目錄表
吃
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 關於從到的過渡期 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值,基於登記人普通股在2021年12月31日的收盤價,也就是納斯達克全球精選市場在2021年12月31日報告的登記人最近完成的第二財季的最後一天,為$
截至2022年8月26日,註冊人發行的普通股數量為
以引用方式併入的文件
本Form 10-K年度報告的第三部分第10、11、12、13和14項通過引用合併了INTAP,Inc.2023年股東年會的最終委託書的某些部分,該聲明將在本Form 10-K年度報告所涉會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄表
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
10 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
37 |
第二項。 |
屬性 |
37 |
第三項。 |
法律訴訟 |
38 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
38 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
39 |
第六項。 |
[已保留] |
40 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
41 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
61 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
62 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
95 |
第9A項。 |
控制和程序 |
95 |
項目9B。 |
其他信息 |
96 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
96 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
97 |
第11項。 |
高管薪酬 |
98 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
98 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
98 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
98 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
99 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
99 |
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簽名 |
103 |
i
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
本10-K表格年度報告及本文通過引用納入的信息,尤其是在“風險因素”一節、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”、“財務狀況及經營成果的討論與分析”、“財務狀況及經營結果的討論”、“業務”等章節中,包含前瞻性表述,定義於經修訂的1933年“證券法”第27A條或經修訂的“證券法”第21E條,該等前瞻性表述基於我們管理層的信念和假設以及目前我們管理層可獲得的信息。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響,其中一些風險和不確定因素是無法預測或量化的。本年度報告10-K表格中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括以下陳述:
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我們繼續保持歷史增長率或接近歷史增長率的能力; |
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我們未來的財務業績和盈利能力; |
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全球事件,如新冠肺炎疫情和俄羅斯入侵烏克蘭,對美國和全球經濟、我們的業務、我們的員工、運營結果、財務狀況、對我們產品的需求、銷售和實施週期以及我們客户和合作夥伴業務健康的影響; |
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我們有能力防止和應對數據泄露、未經授權訪問客户數據或我們解決方案的其他中斷; |
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我們有效管理美國和全球市場和經濟狀況的能力,包括通脹壓力以及經濟和市場低迷,特別是對我們的目標行業不利; |
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我們銷售週期的長度和變化無常; |
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我們吸引和留住客户的能力; |
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我們吸引和留住人才的能力; |
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我們在競爭激烈的市場中競爭的能力; |
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我們有能力管理與我們的國際銷售和運營相關的額外複雜性、負擔和波動性; |
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我們未來產生債務的能力以及信貸市場狀況的影響; |
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我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求;以及 |
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我們維護、保護和提高知識產權的能力。 |
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將”或“將”或這些術語的否定來識別前瞻性陳述,或旨在識別關於未來的陳述的其他可比術語。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的信息大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
本10-K表格包含涉及多項假設和限制的市場數據和行業預測,建議您不要過度重視此類信息。我們尚未獨立核實任何第三方信息。雖然我們相信本10-K表格所載的市場地位、市場機會及市場規模資料大致可靠,但這些資料本質上並不準確。
II
目錄表
您應閲讀本年度報告10-K表第I部分第1A項中題為“風險因素”的部分,以討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能不時出現,管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。由於這些因素,我們不能向您保證本年度報告中關於Form 10-K的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律要求,我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。
你應該完整地閲讀這份10-K表格的年度報告,並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
三、
目錄表
第一部分
項目1.業務
概述
INTAP是一家為全球專業和金融服務行業提供特定於行業的、基於雲的軟件解決方案的領先供應商。我們為世界一流的私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司提供所需的技術,以滿足快速變化的客户、投資者和監管要求,向合適的專業人員提供及時的見解,並以更具競爭力的方式運營。
我們的INTAP平臺是專門為使這些公司現代化而構建的。該平臺促進了更大的團隊協作,將複雜的工作流程數字化以優化交易和項目執行,並利用專有人工智能來幫助培育關係和發起新業務。通過更好地連接他們最重要的資產-人員、流程和數據-我們的平臺幫助公司增加客户費用和投資回報,提高運營效率,並更好地管理風險和合規。
專業和金融服務業是全球經濟中最大的部門之一。該行業的公司在一個高度連接的生態系統中運營,通過多筆交易和參與為範圍廣泛的公司提供寶貴的專業知識、洞察力和建議。該行業競爭激烈,結構獨特,圍繞着經驗豐富的合作伙伴和專業人士,他們利用知識、智力資本和關係來取得成功,而不是提供實物商品。公司必須管理複雜的、非線性的關係網絡,這些關係分佈在不同的職能、流程和人員中,同時還必須適應不斷變化的監管環境。
從歷史上看,專業和金融服務行業的公司要麼依賴內部構建的技術解決方案和傳統的本地軟件,要麼試圖使用橫向軟件提供商來滿足其行業特定的技術需求。內部構建或遺留的解決方案往往過時、昂貴且維護起來很麻煩,而橫向解決方案不能很好地與這些公司的運營方式保持一致,需要大量定製。因此,我們相信這些公司越來越多地採用特定於行業的軟件和人工智能技術,以實現更高水平的增長、投資、回報、生產率、風險管理,併為其客户、團隊和投資者提供差異化體驗。
我們對專業和金融服務行業的深刻理解使我們能夠在INTAP平臺上開發一套解決方案,以應對公司面臨的這些挑戰。我們有兩個品牌可以投放市場:
DealCloud是我們為金融服務公司提供的交易和關係管理解決方案。該解決方案管理公司的市場關係、潛在客户和投資、當前的接洽和交易流程以及運營和合規活動,使投資者和顧問能夠更快地做出反應,做出更好的決策,並執行最好的交易。對於投資銀行和諮詢公司來説,這有助於增強他們的覆蓋模式,實現更高的勝率,並推動更高的成功費用。對於投資者來説,這有助於增加發起量,支持投資選擇,並推動更大的回報。
OnePlace是我們的解決方案,用於管理專業服務公司客户和合約生命週期的方方面面。該解決方案改進了客户戰略和目標、業務開發和發起以及工作交付,提高了財務業績和法規遵從性。專業人士通過利用來自整個公司的更多機構知識,更快地做出更好的決策。
我們相信,我們的解決方案為我們提供了競爭優勢,這得益於我們在專業和金融服務公司服務20年來積累的深厚領域專業知識。我們培養了難以複製的特權訪問這些公司,以開發他們如何工作和他們需要的全面專業知識。客户重視我們的可擴展平臺的差異化領域專業知識、專門構建的功能、全面的端到端產品、數據驅動的AI洞察力和行業品牌。我們的客户羣代表了世界上許多一流的專業和金融服務公司,包括Am Law 100家律師事務所中的96家,8大會計師事務所中的7家,以及超過1250傢俬人資本和投資銀行公司。
1
目錄表
我們通過直接企業銷售模式以訂閲的方式銷售我們的軟件。自.起六月30, 2022,我們有過完畢2,100客户。我們的業務歷來是通過在現有客户羣內擴張(包括增加用户和功能)和向新客户銷售相結合的方式實現增長的。我們在駕駛c語言方面已經取得了成功。客户端S將被進一步採用,目前已有41 合同金額超過100萬美元的客户年度經常性收入s (“陣列”)。有了我們基於雲的可擴展、模塊化平臺,我們相信我們處於有利地位,能夠繼續增長。
我們的產品和平臺
我們的INTAP平臺是專門為使這些公司現代化而構建的。該平臺促進了更大的團隊協作,將複雜的工作流程數字化以優化交易和項目執行,並利用專有人工智能來幫助培育關係和發起新業務。通過更好地連接他們最重要的資產-人員、流程和數據-我們的平臺幫助公司增加客户費用和投資回報,提高運營效率,並更好地管理風險和合規。
我們對專業和金融服務行業的深刻理解使我們能夠在INTAP平臺上開發一套解決方案,以應對公司面臨的這些挑戰。
我們通過一個集成平臺提供這些解決方案,該平臺具有三個關鍵功能類別:基於行業特定模板的低代碼、定製和可配置的用户體驗(UX)、應用於高價值領域特定用例的現代人工智能和智能,以及基於準確反映獨特公司運營模式的行業圖表數據模型的專門數據架構。
行業產品和解決方案
我們的解決方案使私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司及其專業人員能夠在不影響行業特定功能或合規性的情況下,為其最關鍵的業務功能實現現代人工智能和基於雲的架構的好處。我們有兩個品牌可以投放市場:
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DealCloud是我們為金融服務公司和交易專業人士提供的交易和關係管理解決方案。該解決方案管理公司的客户關係、潛在客户和投資、當前的接洽和交易流程以及運營和合規活動,使投資者和顧問能夠更快地做出反應,做出更好的決策,並執行最好的交易。對於投資銀行和諮詢公司來説,這有助於增強他們的覆蓋模式,實現更高的勝率,並推動更高的成功費用。對於投資者來説,這有助於增加發起量,支持投資選擇,並推動更大的回報。 |
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OnePlace是我們的解決方案,用於管理專業服務公司客户和合約生命週期的方方面面。該解決方案改進了客户戰略和目標、業務開發和發起以及工作交付,提高了財務業績和法規遵從性。專業人士通過利用來自整個公司的更多機構知識,更快地做出更好的決策,最終為客户提供更大的價值。 |
我們通過這些品牌提供全方位的許可解決方案,包括:
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CRM、交易管理、體驗管理和關係智能解決方案,幫助公司管理客户關係的方方面面。 |
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風險和合規管理解決方案,幫助公司徹底評估新業務,快速接納客户,並在其業務生命週期中監控關係的風險。 |
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運營和財務管理解決方案,包括時間管理和計費 提供支持人工智能的軟件以提高效率和盈利能力。 |
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協作解決方案,可利用Microsoft 365、團隊和SharePoint提供以客户端為中心的智能協作、無縫內容治理和創新的客户端體驗。 |
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將所有公司數據連接到單個平臺的集成解決方案,為專業和金融服務公司的需求量身定做。我們還提供解決方案,利用第三方數據擴展我們平臺的價值,INTAP有權從眾多提供商那裏轉售這些數據。 |
2
目錄表
我們的T技術學P格子形式
我們的解決方案構建在單一的雲平臺上,利用為我們服務的行業的獨特需求量身定做的功能。主要功能包括:
基於雲的現代架構
INTAP基於雲的現代架構是專門為滿足行業的專門需求而構建的。我們的雲架構的主要功能包括:
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多租户架構。我們的多租户架構實現了可擴展性、靈活性、高可用性和安全性,並提供了運營成本效益。此外,我們的內部運營和分析工具聚合並利用我們解決方案中捕獲的客户端實例和租户體驗來跟蹤正常運行時間,並向客户端提供實時的雲狀態和信任信息。 |
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單一統一代碼庫。我們按照共同的發佈計劃向雲租户開發和發佈我們的解決方案的新版本,每季度發佈主要版本,每月發佈維護版本。我們為所有客户快速部署升級。通過這種方法,所有云租户始終使用最新版本的軟件,並且可以立即訪問關鍵的新功能、錯誤修復和創新,而不會像傳統的本地升級週期那樣縮短交付期和延遲。 |
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企業級安全性。為了應對專業和金融服務公司的嚴格安全要求,INTAPP的SaaS解決方案為租户提供企業級安全、數據保護和控制。在INTAPP的SaaS解決方案中,採用了嚴格的身份和訪問控制,數據在傳輸過程中和靜態時都進行了加密。INTAP的雲服務符合眾多國際公認的標準,如ISO 27001、ISO 27017、ISO 27018、SOC 2和CSA STAR。 |
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開放的生態系統和API。INTAP的平臺通過創建與不同的內部數據源以及第三方應用程序和數據服務相集成的集中式數據湖和消息傳遞服務來支持開放的生態系統。通過利用INTAPP的開放式(REST)API,客户IT部門、其他軟件提供商、公司顧問和INTAP生態系統中的合作伙伴可以將INTAP平臺的優勢擴展到更廣泛的業務應用程序。 |
低代碼可配置性和個性化用户體驗
我們的可配置UX功能允許技術用户和非技術用户快速定製我們的應用程序,以滿足他們的特定需求。這些功能使我們的客户能夠通過拖放配置特性和功能對其用户體驗、流程或業務規則進行有意義的更改,而無需執行自定義編碼。此框架的靈活性使公司能夠最大限度地提高敏捷性,輕鬆調整軟件以適應業務中的頻繁變化。
我們利用我們在專業和金融服務領域的深厚專業知識,為我們的客户創建和提供訪問預先構建的行業相關配置模板的權限,這些模板正是為這些公司及其專業人員的運營方式而設計的。通過將我們平臺的用户界面、數據模型和工作流映射到公司獨特的行業和組織要求,我們可以按實踐領域、資產類別、投資策略、部門、行業和地理位置提供智能的個性化體驗。
應用人工智能
特定於行業的人工智能嵌入了我們的平臺和解決方案,以幫助專業和金融服務公司使用其海量數據來優化關鍵流程,並做出更好、更快的決策。人工智能的應用跨越了公司運營的廣泛領域,從戰略和業務發展到風險和合規以及工作執行。示例包括:
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根據共享特徵自動分析過去的所有合約,以獲取數據驗證的情報,可用於改進定價策略和優化員工水平。 |
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加強對當事人數量較多的事項的衝突審查,例如破產或重組,以加快衝突清理,並幫助公司更快地以更少的錯誤打開事務。 |
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捕獲可計費活動以查找錯過的時間並自動填寫時間表,以減少收入泄漏、最大限度地減少註銷,並加快現金和收款速度。 |
3
目錄表
行業特定的數據體系結構
我們的平臺包括幾個關鍵數據管理功能,幫助公司使用反映專業和金融服務獨特運營模式的記錄系統更有效地捕獲和利用其關鍵數據。這些功能包括:
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專業行業圖表數據模型。我們的專業行業數據模型是專門構建的,旨在捕獲複雜的關係以及專業和金融服務所獨有的專業知識和經驗。該平臺創建了多對多數據鏈接,將專業人士與潛在客户、投資者以及目標投資組合公司和資產聯繫起來。我們的解決方案利用這些聯繫為每個專業人員提供個性化的分析和見解,反映其獨特的專業領域,包括客户行業、資產類別、投資策略、地理位置、交易類型等。 |
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低碼集成平臺。INTAP集成服務是我們平臺的一項核心功能,它提供本地雲且易於使用的企業級集成,無需任何代碼即可連接應用程序和數據。該解決方案幫助公司克服數據孤島,並輕鬆在系統之間移動信息,包括在我們的平臺內。INTAP集成服務包括100多個特定於行業的連接器,以及針對專業和金融服務公司的獨特需求量身定做的廣泛內置工作流程和自動化功能。 |
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集市場情報於一身。我們的平臺結合了專有和第三方市場數據,將其轉化為機構知識,通過更好的市場情報為交易撮合者和其他專業人士提供競爭優勢。專業人士可以在發起新業務和管理關係的同一地點運行復雜的報告、分析行業趨勢和評估潛在的協同效應。有了更好的實時、可操作的市場數據,投資者可以尋找並完成與他們的投資理論和策略最匹配的交易,諮詢專業人員可以快速與之前交易匹配的公司發展專有關係和覆蓋策略,律師可以更準確地識別與全球客户的空白空間機會,以擴大他們的關係。 |
我們解決方案的主要優勢
我們的平臺解決方案幫助專業和金融服務公司:
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增加收入和投資回報。我們的客户利用INTAPP的解決方案來增加他們的收入和投資回報,通過提高他們的發起和業務發展的有效性,優化市場覆蓋,並幫助培養關鍵的關係,以確保花時間與正確的人在一起,並將這些關係轉化為業務。我們的解決方案為企業提供了單一的真理來源和360對關鍵客户、相關投資、潛在新客户和投資以及潛在交易的看法,使合作伙伴、專業人士和交易撮合者在市場上具有競爭優勢。 |
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更高效、更有利可圖地運營。我們的解決方案通過簡化和自動化發起交易和交付工作所需的許多功能,幫助客户提高效率和盈利能力。使用InTAP的工作流程、分析和人工智能功能,公司可以連接並運營其以前相互脱節的項目和交易生命週期,消除手動流程,減少重複數據輸入,並進行擴展,以更少的管理費用支持不斷增長的業務。這一重點包括投資者關係、業務發展、衝突清理和業務接受、接洽規劃和資源配置以及賬單和收款等關鍵流程。我們的基於雲的交付模式還通過消除企業擁有、升級和支持解決方案或相關硬件基礎設施的需求,降低了企業的運營成本。 |
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更有效地管理風險和合規性。我們的解決方案通過工作流和自動化、人工智能、預測性分析和基於規則的風險評分,幫助公司降低監管、財務和聲譽風險。使用INTAP,風險和合規團隊可以與前臺專業人員無縫合作,所有這些都在INTAP平臺內,以快速評估新的業務機會、清除和管理衝突和獨立性問題、輕鬆建立道德牆、準備監管或客户審計,並動態響應快速變化的監管環境和公司的整體風險狀況。 |
4
目錄表
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利用集體知識獲得競爭優勢。我們的解決方案通過幫助利用其龐大但往往未得到充分利用的集體知識,為公司提供競爭優勢。有了關於投資者、經濟部門、交易、客户、交易和關係的集成和關聯信息,再加上相關的第三方數據,公司專業人員可以通過更好的市場洞察力和知識來做出更好、更快的決策,並利用這些知識從客户、潛在新客户、投資者和潛在新投資者那裏發展更牢固的關係和增加業務。 |
我們的增長戰略
我們增長戰略的主要組成部分是:
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利用一代人向雲計算的轉變。任務關鍵型應用越來越多地通過雲更可靠、更安全、更具成本效益地交付,雲可以更輕鬆地實現實時協作,並提供隨時隨地在任何設備上訪問有價值的數據。隨着越來越多的專業人士採用雲技術,他們推動了公司內更多雲功能的加速採用。我們認為,我們目前正處於專業和金融服務公司採用基於雲的解決方案的強勁週期的早期階段,部分原因是下一代專業人員對專門構建的技術和軟件解決方案的需求。 |
• |
在我們現有的客户羣中擴張。我們與我們的客户有着深厚、長期和基於信任的關係。我們的土地和擴張模式在我們的客户羣中產生了多年的增長,客户的生命週期通常超過十年。客户通常採用我們的模塊化解決方案來解決特定的用例,然後通過採用更多模塊、添加更多用户以及隨着時間推移部署到其組織的其他部分來擴展其用途。 |
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擴大我們的客户羣。我們相信,我們正在解決一個巨大的、服務不足的公司市場,這些公司對我們提供的功能有很高的需求,我們有一個重要的機會來繼續擴大我們的客户基礎。我們將繼續投資於我們的銷售和營銷隊伍,以瞄準新的客户機會並擴大我們的客户基礎。 |
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為我們的平臺添加新的解決方案。我們計劃繼續投資於我們的研發團隊,以增強我們現有解決方案的功能和廣度,並開發和推出新的解決方案,以滿足我們客户不斷變化的需求。特別是,我們將繼續投入資源,擴展我們的人工智能和數據科學能力,以更好地連接人員、流程和數據。 |
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擴大我們的地理覆蓋範圍。我們認為,在全球範圍內對我們的解決方案有着巨大的需求,因此,我們有機會通過進一步的國際擴張來發展我們的業務。我們將繼續擴大我們的全球足跡,並打算在更多的國際市場建立業務。 |
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有選擇地進行戰略交易。我們已經收購併成功整合了幾項互補業務,使我們能夠增強我們的平臺,增加新的技術能力,並滿足新的客户羣。例如,我們在2018年收購了DealCloud,以更好地瞄準私人資本和投資銀行客户,提供基於雲的交易管理、管道管理和CRM功能。我們將繼續評估收購機會,以幫助我們擴大市場領先地位和客户覆蓋範圍。 |
我們的客户
INTAP是一家為全球專業和金融服務行業提供特定於行業的、基於雲的軟件解決方案的領先供應商。我們為世界一流的私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司提供服務。總體而言,超過2,100家客户,包括AM律師事務所100強中的96家、8大會計師事務所中的7家以及超過1,250傢俬人資本和投資銀行公司,依賴INTAP解決方案來幫助激活他們的集體知識、駕馭複雜的關係並推動增長。在2022財年,沒有一個客户的收入超過總收入的10%。
銷售和市場營銷
我們目前專注於向北美、歐洲、中東和亞太地區的專業和金融服務公司營銷和銷售我們的解決方案。我們尋求通過為專業和金融服務公司開發和提供特定的、以市場為中心的解決方案來推動市場需求。
5
目錄表
我們主要通過直接企業銷售模式產生銷售。所有銷售人員都專注於吸引新客户以及在現有客户羣中擴大使用。我們的銷售團隊得到了技術銷售專業人員和主題專家的支持,他們在評估需求、解決安全和技術問題以及將客户需求與適當的解決方案相匹配後,通過開發和演示我們的解決方案來促進銷售過程。我們還擁有一支專家團隊,幫助提供最佳實踐和方法方面的建議,制定有關運營流程和管理結構的戰略,並評估我們解決方案的價值創造和投資回報。
我們還擁有一個不斷增長的合作伙伴生態系統,其中包括一系列技術和實施合作伙伴。與這些合作伙伴一起,我們為客户創造了更多的價值,並擴大了我們的覆蓋範圍。合作伙伴包括專業實施或數據合作伙伴,以及微軟和畢馬威等世界上一些最大的科技公司。
我們的營銷努力集中於提高我們的解決方案的知名度,創造銷售線索,建立和推廣我們的品牌,展示我們的思想領導能力,以及培養忠誠的客户和用户社區。我們利用線上和線下營銷計劃,包括活動和行業貿易展會、在線廣告、網絡研討會、博客、企業溝通、白皮書和案例研究。我們通過我們的諮詢委員會系統培養了一個由我們的高管級別的買家和有影響力的人組成的社區。
客户服務和客户成功
在客户簽訂合同購買我們的解決方案後,我們直接或與合作伙伴一起提供實施服務,以幫助客户部署這些解決方案。我們利用歷史上形成的最佳實踐為每個客户實施我們的解決方案,包括提供模板和與行業相關的模板以加速採用,並提供最適合客户特定需求的專門構建的配置。實施項目的持續時間通常從三個月到九個月不等,具體取決於範圍。
我們支持我們的客户聯繫工程師、其他技術支持人員、版本管理和託管服務。為了幫助我們的客户在INTAP平臺上取得成功,我們提供深入的變革管理研討會、課堂和虛擬終端用户和管理員培訓、諮詢性採用服務和最佳實踐。我們將客户的成功視為我們商業模式和理念的基石,並組織起來衡量、監測和提供高水平的客户滿意度。
我們還與一些執行夥伴建立了關係。這些合作伙伴提供與我們的平臺相關的實施服務和其他專業服務。我們預計,我們將繼續與選定數量的第三方發展合作伙伴關係,以幫助我們的業務增長和提供我們的解決方案。在那些我們已經建立了這樣的合作伙伴關係的市場,我們認為這些對我們和我們客户的成功很重要。
研究與開發
我們的競爭能力在很大程度上取決於我們對研發的持續承諾,以及我們迅速引入新技術、特性和功能的能力。我們的研發團隊負責我們解決方案的設計、架構、測試和質量。我們專注於增強我們現有的解決方案,併為客户開發新的解決方案。
我們的研發團隊主要分佈在加利福尼亞州的帕洛阿爾託、北卡羅來納州的夏洛特、新澤西州的澤西城、英格蘭的曼徹斯特和北愛爾蘭的貝爾法斯特。我們還利用在世界各地從事研究和開發工作的大量獨立承包商和顧問。在俄羅斯2022年2月入侵烏克蘭之前,我們的大部分研發都是通過我們在烏克蘭的設施以及我們在白俄羅斯、烏克蘭和俄羅斯的承包商設施進行的。從2022年3月開始,作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,我們已經將之前位於俄羅斯和白俄羅斯的所有開發和服務職能過渡並搬遷到歐盟、英國和美洲衝突地區以外的設施和資源。
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我們的 E員工和H烏曼C大寫字母
我們圍繞客户、合作伙伴、員工和投資者的成功建立了我們的文化。我們精心招聘、挑選和培養了高度專注於為我們的客户在專業和金融服務行業取得成功的員工。這一戰略是我們在所有部門的招聘和評估過程中的一個關鍵要素。我們相信,這種方法可以帶來高水平的客户成功和員工敬業度。
我們相信,我們為員工提供了在特定行業內開發和銷售世界級解決方案的獨特機會。INTAP平臺為我們的開發人員提供了構建重要解決方案的機會,這些解決方案可以成為專業和金融服務行業的標準,同時使銷售人員能夠向專注、深入的專業和金融服務公司銷售不斷增長的解決方案組合。我們相信,這一獨特的機會將使我們能夠繼續為我們的產品開發和銷售努力吸引頂尖人才。
截至2022年6月30日,我們擁有946名全職員工。
我們的員工主要分佈在美國、英國、歐洲、澳大利亞和新加坡。我們還利用獨立的承包商、經紀人和顧問,包括大量從事研發工作的開發人員。我們的員工中沒有一個是工會代表,也沒有一個是集體談判協議的一方,我們認為我們與員工的關係是牢固的。
競爭
專業和金融服務行業競爭激烈,行業參與者的新產品和新技術的推出以及其他活動會帶來變化。我們相信,我們能否成功發展我們的業務將取決於我們能否向專業和金融服務行業的客户證明,我們的解決方案提供了優於其他競爭解決方案的業務成果,包括但不限於遺留應用程序、手動流程、水平平臺和單點解決方案。
我們認為,我們行業的主要競爭因素包括:
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深厚的領域經驗和長期的、值得信賴的關係; |
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產品創新、質量、功能和設計; |
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專為該行業打造的解決方案; |
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平臺解決方案是貫穿關係生命週期的完整端到端解決方案; |
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通過使用人工智能實現關鍵數據和流程連接的解決方案; |
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隨着時間的推移,持續提供價值的記錄; |
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對安全和隱私的堅定承諾;以及 |
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在行業內享有品牌聲譽和品牌認知度。 |
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模龐大,擁有更高的品牌知名度、更長的經營歷史、更大的營銷預算和已建立的營銷關係,能夠獲得更大的客户基礎,並擁有更多用於開發產品的資源。此外,由於我們的市場競爭激烈,變化迅速,新進入者,特別是那些擁有大量資源、更高效的運營模式、更快的技術和內容開發週期或更低的營銷成本的新進入者,可能會推出新的解決方案,擾亂我們的市場,更好地滿足我們客户和潛在客户的需求。
此外,我們的某些競爭對手可能會挑戰我們的知識產權,可能會開發更多競爭或更先進的技術和流程,並比我們更具侵略性地競爭,並在更長的時間內保持這種競爭。我們的解決方案可能會因技術進步或我們的一個或多個競爭對手開發的完全不同的方法而過時或不經濟。隨着越來越多的公司在我們的市場上開發新的知識產權,競爭對手有可能獲得專利或其他權利,這可能會限制我們更新我們的技術和產品的能力,這可能會影響對我們產品的需求。有關更多信息,請參閲標題為“風險因素--第三方指控侵犯或以其他方式侵犯我們的知識產權,可能導致重大成本並對我們的業務和運營結果造成實質性損害”的章節。
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知識分子P羅伯蒂
我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法以及保密和發明轉讓協議來保護我們的知識產權。我們的專利涵蓋INTAP平臺的各個方面。個別專利的期限取決於授予專利的國家的專利法律期限。沒有涉及我們任何專利的正在進行的專利訴訟,我們也沒有收到任何聲稱我們的活動侵犯了第三方專利的通知。
我們不能保證我們的任何未決申請都會獲得專利,或者如果專利獲得頒發,它們將具有足夠的範圍或實力,為我們的技術提供有意義的保護。儘管我們可以獲得專利保護的範圍,但競爭對手可以開發我們的專利不包括的方法或設備。此外,在我們正在開發解決方案的領域中,存在着許多美國和外國頒發的專利以及由第三方擁有的專利申請。由於專利申請可能需要多年的時間才能公佈,因此可能會有我們不知道的申請,這可能會導致我們現有或未來的解決方案或技術可能被指控侵犯已頒發的專利。
在未來,我們可能需要進行訴訟,以強制執行向我們頒發或許可的專利,保護我們的商業祕密或專有技術,針對侵犯他人權利的索賠進行辯護,或確定他人專有權利的範圍和有效性。訴訟可能代價高昂,並可能分散我們對其他職能和責任的注意力。此外,即使我們的專利被發現是有效的和被侵犯的,法院也可以拒絕對侵權者授予禁制令救濟,而是給予我們金錢損害賠償或持續的使用費。這種金錢賠償可能不足以充分抵消侵權者在市場上的競爭對我們業務造成的損害。訴訟中的不利裁決可能會使我們對第三方承擔重大責任,要求我們向第三方尋求許可,或者可能會阻止我們出售或使用被控侵權的解決方案,任何這些都可能嚴重損害我們的業務。見“風險因素--第三方指控侵犯或以其他方式侵犯其知識產權的針對我們的主張,可能導致重大成本,並對我們的業務和運營結果造成重大損害。”以及“--如果不保護我們的知識產權,可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。”以獲取更多信息。
我們還依靠商標來建立和維護我們品牌的完整性,並在一定程度上依靠商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新以及許可安排來發展和保持我們的競爭地位。我們通過各種方法保護我們的專有權,包括與供應商、員工、顧問和其他可能訪問我們專有信息的人簽訂保密和分配協議。
條例
我們受到美國和國外的各種法律和法規的約束,這些法律和法規涉及對我們業務至關重要的事項。其中一些法律和法規仍在發展中,並在法庭上接受考驗,可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。這些可能涉及隱私、數據保護、內容、知識產權、數據收集和處理、數據安全以及數據保留和刪除。特別是,我們在數據保護和隱私方面受到聯邦、州和外國法律的約束。外國數據保護和隱私法律法規可以施加不同的義務,這些義務可能比美國的義務更具限制性。在某些情況下,美國的一些聯邦、州和外國法律和條例除由政府實體執行外,還可由私人執行。這些法律法規在不斷演變,可能會發生重大變化。因此,這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的,特別是在我們所處的不斷髮展的行業中。這可能導致各國對法律和條例的解釋和適用不一致,也與我們目前的政策和做法不一致。例如,歐盟的一般數據保護條例(GDPR)已經並將繼續給在歐盟擁有用户和業務的公司帶來更大的合規負擔和成本。根據GDPR,對違規行為可處以最高2000萬歐元或最高佔侵權者全球年收入4%的罰款,以金額較大者為準。此外,加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效, 並限制了我們收集和使用某些數據的方式。這項法律對我們和我們行業內的其他人的影響現在是,也將是仍然不清楚,直到發佈額外的法規。然而,CCPA的影響可能是深遠的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生與合規相關的大量成本和開支。此外,加州批准了將於2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA),並改變了CCPA下的隱私權,包括涉及企業對企業交易的隱私權。不遵守這些法律可能會受到懲罰
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或重大法律責任。我們已經並將繼續在我們的GDPR合規工作和我們的數據隱私合規工作中投入人力和技術資源。
季節性
我們通常在與客户的賬單中經歷季節性,我們通常在第四季度記錄的賬單百分比高於其他季度。
企業信息
我們於2012年11月27日成立為特拉華州的一家公司,名為LegalApp Holdings,Inc.,並於2021年2月更名為InTap,Inc.。2021年7月2日,我們完成了首次公開募股我們的普通股(“首次公開募股”)和我們的普通股現在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“INTA”。我們的主要執行辦公室位於加州帕洛阿爾託公園大道3101號,郵編:94306,電話號碼是(6508520400)。
我們的網站地址是Www.intapp.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分,也不會納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)設有一個互聯網網站,該網站載有以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為Www.sec.gov。我們在我們的網站上或通過我們的網站提供我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)向美國證券交易委員會提交或提交的某些報告和對這些報告的修正。這些報告包括我們關於Form 10-K的年度報告、我們關於Form 10-Q的季度報告、以及我們關於Form 8-K的當前報告,以及對根據《交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的修正,以及 我們年度股東大會的委託書。 在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.intapp.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。 進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、商業行為和道德準則以及委員會章程,也可以在我們的投資者關係網站上的“公司治理”標題下獲得。
