目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
公司或組織) |
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(主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | |
非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是◻不是
截至2022年8月31日，註冊人的已發行普通股數量為
目錄表
HURCO Companies，Inc.
截至2022年7月31日的財政季度Form 10-Q季度報告
目錄表
第一部分-財務信息 | ||
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第1項。 | 財務報表 |
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| 截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月業務簡明綜合報表 | 3 |
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| 截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月全面收益(虧損)簡明綜合報表 | 4 |
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| 截至2022年7月31日和2021年10月31日的簡明綜合資產負債表 | 5 |
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| 截至2022年和2021年7月31日的三個月和九個月現金流量表簡明合併報表 | 6 |
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| 截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月股東權益變動表簡明綜合報表 | 7 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
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第四項。 | 控制和程序 | 30 |
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第II部分--其他資料 | ||
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第1項。 | 法律訴訟 | 31 |
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第1A項。 | 風險因素 | 31 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
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第五項。 | 其他信息 | 31 |
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第六項。 | 陳列品 | 32 |
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簽名 | 33 | |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1. 財務報表
HURCO Companies，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
| 7月31日， | 7月31日， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
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銷售和服務費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售和服務成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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利息收入 |
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投資收益(虧損) |
| ( |
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其他收入(費用)，淨額 |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股收益(虧損) | ||||||||||||
基本信息 | $ | |
| $ | | $ | |
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稀釋 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
基本信息 | |
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稀釋 | |
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每股支付的股息 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
HURCO Companies，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
7月31日， | 7月31日， | ||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
| |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損)： |
|
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外幣財務報表折算損益 |
| ( |
| ( |
| ( |
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(收益)/虧損衍生工具重新歸類為業務，税後淨額為#美元 |
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| |
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| ( | |||||
衍生工具的收益/(虧損)，税後淨額#美元 |
| |
| ( |
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| ( | |||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| ( |
| ( |
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綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
HURCO Companies，Inc.
簡明合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 7月31日， | 10月31日， | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
| (未經審計) | |||||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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衍生資產 |
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預付資產 |
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其他 |
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流動資產總額 |
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財產和設備： |
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土地 |
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建房 |
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機器和設備 |
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租賃權改進 |
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減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
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財產和設備合計(淨額) |
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非流動資產： |
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軟件開發成本，累計攤銷較少 |
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無形資產，淨額 |
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經營租賃--使用權資產，淨額 | | | ||||
遞延所得税 |
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投資和其他資產，淨額 |
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非流動資產總額 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
客户存款 | | | ||||
衍生負債 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應計工資總額和員工福利 |
| |
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應計所得税 |
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應計費用 |
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應計保修費用 |
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流動負債總額 |
| |
