目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年8月31日，註冊人普通股的流通股數量為面值0.0001美元
目錄表
航空環境公司
目錄表
第1項。 | 財務報表 : |
| |
截至2022年7月30日(未經審計)和2022年4月30日的簡明綜合資產負債表 | 3 | ||
凝縮截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)的三個月綜合經營報表 | 4 | ||
凝縮截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)三個月的綜合全面損失表 | 5 | ||
截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)的三個月股東權益簡明合併報表 | 6 | ||
凝縮截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)的三個月合併現金流量表 | 7 | ||
備註：凝縮合併財務報表(未經審計) | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 | |
第四項。 | 控制和程序 | 38 | |
第二部分：其他信息 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 40 | |
第1A項。 | 風險因素 | 40 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 40 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 | |
第五項。 | 其他信息 | 40 | |
第六項。 | 陳列品 | 41 | |
簽名 | 41 | ||
2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
航空環境公司
簡明綜合資產負債表
(除每股和每股數據外，以千為單位)
7月30日， |
| 4月30日， | |||||
2022 | 2022 | ||||||
| (未經審計) |
| |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 | | | |||||
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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未開票應收款和留存(包括關聯方#美元的未開票應收款) |
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盤存 |
| |
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應收所得税 | — | | |||||
預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期投資 | | | |||||
財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
遞延所得税 |
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無形資產，淨值 | | | |||||
商譽 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
工資及相關應計項目 |
| |
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客户預付款 |
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長期債務的當期部分 | | | |||||
流動經營租賃負債 | | | |||||
應付所得税 | | | |||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
| |
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長期債務，扣除當期部分 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
其他非流動負債 | | | |||||
對不確定税務狀況的責任 |
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遞延所得税 | | | |||||
承付款和或有事項 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，$ | |||||||
授權股份- |
|
| |||||
普通股，$ | |||||||
授權股份- | |||||||
和股份- |
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額外實收資本 |
| |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
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AeroVironment，Inc.股東權益總額 |
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| | |||
非控股權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
3
目錄表
航空環境公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(除每股和每股數據外，以千為單位)
截至三個月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
收入： | |||||||
產品銷售 | $ | | $ | | |||
合同服務(包括關聯方收入#美元) |
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銷售成本： | |||||||
產品銷售 |
| |
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合同服務 |
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毛利率： |
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產品銷售 | | | |||||
合同服務 | | | |||||
| |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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運營虧損 |
| ( |
| ( | |||
其他損失： | |||||||
利息支出，淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他費用，淨額 |
| ( |
| ( | |||
所得税前虧損 |
| ( |
| ( | |||
所得税準備金(受益於) |
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| ( | |||
權益法投資損失，税後淨額 |
| ( |
| ( | |||
淨虧損 | ( | ( | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ( | |||||
AeroVironment，Inc.的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
AeroVironment，Inc.每股淨虧損 | |||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | |||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | |||
加權平均流通股： | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| | |||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
4
目錄表
航空環境公司
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(單位：千)
截至三個月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
其他全面收益(虧損)： | |||||||
可供出售投資的未實現收益(虧損)，扣除遞延税項支出#美元 |
| |
| ( | |||
外幣換算調整的變動 | ( | ( | |||||
全面損失總額 | ( | ( | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ( | |||||
AeroVironment，Inc.造成的全面損失。 | $ | ( | $ | ( | |||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
5
目錄表
航空環境公司
股東權益簡明合併報表
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月(未經審計)
(除共享數據外，單位為千)
累計 |
| |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | 非- |
| ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 航空環境公司 | 控管 |
| ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) | 權益 | 利息 |
| 總計 |
| ||||||||||
2022年4月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨(虧損)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | |
| ( | ||||||||||
投資未實現收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| | | — |
| | |||||||||||
外幣折算 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||||
限制性股票獎勵 |
| |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
與股權獎勵股份淨結算相關的預扣税款支付 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | |||||||||||
2022年7月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | 非- | |||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 航空環境公司 | 控管 | |||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) | 權益 | 利息 |
| 總計 | |||||||||||
2021年4月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨(虧損)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | |
| ( | ||||||||||
投資未實現虧損 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||||
外幣折算 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| |
| — | — | | — |
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限制性股票獎勵 |
| |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
與股權獎勵股份淨結算相關的預扣税款支付 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | ||||||||||||
2021年7月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
6
目錄表
航空環境公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
截至三個月 | |||||||
| 7月30日， |
| 7月31日， |
| |||
2022 | 2021 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
對業務淨虧損與業務活動提供(用於)現金的調整： | |||||||
折舊及攤銷 |
| |
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權益法投資損失 | | | |||||
債務發行成本攤銷 | | | |||||
壞賬準備 |
| |
| ( | |||
其他非現金費用，淨額 | | | |||||
非現金租賃費用 | | | |||||
(收益)外幣交易損失 |
| ( |
| | |||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |||
財產和設備處置損失 | | | |||||
債務證券攤銷 | | | |||||
經營性資產和負債的變動，扣除收購： | |||||||
應收賬款 |
| |
| | |||
未開單的應收款和保留款 |
| |
| ( | |||
盤存 |
| ( |
| ( | |||
應收所得税 | | ( | |||||
預付費用和其他資產 |
| |
| | |||
應付帳款 |
| |
| ( | |||
其他負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
投資活動 | |||||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | |||
權益法投資 | ( | ( | |||||
企業收購，扣除收購現金後的淨額 | — | ( | |||||
可供出售投資的贖回 |
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購買可供出售的投資 | ( | — | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
融資活動 | |||||||
定期貸款本金支付 | ( | ( | |||||
與股權獎勵淨結算相關的預扣税金 | ( | ( | |||||
企業收購的預扣和留存款項 | — | ( | |||||
股票期權的行使 |
| — |
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其他 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
貨幣換算對現金及現金等價物的影響 | ( | ( | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
| |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露 | |||||||
期內支付的現金淨額為： | |||||||
所得税 | $ | — | $ | — | |||
利息 | $ | | $ | — | |||
非現金活動 | |||||||
可供出售投資的未實現(收益)虧損，扣除遞延税項支出#美元 | $ | ( | $ | | |||
外幣換算調整的變動 | $ | ( | $ | ( | |||
向財產和設備、ISR在用資產發放庫存 | $ | | $ | | |||
購置列入應付帳款的財產和設備 | $ | | $ | | |||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
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目錄表
航空環境公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.組織機構和重大會計政策
組織
AeroVironment，Inc.是特拉華州的一家公司(簡稱“公司”)，致力於為政府機構和企業設計、開發、生產、交付和支持一系列技術先進的智能、多領域機器人系統和相關服務。AeroVironment，Inc.主要向美國國防部內的組織和國際盟國政府提供無人機系統(UAS)、戰術導彈系統(TMS)、無人駕駛地面車輛(UGV)和相關服務。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整隻包括為公平列報中期財務報表所必需的正常經常性調整。截至2022年7月30日的三個月的運營結果不一定表明截至2023年4月30日的全年結果。欲瞭解更多信息，請參閲公司年度報告Form 10-K中包含的截至2022年4月30日的簡明綜合財務報表及其腳註。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，包括對預期合同成本和收入確認過程中使用的收入的估計，這些估計和假設會影響未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
本公司未經審計的簡明綜合財務報表包括全資子公司的資產、負債和經營業績。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
於2021年5月3日，本公司根據先前公佈之股份購買協議(“Telerob購買協議”)，完成對Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH(一家總部位於德國奧斯菲爾登(斯圖加特附近)的德國公司(“Telerob GmbH”)，包括Telerob GmbH的全資附屬公司Telerob USA，Inc.(“Telerob USA”，並與Telerob GmbH合稱“Telerob”))的收購，以購買根據德國法律註冊成立的德國有限責任公司(“Telerob賣方”)。
於2021年9月15日，本公司與富岡Savunma Sanayi ve Havacilik Anonim Sirketi(“富健”)訂立股份買賣協議，據此，本公司出售
8
目錄表
發言。屆時，預計本公司將把其對Altoy的投資作為權益法投資入賬，並記錄其在權益法投資中扣除税項後的任何損益比例。
最近採用的會計準則
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收購人應用ASC 606，與客户的合同收入中的指導方針，以確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債，而不是使用公允價值。2022年5月1日，公司提前採用ASU 2021-08。ASU 2021-08是前瞻性採用的，可能會影響未來的收購。
收入確認
本公司的收入是根據書面合同安排產生的，以設計、開發、製造和/或修改複雜產品，並根據客户的規格提供相關的工程、技術和其他服務。這些合同可以是固定固定價格(FFP)、成本加固定費用(CPFF)或時間和材料(T&M)。公司認為所有此類合同都在ASC主題606的範圍內，與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”).
