展品99.4
Cresco Labs Inc.
未經審計的簡明中期綜合
財務報表
截至三個月
MARCH 31, 2022 AND 2021
(以美元表示)
Cresco實驗室公司
未經審計的簡明中期合併財務報表索引
未經審計的簡明中期綜合財務報表: |
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未經審計的簡明中期綜合資產負債表 |
2 | |||
未經審計的簡明中期合併經營報表 |
3 | |||
未經審計的簡明中期綜合全面損失表 |
4 | |||
未經審計的簡明中期合併股東權益變動表 |
5 | |||
未經審計的現金流量表簡略中期合併報表 |
6 | |||
未經審計簡明中期合併財務報表附註 |
7 |
1
Cresco實驗室公司
未經審計的簡明中期綜合資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(以千美元計,不包括每股和每股金額)
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 179,320 | $ | 223,543 | ||||
受限現金 |
2,600 | 2,559 | ||||||
應收賬款淨額 |
48,691 | 43,379 | ||||||
庫存,淨額 |
156,432 | 136,643 | ||||||
短期應收貸款 |
| 1,312 | ||||||
其他流動資產 |
12,757 | 14,319 | ||||||
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流動資產總額 |
399,800 | 421,755 | ||||||
非流動資產: |
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財產和設備,淨額 |
394,994 | 369,092 | ||||||
使用權 資產 |
90,150 | 88,017 | ||||||
無形資產,淨額 |
435,930 | 437,644 | ||||||
長期應收貸款 |
1,234 | 505 | ||||||
投資 |
4,288 | 5,912 | ||||||
商譽 |
448,336 | 446,767 | ||||||
遞延税項資產 |
5,997 | 6,561 | ||||||
其他非流動資產 |
4,208 | 4,210 | ||||||
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非流動資產總額 |
1,385,137 | 1,358,708 | ||||||
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總資產 |
$ | 1,784,937 | $ | 1,780,463 | ||||
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負債和股東權益 |
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負債 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
$ | 33,285 | $ | 32,278 | ||||
應計負債 |
95,962 | 95,442 | ||||||
短期借款 |
29,202 | 19,928 | ||||||
應付所得税 |
64,180 | 46,949 | ||||||
租賃負債的流動部分 |
21,137 | 20,792 | ||||||
遞延對價、或有對價和其他短期應付款項 |
86,619 | 71,833 | ||||||
短期衍生負債 |
809 | 1,172 | ||||||
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流動負債總額 |
331,194 | 288,394 | ||||||
非流動負債: |
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長期應付票據和應付貸款 |
466,076 | 465,079 | ||||||
租賃負債 |
124,104 | 118,936 | ||||||
遞延税項負債 |
84,206 | 85,666 | ||||||
延期對價,長期對價 |
8,607 | 17,651 | ||||||
其他長期負債 |
7,005 | 7,001 | ||||||
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|||||
非流動負債總額 |
689,998 | 694,333 | ||||||
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總負債 |
1,021,192 | 982,727 | ||||||
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承付款和或有事項(附註15) |
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股東權益 |
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超級投票權股份,無面值;500,000股分別於2022年3月31日和2021年12月31日授權、發行和發行 |
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附屬投票權股份,無面值;授權無限股份;272,629,692股和270,033,270 分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行 |
||||||||
比例表決權股份1,無面值;授權無限股份,分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行20,472,294股和20,667,206股 |
||||||||
特殊從屬表決權股份2,沒有面值;639股分別於2022年3月31日和2021年12月31日授權、發行和發行 |
||||||||
股本 |
1,607,452 | 1,597,715 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(444 | ) | (254 | ) | ||||
累計赤字 |
(880,395 | ) | (841,907 | ) | ||||
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Cresco Labs Inc.的股權 |
726,613 | 755,554 | ||||||
非控制性權益 |
37,132 | 42,182 | ||||||
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股東權益總額 |
763,745 | 797,736 | ||||||
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總負債和股東權益 |
$ | 1,784,937 | $ | 1,780,463 | ||||
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1 | 比例表決權股份(?PVS?)按轉換後的比例提供給從屬表決權股份(SVS?)(1-to-200) |
2 | 在轉換為SVS的基礎上提供的特殊從屬表決權股份(SSVS)(1-to-0.00001 |
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。.
2
Cresco實驗室公司
未經審計的簡明中期合併經營報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以千美元計,不包括每股和每股金額)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入,淨額 |
$ | 214,391 | $ | 178,437 | ||||
售出貨物的成本 |
107,018 | 91,414 | ||||||
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毛利 |
107,373 | 87,023 | ||||||
運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
87,106 | 70,785 | ||||||
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|||||
總運營費用 |
87,106 | 70,785 | ||||||
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營業收入 |
20,267 | 16,238 | ||||||
其他費用: |
||||||||
利息支出,淨額 |
(14,363 | ) | (11,302 | ) | ||||
其他費用,淨額 |
(6,772 | ) | (12,340 | ) | ||||
權益法投資損失 |
| (1,196 | ) | |||||
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其他費用合計(淨額) |
(21,135 | ) | (24,838 | ) | ||||
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所得税前虧損 |
(868 | ) | (8,600 | ) | ||||
所得税費用 |
(22,807 | ) | (15,524 | ) | ||||
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淨虧損 |
(23,675 | ) | (24,124 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入,税後淨額 |
3,706 | 5,269 | ||||||
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Cresco Labs Inc.的淨虧損。 |
$ | (27,381 | ) | $ | (29,393 | ) | ||
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每股淨虧損-Cresco Labs Inc.股東應佔淨虧損: |
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每股基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (0.09 | ) | $ | (0.12 | ) | ||
基本和稀釋加權平均流通股數量 |
292,719,359 | 237,701,059 |
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分 。
3
Cresco實驗室公司
未經審計的簡明中期綜合全面損失表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位:千美元)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨虧損 |
$ | (23,675 | ) | $ | (24,124 | ) | ||
外幣折算差額,税後淨額 |
(190 | ) | 354 | |||||
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本期綜合虧損合計 |
(23,865 | ) | (23,770 | ) | ||||
可歸因於非控制性權益的綜合收益,扣除税金 |
3,706 | 5,269 | ||||||
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Cresco Labs Inc.的全面損失總額。 |
$ | (27,571 | ) | $ | (29,039 | ) | ||
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附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分 。
4
Cresco實驗室公司
未經審計的簡明中期合併股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位:千美元)
股本 | 累計 赤字 |
累計其他 全面 税後淨虧損 |
非控制性 利益 |
總計 | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | 802,264 | $ | (328,380) | $ | (647) | $ | 102,095 | $ | 575,332 | ||||||||||
期權及認股權證的行使 |
1,956 | | | | 1,956 | |||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
6,207 | | | | 6,207 | |||||||||||||||
某些基於股份的支付安排的僱員税 |
13,139 | | | | 13,139 | |||||||||||||||
所得税準備金 |
| 80 | | | 80 | |||||||||||||||
與收購相關的已發行股本 |
2,000 | | | | 2,000 | |||||||||||||||
私募發行,扣除成本 |
123,469 | | | | 123,469 | |||||||||||||||
股權發行 |
15,790 | | | | 15,790 | |||||||||||||||
對非控股股東的分配 |
(2,165 | ) | | | (3,980 | ) | (6,145 | ) | ||||||||||||
Cresco LLC股票贖回和其他調整 |
93,264 | (85,538 | ) | | (5,403 | ) | 2,323 | |||||||||||||
外幣折算 |
| | 354 | | 354 | |||||||||||||||
淨收益(虧損) |
| (29,393 | ) | | 5,269 | (24,124 | ) | |||||||||||||
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截至2021年3月31日的餘額 |
$ | 1,055,924 | $ | (443,231 | ) | $ | (293 | ) | $ | 97,981 | $ | 710,381 | ||||||||
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截至2022年1月1日的餘額 |
$ | 1,597,715 | $ | (841,907 | ) | $ | (254 | ) | $ | 42,182 | 797,736 | |||||||||
期權及認股權證的行使 |
358 | | | | 358 | |||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
7,727 | | | | 7,727 | |||||||||||||||
某些基於股份的支付安排的僱員税 |
(87 | ) | | | | (87 | ) | |||||||||||||
所得税準備金 |
| 78 | | | 78 | |||||||||||||||
根據應收税金協議應付 |
(163 | ) | | | | (163 | ) | |||||||||||||
股東贖回帶來的税收優惠 |
186 | | | | 186 | |||||||||||||||
對非控股股東的分配 |
(9,992 | ) | | | (8,233 | ) | (18,225 | ) | ||||||||||||
Cresco LLC股票贖回和其他調整 |
11,708 | (11,185 | ) | | (523 | ) | | |||||||||||||
外幣折算 |
| | (190 | ) | | (190 | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) |
| (27,381 | ) | | 3,706 | (23,675 | ) | |||||||||||||
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截至2022年3月31日的餘額 |
$ | 1,607,452 | $ | (880,395 | ) | $ | (444 | ) | $ | 37,132 | $ | 763,745 | ||||||||
