概述
管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與其簡明綜合財務報表及相關説明一併閲讀。本MD&A的不同部分包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期，可能會受到不確定因素和風險因素的不利影響(在本文件和公司2021財年的10-K表格中陳述)，這些陳述可能會導致實際結果與這些預期大不相同。
我們幾乎所有的光掩模都賣給半導體設計師和製造商，以及平板顯示器製造商。光掩模技術也被應用於製造其他更高性能的電子產品，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術應用。我們的銷售週期與新的半導體和顯示設計及應用的開發和發佈緊密交織在一起，特別是當它們與半導體行業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝遷移有關時。對光掩模的需求主要取決於設計活動，而不是使用光掩模技術製造的產品的銷售量。因此，半導體或顯示器銷售的增加並不一定會導致光掩模銷售的相應增加。然而，定製IC的使用減少、設計複雜性的降低、製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或者新的半導體或顯示器設計的引入放緩，都可能減少對光掩模的需求--即使對半導體和顯示器的需求增加。半導體、顯示器和光掩模設計和生產方法的進步將實現器件性能的負擔從光刻轉移到了光刻上，這也可能減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子行業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的低迷和放緩。這些負面趨勢的特點是，產品需求減少，產能過剩，銷售價格加速侵蝕，對收入和盈利能力產生了相應的影響。
我們通常被要求在短時間內完成客户訂單。這會導致最低程度的積壓，對於FPD光掩模，通常為兩到三週的積壓，對於IC光掩模，通常為一到兩週。然而，對一些IC光掩模的需求已經超出了行業在傳統時間段內的供應能力，因此在某些情況下，積壓可能會擴大到長達兩到三個月。
全球半導體和平板顯示器行業是由終端市場推動的，終端市場與消費者驅動的高性能設備應用密切相關，包括但不限於移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們無法準確預測行業向下一代技術節點量產過渡的時間，或上下週期的時間，但我們
相信這種過渡和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和運營業績產生有利和不利的影響。我們相信，我們在這些環境中保持成功的能力
取決於我們能否實現成為服務和技術領導者以及高效解決方案供應商的目標，我們相信這將使我們能夠不斷地對我們的全球基礎設施進行再投資。
新冠肺炎大流行的影響
在整個新冠肺炎疫情期間，我們的所有設施都繼續運行。大流行對我們的業務產生了多方面的影響，特別是在疫情最嚴重的時候，包括客户停工、導致新的光掩模設計發佈延遲，以及旅行限制，推遲了工具安裝和維修。到目前為止，我們還沒有經歷過嚴重的原材料短缺，但供應鏈中斷可能會
推遲或阻止我們履行客户訂單。雖然我們的業務在大流行期間繼續增長，但我們無法高度確定地預測其未來對我們業務的影響。
經營成果
截至2022年7月31日的三個零九個月
下表顯示了選定的運營信息，以收入的百分比表示。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
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截至三個月 |
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九個月結束
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7月31日，
2022
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5月1日，
2022
|
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八月一日，
2021
|
|
|
7月31日，
2022
|
|
|
八月一日，
2021
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
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100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
銷貨成本
|
|
|
61.9
|
|
|
|
65.7
|
|
|
|
73.4
|
|
|
|
65.2
|
|
|
|
76.1
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
|
38.1
|
|
|
|
34.3
|
|
|
|
26.6
|
|
|
|
34.8
|
|
|
|
23.9
|
|
|
銷售、一般和行政費用
|
|
|
7.3
|
|
|
|
8.1
|
|
|
|
8.8
|
|
|
|
7.9
|
|
|
|
9.0
|
|
|
研發費用
|
|
|
1.9
|
|
|
|
2.1
|
|
|
|
3.1
|
|
|
|
2.3
|
|
|
|
3.0
|
|
|
其他營業收入，淨額
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.1
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.7
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入
|
|
|
29.0
|
|
|
|
24.2
|
|
|
|
16.7
|
|
|
|
24.6
|
|
|
|
12.7
|
|
|
營業外收入，淨額
|
|
|
1.7
|
|
|
|
3.9
|
|
|
|
2.2
|
|
|
|
2.7
|
|
|
|
0.8
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入撥備
|
|
|
30.6
|
|
|
|
28.1
|
|
|
|
18.9
|
|
|
|
27.3
|
|
|
|
13.4
|
|
|
所得税撥備
|
|
|
8.3
|
|
|
|
7.0
|
|
|
|
4.6
|
|
|
|
7.1
|
|
|
|
3.0
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入
|
|
|
22.4
|
|
|
|
21.0
|
|
|
|
14.3
|
|
|
|
20.2
|
|
|
|
10.4
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入
|
|
|
8.2
|
|
|
|
