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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告。
截至本財政年度止6月30日, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。

由_至_的過渡期
                    
委託文件編號：001-35647
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LifeVantage公司演講
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公司或組織)		(美國國税局僱主
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(801) 432-9000
註冊人的電話號碼
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普通股，面值0.0001美元LFVN納斯達克股市有限責任公司
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
根據該法第12(G)條登記的證券：無
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2021年12月31日，也就是註冊人第二財季結束時，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$81.2100萬美元，基於每股6.32美元的收盤價。
截至2022年8月22日，已發行普通股(面值0.0001美元)的數量為 12,552,781 s野兔。
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以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書將在本報告第三部分參考併入本報告的第III部分，該委託書將根據第14A條向美國證券交易委員會提交，涉及註冊人2022財年股東年會。這樣的最終委託書將在註冊人截至2022年6月30日的財政年度結束後120天內提交給委員會。


有關前瞻性陳述的警示説明
本報告中包含的某些陳述和本文引用的信息可能包含“前瞻性陳述”(該術語在修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節中定義)。這些陳述涉及風險和不確定性，反映了我們目前對未來可能的運營結果、業績和成就的預期、意圖或戰略。前瞻性陳述包括但不限於：有關未來產品或產品開發的陳述；有關未來銷售、一般和行政成本以及研發支出的陳述；有關我們網絡營銷工作未來表現的陳述；有關我們對正在進行的訴訟的預期的陳述；有關國際增長的陳述；以及有關未來財務業績、經營結果、資本支出以及為我們的運營需求提供資金的資本資源是否充足的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款以及美國證券交易委員會和普通法的適用規則作出的。
這些前瞻性陳述可在本報告中確定，信息可通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”以及類似的術語和表述納入本報告，包括提及假設和戰略。這些陳述反映了我們目前的信念，並基於我們目前掌握的信息。因此，這些陳述會受到某些風險、不確定性和意外情況的影響，這可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類陳述中所表達或暗示的大不相同。
以下因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同：
•無法正確管理、激勵和留住我們的獨立分銷商，或持續吸引新客户和獨立分銷商；
•新冠肺炎大流行或任何其他疾病或傳染病或任何其他公共衞生危機的廣泛爆發，可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響；
•無法防範網絡安全風險和維護數據的完整性；
•無法管理現有市場、開拓新的國際市場或擴大業務；
•我們的獨立經銷商不遵守適用的法律要求或我們的政策和程序，包括對我們的產品或盈利機會做出不適當和/或非法的索賠；
•新產品和技術創新不能獲得客户或獨立經銷商或市場認可；
•如果我們對財務報告的內部控制不有效，我們的業務和股票價格可能會受到不利影響；
•由於供應鏈、信息系統和管理壓力增加，無法執行我們的產品發佈流程；
•無法適當地管理我們的庫存；
•我們的信息技術系統中斷；
•國際貿易或外匯限制、提高關税、外幣匯率波動；
•無法籌集額外資本或完成預期的收購；
•無法遵守由我們的信貸機制強加的金融契約，以及償債義務和限制性債務契約的影響；
•收入依賴於少數幾種產品；
•我們可能無法留住現有的經銷商隊伍或客户基礎，或無法吸引更多的客户和/或獨立的經銷商；
•我們產品的高質量材料可能變得難以獲得或變得昂貴；
•我們的獨立經銷商違反法律或法規的不當行為可能會損害我們的業務；

2

•依賴第三方生產我們的產品；
•用於分銷我們產品的運輸渠道中斷；
•我們可能會被產品召回；
•對我們的業務或產品的負面宣傳；
•我們要承擔與全球非轉售計劃相關的風險；
•我們的直銷計劃可能被發現不符合各個市場的現行或新通過的法律或法規；
•法律程序可能既昂貴又耗時；
•政府對我們的業務實行嚴格的監管；
•我們的大麻二醇(“CBD”)產品受到不同和不斷變化的聯邦、州或地方法律的約束，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響；
•管理我們產品的生產或銷售的規定；
•調查和執行行動的風險；
•政府當局可能會質疑我們的税務立場或轉讓定價政策，或修改他們的法律，以提高我們的有效税率或以其他方式損害我們的業務；
•不遵守反腐敗法；
•失去或無法吸引關鍵人員；
•我們可能被要求對與我們的獨立經銷商的活動有關的某些税收或評估以及其他義務負責；
•膳食補充劑和個人護理市場的競爭；
•我們沒有能力保護我們的知識產權；
•第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權；
•對我們的產品責任索賠；
•消費者可自由支配的支出習慣是我們經濟成功的因素；
•與國際經營有關的經濟、政治、外匯等風險；
•由於不符合納斯達克的持續上市要求，我們的普通股可能被摘牌；
•我們普通股市場價格的波動性；以及
•大量出售股票可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
在考慮這些前瞻性陳述時，您應牢記本報告中的警告性聲明和通過引用併入的文件。除非法律另有要求，否則我們沒有義務也不承諾更新或修改任何此類前瞻性陳述，以反映本報告日期後的事件或情況。
3

目錄
 頁面
第一部分
項目1.業務
5
第1A項。風險因素
23
項目1B。未解決的員工意見
37
項目2.財產
37
項目3.法律訴訟
37
項目4.礦山安全信息披露
37
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
37
項目6.選定的財務數據
39
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
40
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
50
項目8.財務報表和補充數據
51
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
51
第9A項。控制和程序
51
項目9B。其他信息
52
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
52
項目11.高管薪酬
52
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
53
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
53
項目14.首席會計師費用和服務
53
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
53
簽名
55
4

第一部分
項目1--商務
概述
LifeVantage Corporation是一家專注於營養基因組學的公司，該公司研究營養和天然化合物如何影響人類基因，以支持健康。LifeVantage致力於幫助人們實現他們的健康、健康和財務目標。我們為客户和獨立經銷商提供高質量、經過科學驗證的產品，併為我們的獨立經銷商提供基於佣金的經濟回報直銷機會。我們的產品銷往美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡礦石，以及菲律賓。我們此外，我們還在多個國家向客户銷售我們的產品，僅供個人消費。此外，我們通過中國批准的跨境電商商業模式在中國銷售我們的產品。
我們從事先進的營養激活劑、膳食補充劑、益生素、前和益生菌、體重管理、皮膚和頭髮護理、沐浴和身體護理以及針對性救濟產品的識別、研究、開發、配方和銷售。我們科學驗證的膳食補充劑系列包括我們的旗艦產品Protandim®LifeVantage產品系列® Omega+，ProBio，IC Bright®,和每日健康膳食補充劑。TrueScience®是我們的皮膚、頭髮、沐浴和身體系列，以及針對性的舒緩產品。我們還營銷和銷售Petandim®，我們的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®我們的營養能量飲料混合了我們的智能體重管理系統PhysIQ。
我們於1988年6月在科羅拉多州成立，名稱為Andraplex公司。我們於1992年1月將公司名稱更名為Yaak River Resources，Inc.，隨後於2004年10月再次更名為Lifeline Treateutics，Inc.於2004年10月和2005年3月收購了Lifeline Nutreuticals Corporation的所有已發行普通股。2006年11月，我們更名為LifeVantage公司。從2005財年到2009財年，我們只營銷和銷售一種產品，Protandim®，通過傳統零售店。2008年10月，我們宣佈將把我們的業務模式從傳統的零售模式轉變為Protandim的直銷模式®將主要通過獨立分銷商網絡銷售。自進入直銷以來，我們通過進入新的國際市場擴大了我們的地理覆蓋範圍，並通過推出更多經過科學驗證的產品來增加我們的產品供應。
2018年3月，在我們的股東在2018財年股東年會上批准後，我們根據一項轉換計劃將公司註冊狀態從科羅拉多州改為特拉華州。科羅拉多公司的所有普通股、期權和股份單位的流通股被轉換為特拉華州公司的等值股份、期權或股份單位，我們普通股的面值調整為0.0001美元。在重新註冊之日，科羅拉多州公司的所有董事和高級管理人員在特拉華州公司內擔任相同的職位。
2022財年亮點
新冠肺炎迴應
從2020財年開始並持續到2022財年，我們調整了業務運營，以應對與新冠肺炎疫情相關的各種挑戰。冠狀病毒病(新冠肺炎)是由SARS-CoV-2病毒引起的傳染病。在2022財年，我們繼續提供成功的虛擬活動和培訓，包括每週兩次的在線培訓活動，我們的獨立經銷商的參與度和參與度都很高，平均有數百人蔘加，一些會議的參與者超過2,000人。我們投資於激勵和促銷活動，旨在建立和保持與我們的獨立分銷商的接觸，而不是面對面的活動。去年，我們將所有員工轉移到家裏工作，並加快了對技術的採用。在2022財年，我們開始了一種混合模式，我們的員工每週有幾天在家工作，幾天在辦公室工作。我們仍然專注於數字優先，並致力於增加對數字技術和工具的投資，使獨立分銷商和員工能夠在當前的混合工作環境中有效運作。此外，我們完成了對我們供應鏈的全面評估，確定並減輕了疫情造成的風險，到目前為止，我們的客户和獨立分銷商在整個供應鏈中只受到了最小的影響。
新產品選項
在2022財年，我們推出了幾款新產品。2021年10月，我們推出了IC Bright®。IC Bright®將黃斑類胡蘿蔔素與維生素和關鍵成分相結合，有效地支持眼睛和大腦健康。它還有助於減少使用數字設備造成的眼睛疲勞和緊張，有助於促進大腦必需蛋白質的健康水平，並可能有助於支持正常的睡眠模式，而藍光暴露可能會擾亂正常的睡眠模式。2022年6月，我們推出了TrueScience®Liquid膠原蛋白，這是TrueScience類別中的第一個消耗性補充劑。它是專門用來激活的，
5

補充並維持體內細胞水平的膠原蛋白的產生，支持皮膚的緊實度和彈性，使皮膚從內部保持健康、容光煥發。我們還推出了幾款限時季節性的Axio®在2022財年期間。
2022財年還向新市場推出了幾款產品：
•澳大利亞引進IC Bright®，沐浴露，沐浴露；
•加拿大-IC Bright®、每日健康、精煉面膜；
•歐洲和香港-IC Bright®、《每日健康》；
•日本-IC Bright®;
•墨西哥-每日健康，IC Bright®，精煉面膜，以及NRF2增效劑的新交付系統，7天泡罩包裝，直接零售給客户；
•新西蘭-IC Bright®、日常保健、沐浴露；
•新加坡-ProBio，IC Bright®、《每日健康》；以及
•臺灣--ProBio。
全球擴張
為了進一步支持我們的全球擴張計劃，我們在2022財年將業務擴展到菲律賓。
技術創新
