附件99.1
報告
2022年1月1日至2022年5月2日
和 2022年5月3日至2022年5月12日(清算中)
Croc UltraShort澳元
| ProShares信託II | 分銷商：SEI投資經銷公司 |
附件99.1
報告
2022年1月1日至2022年5月2日
和 2022年5月3日至2022年5月12日(清算中)
Croc UltraShort澳元
| ProShares信託II | 分銷商：SEI投資經銷公司 |
目錄
| 1 | 獨立審計師報告 | |||
| 3 | ProShares超短澳元 | |||
| 3 | 清算中的淨資產報表 | |||
| 4 | 運營説明書 | |||
| 5 | 股東權益變動表 | |||
| 6 | 清算中淨資產變動表 | |||
| 7 | 現金流量表 | |||
| 8 | 財務報表附註(清算中) | |||
| 14 | 對商品池經營者的肯定 | |||
獨立審計師報告
致ProShares UltraShort澳元贊助商
意見
我們審計了隨附的ProShares UltraShort澳元(基金)財務報表，其中包括截至2022年5月12日的清算淨資產表、相關的2022年5月3日至2022年5月12日期間的清算淨資產變動表，以及2022年1月1日至2022年5月2日期間的經營報表、股東權益變動和現金流量表，包括相關附註(統稱為財務報表)。
我們認為，所附財務報表按照美國普遍接受的會計原則，按照附註2所述的會計原則，在所有重要方面公平地反映了基金截至2022年5月12日的清算淨資產、2022年5月3日至2022年5月12日期間清算中淨資產的變化，以及2022年1月1日至2022年5月2日期間的經營結果、股東權益變化和現金流量。
意見基礎
我們按照美國公認的審計準則(美國公認會計準則)進行審計。我們在這些標準下的責任在我們報告的審計責任中有進一步的描述。我們被要求獨立於基金，並根據與我們審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。
會計基礎
如財務報表附註1和2所述，ProShares UltraShort澳元的發起人於2022年3月11日批准了清算計劃，發起人得出結論，該基金符合於2022年5月2日營業結束時即將進行清算的標準。因此，基金於2022年5月3日將其會計基礎從持續經營基礎改為清算基礎。關於這件事，我們的意見沒有改變。
管理層對財務報表的責任
管理層負責根據美國公認的會計 原則編制和公允列報財務報表；並負責設計、實施和維護與編制和公允列報財務報表相關的內部控制，使財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。
審計師對財務報表審計的責任
我們的目標是合理保證財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包含我們意見的審計師報告。
馬裏蘭州巴爾的摩，普華永道，東普拉特街100號，Suite2600，郵編：21202-1096
T: (410) 783 7600, F: (410) 783 7680, www.pwc.com/us
合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證根據美國公認會計準則進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現該錯誤陳述。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此，由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此無法發現由欺詐導致的重大錯報的風險高於因錯誤造成的錯報。如個別或整體錯誤陳述極有可能影響合理使用者根據財務報表作出的判斷，則視為重大錯誤陳述。
在根據美國公認會計準則進行審計時，我們：
| | 在整個審計過程中，保持專業判斷和專業懷疑態度。 |
| | 識別和評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是 錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 |
| | 瞭解與審計有關的內部控制，以便設計適合當時情況的審計程序，但不是為了對基金內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。 |
