Okta宣佈2023財年第二季度財務業績
·第二季度收入同比增長43%；訂閲收入同比增長44%
·剩餘履約債務(RPO)同比增長25%，達到27.9億美元；當前剩餘履約債務(CRPO)同比增長36%，達到15億美元


舊金山-2022年8月31日-領先的獨立身份提供商Okta，Inc.(納斯達克：OKTA)今天公佈了截至2022年7月31日的第二季度財務業績。

身份已成為每個組織圍繞零信任安全、數字轉型和雲採用的戰略的關鍵組成部分。這三大趨勢將繼續推動身份識別市場的發展。展望本財年下半年，我們專注於完善Auth0和Okta合併後的銷售組織的市場戰略，加強我們的團隊，並戰略性地削減我們的支出，以提高盈利能力。

2023財年第二季度財務亮點：
·收入：總收入為4.52億美元，同比增長43%。訂閲收入為4.35億美元，同比增長44%。
·RPO：RPO，即訂閲積壓，為27.9億美元，同比增長25%。預計將在未來12個月確認的合同訂閲收入cRPO為15億美元，比2022財年第二季度增長36%。
·計算賬單：計算賬單總額為4.91億美元，同比增長36%。
·GAAP運營虧損：GAAP運營虧損2.08億美元，佔總收入的46%，而2022財年第二季度GAAP運營虧損2.63億美元，佔總收入的83%。
·非GAAP運營虧損：非GAAP運營虧損為1500萬美元，佔總收入的3%，而2022財年第二季度非GAAP運營虧損為2500萬美元，佔總收入的8%。
·GAAP淨虧損：GAAP淨虧損2.1億美元，而2022財年第二季度GAAP淨虧損2.77億美元。GAAP每股淨虧損為1.34美元，而2022財年第二季度GAAP每股淨虧損為1.83美元。
·非GAAP淨虧損：非GAAP淨虧損為1600萬美元，而2022財年第二季度非GAAP淨虧損為1600萬美元。非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.10美元，而2022會計年度第二季度非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.11美元。
·現金流：運營中使用的淨現金為1900萬美元，佔總收入的4%，而2022財年第二季度運營中使用的淨現金為300萬美元，佔總收入的1%。自由現金流為負2400萬美元，佔總收入的5%，而2022財年第二季度為負400萬美元，佔總收入的1%。
·截至2022年7月31日，現金、現金等價物和短期投資為24.8億美元。
1


下文題為“非公認會計準則財務計量”的一節載有對非公認會計準則財務計量的説明，下表載有公認會計準則和非公認會計準則信息之間的對賬。
財務展望：
對於2023財年第三季度，該公司預計：
·總收入為4.63億至4.65億美元，同比增長32%至33%；
·目前的RPO為15.4億至15.5億美元，同比增長率為30%至31%；
·非公認會計準則運營虧損3700萬至3600萬美元；
·假設加權平均流通股約為1.58億股，非GAAP每股淨虧損為0.25美元至0.24美元。

對於2023財年全年，該公司現在預計：
·總收入18.12億至18.200億美元，同比增長39%至40%；
·非公認會計準則運營虧損1.1億至1.05億美元；
·假設加權平均流通股約為1.57億股，非GAAP每股淨虧損為0.73美元至0.70美元。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能與此大不相同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息，請參閲下文的前瞻性陳述“安全港”。
由於某些項目不在Okta的控制範圍之內或無法合理預測，Okta沒有將其關於非GAAP運營虧損和非GAAP每股淨虧損的預期與其最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。因此，如果沒有不合理的努力，前瞻性非GAAP營業虧損和非GAAP每股淨虧損的對賬是不可用的。

網絡直播信息：
Okta將在下午2點主持視頻網絡直播。太平洋時間2022年8月31日，討論結果和展望。帶有財務結果的新聞稿將在網絡直播之前從公司網站Investor.okta.com上獲得。現場視頻網絡直播將通過Okta投資者關係網站Investor.okta.com訪問。

補充財務和其他信息：
補充的財務和其他信息可通過該公司的投資者關係網站Investor.okta.com獲取。

2

非GAAP財務指標：
本新聞稿和所附表格包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、非GAAP淨利潤率、非GAAP每股淨虧損、基本和攤薄、自由現金流、自由現金流量、當前計算賬單和計算賬單。其中某些非公認會計準則財務措施不包括基於股票的薪酬、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷、與收購和整合相關的費用、債務折價和債務發行成本的攤銷以及提前清償和轉換債務的損失。非公認會計準則財務措施反映了根據修改後的追溯方法(如適用)於2022年2月1日採用ASU 2020-06的情況。
Okta認為，當非GAAP財務信息與GAAP財務指標一起使用時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。
這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們不包括GAAP要求在公司財務報表中記錄的重大支出。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了公司管理層在確定這些非公認會計準則財務衡量標準時，對排除或包括哪些支出的判斷。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。
Okta鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，這些指標包括在宣佈季度財務業績的新聞稿中，包括本新聞稿，並且不依賴任何單一的財務指標來評估公司的業務。

