附件99.1
克羅格報告2022年第二季度業績
並提高全年指導
第二季度亮點
· | 不含燃料的相同銷售額增長5.8% | |
· | 營業利潤為9.54億美元;調整後的FIFO營業利潤為11.1億美元 | |
· | 每股收益1.00美元;調整後每股收益0.90美元 | |
· | 公司正在執行其進入市場的戰略,為客户提供價值 | |
o | 我們的品牌相同的銷售額增長了10.2% | |
o | 數字銷售額增長8% | |
o | 加快了我們的生鮮農產品計劃,現已有864家門店獲得認證,推動了更高的相同銷售額 |
辛辛那提,2022年9月9日-克羅格公司(紐約證券交易所代碼:KR)今天公佈了2022年第二季度業績,並將向投資者通報最新情況以新鮮引領,以數字加速 繼續為克羅格的長期可持續增長做好準備。
董事長兼首席執行官羅德尼·麥克馬倫的評論
克羅格提供強勁的第二季度業績,這得益於我們的以新鮮引領,以數字加速策略。我們非常感謝我們敬業的員工,他們繼續 提供全面、新鮮和友好的客户體驗。
我們始終如一的業績突出了我們業務模式的彈性和靈活性,使克羅格能夠在許多不同的運營環境中蓬勃發展。我們正在應用技術和創新 來提高新鮮度,成長我們的品牌,並創建無縫的購物體驗,以便我們的客户可以在 以他們想要的方式得到他們想要的東西,在質量、選擇和價格上零妥協。
我們將繼續專注於為我們的客户提供負擔得起的新鮮食品,投資於工資和相關體驗,並創建零飢餓、零浪費社區,因為當我們把這些事情做好的時候,我們就會帶來誘人和可持續的股東回報。
1
第二季度財務業績
第二季度(百萬美元;不包括每股收益) | 21季度(百萬美元;不包括每股收益) | |
ID Sales*(表4) | 5.8% | (0.6%) |
易辦事 | $1.00 | $0.61 |
調整後每股收益(表6) | $0.90 | $0.80 |
營業利潤 | $954 | $839 |
調整後的FIFO營業利潤(表7) | $1,110 | $947 |
先進先出毛利率* | 上調2個基點 | |
原始匯率(&A)* | 上調36個基點 |
*如適用,不含燃料和調整項目
第二季度公司總銷售額為346億美元,而去年同期為317億美元。不包括燃料的銷售額比去年同期增長了5.2%。
毛利率佔第二季度銷售額的20.9%。不包括燃料的先進先出毛利率比去年同期上升了2個基點。這一結果反映了我們通過強大的採購實踐有效地 控制產品成本上漲的能力,同時幫助客户管理他們的預算並保持價格競爭力。
該季度的後進先出費用為1.48億美元,而去年同期的後進先出費用為4700萬美元,原因是產品成本上漲,主要是雜貨店。
與去年同期相比,不包括燃料和調整項目的營業、一般和行政費率增加了36個基點 。OG&A比率的增長是由對合作夥伴的投資、更高的激勵計劃成本以及對各種利潤率擴展計劃的戰略投資推動的,這些計劃將推動未來的增長,但部分被銷售槓桿和繼續執行成本節約計劃所抵消。
資本配置策略
克羅格繼續產生強勁的自由現金流,並繼續致力於投資於其業務,以推動長期可持續的淨收益增長,維持其當前投資 級債務評級,並通過股票回購和隨着時間的推移不斷增加的股息將多餘的自由現金流返還給股東。
克羅格的淨總債務與調整後的EBITDA的比率為1.63,而一年前為1.78(表5)。該公司的淨總債務與調整後EBITDA比率的目標區間為2.30至2.50。
本季度早些時候,克羅格將其股息增加了24%,標誌着16這是連續一年增加股息。此外,克羅格在本季度回購了3.09億美元的股票,今年迄今已回購了9.75億美元的股票。9月9日這是,董事會批准了一項新的10億美元股票回購計劃。
2
2022年指南
首席財務官加里·米勒奇普的評論
我們第二季度的業績提供了另一個證據,證明克羅格擁有正確的進入市場戰略。我們始終如一地執行這一戰略正在為我們的業務建立勢頭,再加上國內食品的持續趨勢,使我們有信心提高全年業績指引。我們現在預計,不含燃料的相同銷售額將在4.0%至4.5%之間,調整後的稀釋後每股淨收益將在3.95美元至4.05美元之間。
我們的商業模式已被證明在各種運營和經濟環境中具有彈性,我們仍然有信心隨着時間的推移,我們有能力提供具有吸引力和可持續的 股東總回報率8%-11%。
2022年全年指導-更新
IDs (%) | 每股收益(美元) | 營業利潤(億美元) | 税率** | 資本支出(億美元) | 自由現金流(美元B)* | |
