甲板-202012310000910521錯誤2021Q33/31P1Y00009105212020-04-012020-12-31Xbrli:共享00009105212021-01-28Iso4217:美元00009105212020-12-3100009105212020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00009105212020-10-012020-12-3100009105212019-10-012019-12-3100009105212019-04-012019-12-310000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000009105212020-04-012020-06-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000009105212020-06-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-3000009105212020-07-012020-09-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000009105212020-09-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310000910521美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100009105212019-03-310000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000009105212019-04-012019-06-300000910521Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310000910521Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-03-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-012019-06-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000009105212019-06-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-3000009105212019-07-012019-09-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000009105212019-09-300000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000910521美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000910521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000910521美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000910521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100009105212019-12-31甲板:管段0000910521SRT:最小成員數2020-04-012020-12-310000910521SRT:最大成員數2020-04-012020-12-310000910521甲板:LoyaltyProgramsMember2020-12-310000910521甲板:LoyaltyProgramsMember2020-03-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember2020-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember2020-03-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember2020-12-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember2020-03-310000910521美國-GAAP:商標會員2020-12-310000910521美國-GAAP:商標會員2020-03-310000910521US-GAAP:其他無形資產成員2020-12-310000910521US-GAAP:其他無形資產成員2020-03-310000910521美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000910521US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310000910521美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310000910521US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000910521US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000910521US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000910521美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000910521美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000910521美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000910521US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000910521美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000910521美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-03-310000910521US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-03-310000910521美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000910521美國-GAAP:其他資產成員2020-12-310000910521甲板:OtherAcruedExpensesCurrentMember2020-12-310000910521甲板:其他長端責任成員2020-12-31Xbrli:純0000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-09-012018-09-300000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-09-300000910521US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成員數甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-09-300000910521US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMemberDeck:DebtInstrumentAlternateVariableRateBaseMember甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:PrimaryCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-31Iso4217:人民幣0000910521甲板:Second AmendedChinaCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2013-08-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberDeck:SecondAmendedChinaCreditFacilityOverdraftSublimitMember2013-08-310000910521甲板:Second AmendedChinaCreditFacilityMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2013-08-012013-08-310000910521平臺:ChinaCreditAgreement MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2013-08-012013-08-310000910521甲板:Second AmendedChinaCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000910521甲板:Second AmendedChinaCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-04-012020-12-31ISO4217:日元0000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:JAPANCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2016-03-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成員數甲板:JAPANCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2016-03-012016-03-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:JAPANCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember甲板:東京銀行間同業拆借利率TIBORMember2016-03-012016-03-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:JAPANCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember甲板:東京銀行間同業拆借利率TIBORMember2020-12-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:JAPANCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:LineOfCreditMember甲板:JAPANCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000910521美國-美國公認會計準則:抵押貸款成員2014-07-310000910521美國-美國公認會計準則:抵押貸款成員2020-12-310000910521美國-美國公認會計準則:抵押貸款成員2014-07-012014-07-310000910521SRT:最小成員數2020-12-310000910521SRT:最大成員數2020-12-310000910521美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2020-04-012020-12-310000910521美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012020-12-310000910521甲板:LTIPPerformanceBasedPSUsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:AnnualRestrictedStockUnitsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:AnnualRestrictedStockUnitsMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:基於年度績效的StockUnitsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:基於年度績效的StockUnitsMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2020-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2019-09-012019-09-300000910521甲板:LTIPPSUsMember2018-09-012018-09-300000910521甲板:LTIPPSUsMember2020-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012020-12-31甲板:交易對手0000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:AnnualRSU和AnnualPSUsMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:LTIPPSUsMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:DeferredEquityAwardsMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:DeferredEquityAwardsMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:DeferredEquityAwardsMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:DeferredEquityAwardsMember2019-04-012019-12-310000910521美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-10-012020-12-310000910521美國-GAAP:EmployeeStockMember2019-10-012019-12-310000910521美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-04-012020-12-310000910521美國-GAAP:EmployeeStockMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2020-10-012020-12-310000910521美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2020-04-012020-12-310000910521美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-10-012020-12-310000910521甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2019-10-012019-12-310000910521甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-12-310000910521甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2019-04-012019-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:HokaBrandSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember甲板:TevaWholesaleSegmentMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:SanukWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:OtherWholesaleSegmentMember美國-GAAP:SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:DirecttoConsumer Member美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:材料對帳項目成員2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:材料對帳項目成員2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:材料對帳項目成員2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:材料對帳項目成員2019-04-012019-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310000910521甲板:UGGWholesaleSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-03-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:HokaBrandSegmentMember2020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:HokaBrandSegmentMember2020-03-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:TevaWholesaleSegmentMember2020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:TevaWholesaleSegmentMember2020-03-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:SanukWholesaleSegmentMember2020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:SanukWholesaleSegmentMember2020-03-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:OtherWholesaleSegmentMember2020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:OtherWholesaleSegmentMember2020-03-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:DirecttoConsumer Member2020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員甲板:DirecttoConsumer Member2020-03-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310000910521US-GAAP:運營細分市場成員2020-03-310000910521US-GAAP:材料對帳項目成員2020-12-310000910521US-GAAP:材料對帳項目成員2020-03-310000910521美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-12-310000910521美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-03-310000910521美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-10-012020-12-310000910521美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-10-012019-12-310000910521美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012020-12-310000910521美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-12-310000910521美國-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2020-10-012020-12-310000910521美國-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2019-10-012019-12-310000910521美國-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2020-04-012020-12-310000910521美國-GAAP:SalesRevenueNetMember甲板:CurrencyConcentationRiskMember2019-04-012019-12-310000910521US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-10-012020-12-310000910521US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-10-012019-12-310000910521US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012020-12-310000910521US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-12-31甲板:製革廠0000910521國家:美國2020-12-310000910521國家:美國2020-03-310000910521美國-GAAP:非UsMember2020-12-310000910521美國-GAAP:非UsMember2020-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-Q
| | | | | |
(馬克一) |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號:001-36436
德克斯户外公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華州 | 95-3015862 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
科羅馬大道250號, 戈萊塔, 加利福尼亞93117
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(805) 967-7611
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易 符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 甲板 | 紐約證券交易所 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 ☒ 不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的☒
截至2021年1月28日收盤,註冊人普通股流通股數量為每股面值0.01美元28,169,920.
德克斯户外公司及其子公司
截至2020年12月31日的三個月和九個月
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| | |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 2 |
| | |
| 第一部分-財務信息 | |
第一項。 | 財務報表 | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目4. | 管制和程序 | 43 |
| | |
| 第II部分-其他信息 | |
第1項 | 法律程序 | 44 |
項目1A。 | 危險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
項目3. | 高級證券違約 | * |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | * |
第五項。 | 其他資料 | * |
第6項。 | 陳列品 | 46 |
| | |
| 簽名 | 47 |
*不適用。
