June 24, 2022
通過埃德加傳輸
製造辦公室
公司財務部
美國證券交易委員會
地址：東北F街100號
華盛頓特區，郵編：20549
注意：Erin Donahue和Jennifer Angelini
| 回覆： |
康寧公司 |
尊敬的多納休女士和安吉麗尼女士：
本函旨在迴應美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)公司財務部職員於2022年5月24日就上述Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)發出的函件。工作人員的意見以粗體在下面列出，後面是公司對意見的迴應。
請注意，“公司”、“康寧”、“我們”或“我們”指的是康寧公司，除文意另有所指外，所有對頁碼的引用均與表格10-K中的頁面相對應。本文中使用但未定義的所有術語的含義與表格10-K中這些術語的含義相同。
截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格
一般信息
| 1. |
我們注意到，您在可持續發展報告中提供的信息比您在美國證券交易委員會申報文件中提供的更廣泛。請告訴我們，您是如何考慮在您的美國證券交易委員會申報文件中提供與您在可持續發展報告中提供的相同類型的氣候相關披露的。 |
在康寧，可持續發展的方法基於我們對環境、社會和治理(ESG)主題的關注，這些主題對我們的利益相關者最重要。可持續性已融入公司的價值創造模型，並嵌入到整個企業實施戰略優先事項的方式中。有關該公司目前的可持續性舉措，包括氣候變化舉措的更多信息，請訪問該公司的網站：https://corning.com/worldwide/en/sustainability.html.
2021年，該公司發佈了截至2020年12月31日的第一份可持續發展報告，旨在讓康寧公司的廣大利益相關者瞭解並參與公司正在進行的環境、社會和治理努力。第一份報告是參照全球報告倡議(GRI)的標準編寫的。它還回應了硬件可持續發展會計準則(可持續發展會計準則委員會(“SASB”)與康寧的業務最相關的特定部門標準)，並提到了我們認為相關的聯合國可持續發展目標(“聯合國可持續發展目標”)。截至2021年12月31日的《2021年可持續發展報告》(《2021年可持續發展報告》)更進一步，與氣候相關金融披露特別工作組(TCFD)的建議以及我們認為的聯合國可持續發展目標、SASB和GRI標準保持一致。
與《2021年可持續發展報告》保持一致的GRI、SASB和TCFD標準和建議在許多情況下鼓勵或要求公司披露與氣候相關的主題，這些主題雖然對某些感興趣的利益攸關方很重要，但並不重要，不足以列入10-K表格。除其他外，GRI、SASB和TCFD標準旨在面向感興趣的利益相關者的廣泛受眾，其中許多人對與氣候相關的披露非常感興趣，即使此類信息並不重要，無法保證納入聯邦證券備案文件。正如《2021年可持續發展報告》所指出的，2019年，本公司開展了一項可持續性“重要性評估”，這是一個有別於聯邦證券法的重要性評估的過程；相反，確定的問題和目標對本公司的可持續發展戰略非常重要。《2021年可持續發展報告》提供了作為評估的一部分而確定的問題和設定的目標的最新情況。
相比之下，10-K表格的內容是以遵守美國證券交易委員會適用的表格、規則和解釋的要求為指導的。在評估是否將《2021年可持續發展報告》中與氣候有關的披露列入表格10-K或其他備案文件時，考慮了S-K條例的披露要求(包括第101、103、105和303項)，以及這些信息是否構成“重大信息…根據1934年《證券交易法》第12b-20條，根據作出陳述的情況，作出必要的陳述，不得誤導。公司進一步考慮了相關的解釋性新聞稿，包括關於與氣候變化有關的披露的指南(第34-61469號新聞稿)和關於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的指南(第34-48960號新聞稿)。正如在以下回復中所討論的，公司相信10-K表格和所有其他美國證券交易委員會文件都符合這些要求。