調整後* | 4.0% - 4.5% | $3.95 - $4.05 | $4.6 - $4.7 | 22% | $3.4 - $3.6 | $2.3 - $2.5 |
*如果適用,不調整項目;相同的銷售額不含燃料;營業利潤代表先進先出營業利潤。克羅格無法在沒有合理努力的情況下提供2022年指導中使用的GAAP和非GAAP衡量標準的完全協調 ,因為無法合理地 預測我們的某些調整項目。此信息取決於未來的事件,可能不在我們的控制範圍內,它的不可獲得性可能會對2022年GAAP財務業績產生重大影響。
**這一税率反映了典型的税收調整,並不反映 由於完成所得税審計審查或税法變化而導致的税率變化,而這些變化是無法預測的。
*2022年自由現金流指導包括支付3億美元的遞延 工資税。這不包括與重組多僱主養老金計劃有關的計劃付款。
2022年第二季度亮點
以新鮮引領
· | 已擴展我們的品牌推出Smart Way產品線的產品組合,這是克羅格新的開盤價位戰略的一部分 | |
· | 被《商店品牌》雜誌認可的質量我們的品牌產品榮獲12項編輯精選2022年最佳新產品獎 | |
· | 推出170個新功能我們的品牌項目,包括我們行業領先的Simple Truth植物系列和季節性新鮮最受歡迎的產品的擴展 | |
· | 在美國奶酪協會大賽上慶祝Murray‘s奶酪品種獲得的五個獎項 |
用數字加速
· | 在Kroger Boost和客户履行中心的推動下,交付銷售額比去年提高了34% |
· | 宣佈在丹佛大都會地區建立一個新的克羅格配送客户履行中心,丹佛是美國增長最快的地區之一 |
· | 在密歇根州羅穆盧斯開設了一家新的克羅格交付客户履行中心,為包括密歇根州、北俄亥俄州和印第安納州在內的多個地區的客户提供支持 |
· | 擴展了克羅格配送網絡,開設了七個新的輪輻設施,作為最後一英里的交叉碼頭地點,包括現有地區的路易斯維爾、納什維爾和芝加哥,以及新地區的奧斯汀、伯明翰、俄克拉何馬城和聖安東尼奧 |
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關聯體驗
· | 被殘疾人士評為殘疾納入工作的最佳工作地點之一:在2022年殘疾公平指數上連續第三年獲得100分 |
· | 推出財務指導服務,這是一項獨特的福利,可供小時工通過免費財務規劃實現財務目標。 |
· | 獲得兩項Brandon Hall Group-卓越人力資本管理獎,包括最佳使用遊戲或模擬學習表彰,以及支持和促進多樣性、公平和包容性的最佳學習計劃 |
· | 啟動了女性領導力計劃,將女性商業領袖、企業家和主要社區成員聚集在一起,作為LPGA皇后城市錦標賽的一部分 |
· | 已有10,775名員工參與了養活你的未來自2018年計劃開始以來,克羅格的繼續教育福利適用於所有員工。超過90%的參與者是小時工 |
實現我們的目標
· | 發佈的2022年ESG報告重申了公司 全面的ESG戰略和框架,以造福人類和地球,併為未來創造一個更具彈性、更公平的食品體系 |
· | 向克羅格公司零飢餓|零廢物基金會捐贈1000萬美元,以進一步促進我們對增強社區健康生活能力的承諾 |
· | 獲得國會飢餓中心的認可,以表彰克羅格公司基金會對消除飢餓的長期承諾 |
· | 宣佈將電動汽車充電站的客户使用範圍擴大到350多個地點 |
· | 通過公司和客户捐贈的資金和物資,協助肯塔基州東部的洪災救援工作和密西西比州傑克遜的水資源短缺,並向社區運送超過55,000加侖的淡水 |
4
關於克羅格
在克羅格公司(紐約證券交易所代碼:KR),我們致力於我們的宗旨:滿足人類精神的™。在我們的公司大家庭中,我們有近50萬名員工,他們每天通過無縫的數字購物體驗 為1100多萬客户提供服務,並以各種旗幟零售食品店,通過食品靈感和提升服務於美國,並在2025年前創建#ZeroHungerZeroWaste社區。要了解更多有關我們的信息,請訪問我們的新聞編輯部和投資者關係網站。
克羅格的2022年第二季度截止於2022年8月13日。
注:與非燃料銷售的相應比率相比,燃料銷售的毛利率和運營費用比率歷來較低。因此,克羅格討論了不包括燃料影響的這些費率的變化 。