履約義務
履約義務是合同中承諾將不同的商品或服務轉讓給客户的承諾，是ASC 606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，並在履行合同條款下的每個履約義務時確認收入。收入以公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額來衡量。對於有多個履約義務的合同，公司使用其可觀察到的產品和服務的獨立銷售價格，將合同的交易價格分配給每個履約義務。當無法直接觀察到獨立銷售價格時，本公司使用成本加保證金方法對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格進行最佳估計。這種方法估計了公司履行履行義務的預期成本，然後為該獨特的商品或服務增加了適當的利潤率。
合同修改是公司履行合同的例行公事。在大多數情況下，合同修改是針對不同的額外貨物和(或)服務，因此被視為新合同。
公司的履約義務隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。如果客户在公司履行職責時獲得利益，如果客户在開發或生產資產時控制了資產，或者為客户生產的產品沒有替代用途，並且公司有合同權利支付公司迄今發生的成本加上合理的保證金，則履行義務將隨着時間的推移而履行。合同中的付款權利通常得到便利終止條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，向公司支付所發生的成本外加合理利潤，並控制任何正在進行的工作。TMS產品交付和客户資助的研發合同的收入隨着時間的推移作為成本支出確認。合同服務收入包括在提供服務的合同中確認的收入，包括維修和維護、培訓、工程設計、開發和原型製作活動以及技術支助服務。合同服務收入隨着時間的推移隨着服務的提供而確認。通常，收入是使用投入計量(例如，迄今發生的成本相對於完工時估計的總成本)來衡量進展情況而確認的。合同服務收入，包括來自情報、監視和偵察(“ISR”)服務的收入，隨着時間的推移在提供服務時確認。根據ASC 606，公司選擇了開具發票的權利，即如果實體有權從客户那裏獲得與該實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額，例如ISR服務的飛行時數, 該實體可以按照該實體有權開具發票的金額確認收入。隨着時間的推移，使用基於完成的培訓天數的產出方法來確認培訓服務。
對於在一段時間內履行的履約義務，收入通常使用迄今發生的成本確認
9
目錄表
完成時用於衡量進度的總估計成本。產生的成本是指完成的工作，這些工作與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商的成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
對於根據上述標準未隨時間履行的履約義務，收入在每項履約義務完全履行的時間點確認。公司的小型無人機、中型無人機(“MUA”)和UGV產品銷售收入分別由小型無人機、MUA和UGV系統和零部件交付合同確認的收入組成。收入在控制權轉移到客户時確認，這通常發生在所有權和損失風險轉移到客户時。
在一段時間內履行的履約義務
截至2022年7月30日，該公司約有
該公司在收入產生活動的同時徵收銷售税、增值税和其他税，當這些税都是在特定交易中徵收並從客户那裏收取時，這些税不包括在收入中。
合同概算
對主要持續時間不到六個月的合同和方案進行會計處理涉及到使用各種技術來估計合同總收入和成本。對於長期合同，公司估計完成合同的總預期成本，並根據期末發生的成本百分比確認收入。通常，收入是根據迄今發生的成本相對於完成時的總估計成本確認的，以衡量在履行公司業績義務方面取得的進展。已發生的成本是指完成的工作，這與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商的成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
合同估計基於各種假設，以預測未來可能跨越幾年的事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的業績以及來自客户的資金的可用性和時機。
該公司合同的性質導致了幾種不同類型的對價，包括分別針對延遲交付和提前交付的懲罰性費用和獎勵。本公司一般將此類可變對價估計為最有可能的金額。此外，如果相關不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，公司將計入估計的可變對價。這些估計是基於歷史獲獎經驗、預期業績和公司當時的最佳判斷。根據估計這些金額的經驗，這些金額包括在公司合同的交易價格和相關的剩餘履約義務中。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響本公司合同的盈利能力，本公司定期審查和更新與合同相關的估計。累計收入估計數因估計交易價格或成本估計數的變化而發生的變化，使用累計追趕調整來記錄，這些調整是針對長期確認履約義務的合同確定的。如果在任何時候對合同盈利能力的估計顯示合同的預期虧損，公司將在確定的季度確認全部虧損，並將其記錄在其他流動負債中。
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目錄表
合同估計的調整對公司運營收益的影響可以反映在運營成本和支出上，也可以反映在收入上。在截至2022年7月30日的三個月期間或截至2021年7月31日的三個月期間，合同估計數的調整對與先前期間已履行或部分履行的履約義務相關的收入的總體影響不大。在截至2022年7月30日的三個月中，該公司修訂了完成TMS變體合同的總預期成本的估計。合同估計數中的這些調整對與前幾個期間已履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響是收入減少約#美元。
按類別劃分的收入
下表列出了按主要產品線、合同類型、客户類別和地理位置分類的公司收入(以千為單位)：
| 截至三個月 | ||||||
| 7月30日， | 7月31日， | |||||
按細分市場劃分的收入 |
| 2022 |
| 2021 | |||
小型UAS | $ | | $ | | |||
TMS | | | |||||
MUA | | | |||||
HAPS | | | |||||
所有其他 |
| |
| | |||
總收入 | $ | | $ | | |||
截至三個月 | |||||||
| 7月30日， | 7月31日， | |||||
按合同類型列出的收入 | 2022 |
| 2021 | ||||
FFP | $ | | $ | | |||
CPFF | | | |||||
T&M |
|
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | | |||
這些合同類型中的每一種都有優缺點。通常，公司對FFP合同承擔更多風險。然而，當公司以低於最初估計的價格完成工作時，這些類型的合同通常會提供額外的利潤。CPFF合同通常使公司面臨較低的風險。因此，相關的基本費用通常低於FFP合同的費用。根據T&M合同，如果實際工時費率與談判的費率有很大差異，公司的利潤可能會有所不同。
截至三個月 | |||||||
| 7月30日， | 7月31日， | |||||
按客户類別劃分的收入 | 2022 |
| 2021 | ||||
美國政府 | $ | | $ | | |||
非美國政府 | | | |||||
總收入 | $ | | $ | | |||
截至三個月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
按地理位置劃分的收入 | 2022 |
| 2021 | ||||
國內 | $ | | $ | | |||
國際 | | | |||||
總收入 | $ | | $ | | |||
11
目錄表
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致了已開票應收賬款、未開票應收賬款以及簡明綜合資產負債表上的客户預付款和存款。在公司的服務合同中，根據商定的合同條款，按定期間隔(通常是每月一次)或根據合同里程碑的實現，按工作進展開具金額賬單。一般而言，在收入確認後開票，導致合同資產記錄在未開票應收賬款和精簡綜合資產負債表上的留存款項中。然而，公司有時在確認收入之前收到客户的預付款或存款，導致合同負債記錄在簡明綜合資產負債表上的客户預付款中。合同負債不是一個重要的融資組成部分，因為它們通常用於支付一年內的合同費用，或用於確保客户滿足合同要求。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在簡明綜合資產負債表中報告。對於本公司的產品收入，本公司通常在通過交付產品履行履行義務後收到現金付款，從而產生應收賬款。截至2022年7月30日的三個月期間，合同資產和負債餘額的變化不受任何其他因素的實質性影響。對於本公司的合同，在收到付款和以重大對價向客户轉讓相關商品和服務之間沒有重大差距。
在截至2022年4月30日的合同負債餘額中確認的截至2022年7月30日的三個月的收入為#美元。
細分市場
營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。截至2022年7月30日，公司首席運營官兼首席執行官負責做出運營決策、業績評估和資源分配決策，包括研發(R&D)的分配。因此，本公司確定
投資
該公司的投資被記為可供出售，並按公允價值報告。未實現損益從收益中剔除，並作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除可供出售投資的遞延所得税。處置投資證券實現的收益和損失按特定的識別基礎確定，並記入收益貸方或計入收益。管理層在購買證券時確定適當的證券分類，並在每個資產負債表日期重新評估這種指定。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、未開單應收賬款及保留金及應付賬款的公允價值因到期日較短而接近成本。
政府合同
根據政府CPFF或T&M合同向公司支付的款項基於臨時或估計的間接費率，這些費率受到國防合同審計署(DCAA)的年度審計。成本審計的結果是談判和確定公司在審計期間可能使用的最終間接成本率。如果最終費率與暫定費率不同，可能會為公司在CPFF和T&M合同上產生額外的應收賬款或債務。
例如，在審計過程中，DCAA可以質疑公司的已發生成本，如果DCAA認為公司以與聯邦政府規定的要求不一致的方式核算此類成本
12
目錄表
根據收購規定，DCAA審計師可建議本公司的行政訂約官員不計入此類費用。從歷史上看，該公司沒有經歷過由於政府審計而導致的重大不允許成本。然而，本公司不能保證DCAA或其他政府審計不會導致未來發生的成本出現重大損失。該公司的收入確認政策要求在所有可償還成本的政府合同上確認的收入按實際比率記錄，除非無法合理地保證可收回性。截至2022年7月30日和2022年4月30日，公司沒有已發生成本索賠審計準備金。
每股虧損
每股基本虧損以已發行普通股的加權平均數計算，不包括未歸屬限制性股票的股份。
基本股份到稀釋股份的對賬如下(除股份數據外，以千為單位)：
截至三個月 |
| ||||||