本季度報告包括截至2020年12月31日的第三財季的Form 10-Q表(季度報告),以及本季度報告中通過引用納入的信息和文件,其中包含符合“1933年證券法”(修訂後的“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(修訂後的“證券法”)第21E節定義的“前瞻性聲明”,這些聲明存在很大的風險和不確定性。這些前瞻性陳述旨在為1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任避風港提供資格。前瞻性陳述包括本季度報告中包含的或通過引用併入本季度報告中的歷史事實陳述以外的所有陳述。我們試圖通過使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”或“將”等詞語以及類似的表達或這些表達的否定來識別前瞻性陳述。具體地説,本季度報告以及通過引用納入本季度報告的信息和文件包含前瞻性陳述,除其他外,這些陳述與以下內容有關:
•新冠肺炎全球大流行對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性的影響,以及對我們的客户、供應商和業務合作伙伴的業務、財務狀況、經營業績和流動性的影響;
•由於可自由支配支出、消費者信心、失業率、零售店活動、旅遊活動或政府限制的變化而導致的業務變化;
•政府命令、地方當局命令和專家機構指導對零售店關閉和經營限制的影響;
•我們的業務、運營、投資、資本配置、營銷、融資計劃和戰略;
•擴大我們的品牌和產品供應;
•改變我們品牌和產品的地域和季節組合;
•改變我們的產品分銷戰略,包括實施我們的產品分銷和細分戰略;
•消費者偏好的變化影響到我們的品牌和產品,以及鞋類和時尚業;
•影響批發客户和零售消費者購買行為的趨勢,包括影響零售和電子商務業務的趨勢;
•破產或其他財務困難影響我們的批發客户或其他業務夥伴;
•季節性和天氣對消費者行為、對我們產品的需求以及我們的經營結果的影響;
•我們繼續推動可持續和有社會意識的商業運作的努力所產生的影響;
•擴大和投資我們的直接面向消費者的能力,包括我們的電子商務平臺;
•我們的配送中心、我們的全球第三方物流提供商和第三方承運商面臨的運營挑戰,以及對我們交付產品能力的相關影響;
•原材料和製造能力的可獲得性,海外生產和儲存的可靠性;
•承諾和或有事項,包括與經營租賃、產品和原材料的購買義務以及法律或監管程序有關的承諾和或有事項;
•新的或擬議的立法、關税、監管執法行動或法律程序的影響;
•商譽和其他無形資產的價值,以及潛在的減記或減值費用;
•影響我們的納税義務和實際税率的變化;
•將非美國子公司的收益匯回國內以及任何相關的税收影響;
•採用最新會計公告的影響;以及
•全球整體經濟和政治趨勢,包括外幣匯率波動、利率變化和大宗商品定價變化。
前瞻性陳述代表管理層目前對影響我們業務和行業的趨勢的預期和預測,並基於作出此類陳述時可獲得的信息。雖然我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性或完整性。前瞻性陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中預測、假設或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本季度報告中的第II部分1A項“風險因素”和第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中描述了一些可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同的風險和不確定因素。您應完整閲讀本季度報告,包括本文引用的信息和文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。此外,新的風險和不確定因素不時出現,管理層不可能預測所有風險和不確定因素,我們也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致我們未來的實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的程度。除適用法律或紐約證券交易所上市規則另有規定外, 我們明確表示不打算或義務更新任何前瞻性陳述。我們用這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
第一部分財務信息
本季度報告中提及的“德克斯”、“我們”、“管理”或“公司”是指德克斯户外公司及其合併子公司。UGG®(UGG)、HOKA ONE®(HOKA)、Teva®(TEVA)、Sanuk®(Sanuk)和Koolaburra®(Koolaburra)是公司的部分商標。本季度報告中其他地方出現的其他商標或商號是其各自所有者的財產。 僅為方便起見,本季度報告中提及的商標和商號沒有使用®和™符號,但此類提及不應被解釋為它們各自的所有者不會根據適用法律最大限度地維護其權利。
除非另有説明,本合同中的所有金額均以千為單位。
項目1.財務報表
德克斯户外公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(美元和共享數據量以千為單位,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | (經審計) |
現金和現金等價物 | $ | 1,156,556 | | | $ | 649,436 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額(#美元37,777及$21,146(分別截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 312,913 | | | 185,596 | |
庫存,扣除準備金後的淨額(美元17,382及$12,227(分別截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 305,298 | | | 311,620 | |
預付費用 | 21,117 | | | 17,760 | |
其他流動資產 | 51,099 | | | 21,548 | |
應收所得税 | 10,456 | | | 8,151 | |
流動資產總額 | 1,857,439 | | | 1,194,111 | |
財產和設備,扣除累計折舊後的淨額(美元258,177及$242,138(分別截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 205,695 | | | 209,037 | |
經營性租賃資產 | 206,299 | | | 243,522 | |
商譽 | 13,990 | | | 13,990 | |
扣除累計攤銷後的其他無形資產(美元77,783及$74,421(分別截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 46,068 | | | 48,016 | |
遞延税項資產,淨額 | 27,546 | | | 28,233 | |
其他資產 | 30,813 | | | 28,209 | |
總資產 | $ | 2,387,850 | | | $ | 1,765,118 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
短期借款 | $ | 663 | | | $ | 638 | |
應付貿易賬款 | 303,013 | | | 147,892 | |
應計工資總額 | 58,410 | | | 42,309 | |
經營租賃負債 | 47,774 | | | 49,091 | |
其他應計費用 | 92,749 | | | 46,281 | |
應付所得税 | 56,947 | | | 11,104 | |
應繳增值税 | 12,294 | | | 3,631 | |
流動負債總額 | 571,850 | | | 300,946 | |
應付抵押貸款 | 29,768 | | | 30,263 | |
長期經營租賃負債 | 186,934 | | | 215,724 | |
所得税負擔 | 60,525 | | | 63,547 | |
其他長期負債 | 18,652 | | | 14,518 | |
長期負債總額 | 295,879 | | | 324,052 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
普通股($0.01票面價值;125,000授權股份;已發行和已發行的股份28,152和27,999(分別截至2020年12月31日和2020年3月31日) | 282 | | | 280 | |
額外實收資本 | 208,064 | | | 191,451 | |
留存收益 | 1,323,065 | | | 973,948 | |
累計其他綜合損失 | (11,290) | | | (25,559) | |
股東權益總額 | 1,520,121 | | | 1,140,120 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,387,850 | | | $ | 1,765,118 | |
見簡明合併財務報表附註。
德克斯户外公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(美元和股票數據額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | |
銷售成本 | 463,862 | | | 431,103 | | | 909,013 | | | 847,104 | |
毛利 | 613,897 | | | 507,632 | | | 1,075,440 | | | 910,675 | |
銷售、一般和管理費用 | 285,242 | | | 251,866 | | | 625,880 | | | 589,195 | |
營業收入 | 328,655 | | | 255,766 | | | 449,560 | | | 321,480 | |
| | | | | | | |
利息收入 | (593) | | | (848) | | | (1,719) | | | (5,244) | |
利息支出 | 959 | | | 128 | | | 3,354 | | | 2,798 | |
其他收入,淨額 | (267) | | | (117) | | | (523) | | | (295) | |
其他費用(收入)合計(淨額) | 99 | | | (837) | | | 1,112 | | | (2,741) | |
所得税前收入 | 328,556 | | | 256,603 | | | 448,448 | | | 324,221 | |
所得税費用 | 73,020 | | | 55,010 | | | 99,331 | | | 64,169 | |
淨收入 | 255,536 | | | 201,593 | | | 349,117 | | | 260,052 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
現金流套期保值未實現(虧損)收益,税後淨額 | (279) | | | (973) | | | (726) | | | 207 | |
外幣折算損益 | 7,947 | | | 2,667 | | | 14,995 | | | (656) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 7,668 | | | 1,694 | | | 14,269 | | | (449) | |
綜合收益 | $ | 263,204 | | | $ | 203,287 | | | $ | 363,386 | | | $ | 259,603 | |
| | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 9.09 | | | $ | 7.21 | | | $ | 12.44 | | | $ | 9.12 | |
稀釋 | $ | 8.99 | | | $ | 7.14 | | | $ | 12.30 | | | $ | 9.02 | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
基本型 | 28,114 | | | 27,978 | | | 28,054 | | | 28,515 | |
稀釋 | 28,410 | | | 28,249 | | | 28,375 | | | 28,832 | |
見簡明合併財務報表附註。
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 |
| | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計 權益 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 27,999 | | | $ | 280 | | | $ | 191,451 | | | $ | 973,948 | | | $ | (25,559) | | | $ | 1,140,120 | |
基於股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 3,618 | | | — | | | — | | | 3,618 | |
歸屬時發行的股份 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 4 | | | — | | | 247 | | | — | | | — | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (90) | | | — | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (7,973) | | | — | | | (7,973) | |
其他綜合收益合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,006 | | | 1,006 | |
平衡,2020年6月30日 | 28,005 | | | 280 | | | 195,226 | | | 965,975 | | | (24,553) | | | 1,136,928 | |
基於股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 4,019 | | | — | | | — | | | 4,019 | |
歸屬時發行的股份 | 60 | | | 1 | | | 697 | | | — | | | — | | | 698 | |
股票期權的行使 | 16 | | | — | | | 1,134 | | | — | | | — | | | 1,134 | |
| | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (6,964) | | | — | | | — | | | (6,964) | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 101,554 | | | — | | | 101,554 | |
其他綜合收益合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,595 | | | 5,595 | |
平衡,2020年9月30日 | 28,082 | | | 281 | | | 194,112 | | | 1,067,529 | | | (18,958) | | | 1,242,964 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 9,900 | | | — | | | — | | | 9,900 | |
歸屬時發行的股份 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 68 | | | 1 | | | 4,201 | | | — | | | — | | | 4,202 | |
| | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (149) | | | — | | | — | | | (149) | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 255,536 | | | — | | | 255,536 | |
其他綜合收益合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,668 | | | 7,668 | |
平衡,2020年12月31日 | 28,152 | | | $ | 282 | | | $ | 208,064 | | | $ | 1,323,065 | | | $ | (11,290) | | | $ | 1,520,121 | |
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(金額(以千為單位))
(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9個月 |
| | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計 權益 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2019年3月31日 | 29,141 | | | $ | 291 | | | $ | 178,227 | | | $ | 889,266 | | | $ | (22,654) | | | $ | 1,045,130 | |
基於股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 3,424 | | | — | | | — | | | 3,424 | |
歸屬時發行的股份 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 46 | | | 1 | | | 2,772 | | | — | | | — | | | 2,773 | |
因採用最新會計聲明而進行的累計調整 | — | | | — | | | — | | | (1,069) | | | — | | | (1,069) | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (374) | | | — | | | — | | | (374) | |
普通股回購 | (227) | | | (2) | | | — | | | (35,003) | | | — | | | (35,005) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (19,351) | | | — | | | (19,351) | |
其他綜合損失合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | (249) | | | (249) | |
餘額,2019年6月30日 | 28,965 | | | 290 | | | 184,049 | | | 833,843 | | | (22,903) | | | 995,279 | |
基於股票的薪酬 | 3 | | | — | | | 5,075 | | | — | | | — | | | 5,075 | |
歸屬時發行的股份 | 73 | | | 1 | | | 617 | | | — | | | — | | | 618 | |
股票期權的行使 | 3 | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (5,370) | | | — | | | — | | | (5,370) | |
普通股回購 | (1,069) | | | (11) | | | — | | | (155,389) | | | — | | | (155,400) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 77,810 | | | — | | | 77,810 | |
其他綜合損失合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,894) | | | (1,894) | |
餘額,2019年9月30日 | 27,975 | | | 280 | | | 184,557 | | | 756,264 | | | (24,797) | | | 916,304 | |
基於股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 4,221 | | | — | | | — | | | 4,221 | |
歸屬時發行的股份 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 3 | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | — | | | — | | | (251) | | | — | | | — | | | (251) | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 201,593 | | | — | | | 201,593 | |
其他綜合收益合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,694 | | | 1,694 | |
餘額,2019年12月31日 | 27,982 | | | $ | 280 | | | $ | 188,713 | | | $ | 957,857 | | | $ | (23,103) | | | $ | 1,123,747 | |
見簡明合併財務報表附註。
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 349,117 | | | $ | 260,052 | |
將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬: |
折舊、攤銷和增值 | 30,637 | | | 29,437 | |
| | | |
關於雲計算安排的攤銷 | 420 | | | — | |
| | | |
| | | |
壞賬支出 | 6,392 | | | 693 | |
遞延税費(福利) | 1,859 | | | (1,020) | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 17,559 | | | 12,766 | |
股票薪酬帶來的超額税收優惠 | (1,687) | | | (1,755) | |
| | | |
財產和設備處置損失 | 259 | | | 679 | |
| | | |
| | | |
經營性租賃資產和其他長期資產的減值 | 4,060 | | | 1,382 | |
| | | |
清償資產報廢債務的收益 | (207) | | | — | |
| | | |
| | | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
貿易應收賬款淨額 | (133,708) | | | (108,982) | |
庫存,淨額 | 6,321 | | | (87,104) | |
預付費用和其他流動資產 | (32,387) | | | (19,970) | |
應收所得税 | (2,305) | | | (5,781) | |
經營租賃淨資產和淨負債 | 1,652 | | | (1,692) | |
其他資產 | (3,023) | | | (5,924) | |
應付貿易賬款 | 152,797 | | | 119,794 | |
| | | |
其他應計費用 | 75,658 | | | 21,504 | |
應付所得税 | 47,530 | | | 23,545 | |
長期負債 | 1,318 | | | 1,101 | |
經營活動提供的淨現金 | 522,262 | | | 238,725 | |
| | | |
投資活動 | | | |
| | | |
| | | |
購置物業和設備 | (21,300) | | | (23,664) | |
出售財產和設備所得收益 | 49 | | | 266 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (21,251) | | | (23,398) | |
| | | |
融資活動 | | | |
短期借款收益 | 9,100 | | | 69,336 | |
償還短期借款 | (9,478) | | | (63,178) | |
| | | |
發行股票所得款項 | 698 | | | 618 | |
行使股票期權所得收益 | 5,583 | | | 3,145 | |
普通股回購 | — | | | (190,405) | |
為預扣税款的股票支付的現金 | (7,203) | | | (5,995) | |
| | | |
| | | |
償還按揭本金 | (470) | | | (448) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (1,770) | | | (186,927) | |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | 7,879 | | | (1,228) | |
現金和現金等價物淨變化 | 507,120 | | | 27,172 | |
期初現金及現金等價物 | 649,436 | | | 589,692 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,156,556 | | | $ | 616,864 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額(以千為單位))
(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
補充現金流披露 | | | |
期內支付的現金 | | | |
所得税,扣除退税#美元后的淨額1,489及$5,302,分別截至2020年12月31日和2019年12月31日 | $ | 56,957 | | | $ | 47,482 | |