| | 評估所使用的會計政策的適當性和管理層作出的重要會計估計的合理性，以及評估財務報表的整體列報。 |
我們需要與負責治理的人員就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些與內部控制相關的事項進行溝通。
普華永道會計師事務所
馬裏蘭州巴爾的摩
July 18, 2022
2
ProShares超短澳元
清算中的淨資產報表
| May 12, 2022 | ||||
| 資產 |
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| 現金 |
$ | 1,951 | ||
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| 總資產 |
1,951 | |||
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| 負債 |
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| 應向保薦人付款 |
1,951 | |||
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|
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| 總負債 |
1,951 | |||
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| 承付款和或有事項(附註2) |
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| 淨資產 |
| |||
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| 流通股 |
| |||
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| 每股資產淨值 |
$ | | ||
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| 每股市值 |
$ | | ||
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|
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見財務報表附註。
3
ProShares超短澳元
營運説明書
2022年1月1日至2022年5月2日
| 投資收益 |
||||
| 利息 |
$ | 139 | ||
|
|
|
|||
| 費用 |
||||
| 管理費 |
7,647 | |||
| 經紀佣金 |
746 | |||
|
|
|
|||
| 總費用 |
8,393 | |||
|
|
|
|||
| 淨投資收益(虧損) |
(8,254 | ) | ||
|
|
|
|||
| 已實現和未實現的投資活動收益(損失) |
||||
| 已實現淨收益(虧損) |
||||
| 期貨合約 |
67,310 | |||
| 美國政府和機構的短期債務 |
4,839 | |||
|
|
|
|||
| 已實現淨收益(虧損) |
72,149 | |||
| 未實現淨增值(折舊)的變化 |
||||
| 期貨合約 |
65,155 | |||
| 美國政府和機構的短期債務 |
(6 | ) | ||
|
|
|
|||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
65,149 | |||
|
|
|
|||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
137,298 | |||
|
|
|
|||
| 淨收益(虧損) |
$ | 129,044 | ||
|
|
|
見財務報表附註。
4
ProShares超短澳元
股東權益變動表
2022年1月1日至2022年5月2日
| 股東權益，期初 |
$ | 2,412,623 | ||
|
|
|
|||
| 淨投資收益(虧損) |
(8,254 | ) | ||
| 已實現淨收益(虧損) |
72,149 | |||
| 未實現淨增值(折舊)變動 |
65,149 | |||
|
|
|
|||
| 淨收益(虧損) |
129,044 | |||