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附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分 。
5
Cresco實驗室公司
未經審計的現金流量表簡略中期合併報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位:千美元)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | (23,675 | ) | $ | (24,124 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊及攤銷 |
10,960 | 10,151 | ||||||
經營租賃資產攤銷 |
1,116 | 1,845 | ||||||
壞賬費用和預期信貸損失撥備費用 |
(518 | ) | 158 | |||||
基於股份的薪酬費用 |
7,506 | 6,280 | ||||||
投資損失(收益) |
1,693 | (6,812 | ) | |||||
遞延和或有對價的公允價值變動損失 |
5,667 | 11,111 | ||||||
衍生工具及認股權證的(收益)虧損 |
(375 | ) | 7,654 | |||||
存貨註銷和撥備損失 |
902 | | ||||||
遞延税金變動 |
(208 | ) | (3,492 | ) | ||||
債務安排的貼現和遞延融資成本的增加 |
934 | 1,420 | ||||||
外幣(利得)損失 |
(69 | ) | 406 | |||||
(收益)扣除虧損後的淨收益,對淨收入的其他調整 |
| (1,828 | ) | |||||
沉降收益 |
| (810 | ) | |||||
資產剝離損失 |
| 3,634 | ||||||
經營性資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款 |
(6,624 | ) | (6,052 | ) | ||||
庫存 |
(19,762 | ) | (6,664 | ) | ||||
其他資產 |
528 | 45 | ||||||
應付賬款和其他應計費用 |
7,073 | 6,013 | ||||||
經營租賃負債 |
(4,688 | ) | (3,931 | ) | ||||
其他流動負債 |
| (185 | ) | |||||
應付所得税 |
16,122 | 18,131 | ||||||
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
(3,418 | ) | 12,950 | |||||
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投資活動產生的現金流: |
||||||||
購置財產和設備 |
(35,588 | ) | (21,410 | ) | ||||
購買無形資產 |
(1,886 | ) | (1,459 | ) | ||||
售後回租交易收益和租户改善津貼 |
2,886 | 5,382 | ||||||
收購對價的支付,扣除所獲得的現金 |
(1,085 | ) | (140 | ) | ||||
資產剝離收益,扣除轉移現金後的淨額 |
| 69 | ||||||
來自收集貸款和墊款的收據 |
2,654 | | ||||||
擬收購實體的貸款和墊款 |
(1,200 | ) | (9,232 | ) | ||||
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|||||
用於投資活動的現金淨額 |
(34,219 | ) | (26,790 | ) | ||||
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融資活動的現金流: |
||||||||
1月份上市所得收益 |
| 124,105 | ||||||
支付債務、融資發行成本和非延期貸款費 |
| (3,488 | ) | |||||
行使股票期權、認股權證及銷售到封面股票 |
2,424 | 14,991 | ||||||
支付與限制性股票單位股票淨結算有關的税款 |
| (140 | ) | |||||
對非控股權益可贖回單位持有人的分配 |
(8,233 | ) | (2,790 | ) | ||||
融資租賃債務的本金支付 |
(556 | ) | (472 | ) | ||||
|
|
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|||||
融資活動提供的現金淨額(已用) |
(6,365 | ) | 132,206 | |||||
|
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|
|
|||||
外幣匯率變動對現金的影響 |
(180 | ) | (169 | ) | ||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
(44,182 | ) | 118,197 | |||||
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
226,102 | 140,774 | ||||||
期末現金和現金等價物 |
179,320 | 255,503 | ||||||
受限現金,期末 |
2,600 | 3,468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金及現金等價物和受限現金,期末 |
$ | 181,920 | $ | 258,971 | ||||
|
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|||||
補充披露現金流量信息: |
||||||||
期內支付的現金: |
||||||||
所得税,淨額 |
$ | 6,893 | $ | 833 | ||||
利息 |
4,763 | 9,402 | ||||||
非現金投資和融資交易 : |
||||||||
企業合併的非現金對價 |
$ | | $ | 25,564 | ||||
贖回為股權的非控股權益 |
612 | 5,402 | ||||||
增加至租賃淨負債 |
3,508 | 2,503 | ||||||
購買財產、設備和無形資產所產生的負債 |
4,791 | 16,297 | ||||||
無現金行使股票期權和認股權證 |
470 | 951 | ||||||
未向非控股股東申報的分配 可贖回單位持有人 |
13,386 | 2,174 | ||||||
融資租賃業務應收賬款 |
1,086 | | ||||||
根據應收税金協議承擔的債務 |
163 | | ||||||
發行非徵集無形資產股份 |
| 3,000 | ||||||
發行股份以作交收 |
| 12,790 |
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分 。
6
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
注1。 | 業務性質 |
Cresco Labs Inc.(Cresco Labs或公司),前身為Randsburg International Gold Corp.,於1990年7月6日根據公司法(不列顛哥倫比亞省)在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一,主要通過Sunnyside*獲得種植、製造和銷售零售和醫用大麻產品的許可。®、Cresco Labs和國家 藥房品牌和第三方零售店。Cresco Labs品牌屋採用消費品包裝的方法處理大麻,旨在滿足所有消費細分市場的需求,幷包括一些最受認可和信任的國家品牌,包括Cresco®,Cresco Reserve®,高供應量®,Mindy‘sTM,好消息®,RemediTM,Wonder Wellness Co.®和FloraCal®農場。本公司在伊利諾伊州、賓夕法尼亞州、俄亥俄州、加利福尼亞州、亞利桑那州、紐約、馬薩諸塞州、密歇根州、佛羅裏達州和馬裏蘭州經營和/或擁有所有權權益 依據《伊利諾伊州體恤使用醫用大麻試點計劃法案》和《伊利諾伊州大麻監管和税法》;《賓夕法尼亞州體恤使用醫用大麻法案》;《俄亥俄州醫用大麻控制計劃》;《加州醫藥和成人用大麻監管和安全法案》;《亞利桑那州醫用大麻法案》和《智能和安全亞利桑那州法案》;《紐約州體恤醫用大麻法案》和《紐約州大麻監管和税法》;分別是《馬薩諸塞州大麻監管和税法》和《醫用大麻法案》;《密歇根州醫用大麻法案》、《密歇根醫用大麻設施許可法》和《密歇根醫用大麻設施許可法案》;《佛羅裏達州同情醫用大麻法案》;以及《馬裏蘭州醫用大麻法案》。
2018年11月30日,關於反向收購(交易),本公司(I)將其已發行的蘭茨堡 普通股按812.63股舊股合併為一(1)股新股,(Ii)向不列顛哥倫比亞省公司註冊處提交了修改其章程的通知,將其名稱從Randsburg更名為Cresco Labs Inc.,並修訂其現有普通股類別的權利和限制,將該等類別重新指定為SVS類別,並創建PVS和超級表決權股票類別(SDMVS)。
根據交易,公司(當時的蘭茨堡)和Cresco Labs,LLC於2018年11月30日完成了一系列交易,導致Cresco Labs、LLC和Randsburg的重組,其中Randsburg成為Cresco Labs的間接母公司和唯一有投票權的單位持有人。根據適用的證券法,這筆交易構成了Cresco Labs,LLC對Randsburg的反向收購。Cresco Labs,LLC於2013年10月8日根據伊利諾伊州法律成立為有限責任公司,受Cresco LLC有限責任協議 (合併前LLC協議)管轄。為完成交易,對合並前有限責任公司協議進行了進一步修訂和重述。
該公司在加拿大證券交易所交易,股票代碼為?CL,在非處方藥在法蘭克福證券交易所和法蘭克福證券交易所,股票代碼為CRLBF?,代碼為?6CQ。
公司總部位於伊利諾伊州伊利街西段110400號Suite110,郵編60654。註冊辦事處位於温哥華Burrard Street,BC V6C 2X8,Suite 2500,666。
7
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
注2. | 重要會計政策摘要 |
(a) | 準備的基礎 |
本公司的未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計準則(GAAP)編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據《會計準則彙編》(ASC?)270予以精簡或省略。中期報告。此處提供的財務數據應與公司經審計的年度合併財務報表和在SEDAR上提交的附註一併閲讀。截至2021年12月31日的年度綜合資產負債表是從2022年3月25日提交給SEDAR的經審計的財務報表得出的。管理層認為,列報的未經審核財務數據包括為公平列報中期的財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有調整。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定指示任何其他報告期可能預期的業績。這些未經審計的簡明中期綜合財務報表包括影響報告金額的管理層估計和假設。實際結果可能與這些估計值 不同。
(b) | 計量基礎 |
所附未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據歷史成本慣例按持續經營基準編制,但按公允價值記錄的若干權益法投資及若干應收貸款、投資、衍生工具及或有代價除外。歷史成本一般基於 收購資產的交換代價的公允價值和產生的負債的合同義務。
(c) | 本位幣和列報貨幣 |
公司的本位幣及其大部分子公司的本位幣是美元。 公司的報告貨幣為美元。凡提及加拿大元,均指加元。外幣計價的資產和負債使用期末匯率重新計量為 本位幣。外幣交易的損益計入其他費用,淨額計入 業務的未經審計簡明中期綜合報表。
具有美元以外的本位幣(例如加元)的境外業務的資產和負債按報告日的匯率 換算;收入和費用按期間的月平均匯率換算。境外子公司折算損益及境外業務投資淨額計入外幣折算差額、未經審核簡明中期綜合損失表的税項淨額及未經審核簡明中期綜合資產負債表的累計其他全面虧損 。
(d) | 鞏固的基礎 |
未經審計的簡明中期綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目、公司間結餘及合併後註銷的交易。子公司是指公司對被投資方擁有權力、與被投資方有不同程度的參與或有權參與其中,並有能力利用其權力影響其回報的實體。
8
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
以下是截至2022年3月31日Cresco Labs的全資或受控實體:
實體 |
位置 |
目的 |
百分比vbl.持有 | |||||
Cresco實驗室公司 | 加拿大不列顛哥倫比亞省 | 母公司 | ||||||
CannaRoyalty Corp.(Origin House) |
加拿大安大略省 | 控股公司 | 100 | % | ||||
加州反脆弱公司 |
加利福尼亞 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Alta Supply Inc.(連續體) |
加利福尼亞 | 分佈 | 100 | % | ||||
卡亞管理公司 |
加利福尼亞 | 生產 | 100 | % | ||||
江河配送有限責任公司 |
加利福尼亞 | 分佈 | 100 | % | ||||
弗洛拉卡爾農場 |
加利福尼亞 | 栽培 | 100 | % | ||||
Cub City,LLC |
加利福尼亞 | 栽培 | 100 | % | ||||
CRHC控股公司 |
加拿大安大略省 | 控股公司 | 100 | % | ||||
桂冠豐收實驗室有限責任公司 |
賓夕法尼亞州 | 耕種和配給設施 | 100 | % | ||||
JDRC MOUNT joy有限公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
JDRC Scranton,LLC |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
布魯馬健康公司。 |
加拿大不列顛哥倫比亞省 | 控股公司 | 100 | % | ||||
CannCure投資公司 |
加拿大安大略省 | 控股公司 | 100 | % | ||||
大麻治癒投資有限責任公司 |
佛羅裏達州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
3 Boys Farm,LLC(佛羅裏達州一家工廠) |
佛羅裏達州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
Farm to Fresh Holdings,LLC |
佛羅裏達州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
Cresco U.S.Corp. |
伊利諾伊州 | Cresco Labs,LLC經理 | 100 | % | ||||
Medmar Inc. |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Medmar Lakeview,LLC |
伊利諾伊州 | 藥房 | 88 | % | ||||
Medmar Rockford,LLC |
伊利諾伊州 | 藥房 | 75 | % | ||||
Goucester Street Capital,LLC |
紐約 | 控股公司 | 100 | % | ||||
山谷農業有限責任公司 |
紐約 | 經營實體 | 100 | % | ||||
JDRC Ellenville,LLC |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
CMA控股有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
BL Real Estate,LLC |
馬薩諸塞州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
培育許可有限責任公司 |
馬薩諸塞州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
培植伍斯特公司 |
馬薩諸塞州 | 藥房 | 100 | % | ||||
培植萊斯特公司 |
馬薩諸塞州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
培植弗雷明翰公司 |
馬薩諸塞州 | 藥房 | 100 | % | ||||
培植伯恩科特公司 |
馬薩諸塞州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