| July 30, 2022 |
| July 31, 2021 |
| |||
AeroVironment，Inc.的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
每股基本虧損的分母： | |||||||
加權平均普通股 |
| |
| | |||
員工股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應 |
| — |
| — | |||
稀釋每股虧損的分母 | | ||||||
由於截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月的淨虧損，
近期發佈的會計準則
近期發佈的會計準則預計不會對公司產生影響。
2.停產經營
2018年6月29日，根據Webasto與公司之間的資產購買協議(“購買協議”)，公司完成了將其高效能源系統業務部門(“EES業務”)的幾乎所有資產和相關負債出售給Webasto充電系統公司(“Webasto”)。
2019年2月22日，Webasto提起訴訟，並於2019年4月修訂，指控該公司多項違約、賠償和惡意索賠，包括指控某些盡職披露不準確，未能對合同分配提供某些同意，以及與之前宣佈的產品召回有關。Webasto尋求追回召回的費用和總計至少#美元的其他損害賠償。
為了避免未來繼續訴訟的成本、費用和分心，公司於2021年5月與Webasto進行了和解談判。雖然談判當時沒有解決公司或Webasto的任何索賠，但作為和解談判的結果，公司建立了訴訟準備金，這反映了被拒絕的要約的範圍，旨在傳達公司為所述目的試圖達成和解的認真和善意的意圖。該要約並不反映本公司對
13
目錄表
提出的索賠；然而，由於準備了善意的要約以及公司願意就該數額尋求和解，公司記錄了#美元的訴訟準備金費用。
3.投資
投資包括以下內容(以千為單位)：
7月30日， | 4月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
短期投資： | |||||||
可供出售的證券： | |||||||
市政證券 | | | |||||
美國政府證券 | | | |||||
短期投資總額 | $ | | $ | | |||
權益法投資 | |||||||
對有限合夥基金的投資 |
| |
| | |||
權益法投資總額 |
| |
| | |||
長期投資總額 | $ | | $ | | |||
可供出售的證券
截至2022年7月30日和2022年4月30日，可供出售的證券餘額包括州和地方政府市政證券、美國政府證券和美國政府機構證券。從這些投資中賺取的利息記入利息支出淨額。在具體確認的基礎上銷售這些投資的已實現收益記入利息支出淨額。
下表是截至2022年7月30日和2022年4月30日分別在短期和長期投資中記錄的與可供出售投資有關的活動摘要(單位：千)：
July 30, 2022 | ||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||
市政證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
美國政府證券 | | — | ( | | ||||||||||
可供出售投資總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
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目錄表
April 30, 2022 | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 | 損失 |
| 價值 |
| |||||||
市政證券 |
| $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國政府證券 |
| | — | ( | | ||||||||
可供出售投資總額 |
| $ | |
| $ | — | $ | ( |
| $ | | ||
截至2022年7月30日合同到期日的可供出售債務證券的攤銷成本和公允價值如下(單位：千)：
| 成本 |
| 公允價值 |
| |||
在一年內到期 | $ | | $ | | |||
應在一年至五年後到期 |
| — |
| — | |||
總計 | $ | | $ | | |||
4.公允價值計量
公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格(退出價格)。公允價值層次結構包括三個層次，如下：
截至2022年7月30日，公司按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：
公允價值計量使用 | |||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
| |||||||||
報價在 | 其他 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||||
描述 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||
可供出售的證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
或有可退還對價 | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
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目錄表
本公司於2022年7月30日按公允價值經常性計量的財務負債如下(以千計)：
公允價值計量使用 | |||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
| |||||||||
報價在 | 其他 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||||
描述 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||
或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
截至2022年4月30日，公司按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：
公允價值計量使用 | ||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
| ||||||||
報價在 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的市場 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||
描述 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||
可供出售的證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
或有可退還對價 | — | — | | | ||||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
本公司於2022年4月30日按公允價值經常性計量的財務負債如下(以千計)：
公允價值計量使用 | |||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
| |||||||||
報價在 | 其他 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||||
描述 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||
或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
16
目錄表
下表提供了按公允價值經常性計量的使用重大不可觀察投入(第三級)的項目的期初餘額和期末餘額之間的對賬(以千計)：
| 公允價值 | 公允價值 |
| ||||
使用以下工具進行測量 | 使用以下工具進行測量 |
| |||||
意義重大 | 意義重大 |
| |||||
不可觀測的輸入 | 不可觀測的輸入 |
| |||||
資產 | 負債 | ||||||
描述 | (3級) | (3級) |
| ||||
2022年5月1日的餘額 | $ | | $ | | |||
業務收購 | — | — | |||||
轉到3級 |
| — |
| — | |||
公允價值計量調整總額(已實現或未實現) | |||||||
( | | ||||||
| — |
| — | ||||
2022年7月30日的餘額 | $ | | $ | | |||
因截至2022年7月30日仍持有的與資產或負債有關的未實現收益或虧損的變化而計入收益的期間內的總(收益)或虧損金額 | $ | — | $ | — | |||
根據智能系統集團業務部門(“ISG”)購買協議，賣方最高可獲得$
根據Telerob購買協議，Telerob賣方最高可獲得歐元
有關詳細信息，請參閲附註18-業務收購。
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目錄表
5.庫存，淨額
庫存包括以下內容(以千計)：
7月30日， | 4月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
Oracle Work in Process |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
庫存，毛數 |
| |
| | |||
庫存過剩和報廢準備金 |
| ( |
| ( | |||
庫存，淨額 | $ | | $ | | |||
6.權益法投資
2017年12月，本公司與軟銀公司(“軟銀”)成立了合資公司HAPSMobile Inc.(“HAPSMobile”)，這是一家日本公司。在成立HAPSMobile的同時，本公司與HAPSMobile簽署了一份設計和開發協議(“DDA”)。關於於2017年12月27日成立合資公司，本公司最初購買了HAPSMobile的股份，相當於
2021年5月29日，本公司與HAPSMobile簽訂了對DDA的修正案。雙方同意該修訂，預期本公司與軟銀彼此訂立總設計及開發協議(“MDDA”)，以繼續設計及開發根據該總協議開發的太陽高空偽衞星(“太陽HAPS”)飛機。
2021年5月29日，本公司與軟銀簽訂MDDA，繼續開發Solar HAPS。根據《千年發展目標》，它有一個
在出售股權之前，根據適用的合資協議及相關組織文件，本公司有能力對HAPSMobile的經營及財務政策施加重大影響，因此，本公司的投資被計入股權方法投資。在截至2021年7月31日的三個月內，公司記錄了其在HAPSMobile淨虧損中的所有權百分比，即$
對有限合夥基金的投資
2019年7月，公司向一家專注於高度相關的有限合夥基金進行了初步出資
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目錄表
