根據表格F-10的一般説明II.L進行歸檔

註冊號：333-256822

招股説明書 副刊
(參見日期為2021年6月16日的簡寫《基架説明書》)

Up to US$40,000,000

普通股

本招股説明書補充資料(“招股説明書副刊“)的鈾礦開採公司(”公司)， 連同本招股説明書附錄所附的簡寫基礎架招股説明書，日期為2021年6月16日( 招股説明書“)限定分發(”供奉“)普通股(”提供 股“)出售總價最高達40,000,000美元(或按加拿大銀行出售發售股份當日公佈的每日匯率釐定的等值加元)。見“分配計劃”和“股本説明”。

根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度，該公司是被允許的(“MJDS“)， ‎根據加拿大的披露要求準備本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。‎ 購買要約股票的人應該知道，這些要求與美國的要求不同。‎財務報表是根據國際會計準則委員會(‎)發佈的《國際財務報告準則》編制的，作為參考。“國際財務報告準則”)，此類財務報表以加元 元報告。它們可能無法與美國公司的財務報表相媲美。

要約股份的購買者 應該知道，收購要約股份可能會在‎、美國和加拿大產生税收後果。對於居住在美國或美國公民或‎居住在加拿大的購買者來説，這種後果可能不會在本文中完整描述。購買所發行股份的人應閲讀本招股説明書中包含的税務討論‎ 並諮詢他們自己的税務顧問。請參閲“某些加拿大聯邦所得税‎考慮事項”和“某些美國聯邦所得税考慮事項”。‎

投資者執行美國聯邦證券法下的民事責任可能會受到以下事實的不利影響： 公司是根據加拿大法律註冊成立的，某些高級管理人員和董事不是美國居民， 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中點名的部分或全部代理人或專家不是美國居民 ，以及公司的大部分資產和該等人員位於美國以外的地方(‎) 。見“某些民事責任的可執行性”。‎

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本公司已發行及已發行普通股於多倫多證券交易所創業板上市及掛牌交易(“TSXV“) ，並在納斯達克資本市場上，以”UROY“為代碼。本公司若干已發行及上市的普通股認購權證(“上市認股權證“)在多倫多證券交易所上市，編號為”URC.WT“。我們的普通股是根據修訂後的《1934年美國證券交易法》第12(B)條登記的(《交易所法案》“)。2022年8月31日，也就是本招股説明書補編日前的最後一個交易日， 多倫多證券交易所普通股收盤價為每股4.16加元，納斯達克資本市場收盤價為每股3.19加元。上市認股權證於本招股説明書增刊日期前最後一個交易日的收市價為每份上市認股權證2.24加元。多倫多證券交易所已有條件批准根據發售分配的已發行股份上市，但須受本公司符合多倫多證券交易所股份有限公司的所有要求所規限。公司已向納斯達克提交了本次發行股票的增發上市公告 表格。

公司已於2022年9月1日簽訂股權分配協議(“分銷協議) 與BMO Nesbitt Burns Inc.、Canaccel Genuity Corp.、Paradigm Capital Inc.和TD Securities Inc.(The加拿大代理商和BMO Capital Markets Corp.，Canaccel Genuity LLC，H.C.Wainwright&Co.，LLC。和道明證券(美國)有限責任公司(“美國 代理商而且，與加拿大代理商一起，代理“)，據此，根據分派協議的條款，本公司可根據分派協議的條款，不時透過代理(作為代理)分派發售股份中最多40,000,000美元(或等值加元)(或按加拿大銀行於出售發售股份當日公佈的每日匯率釐定的加元等值)。請參閲“分配計劃”。根據本招股説明書附錄的條款，此次發行同時在加拿大進行，並根據公司經修訂的F-10表格的註冊聲明 的條款在美國進行。‎333-256822)(“註冊聲明“)，提交給美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)，而本招股説明書副刊是其中的一部分。

本招股説明書附錄項下已發行股份的銷售(如果有的話)將僅在國家文書44-102-貨架分配(NI 44-102“)，涉及在多倫多證券交易所、納斯達克資本市場或任何其他加拿大或美國普通股交易市場直接進行的銷售。發售的股份將按出售時的市價分配。因此，價格 可能會因購買者之間和分銷期間的不同而有所不同。代理商不需要出售任何具體數量或美元的發售股份，但將根據分銷協議‎‎的條款和 條件，盡其商業上的合理努力出售發售股份。

根據發行計劃必須籌集的資金沒有最低限額。這意味着，在僅籌集上述發行金額的一小部分或根本不籌集之後，發行可能會終止。加拿大代理商未在美國註冊為經紀自營商，因此將僅在加拿大市場銷售已發售股票，而美國代理商未在加拿大任何司法管轄區註冊為投資交易商，因此將僅在美國市場出售已發售股票。請參閲“分銷計劃 ”。

公司將向代理商支付佣金，作為代理商根據分銷協議(“銷售協議”)出售發售股份所提供的代理服務。選委會“)。佣金的金額不得超過每售出一股發售股份的銷售總價的2.50%；但如因(I)多倫多證券交易所或納斯達克資本市場的證券交易暫停或重大限制，(Ii)美國或加拿大的證券結算或結算服務出現重大中斷，或(Iii)適用代理人未能履行其在分銷協議條款下的責任，本公司並無責任就任何出售的發售股份向佣金支付佣金。此外，公司已同意向代理商報銷與此次發售相關的某些費用。本公司估計，與發售開始有關的總開支約為350,000加元，不包括根據分銷協議條款應支付給代理商的補償，不包括税項及支出。請參閲 配送計劃。

投資於發售股份是高度投機性的，涉及重大風險，您應在購買此類發售股份之前考慮這些風險。 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文的文件和其中的 均應由潛在投資者在投資發售股份時仔細審查和考慮。 請參閲“風險因素”。

就代表吾等出售發售股份而言，代理人可被視為經修訂的《1933年美國證券法》第2(A)(11)節所指的“承銷商”(‎)。證券法“)、 以及代理商的‎補償可被視為承保佣金或折扣。公司已同意向代理商提供‎賠償和出資，以承擔某些責任，包括證券法‎項下的責任。

作為銷售代理，代理不會從事任何穩定或維持普通股價格的交易。任何在市場上分銷的承銷商，以及任何與承銷商共同或協同行動的個人或公司，不得就該分銷進行任何旨在穩定或維持與根據本招股説明書附錄及相關招股説明書分銷的證券相同類別的證券或證券的市場價格的交易，包括出售會導致承銷商在該證券中建立超額配售頭寸的證券總數或本金。 見“分銷計劃”。

蒙特利爾銀行是BMO Nesbitt Burns Inc.和BMO Capital Markets Corp.的附屬公司，根據該公司、作為貸款人的蒙特利爾銀行和BMO Nesbitt Burns Inc.於2021年5月7日簽訂的保證金貸款協議(於2021年6月21日和2021年12月13日修訂)，蒙特利爾銀行是貸款人。蒙特利爾銀行保證金貸款協議“)。本公司可根據蒙特利爾銀行保證金貸款協議的條款，使用發行所得款項淨額，不時償還蒙特利爾銀行信貸安排(定義見招股説明書)。 此外，本公司設有定期貸款(“TD定期貸款與多倫多道明銀行(TD Securities Inc.和TD Securities(USA)LLC的附屬公司多倫多道明銀行(Toronto Dominion Bank)合作，發售下的代理商(TheTD設施“)。因此，根據適用的證券法，本公司可被視為蒙特利爾銀行Nesbitt Burns Inc.和TD Securities Inc.的“關聯發行人”， 根據FINRA規則5121(F)(5)(C)(I)，如果淨髮行收益的5%(br}不包括代理補償)被用於減少或註銷任何BMO Credit 貸款和TD定期貸款的餘額，則可能被視為存在“利益衝突”。然而，本公司預計不會使用發售所得淨額的5%或更多來減少 或註銷蒙特利爾銀行信貸安排或TD貸款。請參閲“分配計劃”。

公司總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1030號1830室，郵編：V6E 2Y3。

該公司的註冊和記錄辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華1000室西喬治亞街925號V6C 3L2， 加拿大。

投資者 僅應依賴本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或通過引用併入的信息。 我們未授權任何人向投資者提供不同的信息。本公司網站所載信息不應被視為本招股説明書附錄(包括隨附的招股説明書)的一部分或以引用方式併入，潛在投資者不應依賴 來決定是否投資於所發行的股票。在任何不允許要約或出售的司法管轄區內，均不會提出要約出售股份 。投資者不應假設本招股説明書附錄中包含的信息在除本招股説明書附錄封面上的日期或通過引用併入本文的任何文件的日期 以外的任何日期都是準確的。

除 另有説明外，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中提及的“美元”或“$”均為美元，而提及“C$”的均為加元。請參閲“金融和匯率信息”。

目錄表

招股説明書副刊

招股説明書

關於 本招股説明書附錄

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書是本公司於2021年6月4日向美國證券交易委員會提交的F-10表格登記聲明(文件編號333-256822)的一部分，經2021年6月16日提交給美國證券交易委員會的F-10表格登記聲明第1號修正案修訂，並且 已於2021年6月17日通過擱置登記程序由美國證券交易委員會宣佈生效。本文檔分為兩部分。本招股説明書是本招股説明書的第一部分，它描述了發行股票的具體條款，並補充和更新了隨附的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件中包含的信息。第二部分，招股説明書， 提供了更一般的信息，其中一些可能不適用於根據本招股説明書補編髮行的已發行股票。本招股説明書附錄僅為本招股説明書附錄構成的要約的目的而被視為通過引用併入隨附的招股説明書。

您 應僅依賴本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的信息。 如果本招股説明書附錄與隨附的招股説明書 (包括在本招股説明書附錄中以引用方式併入的文件)的描述或任何其他信息不同，投資者應依賴本招股説明書附錄中的信息 。

我們 還注意到，我們在作為任何文件的證物存檔的任何協議中作出的陳述、擔保和契諾完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括出於在此類協議各方之間分擔風險的目的，並且不應被視為對您的陳述、 保證或契諾。此外，此類陳述、保證或契諾只有在作出之日才是準確的。因此，不應依賴此類陳述、保證和契諾準確地反映我們當前的事務狀態。

我們 沒有授權任何人向您提供不同的信息或其他信息，工程師也沒有授權。如果任何人向您 提供任何不同、附加、不一致或其他信息，您不應依賴它。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書包含本文或其中描述的部分文件中包含的某些規定的摘要，但僅參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。其中一些文件的副本 已存檔、將存檔或將作為註冊聲明的證物合併在此作為參考，您可以獲得這些文件的副本，如下文標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節中所述。

在任何不允許要約或出售的司法管轄區內，本公司或代理商均不會提出出售或尋求購買已發售股份的要約。閣下不應假設本招股章程副刊、隨附的招股章程及以引用方式併入本章程及其中的文件所包含的信息在任何日期均屬準確，但本招股説明書正面的日期、隨附的招股説明書或以引用方式併入本章程及其中的文件的各自日期除外(視何者適用而定)，而不論本招股章程副刊的交付時間或根據本章程出售已發行股份的任何時間。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本公司網站 上的信息不應被視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分，也不應被視為本招股説明書附錄或附帶招股説明書的一部分，也不應作為潛在投資者在決定是否投資於所發行的 股票時的參考。

招股説明書和本招股説明書附錄中使用的市場數據和某些行業預測，以及通過引用將‎納入招股説明書和本招股説明書附錄中的文件 來自市場研究、公開信息‎和行業出版物。我們認為這些來源總體上是可靠的，但不能保證此信息‎的準確性和完整性。我們沒有獨立核實這些信息，我們也不對此類 信息‎的準確性‎做出任何表示。

除與發售有關外，任何人不得將本招股説明書附錄用於任何其他目的。

除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“吾等”、“吾等”或類似術語，以及提及“吾等”或“本公司”，均指鈾礦開採公司及其附屬公司。鈾礦開採公司的名稱和徽標是鈾礦開採公司在美國和/或其他國家/地區的註冊商標或商標。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中出現的所有其他商標、服務標記或其他商標均為其各自所有者的財產。

在本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中，“U₃O₈“指為鈾濃縮目的而轉化為六氟化鈾的鈾化合物。

本招股説明書附錄包括我們的商標、商號和服務標誌，受適用的知識產權法律保護，是鈾權公司或其子公司的財產。僅為方便起見，本招股説明書附錄中提及的商標、商品名稱和服務標記可能不帶®、™或SM符號，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可方對這些商標、商品名稱和服務標記的權利。我們不打算使用或展示其他方的商標、商標名或服務標記，且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係、或對我們的背書或贊助。

有關前瞻性信息的警告

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括通過引用併入本文和其中的文件，包含適用的加拿大證券法所指的“前瞻性信息”和美國證券法所指的“前瞻性陳述”(統稱為，前瞻性陳述“)。這些陳述 涉及管理層對未來事件、運營結果以及公司未來業績(包括運營和財務)和業務前景的預期。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。 使用“預期”、“計劃”、“設想”、“繼續”、“估計”、 “預期”、“打算”、“提議”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“項目”、“應該”、“可能”、“將”、“相信”、“預測”、“預測”、“目標”、“目標”、“追求”、“潛在”、“目標”和“有能力”以及這些術語或其他類似表述的否定通常表示前瞻性表述。 這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果或事件與此類前瞻性表述中預期的大不相同。不能保證這些預期將被證明是正確的 ，不應過度依賴此類前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本聲明的日期。此外，本招股説明書副刊和隨附的招股説明書可能包含由第三方行業消息來源提供的前瞻性陳述。 本招股説明書副刊包含與以下內容有關的前瞻性陳述：未來出售與發行、收益使用有關的已發行股票；新型冠狀病毒的影響(“新冠肺炎“) 關於公司的業務及其利益相關項目的運營者公司持有或可能持有鈾礦權益的資產的持續運營；有關未來事件或未來業績的陳述；有關一般商業和經濟狀況的影響；未來債務水平、財務能力、流動資金和資本資源；預期未來資金來源以滿足營運資金要求；未來資本支出和合同承諾；對未來財務結果的預期；對公司財務狀況的預期；對鈾價的預期以及美國和其他政府政策對鈾需求的影響；對鈾供需的預期；對公司業務計劃、戰略、增長和經營結果的預期；公司的股息政策；與鈾業和其他使用鈾的行業有關的條件、趨勢和做法；交易對手的財務和運營實力；產量；礦產資源和礦山生活；政府對環境問題的監管制度；以及政府税收制度。

前瞻性 陳述基於一系列重大假設，包括以下列出的假設，這些假設可能被證明存在重大錯誤： 已完成收購對公司業務的預期影響；鈾的市場價格；全球經濟和金融狀況；對鈾的需求；鈾供應；行業狀況；新冠肺炎對公司的業務及其相關項目運營者的影響；公司持有或可能持有鈾權益的資產的未來運營和發展情況；公司持有或可能持有鈾權益的資產的持續運營；以及作為公司利益基礎的物業的所有者或經營者所作的公開陳述和披露的準確性。

由於各種風險、不確定性和其他因素，實際 結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中“風險因素”標題下以及公司年度信息表格(如本文定義)中提到的那些因素，包括以下內容：

如果這些風險和不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。前瞻性陳述基於管理層在陳述發表之日的信念、估計和意見，除非適用法律要求，否則公司沒有義務在這些信念、估計和意見或其他情況發生變化時更新前瞻性陳述。告誡投資者不要將不必要的確定性歸因於前瞻性陳述。

請 仔細考慮所附招股説明書中“風險因素”部分和年度信息表中所列的風險因素。

致美國投資者的警示

根據MJDS，我們 被允許根據加拿大的披露要求準備招股説明書和本招股説明書補充材料。 美國的潛在投資者應該知道，這些要求與美國的要求不同。財務報表 本文所載或引用的財務報表是根據《國際財務報告準則》編制的，並以加元報告。 這些報表可能無法與美國公司的財務報表相比。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括通過引用併入本文和其中的文件(視情況而定)， 是根據加拿大證券法的要求編寫的，而加拿大證券法的要求與美國證券法的要求不同。除非另有説明，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包括或以引用方式併入的所有礦產儲量和資源估算均已按照國家文件43-101為相關財產的現任或前任擁有者和經營者編制，並在他們指明的範圍內由其編制-礦產項目披露標準 (“NI 43-101)和加拿大采礦、冶金和石油學會(The )CIM)分類系統或2012版《澳大利亞勘查結果報告準則》， 礦產資源和礦產儲量(司法人員推薦委員會“)或S-K條例第1300分部(”S-K 1300“)， 視情況而定。根據NI 43-101，本公司使用礦產儲量和資源這一術語，因為它們是根據CIM通過的《礦產資源和儲量定義標準》(CIM)定義的。CIM定義標準”).

美國證券交易委員會已通過修訂其披露規則，以更新對其證券或交易根據《交易法》在美國證券交易委員會登記的發行人的礦業權披露要求，但某些例外情況除外。本修正案自2019年2月25日起生效(“美國證券交易委員會的現代化規則“)從2021年1月1日或之後開始的第一個財政年度要求合規性。在美國證券交易委員會現代化規則下，美國證券交易委員會產業指南7中對礦業註冊人的歷史財產披露要求已被S-K1300取代。根據《美國證券交易委員會現代化規則》，本公司無需披露其礦產資源 ，因為其為“外國私人發行人”，有權根據MJDS提交報告， 並將繼續根據NI 43-101和CIM定義標準進行披露。然而，如果公司不再是 “外國私人發行人”或不再有權根據MJDS提交報告，則公司將被要求根據美國證券交易委員會現代化規則 披露其礦產屬性。因此，請美國投資者注意，公司提供的礦產信息披露可能不同於根據美國證券交易委員會現代化規則，公司作為美國國內發行人或非美贊臣外國私人發行人所需提供的信息。

美國證券交易委員會現代化規則包括採用與CIM定義標準下的相應術語基本相似的術語來描述礦產儲量和礦產資源。由於採用了《美國證券交易委員會現代化規則》，美國證券交易委員會認可了對“已測量礦產資源量”、“指示礦產資源量”和“推斷礦產資源量”的估計。 此外，美國證券交易委員會還將其對“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義進行了修改，使其與相應的CIM定義標準基本相似。

請美國投資者注意，雖然術語與CIM定義標準基本相似，但美國證券交易委員會現代化規則和CIM定義標準下的定義存在差異。因此，不能保證公司可能報告為NI 43-101下的“探明儲量”、“可能儲量”、“已測量礦產資源量”、 “指示礦產資源量”和“推斷礦產資源量”的任何礦產儲量或礦產資源 如果本公司 根據“美國證券交易委員會現代化規則”採用的標準編制儲量或資源估算值，則該儲量或資源量將與實際情況相同。

同時告誡美國投資者，雖然美國證券交易委員會承認“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”，但投資者不應假定這些類別中的任何部分或全部礦化將轉化為更高類別的礦產資源或礦產儲量。與已被描述為儲量的礦化相比，使用這些術語描述的礦化在其存在和可行性方面具有更大的不確定性。因此，告誡投資者不要假設公司報告的任何“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”或“推斷礦產資源”在經濟或法律上是或將是可開採的。

此外，“推斷出的資源”對於它們的存在以及它們是否可以合法開採或從經濟上開採具有更大的不確定性。因此，美國投資者被告誡不要認為所有或任何部分推斷的資源都存在。根據加拿大的規定，除非在NI 43-101允許的有限情況下，對“推斷的礦產資源”的估計不能構成可行性或其他經濟研究的基礎。

除NI 43-101外，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中披露的某些資源估計，包括通過引用併入本文和其中的文件，是根據JORC編制的，這與NI 43-101和美國證券法的要求 不同。因此，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息，包括通過引用併入本文和其中的文件，可能包含對公司礦藏的描述，這些描述可能無法與根據美國聯邦證券法及其規則和法規進行披露的美國公司公佈的類似信息相比較。

財務 和匯率信息

本招股説明書附錄中引用的本公司年度綜合財務報表已根據國際財務報告準則 編制，並以加元報告。它們可能無法與美國公司的財務報表相媲美。

在 本招股説明書附錄中，除非另有説明，否則所有美元金額和對“美元”或“$”的引用均為美元，對“C$”的引用均為加元。

下表列出了每一期間的情況：(I)所示期間結束時的有效匯率；(Ii)每一期間的高匯率和低匯率；以及(Iii)每一期間的有效平均匯率，如所確定的匯率或根據相關期間內每個交易日的加拿大銀行匯率計算得出的匯率。這些匯率以1加元兑1加元的美元表示。

2022年8月31日，加拿大銀行提供的加元每日平均匯率為1加元=0.7627加元 (1加元=1.3111加元)。

通過引用併入的文檔

本招股説明書附錄被視為僅為分發發售股份而納入所附招股説明書中作為參考。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息均以引用方式包含在向美國證券交易委員會提交的文件中。可免費從加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1030號Suite 1830，加拿大V6E 2Y3郵編：電話：(604)396-8222，或通過加拿大電子文件分析和檢索系統(加拿大電子文件分析和檢索系統)獲取在此引用的文件的副本。SEDAR“)，網址為www.sedar.com。提交給或提供給美國證券交易委員會的文件 在美國可以通過美國證券交易委員會的電子數據收集和檢索系統(“埃德加“)， 在www.sec.gov。我們通過SEDAR和EDGAR提交的文件未在本招股説明書附錄中引用作為參考，除非在此明確説明。本公司向加拿大各省和地區的證券委員會或類似機構提交併向美國證券交易委員會提交或向其提供的以下文件，通過引用具體併入本招股説明書補編，並構成本招股説明書補編的組成部分：