培植公司 |
馬薩諸塞州 | 培育和生產實體 | 100 | % | ||||
好消息控股有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
旺旺控股有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
BW馬裏蘭控股有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
JDRC Seed,LLC |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
正大賓夕法尼亞控股有限公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
貝,有限責任公司 |
賓夕法尼亞州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
海灣資產管理有限責任公司 |
賓夕法尼亞州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Ridgeback,LLC |
科羅拉多州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Cresco Labs,LLC |
伊利諾伊州 | 經營實體 | 57 | % | ||||
Cresco Labs票據發行商,LLC |
伊利諾伊州 | 控股公司 | ||||||
俄亥俄州Cresco Labs LLC |
俄亥俄州 | 種植、生產和配給設施 | 99 | % | ||||
惠生,有限責任公司 |
特拉華州 | CBD健康產品開發 | 100 | % | ||||
Cresco Labs SLO,LLC |
加利福尼亞 | 控股公司 | 100 | % | ||||
貧民窟種植公司。 |
加利福尼亞 | 種植和生產設施 | 80 | % | ||||
克雷斯科實驗室Joliet,LLC |
伊利諾伊州 | 種植和生產設施 | 100 | % | ||||
克雷斯科實驗室坎卡基有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 種植和生產設施 | 100 | % | ||||
克雷斯科實驗室洛根有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 種植和生產設施 | 100 | % |
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
實體 |
位置 |
目的 |
百分比vbl.持有 | |||||
Cresco Labs PA LLC |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Cresco Yeltrah,LLC |
賓夕法尼亞州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
JDC紐瓦克有限責任公司 |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
紐瓦克青翠創造有限責任公司 |
俄亥俄州 | 藥房 | 100 | % | ||||
JDC Marion,LLC |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
翠綠的創造馬裏恩,有限責任公司 |
俄亥俄州 | 藥房 | 100 | % | ||||
JDC Chillicothe,LLC |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
青翠創意Chillicothe,LLC |
俄亥俄州 | 藥房 | 100 | % | ||||
JDC哥倫布有限責任公司 |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
CARE Med Associates,LLC |
俄亥俄州 | 藥房 | 100 | % | ||||
亞利桑那州克雷斯科實驗室有限責任公司 |
亞利桑那州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
亞利桑那州設施供應有限責任公司 |
亞利桑那州/馬裏蘭州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
克雷斯科實驗室有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
PDI Medical III,LLC |
伊利諾伊州 | 藥房 | 100 | % | ||||
克雷斯科實驗室鳳凰農場有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
伊利諾伊州鳳凰農場有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 藥房 | 100 | % | ||||
JDC Elmwood,LLC |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
FLORAMEDEX,LLC |
伊利諾伊州 | 藥房 | 100 | % | ||||
克雷斯科食品有限責任公司 |
伊利諾伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
TSC Cresco,LLC |
伊利諾伊州 | 發牌 | 75 | % | ||||
Cresco HHH,LLC |
馬薩諸塞州 | 種植、生產和配給設施 | 100 | % | ||||
Cresco Labs Michigan,LLC(A) |
密西根 | 種植和生產設施 | 85 | % |
(a) | Cresco Labs Michigan,LLC由公司管理層內的相關方持有85%的股份。 |
公司全資擁有的Cresco U.S.Corp.是Cresco Labs,LLC的唯一管理人;Cresco Labs,LLC是Cresco Labs Notes Issuer,LLC的唯一所有者和管理人。因此,該公司控制着Cresco Labs Notes Issuer,LLC,並已將其結果合併到未經審計的精簡中期合併財務報表中。
非控股權益代表非本公司股東在合併子公司中的所有權權益 。它們在未經審核的簡明中期綜合資產負債表中顯示為權益總額的組成部分,而應佔NCI的淨收入份額在未經審核的簡明中期綜合經營報表和未經審核的簡明中期綜合全面虧損表中顯示為淨虧損的組成部分。母公司所有權的變動不會導致失去控制權, 將其計入股權交易。
(e) | 每股收益(虧損) |
每股收益(虧損)(EPS)的計算方法是將股東應佔淨收益或虧損除以該期間的加權平均流通股。公司在未經審計的簡明中期綜合經營報表中列報基本每股收益和攤薄每股收益。基本每股收益的計算方法是將 股東應佔利潤或虧損除以期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益是通過調整股東應佔利潤或虧損以及針對所有 稀釋潛在股票的影響而確定的加權平均流通股數量,這些股票包括可贖回的Cresco Labs,LLC股票;已發行的期權、認股權證和限制性股票單位(RSU)。具有反稀釋影響的股票不在計算範圍內。與可贖回股份、期權、認股權證及可贖回單位有關的股份數目 按庫存股方法計算。
10
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日和2021年3月31日的潛在攤薄股票,不包括在本報告所述期間的稀釋每股收益計算中,包括以下內容:
截至三個月 3月31日, |
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(單位:千) |
2022 | 2021 | ||||||
可贖回股份 |
108,833 | 121,927 | ||||||
選項 |
24,842 | 14,482 | ||||||
認股權證 |
9,520 | 2,185 | ||||||
RSU |
4,085 | 631 | ||||||
|
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潛在稀釋股份總數 |
147,280 | 139,225 | ||||||
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(f) | 最近採用的會計公告 |
在截至2022年3月31日的三個月內,公司沒有任何最近採用的會計聲明。
(g) | 近期發佈的會計準則 |
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB?)發佈了會計準則更新(ASU?)第2020-06號,債務償還債務與轉換和其他選擇(分主題470-20)和衍生品和套期保值實體自有權益中的合同 (小主題815-40)。ASU 2020-06簡化並增加了對可轉換工具的會計和計量以及實體自有權益合同的結算評估的披露要求 。本次更新中的修訂適用於2023年12月15日之後開始的所有財年的所有業務實體,包括這些財年內的過渡期。我們預計採納本指引不會對本公司未經審核的簡明中期綜合財務報表產生重大影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04號每股收益(主題260), 債務償還、修改和清償(分主題470-50),薪酬--股票薪酬(話題718)和衍生品和套期保值實體自有權益中的合同 (小主題815-40)。ASU 2021-04澄清並減少了發行人因FASB編碼中缺乏明確指導而修改或交換獨立股權分類書面看漲期權的會計多樣性。此更新中的修訂適用於2021年12月15日之後的財政年度的公共業務實體,包括這些財政年度內的過渡期。採納本指引並未對本公司未經審核的簡明中期綜合財務報表產生重大影響。
11
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
注3.庫存
截至2022年3月31日和2021年12月31日的庫存包括:
(千美元) |
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
原料 |
$ | 38,771 | $ | 38,618 | ||||
原料--非大麻 |
37,603 | 22,260 | ||||||
在製品 |
28,088 | 26,561 | ||||||
成品 |
51,970 | 49,204 | ||||||
|
|
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|
|||||
總庫存 |
$ | 156,432 | $ | 136,643 | ||||
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|
|
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,該公司分別註銷了30萬美元和零美元的庫存 。這些註銷包括在未經審計的簡明中期綜合經營報表中列報的銷售成本。
附註4.財產和設備
截至2022年3月31日和2021年12月31日,財產和設備包括:
(千美元) |
土地和 建築物 |
機械設備 和 裝備 |
傢俱 和 固定裝置 |
租賃權 改進 |
網站, 電腦 裝備 和 軟件 |
車輛 | 施工 進行中 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||
成本 |
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截至2022年1月1日的餘額 |
$ | 146,884 | $ | 38,968 | $ | 26,227 | $ | 152,778 | $ | 8,148 | $ | 3,258 | $ | 42,847 | $ | 419,110 | ||||||||||||||||
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加法 |
21,168 | 800 | 994 | 1,202 | 413 | 9 | 8,625 | 33,211 | ||||||||||||||||||||||||
轉賬 |
10 | 137 | 156 | 645 | 371 | | (1,319 | ) | | |||||||||||||||||||||||
處置 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
測算期調整 |
1,829 | (210 | ) | 929 | (1,348 | ) | | | | 1,200 | ||||||||||||||||||||||
外匯和其他調整的影響 |
252 | | (86 | ) | (277 | ) | 1 | (20 | ) | 20 | (110 | ) | ||||||||||||||||||||
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截至2022年3月31日 |
$ | 170,143 | $ | 39,695 | $ | 28,220 | $ | 153,000 | $ | 8,933 | $ | 3,247 | $ | 50,173 | $ | 453,411 | ||||||||||||||||
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累計折舊 |
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截至2022年1月1日的餘額 |
$ | (7,498 | ) | $ | (6,821 | ) | $ | (7,579 | ) | $ | (23,149 | ) | $ | (3,927 | ) | $ | (1,044 | ) | $ | | $ | (50,018 | ) | |||||||||
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折舊 |
(1,404 | ) | (1,300 | ) | (1,433 | ) | (3,588 | ) | (508 | ) | (168 | ) | | (8,401 | ) | |||||||||||||||||
處置 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
調整 |
3 | | (1 | ) | | | 2 | |||||||||||||||||||||||||
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截至2022年3月31日 |
$ | (8,902 | ) | $ | (8,121 | ) | $ | (9,009 | ) | $ | (26,737 | ) | $ | (4,436 | ) | $ | (1,212 | ) | $ | | $ | (58,417 | ) | |||||||||
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賬面淨值 |
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截至2021年12月31日 |
$ | 139,386 | $ | 32,147 | $ | 18,648 | $ | 129,629 | $ | 4,221 | $ | 2,214 | $ | 42,847 | $ | 369,092 | ||||||||||||||||
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截至2022年3月31日 |
$ | 161,241 | $ | 31,574 | $ | 19,211 | $ | 126,263 | $ | 4,497 | $ | 2,035 | $ | 50,173 | $ | 394,994 | ||||||||||||||||
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截至2022年3月31日和2021年12月31日,與公司設施和藥房建設相關的成本在在建項目中資本化,未折舊。折舊將在建築完成,設施和藥房可供預期用途時開始。每個資產負債表日的土地成本 計入土地和建築物。
12
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
截至2022年和2021年3月31日止三個月的折舊分別為840萬美元和500萬美元,其中190萬美元和160萬美元分別計入銷售、一般和行政費用,銷售商品成本和期末庫存分別為650萬美元和340萬美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,期末庫存分別包括1,000萬美元和910萬美元的資本化折舊。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,折舊分別計入銷售商品成本570萬美元和360萬美元,其中分別包括與前幾個季度計入存貨資本化的折舊相關的430萬美元和240萬美元。