儘管在《2021年可持續發展報告》發表時，《2021年可持續發展報告》中確定的倡議和目標對公司的整體可持續發展計劃具有重要的戰略意義，但本公司沒有，現在也沒有發現這些倡議在質量上或數量上都達到了上述美國證券交易委員會規則、法規和解釋性指導所規定的實質性水平。康寧在《2021年可持續發展報告》中討論的項目不需要重大資本支出或運營費用，也不會在可預見的未來對公司的業務或運營結果造成重大運營挑戰或風險。正如本公司對評論4的迴應中更詳細地討論的那樣，康寧公司在2019-2021財年用於增加可再生能源使用和減少温室氣體排放的資本支出和項目支出總額分別約為600萬美元和1000萬美元。下表概述了用於證明這些金額對公司的綜合財務報表不重要的計算方法：
| (單位：百萬) | |||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 氣候相關項目的資本支出 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 2 | |||
| 資本支出總額 | $ | 1,978 | $ | 1,377 | $ | 1,637 | |||
| 佔總資本支出的百分比 | 0.15% | 0.07% | 0.12% | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.03% | 0.01% | 0.01% | ||||||
| 淨收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 佔淨收入的百分比 | 0.31% | 0.20% | 0.10% | ||||||
| 氣候相關項目的項目費用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 4 | |||
| 銷售、一般和行政費用總額(“SG&A”) | $ | 1,585 | $ | 1,747 | $ | 1,827 | |||
| 佔SG&A總額的百分比 | 0.06% | 0.29% | 0.22% | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.01% | 0.04% | 0.03% | ||||||
| 淨收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 佔淨收入的百分比 | 0.10% | 0.98% | 0.21% | ||||||
隨着康寧氣候倡議的規模和範圍不斷成熟，本公司將繼續監測和評估其與氣候相關的披露，包括在未來準備提交給美國證券交易委員會的文件時，是否適合提供更多與氣候相關的信息。
風險因素，第14頁
| 2. |
您的可持續發展報告確定了一系列與氣候變化相關的過渡風險，包括對現有產品和服務的授權和監管、供應鏈的可持續性以及不斷變化的客户行為。請告訴我們您如何評估在10-K表格中披露這些風險和其他過渡風險對您的業務、財務狀況和運營結果的影響。 |
本公司將“轉型風險”一詞解釋為與全球向低碳經濟轉型的努力相關的風險。被確定為未來與公司最相關的過渡風險，並在康寧公司的2021年可持續發展報告中進行了一般性討論，包括：
| ● | 碳定價和報告義務， |
| ● | 對現有產品和服務的授權和監管， |
| ● | 可持續的供應鏈， |
| ● | 改變客户行為，以及 |
| ● | 利益相關者的擔憂和/或負面反饋增加。 |
康寧的TCFD工作組在對他們最關心的轉型相關問題的管理層進行調查後，確定了這些風險，以供進一步分析。工作小組應用了康寧公司的企業風險管理(“ERM”)影響量表，調整後的時間跨度為30年。這些風險被轉化為潛在的財務影響，以評估在兩種不同情況下哪些風險可能對公司的組織產生重大財務影響。這些情景假設康寧將繼續一切照常(BAU)或採取全球行動，試圖將本世紀全球變暖控制在1.5攝氏度左右(1.5攝氏度)。準備提交給美國證券交易委員會的文件的程序，包括康寧公司的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告，包括識別和考慮可能影響公司業務、財務狀況和運營結果的風險的程序。這一程序旨在識別其重大風險，然後考慮其重要性和適用的披露要求，包括美國證券交易委員會關於與氣候變化相關的披露的指導意見(第34-61469號發佈)，對這些風險進行可能的披露評估。
雖然任何過渡風險都可能涉及廣泛的政策、法律、技術和市場變化，以滿足與氣候變化相關的緩解和適應要求，但TCFD工作組、ERM團隊和負責為增加公司風險因素提出建議的管理層成員只確定了一個對公司構成潛在實質性風險的風險(“對現有產品和服務的授權和監管”)，這在表格10-K的第17頁進行了討論：
