美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格8-K
當前報告
根據第13或15(D)節
《1934年證券交易法》
報告日期(最早報告事件日期)：2022年9月2日
CatchMark Wood Trust，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 馬裏蘭州 | 001-36239 | 20-3536671 | ||
| (國家或其他司法管轄區 成立為法團) |
(佣金) 文件編號) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
| 廣場大道5號，2650套房 |
| 亞特蘭大，GA 30328 |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(855) 858-9794
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(如果自上次報告後更改，則為原姓名或 原地址)
如果Form 8-K備案的目的是同時滿足註冊人根據下列任何一項規定的備案義務，請勾選 下面相應的框：
| 根據《證券法》第425條的書面通知(《聯邦判例彙編》第17卷，230.425頁) |
| ☐ | 根據《交易法》規則14a-12徵集材料(17 CFR 240.14a-12) |
| ☐ | 根據《交易法》第14d-2(B)條(《聯邦判例彙編》第17編240.14d-2(B)條)進行開市前通信 |
| ☐ | 根據《交易法》第13E-4(C)條(17 CFR 240.13E-4(C))進行開市前通信 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 |
交易 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
| A類普通股，每股面值0.01美元 | CTT | 紐約證券交易所 |
用勾號表示註冊人是否為1933年《證券法》第405條(本章230.405節)或1934年《證券交易法》第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司， 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
| 第8.01項。 | 其他活動。 |
如之前披露的，2022年5月29日，馬裏蘭州公司CatchMark Timber Trust，Inc.和特拉華州有限合夥企業CatchMark Timber Operating Partnership，L.P.與特拉華州有限責任公司PotlatchDeltic Corporation(母公司)和特拉華州有限責任公司Horizon Merger Sub 2022，LLC簽訂了合併協議和合並計劃(合併協議)。
根據合併協議，公司將與合併子公司合併為合併子公司(公司合併)，合併子公司將在公司合併後繼續存在。在公司合併後，合夥企業將立即與Merge Sub合併並併入Merge Sub(合夥企業合併，並與公司合併一起合併，合併)，Merge Sub在合夥企業合併 合併後繼續存在。下文使用但未在本文中定義的大寫術語與合併協議中賦予的含義相同。
某些與合併相關的訴訟事項
在母公司於2022年7月8日首次提交與合併有關的註冊聲明(註冊聲明)後，原告提起了兩起與合併相關的單獨訴訟。第一套西裝，款式為貝爾訴CatchMark Timber Trust，Inc.等人。, No. 1:22-CV-06548,我們稱之為貝爾訴訟，是在紐約南區美國地區法院提起的。第二套西裝，款式為Bushansky訴CatchMark 木材信託公司等人。, No. 1:22-cv-03157,我們稱之為布尚斯基訴訟，是在佐治亞州北區的美國地區法院提起的。
貝爾的訴訟將公司和公司的董事列為被告。貝爾的訴訟稱，合併的對價不夠充分，最終合併的過程存在缺陷。貝爾的訴訟還聲稱，註冊聲明遺漏了關於某些主題的重要信息，包括銷售過程、某些財務預測、非GAAP財務指標與GAAP指標的對賬以及公司財務顧問執行的財務分析。根據這些指控，貝爾訴訟代表個人原告提出：(1)根據《交易所法案》及其實施條例第14(A)條提出的訴訟理由，聲稱故意遺漏導致註冊聲明虛假和誤導性；(2)根據經修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第20(A)條提出的控制人索賠，該索賠基於所稱的第14(A)條違規；(3)對公司董事違反受託責任的索賠；以及(4)針對公司涉嫌協助和教唆董事的索賠，聲稱違反了受託責任。在提起貝爾訴訟後，原告隨後自願駁回了 申訴。原告隨後致函該公司，在信中原告發現了註冊説明書中類似的被指控的遺漏，並要求該公司就各種被指控的遺漏做出額外的披露。