注5.租約
本公司是其所有租賃安排的承租人,並已簽訂租約,主要用於其公司辦公室、種植和加工設施以及藥房。根據租賃類型的不同,原始租賃期限通常從不到1年到20年不等。 某些租賃包括從不到一年到35年的續訂選項。本公司有理由肯定會就若干租約行使為期一年至十年的續期選擇權。
該公司還擁有與某些物業相關的長期融資負債。有關這些交易的更多詳細信息,請參見附註11。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,期末庫存分別包括60萬美元的資本化折舊和10萬美元的租金 費用。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,分別有60萬美元和120萬美元的折舊和租金費用計入銷售商品成本,其中分別包括50萬美元和100萬美元的折舊和租金費用計入前期存貨資本化。
注6.投資
該公司擁有四個實體的投資:420 資本管理有限責任公司,一家大麻投資公司;燈塔戰略有限責任公司,一家多元化的大麻投資公司;IM Cannabis Corp.,一家專門生產大麻的製藥製造商;以及Old PAL有限責任公司,一家大麻運營商/許可商。
420 Capital、LighTower和Old Pal的投資按公允價值持有,並被歸類為股權證券,價值無法輕易確定。IMC的投資被歸類為公允價值易於確定的有價證券。
以下為截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值持有的投資摘要:
(千美元) |
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
420資本 |
$ | 68 | $ | 68 | ||||
燈塔 |
627 | 542 | ||||||
老朋友 |
592 | 592 | ||||||
IMC |
3,001 | 4,710 | ||||||
|
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總投資 |
$ | 4,288 | $ | 5,912 | ||||
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《公司記錄》按市值計價截至2022年和2021年3月31日的三個月分別虧損160萬美元和140萬美元。
13
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
附註7.無形資產和商譽
截至2022年3月31日和2021年12月31日, 無形資產和商譽包括:
(千美元) |
客户 關係- 船舶 |
貿易 姓名 |
許可證 應用 費用 |
許可證 | 其他 無形資產 (a) |
商譽 | 總計 | |||||||||||||||||||||
成本 |
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2022年1月1日的餘額 |
$ | 31,879 | $ | 2,100 | $ | 11,921 | $ | 404,307 | $ | 6,284 | $ | 446,767 | $ | 903,258 | ||||||||||||||
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加法 |
| | 1,886 | | | | 1,886 | |||||||||||||||||||||
測算期調整 |
| | | (1,000 | ) | | 1,569 | 569 | ||||||||||||||||||||
處置 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
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2022年3月31日的餘額 |
$ | 31,879 | $ | 2,100 | $ | 13,807 | $ | 403,307 | $ | 6,284 | $ | 448,336 | $ | 905,713 | ||||||||||||||
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累計攤銷 |
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2022年1月1日的餘額 |
$ | (4,197 | ) | $ | (695 | ) | $ | (10,448 | ) | $ | | $ | (3,507 | ) | $ | | $ | (18,847 | ) | |||||||||
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攤銷 |
(924 | ) | (438 | ) | (674 | ) | | (564 | ) | | (2,600 | ) | ||||||||||||||||
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2022年3月31日的餘額 |
$ | (5,121 | ) | $ | (1,133 | ) | $ | (11,122 | ) | $ | | $ | (4,071 | ) | $ | | $ | (21,447 | ) | |||||||||
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賬面淨值 |
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2021年12月31日 |
$ | 27,682 | $ | 1,405 | $ | 1,473 | $ | 404,307 | $ | 2,777 | $ | 446,767 | $ | 884,411 | ||||||||||||||
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March 31, 2022 |
$ | 26,758 | $ | 967 | $ | 2,685 | $ | 403,307 | $ | 2,213 | $ | 448,336 | $ | 884,266 | ||||||||||||||
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(a) | 其他無形資產包括競業禁止協議、競業禁止協議和相關攤銷。 |
截至2022年和2021年3月31日的三個月分別錄得攤銷260萬美元和540萬美元,其中210萬美元和350萬美元分別計入銷售、一般和行政費用,銷售商品成本和期末庫存分別為50萬美元 和190萬美元。
下表概述了截至2022年3月31日與無形資產相關的估計年度攤銷費用 :
(千美元) |
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2022 |
$ | 7,334 | ||
2023 |
5,068 | |||
2024 |
4,226 | |||
2025 |
4,092 | |||
2026 |
3,966 | |||
此後 |
7,937 | |||
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預計攤銷總額 |
$ | 32,623 | ||
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截至2022年3月31日和2021年12月31日,期末庫存分別包括100萬美元和110萬美元的資本化攤銷。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,分別有60萬美元和80萬美元的攤銷費用計入銷售商品成本,其中分別包括50萬美元和60萬美元與前幾個季度計入庫存的攤銷相關。
14
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
注8.股本
(a) | 授權 |
該公司的法定股本沒有面值,包括以下內容:
i. | 不限數量的從屬投票權股份 |
SVS的持有人將有權獲得通知並出席本公司的任何股東大會,但只有本公司另一特定類別或系列股份的 持有人才有權投票的會議除外。在每次此類會議上,SVS的持有人將有權就所舉行的每個SVS投一票。只要任何SVS仍未完成,本公司 在未經SVS持有人通過單獨的特別決議同意的情況下,不得損害或幹預SVS附帶的任何權利。SVS的持有者將有權在本公司董事宣佈時獲得本公司的現金或財產股息。
二、 | 無限數量的比例投票權股份 |
自營股份持有人將有權知會及出席本公司任何股東大會,但只有本公司另一特定類別或系列股份持有人才有權投票的會議除外。在每次此類會議上,PVS的持有人將有權就最終可轉換為每個PVS的200 票的每個SVS投一票。只要任何自營公司仍未清償,本公司將不會損害或幹擾自營公司所附帶的任何權利或特別權利,除非該自營公司及主營權持有人分別以特別決議案表示同意。因此,PVS的持有人有權從任何可合法獲得的現金或其他資產中獲得股息,並有權在SVS上宣佈或支付任何股息。
三、 | 500,000股超級投票權股票 |
MVS的持有人有權知會並出席本公司的任何股東大會,但只有本公司另一特定類別或系列股份的 持有人才有權投票的會議除外。在每次會議上,MVS的持有人有權就所舉行的每個MVS投2,000票。
四、 | 不限數量的特殊從屬表決權股份 |
SSVS的持有人將有權知會和出席本公司的任何股東大會,但只有本公司另一特定類別或系列股份的 持有人才有權投票的會議除外。在每次會議上,社會保障計劃持有人將有權就所舉行的每項社會保障計劃投0.00001票。只要任何SSV仍未結清,未經SSV持有人通過單獨的特別決議同意,公司將不會損害或幹擾SSV附帶的任何權利。SSVS的持有者將有權獲得公司的現金或財產股息,如果 且經董事會宣佈(董事會)。
v. | 可贖回單位 |
作為交易的一部分,Cresco Labs,LLC的單位持有人將其單位交換為Cresco Labs,LLC的新類別可贖回單位。 每個可贖回單位只能兑換相當於Cresco Labs Inc.一個SVS的單位(沒有任何現金贖回義務)。這些單位持有人僅持有Cresco Labs,LLC的權益;他們只參與Cresco Labs,LLC的收益,而不參與合併後實體的收益。
15
Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(b) | 已發行和未償還 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日,已發行和已發行的股票和單位包括:
(單位:千) |
可贖回單位 | SVS* | PVS** | MVS | SSVS* | |||||||||||||||
期初餘額,2022年1月1日 |
109,441 | 269,971 | 20,667 | 500 | 1 | |||||||||||||||
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行使期權及認股權證 |
| 465 | | | | |||||||||||||||
已發出RSU |
| 225 | | | | |||||||||||||||
Cresco LLC贖回 |
(1,701 | ) | 1,701 | | | | ||||||||||||||
PVS轉換為SVS |
| 195 | (195 | ) | | | ||||||||||||||
與某些基於股份的支付安排的僱員税有關的發行 |
| 79 | | | | |||||||||||||||
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期末餘額,2022年3月31日 |
107,740 | 272,636 | 20,472 | 500 | 1 | |||||||||||||||
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* | SVS包括待發行或註銷的股票 |
** | PVS在轉換後的基礎上顯示為SVS(1-to-200) |
*** | SSVS在轉換為SVS的基礎上提交(1-to-0.00001) |
(單位:千) |
可贖回單位 | SVS* | PVS** | MVS | SSVS* | |||||||||||||||
期初餘額,2021年1月1日 |
126,338 | 194,231 | 29,311 | 500 | 1 | |||||||||||||||
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行使期權及認股權證 |
| 1,297 | | | | |||||||||||||||
已發出RSU |
| 37 | | | | |||||||||||||||
發行與收購有關的股份 |
| 206 | | | | |||||||||||||||
Cresco LLC贖回 |
(6,977 | ) | 6,977 | | | | ||||||||||||||
PVS轉換為SVS |
| 6,630 | (6,630 | ) | | | ||||||||||||||
股票發行 |
| 11,159 | | | | |||||||||||||||
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期末餘額,2021年3月31日 |
119,361 | 220,537 | 22,681 | 500 | 1 | |||||||||||||||
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* | SVS包括待發行或註銷的股票 |
** | PVS在轉換後的基礎上顯示為SVS(1-to-200) |
*** | SSVS在轉換為SVS的基礎上提交(1-to-0.00001) |
(i) | 股票發行 |
2019年12月,該公司與Canaccel Genuity Corp(Canaccel)達成協議,以最高5500萬加元的價格出售SVS在市場上價格。2021年4月,該公司宣佈與Canaccel達成一項新協議,出售價值高達1億美元的SVS,以取代原定於2021年8月到期的先前協議 。根據新協議,在截至2022年3月31日的三個月內,沒有發行任何股票。
(Ii) | 發行股份-私募配售 |
2021年1月,該公司以每股16.00加元(12.67美元)的價格完成了990萬SVS的發行。該公司獲得現金收益1.207億美元,扣除340萬美元的佣金和其他費用,股本相應增加1.241億美元。
(Iii) | 發行股份-安排 |
2021年2月,與本公司一位前高管達成了一項具有約束力的和解協議,向交易對手支付與交易對手之前持有的某些股權獎勵有關的130萬SVS,以換取多項契約,包括非邀約、非聘用、有關投票權的某些 條款以及對未來公司股票銷售的限制。
(Iv) | 發行股票-Verdant |
2021年2月,在收購四家Verdant藥房的同時,該公司發行了10萬張SVS,價值200萬美元。
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未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(c) | 股票認購權證 |
每份完整的認股權證使持有人有權購買本公司的一個SVS或PVS。截至2022年3月31日和2021年3月31日未結權證的狀況摘要如下:
手令數目*(單位:千) | 加權平均 行權價格 |
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截至2022年1月1日的餘額 |
9,842 | $ | 9.63 | |||||
已鍛鍊 |
(12 | ) | 4.24 | |||||
被沒收 |
(310 | ) | 11.64 | |||||
|
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|||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
9,520 | $ | 9.82 | |||||
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* | PVS在轉換後的基礎上顯示為SVS(1-to-200) |
手令數目* (單位:千) |
加權平均 行權價格 |
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截至2021年1月1日的餘額 |
6,183 | $ | 7.80 | |||||
已鍛鍊 |
(518 | ) | 4.25 | |||||
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截至2021年3月31日的餘額 |
5,665 | $ | 8.12 | |||||