3

前瞻性陳述：本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景、業務戰略和計劃、市場趨勢和市場規模、機會和定位的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期、估計、預測和預測。“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語和類似表述的變體旨在識別這些前瞻性陳述。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。例如，我們產品的市場發展可能比預期或過去更慢；我們的運營結果和現金流可能出現重大波動，與我們的收入確認或其他方面相關；我們可能無法實現Okta和Auth0之間預期的協同效應和運營效率，我們可能無法成功整合這兩家公司；全球經濟狀況可能惡化；允許未經授權訪問我們的網絡或數據或我們客户的數據的網絡或數據安全事件可能損害我們的聲譽，並導致我們產生重大成本；我們可能會遇到與我們的技術相關的中斷或性能問題，包括服務中斷；新冠肺炎的影響, 相關的公共衞生措施以及任何相關的經濟衰退對我們的業務和經營業績的影響可能超過我們的預期；我們可能無法在到期時償還我們的可轉換優先票據。有關可能影響我們財務業績的潛在因素的進一步信息包括在我們最近的Form 10-Q季度報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點，我們不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。
4

關於奧克塔
Okta是領先的獨立身份提供商。OKTA身份雲使組織能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術。通過與應用程序和基礎設施提供商的7,000多個預置集成，Okta為世界各地的人員和組織提供簡單、安全的訪問，使他們有信心充分發揮其潛力。包括捷藍航空、諾德斯特龍、西門子、Slack、武田和Teach for America在內的16,400多家組織信任Okta幫助保護他們的員工和客户的身份。
Okta使用其Investor.okta.com網站作為披露重大非公開信息的手段，宣佈即將舉行的投資者大會，並遵守FD法規規定的披露義務。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，您還應該關注我們的投資者關係網站。


投資者聯繫方式：
戴夫·傑納雷利
郵箱：Investors@okta.com

媒體聯繫人：
基爾克·斯托勒
電子郵件：Press@okta.com
5

Okta，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
 2022202120222021
收入：  
訂閲$435,384 $303,121 $833,325 $543,179 
專業服務和其他16,423 12,379 33,425 23,327 
總收入451,807 315,500 866,750 566,506 
收入成本：
訂閲(1)
116,342 84,457 227,218 136,855 
專業服務及其他(1)
21,352 16,649 41,641 30,374 
收入總成本137,694 101,106 268,859 167,229 
毛利314,113 214,394 597,891 399,277 
運營費用：  
研究與開發(1)
155,836 122,407 317,487 191,270 
銷售和市場營銷(1)
264,653 198,350 517,126 344,871 
一般事務和行政事務(1)
101,686 157,077 211,029 217,257 
總運營費用522,175 477,834 1,045,642 753,398 
營業虧損(208,062)(263,440)(447,751)(354,121)
利息支出(2,915)(22,872)(5,783)(45,632)
利息收入和其他淨額4,721 2,211 6,425 6,566 
債務轉換損失— (43)— (179)
利息和其他，淨額1,806 (20,704)642 (39,245)
扣除所得税準備金(受益)前的虧損(206,256)(284,144)(447,109)(393,366)
所得税準備金(受益於)4,216 (7,462)6,076 (7,452)
淨虧損$(210,472)$(276,682)$(453,185)$(385,914)
  
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.34)$(1.83)$(2.89)$(2.72)
  
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票157,400 151,357 156,650 141,720 

(1)金額包括基於股票的薪酬費用如下(單位：千)：
截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
2022202120222021
訂閲收入成本$17,778 $13,138 $34,403 $20,388 
專業服務和其他服務的費用3,816 3,161 7,453 5,503 
研發70,078 53,332 139,122 73,425 
銷售和市場營銷38,982 41,288 78,784 62,354 
一般和行政40,525 76,795 80,940 90,156 
基於股票的薪酬總支出$171,179 $187,714 $340,702 $251,826 
6