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非流動負債： |
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遞延所得税 |
| |
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應計税項負債 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
遞延信貸和其他 |
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非流動負債總額 |
| |
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股東權益： |
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優先股： |
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普通股： |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
HURCO Companies，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
7月31日， | 7月31日， | ||||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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壞賬準備 |
| | ( |
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遞延所得税 |
| ( | |
| ( | | |||||||
關聯公司虧損(收入)中的權益 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
外幣(利得)損失 | | | | ( | |||||||||
衍生工具的未實現(收益)損失 |
| | ( |
| ( | ( | |||||||
折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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資產和負債變動，扣除收購： |
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應收賬款(增加)減少 |
| ( | |
| | ( | |||||||
庫存(增加)減少 |
| ( | ( |
| ( | | |||||||
(增加)預付費用減少 |
| | |
| | ( | |||||||
應付帳款增加(減少) |
| ( | |
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客户存款增加(減少) |
| | ( |
| ( | | |||||||
應計費用增加(減少) |
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應計工資總額和員工福利增加(減少) | | ( | ( | | |||||||||
應計所得税的增加(減少) | ( | | | | |||||||||
衍生工具資產和負債淨變動 |
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其他 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( | |
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投資活動產生的現金流： |
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出售財產和設備所得收益 |
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購置財產和設備 |
| ( | ( |
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軟件開發成本 |
| ( | ( |
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其他投資 |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
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融資活動的現金流： |
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行使普通股期權所得收益 | — | — | | — | |||||||||
已支付的股息 |
| ( | ( |
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與限售股淨結清有關的已繳税款 |
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股票回購 | — | — | ( | — | |||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( | ( |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( | ( |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
HURCO Companies，Inc.
簡明合併股東權益變動表
(千股，流通股除外)
截至2022年和2021年7月31日的三個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 傑出的 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | ||||||
餘額，2021年4月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | |
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其他全面收益(虧損) | — | — | — | — |
| ( | ( | ||||||||||
基於股票的薪酬支出，扣除為既得限制性股票預扣的税款 | — | — | | — |
| — | | ||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( |
| — | ( | ||||||||||
餘額，2021年7月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額，2022年4月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | |
| — | | ||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | — | — | — |
| ( | ( | ||||||||||
基於股票的薪酬支出，扣除為既得限制性股票預扣的税款 | — | — | | — |
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已支付的股息 | — | — | — | ( |
| — | ( | ||||||||||
餘額，2022年7月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年和2021年7月31日的9個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 傑出的 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | ||||||
餘額，2020年10月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | |
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其他全面收益(虧損) | — | — | — | — |
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基於股票的薪酬支出，扣除為既得限制性股票預扣的税款 | | | | — |
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已支付的股息 | — | — | — | ( |
| — | ( | ||||||||||
餘額，2021年7月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額，2021年10月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | |
| — | | ||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | — | — | — |
| ( | ( | ||||||||||
基於股票的薪酬支出，扣除為既得限制性股票預扣的税款 | | | | — |
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普通股期權的行使 | | | | — | — | | |||||||||||
股票回購 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( |
| — | ( | ||||||||||
餘額，2022年7月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.一般規定
未經審計的簡明綜合財務報表包括Hurco Companies，Inc.及其合併子公司的賬目。如本報告所述，“我們”、“赫科”和“公司”等字眼是指赫科公司及其合併子公司。
我們通過全球銷售、服務和分銷網絡，設計、製造和銷售主要由立式加工中心(工廠)和車削中心(車牀)組成的計算機化(即計算機數字控制)機牀。雖然我們的大部分計算機控制系統和軟件產品都是專有的，但它們主要使用行業標準的個人計算機組件。我們的計算機控制系統和軟件產品主要作為我們的計算機化機牀產品的組成部分銷售。我們還為我們的產品提供機牀部件、自動化集成設備和解決方案、軟件選項、控制升級、配件和更換部件，以及客户服務、培訓和應用支持。
我們經營工業設備行業，業務遍及全球，這使我們在許多不同的國家面臨各種商業風險。我們在2020財年、2021財年和2022財年前9個月的運營業績受到了以下因素的影響：由於新冠肺炎的爆發和某些市場的封鎖而造成的國際業務中斷、供應商延誤、運輸問題、異常高的通脹、外幣波動、勞動力市場競爭、圍繞英國退歐活動的不確定性，以及美國和世界許多地區的政治摩擦。由於可能會擴大脆弱性，我們仔細評估了我們在編制截至2022年7月31日的財務報表時所做的估計，並瞭解到這些估計可能在短期內發生變化。我們將繼續評估和披露任何與公允價值估計、趨勢和不確定性相關的主要假設相關的不確定性，這些不確定性對我們的綜合財務狀況、經營業績、股東權益變化以及每個中期結束時的現金流量產生了或合理預期的重大影響。
