設備中的鋰離子電池可能過熱， 存在火災和燒傷危險。根據CPSC發佈的數據，此次召回影響了大約250萬部設備。我們進口設備並 將其供應給Verizon。
Verizon 在2021年2月底首次通知我們一個所謂的Jetpack設備故障。我們立即開始與Verizon會面並請求 訪問該設備。我們還開始了內部測試，以評估設備的性能。直到2021年3月的最後一週，我們才收到任何進一步的事件信息 。2021年4月1日，我們發佈了一份新聞稿，宣佈我們收到了Verizon關於設備電池潛在問題的報告。2021年4月9日，我們發佈了一份新聞稿，宣佈Verizon自願召回。
截至本報告日期， 我們無法重新創建Verizon確定的任何類型的設備故障。到目前為止進行的所有內部測試都已確認Jetpack設備在正常參數範圍內運行。我們目前不知道Jetpack設計的任何方面會導致設備以Verizon召回通知中描述的方式失敗。
未來對財務業績的影響
我們正在努力避免因召回而引起的任何訴訟，並且 尚未收到與此次召回涵蓋的產品相關的任何法律訴訟。我們目前無法評估召回對我們未來運營的財務 影響。目前，我們沒有確定被指控事件的原因的信息。 我們也沒有任何設備故障事件的具體法律索賠或因果關係理論來幫助我們估計未來可能發生的訴訟的成本 。本公司並未就這宗訴訟記錄任何責任，因為本公司相信任何此等責任 目前並不可能及合理地評估。
股東訴訟
阿里巴巴-SW
股東訴訟，阿里巴巴-SW訴富蘭克林無線公司等人。案例3：21-cv-00687-ajb-msb於2021年4月16日在加利福尼亞州南區(聖地亞哥)美國地區法院提起訴訟，其中聲稱，我們事先知道可能會召回產品，並且我們沒有及時向投資者披露該信息。我們認為這些指控沒有事實依據，我們將對此類指控進行有力的辯護。目前，發現正在進行中。
哈伍德/馬丁
2021年10月29日左右，美國加利福尼亞州南區(聖地亞哥)地區法院以名義被告富蘭克林的名義對富蘭克林提起訴訟，斯蒂芬·諾伍德代表名義被告富蘭克林無線公司訴OC Kim等人，案件編號21cv01837-jah-deb，聲稱 我們事先知道可能發生召回，我們沒有及時向投資者披露該信息 。我們認為這些指控沒有事實根據，我們將對此類指控進行有力辯護。
2021年12月15日或前後，Debra Martin代表名義被告Franklin Wireless Corp.訴OC Kim等人向美國加州南區(聖地亞哥)地區法院對Franklin提起法律訴訟，案件編號21cv2091-CAB-KSC，聲稱 我們事先知道可能發生召回，我們沒有及時向投資者披露該信息 。我們認為這些指控沒有事實根據，我們將對此類指控進行有力辯護。
哈伍德和馬丁的訴訟最近在加利福尼亞州南區(聖地亞哥)的美國地區法院合併為一個單獨的訴訟，名為“在富蘭克林無線公司衍生品訴訟”，案件編號：21cv1837-AJB(MSB)。目前，發現正在進行中。
| F-20 |
佩普
2022年3月21日左右，內華達州瓦肖縣第二司法地區法院以名義被告Barbara Pape的名義對Franklin提起法律訴訟，代表名義被告Franklin Wireless Corp.訴OC Kim，等人，案件編號CV22-00471，其中聲稱我們事先知道可能發生召回，我們沒有及時向投資者披露該信息 。我們認為這些指控沒有事實根據，我們將對此類指控進行有力辯護。
公司將積極為此類股東訴訟和訴訟辯護。本公司並無就該等訴訟記錄任何責任，因為本公司相信 目前任何該等責任並不可能及合理地評估。
“做空” 利潤訴訟
加利福尼亞州(聖地亞哥)南區美國地區法院對富蘭克林提起訴訟，作為名義上的被告，Nosirrah Management LLC訴Franklin Wireless等人。案例3：21-cv-01316-CAB-JLB，於2021年7月22日左右，聲稱我們的首席執行官OC Kim違反了1934年《證券交易法》第16(B)條，因為他從買賣富蘭克林股票中獲得了短期利潤，違反了該法案。我們認為這些指控沒有事實根據，我們打算對這些指控進行有力的辯護。本次訴訟未記錄任何責任 ，因為本公司認為目前任何此類責任都不可能發生，也不能合理評估。
富蘭克林五世Anydata， Inc.