為國防和工業市場服務的技術和初創公司。根據有限合夥協議的條款，公司出資$
7.保修準備金
該公司根據當前和歷史的產品銷售數據以及發生的保修成本估算其對保修索賠的風險。保證準備金計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。相關費用計入銷售成本。
截至三個月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
從收購中獲得的餘額 | — | | |||||
保修費用 |
| |
| | |||
已結清保修成本 |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
8.無形資產，淨額
無形資產的構成如下(以千計)：
7月30日， | 4月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2022 | ||||
技術 | $ | | $ | | |||
許可證 | | | |||||
客户關係 | | | |||||
積壓 | | | |||||
正在進行的研究和開發 | | | |||||
競業禁止協議 | | | |||||
商標和商號 | | | |||||
其他 | | | |||||
無形資產，總價值 | | | |||||
累計攤銷較少 |
| ( |
| ( | |||
無形資產，淨值 | $ | | $ | | |||
2022年7月30日和2022年4月30日的加權平均攤銷期間為
技術、積壓和客户關係無形資產在公司於2021年5月3日收購Telerob時確認。與收購Telerob相關的無形資產包括
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目錄表
以歐元記錄，餘額根據報告日期的外幣換算髮生變化。有關詳細信息，請參閲附註18-業務收購。
預計未來五年的攤銷費用如下(以千計)：
| 年終 |
| ||
4月30日， |
| |||
2023 | $ | | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
$ | | |||
9.商譽
下表列出了公司商譽餘額的變化(以千為單位)：
小型UAS | TMS | MUA | HAPS | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||
2022年4月30日的餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
商譽的附加值 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2022年7月30日的餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
在題為“所有其他”一欄增加的商譽是由於收購Telerob的交易以歐元記錄，並在每個報告日期換算成美元。有關詳細信息，請參閲附註18-業務收購。
10.債務
關於於2021年2月19日完成對Arcturus的收購，本公司作為借款人，Arcturus作為擔保人，與若干貸款人、信用證發行人、行政代理和Swingline貸款人美國銀行，以及作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的美國銀行、摩根大通銀行和美國銀行全國協會簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議及其相關擔保和質押協議規定了下列條款和條件：
信貸協議項下的任何借款可於任何時間及不時全部或部分償還，而除慣常的分手費外，無須支付溢價或罰款，而根據循環融資償還的任何款項亦可再借入。當借款和信用證使用量超過所有貸款人的循環承諾額總和時，循環貸款項下要求強制預付款。在不進行再投資和不允許的債務交易的範圍內處置資產時，也需要強制預付款。
為支持其根據信貸安排承擔的義務，本公司已授予本公司及其國內子公司幾乎所有個人財產的擔保權益，包括質押其
20
目錄表
附屬公司(僅限於
信貸協議載有若干慣常陳述及保證，以及正面及負面契諾，包括對本公司及其附屬公司(定義見信貸協議)招致任何額外債務或擔保他人債務、設立物業或資產留置權或訂立若干資產及股票交易的能力的若干限制。此外，信貸協議包括若干財務維持契約，要求(X)綜合槓桿率(定義見信貸協議)不得超過
於2022年2月4日，本公司訂立信貸協議第一修正案及與其現有信貸協議有關的豁免(“信貸協議第一修正案”)。信貸協議第一修正案免除因公司可能未能遵守截至2022年1月29日的財政季度的信貸協議中規定的綜合槓桿率契約而可能發生的任何違約事件。此外，締約方還修訂了允許的最高綜合槓桿率，使該比率不得超過
經信貸協議第一修正案修訂的信貸協議包含若干慣常違約事件，包括根據信貸協議到期時未能付款、陳述或保證的重大失實、未能遵守或履行某些契諾、交叉違約、破產及無力償債相關事件、某些判決、某些ERISA相關事件、貸款文件失效或控制權變更(定義見信貸協議)。於違約事件發生及持續時，貸款人可停止根據信貸協議作出未來貸款，並可宣佈所有信貸協議項下的欠款即時到期及應付。
信貸協議第一修正案亦實施若干有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)利率機制及利率參考基準替代條款，以實現由LIBOR作為參考利率的過渡。根據《信貸協議第一修正案》，本公司可在(A)期限SOFR(與
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目錄表
長期債務和本期利率如下：
7月30日， | 4月30日， | |||||
2022 |
| 2022 | ||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||
定期貸款 | $ | | $ | | ||
循環信貸安排 | — | — | ||||
債務總額 | | | ||||
較小電流部分 | | | ||||
長期債務總額減去流動部分 | | | ||||
減少未攤銷債務發行成本--定期貸款 | | | ||||
長期債務總額，扣除未攤銷債務發行成本--定期貸款 | $ | | $ | | ||
未攤銷債務發行成本--循環信貸安排 | $ | | $ | | ||
本期利率 | ||||||
截至2022年7月30日的未來長期債務本金付款如下：
(單位：千) | |||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| — | |
$ | | ||
11.租契
該公司租賃某些建築物、土地和設備。在合同開始時，公司決定合同是租賃還是包含租賃，以及租賃應該被歸類為經營性租賃還是融資租賃。經營租賃在未經審核的簡明綜合資產負債表中計入經營租賃使用權資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債。
本公司根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債。本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值和適當的租賃分類。本公司將初始租賃期限定義為包括被確定為合理確定的續訂選項。該公司的租約的剩餘租賃條款低於
該公司的許多房地產租賃協議都包含對租户改善、租金免税期或租金上漲條款的激勵。對於租户改善激勵，如果激勵被確定為承租人擁有的租賃改善，本公司通常將激勵記錄為減少固定租賃付款，從而減少租金支出。對於租賃期內的租金節假日和租金上漲條款，公司在租賃期內以直線方式記錄租金費用。就此等租賃優惠而言，本公司以首次擁有的日期為開始日期，而開始日期一般為本公司獲賦予使用該空間的權利，並開始為預期用途作準備而作出改善的日期。
本公司在其租賃協議、回租交易、土地地役權或剩餘價值擔保中並無任何重大限制或契諾。
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目錄表
在確定增量借款利率計算的投入時，本公司就租賃資產的價值、其信用評級和租賃期限作出判斷，包括其行使期權以延長或終止相關租賃的可能性。此外，公司在確定合同是否包含租賃時，會圍繞合同資產替代權作出判斷。
在銷售和銷售成本、一般和行政(“SG&A”)費用中記錄的租賃成本的組成部分如下(以千計)：
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 | | | ||||
可變租賃成本 | | | ||||
轉租收入 | — | ( | ||||
總租賃成本，淨額 | $ | | $ | | ||
補充租賃信息如下：
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | ||
以新的租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
加權平均剩餘租期 | ||||||
加權平均貼現率 | ||||||
截至2022年7月30日的經營租賃負債到期日如下(以千計)：
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
減去：推定利息 | ( | ||
經營租賃負債現值合計 | $ | |
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目錄表
12.累計其他全面收益(虧損)和重新分類調整
累計其他全面收益(虧損)和調整的構成如下(以千計)：
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
餘額，扣除美元后的淨額 |
| $ | ( | $ | | |
可供出售投資的未實現收益(虧損)，扣除遞延税項支出#美元 | | ( | ||||
外幣換算調整的變動 | ( | ( | ||||
餘額，扣除美元后的淨額 |
| $ | ( | $ | ( | |
13.客户資助的研究與開發
客户出資的研發成本是根據合同(收入安排)產生的，以根據客户規格執行研發活動。這些成本是直接合同成本，在發生成本時計入銷售成本。客户資助的研發合同的收入在發生成本時根據ASC 606在一段時間內確認。來自客户資助的研發的收入約為5美元
14.長期激勵獎
於截至2022年7月30日止三個月內，本公司根據經修訂及重述的2006年度股權激勵計劃(“2006年度計劃”)向主要員工(“2023財政年度長期激勵計劃”)頒發獎勵。2023年財政年度長期投資計劃下的獎勵包括：(I)基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位，分別在2023年7月、2024年7月和2025年7月等額授予；以及(Ii)基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)，基於公司在截至2025年4月30日的三年期間實現收入和非公認會計準則營業收入目標的情況。在授予之日，為PRSU確定了每項財務業績指標的目標業績水平，PRSU將在這些水平上進行授予