我們受到嚴格的環境法規和法規變化的約束，這可能會導致罰款或限制，從而中斷我們的運營
我們的一些製造過程產生化學廢物、廢水、其他工業廢物或温室氣體，我們受到許多與使用、儲存、排放和處置這些物質有關的法律和法規的約束。我們已經在我們的設施中安裝了處理化學廢物和廢水的防污染設備。我們已經採取措施控制我們的製造業務產生的温室氣體數量。然而，我們不能保證不會對我們提出環境索賠，也不能保證政府監管機構不會採取措施採取更嚴格的環境標準。
如果我們未能遵守當前或未來的任何環境法規，可能會導致評估損害或對我們處以罰款，或暫停/停止生產或運營。此外，環境法規可能要求我們購買昂貴的設備，產生其他重大合規費用，或限制或限制生產或運營，從而對我們的財務狀況和運營結果產生重大和負面影響。
美國和其他國家的法規和法規環境的變化，如全球變暖和二氧化碳減排的法規和影響導致的變化，可能會以不利的方式影響我們的業務及其結果，其中包括大幅增加製造成本，限制稀缺資源的可用性，特別是能源，或要求限制我們或我們客户的產品的生產和銷售。
關於與碳定價和報告義務相關的過渡風險，TCFD工作組對這一風險進行了量化評估，他們指出，在康寧有業務和目前實施碳定價的司法管轄區(韓國和歐盟)，公司2019-2021年的總支出為320萬美元(或同期淨收入的0.09%)，並根據其對錶格10-K所示期間的淨收入的微不足道的影響確定為不重大。如果公司受到更多或更廣泛的碳定價義務的約束，公司的緩解努力包括通過虛擬或直接購電安排繼續減少範圍2温室氣體排放，繼續在其工廠採取能效措施，以及努力使化石燃料使用過程通電，以便隨着時間的推移可以使用可再生能源。在每一種情況下，該公司都相信其合規計劃將允許履行適用的報告義務。雖然我們不認為報告成本目前是可預測的，但公司目前預計不會產生重大報告成本。
關於與現有產品和服務的授權和監管有關的過渡風險，TCFD工作組將這種風險描述為一種擔憂，即隨着時間的推移，玻璃製造等能源密集型行業可能會受到監管。在提交10-K表格時，該小組沒有觀察到當時那種性質的當前監管趨勢，並得出結論，未來趨勢的出現將是投機性的。因此，當時的風險被認為並不重大。如果出現此類法規，我們的ERM和合規計劃旨在允許公司提前確定法規，以避免對其運營產生實質性影響，從而在所有實質性方面遵守所有適用的法律和法規。
關於與可持續供應鏈相關的過渡風險，雖然該公司的供應鏈不時經歷與氣候有關的(天氣)中斷，但通過其全球供應管理(GSM)組織(見此處：https://www.corning.com/worldwide/en/sustainability/processes/supply-chain-social-responsibility.html))實施的計劃和流程迄今已有效地緩解了此類中斷的發生。沒有任何個別或總體氣候相關的供應鏈中斷已被證明是本公司的重要材料。關於這一主題的更多信息可在對評論6的答覆中找到。康寧的ERM和GSM團隊繼續監測與氣候有關的風險和對供應鏈的潛在影響，並努力實施持續的供應商多樣化、庫存管理、威脅預測和其他緩解努力。
關於與客户行為變化和/或利益相關者擔憂或負面反饋增加相關的過渡風險，到目前為止，公司尚未發現任何客户行為或客户行為趨勢，或利益相關者擔憂或負面影響，這是公司應對氣候變化或對氣候變化的影響造成的。本公司積極與表示希望根據氣候影響和/或響應來跟蹤供應商或對其供應商進行資格鑑定的客户進行對話。例如，康寧公司接收和迴應客户的可持續性信息請求，並直接與我們的客户子集就他們與氣候相關的目標進行接觸。公司還與投資者進行了接觸，並回應了他們對氣候相關問題增加透明度的要求，特別是制定了一份與TCFD建議一致的可持續性報告，並使其可持續性報告與SASB的報告建議保持一致。該公司還積極與某些以氣候為重點的非政府組織接觸，從其進程中評估其評級，並採取行動試圖填補發現的任何差距。
我們不認為本公司的產品供應和運營受到氣候變化的重大影響，本公司在其他方面也沒有經歷與氣候變化相關的過渡風險的重大影響。然而，本公司注意到氣候變化的後果正在演變，並將繼續監測對本公司業務、財務狀況和經營結果的影響。未來，如果本公司確定存在對本公司有重大影響的直接或間接後果，本公司將在未來的申報文件中包括適當的披露。
| 3. |
我們注意到您在第21頁披露的關於環境訴訟的信息。請披露與氣候變化有關的任何重大訴訟風險，並解釋對公司的潛在影響。 |
