展品10.23
信貸協議第一修正案
本信貸協議第一修正案(本《修正案》)自2022年4月22日起生效，由本合同簽名頁上註明的貸款人(該等貸款人及其各自的繼承人和獲準受讓人在下文中分別稱為“貸款人”，並統稱為“貸款人”)、富國銀行、國家銀行協會、全國性銀行協會作為貸款人集團每個成員和銀行產品提供商(以該身份，連同其繼任者和受讓人，“代理”)和FLEXSTEEL Industries，Inc.的行政代理簽訂。明尼蘇達州一家公司(“借款人”)。
鑑於借款人、代理人和貸款人是截至2021年9月8日的特定信貸協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的信貸協議)的當事人；
鑑於借款人已要求貸款人對信貸協議進行某些修改；以及
鑑於，代理人和簽署的貸款人已同意對信貸協議進行此類修訂，但均須遵守本協議的條款和規定；
因此，考慮到本協議所載的前提和相互協議，雙方同意如下：
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1. |
定義的術語。除本合同另有規定外，本合同中使用的未另有定義的大寫術語應具有信貸協議中賦予該術語的含義。 |
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2. |
修正案。在滿足以下第5節所述的先例條件並依賴以下第6節所述借款人的陳述和保證的情況下，現對信貸協議第1.1節中所述的“付款條件”的定義進行修訂，並將其全文重述如下： |
“付款條件”是指在確定為特定交易提供資金的擬議付款時：
(A)當時不存在違約或違約事件，也不會因該指定交易的完成而發生違約或違約事件，以及
(B)或者
(I)雙方(A)貸款方及其子公司的固定費用覆蓋率等於或大於1.10：1.00最近結束的過去12個月期間，根據本協議附表5.1要求向代理商交付財務報表(按PRO計算
(B)(B)(X)在緊接該建議付款和完成該指明交易的日期前的連續60天內，(X)在緊接該建議付款和完成該指明交易的日期之前的任何連續60天內的所有時間內的可獲得性，(X)在上述期間的第一天，以及(Y)在實施該建議的付款和指明的交易後，在每種情況下，均不少於最高轉讓額的15%，
或
(Ii)可獲得性，(X)在緊接該建議付款和完成該指定交易的日期之前的連續60天內，按形式計算，猶如該建議付款是在該期間的第一天進行的，並且(Y)在實施該建議付款和指定交易後，每種情況下都不少於最高折算金額的17.5%，以及
(C)對於任何金額等於或超過1,500,000美元的擬議付款，行政借款人已向代理商提交了證書或通知(該證書或通知可通過電子郵件發送給代理商)，證明已滿足上述(A)和(B)款中描述的所有條件。
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3. |
持續有效。在修訂生效日期及之後，信貸協議中對“本協議”的提及(以及間接提及“本協議”、“特此”、“本協議”和“本協議”)以及任何貸款文件中對“信貸協議”的提及應被視為對經修改的信貸協議的提及。除本修正案第2節明文規定外，本修正案中的任何內容均不構成對信貸協議或任何其他貸款文件的條款、條件或契諾的修改或更改，或對其中任何其他條款或條款的放棄，且信貸協議和其他貸款文件將保持不變，並應繼續全面有效，每一種情況下均應如此修改。本修正案是一份貸款文件。 |
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4. |
重申和確認。借款人特此批准、確認、確認並同意信貸協議及其所屬的其他貸款文件代表其有效的、可強制執行的和可收回的義務，並進一步確認不存在與信貸協議或任何其他貸款文件有關的現有債權、抗辯、人身或其他權利或任何抵銷權。借款人特此同意，本修正案絕不作為解除或放棄保證償還債務的留置權和權利的行為。
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借款人在所有方面都認可和確認保證償還債務的留置權和權利。 |
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5. |
有效的條件。本修正案的效力明確以以每個代理人滿意的方式滿足下列每個先決條件的條件為條件(該等條件已得到滿足的日期，即“修正案生效日期”)： |
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(A) 代理人應已收到本修正案的副本，並由(I)出借人和(Ii)借款人簽署並交付； |
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(B) 以下第6節所述借款人的陳述和擔保自本合同之日起應真實無誤；以及 |
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(C) 不應發生任何違約或違約事件，且違約事件不會繼續發生。 |