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* | PVS在轉換後的基礎上顯示為SVS(1-to-200) |
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,本公司分別錄得10萬美元和210萬美元的認股權證股本行使。截至2022年3月31日,950萬份未償還認股權證來自與2019年9月融資相關的 承銷商、硅谷農業公司的賣家、LLC(硅谷銀業)收購和Bluma Wellness Inc.(藍寶石收購)收購替代獎勵。在全部未償還認股權證中,420萬份歸類為流動負債,530萬份歸類為權益。有關負債分類認股權證估值的資料,見附註16。
(d) | 分配給非控股股東 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司向Cresco Labs,LLC的單位持有人和其他少數股東應計的税務相關分配分別為4140萬美元和3640萬美元。這些分配將減少支付時的非控股利息。
根據基本經營協議,在截至2022年3月31日的三個月內,公司向Cresco Labs,LLC和其他少數股權持有人申報和支付了2022年和2021年單位持有人所需的分派金額820萬美元。同樣,在截至2021年3月31日的三個月內,本公司向Cresco Labs,LLC的單位持有人和其他少數股權持有人支付了 2021年和2020年單位持有人所需的税款240萬美元。
(e) | 所有權和非控股權益的變更 |
在截至2022年3月31日的三個月內,發生了170萬個可贖回單位的贖回,其中 轉換為同等數量的SVS。這次贖回導致Cresco Labs,LLC的非控股權益減少了0.7%。
在截至2021年3月31日的三個月內,發生了700萬個可贖回單元的贖回,這些單元被轉換為等值數量的SVS。這一贖回導致Cresco Labs,LLC的非控股權益減少了2.4%。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三個月, 非控股權益包括公司間抵銷前的以下金額:
(千美元) |
臺糖公司 克雷斯科 有限責任公司 |
梅德馬爾Inc. (Lakeview) |
梅德馬爾Inc. (羅克福德) |
克雷斯科實驗室俄亥俄州 有限責任公司 |
貧民窟 栽培Inc. |
其他 實體 包括 克雷斯科實驗室, 有限責任公司1,3 |
淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
$ | 5,215 | $ | 35,241 | $ | 20,563 | $ | 15,861 | $ | 22,822 | $ | 1,285,435 |
|
$ | | $ |
1,385,137 |
| ||||||||||||||
流動資產 |
61,717 | 111,494 | 171,804 | 68,048 | 95,882 | 196,640 | (305,785 | ) | 399,800 | |||||||||||||||||||||||
非流動負債 |
| (12,007 | ) | (3,476 | ) | (12,311 | ) | (14,255 | ) | (647,949 | ) | | (689,998 | ) | ||||||||||||||||||
流動負債 |
(56,191 | ) | (104,492 | ) | (130,319 | ) | (77,427 | ) | (148,460 | ) | (131,458 | ) | 317,153 | (331,194 | ) | |||||||||||||||||
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淨資產(負債) |
$ | 10,741 | $ | 30,236 | $ | 58,572 | $ | (5,829 | ) | $ | (44,011 | ) | $ | 702,668 | $ | 11,368 | $ | 763,745 | ||||||||||||||
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NCI應佔淨資產(負債) |
$ | 3,750 | $ | 4,313 | $ | 9,281 | $ | 9 | $ | (9,604 | ) | $ | 29,383 | $ | | $ | 37,132 | |||||||||||||||
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收入 |
$ | 7,060 | $ | 11,947 | $ | 22,048 | $ | 4,104 | $ | 680 | $ | 174,036 | $ | (5,484) | $ | 214,391 | ||||||||||||||||
毛利 |
3,889 | 8,802 | 16,756 | 465 | (1,243 | ) | 77,388 | 1,316 | 107,373 | |||||||||||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
$ | 3,651 | $ | 3,253 | $ | 12,635 | $ | (876 | ) | $ | (2,308 | ) | $ | (40,030 | ) | $ | | $ | (23,675 | ) | ||||||||||||
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分配給NCI的淨收益(虧損) |
$ | 913 | $ | 403 | $ | 3,159 | $ | (9 | ) | $ | (462 | ) | $ | (298 | ) | $ | | $ | 3,706 | |||||||||||||
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截至2022年3月31日的NCI百分比 |
25.0 | %1 | 12.4 | %2 | 25.0 | %2 | 1.0 | %1 | 20.0 | %1 | 42.7 | % |
1 | NCI百分比反映了Cresco Labs,LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.還有42.7%的NCI與 NCI相關。 |
2 | NCI百分比反映了Cresco U.S.Corp.現有的NCI。 |
3 | 包括有限責任公司單位贖回和其他調整的影響。 |
截至2021年12月31日,在公司間 抵銷之前,非控股權益包括以下金額:
(千美元) |
臺糖公司 克雷斯科 有限責任公司 |
梅德馬爾Inc. (Lakeview) |
梅德馬爾Inc. (羅克福德) |
克雷斯科實驗室俄亥俄州 有限責任公司 |
貧民窟 栽培 Inc. |
其他 實體 包括 克雷斯科實驗室, 有限責任公司1,3 |
淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
$ | 5,208 | $ | 33,698 | $ | 22,934 | $ | 16,093 | $ | 23,422 | $ | 1,257,353 | $ | | $ | 1,358,708 | ||||||||||||||||
流動資產 |
54,506 | 95,522 | 154,929 | 64,897 | 97,276 | 250,029 | (295,404 | ) | 421,755 | |||||||||||||||||||||||
非流動負債 |
| (11,213 | ) | (3,443 | ) | (12,286 | ) | (14,071 | ) | (653,320 | ) | | (694,333 | ) | ||||||||||||||||||
流動負債 |
(49,726 | ) | (92,049 | ) | (124,597 | ) | (73,441 | ) | (147,993 | ) | (107,143 | ) | 306,555 | (288,394 | ) | |||||||||||||||||
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淨資產(負債) |
$ | 9,988 | $ | 25,958 | $ | 49,823 | $ | (4,737 | ) | $ | (41,366 | ) | $ | 746,919 | $ | 11,151 | $ | 797,736 | ||||||||||||||
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NCI應佔淨資產(負債) |
$ | 2,850 | $ | 3,910 | $ | 6,123 | $ | 18 | $ | (9,143 | ) | $ | 38,424 | $ | | $ | 42,182 | |||||||||||||||
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截至2021年12月31日的NCI百分比 |
25.0 | %1 | 12.4 | %2 | 25.0 | %2 | 1.0 | %1 | 20.0 | %1 | 43.3 | % |
1 | NCI百分比反映了Cresco Labs,LLC存在的NCI。截至2021年12月31日,Cresco Labs Inc.還有43.3%的NCI與 NCI相關。 |
2 | NCI百分比反映了Cresco Labs Inc.存在的NCI。 |
3 | 包括有限責任公司單位贖回和其他調整的影響。 |
注9.基於股份的薪酬
該公司為員工和服務提供商制定了基於股份的薪酬計劃(計劃)。根據該計劃,已發行的期權在授予日至自發行日起計的四年期間沒有投票權和按比例歸屬。行使的股票期權被轉換為SVS。根據本計劃發行的股份數量不得超過已發行股份和流通股的10%。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日未償期權狀況摘要如下:
(千股) |
數量 股票期權 傑出的 |
加權的- 平均運動量 價格 |
加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (年) |
集料 內在價值 |
||||||||||||
未償還債務2022年1月1日 |
23,610 | $ | 5.54 | 7.70 | $ | 53,455 | ||||||||||
授與 |
2,301 | 6.38 | ||||||||||||||
已鍛鍊 |
(453 | ) | 1.61 | |||||||||||||
被沒收 |
(617 | ) | 8.46 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
未償還-2022年3月31日 |
24,841 | 5.63 | 7.72 | 41,652 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
可行使-2022年3月31日 |
14,216 | $ | 2.81 | 7.04 | $ | 36,366 | ||||||||||
|
|
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,分別行使了210萬美元和120萬美元的總收益的期權。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的加權平均授予日期公允價值和行使期權的總內在價值 :
(千美元,每股數據除外) |
截至三個月March 31, 2022 | |||
加權平均授予日授予的股票期權單位的公允價值(每股) |
$ | 4.31 | ||
按行權日的市場價格計算的行權股票期權單位的內在價值 |
$ | 2,225 |
|
在截至2022年3月31日的三個月內,期權的加權平均股價為每股6.52美元。
根據該計劃授予的截至2022年3月31日的三個月的股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予時的以下假設範圍內確定的:
March 31, 2022 | ||
無風險年利率 |
1.4% - 1.9% | |
預期年度股息率 |
0% | |
預期股價波動 |
77.0% to 78.9% | |
股票期權的預期壽命 |
5.5至7年 | |
罰沒率 |
9.4% - 21.3% | |
授予日的公允價值 |
$3.51 to $4.90 | |
授權日的股價 |
$5.59 to $6.91 | |
行權價格區間 |
$6.03 to $6.91 |
波動性是通過使用上市公司直接和間接同行的代表性同行組 的可比公司的平均歷史波動率來估計的,因為本公司和大麻行業擁有最低的歷史股價歷史記錄。波動性的增加將導致授予日的公允價值增加。 預期壽命(以年為單位)代表所發行期權預期未償還的時間段。無風險利率基於剩餘期限等於期權預期壽命的美國國庫券。罰沒率是根據本公司以往經歷的沒收情況而估計的。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
限售股單位
公司有一個RSU計劃,為員工提供參與公司成功的額外途徑。授予的RSU的公允價值由本公司於授予日的股價的公允價值確定。
下面提供了截至2022年3月31日的未完成RSU摘要 :
(千股) |
數量 RSU 傑出的 |
加權的- 平均值 公允價值 |
加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) |
集料 內在價值 |
||||||||||||
未償還-2022年1月1日 |
1,093 | $ | 8.83 | 3.50 | $ | 9,657 | ||||||||||
授與 |
3,324 | 6.33 | ||||||||||||||
既得和安頓 |
(169 | ) | 6.53 | |||||||||||||
被沒收 |
(80 | ) | 7.36 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
未償還-2022年3月31日 |
4,168 | $ | 6.83 | 4.00 | 28,451 | |||||||||||
|
|
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月歸屬和結算的RSU的公允價值總額:
(千美元) |
截至三個月 March 31, 2022 |
|||
已發行限制性股票單位加權平均授權日公允價值(每股) |
$ | 9.53 | ||
歸屬的RSU的總公允價值,按歸屬日期的市場價格計算 |
$ | 1,101 |
費用歸因
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,公司分別記錄了470萬美元和540萬美元的期權獎勵補償支出。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,本公司分別支出390萬美元和440萬美元用於銷售、一般和行政費用,剩餘的80萬美元和100萬美元分別用於銷售商品成本和期末庫存。截至2022年3月31日,期權獎勵的未確認薪酬支出為2,470萬美元,將在未來4年內入賬。
截至2022年和2021年3月31日止三個月,公司分別錄得290萬美元和150萬美元的RSU獎勵補償支出,其中240萬美元和110萬美元分別計入銷售、一般和行政費用,剩餘的50萬美元和40萬美元分別計入銷售貨物成本和期末庫存。截至2022年3月31日,RSU獎勵的未確認補償支出為300萬美元,將在未來4年內確認。
截至2022年3月31日和2021年12月31日結束的庫存包括分別與期權和RSU相關的140萬美元和120萬美元的資本化薪酬支出。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,分別將100萬美元和70萬美元的薪酬支出計入銷售商品成本,其中分別包括與前幾個季度計入庫存的薪酬支出相關的60萬美元和10萬美元。
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
注 | 10.收購 |
(a) | 企業合併 |
在截至2022年3月31日的三個月內,沒有完成任何業務合併。本期測算期調整,以及與前幾期完成的收購相關的未來測算期調整最有可能發生的領域的討論如下:
(I)布盧馬
在截至2022年3月31日的三個月內,公司記錄了與遞延税金和應付所得税相關的計價期間調整,導致商譽淨增加180萬美元。
(Ii)培植許可,有限責任公司和BL房地產有限責任公司(培植)
在截至2022年3月31日的三個月內,公司記錄了與財產和設備、 遞延對價、許可證和遞延税款有關的計量期調整,導致商譽淨增加40萬美元。
雖然所有金額 仍可進行調整,但需要進行最重大潛在調整的領域是存貨、固定資產、無形資產、遞延税項資產和負債以及短期負債。收購資產和承擔負債的公允價值的初步估計 的任何變化將作為對這些資產和負債的調整入賬,剩餘金額將分配給商譽。
(Iii)CP賓夕法尼亞控股有限責任公司(Cure Penn?)