表格44-101F1第11.1項所指類型的任何文件-國家儀器44-101簡圖簡介-簡明表格 本公司在本招股説明書附錄日期後至發售終止前向加拿大任何證券委員會或類似監管機構提交的加拿大證券管理人招股説明書分發(機密材料變更報告除外) 應被視為已通過引用併入本招股説明書附錄。這些文檔 將在SEDAR上提供，其‎可在www.sedar.com上訪問。本招股説明書附錄中引用的文件、招股説明書 或以引用方式併入本文或其中的任何文件‎，但未通過引用明確併入本文或其中，且未另外要求‎通過引用併入本文或其中，未通過引用併入本招股説明書補充‎。

如果公司就以前未披露的信息發佈新聞稿，而根據公司的判斷， 構成“重大事實”(根據適用的加拿大證券法的定義)，則公司將在公司在SEDAR上提交的該新聞稿的首頁上以書面形式將該新聞稿識別為本招股説明書附錄中的“指定新聞稿”以及隨附的招股説明書。指定 新聞發佈“)，就發售而言，每份該等指定新聞稿應視為以引用方式併入本招股説明書 附錄及隨附的招股説明書。

此外，本公司自本招股章程補編日期起並於終止或完成發售前，根據證券交易法 向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他表格6-K或表格40-F報告或相關證物，應被視為以參考方式併入本招股章程補編及隨附的招股章程構成其中一部分的註冊説明書的證物，惟就表格6-K而言，僅當及在該等報告明確規定的範圍內。該公司的Form 6-K報告和Form 40-F年度報告可在Edga上查閲，網址為www.sec.gov。

以引用方式併入或被視為併入本文的文件包含與本公司有關的有意義的信息，讀者應審閲本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及以引用方式併入或被視為在此併入的文件中包含的所有信息。

對於本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或以引用方式併入或視為在此或其中併入的文件中包含的任何 陳述，在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，或在通過引用在此或其中併入或被視為通過引用併入的任何其他隨後提交的文件中的陳述修改或取代該陳述的範圍內，應被視為修改或取代該陳述。修改或取代聲明 不需要説明它已經修改或取代了先前的聲明，也不需要包括它 修改或取代的文件中規定的任何其他信息。就任何目的而言，修改或替代陳述不應被視為承認修改或替代陳述在作出時構成失實陳述、對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述必須陳述的重要事實或根據陳述的情況作出不具誤導性的陳述 。此後，任何如此修改或取代的陳述不應構成、也不應被視為構成本招股説明書副刊或隨附的招股説明書的一部分，除非經如此修改或取代。

在以引用方式併入本招股説明書副刊及招股説明書的任何文件中，對本公司網站的引用 並不以引用方式將該網站上的信息併入本招股説明書及招股説明書，本公司以引用方式拒絕任何該等註冊。本公司或代理人均未向投資者提供或以其他方式授權任何其他人士向投資者提供本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中以引用方式包含或併入的信息以外的信息， 本公司或代理人對他人可能向您提供的其他信息不承擔任何責任。如果向投資者提供了不同或不一致的信息，他或她不應依賴這些信息。

技術 和第三方信息

本招股説明書附錄以及通過引用併入本文的文件包括從獨立行業出版物、市場研究和分析師報告、調查和其他公開來源獲得的市場信息、行業數據和預測。儘管本公司認為這些來源總體上是可靠的，但由於原始數據的可用性和可靠性受到限制、數據收集過程的自願性 以及任何統計調查中固有的其他限制和不確定性，市場和行業數據可能會受到解讀，無法完全確定地進行驗證。因此，無法保證此數據的準確性和完整性。實際結果可能與此類報告、調查或出版物中的預測大不相同，隨着預測期的延長，預計重大變化的前景將會增加。本公司並未獨立核實本文提及的任何來自第三方來源的數據，亦未確定該等來源所依賴的基本假設。

除 另有説明外，此處以及通過引用併入本文的文件中有關本公司權益的相關物業的披露主要基於該等物業的擁有人或經營者公開披露的信息，因為 是此類性質的特許權使用費組合公司的慣例。具體地説，作為特許權使用費持有人，公司有權限制 訪問受其權益限制的物業。本公司一般依賴公開可獲得的有關這些物業和相關業務的信息，通常無法獨立核實此類信息，也不能保證此類 第三方信息是完整和準確的。此外，該等公開資料可能涉及比本公司權益涵蓋範圍更大的物業面積 。此外，本公司已並可能不時從該等物業的擁有人及營運者處收取營運資訊，而該等營運資訊是本公司不得向公眾披露的。

截至本招股説明書附錄日期，本公司將位於加拿大薩斯喀徹温省的麥克阿瑟河項目、沃特伯裏湖/雪茄湖項目和Roughrider項目(均在年度信息表中描述)的特許權使用費權益視為 其就NI 43-101而言的重要性質。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的、或通過引用併入本文或其中的與每個此類項目相關的信息是根據NI 43-101第9.2節規定的豁免 編制的。

除非另有説明，否則本文或通過引用併入的有關麥克阿瑟河的文件中包含的科學和技術信息均源自題為加拿大薩斯喀徹温省北部麥克阿瑟河作業，國家儀器43-101技術報告，生效日期為2018年12月31日，為Cameco Corporation(卡梅科“)， 截至2021年12月31日的Cameco年度信息表(”Cameco 2021 AIF“)和Cameco的其他公開披露，這些披露的副本可在其在SEDAR上的簡介下獲得。

除非另有説明，否則此處或通過引用併入的有關沃特伯裏湖/雪茄湖的文件中包含的科學和技術信息均源自題為雪茄湖行動，加拿大薩斯喀徹温省北部，國家儀器43-101技術報告，生效日期為2015年12月31日，為Cameco、Cameco 2021 AIF和Cameco的其他公開披露準備，其副本可在其SEDAR上的個人資料下獲得。

除非 另有説明，否則本文或通過引用併入的有關Roughrider項目的文件中包含的科學和技術信息源自題為“薩斯喀徹温省Royalty Roughrider鈾礦技術報告“生效日期為2019年10月23日，由Terra Model Services Inc. 為公司準備，Pieter I.Du Plessis，P.Geo撰寫，其副本可在公司在SEDAR上的簡介下獲得，以及力拓的公開 披露。

我們 已從第三方來源的公開 可獲得的信息中獲得本招股説明書附錄中包含的有關我們經營的行業的某些信息。我們尚未驗證此類 公開信息中包含的任何信息的準確性或完整性。此外，我們尚未確定是否有任何此類第三方遺漏披露任何事實、信息或事件，這些事實、信息或事件可能發生在任何此類信息公開之日之前或之後，或者這些事件 可能影響任何此類信息中包含並在此彙總的任何信息的重要性或準確性。

作為註冊聲明的一部分提交的文件

以下文件已經或將作為註冊説明書的一部分向美國證券交易委員會提交，本招股説明書補編 構成該註冊説明書的一部分：(1)分銷協議；(2)“通過引用合併的文件”項下所列的文件；(3)普華永道會計師事務所的同意；(4)公司加拿大律師桑格拉·穆勒有限責任公司的同意；(5)代理人的加拿大律師DLA Piper(加拿大)有限責任公司的同意；(6)本公司若干董事及高級職員的授權書(載於註冊説明書的簽署頁)；及(7)本招股説明書副刊“專家利益”一節所指的“合資格人士”的同意。

此處 您可以找到詳細信息

我們 已向美國證券交易委員會提交了F-10表格中的註冊聲明(文件號‎333-256822‎)，根據證券法 關於本招股説明書補編項下發售的股份。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用納入本註冊説明書的文件並不包含註冊説明書所載的全部 信息，其中某些信息包含在美國證券交易委員會規則和法規允許的註冊説明書的證物中 。在本招股説明書附錄或招股説明書中遺漏但在註冊説明書中包含的信息可在EDGAR上的公司簡介www.sec.gov下獲得。有關本公司、發售股份及發售股份的進一步資料，亦請參閲註冊聲明及其附件。本招股説明書附錄中包含的關於某些文件內容的陳述不一定完整，在每種情況下，均以作為註冊聲明證物的文件副本作為參考。每個這樣的陳述都通過這樣的引用來限定其全部 。

我們 被要求向加拿大所有省和地區的各種證券委員會或類似機構提交年度和季度報告、重大變化報告和其他信息。我們也是美國證券交易委員會註冊人，遵守《交易法》的信息要求，因此，我們向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供某些報告和其他信息。根據MJDS， 這些報告和其他信息(包括財務信息)可能會根據加拿大的披露要求 編制，而加拿大的披露要求與美國不同。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易所法案》中有關委託書的提供和內容的規定，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法案》第16節所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。

公司

以下對公司的描述並不包含您在投資所發行股票之前應 考慮的有關公司及其資產和業務的所有信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括標題為“風險因素”的部分和年度信息表格，以及通過 參考合併在此和其中的文件。

URC 是一家鈾礦特許權公司，專注於通過對鈾利益進行戰略投資來獲得對鈾價的敞口，包括對鈾公司的特許權使用費、流程、債務和股權投資，以及通過持有實物鈾。欲瞭解有關公司及其業務活動的更多信息，請參閲年度信息表，該表通過引用併入本文。

風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險，以及本招股説明書附錄中的其他信息、隨附的招股説明書，以及通過引用併入本文和其中的信息和文件。對發售股份的投資會受到若干 風險的影響，包括與本公司業務有關的風險、與鈾開採業務有關的風險以及與本招股説明書附錄、隨附的招股説明書及以引用方式併入或視為在招股説明書及本文中引用的文件所述的本公司證券有關的風險。請參閲下面的風險因素和招股説明書的“風險因素”部分，以及通過引用方式併入或被視為併入本文和其中的文件，包括AIF。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害 。這可能會導致我們普通股的交易價格下降，導致您的全部或部分投資損失。下面介紹的風險和不確定性並非我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道的其他風險和不確定性，或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性，也可能損害我們的業務。也請仔細閲讀下面標題為“有關前瞻性陳述的特別 説明。”

不能確定公司的淨收益

不確定40,000,000美元(或等值的加元，使用加拿大銀行在發售股票出售之日公佈的每日匯率確定)是否會根據此次發行籌集。代理商已同意以其商業上的合理努力，代表本公司出售本公司指定的發售股份，但本公司並不要求 出售最高發售金額或任何數額，如本公司要求出售，代理商並無義務 購買任何未售出的發售股份。由於是次發售是在商業合理的基礎上作出，且不設最低發售金額，且只按本公司的要求進行，因此本公司的籌資總額可能大幅低於最高發售總額，或 為零。

使用收益方面的自由裁量權

公司目前打算按照“使用收益”項下的説明分配從發售中收到的淨收益(如果有)； ‎然而，公司將在實際應用該等淨收益時擁有酌情權，如果公司董事會認為分配淨收益符合公司的最佳利益，則可以選擇分配與“收益使用”項下描述的不同的淨收益 ‎。‎股東可能不同意公司董事會和管理層選擇的分配和使用淨收益的方式。‎本公司未能有效運用這些資金 可能對本公司的業務‎產生重大不利影響。

全部投資虧損

對公司證券的投資具有很高的風險，投資者應將其視為投機性投資，並可能導致投資者的全部投資損失。該公司沒有盈利歷史，商業歷史有限，沒有支付過股息 ，近期或近期不太可能支付股息。本公司的業務尚未充分建立 ，因此無法降低與本公司計劃的活動相關的風險。

在市場上提供產品

在不同時間購買本次發行股票的投資者 可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有所不同。本公司將根據市場需求，酌情改變發售股票的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高銷售價格。由於普通股的出售價格低於他們支付的價格，投資者可能會經歷他們發行的股票的價值下降 。

流動性 擔憂和未來融資需求

公司沒有營業收入來源，可能需要額外融資才能為其業務計劃提供資金。公司未來安排此類融資的能力將在一定程度上取決於當前的資本市場狀況以及公司的業務成功。不能保證它會成功地以令人滿意的條款安排額外的融資，或者根本不能。如果通過發行普通股或可交換或可轉換為普通股的證券籌集額外資金，公司的控制權可能發生變化，其股東可能遭受額外稀釋。如果沒有足夠的資金， 或不能以可接受的條款獲得，公司可能無法最大限度地運營其業務，無法擴張， 無法利用其他機會或以其他方式繼續經營。

根據美國國税法，該公司可能被視為“被動型外國投資公司”，這可能會給美國投資者造成不利的美國聯邦所得税後果

潛在投資者如果是“美國持有者”(見下文“某些美國聯邦所得税考慮事項”中的定義) 應意識到，如果公司被歸類為美國聯邦所得税用途的PFIC，他們可能會受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響。在確定我們是否為應納税年度的PFIC時，部分取決於複雜的美國聯邦所得税規則的應用 ，這些規則受到不同的解釋，而且這種確定將取決於我們的收入、費用和資產的構成 以及我們的官員和員工所從事的活動的性質。雖然本公司尚未就截至2022年4月30日的課税年度是否為個人私募股權投資作出正式決定，亦不打算 在其後年度作出此決定，但本公司相信在截至2022年4月30日的課税年度有重大風險為個人私募股權投資，並預期在其後各年度將有重大風險成為個人私募股權投資。如果公司 在美國持有人持有已發行股份的任何課税年度被歸類為PFIC，則在隨後的納税年度中，該公司通常將被視為該等已發行股份的PFIC ，即使本公司在隨後的納税 年度中不是PFIC。如果公司被認為是美國持有人發售的股份的個人私募股權投資公司，則該持有人一般應按最高普通所得税税率對公司的任何“超額分配”以及美國持有人從出售發售股份中獲得的收益繳納所得税，就好像這種超額分配或收益是在美國持有人對發售股份的持有期內按比例確認的一樣。, 外加該金額的利息，猶如它被視為在該等往年少繳的一系列税款 。作為美國持有人的潛在投資者還應注意，在每個納税年度(如果有)，公司可能無法滿足記錄保存要求或向美國持有人提供PFIC年度信息 報表或此類美國持有人要求對公司或也被歸類為PFIC的任何子公司進行“QEF選舉”(如下文“某些美國聯邦所得税考慮事項”中定義)的任何其他信息。 相應地，預計美國持有者將無法就公司或其子公司進行QEF選舉。 作為美國持有者的潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解公司被視為美國聯邦所得税的PFIC的可能性和後果，包括選擇徵税 以減輕可能的不利美國聯邦所得税後果的可用性、可行性和影響，但可能導致在未收到此類收入的情況下計入總收入。

合併 資本化

自2022年4月30日起，公司已：

作為是次發售的結果，本公司的股東權益將增加發售所得款項淨額 ，已發行及已發行普通股的數目將增加根據發售實際分配的發售股份數目。

除上文及本報告“前期銷售”項下所述的 外，自2022年4月30日以來，本公司的股份或綜合借貸資本並無重大變動。

使用收益的

本公司擬將發售所得款項淨額(如有)用作收購額外的特許權使用費、礦藏、實物鈾礦及類似權益，以及用作營運資金。在最近完成的財政年度中，公司經營活動產生的現金流為負，如有必要，‎收益可用於為未來期間的經營活動產生負現金流提供資金。‎除根據本招股説明書補充資料 外，本公司可不時發行證券(包括股權及債務證券)。

發行所得的淨收益(如果有的話)不能根據分配的性質確定。出售已發售股份(如果有)將在NI 44-102定義的“按市場分發”的交易中進行，包括代理商直接在多倫多證券交易所、納斯達克資本市場或加拿大或美國任何其他普通股交易市場進行的銷售。本公司收到的任何收益將取決於實際售出的已發售股份數量和此類‎Offed Shares‎的發行價。根據分銷協議，本公司透過代理商以“市面分銷”方式進行的任何指定發售股份所得款項淨額，將代表發售的總收益，扣除適用的 佣金、任何政府、監管或自律組織收取的與 任何此類‎發售發售股份有關的任何交易或備案費用及發售費用。此次發行的總收益將高達40,000,000美元 (或等值的加元，使用加拿大銀行在所發行股票出售之日公佈的每日匯率確定)。代理人將獲得出售所發行股票所得毛收入的2.50%的佣金。支付給代理商的任何佣金將從出售已發行股票的收益中支付。根據此次發行， 必須籌集的資金沒有最低額度。這意味着，在僅籌集了上面設定的發行金額的一部分或根本沒有籌集到任何資金後，發行可以終止。請參閲“分配計劃”。

根據我們目前的計劃和業務狀況，此次發行淨收益的預期用途代表了我們目前的意圖。 請投資者注意，支出可能與這些用途有很大不同。投資者將依賴我們管理層的判斷，他們將對此次發行所得資金的運用擁有廣泛的自由裁量權。我們實際支出的金額和時間 將取決於眾多因素，包括我們的運營產生的現金數量、我們面臨的競爭數量和其他運營因素。我們可能會發現有必要或建議將此次發行的部分收益 用於其他目的。請參閲“風險因素”。

在應用上述淨收益之前，我們打算將收益投資於投資級別的計息證券，如貨幣市場基金、存單或美國或加拿大政府的直接或擔保債務，或以現金形式持有。我們無法預測投資的收益是否會產生有利的回報。

分銷計劃

本公司已與代理商訂立分銷協議，根據該協議，本公司可根據本公司根據分銷協議條款不時向代理商發出的配售通知，在加拿大各省及地區及在美國發行及出售總售價最高達40,000,000美元的發售股份(或按加拿大銀行出售發售股份當日公佈的每日匯率釐定的等值加元)。已發行股票的銷售(如果有)將通過NI 44-102定義的“按市場分配”的交易進行，包括代理商直接在多倫多證券交易所、納斯達克資本市場或加拿大或美國任何其他普通股交易市場進行的銷售。根據配售公告中的定價參數， 發售的股份將按發售時的市價進行分配。因此，價格可能會因購買者 和分銷期間的不同而有所不同。本公司無法預測根據多倫多證券交易所、納斯達克資本市場或加拿大或美國任何其他普通股交易市場的分銷協議可能出售的發售股份數量，或 是否會出售任何發售股份。

代理商將根據本公司與代理商不時達成的分銷協議的條款及條件發售發售的股份。本公司將根據向適用代理人發出的任何單一配售通知指定發售股份的最高金額。 本公司將在配售通告中指明將進行配售的一名或多名代理人。 根據分銷協議的條款及條件，代理人將以其商業上合理的努力，代表本公司出售本公司要求出售的所有已發售股份。如果銷售不能以或高於本公司在特定配售通知中指定的價格進行，本公司可指示非 代理出售發售股份。 任何交付給適用的一名或多名代理人的配售通知應在交付時生效，除非並直至(I)適用的一名或多名代理人拒絕接受配售通知中包含的條款，或該代理人或該等代理人未能迅速確認該配售通知的可接受性，(Ii)配售通知下的全部發售股份已售出，(Iii)本公司 根據分派協議的條款暫停或終止配售通知，(Iv)本公司發出隨後的 配售通知，其參數取代先前配售通知的參數，或(V)分銷協議根據其條款終止。根據分銷協議，代理商將不會被要求以委託人身份購買發售股份。

在適當通知另一方後，公司或代理人均可暫停發售。根據分銷協議的規定，本公司和代理商均有權 通過發出書面通知，隨時由雙方自行決定終止分銷協議。

本公司將根據分銷協議 向代理商支付佣金，以補償其在出售發售股份方面所提供的代理服務。佣金金額最高為每股發售股份銷售總價的2.5%；提供, 然而，，本公司無義務就任何出售已發行股份而向代理人支付任何佣金，而該等佣金 是由於(I)多倫多證券交易所或納斯達克證券市場的一般證券交易暫停或重大限制，(Ii)美國或加拿大的證券結算或結算服務出現重大中斷，或(Iii)適用的代理人未能履行分銷協議條款下的其義務而導致的。在支付佣金後剩餘的銷售收益，在扣除本公司應支付的任何費用以及任何政府、監管、 或自律組織收取的與銷售相關的任何交易或備案費用後，將相當於出售任何此類已發行股票給本公司的淨收益。

適用的一個或多個代理人將在該代理人根據分銷協議出售要約股份的交易日交易結束後向本公司提供書面確認，列明(I)該 日售出的要約股份數量(包括在多倫多證券交易所、納斯達克資本市場或加拿大或美國任何其他市場售出的要約股份數量)，(Ii)該日售出的要約股份的平均價格(包括在多倫多證券交易所 出售的要約股份的平均價格，具體數字包括：(I)在納斯達克資本市場或在加拿大或美國的任何其他市場上應支付的佣金；(Iii)所得款項總額；(Iv)本公司就該等出售而應付予代理商的佣金；及(V)應付予本公司的所得款項淨額。

公司將在本招股説明書補編項下出售的股份的數量和平均價格，以及根據本招股説明書補編出售股份所得的毛收入、佣金和淨收益，在公司的年度和中期財務報表以及相關的管理層討論和分析、年度信息表和年度報告(Form 40-F)(分別在www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上提交)中披露發售股份發生的任何季度或年度期間。