請參考表格中提供的補充信息,以對本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標和相關披露進行對賬。如上所述,克羅格無法在沒有合理努力的情況下提供其指導中使用的GAAP和非GAAP衡量標準的完全協調,因為無法合理地 預測我們的某些調整項目。此信息取決於未來的事件,可能不在我們的控制範圍內,其不可獲得性可能會對GAAP財務業績產生重大影響。
本新聞稿包含一些關於公司未來業績的“前瞻性陳述”。這些陳述基於管理層根據其目前掌握的信息所作的假設和信念。這類聲明由諸如“實現”、“相信”、“承諾”、“繼續”、“預期”、“未來”、“指導”、“目標”、“趨勢”和“將”等詞語或短語表示。各種不確定因素和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。其中包括我們在上一財年的10-K表格年度報告和任何後續文件中的“風險 因素”中確定的具體風險因素,以及以下內容:
克羅格實現銷售額、收益、先進先出增量運營利潤和調整後的自由現金流目標的能力可能受到以下因素的影響:新冠肺炎 與大流行相關的因素、風險和挑戰,包括大流行持續的時間長度、未來的變種、病毒的變異或相關毒株和針對變種的疫苗的有效性、隨着時間的推移疫苗的持續效力 和疫苗助推器的可用性、疫苗拒絕的程度以及全球獲得疫苗的機會,以及疫苗 和/或測試任務和相關法規的影響,未來感染和發病率可能進一步飆升,包括完全接種疫苗的人羣中出現突破性感染,以及相應的勞動力可用性和客户購物模式中斷的可能性、由於再次出現和未來相應的限制放寬而重新實施限制,以及國內和全球供應鏈或產能限制中斷的可能性;全球疫情是否以及何時將成為地方性流行病,疫情消退或流行時的恢復速度 隨着時間的推移和我們所服務的不同地區可能會有很大差異;勞資談判; 潛在的停工;失業率的變化;勞動力市場的壓力;政府資助的福利計劃的變化;與克羅格競爭的企業的類型和數量的變化;現有和新競爭對手的定價和促銷活動,包括非傳統競爭對手,以及競爭的攻擊性;克羅格對這些行動的反應;經濟狀況,包括利率、當前的通貨膨脹環境和未來潛在的通貨膨脹和/或通貨緊縮趨勢,以及某些商品的這種趨勢, 產品和/或運營成本;包括烏克蘭戰爭在內的地緣政治環境;不穩定的政治局勢和社會動盪;關税的變化;燃料成本對消費者支出的影響;燃料利潤率的波動;製造大宗商品成本;供應限制;與克羅格物流業務相關的柴油成本;消費者支出的趨勢;克羅格的客户在多大程度上因應經濟狀況而謹慎採購;經濟增長或衰退的不確定性;股票回購;克羅格經營的監管環境的變化;克羅格 從第三方付款人那裏保留藥品銷售的能力;醫療保健行業的整合,包括藥房福利經理; 克羅格談判修改多僱主養老金計劃的能力;自然災害或不利天氣條件;公共衞生危機或其他重大災難性事件的影響 ;與潛在網絡攻擊或數據安全漏洞相關的潛在成本和風險;克羅格未來增長計劃的成功;執行我們的增長戰略和價值創造模式的能力,包括持續的成本節約、我們替代利潤業務的增長,以及我們更好地為客户服務的能力,以及通過我們的Fresh、我們的品牌、個性化和無縫戰略支柱產生客户忠誠度和可持續增長的能力; 以及合併公司和新合作伙伴的成功整合。我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行財務戰略的能力可能會受到我們產生現金流的能力的影響。
5
克羅格的實際税率可能與預期税率不同,原因是税法的變化、各税務機關待處理項目的狀況以及某些費用的扣除 。
除非適用法律要求,否則克羅格不承擔更新此處包含的信息的義務。有關這些風險和不確定性的進一步討論,請參閲克羅格提交給美國證券交易委員會的報告和文件。
注:克羅格與投資者的季度電話會議將於上午10點現場直播。(美國東部時間)2022年9月9日,在ir.kroger.com。網絡直播的點播重播將在下午1點左右播出。(美國東部時間2022年9月9日星期五)
2發送2022年第四季度的表格包括:
1. | 合併業務報表 | |
2. | 合併資產負債表 | |
3. | 合併現金流量表 | |
4. | 補充銷售信息 | |
5. | 克羅格公司應佔淨總債務和淨收益與調整後EBITDA的對賬 | |
6. | 不包括調整項目的稀釋後每股淨收益 | |
7. | 不含調整項目的營業利潤 |
--30--
聯繫人:媒體:Erin Rolfes(513)762-1304投資者:Rob Quast(513) 762-4969
6
表 1.
克羅格公司。
合併的 運營報表