截至2022年7月31日以及截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月的簡明財務信息未經審計。然而，我們認為，中期數據包括所有必要的調整，只包括正常的經常性調整，以公平地反映我們的綜合財務狀況、經營業績、中期及期末股東權益和現金流量的變化。我們建議您將這些簡明綜合財務報表與我們截至2021年10月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
2.收入確認
我們設計、製造和銷售電腦化機牀。我們的計算機控制系統和軟件產品主要作為我們的計算機化機牀產品的組成部分銷售。我們還為我們的產品提供機牀部件、自動化集成設備和解決方案、軟件選項、控制升級、配件和更換部件，以及客户服務、培訓和應用支持。
我們確認銷售機牀、零部件和附件以及服務的收入，並反映我們預期有權獲得的對價。我們根據財務會計準則委員會(FASB)在會計準則編纂(“ASC”)606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)中編碼的指導方針，按照五步模式記錄收入。根據ASC 606，我們將合同定義為以採購訂單、包裝或運輸單據、發票以及定期口頭請求零部件和附件的形式與客户和經銷商達成的協議。對於每個合同，我們確定交付貨物或服務的履約義務，確定交易價格，將合同交易價格分配給每個履約義務(如果適用)，並在履行對客户的履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
8
目錄表
當客户獲得對該商品或服務的控制權時，該商品或服務即被轉移。我們的計算機化機牀是通常用於獨立操作的通用計算機控制機牀。在發貨前，我們對每臺機器進行測試，以確保機器符合標準操作規範。我們認為，客户在交付產品時獲得控制權，並且控制權的獲得不取決於合同客户的接受。因此，我們在將產品交付給客户或分銷商時確認我們機牀系統的銷售收入，這通常是在發貨時。
根據地理位置的不同，機器在裝運後可能會由經銷商、獨立承包商或我們的服務技術人員安裝在客户的設施中。在大多數情況下，如果機器是通過分銷商銷售的，我們不會參與安裝。如果是直接銷售或通過銷售代理銷售，我們通常會完成機器安裝，包括重新組裝為裝運而拆卸的某些部件，並重新測試機器以確保其在標準操作規範範圍內運行。我們認為我們的三軸機牀的機器安裝過程在合同範圍內是無關緊要和無關緊要的。對於我們安裝的五軸機器，我們估計安裝性能義務的公允價值，並按比例確認安裝過程中的安裝收入。
根據地理位置的不同，我們可能會不時提供培訓或貨運服務。我們認為這些服務在合同範圍內是不重要的，因為這些服務的價值通常不會上升到作為合同總價值組成部分的實質性水平。維修合同的服務費在合同期限內按比例遞延並在收益中確認，通常單獨出售。客户折扣和預計產品退貨被視為可變對價，並在記錄相關銷售的同一期間記為收入減少。我們已按可變代價審核整體銷售交易，並已確定該等金額並不重大。
3.衍生工具和對衝活動
我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些市場風險，包括外幣風險、利率風險和信用風險。我們通過定期的運營和融資活動來管理我們對這些和其他市場風險的敞口。目前，我們通過使用衍生品工具管理的唯一風險是外幣風險，為此，我們與一家主要金融機構以外幣遠期外匯合同的形式訂立衍生品工具。
我們簽訂這些遠期外匯合約是為了減少匯率波動對我們在一家外國子公司的淨股權投資的潛在影響，減少以外幣計價的銷售和購買對毛利和淨收益的影響，並減少以不同於子公司功能貨幣的以外幣計價的應收賬款和應付款對我們淨收益的影響。我們主要在以歐元、英鎊、印度盧比、新加坡元、人民幣、波蘭茲羅提和新臺幣計價的交易和淨資產方面面臨外幣匯率風險。我們按公允價值將所有衍生工具記錄為資產或負債。
指定為對衝工具的衍生工具
我們定期訂立外幣遠期外匯合約，以對衝以英鎊、歐元和新臺幣計價的某些預測的公司間買賣。這些工具的目的是減輕以外幣計價的買賣所產生的美元現金淨流入和流出將受到匯率變化的不利影響的風險。該等遠期合約已被指定為現金流量對衝工具，並按公允價值以衍生資產及衍生負債計入綜合資產負債表。該等對衝合約公允價值變動所產生的有效損益於累計其他全面收益(虧損)中遞延，並於相關對衝合約標的已售出的相應存貨確認期間確認為銷售及服務成本的調整，從而對被對衝的公司間買賣的美元價值的相應變動提供抵銷的經濟影響。這些對衝合約的公允價值變動導致的無效損益部分立即在其他收入(費用)淨額中報告。我們通過核實和記錄對衝工具的關鍵條款，並確定預測的交易沒有顯着變化，來執行對衝有效性的季度評估。我們還按季度評估交易對手違約風險方面是否出現了不利的事態發展。
9
目錄表
截至2022年7月31日，我們有以歐元、英鎊和新臺幣計價的遠期合約，設定到期日從2022年8月到2023年7月。以2022年7月31日的美元遠期匯率表示的合同金額為#美元。
我們還面臨與我們在外國的淨資產投資有關的外匯兑換風險。為了管理這一風險，我們簽訂了一份名義金額為歐元的遠期合同。
未被指定為對衝工具的衍生工具
我們還簽訂外幣遠期外匯合同，以防範外幣波動對公司間應收賬款、應付賬款和以外幣計價的貸款的影響。這些衍生工具在財務會計準則下並未被指定為對衝工具，因此，其公允價值的變動目前在其他收入(支出)中報告，在合併綜合經營報表中的淨額與以外幣計價的相關應收賬款和應付款的交易損益一致。
截至2022年7月31日，我們有以歐元、英鎊和新臺幣計價的遠期合約，設定到期日從2022年8月到2022年10月。合同金額在2022年7月31日以美元遠期匯率表示，總額為#美元。
衍生工具的公允價值
我們在簡明綜合資產負債表上確認衍生工具的公允價值為按毛數計算的資產和負債。截至2022年7月31日和2021年10月31日，所有衍生工具在我們的簡明綜合資產負債表上按公允價值記錄如下(以千計)：
| July 31, 2022 | 2021年10月31日 | |||||||||
| 資產負債表 | 公平 | 資產負債表 | 公平 | |||||||
衍生品 |
| 位置 |
| 價值 |
| 位置 |
| 價值 |
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指定為套期保值工具： |
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外匯遠期合約 | 衍生資產 | $ | | 衍生資產 | $ | | |||||
外匯遠期合約 | 衍生負債 | $ | | 衍生負債 | $ | | |||||
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不被指定為對衝工具： |
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外匯遠期合約 | 衍生資產 | $ | | 衍生資產 | $ | | |||||
外匯遠期合約 | 衍生負債 | $ | | 衍生負債 | $ | | |||||
10
目錄表
衍生工具對簡明合併資產負債表、簡明股東權益變動表和簡明合併經營報表的影響
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月中，衍生工具對我們的簡明綜合資產負債表、簡明股東權益變動表和簡明綜合經營報表(税後淨額)產生了以下影響：
增益的位置 | 增益額 | |||||||||||||
| 得(損)額 | (損失)重新分類 | (損失)重新分類 | |||||||||||
| 已在其他位置識別 | 來自其他 | 來自其他 | |||||||||||
全面 | 全面 | 全面 | ||||||||||||
衍生品 | 收入(虧損) | 收入(虧損) | 收入(虧損) | |||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||
7月31日， | 7月31日， | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||
指定為套期保值工具： | ||||||||||||||
(有效部分) |
|
|
|
|
| |||||||||
外匯遠期合約--公司間買賣 | $ | | $ | ( | 銷售和服務成本 | $ | ( |
| $ | ( | ||||
外匯遠期合約 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
| ||||
我們做到了
增益的位置 | ||||||||
(損失)已確認 | 得(損)額 | |||||||
衍生品 |
| 在運營中 | 在運營中得到認可 | |||||
截至三個月 | ||||||||
7月31日， | ||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||
不被指定為對衝工具： |
|
|
|
|
| |||
外匯遠期合約 |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | |
| $ | | |
下表列出了截至2022年7月31日的三個月累計其他全面收益(虧損)的税後淨額組成部分的變化(單位：千)：
| 外幣 | 現金流 | |||||||
|
| 翻譯 |
| 套期保值 |
| 總計 | |||
平衡，2022年4月30日 | $ | ( |
| $ | | $ | ( | ||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||
重新分類 |
| — |
| |
| | |||
平衡，2022年7月31日 | $ | ( |
| $ | | $ | ( | ||
11
目錄表
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的9個月中，衍生工具對我們的簡明綜合資產負債表、簡明股東權益變動表和簡明綜合經營報表(税後淨額)產生了以下影響：
| 增益的位置 | 增益額 | |||||||||||||
| 得(損)額 | (損失)重新分類 | (損失)重新分類 | ||||||||||||
已在其他位置識別 | 來自其他 | 來自其他 | |||||||||||||
| 全面 | 全面 | 全面 | ||||||||||||
收入(虧損) | 收入(虧損) | 收入(虧損) | |||||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||
7月31日， | 7月31日， | ||||||||||||||
衍生品 |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
指定為套期保值工具： | |||||||||||||||
(有效部分) |
|
|
|
|
|
| |||||||||
外匯遠期合約--公司間買賣 | $ | | $ | ( | 銷售和服務成本 | $ | ( |
| $ | | |||||
外匯遠期合約 | $ | | $ | ( |
|
|
|
|
|
| |||||
我們做到了
| 增益的位置 | ||||||||
| (損失)已確認 | 得(損)額 | |||||||
衍生品 | 在運營中 | 在運營中得到認可 | |||||||
九個月結束 | |||||||||
7月31日， | |||||||||
衍生品 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||
不被指定為對衝工具： |
|
|
|
|
|
| |||
外匯遠期合約 |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | |