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第1A項。風險因素。
我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。除其他外,以下重大因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。
風險因素摘要
以下是使我們的普通股投資具有投機性或風險性的重要因素摘要:
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我們的快速增長使我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。 |
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我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。 |
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我們所有的收入都是通過在我們的目標垂直市場向客户銷售而產生的,包括美國和全球市場的低迷以及經濟狀況等對適用行業產生不利影響的因素也可能對我們產生不利影響。 |
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俄羅斯對烏克蘭的軍事行動以及隨後對俄羅斯和白俄羅斯的制裁導致我們的一些研發資源中斷,這可能導致我們的發展努力中斷或阻礙我們維持解決方案的能力。 |
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如果我們的解決方案或第三方雲提供商遇到數據安全漏洞,並且未經授權訪問我們客户的數據,我們可能會失去當前或未來的客户,我們的聲譽和業務可能會受到損害,我們可能會面臨損失或責任的風險。 |
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我們的業務依賴於客户續訂和擴大他們對我們解決方案的訂閲。我們客户續訂和擴展的減少可能會損害我們未來的運營業績。 |
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由於我們在訂閲協議期限內確認來自SaaS解決方案的收入,因此我們業務的顯著下滑可能不會立即反映在我們的運營業績中,這增加了評估我們未來財務業績的難度。 |
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我們的銷售週期漫長且多變,取決於我們無法控制的因素,可能會導致我們在創造收入之前花費大量的時間和資源。 |
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我們的增長戰略專注於繼續開發我們的SaaS解決方案,這可能會增加我們的成本。此外,如果我們不能成功發展我們的SaaS解決方案業務或把握我們的增長戰略,我們的運營結果可能會受到損害。 |
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如果我們無法開發、推出和銷售我們的解決方案的新版本和增強版本,我們可能會處於競爭劣勢,我們的經營業績可能會受到不利影響。 |
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如果專業和金融服務的SaaS解決方案市場發展慢於我們的預期或下降,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。 |
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我們對某些運營指標的估計在衡量方面受到內在挑戰。 |
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如果我們無法向新市場開發或銷售我們的解決方案,或進一步滲透現有市場,我們的收入將不會像預期的那樣增長,我們的經營業績可能會受到不利影響。 |
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我們在競爭激烈的市場中競爭,如果我們不能有效競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響,並導致我們的市場份額下降。 |
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我們可能會繼續通過收購或與其他公司建立合作伙伴關係進行擴張,這可能會分散我們管理層的注意力,並導致意想不到的運營和技術整合困難、成本增加,以及對我們股東的稀釋。 |
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如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和運營結果可能會受到損害。 |
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我們的解決方案針對嚴格監管的專業和金融服務行業內的職能,如果我們的客户不遵守適用的法律和法規,我們可能會受到訴訟。 |
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隨着市場的成熟,我們的解決方案或定價模型可能無法準確反映吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。 |
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我們過去和將來都有可能負債,這可能會對我們的財務靈活性產生不利影響,並使我們面臨可能對我們的流動資金和財務狀況產生重大不利影響的風險。 |
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我們現有的任何解決方案如果不能滿足客户需求或保持市場接受度,都會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。 |
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第三方指控侵犯或以其他方式侵犯其知識產權的針對我們的主張,可能會導致重大成本,並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。 |
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未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。 |
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如果我們不能維持有效的內部控制系統,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。 |
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我們的國際銷售和運營給我們帶來了額外的風險,這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。 |
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不遵守GDPR或其他數據隱私制度可能會使我們承擔責任、罰款和名譽損害。 |
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如果我們普通股的所有權繼續高度集中,可能會阻止其他少數股東影響重大的公司決策,並可能導致利益衝突。 |
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我們普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續波動,這可能會給我們的股東帶來迅速而重大的損失。 |
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我們普通股的市場價格可能會受到公開市場上大量出售我們普通股的負面影響。 |
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疫情、流行病或涉及公共衞生的大流行,包括新冠肺炎的爆發,可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。 |
與我們的商業和工業有關的風險
我們的快速增長使我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。
過去幾年,我們一直在快速增長,因此,我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們有效規劃未來增長並對其進行建模的能力。我們近期和歷史上的增長不應被視為我們未來表現的指示性指標。在未來一段時間內,我們的收入增長可能會比最近一段時間更慢,或者由於多種原因而下降,包括對我們的INTAP平臺的需求減少、競爭加劇、提高定價的能力有限或我們決定不提高定價,或者我們未能利用增長機會。我們過去和將來都會遇到成長中的公司在新的和快速變化的市場中經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營我們的業務)的假設是不正確的或發生了變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的增長速度可能會放緩,我們的業務將受到影響。
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我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
我們在2022財年和2021財年分別淨虧損9970萬美元和4680萬美元。我們必須在未來幾個時期創造和維持更高的收入水平才能盈利,即使我們這樣做了,我們也可能無法保持或提高我們的盈利能力。我們預計在可預見的未來將繼續蒙受損失,因為我們在以下方面投入了大量的財政和其他資源:
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銷售和營銷,包括擴大我們的直銷團隊和在線營銷計劃; |
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投資開發我們現有產品組合的新產品和新功能,並對其進行增強; |
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通過收購和戰略夥伴關係,在國內和國際上有機地擴展我們的業務和基礎設施;以及 |
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一般管理,包括法律、風險管理、會計和其他與上市公司有關的費用。 |
這些支出可能不會給我們的業務帶來額外的收入或增長。因此,我們可能無法產生足夠的收入來抵消我們預期的成本增長,並實現和維持盈利能力。如果我們無法實現並保持盈利,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們所有的收入都是通過在我們的目標垂直市場向客户銷售而產生的,包括美國和全球市場的低迷以及經濟狀況等對適用行業產生不利影響的因素也可能對我們產生不利影響。
目前,我們的所有銷售對象都是專業和金融服務行業的客户。對我們解決方案的需求可能會受到我們目標垂直市場所獨有的因素的影響。特別是,我們在專業和金融服務行業的客户受到嚴格的監管,受到激烈競爭的影響,並受到總體經濟和市場狀況變化的影響。例如,適用法律和法規的變化可能會顯著影響我們客户要求的軟件功能,並要求我們花費大量資源來確保我們的解決方案繼續滿足他們不斷變化的需求。此外,其他特定於行業的因素,如行業整合或引入競爭技術,可能會導致在特定垂直領域使用我們的解決方案或這些客户所要求的服務的客户數量大幅減少。
此外,我們在專業和金融服務行業的客户對美國和全球市場和經濟狀況特別敏感。重大的經濟和市場衰退使我們的客户和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動。此外,氣候變化的影響可能會擾亂我們客户的業務,其中包括增加他們的成本和客户的信用風險。國內和全球經濟和政治條件的不利變化,包括與英國退出歐盟(“脱歐”)、新冠肺炎爆發、俄羅斯對烏克蘭的軍事行動、通貨膨脹和不利的經濟下滑以及氣候變化的影響相關的變化,可能會導致對我們解決方案的需求大幅減少,包括當前或預期項目的推遲或取消,以及我們的客户和潛在客户IT支出的減少,或者可能因客户不斷惡化的財務狀況而難以從客户那裏收回應收賬款。我們現有的客户可能被使用我們競爭對手產品的其他實體收購或合併,或者他們可能因為其他原因決定終止與我們的關係。此外,我們的垂直市場也是相互依存的。我們在專業服務行業的客户在很大程度上依賴於他們從自己的金融服務行業客户那裏獲得的收入,因此一個垂直領域的下降可能會導致另一個垂直領域的下降。因此,我們從客户那裏獲得收入的能力可能會受到影響專業和金融服務業的特定因素的不利影響。
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俄羅斯對烏克蘭的軍事行動以及隨後對俄羅斯和白俄羅斯的制裁有導致我們的一些研究中斷,開發資源,這可能會導致中斷我們的發展努力或障礙我們的能力y維護我們的解決辦法。
雖然最初僅限於東部兩個省和克里米亞半島,但在俄羅斯採取軍事行動後,烏克蘭衝突在2022年2月顯著升級,導致烏克蘭全境陷入混亂,並引發了世界各國的強烈反應,包括對俄羅斯和白俄羅斯實施金融和經濟制裁。在升級之前,我們的大部分研究和開發是通過我們在烏克蘭的設施以及我們在白俄羅斯、烏克蘭和俄羅斯的承包商設施進行的。除了產品開發,我們在該地區的資源還在為我們的解決方案提供實施服務和支持服務方面發揮了作用。
自2022年2月激烈衝突爆發以來,我們已將之前位於俄羅斯和白俄羅斯的所有發展和服務職能過渡並搬遷到歐盟、英國和美洲衝突地區以外的設施和資源。我們不能保證此類過渡和/或搬遷將成功、高效或不間斷地進行,這可能會對我們的研發運營產生負面影響,對新產品交付或維護以及現有產品和解決方案的升級的及時性產生不利影響,由於增加的人工比率和搬遷成本而增加開發和運營費用,影響服務交付,或者導致我們的雲解決方案不可用,任何這些都可能損害我們的運營、財務狀況、銷售和增長前景。
該地區衝突的任何進一步升級或將衝突擴大到周邊國家,包括武裝衝突、網絡戰或影響該地區的額外製裁,都可能導致進一步的不穩定,擾亂或延誤與我們在那裏的資源的溝通,擾亂或延誤支持行動的資金流動,或使資源不可用。此外,我們無法預測軍事行動的影響以及隨之而來的任何加劇的軍事衝突或地緣政治不穩定,包括額外的制裁或反制裁、加劇的通脹、網絡中斷或攻擊、能源成本上升以及供應鏈中斷。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的程度和持續時間無法預測,但可能是巨大的。我們不能保證衝突不會蔓延到鄰國,我們的一些資源已經轉移到這些國家,並影響到我們的發展和服務職能。任何此類中斷也可能放大我們在Form 10-K年度報告中描述的其他風險的影響。
如果我們的解決方案或第三方雲提供商遇到數據安全漏洞,並且未經授權訪問我們客户的數據,我們可能會失去當前或未來的客户,我們的聲譽和業務可能會受到損害,我們可能會面臨損失或責任的風險。
我們的客户和專業和金融服務行業的潛在客户通常維護和訪問高度機密的信息。如果我們的安全措施遭到破壞或以其他方式獲得對客户數據的未經授權訪問,我們的解決方案可能被視為不安全;客户,特別是專業和金融服務行業的客户,可能會減少使用或停止使用我們的解決方案,我們可能會招致重大責任。我們的解決方案涉及數據的存儲和傳輸,在某些情況下,數據可能包括個人數據,而安全漏洞,包括第三方雲提供商,可能會導致這些信息的丟失,進而可能導致訴訟、違約索賠、賠償義務、聲譽損害和公司的其他責任。儘管我們已經採取或可能採取的措施,我們的基礎設施將可能容易受到物理或電子入侵、計算機病毒或類似問題的攻擊,對於第三方雲提供商來説,可能不在我們的控制範圍內。如果有人規避我們的安全措施,該人可能會盜用專有信息,或者擾亂或破壞我們的運營。導致訪問機密信息的安全漏洞可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨損失或責任的風險。我們可能會被要求投入大量資金來防範或補救安全漏洞。此外,如果我們不能充分解決客户對安全的擔憂,我們可能難以銷售我們的解決方案。地緣政治緊張局勢或衝突,例如俄羅斯入侵烏克蘭,可能會增加網絡攻擊的風險。
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我們依賴第三方技術和系統提供各種服務,包括但不限於第三方雲提供商託管我們的網站和基於Web的服務、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持和其他功能,以及這個防止這些系統中的任何一個被入侵的能力可能超出我們的控制。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。儘管我們開發了旨在保護客户信息並防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程,包括旨在減少第三方供應商安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施不能提供絕對的安全性。此外,我們可能不得不向被收購的公司引入這樣的保護制度和程序,這些公司可能一開始或根本沒有正確地實施這些制度和程序。任何或所有這些問題都可能對我們吸引新客户或增加現有客户參與度的能力產生負面影響,可能導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲安排或定期許可證,或者可能使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他訴訟或責任,從而對我們的運營結果產生不利影響。隨着我們繼續擴展我們的平臺,擴大我們的客户羣,以及處理、存儲和傳輸越來越多的專有和敏感數據,我們的風險可能會增加。
我們的業務依賴於客户續訂和擴大他們對我們解決方案的訂閲。我們客户續訂和擴展的減少可能會損害我們未來的運營業績。
我們的軟件解決方案是以訂閲方式提供的,訂閲期限從一年到三年不等。雖然我們的大多數客户訂閲在期限結束時自動續訂,但我們的客户在續訂之前確實有機會取消他們的訂閲。客户可以在相對較短的時間內選擇在條款結束時不續訂訂閲。客户的業務損失,包括取消訂單,可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。有關我們解決方案的客户續訂、升級和擴展的速度的歷史數據可能無法準確預測我們解決方案的客户續訂、升級和擴展的未來趨勢。我們客户的續訂、升級和擴充率可能會因為幾個因素而波動或下降,包括他們對我們的解決方案和實施服務的滿意或不滿意、我們解決方案的價格、解決方案的價格和我們競爭對手提供的實施服務的質量,或者由於宏觀經濟環境或其他因素導致客户的消費水平下降。如果我們的客户不續訂我們的解決方案或以不太優惠的條款續訂,或者不升級或擴大他們對我們解決方案的使用,我們的收入可能會下降或增長比預期更慢,我們的盈利能力將受到損害。
由於我們在訂閲協議期限內確認來自SaaS解決方案的收入,因此我們業務的顯著下滑可能不會立即反映在我們的運營業績中,這增加了評估我們未來財務業績的難度。
我們通常在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入,合同期限通常為一到三年。因此,我們來自SaaS解決方案的大部分季度收入都來自前期簽訂的合同。因此,任何季度新合同的減少可能不會影響我們在該季度的運營結果,但可能會減少我們未來幾個季度來自SaaS解決方案的收入。此外,在任何季度續簽或不續簽合同的時間可能只會影響我們未來幾個季度的財務表現。例如,在一個季度末不續簽合同對該季度我們SaaS解決方案的收入的影響微乎其微,但會減少未來幾個季度的收入。因此,我們解決方案銷售額大幅下降的影響可能不會反映在我們的短期經營業績中,這將使這些報告的業績不太能反映我們未來的財務業績。相比之下,季度初發生的不續訂可能會對我們該季度SaaS解決方案的收入產生重大負面影響,我們可能無法用該季度簽訂的新合同的收入來抵消此類收入的下降。此外,由於SaaS解決方案的收入減少,我們可能無法調整成本。這些因素可能會導致我們的運營結果和現金流大幅波動,可能會使投資者難以預測我們的業績,可能會阻止我們達到或超過研究分析師或投資者的預期,進而可能導致我們的股價下跌。
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我們的銷售週期漫長且多變,取決於我們無法控制的因素,可能會導致我們在創造收入之前花費大量的時間和資源。
我們解決方案的典型銷售週期是漫長且不可預測的,通常需要我們客户組織中的大量員工進行購買前評估。我們的銷售工作包括教育我們的客户瞭解我們解決方案的使用和好處,包括我們解決方案的技術能力以及使用我們解決方案的組織可以實現的潛在成本節約。潛在客户通常在購買前進行嚴格的決策和評估過程,向新客户銷售涉及廣泛的客户盡職調查和推薦人調查。我們在銷售工作上投入了大量的時間和資源,但沒有任何保證我們的努力會產生銷售。即使我們成功地完成了銷售,我們也可能要到銷售週期的很晚才能預測初始訂閲安排的規模。
此外,我們的銷售週期可能會受到我們無法控制的因素的幹擾,包括疫情、流行病或涉及公共衞生的流行病。我們正在密切監測新冠肺炎的爆發,以及為遏制傳播及其對我們業務的影響而採取的公共衞生措施。我們以及我們的客户、合作伙伴和潛在客户可能需要實施正式的旅行限制,並可能受到疫情、流行病或涉及公共衞生的流行病的不利影響,包括新冠肺炎疫情的爆發。對旅行和麪對面會面的廣泛限制可能會影響和中斷銷售活動。我們無法預測新冠肺炎未來可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生的影響。風險因素-一般風險因素-疫情、流行病或涉及公共衞生的流行病,包括新冠肺炎疫情,可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的增長戰略專注於繼續開發我們的SaaS解決方案,這可能會增加我們的成本。此外,如果我們不能成功發展我們的SaaS解決方案業務或把握我們的增長戰略,我們的運營結果可能會受到損害。
為了應對專業和金融服務行業的需求趨勢,我們一直專注於並計劃繼續專注於我們的SaaS解決方案的增長和擴展。這一增長戰略需要並將繼續需要大量的技術、財政和銷售資源投資。我們不能保證這些投資會帶來收入的增加,也不能保證我們能夠有效地擴大這些投資,或者根本不能滿足客户的需求和期望。我們對SaaS解決方案業務的關注可能會在任何給定時期增加某些成本,例如數據中心成本,而且隨着時間的推移可能很難預測。因此,我們可能面臨與新的和複雜的實現相關的風險,其成本可能與最初的估計不同。隨着我們在這一領域的業務實踐隨着時間的推移不斷髮展和發展,我們可能需要修改我們開發的SaaS解決方案,這可能會增加與這些產品相關的成本和風險。我們的產品開發工作或專注於SaaS解決方案是否會被證明是成功的並實現我們的業務目標,受到許多不確定性和風險的影響,包括但不限於客户需求、我們進一步開發和擴展基礎設施的能力、我們在滿足客户需求的此類產品中包括功能和可用性的能力、税務和會計影響以及我們的成本。
如果我們無法開發、推出和銷售我們的解決方案的新版本和增強版本,我們可能會處於競爭劣勢,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們吸引新客户並從現有客户那裏增加收入的能力在一定程度上取決於我們繼續增強INTAP平臺上現有解決方案的功能,方法是開發、推出和營銷我們的解決方案的新版本和增強版本,以滿足客户不斷變化的需求和不斷變化的行業標準。因為我們的一些解決方案很複雜,需要嚴格的測試,所以開發週期可能很長,可能需要幾個月甚至幾年的開發,具體取決於解決方案和其他因素。隨着我們的國際擴張,我們的產品和服務必須進行修改和調整,以符合我們客户開展業務的國家的法規和其他要求。
此外,市場狀況,包括最終用户在移動計算設備和交付速度方面對客户的壓力加大,可能會要求我們改變現有解決方案背後的技術平臺,或者在不同的技術平臺上開發新的解決方案,這可能會增加我們的開發週期。這些開發週期的性質可能會導致我們經歷從產生與研發相關的費用到從這些費用產生收入(如果有的話)之間的延遲。
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如果我們不能開發新的解決方案或對現有解決方案進行增強,我們的業務可能會受到不利影響,特別是如果我們的競爭對手能夠推出具有增強功能的解決方案的話。對於我們來説,預見技術、行業標準和客户要求的變化,併成功地推出新的、增強的和具有競爭力的解決方案,以及時滿足我們客户和潛在客户的需求,對我們的成功至關重要。我們已經並打算繼續在研發方面進行重大投資,以應對這些挑戰。然而,我們可能在幾個月或幾年內不會確認這些投資的重大收入,如果有的話。我們對研發費用的估計可能太低,收入可能不足以支持我們保持競爭力所需的未來產品開發,並且開發週期可能比預期的要長。此外,不能保證研發支出將帶來成功的解決方案或對我們現有解決方案的改進,也不能保證我們的客户會重視或願意承擔我們新解決方案的成本。如果我們在開發在技術和價格上沒有競爭力的解決方案或無法滿足客户需求方面花費巨大,我們的市場份額將會下降,我們的業務和運營結果將受到損害。
如果專業和金融服務的SaaS解決方案市場發展慢於我們的預期或下降,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
雖然專業和金融服務行業的SaaS解決方案市場正在增長,但我們的SaaS解決方案能否實現並保持高水平的客户需求和市場接受度尚不確定,尤其是在專業和金融服務行業。許多專業和金融服務公司使用本地軟件應用程序,包括一些已投入大量資源將各種單點解決方案集成到其組織中以滿足一個或多個特定業務需求的公司,因此可能不願切換到SaaS解決方案。我們的成功在很大程度上取決於專業和金融服務行業對雲計算和SaaS解決方案的採用,這可能會受到其他行業和一般行業對雲計算和SaaS解決方案的廣泛接受的影響。市場對我們SaaS解決方案的接受程度可能受到多種因素的影響,包括但不限於:價格、安全性、可靠性、性能、客户偏好、公眾對隱私的擔憂以及限制性法律法規的頒佈。很難預測客户對我們的SaaS解決方案的採用率和需求,雲計算市場的未來增長率和規模,或者其他競爭應用的進入。如果我們或其他基於雲計算的提供商,特別是在專業和金融服務行業,遇到安全事件、客户數據丟失、交付中斷或其他問題,整個雲計算應用市場,包括我們的SaaS解決方案,可能會受到負面影響。如果由於缺乏客户接受度、技術挑戰、經濟狀況疲軟、安全或隱私問題、相互競爭的技術和解決方案而導致雲計算需求減少, 無論企業支出是否減少,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們對某些運營指標的估計在衡量方面受到內在挑戰。
我們使用未經任何第三方獨立驗證的內部系統跟蹤某些運營指標,例如ARR、Cloud ARR和客户端數量。雖然本年度報告Form 10-K中提供的指標基於我們認為合理的假設和估計,但我們的內部系統有許多限制,我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變。
如果投資者不認為我們對運營指標的估計是準確的,或者如果我們發現與這些數字有關的重大錯誤,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們無法向新市場開發或銷售我們的解決方案,或進一步滲透現有市場,我們的收入將不會像預期的那樣增長,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力在很大程度上將取決於我們進一步滲透現有市場和吸引新客户的能力,以及我們從現有客户獲得訂閲續訂和增加未使用完整INTAPP平臺的現有客户的銷售的能力。任何改進或新的解決方案或服務的成功取決於幾個因素,包括改進或新解決方案的及時完成、推出和市場接受度、我們的解決方案適應新的行業標準和技術變化、維持和發展與第三方的關係的能力以及吸引、留住和有效培訓銷售、服務、支持和營銷人員的能力。我們開發或獲得的任何新解決方案可能不會推出
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以及時或具有成本效益的方式,可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度。出現的任何新的行業標準或實踐,或競爭對手引入的任何包含新服務或技術的新解決方案,都可能導致我們的解決方案過時。我們試圖在其中銷售我們的解決方案的任何新市場,包括新的國家或地區,可能不會被接受,或者銷售週期可能會因以下原因而延遲暴發、流行或大流行涉及公共衞生,包括 新冠肺炎。此外,任何向新市場的擴張都需要相應地不斷擴大我們對當地法律和法規的監督,這增加了我們的成本。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們解決方案的質量,取決於我們設計解決方案以滿足不斷變化的消費者需求和行業標準的能力,以及我們確保客户對我們現有的和新的解決方案感到滿意的能力。如果我們無法將我們的解決方案銷售到新市場或進一步滲透現有市場,或者無法通過向現有客户銷售額外的軟件和服務來增加他們的銷售額,我們的收入將不會像預期的那樣增長,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在競爭激烈的市場中競爭,如果我們不能有效競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響,並導致我們的市場份額下降。
我們的解決方案和服務市場發展迅速,競爭激烈。隨着這些市場的不斷成熟以及新技術和競爭對手進入這些市場,我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括專注於由我們的客户開發或為客户開發的一個或多個點解決方案、遺留系統和手動流程的大型解決方案提供商,尋求開發競爭技術的新進入者,以及在多個垂直領域提供廣泛解決方案的成熟的橫向解決方案提供商。具體地説,我們不時與SAP和Salesforce等大型軟件公司競爭。我們在任何銷售中面臨的競爭對手可能會發生變化,其中包括購買解決方案的業務線、職能或區域集團或部門、銷售的解決方案、我們運營的地理位置以及我們向其銷售的客户規模。
我們根據各種因素進行競爭,包括獨特的產品特性或功能、可配置性、價格以及軟件實施所需的時間和成本。在美國以外,我們更有可能與供應商競爭,這些供應商可能會根據當地在語言或市場知識方面的優勢進一步脱穎而出。我們當前和潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源,以及更大的已安裝客户羣。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與包括我們的客户在內的第三方建立合作關係或進行其他戰略交易,以進一步增強他們的資源和產品。因此,這些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的解決方案,從而使他們能夠比我們更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出反應,從而導致他們被更廣泛的市場接受。與競爭對手的現有關係可能會使這些客户不太願意購買我們的解決方案。例如,如果潛在客户使用競爭對手的一種產品,而競爭對手為客户日常運營的關鍵要素提供動力,那麼他們未來可能更有可能求助於這種競爭對手,因為他們需要更多的產品解決方案,而不是從INTAPP平臺購買一個或多個解決方案。如果我們不能有效地與這些不斷變化的競爭對手爭奪市場份額,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
我們的行業正在快速發展,我們預計隨着我們現有和潛在客户將更大比例的數據和計算需求轉移到雲或未來一代技術,解決方案市場將變得越來越競爭激烈。可能會出現新的競爭對手,提供與我們相當或更適合我們的服務,以滿足對此類解決方案的需求,這可能會減少對我們產品的需求。持續的激烈競爭可能導致定價壓力增加,銷售和營銷費用增加,與人員和第三方服務相關的費用增加,以及對研發的更多投資,這些都可能對我們的盈利能力產生負面影響。此外,未能增加或失去市場份額,將損害我們的業務、運營結果、財務狀況和/或未來前景。
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我們可能會繼續通過收購或與其他公司建立合作伙伴關係進行擴張,這可能會分散我們管理層的注意力,並導致意想不到的運營和技術整合困難、成本增加,以及對我們股東的稀釋。
我們預計將繼續增長,部分是通過進行有針對性的收購。我們的業務戰略包括潛在地收購國內和全球擁有與我們互補的軟件、技術或業務的公司的股份或資產,或與之結盟。例如,在2019財年,我們收購了投資和私人銀行客户關係管理提供商DealCloud、專注於企業關係管理(ERM)、關係智能和數據質量管理(DQM)的客户關係管理提供商Gwabbit,以及為營銷和業務開發團隊提供基於雲的解決方案的領先提供商OnePlace。在2021財年,我們收購了Repstor,這是一家雲軟件公司,致力於為專業服務行業創建基於Microsoft 365的企業內容管理和團隊協作工具。在2022財年,我們收購了 來自Billstream LLC的Billstream業務,這是一個合法的計費自動化解決方案。收購和聯盟可能導致不可預見的經營困難和支出,並可能不會產生此類公司活動預期的好處。
特別是,我們可能無法吸收或整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營,留住必要的關鍵人員以有利地執行合併後公司的業務計劃,或留住現有客户或向新客户銷售收購產品。此外,我們用來評估收購機會的假設可能被證明是不準確的,預期的好處可能無法實現。我們的盡職調查可能無法發現與收購業務相關的所有問題、債務或其他挑戰,這些問題、債務或挑戰可能導致意外或未知問題或債務的風險增加,包括隱私、環境、競爭和其他監管事項,而我們針對已確定的此類風險的緩解策略可能無效。因此,我們可能無法實現與我們的收購相關的部分或任何好處,包括預期的協同效應或收益增加,或者我們可能無法準確預測與此類收購相關的固定成本和其他成本,或者業務可能無法實現我們預期的業績,這可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流以及我們的股票價格產生重大不利影響。此外,如果我們無法從收購和聯盟中實現預期的協同效應,特別是如果業務業績下降或預期增長沒有實現,我們可能會遇到與商譽、無形資產或其他長期資產有關的減值費用。未來我們的商譽或無形資產或其他長期資產的任何減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
收購和聯盟還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將用於我們當前業務的持續發展。此外,我們可能被要求進行額外的資本投資或採取補救措施,以確保我們的收購成功,這可能會減少此類收購的好處。我們還可能被要求使用大量現金或發行債務或股權證券來完成收購或實現聯盟的潛力,這可能會耗盡我們的現金儲備和/或稀釋我們現有的股東。此外,如果我們將新解決方案與現有解決方案的銷售捆綁在一起,我們維持新解決方案優惠定價的能力可能會面臨挑戰。捆綁銷售導致的價格下降可能會導致我們季度財務業績的波動,可能會對我們的運營利潤率產生不利影響,可能會減少此類收購或聯盟的好處。
此外,軟件行業內部對收購業務、技術和資產的競爭一直很激烈,預計還會繼續激烈。因此,即使我們能夠確定我們想要進行的收購,目標也可能被另一家戰略買家或財務買家(如私募股權公司)收購,或者我們可能無法以商業合理的條款完成收購(如果有的話)。此外,除了我們未能實現任何收購的預期收益,包括我們的收入或投資回報假設外,我們還可能因我們完成的收購而面臨未知的負債或減值費用。
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如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們已經並可能繼續經歷快速增長,這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們在全球開展業務,向40多個國家和地區的2100多家客户銷售我們的服務,在美國、歐洲和亞太地區都有員工和承包商。我們計劃在未來繼續擴大我們的國際業務,這將對我們的資源和運營提出更多要求。此外,我們繼續擴大INTAP平臺和業務的廣度和範圍,並繼續發展我們的合作伙伴網絡。為了成功管理我們未來的增長,我們將需要繼續在我們的業務中增加和保留合格的人員,改進我們的IT和金融基礎設施、我們的運營和管理系統,以及我們高效管理員工、資本和內部流程的能力,並深化我們在關鍵行業垂直領域的行業經驗。隨着我們業務、財務和管理基礎設施的發展,我們的組織結構也變得更加複雜,我們必須繼續改進我們的內部控制以及我們的報告系統和程序。我們打算繼續投資以擴大我們的業務,包括投資於技術、銷售和營銷運營,為我們現有的解決方案開發新的解決方案和功能,招聘更多的人員,以及升級我們的基礎設施。這些投資將需要大量的資本支出,並可能從其他項目中轉移管理和財務資源,例如開發新的解決方案,我們所做的任何投資都將在體驗此類投資的好處之前發生, 這使得我們很難及時確定我們是否有效地分配了資源。我們也可能認為在近期或以後縮小某些辦公室的規模是明智的,以降低成本,這可能會導致我們產生相關費用。如果我們沒有實現這些投資的預期收益,或者如果這些收益的實現被推遲,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的解決方案針對嚴格監管的專業和金融服務行業內的職能,如果我們的客户不遵守適用的法律和法規,我們可能會受到訴訟。
我們向專業和金融服務行業的客户銷售我們的解決方案。我們的客户將我們的解決方案用於受多項法律法規約束的商業活動,包括州和地方法律、會計和其他類型的職業道德規則。如果我們的客户不遵守適用於其業務的法律和法規,尤其是使用我們的解決方案的功能,可能會導致對客户的罰款、處罰或要求大幅損害賠償。如果我們的客户認為此類故障是由我們的解決方案或我們的客户服務機構造成的,則無論我們是否對故障負責,我們的客户都可以向我們索賠。我們可能會受到訴訟,即使不成功,也可能轉移我們的資源和管理層的注意力,並對我們的業務產生不利影響,我們的保險覆蓋範圍可能不包括某些索賠,或者可能不足以覆蓋針對我們的此類索賠。
隨着市場的成熟,我們的解決方案或定價模型可能無法準確反映吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。
隨着我們解決方案市場的成熟,或者競爭對手推出與我們競爭的新解決方案,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。我們根據企業規模對我們的解決方案進行定價,或者根據個人用户數量對我們的解決方案進行定價,因此,定價決策也可能影響我們訂閲計劃的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,定價壓力和競爭加劇通常可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損,或者我們的產品無法獲得或保持更廣泛的市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。未來,我們可能被要求降低價格或開發新的定價模式,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
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我們在過去和將來都會遇到負債那可能會對我們的財務造成不利影響靈活性,並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響的風險.