|
|
|
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| 股東權益，期末 |
$ | 2,541,667 | ||
|
|
|
見財務報表附註。
5
ProShares超短澳元
清算中的淨資產變動表
2022年5月3日至2022年5月12日
| 期初淨資產 |
$ | 2,541,667 | ||
|
|
|
|||
| 贖回50,000股 |
(2,541,667 | ) | ||
|
|
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| 期末淨資產 |
$ | | ||
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見財務報表附註。
6
ProShares超短澳元
現金流量表
2022年1月1日至2022年5月2日
| 經營活動現金流 |
||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 129,044 | ||
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||
| 出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益 |
2,004,839 | |||
| 美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值 |
(130 | ) | ||
| 投資已實現(收益)損失淨額 |
(4,839 | ) | ||
| 投資未實現(增值)折舊變動 |
6 | |||
| 期貨合約應收賬款減少(增加) |
(148,569 | ) | ||
| 應收利息減少(增加) |
16 | |||
| 向保薦人支付的款項增加(減少) |
(67 | ) | ||
| 期貨合約應付金額增加(減少) |
(13,735 | ) | ||
|
|
|
|||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
1,966,565 | |||
|
|
|
|||
| 現金淨增(減) |
1,966,565 | |||
| 期初現金 |
428,485 | |||
|
|
|
|||
| 期末現金 |
$ | 2,395,050 | ||
|
|
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見財務報表附註。
7
ProShares超短澳元
財務報表附註(清算中)
As of May 12, 2022
注1：組織機構
ProShares Trust II是一家特拉華州法定信託基金，成立於2007年10月9日，目前分為 個單獨的系列(每個系列為一個基金系列，集體為兩個基金系列)。截至2022年5月12日，該信託已有16個系列開展投資業務。每個系列發行共同的實益權益單位(股份)， 代表僅對該系列的部分不可分割的實益權益和所有權的單位。每個系列的股票都在NYSE Arca，Inc.(NYSE Arca？)上市。在2008年11月24日之前，該信託基金沒有任何業務，除了與其組織、根據修訂的1933年證券法註冊14個系列以及向ProShare Capital Management LLC(保薦人)出售和發行有關的事項外。
2022年3月11日，ProShares Capital Management LLC宣佈，計劃關閉和清算清算基金ProShares UltraShort Australian Dollar(股票代碼：CROC)。清算基金接受創建訂單的最後一天是2022年5月2日。清算基金在2022年5月3日開盤前暫停交易。清算收益 於2022年5月12日(分配日期)發送給股東。從2022年5月3日至分派日，清算基金的股票不在紐約證券交易所Arca交易，也不存在二級市場。 任何在分派日仍留在清算基金的股東，其股票將自動贖回，以2022年5月12日的當前資產淨值換取現金。
附註2：重大會計政策
本基金是一家投資公司，由財務會計準則委員會(FASB？)會計準則編纂(ASC)主題946？金融服務與投資公司界定。因此，基金遵循投資公司會計和報告指南，包括第205-30分項《會計清算基礎》所要求的任何清算基礎調整(如果適用)。以下是基金在編制財務報表時酌情遵循的重要會計政策摘要。這些政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(公認會計原則)。