康寧將氣候變化相關訴訟定義為一種訴訟程序，其中主要指控取決於(A)某些氣候變化影響歸因於公司的運營，(B)指控康寧未能滿足與氣候變化有關的適用法律或法規要求，或(C)指控康寧未能緩解由於氣候變化影響而給公司業務帶來的風險。目前沒有與氣候變化有關的懸而未決的或據我們所知受到威脅的訴訟。表格10-K第21頁披露的某些環境訴訟和責任完全與遺留危險廢物場地有關，其中約6800萬美元(截至2021年12月31日未貼現)已累計用於環境清理和相關訴訟的估計責任。這筆金額不包括與氣候變化相關的訴訟。
如上文迴應意見2所述，康寧設有機構風險管理程序，定期確定和評估對康寧一般業務的直接和間接風險，包括監測程序，以確定、評估和跟蹤已知和潛在的訴訟風險。康寧的企業風險管理計劃利用(1)風險委員會，由執行副總裁總裁和首席財務官擔任主席，由康寧管理層和員工組成，以識別、彙總、確定和評估風險，包括戰略、財務、運營、業務、聲譽、治理和管理風險；(2)內部審計部門；(3)合規委員會，直接向每個審計委員會和企業責任與可持續發展委員會報告，並審查公司在我們開展業務的國家/地區的法律法規遵守情況。康寧公司法律部的律師監控可能影響公司的法律趨勢和風險，跟蹤針對公司、其他類似製造商和美國其他大型企業的訴訟和索賠。這項工作涉及監控提起的案件及其解決方案，以及未來可能影響公司的新興法律理論。
在考慮訴訟風險的眾多因素中，包括對我們提出索賠的可能性、我們對索賠的是非曲直的看法，以及如果此類索賠成功，我們可能面臨的風險，包括數量和質量因素。在公司的風險因素中，通過企業風險管理程序確定的重大風險已在其10-K表格中確定。與氣候變化相關的風險被確定為康寧公司與TCFD一致的2021年可持續發展報告的一部分，該文件已反映了這些風險。然而，與氣候相關的訴訟風險不是被確定為這兩個過程的一部分的風險。康寧沒有為Form 10-K確定任何與氣候變化有關的訴訟風險，無論是當前的還是潛在的。如果這些情況發生變化，並且本公司通過其環境風險管理或其他程序意識到與氣候變化相關的重大訴訟風險，則披露將相應更新。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，第24頁
| 4. |
您似乎已經在您的可持續發展報告中確定了與氣候相關的項目，如增加可再生能源的使用和減少温室氣體排放的項目。告訴我們你是如何考慮披露氣候相關項目過去和未來的資本支出的。在您的答覆中包括您的Form 10-K所涵蓋的時間段和未來時間段的定量信息。 |
在表格10-K所涵蓋的期間，康寧公司2019-2021年用於增加使用可再生能源和減少温室氣體排放的資本支出和項目支出合計分別約為600萬美元和1000萬美元。所有可能被認為與氣候相關的項目都與康寧的全球能源管理(GEM)團隊進行了審查。
這些與氣候有關的項目包括但不限於以下項目：
| ● |
2020年，位於北卡羅來納州夏洛特市的康寧光通信總部大樓獲得了LEED認證。 |
| ● |
2021年，三個新的社區太陽能項目開始運營。 |
| ● |
聘請第三方諮詢公司為可持續發展報告提供信息並提供便利。 |
| ● |
獲得能源屬性證書(EAC)-美國的可再生能源信用(REC)和歐洲的原產地擔保(GO)。 |
如下表所示，由於表格10-K所列各期間的淨收入受到最低限度的影響，因此確定這些數額不是實質性的：
| (單位：百萬) | |||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 氣候相關項目的資本支出 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 2 | |||
| 資本支出總額 | $ | 1,978 | $ | 1,377 | $ | 1,637 | |||
| 佔總資本支出的百分比 | 0.15% | 0.07% | 0.12% | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.03% | 0.01% | 0.01% | ||||||
| 淨收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 佔淨收入的百分比 | 0.31% | 0.20% | 0.10% | ||||||