除非各方另有協議，出售已發售股份的結算將於出售股份以換取向本公司支付總收益(減去佣金)的日期之後適用交易所的第二個交易日進行。不存在以託管、信託或類似安排接收資金的安排 。在美國發售的股份將通過 存託信託公司的設施或本公司與代理人商定的其他方式結算，而在加拿大的發售 股份將通過加拿大證券存託憑證的設施或本公司 與代理人同意的其他方式結算。

加拿大代理商未在美國註冊為經紀自營商，因此將僅在加拿大市場 銷售發售股票，而美國代理商未在加拿大任何司法管轄區註冊為投資交易商，因此將僅在美國市場銷售 發售股票。

就代表本公司出售發售股份而言，每名代理人可被視為證券法所指的“承銷商”，而支付給代理人的補償可被視為承銷佣金或折扣。 本公司已在分銷協議中同意向代理人提供賠償及分擔某些責任，包括證券法及加拿大證券法下的責任。此外，根據分銷協議的條款，本公司同意支付代理商與發售有關的合理 費用。

根據分銷協議，代理商及其聯屬公司不會從事任何交易以穩定或維持發售股份的價格，而根據分銷協議發售或出售發售股份。任何場內分銷的承銷商，包括代理人，以及與承銷商共同或協同行動的任何個人或公司，不得在與分銷相關的交易中 參與任何旨在穩定或維持證券或與根據本招股説明書及相關招股説明書分銷的證券相同類別的證券的市場價格的交易，包括出售可能導致承銷商在證券中建立超額配售頭寸的證券總數或本金 。

本公司將支付的與發售開始有關的總開支，不包括根據分銷協議應付給代理商的佣金，估計約為350,000加元。

根據分銷協議，發售將於(I)2023年7月14日、(Ii)發行及出售所有受分銷協議規限的已發售股份及(Iii)於分銷協議允許的情況下終止，兩者中以較早者為準。

代理商及其關聯公司未來可為本公司及其關聯公司提供各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務，他們未來可能會因這些服務收取常規費用。在交易法第 M條規定的範圍內，在本招股説明書附錄項下進行發售期間，代理人不會從事任何涉及普通股的做市活動。

蒙特利爾銀行是BMO Nesbitt Burns Inc.和BMO Capital Markets Corp.的附屬公司，是BMO保證金貸款協議的貸款人。 本公司可根據BMO保證金貸款協議的條款，不時使用發行所得款項淨額償還BMO信用貸款。此外，公司還與多倫多道明銀行簽訂了TD定期貸款，多倫多道明銀行是TD Securities(Br)Inc.和TD Securities(USA)LLC的關聯公司，後者是此次發行的代理商。因此，根據適用的證券法，本公司可被視為BMO Nesbitt Burns Inc.和TD Securities Inc.的“關聯發行人” ，根據FINRA規則5121(F)(5)(C)(I)，如果發售淨收益的5%(不包括代理人的補償) 打算用於減少或註銷任何一筆貸款的餘額，則“利益衝突”可能被視為存在 。然而，公司預計不會使用5% 或更多的淨髮行收益來減少或償還貸款。

本公司普通股分別在多倫多證券交易所和納斯達克資本市場上市。多倫多證券交易所已有條件批准 根據發行分配的已發行股份上市，但須符合多倫多證券交易所的所有要求。公司 已向納斯達克提交了本次發行股票增發上市通知表。

股本説明

公司被授權發行無面值的無限數量的普通股。截至2022年9月1日，共有97,275,678股普通股已發行和發行。

此外，截至2022年9月1日，可通過行使已發行股票期權發行的普通股有1,248,750股，加權平均行權價為3.50加元。

普通股持有人 有權收到本公司任何股東大會的通知，出席所有該等會議，並在每股普通股 上投一票。普通股持有人在董事選舉方面沒有累計投票權，因此，有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有人可選舉所有代表 的董事參加選舉。普通股持有人有權按比例收取公司董事會宣佈的股息(如有)，並在公司清算、解散或清盤後有權按比例收取公司在清償債務和其他負債後的淨資產。 普通股不附帶任何優先認購權、認購權、贖回權或轉換權，也不包含任何償債或購買 資金撥備。

之前的銷售額

在本招股説明書增刊日期前12個月期間，本公司發行了以下普通股和可轉換為普通股的證券。

交易價格和交易量

本公司的普通股在多倫多證券交易所掛牌交易，代碼為“URC”，並在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“UROY”。下表列出了在本招股説明書補充日期之前12個月期間，普通股在多倫多證券交易所的交易情況。

下表提供了納斯達克資本市場普通股在本招股説明書補充日期前12個月內的每月最高價和最低價及成交量：‎

該公司的認股權證在多倫多證券交易所上市，股票代碼為“URC.WT”。下表提供了在本招股説明書補充日期前12個月期間，在多倫多證券交易所發行的權證的每月高、低銷售價和交易量：

加拿大聯邦所得税的某些考慮因素

在公司加拿大律師Sangra Moller LLP和代理人的加拿大律師DLA Piper(Canada)LLP的意見中，以下 是截至本協議日期，根據《所得税法(加拿大)》(The Income Tax Act(Canada))，加拿大聯邦所得税的主要考慮事項的概要。《税法》“)及根據該等條文訂立的規例(”條例“)以及任何修改税法或由(加拿大)財政部長或其代表在本條例生效日期前公開宣佈的條例的建議 (”徵税建議一般適用於根據《税法》的規定以實益所有人身份收購要約股份的持有人，在任何相關時間，就税法而言，與本公司和代理人保持一定距離，與本公司或代理人無關聯，並將收購和持有該等要約股份作為資本財產(每個，a 保持者“)，所有這些都符合《税法》的含義。要約股份一般將被視為持有人的資本財產，除非持有人在經營證券交易或交易業務的過程中持有或使用要約股份，或被視為持有或使用要約股份，或在一項或被視為交易性質的交易或交易中收購或被視為已收購股份。

本摘要不適用於以下持有者：(A)就税法中的“按市值計價財產”規則而言是“金融機構”；(B)其權益是或將構成“避税投資”(如税法所界定)；(C)是“特定金融機構”(如税法所界定)；(D)就税法而言，以加拿大貨幣以外的貨幣報告其“加拿大税務結果” ；(E)根據税法第I部分獲豁免繳税的；(F) 已就發售股份訂立或將訂立“綜合處置安排”或“衍生遠期協議”(按税法界定)的 ；(G)根據税法 或作為税法界定的“股息租賃安排”的一部分而收取發售股份股息的；(H)合夥企業；(I)税務建議所界定的“實質 CCPC”；或(J)居住在加拿大的公司是或成為交易的一部分或事件或一系列交易或事件的一部分，該交易或事件包括收購由非居民個人或 非居民公司、非居民個人或非居民信託的任何組合控制的已發行股票，而這些非居民公司、非居民個人或非居民信託的任何組合 彼此之間不會保持一定的距離，以達到税法212.3節 中“外國關聯公司傾銷”規則的目的。任何此類持有者應諮詢他們自己的税務顧問，以確定根據此次發行收購已發行股票對他們的特定加拿大聯邦所得税後果 。

本摘要不涉及因收購要約股份而借入資金或以其他方式產生債務的持有人的利息扣減。

本摘要基於截至本文件日期生效的税法的現行條款、税收提案、税法的現行條款《加拿大-美國税收公約》(1980)，經修訂(“加拿大-美國税收公約)，以及 律師對加拿大税務局當前公佈的行政政策和評估做法的理解( )CRA“)。本摘要假定税收提案將以建議的形式頒佈，不會考慮或預期任何其他法律變化，無論是司法、立法或政府決定或行動，也不會考慮省、地區或外國所得税立法或考慮因素，這可能與本文討論的加拿大聯邦所得税考慮因素不同。不能保證税收提案將按建議實施，或根本不能保證立法、司法或行政改革不會修改或改變本文所表達的陳述。

本摘要並非適用於已發行股票投資的所有可能的加拿大聯邦所得税考慮因素的全部內容。此 摘要僅具有一般性，不打算也不應解釋為對任何特定 持有人的法律或税務建議。持有者應根據自己的具體情況，就適用於他們的税務後果諮詢他們自己的税務顧問。

幣種折算

除本摘要中未討論的某些例外情況外，就税法而言，與收購、持有或處置要約股份有關的所有金額必須以加拿大元匯率確定，以產生該等金額當日的加拿大銀行匯率或CRA可接受的其他匯率為準。

加拿大居民

本摘要的以下部分一般適用於就税法而言在加拿大居住或被視為在所有相關時間(每個人，a)居住的持有人常駐持有人“)。根據税法第39(4)款，某些居民持有人所提供的股份可能不符合資本財產的資格，因此有權根據税法第39(4)款作出不可撤銷的選擇，使該居民 持有人在該選擇的課税年度及其後所有課税年度所擁有的所有其他“加拿大證券”(按税法的定義)視為資本財產。居民持有人應 諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解税法第39(4)款下的選舉在他們的特殊情況下是否可行或是否可取。

股息徵税

已收到或被視為收到的已發行股票的股息 將計入居民持有人的收入。如果 居民持有人是個人(包括某些信託基金)，從發售股份中收到的股息(包括被視為股息)將計入居民持有人的收入中，並受適用於個人從“應納税加拿大公司”(每個股息在税法中的定義)獲得的“應税股息”的總和和股息抵免規則的約束。根據税法的規定，個人可根據税法的規定，對公司指定的“合格股息”享受增強的 總額和股息税收抵免。公司將股息指定為“合格股息”的能力可能會受到限制。

在居民股東為公司的情況下，從發行股份中收到的股息(包括被視為股息)將計入居民股東的收入，並且通常可在計算該居民股東的應納税所得額時扣除。 在某些情況下，税法第55(2)款將把居民股東收到(或被視為收到)的應納税股息視為處置收益或資本收益。居民持有者為公司的，應根據自己的情況諮詢其自己的税務顧問。

作為“私人公司”或“主體公司”(如税法所界定)的居民持有人，可能須根據税法第四部分(根據税法的詳細規定，一般可退還股息)就所發行股份所收取或被視為已收取的股息繳税，但有關股息可在計算該年度居民持有人的應納税所得額時扣除。

處置已發行股份

處置或被視為已處置的居民持有人，出售股份(並非按任何公眾人士通常在公開市場購買股份的方式在公開市場出售的向本公司出售的股份除外)將會 變現資本收益(或產生資本虧損)，相當於出售股份所得款項超過(或超過)有關出售股份的居民持有人在緊接出售前或被視為出售前的經調整成本基礎及因進行出售而招致的任何合理開支的總和。已發售股份的居民持有人的調整成本基準 將通過將該已發售股份的成本與居民 持有人當時作為資本財產持有的所有其他普通股的調整成本基礎(在緊接收購要約股份之前確定)進行平均來確定。資本利得和資本損失的税務處理將在下文“--加拿大居民--資本利得和損失税”的小標題下更詳細地討論。

資本損益徵税

一般情況下，任何資本利得的一半(a“應税資本利得“)必須計入發生處分的納税年度的居民持有人的收入中。根據税法的規定，居民持有者發生的任何資本損失的一半允許資本損失“)通常必須從居民持有人在處置發生的課税年度實現的應税資本收益中扣除。 在税法規定的情況下，在税法規定的範圍內，一般可以在前三個課税年度中結轉超過應税資本利得的允許資本損失並在前三個課税年度中扣除，或者在隨後的任何年度結轉並扣除在該年度實現的應納税資本收益淨值 。

在税法規定的範圍和情況下，居民持有人(公司)在出售已發行股份時實現的資本損失，可在税法規定的範圍和情況下減去居民持有人先前已收到或被視為已收到的已發行股份或取代該股份的股份的股息金額。如果作為公司的居民持有人直接或間接通過信託或合夥企業是合夥企業的成員或擁有已發行股份的信託的受益人，也可以適用類似的規則 。建議可能與這些規則相關的居民持有人諮詢其自己的税務顧問。

替代税

資本 個人居民持有人(包括某些信託基金)已實現(或被視為已實現)的收益和收到(或被視為已收到)的股息可能導致該居民持有人根據税法承擔最低税款的責任。居民持有者如為個人，應就此諮詢其本國税務顧問。

居民持有者如在相關課税年度為“加拿大控制的私人公司”(如税法所界定)，則可能須就該年度的“總投資收入”(如税法所界定)繳交額外税款(一般可退還，但須遵守税法的詳細規定)，該額外税款的定義包括與應課税資本利得及股息有關的金額。加拿大財政部長於2022年8月9日發佈的税收提案旨在將針對總投資收入的這一額外税收和退税機制 擴展到税收提案中定義的“實質性CCPC” 。居民持有人應就這一額外的税收和退税機制諮詢他們自己的税務顧問。

非加拿大居民

本摘要的以下部分一般適用於為税法的目的和在任何相關時間都不是加拿大居民，也不被視為加拿大居民，並且不使用或持有，也不會被視為使用或持有在加拿大經營的業務的 股份的持有者。非居民持有人“)。在本摘要中，術語“美國持有人”是指就《加拿大-美國税務公約》而言，在所有相關時間內都是美國居民並且是《加拿大-美國税務公約》所指的“符合資格的人”的非居民持有人。在某些 情況下，通過財務透明實體(包括有限責任公司)獲得金額的人可能有權 享受《加拿大-美國税務公約》規定的利益。敦促美國持有人諮詢他們自己的税務顧問，以根據他們的具體情況確定他們根據《加拿大-美國税收公約》享有的福利。

特殊的 注意事項(本摘要中未討論)可能適用於在加拿大和其他地方經營保險業務的保險公司的非居民持有人或授權的外國銀行(如税法中所定義)。此類非居民持有人應諮詢他們自己的顧問。

股息徵税

在符合適用的税收條約或公約的情況下，根據税法，向非居民股東支付或貸記、或視為已支付或貸記的股息將根據税法按股息總額的25%繳納加拿大預扣税。 根據加拿大-美國税務公約，如果股息的實益所有者 是美國股東，則税率通常降至股息總額的15%。如果此類股息的實益擁有人是美國股東，且該公司至少擁有本公司10%的有表決權股票，則預扣税税率將進一步降至5%。此外，根據《加拿大-美國税收公約》， 如果股息支付給某些美國持有者，而這些美國持有者符合宗教、科學、文學、教育或慈善免税組織的資格，或符合資格的信託、公司、組織或安排， 專門為一個或多個基金或計劃下的自僱人士管理或提供養老金、退休或員工福利或福利， 或為提供在美國免税的養老金或退休福利或其他員工福利而設立的計劃 ，則可免除加拿大預扣税 。

執行與税收條約有關的措施以防止税基侵蝕和利潤轉移的多邊公約加拿大 是簽署國，它影響到加拿大的許多雙邊税收條約，包括根據這些條約申請利益的能力。受影響的非居民 持有人應就此問題諮詢其自己的税務顧問。

處置已發行股份

非居民持有人將不會根據税法就該非居民持有人 處置要約股份所實現的任何資本收益繳税，除非要約股份在處置時構成非居民持有人的“加拿大應税財產”(定義見税法 )，而不是非居民持有人在處置時的“條約保護財產”(定義見 税法)。

如果 要約股份在處置時在“指定證券交易所”(如税法所界定)(目前包括TSXV)上市，則要約股份屆時將不構成非居民持有人的加拿大應税財產， 除非在緊接處置前60個月期間的任何時間同時滿足以下兩個條件： (A)非居民持有人，非居民持有人不與之保持一定距離的人，其成員包括：直接或間接通過一家或多家合夥企業，非居民持有人或不與非居民持有人進行交易的人，或他們的任何組合，擁有公司股本中任何類別或系列股份的25%或更多已發行股份 ，以及(B)直接或間接獲得發售股份公平市值的50%以上， 來自位於加拿大的不動產或不動產的一個或任何組合，“加拿大資源財產”，“木材 資源財產”(每一項都在税法中定義)，以及任何此類財產(無論是否存在)的選擇權或其中的權益或民法權利。

儘管有上述規定，在特定情況下，要約股份可能被視為非居民持有人的應税加拿大財產。

就税法而言，美國持有者的 要約股份通常構成“條約保護財產”，除非 要約股份的價值主要來自位於加拿大的不動產。為此，“不動產”一詞具有加拿大法律規定的含義，包括與不動產有關的任何選擇權或類似權利、不動產的用益物權、探礦權或開採權、礦藏、資源和其他自然資源的開採權，以及 參照此類資源的生產量或價值計算的金額的權利。

如果 發售股份是非居民持有人的加拿大應税財產(或被視為加拿大應税財產)，並且在處置時不是非居民持有人的受條約保護的財產，則上述“-加拿大居民 -發售股份的處置”和“-加拿大居民-資本收益和資本損失的税收” 項下的後果一般適用。

非居民 持有者如果發行的股票是加拿大的應税財產，則應諮詢其顧問。

美國聯邦所得税的某些考慮因素

以下是適用於美國持股人的某些預期美國聯邦所得税考慮事項(定義見下文)的總體摘要，這些事項源於根據本招股説明書 附錄收購的已發售股票的收購、所有權和處置，並與之相關。

此 摘要僅供一般參考之用，並不旨在完整分析或列出因收購、所有權和處置根據本招股説明書附錄獲得的已發售股份而可能適用於美國持有人的所有潛在美國聯邦所得税考慮事項 。本摘要未考慮可能影響適用於已發行股票的美國持有人的美國聯邦所得税考慮因素的任何特定美國持有人的個人事實和情況。因此， 本摘要不打算也不應被解釋為有關任何美國 持有人的法律或美國聯邦所得税建議。美國持股人應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解與收購、所有權和處置發售的股票有關的美國聯邦、美國州和地方以及非美國的税收後果。

沒有 美國國税局的裁決(“美國國税局“)或已請求或將獲得關於本摘要中討論的適用於美國持有者的潛在美國聯邦所得税考慮因素的法律意見。本摘要 對國税局沒有約束力，不排除國税局採取與本摘要中的立場不同或相反的立場。此外，由於本摘要所依據的當局受到不同的解釋，美國國税局和美國法院可能不同意本摘要中的一個或多個立場。

本摘要的範圍

當局

本摘要基於修訂後的1986年《國税法》(The代碼)，財政部頒佈的條例(無論是最終的、臨時的還是擬議的)(《財政部條例》“)、美國法院裁決、美國國税局公佈的裁決和行政立場，以及《加拿大-美國税務公約》，均自本招股説明書補充説明書發佈之日起生效。本摘要所依據的任何當局都可能在任何時候以重大和不利的方式進行更改，並可能具有追溯力。

美國 霍爾德

就本部分而言，a“美國持有者“是根據本招股説明書補編取得的已發行股份的實益擁有人，即就美國聯邦所得税而言，(A)是美國公民或居民的個人；(B)在美國或美國任何州或哥倫比亞特區的法律或法律下成立或組織的公司或其他被視為公司的實體；(C)遺產，如果該遺產的收入須繳納美國聯邦所得税 ，而不論其收入來源為何；或(D)符合以下條件的信託：(I)出於美國聯邦所得税的目的，該信託已被有效地選擇被視為美國人，或(Ii)美國法院能夠對該信託的管理行使主要監督 並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定。

非美國持有者

出於本摘要的目的，“非美國持有者是已發行股票的實益所有人，而該股票既不是美國 持有人，也不是美國聯邦所得税規定的合夥企業(或其他“直通”實體)。本摘要不涉及適用於非美國持有者的有關收購、所有權和處置已發售股票的美國聯邦所得税考慮事項 。因此，非美國持有者應就與收購、所有權和處置發售股份有關的美國聯邦、美國州和地方以及非美國的税收後果(包括加拿大-美國税收公約或任何其他税收條約的潛在適用和實施)諮詢他們自己的税務顧問。

未解決受美國聯邦所得税特殊規則約束的美國 持有者

本摘要不涉及適用於受《守則》特別條款約束的美國聯邦所得税考慮事項，包括：(A)屬於免税組織、合格退休計劃、個人退休 賬户或其他遞延納税賬户的美國持有人；(B)屬於金融機構、承銷商、保險公司、房地產投資信託基金或受監管投資公司的美國持有者，或選擇採用按市值計價的證券或貨幣的經紀自營商、交易商或交易商；(C)擁有美元以外的“功能貨幣”的美國持有者； (D)作為跨境、套期保值交易、轉換交易、推定出售或其他綜合交易的一部分擁有已發行股票的美國持有者；(E)因行使員工股票期權或以其他方式作為服務補償而獲得要約股份的美國持有人；(F)持有守則第1221條所指的資本資產以外的要約股份(一般為投資目的而持有的財產)的美國持有人；(G)合夥企業或其他流轉實體的美國持有人；(H)為美國聯邦所得税目的而須遵守有關要約股份的特別税務會計規則的美國持有人；(br}(I)受美國以外或除美國以外的司法管轄區徵税的美國持有人；或(J)直接、間接或按投票權或價值歸因於10%或以上的美國持有人, 本公司已發行的股份。以下摘要 也未説明此次發售對受《守則》第877或877A節約束的美國僑民或前美國長期居民的影響。美國持股人和受《守則》特別條款約束的其他人，包括上文直接描述的美國持股人，應就與收購、所有權和處置發售的股票有關的美國聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。