預算及彌償的使用
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
在正常業務過程中，信託簽訂的合同包含提供一般賠償的各種表述。信託在這些安排下的最大風險無法得知；但信託預計 任何損失風險都是遙遠的。
陳述的基礎
根據美國證券交易委員會的規章制度，ProShares UltraShort澳元截至2022年5月2日的財務報表和正在清算的財務報表單獨列報。為基金產生、訂立合同或以其他方式存在的債務、負債、債務和費用只能針對基金的資產強制執行，而不能以信託基金或任何其他基金的資產強制執行。因此，基金的資產僅包括為購買基金股份而支付給信託基金、由信託持有或分配給信託基金的基金和其他資產。
8
由於對市場需求和股東反饋的持續審查，贊助商批准了一項有序清算ProShares UltraShort澳元的計劃。2022年5月3日即基金即將清算之日之後，基金將其會計基礎從持續經營基礎改為清算基礎。
在會計清算基礎下，資產按清算基金在結算或處置資產時預期收取的現金或其他對價的估計金額計量，負債按其估計結算金額計量，包括清算基金在清算結束時發生的成本(清算價值)。這些金額是 未貼現的，並在清算基金有合理估計基礎的範圍內進行記錄。按照適用於持續經營實體的《公認會計準則》的計量和確認規定確認負債。此外，負債還包括處置清算基金在清算過程中出售的資產或其他物品的費用。
根據清算計劃，清算基金(1)出售其剩餘投資，(2)收回到期應收賬款，(3)用可用現金清償債務，(4)向基金股東支付分配。 在此期間，清算基金沒有按照其投資目標進行管理。發起人於2022年5月12日完成了基金的清算工作。
現金流量表
現金流量表上顯示的現金數額包括基金截至2022年5月2日的現金結餘，不包括短期投資。
投資估價
短期投資按按每日資產淨值計算的公允價值的攤餘成本進行估值。就財務報告而言，短期投資是使用第三方定價服務機構提供的信息或市場報價按其市場價格進行估值的。在上述每種情況下，估值通常被歸類為公允價值層次結構中的第I級。
衍生品(如期貨合約、期權、互換協議、遠期協議和外幣遠期合約)通常使用獨立來源和/或與交易對手達成的協議或保薦人確定的其他程序進行估值。期貨合約通常按期貨交易所在的適用交易所的最後結算價格進行估值。就財務報告而言，所有期貨合約一般以最後結算價格估值。期貨合約的估值通常被歸類為公允價值等級中的第 I級。保薦人可自行決定確定公允價值價格，作為確定該頭寸市場價值的基礎。此類公允價值價格一般將基於有關標的金融工具或商品當前價值的現有投入確定，並將基於發起人認為公平和公平的原則，只要該等原則與行業標準一致。發起人可以根據發起人採取的政策對基金的資產進行公允估價。根據估值投入的來源和相關重要性，這些工具在公允價值層次結構中可能被歸類為II級或III級。
公允價值定價可能需要對一項投資的價值進行主觀確定。雖然基金的政策旨在對其資產淨值進行公平反映定價時投資價值的計算，但基金不能確保保薦人或按其指示行事的人所確定的公允價值準確反映基金在定價時處置該投資時可獲得的投資價格(例如，在強迫或廉價出售中)。基金使用的價格可能不同於如果出售這些投資將實現的價值， 差額可能對財務報表產生重大影響。
9
投資交易和相關收入
投資交易記錄在交易日。所有此類交易均按已確定的成本記錄，並按每日市價計價。未實現的 未實現合同的增值(折舊)反映在清算中的淨資產報表中，期間之間的未實現增值(折舊)的變化反映在業務報表中。
利息收入按應計制確認，並在適用情況下包括溢價或折扣的攤銷，並在經營報表中反映為利息收入 。
經紀佣金及費用
本基金支付其各自的經紀佣金，包括適用的交換費、全美期貨協會(NFA)手續費、放棄手續費、場內經紀手續費以及與本基金投資於美國商品期貨交易委員會(CFTC)監管投資的交易活動相關的其他交易相關手續費和開支。交易利差、與金融工具相關的融資成本/費用以及與購買美國國債或類似的高信用質量短期固定收益相關的成本也將由基金承擔。期貨合約的經紀佣金按半價確認(例如，前半部分在購買(打開)合約時確認，後半部分在交易結束時確認)。
聯邦所得税
該基金 註冊為特拉華州法定信託的一系列，並被視為合夥企業，用於美國聯邦所得税。因此，基金預計不會招致美國聯邦所得税責任；相反，在截至2022年5月12日期間，基金份額的每個受益所有人都必須考慮其在基金在截至受益所有者的納税年度結束的納税年度或在該納税年度結束時在基金收入、收益、損失、扣除和其他項目中的可分配份額。