7.6
|
|
|
|
4.3
|
|
|
|
6.9
|
|
|
|
3.0
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光電子公司股東應佔淨收益
|
|
|
14.2
|
%
|
|
|
13.4
|
%
|
|
|
10.0
|
%
|
|
|
13.3
|
%
|
|
|
7.4
|
%
|
注： 除非另有説明，否則以下討論中包含的所有表格比較均為截至2022年7月31日(Q3 FY22)、2022年5月1日(Q2
FY22)和2021年8月1日(Q3 FY21)的三個月期間，以及截至2022年7月31日(YTD FY22)和2021年8月1日(YTD FY21)的九個月期間，單位為百萬美元。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
收入
我們的季度收入可能會受到客户季節性購買行為的影響。因此，在我們財政年度的第一季度，對我們產品的需求通常會因北美、歐洲和亞洲的假日期間而減少，因為我們的一些客户減少了他們的開發，從而減少了他們在這些期間的購買活動。
下表列出了2012財年第三季度和2012財年第三季度分類收入與前幾個報告期收入的變化情況。
按產品類型劃分的收入季度變化
| |
|
22財年第三季度與22財年第二季度相比
|
|
|
2012財年第三季度與21財年第三季度
|
|
|
YTD FY22與YTD FY21
|
|
| |
|
22財年第三季度收入
|
|
|
增加(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
增加(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
2012財年YTD收入
|
|
|
增加(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集成電路
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高端*
|
|
$
|
52.7
|
|
|
$
|
1.3
|
|
|
|
2.6
|
%
|
|
$
|
10.3
|
|
|
|
24.4
|
%
|
|
$
|
151.0
|
|
|
$
|
30.6
|
|
|
|
25.4
|
%
|
|
主流
|
|
|
108.6
|
|
|
|
14.1
|
|
|
|
15.0
|
%
|
|
|
33.1
|
|
|
|
43.9
|
%
|
|
|
285.8
|
|
|
|
71.5
|
|
|
|
33.4
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IC總數
|
|
$
|
161.3
|
|
|
$
|
15.5
|
|
|
|
10.6
|
%
|
|
$
|
43.5
|
|
|
|
36.9
|
%
|
|
$
|
436.8
|
|
|
$
|
102.1
|
|
|
|
30.5
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平板顯示器
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高端*
|
|
$
|
50.7
|
|
|
$
|
4.1
|
|
|
|
8.8
|
%
|
|
$
|
10.1
|
|
|
|
24.7
|
%
|
|
$
|
143.6
|
|
|
$
|
28.9
|
|
|
|
25.2
|
%
|
|
主流
|
|
|
8.0
|
|
|
|
(4.1
|
)
|
|
|
(33.9
|
)%
|
|
|
(4.2
|
)
|
|
|
(34.6
|
)%
|
|
|
33.9
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
2.5
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總FPD
|
|
$
|
58.7
|
|
|
$
|
0.0
|
|
|
|
0.0
|
%
|
|
$
|
5.8
|
|
|
|
11.0
|
%
|
|
$
|
177.5
|
|
|
$
|
29.7
|
|
|
|
20.1
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入
|
|
$
|
219.9
|
|
|
$
|
15.4
|
|
|
|
7.5
|
%
|
|
$
|
49.3
|
|
|
|
28.9
|
%
|
|
$
|
614.3
|
|
|
$
|
131.8
|
|
|
|
27.3
|
%
|
*高端光掩模的平均售價(ASP)通常高於主流產品。
按地域劃分的收入季度變化**
| |
|
22財年第三季度與22財年第二季度相比
|
|
|
2012財年第三季度與21財年第三季度
|
|
|
YTD FY22與YTD FY21
|
|
| |
|
年營收
22財年第三季度
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
年營收
YTD FY22
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
臺灣
|
|
$
|
77.4
|
|
|
$
|
7.5
|
|
|
|
10.8
|
%
|
|
$
|
13.5
|
|
|
|
21.2
|
%
|
|
$
|
215.1
|
|
|
$
|
35.6
|
|
|
|
19.9
|
%
|
|
中國
|
|
|
60.5
|
|
|
|
6.8
|
|
|
|
12.7
|
%
|
|
|
27.9
|
|
|
|
85.3
|
%
|
|
|
160.2
|
|
|
|
82.8
|
|
|
|
107.0
|
%
|
|
韓國
|
|
|
37.9
|
|
|
|
(2.9
|
)
|
|
|
(7.0
|
)%
|
|
|
(1.7
|
)
|
|
|
(4.2
|
)%
|
|
|
118.2
|
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(0.4
|
)%
|
|
美國
|
|
|
34.7
|
|
|
|
4.4
|
|
|
|
14.3
|
%
|
|
|
10.0
|
|
|
|
40.5
|
%
|
|
|
92.2
|
|
|
|
13.7
|
|
|
|
17.5
|
%
|
|
歐洲
|
|
|
8.9
|
|
|
|
(0.6
|
)
|
|
|
(6.0
|
)%
|
|
|
(0.5
|
)
|
|
|
(5.4
|
)%
|
|
|
27.4
|
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.3
|
%
|
|
其他
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
49.8
|
%
|
|
|
0.1
|
|
|
|
25.6
|
%
|
|
|
1.3
|
|
|
|
(0.0
|