如果 合夥企業(或為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的其他實體或安排)持有已發行股份，則合夥企業(或為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的其他實體或安排)中的合夥人的税收待遇 通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。合夥企業(或為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的其他實體或安排)中的合夥人是已發售股份的實益所有人，應就收購、所有權和處置已發售股份所產生的美國聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。

税收 除美國聯邦所得税以外的其他考慮事項未得到解決

本摘要不涉及美國州税和地方税、美國遺產税、贈與税和跳代税、美國聯邦淨投資收入、股票回購的消費税、美國聯邦替代最低税或公司替代最低税，以及與收購、所有權和處置股票有關的美國持有者的非美國税務考慮事項。此外，除下文特別説明的情況外，本摘要不討論適用的納税申報要求。每位美國持股人應就美國州税和地方税、美國遺產税、贈與税和跨代税、美國聯邦淨投資收入、美國聯邦替代性最低税額以及與收購、所有權和處置股票有關的非美國税務考慮事項諮詢其自己的税務顧問。

美國 收購、擁有和處置已發行股票的聯邦所得税後果

將 列為被動型外國投資公司

如下文《被動型外國投資公司規則-公司的PFIC地位》所述，儘管本公司尚未 正式確定其是否為守則第1297條所指的“被動型外國投資公司”(PFIC“) 就截至2022年4月30日的課税年度而言，本公司認為在截至2022年4月30日的課税年度存在重大風險，即其在截至2022年4月30日的課税年度為個人私募股權投資，並預計在其後各年度將存在重大風險，即其為個人私募股權投資。如果本公司在美國持有人持有要約股份的任何課税年度被歸類為PFIC，則在隨後的課税年度中，本公司一般將被視為該等要約股份的PFIC，即使本公司在隨後的課税年度中在其他方面不是PFIC。如果本公司被視為美國持有人已發行股份的個人私募股權投資公司，則該股東一般須就本公司的任何“超額分派” 及美國持有人出售已發行股份所得按最高普通所得税税率繳納所得税，猶如該等超額分派或收益已在美國持有人持有已發行股份的持有期內按比例確認一樣，外加該數額的利息，猶如該等款項被視為該等前幾年的一系列少繳税款。每個美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，瞭解公司作為PFIC的分類 以及這種分類的後果。在過去的幾年中，公司沒有做出正式決定。 在截至2021年4月30日、2020年、2019年和2018年4月30日的財政年度，根據財政部條例1.1295-1(G)(1)節，公司向其美國股東發佈了一份 “PFIC年度信息聲明”，以幫助希望進行QEF選舉的美國股東。

已發行股份的分派情況

在符合以下討論的PFIC規則的前提下，收到有關已發行股份的分派的美國持有者將被要求將該分派在毛收入中的金額計入股息(從該分派中扣繳的任何加拿大所得税不得扣減) 按照美國聯邦所得税的目的計算的公司當前或累計的“收益和利潤”。如果分派超過本公司當前和累積的“收益和利潤”，則此類分派將首先被視為在美國持有人對已發行股份的徵税基礎範圍內的免税資本返還， 然後被視為出售或交換此類已發行股份的收益(參見下文“出售或其他應納税處置已發行股份” )。然而，本公司預計不會根據美國聯邦所得税原則確定其當前和累計的收益和利潤，因此，美國持有人應假設本公司就已發行股票進行的任何分配將構成股息收入。從已發行股份收到的股息將不符合準則允許公司就從國內公司收到的股息進行的“股息扣除” 。

在符合適用限制的前提下，如果本公司有資格享受《加拿大-美國税務公約》的利益，或者發行的股票 可以在美國證券市場上隨時交易，本公司向包括個人在內的非法人美國持有人支付的股息一般將有資格享受適用於用於股息的長期資本收益的優惠税率，前提是滿足一定的持有期 和其他條件，包括本公司在分配納税年度或上一納税年度不被歸類為PFIC。支付給美國持有者的股息通常不會產生合格的股息收入，將按普通 所得税税率徵税。股息規則很複雜，每個美國持有者都應該就此類規則的應用諮詢自己的税務顧問。

出售已發行股份或其他應税處置

根據下文討論的PFIC規則，在出售或以其他方式處置已發行股份時，美國持有者一般將確認 損益，其金額等於(A)現金金額加上收到的任何財產的公平市場價值 與(B)出售或以其他方式處置的此類已發售股份的納税基礎之間的差額。如果持有要約股份超過一年，則為長期資本損益 ，如果持有期等於或少於一年，則為短期損益。就適用美國外國税收抵免規則而言，此類收益通常將被視為“美國來源” 規則，除非該收益在加拿大納税，並根據《加拿大-美國税收公約》作為“外國來源”重新獲得來源，且此類美國持有者選擇將此類收益或損失視為“外國來源”(請參閲下文“外國税收抵免”中的更詳細討論)。某些非公司美國持有者的長期資本收益有資格享受減税。資本損失的扣除 受到複雜的限制。

國外 税收抵免

就已發行股票支付的股息支付加拿大預扣税的美國持有者可以選擇扣除或抵免此類税款。 此選舉按年進行，適用於美國持有者在一年內繳納的所有外國税款(無論是直接或通過預扣) 。

複雜的 限制適用於外國税收抵免，包括一般限制，即抵免不得超過美國持有者的美國聯邦所得税義務的比例份額，該美國持有者的“外國來源”應納税所得額 與該美國持有者的全球應納税所得額之比。在適用這一限制時，美國持有者的各種收入和扣減項目必須根據複雜的規則被歸類為“外國來源”或“美國來源”。此外， 這一限額是針對特定收入類別單獨計算的。本公司支付的股息一般將構成“外來”收入，一般將被歸類為“被動類別收入”。由於外國税收抵免規則很複雜，美國持有者應就外國税收抵免規則諮詢自己的税務顧問，包括 支付給美國持有者的任何股息的來源。

在符合某些特定規則的情況下，就PFIC股票的任何分配支付的外國收入和預扣税應 有資格享受外國税收抵免。適用於PFIC分配的有關外國税收抵免的規則很複雜， 美國持有人應就從PFIC獲得的任何分配諮詢其自己的税務顧問。

外幣收據

以外幣向美國持有人支付的與發售股份所有權或出售、交換或其他應税處置發售股份有關的任何分派的金額，通常將等於根據實際或推定收到之日適用的匯率計算的此類外幣的美元價值(無論該外幣當時是否已兑換成美元)。如果收到的外幣在收到之日沒有兑換成美元，美國持有者 將擁有與收到之日的美元價值相等的外幣基礎。美國持有者收到外幣並以不同於收到之日生效的匯率將外幣兑換成美元的人可能會有外幣匯兑損益，這通常會被視為來自美國的普通收入或損失，用於外國 税收抵免目的。美國持有者應就接收、擁有和處置外匯所產生的美國聯邦所得税後果諮詢本國的税務顧問。

被動 外商投資公司規章

如果在美國持有人持有期間的任何時間，本公司是守則第1297節所指的個人私募股權投資公司，則該美國持有人收購、擁有和處置已發行股票將適用某些不同的和潛在不利的税收後果。

PFIC 公司狀況

如果在某一納税年度，(A)本公司在該納税年度的總收入中有75%或以上是“被動收入”(收入檢驗)或(B)本公司在一個應納税年度內持有的資產中，平均至少有50%或以上產生被動收入或為產生被動收入而持有，以該等資產的公允市場價值的季度平均值(資產測試“)。“總收入”一般包括所有收入減去銷售商品的成本，為此，“被動收入”除其他外，包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從貿易或企業的積極活動中獲得的租金和特許權使用費)，以及出售或交換產生被動收入的財產的收益。產生或為產生被動收入而持有的資產通常包括 現金，即使作為營運資本持有或通過公開發行籌集，有價證券和其他可能產生被動收入的資產 。

就上述PFIC收入測試和資產測試而言，如果本公司直接或間接擁有另一家公司流通股總價值的25%或更多，本公司將被視為(A)持有該另一家公司的資產 的比例份額，以及(B)直接獲得該另一家公司的收入的比例份額。此外，就上文所述的PFIC收入測試和資產測試而言，“被動收入”不包括本公司從“相關人士”(如守則第954(D)(3)節所界定)收取或累積的任何利息、股息、租金或特許權使用費，只要該等項目可適當分配給該相關人士的非被動收入。

根據某些歸屬規則，如果本公司在任何課税年度是美國持有人持有已發行股票的PFIC，並且我們的一家非美國公司子公司也是PFIC(A)較低級別的PFIC“)，美國持有人將被視為擁有其在較低級別的PFIC股票中的比例份額(按價值計算)，並將因(A)較低級別的PFIC股票的分配 和(B)較低級別的PFIC的股票處置而繳納美國聯邦所得税，就像美國持有人直接持有此類較低級別的PFIC的 股票一樣，即使該美國持有人可能不會收到這些分配或處置的收益。建議美國 持有人就PFIC規則適用於我們的非美國子公司諮詢其税務顧問。

雖然本公司尚未就截至2022年4月30日的課税年度是否為個人私募股權投資作出正式決定，亦不打算 在其後年度作出此決定，但本公司相信在截至2022年4月30日的課税年度有重大風險為個人私募股權投資，並預期在其後各年度將有重大風險成為個人私募股權投資。確定本公司(或本公司的子公司)在一個納税年度是否是或將是PFIC在一定程度上取決於 複雜的美國聯邦所得税規則的應用，這些規則受到不同的解釋。此外，本公司(或附屬公司) 是否會在任何課税年度成為PFIC取決於本公司(及每一附屬公司)在每個該等 課税年度內的資產及收入，因此，截至本招股説明書增刊日期，尚不能確切預測。因此，不能保證國税局不會對本公司(或附屬公司)就其PFIC地位所作的任何決定提出質疑，或不能保證本公司(及任何附屬公司)在任何課税年度不是或不會是PFIC。美國持有者應就本公司及其任何子公司的PFIC地位諮詢其自己的税務顧問。

根據本規範第1291節的默認 PFIC規則

如果 本公司是一家PFIC，美國持有者收購、擁有和處置已發行股票的美國聯邦所得税考慮因素將取決於該美國持有者是否根據守則第1295條的規定進行了合格的選舉基金選舉(“QEF 選舉“)或根據守則第1296條作出按市值計價的選擇(a”按市值計價選舉“) 與已發行股份有關。在本摘要中，未進行QEF選舉或按市值計價選舉的美國持有人將被稱為“非選舉美國持有人”。

非有選舉權的美國持股人將遵守守則第1291節關於以下方面的規則：(A)出售已發售股份或其他應税處置所確認的任何收益，以及(B)就已發售股份支付的任何超額分派。如果分配(連同在本納税年度收到的所有其他分配)超過前三個納税年度(或在美國持有者持有所發行股票的 期間，如果較短)收到的平均分配的125%，則分配通常將 稱為“超額分配”。

如果 本公司是一家PFIC，根據守則第1291條，出售要約股份或以其他方式應納税處置所確認的任何收益(包括間接處置較低級別的PFIC股份)，以及就要約股份支付的任何超額分派(或被視為由美國持有人收到的較低級別的PFIC向其股東支付的分派)，必須按比例分配到非選擇性 美國持有人對要約股份的持有期的每一天。分配給處置或超額分配的納税年度以及本公司成為PFIC之前的年度的任何此類收益或超額分配的金額(如果有)將作為普通 收入徵税。分配給任何其他納税年度的金額將按適用於每一年度普通收入的最高税率繳納美國聯邦所得税，而不考慮美國持有人的其他税收屬性，並將對每一納税年度的納税義務徵收 利息費用，計算方式就像該納税義務在每一年度到期一樣。不是公司的非選舉美國持有者 必須將支付的任何此類利息視為“個人利益”，這是不可扣除的。

如果在任何納税年度內，非選舉美國持有人持有已發行股票，本公司是PFIC，則對於該非選舉美國持有人，本公司將繼續被視為PFIC，無論本公司是否在隨後的一個或多個 年中不再是PFIC。如果本公司不再是PFIC，非有選舉權的美國持有人可以通過選擇確認收益(將根據上文討論的守則第1291節的規則徵税)來終止 已發行股票的這種被視為PFIC的地位，就像 此類已發行股票是在本公司為PFIC的上一個納税年度的最後一天出售的一樣。

QEF 選舉

如果本公司為私人股本投資公司，且美國持有人在其發售股份的持有期 開始的首個課税年度選擇QEF，則該美國持有人一般不受上述守則第1291節有關其發售股份的規則的約束。然而，參加QEF選舉的美國持有人將按以下比例繳納美國聯邦所得税：(A)公司的淨資本收益，將作為長期資本利得向該美國持有人徵税；(B)公司的普通收益，將作為普通收入向該美國持有人徵税。一般而言，“淨資本收益”是(A)長期資本淨收益超過(B)短期淨資本收益的超額，而“普通收益”是(A)“收益和利潤”超過(B)淨資本收益的超額。參加QEF選舉的美國持有者將在公司為PFIC的每個納税年度繳納美國聯邦 所得税，無論該金額是否由公司實際分配給該美國持有者。然而，參加QEF選舉的美國持有者在受到某些限制的情況下，可以選擇推遲支付此類金額的當前美國聯邦所得税，但要收取利息費用。如果該美國持有者不是公司， 支付的任何此類利息將被視為“個人利益”，不能扣除。

進行QEF選舉的美國持有人一般(A)可以從公司獲得免税分配，條件是該分配 代表美國持有人之前因QEF選舉而計入收入中的公司“收益和利潤”，以及(B)將調整該美國持有人在要約股票中的納税基礎，以反映因QEF選舉而被允許作為免税分配的收入或 。此外，參加QEF選舉的美國持有者通常將 確認出售或以其他應税方式處置已發行股票的資本收益或虧損。

QEF選舉的程序，以及QEF選舉的美國聯邦所得税後果，將取決於這樣的QEF選舉是否及時。如果QEF選舉是在本公司是PFIC的已發行股票的美國持有者持有 期間的第一年進行的，將被視為及時。美國持有人可以在提交該年度的美國聯邦所得税申報單時提交適當的 優質教育基金選舉文件，從而及時進行QEF選舉。

優質教育基金選舉將適用於作出該優質教育基金選舉的課税年度及其後所有課税年度，除非該優質教育基金選舉 被宣佈無效或終止，或美國國税局同意撤銷該優質教育基金選舉。如果美國持有人進行了QEF選舉，並且在隨後的納税年度中，該公司不再是PFIC，則QEF選舉將在該公司不是PFIC的納税年度內繼續有效(儘管不適用)。因此，如果公司在下一個納税年度成為PFIC，QEF選舉將生效，美國持有人在公司有資格成為PFIC的下一個納税年度將受上述QEF規則的約束。

美國 持有人應意識到，對於每個納税年度，公司是PFIC，公司不能保證它將 滿足記錄保存要求或向美國持有人提供PFIC年度信息報表或此類美國持有人就公司或也被歸類為PFIC的任何子公司進行QEF選舉所要求的任何其他信息。因此， 預計美國持有者將不能就公司或其子公司進行QEF選舉。

按市值計價選舉

只有在所提供的股票是流通股票的情況下，美國持有者才可以進行按市值計價的選擇。如果股票定期在(A)在美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所交易；(B) 根據1934年《證券交易法》第11A條建立的全國性市場體系；或(C)受市場所在國政府機關監管或監督的外國證券交易所，條件是(1) 此類外匯具有交易量、上市、財務披露和其他要求，且此類外匯所在國家的法律以及此類外匯的規則確保這些要求得到切實執行；以及 (Ii)此類外匯的規則確保上市股票交易活躍。如果此類股票在此類合格交易所或其他市場進行交易，則此類股票通常將在其交易期間的任何日曆年內進行定期交易。 極小的數量，在每個日曆季度至少15天。

就其發行的股票進行按市值計價選擇的美國持股人一般不受上述守則第 1291節的規則約束。然而，如果美國持有人沒有在 該美國持有人持有已發行股份的第一個課税年度開始進行按市值計價的選擇，或該美國持有人沒有及時進行QEF選舉，則上述守則第 1291節的規則將適用於對已發行股份的某些處置和分配。

作出按市值計價選擇的美國持股人將在普通收入中包括公司為PFIC的每個納税年度的 金額，該金額等於(A)發售股份在該納税年度結束時的公平市值超過(B)該美國持有者在該發售股份中的納税基礎的超額(如果有的話)。做出按市值計價選擇的美國持股人將被允許扣除 ，金額等於(I)該美國持有者在已發行股票中的調整後納税基礎超過(Ii)此類已發行股票的公平 市值(但僅限於之前納税年度按市值計價 所產生的收入淨額)的超額(如果有的話)。

進行按市值計價選舉的美國 持有者通常也將調整他們在發售股票中的納税基礎，以反映因此類按市值計價選舉而計入毛收入或允許作為扣除的金額。此外，在出售已發行股票或進行其他應税處置時，做出按市值計價選擇的美國持有者將確認普通收入或損失(不超過(A)在以前納税年度因按市值計價選舉而包含在普通收入中的金額，超過(B)因之前納税年度按市值計價選舉而允許扣除的金額)的普通收入或損失。

按市值計價選擇適用於作出這種按市值計價選擇的課税年度以及隨後的每個課税年度，除非 發行的股票不再是“流通股票”或美國國税局同意撤銷這種選擇。美國持有者應 諮詢他們自己的税務顧問，瞭解是否有可能進行按市值計價的選舉以及進行按市值計價選舉的程序。

儘管美國持股人可能有資格對已發行股票進行按市值計價的選擇，但對於被視為擁有的任何較低級別的PFIC的股票，美國持有者不能做出這樣的選擇，因為該股票不能出售。因此，按市值計價 選舉不會有效地消除上述與被視為處置較低級別的PFIC股票或來自較低級別的PFIC的分配有關的利息費用。

PFIC規則很複雜，美國持股人應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解PFIC規則以及這些規則可能如何影響美國的聯邦所得税。 如果公司在此類發售股票的持有期內的任何時間是PFIC，則收購、所有權和處置發售的股票可能會產生聯邦所得税後果。

信息 報告和備份扣繳

某些 美國持有者被要求報告與發售股份權益有關的信息，但某些例外情況除外(包括在某些金融機構維護的賬户中持有發售股份的例外情況)，方法是附上完整的IRS表格 8938，指定外國金融資產報表，以及他們持有發售股份權益的每一年的納税申報單。如果不這樣做，可能會導致鉅額罰款，並導致針對此類持有人的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效延長。此外，如果美國持有人在我們 被歸類為PFIC的任何納税年度持有要約股票，則此類美國持有人通常將被要求提交該納税年度的IRS Form 8621，被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東 的信息申報單。未能提交美國國税局表格8621可能會導致美國聯邦所得税的處罰和訴訟時效的延長。敦促美國持有者 諮詢他們自己的税務顧問，瞭解與他們所持股份所有權相關的信息報告要求。

如果美國持有者(A)未能提供美國持有者正確的美國社會保障或其他納税人識別號碼(通常為W-9表格)，則在美國境內或由美國付款人或美國中間人支付發售股票的股息，以及從出售發售股票或其他應税處置中獲得的收益 ，可能需要繳納信息報告和備用預扣税，目前税率為24%；(B)提供的美國納税人識別號碼不正確；(C)接到美國國税局的通知，該美國持有人以前未能正確報告應繳納備用預扣税的項目；或(D)在某些情況下， 未能證明該美國持有人提供了正確的美國納税人識別碼，並且 美國國税局沒有通知該美國持有人其應繳納備用預扣税。但是，屬於公司的美國持有者通常被排除在這些信息報告和備份扣繳規則之外。備用預扣不是附加税。根據美國備用扣繳規則扣繳的任何金額，如果美國持有人及時向美國國税局提供所需信息，將被允許抵扣美國持有人的美國聯邦所得税義務， 如果有，則將被退還。

以上對報告要求的討論並不是對可能適用於美國持有人的所有報告要求的完整描述 。未能滿足某些報告要求可能會導致美國國税局可以評估税收的時間段延長，在某些情況下，這種延長可能適用於與任何 未滿足報告要求無關的金額評估。美國持有者應就信息報告和備份 預扣税規則諮詢其自己的税務顧問。

以上摘要並不是對適用於美國持股人的有關收購、所有權和處置已發售股份的所有税務考慮事項的完整分析。美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，以瞭解適用於其特定情況的税務考慮因素。

法律事務

Sangra Moller LLP(加拿大法律事務)、Haynes and Boone，LLP(美國法律事務)、DLA Piper(Canada)(加拿大) 代理(加拿大法律事務)和DLA Piper LLP(美國)(美國)將代表公司就加拿大法律事務、由Haynes and Boone，LLP(美國)代表本公司就加拿大法律事務、由DLA Piper LLP(美國)就加拿大法律事務、由DLA Piper LLP(美國)(代表代理人)就加拿大法律事務、由DLA Piper LLP(美國)就加拿大法律事務、由DLA Piper LLP(美國)代表公司傳遞與本次發行相關的某些法律事項。

專家的興趣

公司首席技術官Darcy Hirsekorn負責監督本招股説明書附錄中引用的技術信息的準備工作，並對其進行了審核。他擁有理科學士學位。是NI 43-101定義的“合格的人”，並在薩斯喀徹温省註冊為專業地球科學家。