| $ | ( |
| |
下表列出了截至2022年7月31日的9個月累計其他全面收益(虧損)税後構成的變化(以千為單位)：
外國 | 現金 | ||||||||
貨幣 | 流動 | ||||||||
|
| 翻譯 |
| 套期保值 |
| 總計 | |||
餘額，2021年10月31日 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( | ||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||
重新分類 |
| — |
| |
| | |||
平衡，2022年7月31日 | $ | ( |
| $ | | $ | ( | ||
12
目錄表
4.股權激勵計劃
2016年3月，我們通過了HUCO COMPANCES，INC.2016股權激勵計劃(經修訂如下，《2016股權激勵計劃》)，允許我們授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位和其他基於股票的獎勵。2016股權激勵計劃取代了Hurco Companies，Inc.2008股權激勵計劃(“2008股權激勵計劃”)，是我們可以向員工和非員工董事提供股權獎勵的唯一現行計劃。在我們2008年的股權計劃下，不會再有獎勵。根據2016年股權計劃的獎勵，我們的普通股可能發行的股票總數最初為
我們董事會的薪酬委員會有權決定根據2016股權計劃將被授予獎勵的高級管理人員、董事和關鍵員工；指定每一次獎勵的股份數量；決定授予獎勵的條款和條件；以及規定獎勵協議的形式和條款。我們已根據2016年股權計劃授予了目前尚未發行的限制性股票和業績單位，我們已根據2008年股權計劃授予了目前尚未發行的股票期權。任何股票期權的行使不得超過
截至2022年7月31日的9個月股票期權活動摘要如下：
加權平均 | |||||
股票期權 |
| 行權價格 | |||
截至2021年10月31日的未償還債務 | $ | | |||
授予的期權 | | | |||
行使的期權 | ( | | |||
選項已取消 | | | |||
截至2022年7月31日未償還 | | $ | | ||
截至2022年7月31日，已授予並目前可行使的未償還股票期權的摘要信息如下：
已授予的期權和 | |||
| 目前可行使 | ||
未完成選項的數量 | |||
加權平均剩餘合同年限(年) | |||
每股加權平均行權價 | $ | ||
未平倉期權的內在價值 | $ | ||
未償還股票期權的內在價值以截至2022年7月31日的股票價格與期權的行權價格之間的差額計算。
13
目錄表
2022年3月10日，賠償委員會共批准
2022年1月4日，薪酬委員會根據2016年股權計劃批准了一項針對我們高管的長期激勵薪酬安排，形式為基於時間的限制性股票和績效股票單位(PSU)，如果賺取和歸屬，將以我們的普通股股票支付。這些獎項大約是
當天，賠償委員會總共批准了
2022年1月4日，賠償委員會還批准了總目標數量為
2022年1月4日，賠償委員會還批准了總目標數量為
2021年11月10日，賠償委員會共批准
截至2022年7月31日的9個月期間，我們的限制性股票和PSU活動以及相關信息的對賬如下：
| 加權平均補助金 | ||||
| 股份數量 |
| 日期公允價值 | ||
未歸屬於2021年10月31日 | | $ | | ||
已授予的股份或單位 | |
| | ||
歸屬的股份或單位 | ( |
| | ||
註銷的股份或單位 | ( |
| | ||
被扣留股份 | ( |
| | ||
未歸屬於2022年7月31日 | | $ | | ||
在2022財年和2021財年的9個月裏，我們記錄了大約
14
目錄表
5.每股收益
每股業績是根據有關期間內已發行普通股的平均數計算的。每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算以適用於普通股股東的淨收益為分子，以流通股數量為分母，計算方法如下(除每股金額外，以千股計)：
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
7月31日， | 7月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
| 稀釋 |
| 基本信息 |
| 稀釋 |
| 基本信息 |
| 稀釋 |
| 基本信息 |
| 稀釋 |
| |||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
分配給參股的未分配收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
適用於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加權平均流通股 |
| | | | | | | | | ||||||||||||||||
股票期權和或有可發行證券 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
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| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
每股收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
6.應收賬款
應收賬款是扣除壞賬準備#美元的淨額。
7.庫存
按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者定價的存貨摘要如下(以千計)：
|
| 7月31日， |
| 10月31日， |
| ||
2022 | 2021 | ||||||
採購的部件和子裝配件 | $ | |
| $ | | ||
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
$ | |
| $ | | |||
8.租契
我們於2019年11月1日採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，“租賃”(“ASC 842”)。我們的租賃組合包括租賃的生產和組裝設施、倉庫和配送中心、辦公空間、車輛、生產和組裝設施中使用的材料搬運設備、筆記本電腦和其他信息技術設備，以及其他雜項租賃設備。大多數租賃的生產和組裝設施的租賃條款從至
15
目錄表
根據ASC 842，我們於簡明綜合資產負債表記錄所有租約於開始日期租期超過12個月並被分類為營運租約的使用權資產及租賃負債。
我們記錄的總運營租賃費用為#美元
下表彙總了截至2022年7月31日的9個月與經營租賃有關的補充現金流信息和非現金活動(單位：千)：
九個月結束 | 九個月結束 | |||||
| July 31, 2022 | July 31, 2021 | ||||
經營現金流信息： | ||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | ||
非現金信息： | ||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
下表彙總了截至2022年7月31日與租賃總負債對賬的租賃承諾未貼現現金流的到期日(單位：千)：
2022年剩餘時間 | $ | ||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
2026年及其後 | |||
總計 | |||
減去：推定利息 | ( | ||
經營租賃負債現值 | $ |
截至2022年7月31日，我們租賃組合的加權平均剩餘期限約為
9.細分市場信息
我們在一家：工業自動化設備。我們通過全球銷售、服務和分銷網絡，設計、製造和銷售主要由立式加工中心(磨牀)和車削中心(車牀)組成的計算機化(即數控)機牀，並向金屬切割行業的公司銷售。雖然我們的大部分計算機控制系統和軟件產品都是專有的，但它們主要使用行業標準的個人計算機組件。我們的計算機控制系統和軟件產品主要作為我們的計算機化機牀產品的組成部分銷售。我們還為我們的產品提供機牀部件、自動化集成設備和解決方案、軟件選項、控制升級、配件和更換部件，以及客户服務、培訓和應用支持。
10.保證和產品保證
我們的子公司不時為與向使用融資的客户銷售機器有關的第三方付款義務提供擔保。我們遵循FASB關於擔保的會計準則(編入ASC 460擔保)。截至2022年7月31日，我們擁有
16
目錄表
我們為我們的產品提供有關材料和工藝缺陷的保修。這些保修的條款一般是
|
| 九個月結束 |
| ||||
7月31日， | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | | ||
為該期間的保修撥備 |
| |
| | |||
記入儲備金的費用 |
| ( |
| ( | |||
外幣兑換的影響 |
| ( |
| | |||
期末餘額 | $ | |
| $ | | ||
我們保修準備金的同比增長主要是由於銷售量增加而增加了保修機器的數量。
11.債務協議
於2018年12月31日，吾等及其附屬公司Hurco B.V.與美國銀行(北卡羅來納州)訂立信貸協議，其後於2020年3月13日、2020年12月23日及2021年12月17日分別修訂該協議(經修訂為“2018年信貸協議”)。2018年信貸協議規定無擔保循環信貸和信用證融資，總金額最高為#美元。
2018年信貸協議項下的借款按浮動利率計息，根據我們的選擇：(I)基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)、英鎊隔夜指數平均參考利率、歐元銀行間同業拆借利率的利率，或貸款人批准的另一種基於貨幣的替代利率，取決於貸款期限和貸款計價的貨幣，加上
2018年信貸協議包含慣常的正面和負面契約以及違約事件，包括契約(1)限制我們進行某些投資、貸款、墊款和收購(但允許我們對子公司進行最高達#美元的投資
2019年3月，我們在臺灣(華高製造有限公司)和中國(寧波華高機牀有限公司)的全資子公司關閉了未承諾循環信貸安排，總金額最高為
因此，截至2022年7月31日，我們現有的信貸安排包括一歐元
17
目錄表
截至2022年7月31日，有
12.所得税
我們的所得税和實際税率撥備受到税前收入的地理構成的影響，其中包括不同税率的司法管轄區、有條件的降低税率以及其他期間不一致的事件，例如所得税法律的變化。
2022年8月16日，《2022年通脹削減法案》(簡稱《通脹削減法案》)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍規定了對清潔能源的投資，促進了碳排放的減少，並延長了部分平價醫療法案的保費減免。愛爾蘭共和軍的支付方式是對財務報表收入超過10億美元的公司徵收15%的公司最低税，增加美國國税局的預算，對股票回購徵收消費税，以及修改醫療保險規則。我們目前正在評估愛爾蘭共和軍對其綜合財務報表和相關披露的預期影響。
我們記錄了2022財年前九個月的所得税支出為$
我們未確認的税收優惠是$
我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税費用的組成部分。截至2022年7月31日，在應計費用中報告的應計利息總額約為#美元
我們提交美國聯邦和州所得税申報單，以及幾個外國司法管轄區的納税申報單。關於未被承認的税收優惠的限制法規將在2022年8月至2024年9月之間到期。
目前，我們在臺灣和德國的子公司正在分別接受2018財年和2017至2020財年的税務審計。
13.金融工具