基金管理層審查了所有未結納税年度和主要司法管轄區(即最近四個納税年度結束和此後的中期納税期間，視情況而定)，並得出結論認為，不存在因未來納税申報表中採取或預期採取的不確定所得税頭寸而產生的未確認税收優惠所產生的納税義務。此外，基金亦不知悉任何未確認税務優惠總額在未來12個月內有合理可能出現重大變動的税務狀況。
附註3：投資
短期投資
基金可以購買美國國庫券、機構證券和其他高信用質量的短期固定收益或類似證券，其原始到期日為一年或更短時間。這些投資中的一部分可以作為期貨合約的抵押品。
衍生工具會計
在尋求實現基金的投資目標時，發起人使用數學方法進行投資。使用這種方法，保薦人確定投資頭寸的類型、數量和組合，包括衍生頭寸，保薦人認為這些頭寸組合在一起應產生與基金目標一致的回報。
從報告所述期間開始到2022年5月2日營業結束，基金的衍生工具風險敞口相對於其淨資產的數額通常代表其投資目標。
10
以下是基金在報告所述期間使用的衍生工具的説明， 包括與每種工具類型有關的基本風險敞口。
期貨合約
基金可訂立期貨合約，以獲得對標的指數、貨幣或商品的價值變動的風險敞口，或作為直接投資(或做空)的替代。期貨合同規定賣方有義務在規定的時間和地點交付(買方接受)未來交付的特定數量和類型的資產。買方或賣方的合同義務一般可通過以下方式履行：如適用，接受或進行標的商品的實物交割，或在指定交割日期前在同一交易所或關聯交易所進行相同期貨合約的抵消性出售或購買，或在合同期滿時進行現金結算。
在訂立期貨合約時，基金須存入及維持受交易影響的交易所所要求的至少初始保證金作為抵押品。初始保證金按期貨合約經紀的現金及/或證券結餘分開計算，在清算中的淨資產表中披露，其用途受到限制。當基金訂立期貨合同時，它在經紀人處以現金和/或證券的形式維持抵押品。根據期貨合約，基金一般同意從經紀商收取或向經紀商支付相當於期貨合約每日價值波動的現金。這種收入或付款稱為差異保證金，基金將其記為未實現損益。該基金將在期貨交易完成時實現收益或虧損。
期貨合約在不同程度上涉及市場風險要素(特別是商品價格風險或股票市場波動風險)和超過變動保證金金額的損失敞口。票面金額或合同金額反映了基金在特定類別的票據中的總風險敞口的程度。與使用期貨合約相關的其他風險包括期貨合約價格的變動與標的指數或商品的市值之間的不完全相關性，以及期貨合約市場流動性不足的可能性。就期貨合約而言，基金的交易對手風險微乎其微，因為期貨合約是以交易所交易的，而信貸風險則由基金的結算經紀人或票據交換所本身承擔。許多期貨交易所和交易所限制了期貨合約價格在一個交易日內允許的波動量。一旦特定合約達到每日漲停限制，當日不得以超過該限制的價格進行交易，或在交易日內暫停交易特定時間。期貨合約價格可能連續幾個交易日漲至上限，幾乎沒有交易，從而阻止迅速清算期貨 頭寸，並可能使基金蒙受重大損失。如果無法進行交易，或者如果基金因預期價格將出現不利波動而決定不結清期貨頭寸，基金將被要求每天支付現金 變動保證金。基金無法結清期貨頭寸的風險將通過在具有活躍和流動性的二級市場的國家交易所進行此類交易而最小化。
衍生工具對經營報表的影響
2022年1月1日至2022年5月2日
| 衍生品不計入 套期保值工具 |
收益(虧損)的位置 在收入中確認的衍生品 |
已實現收益 (虧損)在 衍生品 認可於 收入 |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) 淺談導數 認可於 收入 |
|||||||
| 大宗商品合約 |
期貨合約已實現淨收益(虧損)/期貨合約未實現升值(折舊)變動 | $ | 67,310 | $ | 65,155 | |||||
11
附註4：協議
管理費
發起人於2022年5月3日停止向基金收取管理費，也就是確定即將清盤的日期。在清理結束前，基金每月向發起人支付管理費，數額相當於基金每日平均淨資產淨值的0.95%。
管理費是根據保薦人的交易諮詢服務和保薦人直接向基金提供的其他服務支付的。保薦人從管理費中支付基金的所有日常運營、行政和其他一般費用，通常由保薦人決定，包括但不限於：(I)保薦人、保管人、分銷商、ProFund分銷商(PDI)，保薦人的關聯經紀交易商、轉讓代理、會計和審計費用和支出；(Ii)基金的任何指數許可人；以及(Iii)在開始交易業務後與持續發售基金股票相關的正常和預期費用。與基金交易業務相關的費用包括税務準備費用、每年不超過100,000美元的法律費用、持續的美國證券交易委員會註冊費(每年不超過基金和金融業監管局(FINRA)資產淨值的0.021%)、個人 附表K-1準備和郵寄費用(每年不超過基金淨資產的0.10%)，以及報告準備和郵寄費用。