(單位為 百萬,每股除外)
(未經審計)
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷貨 | $ | 34,638 | 100.0 | % | $ | 31,682 | 100.0 | % | $ | 79,238 | 100.0 | % | $ | 72,980 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品費用,包括廣告、倉儲和運輸費用(A)和後進先出費用(B) | 27,392 | 79.1 | 24,914 | 78.6 | 62,343 | 78.7 | 56,861 | 77.9 | ||||||||||||||||||||||||
運營, 一般和行政(A) | 5,417 | 15.6 | 5,091 | 16.1 | 12,414 | 15.7 | 12,515 | 17.2 | ||||||||||||||||||||||||
租金 | 191 | 0.6 | 191 | 0.6 | 448 | 0.6 | 452 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 684 | 2.0 | 647 | 2.0 | 1,574 | 2.0 | 1,508 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | 954 | 2.8 | 839 | 2.7 | 2,459 | 3.1 | 1,644 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用 | (127 | ) | (0.4 | ) | (137 | ) | (0.4 | ) | (303 | ) | (0.4 | ) | (302 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
公司贊助的養老金計劃成本中的非服務 部分 | 11 | - | 15 | - | 26 | - | 33 | - | ||||||||||||||||||||||||
投資收益 (虧損) | 103 | 0.3 | (122 | ) | (0.4 | ) | (429 | ) | (0.5 | ) | (601 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||||||||||
扣除所得税費用前的淨收益 | 941 | 2.7 | 595 | 1.9 | 1,753 | 2.2 | 774 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税費 | 209 | 0.6 | 126 | 0.4 | 356 | 0.5 | 162 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
包括非控股權益的淨收益 | 732 | 2.1 | 469 | 1.5 | 1,397 | 1.8 | 612 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
非控股權益的淨收入 | 1 | - | 2 | - | 3 | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 731 | 2.1 | % | $ | 467 | 1.5 | % | $ | 1,394 | 1.8 | % | $ | 607 | 0.8 | % | ||||||||||||||||
每股基本普通股可歸因於克羅格公司 的淨收益 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 1.92 | $ | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||
基本計算中使用的平均普通股數量 | 716 | 746 | 720 | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。稀釋後每股普通股 | $ | 1.00 | $ | 0.61 | $ | 1.89 | $ | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||
