美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末July 31, 2022

或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文檔號001-11507

約翰·威利父子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

紐約
  
13-5593032
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)
     
河街111號, 霍博肯, 新澤西
  
07030
(主要執行辦公室地址)
  
郵政編碼

 
(201) 748-6000
  
 
註冊人的電話號碼，包括區號
  

 
不適用
  
前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
  
交易符號
  
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值1.00美元
  
WLY
  
紐約證券交易所
B類普通股，每股面值1.00美元
  
Wlyb
  
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否是大型加速申請者，加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
 
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。   ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年8月31日，註冊人所屬各類普通股的流通股數量為：

A類，面值$1.00-46,673,476
B類，面值$1.00-9,029,198



約翰·威利父子公司及附屬公司
索引

第一部分-財務信息

第1項。
  
財務報表
    
         
   
簡明綜合財務狀況表--截至July 31, 2022自April 30, 2022
  
5
         
   
簡明合併淨(虧損)收益表--未經審計的截至三個月 July 31, 2022和2021
  
6
         
   
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表--未經審計截至三個月 July 31, 2022和2021
  
7
         
   
現金流量表簡明綜合報表--未經審計截至三個月 July 31, 2022和2021
  
8
         
   
股東權益簡明綜合報表--未經審計截至三個月 July 31, 2022和2021
  
9
         
   
未經審計的簡明合併財務報表附註
    
   
注1.列報依據
  
10
   
附註2.最新會計準則
  
10
   
注3.收購
  
11
   
注4.收入確認、與客户簽訂的合同
  
12
   
附註5.營運租約
  
15
   
注6.基於股票的薪酬
  
17
   
附註7.累計其他全面損失
  
18
   
附註8.未清償加權平均股份對賬
  
18
   
附註9.重組及相關費用(貸方)
  
19
   
注10.細分市場信息
  
21
   
注11.庫存
  
22
   
附註12.商譽和無形資產
  
22
   
注13.所得税
  
23
   
注14.退休計劃
  
24
   
附註15.債務和可用信貸安排
  
24
   
附註16.衍生工具和套期保值活動
  
25
   
附註17.資本存量和資本賬户變動
  
26
   
附註18.承付款和或有事項
  
27
         
第二項。
  
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
  
28
         
第三項。
  
關於市場風險的定量和定性披露
  
40
         
第四項。
  
控制和程序
  
41
         
第II部- 其他信息
    
         
第1項。
  
法律訴訟
  
42
         
第1A項。
  
風險因素
  
42
         
第二項。
  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
  
42
         
第六項。
  
陳列品
  
43
         
簽名
  
44
2
索引


關於根據1995年私人證券訴訟改革法作出的前瞻性陳述“安全港”陳述的警示通知：

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們的業務、綜合財務狀況和經營結果的安全港條款所指的“前瞻性陳述”。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司的前景，並做出明智的投資決策。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。前瞻性陳述可以通過“預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將會”以及對未來時期的類似提法來識別。本報告中除有關歷史事實的陳述外，有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括，但不限於我們對2023財年前景的陳述，由於新冠肺炎(CoronaVirus)疫情對我們的員工、承包商、客户和其他業務合作伙伴履行我們及其各自的責任和義務能力的預期影響，預期的重組費用和節省、運營、業績和財務狀況。不應依賴前瞻性陳述, 因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述都是以許多假設和估計為基礎的，這些假設和估計本身就會受到不確定性和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，並且可能會根據許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：(I)Wiley對新技術和產品的投資水平；(Ii)我們期刊的訂户續訂率；(Iii)期刊訂閲代理商的財務穩定性和流動資金；(Iv)圖書批發商和零售賬户的合併；(V)主要零售商的市場地位和財務穩定性；(Vi)我們教育業務的季節性和二手圖書市場的影響；(Vii)世界經濟和政治狀況；(Viii)我們在全球保護版權和其他知識產權的能力；(Ix)我們成功整合收購業務並實現預期機遇的能力；(X)隨着時間推移和在2023財年實現與我們的多年業務優化計劃和2023財年重組計劃相關的運營節約的能力；(Xi)新冠肺炎對我們的運營、業績和財務狀況的影響；以及(Xii)在我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳細説明的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。

有關我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素，請參閲我們的10-K年度報告的第I部分，第1A項“風險因素”，以及我們的季度報告在Form 10-Q中修訂和更新的內容。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述，僅以我們目前掌握的信息為依據，並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是新信息、未來發展還是其他情況。

非GAAP財務指標：

我們提供的財務信息符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息，我們稱之為非公認會計原則。

在本報告中，我們可能會提出以下非GAAP業績衡量標準：
●
調整後每股收益(調整後每股收益)；
●
自由現金流減去產品開發支出；
●
調整後對利潤和利潤率的貢獻；
●
調整後的營業收入和利潤率；
●
調整後的税前收益；
●
調整後的所得税準備；
●
調整後的有效税率；
●
EBITDA、調整後EBITDA和利潤率；
●
有機收入；以及
●
在不變貨幣基礎上的結果。


3
索引



管理層在公開提供我們的展望時，使用這些非GAAP業績衡量標準作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績並計算激勵性薪酬。我們在公佈美國GAAP財務業績的同時，還公佈了這些非GAAP業績衡量標準，因為我們認為，這些非GAAP業績衡量標準為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息，便於他們在一段時間內進行經營趨勢和比較。使用這些非GAAP業績衡量標準也可以通過剔除我們認為不屬於可控活動的項目，為評估經營盈利能力和業績趨勢提供一致的基礎。

我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。我們為我們的每個可報告部門列報了調整後對利潤的貢獻和調整後的EBITDA，因為我們相信調整後的EBITDA為某些投資者和財務分析師提供了額外的有用信息，用於隨着時間的推移進行運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，並提供了一個一致的基礎來評估運營盈利能力，並將我們的財務業績與我們的同行公司和競爭對手進行比較。

例如：
●
調整後的每股收益、調整後的利潤貢獻、調整後的營業收入、調整後的税前收入、調整後的所得税撥備、調整後的有效税率、調整後的EBITDA和有機收入(不包括收購)為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東通常用來衡量我們業績的指標。
●
自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力，因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息以及為股票回購和收購提供資金的現金。
●
在不變貨幣基礎上的結果消除了外匯變動的影響，以便更好地比較我們不同時期的業務趨勢。我們衡量的業績不包括外幣(或不變貨幣)的影響，這意味着我們對本期間和同等前期採用相同的外幣匯率。

此外，我們歷來提供這些或類似的非GAAP業績衡量標準，並瞭解到一些投資者和財務分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非GAAP業績衡量標準被視為對我們的投資者有用，是對我們美國GAAP財務業績的補充，由於我們披露的信息具有全面性，因此我們對投資者的調整或我們的經營業績不存在混淆。我們沒有提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2023年展望，因為某些項目的高度變異性、複雜性和低可見性，包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益，如果沒有不合理的努力，這些指標是不可用的。這些項目是不確定的，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的綜合結果具有重大意義。

非GAAP績效指標沒有美國GAAP規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算進行比較，因此不應被視為美國GAAP財務業績指標的替代方案。調整後的指標作為分析工具具有侷限性，不應孤立於美國GAAP信息或作為美國GAAP信息的替代品。它並不聲稱代表任何類似名稱的美國公認會計原則信息，也不是我們根據美國公認會計原則的表現的指標。我們提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。告誡投資者不要過度依賴這些非公認會計準則的衡量標準。

4
索引



第一部分-財務信息

項目1.財務報表
約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明綜合財務狀況表--未經審計
以千計

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022
  
資產：
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
104,495
    
$
100,397
  
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元23.5百萬美元和美元21.2分別為百萬美元
    
281,443
      
331,960
  
庫存，淨額
    
33,422
      
36,585
  
預付費用和其他流動資產
    
81,410
      
81,924
  
流動資產總額
    
500,770
      
550,866
  
                 
技術、物業和設備、網絡
    
258,454
      
271,572
  
無形資產，淨額
    
895,808
      
931,429
  
商譽
    
1,289,242
      
1,302,142
  
經營性租賃使用權資產
    
103,196
      
111,719
  
其他非流動資產
    
181,838
      
193,967
  
總資產
  
$
3,229,308
    
$
3,361,695
  
                 
                 
負債和股東權益：
                
流動負債
                
應付帳款
  
$
56,677
    
$
77,438
  
應計版税
    
93,552
      
101,596
  
長期債務的短期部分
    
21,875
      
18,750
  
合同責任
    
407,098
      
538,126
  
應計僱傭成本
    
80,200
      
117,121
  
經營租賃負債的短期部分
    
19,788
      
20,576
  
其他應計負債
    
101,554
      
95,812
  
流動負債總額
    
780,744
      
969,419
  
                 
長期債務
    
917,236
      
768,277
  
應計養卹金負債
    
77,511
      
78,622
  
遞延所得税負債
    
159,717
      
180,065
  
經營租賃負債
    
127,055
      
132,541
  
其他長期負債
    
84,719
      
90,502
  
總負債
    
2,146,982
      
2,219,426
  
                 
股東權益
                
優先股，$1每股面值：授權股份-2百萬股，已發行股份-0
    
—
      
—
  
A類普通股，$1每股面值：授權股份-180百萬股，已發行股份-70,226和70,226截至July 31, 2022和April 30, 2022，分別
    
70,226
      
70,226
  
B類普通股，$1每股面值：授權股份-72百萬股，已發行股份-12,956和12,956截至July 31, 2022和April 30, 2022，分別
    
12,956
      
12,956
  
追加實收資本
    
458,578
      
459,297
  
留存收益
    
1,883,857
      
1,921,160
  
累計其他綜合虧損，税後淨額
    
(523,289
)
    
(508,146
)
減去按成本計算的庫存股(A類-23,557和23,515截至July 31, 2022和April 30, 2022分別；B類-3,924和3,924截至July 31, 2022和April 30, 2022，分別)
    
(820,002
)
    
(813,224
)
股東權益總額
    
1,082,326
      
1,142,269
  
總負債和股東權益
  
$
3,229,308
    
$
3,361,695
  

見未經審計簡明合併財務報表附註。
5
索引




約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明合併淨(虧損)收益表--未經審計
除每股信息外，以千美元計

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
收入，淨額
  
$
487,569
    
$
488,388
  
                 
成本和開支
                
銷售成本
    
174,031
      
165,956
  
運營和行政費用
    
282,751
      
260,589
  
重組及相關費用(學分)
    
22,441
      
(276
)
無形資產攤銷
    
25,311
      
21,151
  
總成本和費用
    
504,534
      
447,420
  
                 
營業(虧損)收入
    
(16,965
)
    
40,968
  
                 
利息支出
    
(6,332
)
    
(4,639
)
外匯交易(損失)收益
    
(616
)
    
370
  
出售某些資產的收益
    
—
      
3,750
  
其他收入，淨額
    
526
      
3,553
  
                 
(虧損)税前收益
    
(23,387
)
    
44,002
  
(福利)所得税撥備
    
(5,552
)
    
30,172
  
                 
淨(虧損)收益
  
$
(17,835
)
  
$
13,830
  
                 
(虧損)每股收益：
                
基本信息
  
$
(0.32
)
  
$
0.25
  
稀釋
  
$
(0.32
)
  
$
0.24
  
                 
已發行普通股加權平均數：
                
基本信息
    
55,736
      
55,869
  
稀釋
    
55,736
      
56,599
  

見未經審計簡明合併財務報表附註。

6
索引




約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明綜合損益表--未經審計
以千為單位的美元

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
淨(虧損)收益
  
$
(17,835
)
  
$
13,830
  
                 
其他綜合(虧損)收入：
                
外幣折算調整
    
(19,780
)
    
(5,937
)
未攤銷退休抵免，扣除税金(費用)$(1,480) and $(443)，分別
    
5,081
      
1,589
  
利率互換未實現(虧損)收益，扣除税收優惠(費用)淨額$61和$(173)，分別
    
(444
)
    
538
  
其他綜合損失合計
    
(15,143
)
    
(3,810
)
                 
綜合(虧損)收益
  
$
(32,978
)
  
$
10,020
  

見未經審計簡明合併財務報表附註。

7
索引



約翰·威利父子公司及附屬公司
簡明合併現金流量表--未經審計
以千為單位的美元

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
經營活動
            
淨(虧損)收益
  
$
(17,835
)
  