我們繼續開發、增強和改進LifeVantage應用程序，該應用程序可在蘋果應用程序商店和Google Play商店下載。這個定製開發的平臺為我們開創了與獨立經銷商互動的新方式，並使我們和我們的經銷商領導層對我們的獨立經銷商基礎的活動有了寶貴的洞察力。該應用程序為獨立分銷商提供工具和通信，幫助簡化商業活動，為新分銷商提供啟動業務的循序漸進的指導，並改進潛在分銷商和客户的挖掘。
營養文化與活身健體

我們繼續簡化我們的營養故事，強調它激活和授權身體更好地工作，通過使用營養來開啟或關閉自然的內部過程，並幫助支持任何年齡的充滿活力的健康。營養基因組學和細胞激活是我們行業的前沿趨勢，支持我們在市場上的獨特地位，並利用我們的核心能力和現有產品。激活是我們文化的指導原則，也是向我們的獨立分銷商和客户傳達的關鍵潛在信息。我們正在利用這一信息，強調LifeVantage如何使用激活的概念，並將其擴展到我們業務的方方面面，併發布了一個新的品牌信息--“激活健康”。通過專注於健康，我們不僅能夠將激活應用於我們的產品，這些產品支持身體、心理和情感健康，而且還可以應用於我們的商業機會，這支持財務、社交和精神健康。“激活健康”的信息是在2022財年推出的，並將繼續在我們與獨立經銷商的溝通以及我們的品牌和營銷材料中展示。目前正在開發更多的營銷和媒體資產，以進一步推廣這種文化。
紅地毯計劃
我們繼續通過我們的紅地毯計劃實現增長，該計劃旨在吸引和激勵正在轉型加入LifeVantage的經驗豐富的直銷銷售主管。我們仍然樂觀地認為，這一計劃將有助於推動我們業務的長期收入增長。我們已經增加了領導的紅地毯註冊，並希望看到這一計劃的結果是提高留住和活躍的獨立分銷商和客户數量。
我們的競爭優勢
我們相信，我們在幾個關鍵領域擁有競爭優勢：
•我們的銷售補償：我們相信我們為我們的獨立經銷商設計的銷售補償計劃是直銷行業中更具財務回報的計劃之一。作為補償和獎勵，我們向獨立分銷商支付的銷售額百分比是直銷行業中報告的最高百分比之一。我們的銷售補償計劃還使獨立分銷商能夠在銷售我們的產品時及早並經常獲得補償。我們銷售補償計劃的某些要素是按日計算並支付給符合條件的獨立員工的
6

分銷商和其他人是按周或按月計算和支付的，這樣新的獨立分銷商就可以更快地收到銷售佣金。我們相信，更頻繁地支付銷售佣金的便利，通過允許他們在完成合格的產品銷售後儘快收到佣金，幫助我們吸引並留住新的分銷商。我們還為我們的獨立經銷商提供各種激勵措施，以實現特定的產品銷售目標。我們相信，我們的銷售補償計劃為我們的獨立分銷商提供了向客户銷售我們的產品的動力，並與那些尋求開始自己的銷售業務的企業家分享商機。
•我們的產品：我們的重點是營養基因組學，研究適當的配方和應用的營養和天然化合物如何影響人類基因，以支持良好的健康。我們已經開發了專有的、經過科學驗證的獨家營養基因組學產品，專注於幫助個人看起來、感覺和表現得更好。我們的產品是Protandim®經科學驗證的膳食補充劑系列，LifeVantage®歐米茄+，ProBio和日常健康膳食補充劑，TrueScience®，我們的護膚、沐浴和身體、目標舒緩和頭髮護理產品系列，Petandim®，我們的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®，我們的促性能量飲料混合物，和PhysIQ™，我們的智能體重管理系統。普羅坦迪姆®產品線包括Protandim®NRF1增效劑®，Protandim®NRF2增效劑®、和Protandim®NAD增效劑®普羅坦迪姆®NRF1增效劑®通過促進線粒體的產生來提高細胞的能量和性能，以改善細胞修復和減緩細胞衰老。普羅坦迪姆®NRF2增效劑®含有專利成分的混合物，已被證明通過在遺傳水平上增加人體的天然抗氧化保護，誘導產生自然產生的保護性抗氧化物酶，包括超氧化物歧化酶、過氧化氫酶和谷胱甘肽合成酶，來對抗氧化應激和增強能量產生。普羅坦迪姆®NAD增效劑®是專門針對參與合成和循環一種名為NAD(煙酰胺腺嘌呤二核苷酸)的特定分子的細胞信號通路而研製的，已被證明具有雙倍的sirtuin活性，支持增加健康、注意力、精力、精神清晰度和情緒。三苯氧胺的使用®事實證明，與單獨使用單獨的產品相比，產品組合在一起產生的協同效益更大。生活優勢®Omega+是一種膳食補充劑，結合了DHA和EPA Omega-3脂肪酸、Omega-7脂肪酸和維生素D3，以支持認知健康、心血管健康、皮膚健康和免疫系統。生活優勢®ProBio是一種膳食補充劑，旨在支持最佳消化和免疫系統功能。生活優勢®每日健康是一種膳食補充劑，旨在支持和加強免疫健康。我們的TrueScience®NRF2和CBD系列產品增強了抗衰老皮膚護理、頭髮護理、沐浴和身體護理，以及有針對性的緩解產品，包括TrueScience®洗面奶，TrueScience®完美的乳液，TrueScience®眼部精華液，TrueScience®抗衰老面霜，TrueScience®美容精華，TrueScience®護手霜，TrueScience®清爽的洗髮水，TrueScience®滋養護髮素，TrueScience®TrueScience頭皮精華液®身體乳液，TrueScience®沐浴露，TrueScience®美體黃油，TrueScience®除臭劑，TrueScience®舒緩的香油，TrueScience®身體按摩和TrueScience® 液態膠原蛋白。佩坦迪姆®是一種特別配製的補充劑，通過激活Nrf2來對抗狗的氧化應激。AXIO®我們的性慾能量飲料系列配方是為了提高警覺性和支持精神表現。PhysIQ是我們的智能體重管理系統，包括PhysIQ脂肪燃燒、PhysIQ益生菌和PhysIQ乳清蛋白，所有這些都是為了幫助體重管理而制定的。IC Bright® 是一種有助於支持眼睛和大腦健康，減少眼睛疲勞和緊張，支持認知功能，並可能有助於支持正常睡眠模式的補充劑。我們相信，我們大量定期和反覆購買我們產品的客户是我們產品對健康有益的一個強有力的指標。
•基於技術的總代理商培訓和資源：我們致力於為我們的獨立經銷商提供資源和培訓，旨在提高生產率和他們獲得成功銷售和由此產生的佣金的機會。我們致力於利用技術促進獨立分銷商管理業務和銷售我們的產品的簡化方法。LifeVantage應用程序可從Apple應用商店和Google Play商店下載，它是一個定製開發的平臺，為我們提供了與獨立分銷商互動的新方式，並使我們和我們的分銷商領導層對我們的分銷商基礎的銷售活動有了寶貴的洞察。LifeVantage應用程序旨在允許獨立分銷商在世界任何地方的單一平臺上開展業務的任何方面。最終，通過人工智能和機器學習，我們預計這款應用將能夠指導獨立分銷商分享什麼，何時分享，以及與誰銷售LifeVantage產品。此外，我們還提供其他業務和產品培訓材料，並鼓勵我們的獨立分銷商參加公司贊助的活動，包括會議、促銷和獎勵活動。
•我們的文化：我們致力於為我們的獨立分銷商、他們的客户和我們的員工創造一種文化，專注於道德、法律和透明的商業實踐。在註冊時，我們的獨立經銷商同意遵守他們的合同，其中包括我們的政策和程序。這些政策和程序在被遵循時，旨在確保我們的獨立經銷商遵守適用的法律和法規。我們的經銷商合規部監控o的活動。您的獨立總代理商作為我們努力的一部分
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執行我們的政策和程序。同樣，我們的商業行為和道德準則為我們的員工制定了指導方針和期望。我們相信，我們的道德、法律和透明的文化吸引了高素質的員工和獨立的分銷商，他們與我們一樣致力於這些原則。
•全球客户獲取：我們於2018年4月推出全球客户獲取計劃，以擴大客户只能購買和使用我們產品用於個人消費的國家/地區數量。這項計劃使我們能夠以較低的增量成本進入更多的市場，並使獨立經銷商能夠通過他們在本國以外的國際關係來利用客户銷售。該計劃最初在八個市場推出，其中許多市場後來通過不斷擴大的常駐獨立分銷商網絡對當地企業完全開放。我們在2021財年通過與總部位於美國的第三方達成關鍵戰略協議，擴大了我們的全球客户基礎，這些協議將幫助客户通過客户個人購買和進口計劃，將在美國購買的LifeVantage產品運往世界各地。我們之前還擴展了自動分配客户計劃，允許新客户通過www.LifeVantage.com直接訂購，而不需要在初始訂單時通過獨立總代理商。初始訂單後，這些新客户被分配給獨立分銷商，這些分銷商從初始銷售佣金中受益，然後受到激勵，為分配的客户提供未來的產品支持和銷售。這項計劃讓消費者更容易獲得我們的創新產品，同時為我們的經銷商隊伍提供推薦。
•我們的員工：我們相信我們的員工是一項重要的資產。我們擁有一支敬業的專業團隊，他們支持我們的獨立分銷商，努力為我們的股東創造長期價值，並通過包括501(C)(3)LifeVantage Legacy，LLC在內的慈善項目為更廣泛的社會做出貢獻。反過來，我們提供有競爭力的薪酬，並直接將員工的重點放在我們股東和獨立經銷商的短期和長期目標上。LifeVantage連續六年被《直銷新聞》評為最佳工作場所之一，這體現了我們為員工創造良好工作環境的承諾。
科學背景
正常的衰老過程
人類的衰老是一個複雜的過程，由遺傳、分子、生化和細胞事件的各種變化驅動。這一多因素過程的最終特徵是生理功能和複雜的內部細胞通訊網絡(稱為細胞信號)的有效性逐漸下降。關於人類衰老的理論包括氧化應激理論、線粒體理論和sirtuin理論。
衰老的氧化應激理論與Nrf2途徑
衰老的氧化應激理論認為，隨着人類年齡的增長，我們會積累自由基和其他氧化劑。如果不加以控制，這種氧化應激可能會對細胞造成嚴重後果。氧化應激最終可導致攻擊造成的氧化損傷，以及對細胞基本生物結構的破壞，從而導致細胞功能受損。
抗氧化劑是細胞抵禦自由基和其他氧化劑的主要防禦物質。抗氧化劑主要有兩類：1)通過食物和營養補充劑獲得的膳食抗氧化劑；2)體內產生的內源性抗氧化劑。2013年，美國國立衞生研究院(United States National Institutes Of Health)下屬的國家補充與綜合健康中心(National Center For Componative And Informative Health)對科學文獻進行了回顧，得出結論：“在大量人羣中進行的嚴格抗氧化劑補充劑試驗並未發現高劑量的抗氧化劑補充劑可以預防疾病。”因此，很多注意力轉移到了體內的內源性抗氧化劑和解毒系統上。內源性抗氧化劑是人體制造的抗氧化劑，是抵禦氧化應激的主要防線。一般來説，內源性抗氧化劑要麼阻止氧化劑的形成，要麼將其從體內清除。內源性抗氧化劑形成一個由抗氧化劑代謝物和酶組成的複雜網絡。這些網絡在整個細胞內共同作用，中和氧化劑，保護重要的生物結構免受氧化損害。
在氧化應激增加的時候，內源性抗氧化劑也會上調。Nrf2細胞信號通路是上調內源性抗氧化劑和其他解毒途徑的主要途徑。隨着年齡的增長，這個Nrf2細胞信號通路的活性已經被證明是下降的--無論是它感知氧化威脅的能力，還是最終上調其目標基因的能力。

線粒體衰老學説與NRF1通路
線粒體是結合在細胞膜上的細胞器，產生細胞生化反應所需的大部分化學能量。線粒體通過分解被攝取的食物並在這個過程中捕獲高能電子來產生能量。當線粒體正常運作時，它們會利用這些電子的能量來
8

為電池提供能量。在這個過程結束時，線粒體將這些電子與分子氧結合，最終被水解毒。然而，這個過程並不是完全有效的，即使在年輕、健康的線粒體中，電子也可以逃逸，潛在地形成自由基和其他氧化劑。
衰老的線粒體理論認為，隨着人類年齡的增長，線粒體的功能效率會降低，產生的能量更少，產生的自由基和其他氧化劑更多。能源生產的減少損害了細胞的功能。自由基和其他氧化劑的增加反過來會損害細胞的結構，包括線粒體。這種線粒體損傷會進一步損害線粒體的功能，導致線粒體效率下降，並增加自由基和其他氧化劑的產生。這一過程最終導致氧化應激的整體細胞負擔增加，否則會通過減少能量產生而損害細胞功能。
一個被認為與線粒體健康有關的主要細胞信號通路是NRF1(核因子紅系2相關因子1)。這個NRF1細胞信號通路直接或間接地調控着許多與線粒體健康、週轉和生物發生有關的基因。核呼吸因子-1(NRF1)是一種蛋白質，被認為可以激活與代謝、細胞生長、能量產生以及線粒體DNA轉錄和複製有關的關鍵基因的表達。與Nrf2一起，Nrf1還提供了協調核和線粒體基因組之間基因表達的基本功能。另一種支持線粒體健康的蛋白質是PGC1-α(過氧化物酶體增殖物激活受體γ輔活化子-1-α)。PGC1-α是線粒體生物發生和週轉的主要調節者，具有調節能量代謝的作用。
Sirtuin衰老理論與NAD途徑
衰老的sirtuin理論源於對卡路里限制對健康益處的研究。卡路里限制是將卡路里攝入量限制高達40%至60%的過程。在許多實驗模型中，接受卡路里限制飲食的動物最長壽命顯著增加。許多研究已經得出結論，卡路里限制所帶來的壽命延長需要一種名為“sirtuins”的蛋白質家族。
當對接受熱量限制的人類的生理學進行檢查時，發現了一些對健康有益的東西。當研究人員開始瞭解這些sirtuins的分子生物學時，他們發現大多數sirtuins的酶活性需要NAD分子。+(煙酰胺腺嘌呤二核苷酸)。NAD+是許多生化反應的基本分子，尤其是線粒體中食物能量的新陳代謝。
綜上所述，這些發現很耐人尋味，因為現在新陳代謝和健康長壽之間存在直接聯繫。當能量攝入正常時，NAD的主要作用+是用於能源生產的。然而，當NAD+水平增加，要麼是由於限制卡路里，要麼是因為增加了NAD的細胞產量+，它成為一個信號分子，激活sirtuins和細胞內的其他健康促進機制。
研究與開發