我們於2017年5月5日與Anydata Corp.(“Anydata”)就產品ACT233F Smart Link OBD設備簽訂了專業服務協議，
最低購買承諾為250,000台。我們在2018財年第二季度和第四季度分別交付了大約25,000臺和7,000台，2019財年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的財年，Anydata的銷售額約為180萬美元。我們已收到信息，Anydata可能無法履行已向我們的主要供應商廣達訂購的部件的全部採購承諾
。我們相信，該公司將能夠向其他客户供應
部分產品，並已獲得Anydata所有權集團的個人擔保。截至2019年6月30日，
剩餘未履行的購買承諾約為
新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種繼續在美國蔓延的流行病。 2020年3月19日，加利福尼亞州州長宣佈進入衞生緊急狀態，併發布命令關閉所有非必要的企業，直到 另行通知。作為一家無線連接設備製造商，我們被認為是一項必不可少的業務。儘管如此，出於對我們工人的擔憂和政府的命令，我們縮小了經營範圍，並在可能的情況下，某些工人開始在家中遠程辦公。新冠肺炎的持續傳播可能會導致一段時間的業務中斷，包括我們的供應鏈延遲或中斷。新冠肺炎或其他傳染病的傳播也可能對我們第三方製造商的運營產生負面影響， 這可能會導致我們的產品供應延遲或中斷。雖然我們預計這種情況可能會增加對其產品的需求，但目前無法合理估計相關影響。
| F-21 |
更改管制協議
2020年10月1日，我們與我們的總裁OC Kim和我們的首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了 控制變更協議。每一次控制權變更 協議規定，在我們發生控制權變更的情況下，向該官員一次性支付一筆款項。該術語包括收購我們的普通股導致一個人或一家公司擁有超過50%的流通股，在任何12個月期間董事會的組成發生重大變化，重組、合併、合併或類似的交易導致我們超過50%(50%)的流通股的所有權轉移，或者清算、解散或出售我們的所有資產。
與Kim先生簽訂的《控制權變更協議》要求在控制權變更時支付500萬美元，與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元。
國際關税
我們相信，我們的產品 目前從我們的製造商進口到美國時可以免徵國際關税。如果這一點在任何時候發生變化，將被徵收購買價格的10%-25%的關税。如果徵收此類關税，可能會對銷售和經營業績產生重大不利影響。
客户賠償
根據採購訂單和 產品銷售合同，我們可以為潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能無法向我們的第三方許可方提出相應的追索權。這一潛在責任如果實現，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們將ASC 718“薪酬-股票薪酬”的規定應用於所有基於股票的薪酬獎勵，並使用布萊克-斯科爾斯期權 定價模型對股票期權進行估值。根據這項申請，我們記錄了所有已授予的獎勵的補償費用。補償成本 將在員工提供服務以換取獎勵的期間內確認，即歸屬期間。
2009年，我們通過了股票激勵計劃(“2009計劃”)，規定向我們的 員工和董事授予激勵性股票期權和非合格股票期權。根據2009年計劃授予的期權期限一般為十年，一般在一年後按33%的利率授予並可行使 ，在期權授予日的第二個和第三個週年紀念日按33%的利率行使。從歷史上看，一些股票期權 授予包括一到兩年不等的較短的獲得期。
2020年7月，董事會通過了2020年富蘭克林無線公司股票期權計劃，其中包括普通股股份。該計劃提供 向我們的員工、董事和獨立承包商授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。這些期權將具有董事會在每次授予時可能制定的歸屬或其他條款。
| F-22 |
估計的流失率 考慮了歷史流失率與總體員工流失率以及對未來的預期 進行比較，並將歷史流失率分層為員工池。如果實際罰沒與這些估計不同，我們會在後續期間定期修訂估計的沒收率。 有$及$根據此方法記錄的截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的補償費用。
以下是我們股票期權的狀態摘要：
| 加權的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
| 平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
| 鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
| 選項 | 股票 | 價格 | (單位：年) | 價值 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | – | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 沒收或過期 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 截至2021年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | – | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 沒收或過期 | ( | ) | – | |||||||||||||
| 截至2022年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2022年6月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額，基於公司截至2022年6月30日的收盤價 3.1727美元，如果所有期權持有人在該日 行使期權，則期權持有人將收到這一數字。截至2022年6月30日已發行股票期權的加權平均授予日公允價值，金額為股票 為$每股。
截至2022年6月30日，有 美元的未確認補償成本與授予的非既得股票期權有關。
| F-23 |