FASB公允價值指引建立了一個三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的投入進行分類。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的投入；級別3，定義為不可觀測的投入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。
根據本指南，下表顯示了截至2022年7月31日和2021年10月31日按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值層次結構(單位：千)：
| |||||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||||
|
| July 31, 2022 |
| 2021年10月31日 |
| July 31, 2022 |
| 2021年10月31日 |
| ||||
1級 |
|
|
|
|
|
| |||||||
遞延補償 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |||
2級 |
|
|
|
|
|
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衍生品 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |||
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目錄表
第1級資產包括非限定遞延補償計劃下的共同基金投資。我們使用現成的市場價格經常性地估計這些投資的公允價值。
第2級公允價值計量包括與與第三方訂立的外幣遠期外匯合同的損益有關的衍生資產和負債。我們使用從活躍市場獲得的外幣匯率經常性地估計這些衍生品的公允價值。衍生工具按公允價值在隨附的簡明綜合財務報表中列報。我們擁有外幣遠期外匯合約形式的衍生金融工具，如簡明綜合財務報表附註3所述。這些合約的美元等值名義金額為#美元。
我們的外幣遠期外匯合約的公允價值及相關的貨幣頭寸會受到外幣匯率波動所帶來的市場風險的影響。遠期外匯合約的交易對手是規模龐大、信譽良好的金融機構。我們不認為交易對手不履行義務的風險或交易對手不履行義務的經濟後果是實質性風險。
14.或有事項及訴訟
在正常的業務過程中，我們不時會涉及到各種索賠和訴訟。根據適用的會計規則，當估計結果為一系列可能的損失，且在該範圍內沒有一個金額比另一個更有可能發生時，我們就每一項已知索賠應計最低負債。我們為這類事情維持保單，當我們確定這種恢復是可能的時，我們記錄保險恢復。我們預計，這些索賠中的任何一項，無論是個別索賠還是合計索賠，都不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們相信，最終解決任何損失的索賠不會超出我們的保險單承保範圍。
15.新會計公告
最近採用的會計公告：
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計，允許公司取消某些例外情況，並澄清有關特許經營税、商譽、綜合税費和年度有效税率計算的某些要求。這一標準在我們的2022財年有效。我們於2021年11月1日採用了這一標準。該準則並未對我們的會計政策或我們的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響。本準則為美國公認會計原則關於合同修改和對衝會計的指南提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。本標準適用於2020年3月12日至2022年12月31日的所有實體。我們於2021年11月1日採用了這一標準。該準則並未對我們的會計政策或我們的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
在截至2022年7月31日的9個月中，公司的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。
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目錄表
項目2. 管理層對財務狀況和結果的討論與分析運營部
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)包含的信息旨在幫助您瞭解我們的財務狀況和其他相關事項，包括我們的流動資金、資本資源和經營業績。本財務報表是對本公司未經審計財務報表及本報告其他部分所載未經審計財務報表的附註，以及本公司截至2021年10月31日的10-K表格年度報告中所載的經審計財務報表、附註及MD&A的補充，並應與其一併閲讀。
高管概述
HUCO COMPANCES，Inc.是一家在單一細分市場上運營的國際性工業技術公司。我們通過全球銷售、服務和分銷網絡，設計、製造和銷售主要由立式加工中心(磨牀)和車削中心(車牀)組成的計算機化(即數控)機牀，並向金屬切割行業的公司銷售。雖然我們的大部分計算機控制系統和軟件產品都是專有的，但它們主要使用行業標準的個人計算機組件。我們的計算機控制系統和軟件產品主要作為我們的計算機化機牀產品的組成部分銷售。我們還為我們的產品提供機牀部件、自動化集成設備和解決方案、軟件選項、控制升級、配件和更換部件，以及客户服務、培訓和應用支持。
以下概述旨在簡要説明導致我們最近財務業績的主要因素。本概覽旨在與本報告其他部分所載財務報表中包含的更詳細信息一併閲讀。
機牀市場的範圍是國際化的。我們既有可觀的海外銷售額，也有可觀的海外製造業務。在2022財年的前九個月，我們大約50%的收入來自歐洲客户，我們通常在歐洲銷售更多高性能、高價格的VMX系列機器。此外，我們大約12%的收入來自亞太地區的客户，我們在那裏遇到了更大的定價壓力。
我們的產品組合中有三個品牌的數控機牀：HERCO是面向希望通過選擇採用最新軟件和運動技術的品牌來提高生產率和盈利能力的客户的技術創新品牌。Milltronics是一個以價值為基礎的品牌，面向那些希望以具有競爭力的價格使用易於使用的機器的商店。Takumi品牌面向需要非常高速、高效率性能的客户，例如生產、模具、航空航天和醫療行業所需的性能。Takumi機器配備了行業標準控制，而不是Hurco和Milltronics機器上的專有控制。這三個品牌的數控機牀為我們帶來了絕大部分的收入。然而，我們已經在我們的產品組合中增加了其他非Hurco品牌的產品，這些產品有助於產品多樣性和市場滲透機會。這些非HURCO品牌的產品由我們的全資經銷商銷售，主要包括其他通用立式銑牀和車牀、激光切割機、水射切割機、數控磨牀、緊湊型卧式機牀、金屬切割鋸和數控水刀車牀。ProCobots LLC(“ProCobots”)是我們的全資子公司，提供可與任何機牀集成的自動化解決方案。此外，通過我們在意大利的全資子公司LCM，我們生產高價值的機牀零部件和配件。
我們主要通過遍佈美洲、歐洲和亞洲的180多家獨立代理商和分銷商銷售我們的產品。雖然一些分銷商提供有競爭力的產品，但我們是我們全球大多數分銷商的主要產品線。我們還在中國、法國、德國、印度、意大利、荷蘭、波蘭、新加坡、臺灣、英國和美國某些地區擁有自己的直銷和服務機構，這些市場都是世界上主要的機牀消費市場。我們的絕大多數機牀主要由我們在臺灣的全資子公司HML按照我們的規格製造和組裝。支持HML生產的機器鑄件由我們在中國寧波的全資子公司NHML生產。支持我們SRT系列五軸加工中心的部件，如直接驅動主軸、轉頭和轉枱，由我們在意大利的全資子公司LCM製造。
20
目錄表
我們對外國客户的銷售是以客户所在國家的通用貨幣(主要是歐元、英鎊和人民幣)計價的，這些客户的付款是以這些客户所在國家的通用貨幣進行的。我們的產品成本主要以新臺幣和美元發生和支付。貨幣匯率的變化可能會對我們的經營業績和根據美國公認會計原則報告的綜合財務報表產生重大影響。例如，當美元相對於一種外幣貶值時，在我們的財務報表中換算成美元進行報告時，以該貨幣計算的銷售額和發生的費用比美元走強時的情況要高。在對各期間業績的比較中，我們討論了貨幣換算對這些結果的影響，這些結果反映了在這些財務報表所涉期間按現行匯率換算成美元的情況。
我們在國外的高水平製造和銷售也使我們面臨貨幣匯率波動帶來的現金流風險。我們尋求通過使用衍生工具--主要是外幣遠期外匯合約--來減輕這些風險。
我們經營工業設備行業，業務遍及全球，這使我們在許多不同的國家面臨各種商業風險。我們在2020財年、2021財年和2022財年前9個月的運營業績受到了以下因素的影響：由於新冠肺炎的爆發和某些市場的封鎖而造成的國際業務中斷、供應商延誤、運輸問題、異常高的通脹、外幣波動、勞動力市場競爭、圍繞英國退歐活動的不確定性，以及美國和世界許多地區的政治摩擦。我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或影響範圍，以及其他上述因素，也無法合理估計對我們的運營和財務業績的潛在影響。到目前為止，我們的供應鏈出現了一些延誤，我們的任何全球設施都沒有完全停止運營，但根據當地法律的適當或其他要求，我們已經實施了遠程工作能力。我們還對可自由支配的支出進行了調整，推遲了資本支出，並密切監測了生產活動，以努力度過不利的商業環境。我們還在不同國家獲得了支持業務的刺激措施，並實施了遞延納税和我們可以利用的規定。最近，我們開始看到我們的供應鏈對我們產品的零部件施加了通脹壓力和投入成本上升。我們還看到，運輸和貨運服務的能力受到集裝箱或船隻可用性以及出發和接收港口延誤的嚴重限制，所有這些都導致與我們產品全球運輸相關的成本和價格大幅上升。
行動的結果
截至2022年7月31日的三個月與截至2021年7月31日的三個月
銷售和服務費。2022財年第三季度的銷售和服務費用為5760萬美元，比上一年同期增加了350萬美元，增幅為6%，其中包括430萬美元的不利匯率影響，即在財務報告中將海外銷售額換算為美元時的不利影響。
按地理區域劃分的銷售和服務費
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日的第三季度按地理區域劃分的淨銷售額和服務費(以千美元為單位)：
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
7月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 | ||||||||||
美洲 | $ | 23,736 |
| 41 | % | $ | 19,150 |
| 35 | % | $ | 4,586 |
| 24 | % | ||
歐洲 |
| 28,932 |
| 50 | % |
| 28,403 |
| 53 | % |
| 529 |
| 2 | % | ||
亞太地區 |
| 4,972 |
| 9 | % |
| 6,625 |
| 12 | % |
| (1,653) |
| (25) | % | ||
總計 | $ | 57,640 |
| 100 | % | $ | 54,178 |
| 100 | % | $ | 3,462 |
| 6 | % | ||
與2021財年同期相比，2022財年第三季度在美洲的銷售額增長了24%，這主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲以及更高性能的Hurco和Takumi機器出貨量的增加。
21
目錄表
與2021財年同期相比，2022財年第三季度歐洲銷售額增長了2%，在將海外銷售額換算為美元進行財務報告時，包括了14%的不利匯率影響。這一增長主要是由於通貨膨脹價格上漲、高性能Hurco、Takumi和Milltronics機器在德國和法國的出貨量增加，以及我們的全資子公司LCM製造的機電組件和配件的銷售增加，但被HURCO機器在意大利和英國的出貨量減少部分抵消。