在截至2021年7月31日的三個月內，公司根據重新修訂的2006年計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2022財年長期激勵計劃”)。2022年財政年度長期投資計劃下的獎勵包括：(I)基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位，分別在2022年7月、2023年7月和2024年7月等額授予；(Ii)PRSU，根據公司實現收入和非GAAP營業收入目標的情況授予
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目錄表
2022財年長期税收優惠的部分為$
在截至2020年8月1日的三個月內，公司根據重新修訂的2006年計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2021財年長期激勵計劃”)。2021財政年度長期股權投資計劃下的獎勵包括：(I)以時間為基礎的限制性股票獎勵，分別在2021年7月、2022年7月和2023年7月等額授予；以及(Ii)PRSU，根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在截至2019年7月27日的三個月內，公司還根據重訂的2006年計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2020財年長期激勵計劃”)。2020財政年度LTIP的獎勵包括：(I)基於時間的限制性股票獎勵，分別在2020年7月、2021年7月和2022年7月等額授予；(Ii)PRSU，根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在每個報告期，公司都會重新評估實現PRSU業績目標的可能性。對業績目標能否實現的估計需要判斷，如果實際結果或更新的估計與公司目前的估計不同，這些變化對本期和以往期間的累積影響將計入修訂期間的估計。對於僱員沒有提供必要服務並被沒收的獎勵，最終不會確認補償成本。
15.所得税
截至2022年7月30日止三個月，本公司計提所得税準備#美元
16.股份回購
2015年9月，公司董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為
17.關聯方交易
關聯方交易被定義為本公司與本公司控制的實體之間或本公司能夠顯著影響的實體之間的交易。在本公司於2022年3月出售其在HAPSMobile的所有股權之前，本公司確定其有能力對HAPSMobile施加重大影響。因此，HAPSMobile和軟銀在出售前被視為本公司的關聯方。
25
目錄表
出售後，本公司不再擁有HAPSMobile的所有權股份，軟銀和HAPSMobile不再被視為關聯方。在副總協定和與HAPSMobile的相關努力下，公司為HAPSMobile設計和建造了太陽能高空飛機原型和地面控制站，並盡最大努力進行了原型飛機的低空和高空飛行試驗。本公司將根據MDDA繼續與Softbank共同開發Solar HAPS。在簽署MDDA後，軟銀根據MDDA發佈了第一個訂單，其最高價值約為#美元。
18.商業收購
收購Telerob
2021年5月3日，本公司根據Telerob收購協議的條款完成了對Telerob的收購。Telerob開發、製造、銷售和服務用於民用和國防應用的遙控無人地面機器人和運輸車輛。
根據Telerob在成交時的購買協議，公司支付了歐元
除了在成交時支付的對價外，Telerob賣家可能會收到歐元
26
目錄表
本公司按照企業合併的收購核算方法對收購事項進行核算。在截至2022年4月30日的財政年度內，該公司最終確定了截至收購日承擔的資產和負債的公允價值，其摘要如下表(以千計)：
5月3日， | ||||
2021 | ||||
收購資產的公允價值： | ||||
應收賬款 |
| $ | | |
未開票應收賬款 | | |||
庫存，淨額 | | |||
預付資產和其他流動資產 | | |||
財產和設備，淨額 | | |||
經營性租賃資產 | | |||
其他資產 | | |||
技術 | | |||
積壓 | | |||
客户關係 | | |||
其他無形資產 | | |||
商譽 | | |||
收購的總資產 | $ | | ||
承擔的負債的公允價值： | ||||
應付帳款 | $ | | ||
工資及相關應計項目 | | |||
客户預付款 | | |||
流動經營租賃負債 | | |||
其他流動負債 | | |||
非流動經營租賃負債 | | |||
其他非流動負債 | | |||
遞延所得税 | | |||
承擔的總負債 | | |||
可確認淨資產總額 | $ | | ||
公允對價價值： | ||||
現金對價，扣除取得的現金後的淨額 | $ | | ||
或有對價 | | |||
總計 | $ | | ||
確定所收購無形資產的公允價值需要作出重大判斷，包括預期未來現金流、長期增長率和貼現率的數額和時間。無形資產的公允價值是利用貼現現金流量分析確定的，該分析基於公司對未來銷售、收益和現金流量的最佳估計，考慮了一般市場狀況、預期的客户需求、營運資金的變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素。使用不同的估計和判斷可能會產生截然不同的結果。
商譽歸因於公司期望通過利用收購的技術為其現有客户、Telerob的勞動力和UGV市場的預期未來客户實現協同效應。出於税務目的，收購被視為股票購買，商譽不能扣除。
27
目錄表
Telerob補充形式信息(未經審計)
以下未經審計的備考摘要提供了公司的簡明綜合信息，就像業務收購發生在2020年5月1日一樣(以千為單位)：
截至三個月 | |||
7月31日， | |||
| 2021 | ||
收入 | $ | | |
AeroVironment，Inc.的淨虧損 | $ | ( | |
該公司在報告的預計收入和收益中沒有直接歸因於業務收購的任何重大的、非經常性的預計調整。
這些預計金額是通過應用公司的會計政策來計算的，假設在截至2020年8月1日的三個月內發生了交易成本，反映了假設無形資產的公允價值調整從2020年5月1日起應用併產生相應的税收影響，幷包括收購前Telerob的結果，本應計入的額外攤銷。
該公司產生了大約$
未經審計的備考補充資料基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的，不一定表明收購在2020年5月1日的上表中合併後已經實現的結果，也不代表未來可能發生的經營結果。
19.退休金
作為收購Telerob的一部分，該公司收購了一個小型的外國固定收益養老金計劃。Rheinmetall-Zusatzversorgung服務計劃根據發給員工的個人合同，涵蓋三名前員工。沒有其他員工有資格參與。該公司為參保的前僱員購買了再保險保單，並將其質押給員工。該公司養老金計劃的衡量日期為2022年4月30日。
下表包括截至2022年4月30日的計劃資產的預計福利義務和公允價值。預計福利負債淨額(以千計)計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他資產。
$ | ( | ||
計劃資產的公允價值 |
| | |
計劃的資金狀況 | $ | |
預計福利債務包括假設貼現率為
28
目錄表
截至2022年4月30日的預期福利支出(以千為單位)：
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028-2032 |
| | |
預期福利支付總額 | $ | |
淨定期收益成本(以千為單位)計入利息支出淨額。
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
7月30日， | 7月31日， | |||||
2022 | 2021 | |||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||
計劃資產的預期回報 | $ | — | $ | | ||
利息成本 |
| ( |
| ( | ||
精算收益 | | ( | ||||
定期淨收益成本 | $ | | $ | ( | ||
20.分部
該公司的可報告部門如下：
小型無人機系統-小型無人機部門主要專注於旨在在各種環境條件下在極低高度可靠運行的產品，提供收集和提供有價值的信息的有利位置，以及相關的支持服務，包括培訓、備件、產品維修、產品更換和客户合同運營。
戰術導彈系統-TMS部門主要專注於TMS產品，這是一種管狀發射的飛機，只需按一下按鈕即可部署，飛行速度高於小型UAS產品，並執行效果交付或偵察任務，以及相關支持服務，包括培訓、備件、產品維修和產品更換。TMS部門還包括客户資助的研發計劃。
中型無人機系統-MUAS部門始於收購Arcturus，專注於設計、工程師、工具和製造無人駕駛航空和飛機系統，包括機載平臺、有效載荷和有效載荷集成、地面控制系統和地面支持設備以及通常與包括ISR服務在內的無人駕駛飛機系統有關的其他項目和服務。
高空偽衞星無人機系統(“HAPS”)-HAPS部分包括本公司與軟銀聯手開發的高空偽衞星系統。
所有其他-所有其他部門包括MacCady Works(包括最近收購的ISG業務)和Telerob。
這些分部的會計政策與附註1“組織和重大會計政策”中描述的政策相同。運營部門之間不相互銷售。下表(以千計)列出了所指期間的分部收入、毛利、營業收入(虧損)和調整後的營業收入(虧損)。經調整的經營收益(虧損)定義為無形攤銷前的經營收益(虧損)、與將某些資產的賬面價值增加至公允價值有關的購進會計調整攤銷的收益(虧損)以及與收購相關的費用。
29
目錄表
截至2022年7月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 總計 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | ( | | | | ||||||||||||
營業收入(虧損) | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||
與收購相關的費用 | - | - | | - | | | ||||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | | - | | - | | | ||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2021年7月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 總計 | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | | | ( | | ||||||||||||
營業收入(虧損) | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||
與收購相關的費用 | | | | | | | ||||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | | - | | - | | | ||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