$
13,830
  
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
                
無形資產攤銷
    
25,311
      
21,151
  
產品開發資產攤銷
    
8,288
      
9,058
  
技術、財產和設備的折舊和攤銷
    
24,680
      
24,357
  
重組及相關費用(學分)
    
22,441
      
(276
)
基於股票的薪酬費用
    
7,123
      
6,341
  
員工退休計劃費用
    
8,325
      
6,239
  
外匯交易損失(收益)
    
616
      
(370
)
出售某些資產的收益
    
—
      
(3,750
)
其他非現金(信用)費用
    
(10,791
)
    
27,672
  
營業資產和負債淨變動
    
(158,097
)
    
(189,026
)
用於經營活動的現金淨額
    
(89,939
)
    
(84,774
)
投資活動
                
產品開發支出
    
(5,825
)
    
(5,670
)
增加技術、財產和設備
    
(17,923
)
    
(17,910
)
購買交易中收購的業務，扣除收購現金後的淨額
    
(96
)
    
(3,032
)
與出售某些資產有關的收益
    
—
      
3,375
  
取得出版權及其他
    
2,038
      
(295
)
用於投資活動的現金淨額
    
(21,806
)
    
(23,532
)
融資活動
                
償還長期債務
    
(111,800
)
    
(41,300
)
長期債務的借款
    
268,673
      
184,003
  
購買庫存股
    
(10,000
)
    
(7,367
)
賬面透支的變動
    
(4,694
)
    
(12,780
)
現金股利
    
(19,468
)
    
(19,307
)
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響
    
(4,722
)
    
(4,160
)
融資活動提供的現金淨額
    
117,989
      
99,089
  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
(1,985
)
    
(1,586
)
現金對賬：
                
現金和現金等價物
    
100,397
      
93,795
  
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金
    
330
      
564
  
期初餘額
    
100,727
      
94,359
  
期間增加/(減少)
    
4,259
      
(10,803
)
現金和現金等價物
    
104,495
      
82,982
  
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金
    
491
      
574
  
期末餘額
  
$
104,986
    
$
83,556
  
期內支付的現金：
                
利息
  
$
5,511
    
$
4,183
  
所得税，扣除退款的淨額
  
$
14,075
    
$
6,441
  

見未經審計簡明合併財務報表附註。


8
索引



John Wiley&Sons，Inc.及其子公司
的簡明合併報表股東權益-未經審計
以千為單位的美元

  
A類普通股
    
B類普通股
    
其他內容
實收資本
    
保留
收益
    
累計其他綜合虧損，税後淨額
    
庫存股
    
總計
股東權益
  
2022年4月30日的餘額
  
$
70,226
    
$
12,956
    
$
459,297
    
$
1,921,160
    
$
(508,146
)
  
$
(813,224
)
  
$
1,142,269
  
根據股票補償計劃發行的限制性股票
    
—
      
—
      
(7,857
)
    
—
      
—
      
7,944
      
87
  
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(4,722
)
    
(4,722
)
基於股票的薪酬費用
    
—
      
—
      
7,138
      
—
      
—
      
—
      
7,138
  
購買庫存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(10,000
)
    
(10,000
)
A類普通股股息(美元0.3475每股)
    
—
      
—
      
—
      
(16,330
)
    
—
      
—
      
(16,330
)
B類普通股股息(#美元0.3475每股)
    
—
      
—
      
—
      
(3,138
)
    
—
      
—
      
(3,138
)
綜合虧損，税後淨額
    
—
      
—
      
—
      
(17,835
)
    
(15,143
)
    
—
      
(32,978
)
餘額為July 31, 2022
  
$
70,226
    
$
12,956
    
$
458,578
    
$
1,883,857
    
$
(523,289
)
  
$
(820,002
)
  
$
1,082,326
  


 
A類普通股
    
B類普通股
    
其他內容
實收資本
    
保留
收益
    
累計其他
綜合虧損，税後淨額
    
庫存股
    
總計
股東權益
  
餘額為April 30, 2021
  
$
70,208
    
$
12,974
    
$
444,358
    
$
1,850,058
    
$
(490,790
)
  
$
(795,517
)
  
$
1,091,291
  
根據股票補償計劃發行的限制性股票
    
—
      
—
      
(6,342
)
    
(3
)
    
—
      
6,409
      
64
  
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響
    
—
      
—
      
310
      
—
      
—
      
(4,470
)
    
(4,160
)
基於股票的薪酬費用
    
—
      
—
      
7,364
      
—
      
—
      
—
      
7,364
  
購買庫存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(7,367
)
    
(7,367
)
A類普通股股息(美元0.3450每股)
    
—
      
—
      
—
      
(16,185
)
    
—
      
—
      
(16,185
)
B類普通股股息(#美元0.3450每股)
    
—
      
—
      
—
      
(3,122
)
    
—
      
—
      
(3,122
)
普通股類別換算
    
3
      
(3
)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
綜合收益，税後淨額
    
—
      
—
      
—
      
13,830
      
(3,810
)
    
—
      
10,020
  
餘額為July 31, 2021
  
$
70,211
    
$
12,971
    
$
445,690
    
$
1,844,578
    
$
(494,600
)
  
$
(800,945
)
  
$
1,077,905
  

見未經審計簡明合併財務報表附註.

9
索引



約翰·威利父子公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1—陳述的基礎

在本報告中，當我們提到“Wiley”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是John Wiley&Sons，Inc.和我們的所有子公司，除非上下文另有説明。

本公司未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的所有賬目。我們已經在合併中消除了所有公司間交易和餘額。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，僅包括正常經常性調整，以公平地列報所列示期間的未經審核簡明綜合財務狀況、經營業績、全面收益和現金流量。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。除每股金額外，所有金額均以千為單位，由於四捨五入而近似計算。這些財務報表應與我們於2022年6月24日提交給美國證券交易委員會的截至2022年4月30日的年度報告Form 10-K(2022年Form 10-K)中包含的最新經審計的合併財務報表結合起來閲讀。

我們的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則通常要求的年度腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

注2—最新會計準則

最近採用的會計準則

可轉換債務工具、衍生工具和每股收益

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06，“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)”。這個ASU減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，並修訂了關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。此外，本次ASU還完善和修正了相關的每股收益(EPS)指引。我們於2022年5月1日通過了ASU 2020-06。採納時並未對我們的合併財務報表產生影響。

近期發佈的會計準則

從與客户的合同中核算合同資產和合同負債

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。本ASU要求收購人按照ASC 606“與客户的合同收入”(主題606)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。一般而言，如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表，這將導致收購方確認和計量收購的合同資產和合同負債的方式與其在被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。本標準自2023年5月1日起生效，包括本會計年度內的過渡期。允許及早領養。該標準預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。影響將基於我們採用該標準後未來的業務合併。

10
索引



注3—收購

沒有提供與這些收購相關的形式上的財務信息，因為它對我們的綜合運營結果並不重要。

2022財年

XYZ傳媒

2021年12月29日，我們完成了對XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些資產的收購。XYZ Media是一家為高等教育機構創造線索的公司。XYZ傳媒的結果包含在我們的教育服務部門的結果中。在收購之日轉讓的對價公允價值為#美元。45.4百萬美元，其中包括$38.0百萬美元的現金，大約129千股Wiley A類普通股，約合1美元7.4百萬美元。吾等根據經修訂及重訂的RCA(定義見下文附註15，“債務及可用信貸安排”)以手頭現金及借款支付現金代價。

XYZ Media的收入和運營虧損計入我們的教育服務部門三截至的月份July 31, 2022是$2.5百萬美元和美元(1.5)分別為100萬美元。

在截至2022年7月31日的三個月內，對轉移到收購資產和承擔負債的對價的分配沒有進行任何修訂。我們在收購日記錄了收購資產和承擔的負債的初步公允價值，其中包括初步分配#美元。22.2分配給教育服務部門的商譽為百萬美元，22.7需要攤銷的百萬美元無形資產。

轉移到所購得資產(包括無形資產和商譽)和承擔的負債的總對價的分配是初步的，可能會因最後確定獲得的額外信息而加以修訂。第三-締約方估值報告、租賃和相關承諾、與税務有關的事項和或有事項以及某些資產和負債，包括應收款和應付款，但這些數額將在計量期間內確定，不會超過一自收購之日起的一年。

本財年的其他收購2022

在……上面2021年11月30日，我們從Precision Computer Works，Inc.收購了eJournal Press業務(EJP)的資產。EJP是一家技術平臺公司，擁有成熟的期刊提交和同行評審管理系統。EJP的結果包含在我們的研究部分結果中。

2021年10月1日，我們完成了對強生編輯服務有限責任公司某些資產的收購。(強生)。強生是一家出版服務公司，提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。強生的結果包括在我們的研究部分的結果中。

我們還完成了對二包括在我們的研究部門的非實質性業務和收購一我們教育服務部門的非實質性業務。

就該等其他收購轉讓的初步公平代價合計約為#美元。41.2百萬美元，其中包括$36.2在收購日期支付的百萬美元現金和5.0在收購日期之後要支付的額外現金數百萬美元。轉讓的現金對價的公允價值，淨額為$1.2獲得的百萬美元現金約為34.9百萬美元。

在截至2022年7月31日的三個月中，與這些其他收購相關的研究部門的增量收入和運營虧損約為$4.6百萬美元和$(2.3)。

在截至2022年7月31日的三個月內，對轉移到收購資產和承擔負債的對價的分配沒有進行任何修訂。與這些其他收購相關，我們記錄了初步超額購買價格超過可識別的有形和無形資產淨值，以及承擔的負債，其中包括初步撥款共$24.8分配給研究部門的百萬商譽和15.6需要攤銷的百萬美元無形資產。不是商譽分配給了教育服務部分。
11
索引



這個轉移到所購得資產(包括無形資產和商譽)和承擔的負債的總對價的分配是初步的，可能會因最後確定獲得的額外信息而加以修訂第三-締約方估值報告、租賃和相關承諾、與税務有關的事項和或有事項以及某些資產和負債，包括應收款和應付款，但這些數額將在計量期間內確定，不會超過一從收購之日起的一年。

注4— 收入確認、與客户簽訂合同

收入的分類

下表列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按細分市場和產品類型分列。

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
研究(1):
            
研究出版(2)
  
$
239,523
    
$
243,284
  
研究解決方案(2)
    
35,390
      
31,472
  
總研究
    
274,913
      
274,756
  
                 
學術和專業學習：
                
教育出版
    
63,056
      
66,380
  
專業學習
    
69,903
      
72,884
  
學術和專業學習總量
    
132,959
      
139,264
  
                 
教育服務：
                
大學服務(3)
    
47,811
      
54,968
  
人才發展服務(3)
    
31,886
      
19,400
  
整體教育服務
    
79,697
      
74,368
  
                 
總收入
  
$
487,569
    
$
488,388
  

(1)
研究部門以前被稱為研究出版和平臺。
(2)
正如之前宣佈的，2022年5月，我們按產品類型劃分的收入以前稱為研究平臺，改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務，幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺(Atyon)外，某些產品產品，如公司銷售，包括最近收購Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad實驗室Inc.的信息學產品(Informatics)，以前包括在研究出版中，現在轉向研究解決方案，以與我們的戰略重點保持一致。Research Solutions還包括與某些最近收購的產品相關的產品，如強生和EJP。上期結果已修訂為新的列報方式。有幾個不是總研究部門或我們的合併財務結果的變化。重新歸類到研究解決方案的收入為$20.0截至2021年7月31日的三個月為100萬美元。
(3)
In May 2022, 我們將WileyNXT產品從人才開發服務移至大學服務，前期結果已包含在大學服務中。重新歸類的收入為$0.6百萬美元三截至的月份July 31, 2021。有幾個不是更改總教育服務部門或我們的總合並財務結果。

以下信息描述了我們按部門和產品類型細分的收入。總體而言，我們的大部分收入都是隨着時間的推移而確認的。

研究

研究客户包括學術、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術專家、學術和專業學會以及學生和教授。研究產品通過多種渠道在全球銷售和分銷，包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、直接銷售給專業協會成員和其他客户。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國(英國)和美國(美國)。研究產品產生的大部分收入是隨着時間的推移而確認的。總研究收入為$274.9在截至2022年7月31日的三個月中，
12
索引



我們按研究出版和研究解決方案對收入進行分類，以反映所提供的不同類型的產品和服務。

研究出版產品

研究出版產品為學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個人研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。研究出版公司的收入為$239.5截至2022年7月31日的三個月，其中大部分是隨着時間的推移而確認的。

研究出版產品產生了大約87其收入的%來自與其客户的合同，來自期刊訂閲(付費閲讀)、開放獲取(付費出版)和轉型協議(閲讀和出版)，其餘來自許可、重印、回溯文件和其他。

研究解決方案產品和服務

Research Solutions的服務包括Atyon Systems，Inc.(Atyon)，這是一家出版軟件和服務提供商，使學術和專業協會和出版商能夠通過以下方式在Web上交付、託管、增強、營銷和管理其內容文學作品站臺。此外，Research Solutions還包括廣告、光譜軟件和光譜數據庫，以及工作公告板軟件和職業中心服務，其中包括最近收購Madgex和Informatics的產品和服務。以及與最近的收購相關的產品和服務，例如強生編輯服務有限責任公司。(強生)和eJournalPress(EJP)業務。強生是一家出版服務公司，提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。EJP是一家技術平臺公司，擁有完善的期刊投稿和同行評審管理制度。Research Solutions的收入為$35.4截至2022年7月31日的三個月，其中大部分是隨着時間的推移而確認的。

學術與專業學習

學術與專業學習提供教育出版和專業學習產品和服務，包括面向圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員的科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務，以及面向企業和專業人員的學習、開發和評估服務。服務的社區包括商業、金融、會計、工作場所學習、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。產品開發用於通過多種渠道在全球範圍內分銷，包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用。出版中心包括澳大利亞、德國、印度、英國和美國。學術和專業學習總收入為$133.0百萬美元截至三個月 July 31, 2022.