通過引用將與Roughrider項目相關的科學和技術信息納入本招股説明書附錄 已根據Roughrider技術報告納入。Pieter I.Du Plessis，P.Geo是NI 43-101中定義的“合格人員”，負責編寫Roughrider技術報告。

上述專家或該專家的任何合夥人、僱員或顧問(曾參與或能夠直接影響適用聲明、報告或估值的編制)均未收到或預期將收到本公司或其任何聯繫人或聯營公司的普通股或其他財產中佔已發行普通股1%或以上的直接或間接實益權益 。

截至本招股説明書附錄日期，Sangra Moller LLP和DLA Piper(Canada)各自的合夥人和聯營公司作為一個集團直接或間接實益擁有本公司或其任何聯營公司或聯營公司不到1%的已發行和已發行普通股。

審計師

我們於2022年4月30日及2021年4月30日的財務報表及以引用方式併入本招股説明書的截至該等年度的財務報表 已由獨立核數師普華永道會計師事務所審計，其日期為2022年7月27日的報告亦以引用方式併入本文。根據獨立核數師的報告，經審核的財務報表已納入註冊説明書 及本招股説明書補編內，並經獨立核數師作為審計及會計方面的專家授權。普華永道有限責任公司已告知本公司董事會，根據《不列顛哥倫比亞省特許專業會計師職業行為準則》以及《美國證券交易委員會》和美國上市公司會計監督委員會的獨立性規則，他們獨立於本公司 。

註冊商 和轉會代理

普通股的登記和轉讓代理是ComputerShare Investor Services Inc.，其總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華。

某些民事責任的可執行性

我們 是一家根據加拿大商業公司法。我們的一些董事和高級管理人員以及本招股説明書‎附錄中提到的專家 是加拿大居民或居住在美國以外，他們的全部或大部分資產 可能‎位於美國以外，而公司的大部分資產位於美國以外。公司 已指定代理在美國進行程序的‎服務(如招股説明書所述)，但居住在美國的證券的‎持有人可能很難在美國境內向非美國居民的董事、高級管理人員和專家‎提供服務。居住在美國的證券持有者也可能很難根據美國法院基於我們的民事責任和美國聯邦證券法規定的我們的‎董事、高級管理人員和專家的民事責任的判決在‎中認識到美國。我們被告知， 美國法院‎的判決完全基於美國聯邦證券法或美國境內任何州的證券或藍天法律下的民事責任，如果獲得判決的美國法院在該問題上具有加拿大法院承認的‎管轄權基礎，則該判決很可能在加拿大可執行。 然而，我們也被告知，‎表示，很大程度上懷疑是否可以首先根據完全基於美國聯邦證券法‎的責任‎在加拿大提起訴訟。

沒有任何證券監管機構對這些證券發表意見，否則即屬違法。此簡明形式的基本架子招股説明書僅在這些證券可被合法出售且僅由獲準出售此類證券的人員的司法管轄區內公開發售。請參閲“分配計劃”。

從提交給加拿大證券委員會或類似機構的文件中通過引用將信息 合併在此簡短的基本架子招股説明書中。

可免費從不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1030號Suite 1830，V6E 2Y3的首席財務官那裏免費獲得通過引用併入本文的文件的副本，電話號碼為604-396-8222，也可從www.sedar.com獲得電子版本。

簡短的 表格基礎架子招股説明書

鈾 版税公司

$130,000,000

普通股 股

優先股 股

認股權證

訂閲 收據

單位

債務 證券

本簡明基礎架子招股説明書(“招股説明書”)涉及鈾礦特許權公司(“本公司”)在本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)有效期內不時進行的發售，總額高達130,000,000美元(或基於發售時適用匯率的其他貨幣等值)：(I)本公司股本中的普通股(“普通股”)； (Ii)本公司股本中可連續發行的優先股(“優先股”)；(Iii)購買本公司其他證券(定義見下文)的認股權證(“認股權證”)；(Iv)可轉換為本公司其他證券的認購收據(“認購收據”)；(V)任何種類、性質或類別的債權證、票據或其他債務證據 ，並可連續發行(統稱為“債務證券”)；及 (Vi)由一種或多種其他證券或該等證券的任何組合組成的單位(“單位”) (普通股、優先股、認股權證、認購收據、債務證券及單位在此統稱為“證券”)。該等證券可分開發售或一併發售，發行金額、價格及條款將視發售時的市場情況而定，並載於隨附的招股説明書副刊 (每份“招股説明書副刊”)。此外，本公司或其附屬公司收購其他業務、資產或證券的代價可作為發行及發行證券的代價。任何此類收購的對價可由證券單獨、證券組合或證券、現金和承擔債務等任何組合組成。

本公司已發行及已發行普通股 於多倫多證券交易所創業板(“多倫多證券交易所”)上市，編號“URC”，及於納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市，編號“UROY”。本公司若干已發行及上市普通權證(“上市認股權證”)於多倫多證券交易所上市，編號為“URC.WT”。 2021年6月15日，即本招股説明書日期前最後一個完整交易日，普通股在多倫多證券交易所的收市價為每股3.09美元，在納斯達克的收市價為每股2.52美元。上市認股權證於本招股説明書日期前最後一個交易日的收市價為每份上市認股權證1.27美元。除非在適用的招股説明書副刊中另有規定，任何證券(普通股和上市認股權證除外)將不會在任何證券、證券交易所或任何自動交易商報價系統中上市。

根據加拿大和美國證券監管機構採用的多司法管轄區信息披露制度，公司可根據加拿大的信息披露要求編制本招股説明書。美國的潛在投資者 應該知道，這些要求與美國的不同。本文引用的財務報表是根據國際會計準則委員會(“IFRS”)發佈的“國際財務報告準則”編制的，可能無法與美國公司的財務報表相比較。

投資者根據美國聯邦證券法執行民事責任可能會受到不利影響，因為公司受加拿大法律管轄，公司的某些高級職員和董事是外國居民， 本招股説明書中提到的一些專家可能是外國居民，任何招股説明書副刊中提到的承銷商、交易商或代理人可能是外國居民，公司和上述人員的大部分資產可能位於美國境外。請參閲“某些民事法律責任的可執行性”.

這些證券未經美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 或任何州證券委員會批准或不批准，美國證券交易委員會或任何州證券委員會也未就本招股説明書的準確性或充分性進行審核。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

投資本公司的證券涉及高度風險。閣下應仔細審閲本招股章程 (連同任何招股章程增刊)及本招股章程及任何招股章程增刊的參考文件中概述的風險，並考慮與投資該等證券有關的風險。請參閲“風險因素”.

潛在投資者應該知道，收購證券可能會在加拿大和美國產生税收後果。此類 後果可能不會在本文或任何適用的招股説明書附錄中完整描述。潛在投資者應閲讀本招股説明書中標題為“某些聯邦所得税方面的考慮如 以及適用的招股説明書附錄中關於特定證券發行的税務討論(如果有)。

關於特定發行的任何證券的具體條款將在適用的招股説明書副刊中説明，包括：(I)就普通股而言，發行的普通股數量、發行價、普通股是否以現金形式發行以及普通股特有的任何其他條款；(Ii)就優先股而言，特定系列的名稱、發行的優先股數目、發行價、任何投票權、任何收取股息的權利、任何贖回條款、任何兑換或交換權利及任何其他特定條款；(Iii) 就認股權證而言，發行的認股權證數目、發行價、認股權證是否以現金髮售、可在行使認股權證時發行的其他證券的名稱、數目及條款，以及 將導致調整該等數目的任何程序、行使價格、行使日期及期限、發行認股權證的貨幣及任何其他特定條款；(4)就認購收據而言，認購收據的數目、發行價格、認購收據是否以現金髮售、認購收據轉換為其他證券的條款、條件及程序、該等其他證券的名稱、數目及條款、發行該等其他證券的貨幣及認購收據所特有的任何其他條款；(V)在債務證券的情況下，債務證券的具體名稱，無論債務證券是優先證券還是從屬證券， 發行的債務證券的本金總額，可以購買債務證券的貨幣或貨幣單位，授權面額, 對發行的債務證券的本金總額的任何限制、發行和交付日期、到期日、發行價(按面值、折扣價或溢價)、利率或確定利率的方法、付息日、附在債務證券上的任何轉換或交換權利、任何贖回條款、任何償還條款和任何其他特定條款；以及(Vi)就單位而言，發售單位的數目、發行價及組成單位的證券的名稱、數目及條款。與特定證券發行有關的招股説明書補充説明書可能包括與根據該説明書提供的證券有關的條款，而這些條款不在本招股説明書所述的條款和參數範圍之內。在法規、法規或政策要求的情況下，如果證券是以加元以外的貨幣提供的，則適用於證券的外匯匯率的適當披露將包括在描述證券的招股説明書附錄中。

適用證券法允許在本招股説明書中省略的所有 信息將包含在一個或多個招股説明書中，這些信息將在適用證券法律要求的範圍內與本招股説明書一起交付給買方。 每份招股説明書附錄將以引用的方式併入本招股説明書，以供證券立法之用。 自招股説明書附錄發佈之日起，僅為發行招股説明書所涉及的證券的目的 。潛在投資者在投資根據本招股説明書發行的任何證券之前，應仔細閲讀本招股説明書及任何適用的招股説明書補充資料。

本招股説明書僅在可合法出售證券的司法管轄區內構成證券的公開發售，且僅由在該司法管轄區內獲準出售證券的人士公開發售。本公司可向承銷商或以委託人身份購買的承銷商或交易商 發售及出售證券，亦可直接向一名或多名買家出售，或透過代理人或根據適用證券法豁免註冊或資格而出售。與每期證券有關的招股説明書增刊 將指明本公司 就證券的發行和銷售而聘用的每一位承銷商、交易商或代理人(視情況而定)，並將列出該等證券的發售條款，在適用的範圍內，包括 與發售有關而向承銷商、交易商或代理人支付的任何費用、折扣或任何其他補償、證券的分銷方式、初始發行價(如發售為固定價格分銷)，公司將收到或預期收到的收益，以及分配計劃中的任何其他重大條款。本招股説明書可能符合National Instrument 44-102 中定義的“市場分銷”的條件。貨架分佈 (“NI 44-102”).

證券可不時以固定價格或非固定價格在一筆或多筆交易中出售。如果按非固定價格提供，證券可按銷售時的市場價格、與該等當前市場價格相關的價格或在銷售時與購買者協商的價格發售，價格因購買者之間和證券分銷期間的不同而有所不同。

對於任何證券發行(除非在招股説明書副刊中另有規定)，承銷商、交易商或代理人可以超額配售或進行交易，以穩定或維持所發行證券的市場價格，使其高於公開市場上的價格。此類交易可隨時開始、中斷或終止。參與本招股説明書下的“場內分銷”的任何承銷商、交易商或代理人、該承銷商、交易商或代理人的任何附屬公司，以及與該承銷商、交易商或代理人共同或一致行事的任何個人或公司，均不會因該分銷而超額配售證券，或進行旨在穩定或維持證券市場價格的任何其他 交易，包括出售會導致承銷商、交易商或代理人在證券中建立超額配售頭寸的證券總數或本金。請參閲“配送計劃”.

沒有任何承銷商參與招股説明書的準備或對招股説明書的內容進行任何審查。

除非適用的招股章程副刊另有規定，否則每個證券系列或發行的證券(普通股及上市認股權證除外)將不會在任何證券交易所上市。因此，目前沒有可出售證券(普通股及上市認股權證除外)的市場，購買者可能無法轉售根據本招股章程購買的該等證券。這可能會影響此類證券在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性、此類證券的流動性以及發行人監管的程度。請參閲“風險因素”.

公司總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1030號1830室，不列顛哥倫比亞省V6E 2Y3，其註冊和記錄辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華1000室1000室西喬治亞街925號。

目錄表

關於 本招股説明書

在本招股説明書中，除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“吾等”、“吾等”或 類似術語，以及提及“鈾礦資源公司”或“本公司”，均指鈾礦開採公司及我們的全資附屬公司。

在本招股説明書中，“U₃O₈“指八氧三鈾，一種鈾化合物，可將 轉化為六氟化鈾，用於鈾濃縮。

我們是一家根據加拿大聯邦法律註冊成立的公司。我們的普通股是根據美國第12(B)條登記的 1934年證券交易法，經修訂(《交易法》)。我們的普通股在加拿大多倫多證券交易所以“URC”為代碼交易，在美國以“UROY”為代碼在納斯達克交易。

本招股説明書是基本的貨架招股説明書，包括：

根據此擱置註冊流程，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合 ，總髮行價最高可達130,000,000美元。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都將提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關該特定產品條款的具體信息。本招股説明書所涉及的證券的具體條款將在招股説明書副刊中闡明。

您 應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書 附錄中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。本公司沒有授權任何人向您提供不同的信息。本公司不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。您不應假定本招股説明書和任何招股説明書附錄中包含的信息在該等文件正面的日期以外的任何日期是準確的，或者通過引用併入的任何文件中包含的任何信息在該文件的日期以外的任何日期是準確的。

本招股説明書不包含註冊聲明中所列的所有信息，根據美國證券交易委員會的規則和規定，註冊聲明中的某些部分被遺漏了 ，或者註冊聲明中的時間表或附件。 美國投資者應參閲註冊聲明及其附件，以瞭解有關公司和證券的 進一步信息。

幣種 列報和匯率信息

本招股説明書中引用的本公司財務報表以加元報告。在本招股説明書中，除非另有説明，否則引用的所有美元金額均以加元表示，並稱為“$” 或“C$”。美元被稱為“美元”。

加拿大銀行引述的以加元計算的美元匯率的高、低、平均和收盤匯率如下：

2021年6月15日，加拿大銀行提供的美元日均匯率為1美元 =1.2188加元。

有關前瞻性信息的警告

本招股説明書和本文引用的文件包含適用的加拿大證券法定義的“前瞻性信息”和美國證券法定義的“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性陳述”)。這些陳述涉及 管理層對未來事件、運營結果和公司未來業績(運營和財務)和業務前景的預期。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。使用“預期”、“計劃”、“設想”、“繼續”、“估計”、 “預期”、“打算”、“提議”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“相信”、 “預測”、“預測”、“目標”、“追求”等詞語中的任何一個，“潛在的”、“客觀的”和“有能力的”以及這些術語或其他類似表述的否定通常是前瞻性表述的指示性 。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果或事件與此類前瞻性表述中預期的大不相同。不能保證這些預期將被證明是正確的，不應過度依賴這樣的前瞻性陳述。這些聲明 僅代表本聲明的日期。此外，本招股説明書可能包含出自第三方 行業消息來源的前瞻性陳述。不受限制, 本招股説明書包含有關以下方面的前瞻性表述：資金的使用；最近收購的潛在收益；新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對公司的業務及其相關項目運營商的影響；公司持有或可能持有鈾權益的物業的持續運營；有關未來事件或未來業績的表述； 一般業務和經濟狀況的影響；未來債務水平、財務能力、流動性和資本資源；預期的未來資金來源，以滿足營運資金要求；未來資本支出和合同承諾；對未來財務業績的預期；對公司財務狀況的預期；對公司增長和經營結果的預期；公司的股息政策；與鈾行業和其他使用鈾的行業有關的條件、趨勢和做法；交易對手的財務和運營實力； 產量；礦產資源和礦山生活；政府對環境問題的監管制度；以及 政府税收制度。

前瞻性 陳述基於一系列重大假設，包括以下列出的假設，這些假設可能被證明存在重大錯誤： 已完成收購對公司業務的預期影響；鈾的市場價格；全球經濟和財務狀況；鈾需求；鈾供應；行業狀況；新冠肺炎對公司業務及其利益基礎項目運營商的影響；公司持有或可能持有鈾權益的資產的持續運營；以及作為公司利益基礎的物業的所有者或經營者所作的公開聲明和披露的準確性。

由於各種風險、不確定性和其他因素，包括但不限於本招股説明書標題下提到的那些因素，實際 結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。風險因素“ 和公司的年度信息表中，包括：

如果這些風險和不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性信息中描述的大不相同。前瞻性信息基於管理層在聲明發表之日的 信念、估計和意見，如果這些信念、估計和意見或其他情況發生變化，公司不承擔更新前瞻性信息的義務，但適用法律要求的除外。告誡投資者不要將不必要的確定性歸因於前瞻性信息。

此處引用的風險因素不應被解釋為詳盡無遺。除適用法律另有要求外，我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。由於我們的業務性質以及我們項目和利益的現狀，對該公司的投資是投機性的，涉及很高的風險。

請 仔細考慮此處列出的下列風險因素“風險因素“並在年度信息表中。

關於資源和儲量估計的附註

本招股説明書和通過引用併入的文件(視情況而定)是根據加拿大證券法的要求編寫的，而加拿大證券法的要求與美國證券法的要求不同。除非另有説明， 本招股説明書中包含的所有礦產儲量和資源估算均已按照國家文書43-101 為相關物業的現任或前任所有者和經營者編制，並在他們指定的範圍內完成。《礦產項目信息披露標準》(“NI 43-101”)和加拿大礦業協會(“CIM”)分類系統或澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲量報告規則(“JORC”)的2012版(視情況而定)。根據NI 43-101，公司使用術語礦產儲量和資源，因為它們是根據CIM定義：礦產資源和儲量標準按照CIM(《CIM定義標準》)的規定。

美國證券交易委員會已通過修訂其披露規則，以更新對其 證券已根據《交易法》在美國證券交易委員會登記的發行人的礦業權披露要求。這些修正案將於2019年2月25日生效(《美國證券交易委員會現代化規則》)，自2021年1月1日或之後的第一個財年開始，將要求遵守該規則。根據 《美國證券交易委員會現代化規則》，《美國證券交易委員會產業指南》7中對礦業註冊人的歷史財產披露要求已被取代。根據《美國證券交易委員會現代化規則》，本公司無需披露其礦物屬性，但將繼續根據NI 43-101和CIM定義標準進行披露。然而，如果本公司不再是“外國私人發行人”或不再有權根據多司法管轄區披露制度(“MJDS”)提交報告，則本公司將被要求根據 美國證券交易委員會現代化規則披露其礦產資源。因此，請美國投資者注意，本公司就其礦產 資產提供的披露可能不同於根據美國證券交易委員會現代化規則，本公司作為美國國內發行人或非美贊臣外國私人發行人所需提供的披露。

美國證券交易委員會現代化規則包括採用與CIM定義標準下的相應術語基本相似的術語來描述礦產儲量和礦產資源。由於採用了《美國證券交易委員會現代化規則》， 美國證券交易委員會現在將認可對“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和 “推斷礦產資源”的估計。此外，美國證券交易委員會還修改了“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義，使其與相應的“國際礦產管理協會定義標準”基本一致。

請美國投資者注意，雖然術語與CIM定義標準基本相似，但 美國證券交易委員會現代化規則和CIM定義標準下的定義存在差異。因此，不能保證公司根據NI 43-101 報告為“探明儲量”、“可能儲量”、“已測量 礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的任何礦產儲量或礦產資源在本公司根據《美國證券交易委員會現代化規則》採用的標準編制儲量或資源估算值 時相同。

美國投資者還被告誡，雖然美國證券交易委員會現在將承認“已測量的礦產資源”、“已指示的礦產資源”和“推斷的礦產資源”，但投資者不應假設這些類別中的任何或全部礦化將被轉化為更高類別的礦產資源或礦產儲量。 使用這些術語描述的礦化與被描述為儲量的礦化相比，其存在和可行性的不確定性更大。因此，告誡投資者不要假設公司報告的任何“已測量礦產資源”、 “指示礦產資源”或“推斷礦產資源”在經濟或法律上是或將是可開採的。

此外， “推斷資源”對於它們的存在以及它們是否可以合法或經濟地開採具有更大的不確定性。根據加拿大的規定，“推斷礦產資源”的估計不能構成可行性或其他經濟研究的基礎，除非在NI 43-101允許的有限情況下。

除NI 43-101之外，本招股説明書中披露的某些資源估算以及在此引用的文件 是根據JORC編制的，這與NI 43-101和美國證券法的要求不同。 因此，本簡明招股説明書中包含的信息和此處通過引用併入的文件的部分包含對公司礦藏的描述，這些信息可能無法與 根據美國聯邦證券法及其規則和法規準備披露的美國公司公佈的類似信息相比較。

技術 和第三方信息

本招股説明書以及通過引用併入本文的文件包括從獨立行業出版物、市場研究和分析師報告、調查和其他公開來源獲得的市場信息、行業數據和預測。 雖然公司認為這些來源總體上是可靠的，但市場和行業數據受到解讀， 由於原始數據的可用性和可靠性、數據收集過程的自願性以及任何統計調查中固有的其他限制和不確定因素， 無法完全確定地核實。因此，無法保證該數據的準確性和完整性。實際結果可能與此類報告、調查或出版物中的預測大不相同，隨着預測期的延長，預計重大變化的可能性將會增加。 本公司尚未獨立核實本文提及的任何第三方來源的數據，也未確定該等來源所依賴的基本 假設。

除 另有説明外，本文及通過引用併入本文的文件中有關本公司權益相關物業的披露主要基於該等物業的擁有人或經營者公開披露的資料，而該等物業是此類性質的專利權組合公司的慣常做法。具體地説，作為特許權使用費持有人，公司限制(如果有的話)使用受其權益限制的物業。本公司一般依賴可公開獲得的有關該等物業及相關業務的資料，一般無法獨立核實該等資料，且不能 保證該等第三方資料是完整和準確的。此外，該等公開資料可能涉及的物業面積較本公司權益所涵蓋的面積為大。此外，公司已經並可能不時從這些物業的所有者和運營商那裏收到運營信息，但不允許向公眾披露 。