Bushansky訴訟將公司和公司董事列為被告。Bushansky訴訟稱，公司關於合併的公開披露遺漏了有關某些主題的重要信息，包括財務預測中使用的投入和假設，以及公司財務顧問執行的財務分析的細節。根據這些指控，Bushansky訴訟代表個人原告聲稱：(1)根據《交易所法案》第14(A)條及其實施條例提出的訴因，聲稱據稱的遺漏導致註冊聲明虛假和誤導；以及(2)根據《交易所法案》第20(A)條提出的控制人基於所稱的第14(A)條違反的索賠。Bushansky訴訟尋求禁止被告繼續進行合併，撤銷合併，如果合併完成則判給損害賠償金，並判給原告的費用和律師費。
此外，本公司已收到多名據稱股東的函件，聲稱本公司披露有關合並的資料屬重大虛假或誤導性資料，理由與Bell訴訟、原告Bell隨後發出的函件及Bushansky訴訟中所表達的理由相似。
複雜的法律程序的結果很難預測，這些問題可能會推遲或阻止合併及時生效 。雖然這些事項的最終結果無法確切預測，但本公司相信，針對本公司及其董事的索賠是沒有根據的。公司打算積極應對這些行為 。
雖然本公司相信與合併有關的披露，包括 委託書/招股章程(定義見下文)所載者，完全符合適用法律，但本公司已決定自願以下述補充披露補充委託書/招股説明書(補充披露)。補充披露中的任何內容均不應被視為承認本文所述任何披露在適用法律下的法律必要性或重要性。相反，本公司明確否認訴訟中所有關於已經或需要進行任何額外披露的指控。
最終委託書的補充披露 聲明/招股説明書
關於合併，公司於2022年8月10日向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了最終的委託書(委託書/招股説明書)，可在美國證券交易委員會維護的網站http://www.sec.gov，上免費獲得，以及定期報告和其他信息，以及公司 和向美國證券交易委員會提交的母公司文件。Parent提交了日期為2022年8月8日的S-4表格中的相關注冊説明書，其中包括委託書的初步版本和母公司的初步招股説明書。
這些補充披露應與委託書/招股説明書一起閲讀，並應全文閲讀。在此處的信息與委託書/招股説明書中包含的信息不同或更新的範圍內，此處包含的信息將取代委託書/招股説明書中包含的信息。此處使用但未定義的大寫術語具有委託書/招股説明書中規定的含義，除非下文另有定義。以下信息中的所有頁面引用均指向委託書/招股説明書中的頁面。
以下補充披露包括緊接委託書/招股説明書第57頁第一段之後關於合併背景的以下補充段落。
截至2022年5月14日，CatchMark已與7個交易對手簽訂了保密協議，以評估潛在交易。每項保密協議都包含慣常的停頓條款，但不包括所謂的要求/不放棄條款，也不排除交易對手向CatchMark提出某些保密建議的權利。保密協議還載有某些慣常的失效條款，以便在某些控制權變更交易進入、開始或公開宣佈的情況下停止交易。
以下補充披露對委託書/招股説明書第61頁第二段有關合並背景的全文進行了修正和重述。
2022年5月28日，CatchMark董事會與CatchMark管理團隊成員以及Stifel、SGR和King&Spalding的代表舉行了會議。King&Spalding的代表審查了馬裏蘭州法律規定的與潛在交易相關的董事職責，並向CatchMark董事會提供了PotlatchDeltic、甲方和乙方提交的合併協議草案條款的概述。Stifel的代表提供了自CatchMark董事會上次會議以來，PotlatchDeltic和B方提交的修訂後出價的最新情況。Stifel的代表也證實，在2022年5月23日提交報價的其他各方中，沒有一家提出增加各自擬議的合併考慮。CatchMark董事會、CatchMark管理團隊以及SGR、King&Spalding和Stifel的代表進行了討論，除其他事項外，討論了與PotlatchDeltic和B方各自的提議相關的好處和考慮因素，包括PotlatchDeltic和B方各自商業模式的差異，成為PotlatchDeltic或B方股東的CatchMark股東的相對增長機會，PotlatchDeltic和B方在比較基礎上各自股價的相對波動水平，CatchMark董事會指定董事進入PotlatchDeltic董事會的能力，與潛在交易相比，PotlatchDeltic作為潛在交易的一部分談判的總期權 所產生的潛在利益衝突單位對單位的交換與乙方合夥單位的成交量，以及PotlatchDeltic和乙方各自股票的當前和 歷史交易價格，包括指定相關期間股票的成交量加權平均價格。CatchMark董事會和CatchMark管理團隊討論了與與乙方交易相比，宣佈與PotlatchDeltic交易可能引起的 市場反應，包括交易完成後PotlatchDeltic擴大的地理位置、當地市場知識、房地產機會和補充性增長機會。CatchMark董事會和Stifel討論了通過談判浮動匯率來限制下行風險的可能性