利息 | 2,336 | | | 1,749 | |
經營租約 | 43,263 | | | 45,732 | |
非現金投資活動 | | | |
購置財產和設備應計費用 | 1,900 | | | 1,444 | |
資產報廢債務應計項目 | 1,595 | | | 38 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
注1。一般信息
“公司”(The Company)
德克斯户外用品公司及其全資子公司(統稱為本公司)在設計、營銷和分銷為日常休閒生活和高性能活動開發的創新鞋類、服裝和配飾方面處於全球領先地位。作為其全渠道平臺的一部分,該公司的專有品牌與其時尚生活方式集團(包括UGG和Koolaburra品牌)以及性能生活方式集團(包括HOKA、Teva和Sanuk品牌)保持一致。
該公司通過國內和國際零售商、國際分銷商銷售其產品,並通過由其零售店和電子商務網站組成的直接面向消費者(DTC)業務直接向全球消費者銷售產品。本公司所有產品均由獨立第三方承包商製造。該公司的很大一部分業務是季節性的,這要求它在其會計年度的某些季度建立庫存水平,以支持更高的銷售季節,這也是導致其業績在不同季度出現差異的原因之一。
陳述的基礎
截至2020年12月31日以及截至2020年和2019年12月31日止三個月和九個月的未經審核簡明綜合財務報表及其附註(本文稱為簡明綜合財務報表)是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)根據SEC頒佈的S-X法規第10-01條為中期財務信息編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表及其附註所要求的所有信息和披露。截至2020年3月31日的簡明綜合資產負債表來源於公司經審計的綜合財務報表。管理層認為,簡明綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有正常和經常性項目,但不一定表明整個會計年度或其他中期將實現的業績。簡明綜合財務報表應與公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(2020年年度報告)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
整合。簡明合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
重新分類。對以前列報的期間進行了某些重新分類,以符合本期列報。
估計的使用。根據美國公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。管理層根據歷史經驗、現有和已知情況、權威會計聲明以及管理層認為合理的其他因素作出這些估計和假設。此外,公司考慮了新冠肺炎全球大流行(大流行)對其業務和運營的潛在影響。雖然大流行的全部影響尚不清楚,也無法合理估計,但該公司相信,它已經根據截至報告日期的事實和情況做出了適當的會計估計和假設。然而,實際結果可能與這些估計和假設大不相同,這可能會對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生實質性影響。實際結果可能會因一系列因素而有所不同,這些因素包括但不限於,疫情的嚴重程度和持續時間(包括疫情可能因地理區域而異而出現更多浪潮的可能性);政府採取行動控制疫情蔓延和減輕其影響的時機和程度;疫情對可自由支配支出、消費者信心、失業率和零售店安全的影響;政府提供的任何援助的範圍和時機。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
應對這一大流行的影響;以及這一大流行對全球經濟狀況和金融市場的影響。
需要使用管理估計和假設的重要領域涉及存貨減記;應收賬款備抵,包括提供給客户的淨銷售額的可變對價;合同資產和負債;基於股票的補償;減值評估,包括商譽、其他無形資產和長期資產;折舊和攤銷;應收所得税和負債;不確定的税收狀況;金融工具的公允價值;合理確定的租賃期限;租賃分類;以及公司用於貼現未付租賃付款以衡量其經營租賃資產和資產的遞增借款利率。
隨着時間的推移,大流行持續影響的性質和範圍存在不確定性。這種不確定性已經並預計將繼續影響管理層的會計估計和假設,這可能會導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大,因為有了更多的信息。
可報告的運營部門
本公司的六可報告的運營部門包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC(此處稱為可報告的運營部門)的全球批發業務。有關該公司的可報告經營部門的更多信息,請參閲附註12,“可報告的經營部門”。
近期會計公告
最近領養的。財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU),該準則已被本公司在年度和中期報告期採用,如下所述。以下是每項標準及其對公司影響的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
標準 | | 描述 | | 對採用的影響 |
ASU No.2017-04,無形資產-商譽及其他:簡化商譽減值測試(由ASU 2019-06修訂) | | 需要年度和中期商譽減值測試 被執行 通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,有效地消除了傳統美國公認會計準則(GAAP)下商譽減值測試的第二步。賬面金額超過報告單位公允價值的金額將繼續確認為減值費用。 | | 該公司從2020年4月1日起前瞻性地採用這一ASU,這對其簡明合併財務報表沒有重大影響。 |
ASU No.2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(經華碩2018-19年度、2019-04年度、2019-05年度、2019-11年度、2020-02年度和2020-03年度修訂) | | 以反映預期信貸損失的方法取代傳統美國公認會計原則中的已發生損失減值方法,並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。 | | 該公司從2020年4月1日起前瞻性地採用這一ASU,這對其簡明合併財務報表沒有重大影響。 |
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
還沒有被領養。財務會計準則委員會發布了以下尚未被公司採用的ASU。以下是每項標準、計劃採用期限以及對公司的預期影響的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
標準 | | 描述 | | 計劃採用期限 | | 對採用的預期影響 |
ASU編號2019-12,所得税:簡化所得税核算 | | 取消了確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外情況,並降低了某些領域的複雜性,包括確認税收商譽的遞延税金以及將税款分配給合併集團的成員。 | | 2022財年第一季度 | | 本公司目前正在評估採用這一ASU的影響;然而,本公司預計採用該ASU不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。 |
ASU No.2020-04,美國 參考匯率改革:促進參考匯率改革對財務報告的影響 (經ASU 2021-01修訂) | | 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是各種協議中引用的基準利率,所有類型的實體都使用這些協議。到2021年底,銀行將不再需要報告用於確定LIBOR的信息。因此,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能會停產。出於類似的原因,全球使用的其他利率也可能被叫停。
這一ASU為公司提供可選的指導,以減輕與從預期將被終止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。截至2022年12月31日,指導意見的採用率有限。 | | 2023財年第三季度 | | 該公司目前正在評估採用這種ASU對其簡明合併財務報表的影響。 |
注2。收入確認
當履行義務在某一時間點完成,並且客户獲得控制權時,收入才會確認。當客户有能力直接使用所轉讓的貨物,並從貨物中獲得基本上所有剩餘利益時,控制權就會轉移到客户手中。確認的收入金額基於交易價格,交易價格代表發票金額減去已知的實際金額或可變對價的估計。可變對價的組成部分包括預計折扣、降價或按存儲容量使用計費以及銷售退貨。估計可變對價包括在交易價格中,只要確認的累計收入很可能在未來期間不會發生重大逆轉。
由於期限較短,公司的客户合同沒有重要的融資部分,通常有效期為一年或更短,付款條件一般為30-60幾天。
合同資產負債
合同資產代表公司在時間流逝以外的條件下的對價權利,例如需要履行的額外履行義務。合同債務是公司預期在未來12個月內履行或解除的履行義務、在履行履行義務之前獲得的預先對價、或在向客户轉讓貨物或服務之前根據不可撤銷合同提供貨物或服務的無條件義務。合同資產和負債在簡明合併資產負債表中分別計入其他流動資產和其他應計費用。
銷售退貨。下表提供了截至2020年12月31日的9個月內與公司所有渠道現有客户合同的估計銷售退貨相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 合同資產 | | 合同責任 |
平衡,2020年3月31日 | $ | 9,663 | | | $ | (25,667) | |
淨增加銷售退貨津貼* | 33,883 | | | (122,069) | |
實際回報 | (27,234) | | | 93,787 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 16,312 | | | $ | (53,949) | |
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表提供了截至2019年12月31日的9個月內與公司所有渠道現有客户合同的估計銷售退貨相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 合同資產 | | 合同責任 |
餘額,2019年3月31日 | $ | 10,441 | | | $ | (24,787) | |
淨增加銷售退貨津貼* | 28,186 | | | (92,694) | |
實際回報 | (25,415) | | | 78,437 | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 13,212 | | | $ | (39,044) | |
*銷售退貨津貼的淨增加包括預期銷售退貨準備金,包括合同退貨權和酌情授權退貨。
忠誠度計劃。該公司在其DTC渠道中為UGG品牌設立了客户忠誠度計劃,客户可以從合格的購買或活動中獲得獎勵。截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司忠誠度計劃的合同責任為16,148及$6,950分別為。
請參閲附註12,“可報告的經營部門”,瞭解有關公司按可報告的經營部門分解收入的更多信息。
注3。商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產
公司的商譽和其他無形資產計入簡明綜合資產負債表如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
商譽 | | | |
UGG品牌 | $ | 6,101 | | | $ | 6,101 | |
Hoka牌 | 7,889 | | | 7,889 | |
總商譽 | 13,990 | | | 13,990 | |
| | | |
其他無形資產 | | | |
活生生的無限無形資產 | | | |
商標 | 15,454 | | | 15,454 | |
確定存續的無形資產 | | | |
商標 | 55,245 | | | 55,245 | |
其他 | 53,152 | | | 51,738 | |
總賬面金額 | 108,397 | | | 106,983 | |
累計攤銷 | (77,783) | | | (74,421) | |
活期無形資產淨值 | 30,614 | | | 32,562 | |
其他無形資產合計(淨額) | 46,068 | | | 48,016 | |
總計 | $ | 60,058 | | | $ | 62,006 | |
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
攤銷費用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,固定壽命無形資產的攤銷費用總額為#美元。1,966及$2,839分別為。簡明綜合資產負債表中記錄的其他無形資產淨額變動情況如下:
| | | | | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 48,016 | |
| |
攤銷費用 | (1,966) | |
外幣折算淨收益 | 18 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 46,068 | |
注4.公允價值計量
公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中,為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或退出價格。本會計準則下的公允價值層次要求一個實體在可能的情況下最大限度地利用可觀察到的投入。下面總結了所需的三個級別的輸入:
•第一級:相同資產和負債在活躍市場的報價。
•第2級:相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察到的投入。
•級別3:無法觀察到的輸入,其中市場活動很少或根本不存在,因此需要公司制定自己的假設。
公司金融工具的賬面價值主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、淨額、應付貿易賬款、應計工資和其他應計費用,由於其短期性質,其賬面價值接近公允價值。本公司短期借款和應付按揭(被視為二級負債)的賬面價值,根據本公司可用於類似債務的當前利率和條款,接近公允價值。
在簡明合併資產負債表中按公允價值按經常性原則計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下工具測量 |
| 2020年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
非合格遞延補償資產 | $ | 7,771 | | | $ | 7,771 | | | $ | — | | | $ | — | |
非限定遞延賠償責任 | (6,288) | | | (6,288) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
指定衍生合約法律責任 | (956) | | | — | | | (956) | | | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生合約責任 | (255) | | | — | | | (255) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下工具測量 |
| 2020年3月31日 | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
非合格遞延補償資產 | $ | 6,164 | | | $ | 6,164 | | | $ | — | | | $ | — | |
非限定遞延賠償責任 | (3,756) | | | (3,756) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
該公司發起了一項不受限制的遞延薪酬計劃,允許選定的一批管理員工在不受限制的基礎上將收益推遲到未來的某個日期。遞延補償是根據參與者賬户的公允價值確認的。設立了拉比信託基金,作為根據該計劃支付福利的準備金,資產投資於公司擁有的人壽保險保單。截至2020年12月31日,非合格遞延補償資產為$7,771在簡明綜合資產負債表中計入其他資產。截至2020年12月31日,不合格遞延賠償責任為6,288記入簡明綜合資產負債表,為#美元。806其他應計費用和美元5,482在其他長期負債中。
第2級投入由適用報告期結束時的遠期即期匯率組成。與衍生工具和套期保值活動相關的資產和負債的公允價值分別計入其他流動資產和其他應計費用,計入簡明綜合資產負債表。請參閲附註9,“衍生工具”,瞭解更多信息,包括指定衍生合約和非指定衍生合約的定義。
注5。所得税
有效所得税率
所得税費用和有效所得税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税費用 | $ | 73,020 | | | $ | 55,010 | | | $ | 99,331 | | | $ | 64,169 | |
有效所得税率 | 22.2 | % | | 21.4 | % | | 22.1 | % | | 19.8 | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的前九個月的税收撥備是使用整個會計年度適用於每個國內和外國應税司法管轄區的估計有效所得税税率計算的,並針對所列期間內發生的離散項目進行了調整。
在截至2020年12月31日的三個月裏,與上一季度相比,有效所得税税率略有上升,這是因為截至2021年3月31日的會計年度預測的全球所得税前收入的管轄組合發生了變化,部分抵消了淨離散税收支出的下降,這主要是由於當期記錄的未確認税收優惠減少所致。在截至2020年12月31日的9個月中,與上一季度相比,有效所得税税率上升的原因是,截至2021年3月31日的財年預測的全球所得税前收入的管轄組合發生了變化,以及截至2020年12月31日的9個月的税收優惠與上一季度相比有所減少,後者確認了有利解決州所得税審計的税收優惠。與上一年度相比,本期記錄的未確認税收優惠的離散税費支出減少,部分抵消了與上年同期相比的增長。
未確認的税收優惠
在截至2020年12月31日的9個月中,未確認的税收優惠總額增加了美元。1,801至$19,439。這一變化主要與上一年度在壓縮綜合資產負債表的所得税負債中記錄的税收頭寸準備金淨增加有關。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
注6。循環信貸安排和應付按揭
初級信貸安排
於2018年9月,本公司簽訂信貸協議,規定五年期, $400,000無擔保循環信貸安排(一級信貸安排),包含$25,000昇華開出信用證,2023年9月20日到期。
根據公司的選擇,初級信貸安排項下的利息與調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或備用基本利率(ABR)掛鈎。以外幣借款的利息基於特定貨幣的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),如果以加元借款,則基於加拿大存款利率(CDOR)。截至2020年12月31日,美元LIBOR和ABR的實際利率為1.27%和3.38%。
截至2020年12月31日止九個月內,本公司作出不是的在初級信貸安排下的借款或還款。截至2020年12月31日,公司擁有不是的未付餘額,未付信用證$549,和可用借款#美元。399,451在初級信貸機制下。
中國信貸融資
2013年8月,本公司的全資子公司德克斯(北京)貿易有限公司在中國簽訂了一份信貸協議(經修訂後的中國信貸安排),其中規定了最高可達人民幣的未承諾循環信貸額度300,000,或$45,581,透支額度為人民幣100,000,或$15,194.
中國信貸資金是按需支付的,並接受年度審查,規定的總借款期限最長為12月份。中國信貸資金項下的義務由本公司擔保108.5融資金額的%以美元計價。利息是根據中國人民銀行(PBOC)的市場利率乘以可變流動性因素得出的。截至2020年12月31日,實際利率為4.24%.
在截至2020年12月31日的9個月內,該公司賺取了$9,627在中國信貸安排項下的借款和償還。截至2020年12月31日,公司擁有不是的未償還餘額,未償還銀行擔保#美元30,和可用借款#美元。45,551在中國信貸安排下。
日本信貸安排
於2016年3月,本公司的全資附屬公司Deckers Japan,G.K.在日本訂立一項信貸協議(經修訂,即日本信貸安排),提供高達日圓的未承諾循環信貸額度3,000,000,或$28,810,最長期限為六個月對該設施的每一次抽籤。日本信貸融資可每年續簽,並由本公司提供擔保。利息以東京銀行間同業拆借利率(Tibor)加0.40%。截至2020年12月31日,實際利率為0.48%.
截至2020年12月31日止九個月內,本公司作出不是的日本信貸安排項下的借款或還款。截至2020年12月31日,公司擁有不是的未償還餘額和可用借款#美元28,810在日本信貸機制下。
抵押貸款
2014年7月,該公司獲得了以其公司總部所在物業為抵押的抵押貸款,本金為#美元。33,931。截至2020年12月31日,抵押貸款項下的未償還本金餘額為$30,431,其中包括$663短期借款和美元29,768在壓縮綜合資產負債表中的應付抵押貸款。抵押貸款的固定利率是4.928%。付款包括利息和本金,其數額是在一年內攤銷本金餘額。30-年期;然而,貸款將到期,需要支付#美元的氣球付款。23,695,除了當時的任何未償還餘額外,2029年7月1日。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
債務契約
截至2020年12月31日,本公司遵守了循環信貸安排和抵押貸款下的所有財務契約。
外幣匯率
上述披露的中國信貸額度已使用自2020年12月31日起生效的適用外幣即期匯率折算成美元。因此,本腳註披露中的淨借款金額與簡明合併現金流量表中記錄的相同金額之間存在差異。任何未償還金額,包括上文所披露的金額,均記入簡明綜合資產負債表的短期借款。
注7。租約及其他承擔
租約
該公司主要根據經營租賃合同租賃零售商店、陳列室、辦公室和分銷設施。該公司的一些經營租約包含延長選擇權,範圍從一從現在到現在15好多年了。從歷史上看,本公司並無訂立融資租賃,其租賃協議一般不包含剩餘價值擔保、購買相關資產的選擇權或重大限制性契諾。
簡明合併現金流量表中列報的與經營租賃有關的金額的補充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非現金經營活動 | | | | | | | |
以租賃負債換取的經營租賃資產** | $ | 1,013 | | | $ | 827 | | | $ | 6,882 | | | $ | 28,964 | |
減少營業租賃資產以減少租賃負債* | (9,206) | | | (616) | | | (11,619) | | | (5,285) | |
*披露的金額包括租賃重新計量導致的非現金增加或減少。
購買義務
於截至二零二零年十二月三十一日止九個月內,本公司與歐洲一家新倉儲合作伙伴訂立物流及運輸服務協議,擬與另一供應商取代現有服務協議,五年期初始條款,該公司預計其在本協議下未來的最低承諾約為$40,000.
訴訟
本公司不時涉及日常業務過程中出現的各種法律程序及索償。雖然法律程序和索賠的結果無法確切預測,但本公司目前相信,這些普通事項的最終結果,包括以下概述的事項,不會單獨或總體上對IT業務、運營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
2016年3月28日,該公司向美國伊利諾伊州北區地區法院(地區法院)提起訴訟,指控該公司商標侵權、專利侵權、不正當競爭和違反欺騙性貿易行為。澳大利亞皮革公司反訴稱UGG商標無效。2019年5月10日,陪審團在其對澳大利亞皮革公司的訴訟中做出了有利於公司的判決。該地區法院於2月6日和6月8日做出了維持UGG商標的判決。2020年8月12日,澳大利亞皮革公司向美國聯邦巡迴上訴法院提起上訴,儘管該公司認為上訴沒有可取之處,但如果判決UGG品牌商標無效,將對公司業務產生實質性不利影響。
注8。基於股票的薪酬
公司不時根據修訂後的2015年股票激勵計劃(2015 SIP)授予各類股票薪酬,包括基於時間的限制性股票單位(RSU)、基於業績的限制性股票單位(PSU)、股票增值權和不合格股票期權(NQSO)。公司通常每年向某些高管和其他關鍵員工發放RSU(年度RSU)和PSU(年度PSU),以及長期激勵計劃(LTIP)獎勵。在截至2020年12月31日的9個月內,除以下概述的RSU年度贈款活動外,不是的根據2015年SIP計劃,還授予了額外的獎項。請參閲我們2020年度報告中的附註8“基於股票的薪酬”,以瞭解有關之前根據2015年SIP授予的獎勵的更多信息。
年度大獎
公司授予年度RSU和年度PSU,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 已授股份 | | 加權平均授予日每股公允價值 | | 已授股份 | | 加權平均授予日每股公允價值 |
年度RSU | | 45,161 | | | $ | 215.66 | | | 44,702 | | | $ | 171.72 | |
年度PSU | | — | | | — | | | 19,509 | | | 174.34 | |
總計 | | 45,161 | | | $ | 215.66 | | | 64,211 | | | $ | 172.51 | |
基於股票的薪酬在簡明綜合全面收益表中扣除銷售、一般和行政(SG&A)費用中的估計罰金後計入淨額。年度RSU通常分成相等的年度分期付款三年在授予之日之後。年度PSU通常是根據預先設定的公司業績標準的實現情況來賺取的,這些標準是在授予PSU的會計年度內衡量的,並且在達到業績標準的情況下,授予等額的年度分期付款三年之後。截至2020年12月31日的年度RSU和年度PSU未確認的基於股票的未來薪酬支出為$11,717.