我們按所提供的產品類型對收入進行分類。學術和專業學習產品包括教育出版和專業學習。學術和專業學習收入主要在某個時間點確認.

教育出版產品

教育出版產品收入為$63.1在截至2022年7月31日的三個月中，教育出版產品產生了大約74其收入的%來自與教育(印刷和數字)出版公司的客户合同，該合同在某個時間點得到確認，以及7%來自隨着時間推移而被識別的數字課件。其剩餘收入來自考試準備和認證以及許可和其他，其中包括在某個時間點和一段時間內確認的收入組合。

專業學習產品

專業學習產品收入為$69.9在截至2022年7月31日的三個月中，專業學習(印刷和數字)產品產生了大約59來自專業出版、授權和其他客户的合同收入的%，這兩者主要在某個時間點確認。大致41專業學習產品收入的%來自與客户簽訂的企業培訓和企業學習合同，這主要是隨着時間的推移而確認的。

13
索引



教育服務

教育服務收入為$79.7截至2022年7月31日的三個月，其中大部分是隨着時間的推移而確認的。我們按收入分類提供的服務類型，即大學服務和人才發展服務。

大學服務

大學服務收入為$47.8在截至2022年7月31日的三個月中，主要是隨着時間的推移而確認。大學服務主要從事大學在線學位課程的全面管理，並已發展到包括廣泛的技術支持的服務產品，以解決我們合作伙伴的特定痛點。這越來越多地包括提供職業資格認證教育，用按需技能促進特定職業的發展。

人才發展服務

人才發展服務收入為$31.9百萬美元截至三個月 July 31, 2022並且在向其客户提供服務的時間點上被識別。人才發展服務是一家人才安置提供商，為全球領先企業尋找、培訓和安置準備就業的技術人才。

應收賬款、淨負債和合同負債餘額

在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，收到客户的對價或無條件地支付這種對價時，記錄合同責任。當產品或服務的控制權轉移給客户，且所有收入確認標準均已滿足時，合同負債被確認為收入。

下表提供了與客户簽訂合同的應收賬款、淨負債和合同負債的信息。

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022
    
增加/
(減少)
  
與客户的合同餘額：
                  
應收賬款淨額
  
$
281,443
    
$
331,960
    
$
(50,517
)
合同責任(1)
    
407,098
      
538,126
      
(131,028
)
合同負債(包括在其他長期負債中)
  
$
20,171
    
$
19,072
    
$
1,099
  

(1)
在合同負債中記錄的銷售退貨準備金為#美元29.6百萬美元和美元31.1分別截至2022年7月31日和2022年4月30日。

截至2022年7月31日的三個月，我們估計，我們確認的收入約為43%這包括在目前的合同負債中April 30, 2022.

不包括銷售退貨準備金的合同負債減少的主要原因是來自期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的收入，但部分被續訂期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取所抵消。

合同負債中包括的剩餘履約義務

截至2022年7月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為$427.3百萬美元，其中包括銷售退貨準備金#美元。29.6百萬美元。不包括銷售退貨準備金，我們預計大約為$377.5百萬美元將在下一年得到認可12個月用剩下的$20.2百萬待確認此後.

為履行合同的成本確認的資產

履行合同的成本與將來用於履行履約義務並有望收回的合同直接相關。這些成本按照與資產有關的貨物或服務轉移給客户的方式按系統攤銷。這些類型的成本發生在以下產品類型中：(1)研究解決方案服務，包括根據合同條款的客户特定實施成本，以及(2)大學服務，包括根據合同條款開發課程的客户特定成本。
14
索引



我們與履行合同的增量成本相關的資產為$10.7百萬美元和美元10.9分別於2022年7月31日和2022年4月30日，計入其他非流動資產，並計入我們未經審計的簡明綜合財務狀況報表中的其他非流動資產。我們記錄的攤銷費用為#美元1.2百萬美元和美元1.5在截至2022年和2021年7月31日的三個月中，分別與我們未經審計的合併合併淨(虧損)收入表上的銷售成本內的這些資產相關。

銷售税和增值税不包括在收入中。運輸和搬運費用主要發生在學術和專業學習部分，發生在相關貨物的控制權轉移之前。因此，根據收入標準，它不被視為對客户的承諾服務，而將被視為履行我們轉讓貨物的承諾的成本。第三方運輸和搬運產生的成本主要反映在我們未經審計的簡明綜合淨(虧損)收入表上的運營和行政費用。我們招致了$6.5百萬美元和美元6.8在截至2022年和2021年7月31日的三個月中，運輸和處理成本分別為100萬美元。

注5— 經營租約

承租人

作為承租人，我們對辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備負有合同義務。

吾等根據租賃標準所詳述的指引，於合約開始時決定一項安排是否為租賃，並於租賃開始日期進行租賃分類測試。使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。

租賃付款的現值是使用遞增借款利率計算的，該遞增借款利率是根據我們在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率確定的。我們使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，以接近擔保利率。

根據租賃標準，持續時間超過一年的租賃被資本化並記錄在我們的未經審計的綜合財務狀況報表中。我們的一些租約提供了延長租約期限的選項。我們利用合理確定的門檻標準來確定我們將行使哪些選項。此外，我們的一些租金是根據指數費率支付的，年增長率最低。這些是固定付款，在未來的最低租賃付款計算中計入。

對於經營租賃，ROU資產和租賃負債在我們的未經審計簡明綜合財務狀況表如下：

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022
  
經營租賃ROU資產
  
$
103,196
    
$
111,719
  
經營租賃負債的短期部分
    
19,788
      
20,576
  
非流動經營租賃負債
  
$
127,055
    
$
132,541
  

在截至2022年7月31日的三個月中，我們增加了不到0.1由於新租賃以及對我們現有運營租賃的修改和重新計量，淨資產和運營租賃負債增加了1百萬美元。

由於財政年度的原因2023重組計劃，其中包括從2005年開始退出某些租賃的辦公空間三截至的月份July 31, 2022，我們產生了初始税前重組費用$20.0百萬美元三截至的月份July 31, 2022。這筆初始費用包括與某些經營租賃ROU資產相關的遣散費、減值費用和加速費用。請參閲備註9，“重組及相關費用(積分)”，瞭解有關該計劃的更多信息和產生的費用。

15
索引



我們的總淨租賃成本如下：

   
截至三個月
7月31日，
  
 
2022
    
2021
  
經營租賃成本
  
$
5,182
    
$
5,917
  
可變租賃成本
    
278
      
344
  
短期租賃成本
    
115
      
20
  
轉租收入
    
(198
)
    
(201
)
租賃淨成本合計(1)
  
$
5,377
    
$
6,080
  

(1)
租賃總成本淨額不包括本公司未經審核的合併綜合淨(虧損)收益表中的重組及相關費用(貸項)所包括的成本及分租收入。這包括我們確定的這是我們重組計劃的一部分，將被轉租。請參閲備註9，“重組及相關收費(積分)”，瞭解有關這些計劃的更多信息。

其他補充信息包括：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
加權平均剩餘合同租賃年限(年)
    
8
      
9
  
加權平均貼現率
    
5.87
%
    
5.83
%
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
                
來自經營租賃的經營現金流
  
$
7,341
    
$
7,974
  

下表將前五年的未貼現現金流和剩餘年份的總額與截至2022年7月31日的未經審計的綜合財務狀況表上記錄的經營租賃負債進行了核對：

財政年度
  
經營租賃
負債
  
2023年(剩餘9個月)
  
$
20,619
  
2024
    
25,940
  
2025
    
24,556
  
2026
    
22,226
  
2027
    
17,871
  
此後
    
77,513
  
未來未貼現的最低租賃付款總額
    
188,725
  
         
減去：推定利息
    
41,882
  
         
最低租賃付款現值
    
146,843
  
         
減：當前部分
    
19,788
  
         
非流動部分
  
$
127,055
  

16
索引



注6—基於股票的薪酬

我們有基於股票的薪酬計劃，根據這些計劃，員工可以獲得基於業績的股票獎勵、其他限制性股票獎勵和期權。我們確認授予日股票薪酬的公允價值是在直線基礎上的淨收入中扣除必要服務期內估計的沒收金額後的淨收入。基於業績的股票獎勵的業績衡量是基於以下目標的實際財務結果三年提前，或者更少。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月，我們在税前基礎上確認了基於股票的薪酬支出為$7.1百萬美元和美元6.3分別為100萬美元。

基於業績的和其他受限制的股票活動

根據我們的長期激勵計劃的條款，基於業績的限制性單位獎勵將以我們A類普通股的限制性股票形式支付，前提是三年制或者更少以財務業績為基礎的目標。在每個三年制在此期間或更短時間內，我們根據對預期業績的最佳估計來調整薪酬支出。

我們還可以授予關鍵員工在受僱時以我們A類普通股的限制性股票支付的個人受限單位獎勵。

下表彙總了我們授予員工的獎勵(以千股為單位)：
  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
限制性股票:
            
已授予的獎勵(股票)
    
494
      
433
  
贈與的加權平均公允價值
  
$
45.99
    
$
57.36
  

股票期權活動

我們同意10,000和220,000股票期權獎勵期間三截至的月份July 31, 2022和2021，分別為。期權可在以下最長期限內行使十年自授予之日起生效。這些期權通常授予10%, 20%, 30%，以及40%在……上面4月30日，或在獎項頒發後的每個週年紀念日。

下表提供於年內授予期權的估計加權平均公允價值三截至的月份July 31, 2022和2021布萊克-斯科爾斯期權定價模型的應用，以及在確定這些假設時使用的顯著加權平均假設。

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
授予日期權的加權平均公允價值
  
$
9.42
    
$
11.80
  
                 
加權平均假設:
                
期權的預期壽命(年)
    
5.9
      
6.3
  
無風險利率
    
0.5
%
    
1.1
%
預期波動率
    
31.2
%
    
30.6
%
預期股息收益率
    
3.0
%
    
2.4
%
授予日普通股的公允價值
  
$
45.99
    
$
57.34
  
股票期權授予行權價
  
$
45.99
    
$
63.07
  




17
索引



注7— 累計其他綜合損失

截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月，按構成部分、税後淨額分列的累計其他綜合虧損變動情況如下：

  
外國
貨幣換算
    
未攤銷
退休費用
    
利息
利率互換
    
總計
  
餘額為April 30, 2022
  
$
(329,566
)
  
$
(182,226
)
  
$
3,646
    
$
(508,146
)
改敍前的其他綜合(虧損)收入
    
(19,780
)
    
3,979
      
(737
)
    
(16,538
)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
    
—
      
1,102
      
293
      
1,395
  
其他綜合(虧損)收入合計
    
(19,780
)
    