有固定價格對價的交易。Stifel的代表表示，在沒有大幅降低交換比率的情況下，PotlatchDeltic和乙方都不可能同意固定價格、浮動匯率交易， 也不可能達成領口協議，而固定價格交易將限制PotlatchDeltic或乙方股票在合併協議執行和合並結束之間的任何潛在增值。CatchMark董事會和CatchMark管理團隊討論了他們對合並後公司與乙方相比的增長潛力的看法，包括森林管理規模和基礎設施、內部化運營、擴大和多樣化的林地資產、增強的公開市場形象、引人注目的戰略契合和CAD協同所帶來的增長。CatchMark董事會審查了CatchMark股東與PotlatchDeltic和乙方相比的潛在股息增長，包括PotlatchDeltic為CatchMark股東帶來的每股年化股息增長明顯高於乙方，因為 與乙方相比。經過討論，包括審查保留為獨立、獨立公司的替代方案後，CatchMark董事會指示Stifel的代表通知PotlatchDeltic，它很可能被選為 中標者，並向乙方表明，它不會被選為中標者，但CatchMark董事會將開放審查乙方希望提交的任何增加的建議。
以下補充披露對委託書/招股説明書第61頁關於合併背景的第四段進行了修訂和重述。
2022年5月29日，King&Spalding和SGR的代表與魯賓斯坦先生會面，討論PotlatchDeltic在擬議的合併協議中談判的總體選項。King&Spalding的代表審查了馬裏蘭州關於批准利益衝突交易的法律 。魯賓斯坦先生在充分獲知合計期權所代表的其他董事的潛在利益衝突後，批准了這項衝突交易，因為根據馬裏蘭州的法律，他是CatchMark董事會的公正成員。與潛在交易相關的任何特別委員會或交易委員會均未成立。當天晚些時候，CatchMark董事會與CatchMark管理團隊成員以及Stifel、SGR和King&Spalding的代表舉行了會議。King&Spalding的代表審查了馬裏蘭州法律下與潛在交易和合並協議擬議條款相關的董事職責。King&Spalding的代表還介紹了對CatchMark章程的擬議修正案，該修正案將使馬裏蘭州的特定州和聯邦法院成為與CatchMark內部事務有關的訴訟的唯一和獨家場所，包括股東派生訴訟和涉嫌違反董事職責，而美國聯邦地區法院將成為根據證券法引起的訴訟的唯一和獨家場所。King&Spalding的代表還向CatchMark董事會提供了與PotlatchDeltic的合併協議條款概述，該合併協議已在會議前提供給CatchMark董事會。
以下補充披露對委託書/招股説明書第71頁 中關於CatchMark財務顧問意見的第二段進行了完整的修正和重申：
CatchMark聘請Stifel擔任CatchMark的財務顧問，與擬議的合併交易有關。作為這項工作的一部分，CatchMark董事會以投資銀行家的身份，要求Stifel從財務角度對公平性發表意見，以及截至該意見發表之日，CatchMark普通股(不包括股份)持有人根據合併協議將收到的合併對價。在CatchMark董事會於2022年5月29日舉行的會議上，Stifel向CatchMark董事會提交了口頭意見，該意見隨後通過日期為2022年5月29日的書面意見得到確認，即截至該意見發表之日，在符合並基於所作假設的情況下， 遵循的程序、考慮的事項、進行的審查的侷限性以及該意見中包含的資格，CatchMark普通股(不包括股份)的持有人將收到的合併對價從財務角度來看對該等持有人是公平的。於Stifel發表意見日期前兩年內，CatchMark並無以任何身份聘用Stifel，但與將與合併有關的潛在交易除外。
以下補充披露對委託書/招股説明書第74頁 中關於CatchMark財務顧問意見的第三段進行了完整的修正和重申：
Stifel進行了股息貼現分析，該分析旨在通過計算一家公司的估計未來股息的現值和該公司的終端價值來提供該公司的隱含價值。在進行分析時，Stifel利用了CatchMark管理層提供的財務預測，並在本委託書/招股説明書題為《某些CatchMark未經審計的預期財務信息》一節中進行了更全面的描述。此外，根據CatchMark董事會的指示和Stifel的專業判斷和經驗的應用，Stifel使用了三種方案來敏感CatchMark管理層提供的財務預測中包含的某些信息：(1)好處：林地價值每年增加3%，定價資本以資產淨值10%的溢價籌集資金(資產淨值)，並假設CatchMark以資產淨值5%的折扣購買房產(上行案例)；(2)中性：林地價值每年增加 2%，以資產淨值定價增資，假設CatchMark以資產淨值2.5%的折扣購買物業(中性案例)；以及(3)負面：林地價值每年增加1%，定價資本融資以資產淨值5%的折扣 ，假設CatchMark以資產淨值購買物業(下跌案例)。為了進行股息貼現分析，Stifel計算了(I)CatchMark 預計從2022年4月1日至2026年12月31日期間按季度產生的CatchMark普通股每股股息總額，假設每年佔本公司預計可供分配的現金的85%，這一部分載於本委託書/招股説明書的 部分，題為《某些CatchMark未經審計的預期財務信息》，總計約1.56億美元, 以及(Ii)CatchMark的終端價值，基於2026年底CatchMark普通股每股資產淨值的估計，在每種情況下，分別在上漲情況、中性情況和下跌情況下。