Okta，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
 7月31日，1月31日，
20222022
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$216,022 $260,134 
短期投資2,260,956 2,241,657 
應收賬款，扣除準備後的淨額323,377 397,509 
遞延佣金80,657 74,728 
預付費用和其他流動資產64,490 66,605 
流動資產總額2,945,502 3,040,633 
財產和設備，淨額66,958 65,488 
經營性租賃使用權資產141,940 147,940 
遞延佣金，非流動佣金191,309 191,029 
無形資產，淨額281,470 316,968 
商譽5,400,275 5,401,343 
其他資產46,553 42,294 
總資產$9,074,007 $9,205,695 
負債和股東權益 
流動負債： 
應付帳款$43,708 $20,203 
應計費用和其他流動負債106,477 89,315 
應計補償87,094 143,805 
可轉換優先票據，淨額5,209 16,194 
遞延收入994,097 973,289 
流動負債總額1,236,585 1,242,806 
可轉換優先票據，淨額，非流動2,190,110 1,815,714 
非流動經營租賃負債158,577 170,611 
遞延收入，非流動收入17,187 22,933 
其他非流動負債18,532 31,775 
總負債3,620,991 3,283,839 
 
股東權益：
優先股— — 
A類普通股15 15 
B類普通股1 1 
額外實收資本7,607,382 7,749,716 
累計其他綜合損失(41,186)(12,009)
累計赤字(2,113,196)(1,815,867)
股東權益總額5,453,016 5,921,856 
總負債和股東權益$9,074,007 $9,205,695 

7

Okta，Inc.
簡明合併現金流量表彙總表
(單位：千)
(未經審計)
 截至7月31日的六個月，
 2022
2021(1)
經營活動的現金流：  
淨虧損$(453,185)$(385,914)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
基於股票的薪酬340,702 251,826 
折舊、攤銷和增值59,748 44,903 
攤銷債務貼現和發行成本2,895 42,780 
遞延佣金攤銷39,537 25,135 
遞延所得税1,539 (11,506)
非現金慈善捐款2,014 3,663 
債務轉換損失— 179 
從戰略投資中獲利(1,965)(5,271)
其他，淨額461 (290)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款74,015 (14,798)
遞延佣金(50,123)(55,102)
預付費用和其他資產(2,236)718 
經營性租賃使用權資產13,568 10,732 
應付帳款24,632 (2,044)
應計補償(55,219)(6,507)
應計費用和其他負債1,144 10,092 
經營租賃負債(12,807)(13,489)
遞延收入15,062 158,360 
經營活動提供(用於)的現金淨額(218)53,467 
投資活動產生的現金流：
內部使用軟件成本的資本化(5,396)(378)
購置財產和設備(7,493)(4,034)
購買可供出售的證券及其他(571,081)(923,507)
到期和贖回可供出售的證券所得收益521,815 763,607 
出售可供出售的證券及其他證券所得收益— 906 
購買無形資產(2,497)(113)
用於企業收購的付款，扣除所獲得的現金(4,060)(148,042)
用於投資活動的現金淨額(68,712)(311,561)
融資活動的現金流：
轉換可轉換優先票據的付款(6)(15)
與可轉換優先票據相關的對衝收益1 2 
行使股票期權所得收益8,977 31,829 
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益18,960 17,417 
融資活動提供的現金淨額27,932 49,233 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6,072)193 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(47,070)(208,668)
期初現金、現金等價物和限制性現金272,656 448,630 
期末現金、現金等價物和限制性現金$225,586 $239,962 
(1)上期簡明綜合現金流量表已作出調整，以符合本期列報方式。
8

Okta，Inc.
GAAP與非GAAP數據的對賬
(單位為千，不包括百分比和每股數據)
(未經審計)

非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利定義為GAAP毛利和GAAP毛利，並根據計入收入成本、已收購無形資產攤銷以及收購和整合相關費用的基於股票的薪酬費用進行調整。
截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
2022202120222021
毛利$314,113 $214,394 $597,891 $399,277 
添加：
計入收入成本的股票薪酬支出(1)
21,594 16,299 41,856 25,891 
已獲得無形資產的攤銷11,374 10,128 22,709 11,721 
收購和整合相關費用(2)
— 658 459 658 
非公認會計準則毛利$347,081 $241,479 $662,915 $437,547 
毛利率70 %68 %69 %70 %
非公認會計準則毛利率77 %77 %76 %77 %
(1)見上文簡明綜合業務報表腳註(1)表，按項目分列按庫存計算的補償費用。
(2)與收購和整合有關的費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，並根據基於股票的薪酬支出、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷以及收購和整合相關費用進行調整。
截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
2022202120222021
營業虧損$(208,062)$(263,440)$(447,751)$(354,121)
添加：
基於股票的薪酬費用(1)
171,179 187,714 340,702 251,826 
非現金慈善捐款633 1,639 2,014 3,663 
已獲得無形資產的攤銷21,244 19,998 42,449 21,591 
收購和整合相關費用(2)
— 29,550 6,555 36,604 
非公認會計準則營業虧損$(15,006)$(24,539)$(56,031)$(40,437)
營業利潤率(46)%(83)%(52)%(63)%
非GAAP營業利潤率(3)%(8)%(6)%(7)%
(1)見上文簡明綜合業務報表腳註(1)表，按項目分列按庫存計算的補償費用。
(2)與收購和整合有關的費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
9