5,081
      
(444
)
    
(15,143
)
餘額為July 31, 2022
  
$
(349,346
)
  
$
(177,145
)
  
$
3,202
    
$
(523,289
)
                                 
餘額為April 30, 2021
  
$
(257,941
)
  
$
(228,146
)
  
$
(4,703
)
  
$
(490,790
)
改敍前的其他綜合(虧損)收入
    
(5,937
)
    
142
      
(293
)
    
(6,088
)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
    
—
      
1,447
      
831
      
2,278
  
其他綜合(虧損)收入合計
    
(5,937
)
    
1,589
      
538
      
(3,810
)
2021年7月31日的餘額
  
$
(263,878
)
  
$
(226,557
)
  
$
(4,165
)
  
$
(494,600
)

在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月中，税前精算損失包括在未攤銷退休成本中約為$1.5百萬美元和美元1.8分別從累積的其他全面虧損中攤銷，並確認為養老金和退休後福利支出，主要在運營和行政費用以及其他收入中確認，這是在我們未經審計的合併綜合淨(虧損)收入報表上的淨額。

我們從累積的其他綜合(虧損)收入中釋放所得税影響的政策是，當相應的税前累積的其他綜合(虧損)收入項目重新歸類為收益時釋放。

注8— 未償還加權平均股份對賬

計算(虧損)每股收益時使用的股份對賬如下(以千股為單位)：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
加權平均流通股
    
55,736
      
55,869
  
用於每股基本(虧損)收益的股票
    
55,736
      
55,869
  
未歸屬的限制性股票單位和其他股票獎勵的稀釋效應
    
—
      
730
  
用於稀釋(虧損)每股收益的股票
    
55,736
      
56,599
  
購買A類普通股、限制性股票、購買A類普通股的認股權證和或有可發行的限制性股票的反攤薄期權，不包括在上表中
    
1,211
      
930
  

在計算截至2022年7月31日的三個月的每股普通股攤薄淨虧損時，我們的攤薄加權平均已發行普通股數量不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響，因為其影響是反攤薄的。當報告美國公認會計準則淨虧損，並且使用稀釋股票的效果是反稀釋時，就會發生這種情況。

與業績股票獎勵相關的股份被視為或有可發行股份，當其符合業績條件且其影響為攤薄時，將計入已發行普通股的攤薄加權平均數。.

18
索引



注9— 重組及相關費用(學分)

2023財年重組計劃

2022年5月，該公司啟動了一項全球計劃，根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎(2023財年重組計劃)。

下表彙總了與該計劃相關的税前重組費用：
  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
  
按細分市場劃分的費用：
      
研究
  
$
81
  
學術與專業學習
    
5,914
  
教育服務
    
830
  
公司費用
    
14,916
  
總重組及相關費用
  
$
21,741
  
         
按活動收費：
        
遣散費和解僱撫卹金
  
$
12,097
  
經營租賃資產及財產和設備的減值
    
6,106
  
加快與經營租賃ROU資產及物業和設備相關的費用
    
1,840
  
設施相關費用，淨額
    
1,698
  
總重組及相關費用
  
$
21,741
  

該計劃包括從截至2022年7月31日的三個月開始退出某些租賃辦公空間，並減少我們在其他設施的佔用。我們將我們的房地產面積佔有率減少了大約17%。此外，該計劃還包括裁撤某些職位的遣散費。這些行動導致最初的税前重組費用為#美元。20.0百萬美元三截至的月份July 31, 2022。這項重組費用主要反映了以下費用：
•
遣散費$12.1100萬美元用於取消某些職位，
•
減值費用為$6.1在我們的公司類別中記錄的百萬美元，其中包括營業租賃淨資產減值#美元2.9與將轉租的某些租賃有關的100萬美元，以及相關的財產和設備#美元3.2百萬美元，下面將進一步描述，以及
•
費用提速1美元1.8百萬美元，其中包括與經營租賃ROU資產相關的租金支出加速，為$0.9與將被放棄或終止的某些租約以及相關的財產和設備折舊和攤銷有關的百萬美元0.9百萬美元。

由於採取了上述行動，我們通過比較資產組的賬面價值和對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計，測試了運營租賃ROU資產以及相關物業和設備的可回收能力。根據可回收測試的結果，我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此，有損傷的跡象。然後，我們通過利用資產應佔估計未來現金流量的現值來確定資產組的公允價值。這些經營租賃ROU資產以及減值後的財產和設備的公允價值為#美元。2.4百萬美元，並被歸類為3在FASB ASC主題中820“公允價值計量”公允價值層次。

此外，我們還發生了與某些物業相關的持續設施成本，導致額外的重組費用$1.7百萬美元三截至的月份July 31, 2022. 
19
索引



下表彙總了截至2022年7月31日的三個月的2023財年重組計劃負債活動：
  
April 30, 2022
    
收費
    
付款
    
外國
翻譯
其他調整(&O)
    
July 31, 2022
  
遣散費和解僱撫卹金
  
$
—
    
$
12,097
    
$
(3,795
)
  
$
30
    
$
8,332
  
總計
  
$
—
    
$
12,097
    
$
(3,795
)
  
$
30
    
$
8,332
  

重組責任對於應計遣散費和解僱福利，反映在我們的未經審計的簡明綜合財務狀況表的應計僱傭成本中July 31, 2022.

業務優化計劃

從2020財年開始，我們啟動了一項為期多年的業務優化計劃(業務優化計劃)，以推動效率提高和運營節約。

下表彙總了與此計劃相關的税前重組費用(抵免)：

  
截至三個月
7月31日，
    
總收費
  
   
2022
    
2021
    
迄今發生的費用
  
按細分市場劃分的費用(積分)：
                  
研究
  
$
—
    
$
216
    
$
3,882
  
學術與專業學習
    
(124
)
    
171
      
13,126
  
教育服務
    
3
      
(34
)
    
4,316
  
公司費用
    
821
      
(629
)
    
44,211
  
重組及相關費用合計(積分)
  
$
700
    
$
(276
)
  
$
65,535
  
                         
按活動劃分的費用(積分)：
                        
遣散費和解僱撫卹金
  
$
(114
)
  
$
(614
)
  
$
35,005
  
經營租賃資產及財產和設備的減值
    
—
      
—
      
15,079
  
加快與經營租賃ROU資產及物業和設備相關的費用
    
—
      
—
      
3,378
  
設施相關費用，淨額
    
814
      
338
      
10,333
  
其他活動
    
—
      
—
      
1,740
  
重組及相關費用合計(積分)
  
$
700
    
$
(276
)
  
$
65,535
  

在遣散費和解僱福利活動中的貸項三截至的月份July 31, 2022和2021主要反映了裁員人數和先前應計成本估計數的變化。

與設施有關的收費包括與我們於截至該年度確認的經營租約有關的分租收入。April 30, 2021 a這是我們業務優化計劃的一部分，將被轉租。

下表彙總了截至2022年7月31日的三個月的業務優化計劃負債活動：

  
April 30, 2022
    
(學分)
    
付款
    
外國
翻譯
其他調整(&O)
    
July 31, 2022
  
遣散費和解僱撫卹金
  
$
2,079
    
$
(114
)
  
$
(100
)
  
$
(30
)
  
$
1,835
  
總計
  
$
2,079
    
$
(114
)
  
$
(100
)
  
$
(30
)
  
$
1,835
  

重組責任對於應計遣散費和解僱福利，反映在我們的未經審計的簡明綜合財務狀況表的應計僱傭成本中July 31, 2022.

20
索引


注10— 細分市場信息

我們根據FASB會計準則編纂(ASC)主題280“分部報告”的規定報告我們的分部信息。這些細分反映了我們的首席運營決策者評估我們的業務業績和管理運營的方式。我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。我們的分部報告結構包括三可報告部門，如下所列，以及公司類別，包括未分配給可報告部門的某些成本：
●
研究
●
學術與專業學習
●
教育服務

細分市場信息如下：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
收入：
            
研究(1)
  
$
274,913
    
$
274,756
  
學術與專業學習
    
132,959
      
139,264
  
教育服務
    
79,697
      
74,368
  
總收入
  
$
487,569
    
$
488,388
  
                 
調整後對利潤的貢獻：
                
研究(1)
  
$
69,104
    
$
79,024
  
學術與專業學習
    
1,375
      
8,323
  
教育服務(2)
    
(11,742
)
    
(1,861
)
調整後對利潤的貢獻總額
    
58,737
      
85,486
  
調整後的公司對利潤的貢獻
    
(48,667
)
    
(44,794
)
調整後營業收入總額
  
$
10,070
    
$
40,692
  
                 
折舊和攤銷：
                
研究(1)
  
$
23,801
    
$
23,762
  
學術與專業學習
    
16,532
      
18,364
  
教育服務(2)
    
13,790
      
8,303
  
折舊及攤銷總額
    
54,123
      
50,429
  
企業折舊及攤銷
    
4,156
      
4,137
  
折舊及攤銷總額
  
$
58,279
    
$
54,566
  

(1)
研究部門以前被稱為研究出版和平臺。
(2)
2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包括在我們的教育服務部分。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。作為這些行動的結果，我們確定有必要修訂使用年限，無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，從而加速攤銷。單元化費用為$4.6在截至2022年7月31日的三個月中，這筆攤銷費用是對教育服務調整後的利潤貢獻的調整。此外，還包括在上表中用於分部報告的折舊和攤銷。
21
索引



下表顯示了我們合併的美國GAAP營業(虧損)收入與非GAAP調整後營業收入的對賬：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
美國公認會計準則營業(虧損)收入
  
$
(16,965
)
  
$
40,968
  
調整：
                
重組及相關費用(學分) (1)
    
22,441
      
(276
)
無形資產加速攤銷(2)
    
4,594
      
—
  
非GAAP調整後營業收入
  
$
10,070
    
$
40,692
  

(1)
按分部分列的這些收費見附註9，“重組及相關收費(貸項)”。
(2)
如上所述，這種加速攤銷與MThree商標有關。

關於截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月按部門和產品類型分列的與客户的合同收入，見附註4，“收入確認，與客户簽訂合同”。

注11— 盤存

庫存，淨額包括以下內容：

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022
  
成品
  
$
29,110
    
$
31,270
  
在製品
    
1,096
      
1,729
  
紙和其他材料
    
270
      
275
  
預估銷售退貨量和後進先出準備前的總庫存
  
$
30,476
    
$
33,274
  
預估銷售退貨的存貨價值
    
7,455
      
7,820
  
後進先出儲備
    
(4,509
)
    
(4,509
)
庫存，淨額
  
$
33,422
    
$
36,585
  

注12—商譽與無形資產

商譽

下表按部門彙總了截至2022年7月31日的商譽活動：

 
  
April 30, 2022
    
外國
翻譯
調整，調整
    
July 31, 2022
  
研究(1)
  
$
610,416
    
$
(9,530
)
  
$
600,886
  
學術與專業學習
    
498,136
      
(3,108
)
    
495,028
  
教育服務(2)
    
193,590
      
(262
)
    
193,328
  
總計
  
$
1,302,142
    
$
(12,900
)
  
$
1,289,242
  

(1)
研究部門以前被稱為研究出版和平臺。
(2)
截至2022年4月30日的教育服務商譽餘額包括累計税前非現金商譽減值#美元110.0百萬美元。
22
索引



無形資產

無形資產，淨額如下：

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022 (1)
  
具有固定年限的無形資產，淨額：
            
內容和出版權
  
$
483,180
    
$
499,937
  
客户關係
    
234,684
      
242,058
  
發達的技術
    
51,380
      
54,721
  
品牌和商標(2)
    
10,390
      
16,021
  
不競爭的契諾
    
370
      
393
  
具有一定年限的無形資產總額，淨額
    
780,004
      
813,130
  
具有無限壽命的無形資產：
                
品牌和商標
    
37,000
      
37,000
  
出版權
    
78,804
      
81,299
  
壽命不定的無形資產總額
    
115,804
      
118,299
  
無形資產總額，淨額
  
$
895,808
    
$
931,429
  

(1)
截至2022年4月30日的已開發技術餘額扣除累計減值和核銷#美元后列報。2.8百萬美元。截至2022年4月30日的無限期存在的品牌和商標扣除累計減值$93.1百萬美元。
(2)
2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包括在我們的教育服務部分。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。作為這些行動的結果，我們確定有必要修訂使用年限，無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，從而加速攤銷。單元化費用為$4.6在截至2022年7月31日的三個月中， 