與2021財年同期相比，2022財年第三季度亞太地區的銷售額下降了25%，在將國外銷售額換算成美元進行財務報告時，包括了5%的不利匯率影響。亞太地區銷售額的下降主要是由於中國和東南亞的Hurco和Takumi機器出貨量減少，但被印度Hurco機器出貨量增加所部分抵消。HUCCO和Takumi機器在中國出貨量的減少主要是由於最近新冠肺炎被封鎖，以及根據中國的零容忍新冠肺炎政策在中國主要市場實施類似的限制。
按產品類別劃分的銷售和服務費
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日的第三季度按產品類別劃分的淨銷售額和服務費(以千美元為單位)：
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
7月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 | ||||||||||
計算機化機牀 | $ | 48,414 |
| 84 | % | $ | 45,326 |
| 84 | % | $ | 3,088 |
| 7 | % | ||
計算機控制系統和軟件† |
| 652 |
| 1 | % |
| 612 |
| 1 | % |
| 40 |
| 7 | % | ||
服務部件 |
| 6,588 |
| 11 | % |
| 6,251 |
| 11 | % |
| 337 |
| 5 | % | ||
服務費 |
| 1,986 |
| 4 | % |
| 1,989 |
| 4 | % |
| (3) |
| 0 | % | ||
總計 | $ | 57,640 |
| 100 | % | $ | 54,178 |
| 100 | % | $ | 3,462 |
| 6 | % | ||
† 所列數額不包括作為計算機化機牀的一個組成部分出售的計算機控制系統和軟件。
與上一年同期相比，2022財年第三季度電腦化機牀的銷售額增長了7%，這主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲以及更高性能的HURCO機器在北美和德國的出貨量增加。與上一年同期相比，2022財年第三季度計算機控制系統和軟件的銷售額增長了7%，這主要是由於HURCO軟件在德國、北美和法國的銷售額增加。與上一年同期相比，2022財年第三季度服務部件的銷售額增長了5%，這主要是由於HURCO產品在北美和英國的售後銷售和服務增加。在將海外銷售額換算成美元進行財務報告時，所有產品類別都包括8%的不利匯率影響。
命令。2022財年第三季度的訂單為5290萬美元，與2021財年同期相比減少了1380萬美元，降幅為21%，其中包括410萬美元的不利匯率影響，在將外國訂單換算為美元時，降幅為6%。
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日的第三季度按地理區域登記的新訂單(以千美元為單位)：
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
7月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 | ||||||||||
美洲 | $ | 21,652 |
| 41 | % | $ | 23,837 |
| 36 | % | $ | (2,185) |
| (9) | % | ||
歐洲 |
| 26,429 |
| 50 | % |
| 33,998 |
| 51 | % |
| (7,569) |
| (22) | % | ||
亞太地區 |
| 4,801 |
| 9 | % |
| 8,882 |
| 13 | % |
| (4,081) |
| (46) | % | ||
總計 | $ | 52,882 |
| 100 | % | $ | 66,717 |
| 100 | % | $ | (13,835) |
| (21) | % | ||
22
目錄表
與2021財年同期相比，2022財年第三季度美洲的訂單減少了9%，這主要是由於客户對Hurco、Takumi和Milltronics機器的需求減少，但部分被2022財年實施的通貨膨脹價格上漲所抵消。
2022財年第三季度歐洲訂單與上一年同期相比下降了22%，在將外國訂單換算成美元時，包括了11%的不利匯率影響。這一下降主要是由於歐洲地區客户對Hurco機器的需求下降，以及客户對LCM製造的機電組件和配件的需求下降，但這一下降被2022財年實施的通脹漲價以及德國對更高性能的Hurco和Takumi機器的需求增加部分抵消。
2022財年第三季度亞太地區的訂單與上一年同期相比減少了46%，在將外國訂單換算成美元時，包括了5%的不利匯率影響。亞太地區訂單同比下降的主要原因是中國和東南亞客户對HURCO和Takumi機器的需求因最近的新冠肺炎封鎖和類似限制而減少，但印度對HURCO機器的需求增加略微抵消了這一影響。
毛利。2022財年第三季度的毛利潤為1440萬美元，佔銷售額的25%，而上一財年同期為1300萬美元，佔銷售額的24%。在2021財年第三季度，我們記錄了大約40萬美元，或銷售額的1%，用於根據《對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案》和《2021年美國救援計劃法案》向公司提供的員工保留信用(“員工保留信用”)。雖然員工留任積分在2022財年第三季度沒有再次出現，但2022財年毛利潤佔銷售額的百分比受益於更高性能機器的銷售增加、固定間接費用槓桿的提高以及2022財年實施的通脹漲價。
運營費用。2022財年第三季度的銷售、一般和管理費用為1,260萬美元，佔銷售額的22%，而2021財年同期為1,030萬美元，佔銷售額的19%，其中包括70萬美元的有利匯率影響，在財務報告中將外國費用換算為美元。2022財年第三季度銷售、一般和行政費用的同比增長主要是由於營銷和貿易展覽費用、銷售佣金和員工福利成本的增加，以及行政服務的一次性成本增加。銷售、一般和行政費用的同比增長也反映了2021財年第三季度這些費用中記錄的員工留任積分為60萬美元，佔同期銷售額的1%。
營業收入.2022財年第三季度的營業收入為180萬美元，而2021財年同期為260萬美元。營業收入的下降主要是由於在2021財年第三季度記錄的100萬美元，即銷售額的2%，即員工留任信用。
其他收入(支出)、 網絡。2022財年第三季度和2021財年第三季度的其他收入(支出)淨額均不到10萬美元。
所得税。2022財年第三季度的有效税率為28%，而上一財年同期為41%。有效税率的同比下降主要是由於收入和虧損的地理組合發生了變化，其中包括税率不同的司法管轄區、各種不同的税目以及為應對新冠肺炎疫情的不利影響而修改的所得税法律。
截至2022年7月31日的9個月與截至2021年7月31日的9個月
銷售和服務費。2022財年前9個月的銷售和服務費用為1.874億美元，比上一年同期增加了2110萬美元，增幅為13%，其中包括790萬美元的不利匯率影響，即在財務報告中將海外銷售額換算為美元時的不利匯率影響。
23
目錄表
按地理區域劃分的銷售和服務費
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日的9個月按地理區域劃分的淨銷售額和服務費(以千美元為單位)：
| 九個月結束 |
|
| ||||||||||||||
7月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
|
| ||||||||
美洲 | $ | 70,154 |
| 38 | % | $ | 62,121 |
| 37 | % | $ | 8,033 |
| 13 | % | ||
歐洲 |
| 93,932 |
| 50 | % |
| 81,598 |
| 49 | % |
| 12,334 |
| 15 | % | ||
亞太地區 |
| 23,266 |
| 12 | % |
| 22,494 |
| 14 | % |
| 772 |
| 3 | % | ||
總計 | $ | 187,352 |
| 100 | % | $ | 166,213 |
| 100 | % | $ | 21,139 |
| 13 | % | ||
與2021財年同期相比，2022財年前9個月在美洲的銷售額增長了13%，這主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲以及更高性能的Hurco和Takumi機器出貨量的增加。
與2021財年同期相比，2022財年前9個月的歐洲銷售額增長了15%，在將海外銷售額換算為美元進行財務報告時，包括了9%的不利匯率影響。這一增長主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲、更高性能的HUCO、Takumi和Milltronics機器在歐洲地區的出貨量增加，以及LCM製造的機電組件和配件的銷售增加。
與2021財年同期相比，2022財年前9個月亞太地區的銷售額增長了3%，在將海外銷售額換算為美元進行財務報告時，計入了2%的不利匯率影響。這一增長主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲以及HUCO和Takumi機器在東南亞和印度的出貨量增加，但由於最近新冠肺炎被封鎖和類似的限制，HUCO和Takumi機器在中國的出貨量減少，部分抵消了這一增長。
按產品類別劃分的銷售和服務費
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日的9個月按產品類別劃分的淨銷售額和服務費(以千美元為單位)：
| 九個月結束 | ||||||||||||||||
7月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| |||||||||
計算機化機牀 | $ | 158,774 |
| 85 | % | $ | 139,211 |
| 84 | % | $ | 19,563 |
| 14 | % | ||
計算機控制系統和軟件† |
| 2,017 |
| 1 | % |
| 1,859 |
| 1 | % |
| 158 |
| 8 | % | ||
服務部件 |
| 20,496 |
| 11 | % |
| 19,394 |
| 12 | % |
| 1,102 |
| 6 | % | ||
服務費 |
| 6,065 |
| 3 | % |
| 5,749 |
| 3 | % |
| 316 |
| 5 | % | ||
總計 | $ | 187,352 |
| 100 | % | $ | 166,213 |
| 100 | % | $ | 21,139 |
| 13 | % | ||
† 所列數額不包括作為計算機化機牀的一個組成部分出售的計算機控制系統和軟件。
2022財年前9個月的電腦化機牀銷售額較上年同期增長14%，這主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲，以及除中國和英國外，我們客户所在的大多數地區和國家的Hurco和Takumi機牀的出貨量都有所增加。2022財年前9個月的計算機控制系統和軟件銷售額比上年同期增長8%，這主要是由於德國、北美和法國的軟件銷售額增加所致。與上一年同期相比，2022財年前9個月的服務部件銷售額增長了6%，這主要是由於HURCO產品在北美和英國的售後銷售。與上一財年同期相比，2022財年前9個月的服務費增加了5%，這主要是由於在德國、英國和法國的Hurco和Takumi產品的售後服務。在將海外銷售額換算成美元進行財務報告時，所有產品類別都包括5%的不利匯率影響。