非經常性費用和支出
基金支付由發起人決定的所有非經常性和非常費用和開支。非經常性和非常費用和支出是指性質意外或不尋常的費用和支出，如法律索賠和負債、訴訟費用或賠償或其他重大費用，而這些費用和支出 目前不屬於基金的預期債務。
《管理員》
紐約梅隆銀行(BNY Mellon)旗下的紐約梅隆資產服務公司(BNY Mellon Asset Servicing)擔任基金管理人。信託基金本身和紐約梅隆銀行已就此簽訂了一項行政和會計協議(《行政和會計協議》)。根據行政當局和會計協議的條款，在保薦人和信託基金的監督和指導下，紐約梅隆銀行代表基金準備和提交某些監管文件。紐約梅隆銀行還可以根據發起人、信託和紐約梅隆銀行不時達成的行政和會計協議，為基金提供其他服務。管理人的費用由主辦方代表基金支付。
《保管人》
紐約梅隆銀行是該基金的託管人，該信託公司代表該基金本身和代表該基金與紐約梅隆銀行簽訂了與此相關的託管協議(託管協議)。根據託管協議的條款，紐約梅隆銀行 負責持有和保管基金交付給它的資產，並根據基金向紐約梅隆銀行提交的指示履行各種行政職責。託管人的費用由贊助商代表基金支付。
《轉移代理》
紐約梅隆銀行 擔任基金授權參與者的轉讓代理，並已簽訂轉讓機構和服務協議(轉讓機構和服務協議)。根據轉讓代理和服務協議的條款，紐約梅隆銀行負責處理購買和贖回訂單，並保存基金的所有權記錄。轉讓代理費由贊助商代表基金支付。
12
總代理商
SEI Investments分銷公司(SEI)是基金的分銷商，協助保薦人和管理人履行與分銷和營銷有關的某些職能和職責，包括接受創建和贖回訂單，就符合FINRA和/或NFA在營銷工作中的要求向保薦人及其附屬公司的營銷人員提供諮詢，以及向FINRA和/或NFA審查和歸檔營銷材料。SEI單獨為該基金保留所有營銷材料，地址為C/o SEI，One Freedom Valley Drive，Oak，PA 19456。發起人代表基金與SEI簽訂了經銷服務協議。贊助商為代表基金履行其職責向SEI支付費用。
注5 財務亮點
2022年1月1日至2022年5月2日期間已發行股票的選定數據
| 每股經營業績 |
超短 澳元 |
|||
| 資產淨值，截至2021年12月31日 |
$ | 48.25 | ||
| 淨投資收益(虧損) |
(0.17 | ) | ||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
2.75 | |||
| 營運資產淨值變動 |
2.58 | |||
| 資產淨值，截至2022年5月2日@ |
$ | 50.83 | ||
| 每股市值，截至2021年12月31日 |
$ | 48.41 | ||
| 每股市值，2022年5月2日 |
$ | 50.72 | ||
| 按資產淨值計算的總回報^ |
5.4 | % | ||
| 總回報，按市值計算^ |
4.8 | % | ||
| 對平均淨資產的比率* |
||||
| 費用比率^^ |
1.04 | % | ||
| 淨投資收益收益(虧損) |
(1.03 | )% | ||
| * | 百分比按年率計算。 |
| | 市場價值是在紐約證交所Arca收盤時確定的，這可能晚於計算基金的資產淨值。 |
| ^ | 截至2022年5月2日的期間，百分比不按年率計算。 |
| @ | NAV於2022年5月2日，被確定為即將清算的日期。請參閲注1。 |
| ^^ | 如果不包括經紀佣金，費用比率將為0.95%。 |
附註6--後續事件
管理層評估了截至2022年7月18日，即財務報表印發之日，基金財務報表中後續事件發生的可能性。管理層已確定，到目前為止，沒有任何重大事件需要在基金財務報表中披露。
13
對商品池經營者的肯定
致ProShares UltraShort澳元股東：
根據《商品交易法》第4.22(H)條，簽署人聲明，就其所知所信，ProShares UltraShort澳元最終年報中包含的信息 是準確和完整的：
| 發信人： |
 | |
| 託德·約翰遜校長 | ||
| ProShare Capital Management LLC， | ||
| 商品池運營商 |
14
ProShares Trust II
威斯康星大道7272號，馬裏蘭州貝塞斯達21樓，郵編：20814
866.PRO.5125 866.776.5125
ProShares.com
©2022年ProShare Capital Management LLC。版權所有。