平均 稀釋計算中使用的普通股數量 | 725 | 755 | 730 | 758 | ||||||||||||||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.26 | $ | 0.21 | $ | 0.47 | $ | 0.39 |
注: | 由於四捨五入,某些百分比的總和可能不是 。 |
注: | 公司將先進先出(FIFO)毛利定義為銷售額減去商品成本(包括廣告、倉儲和運輸),但不包括後進先出(LIFO)費用。 |
公司 將先進先出毛利定義為先進先出毛利除以銷售額。 | |
本公司將先進先出營業利潤定義為不包括後進先出費用的營業利潤。 | |
公司將先進先出營業利潤率定義為先進先出營業利潤除以銷售額。 | |
上述先進先出財務指標 是管理層用來評估運營效果的重要指標。管理層認為這些先進先出財務指標 對投資者和分析師很有用,因為它們衡量了我們的日常運營效率。 | |
(a) | 商品成本(“COGS”) 以及運營、一般和行政費用(“OG&A”)不包括折舊和攤銷費用以及租金 費用,這些費用包括在單獨的費用行中。 |
(b) | 2022年和2021年第二季度的後進先出費用分別為148美元和47美元 。今年迄今,2022年和2021年的後進先出費用分別為240美元和84美元。 |
表 2
克羅格公司。
合併資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
8月13日, | 8月14日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 251 | $ | 339 | ||||
臨時現金投資 | 851 | 1,886 | ||||||
在途商店存款 | 1,087 | 1,055 | ||||||
應收賬款 | 1,869 | 1,961 | ||||||
盤存 | 7,315 | 6,541 | ||||||
預付資產和其他流動資產 | 536 | 550 | ||||||
流動資產總額 | 11,909 | 12,332 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 24,118 | 22,986 | ||||||
經營性租賃資產 | 6,771 | 6,704 | ||||||
無形資產,淨值 | 917 | 966 | ||||||
商譽 | 3,076 | 3,076 | ||||||
其他資產 | 1,950 | 2,397 | ||||||
總資產 | $ | 48,741 | $ | 48,461 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
長期債務的當期部分,包括融資租賃項下的債務 | $ | 789 | $ | 1,547 | ||||
經營租賃負債的當期部分 | 656 | 644 | ||||||
應付貿易帳款 | 7,446 | 6,772 | ||||||
應計薪金和工資 | 1,356 | 1,274 | ||||||
其他流動負債 | 6,319 | 5,366 | ||||||
流動負債總額 | 16,566 | 15,603 | ||||||
長期債務,包括融資租賃項下的債務 | 12,488 | 12,608 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 6,449 | 6,408 | ||||||
遞延所得税 | 1,522 | 1,522 | ||||||
養卹金和退休後福利義務 | 439 | 494 | ||||||
其他長期負債 | 1,638 | 2,568 | ||||||
總負債 | 39,102 | 39,203 | ||||||
股東權益 | 9,639 | 9,258 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 48,741 | $ | 48,461 | ||||
期末已發行普通股總數 | 716 | 744 | ||||||
年初至今的攤薄股份總數 | 730 | 758 |
表 3.