)
|
|
|
(0.8
|
)%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入
|
|
$
|
219.9
|
|
|
$
|
15.4
|
|
|
|
7.5
|
%
|
|
$
|
49.3
|
|
|
|
28.9
|
%
|
|
$
|
614.3
|
|
|
$
|
131.8
|
|
|
|
27.3
|
%
|
**此表按收入來源對收入進行分類。
22財年第三季度營收為2.199億美元，較22財年第二季度增長7.5%，較21財年第三季度增長28.9%。YTD FY22年度的收入為6.143億美元，較YTD FY21年度增長27.3%。
與2012財年第二季度和2011財年第三季度相比，集成電路光刻掩模收入分別增長了10.6%和36.9%，與2011年第三季度相比增長了30.5%。這些增長是由於亞洲和美國對高端產品的需求持續強勁增長，以及用於消費品生產的計算機芯片的主流產品、被視為“物聯網”一部分的產品、5G無線技術應用和加密貨幣開採的定價增加和持續增長。我們預計這一趨勢將在短期內持續，原因是對支持遠程工作和學習的產品、先進顯示技術的持續需求，以及民族主義日益高漲以確保計算機芯片在當地可用而加速的地區投資。
FPD在22財年第三季度的收入為5870萬美元，與22財年第二季度持平，比21財年第三季度增長11.0%。今年到目前為止，平板電腦的收入增長了20.1%。這些增長是由於對用於超大屏幕電視的移動式AMOLED顯示屏和G10.5+大面積掩模的強勁需求。由於我們致力於生產利潤率更高的高端產品，FPD主流收入比上一年同期都有所下降。與去年同期相比，FPD的主流銷量略有增加，但由於產品組合不太有利，ASP銷量有所下降。我們相信，移動設備中使用的AMOLED光掩模的強勁需求將在短期內持續，因為預期的技術進步推動了對更高價值掩模的總體需求的增加。
毛利率
| |
|
22財年第三季度
|
|
|
22財年第二季度
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
2011財年第三季度
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
YTD FY22
|
|
|
YTD FY21
|
|
|
百分比
變化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
$
|
83.9
|
|
|
$
|
70.2
|
|
|
|
19.4
|
%
|
|
$
|
45.3
|
|
|
|
85.0
|
%
|
|
$
|
213.9
|
|
|
$
|
115.1
|
|
|
|
85.9
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
38.1
|
%
|
|
|
34.3
|
%
|
|
|
|
|
|
|
26.6
|
%
|
|
|
|
|
|
|
34.8
|
%
|
|
|
23.9
|
%
|
|
|
|
|
22財年第三季度的毛利率比22財年第二季度增加了3.8個百分點，這主要是由於收入比上一季度有所增加。材料成本較上一季度增長1.7%，但佔收入的百分比下降了140個基點。勞動力成本增加了2.8%，但佔收入的比例下降了50個基點。設備和其他間接成本基本持平，但佔收入的百分比下降了190個基點。
22財年第三季度的毛利率比21財年第三季度增長了11.5個百分點，這主要是由於收入比上一年同期有所增加。材料成本較上年同期增長10.2%，但佔收入的百分比下降了420個基點。勞動力成本較上年同期增長15.3%，但佔營收的百分比下降120個基點，原因是美國和幾家亞洲工廠的勞動力增加，反映出勞動力市場緊張。設備和其他間接成本上升了4.8%，但佔收入的百分比下降了620個基點。外包製造成本的增加被折舊和設備維護費用的減少所部分抵消，是設備和其他間接費用淨增加的最主要因素。
在2012財年，毛利率比上一財年增長了10.9個百分點，這主要是由於收入比上一年有所增加。材料成本較上年同期增長11.3%，但佔收入的百分比下降了370個基點。勞動力成本較上年同期增長13.5%，但佔收入的百分比下降130個基點，這是因為我們幾乎所有地點的勞動力都大幅增加，反映出勞動力市場緊張。設備和其他間接成本上升了5.4%，但佔收入的比例下降了590個基點。外包製造成本的增加被折舊和攤銷費用的減少部分抵消，是設備和其他間接費用淨增加的最重要因素。
銷售、一般和行政費用
22財年第三季度的銷售、一般和行政費用為1,600萬美元，而22財年第二季度為1,660萬美元。減少60萬美元的主要原因是薪酬及相關費用減少了90萬美元，但增加的專業費用30萬美元部分抵銷了這一減少額。薪酬及相關開支減少主要與22財年第二季度因前行政總裁退休而產生的遣散費70萬美元有關。銷售、一般和行政費用從2011年第三季度的1510萬美元增加到22財年第三季度的90萬美元，這主要是由於薪酬和相關費用增加了50萬美元
，以及專業費用增加了30萬美元。
銷售、一般和行政費用在2012財年為4,830萬美元，而在21財年為4,320萬美元。增加510萬美元的主要原因是薪酬及相關費用增加了440萬美元，以及差旅費用增加了30萬美元。
研究和開發費用
研發費用主要包括與高端集成電路和平板顯示器應用的工藝技術相關的開發和鑑定工作，在22財年第三季度為420萬美元，與22財年第二季度基本持平。由於美國和中國的開發活動減少，2012財年第三季度的研發費用比2011年第三季度的530萬美元減少了120萬美元。
2012財年的研發費用為1,430萬美元，略低於21財年的1,440萬美元，這主要是由於美國的研發活動增加被中國活動的減少所抵消。
其他營業收入，淨額
在2021財年第三季度，我們通過與工具供應商折價一款光刻工具獲得了350萬美元的收益，作為對更高級工具的部分補償。
營業外收入(費用)
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Q3 FY22
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22財年第二季度
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2011財年第三季度
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YTD FY22
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YTD FY21
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外幣交易影響，淨額
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$
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3.9
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|
$