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
長期激勵計劃獎
該公司根據其最新預測,至少每季度評估一次達到其LTIP PSU中包括的績效標準的可能性。於截至二零二零年十二月三十一日止三個月內,管理層決定本公司很可能會超過其先前估計的預期業績,以符合以下目標水平的相應業績標準水平:38,1742019年9月發佈的LTIP PSU和目標水平41,793LTIP PSU於2018年9月發佈。因此,額外的LTIP PSU大約86,360本公司根據預期歸屬的LTIP PSU的修訂估計及估計授出日期公允價值,確認對基於股票的薪酬支出的累積追趕調整。作為這種累積追趕的結果,$7,261在截至2020年12月31日的三個月內,股票薪酬支出總額的6%記錄在簡明綜合全面收益表的SG&A費用中。截至2020年12月31日,這些LTIP PSU的未來未確認股票薪酬支出s $6,098.
注9.衍生工具
該公司可能訂立外幣遠期或期權合約(衍生合約),以管理預期現金流及某些現有資產和負債(主要是公司間結餘)的外幣風險。其中某些衍生合約被指定為預測銷售的現金流對衝(指定衍生合約)。本公司亦可訂立非指定為現金流對衝的衍生合約(非指定衍生合約),以抵銷某些公司間結餘的部分預期損益,直至預期償還時間為止。指定衍生合約公允價值變動所產生的税後未實現損益計入累計其他綜合虧損(AOCL),並在確認相關銷售的同期或多個期間在簡明綜合全面收益表中重新分類為銷售淨額。該公司在評估其衍生合約的有效性時包括所有對衝部分。
非指定衍生合約的公允價值變動在簡明綜合全面收益表的SG&A費用中記錄。這些合約的公允價值變動一般會被與相關外幣計價的公司間結餘相關的重新計量損益所抵銷,這些損益在簡明綜合全面收益表的SG&A費用中記錄。
截至2020年12月31日,公司在簡明綜合資產負債表中有以下按公允價值記錄的衍生合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定 衍生品合約 | | 非指定衍生合約 | | 總計 |
名義價值 | $ | 15,015 | | | $ | 11,374 | | | $ | 26,389 | |
| | | | | |
在其他應計費用中記錄的公允價值 | (956) | | | (255) | | | (1,211) | |
截至2020年12月31日,本公司的未平倉衍生工具合約共持有二交易對手,均在下一次交易中具有不同的到期日三個月。截至2020年3月31日,公司擁有不是的未平倉衍生產品合約。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表彙總了指定衍生品合約的影響,以及在簡明綜合綜合損益表中記錄的未實現損益對AOCL變動的相關所得税影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(虧損)在其他綜合收益中記錄的收益 | $ | (556) | | | $ | (451) | | | $ | (1,265) | | | $ | 1,322 | |
將AOCL重新分類為淨銷售額 | 189 | | | (833) | | | 310 | | | (1,049) | |
其他綜合所得所得税優惠(費用) | 88 | | | 311 | | | 229 | | | (66) | |
總計 | $ | (279) | | | $ | (973) | | | $ | (726) | | | $ | 207 | |
下表彙總了非指定衍生品合約的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(虧損)在SG&A費用中記錄的收益 | $ | (564) | | | $ | 192 | | | $ | (522) | | | $ | 338 | |
本公司及交易對手的不履行風險對其衍生合約的公允價值並無重大影響。截至2020年12月31日,AOCL記錄的衍生品合約未實現虧損金額預計將在未來三個月內重新分類為淨銷售額。有關AOCL組成的更多信息,請參閲附註10,“股東權益”。
注10。股東權益
股票回購計劃
公司董事會已經批准了各種股票回購計劃,根據這些計劃,公司可以回購其普通股的股票。公司的股票回購計劃沒有義務收購任何數額的普通股,公司可以隨時酌情暫停。截至2020年12月31日止九個月內,本公司作出不是的股票回購。截至2020年12月31日,公司股票回購計劃下的批准餘額總額為$159,807.
累計其他綜合損失
在簡明綜合資產負債表中記錄的AOCL內部組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
現金流套期未實現虧損,税後淨額 | $ | (726) | | | $ | — | |
累計外幣兑換損失 | (10,564) | | | (25,559) | |
總計 | $ | (11,290) | | | $ | (25,559) | |
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
注11.基本股和稀釋股
已發行基本普通股與稀釋加權平均普通股的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本型 | 28,114,000 | | | 27,978,000 | | | 28,054,000 | | | 28,515,000 | |
股權獎勵的稀釋效應 | 296,000 | | | 271,000 | | | 321,000 | | | 317,000 | |
稀釋 | 28,410,000 | | | 28,249,000 | | | 28,375,000 | | | 28,832,000 | |
| | | | | | | |
已排除* | | | | | | | |
年度RSU和年度PSU | 2,000 | | | 15,000 | | | 11,000 | | | 34,000 | |
LTIP PSU | 115,000 | | | 153,000 | | | 115,000 | | | 153,000 | |
| | | | | | | |
延期非僱員董事股權獎勵 | — | | | 1,000 | | | 2,000 | | | 1,000 | |
員工購股計劃 | 1,000 | | | — | | | — | | | — | |
*被排除在稀釋效果計算之外的股權獎勵由於以下原因之一而被剔除:(1)股票是反稀釋的;(2)根據公司在相關業績期間的表現,股票被視為可發行的必要條件尚未得到滿足;或(3)本公司在陳述期間錄得淨虧損(因此,將這些股權獎勵計入計算將是反稀釋的)。每項被排除的獎勵規定的股票數量是根據這些獎勵可發行的最大股票數量。就須符合業績標準的獎勵而言,根據該等獎勵而發行的實際股份數目將根據公司未來期間的表現(扣除沒收)而釐定,並可能大幅低於或高於已發行股份的數目,從而分別產生較小或較大的攤薄影響。請參閲我們2020年度報告中的附註8,“基於股票的薪酬”,瞭解有關公司股權激勵計劃以前授予的獎勵的更多信息。
注12。可報告的運營部門
報告給首席運營決策者(CODM)的信息,即公司的首席執行官(PEO),被組織到公司的六可報告的運營部門,並與CODM評估績效和分配資源的方式一致。本公司不認為國際業務是一個單獨的可報告運營部門,CODM與可報告運營部門一起對此類業務進行總體審查。
該公司主要根據淨銷售額和營業收入(虧損)來評估可報告的營業部門業績。每個品牌的批發業務通常是分開管理的,因為每個品牌都需要不同的營銷、研發、設計、採購和銷售策略。每個應報告經營部門的運營收入(虧損)僅包括與每個應報告經營部門具體相關的成本,主要包括銷售成本、研發成本、設計成本、銷售和營銷成本、折舊、攤銷成本以及該等應報告經營部門內員工的直接成本。該公司不將公司管理費用或營業外收入和支出分配給可報告的經營部門,其中包括與配送中心相關的不可分配的管理費用、某些高管和基於股票的薪酬、會計、財務、法律、信息技術、人力資源和設施等。從公司的批發可報告經營部門到DTC可報告經營部門的部門間銷售是由公司承擔成本的,這些部門間銷售沒有部門間利潤,也沒有反映在批發可報告經營部門的運營收益(虧損)中。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
可報告的營業部門信息以及與簡明綜合全面收益表的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | | | | | | |
UGG牌批發 | $ | 408,859 | | | $ | 396,649 | | | $ | 744,281 | | | $ | 814,069 | |
Hoka牌批發 | 100,893 | | | 71,927 | | | 279,629 | | | 196,892 | |
Teva牌批發 | 12,107 | | | 14,406 | | | 51,264 | | | 62,328 | |
薩努克牌批發 | 3,829 | | | 5,286 | | | 17,142 | | | 28,059 | |
其他品牌批發 | 32,182 | | | 36,799 | | | 60,489 | | | 63,808 | |
直接面向消費者 | 519,889 | | | 413,668 | | | 831,648 | | | 592,623 | |
總計 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
UGG牌批發 | $ | 158,358 | | | $ | 147,189 | | | $ | 261,349 | | | $ | 292,293 | |
Hoka牌批發 | 26,995 | | | 15,110 | | | 78,056 | | | 40,522 | |
Teva牌批發 | 1,029 | | | 1,128 | | | 9,993 | | | 12,967 | |
薩努克牌批發 | 17 | | | (745) | | | 1,644 | | | 1,428 | |
其他品牌批發 | 9,256 | | | 8,192 | | | 17,855 | | | 15,282 | |
直接面向消費者 | 220,742 | | | 158,705 | | | 295,053 | | | 157,068 | |
未分配的間接費用 | (87,742) | | | (73,813) | | | (214,390) | | | (198,080) | |
總計 | $ | 328,655 | | | $ | 255,766 | | | $ | 449,560 | | | $ | 321,480 | |
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
分配給每個可報告經營部門的資產包括應收賬款、淨額、庫存、淨額、財產和設備、淨額、經營租賃資產、商譽、其它無形資產、淨額,以及公司其中一個可報告經營部門具體可識別的某些其他資產。未分配資產是指那些與特定的可報告經營部門沒有直接關係的資產,通常包括現金和現金等價物、遞延税項資產、淨資產以及由公司的可報告經營部門共享的各種其他公司資產。
分配給每個可報告經營部門的資產以及與精簡合併資產負債表的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | |
UGG牌批發 | $ | 383,681 | | | $ | 245,239 | |
Hoka牌批發 | 142,201 | | | 124,958 | |
Teva牌批發 | 46,893 | | | 90,305 | |
薩努克牌批發 | 37,020 | | | 50,314 | |
其他品牌批發 | 36,082 | | | 21,535 | |
直接面向消費者 | 241,603 | | | 243,489 | |
可報告經營部門的總資產 | 887,480 | | | 775,840 | |
未分配的現金和現金等價物 | 1,156,556 | | | 649,436 | |
未分配遞延税金資產,淨額 | 27,546 | | | 28,233 | |
未分配的其他公司資產 | 316,268 | | | 311,609 | |
總計 | $ | 2,387,850 | | | $ | 1,765,118 | |
注13.業務集中度
地區和客户
該公司將其產品銷售給美國各地的客户和不同國家的外國客户,集中度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
國際淨銷售額 | $ | 307,239 | | | $ | 293,082 | | | $ | 602,221 | | | $ | 586,860 | |
淨銷售額的百分比 | 28.5 | % | | 31.2 | % | | 30.3 | % | | 33.4 | % |
外幣淨銷售額 | $ | 260,552 | | | $ | 255,990 | | | $ | 472,906 | | | $ | 474,406 | |
淨銷售額的百分比 | 24.2 | % | | 27.3 | % | | 23.8 | % | | 27.0 | % |
十大客户佔淨銷售額的百分比 | 31.0 | % | | 31.7 | % | | 29.6 | % | | 30.4 | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月,沒有任何一個外國國家或地區佔公司總淨銷售額的10.0%或更多。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月內,沒有一個客户佔公司總淨銷售額的10.0%或更多。
該公司向貿易應收賬款客户銷售其產品,截至2020年12月31日,有兩個客户各自超過應收貿易賬款淨額的10.0%,而截至2020年3月31日,沒有一個客户超過應收貿易賬款淨額的10.0%。管理層對公司客户履行對公司義務的能力進行定期評估,並根據這些評估確認壞賬準備。
目錄
德克斯户外公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
供貨商
該公司的生產集中在數量有限的獨立製造工廠,主要是在亞洲。羊皮是某些UGG品牌產品的主要原材料,公司的大部分羊皮都是從二中國的製革廠,主要來自澳大利亞和英國。該公司認為,影響羊皮價格的重要因素包括天氣模式、收穫決定、疾病發生率、羊毛和皮革等其他商品的價格、對公司產品及其競爭對手產品的需求、替代產品或部件的使用以及全球經濟狀況。
長壽資產
在簡明合併資產負債表中記錄的長期資產,包括財產和設備淨額,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
我們 | $ | 192,772 | | | $ | 194,679 | |
外國** | 12,923 | | | 14,358 | |
總計 | $ | 205,695 | | | $ | 209,037 | |
*截至2020年12月31日和2020年3月31日,沒有一個外國的財產和設備淨額佔公司總財產和設備淨額的10.0%或更多。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況和經營業績的討論應與本季度報告第I部分第1項“財務報表”中的簡明綜合財務報表和相關附註以及2020年年報第II部分第8項中的經審計綜合財務報表一起閲讀。這一部分包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們目前的預期,反映了我們的計劃、估計和預期的未來業績。這些陳述涉及許多風險和不確定因素。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同,包括本季度報告中“關於前瞻性陳述的告誡説明”和第二部分第1A項“風險因素”中所闡述的那些因素。
概述
我們在設計、營銷和分銷為日常休閒生活方式和高性能活動開發的創新鞋類、服裝和配飾方面處於全球領先地位。我們主要以五個自有品牌銷售我們的產品:UGG、HOKA、Teva、Sanuk和Koolaburra。我們相信,我們的產品獨具特色,廣受女性、男性和兒童的歡迎。我們通過優質的國內和國際零售商、國際分銷商銷售我們的產品,並通過由我們的零售店和電子商務網站組成的DTC業務直接向國內和國際消費者銷售我們的產品。我們試圖通過提供強調真實性、功能性、質量和舒適性的多樣化系列,以及為各種活動、季節和人口羣體量身定做的產品,來使我們的品牌和產品與眾不同。我們所有的產品目前都是由獨立的第三方製造商生產的。
影響我們業務的趨勢和不確定性
在2020年年初,大流行蔓延到全球,包括我們經營業務的地理區域,以及我們的批發客户、零售店、製造商和供應商所在的地區。截至本季度報告之日,人們繼續廣泛關注疫情持續造成的影響和破壞,包括各地理區域新冠肺炎陽性病例數量可能進一步增加。
為了應對這場大流行,許多聯邦、州、地方和外國政府實施了各種命令和限制,其他政府可能會在未來實施各種命令和限制,試圖控制疾病的傳播和減輕疾病的影響。大流行對我們業務和未來運營結果的總體影響仍然高度不確定,可能會發生變化,目前我們無法準確預測此類影響的程度或範圍。然而,我們相信,我們正在採取的應對大流行影響的行動,再加上我們強大的品牌、多樣化的產品組合和良好的流動性狀況,已經創造了一個彈性基礎,將使我們能夠在業務上穩健地擺脱這場大流行,併為持續的長期增長做好準備。
我們的業務和我們經營的行業繼續受到以下幾個重要趨勢和不確定性的影響:
零售環境
•由於與疫情相關的各種政府命令和限制,以及消費者行為的變化,我們在截至2020年6月30日的第一財季開始關閉了許多公司擁有和運營的門店,並在截至2020年12月31日的第三財季經歷了更多的關閉浪潮。然而,我們全球大約75%的零售店在整個第三財季都在營業,儘管在大多數情況下,由於加強了健康和安全協議,容量有限。對我們零售業務影響最大的是依賴旅遊業的地點的中斷,包括有限的容量和影響商店流量的關閉要求。我們預計,在截至2021年3月31日的第四財季,某些地區的臨時零售店關閉將持續至少一部分時間。此外,考慮到持續的和不確定的大流行情況,存在持續或更多零售店關閉和運營限制的風險。
•我們預計,由於政府當局和專家機構施加的限制、對我們產品的需求和消費者對大流行的反應,以及大流行的實際和預期區域影響,允許的零售活動範圍和零售消費者交通模式將因地理區域而異。為了減輕在有限的容量下運營我們的零售店的影響,我們繼續在這些地點擴大技術的使用。然而,由於社會距離限制、人員配備限制或應對流行病的消費者行為變化,我們的零售店可能會繼續面臨需求下降或產能門檻限制。
•我們相信,在截至2020年12月31日的9個月中,我們的許多批發客户和零售合作伙伴經歷了與影響我們的公司自有零售店類似的臨時零售店關閉。雖然我們的許多批發客户已經重新開放了他們的零售店,但我們認為其中許多商店繼續以有限的能力運營,可能會繼續經歷規模經營或更多的關閉。
電子商務環境
•甚至在我們的零售店業務因大流行的影響而中斷之前,我們就觀察到消費者購買產品和做出購買決定的方式發生了重大變化,這從消費者加速向網上購物遷移時消費者零售店活動的減少就是明證。這些趨勢對我們的電子商務業務的表現產生了積極的影響,同時也給我們的傳統零售業務以及我們的批發客户和零售合作伙伴的零售業務帶來了不利影響。
•我們通過各種網站和平臺經營我們的電子商務業務,這些網站和平臺在整個疫情期間保持運營並經歷了消費者流量的增加。為了幫助推動歐洲的數字轉換,我們在第一財季通過向我們的電子商務平臺提供更多語言、貨幣和本地支付類型,擴大了消費者准入並提高了易用性,這有助於增加消費者流量。
•在截至2020年12月31日的9個月中,我們觀察到電子商務業務中對我們所有品牌的強勁需求,特別是對UGG品牌和HOKA品牌的需求。我們的許多擁有成熟電子商務業務的批發客户也經歷了對我們的品牌的強勁需求趨勢,特別是對UGG品牌和HOKA品牌的產品,這兩個品牌在我們的批發合作伙伴的電子商務平臺上一直經歷着強勁的銷售,儘管這種趨勢因客户而異。
•我們預計,我們的電子商務業務在截至2020年12月31日的9個月內經歷的增長率不會持續到本財年剩餘時間或未來時期。我們預計我們的電子商務業務將繼續成為長期增長的驅動力,儘管增長率不可預測,可能與我們的歷史經驗不符。我們相信,影響我們電子商務業務增長率的關鍵因素將包括消費者對我們產品的需求、我們通過有限的配送中心運營來履行訂單的能力,以及疫情的範圍和持續時間。.