分部資產摘要見下表。公司資產主要包括現金及現金等價物、短期投資、預付開支及其他流動資產、長期投資、物業及設備、淨資產、經營租賃使用權資產、遞延所得税及代表業務分部集中管理的其他資產。
July 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 公司 | 總計 | ||||||||||
可確認資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
April 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 公司 | 總計 | ||||||||||
可確認資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
21.後續事件
2022年8月17日，該公司完成了對普朗克航空系統公司(“普朗克”)的收購，普朗克是總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的先進無人機導航解決方案的領先提供商。根據採購協議，該公司支付的採購總價為#美元。
30
目錄表
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
以下是對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，這些期間如下所示。以下討論和分析應與本季度報告10-Q表其他部分所列“簡明合併財務報表”及其附註一併閲讀。本節和本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表達方式來識別。這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、我們管理層的信念和我們管理層所做的假設。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於我們在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素，我們隨後根據修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交的文件更新了這些因素。
除非法律要求，否則我們明確不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關鍵會計政策和估算
以下內容應與我們在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中提供的關鍵會計估計相結合閲讀。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制此等簡明合併財務報表時，我們須作出估計和假設，以影響於財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。我們的一些會計政策要求我們做出主觀判斷，包括涉及本質上不確定的事項的估計。我們最關鍵的估計包括與收入確認、超額和陳舊的庫存準備金、在企業合併中獲得的無形資產、商譽和所得税有關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和判斷，這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們根據ASU 2014-09確認收入，與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。ASC 606要求在承諾的商品或服務轉移給客户時確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。
TMS產品交付和客户資助的研發合同的收入隨着時間的推移而確認為產生的成本。合同服務收入包括在提供服務的合同中確認的收入，包括維修和維護、培訓、工程設計、開發和原型製作活動以及技術支助服務。合同服務收入，包括ISR服務，隨着時間的推移在提供服務時確認。我們選擇了開發票的權利，即如果實體有權從客户那裏獲得與該實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額，例如ISR服務的飛行小時數，則該實體可以確認該實體有權開具發票的金額的收入。隨着時間的推移，使用基於完成的培訓天數的產出方法來確認培訓服務。對於在一段時間內履行的履約義務，通常使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認收入，以衡量進展情況。產生的成本是指完成的工作，這些工作與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商的成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
31
目錄表
對於根據上述標準未隨時間履行的履約義務，收入在每項履約義務完全履行的時間點確認。我們的小型UAS、MUA和UGV產品銷售收入分別由交付小型UAS、MUA和UGV系統和備件的合同中確認的收入組成。收入在控制權轉移到客户時確認，這通常發生在所有權和損失風險轉移到客户時。
我們至少每季度審查一次成本績效和完成估計，在許多情況下會更頻繁地完成。隨着合同項下工作的進展，隨着經驗的積累和獲得更多的信息，即使合同要求的工作範圍可能不變，或者合同發生修改，往往也需要對合同收入的原始估計數、完工時的估計費用和估計的損益進行調整。所有類型合同的完成估計數修訂的影響在修訂期間以累積追趕的方式確認。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月內，已確認合同的會計估計隨時間的變化列示如下。
截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月，收入中包括的有利和不利的累積追趕調整如下(以千為單位)：
截至三個月 |
| ||||||
| 7月30日， |
| 7月31日， |
| |||
2022 | 2021 |
| |||||
毛利調整 | $ | 1,288 | $ | 628 | |||
不利調整總額 |
| (2,093) |
| (753) | |||
淨(不利)調整 | $ | (805) | $ | (125) | |||
在截至2022年7月30日的三個月裏，有利的累積追趕調整為130萬美元，主要是由於14份合同的最終成本調整，這些合同各自都不是實質性的。在同一時期，不利的累計追趕調整為210萬美元，主要是因為四份合同的成本高於預期。在截至2022年7月30日的三個月裏，我們修改了完成TMS變體合同的總預期成本的估計。合同估計數中的這些調整對與前幾個期間已履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響是收入減少約110萬美元。
在截至2021年7月31日的三個月裏，有利的累積追趕調整為60萬美元，主要是由於17份合同的最終成本調整，這些合同各自都不是實質性的。在同一時期，不利的累積追趕調整為80萬美元，主要是因為10份合同的成本高於預期，這些合同各自都不是實質性的。
財務期
由於我們固定的年終日期為4月30日，我們的第一季度和第四季度每個季度約為13周。第二季度和第三季度每季度恰好由13周組成。我們的前三節在週六結束。我們的2023財年將於2023年4月30日結束，我們的財政季度將分別於2022年7月30日、2022年10月29日和2023年1月28日結束。
32
目錄表
經營成果
下表列出了我們在所示期間的業務成果(以千計)：
截至2022年7月30日的三個月與截至2021年7月31日的三個月
截至三個月 |
| ||||||
| 7月30日， |
| 7月31日， |
| |||
2022 | 2021 |
| |||||
收入 | $ | 108,516 | $ | 101,009 | |||
銷售成本 |
| 74,802 |
| 72,286 | |||
毛利率 |
| 33,714 |
| 28,723 | |||
銷售、一般和行政 |
| 21,943 |
| 27,128 | |||
研發 |
| 15,045 |
| 13,708 | |||
運營虧損 |
| (3,274) |
| (12,113) | |||
其他損失： | |||||||
利息支出，淨額 |
| (1,603) |
| (1,275) | |||
其他費用，淨額 |
| (406) |
| (346) | |||
所得税前虧損 | (5,283) | (13,734) | |||||
所得税準備金(受益於) | 2,606 | (957) | |||||
權益法投資損失，税後淨額 | (500) | (1,141) | |||||
淨虧損 | $ | (8,389) | $ | (13,918) | |||
我們確定了四個需要報告的類別，即小型無人機系統(“小型無人機”)、戰術導彈系統(“TMS”)、中型無人機系統(“MUA”)和高空偽衞星無人機系統(“HAPS”)。小型無人機細分市場由我們現有的小型無人機產品線組成。TMS部分由我們現有的戰術導彈系統產品線組成。MUAS部門由我們收購的Arcturus業務組成。HAPS部分包括該公司目前與軟銀聯合開發的高空偽衞星系統。“所有其他”類別包括MacCady Works，其中包括最近收購的ISG和Telerob業務。下表(以千計)列出了我們的收入、毛利和調整後的營業收入(虧損)，這些收入、毛利和調整後的營業收入(虧損)來自每個報告部門在所指期間產生的業務。調整後的營業收入被定義為扣除無形攤銷、購進會計調整攤銷和收購相關費用之前的營業收入。所有公司和總部支出均分配到可報告部門。
截至2022年7月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 總計 | |||||||
收入 | $ | 43,256 | $ | 23,011 | $ | 19,262 | $ | 10,215 | $ | 12,772 | $ | 108,516 | ||||||
毛利率 | 21,296 | 7,746 | (1,073) | 3,324 | 2,421 | 33,714 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | 8,025 | (1,031) | (9,584) | 2,539 | (3,223) | (3,274) | ||||||||||||
與收購相關的費用 | - | - | 221 | - | 114 | 335 | ||||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | 682 | - | 4,831 | - | 1,334 | 6,847 | ||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | 8,707 | $ | (1,031) | $ | (4,532) | $ | 2,539 | $ | (1,775) | $ | 3,908 | ||||||
33
目錄表
截至2021年7月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| HAPS |
| 所有其他 |