以下補充披露對委託書/招股説明書第75頁關於CatchMark財務顧問意見的第三段進行了完整的修正和重申：
Stifel指出，某些同行並不是純粹的木材REITs，因為這些同行也從木材行業的附屬部門產生收入，包括木製品和房地產銷售等。為了將CatchMark的2022年預期林地EBITDA倍數與同行作為純粹的木材REITs進行比較，Stifel排除了某些同行的輔助木材產品業務，並從每家公司的企業價值中減去了估計的房地產銷售額。根據這些信息，Stifel計算並比較了Rayonier和Weyerhaeuser各自的調整後2022年預期林地EBITDA倍數，Stifel將其定義為(A)所選公司林地的估計企業價值，不包括如上所述的附屬木材產品業務和房地產銷售的價值(調整後林地EV)，以及(B)華爾街研究分析師共識所確定的所選公司2022年估計林地EBITDA(2022E林地EBITDA)。在本分析中沒有使用PotlatchDeltic，因為公開可獲得的信息不會將PotlatchDeltic與木材定價掛鈎的木材銷售部分分開。為了進行Stifel‘s 分析，在扣除損耗費用之前也要參考EBITDA。基於對每家選定公司的相關指標的分析，Stifel選擇了調整後的Timberland EV/CY2022E Timberland EBITDA的代表性範圍為27.3x至35.0x，這分別代表Rayonier和Weyerhaeuser的調整後的Timberland EV/CY2022E Timberland EBITDA倍數, 並將此範圍應用於適用於CatchMark的CY2022E Timberland EBITDA(由CatchMark的CY2022E調整後EBITDA組成，如本委託書/招股説明書中題為“某些CatchMark未經審計的預期財務信息，較少CatchMark的CY2022E房地產EBITDA)”一節所述，分別位於上漲情況、中性情況和下跌情況下。在本分析中，根據CatchMark管理層的指示，Stifel對CatchMark的2022年估計房地產相關EBITDA使用年中慣例，這意味着此類房地產銷售價值的50%計入EBITDA倍數，50%被視為現金，並與CatchMark的企業價值相加。根據CatchMark管理層提供的約5010萬股完全稀釋後的CatchMark普通股流通股，以及CatchMark管理層提供的CatchMark淨債務餘額3.0億美元，截至2022年3月31日，Stifel計算了以下CatchMark普通股的估計隱含每股權益價值 參考範圍：
以下補充披露對委託書/招股説明書第76頁關於CatchMark財務顧問意見的第三段和附表進行了完整的修正和重申：
自由現金流和 終端價值折現為截至2021年12月31日的現值，折現率從5.0%到6.5%不等，這是根據Stifel的專業判斷和
經驗，以反映CatchMark的林地業務的加權平均資本成本估計，然後利用(A)0.5%至1.5%的永久增長率範圍和(B)CatchMark管理層提供的木材價格(5.00%)至5.00%的木材價格調整，在每種情況下，根據Stifel的專業判斷和經驗選擇這樣的比率。Stifel然後 從貼現的無槓桿自由現金流的價值和終端價值中扣除CatchMark的淨債務3.0億美元，得出隱含的資產淨值。Stifel的分析是應CatchMark管理層的要求進行的 假設(A)CatchMark從事至2032年的土地銷售及(B)CatchMark不從事任何土地銷售。根據截至2022年3月31日CatchMark管理層提供的在完全稀釋基礎上約5010萬股CatchMark普通股的流通股，Stifel計算了CatchMark的Treberland每股隱含資產淨值如下：
CatchMark隱含每股資產淨值參考範圍
| 賣地 | 禁止賣地 | |||||||||||||||
| 永續增長 |
$ | 6.15$ | 10.67 | $ | 4.58$ | 9.51 | ||||||||||
| 木材價格調整 |
$ | 6.23$ | 10.25 | $ | 4.66$ | 9.05 | ||||||||||
以下補充披露對代理聲明/招股説明書第76頁關於CatchMark財務顧問的意見的第四段進行了完整的修正和重申：