非GAAP淨虧損、非GAAP淨利潤率和非GAAP每股淨虧損，基本虧損和攤薄
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP淨利潤率定義為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率，經基於股票的補償費用、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷、收購和整合相關費用、債務折價和債務發行成本的攤銷以及提前清償和轉換債務的損失進行調整。調整反映了根據修改後的追溯方法採用的ASU 2020-06，視情況而定，截至2022年2月1日。
我們將非GAAP每股淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以用於計算每股基本和攤薄淨虧損的GAAP加權平均份額。
我們將非GAAP每股攤薄淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以用於計算每股淨虧損的GAAP加權平均股數，基本和攤薄調整後的每股淨虧損包括(I)員工股權激勵計劃(不包括未確認的基於股票的薪酬支出的影響)和(Ii)已發行可轉換優先票據和相關認股權證的潛在攤薄影響。此外，稀釋後的非GAAP每股淨虧損包括我們的票據對衝和封頂看漲協議對已發行可轉換優先票據的反稀釋影響(如果適用)。因此，我們沒有記錄對非GAAP淨虧損的任何調整，以應對IF轉換方法下未償還可轉換優先票據的潛在影響。
截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
2022202120222021
淨虧損$(210,472)$(276,682)$(453,185)$(385,914)
添加：
基於股票的薪酬費用(1)
171,179 187,714 340,702 251,826 
非現金慈善捐款633 1,639 2,014 3,663 
已獲得無形資產的攤銷21,244 19,998 42,449 21,591 
收購和整合相關費用(2)
— 29,550 6,555 36,604 
債務貼現和債務發行成本攤銷(3)
1,446 21,449 2,895 42,780 
債務轉換損失(3)
— 43 — 179 
非公認會計準則淨虧損$(15,970)$(16,289)$(58,570)$(29,271)
淨毛利(47)%(88)%(52)%(68)%
非公認會計準則淨利潤率(4)%(5)%(7)%(5)%
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票157,400 151,357 156,650 141,720 
潛在攤薄證券的非GAAP加權平均效應— — — — 
用於計算非GAAP每股淨虧損的非GAAP加權平均股份，稀釋後157,400 151,357 156,650 141,720 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.34)$(1.83)$(2.89)$(2.72)
非公認會計準則每股基本和攤薄淨虧損$(0.10)$(0.11)$(0.37)$(0.21)
(1)見上文簡明綜合業務報表腳註(1)表，按項目分列按庫存計算的補償費用。
(2)與收購和整合有關的費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
(3)反映了ASU 2020-06在2022年2月1日生效的修改後的追溯方法下的採用。
10


Okta，Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(除百分比外，以千為單位)
(未經審計)

自由現金流量和自由現金流量邊際
我們將自由現金流定義為由經營活動提供(用於)的現金淨額、用於購買財產和設備的現金減去銷售收益和資本化的內部使用軟件成本。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以總收入。
截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
2022202120222021
經營活動提供(用於)的現金淨額$(19,049)$(2,608)$(218)$53,467 
更少：
購置財產和設備(2,165)(775)(7,493)(4,034)
內部使用軟件成本的資本化(2,909)(368)(5,396)(378)
自由現金流$(24,123)$(3,751)$(13,107)$49,055 
投資活動提供(用於)的現金淨額$19,630 $(463,466)$(68,712)$(311,561)
融資活動提供的現金淨額$22,550 $33,054 $27,932 $49,233 
自由現金流利潤率(5)%(1)%(2)%9 %
計算出的賬單
我們將計算賬單定義為當期總收入加上遞延收入變動，減去已收購遞延收入淨額，減去未開單應收賬款變動，再減去已收購未開賬單應收賬款淨額。
截至三個月
7月31日，		截至六個月
7月31日，
2022202120222021
總收入$451,807 $315,500 $866,750 $566,506 
添加：
遞延收入，當期(期末)994,097 721,808 994,097 721,808 
未開單應收款，當期(期初)4,039 894 3,228 2,604 
收購的未開票應收賬款，當期— 2,327 — 2,327 
更少：
遞延收入，當期(期初)(952,190)(613,167)(973,289)(502,738)
未開單應收賬款，當期(期末)(4,530)(3,409)(4,530)(3,409)
已獲遞延收入，當期— (60,522)— (60,522)
當前計算的賬單數493,223 363,431 886,256 726,576 
添加：
遞延收入，非流動(期末)17,187 15,489 17,187 15,489 
更少：
遞延收入，非流動(期初)(19,074)(11,745)(22,933)(10,860)
已獲得的遞延收入，非流動— (4,817)— (4,817)
計算出的賬單$491,336 $362,358 $880,510 $726,388 
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