•隨着UGG品牌繼續擴大年輕消費者的受眾,繼續開發該品牌的電子商務引擎並擴大其數字營銷存在至關重要。作為我們整體數字化轉型的一部分,UGG品牌的電子商務平臺繼續發展,並通過推出獨家產品成為我們產品開發過程的戰略驅動力。
品牌戰略
•我們正在進行的減少季節性對我們運營結果的影響的戰略努力,對HOKA和UGG品牌的全年業績產生了有意義的積極影響。
•在UGG品牌中,我們經歷了某些產品線的強勁銷售,如拖鞋類別,因為消費者在當前的在家工作環境中尋求奢華的舒適性。此外,UGG品牌在反季節產品方面繼續取得成功,如女裝、男裝和兒童類的春夏系列,並正在吸引新的年輕消費者,包括通過戰略時尚合作和設計創新。然而,UGG品牌在全球批發渠道中繼續表現疲軟,部分原因是大流行,但也是因為我們在歐洲和亞洲的市場重置戰略。
•在HOKA品牌內部,我們繼續看到通過批發和DTC渠道提供的產品的強勁需求,我們相信,隨着消費者在疫情期間尋求健康的銷售渠道,對跑步和户外鍛鍊的更加重視正在推動這一需求。此外,HOKA品牌的業績是由該品牌接入點生態系統中的實力和勢頭推動的。例如,HOKA品牌優化的數字營銷提高了在線客户獲取和保留率,特別是在國際市場。HOKA品牌全年性能產品的顯著增長對我們的季節性趨勢以及我們的整體財務業績產生了有意義的積極影響。然而,儘管HOKA品牌最近取得了增長和成功,但疫情的影響可能會導致HOKA品牌在未來一段時間內的銷售額增長率較低。
•在截至2020年6月30日的第一財季,Sanuk和Teva品牌的批發渠道運營業績受到疫情的不成比例的負面影響,主要是因為這些品牌的淨銷售額最高百分比通常發生在我們的第四財季和第一財季。我們正在積極監測與這些品牌相關的成本結構。
供應鏈
•我們保持着一個戰略採購合作伙伴網絡,其中包括材料供應商和第三方製造商。在截至2020年12月31日的9個月裏,我們在採購網絡中遇到了某些產能限制,包括與國家和生產設施之間的旅行限制相關的中斷。雖然到目前為止,我們已經減輕了這些中斷的影響,但我們的供應鏈可能會遇到中斷,這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。
•我們位於加利福尼亞州莫雷諾河谷的配送中心(DC)以及我們的全球第三方物流供應商(3PL)和第三方承運人仍在營業,由於加強了安全措施,運力繼續降低,運營受到限制和修改。由於有限和改進的運營,我們的第三方物流公司和第三方運營商正在經歷某些運營和物流挑戰,包括與前一時期相比,通過我們的電子商務渠道運送更多產品所帶來的挑戰。這些影響已經並可能繼續對我們的經營業績產生不利影響。
•隨着我們調整業務以適應大流行期間經歷的加速趨勢,我們繼續認識到需要額外的基礎設施投資來支持我們不斷擴大的業務,包括對我們全球分銷和物流能力的投資。
•隨着我們與其他電子商務業務不斷增長的公司競爭日益激烈,我們在吸引和留住優秀的應聘者來為我們的DC業務工作方面面臨着挑戰。我們可能會在招聘、培訓和留住員工方面面臨持續的挑戰,因為我們的競爭對手正在擴大他們的電子商務渠道,並需要額外的倉庫和配送中心員工。
全渠道戰略
•我們在美國批發市場實施了產品細分戰略,以及UGG品牌核心經典專營權的分配戰略。這些戰略旨在幫助我們控制產品庫存,減少折扣和打折對我們的銷售額和毛利率的影響,並增加我們所有產品的全價銷售。同樣,我們在歐洲和亞洲實施了多年的市場重置戰略,以推動UGG品牌熱度,併為多樣化的產品接受奠定基礎,這正在推動更健康的產品組合,並減少促銷活動的需要。
•由於消費者購買行為的變化,我們繼續加強我們的全渠道戰略,以增強我們的電子商務能力,使我們能夠更好地與消費者打交道,並讓他們接觸我們的品牌。我們的戰略正在改變我們的營銷方式,包括持續專注於數字營銷努力,以及本地化營銷激活、真正的合作和產品種子,以推動全球品牌熱度,包括在歐洲和亞洲的市場重置戰略,以及在我們的DTC業務中推出國際忠誠度計劃。此外,我們加強了對適應性數字營銷的關注,因為我們尋求以在家工作環境中的消費者為目標,並根據當前消費者的偏好、工作條件和生活方式選擇來推廣理想的產品。
營業費用
•為了減輕疫情對我們的業務和運營造成的不利影響,我們已經實施了一些臨時措施來減少我們的運營費用。隨着我們恢復到更正常的商業環境,我們預計將恢復與基礎設施和戰略計劃相關的投資,以支持進一步擴大業務規模的機會。
可報告的運營細分市場概述
我們的六個可報告的經營部門包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批發業務。向CODM(我們的PEO)報告的信息被組織成這些可報告的運營部門,並與CODM評估我們的業績和分配資源的方式一致。
UGG品牌。 UGG品牌是我們行業中最具標誌性和認知度的品牌之一,這突顯了我們將利基品牌打造成生活方式和時尚市場領先者的成功記錄。UGG品牌在世界各地擁有忠誠的消費者,事實證明,UGG品牌是一個彈性很強的高端鞋類、服裝和配飾系列,產品種類不斷擴大,全球受眾不斷增長,對女性、男性和兒童都有吸引力。
我們相信,對UGG品牌產品的需求將繼續受到以下因素的推動:
•高消費者品牌忠誠度,得益於始終如一的高質量交付和奢華舒適的鞋類、服裝和配飾。
•我們的鞋類產品多樣化,如女裝春夏系列,以及男裝、服裝和配飾的擴展類別。
Hoka品牌. HOKA品牌是一款正宗的高端全年高性能鞋類和服裝系列,提供更好的緩衝和內在穩定性,重量最輕。最初是為超級跑步者設計的,現在這個品牌吸引了世界各地的運動員,無論他們從事什麼活動。HOKA品牌正在迅速成為專業批發客户中的領先品牌,強勁的營銷推動了國內和國際銷售的增長,推動該品牌的淨銷售額在我們總淨銷售額中所佔的比例繼續增加。我們繼續在步道和健身方面建立產品擴展。
我們相信,對HOKA品牌產品的需求將繼續受到以下因素的推動:
•領先的產品創新和關鍵的特許經營管理。
•通過加強營銷活動提高品牌知名度。
•正宗高性能鞋類產品中的類別擴展。
Teva品牌.Teva品牌開創了運動涼鞋類別,誕生於户外,植根於冒險。Teva品牌是運動涼鞋和現代户外生活方式類別中的全球領先者,它促進了自由的表達。Teva品牌的產品包括涼鞋、鞋子和靴子。
薩努克品牌. Sanuk品牌起源於南加州的衝浪文化,現已成為一種生活方式品牌,在休閒鞋和涼鞋類別中佔有一席之地。Sanuk品牌對意想不到的材料和非常規結構的使用,再加上其有趣和好玩的品牌宣傳,是該品牌形象的關鍵要素。
其他品牌. O其他品牌目前包括UGG品牌的Koolaburra。Koolaburra品牌是一個使用羊皮和其他長毛絨材料的休閒鞋類時尚系列,旨在瞄準以價值為導向的消費者,以補充UGG品牌的產品。
直接面向消費者. 我們所有品牌的DTC業務由我們的零售店和電子商務網站組成,在一個全渠道的市場中,這兩個網站相互交織,相互依存。我們相信,我們的許多消費者在做出購買決定之前,都會與我們的零售店和網站進行互動。
零售業。我們的零售店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌直銷店。通過我們的直銷店,我們銷售一些前幾季停產的款式、全價直銷產品,以及專門為直銷店製作的產品。
截至2020年12月31日,我們共有142家全球零售店,其中包括73家概念店和69家直銷店。一般來説,我們在第二或第三財季開設零售店,並考慮在第四財季關閉零售店。我們根據門店業績以及租約到期和選擇的時間來評估零售店的關閉。雖然我們希望找到更多的門店關閉,但我們可能會同時尋找在未來開設新門店的機會,以進一步提升我們的整體DTC業務。我們目前預計不會產生實質性的零售門店關閉成本,主要是因為我們可能尋求的任何門店關閉都將在零售門店租約到期時發生,以避免潛在的鉅額租賃終止成本,以及通過轉換為合作伙伴零售門店而發生,下文將進一步討論。我們將繼續評估我們的零售門店車隊戰略,以應對消費者需求和零售門店交通模式的變化。
旗艦店。全球概念店總數中包括9家UGG品牌旗艦店,它們是某些關鍵市場和重要地點的領先概念店,旨在展示UGG品牌的產品。這些商店主要位於主要旅遊地點,通常比我們的普通概念商店更大,產品種類更廣,客流量更大。這些商店的淨銷售額記錄在我們的DTC可報告運營部門中。
店內商店。全球概念店總數中包括26家店內商店(SIS)店,定義為我們擁有庫存的概念店,由我們或百貨商店內的非員工運營,我們通過支付SIS店銷售額的一定比例從店主那裏租賃。這些商店的淨銷售額記錄在我們的DTC可報告運營部門中。
電子商務業務。我們的電子商務業務為我們提供了一個向消費者傳達一致的品牌信息的機會,這符合我們品牌的承諾,提高了人們對關鍵品牌計劃的認識,為特定的消費者羣體提供有針對性的信息,並將消費者吸引到我們的零售店。截至2020年12月31日,我們通過公司擁有的網站和移動平臺運營我們的電子商務業務 58 d由於在歐洲的擴張,不同國家的淨銷售額比我們2020年年報中披露的10個不同國家有所增加,淨銷售額記錄在我們的DTC可報告運營部門中。
合作伙伴零售店。在某些市場,我們依靠合作伙伴零售店銷售UGG品牌、HOKA品牌和Sanuk品牌。合作伙伴零售店是由第三方全資擁有和運營的品牌商店,不包括在全球零售店總數中。當合作夥伴零售店開業或將商店轉換為合作伙伴零售店時,相關淨銷售額將記錄在相應的品牌批發可報告運營細分中(如果適用)。
非公認會計準則財務指標的使用
在整個季度報告中,我們在不變貨幣基礎上提供某些財務信息,不包括外幣匯率波動的影響,這些信息是我們在根據美國公認會計原則計算和呈報的財務指標之外披露的。我們提供這些非GAAP財務指標是為了提供信息,幫助投資者瞭解我們的財務結果,評估我們未來業績的前景。不應孤立地考慮不變貨幣措施,將其作為反映當期外幣匯率的美元措施或根據美國公認會計原則提出的其他財務措施的替代措施。我們相信,在不變貨幣的基礎上評估某些財務和運營措施是重要的,因為它排除了與我們的核心運營結果無關的、也可能不能表明我們核心運營結果的外幣匯率波動的影響。然而,本季度報告中包含的以不變貨幣為基礎提供的信息(因為我們提供此類信息)可能不一定與其他公司提供的同名信息相比較,也可能不是比較其他公司相對於我們的業績的適當指標。例如,為了計算我們的不變貨幣信息,我們使用上一可比期間有效的外幣匯率計算本期財務信息,不包括簡明合併財務報表中外幣匯率對衝和重新計量的影響。此外,我們在不變貨幣基礎上報告了在本報告期間和之前的報告期內開放的dtc業務的可比dtc銷售額。, 我們可能會調整之前的報告期,以符合本年度的會計政策。這些非GAAP財務衡量標準不打算也不應被視為比根據美國GAAP確定的經營業績衡量標準更有意義的衡量標準或替代措施。
季節性
我們的業務是季節性的,UGG和Koolaburra品牌淨銷售額的最高百分比出現在截至9月30日和12月31日的季度,Teva和Sanuk品牌淨銷售額的最高百分比出現在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌全年的淨銷售額更加均勻,反映了該品牌全年的高性能產品供應。由於UGG品牌相對於我們其他品牌的重要性,我們在截至9月30日和12月31日的季度的總淨銷售額已經大大超過了我們在截至3月31日和6月30日的季度的總淨銷售額。“隨着我們繼續採取措施,通過創造更多的全年風格來多樣化和擴大我們的產品供應,以及隨着HOKA品牌的淨銷售額佔我們總淨銷售額的百分比繼續增加,我們預計季節性的影響將隨着時間的推移而減少。”然而,由於大流行造成的幹擾和不確定性,目前尚不清楚未來一段時間季節性影響是否會被最小化或誇大。
運營結果
截至2020年12月31日的三個月 與截至2019年12月31日的三個月相比。下表彙總了我們的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
淨銷售額 | $ | 1,077,759 | | | 100.0 | % | | $ | 938,735 | | | 100.0 | % | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
銷售成本 | 463,862 | | | 43.0 | | | 431,103 | | | 45.9 | | | (32,759) | | | (7.6) | |
毛利 | 613,897 | | | 57.0 | | | 507,632 | | | 54.1 | | | 106,265 | | | 20.9 | |
銷售、一般和管理費用 | 285,242 | | | 26.5 | | | 251,866 | | | 26.9 | | | (33,376) | | | (13.3) | |
營業收入 | 328,655 | | | 30.5 | | | 255,766 | | | 27.2 | | | 72,889 | | | 28.5 | |
其他費用(收入),淨額 | 99 | | | — | | | (837) | | | (0.1) | | | (936) | | | (111.8) | |
所得税前收入 | 328,556 | | | 30.5 | | | 256,603 | | | 27.3 | | | 71,953 | | | 28.0 | |
所得税費用 | 73,020 | | | 6.8 | | | 55,010 | | | 5.8 | | | (18,010) | | | (32.7) | |
淨收入 | 255,536 | | | 23.7 | | | 201,593 | | | 21.5 | | | 53,943 | | | 26.8 | |
扣除税後的其他綜合收入總額 | 7,668 | | | 0.7 | | | 1,694 | | | 0.2 | | | 5,974 | | | 352.7 |
綜合收益 | $ | 263,204 | | | 24.4 | % | | $ | 203,287 | | | 21.7 | % | | $ | 59,917 | | | 29.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 9.09 | | | | | $ | 7.21 | | | | | $ | 1.88 | | | |
稀釋 | $ | 8.99 | | | | | $ | 7.14 | | | | | $ | 1.85 | | | |
淨銷售額。下表彙總了我們按地點、品牌和渠道劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
按地點劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
我們 | $ | 770,520 | | | $ | 645,653 | | | $ | 124,867 | | | 19.3 | % |
國際 | 307,239 | | | 293,082 | | | 14,157 | | | 4.8 | |
總計 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
UGG品牌 | | | | | | | |
批發 | $ | 408,859 | | | $ | 396,649 | | | $ | 12,210 | | | 3.1 | % |