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7.8
|
|
|
$
|
4.3
|
|
|
$
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17.0
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|
$
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3.6
|
|
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利息支出，淨額
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(0.6
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)
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-
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(1.1
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)
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(1.5
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)
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(0.6
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)
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利息收入和其他收入(費用)，淨額
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0.4
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0.2
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0.5
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0.9
|
|
|
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0.7
|
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營業外收入(費用)，淨額
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$
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3.6
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|
$
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8.0
|
|
|
$
|
3.7
|
|
|
$
|
16.4
|
|
|
$
|
3.6
|
|
與22財年第二季度的800萬美元相比，22財年第三季度的非營業收入(支出)減少了440萬美元，降至360萬美元，這主要是由於韓元和新臺幣對美元的漲幅減少，超過了人民幣對美元的減幅。此外，人民幣走勢不佳和韓元兑日元走勢不利，部分被新臺幣兑日元的有利走勢所抵消，也是造成下跌的原因之一。在2012財年第二季度，我們的債務利息支出被我們在中國的債務獲得的補貼大大抵消；2012財年第三季度沒有此類補貼是我們本季度利息支出增加60萬美元的主要原因。
22財年第三季度的非營業收入(支出)減少了10萬美元，降至360萬美元，而21財年第三季度為370萬美元。人民幣的不利走勢和韓元兑美元的不利走勢超過了新臺幣和新加坡元兑美元的有利走勢，是外幣交易負面影響的主要驅動因素。利息支出減少的原因是我們的平均債務餘額較低，而由於在2012財年提前還款，平均債務餘額大幅減少。
在2012財年，營業外收入(支出)增加了1,270萬美元，達到1,640萬美元，而2012財年為360萬美元。增加的主要原因是韓元、新臺幣和新加坡元對美元的有利變動，但這些變動被人民幣對美元的不利變動部分抵消。在2012財年，由於我們在中國的債務獲得的補貼減少，利息支出增加了90萬美元。
所得税撥備
| |
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Q3 FY22
|
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22財年第二季度
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2011財年第三季度
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YTD FY22
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YTD FY21
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所得税撥備
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|
$
|
18.1
|
|
|
$
|
14.4
|
|
|
$
|
7.8
|
|
|
$
|
43.7
|
|
|
$
|
14.5
|
|
|
有效所得税率
|
|
|
26.9
|
%
|
|
|
25.1
|
%
|
|
|
24.4
|
%
|
|
|
26.1
|
%
|
|
|
22.4
|
%
|
實際所得税税率對收入的司法管轄區組合很敏感，部分原因是擁有估值免税額的司法管轄區不承認虧損的税收優惠，而這些司法管轄區沒有
虧損的税收優惠。
與22財年第二季度相比，22財年第三季度的實際所得税税率上升，主要是由於22財年第三季度收入的司法組合發生了變化，以及外國税收增加。
22財年第三季度與21財年第三季度相比，實際所得税税率上升的主要原因是，22財年第三季度外國税收增加，非美國司法管轄區的抵免減少，以及21財年第三季度非美國司法管轄區的虧損結轉計提減值。
與YTD FY21財年相比，YTD FY22財年的實際所得税率增加，主要是由於在22財年第三季度，外國税收增加，非美國司法管轄區的抵免減少，以及在21財年第三季度，非美國司法管轄區的虧損結轉計價撥備被釋放。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入在22財年第三季度為1800萬美元，而22財年第二季度為1560萬美元，21財年第三季度為730萬美元。在年初至今的基礎上，可歸因於非控股權益的淨收入從21財年的1,450萬美元增加到22財年的4,230萬美元。與前幾個季度相比的增長是由於我們在臺灣和中國大陸的IC合資企業的淨收入增加。