| 氣候相關項目的項目費用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 4 | |||
| 銷售、一般和行政費用總額(“SG&A”) | $ | 1,585 | $ | 1,747 | $ | 1,827 | |||
| 佔SG&A總額的百分比 | 0.06% | 0.29% | 0.22% | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.01% | 0.04% | 0.03% | ||||||
| 淨收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 佔淨收入的百分比 | 0.10% | 0.98% | 0.21% | ||||||
康寧預計，在截至2022年、2023年和2024年12月31日的每一年，用於增加可再生能源使用和減少温室氣體排放的項目的資本支出和項目支出分別約為800萬美元和500萬美元。這些支出預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
該公司將繼續監測其在增加可再生能源使用和減少温室氣體排放項目上的支出，並將在未來提交給美國證券交易委員會的文件中報告這些金額(如果有實質性的話)。
| 5. |
就實質性問題而言，討論與氣候有關的監管或商業趨勢的間接後果，例如： |
| ● |
對產生大量温室氣體排放或與碳基能源有關的商品或服務的需求減少； |
| ● |
對排放量低於競爭產品的商品的需求增加； |
| ● |
競爭加劇，以開發創新的新產品，從而降低排放； |
| ● |
對替代能源課程產生和傳輸能源的需求增加； |
| ● |
產生重大温室氣體排放的業務或產品所產生的任何預期聲譽風險；以及 |
| ● |
與氣候有關的潛在機會，如開發新產品或服務和使用低排放能源。 |
本公司未發現任何與氣候相關的新趨勢、商機或與員工在其意見#5中列出的任何個別項目有關的任何重大風險。應工作人員的要求，以下是公司對員工意見中提到的每個項目的迴應。請注意，每一個單獨的項目都作為其TCFD情景分析研討會的一部分進行了評估，該研討會在對上述評論#2的迴應中進行了討論，但“開發產生更低排放的創新新產品的競爭加劇”除外，據本公司所知，TCFD不認為這是一種風險，因此不是該分析的一部分。
| ● |
對產生大量温室氣體排放或與碳基能源有關的商品或服務的需求減少 |
在提交表格10-K時，其TCFD情景分析講習班，以及目前，沒有發現對產生大量温室氣體排放或與碳基能源有關的商品或服務需求減少的重大間接後果與康寧有關。由於客户指出其產品會產生大量温室氣體排放或與碳基能源有關，因此對該公司產品的需求沒有下降。公司通常不為零售消費者生產產品；在大多數情況下，公司產品是由OEM組裝的單元的一部分(如蓋子、顯示器或汽車玻璃、陶瓷過濾器和/或基板)，是公用事業的重要組成部分(如光纖)，或對藥物輸送或研究至關重要(如藥物包裝或生命科學產品)。該公司還指出，客户可能對其產品有需求有許多潛在的商業原因，並相信這種產品需求，或對使用其產品的產品的需求，在很大程度上與氣候相關的問題無關，儘管康寧的客户在許多情況下正在朝着創建可持續供應鏈的方向邁進。
| ● |
對與競爭產品相比排放量更低的產品的需求增加 |
在提交表格10-K時，TCFD情景分析研討會，目前沒有確定與康寧有關的重大間接後果。該公司認為，目前其產品的温室氣體排放不是大多數客户對其產品的主要考慮之一。一些客户要求本公司購買可再生能源、可再生能源信用和其他可再生能源屬性，以減少其供應鏈中的排放，如我們對評論#8的回覆中所討論的。如對評論#8的回覆中進一步討論的那樣，本公司以最低成本/零成本這樣做，並計劃未來採取類似行動，作為其整體可持續發展戰略的一部分。此外，該公司繼續努力減少其總體碳足跡，並正在通過研究、開發和創新探索新的產品和服務，以應對氣候變化的影響。例如，該公司在2020年推出了ColdForm™技術，這是一種使大型、曲面和一體化汽車玻璃設計成為可能的方法，蓋子玻璃已經從成型過程中去除了熱量，使用了更少的能源。康寧的ColdForm™技術將成型蓋板玻璃零件的成本與同類熱成形零件相比降低了高達40%。
| ● |
競爭加劇，以開發創新的新產品，從而降低排放 |