雖然所有金額仍可進行調整,但需要進行最重大潛在調整的領域是無形資產、 對價(營運資本調整)和短期負債。假設的資產和負債的公允價值初步估計的任何變化將被記錄為對該等資產和負債的調整,剩餘的 金額將分配給商譽。
(Iv)桂冠收穫實驗室,LLC(桂冠收穫實驗室)
在截至2022年3月31日的三個月內,公司記錄了與遞延税金和應付所得税相關的計量期調整,導致商譽淨減少70萬美元。
雖然所有金額仍有待調整,但需要進行最重大潛在調整的領域包括無形資產、遞延税項資產和負債、對價(營運資本調整)、固定資產和短期負債。假設的資產和負債的公允價值初步估計的任何變化將被記錄為對該等資產和負債的調整,剩餘金額將分配給商譽。
(b) | 短期遞延和或有對價 |
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日的遞延和或有對價餘額摘要, 將其歸類為短期餘額:
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未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元) |
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
培養或有對價 |
$ | 39,636 | $ | 33,969 | ||||
桂冠豐收延期對價 |
46,968 | 37,847 | ||||||
|
|
|
|
|||||
短期遞延和或有對價總額 |
$ | 86,604 | $ | 71,816 | ||||
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|
|
在2021年第三季度,公司記錄了2960萬美元的或有對價,與收購TRAIND有關。TRAIND的前所有者有權獲得高達6800萬美元的補償,預計將在2022年第二季度支付。於2021年12月31日及2022年3月31日,本公司根據經調整的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)(一項非公認會計準則財務指標)重新計量公允價值,將價值分別增至3,400萬美元及3,960萬美元。與溢價調整相關的損失已計入這些期間的其他費用淨額。
於2021年第四季度,本公司錄得3,790萬美元的短期遞延代價及900萬美元的長期遞延代價,即與收購桂冠嘉實有關的4,690萬美元遞延代價。總計5,000萬美元的延期付款將在收購之日起18個月內支付;然而,根據五(5)家新藥房的開業時間,付款的時間可以加快。根據目前對這些藥房開業時間的預測以及與每個藥房相關的遞延對價收益,截至2022年3月31日,公司將900萬美元的長期遞延對價重新歸類為短期遞延對價。
(c) | 延期對價,長期對價 |
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日的延期對價摘要,歸類為長期:
(千美元) |
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
谷銀營運現金流遞延對價 |
$ | 8,607 | $ | 8,577 | ||||
桂冠豐收延期對價 |
| 9,074 | ||||||
|
|
|
|
|||||
長期遞延總對價 |
$ | 8,607 | $ | 17,651 | ||||
|
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|
截至2022年3月31日,估計負債860萬美元是基於與硅谷銀業未來現金流相關的預期付款的現值。在2021年第四季度,該公司記錄了900萬美元的長期遞延對價,與收購桂冠嘉實相關。在截至2022年3月31日的三個月內,公司根據目前對這些藥房開業時間的預測,將900萬美元的長期遞延對價重新歸類為短期遞延對價。
(d) | 待完成的收購 |
2022年3月23日,公司宣佈已與哥倫比亞護理公司(Columbia Care Inc.)達成最終安排協議(安排協議),根據法定安排計劃(安排)收購哥倫比亞護理公司的所有已發行和已發行股票(安排),交易的股權價值約為20億美元(哥倫比亞護理公司的交易)。根據安排協議的條款,哥倫比亞普通股的持有人
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
每一股哥倫比亞關懷股,關懷中心將獲得Cresco Labs的0.5579 SVS,視情況而定。Columbia Care交易的更多細節將在管理層的信息通告和委託書中説明,這些信息通告和委託書將與為批准此交易而召開的Columbia Care股東特別會議一起郵寄給Columbia Care股東。哥倫比亞關懷服務交易預計將在2022年第四季度完成 。雖然剝離預計需要獲得州監管機構對Columbia Care交易的批准,但目前無法量化任何剝離的範圍和財務影響。
附註11.應付長期票據和貸款
下表為公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的長期票據和貸款餘額:
(千美元) |
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
高級貸款,扣除未攤銷債務發行成本後的淨額 |
$ | 400,000 | $ | 400,000 | ||||
應付利息 |
19,211 | 9,711 | ||||||
融資負債--租賃 |
97,633 | 97,797 | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 |
(21,566 | ) | (22,501 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
借款總額和應付利息 |
$ | 495,278 | $ | 485,007 | ||||
減去:短期借款和應付利息 |
(19,211 | ) | (9,711 | ) | ||||
減去:融資負債的當期部分--租賃 |
(9,991 | ) | (10,217 | ) | ||||
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|||||
應付長期票據和貸款總額 |
$ | 466,076 | $ | 465,079 | ||||
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(a) | 優先貸款和修正定期貸款 |
2020年2月2日,公司完成了一項本金總額為1億美元的優先擔保定期貸款協議(定期貸款),並有權將本金金額增加到2億美元。在1億美元的定期貸款承諾額中,9,240萬美元由A檔貸款人承諾(A檔承諾額),760萬美元由B檔貸款人承諾(B檔承諾額)。
A部分承諾應計利息,年利率12.7%,每季度以現金支付,規定到期日為2021年7月22日。B部分承諾的應計利息年利率為13.2%,每季度以現金支付,規定到期日為2022年1月22日 。本公司定期貸款的A期承諾及B期承諾的實際利率分別為17.0%及16.1%。
2020年12月11日,本公司簽訂了一項修正案,行使共同選擇權,將本金金額增加到2億美元,併為現有定期貸款和Opaskwayak Cree Nation貸款(OCN貸款)進行再融資,從而產生一筆修訂定期貸款(修訂定期貸款)。在2億美元修訂的定期貸款承諾中,1,170萬美元由非延期貸款人承諾(非延期貸款人承諾),9,730萬美元由延長貸款人承諾(延長貸款人承諾),9,100萬美元由增加貸款人承諾(增加貸款人承諾)。該公司加快了對OCN貸款機構和某些退出定期貸款機構的本金償還速度,分別為540萬美元和100萬美元。
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
不延期的貸款人承諾按年利率12.7%計提利息,每季度以現金支付。延長貸款人承諾和增加貸款人承諾(延長和增加貸款人承諾)以12.0%的年利率應計利息,以現金 季度支付。本公司非延期貸款人承諾及延長及增加貸款人承諾的實際利率分別為17.7%及15.8%。
2021年8月12日,該公司完成了一項優先擔保定期貸款的協議,該貸款的未貼現本金餘額為4億美元(高級貸款),原始發行折扣為1300萬美元。高級貸款的一部分用於償還現有的經修訂的定期貸款,其餘部分用於資本支出和在美國大麻行業內推行其他有針對性的增長舉措。
優先貸款的利息年利率為9.5%, 每半年以現金形式支付一次,規定的到期日為2026年8月。本公司優先貸款的實際利率為11.0%。本公司資本化了1,090萬美元與優先貸款相關的借款成本,其中700萬美元在償還優先貸款本金時支付,因此反映在其他長期負債中。
優先貸款以本公司幾乎所有主要附屬公司的擔保,以及本公司及該等主要附屬公司若干資產的擔保權益作為抵押。優先貸款亦載有負面契諾, 限制本公司及其附屬公司在貸款期間的行動,包括限制派發股息、進行投資及招致額外債務。此外,公司必須維持最低現金餘額為5,000萬美元,並確保固定費用覆蓋率,即(A)綜合EBITDA減去未融資資本支出、貸款協議定義的限制性付款和聯邦、州、省、地方和外國所得税(B)綜合固定費用;不低於2比1的比率。截至2022年5月18日,公司遵守了所有公約。
本公司可在規定到期日之前的任何時間預付全部或部分優先貸款,但須受若干條件規限,並在支付未償還本金金額(加上指定預付溢價)及所有應計及未付利息及費用後。利息支出在附註19中討論。
如附註10所述,於2022年3月23日,本公司宣佈已與Columbia Care訂立安排協議,收購Columbia Care的全部已發行及已發行股份。2022年3月23日,Cresco就高級貸款訂立了一項同意協議,根據該協議,對高級貸款進行了一些修訂,這些修訂是有條件的,並在安排結束時有效(經修訂的高級貸款)。經修訂的優先貸款允許根據經修訂的優先貸款的條款及條件作出安排、Cresco承擔若干Columbia Care債務及與安排有關的若干擬議資產出售 。
(b) | 融資負債 |
本公司確認與銷售-回租交易有關的融資負債,其增量借款利率為11.2%至17.5%,剩餘期限為7.8至18.3年,與相關租賃負債一致。與融資負債相關的利息支出在附註19中披露。
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
注12.收入和忠誠度計劃
(a) | 收入 |
下表顯示了在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,由於公司與客户簽訂的合同,公司按來源分列的收入:
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
(千美元) |
2022 | 2021 | ||||||
批發 |
$ | 95,109 | $ | 95,634 | ||||
藥房 |
119,282 | 82,803 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總收入 |
$ | 214,391 | $ | 178,437 | ||||
|
|
|
|
由於公司有權獲得付款,且客户已承擔該產品的重大風險和回報而沒有任何剩餘的履約義務,因此本公司在產品控制權移交給客户的時間點上產生扣除銷售折扣後的收入。截至2022年和2021年3月31日的三個月,銷售折扣分別約為總收入的10.0%和3.9%。
(b) | 忠誠度計劃 |
在伊利諾伊州、亞利桑那州、賓夕法尼亞州、紐約州和佛羅裏達州;該公司有客户忠誠度計劃,零售客户 根據他們的消費水平積累積分。這些積分被記錄為合同負債,直到客户在店內銷售交易中兑換大麻產品折扣的積分為止。 此外,該公司還記錄了一項業績義務,即每個忠誠點的收入減少了0.01美元至0.04美元。兑換後,忠誠度計劃義務解除,抵銷記錄為 收入。截至2022年和2021年3月31日,有1.123億和5890萬分未償還,分別約值170萬美元和70萬美元。公司預計未償還的忠誠度積分 將在一年內兑現。
注 | 13.其他費用,淨額 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,其他費用淨額包括:
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
(千美元) |
2022 | 2021 | ||||||
衍生工具負債的未實現收益(虧損)-權證 |
$ | 375 | $ | (7,649 | ) | |||
衍生工具的損失 |
(5,667 | ) | (11,106 | ) | ||||
準備金收益--應收貸款 |
738 | 273 | ||||||
按公允價值持有的投資的未實現虧損 |
(1,670 | ) | (1,305 | ) | ||||
處置損失 |
| (3,343 | ) | |||||
投資轉換收益 |
| 9,324 | ||||||
外幣損益 |
68 | (636 | ) | |||||
其他(虧損)收入 |
(616 | ) | 2,102 | |||||
|
|
|
|
|||||
其他費用合計(淨額) |
$ | (6,772 | ) | $ | (12,340 | ) | ||
|
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
附註14.關聯方交易
(a) | 與關鍵管理人員的交易 |
包括密鑰管理人員在內的相關方持有Cresco Labs,LLC的9170萬個可贖回單位,這相當於截至2022年3月31日的2600萬美元的非控股權益。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,向Cresco Labs,LLC的 持有人支付的税款中,分別有85.3%和79.8%支付給了包括關鍵管理人員在內的相關方。
(b) | 關聯方-租約 |
本公司對出租人在SLO種植公司(SLO)和MedMar,Inc.(MedMar)擁有少數股權的房地產租賃協議負有租賃責任。租賃負債發生在2019年1月和2020年5月,將於2027年至2036年到期。
本公司對出租人為Clear Heights Properties的房地產租賃和其他融資協議負有責任,其中MVS股東Dominic Sergi擔任首席執行官。這些負債是通過簽訂經營租賃、融資租賃和其他融資交易而產生的,其期限將於2030年到期。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內,本公司收到租户改善津貼報銷金額分別為140萬美元及零美元。截至2022年3月31日,該公司預計將獲得80萬美元的進一步補償。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月關聯方租賃負債產生的費用匯總。