流動性與資本資源
現金和現金等價物截至2022年7月31日和2021年10月31日，分別為3.808億美元和2.767億美元。截至最近的資產負債表日期，總現金和現金等價物包括外國子公司持有的3.184億美元。淨現金，這是一種非公認會計準則的財務指標，如非公認會計準則財務指標以下部分，截至2022年7月31日和2021年10月31日，分別為3.235億美元和1.65億美元。我們的主要流動性來源是手頭的現金、我們從運營中產生的現金，以及我們從金融機構獲得的借款能力。我們的企業信貸協議有5000萬美元的借款上限，並將容量擴展到1億美元。儘管自2011年以來，我們一直未在公司信貸安排下獲得資金，但它繼續為我們提供財務靈活性。此外，在中國，我們目前約有2,120萬美元的借款能力，以支持當地業務。有關我們目前可用的融資的其他信息，請參閲簡明綜合財務報表的附註5
。
我們不斷評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金。這些審查可能導致我們參與各種融資交易，包括在子公司之間轉移現金，和/或將現金匯回美國。子公司之間的資金轉移可能需要繳納外國預扣税；在某些司法管轄區，將這些資金匯回美國可能
要求它們繳納美國州所得税和/或當地預扣税。我們相信，我們的流動資金，包括可用資金，足以滿足我們在未來12個月及之後可預見的未來的需求。通過利用我們現有的流動資金、運營產生的現金，以及(可能)我們在融資安排下的借款能力，我們計劃繼續投資於我們的業務，我們的投資目標是
與客户的技術路線圖保持一致。我們也可以選擇用我們的現金通過提前還款來減少債務。此外，如果出現合適的機會，我們隨時準備投資於合併、收購或戰略合作伙伴關係
。
我們估計22財年剩餘時間的資本支出約為5400萬美元；這些投資將瞄準高端和主流的點工具，這些工具
將提高我們的運營能力和效率，使我們能夠滿足客户的近期需求。截至2022年7月31日，我們的未償還資本承諾約為1.454億美元，與資本設備採購相關的已確認負債約為830萬美元。雖然付款時間可能不同，主要是因為工具交付、安裝和測試的時間不同，但我們目前估計，我們將在未來12個月為資本支出承諾和確認的總債務中的1.205億美元提供資金。請分別參閲簡明綜合財務報表附註5及附註7，以獲取有關本公司未償還債務及租賃承擔的資料。
2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。這一授權並不使公司有義務回購任何金額或數量的普通股。截至2022年7月31日，我們當前的股票回購計劃在其授權下剩餘約3170萬美元。視乎市場情況，我們可能會利用部分或全部核準餘款重新購入額外股份。
如簡明綜合財務報表附註4所述，DNP，在某些情況下，我們中國合資企業中的非控股權益有權將其在合資企業中的
權益轉讓給光電子，或購買我們在合資企業中的權益。在所有這些情況下，DNP權益的出售將按合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在獲得所需批准和批准後的三個工作日內完成。截至本報告印發之日，國家警察尚未表示打算行使這一權利。截至2022年7月31日，光電子和DNP在這家合資企業中的淨投資分別約為9610萬美元。
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YTD FY22
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YTD FY21
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經營活動提供的淨現金
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$
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195.9
|
|
|
$
|
113.1
|
|
|
用於投資活動的現金淨額
|
|
$
|
(45.1
|
)
|
|
$
|
(86.7
|
)
|
|
用於融資活動的現金淨額
|
|
$
|
(25.4
|
)
|
|
$
|
(26.4
|
)
|
經營活動： 經營活動提供的淨現金反映經某些非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、以股份為基礎的薪酬以及經營資產和負債變化對現金的影響。與2012財年相比，2012財年經營活動提供的淨現金增加了8,280萬美元，這是由於淨收益和營運資本變化產生的現金增加
。
自由現金流和自由現金流是下文“非公認會計準則財務措施”部分所討論的非公認會計準則財務指標，與21財年相比，分別增加了124.4美元和114.6美元。經營活動提供的淨現金以及減少房地產、廠房和設備方面的支出。
投資活動： 用於投資活動的現金流量淨額主要包括購置物業、廠房及設備4,630萬美元，
較上一財年減少4,600萬美元。房地產、廠房和設備支出的減少，被在中國獲得的與投資相關的政府激勵措施減少了440萬美元所部分抵消。支出減少是由於交付的時間安排和未清承付款項的支付。
融資活動： 用於籌資活動的現金流量淨額主要包括股份回購、債務收益和償還，以及非控股權益的貢獻。與上一財年相比，2012財年用於融資活動的現金淨額減少了100萬美元，這主要是由於我們在臺灣和中國大陸的多數控股子公司的非控股權益貢獻了2500萬美元，減少了3320萬美元的股票回購，以及增加了3860萬美元的債務償還。此外，我們在21財年收到了2,090萬美元的債務收益，而在22財年沒有產生債務。
自年初以來，我們現金餘額的增長因匯率變化的影響而減少，在YTD FY22財年為2,130萬美元，而在YTD FY21財年匯率變化對我們的現金餘額產生了450萬美元的積極影響。
我們認為自由現金流、長期自由現金流和淨現金是“非公認會計準則財務指標”(由美國證券交易委員會定義)，是衡量我們現金生成績效的有用指標。(請注意，我們對這些術語的定義可能與其他使用類似名稱的非GAAP財務衡量標準的公司不同。)這些非GAAP指標並不代表可供我們自由支配的資金，也不用於替代
現金和現金等價物或經營活動提供的淨現金，按公認會計原則計量。以下各表協調一致經營活動提供的淨現金對YTD FY22財年和YTD FY21財年的自由現金流，給出了22財年第三季度和21財年第三季度的LTM自由現金流的計算。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
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YTD FY22
|
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YTD FY21
|
|
|
自由現金流
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|
|
|
|
|
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|