24
目錄表
命令。2022財年前9個月的訂單為1.826億美元，與2021財年同期相比減少了720萬美元，降幅為4%，其中包括720萬美元的不利匯率影響，在將外國訂單換算為美元時，降幅為4%。
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日的9個月按地理區域預訂的新訂單(以千美元為單位)：
九個月結束 | |||||||||||||||||
7月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 | ||||||||||
美洲 | $ | 68,189 |
| 37 | % | $ | 66,988 |
| 35 | % | $ | 1,201 | 2 | % | |||
歐洲 |
| 94,964 |
| 52 | % |
| 94,194 |
| 50 | % |
| 770 |
| 1 | % | ||
亞太地區 |
| 19,442 |
| 11 | % |
| 28,573 |
| 15 | % |
| (9,131) |
| (32) | % | ||
總計 | $ | 182,595 |
| 100 | % | $ | 189,755 |
| 100 | % | $ | (7,160) |
| (4) | % | ||
與2021財年同期相比，2022財年前9個月在美洲的訂單增加了2%，這主要是由於通貨膨脹導致的價格上漲，但部分被客户對Hurco和Milltronics機器的需求下降所抵消。
2022財年前9個月的歐洲訂單比上一年同期增長了1%，在將外國訂單換算成美元時，包括7%的不利匯率影響。這一增長主要是由於通貨膨脹的價格上漲以及德國客户對Hurco、Takumi和Milltronics機器的需求增加，但被法國、英國和意大利對Hurco機器以及LCM製造的機電組件和配件的客户需求下降所部分抵消。
2022財年前9個月的亞太地區訂單與上一年同期相比下降了32%，在將外國訂單換算成美元時，包括2%的不利匯率影響。亞太地區訂單同比下降的主要原因是中國和東南亞客户對HURCO和Takumi機器的需求因最近的新冠肺炎封鎖和類似限制而減少，但印度對HURCO機器的需求增加略微抵消了這一影響。
毛利。2022財年前9個月的毛利潤為4690萬美元，佔銷售額的25%，而上一財年同期為3930萬美元，佔銷售額的24%。在2021財年的前九個月，我們記錄了大約120萬美元的員工留任積分，佔銷售額的1%。雖然員工留任積分在2022財年前9個月沒有再次出現，但2022財年毛利潤佔銷售額的百分比受益於更高性能機器的銷售增加、固定間接費用槓桿的提高以及2022財年實施的通脹漲價。
運營費用。2022財年前9個月的銷售、一般和管理費用為3,690萬美元，佔銷售額的20%，而2021財年同期為3,220萬美元，佔銷售額的19%，其中包括130萬美元的有利匯率影響，在財務報告中將外國費用換算為美元。2022年前9個月銷售、一般和行政費用的同比增長主要是由於營銷和貿易展覽費用、銷售佣金和員工福利成本的增加，以及行政服務的一次性成本增加。銷售、一般和行政費用的同比增長也反映了2021財年前9個月這些費用中記錄的170萬美元的員工留任積分，佔同期銷售額的1%。
營業收入.2022財年前9個月的營業收入為1000萬美元，而2021財年同期為710萬美元。營業收入的增長主要是由於銷售量的增加。
其他收入(支出)、 網絡。2022財年前9個月的其他收入(支出)淨額比2021財年同期減少40萬美元，主要原因是與2021財年同期相比，2022財年前9個月的外匯兑換損失增加。
所得税。2022財年前9個月的實際税率為31%，而上一財年同期為36%。有效税率的同比下降主要是由於收入和虧損的地理組合發生了變化，其中包括税率不同的司法管轄區、各種不同的税目以及為應對新冠肺炎疫情的不利影響而修改的所得税法律。
25
目錄表
流動資金和資本資源
截至2022年7月31日，我們的現金及現金等價物為7350萬美元，而截至2021年10月31日，我們的現金及現金等價物為8410萬美元。在7350萬美元的現金和現金等價物中，約有14%是以美元計價的。餘額是由於我們的海外業務，並以我們各外國實體的當地貨幣持有，受貨幣匯率波動的影響。我們認為，這些資金無限期地再投資海外，不會削弱我們滿足國內營運資金需求的能力。
截至2022年7月31日，營運資本為2.023億美元，而截至2021年10月31日，營運資本為2.087億美元。週轉資本減少的主要原因是現金和現金等價物、應收賬款和預付資產減少，但被淨庫存增加部分抵消。
2022財政年度前9個月的資本支出為160萬美元，主要用於現有設施的資本改善和軟件開發成本。我們用手頭的現金為這些支出提供資金。
2021年3月10日，我們宣佈董事會批准了一項總金額高達700萬美元的股票回購計劃。根據該計劃，回購可以在公開市場上進行，也可以在2023年3月10日之前不時通過私人談判的交易進行，但須符合適用的法律、法規和合同條款。該計劃可能隨時被修改、暫停或終止，並不承諾我們回購任何普通股。在2022財年的前九個月，我們回購了290萬美元的普通股，截至2022年7月31日，根據該計劃，仍有410萬美元可用。
此外，在截至2022年7月31日的9個月中，我們向股東支付了290萬美元的現金股息。未來的股息須經董事會批准，並將取決於許多因素，包括我們的運營結果、財務狀況、資本要求、監管和合同限制、我們的業務戰略以及董事會不時認為相關的其他因素。
2018年12月31日，我們和我們的子公司Hurco B.V.與作為貸款人的美國銀行簽訂了2018年信貸協議，該協議隨後分別於2020年3月13日、2020年12月23日和2021年12月17日進行了修訂。2018年信貸協議規定無擔保循環信貸和信用證融資，總金額最高為4,000萬美元。2018年信貸協議規定，任何時候未償還信用證的最高金額不得超過1,000萬美元，任何時候向我們的子公司Hurco B.V.發放的未償還貸款的最高金額不得超過2,000萬美元，任何時候以替代貨幣計價的所有未償還貸款的最高金額不得超過2,000萬美元。根據2018年信貸協議，我們和Hurco B.V.是借款人，我們的某些其他子公司是擔保人。2018年信貸協議的預定到期日為2023年12月31日。
2018年信貸協議下的借款按浮動利率計息，根據我們的選擇，(I)基於SOFR的利率、英鎊隔夜指數平均參考利率、歐元銀行間同業拆借利率或貸款人批准的另一種基於貨幣的替代貨幣利率，取決於貸款期限和貸款計價的貨幣，加1.00%，或(Ii)基本利率((A)聯邦基金利率加0.50%，(B)最優惠利率或(C)基於SOFR的一個月利率加1.00%中的最高者)，加0.00%的年利率。未償信用證的年利率為1.00%。
2018年信貸協議包含慣常的正面和負面契諾以及違約事件，包括：(1)限制我們進行某些投資、貸款、墊款和收購(但允許我們對子公司進行高達1,000萬美元的投資)；(2)限制吾等作出某些付款，包括(A)現金股息，但吾等可支付現金股息，只要在緊接該等付款生效之前及之後，根據2018年信貸協議作出的承諾的未用款額加上吾等手頭現金的總和不少於1,000萬美元，以及只要吾等在該等股息付款及(B)回購本公司普通股股份的付款前後並無違約，除非我們可以回購普通股，只要我們在回購實施前後沒有違約，並且我們在任何財政年度內為所有此類回購支付的總金額不超過1,000萬美元；(3)規定我們維持最低營運資金為1.25億元；及。(4)規定我們維持最低有形資產淨值為1.765億元。我們可以將2018年信貸協議下的預付款收益用於一般企業用途。
26
目錄表
2019年3月，我們在臺灣、HML和中國大陸的全資子公司NHML結束了未承諾循環信貸安排，總金額分別為1.5億新臺幣和3250萬元人民幣。作為未承諾貸款，臺灣和中國的信貸安排均須由各自的相關貸款機構不時進行審查和終止。
截至2022年7月31日，我們現有的信貸安排包括在德國的150萬歐元循環信貸安排、1.5億新臺幣新臺幣信貸安排、3250萬人民幣中國信貸安排和2018年信貸協議下的4000萬美元循環信貸安排。截至2022年7月31日，我們的任何信貸安排下都沒有債務或借款。
截至2022年7月31日，我們在我們的信貸安排下總共有大約5140萬美元可供借款，並遵守了所有與此相關的公約。
我們有一個國際現金池戰略，通常在美國、歐洲或亞太地區需要時提供可用的現金存款和信貸安排。我們相信，我們的現金池和我們信貸安排下的借款能力提供了足夠的流動性，為未來12個月及以後的全球業務提供資金，並使我們能夠繼續致力於我們的戰略計劃，即產品創新、收購、定向滲透發展中市場、支付股息和股票回購計劃。
我們繼續接收和審查有關潛在收購的業務和資產的信息，包括可供購買的知識產權資產。
關鍵會計估計
我們的MD&A基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。按照這些會計原則編制財務報表要求我們作出判斷和估計，以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。這些判斷和估計對財務報表有重大影響，因為它們主要是因為需要對本質上不確定的事項的影響作出估計。實際結果可能與這些估計不同。我們在截至2021年10月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的會計政策經常被評估，因為我們的判斷和估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在2022財年的9個月內，我們的關鍵會計估計沒有發生重大變化，正如我們在截至2021年10月31日的年度報告Form 10-K中包括的MD&A所描述的那樣。
合同義務和承諾
與我們在截至2021年10月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中提供的信息相比，與我們的合同義務和承諾相關的信息沒有實質性變化。
表外安排
我們的子公司不時為與向使用融資的客户銷售機器有關的第三方付款義務提供擔保。我們遵循FASB關於擔保的會計準則(彙編在ASC 460中)。截至2022年7月31日，我們有8個未償還的第三方付款擔保，總額約為70萬美元。這些擔保的條款與基本的客户融資條款一致。在機器發貨時，客户承擔所有權風險。然而，直到客户支付了機器的費用，客户才能獲得所有權。保留所有權條款允許我們在客户拖欠融資的情況下收回機器。我們在這些擔保項下按公允價值應計負債，金額微不足道。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告中的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與陳述中明示或暗示的大不相同。
27
目錄表
這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
• | 新城疫疫情和其他公共衞生流行病和流行病對全球經濟、我們的業務和業務、我們的員工以及我們客户和供應商的業務、業務和經濟的影響； |
•機牀行業的週期性；
•美洲、歐洲和亞太市場的不確定經濟狀況，可能對總體需求產生不利影響；
•我們國際業務的風險；
• | 政府行動、倡議和條例，包括進出口限制、關税和關税以及税法的修改； |
•貨幣匯率變化的影響；
•與財力更雄厚的大公司競爭；
•我們對新產品開發的依賴；
•保護我們知識產權資產的需要和/或能力；
•我們的製造和供應鏈來源數量有限；
•原材料特別是鋼鐵產品價格上漲；
•高級管理人員和關鍵人員流失的影響；