從歷史上看，我們的研究和開發努力集中在創造和支持LifeVantage下經過科學驗證的產品®，Protandim®，TrueScience®、Petandim®、Axio®和PhysIQ品牌聯合會。我們預計，我們未來的研究和開發工作將專注於創造、開發和評估與我們的承諾一致的新產品，即提供高質量、經過科學驗證的產品，以激活和增強身體更好地工作的能力。我們打算在我們營養基因組學的基礎上，推出針對特定受益領域的激活基因或細胞通路的產品，提供真正的結果，是日常生活中必不可少的和令人愉快的一部分。我們還在探索將我們的產品交付系統擴展到主要是平板電腦和膠囊之外的方法，從新的TrueScience開始®今年推出的液體膠原蛋白噴霧劑。LifeVantage仍然致力於通過對抗過早衰老或健康下降的根源，幫助人們在任何年齡看起來和感覺健康和充滿活力。
產品概述
Protandim® NRF2增效劑®
Protandim®NRF2增效劑®是一種獲得專利的膳食補充劑，已在臨牀試驗中證明可以減少氧化應激標誌物隨年齡的增加，並已被證明在對抗與氧化應激有關的各種負面健康影響方面具有實質性的好處。
Protandim®NRF2增效劑®通過在基因水平上增加身體的天然抗氧化保護來對抗氧化應激。Protandim中獨特的植物營養素混合®NRF2增效劑®信號激活Nrf2以增加抗氧化酶的產生，特別是超氧化物歧化酶和過氧化氫酶，以及其他細胞保護基因產品。人體內部產生的抗氧化酶比外部來源的抗氧化劑(如維生素C和維生素E)提供了更好的抵禦氧化應激的能力。與外部來源的抗氧化劑不同，這些酶是“催化的”，這意味着這些酶在中和自由基時不會被用完。
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我們擁有多項與Protandim相關的美國專利® NRF2增效劑®。我們相信這些專利讓Protandim®除了其他膳食補充劑和保護原始配方以及某些配方修改，我們可以創造出延長我們的Protandim®產品線。我們銷售Protandim®NRF2增效劑®在世界各地的三個公式中。
Protandim®NRF2增效劑®許多大學和研究機構，包括俄亥俄州立大學、路易斯安那州立大學、科羅拉多大學丹佛大學、弗吉尼亞聯邦大學、科羅拉多州立大學、德克薩斯理工大學和國家老齡研究所，一直並預計將繼續成為許多獨立科學研究的主題。這些研究的結果已經發表在各種同行評議的科學期刊上，包括自由基生物學與醫學，酶研究，循環-美國心臟協會科學雜誌，美國生理學雜誌-肺細胞和分子生理學，PLoS ONE，膳食補充劑雜誌，醫學分子方面，氧化醫學和細胞壽命，運動和體育科學評論, 臨牀藥理學， FASE B雜誌和應用生理學雜誌。
Protandim® NRF1增效劑®
Protandim®NRF1增效劑®是一種膳食補充劑，旨在加強線粒體，這是所有細胞的動力源，以更好地促進細胞健康。它旨在與我們的旗艦產品Protandim協同工作®NRF2增效劑®並進一步增強身體內部自然產生抗氧化劑的能力，減少細胞應激的影響。Protandim®NRF1增效劑®激活NRF1，一種調節線粒體DNA轉錄、翻譯和修復相關基因表達的蛋白質。Protandim中獨特的配料混合®NRF1增效劑®支持線粒體，延緩細胞衰老，增加細胞能量。
Protandim® NAD增效劑®
隨着人類年齡的增長，sirtuin的活動自然會下降多達60%。長期以來，研究表明，通過嚴格限制卡路里攝入，sirtuin的活性可以增加高達94%。Protandim®NAD增效劑®是一種膳食補充劑，專門針對參與合成和循環一種名為NAD(煙酰胺腺嘌呤二核苷酸)的特定分子的生化途徑，並已被證明在短短24小時內使sirtuin活性增加一倍。Sirtuin活動與多種健康益處有關。除了負責細胞自噬(細胞清理和更新過程)外，sirtuins還有助於提高精神注意力和注意力，支持積極的情緒和動機，增強精神和體力，幫助將膽固醇水平保持在健康範圍內，支持健康的血管系統，並促進健康長壽。
普羅坦迪姆®產品系列與營養基因組學
營養基因組學是研究食物和個體營養如何影響基因表達，以及基因如何影響人類代謝食物的科學。參與細胞信號和生化途徑的營養物質的特定組合被認為可以解開人類細胞、組織和器官中的特定健康機制。具體地説，通過研究已知的與衰老過程有關的細胞信號和生化途徑，我們利用營養基因組學開發瞭解決衰老的各種影響的產品。這就是Protandim背後的原理®該系列產品由特定的營養素組合製成，正在申請美國專利，旨在通過針對與氧化應激相關的特定細胞信號和生化途徑、最佳線粒體功能以及sirtuin蛋白家族的激活來支持自然細胞功能。
生活優勢®歐米茄+
生活優勢® Omega+是一種膳食補充劑，結合了DHA和EPA Omega-3脂肪酸、Omega-7脂肪酸和維生素D3，以支持認知健康、心血管健康、皮膚健康和免疫系統。
生活優勢® ProBio
生活優勢®ProBio是一種膳食補充劑，旨在通過恢復健康的腸道細菌來支持消化系統健康，從而支持長期的腸道健康。
生活優勢®IC Bright®
IC Bright®將黃斑類胡蘿蔔素與維生素和關鍵成分相結合，有效地支持您的眼睛和大腦健康。它有助於減少使用數字設備造成的眼睛疲勞和緊張，有助於促進大腦必需蛋白質的健康水平，並可能有助於支持正常的睡眠模式，而藍光暴露可能會擾亂正常的睡眠模式。
生活優勢® 每日健康
生活優勢®日常健康是一種膳食補充劑，旨在通過支持和平衡免疫系統的三個基本角色來加強免疫健康：屏障、先天和適應性。
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身體智商
我們以PhysIQ品牌銷售全線體重管理產品，包括：
•PhysIQ脂肪灼傷：含有天然活性成分的補充劑，可刺激腹部脂肪分解，增加能量，支持長期體重管理。
•PhysIQ益生菌：一種補充劑，旨在支持腸道中的“好”細菌和健康的微生物羣，從而導致更健康的消化道和更健康的新陳代謝。
•PhysIQ乳清蛋白：一種蛋白質粉，旨在滿足飢餓和提供氨基酸，以支持快速恢復和改善肌肉合成。
TrueScience® 護膚
我們在LifeVantage TrueScience下銷售全線抗衰老護膚品®品牌，包括：
•TrueScience®液體膠原蛋白：我們的第一個可消化液體補充劑裝在完全可回收的玻璃瓶中，激活、補充和維持人體細胞水平上的膠原蛋白的產生，以支持皮膚的緊實度和彈性，使皮膚健康、容光煥發。
•TrueScience®洗面奶：一種濃縮的超豐富潔面乳，用於去除雜質和淡粧，而不會幹燥或剝離皮膚中的天然油脂。
•TrueScience®完美乳液：一種混合型乳液，能讓肌膚更光滑、更有光澤、更有光澤。
•TrueScience®眼部精華：顯著改善眼部周圍細紋、皺紋和皺紋的明顯跡象，減少眼睛上下的浮腫，緊實和收緊上眼瞼區域，均勻膚色和黑眼圈，這些都是衰老的明顯跡象。
•TrueScience®抗衰老面霜：深層滋潤和幫助對抗細紋和皺紋的面霜。
•TrueScience®護手霜：含有Nrf2成分的乳霜，滋潤肌膚，減少手部明顯的早衰跡象。
•TrueScience®美容精華：一種CBD強化的面部精華，旨在恢復皮膚的光澤和平衡。
我們的TrueScience®美容系統包括以下符合TSA標準的產品：TrueScience® 洗面奶，TrueScience®完美的乳液，TrueScience®眼部精華液和TrueScience®抗衰老面霜。
我們獲得了兩項與LifeVantage TrueScience相關的合成專利® 經過獨立第三方臨牀研究測試的護膚產品，通過利用Nrf2技術減輕氧化應激導致的皮膚損傷的明顯影響，顯示出可以減少可見的衰老跡象。我們的生活優勢真科學® 護膚品充分利用了我們對Nrf2激活和氧化應激的研究。
TrueScience® 頭髮護理
我們在TrueScience旗下銷售全線護髮產品®品牌，包括：
•TrueScience®提神洗髮水：温和的表面活性劑和添加的氨基酸混合物，清潔頭髮而不會弄乾頭皮。
•TrueScience®滋養護髮素：深層滋養的失重護髮素，幫助頭髮感覺柔軟光滑，看起來更飽滿和濃密。
•TrueScience®頭皮血清：一種滋養頭皮的血清，支持頭髮的正常生長，同時舒緩所有類型的頭皮。
TrueScience® 個人護理
我們在TrueScience下銷售全系列的沐浴和身體護理產品以及針對性的舒緩產品®品牌，包括：
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•TrueScience®沐浴露：這是一款輕質配方，由芒果籽黃油和茄子等豐富的潤膚劑提供營養補水，通過生後混合物防止明顯的衰老跡象，並使用龍血樹脂保護皮膚免受環境侵蝕。
•TrueScience®沐浴露：這款沐浴露用奢華的麥盧卡蜂蜜滋潤和保護皮膚，用果酸去角質洗劑清潔皮膚，並用獨特的適應原複合體支持皮膚的自然彈性，包括西伯利亞人蔘、查加蘑菇和穗花。
•TrueScience®身體黃油：身體黃油含有豐富的深層滲透潤膚劑，如槲寄生和雲莓，為乾燥、痛苦的皮膚提供即時和持久的緩解，它還結合燕麥、橄欖、辣椒和莧籽的滋養油，讓皮膚看起來和感覺健康和柔軟。含廣譜CBD強化的Nrf2成份，保護皮膚免受明顯的自由基損傷。
•TrueScience®除臭劑：一種含有活性發酵酶的除臭劑，可以分解汗液分子，有效地對抗氣味和濕度，從源頭上解決問題。透明質酸有助於降低腋下皮膚的PH值，這有助於創造一個氣味細菌不太容易滋生的環境。富含西番蓮果萃取物、蘆薈和CBD增強的Nrf2成分，温和的配方舒緩和滋養腋下皮膚。
•TrueScience®舒緩香油：一款由四種營養種子油、蜂蠟、乳木果油和芒果黃油混合而成的富含脂類潤膚劑的香油，創造了一種萬能、超強效的香油，讓皮膚柔軟，舒緩壓力，並用提神的樟腦、桉樹和留蘭香降温。
•TrueScience®身體按摩：一種身體按摩，為鍛鍊後和工作日後的肌肉提供舒緩的降温作用。CBD增強的Nrf2成分給身體帶來寧靜和涼爽的感覺。
佩坦迪姆®
佩坦迪姆®是一種特別配製的補充劑，通過激活Nrf2來對抗狗的氧化應激。佩坦迪姆® 以Protandim中的有效成分為基礎®NRF2增效劑®降低氧化應激，支持狗的關節功能、機動性和柔韌性。佩坦迪姆® 獲得國家動物補充劑委員會頒發的質量印章。
AXIO®
AXIO® 是我們的能量飲料系列，配方是一種促進警覺和支持精神表現的促進劑。這些能量飲料粉提供持續的能量，以及改善精神集中和促進積極的情緒。AXIO®是由經過科學驗證的獨特成分組合而成。
產品堆疊
堆棧由捆綁在一起的多個產品組成，旨在實現特定的結果。通過研究營養素和天然化合物的影響，我們開發了有科學支持的營養基因組學產品，在細胞水平上促進健康衰老。通過將這些產品堆疊在一起，我們為營養基因組產品的協同作用創造了基礎，以促進更健康的生活。
Vitality Stack包括我們的四款營養基因組學產品-Protandim®NRF1增效劑®，Protandim® NRF2增效劑®，LifeVantage®Omega+和LifeVantage® ProBio。這一產品棧旨在為健康提供基礎，支持健康的器官，包括大腦、心臟、眼睛和其他重要器官。在終極堆棧中，我們添加了Protandim®NAD增效劑®和生理智商™益生素對我們的活力堆棧，以支持腸道健康和增加sirtuin活動，支持更多的健康，專注，精力，精神清晰度和情緒。普羅坦迪姆®三元增效劑™由我們的Protandim組成®NRF1增效劑®，Protandim®NRF2增效劑®和Protandim®NAD增效劑®，旨在有效和協同地減少氧化應激，支持線粒體功能，增加sirtuin活性，並針對細胞信號通路來對抗衰老的影響。我們還提供直接支持以下消費者需求的堆棧：免疫支持、心臟健康、能量、健康、眼睛健康、認知和記憶、新陳代謝、腸道健康、皮膚護理和頭髮護理。
產品的分銷
我們相信，通過我們的直銷模式，我們的產品非常適合經銷商對客户的銷售。這種模式使我們的獨立經銷商能夠比其他商業模式更徹底地教育我們的客户我們獨特的產品的好處。我們的直銷模式還允許我們的獨立經銷商為客户提供個性化的客户服務，並鼓勵經常使用我們的產品。
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產品退貨政策
所有直接從我們購買的產品都包括產品保修。除根據當地規定的一些例外情況外，我們將在購買後30天內接受打開和未打開的產品的退貨，並全額退還購買價格。此外，我們的產品退貨計劃允許獨立經銷商退還某些未打開、未過期的產品，要求退還購買價格減去10%的進貨費和任何已支付的佣金。我們將從獨立經銷商處回購的庫存數量受特定政策和程序的約束。
帳目
我們通常將客户歸類為獨立分銷商或客户，兩者都可能是我們產品的消費者。
獨立經銷商
我們公司的獨立經銷商是獨立承包商，通過註冊獨立經銷商合同流程並銷售我們的產品來參與我們的直銷機會。獨立分銷商可以直接或通過我們公司購買我們的產品並將其出售給其他人。我們相信我們的獨立經銷商是典型的企業家，他們相信我們的產品，並希望通過銷售佣金和建立自己的分銷業務來賺取收入。我們的許多獨立分銷商都被這樣的機會所吸引，他們可以銷售獨特的、經過科學驗證的產品，而不會產生重大的啟動成本。獨立經銷商與我們簽署了一份合同，其中包括要求他們遵守嚴格的政策和程序。獨立經銷商可以向我們購買產品，用於個人和家庭消費，以及用於演示、樣品和零售機會。
雖然我們提供支持、產品樣本、宣傳冊、雜誌、LifeVantage應用程序和其他銷售和營銷材料，但獨立分銷商主要負責向客户銷售以及吸引、招募和教育新的獨立分銷商瞭解我們的產品和銷售補償計劃的好處。獨立分銷商通過銷售我們的產品和招募銷售我們產品的新的獨立分銷商來創造多個水平的補償。這些新註冊的獨立分銷商形成了註冊他們的獨立分銷商的“下線”。如果下線獨立經銷商註冊了新的獨立經銷商或購買我們產品的客户，他們將創造額外的補償水平，其下線獨立經銷商仍與最初註冊的獨立經銷商處於相同的下線網絡中。我們只在產品售出時支付佣金。我們不為註冊獨立分銷商支付佣金。
我們定義為“主動獨立”非直銷商“是指在過去三個月內向我們購買產品以供零售或個人消費的獨立分銷商。我們大約有63,000個活躍的獨立分銷商 截至2022年6月30日和2021年6月30日的每個財年。