| 總計 | ||||||||
收入 | $ | 39,924 | $ | 19,176 | $ | 22,379 | $ | 10,352 | $ | 9,178 | $ | 101,009 | ||||||
毛利率 | 16,920 | 5,989 | 3,181 | 3,174 | (541) | 28,723 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | 1,958 | (463) | (6,381) | 1,103 | (8,330) | (12,113) | ||||||||||||
與收購相關的費用 | 424 | 251 | 1,384 | 104 | 1,091 | 3,254 | ||||||||||||
購入無形資產攤銷及其他購進會計調整 | 707 | - | 5,191 | - | 3,226 | 9,124 | ||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | 3,089 | $ | (212) | $ | 194 | $ | 1,207 | $ | (4,013) | $ | 265 | ||||||
該公司在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中記錄了以下類別的無形攤銷費用和其他採購會計調整：
截至三個月 |
| ||||||
| 7月30日， | 7月31日， |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
銷售成本： | |||||||
產品銷售 | $ | 1,026 | $ | 1,667 | |||
合同服務 |
| 1,956 |
| 2,362 | |||
銷售、一般和行政 | 3,865 | 5,095 | |||||
總計 | $ | 6,847 | $ | 9,124 | |||
收入。截至2022年7月30日的三個月的收入為1.085億美元，而截至2021年7月31日的三個月的收入為1.01億美元，增長750萬美元，增幅為7%。收入增加是因為產品收入增加了490萬美元，服務收入增加了260萬美元。產品收入的增長主要是由於小型無人機和UGV產品收入的增加。服務收入的增加主要是由於客户資助的研究和開發工作的收入增加，但被TMS服務收入的減少和MUAS服務收入的減少部分抵消。
銷售成本。截至2022年7月30日的三個月的銷售成本為7480萬美元，而截至2021年7月31日的三個月的銷售成本為7230萬美元，增加了250萬美元，增幅為3%。銷售成本增加是因為銷售服務成本增加了220萬美元，銷售產品成本增加了30萬美元。銷售服務成本的增加主要是由於服務收入的增加。銷售產品成本的增加主要是由於產品收入的增加，但有利的產品組合部分抵消了這一增長。截至2022年7月30日的三個月的銷售成本包括300萬美元的無形攤銷和其他相關的非現金購買會計費用，而截至2021年7月31日的三個月的銷售成本為400萬美元。銷售成本佔收入的百分比從72%降至69%，這主要是由於有利的產品組合。
毛利率。截至2022年7月30日的三個月的毛利率為3370萬美元，而截至2021年7月31日的三個月的毛利率為2870萬美元，增幅為500萬美元，增幅為17%。毛利率的增長是由於產品利潤率增加了450萬美元，服務利潤率增加了40萬美元。產品利潤率的增加主要是由於產品銷售的增加和有利的產品組合。服務利潤率的增加主要是由於服務收入的增加。毛利率佔收入的百分比從28%增加到31%，這主要是由於有利的產品組合。此外，我們預計通脹和供應鏈約束趨勢將持續整個2023財年，這將對我們所有細分市場的毛利率產生負面影響。
銷售、一般和行政。截至2022年7月30日的三個月的SG&A費用為2190萬美元，佔收入的20%，而截至2021年7月31日的三個月的SG&A費用為2710萬美元，佔收入的27%。SG&A費用減少的主要原因是與收購相關的費用減少了2.9美元
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目錄表
其中，無形資產攤銷和其他相關非現金採購會計支出減少120萬美元，與員工相關的支出減少。
研究和開發。截至2022年7月30日的三個月的研發支出為1,500萬美元，佔收入的14%，而截至2021年7月31日的三個月的研發支出為1,370萬美元，佔收入的14%，這主要是由於我們在增強產品能力、開發新產品線和支持我們收購的業務方面的開發活動有所增加。
利息支出，淨額。截至2022年7月30日的三個月的利息支出淨額為160萬美元，而截至2021年7月31日的三個月的利息支出淨額為130萬美元。利息支出淨額的增加主要是由於我們的債務融資利率上升導致利息支出增加，但部分被平均未償還餘額減少所抵消。
其他費用，淨額。截至2022年7月30日的三個月的其他費用淨額為40萬美元，而截至2021年7月31日的三個月的其他費用淨額為30萬美元。
所得税撥備(受益於)截至2022年7月30日的三個月，我們的有效所得税税率為(49.3%)%，而截至2021年7月31日的三個月的有效所得税税率為7.0%。我們實際所得税税率的下降主要是由於預計2023財年全年的實際税率為負，這主要是由於我們預計的税前收入與聯邦研發税收抵免和外國派生的無形收入扣除相結合。
權益法扣除税後的投資損失。截至2022年7月30日的三個月，扣除税後的權益法投資虧損為50萬美元，而截至2021年7月31日的三個月為110萬美元。2022年3月，公司將其在HAPSMobile的7%股權出售給軟銀。在截至2022年4月30日的三個月出售HAPSMobile股權後，扣除税後的權益法投資虧損與投資有限合夥基金相關的活動有關。
積壓
與ASC 606一致，我們將資金積壓定義為公司訂單下的剩餘履約義務，目前資金已根據客户合同撥付給我們。截至2022年7月30日，我們的資金積壓約為2.039億美元。
除了我們有資金的積壓外，截至2022年7月30日，我們還有3.279億美元的無資金積壓。沒有資金的積壓不符合ASC 606規定的履約義務的定義。我們將無資金積壓定義為成本可償還合同和固定價格合同下剩餘的潛在訂單總額，這些合同具有(I)多個一年選項和不確定交貨、不確定數量(IDIQ)合同，或(Ii)增量資金。沒有資金的積壓並不意味着客户必須購買商品或服務。不能保證沒有資金的積壓會導致任何特定時期的訂單，如果真的有訂單的話。管理層認為，根據我們的合同，沒有資金的積壓無法提供未來估計收入的可靠衡量標準。未獲資金的積壓包括與第三方簽訂的2.352億美元合同，該合同在獲得資金之前正在等待出口許可證的批准。無資金積壓不包括與美國陸軍IDIQ類型小型無人機合同相關的剩餘潛在價值，因為合同中其他每個域的價值尚未由客户披露，我們不能確定我們將確保根據合同發佈的所有任務訂單。此外，SOCOM MEUAS合同的無資金積壓僅反映那些已授予Arcturus無人機公司(“Arcturus”)的場地，不包括與整個SOCOM MEUAV III/IV合同相關的剩餘潛在價值。
由於未來可能更改交貨計劃和/或取消訂單，任何特定日期的積壓不一定代表任何後續期間預期的實際銷售額，該年度的實際銷售額可能不會達到或超過表示的積壓。隨着現有合同到期、續簽或授予新合同，我們的積壓工作通常會因季度而變化很大。我們的大多數合同，特別是我們的IDIQ合同，目前並不要求美國政府購買任何商品或服務。此外，包括在積壓中的所有美國政府合同，無論它們是否得到資助，都可以在美國政府方便的時候終止。
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目錄表
流動性與資本資源
於二零二一年二月十九日，就完成收購Arcturus，吾等就(I)循環融資及(Ii)定期貸款融資訂立信貸協議，並連同循環信貸融資訂立“信貸融資”。定期貸款安排要求在頭四個貸款年度每年支付5%的未償還債務，其餘80.0%在貸款第五年支付，包括三個季度支付，每季度支付1.25%，定期貸款安排的剩餘未償還本金於最後到期日到期應付。定期貸款融資的收益部分用於支付收購Arcturus的部分現金代價。截至2022年7月30日，我們在循環貸款機制下的借款能力因380萬美元的未償還信用證而減少。截至2022年7月30日，循環貸款項下可用資金約為9620萬美元。循環融資項下的借款可用於營運資金和其他一般公司用途。有關詳情，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項未經審計簡明綜合財務報表的附註10-債務。此外，Telerob有550萬歐元(560萬美元)的信用額度可用於簽發信用證，截至2022年7月30日，其中170萬歐元(170萬美元)未償還。
我們預計通過我們現有的營運資金和經營活動提供的資金，包括我們最近收購Arcturus、ISG和Telerob所提供的資金，為我們正常的經常性貿易應付款、應計費用、持續研發成本和信貸安排下的債務提供資金。我們的大部分購買義務都是根據與客户的融資合同安排進行的。我們相信，我們現有的現金、現金等價物、經營活動提供的現金和其他融資來源將足以滿足我們預期的營運資本、資本支出要求、與最近收購相關的未來債務以及未來12個月的信貸安排下的債務。然而，我們不能保證我們的業務將繼續以目前的水平產生現金流。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，那麼我們可能被要求出售資產、減少資本支出或利用我們的信貸安排。我們預計，現有的流動資金、信貸安排和運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求。
我們的主要流動資金需求是為營運資本融資、投資於資本支出、支持產品開發努力、推出新產品和增強現有產品、營銷接受和採用我們的產品和服務。在一定程度上，我們未來的資本要求也受到國防工業中或影響到的一般條件的影響，並受到我們無法控制的一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響。此外，如果現有現金、現金等價物、運營現金和我們信貸協議中的現金不足以為我們未來的活動提供資金，我們可能需要通過公共或私募股權或債務融資來籌集額外資金，但要遵守我們的信貸安排協議中規定的限制。此外，如果我們成為任何潛在投資或收購企業、服務或技術的協議或意向書的一方，我們可能還需要尋求額外的股權融資或債務融資。
我們的營運資金要求因合同類型而異。在成本加費用計劃中，我們通常隨着工作的進展每月開具成本和費用賬單，因此營運資本投資最少。在固定價格合同中，我們通常在交付產品時獲得報酬，需要營運資金來支付從授予合同到開始交付合同這段時間內發生的勞動力和費用。
到目前為止，新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而，新冠肺炎的持續蔓延已經導致全球資本市場的混亂和波動，這取決於未來的發展，可能會影響我們未來的資本資源和流動性。考慮到持續的新冠肺炎疫情的影響，我們繼續持有美國政府和美國政府機構證券的很大一部分投資。
在截至2022年4月30日的財年中，我們在正常業務過程之外做出了某些承諾，包括對第二個有限合夥基金的出資承諾。根據新的有限合夥協議的條款，我們已承諾向該基金提供總計2000萬美元的資本金，其中包括預期從我們現有的有限合夥基金中再投資的分配，其中1720萬美元截至2022年7月30日仍未償還。這些捐款預計將在未來五個財政年度內支付。截至7月30日，