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6. |
陳述和保修。為了促使代理人和被要求的貸款人簽訂本修正案，借款人在本修正案生效後向代理人和貸款人作出聲明和擔保： |
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(A) 信貸協議或其他貸款文件中包含的借款人或其子公司的每一項陳述和擔保，在本合同日期及截止之日，在所有重要方面均應真實、正確(但該等重要性限定詞不適用於已因其文本中的重要性而受到限制或修改的任何陳述和擔保)(除非該等陳述和擔保僅與較早的日期有關，在這種情況下，截至該較早日期，此類陳述和保證在所有實質性方面均應真實和正確(但此類重要性限定詞不適用於已因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陳述和保證)； |
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(B) 未發生任何違約或違約事件，且違約事件仍在繼續；以及 |
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(C) 本修正案和經修訂的信貸協議構成借款人的法律、有效和具有約束力的義務，並可根據各自的條款對借款人強制執行，除非強制執行可能受到衡平法原則或破產、破產、重組、暫停或與債權人權利有關或限制債權人權利的類似法律的限制。 |
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7. |
其他。 |
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(A) 費用。借款人同意根據信貸協議的條款，按要求支付代理人和貸款人與本修正案的準備、談判、執行、交付和管理有關的所有貸款人集團費用。 |
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(B) 適用法律。本修正案是根據伊利諾伊州的國內法律訂立的合同，受伊利諾伊州的國內法律管轄，並根據其解釋。 |
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(C) 對應。本修正案可簽署任何數量的副本，並由本合同各方在相同或單獨的副本上執行，每個此類副本在執行和交付時應被視為原件，但所有此類副本應共同構成一項相同的修正案。通過傳真或電子複印件(即“pdf”)交付本修正案已簽署的簽字頁，應與交付人工簽署的副本有效。 |
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8. |
發佈。考慮到本協議中包含的代理人和貸款人之間的協議，以及其他良好和有價值的對價，借款人代表其本人及其各自的繼承人和受讓人，絕對、無條件和不可撤銷地解除、轉讓和永久解除代理人和貸款人、他們的繼任人和受讓人，以及他們的現任和前任股東、附屬公司、子公司、分部、前任、董事、高級職員、律師、僱員、代理人和其他代表(代理人、每一貸款人和所有該等其他人(以下統稱為“受讓人”和個別稱為“解除受讓人”)，因任何名稱和性質的所有要求、訴訟、訴因、訴訟、契諾、合同、爭議、協議、承諾、款項、帳目、票據、計算、損害賠償以及任何和所有其他索賠、反索賠、抗辯、抵銷權、索償和責任(個別稱為“索賠”和統稱為“索賠”)，借款人或其任何繼承人或受讓人現在或以後可因在本修訂日期當日或之前的任何時間出現的任何情況、訴訟、因由或事情，而擁有、持有、擁有或聲稱擁有本修訂日期當日或之前的任何時間出現的任何情況、訴訟、因由或事情，而在每種情況下，該借款人或其任何有關繼承人或受讓人可因本修訂日期當日或之前的任何時間出現的任何情況、訴訟、因由或事情而擁有、持有、擁有或聲稱擁有針對受讓人或其中任何受讓人的任何情況、訴訟、因由或事情，而該等情況、訴訟、因由或事情是在本修訂日期當日或之前的任何時間出現的，在每種情況下，或在任何情況下，或在與信貸協議的或其項下或與之相關的任何其他貸款文件或交易，但對於借款人在本合同簽訂之日仍不為借款人所知的、有管轄權的法院最終認定是由於重大疏忽或故意不當行為所導致的任何索賠除外, 或實質性違反本修正案或任何其他貸款文件規定的義務，或該被釋放人或其高級管理人員、董事、僱員、律師或代理人。 |
[簽名頁面如下]
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茲證明，本修正案由雙方正式授權的各自官員簽署，並於上述日期交付。
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借款人： |
FLEXSTEEL實業公司 |
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富國銀行，國家協會，國家銀行協會，作為代理人和貸款人 |
信貸協議第一修正案簽字頁