雖然吾等目前並無任何未償還債務,但於2021年10月5日,吾等就優先擔保循環信貸安排(經修訂,即“信貸協議”)訂立了一項1.00億美元的信貸協議。我們未來可能會產生更多債務,這可能會對我們的業務產生重大影響,包括:
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限制我們借入更多資金用於資本支出、收購、償債要求、執行我們的增長戰略和其他目的的能力; |
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限制我們進行投資,包括收購、貸款和墊款,以及出售、轉讓或以其他方式處置資產的能力; |
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要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付借款的本金和利息,這將減少我們現金流用於營運資本、資本支出、收購、執行我們的增長戰略和其他一般公司目的的可用資金; |
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通過限制我們計劃和應對不斷變化的條件的能力,增加我們對一般經濟、工業和競爭條件的不利變化的脆弱性,包括經濟或市場衰退、政府監管和我們的業務; |
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與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;以及 |
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使我們面臨利率波動所固有的風險,如果我們未來的借款是以可變利率進行的,包括由於通脹而導致的利率波動,這可能導致在利率上升的情況下產生更高的利息支出。 |
此外,我們可能無法從我們的業務產生足夠的現金流,以償還未來到期的債務,並滿足我們的其他現金需求。如果我們無法在未來債務到期時償還債務,我們將被要求採取一種或多種替代策略,例如出售資產、對債務進行再融資或重組,或出售額外的債務或股權證券。我們可能無法對未來的債務進行再融資,或以有利的條件出售額外的債務或股權證券或我們的資產,如果我們必須出售我們的資產,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的貸款和擔保協議為我們的貸款人提供了對我們幾乎所有資產的優先留置權,幷包含可能限制我們運營靈活性的限制性契約,否則將對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的循環信貸安排下的貸款和擔保協議包含多項契約,限制了我們產生債務、授予留置權、進行收購、變更控制權、進行投資、支付某些股息或分派、回購或贖回股票、處置或轉讓資產以及與關聯公司進行交易的能力。我們的貸款和擔保協議基本上是由我們所有的資產擔保的。我們的貸款和擔保協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務,並可能對我們為未來的業務或資本需求提供資金或執行首選業務戰略的能力產生不利影響。此外,遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略,並與不受這些限制的公司競爭。此外,我們償還債務本金和利息的義務使我們容易受到經濟或市場低迷的影響。截至2022年9月9日,我們在這一安排下沒有未償還的貸款餘額。
我們不遵守契約或付款要求,或我們的貸款和擔保協議中規定的其他事件,可能會導致違約事件,我們的貸款人可能會加快我們在貸款和擔保協議下的義務,取消抵押品的抵押品贖回權,或者我們可能被迫出售資產、重組債務或尋求額外的股本,這將稀釋我們股東的利益。我們不遵守任何公約可能導致根據協議違約的事件,貸款人可以立即使整個債務到期和支付。如果發生這種情況,我們可能無法償還債務,也無法借入足夠的資金進行再融資。即使有新的融資,也可能不是我們可以接受的條款。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
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我們現有的任何解決方案如果不能滿足客户需求或保持市場接受度,都會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
我們的收入和現金流來自我們成熟的解決方案。我們預計,我們收入的很大一部分將繼續來自這些來源。因此,市場對這些解決方案的持續接受對我們的發展和成功至關重要。對我們解決方案的需求受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括我們的解決方案的成功實施、我們和我們的競爭對手開發和發佈新解決方案的時機、降低我們解決方案吸引力的技術進步、我們的客户在其經營所在司法管轄區必須遵守的法規的變化,以及全球專業和金融服務業技術解決方案市場的增長或收縮。如果我們不能繼續滿足客户的需求,不能實現並保持相對於競爭對手的技術優勢,或者不能保持市場對我們解決方案的接受度,我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景都將受到不利影響。
我們銷售和續訂我們的解決方案的能力在一定程度上取決於我們的實施服務和技術支持服務的質量以及我們合作伙伴提供的實施服務,而我們未能提供高質量的實施服務或技術支持服務或我們的合作伙伴未能提供高質量的實施服務可能會損害我們的聲譽,並對我們向新客户銷售我們的解決方案和與現有客户續簽協議的能力產生不利影響。
我們的解決方案非常複雜,適用於各種環境。我們的收入和盈利能力在一定程度上取決於我們實施服務、培訓服務和技術支持服務的可靠性和性能,其中一些服務是通過合作伙伴提供的,這些合作伙伴可以為我們的解決方案向客户提供服務。如果我們的實施服務不可用,或者客户對我們或我們合作伙伴的業績不滿意,我們可能會失去客户,我們的收入和盈利能力將會下降,我們的業務運營或財務狀況可能會受到損害。此外,如果我們的解決方案未正確使用或未按預期使用,可能會導致性能不足。因為我們的客户依賴我們的解決方案來管理廣泛的業務,我們未能適當地培訓客户如何高效有效地使用我們的解決方案,可能會導致負面宣傳或對我們的法律索賠。隨着我們在國際上的發展,我們在提供英語以外的語言的實施服務和培訓方面可能會面臨更多的挑戰和成本。
在客户實施和測試我們的解決方案時,可能會出現意想不到的延遲和困難。實施我們的解決方案通常涉及與我們客户和第三方系統的集成,以及將客户和第三方數據添加到我們的平臺。對於我們的客户來説,這可能是複雜、耗時和昂貴的,並可能導致我們解決方案的實施延遲。我們還向我們的客户提供與實施我們的解決方案相關的持續時間、資源和成本的預估。如果不能滿足這些前期估計以及客户對實施我們解決方案的期望,可能會導致客户流失,並對我們以及我們的解決方案和實施服務產生負面宣傳。此類失敗可能是由於我們的解決方案能力不足或我們、我們的合作伙伴或客户的員工執行的專業服務不充分所致,後兩者都不在我們的直接控制範圍之內。耗時的實施還可能增加我們必須分配給每個客户的服務人員數量,從而增加我們的成本,從而增加我們客户的成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
一旦我們的解決方案被實施並與我們客户現有的IT投資和數據集成,我們的客户可能會依賴我們的技術支持服務來解決與我們的解決方案相關的任何問題。高質量的支持對於我們解決方案的持續成功營銷和銷售以及續簽合同至關重要。此外,隨着我們繼續在國際上擴展我們的業務,我們的支持組織將面臨其他挑戰,包括以英語以外的語言提供支持的挑戰。許多企業客户比小型客户需要更高級別的支持。如果我們無法滿足更大客户的要求,向這些客户銷售額外的解決方案和實施服務可能會更加困難,這些客户是我們收入和盈利增長的關鍵羣體。實施、提供和支持我們的解決方案也帶來了向我們提出重大責任索賠的風險。我們與客户的認購協議包含旨在限制我們面臨潛在責任索賠的條款。然而,由於國際、聯邦、州和地方法律或條例或不利的司法裁決,此類協議中所載的責任限制條款可能得不到執行。違反保修或損害責任,或因此類索賠而導致的禁令救濟,可能會損害我們的運營結果和財務狀況。
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此外,隨着我們進一步擴展我們的解決方案,我們的實施服務和支持組織將面臨新的挑戰,包括招聘、培訓和整合大量新的實施服務人員,這些人員具有為我們的解決方案提供高質量支持的經驗。緩解這些問題可能需要大量支出,這可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。此外,由於我們繼續依賴我們的合作伙伴提供執行和持續服務,我們在解決客户問題方面確保高質量的能力將會減弱。如果我們的合作伙伴未能履行這些承諾,或沒有為這些活動投入足夠或合格的資源,我們的客户將不太滿意,不太支持推薦人,或者可能需要以折扣率投資我們的資源。
我們的銷售額取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。因此,如果我們或我們的合作伙伴不能有效地幫助我們的客户實施我們的解決方案,培訓我們的客户使用我們的解決方案,成功地幫助我們的客户快速解決實施後的問題,我們向現有客户銷售額外解決方案和實施服務的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生實質性的不利影響。
我們解決方案中的實際或預期錯誤或失敗可能會影響我們的聲譽,導致我們失去客户並減少銷售額,這可能會損害我們的業務和運營結果。
與所有軟件解決方案一樣,可能存在或發生未檢測到的錯誤或故障,特別是在首次引入解決方案或發佈、實施或集成到其他系統中時。我們的軟件解決方案通常安裝和使用在具有不同第三方應用程序操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中,這可能會導致我們的解決方案中出現錯誤或故障,或者可能暴露出我們的解決方案中未檢測到的錯誤、故障或錯誤。儘管我們進行了測試,但在商業銷售或安裝開始之前,我們可能無法識別新解決方案或版本中的所有錯誤、故障或錯誤。在過去,我們在一些解決方案引入後發現了錯誤、失敗和錯誤。我們可能無法在不產生重大成本或對我們的業務造成不利影響的情況下修復錯誤、故障和錯誤。我們相信,我們的聲譽和知名度是我們競爭和創造更多銷售額的關鍵因素。推廣和加強我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續提供有效的解決方案和服務。我們的解決方案出現錯誤或客户檢測到錯誤,可能會損害我們在市場上的聲譽以及我們與現有客户的關係,因此,我們可能無法吸引或留住客户。這些事件中的任何一種都可能導致我們的解決方案失去或延遲被市場接受,這可能會嚴重損害我們的銷售、運營結果和財務狀況。
第三方指控侵犯或以其他方式侵犯其知識產權的針對我們的主張,可能會導致重大成本,並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
軟件產業的特點是專利數量多,涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是,軟件行業的領先公司擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,他們可能會用這些來對我們提出索賠。持有此類知識產權的第三方,包括領先公司、競爭對手、專利控股公司和/或非執業實體,可能會不時向我們、我們的客户和合作夥伴以及我們的技術和知識產權許可方提出專利、版權、商標或其他知識產權索賠。
儘管我們相信我們的解決方案不侵犯第三方的知識產權,但我們不能保證第三方不會就當前或未來的解決方案對我們提出侵權或挪用索賠,或任何此類主張不會要求我們達成版税安排或導致代價高昂的訴訟,或導致我們無法使用某些知識產權。第三方的侵權主張可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他專利所有者,因此,我們自己的已發佈和正在申請的專利對這些專利所有者向我們提出知識產權索賠的威懾作用很小或根本沒有。
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如果我們被迫對任何侵權或挪用索賠進行抗辯,無論這些索賠是否具有可取之處,如果在庭外達成和解,或做出對我們有利的裁決,我們可能需要花費大量時間和財力為此類索賠辯護。無論是非曲直或最終結果如何,這樣的説法都可能損害我們的品牌和業務。此外,糾紛的不利結果可能要求我們支付損害賠償金,可能包括三倍的損害賠償金和律師費,如果我們被發現故意侵犯一方的知識產權;停止製造、許可或使用我們的解決方案,據稱侵犯或挪用了他人的知識產權;花費額外的開發資源來重新設計我們的解決方案;為了獲得使用必要技術或作品的權利,簽訂可能不利的使用費或許可協議;以及賠償我們的合作伙伴、客户和其他第三方。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們執行和捍衞知識產權的能力。我們依靠商標、商業祕密、版權、專利和不正當競爭法以及許可協議和其他合同條款來做到這一點。
未來,我們可能會提交與我們的某些創新相關的專利申請。我們不知道這些專利申請是否會導致專利的頒發,或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。此外,我們可能無法從根據我們的專利和其他知識產權授予的權利中獲得競爭優勢。我們現有的專利和授予我們的任何專利,或我們未來以其他方式獲得的任何專利,可能會受到競爭、規避或無效,我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此,這些專利提供的保護程度無法確切預測。此外,考慮到獲得專利保護的成本、努力、風險和不利因素,包括最終向公眾披露發明的要求,我們可能會選擇不為某些創新尋求專利保護;然而,這種專利保護稍後可能被證明對我們的業務很重要。
我們還依靠幾個註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。然而,競爭對手可能採用與我們類似的服務名稱,或購買我們的商標和令人混淆的相似術語作為互聯網搜索引擎廣告程序中的關鍵字,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。此外,其他註冊商標或包含我們商標變體的商標的所有者可能會提起商號或商標侵權索賠。與我們的商標相關的任何索賠或客户混淆都可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
我們試圖保護我們的知識產權、技術和機密信息,通常要求我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,要求第三方簽訂保密協議,所有這些協議都只提供有限的保護。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術的情況下提供足夠的補救措施。儘管我們努力保護我們的機密信息、知識產權和技術,但未經授權的第三方可能會訪問我們的機密專有信息,開發和營銷與我們類似的解決方案,或使用與我們類似的商標,任何這些都可能對我們的業務和運營結果造成實質性損害。此外,其他人可能獨立發現我們的商業祕密和機密信息,在這種情況下,我們不能向此等當事人主張任何商業祕密權。美國現有的聯邦、州和國際知識產權法律僅提供有限的保護。一些國家的法律對我們的知識產權的保護程度不如美國的法律,許多外國也沒有像美國的政府機構和私人當事人那樣勤奮地執行這些法律。此外,監管我們的知識產權既困難又昂貴,而且並不總是有效的。
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有時,我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人知識產權的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。即使我們成功地為索賠辯護,訴訟也可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生負面影響。在我們尋求強制執行我們的權利的範圍內,我們可能會被要求知識產權無效,否則不可強制執行,或被許可給我們要求索賠的一方。此外,我們對知識產權的主張可能會導致對方尋求主張所謂的知識產權或對我們提出其他索賠,這可能會損害我們的業務。如果我們在訴訟中不能成功地為此類索賠辯護,我們可能會因為禁令而無法銷售或許可特定的解決方案,或者我們可能不得不支付損害損害我們運營結果的損害賠償。此外,政府可能會通過法規,或法院可能會做出裁決,要求他人強制許可知識產權,或者政府可能會要求產品符合特定的標準,從而有利於當地公司。在這種情況下,我們無法執行我們的知識產權,可能會損害我們的競爭地位和我們的業務。如果我們無法保護我們的技術以及充分維護和保護我們的知識產權,我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢,因為其他人不需要招致創建創新解決方案所需的額外費用、時間和努力,這些解決方案使我們迄今取得了成功。
我們和我們的客户依賴第三方的技術和知識產權,此類技術和知識產權中的任何錯誤或缺陷或任何不可用都可能限制我們解決方案的功能,並擾亂我們的業務。
我們在某些解決方案中使用從獨立第三方授權的技術和知識產權,未來我們可能會授權更多的第三方技術和知識產權。我們已經並可能繼續經歷這種第三方技術和知識產權中的錯誤或缺陷,這些錯誤或缺陷會導致可能損害我們的品牌和業務的錯誤。此外,許可的技術和知識產權可能不會繼續以商業上合理的條款提供,或者根本不會。失去許可和分發此第三方技術的權利可能會限制我們解決方案的功能,並可能需要我們重新設計我們的解決方案。在某些情況下,我們從向客户提供此類第三方技術中收取訂閲費,而失去此類技術的分發權可能會對收入產生負面影響。
我們同意賠償客户和其他第三方,這使我們面臨巨大的潛在責任。
我們與客户、供應商、合作伙伴和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償因知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失、我們對財產或人員造成的損害,以及與我們的軟件、服務、行為或不作為有關或產生的其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然在某些情況下,我們在合同上限制了我們對此類義務的責任,但我們並不總是這樣做,而且在未來,我們可能仍然會招致與這些義務相關的重大責任。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們解決方案的需求,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能維持有效的內部控制系統,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
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我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
我們必須遵守實施《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的《美國證券交易委員會》規則,並必須提供關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告。然而,根據新興成長型公司可獲得的豁免,我們的獨立註冊會計師事務所將不會 被要求證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再被視為“新興成長型公司”,而被視為“加速申報公司”或“大型加速申報公司”。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意,它可能會發布一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,並可能導致我們的普通股價格下跌。
如果我們經歷了1986年修訂的美國國税法(“IRC”)中定義的所有權變更,或者如果IRC發生了變化,我們的美國NOL結轉可能會到期或可能會受到很大限制。
我們有大量的美國聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)結轉。根據美國聯邦税法,我們可以結轉並使用2018年前的NOL來減少我們未來在美國的應税收入和納税義務,直到此類NOL結轉根據IRC到期。根據減税和就業法案(TCJA)所做的修改,以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的修改,在2018年1月1日或之後產生的NOL結轉可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後開始的納税年度中,其使用量不得超過年度應納税所得額的80%。我們的NOL結轉如果得到充分利用,將為我們帶來巨大的未來税收節省。然而,我們在未來幾年使用這些税收優惠的能力將取決於我們的聯邦和州應納税所得額。如果我們在未來幾年沒有足夠的聯邦和州收入在福利到期之前使用這些福利,我們將永久失去2018年前NOL結轉的福利。此外,IRC的第382節和第383節對我們利用NOL結轉以及某些固有損失的能力進行了年度限制,以應對IRC定義的所有權變更時未來的美國應納税所得額。對IRC或根據IRC頒佈的法規所作的任何進一步更改都可能影響我們利用NOL的能力。因此,任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的國際銷售和運營給我們帶來了額外的風險,這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們向美國以外的客户銷售我們的解決方案,作為我們增長戰略的一部分,我們正在繼續擴大我們的國際業務。我們目前的國際業務和擴大國際業務的計劃使我們面臨各種風險,包括:
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與擁有多個國際業務相關的管理、差旅、基礎設施和法律合規成本增加; |
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國外客户要求的合同談判中獨特的條款和條件; |
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付款週期較長,執行合同和收回應收賬款困難; |
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需要將我們的解決方案本地化,併為國際客户在本地存儲數據; |
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對國外監管要求的不熟悉和意外變化; |
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增加受貨幣匯率波動影響的風險; |
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國際經濟的通貨膨脹水平; |
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遵守各種外國法律和法律標準的負擔和成本,包括歐盟的一般數據保護條例; |
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遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他反腐敗法規,特別是在新興市場國家; |
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國際工作人員遵守美國普遍接受的會計做法,包括遵守我們的會計政策和內部控制; |
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進出口許可證要求、關税、貿易協定、税收和其他貿易壁壘; |
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增加財務會計和報告的負擔和複雜性; |
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一些國家對知識產權的保護力度較弱; |
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多種税制和可能重疊的税制; |
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在我們開展業務的每個司法管轄區,各自的當地法律和法規對我們的業務的適用情況以及相關的法律費用; |
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英國退出歐盟對法規、貨幣、税收和業務的影響或不確定性,包括可能中斷我們的服務銷售或我們的人員在聯合王國、歐盟和其他地點之間的流動; |
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可能會干擾我們向特定國家銷售產品的能力的政府制裁; |
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流行病、流行病或新冠肺炎等疫情導致我們的運營中斷;以及 |
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國外的政治、社會和經濟不穩定,包括俄羅斯入侵烏克蘭,恐怖襲擊,以及總體上的安全擔憂。 |
此外,我們通過第三方聘請了大量海外獨立承包商參與我們的研究和開發工作。改變管理這類獨立承包人的定義或分類的外國法律,或關於獨立承包人分類的司法裁決,都可能導致將這類承包人重新歸類為僱員。這種重新分類可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,可能需要我們支付大量追溯工資、税款和罰款,並可能迫使我們改變受影響外國司法管轄區的承包商業務模式。
隨着我們繼續在全球擴展業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險的能力。這些風險中的任何一個都可能損害我們的國際業務,減少我們的國際銷售額,對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
公司的一些開發資源受到海外業務固有的額外風險的影響,這可能導致公司的開發工作中斷或阻礙公司維持其解決方案的能力。
在俄羅斯對烏克蘭採取軍事行動之前,我們的大部分研究和開發是通過我們在烏克蘭的設施以及我們在白俄羅斯、烏克蘭和俄羅斯的承包商設施進行的。自2022年2月活躍的衝突爆發以來,我們已經將大部分研究和開發轉移到歐盟、英國和美洲衝突地區以外的設施。除了產品開發,這些資源也是維護我們解決方案的關鍵。這些地區的政治緊張局勢或經濟不穩定的任何進一步升級都可能擾亂或推遲我們在這些地區的研發業務,或者對新產品交付或維護以及現有產品和解決方案的升級的及時性產生不利影響,這可能會損害我們的運營、財務狀況、銷售和增長前景。與這些資源的通信中斷還可能導致我們的SaaS解決方案不可用,這可能需要公司向客户提供積分或退款,或者導致客户取消。
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此外,我們通過第三方聘請大量獨立承包商參與我們的研究和開發工作。改變管理這類獨立承包人的定義或分類的外國法律,或關於獨立承包人分類的司法裁決,都可能導致將這類承包人重新歸類為僱員。這種重新分類可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,可能需要我們支付大量追溯工資、税款和罰款,並可能迫使我們改變受影響外國司法管轄區的承包商業務模式。
不遵守GDPR或其他數據隱私制度可能會使我們承擔責任、罰款和名譽損害。
數據保護和隱私立法、執法和政策活動在美國和世界各地迅速擴大,創造了一個複雜的合規環境,並有可能在發生任何違規或數據泄露事件時引發高調的負面宣傳。我們在美國和世界各地受到許多隱私和數據保護法律法規的約束,其中一些法律法規限制了我們在整個業務中處理和存儲個人數據的能力。例如,關於在個人數據處理和此類數據自由流動方面保護自然人的(EU)2016/679號條例(GDPR)是對2018年5月25日生效的歐洲經濟區數據保護制度的全面更新。除其他事項外,GDPR規定了與以下事項有關的要求:同意處理個人個人數據、向個人提供有關處理其個人數據的信息、個人可行使的權利、個人數據的安全性和保密性以及在數據泄露和使用第三方處理器的情況下的通知。GDPR對違反數據保護要求的行為處以鉅額罰款,罰款金額最高可達全球收入的4%或2000萬歐元,以金額較大者為準。雖然我們繼續努力遵守當前的監管義務和不斷髮展的最佳實踐,但我們可能無法成功地遵守從歐洲經濟區或其他司法管轄區轉移個人數據的許可方式。我們也可能會遇到猶豫、不情願, 或歐洲或多國客户拒絕繼續使用我們的部分服務,原因是個人數據傳輸存在潛在風險,以及某些數據保護機構目前對他們施加的數據保護義務。該等客户亦可能認為任何轉移個人資料的其他方法成本太高、負擔太重或令人反感,因此,如果轉移個人資料是必要的要求,他們可能會決定不與我們做生意。關於遵守GDPR和歐盟數據保護法的不確定性依然存在,位於不同歐盟成員國的數據保護當局可能會對GDPR做出不同的解釋,或者歐盟成員國之間的國家法律要求可能不同,或者關於GDPR和遵守做法的指導意見可能經常更新或修訂。這些事件中的任何一項都將增加在歐洲經濟區處理個人數據或涉及位於歐洲經濟區的個人的複雜性和成本。
GDPR和其他有關收集、使用和處理與歐盟個人有關的個人數據的歐盟法律和法規,往往比美國或其他國家的法律和法規更具限制性。此外,根據GDPR,禁止向歐洲經濟區以外的國家轉移個人數據,這些國家尚未被歐盟委員會確定為個人數據提供足夠的保護,包括美國。瑞士也有類似的限制。有一些機制允許將個人數據從歐洲經濟區和瑞士轉移到美國,但這種機制的未來也存在不確定性,這些機制一直受到持續的審查和挑戰。例如,歐盟法院在2020年7月的一項裁決中宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效,這是一種以前允許將個人數據從歐洲經濟局轉移到證明遵守隱私盾牌框架的美國公司的手段。歐盟委員會批准的允許從歐盟向第三國轉移個人數據的標準合同條款目前仍然是將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的基礎。我們可能會受到歐洲法院或監管機構未來審查或宣佈轉讓機制無效或改變而導致的法律變化的影響。在做出決定後,數據保護專員訴Facebook和Maximillian Schrems(“Schrems II”),對進出歐盟的數據傳輸進行監管的方式發生變化,可能會影響我們向歐盟客户提供服務的方式。由於數據傳輸限制,歐盟客户可能要求向他們提供服務的我們的員工駐在歐盟,這可能會增加我們提供此類服務的成本。
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此外,CCPA 自2020年1月1日起施行。,強制要求公司如何收集、使用和處理與加州居民有關的個人信息。CCPA為像我們這樣的覆蓋企業建立了隱私框架,方法包括擴大個人信息的定義,為加州居民確立新的數據隱私權,併為違反CCPA的行為創建新的、可能嚴重的法定損害賠償框架,以及可能嚴重的法定損害賠償,以及針對因違反實施合理安全程序和做法的義務而遭受數據安全破壞的企業的訴訟權利。這種私人訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。此外,2020年11月,加州選民通過了加州隱私權法案(CPRA),該法案將於2023年1月1日生效,並增強和加強了CCPA下現有的監管要求和個人保護。加州和其他司法管轄區要求的不確定性和變化, 包括關於數據隱私的潛在聯邦立法,這些立法可能會施加要求,並可能先發制人, 可能會增加合規成本,限制我們在某些地點提供服務的能力,或者使我們受到國家、地區、州、當地和國際數據保護監管機構的制裁,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
儘管我們採取合理努力遵守所有適用的法律和法規,並已經並將繼續投入人力和技術資源來努力遵守數據隱私,但不能保證在發生事件或其他索賠時,我們不會受到監管行動的影響,包括罰款。數據保護法律和要求的頒佈、解釋或適用方式也可能會對跨司法管轄區運營的公司產生不一致或相互矛盾的要求。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法,或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規,我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。例如,我們可能會發現有必要建立替代系統來維護來自歐洲經濟區的來自歐盟的個人數據,這可能涉及大量費用,並可能導致我們從業務的其他方面轉移資源,所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。此外,任何不能充分解決與我們的解決方案相關的隱私問題,或不能遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,並對我們提供解決方案的能力產生不利影響。
預計有關這一主題的法規的進一步演變可能會大大增加我們在任何不遵守規定的情況下可能受到的懲罰。遵守這些法律具有挑戰性、不斷髮展和耗時,聯邦監管機構、州總檢察長和原告律師一直並可能繼續活躍在這一領域。我們可能因履行新法規規定的法律義務而產生鉅額費用,並可能被要求對我們的解決方案和擴大業務運營做出重大改變,所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們無法留住管理團隊的關鍵成員,或無法吸引、整合和留住更多的高管和我們支持我們的運營和增長所需的其他技能人員,我們可能無法實現我們的目標,我們的業務將受到影響。
我們未來的成功有賴於我們繼續吸引、培訓、整合和留住高技能員工的能力,特別是我們管理團隊中的那些員工,包括我們的首席執行官John Hall和我們的首席財務官Stephen Robertson,他們的服務對於我們公司戰略的執行和確保公司內部財務報告的持續運營和完整性至關重要。我們的高管和其他關鍵員工通常是隨意聘用的,這意味着這些人員可以隨時終止與我們的關係。我們高級管理團隊中任何一名成員的流失可能會顯著延遲或阻礙我們實現業務和/或發展目標,並可能對我們的業務造成實質性損害。
我們與許多軟件和其他技術公司競爭,以吸引和留住在設計、開發和管理我們的解決方案(包括基於雲的軟件)方面具有專業經驗的軟件開發人員,以及能夠成功實施和交付我們的解決方案的熟練開發人員、工程師和信息技術和運營專業人員。此外,我們相信,我們未來的增長將取決於我們進入市場戰略的發展以及我們銷售團隊的持續招聘、留住和培訓,包括他們獲得新客户和管理現有客户基礎的能力。我們在地域上擴張的能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和整合管理人員領導當地業務的能力。
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以及擁有適當技能的員工。同樣,我們的盈利能力取決於我們是否有能力有效地利用具有適當技能和經驗的人員為我們的客户提供服務,包括我們及時將員工過渡到新任務的能力。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。我們可能會在吸引、培訓和留住這些人員方面產生巨大的成本,而且我們可能會在招聘和培訓新員工後意識到我們的投資帶來的好處之前,將新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱這些人員被不正當地徵集或泄露了專有或其他機密信息。如果我們無法吸引、整合和留住合格的人員,或者如果在招聘所需人員方面出現延誤,包括因以下原因而延誤地緣政治不穩定或暴發、流行或大流行涉及公共衞生,包括 新冠肺炎,或與外國熟練工人、我們的業務、運營結果和財務狀況有關的美國移民政策的調整可能會受到實質性的不利影響。
我們互聯網連接的任何中斷,包括與託管我們任何網站或基於網絡的服務的任何第三方雲提供商的連接中斷,都可能影響我們SaaS解決方案的成功。