注13— 所得税

除其他因素外，我們的有效税率會根據收入在哪裏賺取以及相對於税收屬性的收入水平而波動。截至2022年7月31日的三個月的實際税率為23.7百分比與68.6截至2021年7月31日的三個月。

截至2022年7月31日的三個月的税率高於美國法定税率，主要是由於外國收益的組合、美國州税的影響、附註9“重組及相關費用(抵免)”中描述的重組計劃的税收影響，以及與限制性股票薪酬有關的一個獨立項目。

截至2022年7月31日的三個月的税率低於截至2021年7月31日的三個月的税率，主要是因為英國法定税率在2022財年前三個月宣佈上調，並反映在截至2021年7月31日的三個月的實際税率中。2021年6月10日，英國通過立法，將法定税率從19%至25%，從2023年4月1日起生效，導致$20.7百萬非現金遞延税項支出。

根據我們所在的國家、州和地方税務管轄區的數量，我們每年都會提交許多納税申報單。這些納税申報單受到税務機關的審查和可能的質疑，税務機關質疑的職位可以由我們和解或上訴。因此，在我們的財務報表中確認的所得税存在不確定性，這是按照所得税會計和所得税不確定性會計處理的。然而，這些不確定性的最終解決預計不會對我們的運營結果產生實質性影響。

2022年8月16日，《2022年通脹降低法案》(IRA)簽署成為法律，針對某些美國公司制定了賬面最低税率，對某些上市公司回購股票徵收消費税，並制定了某些清潔能源税條款。根據我們目前預期的業務，我們認為這些新規定不會導致重大的額外税務負擔，也不預期愛爾蘭共和軍將對我們的業務產生重大不利影響。儘管如此，隨着國税局採用法規和解釋來實施愛爾蘭共和軍，我們將繼續進行審查。

23
索引



附註14— 退休計劃

我們的固定收益計劃的養老金淨收入構成如下：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
服務成本
  
$
200
    
$
307
  
利息成本
    
6,189
      
5,223
  
計劃資產的預期回報
    
(8,384
)
    
(10,259
)
攤銷先前服務費用
    
(23
)
    
(22
)
精算損失淨額攤銷
    
1,524
      
1,897
  
養老金淨收入
  
$
(494
)
  
$
(2,854
)

養老金淨收入的服務成本部分反映在我們的未經審計的合併合併淨(虧損)收入表上的運營和行政費用中。養卹金淨收入的其他構成部分與服務費用構成部分和營業(虧損)收入部分分開報告。這些金額反映在我們未經審計的合併合併淨收入(虧損)中的其他收入中。

僱主固定福利養老金計劃繳費為#美元3.9百萬美元和美元4.5截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月分別為100萬美元。

固定繳款儲蓄計劃

僱主定義的供款儲蓄計劃的費用為$8.8百萬美元和美元9.1截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月分別為100萬美元。

注15— 債務和可用信貸安排

我們的未償債務總額包括下表所列金額：

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022
  
長期債務的短期部分(1)
  
$
21,875
    
$
18,750
  
                 
定期貸款A--修訂和重新設定的RCA(2)
    
198,135
      
204,343
  
循環信貸安排--修訂和重新修訂的RCA
    
719,101
      
563,934
  
長期債務總額減去流動部分
    
917,236
      
768,277
  
                 
債務總額
  
$
939,111
    
$
787,027
  

(1)
與我們在修訂和重新修訂的RCA項下的定期貸款A有關。
(2)
金額顯示為扣除未攤銷發行成本#美元。0.3截至2022年7月31日的百萬美元和0.3截至2022年4月30日。

修訂和重新定義了RCA

2019年5月30日，我們簽訂了一項信貸協議，修訂並重申了我們現有的循環信貸協議，該協議隨後於2021年12月22日進行了修訂，如下所述(統稱為修訂和重新簽署的RCA)。經修訂及重新修訂的無抵押信貸安排包括：(I)五年制循環信貸安排，本金總額不超過#美元1.25億美元，以及(Ii)a五年制定期貸款一種由美元組成的貸款250百萬美元。

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索引



根據經修訂及重訂的RCA條款，我們可選擇以下列浮動利率借款：(I)以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加適用保證金為基礎的利率：0.98%至1.50%，取決於我們定義的綜合淨槓桿率，或(Ii)按貸款人的基本利率加上適用的保證金，範圍為零至0.50%，取決於我們的合併淨槓桿率。貸款人的基本利率被定義為(I)美國聯邦基金有效利率加a中的最高者0.50%保證金，(Ii)定義的歐洲貨幣匯率，加上1.00%保證金，或(Iii)美國銀行最優惠貸款利率。此外，我們為循環信貸安排支付的融資費從0.15%至0.25%取決於我們的綜合淨槓桿率。我們還可以選擇要求增加循環信貸額度，但不超過#美元。500百萬，最小增量為$50100萬美元，有待貸款人的批准。

2021年12月22日，我們對修訂和重新修訂的RCA進行了第一次修正(“第一修正案”)。第一修正案(其中包括)(I)經修訂及重訂的RCA將以英鎊計價的借款利率由以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率改為每日簡單英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)，但須受經修訂及重訂的RCA所指明的若干調整所規限；(Ii)經修訂及重訂的RCA將以歐元計值的借款的利率由以LIBOR為基礎的利率更改為以EURIBOR為基礎的利率或歐元短期利率，但須受經修訂及重訂的RCA所指明的若干調整所規限；及(Iii)更新有關LIBOR的後續利率的若干其他條文。

這個修訂和重新定義了RCA包含某些慣常的肯定和否定公約，包括我們截至2022年7月31日遵守的綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率形式的財務公約。

與貸款人和非貸款人費用相關的修訂和重新調整的RCA所產生的成本的攤銷費用在五年制修訂和重新修訂的RCA的期限。攤銷費用總額為$0.3截至該三個月的July 31, 2022和2021年，並計入利息支出關於未經審計的簡明合併淨(損)收入報表.

截至2022年7月31日，我們大約有531.9在我們修訂和重新調整的RCA和其他安排下，有數百萬未使用的借款能力。截至2022年7月31日及2021年7月31日止三個月的未償還債務加權平均利率為2.83%和2.02%，分別為。截至2022年7月31日和2022年4月30日，總債務的加權平均利率為2.99%和2.55%，分別為。

附註16—衍生工具和套期保值活動

我們不時簽訂遠期外匯和利率互換合約，以對衝外幣資產和負債承諾、利率變動和預期交易風險，包括公司間銷售和購買。所有衍生工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。未被確定為有效對衝的衍生品將調整為公允價值，並對收益進行相應調整。我們不會將金融工具用於交易或投機目的。

利率合約

截至2022年7月31日，我們的未償債務總額為939.1百萬美元，扣除未攤銷發行成本$0.3其中百萬美元939.4根據經修訂及重訂的RCA，未償還的浮動利率貸款約為公允價值。

我們有未償還的利率互換協議，名義總金額為#美元。500.0分別截至2022年7月31日和2022年4月30日。這些協議被記為現金流量對衝，固定了一部分可變利率。在我們修改和重訂的RCA上到期.

在……上面June 24, 2019，我們簽訂了一項遠期起始利率互換協議，該協議確定了我們修訂和重新設定的RCA到期的部分浮動利息。根據該協議的條款，該協議於July 15, 2022，我們支付了固定的1.650%，並收到基於以下條件的浮動利率一個月期來自交易對手的Libor，每月重置一次三年制期間結束July 15, 2022。在到期前，利率互換的名義金額為#美元。100.0百萬美元。

在……上面June 16, 2022我們簽訂了一項遠期起始利率互換協議，固定了我們修訂和重新設定的RCA到期的部分浮動利息。根據協議的條款，我們支付固定的3.500%並接收基於以下條件的可變利率一個月來自交易對手的Libor，每月重置一次三年制期間結束May 15, 2024。截至2022年7月31日，利率互換的名義金額為$100.0百萬美元。
25
索引



我們使用活躍市場中類似資產或負債的報價的第2級投入，定期記錄利率掉期的公允價值。截至2022年7月31日，利率互換的公允價值為遞延虧損$。0.9百萬美元和遞延收益$6.3百萬美元。根據合同的到期日，截至2022年7月31日的全部遞延損失記入其他長期負債#美元。1.3遞延收益中有100萬記入預付費用和其他流動資產，以及#美元。5.0100萬美元記錄在其他非流動資產中。

截至2022年4月30日，利率互換的公允價值為遞延虧損#美元。0.2百萬美元和遞延收益$5.8百萬美元。根據合同的到期日，截至2022年4月30日的全部遞延損失記入其他應計負債#美元。0.9遞延收益中有100萬記入預付費用和其他流動資產，以及#美元。4.9百萬美元計入其他非流動資產

截至2022年和2021年7月31日止三個月的税前(虧損)從累積的其他綜合虧損重新分類為利息支出為(0.4)百萬元及(1.1)分別為100萬。

外幣合同

我們可以簽訂遠期外匯合約，以管理我們對某些外幣計價資產和負債的風險敞口。遠期外匯合約按市價計價，計入本行未經審核簡明綜合淨收入表的外匯交易(虧損)收益，並於本行未經審核簡明綜合財務狀況表中按公允價值列賬。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日生效的即期匯率重新計量，受外匯交易(虧損)收益中反映的現貨匯率變化對未經審計的綜合淨(虧損)收入表的影響。

截至2022年7月31日和2022年4月30日，我們沒有維持任何未平倉遠期外匯合約。此外，在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月內，我們沒有維持任何未平倉遠期合約。

附註17—資本存量與資本賬户變動

股份回購

下表總結了A類和B類普通股的股票回購情況(以千股為單位)：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
回購股份--A類
    
212
      
129
  
回購股份--B類
    
—
      
1
  
平均價格-A類和B類
  
$
47.12
    
$
56.88
  

分紅

下表彙總了截至2022年7月31日的三個月內支付的現金股息：

聲明日期由
董事會
  
季度現金股利
  
總股息
  
班級
普普通通
庫存
  
已支付的股息
日期
  
 股東：
記錄截止日期
June 22, 2022
  
$0.3475每股普通股
  
$19.4百萬
  
A類和B類
  
July 20, 2022
  
July 6, 2022

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索引



普通股變動情況

以下是截至7月31日的三個月期間我們普通股和國庫普通股(千股)的變化摘要：

普通股A的變動：
  
2022
    
2021
  
股份數量，年初
    
70,226
      
70,208
  
普通股類別換算
    
—
      
3
  
期末已發行股份數目
    
70,226
      
70,211
  
                 
國庫普通股A的變動情況：
                
年初持有的股份數量
    
23,515
      
23,419
  
購買庫存股
    
212
      
129
  
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票--非PSU獎勵
    
(119
)
    
(118
)
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票-PSU獎
    
(149
)
    
(103
)
因行使股票期權而發行的限制性股票
    
—
      
(22
)
扣繳税款的股份
    
98
      
85
  
持有的股份數目、期末
    
23,557
      
23,390
  
期末已發行普通股數量
    
46,669
      
46,821
  

普通股B的變動：
  
2022
    
2021
  
股份數量，年初
    
12,956
      
12,974
  
普通股類別換算
    
—
      
(3
)
期末已發行股份數目
    
12,956
      
12,971
  
                 
國庫普通股B的變動情況：
                
年初持有的股份數量
    
3,924
      
3,922
  
購買庫存股
    
—
      
1
  
持有的股份數目、期末
    
3,924
      
3,923
  
期末已發行普通股B的數量
    
9,032
      
9,048
  

注18—承付款和或有事項

在我們正常的業務過程中，我們參與了例行訴訟。當我們獲得的信息表明很可能已經發生了責任，並且損失金額可以合理估計時，就會產生訴訟準備金。要確定損失的概率和估計，可能需要作出重大判斷。當損失的金額只能在一個範圍內估計時，在該範圍內最有可能的結果是應計結果。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值，則應計該範圍內的最小金額。當存在與訴訟的可能結果和/或損失金額或範圍相關的不確定性時，我們不記錄負債，但披露與或有事項的性質有關的事實，以及如果管理層認為該信息是重要的，可能的損失。法律辯護費用準備金在發生時確認。定期審查損失或有事項和法律費用的應計費用，並可對其進行調整，以反映有關訴訟狀況的最新信息和法律顧問的諮詢意見。管理層認為，截至2022年7月31日所有未決訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。