於本招股説明書日期，本公司將其於加拿大薩斯喀徹温省麥克阿瑟河項目、沃特伯裏湖/雪茄湖項目及Roughrider項目(均於年度資料表格中所述)的特許權使用費權益視為 其就NI 43-101而言的主要性質。根據NI 43-101第 節規定的豁免規定，本簡明招股説明書中包含的或通過引用併入本説明書的每個此類項目的信息均已編制。

除另有説明外，本文中包含的或通過引用併入的有關麥克阿瑟河的文件中包含的科技信息源自為Cameco Corporation(“Cameco”)編制的題為“加拿大薩斯喀徹温省北部麥克阿瑟河作業”的技術報告(生效日期為2018年12月31日)、Cameco截至2020年12月31日的年度信息表(“Cameco 2020”)和Cameco的其他公開披露，其副本可在其SEDAR上的個人資料中找到。

除非另有説明，否則本文或通過引用併入的有關沃特伯裏湖/雪茄湖的文件中包含的科學和技術信息源自題為“加拿大薩斯喀徹温省北部雪茄湖作業，國家儀器43-101技術報告”的技術報告，該報告的生效日期為2015年12月31日，為Cameco、Cameco 2020 AIF和Cameco的其他公開披露文件編寫，其副本可在其SEDAR上的個人資料下獲得。

除另有説明外，本文中有關Roughrider項目的科技信息來源於題為“薩斯喀徹温省Roughrider鈾礦特許權使用費技術報告”的 技術報告，生效日期為2019年10月23日，該報告由Terra Modeling Services Inc.為公司準備，由Pieter I.Du Plessis，P.Geo撰寫， 該報告的副本可在SEDAR上的公司簡介下獲得，也來自力拓的公開披露。

我們 從第三方來源的公開信息中獲得了本招股説明書中包含的有關我們經營的行業的某些信息。我們尚未核實此類公開信息中包含的任何信息的準確性或完整性。此外，我們尚未確定是否有任何此類第三方遺漏披露任何事實、信息或事件，這些事實、信息或事件可能發生在任何此類信息公開之日之前或之後 ，或可能影響任何此類信息中包含並在此彙總的任何信息的重要性或準確性。

營銷 材料

某些 營銷材料(該術語在適用的加拿大證券法規中定義)可用於根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄進行的證券分銷。在《招股説明書補充説明書》發佈之日之後、該證券經銷終止前，本公司提交的與證券經銷有關的任何《營銷材料模板版本》(在適用的加拿大證券法規中定義)， ，將被視為在《招股説明書補充説明書》適用的證券經銷 中引用併入該招股説明書補充材料。

通過引用併入的文檔

從提交給加拿大證券委員會或類似機構的文件中通過引用將信息 併入本招股説明書中。通過參考方式併入本文的文件的副本可免費向公司首席財務官索要，地址為：加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華温哥華西喬治亞街1030號，Suite 1830，V6E 2Y3,604-396-8222，電話：604-396-8222，也可通過電子文件分析和檢索系統(“SEDAR”)www.sedar.com以電子方式獲取。 公司通過SEDAR提交的文件未通過引用併入本招股説明書，除非在此明確規定。

如 截至本招股説明書之日，本公司向加拿大證券事務監察委員會或類似機構提交的下列文件， 特地通過引用併入本招股説明書，並構成本招股説明書不可分割的一部分，條件是該等文件並非以引用方式併入本招股説明書，條件是其內容被本招股説明書或任何其他後續提交的文件中包含的陳述修改或取代，該等文件也通過引用併入本招股説明書中，如下進一步描述：

任何前款所指類型的文件(不包括機密的重大變更報告)，以及國家儀器44-101要求以引用方式併入簡明招股説明書中的所有其他類型的文件-簡明扼要的招股説明書(“NI 44-101”)由本公司在本招股説明書日期後但在本招股説明書項下任何證券發售終止前向加拿大證券監察委員會或類似的監管機構提交的 應被視為已通過引用併入本招股説明書。此外，在本公司於本招股章程日期後以引用方式併入本招股章程的任何表格6-K、表格40-F、表格20-F、表格10-K、表格10-Q 或表格8-K(或任何相應的後續表格)的任何報告中，以引用方式併入本招股章程的任何文件或資料 ，將被視為通過引用併入本招股章程的登記聲明 的證物。此外，本公司可在本招股説明書或作為其組成部分的註冊説明書中納入根據交易法第13(A) 或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供的文件中的其他信息，只要其中有明確規定。

本招股説明書或以引用方式併入或視為納入本招股説明書的文件中包含的任何 陳述將被視為就本招股説明書而言被修改或取代，前提是本招股説明書或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，該文件也是或被視為通過引用併入本招股説明書的。修改或取代聲明不需要説明它已經修改或取代了以前的聲明，也不需要包括它修改或取代的文件中規定的任何其他信息。就任何目的而言，修改 或替代陳述不應被視為承認修改或替代陳述在作出時構成失實陳述、對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述需要陳述的重要事實，或為了防止在作出陳述的情況下陳述虛假或誤導性陳述而必需的陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為構成本招股説明書的第 部分。

新的年度信息表和相關的年度財務報表及管理層討論和分析由公司在本招股説明書有效期內向適用的證券監管機構提交，並在需要時被適用的證券監管機構接受：(I)以前的年度信息表、以前的年度財務報表和相關管理層的討論和分析；(Ii)所有中期財務報表和相關管理層的討論和分析；(Iii)在本公司提交新年度資料表格的財政年度開始前，本公司提交的所有 重大變更報告及資料通告及所有招股章程副刊，應視為不再以引用方式併入本招股章程內，以供日後發售本招股章程之用。

在本招股説明書有效期內，本公司 向加拿大適用的證券監管機構提交新的中期合併財務報表和相關管理層的討論和分析後，在新的中期合併財務報表和相關管理層的討論和分析之前提交的所有中期合併財務報表和相關管理層的討論和分析，將被視為不再通過引用納入本招股説明書 ，用於未來的要約和證券銷售。

於 本公司於本招股章程日期後及本招股章程停止生效日期前向適用證券監管機構提交有關本公司股東周年大會的新資料通函時，本公司於本公司財政年度開始前提交的有關上一次股東周年大會的資料通函及任何其他資料通函，應視為不再以引用方式併入本招股章程內，以供日後要約及根據本招股章程出售證券之用。

在適用證券法規要求的範圍內，招股説明書中允許省略的所有 信息將包含在一個或多個 招股説明書附錄中，這些附錄將與招股説明書一起交付給購買者。包含根據招股説明書提供的任何證券的具體條款的招股説明書補充資料，將被視為僅就根據招股説明書提供的證券而言，於招股説明書刊發之日起以引用方式併入本招股説明書。投資者在投資本公司的證券之前，應仔細閲讀招股説明書和任何適用的招股説明書補充資料。

本公司並無向投資者提供或以其他方式授權任何其他人士向投資者提供本招股章程或任何招股章程副刊所載或以引用方式併入的資料以外的其他資料。如果向投資者提供不同或不一致的信息，他或她不應依賴這些信息。

在通過引用方式併入本招股説明書和任何招股説明書副刊的任何文件中對本公司網站的引用 不會通過引用將該網站上的信息併入本招股説明書或任何招股説明書副刊中，並且我們通過引用拒絕任何此類併入 。

作為註冊聲明的一部分提交的文件

以下文件已經或將作為本招股説明書的一部分向美國證券交易委員會備案：(1)下列文件引用成立為法團的文件“；(2)普華永道會計師事務所和安永會計師事務所的同意；(3)本公司某些董事和高級管理人員的授權書；(4)本招股説明書中所指的”合資格人士“(就NI 43-101而言)的同意。專家興趣 “；及(5)根據本協議發行的任何債務證券的契約形式。任何適用的 認股權證協議、契約、認購收據協議或適用的T-1表格受託人資格聲明的表格副本，將在表格T-1(視情況而定)上通過生效後的修訂或參考根據交易法向美國證券交易委員會提交或提供的文件而提交。

可用信息

公司須遵守《交易法》的信息報告要求和加拿大的適用要求，並根據該要求向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交報告和其他信息。根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度，此類報告和其他信息一般可按照加拿大的披露要求編制，而加拿大的要求與美國的要求不同。作為外國私人發行人，本公司獲豁免遵守《交易所法案》中有關委託書的提交及內容的規定，而本公司的高級管理人員、董事及主要股東亦獲豁免遵守《交易所法案》第16節所載的申報及短期回籠利潤條款。潛在投資者可在www.sedar.com閲讀和下載公司在SEDAR上向加拿大證券委員會或類似監管機構提交的任何公開文件。公司向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。本公司向美國證券交易委員會提交或向其提供的報告和其他信息也可在美國證券交易委員會在華盛頓特區東北部F街100F Street維護的公共參考設施免費查閲和複印 ，郵編：20549。

公司已根據美國證券法向美國證券交易委員會提交了關於證券的註冊聲明。本招股説明書是註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中陳述的所有信息，註冊聲明的某些部分包含在美國證券交易委員會規則和法規允許的註冊聲明的證物中。請參閲“作為註冊聲明的一部分提交的文件“。”有關本公司及證券的進一步資料，請參閲註冊説明書及其附件。本招股説明書中包含的或以引用方式併入本招股説明書中的關於任何合同、協議或其他文件內容的聲明不一定 完整，在每種情況下，請參考作為註冊聲明證物的文件副本 以獲取所涉及事項的完整描述。每個這樣的陳述都通過這樣的引用來限定其整體。註冊聲明 可以在美國證券交易委員會網站：www.sec.gov的EDGAR上找到。公司每次根據註冊聲明出售證券時，都將提供一份招股説明書附錄，其中將包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。

業務描述

在某些情況下，以下對本公司的描述源自通過引用併入本招股説明書的 文件中包含的有關本公司的精選信息。本説明並不包含您在投資任何證券之前應考慮的有關公司及其財產和業務的所有信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀完整的招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及通過引用方式併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄中的文件，包括年度信息表中標題為“風險因素”的部分。

URC 是一家純粹的鈾礦特許權公司，專注於通過對鈾 利益進行戰略投資，包括對鈾公司的特許權使用費、流程、債務和股權投資，以及通過持有實物鈾來獲得對鈾價的敞口。有關公司及其業務活動的更多信息，請參閲年度信息表，該表通過引用併入本文中。

最近的發展

在納斯達克上上市

2021年4月28日，本公司普通股在納斯達克開始交易，股票代碼：UROY。

根據黃餅協議收購鈾{br

於2021年4月29日，本公司宣佈，根據本公司與黃餅公司(“黃餅”)於2018年6月7日訂立的認購協議(“黃餅協議”)的條款，於2021年4月29日完成行使其購股權(“鈾期權”)，以收購黃餅公司1,000萬美元(1,240萬美元)的鈾， 除其他事項外，已收購348,068磅鈾。₃O₈每磅28.73美元。已獲取的 U₃O₈本公司目前在加拿大安大略省Cameco 希望港燃料服務設施的帳户中持有。

參見 “城市資源中心資產組合-黃餅戰略投資和鈾期權“在年度信息 表格中瞭解更多信息。

收購麥克阿瑟河牌和雪茄湖特許權使用費

於2021年5月7日，根據與Reserve Minerals Inc.及Reserve Industries Corp.(統稱為“特許權使用費供應商”)於2021年2月10日生效的經修訂及重述的特許權使用費購買協議(“特許權使用費購買協議”)，本公司收購：(I)位於加拿大薩斯喀徹温省的麥克阿瑟河項目(“麥克阿瑟河項目”)的約9%鈾生產份額的1%總最高特許權使用費，該份額來自Orano Canada Inc.(“Orano”)約30.195的所有權權益；(Ii)10%至20%的浮動比例淨利潤利息(“NPI”) 從Orano在加拿大薩斯喀徹温省沃特伯裏湖/雪茄湖項目(“沃特伯裏湖/雪茄湖項目”)約37.1%的所有權權益中獲得3.75%的鈾總產量份額的特許權使用費；以及 (Iii)可從組成早期勘探階段的黎明湖項目的項目土地購買20%的NPI，佔總鈾產量的7.5%，該項目土地毗鄰沃特伯裏湖/雪茄湖項目的一部分。未來，在黎明湖和沃特伯裏湖/雪茄湖項目(統稱為“特許權使用費收購”)的合併特許權使用費土地生產2億磅後，特許權使用費税率將調整為10%。

本公司根據特許權使用費購買協議支付的代價 為1,150萬美元，本公司以現金向特許權使用費供應商支付1,000,000美元(約1,220萬美元)並向特許權使用費供應商發行 970,017股普通股來支付該代價。

參見 “城市資源中心資產組合-擬議的特許權使用費收購“在年度信息表中瞭解更多 信息。

代價的現金部分由蒙特利爾銀行根據於2021年5月7日簽訂的保證金貸款協議(“蒙特利爾銀行保證金貸款協議”)提取600萬美元(500萬美元)作為部分資金，該貸款由蒙特利爾銀行提供至多1200萬美元(1000萬美元)的保證金貸款(“蒙特利爾銀行信貸貸款”)。蒙特利爾銀行信貸安排 須遵守3個月美元倫敦銀行同業拆息加5.50%年利率和慣例保證金要求，並以本公司持有的黃餅公司所有股份的質押作為抵押。蒙特利爾銀行信貸安排於以下日期中較早的日期到期：(I)2023年5月5日；(br}或(Ii)未償還貸款金額最終全額支付的提前付款日期，並受慣例保證金要求的約束，其中包括，如果貸款與價值比率等於或高於 50%，則觸發追加保證金通知。本公司目前正在遵守其在蒙特利爾銀行信貸安排下的契諾。

公開發售截止日期：2021年5月20日

2021年5月20日，該公司完成了5月份的發行，總收益為25010,000美元。5月份的發行是以日期為2021年5月18日的簡短招股説明書的方式進行的，通過以BMO Nesbitt Burns Inc.為首的承銷商財團進行，包括 Canaccel Genuity Corp.、H.C.Wainwright&Co.、LLC、TD Securities Inc.和Paradigm Capital Inc.(統稱為“承銷商”)， 據此，公司以每股4.10加元的價格發行了總計6,100,000股已發行股票(以下簡稱“發行 價格”)。

根據本公司與承銷商之間於2021年5月10日訂立的承銷協議，本公司授予承銷商一項選擇權，可於五月發售結束後按發行價行使，購入至多15%的五月發售發售股份數目，以彌補超額配售(如有)及穩定市場 。

公司打算將5月份發售的淨收益用於未來購買特許權使用費、流動資金和類似權益 以及購買實物鈾，並用作營運資金。

鈾能源公司(“UEC”)，本公司的內部人士，購買了1,000,000股發售股份，佔 發售股份數量的16.39%。UEC按與5月發售相同的條款收購該等發售股份，以保留其於本公司的 比例所有權權益。於五月發售完成後，UEC持有本公司已發行普通股及已發行普通股約18.12%。

新冠肺炎

2020年3月，世界衞生組織宣佈與新冠肺炎有關的全球大流行。新冠肺炎大流行仍在繼續 在全球範圍內造成重大感染和死亡。它還對全球經濟活動造成重大不利影響， 導致市場大幅波動，並導致許多政府宣佈緊急狀態並實施措施，如旅行禁令、隔離、企業關閉、原地避難和其他限制，包括影響許多司法管轄區礦產勘探開發和採礦活動的限制。圍繞 新冠肺炎及其可能對鈾需求和價格、對公司利益的 項目運營、對員工和全球金融市場的影響的程度和持續時間存在重大不確定性。

由於持續的全球新冠肺炎大流行、持續的疫情以及許多國家 的感染和死亡人數激增以及新病毒的出現，波動性的增加繼續對經濟和全球金融市場造成不利影響。該公司無法預測感染和死亡的死灰復燃或新菌株的出現 是否會導致政府重新實施一些或所有先前或新的限制措施，包括關閉企業。大流行的持續影響 ，包括病毒的變種，可能會對鈾需求和定價造成負面經濟影響和重大負面影響，這可能會對公司的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

作為對新冠肺炎的 迴應，該公司已採取行動加強其安全協議，保護其員工，並加強其資產負債表。這些措施包括制定家庭工作規程，並在2020年5月1日至2020年10月31日期間，公司降低了管理和董事費用，以在面臨與疫情相關的經濟不確定性時保留資源。 鑑於公司運營的性質，疫情對公司日常運營的直接影響相對較小。然而，世界各國政府制定的限制和措施已大大 減少了公司人員和顧問在審查潛在收購時出差和訪問項目的能力。

根據特許權使用費收購，公司已同意收購雪茄湖特許權使用費。在2020年卡姆科博覽會上，雪茄湖礦的運營商卡美科公司披露，作為一項預防措施，雪茄湖礦已於2020年3月宣佈暫停生產， 由於新冠肺炎疫情的威脅，該廠已於2020年9月恢復生產。該公司還披露，一旦重啟該礦，大約花了兩週時間才達到初步生產。2020年12月14日，Cameco 宣佈，由於新冠肺炎疫情帶來的風險增加，將暫停雪茄湖的生產。 在Cameco 2020 AIF中，Cameco披露，其2021年在雪茄湖的生產和開發計劃尚不確定，因為 該礦仍處於停產狀態，重新開始運營和生產率將取決於其維護安全的能力和穩定的運營協議以及其他許多因素，包括新冠肺炎疫情如何影響所需勞動力的可用性 ，薩斯喀徹温省的病例趨勢如何，特別是在北部社區，以及公共衞生當局的意見。Cameco於2021年5月7日宣佈，雪茄湖礦已恢復生產，第一批礦石已於4月底運往McClean Lake工廠。Cameco表示，在得知他們能夠可持續運營雪茄湖礦的速度之前，他們無法提供2021年的額外產量展望。到目前為止，作為公司其他利益基礎的公司項目的運營者 尚未披露 新冠肺炎疫情對這些利益基礎項目的任何實質性影響。然而，許多這樣的運營商已經披露了削減成本的措施 和運營變化，以保護員工, 其中許多操作員制定遠程工作協議。請參閲“風險因素“ 在年度信息表中查看更多信息。

證券説明

以下是截至本招股説明書發佈之日該證券的某些一般條款和條款的簡要摘要。 摘要並不聲稱是完整的，只是指示性的。本招股説明書將提供的任何證券的具體條款，以及本招股説明書中描述的一般條款適用於該等證券的範圍，將在適用的招股説明書附錄中闡述。此外，與特定證券發行有關的招股説明書補充説明書可能包括與根據該説明書提供的證券有關的條款，而這些條款不在本招股説明書所述的條款和參數範圍之內。

普通股 股

本公司獲授權發行不限數量的普通股，截至本公告日期，已發行及已發行普通股共82,775,255股。

普通股不受任何未來催繳或評估的約束，沒有任何優先認購權、轉換或贖回權， 所有普通股都擁有平等的投票權。任何普通股並無附帶任何特別權利或任何性質的限制， 就普通股持有人可能應得的所有利益而言，所有這些權利或限制均同等重要。所有普通股持有人 (“股東”)均有權收到通知，出席由 公司召開的任何會議並投票。在任何會議上，在普通股聯名登記擁有人的限制的規限下，每名股東對該持有人為登記擁有人的每股普通股有一票投票權。投票權可以親自行使，也可以委託代表行使。

股東 有權分享按比例在本公司董事會宣佈派發股息時，本公司董事會可酌情決定派發任何股息，以及在公司清算、解散或清盤時可分派給他們的本公司資產。與普通股有關的權利只能根據適用的公司法進行修改。

優先股 股

以下是根據本招股説明書可能提供的優先股的某些一般條款和規定的簡要摘要。這份摘要並不自稱是完整的。根據本招股章程可能提供的優先股的特定條款及條文將於有關發行優先股的適用招股章程副刊中闡明，而下述一般條款及條文可適用於該等優先股的範圍將於適用的招股章程副刊中説明。

優先股可連續發行。在公司清算、解散或清盤時的股息和資產分配方面，每個系列的優先股與每個其他系列的優先股平價。 優先股有權優先於普通股和任何其他級別低於優先股的股份， 優先股在支付股息和在清算事件中分配資產方面優先於普通股和任何其他優先股。將公司解散或清盤，或以其他方式將公司的資產分配給股東，以清盤公司的事務。

公司董事會有權確定優先股的數量和每個系列的優先股附帶的權利，包括股息率、股息額或股息種類以及任何轉換、投票權和贖回權。在本公司章程及適用法律的規限下，優先股持有人作為一個類別無權接收本公司股東大會的通知，或出席本公司股東大會或於大會上投票。

認股權證

截至本協議日期，本公司尚未發行的認股權證如下：

備註

我們 可以獨立或與其他證券一起發行權證，與其他證券一起出售的權證可以附加在 上或與其他證券分開。認股權證可由吾等直接向其購買者發行，或根據吾等與一家或多家銀行或信託公司作為認股權證代理人訂立的一份或多份認股權證契約或認股權證代理協議而發行。 與可能出售的其他證券一樣，認股權證可在證券交易所上市，但須遵守交易所上市要求及適用的法律規定。