任何系統故障,包括網絡、軟件或硬件故障,導致我們的網絡中斷或我們的網站和SaaS解決方案的響應性降低,都可能導致用户流量減少、收入減少,並可能違反我們的訂閲安排。互聯網使用量的持續增長,以及與我們的解決方案無關的系統故障導致的互聯網中斷、延遲和其他困難,都可能導致互聯網連接服務質量下降。由於整個全球互聯網網絡基礎設施發生的停機和其他延遲,網站經歷了服務中斷。如果這些停機、延誤或服務中斷在未來頻繁發生,我們基於網絡的服務的使用增長可能會比預期的慢或下降,我們可能會失去收入和客户。
如果託管我們的任何網站或基於Web的服務的第三方雲提供商發生系統故障,我們的網站和基於Web的服務(包括我們的SaaS解決方案)的性能將受到損害,我們向客户交付解決方案的能力可能會受到影響,從而導致客户不滿、我們的聲譽受損、客户流失以及我們的運營和業務受到損害。一般來説,第三方雲提供商容易受到火災、洪水、地震、恐怖主義行為、斷電、電信故障、入侵和類似事件的破壞。我們當前或未來的第三方雲提供商實施的控制可能無法防止或及時檢測到此類系統故障,並且我們不控制我們使用的第三方雲提供商的運營。我們當前或未來的第三方雲提供商可能會在沒有足夠通知的情況下決定關閉其設施。此外,我們當前或未來的第三方雲提供商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如破產,都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們當前或未來的第三方雲提供商無法跟上我們不斷增長的容量需求或客户需求的任何激增,可能會對我們的業務產生不利影響。我們當前或未來的第三方雲提供商對服務級別的任何更改都可能導致我們客户存儲的信息丟失或損壞,而這些第三方雲提供商的任何服務中斷都可能損害我們的聲譽、導致我們失去客户、損害我們吸引新客户的能力或使我們承擔潛在的責任。如果發生任何損壞或中斷,我們的財產和業務中斷保險覆蓋範圍可能不足以完全補償我們可能發生的損失。另外, 我們的系統不是完全宂餘的,我們還沒有實施完整的災難恢復計劃或業務連續性計劃。儘管我們的宂員將使我們能夠至少在一定程度上應對服務中斷,但我們當前或未來託管我們SaaS解決方案的第三方雲提供商在發生故障時很容易受到攻擊。我們還沒有足夠的結構或系統來從第三方雲提供商的嚴重損害或完全破壞中恢復,從我們的任何第三方雲提供商的完全破壞或嚴重損害中恢復可能是困難的,甚至可能是根本不可能的。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們的一些服務和技術可能使用“開源”軟件,這可能會限制我們如何使用或分發我們的服務,或者要求我們根據這些許可證發佈某些解決方案的源代碼。
我們的一些服務和技術可能包含在所謂的“開源”許可下獲得許可的軟件。除了與許可證要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外,一些開放源碼許可要求受許可約束的源代碼向公眾開放,對開放源碼軟件的任何修改或衍生作品繼續按照開放源碼許可進行許可。這些開放源碼許可通常要求專有軟件在以特定方式與開放源碼軟件結合時,受開放源碼許可的約束。如果我們以這種方式將我們的專有解決方案與某些開源軟件結合在一起,我們可能會被要求發佈我們專有解決方案的源代碼。
我們採取措施確保我們的專有解決方案不會與開源軟件相結合,也不會以要求我們的專有解決方案受到開源許可證中的許多限制的方式合併。然而,很少有法院解釋開放源碼許可證,因此這些許可證的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。此外,我們依賴軟件程序員設計我們的專有技術,儘管我們採取措施防止我們的程序員在他們設計、編寫和修改的技術和軟件代碼中包含令人反感的開源軟件,但我們不能完全控制我們程序員的開發努力,我們不能確定我們的程序員沒有將此類開源軟件納入我們的專有解決方案和技術中,或者他們將來不會這樣做。如果我們的專有技術的一部分被確定為受開源許可的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分技術,或者以其他方式限制我們的技術的許可,其中每一項都可能減少或消除我們的服務和技術的價值,並對我們的業務、運營結果和前景產生實質性和不利的影響。
我們可能會遇到外幣匯率的波動,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際銷售通常以外幣計價,這些收入可能會受到匯率波動的重大影響。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。儘管我們相信我們的經營活動在現金流或營業收入水平上對我們相當大一部分外匯敞口起到了自然對衝的作用,因為我們通常以提供解決方案的地點的貨幣收取收入和產生成本,但很難預測我們的經營活動未來是否會提供自然對衝。我們的經營業績也可能受到與重估某些貨幣資產和負債餘額相關的交易收益或虧損的影響,這些資產和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。此外,外幣匯率的重大和不可預見的變化可能導致我們無法實現所述的收入和營業收入預期,這可能對我們的股票價格產生不利影響。我們將繼續經歷外幣匯率的波動,如果是實質性的,可能會損害我們的收入或經營業績。
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的訂閲解決方案收取銷售額或其他相關税收,我們的運營結果可能會受到損害。
作為我們在多個司法管轄區的客户協議的一部分,我們收取銷售額和類似的增值税。銷售和使用、增值税以及類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。如果我們認為我們應該或應該為我們的解決方案收取額外的銷售、使用或其他税收,我們會自願與適當的税務機關接觸,這種接觸已經並可能導致我們參與自願披露協議。此外,我們目前正在接受一個或多個州或地方税務機關關於銷售税和其他間接税事項的審計,未來可能也是如此。我們自願參與州、國家或其他司法管轄區的協議,或州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該對我們的解決方案徵收額外的銷售、使用或其他税收,除其他外,可能會導致過去銷售的鉅額税收負擔,給我們造成重大的行政負擔,阻止客户購買我們的解決方案,或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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風險R興高采烈地O我們O組織S結構
如果我們普通股的所有權繼續高度集中,可能會阻止其他少數股東影響重大的公司決策,並可能導致利益衝突。
截至2022年8月26日,Anderson Investments Pte Ltd.及其聯屬公司(統稱“Anderson”)實益擁有我們約35%的普通股,Great Hill Equity Partners IV,L.P.及其聯屬公司(統稱“Great Hill”)實益擁有我們約29%的普通股。因此,Anderson和Great Hill對所有需要股東投票的事項具有重大影響力,包括:董事選舉;合併和收購;出售我們所有或幾乎所有資產以及影響我們資本結構的其他決定;修訂我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程;以及我們的清盤和解散。這種所有權的集中可能會推遲、阻止或阻止我們的其他股東支持的行為。Anderson和Great Hill的利益可能並不總是與我們的利益或我們其他股東的利益一致。這種所有權的集中也可能會延遲、阻止或威懾對我們的控制權的改變。此外,Anderson和Great Hill可能各自尋求促使我們採取其認為可以增加對我們的投資,但可能會給我們的其他股東帶來風險或對我們或我們的其他股東產生不利影響的行動方案。因此,在控制權發生變化時,我們普通股的市場價格可能會下降,或者股東可能無法獲得比我們普通股當時的市場價格更高的溢價。此外,這種股權的集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者可能會認為,持有一家擁有大量股東的公司的股票是不利的。
特拉華州法律、股東協議、我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止我們控制權的變更,這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。
根據特拉華州法律的某些條款,我們、Anderson和Great Hill之間於2021年7月2日簽訂的某些股東協議(“股東協議”)、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包含的條款可能會使第三方在未經我們的董事會或某些現有股東同意的情況下收購我們變得更加困難。
本公司不受修訂後的《特拉華州公司法》第203條的管轄,我們將只受《特拉華州公司法》第203條的約束,緊隨以下兩種情況的發生:(I)根據條款,本公司第203條的條款適用於本公司,要不是因為我們修訂和重述的公司註冊證書的規定;及(Ii)Great Hill及Anderson概無擁有(定義見DGCL第203條)本公司股本股份,佔本公司當時所有已發行股本投票權最少15%(15%)。DGCL第203條禁止某些持有超過15%已發行普通股的股東在未經持有我們全部已發行普通股三分之二的股東批准的情況下進行某些企業合併,而這些股東並非持有該股東所持有的已發行普通股。
此外,Anderson和Great Hill控制着我們普通股的相當大一部分投票權,在我們的董事選舉和提交股東投票的其他事項上有資格投票,Anderson和Great Hill能夠影響提交股東投票的事項的結果。只要安德森和長山繼續持有我們相當大比例的普通股,安德森和長山就將通過它們的集體投票權,對我們董事會的組成和需要股東批准的行動的批准產生重大影響。根據股東協議,只要Anderson和Great Hill各自實益擁有至少10.0%的已發行普通股,則各自有權提名一名董事進入我們的董事會。
這些條款可能會使第三方難以尋求收購要約、控制權變更或收購企圖,而安德森、Great Hill、我們的管理層或我們的董事會反對這些收購要約、控制權變更或收購企圖。可能希望參與這類交易的公眾股東可能沒有機會這樣做,即使交易對股東有利。這些反收購條款可能會大大阻礙公眾股東從控制權變更中獲益的能力,或改變我們的管理層和董事會,從而可能對我們普通股的市場價格和您實現任何潛在控制權溢價變化的能力產生不利影響。
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風險R興高采烈地O合作伙伴關係的O我們C守護神S托克
我們普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續波動,這可能會給我們的股東帶來迅速而重大的損失。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動,並可能受到廣泛波動的影響。此外,我們普通股的交易量可能會波動,導致價格發生重大變化。一些因素已經或未來可能對我們的股價產生負面影響,或導致我們普通股的價格或交易量波動,其中許多是我們無法控制的,包括:
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我們季度或年度經營業績的變化; |
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我們在國內和國際市場吸引新客户的能力,以及我們為現有客户提供解決方案的能力; |
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客户作出購買決定的時機、客户購買IT的預算的減少以及購買週期的延遲,特別是在最近不利的全球經濟狀況下; |
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盈利預期的變化(如果提供)或實際財務和經營結果與投資者和分析師預期的差異; |
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已發表的有關本公司或本行業的研究報告的內容或證券分析師未能涵蓋本公司普通股的情況; |
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關鍵管理人員的增加或離開,以及我們吸引、培訓、整合和留住高技能員工的能力; |
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我們未來可能產生的任何債務增加; |
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我們或其他人的公告和公開文件以及影響我們的事態發展; |
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機構股東的行動; |
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訴訟和政府調查; |
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投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股票表現(以及其市值的變化)和股票市場的整體表現; |
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媒體或投資界對我們或整個行業的猜測或報道; |
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市場利率上升,包括由於通貨膨脹的影響,這可能會導致我們股票的購買者要求更高的收益率; |
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我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略關係、合資企業或資本承諾; |
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安德森或大希爾作為我們的主要股東宣佈或採取的行動; |
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安德森、大希爾或其他重要股東或我們的內部人士大量出售我們的普通股,或預期可能發生此類出售; |
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我們、我們的客户和我們的合作伙伴所在市場的波動、通貨膨脹或經濟低迷是由疫情、流行病或涉及公共衞生的流行病(包括新冠肺炎疫情)以及為遏制此類流行病或潛在流行病的傳播而採取的相關政策和限制所引起的; |
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我們、我們的客户和我們的合作伙伴所在地區的地緣政治緊張局勢或衝突,包括俄羅斯對烏克蘭採取的軍事行動以及此類衝突的任何進一步升級; |
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納斯達克全球精選市場和其他股票市場交易的股票價格普遍波動;以及 |
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一般市場、政治和經濟條件,特別是專業和金融服務行業的通貨膨脹,包括我們任何客户所在市場的任何此類條件和當地條件。 |
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這個股票市場 經歷了價格和成交量的波動,已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例. 過去,在整體市場和公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們未來發行的債務或股權證券可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
未來,我們可能試圖通過增發普通股或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加資本資源。此外,我們可能會尋求在未來將業務擴展到其他市場,我們預計這些市場將通過發行額外的股票、公司債務和/或運營現金來籌集資金。
增發普通股或其他股權證券或可轉換為股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權,或降低我們普通股的市場價格,或兩者兼而有之。清算後,此類債務證券和可轉換優先股的持有者以及其他借款的貸款人將優先於普通股持有者獲得我們可用資產的分配。可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整,根據這些調整,某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先於股息支付,這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此,我們普通股的持有者承擔着我們未來發行的普通股可能會降低我們普通股的市場價格並稀釋他們在我們的股票持有量的風險。
我們普通股的市場價格可能會受到公開市場上大量出售我們普通股的負面影響。
截至2022年8月26日,已發行普通股有62,963,488股。約35%的已發行普通股由安德森持有,約29%的已發行普通股由Great Hill持有,並可根據第144條的要求在未來轉售到公開市場。安德森或Great Hill出售大量股票,或認為可能發生此類出售,可能會大幅降低我們普通股的市場價格。
此外,根據註冊權協議(定義見下文),在某些情況下,我們的某些現有股東及其各自的聯屬公司和獲準的第三方受讓人有權要求我們根據證券法登記他們的普通股股份,以便在公開市場出售。在該登記聲明生效後,該登記聲明所涵蓋的所有股份均可自由轉讓。
如果我們的現有股東大量出售我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。我們普通股價格的下跌可能會阻礙我們通過發行額外的普通股或其他股權證券來籌集資金的能力。
未來與我們的激勵計劃相關的額外普通股的發行將稀釋所有其他股票的持有量。
截至2022年8月26日,我們共有611,711,268股普通股已獲授權但未發行,也未根據我們的激勵計劃保留供發行。除某些例外情況外,我們可以在不採取任何行動或得到股東批准的情況下發行所有這些普通股。與我們的激勵計劃、行使未償還股票期權或其他方式相關發行的任何普通股都將稀釋我們所有股東持有的百分比所有權。
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我們是一家“新興成長型公司”,降低適用於新興成長型公司的披露要求可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”,根據《就業法案》的定義,在我們首次公開募股後的五年內,我們可能仍是一家新興成長型公司。只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就被允許並計劃依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,不需要遵守上市公司會計監督委員會(PCAOB)可能採用的關於強制性審計公司輪換或提供有關審計和財務報表的補充信息的審計師報告的任何要求,減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行無約束力諮詢投票的要求。因此,我們向股東提供的信息將與其他上市公司提供的信息不同。在這份10-K表格的年度報告中,我們沒有包括如果我們不是一家新興成長型公司所需的所有高管薪酬相關信息。我們無法預測,如果我們依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
此外,《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期,以使我們能夠遵守某些新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們過去沒有支付過股息,在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何股息。
我們從未為普通股支付過現金股息,也沒有計劃在可預見的未來定期支付普通股股息。向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由我們的董事會自行決定,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、收益、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法律和合同限制,以及我們董事會認為相關的其他考慮因素。由於我們是一家控股公司,沒有直接業務,我們只能從手頭的可用現金和從子公司獲得的任何資金中支付股息。此外,我們的循環信貸安排協議限制了我們某些子公司支付股息的能力。此外,特拉華州的法律可能會強加一些要求,可能會限制我們支付股息的能力。在我們支付股息之前,我們的投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的普通股,這可能永遠不會發生,這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
我們修改和重述的公司註冊證書指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為某些類型的訴訟和訴訟的獨家論壇,而聯邦法院則指定某些其他類型的訴訟可能由我們的股東發起,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或其他股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定,除非吾等以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一法院,否則其為(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或其他僱員或本公司股東對吾等或本公司股東的受信責任的任何訴訟、(3)任何根據DGCL任何規定提出的索賠的訴訟的唯一及排他性的法庭。我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司註冊證書,或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟,或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,應在法律允許的最大範圍內由特拉華州衡平法院,或如果該法院對此沒有標的管轄權,則由特拉華州聯邦地區法院管轄。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決任何申訴的唯一和獨家法院。
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主張根據《證券法》產生的訴因。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的公司註冊證書包含聯邦法院條款,該條款規定,除非公司書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家法院。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
一般風險因素
暴發、流行或大流行 涉及公共健康,包括新冠肺炎疫情,可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
暴發、流行病或大流行 涉及公共健康,可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。疫情的爆發以及政府、企業和個人為控制新冠肺炎的傳播而採取的某些強化的預防性或保護性公共衞生措施,包括下令就地避難以及限制旅行和允許的企業經營,已經並可能繼續導致全球商業中斷,對全球勞動力、組織、經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。
由於新冠肺炎疫情,我們已經並可能繼續經歷對我們業務的不利影響。大流行造成的情況在過去對我們的業務造成了不利影響,大流行或其他爆發、流行或大流行 涉及公共健康的風險,在未來可能會對需求、新客户的支出、現有客户的續約率和保留率、我們銷售週期的長度、訂閲的價值和持續時間、應收賬款的收集、我們的IT和其他費用、我們的招聘能力以及我們員工的差旅能力產生不利影響,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。暴發、流行或大流行 涉及公共衞生,包括新冠肺炎爆發,可能會導致我們限制或暫停國際和/或國內旅行,並限制我們的面對面營銷活動。由於我們的員工(包括我們的技術支持團隊)和客户可能通常需要遠程工作,此類疫情、流行病或大流行也可能帶來運營挑戰。我們依賴關鍵官員和員工;如果他們中的任何人生病無法工作,可能會影響我們的生產率和業務連續性。此外,如果我們需要實施額外的措施來確保他們的安全,以及當他們親自參加營銷活動和旅行時,我們未來可能會產生更高的成本。
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我們的客户也同樣受到了新冠肺炎的影響疫情暴發. E流行性感冒,或大流行 涉及公共衞生,包括新冠肺炎疫情,5月c因為某些客户端未能續訂訂閲、請求重新協商當前合同、減少合同使用量和/或未能在其組織內擴大使用我們的解決方案。因為我們在SaaS解決方案的協議期限內確認收入,所以我們的業務因這種暴發、流行病或大流行 涉及公共衞生,包括新冠肺炎疫情,可能不會立即反映在我們的經營業績中,這增加了評估我們未來財務業績的難度。此外,我們的銷售週期可能會增加,導致新銷售增長放緩。我們的某些競爭對手可能也更有能力經受住這種暴發、流行病或大流行 涉及公共衞生,包括新冠肺炎疫情並更好地應對客户需求的變化。
達到爆發、流行或大流行的程度 除了涉及公共健康的風險,包括新冠肺炎疫情,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,它們還可能會加劇本“風險因素”部分描述的許多其他風險,例如與我們的流動性相關的風險,並對我們的運營產生目前無法預測的其他不利影響。例如,我們已經,並可能繼續在中短期內推遲或限制我們的內部戰略,例如,通過將大量資源和管理層的注意力從實施我們的戰略優先事項或執行機會主義的企業發展交易中轉移出來。新冠肺炎爆發對我們業務的程度、持續時間和後果是不確定和無法預測的,但可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和前景產生實質性的不利影響,並可能導致我們普通股的交易價格大幅波動。
我們可能無法在需要時以有利的條件獲得資本,如果有的話,我們可能無法通過使用股權獲得資本或完成收購,而不稀釋我們的股東。
我們可能需要額外的資金來執行我們當前或未來的業務戰略,包括開發新的或增強現有的解決方案,收購業務和技術,或以其他方式應對競爭壓力。我們未來籌集資金的能力可能是有限的,如果我們不能在需要的時候籌集資金,我們可能會被阻止增長和執行我們的商業戰略。
如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋,新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果我們通過債務融資積累額外的資金,我們的運營現金流中的很大一部分可能專門用於支付此類債務的本金和利息,從而限制了我們可用於業務活動的資金。我們不能保證會以對我們有利的條款提供額外的融資,或者根本不能。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件在我們需要的時候獲得資金,我們為我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或改進我們的解決方案、投資於未來的增長機會或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。這些因素中的任何一個都可能損害我們的運營結果。
如果税法發生變化或我們在審查所得税申報單時遇到不利結果,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和外國司法管轄區都要繳納聯邦、州和地方所得税。我們未來的有效税率和遞延税項資產的價值可能會受到税法變化的不利影響。此外,我們還必須接受美國國税局(IRS)和其他税務機關對我們的所得税申報單的審查。我們定期評估此類檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。儘管我們相信我們已經為我們經營的司法管轄區的税收做了適當的撥備,但税法的變化或税務機關根據現有税法提出的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或負面報告,我們的股價可能會下跌。
我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外,如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師下調了我們的普通股評級,或者如果我們的報告結果與他們的預期不符,我們的股價可能會下跌。
我們已經並可能繼續因作為上市公司運營和遵守影響上市公司的法律和法規而增加成本和對管理層的需求,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一家上市公司,特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後,我們將繼續產生鉅額的法律、會計和其他費用,包括根據《交易法》規定的上市公司報告義務產生的成本,以及有關公司治理實踐的規定。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、美國證券交易委員會規則、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。我們預計,我們將繼續聘用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計、財務、法律和其他人員,我們的管理層和其他人員將繼續投入大量時間來保持遵守這些要求。這些要求將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,適用於我們作為上市公司的規章制度使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高,並可能使未來獲得此類保險的難度和成本更高,這可能會使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。
我們預計未來將產生鉅額費用,並投入大量管理努力,以確保符合薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。WE將來,在我們必須提供所需報告之前,可能會找出不足之處並無法進行補救。此外,如果我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點,我們可能無法及時發現錯誤,我們的財務報表可能會出現重大錯報。我們或我們的獨立註冊會計師事務所可能無法持續地得出我們對財務報告具有有效的內部控制的結論,這可能會損害我們的經營業績,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並導致我們股票的交易價格下跌。
項目1B。未解決的員工評論。
無
項目2.財產
我們在全球有9個辦事處,全部位於租賃或管理的場所。我們的公司總部位於加利福尼亞州帕洛阿爾託,根據一項將於2023年8月到期的協議,公司總部佔地約26,000平方英尺。除了我們的總部外,我們還在美國以及英國、新加坡和烏克蘭的多個地點設有八個辦事處。我們的租約續簽日期從2022年到2030年。
我們正在評估我們的房地產戰略,因為它與新冠肺炎疫情的影響以及混合勞動力不斷變化的需求有關。我們不斷根據混合勞動力的需求評估我們的設施需求,並可能根據需要對我們的設施進行更改,這可能包括在我們增加員工和進入新的地理市場時增加新的設施,或者減少我們在某些地點的空間。我們相信,如有需要,將會有適當的額外或其他地方可供選擇,以配合任何這類改變。
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目錄表
項目3.法律法律程序。
附註8所載的資料。在本年度報告的10-K表格中,我們的經審計的綜合財務報表中的“承諾和或有事項--訴訟”被併入本文作為參考。我們可能會不時捲入法律訴訟或調查,這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外,我們可能會不時收到第三方的信件,指控專利侵權、違反僱傭行為或商標侵權,未來我們可能會參與訴訟為自己辯護。我們無法預測任何此類糾紛的結果,無論潛在結果如何,由於管理時間和注意力的轉移以及與解決此類糾紛相關的財務成本,這些糾紛的存在可能會對我們產生不利的實質性影響。
2021年2月11日,納瓦託集團公司在美國紐約南區地區法院提起訴訟,標題為納瓦塔集團訴DealCloud,Inc.,1:21-cv-01255。在起訴書中,納瓦託聲稱虛假廣告和相關指控,聲稱該公司的子公司DealCloud,Inc.散佈關於納瓦塔的財務狀況、目前的銷售和銷售人員水平的虛假和/或誤導性陳述。Navtal聲稱,由於涉嫌虛假陳述,DealCloud已經失去了客户和潛在客户。該公司認為這些指控沒有根據,並正在積極為其辯護。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
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第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為INTA,於2021年6月30日開始交易。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
普通股持有者
截至2022年8月26日,共有18名普通股持有者。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數,包括作為受益者的股東,但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們支付現金股息的能力受到我們的信貸協議的限制。
最近出售的未註冊證券
無
使用我們首次公開募股的收益
2021年7月2日,我們完成了首次公開募股,以每股26.00美元的價格向公眾出售了1050萬股普通股。此外,在2021年7月8日,我們根據承銷商全面行使與我們的首次公開募股相關的授予承銷商的超額配售選擇權,額外出售了1,575,000股我們的普通股,在我們的首次公開募股中出售了總計12,075,000股我們的普通股。在我們的首次公開募股中,我們普通股的發售和出售是根據證券法根據S-1表格註冊聲明(第333-256812號文件)進行登記的,該聲明於2021年6月29日被美國證券交易委員會宣佈生效。
此次發行的股票總髮行價為3.14億美元。在扣除承銷商的折扣和佣金以及3100萬美元的發行費用後,我們獲得了2.83億美元的淨收益。我們用發售所得款項淨額中的2.78億美元全額償還定期貸款和相關循環信貸安排(統稱為“優先信貸安排”)下的未償還借款。截至2022年6月30日,我們已將IPO的所有淨收益用於招股説明書中與我們首次公開募股相關的目的。
發行人購買股票證券
沒有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的有關股權補償計劃的信息通過參考本年度報告的表格10-K第三部分第12項中所載的信息併入。
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目錄表
性能圖表
根據交易法第18節的規定,此績效圖表不應被視為“徵求材料”或被美國證券交易委員會“存檔”,也不應通過引用將其併入我們根據交易法或證券法提交的任何文件中。
下圖顯示了截至本財年我們普通股的累計總回報與納斯達克綜合總回報指數和標準普爾軟件和服務精選行業指數的比較2022年6月30日,假設初始投資為100美元。這樣的比較是基於歷史結果,並不是為了暗示真正的表演。納斯達克綜合總回報指數和標準普爾軟件服務精選行業指數的數據假設了股息的再投資。