克羅格公司。
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
年初至今 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
包括非控股權益的淨收益 | $ | 1,397 | $ | 612 | ||||
調整 將包括非控制性權益在內的淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 1,574 | 1,508 | ||||||
經營租賃 資產攤銷 | 329 | 332 | ||||||
後進先出收費 | 240 | 84 | ||||||
基於股票的員工薪酬 | 103 | 108 | ||||||
公司贊助的養老金計劃 | (20 | ) | (24 | ) | ||||
遞延所得税 税 | (40 | ) | (24 | ) | ||||
出售資產的收益 | (13 | ) | (28 | ) | ||||
投資損失 | 429 | 601 | ||||||
其他 | 66 | 122 | ||||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
在途商店存款 | (5 | ) | 41 | |||||
應收賬款 | (10 | ) | (57 | ) | ||||
盤存 | (774 | ) | 377 | |||||
預付資產和其他流動資產 | 115 | 356 | ||||||
應付貿易帳款 | 330 | 101 | ||||||
應計費用 | (407 | ) | (400 | ) | ||||
應收和應付所得税 | (41 | ) | (125 | ) | ||||
經營租賃負債 | (373 | ) | (374 | ) | ||||
其他 | (473 | ) | (87 | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額 | 2,427 | 3,123 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
支付 財產和設備,包括租賃買斷付款 | (1,430 | ) | (1,319 | ) | ||||
出售資產所得收益 | 37 | 107 | ||||||
其他 | 5 | (72 | ) | |||||
投資活動使用的現金淨額 | (1,388 | ) | (1,284 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行長期債務收益 | - | 1 | ||||||
支付長期債務,包括融資租賃項下的債務 | (486 | ) | (369 | ) | ||||
已支付的股息 | (307 | ) | (274 | ) | ||||
發行股本的收益 | 119 | 85 | ||||||
庫存股 購買 | (975 | ) | (751 | ) | ||||
融資安排收益 | - | 166 | ||||||
其他 | (109 | ) | (159 | ) | ||||
融資活動使用的現金淨額 | (1,758 | ) | (1,301 | ) | ||||
現金和臨時 現金投資淨(減)增 | (719 | ) | 538 | |||||
現金和臨時現金投資: | ||||||||
年初 年 | 1,821 | 1,687 | ||||||
期末 | $ | 1,102 | $ | 2,225 | ||||
資本投資對賬: | ||||||||
支付 財產和設備,包括租賃買斷付款 | $ | (1,430 | ) | $ | (1,319 | ) | ||
支付 租賃買斷 | 10 | - | ||||||
在建項目變更情況 應付款 | (74 | ) | 89 | |||||
總資本 投資,不包括租賃收購 | $ | (1,494 | ) | $ | (1,230 | ) | ||
現金流量信息披露: | ||||||||
本年度支付的利息現金 | $ | 379 | $ | 365 | ||||
本年度內繳納所得税的現金 | $ | 432 | $ | 301 |
表 4.補充銷售信息
(單位為 百萬,百分比除外)
(未經審計)
以下確定的項目 不應被視為銷售額或任何其他GAAP績效衡量標準的替代項目。完全相同的銷售額 是特定於行業的衡量標準,請結合克羅格根據公認會計原則報告的財務業績進行審核,這一點很重要。我們行業的其他公司計算相同銷售額的方式可能與克羅格不同,從而限制了該指標的可比性 。
相同的 銷售額(A)
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 29,192 | $ | 27,604 | $ | 67,340 | $ | 64,248 | ||||||||
不包括燃料 | 5.8 | % | (0.6 | )% | 4.8 | % | (2.6 | )% |