以下是根據本招股説明書可能提供的認股權證的某些一般條款和條款的簡要摘要。這份摘要並不自稱是完整的。根據本招股説明書可能提供的認股權證的特定條款和條款將在有關該等認股權證發行的適用招股章程副刊中闡明，而以下所述的一般條款和規定適用於該等認股權證的範圍將在適用的招股章程副刊中説明。適用的招股説明書補充資料將包括管理所提供的認股權證的認股權證協議(如果有的話)的詳情。認股權證代理人(如有)將只以本公司代理人的身份行事，不會與任何認股權證持有人或認股權證實益擁有人建立 代理關係。與可能出售的其他證券一樣，認股權證也可能在證券交易所上市，但須遵守交易所上市要求和適用的法律要求。 與認股權證發行相關的任何權證契約或任何權證代理協議的副本將由本公司在訂立後由本公司向加拿大相關證券監管機構提交，如果適用， 本公司將向美國證券交易委員會提交文件，作為註冊説明書的證物，或將通過參考納入本公司向美國證券交易委員會提交的表格6-K中的外國私人發行人報告。任何描述本公司在該等認股權證發行前發售的該等認股權證的條款及條件的認股權證契約或形式的認股權證。

每份適用的招股説明書副刊將列出與其提供的認股權證有關的條款和其他信息， 其中可能包括但不限於以下內容(如適用)：

招股説明書補充條款下提供的任何認股權證的條款和規定可能與上述條款不同，並且可能 不受或不包含上述任何或全部條款。

在認股權證行使前，認股權證持有人將不享有證券持有人在行使認股權證時獲收受的任何權利，包括收取股息的權利或對該等標的證券的投票權。

單位

以下是根據本招股説明書可能提供的單位的某些一般條款和規定的簡要摘要。 本摘要並不完整。根據本招股章程可能提供的有關該等單位的特定條款及規定將於有關該等單位發售的適用招股章程副刊中闡明，而以下所述的一般條款及條文可適用於該等單位的範圍將於適用的招股章程副刊中説明。

單位 可以單獨發售，也可以根據情況與其他證券一起發售。將發行每個單位，以便該單位的持有者也是該單位包含的每個證券的持有者。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括證券持有者的權利和義務。發行單位的單位協議(如有)可規定，組成單位的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

每份適用的招股説明書附錄將列出與其提供的單位有關的條款和其他信息， 其中可能包括但不限於以下內容(如適用)：

招股説明書附錄中提供的任何單位的條款和規定可能與上述條款不同，並且可能不受或不包含上述任何或全部條款。

訂閲 收據

以下是根據本招股説明書 可能提供的認購收據的某些一般條款和條款的簡要摘要。這份摘要並不自稱是完整的。根據本招股説明書可能提供的認購收據的特定條款和規定將在適用的招股説明書副刊中闡述，該等認購收據的發售 將在適用的招股説明書副刊中説明，以下所述的一般條款和規定可適用於該等認購收據的範圍將在適用的招股説明書副刊中説明。

認購收據可以單獨提供，也可以根據情況與其他證券一起提供。認購收據可根據一份或多份認購收據協議簽發，每份認購收據協議均由本公司與將確立認購收據條款和條件的託管代理(“託管代理”)簽訂。每個託管代理將是根據加拿大或其一個省或地區的法律組織的金融機構，並被授權在受託人處開展業務。 適用的招股説明書附錄將包括管理所提供的認購收據的認購收據協議的細節(如果有) 。本公司將在訂立認購收據協議後，向加拿大有關證券監管機構提交與發售認購收據有關的任何協議副本。在美國，公司將把描述公司在發行認購收據之前提供的認購收據的條款和條件的任何認購收據作為註冊聲明的證物，或參考外國私人發行商的報告 美國證券交易委員會向美國證券交易委員會提交的表格6-K將其合併。

每份適用的招股説明書增刊將列出與由此提供的認購收據有關的條款和其他信息，其中可能包括但不限於以下內容(如適用)：

在交換認購收據之前，認購收據持有者將不擁有在認購收據交換時收到的證券持有人的任何權利。

招股説明書增刊項下提供的任何認購收據的條款和規定可能與上述條款不同， 並且可能不受或不包含上述任何或全部條款。

債務 證券

下文闡述了債務證券的某些一般條款和規定。根據本招股説明書發行的一系列債務證券的特定條款和規定將在適用的招股説明書副刊中闡述，以下所述的一般條款和規定適用於該等債務證券的範圍將在適用的招股説明書副刊中説明。本公司可單獨或與普通股、優先股、認購收據、認股權證或單位或其任何組合(視情況而定)一起發行債務證券。除根據本招股説明書發行債務證券外，本公司可能會發行債務證券併產生額外的債務。

債務證券可在本公司與一名或多名受託人(“受託人”)之間訂立的契約(“契約”)下按一個或多個系列發行，而受託人將於招股章程副刊中就一系列債務證券 指名。在適用的範圍內，該契約將受美國《1939年信託契約法》，經修訂(“信託契約法”)。任何此類信託契約的副本將在本公司簽訂後提交加拿大相關證券監管機構， 將作為註冊説明書的證物提交給美國證券交易委員會，本招股説明書是其中的一部分。

潛在投資者應同時閲讀招股説明書和招股説明書附錄，以獲得與特定債務證券系列相關的所有重要條款的完整摘要。潛在投資者應注意，適用的招股説明書 附錄中的信息可能會更新和取代以下有關債務證券的一般重要條款和條款的信息 。潛在投資者還應參考本契約，因為它可能有任何補充契約， 有關債務證券的所有條款的完整描述。

本公司不會限制本公司根據本公司發行的債務證券的本金總額，也不會限制本公司可能產生的其他債務金額。本契約將規定，我們可以不時發行一個或多個系列的債務證券，並可以以美元、加拿大元或任何外幣計價和支付。除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則債務證券將為本公司的無抵押債務。 本公司還將允許吾等增加之前發行的任何系列債務證券的本金金額，並 發行增加的本金金額。

本節中對本契約某些條款的描述並不聲稱是完整的，而是受本契約條款的約束，並通過參考本契約條款的整體內容進行限定。本摘要中使用的術語未作其他定義 具有在本義齒中賦予它們的含義。招股説明書 增刊提供的有關債務證券的特定條款將在相關招股説明書補編中説明。任何此類招股説明書副刊中的描述可包括但不限於以下任何一項(如果適用)：

如果 我們以美元或非美元單位以外的一種或多種貨幣計價任何債務證券的購買價格，或者如果任何債務證券的本金及任何溢價和利息是以美元或非美元單位以外的一種或多種貨幣支付的，我們將向投資者 提供有關限制、選舉、一般税務考慮因素的信息，適用招股説明書補編中有關發行債務證券及此類非美元貨幣或非美元單位或 單位的具體條款和其他信息。

每個 系列債務證券可能在不同的時間發行，到期日不同，利息可能不同， 可能會有所不同。

一系列債務證券可轉換為或可交換為公司普通股或其他證券的 條款將在適用的招股説明書補充資料中説明。該等條款可包括有關轉換或交換是否必須由持有人或本公司選擇的條款，並可包括根據 該系列債務證券持有人將收取的普通股或其他證券數目須受調整的條款。

在任何債務證券可轉換為本公司普通股或其他證券的範圍內，在該等轉換之前，該等債務證券的持有人將不會享有該債務證券可轉換為的證券持有人的任何權利，包括收取股息的權利或對該等相關證券的投票權。

擔保

我們在任何系列債務證券項下的付款義務可由我們的某些直接或間接子公司提供擔保。為了遵守美國法律規定的某些註冊聲明表格要求，這些擔保可由公司提供擔保 。此類擔保的條款將在適用的招股説明書補編中闡明。

排名 和其他債務

除非在適用的招股説明書副刊中另有説明，並且除法律規定的範圍外，每個此類債務系列證券應為公司的優先債務、無從屬債務和無擔保債務，並應平價通行證並且在他們之間沒有偏愛，並且平價通行證與 公司的所有其他優先、非從屬和無擔保債務。債務證券在結構上將從屬於我們子公司的所有現有和未來債務，包括應付貿易 和其他債務。

我們的 董事會可確定一系列債務證券 的付款優先、優先、從屬或從屬於優先償付本公司其他債務和義務的範圍和方式，以及本金、保費和利息(如果有的話)的支付是否將由任何其他人擔保 以及任何證券的性質和優先順序。

債務 全球形式的證券

存放和記賬

除非適用的招股説明書副刊另有規定，否則一系列債務證券可全部或部分以全球形式發行 ，並將以不記名形式登記或以無記名形式發行，並存放在託管機構或其代名人處，每個託管機構或其代名人將在與該系列相關的適用招股説明書附錄中註明。 除非契約條款另有許可，或在以最終的 登記形式交換全部或部分債務證券之前，全球擔保不得轉讓，除非全球擔保的保管人作為一個整體轉讓給保管人、保管人的代名人或另一名保管人、或保管人或任何此類代名人轉讓給保管人的繼承人或繼承人。

關於將由全球證券代表的債務證券特定系列的任何部分的託管安排的具體條款將在與該系列有關的適用招股説明書副刊中説明。本公司預期 本節所述條款將適用於所有存託安排。

在發行全球證券時，全球證券的託管人或其代名人應在其賬簿登記和登記系統中將該全球證券所代表的債務證券的本金金額分別記入在該託管人或其代名人處有賬户的被指定為“參與者”的這些人的賬户中。此類賬户應由參與發行債務證券的承銷商、交易商或代理人指定，如果該等債務證券由本公司發售並直接出售，則應由本公司指定。全球證券中實益權益的所有權將僅限於參與者或可能通過參與者持有實益權益的人員。全球擔保中實益權益的所有權將顯示在 上，這種所有權的轉讓只能通過保存該全球擔保的保管人或其代名人保存的記錄(關於參與人的利益)或由參與人或通過參與人持有的人(關於參與人以外的人的利益)來進行。美國某些州的法律可能要求證券的某些購買者 以最終形式進行此類證券的實物交付。

只要全球證券的託管人或其代名人是全球證券的註冊所有人或不記名形式的全球證券的持有人，則該託管人或該代名人(視屬何情況而定)將被視為全球證券代表的債務證券的唯一擁有人或 持有人。除下文規定的 外，全球證券的實益權益所有人將無權在其名下登記該全球證券所代表的一系列債務證券，將不會收到或有權以最終形式收到該系列債務證券的實物交割，也不會被視為 契約下的所有者或持有人。

以託管人或證券登記商的名義登記的全球證券的本金、溢價(如果有)和利息(如果有)的任何 付款將支付給作為代表此類債務證券的全球證券的註冊所有者的託管人或其代名人(視情況而定)。本公司、任何受託人或以環球證券為代表的債務證券的任何付款代理人，概不對與環球證券的實益 所有權權益有關的記錄或付款的任何方面負任何責任或責任，或維持、監督或審核與該等實益的 所有權權益有關的任何記錄。

本公司預期，全球證券的託管人及其代名人在收到本金、保費或利息(如有)的任何付款後，將按該託管人或其代名人的記錄所示的與參與者在全球證券本金中的受益權益成比例的金額向參與者的賬户支付款項。 本公司還期望參與者向通過該等 參與者持有的全球證券的實益權益的所有人支付的款項將受長期指示和慣例的約束。就像現在為在“街道名稱”中註冊的客户的 賬户持有的證券一樣，這將是此類參與者的責任。

停止託管服務

如果 代表某一特定系列債務證券的全球證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續作為託管機構，或者，如果該系列的託管機構在任何時候不再根據交易法註冊或信譽良好 而吾等在90天內沒有指定繼任託管機構，本公司將以最終形式發行該系列債務證券，以換取代表該系列債務證券的全球證券。如果契約項下的違約事件已經發生並仍在繼續，則應持有人的書面請求，最終形式的債務證券將被印製並交付給適當的受託人。此外，本公司可在任何時間並在本公司的全權酌情決定權下決定不以全球證券為代表的債務證券系列，在此情況下，本公司將 以最終形式發行一系列債務證券，以換取代表該系列債務證券的所有全球證券 。

債務 最終形式的證券

債務證券系列可以最終形式、僅作為登記證券、僅作為非登記證券、或作為登記證券和非登記證券同時發行。已登記證券的面值將為1,000美元 和1,000美元的整數倍，而未登記證券的面值將為5,000美元和5,000美元的整數倍 ，或者在每種情況下，都可以按照任何特定 系列的債務證券條款中規定的其他面值發行。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則未登記的證券將附有利息券 。

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則以最終形式支付債務證券的本金、溢價(如果有的話)和利息(如果有的話)將在公司指定的辦事處或代理機構進行，或者根據公司的選擇 公司可以支付本金、利息(如果有的話)和溢價(如果有)。通過郵寄支票到有權在 的人的地址出現在受託人的安全登記冊或電子資金電匯到符合契約中規定的特定門檻的有權通過電匯收到付款的人的賬户。除非適用的招股章程副刊另有説明 ，否則於本公司指定的一個或多個日期營業時間結束時，將向以其名義登記債務證券的人士支付利息(如有)。

在 債務證券持有人的選擇權下，任何系列的登記證券將可交換為同一系列、任何授權面額和類似本金總額的其他登記證券 ，但只有在適用的 招股説明書補充條款中規定，任何系列的未登記證券(包括以下規定的所有未到期息票，以及所有到期息票 默認情況下)可以交換相同系列、任何授權面額和類似本金總額和租期的登記證券。在這種情況下，在正常記錄日期或特別記錄日期與相關利息支付日期之間的已登記證券的許可交換中交出的未登記證券應被交出，而不包括與該利息支付日期相關的息票，並且將不會在該日期支付為交換該未登記證券而發行的已登記證券的利息，但將僅支付給根據契約條款到期的該息票持有人。除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則不會發行未註冊證券以換取已註冊證券。

適用的招股説明書副刊可以最終形式指明債務證券轉讓的登記地點。服務 持有人可能需要為最終形式的債務證券的任何轉讓或交換登記支付費用，在某些情況下，公司可能要求支付足夠的金額，以支付與這些交易相關的任何税款或其他政府費用。

我們 不需要：

財務信息撥備

如果公司不需要繼續遵守《交易所法》第13或15(D)節的報告要求，或者按照美國證券交易委員會頒佈的規則和條例規定的此類年度和季度報告表格進行年度和季度報告，則公司應繼續向美國證券交易委員會提交文件，並向受託人提供：

違約事件

除非適用的招股説明書附錄中與特定系列債務證券有關的另有規定，否則以下 是就任何系列債務證券而言，將構成該系列債務證券在 契約下違約事件的事件摘要：

一個債務證券系列的違約不一定是另一個系列的違約。如受託人真誠地認為為持有人的利益着想，並以書面通知本公司，則受託人可暫不向債務證券持有人發出任何違約通知，但在支付本金或溢價(如有)或利息(如有)方面除外。

如果任何系列債務證券發生並持續違約事件(與破產有關的違約事件除外)，則受託人或持有該系列債務證券本金總額至少25%的受託人或持有人可要求公司立即償還：

如果違約事件涉及本公司的破產、無力償債或重組事件，則所有債務證券的本金將立即到期和支付，而不需要受託人或任何持有人採取任何行動。

在符合某些條件的情況下，持有受影響系列債務證券本金總額的大部分的持有人可以撤銷和取消加速償付要求。如果債務證券是貼現證券，適用的招股説明書將包含有關在違約事件發生或持續時加速部分貼現證券本金到期日的條款。

除非持有人向受託人提供合理的擔保或賠償，否則受託人在違約情況下的職責以外，沒有義務在任何持有人的請求或指示下行使其根據《契約》將享有的任何權利或權力。 如果他們提供這種合理的擔保或賠償，任何債務證券系列的多數本金總額的持有人可在一定的限制下，指示就受託人可獲得的任何補救或行使受託人的任何信託或權力而進行任何訴訟的時間、方法和地點，對於任何系列的債務證券。

公司將被要求每年向受託人提交一份聲明，説明其遵守了契約下的所有條件和契諾 ，如果公司不遵守，公司必須指明任何違約行為。

任何系列債務證券的持有人均無權就該契約提起任何訴訟，或就指定接管人或受託人或任何其他補救措施提起訴訟，除非：

然而， 上述限制不適用於債務擔保持有人提起的訴訟，要求在該債務擔保規定的適用到期日或之後，強制支付該債務擔保的本金或任何溢價或利息。

失敗

當本公司使用術語“失敗”時，它是指對本公司所屬系列或該系列中的任何債務證券的某些債務(在該失敗後仍能繼續履行的債務除外，如本契約所規定的)。 除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則如果本公司在受託人處存放的現金、政府證券或其組合足以支付一系列債務證券的本金、利息(如有)、溢價(如果有的話)以及應於所述的 到期日或贖回日到期的任何其他款項，則公司可選擇：

如果發生這種情況，受影響系列的債務證券的持有人將無權享有債務證券的利益 ，但債務證券的轉讓和交換登記以及更換丟失、被盜、銷燬或殘缺的債務證券除外。這些持有人只需向存款基金支付債務證券即可。

要 行使失敗選擇權，公司必須向受託人交付：

如果要解除公司對債務證券的義務，而不僅僅是解除公司的契約，則美國的意見必須基於美國國税局的裁決或發佈的裁決或法律上的更改。

除提交上述意見外，公司還必須滿足以下條件，才能行使失敗選擇權：

修改 和放棄

本公司及受託人可根據一項或多項補充契約(“補充契約”)作出修訂及修訂，但須徵得受修訂影響的每一系列未償還債務證券合計本金最少多數的持有人同意。但是，未經每個受影響的持有人同意， 此類修改不得：

持有任何系列未償債務證券本金至少過半數的 持有人可代表該系列的所有債務證券持有人，僅就該系列而言，放棄過去在本公司契約項下的違約和遵守本公司本契約的某些限制性條款。但是，這些持有人不得放棄任何付款、本金、溢價(如果有的話)或任何債務擔保利息的違約，也不得放棄未經受影響持有人同意而無法修改的條款的遵守。

公司可根據補充契約修改契約，而無需任何持有人同意：

治理 法律

在信託公司受《信託公司法》管轄的範圍內，公司和債務證券將根據紐約州的法律進行管理和解釋。

受託人

本公司或其聯營公司的受託人可在其業務的正常運作中為本公司提供銀行及其他服務。

只要受託人或其任何關聯公司仍然是本公司的債權人，該契約將對受託人的權利進行某些限制，以在某些情況下獲得債權付款，或將因任何債權而獲得的某些財產變現作為擔保或 其他。受託人及其聯營公司將獲準與本公司進行其他交易。如果受託人獲得了 《信託契約法》中定義的任何衝突利益，則必須在90天內消除此類衝突，向美國證券交易委員會申請許可繼續擔任受託人(如果該契約已符合《信託契約法》規定的資格)或辭職。

辭職 和罷免受託人

對於一個或多個債務證券系列，受託人可以辭職或被免職，繼任受託人可以被任命 就該系列行事。

同意管轄和服務

根據《契約》，本公司將不可撤銷地指定一名授權代理人，在因債務證券或契約引起或與債務證券或契約有關的任何訴訟、訴訟或法律程序中，本公司將向位於紐約市的任何美國聯邦 或紐約州法院提出訴訟、訴訟或法律程序，並將服從該非專屬司法管轄權。

合併 資本化

下表列出了公司截至2021年1月31日，也就是中期財務報表的日期的綜合資本情況，經調整以使5月發行生效(扣除承銷委員會和預計費用後)。 此表應與通過引用併入本簡短招股説明書中的中期財務報表和中期MD&A一併閲讀。

自2021年1月31日以來，本公司還從蒙特利爾銀行信貸安排中提取了600萬美元(500萬美元)。請參閲“最近的發展-麥克阿瑟河和雪茄湖特許權使用費收購”.