累計總收益的比較
第六項。[已保留]
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目錄表
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註及其他財務信息一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告Form 10-K中下面和其他地方討論的因素,特別是在題為“風險因素”的部分。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除另有説明外,凡提及“財政”一詞之前的一年,均指該年度6月30日終了的財政年度。
概述
INTAP是一家為全球專業和金融服務行業提供特定於行業的、基於雲的軟件解決方案的領先供應商。我們為世界一流的私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司提供所需的技術,以滿足快速變化的客户、投資者和監管要求,向正確的專業人員提供正確的見解,並以更具競爭力的方式運營。
我們的INTAP平臺是專門為使這些公司現代化而構建的。該平臺促進了更大的團隊協作,將複雜的工作流程數字化以優化交易和項目執行,並利用專有人工智能來幫助培育關係和發起新業務。通過更好地連接他們最重要的資產-人員、流程和數據-我們的平臺幫助公司增加客户費用和投資回報,提高運營效率,並更好地管理風險和合規。
我們如何創造收入
我們的收入主要來自軟件訂閲,通常是一年或多年的合同條款。我們通過直接企業銷售模式銷售我們的軟件,該模式根據終端市場、地理位置、公司規模和業務需求瞄準客户。我們投資開發了我們平臺的多租户雲版本,並於2017年推出了首個軟件即服務(SaaS)解決方案。我們在合同期限內按比例確認SaaS訂閲的收入,同時在支持期限內按比例確認來自預置訂閲的許可證部分和此類訂閲的支持部分的收入。我們通常根據部署的模塊和採用我們解決方案的用户數量為訂閲定價。
我們預計,未來我們新的ARR增長的絕大部分將來自SaaS訂閲的銷售。
我們的大部分非經常性收入來自專業服務。我們的客户利用這些服務配置和實施INTAP平臺的一個或多個模塊,將這些模塊與現有平臺和IT環境中的其他核心系統集成,升級現有部署,併為員工提供培訓。其他專業服務包括戰略諮詢和諮詢工作,這些工作通常是獨立提供的。
我們在2022、2021和2020財年的總收入分別為2.721億美元、2.146億美元和1.869億美元。2022財年、2021財年和2020財年,可歸因於我們的淨虧損分別為9970萬美元、4680萬美元和4590萬美元。
影響我們業績的關鍵因素
我們的雲平臺的市場接受度。我們未來的增長取決於我們贏得新的專業和金融服務客户並在現有客户羣中擴張的能力,主要是通過繼續接受我們的雲業務。從歷史上看,我們的雲業務增長速度快於整體業務,在我們的ARR中所佔的比例越來越大。我們必須向新客户和現有客户展示選擇我們的雲平臺的好處,並在提供可靠、安全的服務後支持這些部署。從銷售的角度來看,我們增加新客户和在現有客户中擴張的能力取決於許多因素,包括我們銷售人員和營銷工作的質量和效率,以及我們説服專業和金融服務公司的關鍵決策者接受INTAP平臺的能力,而不是單點解決方案、內部開發的解決方案和水平解決方案。
41
目錄表
淨收入留存. 我們使用一種我們稱為淨收入留存的指標來衡量我們從現有客户那裏增長和保留ARR的能力。我們通過從所有客户隊列中的ARR開始計算,該ARR在適用的會計期間之前的12個月,或上一時期的ARR。然後,我們從這些相同的客户端計算當前會計期間的ARR,或當前期間的ARR。然後,我們將本期ARR除以上一期ARR,以計算淨收益留存。
這一指標考慮了交叉銷售(已售出更多解決方案功能)、追加銷售(已售出更多席位)、價格變化和客户流失(包括解決方案能力收縮、席位縮減和客户流失)帶來的經常性收入基礎的變化。由於追加銷售和交叉銷售動議帶來的ARR穩步增長,我們在2022財年和2021財年的平均淨收入保留率分別超過114%和110%。然而,如果我們的客户沒有繼續看到我們的平臺相對於其他軟件替代方案產生投資回報的能力,淨收入保留可能會受到影響,我們的運營業績可能會受到不利影響。
對創新和增長的持續投資。我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資,以實現我們在市場上的領先地位,並擴大我們的收入和客户基礎。我們打算繼續投資於研發,以建立新的能力,並保持支撐我們差異化平臺的核心技術。此外,我們預計將在銷售和營銷方面進行投資,以擴大我們在美國和海外的新客户的覆蓋面,並加深我們對現有客户的滲透。根據我們的收入增長目標,我們預計在可預見的未來將繼續進行此類投資。我們正在繼續逐步增加一般和行政開支,以支持我們日益增長的業務需求。
我們在成功識別和整合專業和金融服務業內的互補業務方面有着良好的記錄。為了補充我們對創新的有機投資並加快我們的增長,我們將繼續評估收購機會,以幫助我們擴大我們的平臺,擴大和深化我們的市場領導地位,並增加新客户。
新冠肺炎費用。2020年3月,為了應對新冠肺炎疫情,確保員工安全,我們實施了全球在家工作政策,暫停了國際和國內旅行。進入2022財年後,我們開始放寬這些限制,包括重新開設辦事處,恢復一些重要的商務旅行和麪對面營銷活動。因此,我們看到與旅行相關的費用和營銷費用都有所增加。2022年3月,我們宣佈在自願的基礎上廣泛復職,從長遠來看,我們預計將採用混合工作模式,為員工提供靈活性。我們繼續密切關注社區中新冠肺炎病例的狀況,以確保我們員工和客户的健康和安全,並可能不時恢復旅行和會見限制,以應對未來新冠肺炎的激增。
俄羅斯入侵烏克蘭的商業影響。2022年3月,為了應對俄羅斯入侵烏克蘭,我們實施了應急計劃,以確保人員安全和我們在烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯的合同研發活動的連續性,包括將某些資源轉移到其他地理位置,並將以前由這些團隊執行的工作過渡到歐盟、英國和美洲衝突地區以外的其他團隊。我們已經正式結束了我們在俄羅斯和白俄羅斯的合同資源完成的所有工作。因此,我們預計研發費用將略有增加,原因是合同資源相關的人工費率上升,以及與此類資源相關的搬遷成本,這些資源從烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯轉移到其他司法管轄區,併為那些不願意或沒有能力搬遷的人填補其他司法管轄區的職位。預計任何此類增長都將被未來可自由支配支出的成本削減部分抵消。
關鍵業務指標
我們審查了許多運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
42
目錄表
每年一次R驚心動魄R晚上(“ARR”)
ARR代表報告期結束時所有活動SaaS和內部部署訂閲合同的年化經常性價值。期限不是一年的合同按年計算,方法是將當期的承諾合同價值除以該期間的天數,然後再乘以365。作為一項指標,ARR緩解了由於某些因素導致的收入確認波動,這些因素包括合同條款以及SaaS合同和訂閲許可證的銷售組合。ARR沒有任何標準化的含義,可能無法與其他公司提出的類似標題的措施相比較。ARR應該獨立於收入和遞延收入來看待,並不打算與我們財務報表中的這兩個要素合併或取代。ARR不是一種預測,我們的客户可能會延長或不會延長或續訂報告期結束時用於計算ARR的有效合同。
截至2022年和2021年6月30日,ARR分別為2.705億美元和2.123億美元,增長27%。
雲陣列
雲ARR是我們的ARR的一部分,它代表我們活躍的SaaS合同的年化經常性價值。我們相信Cloud ARR提供了有關我們向現有客户銷售新的SaaS訂閲和收購新的SaaS客户端的能力的重要信息。
截至2022年和2021年6月30日,雲ARR分別為1.629億美元和1.097億美元,增長48%,分別佔2022財年和2021財年ARR的60%和52%。
客户端數量
我們相信,我們在平臺上增加客户數量的能力是我們業務增長和未來商機的關鍵指標。我們將任何報告期結束時的客户定義為截至衡量日期至少有一項有效認購的實體。截至2022年6月30日,我們擁有超過2100名客户。
我們的客户羣包括一些全球最大和最負盛名的專業和金融服務公司。這些客户擁有購買、部署和成功使用我們軟件平臺的全部功能所需的財務和運營資源,因此,我們相信,我們擁有超過10萬美元ARR合同的客户數量是突出我們在讓我們的專業和金融服務客户全面採用我們平臺的道路上取得進展的一個重要指標。截至2022年和2021年6月30日,我們分別有506個和420個客户的ARR合同超過10萬美元,其中分別有41個和31個客户的合同ARR超過100萬美元。
我們運營結果的組成部分
收入
我們的經常性收入來自銷售我們的SaaS解決方案、訂閲我們的Term軟件應用程序以及為這些應用程序提供支持。我們主要通過為我們的解決方案的配置、實施和升級提供專業服務來產生非經常性收入。在2022、2021和2020財年,我們的經常性收入分別佔我們總收入的87%、89%和87%。
SaaS和支持
我們在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入,合同期限從SaaS環境配置並提供給客户後開始。我們的SaaS合同的初始期限一般為一到三年。
支持收入包括不可取消的支持,該支持包含在我們的訂閲許可證中,並使客户有權在可用時獲得技術支持和軟件更新。我們在與基礎訂閲許可協議相對應的支持合同期限內按比例確認支持收入。我們預計向現有訂閲許可證客户提供的支持服務將繼續產生相對穩定的收入流。然而,隨着時間的推移,隨着我們專注於SaaS解決方案的新銷售,並鼓勵現有訂閲許可證客户遷移到SaaS解決方案,我們預計支持收入佔總收入的百分比將會下降。
43
目錄表
訂閲L許可證
我們的訂閲許可證為客户提供了功能性知識產權的權利,並是明確的履行義務,因為客户可以自己從訂閲許可證中受益。分配給訂閲許可安排的交易價格在控制權轉移到客户時確認為收入,這通常發生在新合同交付或續訂續訂期限開始時。訂閲許可費通常在許可安排的期限內按年預先支付,這通常是不可取消的。
專業服務
我們的專業服務主要包括為客户提供實施、配置和升級服務。這些活動按時間、材料或里程碑向客户計費;收入分別確認為發票或與所完成的工作成比例。我們預計,由於客户增長以及新老客户對實施、升級和遷移服務的需求,對我們的專業服務的需求將會增加。這一需求將受到我們提供的專業服務與我們的第三方實施合作伙伴提供的專業服務組合的影響。我們的專業服務目前處於虧損狀態(扣除設施和IT的間接成本),在2022、2021和2020財年分別佔我們總收入的13%、11%和13%。
收入成本
我們的收入成本主要包括與向客户提供SaaS訂閲、支持和專業服務相關的費用,包括人員成本(工資、獎金、福利和基於股票的薪酬)和客户支持和服務人員的相關費用,以及雲基礎設施成本、第三方費用、攤銷資本化的內部使用軟件成本和收購的無形資產,以及分配的管理費用。我們沒有任何與訂閲許可證相關的收入成本。我們預計,隨着時間的推移,隨着我們擴大SaaS客户羣,我們的收入成本將以絕對美元計算增加,因為這將導致雲基礎設施成本增加,以及為我們不斷增長的客户羣提供技術支持服務的額外人員的成本增加。
SaaS和支持的成本
我們的SaaS成本和支持收入包括交付和支持我們產品的直接成本,包括工資、獎金、福利、基於股票的薪酬,以及設施和IT的分配管理成本、與雲服務相關的第三方託管費用、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷和收購無形資產的攤銷。
專業服務的成本
我們的專業服務收入成本包括負責向客户提供實施、升級和遷移服務的專業服務員工和承包商的人事相關成本。這包括工資、獎金、福利、基於股票的薪酬以及分配的設施和IT管理成本。我們預計,隨着我們繼續僱傭人員為不斷增長的客户羣提供實施、升級和遷移服務,專業服務收入的成本將以絕對美元計算增加。
運營費用
研究與開發
我們的研發費用主要包括工程和產品開發員工的人事成本、第三方服務成本以及各種管理費用、雲託管成本和設施成本的分配。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投入大量內部資源來開發、改進和擴展我們解決方案的功能,我們的研究和開發費用將繼續以絕對美元計算繼續增加。如上所述,我們還預計,將合同資源主要從俄羅斯和白俄羅斯轉移到其他地理位置,以及將以前由這些小組開展的工作過渡到歐洲聯盟、英國和美洲衝突地區以外的其他小組的工作,與研究和開發費用有關的費用將略有增加。
44
目錄表
銷售和M市場營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷員工的人員相關成本以及向銷售員工支付的佣金、營銷活動和在線廣告的成本、各種管理費用和設施成本的分配以及差旅和娛樂費用。我們將獲得客户的成本(主要是支付給銷售人員的佣金)資本化,然後在預期的受益期內攤銷這些成本。從中期來看,隨着新冠肺炎疫情的消退,我們預計銷售和營銷費用將會增加,因為我們將繼續擴大直銷隊伍,以利用增長機會,並恢復面對面的會議和參加貿易展。
一般和行政
我們的一般和行政費用主要包括與人事有關的費用,以及與我們的行政、財務、人力資源、信息技術和法律職能有關的專業服務和設施費用。作為一家新的上市公司,我們預計與遵守美國證券交易委員會頒佈的規則和條例相關的大量額外會計和法律成本,包括實現和保持遵守薩班斯-奧克斯利法案的額外成本,以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。
債務清償損失
債務清償損失包括在償還我們的債務時註銷未攤銷的遞延融資成本。
利息支出
利息支出主要包括2021年7月全額償還的債務利息和遞延融資成本的攤銷。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(支出)外,淨額主要包括以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債因外幣匯率波動而產生的已實現和未實現匯兑損益。
所得税優惠(費用)
我們的所得税優惠(費用)包括基於制定的聯邦、州和外國税率對聯邦、州和外國所得税的估計,並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、我們遞延税收資產和負債的估值變化以及税法的變化進行調整。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
45
目錄表
經營成果
下表列出了本報告所列期間的業務成果,以美元總額和佔總收入的百分比表示(由於四捨五入,百分比可能不相加):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2020 |
|||||||||||||||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|||||||||||||||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
192,980 |
|
|
|
71 |
|
% |
|
$ |
144,075 |
|
|
|
67 |
|
% |
|
$ |
114,125 |
|
|
|
61 |
|
% |
訂閲許可證 |
|
|
44,202 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
45,963 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
48,427 |
|
|
|
26 |
|
|
經常性收入總額 |
|
|
237,182 |
|
|
|
87 |
|
|
|
|
190,038 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
162,552 |
|
|
|
87 |
|
|
專業服務 |
|
|
34,889 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
24,595 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
24,300 |
|
|
|
13 |
|
|
總收入 |
|
|
272,071 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
214,633 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
186,852 |
|
|
|
100 |
|
|
收入成本 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
|
51,177 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
40,644 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
37,677 |
|
|
|
20 |
|
|
經常性收入的總成本 |
|
|
51,177 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
40,644 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
37,677 |
|
|
|
20 |
|
|
專業服務 |
|
|
47,906 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
33,730 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
32,847 |
|
|
|
18 |
|
|
重組 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
765 |
|
|
|
— |
|
|
收入總成本 |
|
|
99,083 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
74,374 |
|
|
|
35 |
|
|
|
|
71,289 |
|
|
|
38 |
|
|
毛利 |
|
|
172,988 |
|
|
|
64 |
|
|
|
|
140,259 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
115,563 |
|
|
|
62 |
|
|
運營費用(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
74,412 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
50,853 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
42,090 |
|
|
|
23 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
111,905 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
69,948 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
58,898 |
|
|
|
32 |
|
|
一般和行政(2) |
|
|
86,127 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
42,418 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
28,491 |
|
|
|
15 |
|
|
重組 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,894 |
|
|
|
2 |
|
|
總運營費用 |
|
|
272,444 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
163,219 |
|
|
|
76 |
|
|
|
|
132,373 |
|
|
|
71 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(99,456 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
|
(22,960 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
(16,810 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
(2,407 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
|
(274 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(24,608 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
(27,856 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
(976 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
1,276 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(896 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(103,113 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
|
(46,292 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
|
(45,562 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
所得税優惠(費用) |
|
|
3,435 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(472 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(353 |
) |
|
|
— |
|
|
淨虧損 |
|
$ |
(99,678 |
) |
|
|
(37 |
) |
% |
|
$ |
(46,764 |
) |
|
|
(22 |
) |
% |
|
$ |
(45,915 |
) |
|
|
(25 |
) |
% |
___________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)金額包括以股票為基礎的薪酬費用如下: |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至六月三十日止年度, |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2020 |
|||||||||||||||||||||
SaaS和支持的成本 |
|
$ |
1,258 |
|
|
|
1 |
|
% |
|
$ |
250 |
|
|
|
— |
|
% |
|
$ |
203 |
|
|
|
— |
|
% |
專業服務的費用 |
|
|
3,029 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
878 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
439 |
|
|
|
— |
|
|
研發 |
|
|
17,166 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
4,054 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
1,145 |
|
|
|
1 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
25,428 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
6,791 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
1,037 |
|
|
|
— |
|
|
一般和行政 |
|
|
30,633 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
6,593 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
1,315 |
|
|
|
1 |
|
|
基於股票的薪酬總支出 |
|
$ |
77,514 |
|
|
|
28 |
|
% |
|
$ |
18,566 |
|
|
|
9 |
|
% |
|
$ |
4,139 |
|
|
|
2 |
|
% |
(2) |
包括2022財年和2021財年分別為190萬美元和160萬美元的收購相關交易成本。 |
46
目錄表
會計年度的比較耳朵E20年6月30日22 and 2021
收入
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
192,980 |
|
|
$ |
144,075 |
|
|
$ |
48,905 |
|
|
|
34 |
% |
訂閲許可證 |
|
|
44,202 |
|
|
|
45,963 |
|
|
|
(1,761 |
) |
|
|
(4 |
)% |
經常性收入總額 |
|
|
237,182 |
|
|
|
190,038 |
|
|
|
47,144 |
|
|
|
25 |
% |
專業服務 |
|
|
34,889 |
|
|
|
24,595 |
|
|
|
10,294 |
|
|
|
42 |
% |
總收入 |
|
$ |
272,071 |
|
|
$ |
214,633 |
|
|
$ |
57,438 |
|
|
|
27 |
% |
經常性收入
與前一年相比,銷售我們的SaaS解決方案、訂閲我們的定期軟件解決方案以及為這些解決方案提供支持的經常性收入增加了4710萬美元,增幅為25%。
我們的SaaS和支持收入在2022財年比2021財年增長了4890萬美元,增幅為34%,這是由於對新客户的銷售以及通過交叉銷售和追加銷售活動擴大了現有客户。客户從使用我們的本地解決方案遷移到我們的雲解決方案的持續增長也促進了增長。
與2021財年相比,2022財年訂閲許可證收入減少了180萬美元,降幅為4%。這反映了我們繼續強調將新訂閲作為SaaS銷售,並將我們現有的本地客户端遷移到我們的SaaS解決方案。
專業服務
與2021財年相比,2022財年專業服務收入增加了1030萬美元,增幅為42%。這反映了對實施、升級和遷移服務的需求持續增長,在2021財年,新冠肺炎對這些服務產生了不利影響。
收入成本和毛利
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
51,177 |
|
|
$ |
40,644 |
|
|
$ |
10,533 |
|
|
|
26 |
% |
經常性收入的總成本 |
|
|
51,177 |
|
|
|
40,644 |
|
|
|
10,533 |
|
|
|
26 |
% |
專業服務 |
|
|
47,906 |
|
|
|
33,730 |
|
|
|
14,176 |
|
|
|
42 |
% |
收入總成本 |
|
|
99,083 |
|
|
|
74,374 |
|
|
|
24,709 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
|
141,803 |
|
|
|
103,431 |
|
|
|
38,372 |
|
|
|
37 |
% |
訂閲許可證 |
|
|
44,202 |
|
|
|
45,963 |
|
|
|
(1,761 |
) |
|
|
(4 |
)% |
毛利總額-經常性收入 |
|
|
186,005 |
|
|
|
149,394 |
|
|
|
36,611 |
|
|
|
25 |
% |
專業服務 |
|
|
(13,017 |
) |
|
|
(9,135 |
) |
|
|
(3,882 |
) |
|
|
42 |
% |
毛利 |
|
$ |
172,988 |
|
|
$ |
140,259 |
|
|
$ |
32,729 |
|
|
|
23 |
% |
47
目錄表
SaaS和支持的成本
與2021財年相比,2022財年SaaS和支持收入的成本增加了1050萬美元,增幅為26%。增加的主要原因是與人事有關的費用增加450萬美元,主要是由於年度加薪和員工增加,與資本化軟件有關的攤銷費用240萬美元 開發成本和無形資產,與第三方產品相關的150萬美元的版税支出,110萬美元的分配管理成本和90萬美元的託管成本,以支持我們在擴展業務時的增長。
專業服務的成本
與2021財年相比,2022財年專業服務成本收入增加了1420萬美元,增幅為42%。主要原因是由於年度加薪和員工人數增加,與人員相關的成本增加了820萬美元,分包商成本增加了360萬美元,其他分配的間接成本為240萬美元,因為我們擴大了團隊,為不斷增長的客户羣提供實施和遷移服務。
毛利
毛利潤增加了3270萬美元,增幅為23%,主要由SaaS和支持收入的增長推動,但這部分被專業服務成本的增加所抵消,這是因為我們投資於員工人數以支持我們的實施、升級和遷移服務,以及銷售第三方產品產生的版税費用。
運營費用
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
$ |
74,412 |
|
|
$ |
50,853 |
|
|
$ |
23,559 |
|
|
|
46 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
111,905 |
|
|
|
69,948 |
|
|
|
41,957 |
|
|
|
60 |
% |
一般和行政 |
|
|
86,127 |
|
|
|
42,418 |
|
|
|
43,709 |
|
|
|
103 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
272,444 |
|
|
$ |
163,219 |
|
|
$ |
109,225 |
|
|
|
67 |
% |
研究與開發
與2021財年相比,2022財年的研發費用增加了2360萬美元,增幅為46%。基於股票的薪酬支出增加了1310萬美元,這主要是由於授予的股票獎勵增加,以及此類獎勵的授予日期增加了公允價值。與人員有關的成本增加了540萬美元,主要是由於員工人數增加和加薪,以及烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯的分包商搬遷到其他地點的費用。由於與我們的雲產品相關的增量開發活動,承包商成本增加了290萬美元。由於支持開發活動的使用量增加,雲託管成本增加了150萬美元。由於設施成本和員工人數增加,分配的間接費用增加了70萬美元。
銷售和市場營銷
與2021財年相比,2022財年的銷售和營銷費用增加了4200萬美元,增幅為60%。基於股票的薪酬支出增加了1860萬美元,這主要是由於授予的股票獎勵增加,以及這種獎勵的授予日期增加了公允價值。與人員相關的成本增加了1,510萬美元,原因是員工人數增加、加薪以及銷售增加推動的銷售佣金增加。營銷支出增加590萬美元,原因是營銷研究、公司活動以及新冠肺炎相關旅行限制和我們的首次公開募股的放寬導致面對面活動的適度迴歸。分配的間接成本增加了130萬美元,原因是員工人數增加和支持業務增長的總成本。與無形資產有關的攤銷費用增加了110萬美元。
48
目錄表
一般和A行政管理
與2021財年相比,2022財年的一般和行政費用增加了4370萬美元,增幅為103%。這一增長主要是由與上市公司相關的人事成本推動的。基於股票的薪酬支出增加了2,400萬美元,這主要是由於授予的股票獎勵增加,加上這種獎勵的授予日期增加了公允價值。與人員相關的成本增加了850萬美元,主要是由於員工人數增加和加薪。第三方專業費用增加了860萬美元,保險費增加了560萬美元,這兩種情況的主要原因都是與上市公司相關的成本。設施和軟件許可成本增加了180萬美元,這是由於員工人數增加以及前一年收到的一次性租金抵免的影響。由於其他職能的人員編制按比例增加,分配給其他職能的費用增加了480萬美元,部分抵消了這些增加。
債務清償損失
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
||||||||||||
債務清償損失 |
|
$ |
(2,407 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,407 |
) |
|
* |
*沒有意義
2022財年債務損失240萬美元,與2021年7月在優先信貸安排下全額償還我們的債務時註銷未攤銷遞延融資成本有關。
利息支出
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
(274 |
) |
|
$ |
(24,608 |
) |
|
$ |
24,334 |
|
|
|
(99 |
)% |
與2021財年相比,2022財年的利息支出減少了2430萬美元。減少的主要原因是我們在2021年7月根據優先信貸安排全額償還了我們的債務。
其他收入(費用),淨額
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
|
$ |
(976 |
) |
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
(2,252 |
) |
|
|
(176 |
)% |
其他收入(費用)淨額的變化是主要是由於外幣匯率波動對我們的貨幣資產和負債餘額的影響,這些資產和負債以美元以外的貨幣(主要是英鎊)計價。我們的淨貨幣資產頭寸出現匯兑損失,原因是與2021財年的外匯收益相比,2022財年英鎊對美元走弱。
所得税優惠(費用)
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
所得税優惠(費用) |
|
$ |
3,435 |
|
|
$ |
(472 |
) |
|
$ |
3,907 |
|
|
|
(828 |
)% |
2022財年的所得税優惠為340萬美元,而2021財年的所得税支出為50萬美元。我們所得税優惠(費用)的變化主要是由於2022財年一家外國子公司遞延納税義務的減少。2022年和2021年財政年度的所得税優惠(支出)主要歸因於一些外國司法管轄區的税收。
49
目錄表
兩個版本的比較財政Y耳朵E20年6月30日21 and 2020
收入
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
144,075 |
|
|
$ |
114,125 |
|
|
$ |
29,950 |
|
|
|
26 |
% |
訂閲許可證 |
|
|
45,963 |
|
|
|
48,427 |
|
|
|
(2,464 |
) |
|
|
(5 |
)% |
經常性收入總額 |
|
|
190,038 |
|
|
|
162,552 |
|
|
|
27,486 |
|
|
|
17 |
% |
專業服務 |
|
|
24,595 |
|
|
|
24,300 |
|
|
|
295 |
|
|
|
1 |
% |
總收入 |
|
$ |
214,633 |
|
|
$ |
186,852 |
|
|
$ |
27,781 |
|
|
|
15 |
% |
經常性收入
與前一年相比,銷售我們的SaaS解決方案、訂閲我們的定期軟件解決方案以及為這些解決方案提供支持的經常性收入增加了2750萬美元,增幅為17%。
與2020財年相比,我們的SaaS和支持收入在2021財年增長了3000萬美元,增幅為26%,這主要是由於對新客户的銷售增加以及現有客户的額外訂單和續訂。
與上一財年相比,訂閲許可證收入在2021財年減少了250萬美元,降幅為5%,這主要是由於與上一財年相比,在2021財年發起或續訂的多年期交易減少,以及我們將訂閲客户遷移到雲的趨勢。我們預計訂閲許可證收入佔總收入的百分比可能會因季度而異,隨着我們繼續強調向客户銷售SaaS解決方案和雲遷移,這一比例將繼續下降.