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索引



項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們管理層的財務狀況和經營成果討論與分析(MD&A)中的信息應與我們的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，這些簡明綜合財務報表和相關附註載於本季度報告10-Q表第一部分第1項、我們的MD&A表2022 Form 10-K第二部分第7項以及我們的綜合財務報表和2022 Form 10-K第二部分第8項所載的相關附註。有關我們面臨的風險和我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素的描述，請參閲下文第二部分第1A項“風險因素”和上文“根據1995年私人證券訴訟改革法作出的安全港聲明”中的“關於前瞻性聲明的警示通知”以及其中引用的信息。由於四捨五入，所有金額和百分比都是近似值，所有美元都以千為單位，除非每股金額或另有説明。當我們交叉引用“附註”時，我們指的是我們的“未經審計的簡明合併財務報表附註”，除非上下文另有説明。

概述

Wiley是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者，通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。200多年來，威利一直在為世界的知識生態系統提供燃料。今天，我們的高影響力內容、平臺和服務幫助研究人員、學習者、機構和公司在不斷變化的世界中實現他們的目標。Wiley是一家以數字為主的公司，大約83%的收入來自數字產品和科技支持的服務，58%的收入是經常性的，其中包括在截至2022年7月31日的三個月裏合同規定的或將高度確定地重複出現的收入。

我們報告以下部門的財務信息以及公司類別，其中包括未分配給可報告部門的某些成本：
●
研究(以前稱為研究出版和平臺)
●
學術與專業學習
●
教育服務

通過研究部門，我們向學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供同行評議的STM出版、內容平臺和相關服務。學術和專業學習部分向學生、專業人員和公司提供教育出版和專業學習內容和課程、培訓和學習服務。教育服務部門為學術機構提供大學服務(在線項目管理或OPM服務)，為專業人員和企業提供人才發展服務，包括安置和培訓。

Wiley的業務戰略與不斷加快的增長趨勢緊密結合，包括開放研究、與職業相關的教育和人才開發。研究戰略包括推動出版產出以滿足全球對同行評議研究的需求，以及擴大為公司和社會提供的平臺和服務。教育戰略包括擴大在線學位課程和推動大學合作伙伴的在線招生，擴展數字內容和課件，以及擴大針對企業合作伙伴的IT人才安置和再培訓計劃。

綜合經營成果-截至三個月JULY 31, 2022

收入：

截至2022年7月31日的三個月的收入在報告基礎上與前一年持平，在不變貨幣基礎上增長4%，包括收購貢獻。不包括收購的貢獻，有機收入在不變貨幣基礎上增長了2%。

有關每個部門的收入和調整後的EBITDA業績的更多詳細信息，請參閲下面的“部門經營業績”。

銷售成本：

截至2022年7月31日的三個月，銷售成本與上年同期相比增加了810萬美元，增幅為5%。按不變貨幣計算，銷售成本比上一年增加了10%。這一增長主要是由於員工成本增加，以支持教育服務部門人才發展服務的增長。
28
索引



運營和行政費用：

截至2022年7月31日的三個月的運營和行政費用與上年同期相比增加了2220萬美元，增幅為9%。按不變貨幣計算，營運及行政開支較上年增加13%，主要反映僱傭成本上升，特別是在支持增長計劃的技術方面，以及由於額外資源以支持增長投資而增加的社論成本。此外，由於面對面活動的恢復，旅行和娛樂費用增加。

重組及相關費用(積分)：

2023財年重組計劃

2022年5月，該公司啟動了一項全球計劃，根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎。該計劃包括從2023財年第一季度開始退出某些租賃的辦公空間，並減少我們在其他設施的佔用。我們我們的房地產面積佔有率下降了約17%。此外，該計劃還包括裁撤某些職位的遣散費。我們預計從2023財年開始的行動將節省2500萬美元。這些行動導致截至2022年7月31日的三個月的初始税前重組費用為2000萬美元。這項重組費用主要反映了以下費用：
•
裁撤某些職位的遣散費1,210萬美元。
•
在我們的公司類別中記錄的減值費用610萬美元，其中包括與將被轉租的某些租賃相關的290萬美元的經營租賃ROU資產減值，以及下文進一步描述的320萬美元的相關財產和設備，以及
•
支出增加180萬美元，其中包括與將被放棄或終止的某些租賃相關的經營租賃ROU資產90萬美元相關的租金支出加速，以及相關的財產和設備折舊和攤銷90萬美元。

此外，我們還產生了與某些物業相關的持續設施相關成本，導致截至2022年7月31日的三個月的額外重組費用為170萬美元。

這些行動預計將產生年化成本節約，估計約為3500萬美元。我們預計與某些物業相關的持續設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。

關於這些收費的詳情，見附註9，“重組及相關收費(貸方)”。

業務優化計劃

在截至2022年和2021年7月31日的三個月中，我們分別記錄了與該計劃相關的税前重組費用70萬美元和信貸(30萬美元)。我們預計從2022財年開始的行動將節省1000萬美元的運行率。這些費用和信貸反映在我們未經審計的綜合淨(虧損)收入表上的重組和相關費用(信貸)中。關於這些收費和信貸的更多詳情，見附註9，“重組及相關收費(信貸)”。

有關我們的重組計劃對稀釋後每股收益的影響，請參閲下面的“稀釋(虧損)每股收益(EPS)”部分。

無形資產攤銷：

截至2022年7月31日的三個月，無形資產攤銷為2530萬美元，比上年增加410萬美元，增幅為20%。在不變貨幣的基礎上，無形資產的攤銷比上一年增加了23%，主要是因為與停止使用mThree商標有關的費用增加了460萬美元，其次是2022財年完成的其他收購。這部分被某些收購的無形資產的攤銷完成所抵消。有關這些收購的更多詳情，請參閲附註3，“收購”.

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索引



2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包括在我們的教育服務部分。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。由於這些行動，我們確定有必要修訂使用年限，並且無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，導致截至2022年7月31日的三個月加速攤銷費用460萬美元。

營業(虧損)收入、調整後營業收入(OI)和調整後EBITDA:

截至2022年7月31日的三個月，營業虧損為1700萬美元，而上年同期收入為41.0美元百萬美元。減少的主要原因是截至2022年7月31日的三個月的重組費用，以及上述運營和行政費用的增加。

經調整的投資收益按不變貨幣計算，不包括重組費用(信貸)及無形資產的加速攤銷，較上年減少81%，主要是由於營運及行政開支及銷售成本增加所致，但上述收入增加部分抵銷了上述減幅。

經調整的EBITDA按不變貨幣計算，不包括重組費用(信貸)，較上年減少34%，主要原因是營運及行政開支及銷售成本增加，但部分被收入表現抵銷。

調整後的OI

以下是我們合併的美國GAAP營業(虧損)收入與非GAAP調整後OI的對賬：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
美國公認會計準則營業(虧損)收入
  
$
(16,965
)
  
$
40,968
  
調整：
                
重組及相關費用(學分)
    
22,441
      
(276
)
無形資產加速攤銷(1)
    
4,594
      
—
  
非GAAP調整後的OI
  
$
10,070
    
$
40,692
  

(1)
如上所述，我們確定有必要修訂MThree商標的使用壽命，並且無形資產在其剩餘使用壽命內完全攤銷，導致在截至2022年7月31日的三個月中加速攤銷費用460萬美元。

調整後的EBITDA

以下是我們合併的美國GAAP淨(虧損)收入與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
淨(虧損)收益
  
$
(17,835
)
  
$
13,830
  
利息支出
    
6,332
      
4,639
  
(福利)所得税撥備
    
(5,552
)
    
30,172
  
折舊及攤銷
    
58,279
      
54,566
  
非公認會計準則EBITDA
    
41,224
      
103,207
  
重組及相關費用(學分)
    
22,441
      
(276
)
外匯交易損失(收益)
    
616
      
(370
)
出售某些資產的收益
    
—
      
(3,750
)
其他收入，淨額
    
(526
)
    
(3,553
)
非公認會計準則調整後的EBITDA
  
$
63,755
    
$
95,258
  

30
索引



利息支出：

截至2022年7月31日的三個月，利息支出為630萬美元，而去年同期為460萬美元。這主要是由於加權平均實際利率上升所致。

外匯交易(虧損)收益：

外匯交易損失為截至2022年7月31日的三個月為60萬美元，主要是由於我們公司間應收賬款和應付賬款餘額的虧損，其次是我們第三方應收賬款和應付款餘額因平均外匯匯率相對於美元匯率變化的影響而造成的虧損.

外匯交易收益為截至2021年7月31日的三個月為40萬美元，主要是由於我們公司間應收和應付餘額的收益，但由於平均外匯匯率相對於美元的變化的影響，我們的第三方應收和應付餘額的虧損部分抵消了這一收益.

出售某些資產的收益：

出售某些資產的收益是由於出售的原因包括在我們的世界語言產品組合中學術和專業學習部分並在截至2021年7月31日的三個月中產生了約380萬美元的税前收益。

所得税撥備：

以下是我們的美國GAAP(虧損)税前收入與非GAAP調整後税前收入的對賬：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
美國公認會計原則(虧損)税前收益
  
$
(23,387
)
  
$
44,002
  
調整的税前影響：
                
重組及相關費用(學分)
    
22,441
      
(276
)
公司間交易的匯兑損失(收益)
    
666
      
(795
)
已取得無形資產的攤銷
    
26,385
      
22,284
  
出售某些資產的收益
    
—
      
(3,750
)
非公認會計準則調整後税前收益
  
$
26,105
    
$
61,465
  

以下是我們的美國GAAP所得税(福利)撥備與非GAAP調整後所得税撥備的對賬，包括我們的美國GAAP有效税率和我們的非GAAP調整後有效税率：

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
美國公認會計準則所得税(福利)撥備
  
$
(5,552
)
  
$
30,172
  
調整對所得税的影響 (1):
                
重組及相關費用(學分)
    
5,517
      
45
  
公司間交易的匯兑損失(收益)
    
175
      
(101
)
已取得無形資產的攤銷
    
5,832
      
4,843
  
出售某些資產的收益
    
—
      
(936
)
所得税調整：
                
英國法定税率上調對遞延税金餘額的影響(2)
    
—
      
(20,726
)
非公認會計準則調整後所得税撥備
  
$
5,972
    
$
13,297
  
                 
美國公認會計原則有效税率
    
23.7
%
    
68.6
%
非公認會計準則調整後的實際税率
    
22.9
%
    
21.6
%

(1)
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月裏，幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。
(2)
這些調整影響了截至2021年7月31日的三個月的遞延税款。
31
索引



除其他因素外，我們的有效税率會根據收入在哪裏賺取以及相對於税收屬性的收入水平而波動。截至2022年7月31日的三個月的有效税率為23.7%，而截至2021年7月31日的三個月的有效税率為68.6%。截至2022年7月31日的三個月的税率高於美國法定税率，主要是由於外國收益的組合、美國州税的影響、附註9“重組及相關費用(抵免)”中描述的重組計劃的税收影響，以及與限制性股票薪酬有關的一個獨立項目。

不包括上表所述重組和其他調整的税收影響，截至2022年7月31日的三個月的非GAAP調整後有效税率為22.9%，而截至2021年7月31日的三個月的非GAAP調整後有效税率為21.6%。截至2022年7月31日止三個月的非公認會計原則有效税率較上年同期上升，主要原因與上述相同。

2022年8月16日，《2022年通脹降低法案》(IRA)簽署成為法律，針對某些美國公司制定了賬面最低税率，對某些上市公司回購股票徵收消費税，並制定了某些清潔能源税條款。根據我們目前預期的業務，我們認為這些新規定不會導致重大的額外税務負擔，也不預期愛爾蘭共和軍將對我們的業務產生重大不利影響。儘管如此，隨着國税局採用法規和解釋來實施愛爾蘭共和軍，我們將繼續進行審查。

稀釋(虧損)每股收益(EPS)：

截至2022年7月31日的三個月每股收益為虧損0.32美元，而截至2021年7月31日的三個月每股收益為0.24美元。減少的主要原因是截至2022年7月31日的三個月的營業虧損被截至2022年7月31日的三個月的所得税優惠部分抵消。