(a) | 克羅格 將不包括燃料的相同銷售定義為面向零售客户的銷售,包括 位於相同超市地點的所有部門的銷售、克羅格專業藥房業務、 珠寶和送貨到家解決方案。克羅格將運營滿五個季度且未擴建或搬遷的超市定義為完全相同的 。Kroger 將Kroger Specialty Pharmacy業務定義為連續運營了整整五個季度,並且從轉移或終止的季度開始,停止的患者療法被排除在相同的銷售計算之外的情況下,Kroger Specialty Pharmacy業務是相同的。 |
表 5.總債務淨額和
可歸因於克羅格公司調整後EBITDA的淨收益
(單位為 百萬,比率除外)
(未經審計)
下面確定的 項目不應被視為衡量業績或獲得流動性的任何公認會計準則的替代項目。淨債務與調整後EBITDA之比是管理層用來評估公司獲得流動資金的重要指標。下面的 項應與克羅格根據公認會計原則報告的財務結果一起審查。
下表提供了對總債務淨額的對賬。
8月13日, | 8月14日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
長期債務的當前部分,包括融資租賃項下的債務 | $ | 789 | $ | 1,547 | $ | (758 | ) | |||||
長期債務,包括融資租賃項下的債務 | 12,488 | 12,608 | (120 | ) | ||||||||
債務總額 | 13,277 | 14,155 | (878 | ) | ||||||||
減去:臨時現金投資 | 851 | 1,886 | (1,035 | ) | ||||||||
淨債務總額 | $ | 12,426 | $ | 12,269 | $ | 157 |
下表提供了克羅格公司應佔淨收益與公司信貸協議中定義的調整後EBITDA之間的對賬,按四個季度滾動計算。
連續四個季度結束 | ||||||||||||
8月13日, | 8月14日, | |||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
克羅格公司的淨收益。 | $ | 2,442 | $ | 1,161 | ||||||||
後進先出收費 | 353 | 23 | ||||||||||
折舊及攤銷 | 2,890 | 2,813 | ||||||||||
利息支出 | 572 | 537 | ||||||||||
所得税費用 | 579 | 329 | ||||||||||
養老金計劃提取負債的調整 | - | 1,437 | ||||||||||
調整公司發起的養老金計劃結算費 | 87 | - | ||||||||||
投資損失調整 | 649 | 286 | ||||||||||
家庭廚師或有考慮事項的調整 | 32 | 156 | ||||||||||
轉型成本調整 (a) | 35 | 145 | ||||||||||
其他 | (5 | ) | (6 | ) | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 7,634 | $ | 6,881 | ||||||||
淨總債務與調整後EBITDA比率 | 1.63 | 1.78 |
(a) | 轉型成本 主要包括與商店和企業關閉成本相關的成本,以及與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費。 |
表 6.不含調整項目的稀釋後每股淨收益
(單位為 百萬,每股除外)
(未經審計)
此表旨在更好地説明我們持續業務的可比經營業績,剔除對以下某些項目的稀釋後普通股每股淨收益的影響。調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股淨收益是投資者和分析師有用的指標,因為它們更準確地反映了淨收益和稀釋後每股淨收益的同比比較,因為調整後的項目不是正常運營的結果。本表中確定的項目不應被視為克羅格公司或任何其他GAAP業績衡量標準的淨收益的替代方案。這些 項目不應單獨審查,也不應被視為根據《公認會計原則》報告的公司財務業績的替代品。由於這些項目的性質,如下所述,識別這些項目並結合公司根據公認會計原則報告的財務業績進行審查是非常重要的。
下表彙總了在所述期間內影響公司財務業績的項目。
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 731 | $ | 467 | $ | 1,394 | $ | 607 | ||||||||
調整養卹金計劃提取負債(A)(B) | - | - | - | 344 | ||||||||||||
對 (收益)投資損失的調整(A)(C) | (78 | ) | 93 | 327 | 460 | |||||||||||
對家庭廚師或有考慮事項進行調整(A)(D) | 8 | 7 | 14 | 40 | ||||||||||||
改造費用調整 (A)(E) | - | 43 | - | 77 | ||||||||||||
2022年和2021年調整項目 | (70 | ) | 143 | 341 | 921 | |||||||||||
不包括上述調整項目的克羅格公司應佔淨收益 | $ | 661 | $ | 610 | $ | 1,735 | $ | 1,528 | ||||||||