專業服務
與2020財年相比,2021財年專業服務收入增加了30萬美元,增幅為1%。在2021財年初,我們看到實施服務的新銷售和相關需求放緩,以及由於新冠肺炎的影響,升級服務需求減少。在本財年下半年,我們看到對實施、升級和遷移服務的需求有所復甦,這有助於抵消早些時候經歷的新冠肺炎放緩的影響。
收入成本和毛利
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
40,644 |
|
|
$ |
37,677 |
|
|
$ |
2,967 |
|
|
|
8 |
% |
經常性收入的總成本 |
|
|
40,644 |
|
|
|
37,677 |
|
|
|
2,967 |
|
|
|
8 |
% |
專業服務 |
|
|
33,730 |
|
|
|
32,847 |
|
|
|
883 |
|
|
|
3 |
% |
重組 |
|
|
— |
|
|
|
765 |
|
|
|
(765 |
) |
|
不適用 |
|
|
收入總成本 |
|
|
74,374 |
|
|
|
71,289 |
|
|
|
3,085 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
|
103,431 |
|
|
|
76,448 |
|
|
|
26,983 |
|
|
|
35 |
% |
訂閲許可證 |
|
|
45,963 |
|
|
|
48,427 |
|
|
|
(2,464 |
) |
|
|
(5 |
)% |
毛利總額-經常性收入 |
|
|
149,394 |
|
|
|
124,875 |
|
|
|
24,519 |
|
|
|
20 |
% |
專業服務 |
|
|
(9,135 |
) |
|
|
(9,312 |
) |
|
|
177 |
|
|
|
(2 |
)% |
毛利 |
|
$ |
140,259 |
|
|
$ |
115,563 |
|
|
$ |
24,696 |
|
|
|
21 |
% |
50
目錄表
SaaS和支持的成本
與2020財年相比,2021財年SaaS成本和支持收入增加了300萬美元,增幅為8%。這一增長主要歸因於託管服務成本的增加,因為我們擴展了我們的雲產品,以及與我們軟件產品中的第三方產品相關的版税費用。
專業服務的成本
與2020財年相比,2021財年專業服務成本收入增加了90萬美元,增幅為3%,這主要是由於新員工招聘導致的與員工人數相關的成本增加以及年度獎金的增加,但因新冠肺炎的影響導致與差旅相關的成本下降而被部分抵消。
毛利
毛利潤增加了2,470萬美元,增幅為21%,這主要得益於SaaS和支持收入的增長,以及新冠肺炎疫情導致的差旅相關成本降低帶來的成本節約,但這一增幅被訂閲許可收入的減少以及版税費用和專業服務成本的增加所抵消。
運營費用
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
$ |
50,853 |
|
|
$ |
42,090 |
|
|
$ |
8,763 |
|
|
|
21 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
69,948 |
|
|
|
58,898 |
|
|
|
11,050 |
|
|
|
19 |
% |
一般和行政 |
|
|
42,418 |
|
|
|
28,491 |
|
|
|
13,927 |
|
|
|
49 |
% |
重組 |
|
|
— |
|
|
|
2,894 |
|
|
|
(2,894 |
) |
|
不適用 |
|
|
總運營費用 |
|
$ |
163,219 |
|
|
$ |
132,373 |
|
|
$ |
30,846 |
|
|
|
23 |
% |
研究與開發
與2020財年相比,2021財年的研發費用增加了880萬美元,增幅為21%,這主要是由於我們繼續投資於未來產品的開發,與員工人數相關的成本。其中,590萬美元歸因於員工人數增加、年度加薪的影響和累積獎金的增加,100萬美元歸因於合同勞動力成本。基於股票的薪酬支出增加了290萬美元,這是由於2021財年期權授予的增加,以及作為此類授予的普通股公允價值的增加。由於新冠肺炎相關限制,差旅相關費用減少90萬美元,部分抵消了這些增加。
銷售和市場營銷
與2020財年相比,2021財年的銷售和營銷費用增加了1110萬美元,增幅為19%,主要是由於與員工相關的成本增加,但差旅和營銷費用的減少部分抵消了這一增長。人員成本增加940萬美元,原因是員工人數增加,年度加薪的影響,以及新銷售增長導致的佣金支出增加。基於股票的薪酬支出增加了580萬美元,這是由於2021財年期權授予的增加,以及作為此類授予的普通股公允價值的增加。這些增長因新冠肺炎導致的商務旅行和麪對面企業營銷活動減少而導致的差旅相關成本和營銷費用減少480萬美元而被部分抵消。
51
目錄表
一般和A行政管理
與2020財年相比,2021財年的一般和行政費用增加了1390萬美元,增幅為49%。這一增長主要是由人事費用和與我們準備上市相關的成本推動的。基於股票的薪酬支出增加了530萬美元,這是由於2021財年期權授予的增加,以及作為此類授予的普通股公允價值的增加。人員支出增加了280萬美元,主要是由於2021財年獎金應計增加。我們還增加了610萬美元的顧問和專業服務支出。這些增長被差旅和娛樂以及與公司活動相關的費用減少140萬美元部分抵消,這些費用是由於新冠肺炎導致商務旅行和親自參加公司活動而暫停的。
重組
與2020財年相比,2021財年的重組費用減少了290萬美元。減少的原因是管理層在2020年4月進行了重組和重組計劃,其中包括遣散費和僱員福利費用。2021財年沒有這樣的活動。
利息支出
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
(24,608 |
) |
|
$ |
(27,856 |
) |
|
$ |
3,248 |
|
|
|
(12 |
)% |
與2020財年相比,2021財年的利息支出減少了320萬美元。這一下降主要是由於我們的債務浮動利率下降所致。
其他收入(費用),淨額
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
(896 |
) |
|
$ |
2,172 |
|
|
|
(242 |
)% |
與2020財年相比,2021財年淨其他收入(支出)增加的主要原因是,由於2021財年英鎊對美元走強,我們以英鎊計價的現金和應收賬款餘額產生了未實現和已實現的外匯收益。我們以其他貨幣計價的現金和應收賬款餘額無關緊要。
所得税費用
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
所得税費用 |
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$ |
(472 |
) |
|
$ |
(353 |
) |
|
$ |
(119 |
) |
|
|
34 |
% |
2021財年的所得税支出為50萬美元,而2020財年的所得税支出為40萬美元。2021和2020財政年度的所得税支出主要歸因於外國司法管轄區的税收。
52
目錄表
流動資金和C大寫字母R資源
流動資金來源
截至2022年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金5430萬美元。我們主要通過從客户那裏收取資金和發行股權證券來滿足我們的流動性需求。我們通常每年預先向客户收取賬單和收款。我們的賬單受季節性因素影響,第四季度的賬單比其他季度要高。
2021年7月,我們在完成IPO後獲得了2.83億美元的淨收益。我們用發售所得款項淨額中的2.78億美元全額償還了我們的優先信貸安排下的未償還金額,其中包括定期貸款下的未償還金額2.73億美元和循環信貸安排下的未償還金額500萬美元。剩餘的收益用於運營。
我們預計,隨着我們繼續投資於業務的增長,未來運營虧損可能會繼續下去。我們相信,截至2022年6月30日,我們現有的現金、現金等價物和受限現金,以及下文所述的摩根大通信貸安排,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
2021年10月5日,我們與以摩根大通為首的一批貸款人達成了一項信貸協議。信貸協議規定了一項為期五年的優先擔保循環信貸安排,金額為1,000萬美元,並提供一項總金額最高為1,000萬美元的信用證次級貸款。截至2022年6月30日,摩根大通信貸安排沒有借入任何金額。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註9。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於我們增長收入的能力,以及整個組織支持業務增長所需的投資時機和程度。此外,我們未來可能會達成收購或投資於互補業務或技術的安排。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資,以滿足這些未來的資本要求。如果我們無法在需要時或在我們可以接受的條件下籌集額外資本,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
現金流
下表彙總了所示期間我們的經營、投資和融資活動的現金流(以千為單位):
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|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
經營活動提供(用於)的現金淨額(1) |
|
$ |
14,236 |
|
|
$ |
(9,749 |
) |
|
$ |
(1,410 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(7,287 |
) |
|
|
(25,604 |
) |
|
|
(5,134 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
6,647 |
|
|
|
32,404 |
|
|
|
27,246 |
|
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(748 |
) |
|
|
1,253 |
|
|
|
(161 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
$ |
12,848 |
|
|
$ |
(1,696 |
) |
|
$ |
20,541 |
|
(1) |
包括2022年、2021年和2020財年分別支付600萬美元、2410萬美元和2210萬美元的債務相關現金利息。 |
經營活動
在2022財年,運營活動提供的現金淨額為1420萬美元,因為我們9970萬美元的運營虧損減少了1.139億美元的調整。這些調整包括9010萬美元的非現金費用(主要包括基於股票的薪酬支出以及折舊和攤銷)和來自經營資產和負債淨變化的2380萬美元的現金淨流入。來自經營資產和負債變化的現金淨流入主要是由於我們的收入增長導致遞延收入增加3,530萬美元,由於應計獎金和付款時間的增加而增加的應付賬款和應計負債1,560萬美元,以及未開賬單的應收賬款減少130萬美元。這些變化被應收賬款增加1,820萬美元部分抵消,這是由於我們收入的增長和
53
目錄表
來自我們客户的收藏品,增加了遞延佣金$8.0與我們的收入增長保持一致,並De摺痕向內其他負債的$3.1百萬, 主要由於我們的應計利息減少,因為我們在優先信貸安排下的債務已於2021年7月全額償還.
在2021財年,用於經營活動的現金淨額為970萬美元,主要原因是我們的運營虧損4680萬美元,但被3710萬美元的調整所抵消。這些調整包括3260萬美元的非現金費用(主要包括基於股票的薪酬支出以及折舊和攤銷),以及來自經營資產和負債淨變化的450萬美元的現金淨流入。來自經營資產和負債變化的現金淨流入主要是由於應計獎金和支付時間的增加導致應付賬款和應計負債增加1070萬美元,以及與我們的收入增長保持一致的遞延收入增加2880萬美元。這些變化被以下因素部分抵消:應收賬款和其他應收賬款增加2,600萬美元、預付費用增加470萬美元以及遞延佣金增加390萬美元,這與我們的收入增長保持一致。
在2020財年,用於經營活動的現金淨額為140萬美元,主要原因是我們的運營虧損4590萬美元,但被4450萬美元的調整所抵消。這些調整包括1780萬美元的非現金費用(主要包括折舊和攤銷以及基於股票的薪酬支出),以及來自經營資產和負債淨變化的2670萬美元的現金淨流入。來自經營資產和負債變化的現金淨流入主要是由於我們增加了對未付應收賬款的收取而導致的應收賬款和其他應收賬款減少了770萬美元,與我們的收入增長保持一致的遞延收入增加了1800萬美元,以及主要與我們債務的應計利息和遞延租金有關的其他負債增加了900萬美元。這些變化被與我們的收入增長一致的380萬美元的未賬單收入和340萬美元的遞延佣金以及由於付款時間的原因導致的130萬美元的應付賬款和應計負債的減少所部分抵消。
投資活動
投資活動中使用的現金淨額包括企業收購、購買財產和設備、租賃改進和內部使用軟件成本的資本化。
在2022財年,用於投資活動的現金淨額為730萬美元,其中包括為收購Billstream支付的250萬美元現金對價、420萬美元的內部使用軟件資本化成本和60萬美元的資本支出。
在2021財年,用於投資活動的現金淨額為2,560萬美元,其中包括為收購Repstor,Limited(“Repstor”)支付的2,060萬美元的現金對價(不包括所獲得的現金淨額)、250萬美元的資本化內部使用軟件成本以及250萬美元的物業和設備資本支出,其中主要包括我們在北卡羅來納州夏洛特市設施的租賃改進。
在2020財政年度,用於投資活動的現金淨額為510萬美元,其中包括250萬美元的資本化內部使用軟件費用以及260萬美元的不動產和設備資本支出。
融資活動
在2022財年,融資活動提供的現金淨額為660萬美元,主要包括我們於2021年7月完成的IPO淨收益2.928億美元,行使股票期權的收益1,020萬美元和員工股票購買計劃的收益120萬美元,部分抵消了用於償還借款的2.78億美元,與收購Repstor有關的或有對價支付1,040萬美元,與我們IPO相關的遞延發售成本相關的付款440萬美元。與既有股權獎勵預扣税金相關的390萬美元付款,以及與我們的摩根大通信貸安排相關的遞延融資成本相關的80萬美元付款。
在2021財年,融資活動提供的現金淨額為3240萬美元,主要包括髮行普通股的2900萬美元和行使期權的1570萬美元,部分被與IPO相關的發售成本相關的540萬美元付款、償還我們循環信貸額度借款的500萬美元和普通股回購付款190萬美元所抵消。
54
目錄表
在2020財年,融資活動提供的現金淨額為2,720萬美元,主要來自發行可轉換優先股的淨收益1,650萬美元,行使期權和股東貢獻的收益360萬美元,以及我們循環信貸額度借款的淨收益1,000萬美元,被2019年10月投標要約中回購股份和期權的280萬美元所抵消。
材料現金需求
截至2022年6月30日,我們的重大現金承諾如下:
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總計 |
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短期 |
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|
長期的 |
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(單位:千) |
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經營租賃義務 |
|
$ |
30,277 |
|
|
$ |
7,882 |
|
|
$ |
22,395 |
|
購買義務 |
|
|
132,716 |
|
|
|
7,688 |
|
|
|
125,028 |
|
與收購相關的債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延期購買對價 |
|
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10,390 |
|
|
|
10,390 |
|
|
|
— |
|
收購障礙 |
|
|
3,320 |
|
|
|
2,320 |
|
|
|
1,000 |
|
或有對價--賺取 |
|
|
9,709 |
|
|
|
9,709 |
|
|
|
— |
|
現金需求總額 |
|
$ |
186,412 |
|
|
$ |
37,989 |
|
|
$ |
148,423 |
|
經營租賃債務包括截至2030年6月到期的辦公空間不可撤銷經營租賃項下的債務。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註8。
購買義務主要包括第三方雲託管和支持服務協議以及軟件訂閲項下的不可取消義務。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註8。
與收購相關的債務包括2022年6月Billstream收購的遞延購買對價、與2021年6月Repstor收購相關的或有對價(根據該對價已實現某些業績衡量標準)以及與這些收購相關的阻礙。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註4。
除了上述義務外,與收購Billstream有關,如果實現了某些業績衡量標準,我們還有義務在2024財年第二季度支付最高500萬美元的或有對價。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
55
目錄表
非公認會計原則F財務狀況M隨身聽
我們根據GAAP報告我們的財務結果,然而,管理層認為,如果投資者有更多的非GAAP財務指標,對我們正在進行的經營業績的評估可能會得到加強。具體地説,管理層審查非GAAP毛利潤、非GAAP經常性毛利潤和非GAAP營業利潤(虧損),以管理我們的業務,做出規劃決策,評估我們的業績和分配資源,並基於下文所述的原因,認為它們是我們一段時間內財務業績的有用指標,對於管理層和投資者來説都是一種非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標,不應被視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。
非公認會計準則毛利
我們將非GAAP毛利定義為扣除與股票薪酬費用、無形資產攤銷和某些重組成本相關的收入成本部分之前的GAAP毛利。我們相信,非GAAP毛利為投資者和我們財務信息的其他使用者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性,並促進了毛利潤的期間間比較。
下表提供了毛利潤與非GAAP毛利潤的對賬(以千為單位):
|
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截至六月三十日止年度, |
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|||||||||
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2022 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|||
毛利 |
|
$ |
172,988 |
|
|
$ |
140,259 |
|
|
$ |
115,563 |
|
調整後不包括下列項目(與收入成本有關): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
4,287 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
642 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
7,877 |
|
|
|
6,783 |
|
|
|
7,371 |
|
重組成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
765 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
185,152 |
|
|
$ |
148,170 |
|
|
$ |
124,341 |
|
非GAAP經常性毛利
我們將非GAAP經常性毛利定義為GAAP經常性收入總額減去GAAP經常性收入成本總額,扣除與基於股票的薪酬支出和無形資產攤銷相關的成本部分。我們相信,非GAAP經常性毛利為投資者和其他使用我們財務信息的用户提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了經常性毛利潤的期間比較,因為管理層專注於增加與我們經常性收入流相關的銷售額。
下表提供了經常性毛利與非GAAP經常性毛利的對賬(以千為單位):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
經常性收入總額 |
|
$ |
237,182 |
|
|
$ |
190,038 |
|
|
$ |
162,552 |
|
經常性收入的總成本 |
|
|
51,177 |
|
|
|
40,644 |
|
|
|
37,677 |
|
經常性毛利 |
|
|
186,005 |
|
|
|
149,394 |
|
|
|
124,875 |
|
調整後不包括下列項目(與經常性收入成本有關) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1,258 |
|
|
|
250 |
|
|
|
203 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
7,877 |
|
|
|
6,783 |
|
|
|
7,371 |
|
非公認會計準則經常性毛利 |
|
$ |
195,140 |
|
|
$ |
156,427 |
|
|
$ |
132,449 |
|
56
目錄表
非公認會計準則營業利潤(虧損)
我們將非GAAP營業利潤(虧損)定義為GAAP營業虧損,不包括基於股票的薪酬費用、無形資產攤銷、或有對價公允價值變動、收購相關交易成本和重組成本。我們相信,非GAAP營業利潤(虧損)為投資者和其他使用我們財務信息的用户提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了GAAP營業虧損的期間與期間的比較。
下表提供了GAAP營業虧損與非GAAP營業利潤(虧損)的對賬(以千為單位):
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|
截至六月三十日止年度, |
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|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
營業虧損 |
|
$ |
(99,456 |
) |
|
$ |
(22,960 |
) |
|
$ |
(16,810 |
) |
調整後不包括下列項目(包括與收入總成本有關的部分): |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
77,514 |
|
|
|
18,566 |
|
|
|
4,139 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
13,519 |
|
|
|
10,870 |
|
|
|
11,339 |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
(639 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與收購相關的交易成本 |
|
|
1,939 |
|
|
|
1,557 |
|
|
|
— |
|
重組成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,659 |
|
非公認會計準則營業利潤(虧損) |
|
$ |
(7,123 |
) |
|
$ |
8,033 |
|
|
$ |
2,327 |
|
57
目錄表
負債
截至2021年6月30日,我們的優先信貸安排下的未償還餘額為2.73億美元,定期貸款項下的未償還餘額為2.73億美元,相關循環信貸安排項下的未償還餘額為500萬美元。餘額已於2021年7月用IPO所得全額償還。
2021年10月5日,我們與以摩根大通為首的一批貸款人達成了一項信貸協議。信貸協議規定了一項為期五年的優先擔保循環信貸安排,金額為1,000萬美元,並提供一項總金額最高為1,000萬美元的信用證次級貸款。根據摩根大通信貸安排,未來借款將以(A)LIBOR加百分比利差(1.75%至2.50%)或(B)替代基本利率(如信貸協議所述)加百分比利差(0.75%至1.50%)的年利率計息,每種情況均基於我們的總淨槓桿率。此外,根據我們的總淨槓桿率,對於摩根大通信貸安排的未使用金額,每年應收取0.25%至0.40%的承諾費。除某些例外情況外,截至每個財政季度末,我們的總淨槓桿率不得超過3.50%至1.00。截至2022年6月30日,我們遵守了所有公約。
截至2022年6月30日,摩根大通信貸安排沒有借入任何金額。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表的過程需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和我們認為在當前情況下合理的其他因素和假設。對最重要的估計和判斷進行持續審查,並在必要時加以修訂。實際金額可能與這些估計和判斷不同。
我們的重要會計政策摘要載於本年度報告Form 10-K中其他部分的經審計綜合財務報表附註2。
收入確認
收入確認需要判斷和使用估計,特別是在識別和評估我們與客户合同中的各種非標準條款和條件及其對報告收入的影響時。
我們的收入主要來自以下四個來源,它們代表了我們的業績義務:
|
i. |
銷售我們的SaaS解決方案; |
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二、 |
銷售訂閲以許可我們的本地軟件; |
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三、 |
提供支助活動;和 |
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四、 |
提供專業服務. |
根據ASC 606,我們的收入確認政策需要作出重大判斷的估計和假設如下:
成交價格的確定
我們根據將我們的服務和產品轉讓給客户所預期的對價來確定交易價格。我們估計,如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入未來可能不會發生重大逆轉,則在交易價格中包括可變對價。
在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下,我們已確定合同一般不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是從客户那裏獲得融資或為客户提供融資。
58
目錄表
合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,我們將整個交易價格分配給單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每個履約義務的相對獨立銷售價格(“SSP”)分配交易價格。SSP的確定涉及判斷,通常基於單獨出售給客户時承諾的貨物和服務的合同規定的可觀察價格。我們的大多數合同包含多個履約義務(例如,當訂閲許可證與支持和實施服務一起銷售時),並且通常能夠不同地作為單獨的履約義務入賬。在有多個履約義務的合同中,我們在合同開始時將收入分配給每個履約義務。我們的一些履約義務具有可觀察的輸入,用於確定這些不同的履約義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。
基於股票的薪酬
我們根據授予日股票獎勵的公允價值計算與向員工、顧問和董事發放的股票期權獎勵有關的薪酬支出。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定股票期權獎勵的授予日期,對於沒有業績條件的獎勵,相關的基於股票的薪酬在綜合運營報表中以直線基礎確認,在參與者被要求提供服務以換取基於股票的獎勵的期間內確認,通常為四年。當股票獎勵發生時,我們承認它們被沒收。
在授予日確定股票獎勵的公允價值需要做出重大判斷。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定股票獎勵授予日期的公允價值受到我們估計的普通股公允價值以及其他主觀假設的影響,這些主觀假設包括獎勵的預期期限、獎勵預期期限內的預期波動性、預期股息收益率和無風險利率。我們的期權定價模型中使用的假設代表管理層的最佳估計,如下所示:
|
• |
普通股公允價值。在首次公開招股之前,我們是私人持股的,因此我們歷來根據當時的估值和管理層認為相關的其他因素來估計普通股的公允價值。對於首次公開募股完成後的估值,我們根據我們普通股在授予日的收盤價確定了每股相關普通股的公允價值。 |
|
• |
預期期限。員工股票期權的預期期限反映了根據歷史經驗和未來預期,我們認為期權將保持未償還狀態的期間。 |
|
• |
預期的波動性。由於我們普通股的交易歷史有限,所選的波動率代表了預期的未來波動率。我們基於可比上市公司在類似預期期限內的歷史和隱含波動率來預測未來的波動率。我們將繼續應用這一過程,直到有足夠數量的關於我們股票價格波動的歷史信息可用。 |
|
• |
預期股息收益率。我們從未宣佈或支付任何現金股息,目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此,我們使用的預期股息收益率為零。 |
|
• |
無風險利率。我們的無風險利率是以美國國債的適用利率為基礎的,其期限與期權授予日期最近的日期的期權授予的預期壽命非常接近。 |
我們已發行基於業績的股票期權,這些股票期權基於在歸屬期限內繼續服務以及實現董事會為預定期間設定的某些年度合同價值目標而授予的。我們根據布萊克-斯科爾斯估值模型確定的估計授予日期公允價值來計量基於業績的股票期權的股票薪酬費用,並在業績目標可能實現的期間確認此類獎勵的薪酬費用。
59
目錄表
商譽
商譽是指在我們的業務合併中收購的有形和可識別無形資產淨值高於公允價值的購買價格。我們於第四季度或當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,按年度測試商譽減值。我們已經確定,我們有一個報告單位用於我們的年度減值評估。作為年度商譽減值測試的一部分,我們進行量化評估以確定是否應確認商譽減值。如果根據這項量化評估,我們報告單位的賬面金額超過其公允價值,則該超出部分的減值費用將計入商譽。
近期會計公告
有關最近的會計聲明和我們對其影響的評估的更多信息,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表的附註2。
新興成長型公司的地位
2012年4月,《就業法案》頒佈。就業法案第107條規定,“新興成長型公司”可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。我們選擇使用這一延長的過渡期,以使我們能夠遵守某些新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們還打算依賴JOBS法案下的某些其他豁免和降低的報告要求,包括:不必(1)根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條提供關於我們財務報告內部控制制度的審計師證明報告,或(2)遵守上市公司會計監督委員會(PCAOB)可能採用的關於強制性審計公司輪換的任何要求,或在審計師報告中補充提供有關審計和財務報表的額外信息,即審計師討論和分析。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(1)財政年度的最後一天,我們的年收入超過10.7億美元;(2)我們有資格成為“大型加速申報公司”之日,如果截至最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元,並且我們被要求根據交易法提交年度、季度和當前報告至少12個月,並且我們根據交易法提交了至少一份年度報告;(3)在過去三年中,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期;以及(4)在我們首次公開募股五週年後結束的財政年度的最後一天。
60
目錄表
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中面臨市場風險,包括外匯兑換、信貸、通貨膨脹和利率風險。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元,我們所有海外子公司的功能貨幣都是美元,但Rekoop Ltd.除外,該公司使用英鎊。
我們的大部分收入和支出都是以美元計價的。然而,我們有外幣風險,因為我們與客户簽訂了合同,並承擔了工資義務,與供應商簽訂了數量有限的供應合同,這些供應商的付款以外幣計價。
匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們已經並將繼續經歷與外幣匯率變動有關的外匯損益波動。到目前為止,我們沒有從事外幣交易的對衝,儘管我們未來可能會選擇這樣做。我們面臨的外幣兑換風險主要涉及我們的或有對價負債、應收賬款、現金餘額和其他以英鎊計價的員工薪酬相關債務。如果假設美元對英鎊的相對價值在未來發生10%的變化,由此產生的收益或損失對我們的經營業績將是無關緊要的。
信用風險
我們定期評估客户的信譽。在2022年、2021年和2020財年,我們沒有經歷過任何與個人或集團客户因信譽損失而未支付應收賬款有關的重大損失。我們有一個客户,在2022年和2021年6月30日,每年都有一個客户佔我們應收賬款餘額的10%以上。由於這些因素,管理層認為,除應收賬款中已計提的收款損失金額外,我們不存在額外的信用風險。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響,我們可能無法完全抵消這些更高的成本,特別是如果通脹壓力在經濟低迷期間出現的話。此外,我們的客户可能不會購買新產品,或者可能會因為成本增加對他們支出的影響而避免擴大現有產品的使用。這些問題可能會損害我們的業務、經營結果或財務狀況。
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要涉及我們高達100,000,000美元的優先擔保循環信貸安排。截至2022年9月9日,我們在這一安排下沒有未償還的貸款餘額。根據這項貸款,未來借款將以浮動利率計息,利率取決於吾等的選擇:(A)LIBOR加百分比利差(1.75%至2.50%)或(B)替代基本利率(如信貸協議所述)加百分比利差(0.75%至1.50%),每種情況均基於公司的總淨槓桿率。因此,如果我們動用這一安排,我們將面臨更大的利率風險。
61
項目8.財務報表和補充數據
InTAP,Inc.