到目前為止，該公司沒有意識到在開發新產品以降低排放以應對氣候變化方面有任何競爭加劇。如上所述，客户對使用較少/可再生能源的產品有一些需求，但該公司大多數客户的主要考慮與其產品的能源使用無關，到目前為止，該公司認為設計能夠降低排放的產品的競爭沒有顯著增加。相反，設計具有特定功能、可靠性和成本的產品作為新產品設計創新的主要考慮因素的競爭仍在繼續，公司預計此類設計功能將繼續推動此類創新。雖然這次設計創新競賽最終會帶來額外的好處，即只要新的創新不那麼耗能，就有助於減少總體温室氣體排放，但到目前為止，該公司並不認為這種競爭直接源於任何與氣候變化相關的法規或商業趨勢。儘管如此，作為其可持續發展願景的一部分，該公司確實努力創新和創造低成本、低能耗和低排放的新產品，並與具有相同願景的客户建立合作伙伴關係。康寧每年在研發和工程方面花費近10億美元，不斷追求創新產品和新發明。
| ● |
對利用替代能源發電和輸送能源的需求增加 |
在提交表格10-K時，TCFD情景分析研討會和目前已確定這一風險與康寧有關，並最終反映在2021年可持續發展報告中。確定的風險是，在經過30年時間線評估的1.5D情景中，客户授權增加、可持續性供應鏈要求以及對電動汽車的偏好增加的可能性更大，這可能會構成公司需要緩解的風險。雖然這一風險與《2021年可持續發展報告》的目的相關，但它並沒有上升到10-K表格中的包含程度，因為公司的報告程序(上文迴應評論2)確定，對其投資者來説，公司目前不存在重大風險，即公司將面臨替代能源發電和傳輸的重大需求增加，也沒有任何趨勢表明重大需求即將到來。
| ● |
產生實質性温室氣體排放的業務或產品帶來的任何預期聲譽風險 |
在提交表格10-K時，TCFD情景分析研討會和目前已確定這一風險與康寧有關，並最終反映在2021年可持續發展報告中。TCFD研討會參與者和負責確定應列入表格10-K的事項的人(在我們對意見2的答覆中討論的過程中)發現，這一風險的影響小於所探討的許多其他風險，也不被認為是列入表格10-K的實質性風險。2021年，利用基於科學的目標倡議(SBTI)制定的指導方針，康寧制定了到2028年將其範圍1和範圍2温室氣體排放在2021年基線基礎上減少30%(絕對基礎)的目標。康寧的範圍1和範圍2温室氣體減排目標與1.5D未來情景一致。該公司還制定了到2028年將相關範圍3的排放量比2021年基線減少17.5%(絕對值)的目標。康寧的範圍3温室氣體減排目標與遠低於2攝氏度的未來情景保持一致。2020年，康寧制定了將可再生能源使用量在2018年基線基礎上增加400%的目標，並繼續成為可再生能源的企業用户和倡導者，將其全球年度可再生電力使用量從2020年的72,000兆瓦時增加到2021年的83,000兆瓦時。康寧認為，在每一種情況下，這些目標的發佈都受到了利益相關者的歡迎。
| ● |
與氣候有關的潛在機會，如開發新產品或服務和使用低排放能源 |
TCFD講習班參與者評估了一些與氣候有關的潛在機會，特別是與資源效率、替代能源、新產品和服務、市場調整和一般氣候適應能力有關的機會。據認為，通過研究、開發和創新，公司在開發新產品和服務方面擁有最大的機會。話雖如此，評估的機會都是一般性的機會，沒有一個帶來近期的實質性機會或風險，值得納入Form 10-K或其他美國證券交易委員會的備案文件中。
由於上述原因，本公司認為尚未看到氣候相關法規或業務趨勢帶來任何重大間接後果，因此，本公司認為目前不需要披露信息。話雖如此，康寧的目標是不斷探索與氣候相關的機會，並開發支持更可持續未來的產品。如上所述，本公司的目標是到2028年將其範圍1和範圍2的温室氣體排放量比2021年的基線減少30%(絕對值)，目標是到2028年將相關的範圍3的排放量比2021年的基線減少17.5%(絕對值)，並計劃在2018年基線的基礎上增加400%的可再生能源使用量。康寧是可再生能源的使用者和倡導者，將我們每年的全球可再生能源使用量從2020年的72,000兆瓦時增加到2021年的83,000兆瓦時。康寧還通過不斷改進其工藝、產品和服務來努力保護環境。例如，自1970年以來，康寧的陶瓷基板和顆粒過濾器已經阻止了超過40億噸碳氫化合物、40億噸氮氧化物和400億噸一氧化碳進入大氣。康寧認為，它的努力表明，它的目標是解決利益相關者與氣候相關的關切。
本公司尚未看到因其業務或產品對氣候變化的影響程度引起聲譽擔憂而對其業務或財務業績產生重大影響或重大趨勢的情況。康寧將繼續監測與氣候相關的監管或前幾段所述商業趨勢的間接後果的程度，並將在未來的美國證券交易委員會申報文件中包括這些信息(如果有實質性的話)。