克羅格公司稀釋後每股普通股的淨收益 | $ | 1.00 | $ | 0.61 | $ | 1.89 | $ | 0.79 | ||||||||
調整 養老金計劃提取負債(F) | - | - | - | 0.45 | ||||||||||||
調整 (收益)投資損失(F) | (0.11 | ) | 0.12 | 0.45 | 0.60 | |||||||||||
針對 家庭廚師或有考慮事項的調整(F) | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.05 | ||||||||||||
改造成本調整 (F) | - | 0.06 | - | 0.10 | ||||||||||||
2022年和2021年調整項目 | (0.10 | ) | 0.19 | 0.47 | 1.20 | |||||||||||
不包括上述調整項目的克羅格公司稀釋後普通股每股淨收益 | $ | 0.90 | $ | 0.80 | $ | 2.36 | $ | 1.99 | ||||||||
攤薄計算中使用的普通股平均數 | 725 | 755 | 730 | 758 |
表 6.不包括調整項目的稀釋後每股淨收益(續)
(單位為 百萬,每股除外)
(未經審計)
(a) | 所列金額代表 每次調整的税後影響。 |
(b) | 今年到目前為止,對養老金計劃提取負債的OG&A費用的税前調整為449美元。 |
(c) | 2022年第二季度和2021年第二季度,投資(收益)虧損的税前調整分別為103美元和122美元。2022年和2021年前兩個季度,投資(收益) 虧損的年初至今税前調整分別為429美元和601美元。 |
(d) | 2022年第二季度和2021年第二季度,廚師或有對價的税前調整分別為10美元和9美元。2022年和2021年前兩個季度,家庭廚師或有考慮的OG&A費用税前調整 分別為18美元和52美元。 |
(e) | 2021年第二季度,轉型成本對OG&A費用的税前調整為57美元。2021年前兩個季度,對轉型成本的OG&A費用進行的税前調整為101美元。轉型成本主要包括與門店和業務相關的成本 關閉成本以及與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費。 |
(f) | 所列金額代表 每次調整的稀釋後普通股每股淨收益(虧損)。 |
注: | 2022年第二季度調整 項目包括投資(收益)損失調整和Home Chef或有對價調整。 |
2022年調整項目包括 第二季度調整項目加上2022年第一季度發生的投資(收益)損失調整 和Home Chef或有對價調整。 | |
2021年第二季度調整 項目包括投資損失調整、Home Chef或有考慮調整和戰略轉型成本 。 | |
2021年調整項目包括 第二季度調整項目加上2021年第一季度發生的養老金計劃提取負債調整、 投資損失、Home Chef或有對價調整和戰略轉型成本。 |
表 7.不含調整項目的營業利潤
(單位:百萬)
(未經審計)
此表的目的是為了更好地説明我們正在進行的業務的可比運營結果,剔除對以下介紹的某些項目的運營利潤的影響。調整後的FIFO營業利潤對投資者和分析師來説是一個有用的指標,因為它更準確地呈現了營業利潤的同比比較,因為調整後的項目不是正常運營的結果。此表中確定的項目 不應被視為營業利潤或任何其他GAAP業績衡量標準的替代項目。這些 項目不應單獨審查,也不應被視為根據《公認會計原則》報告的公司財務業績的替代品。由於這些項目的性質,如下所述,識別這些項目並結合公司根據公認會計原則報告的財務業績進行審查是非常重要的。
下表彙總了在所述期間內影響公司財務業績的項目。
第二季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
營業利潤 | $ | 954 | $ | 839 | $ | 2,459 | $ | 1,644 | ||||||||
後進先出 充電 | 148 | 47 | 240 | 84 | ||||||||||||
先進先出運營利潤 | 1,102 | 886 | 2,699 | 1,728 | ||||||||||||
調整 養老金計劃提取負債 | - | - | - | 449 | ||||||||||||
針對家庭廚師或有考慮因素進行的調整 | 10 | 9 | 18 | 52 | ||||||||||||
轉型成本調整 (a) | - | 57 | - | 101 | ||||||||||||
其他 | (2 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (8 | ) | ||||||||
2022年和2021年調整項目 | 8 | 61 | 12 | 594 | ||||||||||||
調整後的 不包括上述調整項目的FIFO營業利潤 | $ | 1,110 | $ | 947 | $ | 2,711 | $ | 2,322 |
(a) | 轉型成本 主要包括與商店和企業關閉成本相關的成本,以及與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費。 |