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||
(千美元) |
分類 | 2022 | 2021 | |||||||||
經營租約 |
||||||||||||
出租人擁有SLO的少數股權 |
房租費用 | $ | 379 | $ | 400 | |||||||
出租人擁有MedMar的少數股權 |
房租費用 | 73 | 57 | |||||||||
出租人是MVS的股東 |
房租費用 | 296 | 277 | |||||||||
融資租賃 |
||||||||||||
出租人擁有MedMar的少數股權 |
折舊費用 | $ | 76 | $ | 66 | |||||||
出租人擁有MedMar的少數股權 |
利息支出 | 69 | 71 | |||||||||
出租人是MVS的股東 |
折舊費用 | 19 | 18 | |||||||||
出租人是MVS的股東 |
利息支出 | 34 | 21 |
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
此外,下面是對使用權(ROU?)截至2022年3月31日和2021年12月31日可歸屬於關聯方租賃負債的資產和租賃負債:
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
ROU資產 | 租賃責任 | ROU資產 | 租賃責任 | ||||||||||||
經營租約 |
||||||||||||||||
出租人擁有SLO的少數股權 |
$ | 6,936 | $ | 12,193 | $ | 6,996 | $ | 11,938 | ||||||||
出租人擁有MedMar的少數股權 |
1,498 | 1,527 | 1,525 | 1,549 | ||||||||||||
出租人是MVS的股東 |
6,205 | 6,208 | 6,314 | 4,867 | ||||||||||||
融資租賃 |
||||||||||||||||
出租人擁有MedMar的少數股權 |
$ | 2,263 | $ | 2,610 | $ | 2,137 | $ | 2,457 | ||||||||
出租人是MVS的股東 |
597 | 1,049 | 616 | 1,063 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司記錄了財務負債的利息支出 10萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的財務負債總額為150萬美元。所有未償金融債務都應由MVS股東控制的實體承擔。
附註15.承付款和或有事項
(a) | 索賠和訴訟 |
本公司可能不時涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。截至2022年3月31日,除下文所披露者外,並無任何未決或受威脅的訴訟可合理預期會對本公司的營運結果產生重大影響。此外,本公司並無任何 名董事、高級職員或聯屬公司為敵對方或擁有與本公司利益相反的重大利益的訴訟。
(b) | 或有事件 |
該公司的運營受到各種聯邦、州和地方法規的約束。如果不遵守這些規定中的一項或多項,可能會被處以罰款、限制公司運營、暫停或撤銷許可證或其他紀律處分(統稱為紀律處分),從而對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。雖然管理層認為,截至2022年3月31日,本公司基本上遵守了適用的法規,但這些法規仍在不斷髮展,並受到不同的解釋和執行的影響。因此,該公司未來可能會受到紀律處分。
(c) | 承付款 |
截至2022年3月31日,該公司與材料建設項目相關的總承諾額為920萬美元。在2022年第一季度,根據《伊利諾伊州大麻法規和税法》,該公司向一家已獲得在該州經營的手藝種植者許可證的伊利諾伊州公司發放了20萬美元的貸款,並向被伊利諾伊州確定為有機會獲得有條件成人配藥組織許可證的團體 發放了100萬美元的貸款。這些貸款在附註16中討論。這些貸款完全滿足公司根據伊利諾伊州大麻法規和税法的資金要求 ;然而,公司未來可能會選擇為類似的貸款提供資金。
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
該公司與主要管理人員簽訂了僱傭協議,其中包括解僱時的遣散費,總額約為460萬美元,以及額外的股權和/或福利補償。
附註16.金融工具和金融風險管理
金融 | 儀器 |
本公司的金融工具按攤銷成本(經減值或預期信貸損失調整後適用)或公允價值持有。由於金融工具的性質及到期日相對較短,按攤銷成本持有的金融工具的賬面價值與其於2022年3月31日及2021年12月31日的公允價值相若。具有內嵌衍生品特徵的金融資產和負債按公允價值列賬。
按公允價值記錄的金融工具按反映投入對公允價值計量重要性的公允價值層次進行分類。層次結構的三個級別是:
| 一級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
| 資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的第2級投入 ; |
| 第3級-不基於可觀察到的市場數據的資產或負債的輸入。 |
在截至2022年3月31日的三個月內,評估這些資產的公允價值水平之間沒有轉移。
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的財務工具:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
攤銷 成本 |
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||||
金融資產: |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 179,320 | $ | | $ | | $ | | $ | 179,320 | ||||||||||
受限現金1 |
2,600 | | | | 2,600 | |||||||||||||||
證券保證金 |
3,942 | | | | 3,942 | |||||||||||||||
應收賬款淨額 |
48,691 | | | | 48,691 | |||||||||||||||
長期應收貸款 |
1,234 | | | | 1,234 | |||||||||||||||
投資 |
| 3,001 | 627 | 660 | 4,288 | |||||||||||||||
財務負債: |
||||||||||||||||||||
應付帳款 |
$ | 33,285 | $ | | $ | | $ | | $ | 33,285 | ||||||||||
應計負債 |
95,962 | | | | 95,962 | |||||||||||||||
短期借款 |
29,202 | | | | 29,202 | |||||||||||||||
租賃負債的流動部分 |
21,137 | | | | 21,137 | |||||||||||||||
遞延對價、或有對價和其他短期應付款項 |
5 | 10 | | 86,604 | 86,619 | |||||||||||||||
短期衍生負債 |
| | | 809 | 809 | |||||||||||||||
租賃負債 |
124,104 | | | | 124,104 | |||||||||||||||
長期遞延對價和或有對價 |
| | | 8,607 | 8,607 | |||||||||||||||
長期應付票據和應付貸款 |
466,076 | | | | 466,076 |
1 | 受限現金餘額包括與投資、收購、設施要求和建築改進有關的各種託管賬户。 |
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截至2022年和2021年3月31日的三個月
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
攤銷 成本 |
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||||
金融資產: |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 223,543 | $ | | $ | | $ | | $ | 223,543 | ||||||||||
受限現金1 |
2,559 | | | | 2,559 | |||||||||||||||
證券保證金 |
3,941 | | | | 3,941 | |||||||||||||||
應收賬款淨額 |
43,379 | | | | 43,379 | |||||||||||||||
短期應收貸款 |
747 | | | 565 | 1,312 | |||||||||||||||
長期應收貸款 |
505 | | | | 505 | |||||||||||||||
投資 |
| 4,710 | 542 | 660 | 5,912 | |||||||||||||||
財務負債: |
||||||||||||||||||||
應付帳款 |
$ | 32,278 | $ | | $ | | $ | | $ | 32,278 | ||||||||||
應計負債 |
95,442 | | | | 95,442 | |||||||||||||||
短期借款 |
19,928 | | | | 19,928 | |||||||||||||||
租賃負債的流動部分 |
20,792 | | | | 20,792 | |||||||||||||||
遞延對價、或有對價和其他短期應付款項 |
5 | 12 | | 71,816 | 71,833 | |||||||||||||||
短期衍生負債 |
| | | 1,172 | 1,172 | |||||||||||||||
租賃負債 |
118,936 | | | | 118,936 | |||||||||||||||
長期遞延對價和或有對價 |
| | | 17,651 | 17,651 | |||||||||||||||
長期應付票據和應付貸款 |
465,079 | | | | 465,079 |
1 | 受限現金餘額包括與投資、收購和設施許可要求有關的各種託管賬户 。 |
2021年12月31日3級資產餘額120萬美元減少60萬美元至2022年3月31日餘額70萬美元。這一下降是由於本季度燈塔貸款的結算,這筆貸款被歸類為短期應收貸款。
2021年12月31日的3級負債餘額為9060萬美元,比2022年3月31日的9600萬美元增加了540萬美元。這一增長是由於培育或有對價餘額的公允價值增加了570萬美元,但被認股權證的減少所抵消,這是由於剩餘預期認股權證壽命的減少和公司股價的下跌,但被公司股票波動性假設的增加部分抵消了。在本季度,900萬美元從長期重新歸類為與桂冠收穫遞延對價負債 相關的短期債務。關於這一重新分類的進一步討論見附註10。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(a) | 短期應收貸款 |
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收貸款、短期餘額和估值分類摘要(下文將進一步討論):
(千美元) |
估值分類 | 3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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短期應收貸款-燈塔,ECL淨值1 |
公允價值 | $ | | $ | 565 | |||||||
應收利息 |
攤銷 成本 |
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| 747 | ||||||||
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短期應收貸款總額 |
$ | | $ | 1,312 | ||||||||
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1 | 預期信用損失(ECL?) |
2019年8月12日,公司發行了一張有擔保的可轉換本票,該票據可由公司酌情轉換為 個額外的會員單位,約佔燈塔母公司1%的所有權。這筆貸款在2021年3月進行了修改,將到期日從2021年2月延長至2022年2月。在本季度內,收到了未償還餘額和利息的付款。
(b) | 長期應收貸款 |
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收貸款、長期餘額和估值分類摘要(下文將進一步討論):
(千美元) |
估值分類 | 3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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長期應收貸款-伊利諾伊州孵化器,扣除ECL |
攤銷 成本 |
|
819 | 100 | ||||||||
長期應收貸款--其他,扣除ECL |
|
攤銷 成本 |
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415 | 405 | |||||||
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長期應收貸款總額 |
$ | 1,234 | $ | 505 | ||||||||
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(i) | 伊利諾伊州孵化器貸款 |
根據《伊利諾伊州大麻法規和税法》,本公司已向伊利諾伊州一家公司發放了30萬美元的貸款,該公司已獲得在該州經營的手藝種植者許可證,並向被伊利諾伊州確定為有機會獲得有條件成人配藥組織許可證的團體發放了100萬美元的貸款。一筆與Craft Grower許可證有關的10萬美元貸款於2021年7月20日獲得全額資金,2026年7月20日到期。剩餘的120萬美元貸款已於2022年3月21日獲得全額資金,將於2027年7月20日到期。這些貸款是按攤銷成本計量的,不計息。
(Ii) | 其他貸款 |
在收購CannaRoyalty Corp.方面,該公司承擔了一筆應收貸款,截至2022年3月31日和2021年12月31日的餘額為40萬美元。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(c) | 股份認購權證 |