獨立總代理商薪酬
我們相信我們的銷售補償計劃是直銷行業中經濟回報較高的計劃之一。作為銷售補償和獎勵，我們向獨立分銷商支付的銷售額百分比是直銷行業中報告的最高百分比之一。我們銷售補償計劃的某些部分按日支付給符合條件的總代理商，其他部分按周或按月支付。我們相信，這給我們帶來了競爭優勢，並通過允許他們更及時地從他們的銷售努力中獲得一些銷售佣金，幫助留住新的分銷商。我們的銷售補償計劃旨在吸引更廣泛的人羣，包括那些尋求補充家庭收入、在家中創業或尋求全職或兼職創業機會的人。我們的獨立分銷商從向其個人註冊客户和獨立分銷商銷售產品以及向其銷售組織內的客户和獨立分銷商銷售產品時賺取銷售佣金，即“下線”。我們的獨立分銷商也可以通過從我們那裏購買產品並以他們選擇的零售價將該產品出售給其他人來賺錢。我們以獨立經銷商所在國家的當地貨幣支付銷售佣金。
獨立經銷商激勵和培訓
我們的收入在一定程度上取決於我們獨立分銷商的銷售成功和生產率。我們提供工具、培訓和技術，旨在提高我們的獨立經銷商的銷售生產率，並增加他們銷售成功的潛力。我們為我們的獨立經銷商提供培訓和業務發展機會，包括：
•攻略：專業設計的培訓材料，獨立經銷商可以在他們的銷售工作中使用；
•數字化培訓：我們的數字音頻系列由我們的獨立分銷商領導提供培訓和技巧，如何成為更具銷售效率的分銷商；
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•精英學院、全球會議和其他由公司贊助的培訓：除了每週兩次的虛擬經銷商培訓外，我們還定期舉辦現場直播和虛擬公司贊助的活動，旨在為我們的獨立經銷商提供銷售培訓和激勵；
•促銷和獎勵旅行：我們不時舉辦特別促銷活動和獎勵旅行，以激勵我們的獨立分銷商實現特定的銷售目標；以及
•移動應用：LifeVantage應用程序旨在允許用户在世界任何地方的單一平臺上開展業務的任何方面。最終，通過人工智能和機器學習，我們預計這款應用程序將能夠指導用户分享什麼，何時分享，以及與誰最大限度地發揮他們的銷售潛力。
我們正在繼續評估納入新技術和銷售培訓機會的新方法，以提高分銷商的銷售成功和佣金。
總代理商合規活動
鑑於我們的獨立分銷商是獨立承包商，我們不控制或指導他們的促銷活動。然而，我們確實要求我們的獨立經銷商遵守政策和程序，這些政策和程序要求他們以道德的方式行事，並遵守適用的法律和法規。作為美國直銷協會和我們開展業務的許多市場的類似組織的成員，我們還必須遵守行業道德準則所要求的道德商業實踐和消費者服務標準。
獨立總代理商向我們表示，他們收取的銷售佣金是基於他們的產品銷售額和其個人營銷組織中其他LifeVantage總代理商的產品銷售額。 我們必須製作或預先批准經銷商使用的所有銷售輔助工具，如宣傳冊和在線材料。產品只能通過我們製作或批准的銷售材料進行促銷。未經我們的書面同意，獨立經銷商不得使用我們的商標或其他知識產權。
我們通過我們的內部分銷商合規部門監控並系統審查被指控的分銷商不當行為。如果我們確定我們的一個獨立經銷商違反了我們的任何政策和程序，我們首先會嘗試教育，但可能會在適當的時候懲罰或終止該經銷商銷售或分銷我們產品的權利。必要時，我們會對分銷商或前分銷商提起法律訴訟，以執行我們的政策和程序。除了教育之外，我們還可以對違反我們政策和程序的經銷商實施制裁。此類制裁可能包括警告、緩刑、撤回或拒絕裁決、暫停分銷特權、罰款和/或扣留佣金直至滿足特定條件，或其他適當的禁令救濟。
顧客
客户以一次性購買的非訂閲(價目表)價格或個人消費的按月訂閲價格直接從我們購買產品，而不能轉售或從購買或銷售此類產品中賺取佣金。如果客户對銷售產品感興趣，可以隨時決定註冊為獨立分銷商。我們相信，我們的客户是我們產品口碑廣告的重要來源。我們還相信，我們龐大的客户基礎證實了我們產品的健康益處。
我們將“活躍客户”定義為在過去三個月內從我們這裏購買過產品的客户。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們分別擁有約9.3萬和10.7萬活躍客户。
我們產品的銷售量
我們通過我們自己的網站www.LifeVantage.com接受我們產品的訂單，並通過我們提供給我們的獨立分銷商的個性化網站，我們將其稱為“虛擬辦公室”。通過虛擬辦公室和我們的網站下的訂單每天都會在我們的履行中心進行處理，訂單會直接發貨給消費者。
我們為我們的獨立經銷商和客户提供免費電話訂購產品或提出問題。我們的客户服務代表幫助客户通過我們的網絡訂單處理系統下單、回答問題、跟蹤包裹和發起退款。客户服務代表接受了關於我們的產品和我們的直銷業務模式的廣泛培訓。LifeVantage客户和獨立分銷商通常在發貨前通過信用卡支付產品費用，因此，我們的應收賬款最少。
季節性
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除了一般的經濟因素外，我們還受到季節性因素和趨勢的影響，如重大文化活動和度假模式。我們認為，在7月1日至9月30日的第一財季期間，美國和日本的直銷業務通常也會受到負面影響，因為許多個人，包括我們的獨立分銷商，傳統上都會休假。我們培訓活動和獎勵旅行的時間和規模也會導致收入和費用在舉辦期間波動。
雖然我們的產品發佈流程可能因市場而異，但我們可能會通過限時優惠和促銷活動將新產品介紹給我們的客户和獨立經銷商。限時優惠和促銷活動通常會產生大量的活動和高水平的銷售和採購，這可能會導致限時優惠當季的收入增長高於正常水平，並與去年同期和連續比較出現偏差。同樣，公司為獨立分銷商舉辦的活動通常會產生高於正常水平的收入增長。這些事件發生的時間也可能扭曲同比和連續比較。
地理信息
我們的產品銷往美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓。我們還在許多國家向客户銷售我們的產品，僅供個人消費。此外，我們通過我們批准的電子商務業務模式在中國銷售我們的產品。在2022財年，在美國產生的收入約佔我們總收入的63%來自日本，約佔我們總收入的18%。出於報告目的，我們通常將我們的市場劃分為兩個地理區域：美洲區域N和亞洲/太平洋及歐洲地區。下表列出了所示期間按區域分列的淨收入信息(以千為單位)：
截至6月30日的財年，
202220212020
美洲$138,323 67.0 %$154,655 70.2 %$166,336 71.4 %
亞太地區和歐洲68,037 33.0 %65,526 29.8 %66,579 28.6 %
總計$206,360 100.0 %$220,181 100.0 %$232,915 100.0 %
其他比較收入和相關財務資料載於標題為“細分市場信息“在我們的合併財務報表附註2中。
營銷
我們利用我們位於美國各地的獨立經銷商網絡在美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓銷售我們的產品。此外，我們利用我們在國內的社交營銷員網絡，通過我們的跨境電商商業模式在中國營銷和銷售我們的美國產品。此外，我們還有內部銷售、營銷、IT和客户服務團隊，致力於支持我們的獨立分銷商。支持包括培訓和教育、個性化援助、面對面和數字活動、表彰、獎勵和促銷、數字和社交媒體內容、新聞報道、定期傳播以及全套營銷資產，包括其網站的內容。
原材料和製造
我們將我們業務的主要製造、履行和運輸組件外包給我們認為擁有高度專業知識的第三方公司。我們相信，外包為我們提供了獲得先進製造工藝能力和專業知識的途徑，而不會產生與在內部製造自己的產品相關的固定成本。
我們目前將產品的生產外包給多家第三方合同製造商。我們的合同製造商有法律義務遵守適用於生產、包裝、標籤和持有膳食補充劑和個人護理產品的人員的現行《良好製造規範》。此外，我們還受到法規的約束，其中包括，我們有義務瞭解什麼以及如何進行製造活動，以便我們能夠就包裝和標籤產品是否符合我們的既定規格以及是否批准和發佈產品以分發給消費者做出決定。我們維護和鑑定替代製造選項，以保持較低的成本，保持產品質量，併為意外的需求激增或製造失敗做好準備。我們的合同製造商根據我們的採購訂單向我們的履行中心交付產品。
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我們從第三方供應商那裏獲得我們產品的原材料。雖然我們與供應商的關係通常很好，但我們相信，我們可以更換任何現有的供應商，而不會遇到很大的困難，也不會顯著增加我們的銷售成本。我們還與第二和第三級供應商保持着持續的關係。請參閲“風險因素-我們產品的高質量材料可能很難獲得或昂貴以討論與我們的原材料採購相關的風險和不確定性。
產品責任及其他保險
我們為我們的產品投保了產品責任保險，我們認為這些保險足以滿足我們的需求。我們還維持商業財產和責任保險、董事和高級管理人員責任保險、工人補償保險和網絡信息安全風險保單以及外國和其他雜項保險。
知識產權
我們以商業上合理的努力，通過專利保護、商標和商業祕密、許可權和合同保護來保護我們的知識產權，並打算繼續為我們的公司和我們的產品發展強大的品牌標識。
Protandim®NRF2增效劑®是一種專利的膳食補充劑配方，用於增強抗氧化酶，包括超氧化物歧化酶和過氧化氫酶。保護其配方的專利和專利申請由LifeVantage公司或我們的全資子公司Lifeline Nutreuticals Corporation持有。我們的知識產權在一定程度上由許多已頒發的美國專利涵蓋。我們的專利和專利申請要求享有多項美國臨時專利申請的優先權，其中最早的一項於2004年3月23日提交，涉及各種組合物的組合物、使用方法和製造方法，包括Protandim所包含的組合物®NRF2增效劑®配方。通過授予Protandim的一些專利來預期我們的專利保護期限®NRF2增效劑®至少到2025年3月，我們將繼續在美國研究和申請新的成分和方法專利，以增強和改進產品配方，從而擴大我們對各種產品配方和方法的專利保護。在2018財年，我們獲得了個人護理或護膚產品的其他專利。這些專利將於2036年2月到期。在2021財年，我們申請了更多的美國專利，如果獲得批准，將保護Protandim的綜合效果和協同效益®NRF1增效劑®；Protandim®NRF2增效劑®和Protandim®NAD增效劑®產品時這三種產品(又稱三元增效劑™Pack)一起使用。
我們繼續使用商標保護我們的產品和品牌。我們已經為我們的主要品牌申請併成功獲得了由Protandim組成的註冊商標®，LifeVantage®和TrueScience®在世界上的許多國家，我們在許多其他國家也有這些商標和其他商標的商標申請待決。我們期待着在我們認為適當的情況下向其他國家尋求保護。
為了保護我們的知識產權的機密性，包括商業祕密、專有技術和其他專有技術和商業信息，我們的政策是將此類信息的訪問限制為需要訪問以履行其職能的人，並與員工、顧問和供應商簽訂協議，以合同方式保護此類信息。
競爭
直銷公司
我們與其他直銷公司競爭，其中許多公司的運營歷史比我們更長，知名度、知名度和財力都比我們更高。我們還與較新的直銷公司競爭，這些公司可能試圖通過提供更有經濟回報的機會或成為公司早期分銷商之一來招攬我們的分銷商。我們根據我們的商業機會、產品供應、銷售補償計劃、管理和我們的運營與這些公司競爭新的分銷商。為了在直銷行業中成功競爭，並吸引和留住優質的分銷商，我們必須保持我們的商業機會、產品供應和銷售補償計劃的吸引力。
膳食補充劑市場
我們與其他銷售膳食補充劑的公司競爭。我們相信膳食補充劑市場是高度分散和競爭激烈的。我們認為，膳食補充劑市場的競爭主要基於產品的質量、價格、功效、品牌和對產品利益的認可。在膳食補充劑行業，我們的競爭對手包括眾多營養補充劑公司、製藥公司和包裝食品和飲料公司。其中許多公司比我們擁有更廣泛的產品線、更大的銷售量和更多的財務資源。此外，由於更大的垂直整合，其中一些公司能夠更有效地競爭。增加了
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膳食補充劑市場的競爭可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
NRF2激活劑
在過去的幾年裏，我們看到作為NRF2激活劑上市的產品數量有所增加。我們預計，隨着Nrf2技術變得更加流行和被更廣泛地接受，聲稱激活Nrf2的產品數量將繼續增加。
直接抗氧化劑
維生素C、維生素E、其他維生素/礦物質抗氧化劑和其他來源的外源性抗氧化劑可能被認為是普坦定的競爭對手®NRF2增效劑®但它們在機械上與Protandim是不同的®NRF2增效劑®。這些其他來源的抗氧化劑不會增加體內抗氧化劑酶對氧化劑的清除。我們的研究表明Protandim®NRF2增效劑®增加體內細胞內抗肝纖維化基因產物的產生，包括抗氧化酶，如超氧化物歧化酶和過氧化氫酶。我們認為，人體內部產生的抗氧化酶比外部來源的抗氧化劑能更好地抵禦氧化應激。
口服超氧化物歧化酶和過氧化氫酶
有許多公司正在對抗氧化劑進行研究。有幾家公司出售口服形式的超氧化物歧化酶和過氧化氫酶。儘管我們相信Protandim®NRF2增效劑®是口服形式的超氧化物歧化酶和過氧化氫酶的優越替代品，這些產品確實與Protandim競爭®NRF2增效劑®在市場上。我們預計更多的公司可能會開發、購買或許可與Protandim競爭的產品®NRF2增效劑®.
歐米茄脂肪酸產品
有許多公司銷售歐米茄補充劑，包括歐米茄-3。儘管LifeVantage® 歐米茄+含有DHA和EPA歐米茄-3脂肪酸、歐米茄-7脂肪酸和維生素D3的獨特組合，我們預計更多的公司可能會開發出與LifeVantage競爭的產品® Omega+。
益生菌產品
有許多公司銷售益生菌補充劑，我們預計更多的公司可能會繼續開發與我們的LifeVantage競爭的產品® ProBio補充劑。
眼保健品
有許多公司在銷售眼保健品，我們預計更多的公司可能會繼續開發與我們的IC Bright競爭的產品®.