以下是我們的美國GAAP(虧損)每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬。下表所列調整的税前金額和相關所得税影響列於上文“所得税準備金”一節。

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
美國公認會計準則(虧損)每股收益
  
$
(0.32
)
  
$
0.24
  
調整：
                
重組及相關費用(學分)
    
0.30
      
(0.01
)
公司間交易的匯兑損失(收益)
    
0.01
      
(0.01
)
已取得無形資產的攤銷
    
0.36
      
0.31
  
出售某些資產的收益
    
—
      
(0.05
)
所得税調整
    
—
      
0.37
  
使用加權平均稀釋股份計算調整後每股收益對每股收益的影響(1)
    
0.01
      
—
  
非GAAP調整後每股收益
  
$
0.36
    
$
0.85
  

(1)
表示使用稀釋加權平均已發行普通股數量的影響(截至2022年7月31日的三個月為5650萬股)

在不變貨幣基礎上，調整後每股收益下降60%，主要原因是經調整的其他投資減少，但由較低的經調整所得税撥備部分抵銷。

32
索引



分部經營業績：

  
截至三個月
7月31日，
          
不變貨幣
  
研究：
  
2022
    
2021
    
更改百分比
有利的
(不利)
    
更改百分比
有利的
(不利)
  
收入：
                        
研究出版(1)
  
$
239,523
    
$
243,284
      
(2
)%
    
2
%
研究解決方案(1)
    
35,390
      
31,472
      
12
%
    
17
%
研究總收入
    
274,913
      
274,756
      
—
      
4
%
                                 
銷售成本
    
71,270
      
72,631
      
2
%
    
(5
)%
運營費用
    
122,718
      
111,195
      
(10
)%
    
(16
)%
無形資產攤銷
    
11,821
      
11,906
      
1
%
    
(4
)%
重組費用(見附註9)
    
81
      
216
      
63
%
    
63
%
                                 
對利潤的貢獻
    
69,023
      
78,808
      
(12
)%
    
(13
)%
重組費用(見附註9)
    
81
      
216
      
63
%
    
63
%
調整後對利潤的貢獻
    
69,104
      
79,024
      
(13
)%
    
(13
)%
折舊及攤銷
    
23,801
      
23,762
      
—
      
(3
)%
調整後的EBITDA
  
$
92,905
    
$
102,786
      
(10
)%
    
(9
)%
調整後EBITDA利潤率
    
33.8
%
    
37.4
%
                

#沒有意義

(1)
正如之前在2022年5月宣佈的那樣，我們按產品類型劃分的收入以前稱為研究平臺，現已改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務，幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺(Atyon)外，某些產品產品，如公司銷售，包括最近收購Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad實驗室Inc.的信息學產品(Informatics)，以前包括在研究出版中，現在轉向研究解決方案，以與我們的戰略重點保持一致。Research Solutions還包括與某些最近收購的產品相關的產品，如強生和EJP。上期結果已修訂為新的列報方式。整個研究部門或我們的綜合財務結果沒有變化。重新分類的收入在截至2021年7月31日的三個月為2000萬美元，截至2022年4月30日的年度為9330萬美元，截至2021年4月30日的年度為8030萬美元。

收入：

截至2022年7月31日的三個月研究收入持平在報告的基礎上與上一年相比。在匯率不變的基礎上，收入比上一年增長了4%。不包括收購收入，有機收入在不變貨幣基礎上增長了2%。這一增長主要是由於開放獲取出版的增加。與前一年相比，截至2022年7月31日的三個月，開放獲取文章的產出增長了約25%。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA de與前一年相比下降了9%。這一減少主要是由於僱傭成本增加，包括支持增長投資的額外資源，以及面對面活動恢復導致的旅行和娛樂費用增加，抵消了收入的增加。



33
索引



  
截至三個月
7月31日，
          
不變貨幣
  
學術和專業學習：
  
2022
    
2021
    
更改百分比
有利的
(不利)
    
更改百分比
有利的
(不利)
  
收入：
                        
教育出版
  
$
63,056
    
$
66,380
      
(5
)%
    
(2
)%
專業學習
    
69,903
      
72,884
      
(4
)%
    
—
  
學術和專業學習總量
    
132,959
      
139,264
      
(5
)%
    
(1
)%
                                 
銷售成本
    
38,731
      
42,071
      
8
%
    
4
%
運營費用
    
90,097
      
85,246
      
(6
)%
    
(9
)%
無形資產攤銷
    
2,756
      
3,624
      
24
%
    
22
%
重組費用(見附註9)
    
5,790
      
171
      
#
      
#
  
                                 
對利潤的貢獻
    
(4,415
)
    
8,152
      
#
      
#
  
重組費用(見附註9)
    
5,790
      
171
      
#
      
#
  
調整後對利潤的貢獻
    
1,375
      
8,323
      
(83
)%
    
(80
)%
折舊及攤銷
    
16,532
      
18,364
      
10
%
    
7
%
調整後的EBITDA
  
$
17,907
    
$
26,687
      
(33
)%
    
(30
)%
調整後EBITDA利潤率
    
13.5
%
    
19.2
%
                

#沒有意義

收入：

學術和專業學習收入下降在報告的基礎上，與上一年相比增加了630萬美元，或5%。在匯率不變的基礎上，收入比上一年下降了1%。這一減少主要是由於教育出版公司印刷教科書的減少。由於公司培訓，專業學習有所增加，但專業出版和公司學習的減少抵消了這一增長。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA de與前一年相比下降了30%。這一減少是由於僱用成本上升、因恢復面對面活動而增加的旅行和娛樂費用以及某些費用的時間安排所致。

34
索引



  
截至三個月
7月31日，
          
不變貨幣
  
教育服務：
  
2022
    
2021
    
更改百分比
有利的
(不利)
    
更改百分比
有利的
(不利)
  
收入：
                        
大學服務(1)
  
$
47,811
    
$
54,968
      
(13
)%
    
(12
)%
人才發展服務(1)
    
31,886
      
19,400
      
64
%
    
76
%
教育服務總收入
    
79,697
      
74,368
      
7
%
    
11
%
                                 
銷售成本
    
64,030
      
51,252
      
(25
)%
    
(29
)%
運營費用
    
21,390
      
19,355
      
(11
)%
    
(13
)%
無形資產攤銷
    
10,613
      
5,622
      
(89
)%
    
(90
)%
重組費用(信用)(見附註9)
    
833
      
(34
)
    
#
      
#
  
                                 
對利潤的貢獻
    
(17,169
)
    
(1,827
)
    
#
      
#
  
重組費用(信用)(見附註9)
    
833
      
(34
)
    
#
      
#
  
無形資產加速攤銷 (2)
    
4,594
      
—
      
#
      
#
  
調整後對利潤的貢獻
    
(11,742
)
    
(1,861
)
    
#
      
#
  
折舊及攤銷
    
9,196
      
8,303
      
(11
)%
    
(12
)%
調整後的EBITDA
  
$
(2,546
)
  
$
6,442
      
#
      
#
  
調整後EBITDA利潤率
    
(3.2
)%
    
8.7
%
                

#沒有意義

(1)
2022年5月，我們將WileyNXT產品從人才開發服務轉移到大學服務，之前的結果已包含在大學服務中。在截至2021年7月31日的三個月裏，重新歸類的收入為60萬美元。教育服務業務總額或我們的綜合財務業績總額沒有變化。
(2)
2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包括在我們的教育服務部分。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。由於這些行動，我們確定有必要修訂使用年限，並且無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，導致截至2022年7月31日的三個月加速攤銷費用460萬美元。

收入：

教育服務收入在報告的基礎上，與上一年相比增加了530萬美元，或7%。在匯率不變的基礎上，收入比上一年增長了11%。不包括收購收入，有機收入在不變貨幣基礎上增長了7%。這主要是由於人才發展服務的實習收入增加，但被主要由於學生入學人數減少而導致的大學服務收入的減少所部分抵消。在截至2022年7月31日的三個月裏，我們在人才發展服務領域實現了約97%的人才安置增長。在截至2022年7月31日的三個月裏，大學服務部門的在線註冊人數下降了9%。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA比上年減少890萬美元。這主要是收入組合的結果。總支出增加的原因是支持人才開發服務增長的員工成本增加，以及技術和營銷相關成本增加(程度較小)。

教育服務合作伙伴和計劃：

自.起July 31, 2022，Wiley有66個大學合作伙伴簽訂了合同，而截至July 31, 2021.

35
索引



公司費用

截至2022年7月31日的三個月，公司支出比去年同期增加了2020萬美元，增幅為46%。在不變貨幣基礎上，不包括重組費用(信貸)，這些費用比上一年增加了13%。這主要是由於員工成本較高，以及某些費用的時間安排。

財政年度2023展望：

該公司重申其全年展望。

(金額以百萬美元計，調整後每股收益除外)

公制
  
2022財年實際(1)
  
2023財年展望
以不變貨幣計算(1)
  
外匯影響
在第一季度的平均利率(2)
  
2023財年展望
在第一季度的平均利率(3)
收入
  
$2,083
  
$2,175 to $2,215
  
$(50)
  
$2,125 to $2,165
調整後的EBITDA
  
$433
  
$425 to $450
  
非物質的
  
$425 to $450
調整後每股收益
  
$4.16
  
$3.70 to $4.05
  
非物質的
  
$3.70 to $4.05
自由現金流
  
$223
  
$210 to $235
  
非物質的
  
$210 to $235

(1)
基於2022財年1.15歐元和1.36英鎊的平均匯率。
(2)
2022財年平均税率與2023財年第一季度平均税率之間的差異：1.04歐元和1.23英鎊。
(3)
2023財年展望2023財年第一季度平均利率。

•
收入前景： 我們預計，在教育服務領域的研究和企業人才開發的推動下，以不變貨幣計算的個位數中位數增長。
•
調整後的EBITDA展望： 按不變貨幣計算的調整後EBITDA預計在4.25億美元至4.5億美元之間。穩健的收入增長和重組節省的成本將被對研究出版、研究解決方案和教育服務企業人才開發的有針對性的投資以及整體更高的員工成本部分抵消。
•
調整後的每股收益展望： 按不變貨幣計算的調整後每股收益預計在3.70美元至4.05美元之間。除了有針對性的投資和工資通脹外，我們預計利息支出會更高，税收支出會更高，養老金收入會更低。正如此前披露的，這三項預計將佔到35美分的額外不利影響。我們調整後的實際税率預計今年將從20%提高到22%至23%之間。這主要是由於按國家/地區劃分的收入組合不太有利，以及英國法定税率的提高。關於較低的養老金收入，重要的是要注意到，我們的養老金自2015年以來一直被凍結，我們有90%以上的資金。
•
自由現金流展望： 自由現金流預計在2.1億美元至2.35億美元之間。積極的現金收益和較低的2022財年業績激勵支出預計將被更高的現金税、利息和資本支出所抵消。資本支出為1.15億至1.25億美元，上年為1.16億美元。資本投資將集中在我們核心增長領域的教育服務研究和企業人才開發的平臺和產品開發上。
•
就我們的展望包括外匯在內，貨幣仍然是收入線上的逆風，但由於我們的大部分全球業務是以美元計價的，而且考慮到我們在歐洲的龐大支出基礎，從收益和現金流的角度來看，我們基本上是自我對衝的。

2022年8月，白宮科技政策辦公室(OSTP)發佈指導意見，要求美國聯邦機構不遲於2025年12月31日開始免費提供聯邦資助的研究，而不實施禁運。作為參考，威利今天發表的文章中，只有不到10%是由受該指導影響的美國聯邦部門資助的，其中三分之一已經是開放獲取的。多年來，Wiley一直與OSTP和世界各地的其他利益相關者合作，支持向開放研究的有序過渡。這一新的指導方針與Wiley聲明的戰略和使命相一致，並得到了該公司在開放研究出版方面的增長的支持。Wiley支持多種出版模式，以符合行業的共同目標，即釋放獲取科學研究的機會，並提高同行審查和出版的效率。這些模式包括期刊訂閲(“付費閲讀”)、轉型協議(“付費閲讀和出版”)和開放獲取(“付費出版”)。在過去三年中，我們的開放獲取收入，包括來自轉型協議的收入，從佔研究出版總收入的不到6%增加到今天的約33%。因此，雖然我們正在繼續評估該指導及其影響，但我們不認為它會對我們的公司產生實質性的財務影響。