Stifel進行了貼現現金流分析，旨在通過計算估計的未來現金流的現值和該公司的終端價值來提供該公司的隱含價值。為了進行這一分析，Stifel利用了提供給Stifel以供其 使用的PotlatchDeltic管理預測，這些預測用於計算PotlatchDeltic的無槓桿自由現金流。有關Stifel所依賴的PotlatchDeltic管理預測的更多信息，請參閲標題為“某些PotlatchDeltic未經審計的預期財務信息”一節。PotlatchDeltic管理預測包括2025年和2026年木材定價的變化，Stifel根據CatchMark董事會的指示對這兩年的木材定價做出了某些假設。自由現金流和終端價值折現至2022年4月1日的現值，折現率從7.64%至9.64%不等，這些折現率是根據Stifel的專業判斷和經驗選擇的，以反映 通過資本資產定價模型的應用確定的PotlatchDeltic的加權平均資本成本估計。Stifel基於以下兩項計算終止值：(I)一系列估計的EBITDDA退出倍數，為本分析的目的，Stifel為PotlatchDeltic的木製品業務、林地業務和房地產業務選擇了中點分別為4.5倍、25.0倍和0.5倍的EBITDDA退出範圍，這些中點分別為木材產品業務、木材產品業務和房地產業務，並將這些倍數應用於PotlatchDeltic的管理預測中，減去一般和行政費用按比例計算的2026年EBITDDA，木材業務為1.954億美元。, 林地業務為1.685億美元，房地產業務為4540萬美元，以及(Ii)永久增長率，在本分析中，Stifel採用了2.0%至3.0%的永久增長率範圍，該範圍是根據Stifel的專業判斷和經驗選擇的。Stifel隨後從貼現的無槓桿自由現金流價值和適用的終端價值中扣除PotlatchDeltic的淨債務 2.846億美元，以得出隱含股權價值。截至2022年3月31日，在完全稀釋的基礎上，PotlatchDeltic普通股的流通股約為6990萬股，用於根據上述永續增長法和EBITDDA退出倍數法中的每股PotlatchDeltic普通股的終端價值進行估值，得出PotlatchDeltic每股隱含權益價值的估計參考範圍如下：
以下補充披露對委託書/招股説明書第77頁關於CatchMark財務顧問意見的第二個完整段落進行了修改和重申：
根據這一信息，Stifel計算和比較了(A)針對每個木材同行選定公司使用Street Consensus的調整後木材EV/CY2022E Timberland EBITDA，以及(B)針對 每個木材產品同行選定公司的調整後2022年預期木材產品EBITDA倍數，Stifel定義為
(Br)(I)選定公司的估計企業價值(調整後的木製品EV)和(B)選定公司2022年使用街道共識估計的EBITDA的商數(CHY 2022E木製品EBITDA)。在本分析中，Stifel使用了PotlatchDeltic在2022年估計的房地產銷售額的年中慣例，這意味着此類房地產銷售額的50%計入EBITDDA倍數，50%被視為現金，並與PotlatchDeltic的企業價值相加。基於對每家選定公司的相關指標的分析，為了對PotlatchDeltic的木製品業務進行估值，Stifel選擇了調整後的木製品EV/CY2022E木製品EBITDA的代表性範圍為1.7倍至2.3倍，該範圍是根據Stifel的專業判斷和經驗選擇的，並將該範圍應用於PotlatchDeltic的CY2022E木製品EBITDDA為3.302億美元(減去2260萬美元，按比例估計可歸因於此類業務的公司間接費用)。和(B)PotlatchDeltic的林地和房地產業務，Stifel彙總了以下所隱含的金額：(1)如上所述，將調整後的Timberland EV/CY2022E Timberland EBITDA 的代表性範圍27.3x至35.0x應用於PotlatchDeltic的非索引CY2022E木材產品EBITDDA為1.011億美元，以及(2)如上所述將調整後的木材產品EV/CY2022E木材產品EBITDA的代表性範圍1.7x至2.3x應用於PotlatchDeltic的索引CY2022E Timberland EBITDDA$1.213億(減去1,940萬美元, 可歸因於此類業務的公司間接費用的估計比例 。根據PotlatchDeltic普通股在完全稀釋基礎上的約6990萬股流通股和PotlatchDeltic截至2022年3月31日每股2.846億美元的淨債務，Stifel 得出了PotlatchDeltic普通股每股隱含股本價值的估計參考範圍如下：
-最終委託書附錄 結束-
前瞻性陳述