合併財務報表索引
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頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號 |
63 |
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合併財務報表: |
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合併資產負債表 |
64 |
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合併業務報表 |
65 |
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合併全面損失表 |
66 |
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可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) |
67 |
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合併現金流量表 |
68 |
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合併財務報表附註 |
70 |
62
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致INTAP,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了INTAP公司及其子公司(“本公司”)截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併資產負債表、截至2022年6月30日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、可轉換優先股和股東權益(虧損)和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的財務狀況,以及截至2022年6月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
2022年9月9日
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
63
目錄表
InTAP,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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未開單應收賬款,淨額 |
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其他應收賬款,淨額 |
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預付費用 |
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遞延佣金,當期 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延佣金,非流動佣金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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應計費用 |
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遞延收入,淨額 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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遞延收入,非流動收入 |
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其他負債 |
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債務,淨額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註8) |
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可轉換優先股,$ |
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股東權益(赤字): |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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) |
股東權益合計(虧損) |
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) |
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。
64
目錄表
InTAP,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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SaaS和支持 |
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訂閲許可證 |
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經常性收入總額 |
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專業服務 |
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總收入 |
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收入成本 |
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SaaS和支持 |
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經常性收入的總成本 |
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專業服務 |
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重組 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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重組 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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債務清償損失 |
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利息支出 |
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其他收入(費用),淨額 |
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) |
所得税前淨虧損 |
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) |
所得税優惠(費用) |
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) |
淨虧損 |
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) |
減去:分配給優先股股東的累計股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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) |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和攤薄虧損 |
|
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|
見合併財務報表附註。
65
目錄表
InTAP,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨虧損 |
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( |
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) |
其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
綜合損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
見合併財務報表附註。
66
目錄表
InTAP,Inc.
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(單位:千,共享數據除外)
|
敞篷車 優先股 |
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|
普通股 |
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其他內容 已繳費 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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權益(赤字) |
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截至2019年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
發行A-1系列可轉換優先股,扣除發行成本$ |
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— |
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— |
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股份回購和完全既得期權 |
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股票期權行權 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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( |
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) |
截至2020年6月30日的餘額 |
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發行普通股,扣除發行成本#美元 |
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股份回購 |
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股票期權行權 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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首次公開發行時將可轉換優先股轉換為普通股 |
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首次公開發行時發行普通股,扣除發行成本$ |
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行使股票期權時發行普通股 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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績效股票單位和限制性股票單位的歸屬,扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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員工購股計劃下普通股的發行 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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見合併財務報表附註。
67
目錄表
InTAP,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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( |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: |
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折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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壞賬準備 |
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基於股票的薪酬 |
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債務清償損失 |
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或有對價公允價值變動,包括未實現外匯收益 |
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支付超過購置日公允價值的或有對價 |
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遞延所得税 |
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其他 |
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扣除業務合併後的營業資產和負債淨額變化: |
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應收賬款 |
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未開單應收賬款,當期 |
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預付費用和其他資產 |
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遞延佣金 |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延收入,淨額 |
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其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購置財產和設備 |
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資本化的內部使用軟件成本 |
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企業合併,扣除收購現金後的淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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借款收益 |
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償還借款 |
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股東出資 |
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首次公開發行的收益,扣除承銷折扣後的淨額 |
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延期發行費用的支付 |
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普通股發行收益 |
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發行可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 |
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行使股票期權所得收益 |
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員工購股計劃的收益 |
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與既得股權獎勵預扣税款有關的付款 |
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遞延融資成本的支付 |
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或有對價的支付 |
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股份回購和完全既得期權 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
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現金、現金等價物和受限現金--期末 |
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對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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68
目錄表
現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投資和融資活動: |
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應付賬款和應計負債中的財產和設備購置 |
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應付賬款和應計負債中的遞延發售成本 |
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首次公開發行時將可轉換優先股轉換為普通股 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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其他負債的遞延代價 |
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其他負債中的收購阻礙 |
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應計負債和其他負債中或有對價的公允價值 |
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業務合併,扣除收購現金後的淨額: |
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支付的現金 |
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獲得的現金 |
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總對價 |
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見合併財務報表附註。
69
目錄表
InTAP,Inc.
合併財務報表附註
注1.業務描述
InTAPP,Inc.(前身為LegalApp Holdings,Inc.)於2012年11月27日在特拉華州註冊成立,目的是協助收購於2012年12月21日成為InTap,Inc.全資子公司的集成設備公司。LegalApp Holdings,Inc.於2021年2月更名為InTapp,Inc.INTAPP除了擁有集成設備公司的所有權外,沒有其他重大資產或業務。
該公司是為全球專業和金融服務行業提供特定於行業的、基於雲的軟件解決方案的領先供應商。該公司為私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司提供所需的技術,以滿足快速變化的客户、投資者和監管要求,向正確的專業人員提供正確的見解,取代遺留系統,並以更具競爭力的方式運營。該公司主要為美國、英國和澳大利亞市場的客户提供服務。這些合併財務報表中提及的“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指INTAP及其合併子公司的合併業務。
首次公開募股
2021年7月2日,該公司完成了首次公開募股(IPO),其中
2021年7月8日,公司IPO承銷商全面行使增發申購權
在IPO之前,遞延發行成本(主要由與IPO相關的直接增加的法律和會計費用組成)在截至2021年6月30日的綜合資產負債表中資本化並記錄在其他資產中。於完成首次公開招股後,該等成本重新分類為額外實收資本,減去首次公開招股所得款項淨額。
附註2.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,反映本公司及其合併附屬公司在撇除所有公司間交易及結餘後的綜合經營結果、財務狀況及現金流量。
預算的使用
根據公認會計原則編制隨附的綜合財務報表時,我們需要做出影響綜合財務報表和附註中報告和披露的金額的估計和假設。該等估計及假設包括但不限於收入確認,包括釐定包括於多個可交付收入安排內的可交付項目的獨立售價;壞賬準備;包括無形資產在內的長期資產的折舊年期;遞延佣金的預期使用年期;基於股票的獎勵的公允價值;收購資產及在業務合併中承擔的負債的公允價值;商譽及長期資產減值評估;或有對價負債的公允價值;遞延税項資產的估值撥備;不確定的税務狀況;及或有虧損。該公司利用歷史經驗和其他因素,包括新冠肺炎疫情的影響,持續評估估計和假設,並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。由於未來事件及其影響無法準確確定,實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
70
目錄表
細分市場信息
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。公司的首席執行官是公司的首席運營官。CODM審查在綜合基礎上提供的財務信息,以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此,該公司已確定其在
該公司的財產和設備主要位於美國。關於地域收入的信息包括在附註3中。
收入確認
該公司的收入來自與我們客户的合同。公司的大部分收入來自銷售我們的軟件即服務(“SaaS”)解決方案和訂閲我們的定期軟件應用程序,包括支持服務,以及為實施我們的解決方案提供專業服務。公司按照會計準則編碼606,與客户的合同收入(“ASC 606”)進行會計核算,公司於2020年7月1日採用了完全追溯採用的方法。
ASC 606的核心原則是在將服務或產品的控制權轉移給客户時確認收入,其數額反映了公司預期有權換取這些服務或產品的對價。該公司採用以下框架確認收入:
與客户簽訂的一份或多份合同的標識
本公司在根據ASC 606確定其合同時,會考慮書面合同的條款和條件以及其慣常的商業慣例。當合同獲得批准時,公司確定其與客户有合同,可以確定各方對要轉讓的服務和產品的權利,可以確定服務和產品的支付條件,客户有能力和意願支付,合同具有商業實質。本公司評估是否應將彼此接近的兩份或兩份以上合同合併並計入一份合同。該公司還評估客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或在新客户的情況下,與客户有關的信用和財務信息。
合同中履行義務的認定
合同中承諾的履約義務是根據將轉移給客户的服務或產品確定的,這些服務或產品包括:
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i. |
能夠是不同的,從而客户可以單獨或與公司或第三方隨時可用的其他資源一起受益於服務或產品,以及 |
|
二、 |
與合同內容不同的是,服務或產品的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。 |
如果一份合同包括多個承諾的服務或產品,公司將運用判斷來確定承諾的服務或產品是否能夠在合同的背景下區分開來。如果不滿足這些標準,承諾的服務或產品將被視為綜合履約義務。
本公司的收入主要來自以下四個來源,這四個來源代表本公司的業績義務:
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i. |
根據訂閲安排銷售SaaS:來自訂閲我們的SaaS解決方案的收入; |
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二、 |
銷售我們許可證的訂閲:向客户出售定期許可所獲得的軟件收入; |
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三、 |
支持活動:支持活動,包括電子郵件和電話支持、錯誤修復以及在支持期限內可用時發佈的未指明軟件更新和升級的權利;以及 |
71
目錄表
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四、 |
專業服務銷售:與公司SaaS產品和軟件許可證的實施和配置相關的服務。 |
SaaS和訂閲許可證通常以年度或多年初始期限出售,初始期限到期時會自動提供年度續訂條款。對訂閲許可證的支持遵循與初始或續訂期限相同的合同期。與實施和配置活動相關的專業服務通常是時間和材料合同。
成交價格的確定
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務和產品轉移給客户。如果根據本公司的判斷,合同項下的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉,可變對價將被估計並計入交易價格。
在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下,公司已確定合同一般不包括重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買本公司產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是接受客户的融資或向客户提供融資。
合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每個履約義務的相對SSP分配交易價格。該公司的大多數合同都包含多項履約義務,例如在銷售帶有支持和專業服務的訂閲許可證時。公司的一些履約義務有可觀察到的投入,用於確定這些不同履約義務的SSP。如果無法直接觀察到SSP,則本公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。
在公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入
當服務或產品的控制權轉移給客户時,公司確認收入,其數額反映了公司預期有權換取這些服務或產品的對價。本公司主要負責履行其不同的履約義務,這些義務在某個時間點或一段時間內得到履行。
該公司記錄扣除徵收的適用銷售税後的淨收入。從客户收取的銷售税在隨附的綜合資產負債表中記入其他流動負債,並根據每個司法管轄區的申報要求滙往州和地方税務管轄區。
在某一時間點履行的履約義務
訂閲許可證
本公司的結論是,向客户出售定期許可證(“訂閲許可證”)為客户提供了功能性知識產權(“IP”)的權利,並且是客户可以獨立受益的獨特的履約義務。分配給認購許可安排的交易價格在控制權移交給客户時確認為收入,這通常發生在交付時或續訂期限開始時。訂閲許可費通常在許可安排的期限內按年預先支付,這通常是不可取消的。
在一段時間內履行的履約義務
SaaS和支持以及專業服務安排構成了在一段時間內履行的大多數不同的業績義務。
72
目錄表
SaaS和支持
分配給SaaS訂閲安排的交易價格在整個合同期限內被確認為收入,因為服務是從SaaS環境配置並提供給客户之後開始連續提供的。該公司的SaaS訂閲通常為一到
該公司的訂閲許可銷售包括不可取消的支持,使客户有權在訂閲許可協議期限內,在可用時間和基礎上獲得技術支持和軟件更新。技術支持和軟件更新被認為不同於相關的訂閲許可證,但被視為單一的隨時可執行的履行義務,因為它們各自構成了一系列基本相同的不同服務,並具有向客户轉移的相同模式。分配給支持的交易價格在與基礎訂閲許可協議相對應的支持合同期限內以直線方式確認為一段時間內的收入。支持服務的費用通常是按年預付的。在某些情況下,客户可能會購買高級支持服務,這些服務通常按相關訂閲許可證的百分比定價。
專業服務
該公司的專業服務收入主要包括實施、配置和升級服務。該公司已確定,為客户提供的專業服務代表着獨特的履約義務。這些服務可以獨立提供,也可以與其他性能義務捆綁提供,包括SaaS安排、訂閲許可證和支持服務。分配給這些履約義務的交易價格在提供服務時確認為一段時間內的收入。專業服務合約按時間和材料向客户收費,並確認為發票。在按固定價格出售專業服務安排的情況下,收入按一段時間確認,使用的是迄今為止發生的時間相對於項目完成時預計發生的總時間的投入計量。按時間和材料出售的專業服務安排一般按月開具欠款發票,按固定費用出售的安排在達到項目里程碑時開具發票。
該公司將與專業服務合同相關的可報銷的自付費用記錄在收入和收入成本中。
合同修改
合同可以修改,以適應合同範圍或價格的變化。當合同變更產生新的權利或義務或改變任何一方現有的可強制執行的權利和義務時,公司認為合同變更是存在的。如果合同修改導致承諾提供不同的更多產品和服務,並且合同價格不會增加反映新商品或服務的獨立銷售價格的金額,則合同修改將被考慮在內。
資產負債表列報
與我們客户的合同在綜合資產負債表中反映如下:
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• |
應收賬款,淨額是指根據合同條款向客户開出的尚未收到付款的款項。它是在綜合資產負債表中扣除壞賬準備後作為流動資產的一部分列報的。 |
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• |
未開票應收賬款,淨額表示由於商定的合同條款而未開票的金額,在收入確認後開票。這通常發生在多年訂閲許可證安排中,其中軟件許可證的控制權在合同開始時轉移,但客户在許可證期限內每年預先開具發票。未開單應收賬款在綜合資產負債表中扣除壞賬準備(如適用)後列報,長期部分計入其他資產。根據ASC 606,這些餘額為合同資產。 |
73
目錄表
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• |
合同成本主要由客户獲取成本(銷售 佣金)。公司根據下列時間將遞延佣金在綜合資產負債表上分類為流動佣金或非流動佣金《公司》期望s來確認這筆費用。 |
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• |
遞延收入,淨額是指公司有權向客户開具發票,但由於相關產品或服務尚未轉移給客户而未確認為收入的金額。將在資產負債表日起12個月內實現的遞延收入被歸類為當期收入。剩餘的遞延收入作為非流動收入列報。根據ASC 606,這些餘額是合同負債。 |
公司可以在履行合同的一部分之前收到客户的對價,對於合同的另一部分,可以在收到對價之前履行。與合同中的權利和義務相關的合同資產和負債是相互依存的。因此,合同資產和負債在合併資產負債表中以單一合同資產或單一合同負債的形式在合同一級淨列報。
合同費用
合同成本由兩部分組成:獲得客户的成本和履行合同的成本。該公司的客户獲取成本主要包括支付給其銷售團隊的佣金。與客户收購相關的佣金在預期受益期內資本化和攤銷,最高可達
履行合同的成本,或履行成本,只有在與客户的合同直接相關的情況下才會資本化,這些成本產生或增加了未來將用於履行履約義務的資源,並且這些成本預計是可收回的。截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司尚未對任何履行成本進行資本化。
收入成本
收入成本主要包括與向公司客户提供SaaS和專業服務相關的成本,包括人員成本(工資、獎金和福利、基於股票的薪酬)和客户支持和服務人員的相關費用,以及雲基礎設施成本、第三方費用、固定資產折舊、資本化軟件開發成本的攤銷和與收購的無形資產相關的攤銷,以及分配的管理費用。該公司沒有任何與訂閲許可證相關的收入成本。
研發成本
研究和開發費用包括與開發待售軟件產品有關的費用。在確定技術可行性之前,與開發待售軟件產品有關的研究和開發費用計入費用。之後產生的成本將被資本化,直到產品普遍上市。該公司認為,技術上的可行性大約在產品向客户提供的同時達到。研發費用的主要組成部分包括薪金、獎金和福利、基於股票的薪酬、第三方服務費用以及各種間接費用和佔用費用的分配。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$
74
目錄表
基於股票的薪酬
與發放給僱員、顧問和董事的股票獎勵相關的薪酬支出按授予日股票獎勵的公允價值計算。公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,根據員工股票購買計劃(ESPP)確定股票期權獎勵和股票購買權的公允價值,並根據授予日公司普通股的公允價值確定限制性股票單位。股票期權獎勵和限制性股票單位的相關股票補償在合併業務報表中以直線方式確認,在參與者需要提供服務以換取股票獎勵的期間內確認,通常是
這種以股票為基礎的薪酬支出估值模型要求公司對計算中使用的變量做出假設和判斷,包括預期期限(授予的期權預計未償還的加權平均時間段)、公司普通股的波動性和假設的無風險利率。
本公司根據歷史經驗和未來預期來確定預期期限,波動率是基於與本公司特徵相似的上市公司普通股的歷史波動率的平均值。無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎,期限與期權的預期壽命相對應。
本公司已發行基於業績的股票期權和基於業績的股票單位,這些股票單位基於通過歸屬期限的持續服務以及實現董事會在預定時期內確定的某些年度經常性收入和年度合同價值目標而獲得。該公司根據布萊克-斯科爾斯估值模型確定的估計授予日期公允價值來計量基於業績的股票期權的基於股票的薪酬支出。本公司以授予日本公司普通股的公允價值為基礎,計量基於業績的股票單位的公允價值。本公司在有可能實現業績目標的期間確認此類獎勵的補償費用。包含績效條件的獎勵的薪酬支出採用分級歸屬方法計算,任何期間確認的費用部分可能會根據對績效條件實現情況的變化估計而波動。
受限現金
限制性現金是指根據某些設施租賃協議作為抵押品持有的金額,以及與企業合併相關的扣留金額。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按開票金額扣除壞賬準備後入賬。本公司根據已知的催收風險及過往經驗評估其應收賬款的可收回性,並就客户未能就其認購或提供的服務支付所需款項而導致的估計虧損計提可疑賬款撥備。撥備的充分性是根據我們客户的信用知識、回顧歷史應收賬款和準備金趨勢以及其他相關信息來評估的。未來壞賬的實際損失可能與這些估計不同。
壞賬準備的變動記為一般和行政費用在合併業務報表中,這兩項指標對所列任何期間都不重要。
75
目錄表
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。在建工程主要包括建造或開發尚未投入使用的財產和設備。折舊和攤銷採用直線法計算相關資產的估計使用年限。財產和設備折舊,不包括租賃收益,範圍為
大寫的內部使用軟件
僅為滿足公司內部要求而購買、開發或修改軟件的相關成本,在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃,或與我們託管的SaaS產品開發相關的成本在應用程序開發階段資本化。一旦產品可以全面發佈,資本化成本在其估計使用壽命內按直線攤銷為收入成本,一般情況下
商譽和已獲得的無形資產
商譽是指在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值高於公允價值的購買價格。於第四季度或當事件或環境變化顯示商譽的賬面值可能無法收回時,至少每年測試商譽的減值。該公司已確定它由以下部分組成
因收購實體而產生的無形資產由本公司根據收到的資產的公允價值進行估計。收購的無形資產包括客户關係、競業禁止協議、商標和商品名稱、核心技術和積壓。
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描述 |
期間 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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商標和商品名稱 |
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核心技術 |
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積壓 |
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長期資產的減值評估
當事件或環境變化顯示一項資產(或資產組)的賬面值可能無法收回或使用年期較最初估計為短時,本公司便會審核長期資產(包括物業及設備及有限的長期無形資產)的減值。將持有和使用的資產的可回收性通過比較每個資產組的賬面價值與資產組在其剩餘壽命內預期產生的未貼現未來現金流量淨額來衡量。如果資產組的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則在資產組的賬面金額超過資產組的公允價值的金額中確認減值費用。如果使用年限比最初估計的短,剩餘的賬面價值將在新的較短的使用年限內攤銷。
76
目錄表
企業合併
企業合併採用會計收購法核算。本公司使用最佳估計和假設為收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債分配公允價值。這樣的估計本身就是不確定的,需要改進。本公司繼續收集資料,並重新評估該等估計及假設,並記錄對初步估計的任何商譽調整,前提是本公司在計量期內。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準),其後的任何調整均記入綜合經營報表。與企業合併有關的費用在發生時計入費用。
企業合併產生的或有對價負債最初按收購日的公允價值計量。此後的每個報告期,這些債務都會重新估值,對公允價值的增減在合併經營報表中作為對一般和行政費用的調整記錄。
金融工具的公允價值
本公司對按經常性基礎計量的金融資產和負債以及非金融資產和負債的公允價值計量和披露實行權威指導。按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。
租約及遞延租金
該公司租用了所有的辦公場所。租賃被評估並歸類為營運租賃或資本租賃,用於財務報告目的。某些租賃協議包含租金免税期和租金上漲條款。為了在租賃期內按直線原則確認這些租賃激勵措施,本公司以最初擁有的日期開始攤銷,並將已支付租金與直線租金費用之間的差額記錄為遞延租金,並歸類於其他負債。租約續期是在逐個租約的基礎上考慮的,一般不包括在直線確認期間。
外幣
我們所有海外子公司的功能貨幣都是美元,但Rekoop Ltd.除外,該公司使用英鎊。對於那些不以美元為其本位幣的實體,本公司使用資產負債結算日的匯率、收入和支出的期間平均匯率以及股權交易的歷史匯率,將外幣財務報表折算為美元。外幣換算調整的影響反映在股東權益(虧損)中,作為累計其他綜合損失的組成部分。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在合併經營報表的其他收入(費用)中作為外幣交易調整入賬。
累計其他綜合損失
累計其他全面虧損包括淨虧損和外幣換算調整,在隨附的綜合股東權益表(虧損)中列報。本公司的其他全面虧損包括若干外國全資附屬公司的財務報表折算累計影響的變動。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。該公司與高質量的金融機構保持其現金。如果資產負債表上記錄的現金金額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的金額,本公司在金融機構持有的現金髮生違約時將面臨信用風險。
77
目錄表
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延所得税資產和負債是根據現有資產和負債的財務報表和所得税基礎之間差異的估計未來税項影響來入賬的。這些差異是使用頒佈的法定税率來衡量的,這些税率預計將適用於差異有望逆轉的年度的應納税所得額。本公司確認包括頒佈日期在內的期間税率變化對遞延所得税的影響。該公司記錄了一項估值準備金,以將其遞延税項資產減少到它認為更有可能實現的淨額。管理層在評估估值免税額的需要時,會考慮所有現有的正面和負面證據,包括與未來應課税收入估計有關的歷史收入水平、預期和風險,以及持續的税務籌劃策略。
該公司在不同的税務管轄區經營,並接受各税務機關的審計。本公司在認為税務資產可能已減值或已因税務申索或税法變更等事件而招致税務責任時,計提或有税務準備。税收或有事項是根據其技術價值、相關税法以及截至每個報告期的具體事實和情況而確定的。當公司認為某些税務狀況在受到挑戰時更有可能無法維持時,公司會為不確定的税務狀況確定負債或減少資產。事實和情況的變化可能導致為此類或有事項記錄的金額發生實質性變化。
普通股股東應佔每股淨虧損
當發行符合參與證券定義的股份時,本公司按兩級法計算每股普通股淨虧損。兩級法根據已宣佈或累計的股息以及未分配收益的參與權來確定每類普通股和參與證券的每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配,就好像這一期間的所有收入都已分配一樣。本公司的可轉換優先股在合約上賦予該等股份持有人蔘與分紅的權利,但並不在合約上要求該等股份的持有人分擔本公司的虧損。
公司每股基本淨虧損的計算方法是,將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數,不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨虧損是根據該等證券的性質,採用庫存股方法或IF折算方法,將該期間所有潛在攤薄的已發行證券計算出來。在公司報告淨虧損的期間,普通股股東應佔普通股每股攤薄淨虧損與普通股股東應佔普通股基本淨虧損相同,因為如果潛在攤薄普通股的影響是反攤薄的,則不假設發行了潛在攤薄普通股。
近期會計公告
本公司是一家新興的成長型公司,如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所界定。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇使用此延長過渡期以符合新的或經修訂的會計準則,該新或修訂會計準則對上市公司及非上市公司具有不同的生效日期,直至(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確及不可撤銷地選擇退出《就業法案》所規定的延長過渡期。因此,合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
《就業法案》並不排除新興成長型公司提早採用新的或修訂後的會計準則。
78
目錄表
最近A被替換A記賬P公告
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號,企業合併(ASC 805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,這要求根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債(即,未賺取收入)。在採用這一準則之前,公司在收購日根據公允價值估計確認合同資產和合同負債,這在歷史上導致資產負債表上未賺取收入的減少。ASU 2021-08對新興成長型公司有效,在開始的財年私人公司採用日期之後 在2023年12月15日之後,以及在這些財政年度內的過渡期,允許及早採用。該公司在2022財年第四季度率先採用了這一標準。這一採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
會計聲明 尚未被採用
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(ASC 842)。該指導意見要求承租人將大多數租賃記錄在資產負債表上,但在損益表中以類似於當前做法的方式確認費用。指導意見指出,承租人將確認支付租賃付款義務的租賃負債和在租賃期內使用基礎資產的權利的使用權資產。新標準自2022年7月1日起對本公司生效。本公司擬採用這一標準,採用修改後的追溯法,即本公司不需要重述以前的比較期間。該公司預計將確認總使用權資產,範圍為#美元。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具--信貸損失它要求在每個報告日期為包括貿易和其他應收款在內的金融資產的估計信貸損失計提撥備。本指導意見自2023年7月1日起對本公司生效。該公司正在評估這一ASU對其財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(ASC 740):簡化所得税會計它旨在通過消除某些例外並更新關於特許經營税、為税務目的確認的商譽、在法人之間分配當期和遞延税項費用等微小變化的會計要求,來簡化所得税的會計處理。標準中的大多數修正要求在未來的基礎上應用,而某些修正必須在追溯或修改的追溯基礎上應用。這一新標準將從2022年7月1日起對公司生效。本公司預期採用新準則不會對綜合財務報表產生重大影響。
注3.收入
收入分解
按地理位置劃分的收入如下(以千為單位):
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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英國 |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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79
目錄表
與客户合同相關的資產負債表金額
遞延佣金
下表彙總了遞延佣金的活動(單位:千):
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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加法 |
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確認遞延佣金 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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合同餘額
該公司的合同資產和負債如下(以千計):
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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未開票應收賬款淨額(1) |
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$ |
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$ |
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遞延收入,淨額 |
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(1) |
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曾經有過
履約義務
剩餘的履約債務是尚未確認的不可註銷的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的數額。訂閲服務通常在一到三年內滿意,支持服務通常在一年內滿意,專業服務通常在一年內滿意。時間和物質合同項下的專業服務不包括在履行義務數額中,因為這些安排可隨時取消。
截至2022年6月30日,約為
注4.業務合併
Billstream
在……上面
此次收購的總對價為$。
商譽餘額主要歸因於公司的應用程序和服務產品、收購的資產和收購的勞動力帶來的預期收入機會。
80
目錄表
與收購相關的交易成本為1美元
下表彙總了在購置日對購置資產和承擔的負債的公允價值進行的對價初步分配(以千計):
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金額 |
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支付的現金 |
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$ |
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遞延對價 |
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阻礙因素 |
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或有對價的公允價值 |
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購買總對價 |
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商譽 |
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競業禁止協議 |
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核心技術 |
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客户關係 |
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積壓 |
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取得的淨資產 |
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總計 |
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$ |
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由於上述收購的影響對公司的綜合財務結果並不重要,因此與此次收購相關的預計財務信息並未列報。
Repstor Ltd.