經營活動提供的淨現金
|
|
$
|
195.9
|
|
|
$
|
113.1
|
|
|
購買房產、廠房和設備
|
|
|
(46.3
|
)
|
|
|
(92.3
|
)
|
|
政府激勵措施
|
|
|
1.4
|
|
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|
5.8
|
|
|
自由現金流
|
|
$
|
151.0
|
|
|
$
|
26.6
|
|
| |
|
Q3 FY22
|
|
|
2011財年第三季度
|
|
|
LTM自由現金流
|
|
|
|
|
|
|
|
各自財政年度的前九個月
|
|
$
|
151.0
|
|
|
$
|
26.6
|
|
|
上一財年
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|
|
47.4
|
|
|
|
77.5
|
|
|
前一年的前九個月
|
|
|
(26.6
|
)
|
|
|
(46.8
|
)
|
|
LTM自由現金流
|
|
$
|
171.9
|
|
|
$
|
57.2
|
|
下表對齊現金和現金等價物在資產負債表日期實現淨現金。淨現金的增長主要是由於以下方面的增長：經營活動提供的淨現金如上所述，減少了房地產、廠房和設備的支出。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
| |
|
自.起
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| |
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7月31日，
2022
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|
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10月31日，
2021
|
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淨現金
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現金和現金等價物
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|
$
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380.8
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|
|
$
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276.7
|
|
|
長期債務的當期部分
|
|
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(10.7
|
)
|
|
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(22.2
|
)
|
|
長期債務
|
|
|
(46.6
|
)
|
|
|
(89.4
|
)
|
|
現金淨額
|
|
$
|
323.5
|
|
|
$
|
165.0
|
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業務展望
我們當前的業務展望和指導在Photronics 2012財年第三季度收益發布、收益演示和財務業績電話會議中提供，但沒有包含在本文中。
可以在我們網站的投資者部分訪問這些內容-www.Photronics.com。
我們未來的經營業績以及本文件和光電子公司22財年第三季度收益報告以及相關財務業績發佈會和幻燈片中包含的其他前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性在我們的2021年10-K表格第I部分第1A項中討論。其他一些不可預見的因素可能會導致實際結果與我們的預期大不相同。
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲我們的2021年Form 10-K中的第二部分第7項。自我們提交截至2021年10月31日的10-K表格以來，我們的關鍵會計估計沒有任何變化。
外幣匯率風險
我們在全球業務中使用幾種主要的國際貨幣開展業務，我們的財務業績可能會受到這些貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能會對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生積極或消極的影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有敞口。
我們試圖通過在銷售產品的同一國家/地區生產產品(從而以相同的貨幣產生收入和費用)，並通過管理我們的營運資金，將外幣交易損失的風險降至最低。但是，在某些情況下，我們以生產國本位幣以外的貨幣銷售產品，或者以不同於採購實體本位幣的貨幣購買產品。此外，在可行的範圍內，我們試圖通過將現金和現金等價物轉換為持有現金的子公司的本位幣來減少我們對外幣匯率波動的風險敞口。當我們有重大購買義務或重大應收賬款以與交易子公司的功能貨幣不同的貨幣計價時，我們也可以簽訂衍生品合同，以減輕我們對外幣波動的風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。不能保證這種方法將保護我們不需要確認重大的外幣交易收益和損失，特別是在我們開展業務的任何外幣相對於我們的任何功能貨幣(包括美元)發生重大不利波動的情況下。
截至2022年7月31日，我們的主要淨外幣敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊、
和歐元。截至該日，不同於我們子公司功能貨幣的貨幣價值的10%的不利變動將導致3590萬美元的未實現税前淨虧損，這比我們在2022年5月1日的風險敞口增加了180萬美元，比我們在2021年10月31日的風險敞口增加了80萬美元。我們在2022年7月31日最重要的風險敞口是韓元、人民幣和新臺幣對美元的風險敞口，分別為1180萬美元、1080萬美元和1030萬美元。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣匯率的10%變化不會對我們2022年7月31日的精簡合併財務報表產生實質性影響。
利率風險
我們浮動利率借款利率的10%的不利變動不會對我們2022年7月31日的精簡合併財務報表產生實質性影響。
信息披露控制和程序的評估
我們已建立並目前維持披露控制程序和程序，該術語在《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理保證
根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息被積累並
傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層