個人護膚品市場
在個人護膚品市場，我們主要與大型知名化粧品公司競爭，這些公司通過零售機構製造和銷售廣泛的產品線。其中許多競爭對手比我們擁有更多的財力和品牌認知度。然而，我們相信，通過利用我們的直銷模式，並強調我們獨特的、基於科學的、NRF2和CBD增強型皮膚和個人護理產品，我們可以與這些較大的公司競爭。我們現在還在不斷增長的全球液態膠原蛋白市場上競爭，並相信我們可以與我們的三重作用配方競爭，該配方已被證明僅在30天內就能產生明顯的效果，因為它激活、補充和維持膠原蛋白水平。我們的產品是一種獨特的混合物，具有可持續來源的水解魚膠原蛋白，可提供10種不同類型的多肽-遠遠超過大多數競爭產品-加上獨特的紅色藜麥提取物，已被證明上調與膠原蛋白生產相關的基因，下調那些產生分解膠原蛋白的酶的基因。
個人護髮品市場
在個人護髮市場，我們主要與大型知名護髮公司競爭，這些公司通過零售機構製造和銷售廣泛的產品線。其中許多競爭對手比我們擁有更多的財力和品牌認知度。然而，我們相信，通過利用我們的直銷模式，並強調我們獨特的、以科學為基礎的護髮產品，我們可以與這些較大的公司競爭。
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動物補充劑市場
我們主要與動物補充劑市場上的知名大公司競爭。我們在動物補充劑市場上與我們競爭的大多數公司都有廣泛的分銷渠道，其中包括零售機構。其中許多競爭對手比我們擁有更多的財力和品牌認知度。然而，我們相信，通過利用我們的直銷模式並強調我們獨特的、以科學為基礎的動物補充劑產品，我們可以與這些較大的公司競爭。
能量飲料市場
我們在能量飲料市場上與知名的大公司競爭。我們在能量飲料市場上與我們競爭的大多數公司都有廣泛的分銷渠道，其中包括大型零售機構。其中許多競爭對手比我們擁有更多的財力和品牌認知度。我們打算通過利用我們的直銷模式並強調我們獨特的、以科學為基礎的能量飲料產品來與這些較大的公司競爭。AXIO®是一種無糖、低碳水化合物和低卡路里的能量飲料，也是非轉基因、無麩質和純素食的。
體重管理市場
我們在體重管理市場上與知名的大型公司競爭。我們在體重管理市場上與我們競爭的大多數公司都擁有廣泛的分銷渠道，其中包括大型零售機構。其中許多競爭對手比我們擁有更多的財力和品牌認知度。我們打算通過利用我們的直銷模式並強調我們獨特的、以科學為基礎的體重管理產品來與這些較大的公司競爭。
監管環境
我們產品在美國的配方、製造、包裝、標籤和廣告受食品和藥物管理局(FDA)、聯邦貿易委員會(FTC)以及類似的州法律的監管。
FDA法規和DSHEA
我們銷售我們的Protandim®產品被定義為1994年《膳食補充劑健康和教育法》(DSHEA)所定義的“膳食補充劑”。DSHEA旨在促進獲得安全、高質量的膳食補充劑，並提供有關膳食補充劑的信息。DSHEA建立了一個管理膳食補充劑成分和標籤的新框架。DSHEA不適用於像Petandim這樣的動物補充劑®。根據現行法律，我們不需要獲得FDA的上市前批准就可以在美國銷售我們的產品。
DSHEA允許在沒有FDA上市批准的情況下，在膳食補充劑的標籤中包括營養支持聲明，稱為“結構-功能”聲明。這些陳述可能聲稱與典型的營養缺乏症有關的益處，並披露此類疾病在美國的流行情況，描述旨在影響人體結構或功能的營養或飲食成分的作用，描述營養或飲食成分維持這種結構或功能的已知機制，或描述因攝入營養或飲食成分而產生的總體幸福感。此類聲明不得明示為R含蓄地聲稱膳食補充劑旨在診斷、治癒、緩解、治療或預防疾病。在標籤中使用結構-功能聲明的公司必須擁有證據，證明該聲明是真實的，沒有誤導性，並有稱職和可靠的科學證據支持。
FDA可能會斷言，一家公司正在使用的特定結構-功能聲明是非法聲明；這種斷言通常是以向該公司發出警告信的形式進行的。我們有義務向FDA發送一份通知，列出我們所做的每一項新的結構-功能聲明；我們有義務在補充劑首次上市後30天內發送該通知以及此類聲明。
DSHEA還允許某些科學文獻，例如同行評審的科學出版物的重印，用於向消費者銷售膳食補充劑，而無需將這些文獻作為標籤進行監管。然而，此類文獻不得是虛假或誤導性的，不得宣傳某一特定製造商或品牌的膳食補充劑，除其他要求外，還必須包括對該主題現有科學信息的平衡看法。
FDA的獸醫中心(CVM)負責執行聯邦食品、藥物和化粧品法案中與動物補充劑有關的部分，如我們的Petandim®產品。CVM在執行該法案時的主要責任是確保動物補充劑是安全、有效的，並且可以按照一致的標準生產。CVM的立場是，DSHEA不適用於動物用產品，但很明顯，像Petandim這樣的產品®都在FDA的管轄之下。
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我們的佩坦迪姆®產品遵循國家動物補充委員會(NASC)的標籤規則，LifeVantage是該委員會的成員。根據NASC的規則，Petandim®被歸類為劑型動物保健品。
雖然我們在產品的配方、製造、包裝、標籤和廣告方面非常謹慎，但我們不能保證FDA永遠不會通知我們FDA認為我們或我們的獨立分銷商發生了一些違法行為。對我們不合規的任何指控都可能導致為我們的活動進行耗時和昂貴的辯護。FDA的正常做法是，如果它認為一種產品品牌錯誤或摻假，就會發出警告信。FDA要求採取的反應行動因產品的性質和聲明的不同而不同。通常，FDA希望在收到警告信後15個工作日內做出書面迴應。這封警告信是FDA網站上發佈的公開信息。這些信息可能會影響我們與客户/消費者、投資者、獨立分銷商、供應商和員工的關係。根據州消費者保護法，警告信也經常引發私人集體訴訟。FDA還可以下令開展合規活動，如對我們的設施和產品進行檢查，並可以提起民事訴訟，要求對我們的部分或全部產品發出逮捕令(扣押)。在特殊情況下，我們可以被指定為被告，並被起訴要求宣告性和禁制令救濟。
聯邦貿易委員會條例
我們產品在美國的廣告和營銷也受到聯邦貿易委員會根據聯邦貿易委員會法案或聯邦貿易委員會法案的監管。除其他外，《聯邦貿易委員會法》禁止不公平的競爭方法以及商業中或影響商業的不公平的虛假或欺騙性行為或做法。聯邦貿易委員會法案還規定，傳播或導致傳播任何虛假廣告是非法的，這些虛假廣告涉及“食品、藥品、設備、服務或化粧品”。《聯邦貿易委員會法》規定，傳播任何與食品有關的虛假廣告，包括膳食補充劑，都是不公平或欺騙性的行為或做法。廣告商被要求在第一次提出聲明時，對所有明示和默示的與健康相關的產品聲明擁有稱職和可靠的科學證據。我們被要求為我們的產品在美國的所有重大廣告聲稱提供足夠的科學證據。聯邦貿易委員會定期審查網站，以發現有問題的廣告主張和做法。競爭對手有時會在他們認為其他競爭對手違反了FTC法案時通知FTC，消費者也可以通知FTC他們認為可能是錯誤的廣告。聯邦貿易委員會可能會啟動一項非公開調查，重點是我們的廣告索賠，這通常涉及非公開的訴訟前廣泛的正式發現。這樣的調查可能非常昂貴，辯護時間很長，並導致公開披露的同意法令，這是一項和解協議。如果不能達成和解，聯邦貿易委員會可以對我們和/或我們的主要官員提起行政訴訟或聯邦法院訴訟。聯邦貿易委員會經常尋求從被告那裏追回，無論是在同意法令中還是在訴訟中。, 任何或所有下列情況：(1)以金錢救濟或返還利潤的形式進行的消費者賠償；(2)數年來的重大報告要求；(3)禁令救濟。此外，大多數州(如果不是全部的話)都有禁止欺騙性和不公平的行為和做法的法規。這些州法規的要求與《聯邦貿易委員會法》的要求相似。
國家更好商業局(National Better Business Bureau)的國家廣告司(NAD)是一個非政府非營利性組織，通過其廣告自律委員會(ASRC)也在積極開展調查，稱為調查，重點是確定廣告索賠是否存在必要的索賠證明標準，包括具體的結構功能索賠。儘管每個詢問或程序的結果對接收者沒有約束力，但它們會張貼在NAD的網站上，如果廣告商不同意根據NAD的決定修改其廣告，NAD通常會將案件提交給FTC。我們在2008年和2009年一直是NAD訴訟的對象，該訴訟於2009年結束。
2019年1月，直銷自律委員會(DSSRC)出臺。T他的程序監控整個直銷渠道—包括直銷協會會員公司和非會員。DSSRC提供對產品索賠或收入陳述(包括生活方式索賠)的公正監測、執行和爭議解決直銷公司及其銷售額部隊成員(分銷商)。如果一家公司未能解決DSSRC的投訴，最終將導致DSSRC向FTC報告此事，FTC可能會也可能不會在任何給定的案件中採取執法行動。
對直銷活動的監管
直銷活動由聯邦貿易委員會以及美國和外國的各種聯邦、州和地方政府機構監管。這些法律和法規通常旨在防止欺詐性或欺騙性計劃，通常被稱為“金字塔”計劃，這些計劃主要是對參與者進行補償，因為他們招募了更多的參與者，而不是充分重視產品銷售。法律法規往往可以：
•要求我們或我們的獨立分銷商向政府機構註冊；
•對我們可以支付的銷售佣金的金額或類型設定上限；
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•實施報告要求；以及
•要求我們除其他事項外，確保我們的獨立經銷商保持產品銷售水平，有資格獲得銷售佣金，並確保我們的獨立經銷商主要根據產品銷售獲得補償，而不是主要因為招募額外參與者而獲得補償。
管理直銷的法律和法規會不時修訂，與其他直銷公司一樣，我們可能會不時受到與我們的直銷活動有關的政府調查。這可能需要我們改變我們的業務模式和銷售補償計劃。
國家規定
除了美國的聯邦法規外，每個州都頒佈了自己的食品和藥品法律。我們可能會收到要求向州監管機構提供有關我們的銷售或廣告信息的請求。我們仍然面臨這樣的風險，即在我們現在或未來的一個或多個市場上，我們的產品、銷售和廣告可能被發現不符合國家法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規，可能會對我們在特定市場或一般市場的業務產生實質性的不利影響。此外，這些法律法規可能會影響我們進入新市場的能力。
FDA食品安全現代化法案
FDA食品安全現代化法案(FSMA)於2011年頒佈，現在是聯邦食品、藥物和化粧品法案(FFDCA)的一部分。FSMA是一套全面的法律，賦予FDA在預防食品污染和與此類污染相關的嚴重問題方面的相當大的權力。除其他事項外，它還執行以下操作：
•賦予FDA明確的權力，如果FDA認為有合理的可能性導致嚴重的不利健康後果或死亡，則可強制召回；
•對食品和膳食補充劑進口商規定嚴格的義務，以核實來自外國供應商的食品沒有摻假或貼錯標籤；以及
•為傳統食品或膳食補充劑公司的員工提供舉報人保護，這些員工向政府當局提供有關違反FFDCA的信息。
國際規則
除了適用於我們在美國的活動的法規外，我們經營業務的所有其他市場都根據各種法律和法規制度來管理我們的產品。我們通常會推銷我們的Protandim®在適用的監管制度下，國際市場上的一系列產品，如食品、保健食品或膳食補充劑。然而，由於不同的法規，在某些市場上被認為是“食品”的一些產品或配料在其他市場上可能被視為“藥品”或等價物。如果產品或產品中的成分在任何市場被歸類為藥品或醫藥產品，我們通常不能通過我們的獨立經銷商渠道分銷該產品，因為上市前的批准要求和適用於藥品和醫藥產品的嚴格法規。例如，在日本，阿什瓦甘達被確定為不適合用於食品。阿斯瓦甘達是Protandim的成分之一® NRF2增效劑®。雖然我們不同意日本監管機構對阿什瓦甘達的評估，但我們受到限制，不能銷售Protandim配方。®NRF2增效劑®在日本含有阿什瓦甘達。因此，我們重新配製了Protandim® NRF2增效劑®對於日本市場來説，排除阿什瓦甘達並含有黑胡椒提取物。這是一種新配方的普坦丁® NRF2增效劑®於2013財年在日本推出。
同樣，我們在美國以外的其他市場也對有關我們產品功效的廣告和產品聲明進行監管，並要求對聲明進行充分的證實。因此，我們不能聲稱我們的任何產品將診斷、治癒、緩解、治療或預防疾病。例如，在日本，Protandim®NRF2增效劑®被認為是一種食品，這大大限制了我們對該產品提出聲明的能力。如果營銷材料的聲明超出了膳食補充劑允許的聲明範圍，監管機構可能會認為我們的產品是未經批准的藥物，我們可能會受到實質性的傷害。
我們的商業模式還受制於監管框架，這些框架可能會限制或顯著改變相對於美國在外國市場開展業務的方式。例如，作為英國分銷商，我們對產品或商機的營銷與對美國客户和分銷商的營銷有很大不同。因此，為了遵守當地法規，我們在進入或繼續在外國市場開展業務時可能會遇到額外的成本和延誤。
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潛在的FDA和其他法規
我們可能會受到FDA、FTC或其他聯邦、州、地方或國際監管機構實施的額外法律或法規的約束，可能會被我們認為有利的法律或法規(如DSHEA)廢除，或者受到對當前法律或法規的更嚴格解釋的約束。由於一些摻假或品牌錯誤的補充劑相關的負面宣傳，包括被作為膳食補充劑銷售的藥物，美國和其他市場上擴大對膳食補充劑監管的運動有所增加，這可能會在未來施加額外的限制或要求。近年來，美國要求進一步監管化粧品的壓力也越來越大。總體而言，隨着監管日益嚴格，監管環境正變得更加複雜。2022年3月，聯邦貿易委員會通知稱，可能會制定一項關於虛假、誤導性和未經證實的收益聲明的新規則。代表許多直銷公司的直銷協會公佈了其提交的評論，並表示“直銷中已經有了強大的道德和自律”。直銷協會聲稱，DSSRC在監控市場潛在有問題的索賠方面有着良好的記錄，並參與了快速有效的後續行動，以解決它發現分銷商提出可疑索賠的相對罕見的情況，通常是在社交媒體上。
《膳食補充劑和非處方藥消費者保護法》要求我們向FDA報告所有嚴重不良事件，並將所有不良事件的記錄保存六年，無論是否嚴重。不良事件被定義為與使用不良膳食補充劑相關的任何與健康相關的事件。此外，這項法律要求每個膳食補充劑的標籤，包括我們的Protandim®產品，包括國內地址或電話號碼，銷售產品的公司可以通過該地址或電話號碼收到與該產品相關的嚴重不良事件報告。我們的Protandim的標籤®產品符合該法律規定。
員工
截至2022年和2021年6月30日，我們有 259 和263名全職員工。截至2022年6月30日，我們有187名全職員工在美國，31名在日本，總共有10名在菲律賓，9名在泰國，9名在臺灣，4名在墨西哥，4名在澳大利亞，3名在新加坡，1名在香港，1名在加拿大。我們沒有將我們的獨立經銷商包括在我們的員工數量中，因為我們的獨立經銷商是獨立的承包商，而不是員工。我們將製造、倉儲和航運業務外包出去。
企業責任和可持續性