截至2022年3月31日,該公司有950萬份未償還權證,其中420萬份被歸類為流動負債。 這些負債分類權證中有370萬份來自與2019年9月融資相關的承銷商發行的權證。在截至2022年3月31日的三個月內,沒有行使2019年9月的融資權證。
在截至2022年3月31日的三個月內,公司錄得按市值計價收益40萬美元,主要由於公司股價變化、波動性和剩餘預期壽命;此外,公司 外匯未實現損益為零。截至2021年3月31日的三個月,該公司錄得按市值計價虧損760萬美元,主要是由於公司股價和其他市場因素的變化以及未實現匯兑虧損30萬美元。
所有被歸類為衍生負債的權證均按公允價值計量。截至2022年3月31日和2021年12月31日,責任分類認股權證的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的,該模型採用了以下假設:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||
無風險年利率 |
0.62% | 0.15% | ||
預期年度股息率 |
0% | 0% | ||
預期股價波動 |
59.4% | 47.3% | ||
認股權證的預期壽命 |
||||
罰沒率 |
0% | 0% | ||
期末股價 |
$6.03 | $6.62 | ||
期末執行價 |
$10.00 | $9.86 |
波動率是根據公司的歷史股票波動率計算的。波動性增加 將導致授予日的公允價值增加。以年為單位的預期壽命代表權證到期前的一段時間。無風險利率基於剩餘期限等於權證預期壽命的美國國庫券。本公司預計承授人不會喪失認股權證。
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未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
金融 | 風險管理 |
本公司不同程度地面臨各種金融工具相關風險。董事會和公司管理層通過評估、監控和批准公司的風險管理流程來緩解這些風險 :
(a) | 信貸與銀行風險 |
信用風險是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其 合同義務,公司可能遭受損失的風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日的最大信用敞口為現金、應收賬款和應收貸款的賬面金額。基於其主要市場的大麻行業增長和低利率環境,該公司對其客户或貸款對手沒有重大的信用風險。儘管所有存放的現金都存放在監管機構信譽良好的美國金融機構,但美國聯邦銀行法關於存放和持有與大麻行業相關活動的資金的修改已在美國眾議院獲得通過,但尚未在美國參議院進行投票表決。鑑於美國現行聯邦法律規定生產和擁有大麻是非法的,有一種強有力的論點認為,銀行不能接受或存入與大麻行業有關的企業的資金,從而增加了 對公司提起法律訴訟和沒收公司資產的風險。
本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款賬齡如下:
(千美元) |
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
0至60天 | $ | 42,952 | $ | 37,750 | ||||
61至120天 | 4,622 | 4,309 | ||||||
120天+ | 3,506 | 3,540 | ||||||
|
|
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應收賬款總額,毛額 | $ | 51,080 | $ | 45,599 | ||||
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壞賬準備 | 2,389 | 2,220 | ||||||
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應收賬款總額,淨額 |
$ | 48,691 | $ | 43,379 | ||||
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於截至2022年及2021年3月31日止三個月,本公司分別錄得壞賬支出20萬美元及10萬美元,以計入ECL,並分別錄得與發票註銷有關的額外壞賬零美元及40萬美元。
(b) | 資產沒收風險 |
由於根據美國聯邦法律,大麻行業仍然是非法的,大麻行業參與者擁有的任何財產,無論是在開展此類業務的過程中使用,還是作為此類業務的收益,都可能被執法部門沒收,並隨後被沒收民事資產。即使財產所有人從未受到犯罪指控,所涉財產仍可被沒收,並受到行政訴訟的制約,在最低限度的正當程序下,它可能會被沒收。
(c) | 流動性風險 |
流動資金風險是指公司將無法履行與財務負債相關的財務義務的風險。公司主要通過管理其資本結構來管理流動性風險,以確保在到期時有足夠的流動性來清償債務和負債。截至2022年3月31日,該公司的營運資本(定義為流動資產減去流動負債)為6860萬美元。該公司將繼續根據需要籌集資金,為運營和擴張提供資金。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
除附註15中概述的承諾外,截至2022年3月31日,公司還承擔以下合同義務:
(千美元) |
1至3年 | 3至5年 | 總計 | |||||||||||||
應付賬款和應計負債 |
$ | 129,247 | $ | | $ | | $ | 129,247 | ||||||||
遞延對價、或有對價和其他應付款項 |
86,619 | | | 86,619 | ||||||||||||
遞延對價和或有對價 |
| 8,607 | | 8,607 | ||||||||||||
長期應付票據和應付貸款及短期借款 |
29,202 | | 466,076 | 495,278 | ||||||||||||
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|
|||||||||
截至2022年3月31日的債務總額 |
$ | 245,068 | $ | 8,607 | $ | 466,076 | $ | 719,751 | ||||||||
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(d) | 市場風險 |
(i) | 貨幣風險 |
公司的經營業績和資產負債表以美元報告。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的金融資產和負債主要以美元計價。然而,該公司的一些金融交易不時以美元以外的貨幣計價。本公司的經營結果受貨幣交易和兑換風險的影響。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,該公司分別錄得10萬美元的外匯收益和70萬美元的外匯損失。
截至2022年3月31日及2021年12月31日,本公司並無就外匯匯率訂立任何套期保值協議。 本公司目前並無訂立任何協議或購買任何工具以對衝可能出現的匯率風險。
(Ii) | 利率風險 |
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司增量借款利率的增加或減少將導致遞延對價、或有對價和其他應付款項及利息支出淨額的相關增加或減少。該公司的高級貸款年利率為9.5%,實際利率為11.0%。
(Iii) | 價格風險 |
價格風險是公允價值因權益或市場價格變動而發生變動的風險。本公司受制於根據本公司本身股票價格估值的衍生負債及或有代價相關的價格風險。股價的增加或減少將導致遞延代價、或有代價及其他應付款項、衍生負債、長期及遞延代價及或有代價的相關增加或減少,以及其他開支淨額的相應變動。
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未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(Iv) | 税務風險 |
税務風險是指税務環境發生變化,對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響的風險。目前,根據國內税法,州許可的大麻企業被評估為相對較高的有效聯邦税率 (IRCä)第280E條,該條款禁止企業在計算聯邦納税義務時扣除除銷售商品成本外的所有費用。任何因額外税收措施而增加的税款可能會對本公司的經營產生進一步的不利影響,而該等税收的任何減少 將對未來的經營有利。有關本公司披露不確定税務狀況的詳情,請參閲附註20。
(v) | 監管風險 |
監管風險是指公司的業務目標在一定程度上取決於監管要求合規性的風險。由於該行業的性質,本公司認識到監管要求在性質上更加嚴格和懲罰性。獲得監管部門批准的任何延誤或失敗都可能嚴重延誤運營 和產品開發,並可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司意識到大麻行業在城市、州和國家層面上正在發生的監管變化。儘管大麻行業的監管前景一直向着積極的趨勢發展,但該公司意識到,不可預見的監管變化可能會對整個業務的目標和運營產生重大不利影響。
(Vi) | 新型冠狀病毒(新冠肺炎)風險 |
新冠肺炎於2020年3月12日被世界衞生組織宣佈為大流行。2020年第四季度,美國食品和藥物管理局批准了第一種用於預防冠狀病毒感染的疫苗。截至2022年3月31日,該疫苗已廣泛上市,但仍然存在重大的經濟不確定性,因此,很難可靠地衡量這種不確定性對公司未來財務業績的潛在影響。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
注17.可變利息實體
下表顯示截至2022年3月31日和2021年12月31日未經審計的簡明中期綜合資產負債表中包含的公司合併可變利息實體(VIE)的財務 彙總信息。該實體被確定為VIE,因為公司擁有通過書面協議指導活動的權力:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
(千美元) |
克雷斯科實驗室 密歇根州有限責任公司 |
克雷斯科實驗室 密歇根州有限責任公司 |
||||||
流動資產 |
$ | 38,781 | $ | 36,850 | ||||
非流動資產 |
36,562 | 36,320 | ||||||
流動負債 |
(77,961 | ) | (72,476 | ) | ||||
非流動負債 |
(23,222 | ) | (23,124 | ) | ||||
Cresco Labs Inc.的股權。 |
(25,840 | ) | (22,430 | ) |
下表列出了截至2022年和2021年3月31日的三個月未經審計的簡明中期綜合經營報表中包含的公司綜合VIE的彙總財務信息:
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
(千美元) |
克雷斯科實驗室 密歇根州有限責任公司 |
克雷斯科實驗室 密歇根州有限責任公司 |
||||||
收入 |
$ | 1,032 | $ | 1,108 | ||||
Cresco Labs Inc.的淨虧損。 |
(2,378 | ) | (1,442 | ) | ||||
淨虧損 |
(2,378 | ) | (1,442 | ) |
注 | 18.細分市場信息 |
該公司經營一個部門,即大麻種植、製造、分銷和銷售。公司的首席執行官、首席財務官、首席運營官和首席商務官已被確定為首席運營決策者(CODM),並對公司的整體運營進行管理。為評估財務業績和分配資源,CODM按客户和地理區域綜合審查某些財務信息,並附上信息。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,該公司分別有100%和98.2%的收入來自美國,其餘收入來自加拿大。
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Cresco實驗室公司
未經審計簡明中期合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
附註19.利息支出,淨額
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,利息支出淨額包括以下內容:
截至三個月 3月31日, |
||||||||
(千美元) |
2022 | 2021 | ||||||
利息支出包括租賃 |
$ | (994 | ) | $ | (937 | ) | ||
利息支出應付票據和貸款 |
(9,500 | ) | (6,021 | ) | ||||
債務貼現和遞延融資費攤銷 |
(934 | ) | (1,420 | ) | ||||
融資活動及出售和回租的利息支出 |
(2,981 | ) | (2,836 | ) | ||||
其他利息支出 |
(99 | ) | (333 | ) | ||||
利息收入 |
145 | 245 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息支出總額(淨額) |
$ | (14,363 | ) | $ | (11,302 | ) | ||
|
|
|
|
有關利息支出、應付票據和應付貸款以及債務貼現和遞延融資費用攤銷的更多信息,見附註11。
附註20.所得税和遞延所得税準備金
由於該公司經營大麻行業,因此該公司受IRC第280E條美國聯邦所得税以及某些州所得税的限制。根據IRC第280E條,公司只能扣除與銷售 產品直接相關的費用。這導致了根據IRC第280E條被視為不允許的普通業務費用和必要業務費用之間的永久性差異。然而,包括加利福尼亞州、亞利桑那州和馬裏蘭州在內的某些州不符合IRC第280E條,因此,公司在這些州的所得税申報單上扣除所有運營費用。
根據IRC第7874條,就美國聯邦所得税而言,本公司被視為美國公司,其全球收入應繳納美國聯邦所得税。作為一家加拿大居民公司,本公司還需繳納加拿大所得税(如適用)。
下表彙總了公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的所得税支出和有效税率:
截至三個月 3月31日, |
||||||||
(千美元) |
2022 | 2021 | ||||||
所得税前虧損 |
$ | (868 | ) | $ | (8,600 | ) | ||
所得税費用 |
22,807 | 15,524 | ||||||
實際税率 |
(2,627.5 | )% | (180.5 | )% |
截至2022年3月31日,公司沒有未確認的税收優惠。
注21.後續事件
該公司對截至2022年5月18日的後續事件進行了評估,這一天是這些財務報表發佈的日期。
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