認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的
披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在第三財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化
。
第二部分。 其他信息
有關涉及本公司的法律程序的資料，請參閲本報告第1項附註11。
發行人購買股票證券
2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。股票回購計劃於2020年9月14日開始實施，2022年1月30日之前根據該計劃回購的所有股票均已在該日期之前註銷。下表顯示了我們2022財年第三財季普通股回購活動的相關信息。
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總人數
購入的股份
(單位：百萬)
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平均價格
已支付
每股
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股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃(單位：百萬)
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的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
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期間
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May 2, 2022 – May 29, 2022
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0.0
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$
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0.00
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0.0
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|
$
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31.7
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May 30, 2022 – June 26, 2022
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0.0
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$
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0.00
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|
0.0
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$
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31.7
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June 27, 2022 – July 31, 2022
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0.0
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|
$
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0.00
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|
0.0
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|
$
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31.7
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總計
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0.0
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0.0
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我們的某些債務協議和租賃安排包括對我們可能支付的股息金額的限制。有關這些限制的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註5及附註7。
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以引用方式併入 |
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展品
數
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描述
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表格
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檔案
數
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展品
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歸檔
日期
|
已提交或
配備傢俱
特此聲明
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31.1
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根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁
根據第302條通過的《交易法》
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。
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X
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31.2
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根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事
根據第302條通過的《交易法》
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。
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|
X
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32.1
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依據《美國法典》第18編第1350條證明行政總裁為
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
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X
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32.2
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依據《美國法典》第18編第1350條證明首席財務官為
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
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X
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101.INS
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內聯XBRL實例文檔(實例文檔不出現在
交互式數據文件，因為它的XBRL標記嵌入在內聯
XBRL文檔)
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X
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101.SCH
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內聯XBRL分類擴展架構文檔
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X
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101.CAL
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
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X
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101.DEF
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
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X
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101.LAB
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
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X
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101.PRE
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
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X
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104
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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X
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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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光電子公司
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(註冊人)
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發信人：
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約翰·P·喬丹
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發信人：
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約翰·P·喬丹
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埃裏克·裏維拉
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常務副總裁，
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美國副總統,
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首席財務官
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企業控制器
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(首席財務官)
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(首席會計主任)
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日期：2022年9月7日
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日期：2022年9月7日 |
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