除本文所述外，自中期財務報表日期起，本公司的股本及借貸資本在綜合基礎上並無重大變動 。

適用的招股章程副刊將説明根據該招股章程副刊發行證券所導致的本公司股份及借貸資本的任何重大變動，以及該等重大變動對該等重大變動的影響。

使用收益的

出售證券所得收益的用途將在與特定發售和出售證券有關的適用招股説明書副刊中説明。除其他潛在用途外，本公司可將出售證券所得款項淨額用於一般企業用途，包括為持續經營及/或營運資金需求提供資金，以償還不時未償還的債務 用於資本項目及未來直接或間接收購實物鈾、特許權使用費、 礦流或類似權益的可能性。

本公司管理層將在分配本招股説明書項下任何證券發行的淨收益時保留廣泛的酌情權，本公司實際使用的淨收益將根據投資機會的可獲得性和適宜性以及其運營和資本需求而不時發生變化。除適用的招股説明書副刊另有説明外，所有與發行證券有關的開支及支付給承銷商或代理人的任何補償，將由出售證券所得款項支付。

除本招股説明書外，本公司可不時發行證券(包括證券)。

該公司主要從事鈾權益的收購。本公司截至2020年4月30日的年度及截至2021年1月31日的九個月的營運現金流為負。如果公司在未來繼續出現負現金流，則可能需要分配淨收益來為負現金流提供資金。本公司預期未來期間經營活動的現金流將繼續為負，直至作為其特許權使用費或其他未來鈾權益或持股的項目產生收入為止。這些權益的未來現金流取決於實現或重新投產的基礎項目 。不能保證這樣的生產永遠都會實現。請參閲“風險 因素-與城市資源中心業務相關的風險-經營活動產生的負現金流“在年度 信息表中。

之前的銷售額

資料 就過去12個月內發行的普通股而言，於 行使購股權及受限股份權利時發行的普通股，以及有關授出購股權及受限股份的普通股，將按任何適用的招股章程副刊的規定提供。

交易價格和交易量

公司普通股分別在加拿大多倫多證券交易所和美國納斯達克上市交易，股票代碼分別為“URC”和“UROY”。本公司的上市認股權證於多倫多證券交易所上市，股份代號為“URC.WT”。普通股和上市認股權證的交易價格和交易量將按本招股説明書每份招股説明書的要求提供 。

收益 覆蓋率

收益 根據本招股説明書發行債務證券時，將按照適用的招股説明書副刊的要求提供承保比率。

分銷計劃

在本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)保持有效的25個月期間，本公司可不時提出出售要約，併發行本招股説明書項下總額高達130,000,000美元的證券。

公司可向承銷商或交易商提供或出售證券，或通過承銷商或交易商以委託人身份購買證券，也可直接向一個或多個購買者或通過代理人或根據適用的法定豁免銷售證券。與特定證券發行有關的每份招股説明書補充資料將指明本公司 就該證券的發售和銷售而聘用的每一位承銷商、交易商或代理人(視屬何情況而定)，並將列明該等證券的發售條款，包括在適用的範圍內，向承銷商、交易商或代理人支付與發售有關的任何佣金、費用、折扣或任何其他補償 、證券的分銷方式、初始發行價、 公司將收到的收益及分銷計劃的任何其他重大條款。如果根據招股説明書增刊出售的證券由承銷商自行購買，則這些證券可能會不時在一筆或多筆交易中轉售，包括 協商交易，以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售。承銷商購買證券的義務 將受制於雙方商定的先決條件，如果購買了任何證券，承銷商 將有義務購買該發行項下的所有證券。允許或重新允許或支付給經銷商的任何初始發行價和折扣、 優惠或佣金可能會不時更改。

此外，本公司或其附屬公司可作為收購其他業務、資產或證券的代價而發售及發行證券。任何該等收購的代價可由證券單獨、證券組合或證券、現金及承擔負債等任何組合組成。

證券可不時在一次或多次交易中以固定價格(可隨時改變)、按銷售時的市場價格、以銷售時確定的不同價格、按與當前市場價格有關的價格或按協商價格出售，包括通過TSXV的設施進行的被視為NI 44-102所定義的“市場分配”的交易。納斯達克或普通股的其他現有交易市場。 此類定價的説明將在適用的招股説明書補編中披露。發售和出售證券的價格可能因購買者之間以及在適用證券的分銷期間而有所不同。如果承銷商、交易商或代理人 就以固定價格發行證券作出善意的努力，以適用的招股章程副刊所定的初始發行價出售全部證券，則公開發售價格可予調低，其後可不時進一步更改至不高於該招股章程副刊所定的初始發行價的金額，在此情況下，承銷商所收取的補償。交易商或代理人將按購買者支付的證券總價低於承銷商、交易商或代理人向本公司支付的總收益減去 。

在證券銷售方面，承銷商、交易商或代理人可從本公司或其他各方獲得賠償，包括以承銷商、交易商或代理費、佣金或優惠的形式。根據適用的加拿大證券法規，參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可被視為承銷商，他們從公司獲得的任何此類賠償以及他們轉售證券的任何利潤可被視為承銷佣金。

在任何證券發行方面，除招股説明書副刊另有規定外，除與特定證券發售有關及與“場外”分銷有關外，承銷商、交易商或代理人(視屬何情況而定)可超額配售或達成旨在固定、穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易 ，其水平不同於公開市場上的價格。此類交易可隨時開始、中斷或終止。任何參與NI 44-102定義的“場內分銷”的承銷商、代理人或交易商，以及該承銷商、代理人或交易商的任何關聯公司，以及與該承銷商、代理人或交易商共同或一致行事的任何個人或公司，不得就此類分銷訂立任何旨在穩定或維持根據“場外”招股説明書分發的證券的市場價格的交易， 包括會導致承銷商的證券總數或本金，代理人或交易商在證券中建立超額配售頭寸。

根據與本公司簽訂的協議，參與分銷證券的承銷商、交易商或代理人可能有權獲得本公司對某些責任的賠償，包括根據美國證券法和加拿大證券法規承擔的責任，或該等承銷商、交易商或代理人 可能被要求為此支付的款項。這些承銷商、交易商和代理人在正常業務過程中可能是本公司的客户，與本公司進行交易，或為本公司提供服務。

除非適用的招股章程副刊另有規定，否則每一系列或每期證券(普通股及上市認股權證除外)將為新發行的證券，並無既定的交易市場。因此，目前並無可供出售證券(普通股及上市認股權證除外)的市場 ，購買者可能無法轉售根據本招股章程或任何招股章程副刊購買的該等證券。這可能會影響此類證券在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性、此類證券的流動性以及發行人監管的程度。在適用法律的約束下，某些交易商可以在證券(普通股和 上市認股權證除外)上做市，但沒有義務這樣做，並且可以在沒有 通知的情況下隨時停止任何做市。不能保證任何 系列或發行的證券(普通股和上市認股權證除外)的交易市場將會發展，或任何此類市場的流動性，無論證券是否在證券交易所上市 。

某些聯邦所得税方面的考慮因素

適用的招股説明書補充説明書可能描述加拿大非居民投資者或加拿大居民投資者因獲取、擁有和處置根據該説明書提供的任何證券而產生的某些加拿大聯邦所得税後果。 適用的招股説明書補充説明書還可能描述由作為美國人的初始投資者(按 的含義)購買、擁有和處置根據該説明書提供的任何證券的某些美國聯邦所得税後果。1986年美國國税法)。投資者應閲讀任何招股説明書副刊中有關特定產品的税務討論，並就自己的特定情況諮詢自己的税務顧問。

豁免

根據財務委員會於2021年6月1日作出的決定，本公司獲永久豁免將本招股説明書及以引用方式併入本招股説明書的文件翻譯成法文的要求，以及與“在市場”分銷有關的任何招股説明書副刊。這項豁免是以以下條件為條件的：本招股章程及任何招股章程增刊(“市場分銷”除外) 如本公司就“市場分銷”以外的發售向魁北克買家提供證券，則須將其翻譯成法文。

風險因素

由於我們業務的性質及其發展的現階段，投資我們的證券是投機性的，涉及高度的風險。以下風險因素以及我們目前未知的風險可能對我們未來的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響，並可能導致它們與有關公司或其業務、財產或財務業績的前瞻性 陳述中描述的估計大不相同，其中每一項都可能導致我們的 證券的購買者損失部分或全部投資。下面列出的風險不是我們面臨的唯一風險；我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大和不利的影響。除本招股説明書、以引用方式併入本招股説明書的文件及適用的招股説明書增刊所載的其他資料外，閣下應仔細考慮以下所述與本招股説明書項下潛在未來產品有關的風險，以及在年度資料表格“風險因素” 一節所述與本公司業務有關的風險。

負 運營現金流

公司自成立以來的會計期間經營活動現金流為負。鑑於公司 沒有營業收入，並且在可預見的未來不會產生營業收入，所有為經營活動提供資金的支出 都必須由融資提供。不能保證未來的融資能夠完成。

不保證活躍或流動的市場

不能保證普通股的活躍或流動性交易市場將持續下去。如果普通股活躍或流動的市場無法持續，普通股的交易價格可能會受到不利影響。普通股是否將以較低的價格交易取決於許多因素，包括普通股的流動性、當時的利率和類似證券的市場、一般經濟狀況和公司的財務狀況、 歷史財務業績和未來前景。

優先股、認股權證、認購收據、債務證券或單位並無公開市場，除非適用的招股章程副刊另有規定，否則本公司不打算申請該等證券在任何證券交易所上市。如果優先股、認股權證、認購收據、債務證券或單位在首次發行後進行交易，則它們的交易價格可能低於其初始發行價，具體取決於當時的利率(視情況而定)、類似證券的市場以及其他因素，包括一般經濟狀況和公司的財務狀況。 無法保證優先股、認股權證、認購收據、債務證券或單位的交易市場的流動性，也不能保證這些證券的交易市場將會發展。

公開市場和股價

普通股和本協議項下提供的任何其他證券在多倫多證券交易所、納斯達克或任何其他證券交易所上市並掛牌交易的市場價格可能會因公司財務業績、全球經濟或其他因素的變化而發生重大波動。此外，無論本公司的財務表現如何，股票市場的波動可能會對普通股和根據本協議提供的任何其他證券的市場價格產生不利影響，這些證券將在多倫多證券交易所或任何其他證券交易所上市和掛牌交易，無論公司的財務業績如何。證券市場也不時經歷價格和成交量的大幅波動。在某些情況下，這些波動與發行人的財務表現無關或不成比例。市場波動可能會對普通股和根據本協議提供的任何其他證券的市場價格產生不利影響，這些證券將在多倫多證券交易所或任何其他證券交易所上市和掛牌交易。對於在多倫多證券交易所、納斯達克或任何其他證券交易所掛牌交易的普通股或本協議項下提供的任何其他證券的交易價格，無法 作出保證。

額外的 發行和稀釋

公司可以發行和出售公司的額外證券，為其運營或未來的收購提供資金。本公司 無法預測本公司未來發行證券的規模或未來發行和銷售證券將對本公司不時發行和發行的任何證券的市場價格產生的影響(如果有的話)。出售或發行本公司的大量證券，或認為可能發生此類出售，可能會對本公司不時發行和發行的證券的現行市場價格產生不利影響。隨着本公司證券的任何額外出售或發行 ，持有人的投票權將受到稀釋，公司的每股收益也可能受到稀釋。此外，本招股説明書可能會產生明顯的稀釋風險，導致公司已發行和已發行普通股的價格 面臨下行壓力，這可能會導致此類證券的價格逐步下降。

關於使用收益的酌情決定權

我們的 管理層將對任何招股説明書增刊項下的發售收益的使用以及其收益的支出時間擁有相當大的自由裁量權。因此，投資者將依賴管理層關於根據任何招股説明書補編髮行任何證券的收益的具體應用的判斷 。管理層可將任何招股章程副刊項下任何證券發行的淨收益用於投資者可能認為不可取的方式。 淨收益的應用結果和有效性是不確定的。

美國和加拿大的股東保護不同

我們 是根據加拿大法律組織和存在的，因此受加拿大商業公司法 (“CBCA”)。CBCA在某些重大方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律，包括有關有利害關係的董事、合併和類似安排、收購、股東訴訟、董事賠償和查閲公司記錄的規定。

公司是《交易法》規則所指的外國私人發行商，不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束

由於我們是根據《交易法》規定的“外國私人發行人”，我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束，包括：

我們 必須在每個財政年度結束後三個月內向美國證券交易委員會提交Form 40-F年度報告。我們不打算自願提交Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告，以代替Form 40-F要求。對於 只要我們選擇只遵守外國私人發行人的要求，我們需要向美國證券交易委員會提交或向其提供的信息將不如美國國內發行人向美國證券交易委員會提交的信息廣泛和及時。因此，如果您 投資於美國國內發行商，您可能無法獲得相同的保護或信息。

根據美國國税法，該公司可能被視為“被動型外國投資公司”，這可能會給美國投資者造成不利的美國聯邦所得税後果

潛在的美國投資者應該意識到，如果出於美國聯邦所得税的目的將我們 歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”)，他們可能會受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響。確定我們是否為納税年度的PFIC在一定程度上取決於複雜的美國聯邦所得税規則的應用，這些規則 受到不同的解釋，這種確定將取決於我們的收入、費用和資產的構成 以及我們的官員和員工從事的活動的性質。潛在的美國投資者應就公司被視為美國聯邦所得税的PFIC的可能性和後果諮詢他們自己的税務顧問 ，包括做出某些選擇的可取性，這些選擇可能會減輕某些可能的不利收入 税收後果，但可能會導致在沒有收到此類收入的情況下計入總收入。

債務增加

根據蒙特利爾銀行信貸安排，公司負有償債義務。公司的槓桿化程度可能會對股東產生重要的影響，包括公司能否以可接受的條款獲得營運資金、資本支出或收購的額外融資。公司償還債務的能力將取決於 可用現金、未來現金流、當時的經濟狀況、當時的利率水平以及財務、競爭、業務和其他因素，其中許多因素是公司無法控制的。蒙特利爾銀行信貸融資以本公司持有的黃餅所有股份(br})作抵押，該等股份繼續佔本公司資產的重要部分。如果該貸款項下發生違約，或發生與黃餅股份市價有關的某些觸發事件，貸款人 有權處置該等股份。本公司可能需要對其債務進行再融資，並且不能保證 它將能夠以本公司可接受的條款或根本不能這樣做。如果本公司無法對其債務進行再融資，或只能 以較差和/或更具限制性的條款對其債務進行再融資，則可能對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

執行鍼對外國人的判決

本公司的某些董事和高級管理人員居住在加拿大境外。下列董事及高級人員已委任 下列代理人送達法律程序文件：

買方 被告知，投資者可能無法對居住在加拿大境外的任何人執行在加拿大獲得的判決，即使當事人已指定代理送達法律程序文件。

法律事務

除招股説明書副刊另有説明外，與本招股説明書所發售證券有關的若干法律事宜，將由Sangra Moller LLP(加拿大法律事宜)及Haynes and Boone，LLP(美國法律事宜)代表本公司轉交。

轉接 代理和註冊商

該公司的轉讓代理和登記機構是加拿大安大略省多倫多大學大道100號8樓的ComputerShare Investor Services Inc.M5J 2Y1和不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 510號2樓V6C 3B9。

專家的興趣

公司首席技術官Darcy Hirsekorn負責監督本招股説明書的編制工作，並審核了通過引用納入本招股説明書的技術信息。他擁有理科學士學位。在薩斯喀徹温省大學獲得地質學學位，是符合NI 43-101定義的合格人員，並在薩斯喀徹温省註冊為專業地球科學家。

此處包含的與Roughrider項目相關的科學和技術信息依賴於Roughrider技術報告 。Pieter I.Du Plessis，P.Geo是NI 43-101中定義的“合格人員”，是負責編寫粗車技術報告的作者。

上述專家或該專家的任何合夥人、僱員或顧問，如曾參與或處於直接影響適用聲明、報告或估值的編制工作 ，則並無收到或預期會收到佔本公司或其任何聯營公司或聯營公司的普通股或其他財產中佔已發行普通股1%或以上的登記或實益權益(直接或間接)。

Sangra Moller LLP的合夥人及聯營公司作為一個集團，直接或間接實益擁有本公司或其任何聯營公司或聯營公司的已發行普通股及已發行普通股不足1%。

管理層和其他人在材料交易中的利益

除本招股説明書所述外，董事或本公司高管，或直接或間接實益擁有、控制或指揮本公司任何類別或系列未償還 有表決權證券的任何人士或公司，或彼等各自的聯繫人或聯營公司，概無在自本公司註冊成立以來與本公司進行的任何交易中直接或間接擁有任何重大利益，而該等交易對本公司或本公司附屬公司有重大影響或可合理預期 。

審計師

我們於2020年4月30日及以引用方式併入本招股説明書的截至該年度的財務報表已由獨立核數師普華永道會計師事務所審核，其日期為2020年8月17日的報告亦以引用方式併入本招股説明書。經審核的財務報表以參考方式併入註冊説明書及本招股説明書中，以獨立核數師的報告為依據，而獨立核數師是審計及會計方面的專家。普華永道會計師事務所已通知公司董事會，根據《不列顛哥倫比亞省特許會計師職業行為準則》的含義，以及美國證券交易委員會和美國公共會計監督委員會的獨立性規則，他們獨立於公司。

本公司於2019年4月30日及以引用方式併入本招股説明書的截至該年度的財務報表已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所於其日期為2019年8月27日的報告 審計，該報告亦以引用方式併入本招股説明書，並依據上述會計師事務所作為會計及審計專家的權威而於此併入。

自2020年6月1日起，安永會計師事務所辭去公司審計師職務，公司董事任命普華永道會計師事務所為繼任審計師。截至2020年6月1日核數師變更通知之日為止，安永律師事務所根據《不列顛哥倫比亞省特許專業會計師專業操守核數師準則》 保持獨立。

某些民事責任的可執行性

該公司受加拿大法律管轄，其主要營業地點在美國以外。本公司的某些董事和高級管理人員居住在美國以外，而本公司的某些資產和此等人士的資產 位於美國境外。因此，美國投資者可能很難在美國境內向公司、其董事或高級管理人員送達法律程序文件，或在美國實現美國法院根據《美國證券法》基於民事責任作出的判決。投資者不應假設 加拿大法院將執行美國法院在針對公司或基於美國聯邦證券法或美國境內任何州的證券或“藍天”法律的民事責任條款的訴訟中獲得的判決，或在最初的訴訟中執行鍼對公司或基於美國聯邦證券或任何此類州證券或“藍天”法律的此類人的責任。根據美國聯邦證券法，由美國法院批准的、完全基於民事責任的對私人訴訟當事人有利的清算金額的最終判決，將受到加拿大個別省份法律中確定的某些例外情況的限制, 如果獲得判決的美國法院具有加拿大國內法院為同樣目的而承認的對該事項的管轄權依據，則可能在加拿大強制執行。對於僅基於美國聯邦證券法 適用索賠所在的加拿大省份的法律衝突原則的索賠，給定的加拿大法院可能沒有管轄權或可能拒絕管轄權，這是一個重大風險。

公司在登記聲明的同時，向美國證券交易委員會提交了一份以表格 F-X送達法律程序文件的指定代理人。根據F-X表格，本公司委任C T Corporation System，地址為紐約自由街28號，紐約州 10005，作為其在美國的法律程序文件送達代理人，負責送達與美國證券交易委員會進行的任何調查或行政訴訟有關的法律程序文件，以及因根據登記聲明提供證券而對本公司提出或涉及本公司的任何民事訴訟或訴訟。

合同解除權

購買可轉換、可交換或可行使本公司其他證券的證券(包括認購收據及認股權證)的原始 購買者，如在沒有任何其他證券的情況下分開發售，將享有就該等證券的轉換、交換或行使而與本公司訂立的解除合約權利。如果本招股説明書、相關招股説明書或其修正案包含失實陳述，合同撤銷權將使該等原始購買者有權在原始購買認購收據或認股權證(視屬何情況而定)時，在退回由此獲得的標的證券時，獲得在轉換、交換或行使時支付的金額 ，條件是：(I)轉換、交換或行使發生在根據本招股説明書及適用的招股説明書增刊購買該等證券之日起180天內；(Ii)在根據本招股章程及適用的招股章程補編購買該等證券之日起180天 內行使撤銷權。合同規定的撤銷權將與第131條規定的法定撤銷權一致。證券法 (不列顛哥倫比亞省)，並且是原始購買者根據第131條 可獲得的任何其他權利或補救措施的補充證券法(不列顛哥倫比亞省)或其他法律。

法定的撤銷權和撤銷權

除非招股説明書附錄中另有規定，否則以下內容描述了買方的法定撤銷權和撤銷權。

證券 加拿大某些省和地區的法律規定購買者有權退出購買證券的協議 。這項權利必須在收到或視為收到招股説明書及任何修訂後兩個工作日內行使。在加拿大的幾個省和地區，證券法還規定，如果招股説明書和任何修訂 包含失實陳述或任何修訂 未交付給買方，買方可在其所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷、修訂價格或損害賠償的補救措施，或在某些司法管轄區為其價格或損害賠償提供補救。買方應參考買方所在省份或地區證券法規的任何適用條款，以瞭解這些權利的詳情，或諮詢法律顧問。

然而，由於招股説明書、招股説明書副刊和與該買方購買的證券有關的任何修訂將不會被寄送或交付，因此，根據本公司以市場分銷方式經銷的證券的買方無權退出購買證券的協議，也無權獲得撤銷或在某些司法管轄區修訂價格的補救措施，或因未能交付招股説明書、招股説明書副刊和任何與該買方購買的證券有關的修訂而獲得的損害賠償。如NI 44-102所允許，買方應參考買方所在省份證券立法的任何適用條款，以瞭解這些權利的細節或諮詢法律顧問。

根據證券法例，購買本公司以“市場分銷”方式分銷的證券的購買者可能獲得任何針對本公司或其代理人的補救措施，要求撤銷或在某些司法管轄區修訂價格，或 如果招股章程、招股章程副刊及買方所購證券的任何修訂含有失實陳述，則不會因上述招股章程未能交付而受到影響。

在發行可轉換、可交換或可行使為其他證券的證券時，買方應注意： 在某些省和地區的證券法律中，招股説明書中包含的虛假陳述損害賠償的法定訴訟權限於招股説明書向公眾提供此類證券的價格。 這意味着，根據某些省或地區的證券法，如果購買者在轉換、交換或行使此類證券時支付額外金額 ，根據適用於這些省份的法定訴訟權 ，可能無法追回這些金額。買方應參考買方所在省份證券法規的任何適用條款，以瞭解這些權利的詳情，或諮詢法律顧問。