我們明白，為股東創造長期價值是我們的核心責任。我們正在投資於一系列可持續發展倡議，包括減少我們的業務活動和產品對環境的影響，改善全球人類狀況，提供積極的工作環境，並與我們的利益相關者就這些倡議進行接觸。
員工：我們相信我們的員工是一項重要的資產。我們擁有一支敬業的專業團隊，為我們的客户和獨立分銷商提供支持，致力於為我們的股東創造長期價值，並通過包括LifeVantage Legacy LLC在內的慈善項目為更廣泛的公眾做出貢獻。反過來，我們提供有競爭力的薪酬，並將他們的重點放在我們股東和獨立分銷商的長期目標上。我們連續六年被《直銷新聞》評為最佳工作場所之一，這體現了我們為員工創造良好工作環境的承諾。
環境：我們致力於減少對環境的影響，並提高對可持續發展的認識。隨着時間的推移，我們將努力改善我們的環境表現，並啟動更多項目和活動，以進一步減少我們對環境的影響。我們對環境的承諾延伸到我們的客户、我們的獨立分銷商、我們的員工和我們運營的全球社區。我們遵守適用的環境法規，並儘可能防止污染。我們正在加大力度，就我們的環境項目對我們的員工和獨立經銷商進行培訓，並賦予他們貢獻和參與的能力。我們致力於不斷改進，努力衡量我們對環境的影響，並制定目標，每年減少這些影響。我們努力的一些例子包括：
•製作了一個數字入門工具包，以取代以前的硬拷貝版本，以努力減少紙張和塑料等材料的使用；
•我們新辦公室使用的傢俱由80%以上的回收材料製成；
•用美國綠色建築委員會和LEED白金認證供應商提供的傢俱設計我們的公司辦公室；
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•將可持續發展作為我們公司的核心價值觀之一，並致力於不斷尋找將我們對環境的影響降至最低的方法，包括在TrueScience推出我們的新產品時使用更容易回收的包裝®並確保新產品在Think Dirty量表上得分較低；
•通過建立一個由獨立分銷商組成的可持續發展委員會吸引我們的利益相關者，該委員會在年內定期舉行會議，聽取對他們重要的舉措的反饋。該委員會在一年中召開了三次會議，討論了潛在的可持續發展合作伙伴，找到了更容易回收的包裝和其他包裝問題；
•繼續為公司員工提供更加靈活的在家工作結構，包括現在永久在家工作的職位，減少了往返辦公室的路上車輛減少對環境的影響；
•實施了一項環境政策，利用利益攸關方的反饋幫助我們正式關注可持續性，並開始在我們選擇新合作伙伴的過程中使用環境審計；
•改用更容易回收的瓶子和紙盒進行產品包裝，包括將塑料袋換成紙箱來包裝我們的能量飲料產品，以及在最近推出的TrueScience產品中使用完全可回收的玻璃瓶和蓋子®液體膠原蛋白生產線；
•開始採購由可持續林業倡議(SFI)認證的瓦楞紙板材料製成的裝運箱；
•製作了可分享的視頻，供我們的獨立發行商在我們的可持續發展工作中使用；以及
•重點與獲得海洋管理委員會(MSC)認證的魚油供應商和漁業合作。
社交/社區：我們相信，我們的遺產不是過去，而是我們創造的未來。這一信念促使我們努力贊助LifeVantage Legacy的成立，這是一個獨立的慈善組織，專注於改善世界各地兒童的生活。LifeVantage Legacy通過接觸今天世界各地的100萬人來幫助明天的領導者。從簡單地幫助有需要的兒童到支持提升整個社區的倡議，我們的目標很簡單--為子孫後代提供他們所需的支持和資源，讓他們生活得更幸福、更健康，一次一個孩子地生活。LifeVantage最好的部分之一是我們承諾離開一個地方比我們找到的地方更好。
•在過去的8年裏，除了2020年受新冠肺炎疫情影響外，每逢假日，員工、獨立經銷商和他們的家人都會前往墨西哥的佩納斯科港，為有需要的家庭建造超過25所房屋。
•在2022財年，我們通過我們的501(C)(3)非營利性組織，向受烏克蘭戰爭、菲律賓颱風奧黛特、美國路易斯安那州颶風艾達後的救援工作以及墨西哥奧蘭多和卡波聖盧卡斯的婦女庇護所影響的人提供貨幣捐贈。
•我們與當地難民基金會合作，為孩子們提供必要的物品，併為他們的家提供清潔用品。
•在我們公司贊助的獎勵旅行中，我們一定要花時間回饋當地社區。在我們的全球大會上，那些親自參加的人為當地的兒童醫院系上了羊毛毯子。在我們的精英培訓活動中，我們花了一天的時間與當地的課後中心合作，組織建築、清潔和提供新的廚房設備，以便學校能夠更好地為社區服務，並參與了當地一個歷史悠久的池塘的清理工作，該池塘在前一天受到洪水的影響。
•我們通過建立一個由獨立分銷商組成的社會委員會來吸引我們的利益相關者，該委員會將在2022財年定期舉行會議，聽取對他們重要的計劃的反饋。該委員會在這一年中舉行了三次會議，討論了多樣性、包容性營銷材料和社區服務機會。
•我們有一項人權政策，使我們的審計工作正規化，並承諾在我們開展業務的方式上在國際上與人權哲學保持一致。LifeVantage從2022財年開始對其主要合作伙伴進行審計。
•我們衡量了員工的敬業度，並在本財年要求匿名反饋，並實施了針對反饋的更改。我們很高興連續第六年被直銷新聞(由我們的員工提名)評為最佳工作場所。我們設立了員工和高管之間的每月午餐，以延續提問和提供透明度的文化。
治理：我們努力繼續加強和改進我們的公司治理和高管薪酬做法。我們採取了股權政策，以強化我們的信念，即相信未來的高管和董事
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我們公司的股東應該持有LifeVantage有意義的股權。此外，我們在董事會的董事選舉中採用了多數標準。
可用信息
我們的主要辦事處位於得克薩斯州凱旋街3300N，Suite700，Lehi，UT 84043。我們的電話號碼是(801)432-9000，傳真號碼是(801)880-0699。我們的網站地址是www.LifeVantage.com；然而，我們網站上的信息並未通過引用納入本報告。我們的網站地址僅作為非活躍的文本參考包含在本年度報告中。
我們以及我們的高級管理人員、董事和主要股東向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。這樣的報道是 也可通過我們網站的投資者關係部分免費獲得，網址為Www.lifevantage.com並在以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快獲得。
項目1A--風險因素
由於以下風險以及影響我們財務狀況和經營業績的其他風險，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。下面描述的風險是我們目前認為可能對我們產生重大影響的風險。以下風險不一定是可能導致我們的實際經營結果與本報告前瞻性陳述中所表達的大不相同的所有重要因素。
與我們公司有關的風險
不能適當地激勵和激勵我們的獨立分銷商的銷售可能會損害我們的業務。
激勵我們的獨立分銷商併為他們提供適當的銷售資源，包括技術、工具和培訓，對我們業務的增長和成功非常重要。在激勵和激勵我們的獨立分銷商的銷售方面，我們不時面臨挑戰。例如，正如我們之前在截至2016年6月30日的Form 10-K年度報告的第9A項中披露的那樣，我們董事會的審計委員會對我們的產品在美國以外的國家/地區的分銷進行了獨立審查，這些國家/地區的產品未在美國註冊或以其他方式對我們的直銷模式施加了嚴格限制，以及與此類銷售相關的相關收入和税收及其他應計項目。這項獨立審查是在公司人員進行內部審查後發起的，並進一步瞭解了員工投訴的內容。我們為執行我們的政策和程序而不時採取的行動，可能會導致我們的一些獨立分銷商之間產生不和。由於各種因素導致的主要獨立經銷商的流失，包括但不限於因不遵守我們的政策和程序而自願終止或非自願終止或暫停，可能會分散我們的獨立經銷商的注意力，擾亂我們的業務。例如，過去，我們在日本的領先獨立分銷商之間出現過不和，這是我們業務的重要組成部分。如果我們不能妥善應對我們在日本和其他市場的領先獨立分銷商之間的任何不和，我們可能會失去更多的領導者，包括競爭對手的直銷公司，這可能會對我們的收入產生重大負面影響。此外，時不時地, 我們捲入了與前獨立分銷商的法律訴訟。這樣的法律程序可能會分散我們活躍的獨立經銷商的注意力，可能會耗資巨大、耗時長，並對我們的業務造成幹擾。我們無法恰當地應對這些和其他分心的事情，可能會對我們的業務產生負面影響。

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新冠肺炎大流行或任何其他疾病或傳染病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他導致經濟和貿易中斷的公共衞生危機的負面影響，包括全球供應鏈的中斷。2019年12月，新冠肺炎在中國爆發，2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的大幅波動和混亂。這場大流行已經並可能繼續導致嚴重的國家和全球經濟混亂，並可能對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間存在不確定性。
在2022財年，我們繼續關注新冠肺炎及其可能給辦公環境帶來的破壞。從2021年7月到本申請之日，隨着我們將公司員工從遠程工作環境過渡到在家/辦公室混合工作環境，我們在公司層面經歷的中斷較少。 我們的獨立經銷商繼續經歷與新冠肺炎大流行相關的中斷。在日本，獨立經銷商仍然被要求在展示我們的產品和商業機會之前，親自向他們可能登記為獨立經銷商的每個人提供硬拷貝介紹包(Gaiyoshomen)。這一要求禁止獨立分銷商在財年期間每當對新冠肺炎發出臨時封鎖迴應時，通過虛擬方式或通過社交媒體與潛在的新獨立分銷商聯繫。因此，隔離、避免公共場所以及對與新冠肺炎相關的物理距離或其他方面的普遍擔憂，繼續顯著降低我們的獨立經銷商在世界某些地區與人面對面並開始註冊過程的能力。我們的獨立分銷商已經開始調整他們的客户拓展和銷售方法，包括過渡到更強大的社交媒體存在，以努力保持他們的銷售量。我們的業務在未來可能會經歷更多的中斷，並受到新冠肺炎疫情的負面影響，包括由於我們的供應商製造或從製造商採購我們銷售的產品或生產過程中所需的任何原材料或組件的能力受到限制，或滿足交貨要求和承諾；我們的員工因疫情或地方、州和州導致的疾病而無法執行工作的能力, 或要求員工留在家中的聯邦命令；運營商向客户交付我們產品的能力的限制；我們的獨立分銷商開展業務和購買我們產品的能力的限制；以及由於可支配收入減少，我們的客户或獨立分銷商繼續購買我們產品的能力的限制。
新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度，包括我們在預期時間框架內執行我們業務戰略和倡議的能力，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間以及對旅行和運輸的相關限制，所有這些都是不確定和無法預測的。長時間的全球供應鏈和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生實質性的不利影響。
網絡安全風險以及未能維護屬於我們公司、員工、客户和獨立經銷商的數據的完整性可能會使我們面臨數據丟失、訴訟和責任，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。
我們出於商業目的，包括出於交易和促銷目的，收集和保留了大量與我們的業務有關的數據，並從我們的客户、獨立經銷商和員工那裏收集和保留了大量數據，我們的各種信息技術系統輸入、處理、彙總和報告這些數據。這些數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。我們受到嚴格的安全和隱私法規以及支付卡行業的要求。維持對這些不斷變化的法規和要求的遵守可能很困難，並可能增加我們的費用。此外，數據系統被滲透或受損，或故意、無意或疏忽地泄露或披露數據，可能會導致與我們公司或我們的客户、獨立經銷商和/或員工有關的數據被盜、丟失或欺詐或非法使用，這可能會損害我們的品牌和聲譽，擾亂我們的運營，或導致補救和其他成本、罰款或訴訟，所有這些都將對我們的業務和運營結果造成重大損害。
此外，我們還會受到有關隱私和數據保護的監管環境的影響。我們的增長和向各種新市場的擴張可能會涉及新的監管問題和要求。例如，許多國家，如歐洲聯盟成員國，由於《一般數據保護條例》(GDPR)而在當地法律中引入了某種形式的流量和用户數據保留要求。從法律、運營和技術角度來看，遵守這些保留要求可能既困難又成本高昂，並可能損害我們的業務和運營結果。
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我們在擴大業務方面可能不會成功。
我們在擴大業務方面可能不會成功。儘管我們自2009財年以來一直通過我們的直銷網絡銷售我們的產品，但我們對可能出現並影響我們業務的趨勢、中斷和其他因素的洞察力可能仍然有限。例如，主要由於我們的業務受到新冠肺炎疫情的影響，我們的總收入在過去兩個財年每年都在下降。此外，由於我們的一個或多個獨立經銷商的行為違反了他們與我們的合同義務，我們不時被迫終止他們的合同。過去，其中一些終止在我們的獨立分銷商中造成了中斷，這種終止或未來導致的中斷可能會對我們的收入產生負面影響。此外，我們可能不能成功地保持我們的領先獨立分銷商專注和激勵，或者使他們的目標與我們的公司目標保持一致。我們在拓展新地理市場方面的經驗也很有限。這種有限的經驗是導致我們的審計委員會在2016年進行獨立審查的行為的一個促成因素。儘管我們正在尋求業務增長，但如果我們不能有效地管理現有市場的運營和/或將我們的業務擴展到更多市場，我們可能無法在未來產生持續的運營利潤增長。
我們在擴大現有市場或開拓新市場方面可能不會成功。
我們的產品銷往美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓。我們還在許多國家向客户銷售我們的產品，僅供個人消費。此外，我們通過我們在中國批准的跨境電商業務模式在中國銷售我們的產品。在2022財年，我們大約37%的收入來自我們的國際業務，其中大部分來自日本。我們相信，我們實現未來增長的能力在一定程度上取決於我們有效地拓展新的國際市場和發展現有市場的能力。在我們的一些國際市場，我們遇到了意想不到的困難，這些困難對我們的業務和財務業績造成了不利影響，包括收入下降、新冠肺炎疫情導致面對面會議受到限制，以及由於我們的審計委員會於2016年進行了獨立審查，我們對系統和獨立經銷商註冊要求進行了更改，從而中斷了我們的業務。此外，新冠肺炎疫情推遲了我們進軍其他市場的計劃，並可能對我們在不久的將來進軍新市場的計劃造成不利影響。如果一個特定的市場或新的商業模式，如我們的中國跨境電子商務商業模式，不被廣泛接受和採用，我們的業務和財務業績也可能受到負面影響。我們必須克服重大的監管和法律障礙，才能在任何國際市場開始營銷。此外，在一個新的國家或市場開始營銷之前, 很難評估我們的產品和銷售技術將在多大程度上被接受或成功。除了重大的監管障礙外，我們還可能在與其他地方不同的文化和法律制度的新市場開展業務時遇到問題。我們可能被要求重新配製我們的一種或多種產品，然後才能開始在特定國家銷售該產品。一旦我們進入一個市場，我們就必須遵守該市場的監管和法律要求。我們可能無法在新市場獲得和保留必要的許可和批准，或者我們可能沒有足夠的資本來及時為我們的擴張努力提供資金。