直接面向消費者 | 467,891 | | | 384,490 | | | 83,401 | | | 21.7 | |
總計 | 876,750 | | | 781,139 | | | 95,611 | | | 12.2 | |
Hoka牌 | | | | | | | |
批發 | 100,893 | | | 71,927 | | | 28,966 | | | 40.3 | |
直接面向消費者 | 40,728 | | | 21,176 | | | 19,552 | | | 92.3 | |
總計 | 141,621 | | | 93,103 | | | 48,518 | | | 52.1 | |
Teva品牌 | | | | | | | |
批發 | 12,107 | | | 14,406 | | | (2,299) | | | (16.0) | |
直接面向消費者 | 3,569 | | | 2,765 | | | 804 | | | 29.1 | |
總計 | 15,676 | | | 17,171 | | | (1,495) | | | (8.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
薩努克牌 | | | | | | | |
批發 | 3,829 | | | 5,286 | | | (1,457) | | | (27.6) | |
直接面向消費者 | 3,173 | | | 3,176 | | | (3) | | | (0.1) | |
總計 | 7,002 | | | 8,462 | | | (1,460) | | | (17.3) | |
其他品牌 | | | | | | | |
批發 | 32,182 | | | 36,799 | | | (4,617) | | | (12.5) | |
直接面向消費者 | 4,528 | | | 2,061 | | | 2,467 | | | 119.7 | |
總計 | 36,710 | | | 38,860 | | | (2,150) | | | (5.5) | |
總計 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
| | | | | | | |
總批發量 | $ | 557,870 | | | $ | 525,067 | | | $ | 32,803 | | | 6.2 | % |
直接面向消費者的總數 | 519,889 | | | 413,668 | | | 106,221 | | | 25.7 | |
總計 | $ | 1,077,759 | | | $ | 938,735 | | | $ | 139,024 | | | 14.8 | % |
總淨銷售額增加的主要原因是UGG品牌和HOKA品牌在批發和DTC渠道的銷售額增加。此外,與前一時期相比,我們的總成交量從13,700雙增加到14,900雙,增幅為8.8%。在不變貨幣的基礎上,淨銷售額比上一季度增長了13.8%。與上一季度相比,淨銷售額出現重大變化的驅動因素如下:
•HOKA品牌批發淨銷售額的增長主要是由於全球市場份額的擴大,包括通過品牌知名度的提高以及關鍵的特許經營更新和新產品的推出來接觸到新客户。
•UGG品牌批發淨銷售額的增長主要是由於多元化產品陣容的強勁國內銷售,特別是非核心女性產品,包括拖鞋類別和毛絨專營權,以及我們的男士和兒童產品系列,但由於歐洲和亞洲市場重置戰略的近期影響,國際批發銷售額下降部分抵消了這一增長。在貨幣不變的基礎上,UGG品牌的批發淨銷售額比上一季度增長了2.6%。
•DTC淨銷售額增加的原因是電子商務淨銷售額增加,主要是UGG品牌和HOKA品牌,但由於旅遊流量減少和與疫情相關的商店關閉導致零售額下降,部分抵消了這一增長。截至2020年12月27日的13周,可比DTC淨銷售額同比增長33.8%,主要是由於大流行導致消費者購物行為轉變推動了我們電子商務業務的全球增長。
•國際銷售額包括在上述可報告的運營部門銷售額中,分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月總淨銷售額的28.5%和31.2%。與前一時期相比,國際淨銷售額增長了4.8%。國際銷售額的增長主要是由於HOKA品牌在所有渠道(主要是歐洲和亞洲)的淨銷售額增加,但部分抵消了UGG品牌在歐洲批發和零售渠道以及在亞洲批發渠道的淨銷售額下降的影響。國際淨銷售額佔總銷售額的百分比的下降是由於國內銷售額佔全球銷售額的百分比上升,主要是由於電子商務銷售額的上升。
毛利。 毛利潤佔淨銷售額的百分比,即毛利率,與上一季度相比從54.1%增加到57.0%,這主要是由於全價銷售和費率擴大,DTC滲透率增加導致的有利的渠道組合,以及有利的外幣匯率變化。
銷售、一般和管理費用。 與前一時期相比,SG&A費用淨增加的主要原因是:
•工資成本增加約23,000美元,主要原因是基於績效的薪酬增加(包括LTIP PSU),以及由於員工人數和工資增加而產生的倉儲成本。
•可變廣告和促銷費用增加約12,400美元,主要是由於UGG品牌和HOKA品牌的數字營銷增加,以提高品牌熱度和知名度。
•其他可變淨銷售費用增加約5600美元,包括信息技術以及交易和倉儲費用,這主要是由於DTC銷售額和佣金增加,但被保險賠償收入部分抵消。
•由於資本項目支出增加,折舊費用增加約1700美元。
•減少了約7500美元的可變運營費用,這主要是由於與差旅相關的費用減少,以及銷售會議費用減少所致。
•租金和佔用費用減少約2000美元,主要是由於零售店運營成本降低(包括可變租金),主要是因為零售額和關門減少。
營業收入。 按可報告經營部門劃分的營業收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
UGG牌批發 | $ | 158,358 | | | $ | 147,189 | | | $ | 11,169 | | | 7.6 | % |
Hoka牌批發 | 26,995 | | | 15,110 | | | 11,885 | | | 78.7 | |
Teva牌批發 | 1,029 | | | 1,128 | | | (99) | | | (8.8) | |
薩努克牌批發 | 17 | | | (745) | | | 762 | | | 102.3 | |
其他品牌批發 | 9,256 | | | 8,192 | | | 1,064 | | | 13.0 | |
直接面向消費者 | 220,742 | | | 158,705 | | | 62,037 | | | 39.1 | |
未分配的間接費用 | (87,742) | | | (73,813) | | | (13,929) | | | (18.9) | |
總計 | $ | 328,655 | | | $ | 255,766 | | | $ | 72,889 | | | 28.5 | % |
與上一季度相比,運營總收入的增長是由於毛利率較高的淨銷售額增加,這主要是由DTC、HOKA品牌批發和UGG品牌批發推動的,但SG&A費用的增加部分抵消了這一增長。與上一時期相比,營業總收入淨額出現重大變化的驅動因素如下:
•DTC業務收入的增長主要是由於毛利率較高的淨銷售額增加,以及公司自有零售店運營成本降低,但部分被可變營銷和銷售費用增加所抵消。
•HOKA品牌批發業務收入的增加主要是由於淨銷售額增加,但部分被可變營銷費用增加所抵消。
•UGG品牌批發業務收入的增加是由於毛利率較高的淨銷售額增加,以及與旅行相關的可變銷售費用和銷售會議費用減少所致。
•未分配間接費用增加的主要原因是按業績計算的薪酬增加,以及倉儲費用,包括工資和外部服務費用,以及信息技術和折舊費用增加,但被保險追回收益和與差旅有關的費用減少部分抵消。
其他費用(收入),淨額。與上一季度相比,其他費用淨額總額增加的主要原因是利息支出增加,這是由於罰款準備金增加和不確定税收狀況的利息增加所致。
所得税費用。 所得税費用和我們的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
所得税費用 | $ | 73,020 | | | $ | 55,010 | |
有效所得税率 | 22.2 | % | | 21.4 | % |
與上一財年相比,我們的有效所得税税率有所提高,主要是因為截至2021年3月31日的會計年度預測的全球所得税前收入的管轄組合發生了變化,但部分被離散税費下降所抵消,這主要是由於本期記錄的未確認税收優惠減少所致。
所得税前外國收入分別為91,902美元和75,666美元 截至2020年12月31日的三個月,全球所得税前收入分別為328,556美元和256,603美元 和2019年。與上一時期相比,所得税前外國收入佔全球所得税前收入的百分比下降,主要是因為國內銷售額佔全球銷售額的百分比增加。
有關我們截至2021年3月31日的財年的税前收益和有效所得税率的更多詳細信息,請參閲本部分第二項中的“截至2020年12月31日的9個月與截至2019年12月31日的9個月的比較”一節中的“截至2020年12月31日的9個月與截至2019年12月31日的9個月的比較”一節。
淨收入。 與上一季度相比,淨收入的增長是由於毛利率較高的淨銷售額增加,但部分被SG&A費用增加所抵消。與上一季度相比,每股淨收益有所增加,這主要是由於淨收益增加。
扣除税後的其他全面收益(虧損)合計。與上一時期相比,扣除税後的其他綜合收益總額增加,主要是因為我們的淨資產狀況因有利的亞洲和歐洲外幣匯率的變化而增加了外幣換算收益。
截至2020年12月31日的9個月與截至2019年12月31日的9個月。下表彙總了我們的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
淨銷售額 | $ | 1,984,453 | | | 100.0 | % | | $ | 1,757,779 | | | 100.0 | % | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
銷售成本 | 909,013 | | | 45.8 | | | 847,104 | | | 48.2 | | | (61,909) | | | (7.3) | |
毛利 | 1,075,440 | | | 54.2 | | | 910,675 | | | 51.8 | | | 164,765 | | | 18.1 | |
銷售、一般和管理費用 | 625,880 | | | 31.5 | | | 589,195 | | | 33.5 | | | (36,685) | | | (6.2) | |
營業收入 | 449,560 | | | 22.7 | | | 321,480 | | | 18.3 | | | 128,080 | | | 39.8 | |
其他費用(收入),淨額 | 1,112 | | | 0.1 | | | (2,741) | | | (0.1) | | | (3,853) | | | (140.6) | |
所得税前收入 | 448,448 | | | 22.6 | | | 324,221 | | | 18.4 | | | 124,227 | | | 38.3 | |
所得税費用 | 99,331 | | | 5.0 | | | 64,169 | | | 3.6 | | | (35,162) | | | (54.8) | |
淨收入 | 349,117 | | | 17.6 | | | 260,052 | | | 14.8 | | | 89,065 | | | 34.2 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 14,269 | | | 0.7 | | | (449) | | | — | | | 14,718 | | | 3,278.0 |
綜合收益 | $ | 363,386 | | | 18.3 | % | | $ | 259,603 | | | 14.8 | % | | $ | 103,783 | | | 40.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 12.44 | | | | | $ | 9.12 | | | | | $ | 3.32 | | | |
稀釋 | $ | 12.30 | | | | | $ | 9.02 | | | | | $ | 3.28 | | | |
淨銷售額。 下表彙總了我們按地點、品牌和渠道劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
按地點劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
我們 | $ | 1,382,232 | | | $ | 1,170,919 | | | $ | 211,313 | | | 18.0 | % |
國際 | 602,221 | | | 586,860 | | | 15,361 | | | 2.6 | |
總計 | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
UGG品牌 | | | | | | | |
批發 | $ | 744,281 | | | $ | 814,069 | | | $ | (69,788) | | | (8.6) | % |
直接面向消費者 | 672,286 | | | 510,476 | | | 161,810 | | | 31.7 | |
總計 | 1,416,567 | | | 1,324,545 | | | 92,022 | | | 6.9 | |
Hoka牌 | | | | | | | |
批發 | 279,629 | | | 196,892 | | | 82,737 | | | 42.0 | |
直接面向消費者 | 114,107 | | | 53,844 | | | 60,263 | | | 111.9 | |
總計 | 393,736 | | | 250,736 | | | 143,000 | | | 57.0 | |
Teva品牌 | | | | | | | |
批發 | 51,264 | | | 62,328 | | | (11,064) | | | (17.8) | |
直接面向消費者 | 27,374 | | | 16,125 | | | 11,249 | | | 69.8 | |
總計 | 78,638 | | | 78,453 | | | 185 | | | 0.2 | |
薩努克牌 | | | | | | | |
批發 | 17,142 | | | 28,059 | | | (10,917) | | | (38.9) | |
直接面向消費者 | 12,575 | | | 9,805 | | | 2,770 | | | 28.3 | |
總計 | 29,717 | | | 37,864 | | | (8,147) | | | (21.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