在……上面
此次收購的總對價為$。
商譽餘額主要歸因於公司的應用程序和服務產品、收購的資產和收購的勞動力帶來的預期收入機會。一般而言,有關攤銷不能在税務上扣減。
與收購相關的交易成本為1美元
81
目錄表
下表彙總了對價在購置日對購入資產和承擔的負債的公允價值的分配情況(以千計):
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金額 |
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支付的現金 |
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$ |
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阻礙因素 |
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或有對價的公允價值 |
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購買總對價 |
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商譽 |
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競業禁止協議 |
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核心技術 |
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客户關係 |
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獲得的淨負債(包括#美元的遞延税項負債) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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由於上述收購的影響對公司的綜合財務結果並不重要,因此與此次收購相關的預計財務信息並未列報。
附註5.商譽和無形資產
商譽
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計):
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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期內取得的商譽 |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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無形資產
通過企業合併獲得的無形資產包括以下內容(以千計):
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June 30, 2022 |
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使用壽命 (單位:年) |
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總賬面金額 |
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累計 攤銷 |
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賬面淨額 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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商標和商品名稱 |
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不定 |
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— |
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商標和商品名稱 |
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( |
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核心技術 |
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( |
) |
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積壓 |
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2 |
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( |
) |
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無形資產,淨額 |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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82
目錄表
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June 30, 2021 |
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使用壽命 (單位:年) |
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總賬面金額 |
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累計 攤銷 |
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賬面淨額 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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商標和商品名稱 |
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不定 |
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— |
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商標和商品名稱 |
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( |
) |
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核心技術 |
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( |
) |
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無形資產,淨額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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無形資產的公允價值是根據收益法得出的。這種公允價值計量是基於市場上無法觀察到的重大投入。管理層分析中使用的主要假設包括:
• |
收入和費用預測是基於歷史業績的趨勢和管理層對未來業績的估計。 |
• |
估計的未來現金流使用加權平均資本成本進行貼現。 |
與收購的無形資產有關的攤銷費用確認如下(以千計):
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截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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SaaS和支持的成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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— |
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攤銷總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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曾經有過
截至2022年6月30日,收購的無形資產在接下來的五個會計年度及以後每年的估計未來攤銷費用如下(以千為單位):
截至6月30日的財年, |
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金額 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028年及其後 |
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剩餘攤銷總額 |
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$ |
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附註6.公允價值計量
公允價值計量的權威指引為公允價值計量的披露確立了三級公允價值等級,具體如下:
1級-投入是在計量日期相同、資產或負債的活躍市場上未經調整的報價;
2級-投入是指非活躍市場的報價,或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入;
3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
83
目錄表
下表列出了截至按公允價值等級所示日期(以千為單位)時,公司按公允價值經常性計量的財務負債:
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June 30, 2022 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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負債: |
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或有對價負債,本期部分 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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或有對價負債,非流動部分 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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June 30, 2021 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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負債: |
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定期貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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循環信貸安排 |
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或有對價負債、本期和非本期部分 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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根據第2級投入及本公司就類似條款及對本公司信用風險的對價所提供貸款的借款利率,本公司定期貸款及循環信貸安排的賬面價值接近其公允價值。
或有對價的公允價值最初是使用蒙特卡洛模擬方法估計的,其中包括管理層使用的與估計發生概率和貼現率有關的關鍵假設。這些投入在市場上是看不到的,因此被歸類為上文定義的第三級投入。 因管理層修訂關鍵假設和估計而導致的或有對價負債的公允價值隨後發生的變化,將在合併業務報表中記入一般費用和行政費用。
與2021年6月收購Repstor有關,本公司記錄了或有對價負債,即根據某些業績衡量標準向前Repstor股東支付的金額。這些負債的流動和非流動部分為#美元。
與2022年6月收購Billstream有關,公司記錄了一項或有對價負債#美元。
2022年6月30日終了的財政年度或有對價負債的公允價值變動情況如下(以千計):
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金額 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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收購時應計的或有對價 |
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支付或有對價 |
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( |
) |
或有對價的公允價值變動 |
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( |
) |
外幣匯率變動的影響 |
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( |
) |
截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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其他金融工具包括應收賬款、應付賬款和應計費用及其他流動負債。應收賬款、應付賬款及應計負債按賬面價值列報,由於預期收到或支付的時間較短,賬面價值與公允價值大致相同。
84
目錄表
附註7.財產和設備
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計):
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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計算機設備和軟件 |
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$ |
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$ |
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大寫的內部使用軟件 |
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傢俱和辦公設備 |
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租賃權改進 |
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在建工程 |
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— |
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總資產和設備 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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折舊費用,不包括已資本化的內部使用軟件開發費用攤銷,為#美元
該公司資本化了$
附註8.承付款和或有事項
經營租約
該公司根據不可取消的運營租賃協議租賃了其在美國、英國、新加坡和烏克蘭的大部分辦公空間,這些協議的到期日到6月各不相同
於2022年4月,本公司訂立租賃協議,於英國租用一間寫字樓
截至2022年6月30日,不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
截至六月三十日止的年度, |
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金額 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028年及其後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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$ |
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85
目錄表
其他採購承諾
公司的其他購買承諾主要包括第三方雲服務、支持費用和支持運營的軟件訂用在正常的業務過程中。截至2022年6月30日,根據公司不可取消的購買承諾,未來的最低付款如下(以千為單位):
截至六月三十日止的年度, |
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金額 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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購買承諾總額 |
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$ |
|
|
2021年12月,本公司與微軟簽訂了一項協議,根據該協議,本公司承諾至少花費$
訴訟
有時,本公司是正常業務過程中發生的索賠、訴訟和訴訟的一方。本公司向其客户保證,它對其產品和服務中包含的知識產權擁有所有必要的權利和許可,並就與此類產品和服務有關的知識產權索賠向這些客户提供賠償,因此此類索賠、訴訟和訴訟程序未來可能包括涉嫌侵犯知識產權的索賠。當公司認為很可能會發生損失,並且損失金額或損失範圍可以合理估計時,公司記錄負債。鑑於法律程序的不可預測性,本公司根據評估時可獲得的信息進行估計。隨着獲得更多信息,公司重新評估潛在的負債,並可能修改估計。本公司目前並不是任何訴訟的一方,而本公司相信,如果判決結果對本公司不利,將個別或整體對業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
注9.債務
截至2021年6月30日,該公司的未償還借款為$
於二零二一年十月五日,本公司與本公司、擔保方、貸款方及行政代理摩根大通銀行(“摩根大通”)訂立信貸協議。信貸協議規定
86
目錄表
就執行信貸協議而言,本公司亦與本公司及摩根大通的附屬公司訂立日期為2021年10月5日的質押及擔保協議(“擔保協議”),作為抵押方的抵押品代理人。根據抵押協議,摩根大通信貸融資項下的借款以本公司各附屬公司及附屬擔保人的所有股本及幾乎所有資產(不包括房地產權益)的優先質押作為抵押。
信貸協議規定,本公司必須遵守根據信貸協議確定的最高綜合總淨槓桿率契約。它還包括肯定、否定和金融契約,包括對某些其他債務、貸款和投資、留置權、合併、資產出售和與附屬機構的交易的限制,以及對違約的慣例事件。截至2022年6月30日,該公司遵守了所有公約。
該公司產生了$
附註10.股東權益
2021年7月2日,隨着首次公開募股的結束,本公司修訂和重新發布的公司註冊證書生效,據此,本公司的法定股本增加到
2021年7月2日,IPO結束後,
為未來發行而保留的普通股股份如下(以千計):
|
|
6月30日, |
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|
2022 |
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|
2021 |
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可轉換優先股 |
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股票計劃: |
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未償還股票期權 |
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未歸屬的績效股票單位和限制性股票單位 |
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為ESPP保留 |
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預留給未來的股票獎勵獎勵 |
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預留供發行的普通股總股份 |
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注11. 基於股票的薪酬
修訂和重新制定2012年股票計劃
2012年12月,公司董事會通過了2012年股票期權和授予計劃(“2012計劃”),股東批准了該計劃,並於2021年5月對其進行了修訂和重述。本公司2012年計劃允許以下列形式授予獎勵:(I)激勵性股票期權;(Ii)非限制性股票期權;(Iii)限制性股票獎勵;(Iv)非限制性股票獎勵,或上述獎勵的任何組合。公司的員工、非員工董事和顧問有資格參加2012年計劃。於首次公開招股後,將不會根據二零一二年計劃再授出任何股份,而根據二零一二年計劃尚待授予的股份已轉移至2021年綜合激勵計劃。2012年計劃下尚未完成的備選方案將繼續受其現有條款的制約。
87
目錄表
2021年綜合激勵計劃
2021年6月,公司董事會通過並經股東批准的《2021年綜合激勵計劃》(以下簡稱《2021年計劃》),規定授予限制性股份、限制性股份單位、履約股份、履約股份單位、遞延股份單位、股票期權和股份增值權。本公司及其子公司和關聯公司的所有員工、非員工董事和選定的第三方服務提供商均有資格參加2021年計劃。該公司最初保留
股票期權
根據上述計劃授予的期權一般可在
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度內,公司股權激勵計劃下的股票期權活動如下(單位:千,不包括每股數據):
|
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數量 選項 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (單位:年) |
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集料 固有的 價值(1) |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日未償還 |
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$ |
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$ |
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自2022年6月30日起已授予並可行使 |
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$ |
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$ |
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已歸屬且預計將於2022年6月30日歸屬 |
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$ |
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$ |
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(1) |
股票期權的總內在價值是指當期末公司普通股的行權價格與每股公允價值之間的差額乘以已發行的股票期權數量。 |
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為#美元
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內,行使期權的收益總額為#美元。
88
目錄表
在截至2021年6月30日的財政年度內,本公司授予
在截至2021年6月30日的財年中,公司授予非員工董事
績效股票單位和限制性股票單位
在截至2022年6月30日的財政年度內,公司以滿足某些年度經常性收入目標和繼續服務為基礎,以既得性條款向某些員工授予股票單位。公司還將股票單位授予某些員工,這些股票單位是基於連續服務而授予的。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度內,績效股票單位活動情況如下(以千為單位):
|
|
股份數量 |
|
|
加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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|
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
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$ |
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|
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中,限制性股票單位的活動情況如下(以千計):
|
|
股份數量 |
|
|
加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
|
||
截至2020年6月30日的餘額 |
|
|
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$ |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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|
基於股票的薪酬費用
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內,綜合業務報表中包括的股票獎勵的股票薪酬總額為#美元。
89
目錄表
普通股和完全既得期權,代表回購價格與普通股和完全歸屬期權的公允價值之間的超額部分。日期回購的.
公司在合併經營報表中以股票為基礎的薪酬費用記錄如下(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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SaaS和支持的成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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專業服務的費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日,大約有
計算的股票期權授予的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下估計的:
|
|
截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
預期股息收益率 |
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% |
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|
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% |
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% |
無風險利率 |
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% |
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% |
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% |
預期波動率 |
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% |
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% |
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% |
預期壽命(年) |
|
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|
|
2021年員工購股計劃
2021年6月,董事會通過並股東批准了2021年員工購股計劃(ESPP),該計劃於2021年6月29日生效。ESPP最初預留
ESPP股票的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型在以下加權平均假設下估計的:
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
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2022 |
|
|
預期股息收益率 |
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% |
無風險利率 |
|
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% |
預期波動率 |
|
|
|
% |
預期壽命(年) |
|
|
|
|
截至2022年6月30日,與ESPP相關的未確認薪酬支出總額為$
90
目錄表
注12.所得税
所得税前虧損的構成如下(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所得税(福利)/費用由以下部分組成(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
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|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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當前: |
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聯邦制 |
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( |
) |
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$ |
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狀態 |
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外國 |
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延期: |
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聯邦制 |
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|
狀態 |
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( |
) |
外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税(福利)/費用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税(福利)/費用與應用法定聯邦所得税税率計算的金額不同,如下所示(以千為單位):
|
|
截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
聯邦税收(福利)/費用: |
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按法定匯率 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
州税(扣除聯邦福利後的淨額) |
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研發學分 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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( |
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與收購相關的交易成本 |
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更改估值免税額 |
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其他 |
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( |
) |
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|
所得税(福利)/費用 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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91
目錄表
遞延税項資產和負債如下(以千計):
|
|
6月30日, |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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遞延税項資產: |
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|
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不可扣除的應計費用 |
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$ |
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$ |
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淨營業虧損結轉 |
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|
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研發學分 |
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|
基於股票的薪酬 |
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結轉利息 |
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遞延收入 |
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其他 |
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估值免税額 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項資產總額 |
|
|
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|
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遞延税項負債: |
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|
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收入確認 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延佣金 |
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( |
) |
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( |
) |
固定資產 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項淨負債 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2022年6月30日,該公司在聯邦、加利福尼亞州和其他州的淨營業虧損結轉約為$
截至2022年6月30日,該公司擁有聯邦和州研究學分結轉約$
聯邦和州税法對在《國內税法》第382條規定的所有權變更的情況下,出於税務目的對淨營業虧損和貸記結轉的使用進行了實質性的限制。因此,由於這種所有權變更,公司利用這些結轉的能力可能會受到限制。這樣的限制可能會導致結轉在使用之前過期。
在評估估值免税額的需要時,公司考慮了所有可獲得的積極和消極的證據,包括歷史收入水平、立法發展、與未來應納税收入估計相關的預期和風險,以及審慎和可行的税務籌劃戰略。
根據截至2022年6月30日及2021年6月30日的分析結果,本公司已確定,由於持續虧損,本公司更有可能無法實現其遞延税項資產的好處,因此已計入估值準備金#美元。
截至2022年6月30日,公司聲明不會將其海外收益永久再投資於美國境外。公司預計其海外收益的現金可能用於為國內業務提供資金,償還部分未償債務,或用於其他業務需求。其海外子公司產生的累計未分配收益約為#美元。
本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司擁有
該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大增加或減少。在接下來的12個月內,訴訟時效不會有適用的失效。
92
目錄表
公司在美國提交所得税申報單.S.聯邦司法管轄權, 各個州的司法管轄區和多個外國司法管轄區。在正常業務過程中,本公司須接受税務機關的審查。該公司目前沒有接受美國國税局或其他類似機構的審計税費當局。我們的納税申報單仍可供審查如下:美國聯邦和各州,所有納税年度;以及重要的外國司法管轄區,通常為2017至2017年2021.
下表彙總了與該公司未確認的税收優惠相關的活動(單位:千):
|
|
6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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年初,未確認的税收優惠 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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增加(減少),上一年的納税狀況 |
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( |
) |
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增加,本年度納税狀況 |
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年底,未確認的税收優惠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2022年6月30日和2021年6月30日,未確認的税收優惠約為
注意事項13.每股淨虧損
下表列出了所列期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股數據外,以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
減去:分配給優先股股東的累計股息 |
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母: |
|
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|
|
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和攤薄虧損 |
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|
普通股股東應佔每股淨虧損 |
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基本的和稀釋的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為該公司報告了所有列報期間的淨虧損。該公司在計算普通股股東每股攤薄淨虧損時不包括下列潛在普通股,因為它們的影響將是反攤薄的(以千計):
|
|
截至6月30日, |
|
|||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
|
|||
可轉換優先股(基於如果轉換的基礎) |
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購買普通股的未償還股票期權 |
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提前行使未授予的股票期權 |
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未歸屬的績效股票單位和限制性股票單位 |
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根據員工購股計劃可發行的股票 |
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總計 |
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93
目錄表
注14.員工福利計劃
2012年12月22日,公司通過了401(K)計劃(401(K)計劃),適用於所有符合特定資格要求的美國員工。根據401(K)計劃,員工可以選擇供款至多
注15.後續事件
根據《2021年計劃》,在2022年7月1日及之後的每年7月1日至2031年7月1日(包括在內),預留和可供發行的股份數量應增加至多
根據ESPP計劃,在2022年7月1日及其後每年7月1日至2031年7月1日(包括該日),根據本計劃預留和可供發行的普通股數量應累計增加(A)
94
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。財務報告內部控制是我們的首席執行官和首席財務官設計或監督的程序,目的是根據公認的會計原則,就財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們的管理層和董事的授權進行;以及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年6月30日起有效。
表格10-K的年報並不包括本公司獨立註冊會計師事務所有關財務報告內部控制的核簽報告。我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,只要我們是根據JOBS法案的規定的“新興成長型公司”。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
95
目錄表
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
96
目錄表
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
商業行為和道德準則
我們已經通過了適用於我們的高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則,該準則可在我們的網站(Investors.intapp.com)的“公司治理”下獲得。《道德守則》旨在成為經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406節和S-K條例第406項所指的“道德守則”。此外,我們打算在我們的網站(Investors.intapp.com)上及時披露:(1)適用於我們的董事或首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的對我們的商業行為與道德準則的任何修訂的性質,以及(2)對董事或這些指定官員中的一位授予我們的商業行為與道德準則的條款的任何豁免的性質,包括默示放棄的任何性質、獲得豁免的人的姓名和放棄的日期。
本公司的行政人員
以下列出的是截至本協議之日有關公司高管的某些信息,包括姓名、年齡、職位和簡歷信息。
約翰·霍爾(50歲),董事長兼首席執行官
霍爾自2007年以來一直擔任董事的董事兼首席執行官。在加入公司之前,霍爾先生是VA Linux系統公司的早期高管,並幫助領導公司從初創階段到首次公開募股。
斯蒂芬·羅伯遜(61歲),首席財務官
史蒂芬·羅伯遜自2016年以來一直擔任公司首席財務官。在加入本公司之前,羅伯遜先生曾擔任Axiom Law的首席財務官。在加入Axiom Law之前,羅伯遜先生曾擔任巨災風險建模公司RMS的首席財務官、Colo.com的首席財務官和上市在線保險市場InsWeb的首席財務官。在擔任這些職務之前,羅伯遜先生在所羅門兄弟的投資銀行部門工作了12年。布朗父子、美邦和雷曼兄弟。羅伯遜先生擁有普林斯頓大學歷史系的學士學位和斯坦福大學商學院的工商管理碩士學位。
薩德·賈姆波爾(46歲),聯合創始人兼首席產品官
薩德·賈姆波爾是該公司的聯合創始人,自2000年以來一直擔任該公司的首席產品官。賈姆波爾先生是INTAP平臺的設計師。賈姆波爾先生獲得了加州大學洛杉磯分校的計算機科學學士學位。
唐·科爾曼(47歲),首席運營官
唐·科爾曼自2003年以來一直擔任該公司的首席運營官。在加入公司之前,科爾曼先生負責互聯網媒體服務的先驅提供商Excite@Home的合併和收購,該公司被InterActiveCorporation收購。在加入Excite@Home之前,科爾曼先生是斯坦福學生企業的聯合創始人兼首席執行官。科爾曼先生擁有斯坦福大學經濟學和生物學學士學位和理學士學位。
97
目錄表
米歇爾·默格爾(61歲),首席人事和安置官
米歇爾自2020年起擔任本公司首席人事官,此前自2015年起擔任本公司高級副總裁。在加入公司之前,穆格爾女士在Coupons.com(現為商科技)擔任人力資源部副總裁總裁,負責公司2014年首次公開募股(IPO)過程中的所有人力資源職能。在加入Coupons.com之前,默格爾女士曾在Zappos、Macromedia(2005年被Adobe收購)和Alias Research(2006年被Autodesk收購)擔任過高管領導職務。默格爾女士曾就讀於密西索加多倫多大學,畢業於亨伯學院理工學院和高級學習學院。
斯科特·菲茨傑拉德(48歲),首席營銷官
斯科特·菲茨傑拉德自2021年5月以來一直擔任公司的首席營銷官。在加入本公司之前,Fitzgerald先生於2017年至2021年5月擔任Duck Creek Technologies Inc.的首席營銷官。在加入Duck Creek Technologies Inc.之前,Fitzgerald先生在2015年7月至2017年3月期間擔任BlueSnap,Inc.營銷高級副總裁。Fitzgerald先生還曾在2010年9月至2015年7月期間擔任ACI Worldwide,Inc.的營銷副總裁和產品線經理副總裁。2003年12月至2010年9月,菲茨傑拉德先生在CA Technologies擔任多個領導職位。在加入CA之前,Fitzgerald先生分別於2000年至2002年和1996年至2000年在思科公司和美國電力轉換公司任職。Fitzgerald先生擁有聯合學院的學士學位和巴布森F.W.奧林商學院的MBA學位。
本項目要求的其他信息將參考公司2023年股東年會的最終委託書提供,該委託書將於2022年6月30日後120天內提交。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將參考公司2023年股東年會的最終委託書提供,該委託書將於2022年6月30日後120天內提交。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息將參考公司2023年股東年會的最終委託書提供,該委託書將於2022年6月30日後120天內提交。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將參考公司2023年股東年會的最終委託書提供,該委託書將於2022年6月30日後120天內提交。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息將參考公司2023年股東年會的最終委託書提供,該委託書將於2022年6月30日後120天內提交。
98
目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) 以下文件作為本報告的一部分提交:
1.合併財務報表
見本文件第8項下的合併財務報表索引。
2. 財務報表明細表
以上未列明細表已被省略,因為其中要求列出的信息不適用或已在本財務報表或附註中顯示。
3.展品
見下表10-K中的本年度報告的附件索引。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
99
目錄表
展品索引
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以引用方式併入 |
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展品 數 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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日期 |
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數 |
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隨函存檔 |
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3.1 |
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公司註冊證書的修訂和重新簽署。 |
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8-K |
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001-40550 |
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July 6, 2021 |
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3.1 |
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3.2 |
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修訂和重新制定INTAPP,Inc.的章程。 |
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8-K |
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001-40550 |
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July 6, 2021 |
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3.2 |
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4.1 |
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股本説明 |
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10-K |
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001-40550 |
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2021年9月15日 |
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4.1 |
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10.1+ |
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INTAPP,Inc.修訂和重訂2012年股票期權和授予計劃 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.3 |
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10.2+ |
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INTAPP,Inc.2021員工股票購買計劃 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.4 |
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10.3+ |
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INTAPP,Inc.2021綜合激勵計劃 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.5 |
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10.4+ |
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《2021年綜合激勵計劃限售股獎勵協議》格式 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.6 |
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10.5+ |
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2021年綜合激勵計劃績效份額單位獎勵協議格式 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.7 |
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10.6+ |
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2021年綜合激勵計劃下股票期權獎勵協議的形式 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.8 |
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10.7+ |
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註冊人與其每名執行人員和董事之間的賠償協議格式 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.9 |
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10.8 |
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第二次修訂和重新簽署的股東協議,日期為2021年7月2日,由InTAP,Inc.,Great Hill Equity Partners IV,L.P.,Great Hill Investors,LLC和Anderson Investments Pte簽署。LTD. |
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8-K |
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001-40550 |
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July 6, 2021 |
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10.1 |
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10.9 |
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第二次修訂和重新簽署的註冊權協議,日期為2021年7月2日,由INTAP,Inc.,Great Hill Equity Partners IV,L.P.,Great Hill Investors,LLC,Anderson Investments Pte.簽署。有限公司及其當事人的個人 |
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8-K |
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001-40550 |
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July 6, 2021 |
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10.2 |
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10.10+ |
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InTap,Inc.和John Hall之間的僱傭協議,日期為2021年6月18日 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 24, 2021 |
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10.12 |
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10.11+ |
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InTap,Inc.和Donald Coleman之間的僱傭協議,日期為2021年6月29日 |
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10-K |
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001-40550 |
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2021年9月15日 |
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10.11 |
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10.12+ |
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InTap,Inc.和Thad Jampol之間的僱傭協議,日期為2021年6月18日 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 24, 2021 |
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10.14 |
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100
目錄表
10.13+ |
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董事服務協議,日期為2020年12月30日,由InTAP,Inc.和查爾斯·莫蘭簽署 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.15 |
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10.14+ |
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諮詢協議,日期為2016年3月1日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.16 |
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10.15+ |
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《諮詢協議第一修正案》,日期為2017年4月28日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.17 |
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10.16+ |
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《諮詢協議第二修正案》,日期為2019年1月1日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.18 |
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10.17+ |
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《諮詢協議第三修正案》,日期為2019年4月29日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特共同完成 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.19 |
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10.18+ |
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諮詢協議第四修正案,日期為2019年12月18日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署。 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.20 |
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10.19+ |
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《諮詢協議第五修正案》,日期為2020年6月16日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署。 |
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S-1 |
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333-256812 |
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June 4, 2021 |
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10.21 |
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10.20+ |
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《諮詢協議第六修正案》,日期為2021年6月20日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署。 |
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S-1/A |
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333-256812 |
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June 21, 2021 |
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10.22 |
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10.21† |
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信貸協議,日期為2021年10月5日,由本公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行簽署。 |
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10-Q |
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001-40550 |
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2021年11月12日
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10.1 |
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10.22† |
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質押及抵押協議,日期為2021年10月5日,由本公司、其附屬擔保人一方及作為抵押品代理人的摩根大通銀行簽署。 |
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10-Q |
|
001-40550 |
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2021年11月12日
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10.2 |
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10.23 |
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信貸協議和質押和擔保協議的第1號修正案,日期為2022年6月6日,由本公司、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行之間簽署。 |
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X |
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10.24+ |
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《諮詢協議第七修正案》,日期為2022年6月23日,由集成設備公司和拉爾夫·巴克斯特公司簽署。 |
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X |
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21.1 |
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附屬公司名單 |
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X |
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23.1 |
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德勤律師事務所同意 |
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X |
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24.1 |
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授權書(包括在本文件的簽名頁中) |
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X |
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101
目錄表
31.1 |
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依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書. |
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X |
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31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
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X |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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X |
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32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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X |
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+ |
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指管理合同或補償計劃
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† |
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根據S-K規則第601(A)(5)項,某些附表和證物已被省略。公司同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的副本。 |
* |
本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為以Form 10-K格式隨本年度報告一起提交,並且不被視為根據交易法第18條的目的被視為“已存檔”,或不受該條款的責任,也不應被視為通過引用被納入根據證券法或交易法提交的任何文件中,無論該文件中包含的任何一般註冊語言。 |
102
目錄表
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
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InTAP,Inc. |
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日期:2022年9月9日 |
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發信人: |
/s/John Hall |
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姓名:約翰·霍爾 |
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頭銜:首席執行官 |
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(首席行政主任) |
日期:2022年9月9日 |
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發信人: |
/s/史蒂芬·羅伯遜 |
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姓名:斯蒂芬·羅伯遜 |
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職位:首席財務官 |
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(首席財務官) |
授權委託書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命John Hall和Stephen Robertson為其真正合法的事實受權人和代理人,並以任何和所有身份完全替代和替代該個人,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實受權人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此有關的每一項必需和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何人,或該個人的代理人,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
103
目錄表
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/John Hall |
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董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政官) |
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2022年9月9日 |
約翰·霍爾 |
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/s/史蒂芬·羅伯遜 |
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首席財務官 (首席財務官) |
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2022年9月9日 |
史蒂芬·羅伯遜 |
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/s/Kalyani Tandon |
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首席會計官 (首席會計官) |
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2022年9月9日 |
卡利亞尼·坦登 |
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/s/克里斯·加夫尼 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
克里斯·加夫尼 |
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/s/德里克·舍特爾 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
德里克·舍特爾 |
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/s/Mukul Chawla |
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董事 |
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2022年9月9日 |
穆庫爾·舒拉 |
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//查爾斯·莫蘭 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
查爾斯·莫蘭 |
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/s/喬治·尼爾 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
喬治·尼爾 |
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/s/拉爾夫·巴克斯特 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
拉爾夫·巴克斯特 |
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/s/Marie Wieck |
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董事 |
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2022年9月9日 |
瑪麗·威克 |
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/s/南希·哈里斯 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
南希·哈里斯 |
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/s/貝弗莉·艾倫 |
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董事 |
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2022年9月9日 |
貝弗莉·艾倫 |
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104