我們的獨立經銷商可能不遵守適用的法律要求或我們的政策和程序，這可能導致對我們的索賠，這可能會損害我們的業務。
我們的獨立經銷商是獨立的承包商，因此，我們無法直接提供與他們作為我們員工時相同的監督、指導和激勵。因此，不能保證我們的獨立經銷商將遵守適用的法律或法規或我們的獨立經銷商政策和程序，參與我們的營銷戰略或計劃，或接受我們推出的新產品。
廣泛的聯邦、州、地方和國際法律規範我們的業務、產品和直銷活動。由於我們已經擴展到國外，我們對獨立經銷商的政策和程序在一些國家略有不同，這是因為我們開展業務的每個國家的法律要求不同。此外，隨着我們的國際擴張，我們的一些獨立經銷商將我們的產品運送或發運到這些產品未註冊或以其他方式對我們的直銷模式施加嚴格限制的國家。雖然我們已採取措施阻止或限制此類銷售的發生，包括通過我們的獨立經銷商政策和程序，但由於獨立經銷商的數量及其獨立地位，執行這些政策和程序可能很困難。如果相關監管機構認定任何此類獨立經銷商活動不符合所有監管要求，我們可能會受到相關罰款、處罰和其他評估。我們的獨立經銷商違反適用法律或法規的活動可能會導致政府或第三方對我們採取行動，從而損害我們的業務。此外，我們的獨立經銷商違反我們的政策和程序可能會對我們的產品和運營產生負面影響，並損害我們的商業聲譽。此外，由於我們的獨立經銷商的行為，法院可能會基於替代責任要求我們承擔民事或刑事責任。在過去，我們的一些獨立分銷商曾因涉嫌違反法律和我們的
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政策。即使我們不參與獨立經銷商的活動，這種類型的調查也可能對我們產生不利影響。
新產品和技術創新無法獲得客户和/或獨立分銷商的市場認可，可能會損害我們的業務。
我們相信，我們有能力推出獲得客户和獨立分銷商接受的新產品，這是我們在未來時期增長收入的重要組成部分。然而，我們推出的任何新產品可能不會像我們預期或計劃的那樣獲得客户和/或獨立經銷商的市場接受。可能影響我們推出新產品能力的因素包括但不限於政府法規、無法吸引和留住合格的研發人員、終止第三方研究和合作安排、對競爭對手的專利保護可能限制我們提供類似產品的能力，以及在預測消費者品味和購買偏好變化方面的困難。此外，我們推出的新產品可能不會成功，也不會產生可觀的銷售收入。新產品的推出也可能對其他產品線產生負面影響，因為我們的獨立經銷商主管將銷售重點放在新產品上，而不是現有產品上。如果我們的任何產品未能獲得客户和/或獨立分銷商的認可，我們可能會看到產品退貨增加。
此外，我們相信，我們有能力推出新技術，獲得客户和獨立分銷商的認可，這是我們在未來時期增加銷售收入的重要組成部分。但是，我們引入的這些或其他新技術可能無法獲得客户和/或獨立經銷商的認可，達到我們預期或計劃的程度。
如果我們對財務報告的內部控制不有效，我們的業務和股票價格可能會受到不利影響。
作為一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供一份財務報告內部控制的管理報告，該報告必須由我們的獨立註冊會計師事務所證明。
2016年9月，我們的審計委員會在外部法律顧問的協助下，開始了一項獨立審查，涉及將我們的產品分銷到美國以外的國家/地區，這些國家/地區的產品未註冊或以其他方式對我們的直銷模式施加了嚴格限制，以及與此類銷售相關的相關收入和税收及其他應計項目。根據審查，審計委員會認定，我們向獨立分銷商銷售了我們的產品，這些分銷商主要向美國以外的四個國家/地區銷售或發運此類產品，這些國家/地區的產品未在美國註冊，或者對我們的直銷模式施加了嚴格的限制，並且我們允許居住在對我們的直銷模式施加嚴格限制的國家/地區的個人登記為我們的獨立分銷商。因此，我們得出的結論是，我們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷，這些財務報告與我們的業務政策、實踐、監督和培訓有關，管理我們的國際業務運營，包括我們的產品在國際市場的銷售和分銷。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們還評估了截至2016年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，並得出結論，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序在該日期尚未生效。
我們採取了各種措施，旨在彌補我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，包括為我們開展業務的每個美國以外的國家制定和實施關於國際商業政策、實踐、監測和培訓的新控制政策和程序。然而，我們不能保證我們在財務報告內部控制方面的重大缺陷或重大弱點將在未來不存在。任何未能維持或實施所需的新的或改進的控制，或我們在實施這些控制時遇到的任何困難，都可能導致我們的重大缺陷或重大弱點，導致我們無法及時履行我們的定期報告義務，或導致我們的財務報表中出現重大錯報。任何此類失敗也可能對定期管理評估和年度審計師認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及披露控制以及我們根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條及其頒佈的規則所要求的財務報告內部控制的有效性。重大弱點的存在可能導致我們財務報表中的錯誤，可能導致財務報表重述，導致我們無法及時履行我們的報告義務，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，導致我們的股價下跌。
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如果我們由於供應鏈、信息系統和管理壓力增加而未能執行產品發佈流程，我們的業務可能會受到負面影響。
儘管我們的產品發佈流程可能因市場而異，但我們通常通過現場活動或網絡發佈、限時優惠和促銷活動向客户和獨立分銷商介紹新產品。限時優惠通常會產生大量的活動和高水平的購買，這可能會導致限時優惠當季的銷售收入增長高於正常水平，並與去年同期和連續比較出現偏差。我們可能會遇到與這些限時優惠相關的有效管理增長的困難。此外，這些產品發佈的規模和緊湊的時間表增加了我們供應鏈的壓力。如果我們無法準確預測每個市場的銷售水平，無法獲得足夠的原料或生產足夠的供應來滿足需求，我們可能會產生更高的加急運輸成本，我們可能會暫時耗盡某些產品的庫存，這可能會對我們的獨立分銷商及其客户的積極性造成負面影響。相反，如果需求不能滿足我們對產品發佈的預期，我們可能會導致更多的庫存沖銷。任何庫存沖銷都會對我們的毛利率產生負面影響。此外，我們的訂單處理系統可能難以處理有限時間優惠產生的大量訂單。雖然我們之前的限時優惠並沒有對我們的產品退貨率產生實質性影響，但這些活動可能會提高我們未來的產品退貨率。
如果我們不能適當地管理我們的庫存，我們的業務可能會受到損害。
過去，我們在適當管理庫存方面遇到了困難。例如，當我們在2015年12月推出PhysIQ產品線時，我們經歷了高於預期的需求，沒有足夠的庫存來滿足需求。隨後，我們的庫存餘額大幅增加，導致我們刻意努力將庫存餘額管理到我們認為合適的水平。我們每季度審查所有庫存項目是否過時，當項目過時或過期時，我們會相應地減記庫存。如果我們不能及時出售庫存，我們可能會遇到額外的庫存陳舊費用，包括庫存中已過期的成品。如果我們不能適當地管理庫存餘額，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴我們的信息技術系統來管理我們業務的許多方面，這些系統的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術或IT系統來管理我們業務的許多方面，包括我們的財務和會計交易，管理我們的獨立經銷商銷售薪酬計劃，並向管理層提供分析信息。我們的IT系統是我們業務和增長戰略的重要組成部分，IT系統的嚴重中斷可能會嚴重限制我們有效管理和運營業務的能力。除其他外，這些系統容易受到停電或自然災害、計算機系統和網絡故障、電信服務中斷、數據物理和電子丟失、安全漏洞和計算機病毒的破壞和中斷。任何中斷都可能導致我們的業務和競爭地位受損，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，如果我們經歷未來的增長，我們將需要擴展或更改我們的一些系統，以適應越來越多的獨立分銷商及其客户。
我們很大一部分業務是在海外市場進行的，這使我們面臨貿易或外匯限制、增加關税、外匯波動、與我們的第三方進口商的中斷或衝突以及與海外業務相關的類似風險。
全球經濟狀況繼續具有挑戰性和不可預測性。我們很大一部分銷售額來自美國以外的地區。如果我們成功地進入更多的海外市場，我們預計我們在美國以外產生的銷售額的百分比將會增加。與海外業務相關的風險很大。例如，外國政府可能會對我們或我們的獨立分銷商施加貿易或外匯限制、增加關税或其他法律、税收、關税或其他財務負擔，例如，由於我們在各個市場的業務結構。任何此類行動都可能對我們的運營和財務業績產生負面影響。我們還面臨與外匯波動相關的風險。例如，在編制財務報表時，我們使用加權平均匯率將美國以外市場的收入和支出從當地貨幣換算成美元。如果美元相對於當地貨幣走強，我們報告的收入、毛利潤和淨收入可能會減少。外幣波動也可能導致資產負債表上外幣餘額的折算而產生的損失和收益。此外，來自供應商的採購通常以美元進行，而向客户和獨立分銷商的銷售通常以當地貨幣進行。因此，美元兑外幣走強可能會對我們產生負面影響。具體地説，由於我們很大比例的收入來自日本，美元對日元的走強已經並在未來可能對我們的財務業績產生不利影響。儘管我們可能會進行旨在減少外匯波動風險的交易, 不能保證這些交易將是有效的。鑑於複雜的全球政治和
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考慮到影響匯率波動的經濟動態，很難預測未來的波動以及這些波動可能對未來公佈的業績或我們的整體財務狀況產生的影響。
此外，我們可能會受到與第三方進口商的衝突或造成或面臨的幹擾的負面影響，以及這些進口商與地方政府或監管機構之間的衝突。我們在一些市場的經營也可能受到外國政治、經濟和社會不穩定的不利影響。
如果我們要擴大產品供應，我們可能需要籌集額外的資本。
我們打算繼續努力擴大我們的產品組合，並可能尋求通過獲得許可證或通過收購產品或公司來實現這一目標。如果運營產生的現金不足以滿足我們在這方面的要求，我們可能需要籌集額外的資本，這可能會稀釋我們現有的股東。如果我們不能及時籌集額外的所需資本，我們可能會被迫減少增長計劃。
無法遵守由我們的信貸機制強加的財務契約，以及償債義務和限制性契約的影響，可能會阻礙我們的運營和靈活性。
吾等於2016年3月訂立融資協議，其後於2018年5月及2019年2月修訂，該協議規定信貸安排包括本金總額1,000萬美元的定期貸款及本金總額不超過500萬美元的循環貸款安排。在截至2020年6月30日的財政年度內，我們全額償還了2016年定期貸款的剩餘餘額。循環貸款安排在2021年4月再次修訂，將到期日延長至2024年3月。截至2022年6月30日和2021年6月30日，循環貸款安排沒有未償還餘額。信貸安排下的任何借款的本金都應按季度連續償還。我們預計將從我們經營活動提供的現金流中產生必要的現金，以支付信貸安排的任何未來本金和利息。然而，我們履行償債義務的能力將取決於我們未來的表現，這可能會受到金融、商業、經濟、人口和其他因素的影響。如果我們沒有足夠的錢來支付償債義務，我們可能被要求對全部或部分債務進行再融資，出售資產，借入更多資金或通過出售股權籌集現金。在這種情況下，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法通過出售股權來對債務進行再融資、出售資產、借入更多資金或籌集現金。此外，我們以有利條件開展這些活動的能力--如果有的話--可能會受到任何金融或信貸危機的進一步影響，這些危機可能會限制進入信貸市場的機會，並增加資金成本。
信貸融資以對我們幾乎所有資產以及我們子公司的資產的留置權為抵押，幷包含包括肯定和消極契約在內的慣例契諾，這些契約限制我們產生或擔保額外債務、聲明或支付股本股息或贖回股本、向我們股權持有人支付其他款項、進行某些投資、購買或以其他方式收購其他公司的全部或基本上所有資產或股權、出售我們的資產以及對我們的所有或幾乎所有資產進行合併、合併或轉讓。信貸安排要求我們維持特定的財務比率，並滿足某些財務狀況測試和某些信息要求，以便在需要時利用循環貸款安排。我們滿足這些財務比率、測試和信息要求的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法滿足這些比率、測試和信息要求。違反信貸安排施加的任何契諾、比率、測試或限制將導致違約事件，貸款人可宣佈信貸安排下的任何和所有未償還金額立即到期和支付，或限制我們利用循環貸款安排的能力。如果貸款人加快償還信貸安排下的債務，我們的資產可能不足以償還債務。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的收入主要依靠少數幾種產品。
雖然我們通過銷售其他產品獲得收入，但我們主要依靠我們的Protandim®和TrueScience® 我們收入的產品線，這些產品線加起來約佔我們總收入的76.8%。如果我們在這些產品系列的製造、營銷、銷售或分銷方面遇到任何困難，我們目前沒有多樣化的其他產品組合可供我們依靠來支持我們的運營。如果我們無法維持或提高Protandim的價格或銷售水平®和TrueScience® 產品線，我們的業務可能會受到損害。
如果我們無法留住現有客户和獨立分銷商，或無法吸引更多客户和獨立分銷商，我們的收入將不會增加，甚至可能進一步下降。