36
索引



流動資金和資本資源

流動資金的主要來源

我們相信，我們的營運現金流，加上我們的循環信貸安排和其他可用債務融資，將足以滿足我們在可預見的未來的運營、投資和融資需求。不能保證全球資本和信貸市場持續或加劇的波動不會損害我們在未來以商業上可接受的條件進入這些市場的能力。我們沒有任何表外債務。 我們將繼續尋求有吸引力的機會來擴大規模並提供增強的技術-支持研究和在線教育方面的服務。

截至2022年7月31日，我們擁有1.045億美元的現金和現金等價物，其中約9630萬美元(92%)位於美國以外。在美國境外維持這些現金和現金等價物餘額不會對我們業務的流動性或資本資源產生實質性影響。儘管2017年減税和就業法案(税法)總體上取消了未來現金匯回美國的聯邦所得税，但現金匯回可能需要繳納州和地方税或預扣税或類似税。此外，由於英國退出歐盟(EU)，即英國退歐，適用於我們英國公司子公司分配的某些税收優惠自2021年1月1日起取消或減少。自2018年4月30日起，我們不再打算將收益永久再投資於美國以外。我們有270萬美元的債務，與匯回某些非美國收入時預計將產生的税款有關。

2019年5月30日，我們簽訂了一項信貸協議，對我們現有的循環信貸協議進行了修訂和重述，該協議隨後於2021年12月22日進行了修訂(統稱為修訂和重新簽署的RCA)。修正案的更多細節見附註15，“債務和可用信貸安排”。經修訂及重訂的RCA提供優先無抵押信貸安排，包括(I)本金總額最高達12.5億元的五年期循環信貸安排，及(Ii)五年期定期貸款A安排2.5億元。該協議包含慣常的肯定和否定契約，包括以綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率為形式的金融契約。

截至2022年7月31日，我們有約9.391億美元的未償債務，扣除30萬美元的未攤銷發行成本，以及我們修訂和重新設定的RCA和其他安排下約5.319億美元的未使用借款能力。我們修訂和重新修訂的RCA包含與我們的綜合槓桿率和利息覆蓋率相關的某些限制性公約，截至2022年7月31日，我們遵守了這些條款。

歷史現金流分析

下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表的變化。

  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
用於經營活動的現金淨額
  
$
(89,939
)
  
$
(84,774
)
用於投資活動的現金淨額
    
(21,806
)
    
(23,532
)
融資活動提供的現金淨額
    
117,989
      
99,089
  
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
  
$
(1,985
)
  
$
(1,586
)

運營現金流是Wiley財年上半年現金的季節性使用，主要是由於年度期刊訂閲的收集時間，這發生在我們財年下半年開始時。

自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力，因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息、為股票回購和收購提供資金的現金。以下是自由現金流減去產品開發支出的詳細信息。

37
索引



自由現金流減去產品開發支出：
 
  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
用於經營活動的現金淨額
  
$
(89,939
)
  
$
(84,774
)
減少：增加技術、財產和設備
    
(17,923
)
    
(17,910
)
減去：產品開發支出
    
(5,825
)
    
(5,670
)
自由現金流減去產品開發支出
  
$
(113,687
)
  
$
(108,354
)

經營活動中使用的現金淨額

以下是截至2022年7月31日的三個月經營活動中使用的淨現金與截至2021年7月31日的三個月相比變化的520萬美元(以百萬美元為單位)。

經營活動中使用的現金淨額--截至2021年7月31日的三個月
  
$
(84.8
)
經調整項目調整後的淨收入，包括以下非現金項目：折舊和攤銷，以及遞延税項的變化
    
(36.1
)
營運資金變動：
    
 
應付帳款和應計特許權使用費
    
(14.9
)
應收賬款、淨負債和合同負債
    
25.3
  
其他資產和負債的變動
    
20.5
  
經營活動中使用的淨現金--截至2022年7月31日的三個月
  
$
(90.0
)


應付賬款和應計特許權使用費出現不利變化的主要原因是付款的時間。

應收賬款、淨負債和合同負債的有利變化主要是由於與客户進行收款的時間安排。

上表所列其他資產和負債出現有利變化的主要原因是與員工有關的費用減少，包括2023財年與上一財年相比支付的年度獎勵薪酬減少。

截至2022年7月31日和2022年4月30日，我們的負營運資本(流動資產減去流動負債)分別為2.8億美元和4.186億美元。這1.386億美元的負營運資金變化主要是由於我們業務的季節性。週轉資金為負的主要原因是與預收現金的認購有關的未到期合同負債所產生的利益。當產品在訂閲期限內發貨或在線提供給客户時，合同負債將被確認為收入。截至2022年7月31日和截至2022年4月30日的流動負債分別包括4.071億美元和5.381億美元，主要與預收現金的遞延訂閲收入有關。

我們將為認購預先收集的現金用於多種目的，包括融資運營、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。

用於投資活動的現金淨額

截至2022年7月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2180萬美元，而去年同期為2350萬美元。這個用於投資活動的現金減少的原因是，在截至2022年7月31日的三個月裏，用於收購業務的現金減少了290萬美元，與其他活動有關的現金收益增加了230萬美元，但由於出售我們如上所述的世界語言產品組合。

融資活動提供的現金淨額

截至2022年7月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1.18億美元，而截至2021年7月31日的三個月為9910萬美元。這融資活動提供的現金增加的主要原因是長期債務淨借款增加1420萬美元，賬面透支增加810萬美元，但用於購買庫存股的現金增加了260萬美元，部分抵消了這一增加。
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索引



股息和股份回購

在截至2022年7月31日的三個月裏，我們將向股東支付的季度股息增加到每股年化股息1.39美元，而前一年的年化股息為每股1.38美元。

下表彙總了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月A類和B類普通股回購的股份(以千股為單位)：
  
截至三個月
7月31日，
  
   
2022
    
2021
  
回購股份--A類
    
212
      
129
  
回購股份--B類
    
—
      
1
  
平均價格-A類和B類
  
$
47.12
    
$
56.88
  

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索引


項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨的市場風險主要與利率、外匯和信貸風險有關。我們的政策是監察這些風險，並不時使用衍生金融投資及/或保險合約，以減少盈利及現金流的波動。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。

利率

有時，我們可能會使用利率掉期、套圈或期權來管理我們對利率波動的敞口。管理層的意圖是，利率互換的名義金額少於衍生工具存續期內未償還的浮動利率貸款。

未經審計簡明綜合財務報表附註16“衍生工具和套期保值活動”中的信息以“利率合同”為標題併入本文作為參考。

以年度計算，截至2022年7月31日，4.391億美元未對衝可變利率債務的利率假設變化1%，將影響淨收入和現金流約340萬美元。

外匯匯率

我們在美國以外開展業務的國家的貨幣波動可能會對財務業績產生重大影響。我們主要受到英鎊、歐元、加元和澳元以及亞洲某些貨幣走勢的影響。非美國業務單位的財務狀況表使用期末資產和負債匯率換算成美元，損益表使用收入和費用加權平均匯率換算成美元。

我們在非美國企業的重大投資面臨外匯風險。由折算資產和負債所產生的調整在外幣折算調整項下作為累計其他綜合虧損、股東權益內的税項淨額的單獨組成部分列報。在截至2022年7月31日的三個月內，我們在累計其他綜合虧損中記錄了外幣換算虧損，税後淨額約為1980萬美元，這主要是由於美元相對於歐元和英鎊的波動造成的。在截至2021年7月31日的三個月內，我們在累計的其他綜合虧損中記錄了外幣兑換虧損，税後淨額約為590萬美元，這主要是由於美元相對於歐元的波動，其次是澳元的波動。

與外幣交易有關的匯率收益或損失在我們發生的未經審計的綜合淨(虧損)收入表中確認為交易收益或損失。在某些情況下，我們可能會以外幣遠期合約的形式訂立衍生金融工具，以對衝特定交易，包括公司間的購買和貸款。

未經審計的簡明合併財務報表附註16“衍生工具和套期保值活動”中的信息以“外幣合同”為標題併入本文作為參考。

銷售退貨準備金

估計的紙質書銷售退貨額度是基於我們經營的業務的歷史退貨模式以及當前的市場趨勢。關於估計的銷售退貨準備金，我們還包括因預期退貨而導致的庫存增加和應計特許權使用費減少。

儲備金反映在我們未經審計的簡明綜合財務狀況表的下列賬目中：

  
July 31, 2022
    
April 30, 2022
  
庫存增加，淨額
  
$
7,455
    
$
7,820
  
應計特許權使用費減少
    
(4,072
)
    
(3,893
)
合同負債增加
    
29,647
      
31,135
  
印刷書籍銷售退回準備金淨負債餘額
  
$
(18,120
)
  
$
(19,422
)
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索引



預計銷售回報率每變化1%，可能會影響淨收入約30萬美元。返還模式或趨勢的變化可能會影響估計津貼。

客户信用風險

在期刊出版業務中，訂閲主要通過期刊訂閲代理來獲得，這些代理充當圖書館客户的代理，通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金一般由認購代理預先向認購者收取，主要在12月至4月期間匯給我們。儘管目前我們對這些代理商的信用風險敞口很小，但這些代理商未來日曆年的認購收據高度依賴於他們的財務狀況和流動性。訂閲代理約佔年度綜合收入的15%，任何附屬訂閲代理集團的年綜合收入均未超過10%。

我們的圖書業務不依賴於單一的客户；然而，該行業集中在全國性、地區性和在線書店連鎖店。截至2022年7月31日，沒有單一賬簿客户的綜合收入超過7%，應收賬款超過14%。截至2022年7月31日，前10名圖書客户約佔總合並收入的10%，約佔應收賬款的23%。

項目4.控制和程序

這個公司首席執行官和首席財務官與首席會計官和公司管理層的其他成員一起，對截至本報告所述期間結束時公司根據1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的披露控制和程序進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定.

T在截至2022年7月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化.

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索引



第二部分--其他資料

項目1.法律程序

在截至2022年7月31日的三個月裏，與法律程序有關的情況沒有重大發展。有關法律訴訟的信息，請參閲我們截至2022年4月30日的財政年度Form 10-K年度報告附註16，“承諾和或有事項”。

第1A項。風險因素

請參閲我們截至2022年4月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分，第1A項，“風險因素”。除非聯邦證券法要求，我們沒有義務更新或修改任何風險因素，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

在截至2022年7月31日的三個月內，我們根據公開宣佈的股票回購計劃購買了以下A類和B類普通股：
總數
的股份
購得
  
平均值
支付的價格
每股
  
總數
所購股份的百分比
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
  
最大數量
那一年5月的股票
被收購
在該計劃下
  
最大金額
股份價值
可能還會被買下
在其他計劃或方案下
(百萬美元)
May 2022
  
—
  
 $
—
    
—
    
—
  
$
197.5
2022年6月
  
105,421
    
47.53
    
105,421
    
—
    
192.5
2022年7月
  
106,789
    
46.72
    
106,789
    
—
    
187.5
總計
  
212,210
  
 $
47.12
    
212,210
    
—
  
$
187.5

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索引



項目6.展品

法團章程細則及附例
3.1*
約翰·威利父子公司重述的註冊證書，1992年7月1日。
 
材料合同
10.1*
2023財年高管年度激勵計劃表格。
   
10.2*
《2023財年高管長期激勵計劃》表格。
   
10.3*
高管長期激勵計劃下的限制性股份單位授予協議，根據2014年關鍵員工股票計劃的業務主管股權計劃。
   
10.4*
高管長期激勵計劃下的績效股單位授予協議，根據2014年關鍵員工股票計劃在業務主管股權計劃下。
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
   
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
   
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
   
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
   
內聯XBRL
101.INS*
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH*
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*          隨函存檔
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索引





簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

   
約翰·威利父子公司
  
   
註冊人
  
       
       
       
       
 
通過
/布賴恩·A·納帕克
  
   
布萊恩·A·納帕克
  
   
總裁與首席執行官
  
       
       
       
 
通過
/s/Christina Van Tassell
  
   
克里斯蒂娜·範·塔塞爾
  
   
常務副總裁兼首席財務官
  
       
       
 
通過
克里斯托弗·F·卡里迪
  
   
克里斯托弗·F·卡里迪
  
   
全球公司總監兼首席會計官高級副總裁
  
       
       
       
   
日期：2022年9月7日
  

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