6. |
我們注意到您的可持續發展報告將物理氣候事件確定為對您的業務的風險。請討論實際氣候事件對您的運營和結果的影響，例如與天氣有關的財產或運營損失，以及與天氣有關的對保險成本或可獲得性的影響。包括您的Form 10-K所涵蓋的每個期間的數量信息，並解釋未來期間是否會增加金額。 |
在10-K表格所涵蓋的期間，康寧經歷了14次與天氣有關的事件，其中只有10次事件在2019、2020和2021財年因財產損失或業務中斷而招致的損失總計約為1100萬美元。雖然這些事件造成的財產損失有限，並導致暫時的業務損失，但康寧並不認為這些事件是實質性的，因為與銷售額和/或淨收入相比，這些事件對其財務狀況和結果運營的影響並不重大。康寧主要是自我保險的，由於上述損失，沒有保險索賠或賠償。
總體保險金額或特定於天氣相關事件的保險金額沒有變化。康寧保險計劃的價格以整體市場的速度上漲。雖然該公司的保險公司目前沒有公佈與天氣有關的風險的具體定價，但他們表示，當發生損失時，保險業會提高保費並限制承保範圍。
公司確定這些數額並不重要，因為這對其10-K報表所列期間的淨收入產生了極小的影響，如下表所示：
| (單位：百萬) | |||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 可歸因於天氣相關事件的費用 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 8 | |||
| 淨銷售額 | $ | 11,503 | $ | 11,303 | $ | 14,082 | |||
| 佔淨銷售額的百分比 | 0.01% | 0.02% | 0.06% | ||||||
| 淨收入 | $ | 960 | $ | 512 | $ | 1,906 | |||
| 佔淨收入的百分比 | 0.10% | 0.39% | 0.42% | ||||||
康寧將繼續監測這些事件，以便在未來適當的時候提交給美國證券交易委員會，並在物理氣候事件的影響變得重要的情況下提供披露。
| 7. | 我們注意到您在第17頁披露了遵守環境法規的潛在成本。請告訴我們與氣候變化有關的所有合規成本，並量化您的Form 10-K所涵蓋的每個期間的合規成本，並解釋未來期間是否預計會產生更多金額。 |
本公司在本評論中將“與氣候變化有關的合規成本”解釋為遵守適用於本公司的環境法律法規所產生的必要成本，這些法律法規特別與氣候變化影響有關。如上文迴應意見2所述，每個季度，康寧公司的機構風險管理、管理層和法律團隊的成員都會討論觀察到的趨勢和潛在的重大趨勢，以供考慮基於定量和定性因素進行披露。這項審查包括影響公司財務報表中個別項目的趨勢，旨在確定可能已經或可能對公司的收入或支出成本產生實質性影響的事件。例如，表格10-K第17頁註明如下：
遵守法律法規增加了我們的成本。我們受美國法律和我們運營所在地方的法律的約束，其中包括數據隱私要求、就業和勞動法、税法、反競爭法規、禁止向政府官員支付款項、進口和貿易限制以及出口要求。不遵守或違規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款、刑事制裁，並禁止我們開展業務。此類違規行為可能導致我們無法在一個或多個國家或地區提供我們的產品和服務，還可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和經營業績。我們的成功在一定程度上取決於我們預測和管理這些風險的能力。
在10-K表格所涵蓋的期間，康寧公司與氣候變化相關的主要合規成本是與該公司目前實施碳定價的司法管轄區--韓國和歐盟--相關的成本。正如在對上文第2條意見的答覆中所討論的，康寧公司2019-2021年在這些司法管轄區的合規總成本為320萬美元(或淨收入的0.09%)，並根據其對錶格10-K所列期間淨收入的微不足道的影響而被確定為不重要。2019年至2021年，就碳定價和其他氣候相關事項向第三方顧問支付的費用，包括對ESG報告的支持，在2019-2021年期間總計約為336,000美元，由於其對康寧公司在10-K表格中所列期間的淨收入的影響微乎其微，因此被確定為不是實質性的費用。如果碳定價擴展到該公司擁有業務的更多司法管轄區，它可能會面臨更高的合規成本。然而，即使未來碳定價在更多的司法管轄區實施，康寧預計合規成本也不會變得很大。