•我們整合收購的能力；
•可能擾亂我們的運營並影響經營業績的收購；
•不遵守數據隱私和安全法規；
•違反我們的網絡和系統安全措施；
•我們的技術可能過時，需要進行技術進步；
•資產減值；
•負面或不可預見的税收後果；以及
•關於我們利用税收損失結轉的能力的不確定性。
我們在我們最新的Form 10-K年度報告的第I部分第1A項-風險因素中討論了這些和其他可能影響我們未來運營的重要風險和不確定因素，並可能在本報告的第II部分第1A項-風險因素中或在我們隨後提交的Form 10-Q季度報告中更新討論。
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。雖然我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但不能保證這些前瞻性陳述將被證明是準確的。我們明確表示不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。本警示聲明適用於本報告所載的所有前瞻性聲明。
28
目錄表
第3項. 關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
根據我們的銀行信貸協議，借款的利息與現行的國內外利率掛鈎。截至2022年7月31日，我們的任何信貸安排下都沒有未償還的借款。
外幣兑換風險
在2022財年的前9個月，我們大約62%的收入來自美洲以外的客户，我們在那裏以幾種外幣開具發票並收到付款。我們所有的電腦化機牀和計算機控制系統，以及某些專有服務部件，都是由美國的工程和製造部門採購的，並向我們的海外銷售和服務子公司重新開具發票，主要是以其功能貨幣計價。
我們的產品從外國供應商處採購，或由我們在臺灣、美國、意大利和中國大陸的全資子公司或臺灣的附屬合同製造商按我們的規格生產。我們的採購以外幣為主，在某些情況下，我們與這些供應商的安排包括外幣風險分擔協議，這些協議減少(但不是消除)貨幣波動對產品成本的影響。與我們產品購買相關的匯率風險的主要部分與新臺幣和歐元有關。
我們不時訂立外幣遠期外匯合約，以對衝以外幣(主要是歐元、英鎊和新臺幣)計價或以外幣(主要是歐元、英鎊和新臺幣)計價或以外幣(主要是新臺幣)計價或以外幣(主要是歐元、英鎊和新臺幣)計價的預期公司間買賣相關的現金流風險。我們亦訂立外幣遠期外匯合約，以防範外幣波動對以外幣計價的應收賬款及應付賬款的影響。我們不在金融市場上投機，因此，不會出於交易目的而訂立這些合約。
截至2022年7月31日，在FASB指導下被指定為現金流量對衝的、與衍生品工具和對衝活動相關的遠期買賣外幣合同如下(單位：千，加權平均遠期匯率除外)：
合同金額為 | ||||||||||
概念上的 | 加權 | 遠期匯率，以 | ||||||||
金額 | 平均 | 美元 | ||||||||
轉發 |
| 在國外 |
| 轉發 |
| 合同 |
| 7月31日， | ||
合同 |
| 貨幣 |
| 費率 |
| 日期 |
| 2022 |
| 到期日 |
銷售合同： |
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歐元 |
| 26,750 |
| 1.0838 |
| 28,992 |
| 27,595 |
| Aug 2022 - July 2023 |
英鎊 |
| 5,750 |
| 1.2857 |
| 7,393 |
| 7,024 |
| Aug 2022 - July 2023 |
採購合同： |
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| ||||||
新臺幣 |
| 980,000 |
| 28.1293 | * | 34,839 |
| 33,054 |
| Aug 2022 - July 2023 |
*新臺幣兑美元
29
目錄表
截至2022年7月31日，為防範外幣波動對以外幣計價的應收款和應付款的影響而簽訂的遠期買賣外幣合約如下(加權平均遠期利率除外)，不被指定為FASB指導下的對衝：
合同金額為 | ||||||||||
概念上的 | 加權 | 遠期匯率，以 | ||||||||
金額 | 平均 | 美元 | ||||||||
轉發 |
| 在國外 |
| 轉發 |
| 合同 |
| 7月31日， | ||
合同 |
| 貨幣 |
| 費率 |
| 日期 |
| 2022 |
| 到期日 |
銷售合同： |
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歐元 |
| 25,442 |
| 1.0439 |
| 26,559 |
| 25,992 |
| Aug 2022 |
英鎊 |
| 4,709 |
| 1.2178 |
| 5,735 |
| 5,732 |
| Aug 2022 |
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| ||||||
採購合同： |
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新臺幣 |
| 713,985 |
| 29.5834 | * | 24,135 |
| 23,900 |
| Aug 2022 - Oct 2022 |
*新臺幣兑美元
我們還面臨與我們在外國的淨資產投資有關的外匯兑換風險。為了管理這一風險，我們維持了一份名義金額為300萬歐元的遠期合同。我們指定這份遠期合約作為我們對歐元計價資產的淨投資的對衝。我們選擇了FASB指導下的遠期方法，涉及衍生工具和套期保值活動的會計處理。遠期法要求合同公允價值的所有變化以與相關對衝淨資產相同的方式在累計其他綜合收益(虧損)中報告為累計折算調整(税後淨額)。這份遠期合約將於2022年11月到期。截至2022年7月31日，我們有90萬美元的已實現收益和30萬美元的未實現收益(税後淨額)，計入與我們對歐元計價資產的淨投資進行對衝相關的累計其他全面收益(虧損)中的累計換算調整。截至2022年7月31日，根據本指導被指定為淨投資對衝的外幣買賣遠期合約如下(單位：千，加權平均遠期匯率除外)：
按遠期匯率計算的合同金額 | |||||||||||
概念上的 | 加權 |
| 美元 | ||||||||
轉發 | 金額 | 平均 | 合同 | 7月31日， | |||||||
合同 |
| 以外幣計算 |
| 遠期匯率 |
| 日期 |
| 2022 |
| 到期日 |
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銷售合同： |
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歐元 |
| 3,000 |
| 1.1557 |
| 3,467 |
| 3,084 |
| Nov 2022 |
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項目4. 控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(B)條，對截至2022年7月31日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，我們的披露控制和程序截至評估日期是有效的。
在截至2022年7月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
30
目錄表
第二部分--其他資料
第1項。 法律程序
在正常的業務過程中，我們不時會涉及到各種索賠和訴訟。根據適用的會計規則，當估計結果為一系列可能的損失，且在該範圍內沒有一個金額比另一個更有可能發生時，我們就每一項已知索賠應計最低負債。我們為這類事情維持保單，當我們確定這種恢復是可能的時，我們記錄保險恢復。我們預計，這些索賠中的任何一項，無論是個別索賠還是合計索賠，都不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們相信，最終解決任何損失的索賠不會超出我們的保險單承保範圍。
第1A項。 風險因素
與本公司截至2021年10月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項-風險因素所披露的風險因素相比，並無重大變化。然而，新冠肺炎疫情可能加劇或觸發我們在截至2021年10月31日的10-K表格年度報告中討論的風險，任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大影響。
項目2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
在2022財年第三季度，我們沒有回購任何普通股。
第五項。 其他信息
在本報告所述期間，我們董事會的審計委員會聘請了我們的獨立註冊會計師事務所提供非審計、税務籌劃服務。本披露是根據1934年《證券交易法》第10A(I)(2)條作出的，該條款是由2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第202條增加的。
31
目錄表
項目6. 展品
展品索引
3.1 |
| 經修訂及重訂的註冊人註冊章程，在註冊人截至1997年7月31日止季度的Form 10-Q季度報告中引用附件3.1併入。 |
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3.2 |
| 經修訂及重訂的註冊人附例，經修訂至2021年3月12日止，通過參考附件3.1併入註冊人於2021年3月12日提交的8-K表格現行報告的附件3.1。 |
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31.1 |
| 根據修訂後的1934年證券交易法，首席執行官根據規則13a-14(A)所作的證明。 |
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31.2 |
| 首席財務官根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條出具的證明。 |
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32.1 |
| 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。 |
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32.2 |
| 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所作的證明。 |
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101 |
| 以下財務信息來自注冊人截至2022年7月31日的季度報告Form 10-Q，格式為Inline XBRL：(I)簡明綜合經營報表；(Ii)簡明綜合全面收益表(虧損)；(Iii)簡明綜合資產負債表；(Iv)簡明現金流量表；(V)簡明股東權益變動表；以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
HURCO Companies，Inc. | ||
發信人： | /s/索尼婭·K·麥克萊蘭 | |
索尼婭·K·麥克萊蘭 | ||
執行副總裁總裁，財務主管兼首席財務官 | ||
2022年9月2日 | ||
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