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2022年，根據與Webasto達成的法律和解協議，1000萬美元的債務將在截至2023年4月30日的財政年度內支付。2022年8月17日，該公司以510萬美元外加50萬美元的回扣收購了普朗克航空系統公司(“普朗克”)的某些資產，資金全部來自手頭的現有現金。
現金流
下表提供了截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月的現金流數據(單位：千)：
截至三個月 | |||||||
7月30日， | 7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(未經審計) | |||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 15,887 | $ | (15,304) | |||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 3,787 | $ | (36,345) | |||
(用於)融資活動的現金淨額 | $ | (3,331) | $ | (9,556) | |||
由經營活動提供(用於)的現金。截至2022年7月30日的三個月，經營活動提供的淨現金增加了3,120萬美元，達到1,590萬美元，而截至2021年7月31日的三個月，經營活動使用的淨現金為1,530萬美元。經營活動提供的現金淨額增加的主要原因是，由於經營資產和負債發生變化，現金增加2,530萬美元，這主要與未開賬單的應收賬款、保留金和應付賬款有關，但因年度時間差異導致應收賬款和庫存減少以及淨虧損減少550萬美元而被部分抵銷。
由投資活動提供(用於)的現金。截至2022年7月30日的三個月，投資活動提供的淨現金增加了4010萬美元，達到380萬美元，而截至2021年7月31日的三個月，投資活動使用的淨現金為3630萬美元。投資活動提供的現金淨額增加的主要原因是上一年第四季度以4620萬美元收購了Telerob，但可供出售投資的贖回減少了460萬美元，部分抵消了這一增長。
用於融資活動的現金。截至2022年7月30日的三個月，用於融資活動的淨現金減少了620萬美元，降至330萬美元，而截至2021年7月31日的三個月，融資活動使用的淨現金為960萬美元。融資活動使用的現金淨額減少的主要原因是與業務收購有關的預提和留存付款減少了600萬美元。
新會計準則
關於截至2022年7月30日的三個月採用的新會計聲明和會計聲明的討論，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第一部分未經審計的簡明綜合財務報表的註釋1-組織和重大會計政策。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的經營過程中，我們面臨各種市場風險因素，包括利率的波動、總體經濟狀況的變化、國內外競爭和外幣匯率。
利率風險
我們的政策是不訂立利率衍生金融工具。2021年2月19日，為了完成對Arcturus的收購，我們簽訂了信貸安排。信貸安排目前的未償還餘額為1.875億美元，並計入浮動利息費率。市場利率大幅上升，如果市場利率繼續上升，信貸工具的到期利息將會增加。
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外幣匯率風險
由於我們的銷售額和支出有很大一部分是以美元計價的，因此到目前為止，我們還沒有經歷過重大的匯兑損益。我們偶爾會簽訂外幣遠期合約，以限制我們對非美元交易的敞口。隨着對Telerob的收購，我們的現金餘額中有一部分以歐元計價，歐元是Telerob的功能貨幣。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，旨在確保我們的交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
根據交易法第13a-15(B)條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，截至2022年7月30日，即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束。
基於上述，並鑑於我們在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K中披露的財務報告內部控制中發現的重大弱點，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年7月30日，我們的披露控制和程序並不有效。
物質缺陷的補救
截至本報告之日，管理層已採取措施，認為將糾正其中一項新收購業務的缺陷，因為某些新收購業務的某些與庫存和銷售成本有關的IT系統已於2022年5月下旬過渡到公司企業資源規劃系統。關於其他收購中發現的重大缺陷，管理層的補救工作正在進行中，管理層已承諾制定補救計劃，以解決缺陷並改善內部控制環境。補救計劃包括但不限於：
| ● | 使所有系統用户的訪問權限合理化，並記錄訪問權限的分配和允許每個授權用户訪問的理由，以解決職責分工問題； |
| ● | 實施需要定期重新評估用户訪問權限，包括管理訪問權限的控制措施； |
| ● | 加強系統監控，以確認計劃變更管理控制的充分性；以及 |
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| ● | 就財務報告內部控制的設計和操作對人員進行培訓，以及僱用具有贊助組織委員會或COSO指導經驗的額外資源。 |
但是，補救控制必須運行足夠長的時間，才能通過測試得出最終結論，即缺陷已得到充分補救，因此，管理層不能保證已採取的措施已完全補救其已確定的重大弱點，或不能保證今後不會出現更多重大弱點。管理層將繼續監督這些和其他過程、程序和控制的有效性，並將做出管理層認為適當的任何進一步改變。
財務報告內部控制的變化
除與上述重大弱點相關的補救活動外，在截至2022年7月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制或根據交易所法案規則13a-15或15d-15的規則(D)段所要求的評估而確定的其他因素沒有發生變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理地可能對其產生重大影響。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
2021年8月9日，一名前員工向加利福尼亞州洛杉磯的加州高等法院提起了針對AeroVironment的集體訴訟，指控根據加州勞動法提出的與工資、用餐時間、加班和其他記錄事項有關的各種索賠。起訴書要求陪審團審理，並支付各種據稱拖欠的工資、罰款、利息和律師費，具體金額不詳。我們在2021年12月16日提交了答覆。這起訴訟中的證據發現已經開始並正在進行中。我們繼續採取有力的防禦措施。
在我們的正常業務過程中，我們不時會受到訴訟、政府調查、審計和其他法律程序的影響。要預測任何法律程序的結果是不可能的。我們與法律程序相關的結果或成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第1A項。風險因素
我們在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”下披露的風險因素沒有實質性變化。有關與我們業務相關的風險和不確定性的披露，請參閲該部分。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2015年9月24日，我們宣佈，我們的董事會於2015年9月23日批准了一項股份回購計劃(“股份回購計劃”)，根據該計劃，我們可以根據市場狀況和其他考慮因素，不時以我們認為合適的金額和價格回購至多2500萬美元的普通股。股票回購可通過公開市場交易或協商購買進行，並可根據規則10b5-1計劃進行。股票回購計劃沒有到期日。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，並可能在任何時候被我們的董事會暫停。在截至2022年7月30日的三個月裏，沒有回購任何股票。截至2022年7月30日，根據股票回購計劃，仍有約2120萬美元可用於未來的回購。2022年9月，公司董事會終止了回購計劃，立即生效。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
展品 |
| 描述 |
3.1(1) | AeroVironment，Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | |
3.2(2) | 第三次修訂和重新修訂AeroVironment，Inc.附則。，於2022年2月25日修訂 | |
31.1 | 根據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的證明. | |
31.2 | 根據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條證明首席財務官. | |
32# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明. | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中 |
| (1) | 在此通過引用併入本公司的表格10季度報告的附件3.1‑Q提交於2007年3月9日(文件編號001‑33261). |
| (2) | 在此以引用方式併入本公司當前表格8報告的附件3.1‑K於2022年3月3日提交(文件編號001‑33261). |
#表32中的信息不應被視為就1934年《證券交易法》(經修訂)或《交易法》第18條或以其他方式承擔該條的責任而言已被存檔，也不得被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》(經修訂)或《交易法》(包括本報告)提交的任何文件中，除非公司通過引用將上述信息具體納入這些文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年9月7日 | 航空環境公司 | |
發信人： | /s/Wahid Nawabi | |
瓦希德·納瓦比 | ||
董事長、總裁、首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
/s/Kevin P.McDonnell | ||
凱文·P·麥克唐納 | ||
高級副總裁和首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
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目錄表
布萊恩·C·沙克利 | ||
布萊恩·C·沙克利 | ||
總裁副祕書長兼首席會計官 | ||
(首席會計主任) |
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