本報告中的8-K表格包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性表述。此類前瞻性陳述一般可以通過公司使用前瞻性術語來識別，如 ？可能、？將、？預期、？意向、？應該、？預期、？估計、？相信、？繼續、？或其他類似詞彙。然而，沒有這些或類似的詞語或短語並不意味着一項聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述不是對業績的保證，而是以某些假設為基礎，討論未來預期，描述計劃和戰略，包含對經營結果或財務狀況的預測，或陳述其他前瞻性信息。可能導致本公司實際結果與這些前瞻性陳述不同的風險和不確定性包括但不限於：(I)完成合並的時間，包括無法在預期的時間框架內完成完成的條件或根本不能完成合並的風險；(Ii)擬議的合併可能涉及意外成本, (I)債務或延遲；(Iii)公司業務可能因擬議合併的不確定性而受到影響；(Iv)擬議合併可能擾亂公司目前的計劃和運營，或轉移管理層或員工對持續業務運營的注意力；(V)由於擬議合併，公司留住和聘用關鍵人員以及與供應商和其他第三方保持關係的能力可能出現困難的風險；(Vi)公司可能無法保持其房地產投資信託基金資格；(Vii)與擬議合併有關的股東訴訟可能影響擬議合併的時間或發生，或導致重大的辯護、賠償和責任成本；(Viii)本公司可能受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響；(Ix)任何事件、變化或其他情況的發生可能導致合併協議的終止；及(X)完成擬議合併的其他風險，包括擬議的合併無法在預期時間內完成或根本無法完成的風險；(Xi)第I部第1A項所述的因素。風險因素包括公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他文件。因此，告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告以8-K表格的日期發表。除法律要求外，公司不承擔更新其前瞻性陳述的義務。
有關擬議交易的重要附加信息
本通訊是就母公司與本公司擬進行的合併交易而作出的。本通信不構成出售要約或邀請購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區出售任何證券，
根據該司法管轄區的證券法，在註冊或取得資格之前，招攬或出售將是非法的。關於擬議的交易，母公司向美國證券交易委員會提交了一份S-4表格的註冊説明書，該説明書於2022年8月10日宣佈生效，該説明書構成了母公司的招股説明書和公司的委託書。公司於2022年8月10日向美國證券交易委員會提交了委託書 聲明/招股説明書，並於2022年8月12日起郵寄給股東。與擬議合併相關的委託書聲明/招股説明書包含有關母公司、公司、擬議交易及相關事項的重要信息。我們敦促投資者仔細閲讀提交或將提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書及其他文件(或通過引用將其併入委託書/招股説明書)。投資者可通過美國證券交易委員會網站免費獲取委託書/招股説明書和其他文件，網址為www.sec.gov。此外，投資者可以在母公司網站www.potlatchdeltic.com(該網站未通過引用併入本文)免費獲取委託書/招股説明書以及各方提交給美國證券交易委員會的其他文件，或者在 公司網站www.catchmark.com(該網站未通過引用併入本文)獲取公司提交給美國證券交易委員會的文件。
徵集活動的參與者
母公司及本公司及其各自的董事及高級管理人員及若干其他管理層成員及僱員可被視為參與向本公司股東徵集與合併交易有關的委託書。有關母公司董事和高管的某些信息載於其於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告、2022年3月29日提交給美國證券交易委員會的2022年股東周年大會委託書以及2022年8月10日提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書。有關本公司董事及高管的若干資料載於其於2022年3月3日提交予美國證券交易委員會的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告、於2022年4月15日提交予美國證券交易委員會的2022年股東周年大會委託書及於2022年8月10日提交予美國證券交易委員會的委託書/招股説明書。如上所述，您可以從母公司和公司獲得這些文檔的免費副本。
| 項目9.01 | 財務報表和證物。 |
(D)展品
| 展品 數 |
展品説明 | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| CatchMark Wood Trust，Inc. | ||||||
| 日期：2022年9月2日 | 發信人： | /s/萊斯利·H·所羅門 | ||||
| 萊斯利·H·所羅門 | ||||||
| 總法律顧問兼祕書 | ||||||