其他品牌 | | | | | | | |
批發 | 60,489 | | | 63,808 | | | (3,319) | | | (5.2) | |
直接面向消費者 | 5,306 | | | 2,373 | | | 2,933 | | | 123.6 | |
總計 | 65,795 | | | 66,181 | | | (386) | | | (0.6) | |
總計 | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
| | | | | | | |
總批發量 | $ | 1,152,805 | | | $ | 1,165,156 | | | $ | (12,351) | | | (1.1) | % |
直接面向消費者的總數 | 831,648 | | | 592,623 | | | 239,025 | | | 40.3 | |
總計 | $ | 1,984,453 | | | $ | 1,757,779 | | | $ | 226,674 | | | 12.9 | % |
總淨銷售額增加的主要原因是DTC銷售額增加以及HOKA品牌批發銷售額增加,但UGG品牌、Teva品牌和Sanuk品牌批發銷售額下降部分抵消了這一增長。此外,我們的總銷售量從29,000雙增加到31,400雙,增幅為8.3%。 與前一時期相比。在不變貨幣的基礎上,淨銷售額比上一季度增長了12.2%。與上一季度相比,淨銷售額出現重大變化的驅動因素如下:
•HOKA品牌批發淨銷售額的增長主要是由於全球市場份額的擴大,包括接觸到新客户,這是由於品牌知名度的提高以及關鍵的特許經營更新和新產品的推出。
•UGG品牌的批發淨銷售額下降的主要原因是全球產品銷量下降,這是由於商店客流量減少和我們的全球批發合作伙伴的採購更加保守導致的與流行病相關的銷售損失,但被我們第三財季強勁的國內銷售部分抵消了這一影響。由於歐洲和亞洲市場重置戰略的短期影響,國際批發銷售額也有所下降。在貨幣不變的基礎上,UGG品牌的批發淨銷售額比上一季度下降了9.1%。
•Teva品牌和Sanuk品牌的批發淨銷售額下降的主要原因是我們第一財季與流行病相關的銷售損失,導致我們的批發客户在各自品牌的銷售高峯期門店流量減少。
•DTC淨銷售額增加的原因是所有品牌的電子商務淨銷售額增加,主要是UGG品牌和HOKA品牌,但由於旅遊流量減少和與疫情相關的商店關閉導致零售額下降,部分抵消了這一增長。由於我們的零售店基礎因關閉而顯著中斷,我們沒有報告截至2020年12月31日的9個月的可比DTC淨銷售額指標。
•國際淨銷售額包括在上述可報告運營部門的淨銷售額中,分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月總淨銷售額的30.3%和33.4%。 與上一季度相比,國際淨銷售額增長了2.6%,這主要是由於HOKA品牌在歐洲和亞洲所有渠道的淨銷售額增加,但這部分被UGG品牌批發和零售渠道在這兩個地區的淨銷售額下降所抵消。國際淨銷售額佔總銷售額的百分比下降是由於國內銷售額佔全球銷售額的百分比上升, 主要是因為電子商務銷售額較高。
毛利。 毛利潤佔淨銷售額的百分比,即毛利率,與上一季度相比從51.8%增加到54.2%,這主要是由於DTC滲透率的增加、更高的全價銷售、有利的品牌組合以及有利的外幣匯率變化導致的有利的渠道組合。
銷售、一般和管理費用。 與上一時期相比,SG&A費用的淨增長主要是以下因素的結果:
•工資成本增加約27,200美元,主要原因是基於績效的薪酬(包括LTIP PSU)增加,以及由於員工人數和工資增加而產生的倉儲成本。
•可變廣告和促銷費用增加約18,100美元,主要是由於UGG品牌和HOKA品牌的數字營銷增加,以提高品牌熱度和知名度。
•其他可變淨銷售費用增加約10900美元,包括信息技術、交易和倉儲費用以及運輸用品,這主要是由於DTC銷售額和佣金增加,但被保險賠償收入部分抵消。
•應收貿易賬款撥備支出增加約6100美元,主要原因是壞賬支出增加,以應對疫情造成的批發客户付款違約風險增加。
•由於零售額下降和門店提前關閉,經營租賃和長期資產的減值增加了約2700美元。
•減少了大約18,400美元的可變運營費用,這主要是因為與差旅相關的費用減少,以及銷售會議費用減少。
•租金和佔用費用減少約8000美元,主要原因是零售店運營成本降低,包括與疫情有關的公司自有零售店關閉以及公司自有零售店數量減少。
•與外幣相關的損失減少2900美元,主要是由於亞洲和歐洲外幣匯率的有利變化。
營業收入。按可報告經營部門劃分的營業收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
UGG牌批發 | $ | 261,349 | | | $ | 292,293 | | | $ | (30,944) | | | (10.6) | % |
Hoka牌批發 | 78,056 | | | 40,522 | | | 37,534 | | | 92.6 | |
Teva牌批發 | 9,993 | | | 12,967 | | | (2,974) | | | (22.9) | |
薩努克牌批發 | 1,644 | | | 1,428 | | | 216 | | | 15.1 | |
其他品牌批發 | 17,855 | | | 15,282 | | | 2,573 | | | 16.8 | |
直接面向消費者 | 295,053 | | | 157,068 | | | 137,985 | | | 87.9 | |
未分配的間接費用 | (214,390) | | | (198,080) | | | (16,310) | | | (8.2) | |
總計 | $ | 449,560 | | | $ | 321,480 | | | $ | 128,080 | | | 39.8 | % |
與上一季度相比,運營總收入的增長主要是由於毛利率較高的淨銷售額增加,這主要是由DTC和HOKA品牌批發推動的,但SG&A費用的增加部分抵消了這一增長。與上一時期相比,營業總收入淨額出現重大變化的驅動因素如下:
•DTC業務收入的增長是由於毛利率較高的淨銷售額增加,以及公司自有零售店運營成本降低,但部分被可變營銷和銷售費用增加所抵消。
•HOKA品牌批發業務收入的增加主要是由於淨銷售額增加和可變銷售費用減少,但可變營銷費用和壞賬費用增加部分抵消了這一增長。
•UGG品牌批發業務的收入減少是由於毛利率較低的淨銷售額下降以及壞賬費用增加所致,但可變銷售和營銷費用的下降部分抵消了這一影響。
•未分配間接費用增加的主要原因是基於業績的薪酬以及倉儲費用(包括工資和外部服務)增加,信息技術費用增加,但被保險回收收益、與差旅有關的費用和專業費用減少以及外幣匯率有利變化導致的與外幣有關的損失減少所部分抵消。
其他費用(收入),淨額。與上一時期相比,其他費用淨額總額增加的主要原因是平均利率降低導致利息收入減少,但平均投資現金餘額增加部分抵消了這一影響。
所得税費用。所得税費用和我們的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
所得税費用 | $ | 99,331 | | | $ | 64,169 | |
有效所得税率 | 22.1 | % | | 19.8 | % |
與上一季度相比,我們的有效所得税税率上升,主要是因為截至2021年3月31日的財年預測的全球所得税前收入的管轄組合發生了變化,以及截至2020年12月31日的9個月與上一季度相比税收優惠減少,後者確認了有利解決州所得税審計的税收優惠。與上一年度相比,本期記錄的未確認税收優惠的離散税費支出減少,部分抵消了與上年同期相比的增長。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,所得税前外國收入分別為141,699美元和122,975美元,全球所得税前收入分別為448,448美元和324,221美元。與上一時期相比,所得税前外國收入佔全球所得税前收入的百分比下降,主要是因為國內銷售額佔全球銷售額的百分比增加。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月裏,我們沒有從任何不徵收企業所得税的國家獲得顯著的税前收益。
我們預計,我們在所得税前的海外收入或虧損以及我們的有效所得税税率將繼續基於幾個因素而波動,這些因素包括我們的全球產品採購組織的影響、我們在國內外市場產生的銷售的實際運營結果,以及國內和國外税法的變化(或這些法律的應用或解釋)。從長遠來看,我們相信,我們品牌的持續發展和擴張,我們加強產品多樣化的持續戰略,以及我們國際DTC業務的預期增長,都將導致所得税前外國收入的增長,無論是絕對值還是佔全球所得税前收入或虧損的百分比。此外,我們認為,我們的有效所得税税率將受到我們未來一段時期的實際國外所得税前收益或虧損相對於我們在全球範圍內的實際所得税前收益或虧損的影響。
淨收入。 與上一季度相比,淨收入的增長是由於毛利率較高的淨銷售額增加,但部分被SG&A費用增加所抵消。與上一季度相比,每股淨收益增加,原因是淨收益增加,再加上前期股票回購推動已發行加權平均普通股減少。
扣除税後的其他全面收益(虧損)合計。與上一季度相比,扣除税後的其他全面收益總額增加是由於我們的淨資產頭寸因有利的亞洲和歐洲外幣匯率的變化而增加的外幣換算收益,但部分被現金流對衝的更高的未實現虧損所抵消。
流動資金
我們使用現金和現金等價物餘額、持續經營活動提供的現金,以及在較小程度上循環信貸安排下的可用借款,為我們的營運資本和運營需求提供資金。我們的營運資金要求從我們購買原材料和庫存開始,一直持續到我們最終收回由此產生的貿易應收賬款。考慮到我們業務的歷史季節性,我們的營運資金需求在整個財年都有很大的波動,我們需要利用可用現金在財年的某些季度建立庫存水平,以支持更高的銷售季節。雖然從長遠來看,我們預計將繼續專注於減少季節性因素的影響,但季節性因素對我們的總淨銷售額和經營業績的影響可能會繼續很大。
雖然我們受到疫情不確定性的影響,但我們相信,我們的現金和現金等價物餘額、持續經營活動提供的現金,以及我們循環信貸安排下的可用借款,將提供足夠的流動性,使我們能夠滿足營運資金要求,並至少在未來12個月及時償還債務。
在截至2020年12月31日的9個月內,沒有現金和現金等價物匯回國內。截至2020年12月31日,我們在美國以外擁有368819美元的現金和現金等價物,其中一部分如果被匯回國內,可能需要繳納額外的外國預扣税。我們繼續評估我們的現金匯回戰略,目前我們預計將把非美國子公司目前和未來未匯出的收益匯回美國,只要這些現金不需要為正在進行的海外業務提供資金,就必須繳納美國税。我們的現金匯回戰略,進而是我們的流動性,可能會受到幾個額外考慮因素的影響,其中包括税改法案的澄清或變化,以及我們本財年和未來財年的實際收益。
我們將繼續評估我們的資本配置戰略,並考慮進一步利用我們的全球現金資源,以有利可圖地發展我們的業務,實現我們的戰略目標,並提升股東價值,包括可能回購我們普通股的額外股份。截至2020年12月31日,我們股票回購計劃下批准的剩餘總金額為159,807美元。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何數量的普通股,我們可以根據自己的判斷隨時暫停。在截至2020年12月31日的9個月內,我們沒有回購任何股票。然而,我們打算在未來一段時間內重新開始回購。
我們的流動性可能會受到其他因素的進一步影響,包括我們的經營業績、我們的品牌實力、季節性和天氣條件的影響、我們對消費者偏好和品味變化的反應能力、資本支出和租賃付款的時間安排、我們及時收回貿易應收賬款和有效管理庫存的能力、我們應對疫情造成的影響和中斷的能力、以及我們應對經濟、政治和立法發展的能力。此外,由於業務條件、戰略舉措或股票回購戰略的變化、國家或全球經濟衰退或其他未來發展,包括我們可能決定進行的任何投資或收購,我們可能需要額外的現金資源,儘管我們目前沒有關於任何此類投資或收購的任何承諾。
如果我們現有的流動資金來源不足以滿足我們的營運資金要求,我們可能會尋求在我們的循環信貸安排下借款,尋求新的或修改的借款安排,或出售額外的債務或股權證券。出售可轉換債券或股權證券可能會對我們的股東造成額外的稀釋,股權證券可能擁有比我們現有股東更高的權利或優先權。額外的債務會導致額外的償債義務,以及會限制我們的業務和進一步拖累我們的資產的公約。此外,不能保證任何額外的融資將以可接受的條件提供(如果有的話)。
資本資源
初級信貸安排。 我們的初級信貸安排提供為期5年、價值40萬美元的無擔保循環信貸安排,幷包含用於簽發信用證的25000美元昇華貸款。截至2020年12月31日,我們在主要信貸安排下沒有未償還餘額,未償還信用證為549美元,可用借款為399,451美元。
中國信貸資金。我們的中國信貸是一種未承諾的循環信貸額度,最高可達30萬元人民幣(合45581美元)。截至2020年12月31日,我們在我們的中國信貸安排下沒有未償還餘額,未償還銀行擔保30美元,可用的借款45,551美元。
日本信貸安排。我們的日本信貸安排是一項最高可達300萬日元(合28810美元)的未承諾循環信貸額度。截至2020年12月31日,我們擁有 不是的 根據我們的日本信貸安排,未償還餘額和可用借款為28,810美元。
抵押貸款。 截至2020年12月31日,我們在抵押貸款項下有一筆未償還的本金餘額,由我們公司總部所在的物業擔保,金額為30,431美元。這筆貸款將於2029年7月1日到期,除了當時的未償還餘額外,還需要支付23,695美元的氣球付款。
債務契約。 截至2020年12月31日,我們遵守了循環信貸安排和抵押貸款下的所有金融和非金融契約。
有關我們的循環信貸安排和抵押貸款的更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註6“循環信貸安排和應付抵押貸款”。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
經營活動提供的淨現金 | $ | 522,262 | | | $ | 238,725 | | | $ | 283,537 | | | 118.8 | % |
投資活動所用現金淨額 | (21,251) | | | (23,398) | | | 2,147 | | | 9.2 | |
用於融資活動的淨現金 | (1,770) | | | (186,927) | | | 185,157 | | | 99.1 | |
經營活動。我們的主要流動性來源是經營活動提供的淨現金,這主要是由我們的淨收入、其他現金收入和支出調整以及營運資本的變化推動的。與上一季度相比,在截至2020年12月31日的9個月中,經營活動提供的淨現金增加,主要是由於經營資產和負債的淨正變化為177,362美元,非現金調整後的淨收入為106,175美元。營業資產和負債的變化主要是由於存貨、淨額、應計費用、應付貿易賬款和應付所得税的淨正變化,但被貿易應收賬款、淨額和預付費用以及其他流動資產的淨負變化部分抵消。業務資產和負債淨額的積極變化佔營業資產和負債淨額正變化的大部分,原因是淨銷售額增加和庫存購買減少,原因是採購更有紀律,重點放在應對這一大流行病的關鍵產品上,以及應計費用的積極變化,主要是由於與薪金相關的應計項目比上一期間減少。