為了減輕氣候變化的風險，公司利用能源管理措施、可持續的最佳實踐和全組織的節能努力，使環境保護局連續八年將康寧評為年度能源之星®合作伙伴，並連續第六年表彰我們為持續卓越合作伙伴。自2014年以來，已有37家康寧工廠獲得了能源之星®行業認可挑戰，超過了在五年或更短時間內將能源效率提高至少10%的目標--平均而言，該公司的設施在不到兩年的時間裏實現了21%的能源削減。康寧通過做出謹慎的普通運營選擇，而不是進行資本支出或增加成本，實現了這種能源效率。如果公司注意到任何趨勢或預期的合規成本可能成為實質性的，未來提交給美國證券交易委員會的文件將包括適當的披露。
| 8. | 您的可持續發展報告引用(虛擬)購電協議和環境屬性證書。向我們提供過去三個會計年度內購買或銷售這些工具或其他碳信用或補償等價物的數量信息以及未來期間的預算金額。 |
為了減少碳和温室氣體排放，康寧開發了一項可再生電力計劃。康寧在美國收購了EAC和REC，在歐洲收購了GO，並讓他們退休，使該公司能夠提出可再生能源主張。康寧收購EAC主要有三種方式：在公開市場上，通過與為康寧網站提供服務的當地公用事業公司達成安排，或通過與作為虛擬購電協議(VPPA)一部分的第三方開發商達成協議。康寧在過去三年中收購的EAC中，有一半以上是由於太陽能開發和相關的vPPA，康寧是該項目的第一個承購者，使該項目的開發和融資成為可能(即創造“額外性”)。作為這些安排的一部分，康寧公司以固定的價格購買能源，將其賣回電網，並接收EAC。在截至2019年12月31日、2020年和2021年的期間，每年購買的能源約為600萬美元，銷售額分別約為400萬美元、300萬美元和500萬美元。康寧還購買和銷售EAC，截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度，購買活動總額不到100萬美元。EACS在2019年沒有銷售額，截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度銷售額約為200萬美元。
上述銷售和購買在康寧公司的綜合損益表中計入銷售和行政成本。該公司的結論是，這些數額不需要在10-K表格中單獨披露，因為它們不是實質性的。2019年、2020年和2021年期間，可再生能源和能源空調的淨銷售和購買分別約佔其銷售和管理成本的0.13%、0.06%和0.05%。
康寧也有直接的可再生能源安排，作為其正常業務過程的一部分，它購買這種可再生能源以滿足生產需要。這筆費用記入銷貨成本。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，這些支出分別為30萬美元、30萬美元和100萬美元。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度，這些費用佔銷售商品成本的百分比為0.00%，截至2021年12月31日的年度為0.01%。隨着這些直接可再生能源安排的增加，康寧將監控增長，並在未來提交給美國證券交易委員會的文件中披露(如果是實質性的)。
該公司計劃在2022年及以後繼續利用這些類型的太陽能安排的倡議。這些安排的財務影響取決於EAC和電網的市場價格，這兩者都是不可預測的，差異很大，使得未來的財務影響很難預測。目前對現有協議和新協議的估計是，在截至2022年、2023年和2024年12月31日的一年裏，可能發生的現有協議和新安排的購買量分別約為600萬美元、600萬美元和1100萬美元，銷售額分別約為500萬、800萬美元和1100萬美元。
康寧確認，對其業務、財務狀況和運營結果產生影響的購買和銷售，如果具有實質性意義，將在未來的美國證券交易委員會備案文件中報告。
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如有任何問題，請致電(607)974-5843與我聯繫。
| 真誠地 | ||
| /愛德華·A·施萊辛格 | ||
| 常務副總裁總裁兼首席財務官 |
| 抄送： | 温德爾·P·威克斯，董事長兼首席執行官 劉易斯·A·史蒂弗森，執行副總裁總裁&首席法律和行政官 斯蒂芬·貝克爾，高級副總裁，財務與企業總監 琳達·E·喬利，副總裁，公司祕書兼證券法律顧問 瑪麗蓮·J·格里芬，總裁副總裁，會計、合規和報告 喬納森·赫希菲爾德，普華永道會計師事務所 Julia A.Thompson，Latham&Watkins LLP |