投資活動。 與上一季度相比,在截至2020年12月31日的9個月中,用於投資活動的淨現金減少,這主要是因為用於信息系統和硬件增強的資本支出減少,但部分被零售店資本支出增加和數據中心倉庫改善所抵消。
融資活動。 與上一季度相比,在截至2020年12月31日的9個月中,用於融資活動的現金淨額減少,主要原因是本期沒有進行股票回購。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
合同義務
在我們的正常業務過程中,我們(或我們的聯屬公司、製造商、工廠或其他代理商,視情況而定)簽訂合同,要求我們必須在指定的目標日期或之前無條件地最低承諾購買羊皮和皮革。如果我們在適用的目標日期前沒有購買這些最低承諾,我們將被要求支付額外的保證金,用於購買剩餘的最低承諾。這些額外的定金將在我們購買剩餘的最低承諾時退還,因為這些購買承諾合同通常不允許淨結算。
在截至2020年12月31日的9個月中,我們經歷了較低的採購量,原因是產品生產因應疫情而延遲或推遲,包括我們和我們的批發合作伙伴奉行的更保守的採購戰略。因此,我們之前通過談判推遲了額外的押金支付,這是到期的羊皮供應協議下剩餘的最低承諾。 我們目前預計這些額外的存款將在2022財年第一季度支付。截至2020年12月31日,根據這些到期協議,剩餘的最低購買承諾約為41,000美元. 然而,隨着我們購買和使用剩餘的最低承諾,預計到2021年4月1日,這一金額將減少到大約20,000至30,000美元之間。
此外,在截至2020年12月31日的9個月中,我們與歐洲的一家新倉庫合作伙伴簽訂了物流和運輸服務協議,旨在與另一家供應商取代現有的服務協議,初始期限為5年,我們預計該協議下我們未來的最低承諾約為40,000美元。
除上文所述外,除正常業務過程外,本公司於2020年年報所披露的合約義務及其他承諾並無其他重大變動。
關鍵會計政策和估算
管理層必須做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表中報告的金額。管理層根據歷史經驗、現有和已知情況、權威會計聲明以及管理層認為合理的其他因素作出這些估計和假設。此外,我們還考慮了大流行對我們業務和運營的潛在影響。雖然大流行的全部影響尚不清楚,也無法合理估計,但我們相信,我們已經根據截至報告日期的事實和情況做出了適當的會計估計和假設。然而,實際結果可能與這些估計和假設大不相同,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。有關適用的主要估計和假設的摘要,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表附註1“總則”中的“估計的使用”一節。
我們在2020年年報中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
為了生產我們的產品,我們購買某些受商品價格影響的原材料,包括羊皮、皮革和羊毛。用於製造UGG品牌產品很大一部分的羊皮的供應量很大,能夠滿足我們對羊皮數量和質量的期望的供應商數量有限。我們的大部分羊皮是從中國的兩家制革廠購買的,這兩家制革廠主要來自澳大利亞和英國。雖然近年來我們經歷了相當穩定的價格,但從歷史上看,由於我們的客户和競爭對手對羊皮的需求發生了變化,羊皮的價格一直有很大的波動。我們認為,影響羊皮價格的重要因素包括天氣模式、收穫決定、疾病發病率、羊毛和皮革等其他商品的價格、對我們產品和競爭對手產品的需求、替代產品或部件的使用,以及全球經濟狀況。任何增加或減少羊皮需求或供應的因素都可能導致羊皮價格大幅上漲。
我們通常會在季節性的基礎上通過固定的定價協議來確定所有原材料的價格。對於羊皮和皮革,我們使用採購合同和可退還的押金來試圖控制價格波動,以此作為對衝大宗商品價格的替代方案。我們對羊皮和皮革使用的採購合同和其他定價安排可能會導致購買義務,而這些義務沒有記錄在我們的精簡合併資產負債表中。關於羊皮和皮革,如果這些商品的價格大幅上漲,我們可能無法充分調整我們的銷售價格,以消除此類漲價對我們毛利率的影響。
外幣匯率風險
貨幣匯率的波動,主要是美元與我們運營的歐洲、亞洲、加拿大和拉丁美洲貨幣之間的波動,可能會影響我們的運營業績、財務狀況和現金流。我們面臨的市場風險是,外幣匯率波動影響我們的國外資產、負債、收入和費用。雖然我們的大部分銷售和庫存採購都是以美元計價的,但這些銷售和庫存採購可能會受到我們產品銷售和製造所在的國際市場美元與當地貨幣匯率波動的影響。我們因重新計量以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債而受到財務報表交易損益的影響。我們使用截至報告期末的匯率將所有以外幣計價的資產和負債折算成美元。將子公司功能貨幣的資產和負債轉換為美元所產生的收益和損失記錄在其他全面收益中。外幣匯率波動會影響我們報告的利潤,並可能使逐年比較變得更加困難。
我們從現有資產和負債以及預期銷售中對衝一定的外幣匯率風險。隨着我們國際業務的增長和外幣購買量和銷售量的增加,我們將繼續評估我們的對衝策略,並可能根據需要利用額外的衍生品工具來對衝我們的外幣匯率風險。我們不使用外幣匯率遠期合約進行交易。截至2020年12月31日,假設10.0%的外幣匯率波動將導致我們金融工具的公允價值增加或減少約2800美元。有關我們使用衍生品合約的更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註9“衍生品工具”。截至2020年12月31日,沒有任何已知因素會導致我們的外幣匯率風險敞口的總體性質發生實質性變化。
利率風險
我們關於循環信貸安排的市場風險敞口與適用利率的變化掛鈎,包括ABR、聯邦基金有效利率、我們主要信貸安排的特定貨幣LIBOR和CDOR、我們中國信貸安排的中國人民銀行市場利率以及我們日本信貸安排的Tibor。假設我們循環信貸安排下的借款利率上升1.0%,將導致截至2020年12月31日的9個月內,由於我們的循環信貸安排下沒有未償還餘額,我們的簡明綜合全面收益表中記錄的利息支出將出現實質性的合計變化。有關我們的循環信貸安排的進一步信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註6“循環信貸安排和應付抵押貸款”。
項目4.控制和程序
A)披露控制和程序
我們維持一套披露控制和程序系統,如“交易法”第13a-15(E)條所定義,旨在提供合理保證,確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,正如我們設計的那樣,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。此外,任何控制系統的設計,在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
在管理層的監督和參與下,我們對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的PEO和首席財務和會計官(PFAO)得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制程序在合理的保證水平下是有效的。
B)財務報告的內部控制
在截至2020年12月31日的三個月內,管理層根據“交易所法”第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估中確認的財務報告內部控制沒有發生重大影響,或有可能對財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於疫情的影響,我們在全球範圍內修改了工作場所的做法,導致我們的大多數員工都在遠程工作,但這並沒有對我們對財務報告的內部控制產生實質性影響。我們不斷監測和評估疫情造成的影響和幹擾,以確保不會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響,並將對其設計和運營效率的影響降至最低。
C)首席執行幹事和首席財務和會計幹事證書
根據交易法規則13a-14(A)的要求,我們的PEO和PFAO的認證在本季度報告中作為附件31.1和附件31.2存檔,並作為附件32提供。本部分第4項應與此類證書一起閲讀,以便更全面地理解所介紹的主題。
第二部分:其他信息
本季度報告中提及的“德克斯”、“我們”、“管理”或“公司”是指德克斯户外公司及其合併子公司。UGG®、HOKA ONE®、Teva®、Sanuk®和Koolaburra®是我們的部分商標。本季度報告中其他地方出現的其他商標或商號是其各自所有者的財產。 僅為方便起見,本季度報告中提及的上述商標和商號沒有使用®和™符號,但此類提及不應被解釋為它們各自的所有者不會根據適用法律最大限度地維護其權利。
除非另有説明,本文中的所有金額均以千為單位表示,每股數據除外。
項目1.法律訴訟
作為我們保護知識產權的全球監管計劃的一部分,我們不時在不同的司法管轄區提起訴訟,對涉嫌的商標假冒、商標侵權、專利侵權、商業外觀侵權和商標淡化行為提出索賠。我們通常在任何給定的時間點都有多個類似的操作待定。這些行為可能會導致扣押假冒商品、與被告達成庭外和解或其他結果。此外,我們不時會遇到對方提出我們某些知識產權的無效或不可強制執行的索賠,包括UGG品牌商標註冊和外觀設計專利無效或不可強制執行的指控。此外,我們知道世界各地有許多第三方在其互聯網域名內使用我們的UGG商標的情況,我們已經發現並正在調查幾家假冒UGG品牌產品的製造商和分銷商。有關我們的法律訴訟的詳細信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表附註7“租賃和其他承諾”中的“訴訟”一節,以及我們於2020年11月5日提交給證券交易委員會的10-Q財務季度報告第二部分第一項中的“法律訴訟”一節,以瞭解有關我們的法律訴訟的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7中的“租賃和其他承諾”一節,瞭解有關我們的法律訴訟的更多信息,請參閲本季度報告的第一部分第1項和截至2020年9月30日的我們的財務季度報告第二部分第一項“法律訴訟”。
雖然我們在正常業務過程中不時會受到法律訴訟和其他糾紛的影響,包括僱傭、知識產權和產品責任索賠,但我們相信所有懸而未決的法律訴訟和其他糾紛的結果總體上不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。然而,無論結果如何,解決法律程序和其他糾紛可能會因為法律成本、轉移管理層的時間和資源以及其他因素而對我們產生不利影響。
第1A項危險因素
投資我們的普通股是有風險的。在作出投資決定之前,您應仔細考慮本季度報告中的所有信息,包括本季度報告中第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息,以及本季度報告中第一部分第一項中包含的簡明綜合財務報表和相關注釋中的信息。此外,您應仔細考慮我們2020年度報告第I部分第1A項“風險因素”以及我們提交給證券交易委員會的其他公開文件中描述的風險和不確定性。如果任何已識別的風險得以實現,我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。此外,我們目前沒有意識到的其他風險,或者我們目前不認為是重大風險,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。本季度報告第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們2020年年報第I部分第1A項“風險因素”中包含的某些信息構成前瞻性陳述。請參閲本季度報告中的“有關前瞻性陳述的告誡”。在截至2020年12月31日的三個月內,我們的2020年年報第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
不適用。
發行人和關聯購買人購買股權證券
我們的董事會已經批准了各種股票回購計劃,根據這些計劃,我們可以回購普通股。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何數量的普通股,我們可以根據自己的判斷隨時暫停。
我們目前的循環信貸協議允許我們根據這些計劃進行股票回購,只要我們不超過某些槓桿率,並且根據這些協議沒有發生違約事件。截至2020年12月31日,根據這些協議,沒有發生違約。
雖然在截至2020年12月31日的三個月裏,我們沒有回購任何股票,但我們打算在未來幾個月重新開始回購。截至2020年12月31日,我們股票回購計劃下批准的剩餘總金額為159,807美元。
項目6.展品
展品索引
| | | | | | | | |
陳列品 數 | | 展品説明: |
*31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的《交易所法案》(Exchange Act),根據規則第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書,經修訂 |
*31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的《交易法》(Exchange Act)第13a-14(A)條規定的首席財務和會計幹事的認證,該法案經修訂 |
**32 | | 根據經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證 |
*101.INS | | XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
*101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
*101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
*101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
*101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
*104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*現送交存檔。
**隨函提供。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | |
德克斯户外公司 (註冊人) |
/s/Steven J.Fasching |
史蒂文·J·法欽 首席財務官 (首席財務會計官) |
日期:2021年2月8日