我們的客户可以隨時以任何理由停止購買產品。 我們的獨立經銷商可以隨時終止他們的服務，我們可以並在過去曾因違反我們的政策和程序的行為而終止經銷商的服務。因此，像大多數直銷公司一樣，我們已經並可能繼續經歷客户和獨立分銷商之間的營業額。在過去的兩年裏，我們看到了
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國內獨立經銷商。無論出於何種原因，我們的一位領先獨立分銷商的離職都可能對其他獨立分銷商造成重大幹擾，並可能對我們的銷售和經營業績產生重大負面影響。加入我們公司購買我們產品用於個人消費或短期收入目標的獨立經銷商只能在我們這裏停留很短的時間。雖然我們採取措施幫助培訓、激勵和留住獨立分銷商，但我們無法準確預測獨立分銷商的數量或銷售效率。
如果我們和我們的獨立經銷商領導者不能對我們的業務產生足夠的興趣，以留住現有客户和獨立經銷商，並吸引新客户和獨立經銷商，我們的經營業績將受到損害。我們的獨立分銷商的數量和銷售效率可能會受到幾個因素的影響，包括：
•任何關於我們、我們的產品、我們的分銷渠道或我們的競爭對手的負面宣傳；
•我們的獨立經銷商不遵守適用的法律要求或我們的政策和程序；
•對現有產品或新產品缺乏興趣或達不到預期的銷售效果；
•缺乏令人信服的商業機會，足以引起新的獨立分銷商的興趣和承諾；
•我們可能對我們的獨立經銷商銷售補償計劃進行的任何更改；
•公眾對我們公司或我們的產品或其成分的任何負面看法；
•公眾對我們的獨立分銷商和直銷業務總體上的負面看法；
•我們的行動，以執行我們的政策和程序；
•任何通過競爭渠道銷售我們產品的努力；
•任何針對我們或我們行業內其他人的監管行為或指控；
•新冠肺炎大流行帶來的挑戰，包括我們經銷商及其家人的疾病；以及
•一般經濟和商業狀況。
我們產品的高質量材料可能很難獲得或昂貴。
原材料佔我們製造成本的很大一部分，我們依賴第三方供應商提供原材料。供應商可能不能或不願意按我們所要求的數量、我們願意支付的價格或符合我們的質量標準提供製造商所需的原材料。我們還可能因無法控制的事件而導致原材料交付延誤，這些事件包括新冠肺炎疫情、勞資糾紛、運輸中斷和政府法規的變化。如果我們不能獲得生產符合我們質量標準的產品所使用的任何原材料的可靠來源，我們的業務可能會受到不利影響。此外，如果對我們產品的需求超出我們的預期，我們可能難以及時獲得額外的原材料來滿足過剩的需求。原材料供應的任何重大延誤或中斷都可能大幅增加此類材料的成本，需要重新配製或重新包裝產品，需要新供應商的資格，或導致我們無法滿足客户需求。
雖然我們的獨立經銷商是獨立承包商，但獨立經銷商違反法律或法規的不當行為可能會損害我們的業務。
我們的獨立經銷商不是員工，他們的行為獨立於我們。然而，我們的獨立經銷商涉嫌違反適用法律或法規的活動可能會導致政府或第三方對我們採取行動，這可能會損害我們的業務。我們的獨立經銷商同意遵守我們的政策和程序，這些政策和程序旨在確保我們的獨立經銷商遵守法律要求。我們有一個經銷商合規部門，當我們知道我們的獨立經銷商的違規行為時，該部門會處理這些違規行為。然而，考慮到我們獨立經銷商網絡的規模，我們經常遇到獨立經銷商違反我們的政策和程序的問題，並且並不總是能夠發現或補救此類違規行為。
我們與獨立經銷商活動有關的最重要的風險領域之一涉及不適當的產品索賠和關於經銷商作為獨立經銷商的商機的索賠。食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會、美國以外的任何州機構或其他類似的政府機構認定我們或我們的獨立分銷商沒有遵守適用的法律，都可能對我們的業務造成實質性損害。即使政府行為不會導致對我們不利的裁決或命令，它們也可能造成負面宣傳，
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可能會對我們招募或激勵獨立分銷商和吸引客户的努力造成不利影響，或導致消費者對我們提起訴訟。當我們的獨立分銷商數量增長時，我們看到一些市場的獨立分銷商和分銷商集團製作的銷售輔助工具和促銷材料有所增加。這增加了我們監督此類材料合規性的負擔，並增加了此類材料可能包含有問題的產品、營銷或商機聲明的風險，這違反了我們的政策和適用法規。隨着我們在國際上的擴張，我們的獨立分銷商有時會試圖預測我們未來可能進入的更多新市場，並在我們沒有資格開展業務的市場開始營銷和贊助活動。例如，我們的一些獨立分銷商將我們的產品運送或發運到此類產品未註冊或對我們的直銷模式施加嚴格限制的國家/地區。我們的獨立經銷商的這些或其他違反適用法律或法規的活動可能會使我們面臨法律或監管要求或行動，這可能導致罰款、處罰或負面宣傳，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方來生產我們的產品。
我們目前依賴第三方來製造我們銷售的產品。我們依賴於第三方製造商工廠的不間斷和高效運營。目前，我們的產品使用多家第三方製造商。如果我們現有的任何製造商，包括新冠肺炎疫情的影響，不能或不願意滿足我們的製造要求或試圖強加不利條款，我們很可能不得不尋找其他製造商，這可能會擾亂我們的運營，我們可能無法成功地找到替代製造資源。此外，自己製造的競爭對手可能在定價、產品供應以及通過控制製造過程在其他方面比我們更有優勢。
與我們產品的運輸和其他分銷渠道相關的中斷或顯著增加的成本可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。
我們一般依靠第三方物流公司不間斷、高效的運營來運輸和交付我們的產品。這些第三方物流公司可能會遇到用於分銷我們產品的運輸渠道的中斷，包括新冠肺炎疫情造成的中斷、機場和航運港口擁堵加劇、運輸能力不足、燃料費用增加以及人力短缺。我們的第三方物流公司遇到的運輸渠道中斷可能會導致成本增加，包括額外使用空運來滿足需求。此外，對於我們的中國跨境電子商務業務模式，我們依賴第三方來處理交易、履行訂單以及管理物流和資金流。如果這種業務模式或我們與第三方的關係中斷，例如，如果業績達不到我們的預期，可能會損害我們的業務。
我們面臨着與產品召回相關的風險。
我們在製造過程中實施了旨在防止和檢測產品缺陷(包括污染物)的措施。然而，此類措施可能無法防止或揭示我們產品中的缺陷或檢測到污染物，並且此類缺陷和污染物可能在我們的產品上市後才會顯現出來。因此，存在產品缺陷發生的風險，或者我們的產品含有外來污染物，這些缺陷和污染物將需要產品召回。我們不維持產品召回保險。在過去，我們開始自願召回某些批次的Protandim®NRF2增效劑®為了緩解與某些批次的薑黃提取物相關的安全問題，薑黃提取物是普坦定中的一種成分®NRF2增效劑®我們從第三方供應商處採購。產品召回和後續補救措施的實施成本可能很高，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，產品召回可能導致負面宣傳和公眾對我們產品安全的擔憂，其中任何一種都可能損害我們產品和業務的聲譽，並可能導致我們普通股的市場價值下降。
2012年12月我們自願召回產品之前和之後發生的事件使我們與一些第三方製造商的關係變得緊張。此外，在自願召回之後，我們在製造過程中實施了更嚴格的措施，包括幾項多餘的措施，以檢測污染物。第三方製造商可能不願實施這些多餘的措施，可能會拒絕生產我們的產品，而此類額外的安全措施可能會增加我們銷售商品的成本，並使我們與製造商的關係變得緊張。
法律法規可能禁止或嚴格限制直銷，並導致我們的收入和盈利能力下降，監管機構可能會採取新的法規，對我們的業務產生負面影響。
世界各地的各種政府機構都對直銷行為進行監管。適用於我們和我們在日本的獨立經銷商的法律法規特別嚴格。這些法律和法規通常旨在防止欺詐性或欺騙性計劃，通常被稱為“金字塔”計劃，這些計劃主要補償參與者招募更多的參與者，而不是將重點放在向最終消費者銷售產品上。我們一些市場的法律法規規定了取消、產品退貨、庫存回購和冷靜權
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獨立經銷商和/或客户。根據當地法律和法規，過多的退款和/或產品退貨可能會對我們的經營業績產生負面影響。遵守這些規章制度可能是困難的，需要我們投入大量資源。如果我們不能遵守這些法律或適應這些法律的變化，我們可能無法繼續在現有市場開展業務或在新市場開始運營。
不利的宣傳可能會對我們的業務造成實質性的損害。
我們高度依賴消費者對我們產品的安全、質量和功效的看法，以及其他公司分銷的有競爭力的產品。在過去，我們經歷了損害我們業務的負面宣傳。我們行業的批評者和其他利益與我們的利益不一致的個人，過去和將來可能會利用互聯網、媒體和其他手段發表對行業、我們的公司、我們的產品和我們的競爭對手的批評，或對我們的業務和運營，或我們競爭對手的業務和運營提出指控。例如，我們行業中的幾家知名公司一直是賣空者的目標，如果一家公司的股價下跌，賣空者就會獲利。其中一家這樣的公司成為賣空者的目標，賣空者在持有大量空頭頭寸後，公開指控該公司的直銷模式是合法的。賣空者有動機公開批評我們的行業和商業模式，任何此類批評都可能對我們的股價產生不利影響。
未來的科學研究或宣傳可能不利於我們的行業或任何特定的產品。由於我們依賴消費者的看法，因消費或使用我們的產品或其他公司分銷的任何類似產品而產生或聲稱產生的與疾病或其他不良影響相關的不良宣傳可能會對我們產生實質性的不利影響。即使索賠是沒有事實根據的，或者如果與這些產品相關的不良影響是由於沒有按照指示消費或使用這些產品，也可能會出現這種不良宣傳。負面宣傳還可能增加我們的產品責任敞口，導致加強監管審查，並導致發起私人訴訟。
我們將面臨與全球非轉售計劃相關的風險
我們已經開通了全球不可轉售計劃，允許來自世界各地的客户購買限量的我們的產品供他們個人消費。根據該計劃，來自其他國家/地區的客户可以建立美國客户帳户以及相關的美國地址和支付方式，將他們的訂單直接發貨給美國的第三方供應商，然後由第三方供應商將產品發運到客户的全球位置，任何關税和/或關税都是訂購客户的唯一責任。
由於美國和世界各地的税收法規多種多樣且複雜，這一計劃可能會引發税務監管機構對適當的銷售税管轄權的質疑。 此外，如果任何機構或協會認為我們或我們的獨立分銷商正在宣傳和/或促進在其國家銷售未註冊的產品，對我們將美國產品運往現有LifeVantage市場的便利性進行的任何監管審查，可能會引發來自相當於FDA或FTC或相關行業協會的外國司法管轄區的當地子公司的問題。
我們的直銷計劃可能會被發現不符合一個或多個市場的現行或新通過的法律或法規，這可能會阻止我們在這些市場開展業務，並損害我們的財務狀況和經營業績。
關於直銷商業模式的一些法律和監管要求是模稜兩可的，可能會有解釋。因此，監管機構和法院在適用這些法律法規時擁有自由裁量權，政府機構或法院對這些法律法規的執行或解釋可以改變。最近賣空者對多層次營銷公司合法性的指控也引起了公眾對我們行業的嚴格審查，並可能導致政府機構改變其執法和對適用法律法規的解釋。如果我們的業務未能遵守當前或新通過的法規或解釋，可能會對我們在特定市場或一般市場的業務產生負面影響，並可能對我們的股票價格產生不利影響。
我們可能會捲入昂貴、耗時的法律程序，如果做出不利的裁決或和解，可能會對我們的財務業績產生不利影響。
提起或抗辯訴訟索賠可能既昂貴又耗時，並可能導致和解或損害賠償，這可能會嚴重影響我們的財務業績。我們無法預測我們可能成為其中一方的訴訟的最終解決方案，訴訟程序對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響可能是實質性的。
我們不時地以原告和被告的身份參與各種法律事務。雖然我們認為針對我們的訴訟沒有法律依據，但它們的辯護成本很高，我們不能保證我們最終會勝訴。如果我們不獲勝並被要求支付損害賠償金，可能會損害我們的業務。
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我們的業務受到嚴格的政府規定的約束。
我們產品的製造、包裝、標籤、廣告、銷售和分銷受一個或多個聯邦機構的聯邦法律和法規的約束，這些機構包括在美國的食品和藥物管理局或FDA、聯邦貿易委員會或聯邦貿易委員會、消費品安全委員會和美國農業部。這些活動還受到銷售我們產品的州、地區和國家的各種州、地方和國際法律和機構的監管。例如，FDA對膳食補充劑(包括維生素、礦物質、草藥和其他供人類使用的飲食成分)的組成、安全性、標籤和營銷等方面進行了監管。政府法規可能會阻止或推遲我們產品的推出，或者要求我們重新制定我們的產品或改變我們對產品的聲明，這可能會導致收入損失、成本增加，並推遲我們向新的國際市場的擴張。
FDA可以確定某一特定的膳食補充劑或成分摻假或貼錯品牌，或兩者兼而有之，並可能確定我們為支持膳食補充劑營銷而做出的特定營養支持聲明或聲明是不允許的藥物聲明，或者是未經授權的“健康聲明”版本。FDA、聯邦貿易委員會或州總檢察長也可能認定我們對產品的特定聲明不成立。確定索賠是否不當往往涉及監管機構或個別監管機構在一定程度上的主觀性。FDA或其他監管機構的任何這些決定都可能阻止我們營銷特定的膳食補充劑產品，或對該產品做出某些聲明。FDA還可以要求我們將某一特定產品從市場上撤下。未來的任何召回或移除都將給我們帶來額外的成本，包括我們被要求從市場上移除的任何產品的收入損失，這可能是實質性的。任何產品召回或移除都可能導致責任、鉅額成本和增長前景的降低。
2017年4月，我們收到了FDA的警告信，聲稱我們網站上的信息包含與我們的Protandim有關的不允許的藥物聲明®NRF2增效劑®產品。我們認為FDA的信包含事實不準確的內容，我們立即回覆了FDA。FDA隨後得出結論，警告信中列出的問題已經完全解決。我們相信，我們沒有在任何營銷材料或標籤中聲稱我們的任何產品可以預防、診斷、治療或治癒任何疾病，我們主動並始終如一地邀請FDA法律和法規方面的知名專家來確保我們的促銷材料和網站遵守適用的要求和限制。然而，在未來，如果FDA認為我們或我們的獨立經銷商發生了一些違法行為，我們可能會收到類似的警告信。對我們不合規的任何指控都可能導致為我們的活動進行耗時和昂貴的辯護。FDA的警告信可以在FDA的網站上向公眾查閲。這些信息可能會對我們與客户、投資者、獨立分銷商、供應商、員工和消費者的關係產生負面影響。根據州消費者保護法，警告信還可能引發私人集體訴訟。FDA還可以下令開展合規活動，如對我們的設施和產品進行檢查，並可以提起民事訴訟，要求對我們的部分或全部產品發出逮捕令(扣押)。在特殊情況下，我們可以被指定為被告，並被起訴要求宣告性和禁制令救濟。
對膳食補充劑和其他產品的額外或更嚴格的規定也會不時得到考慮。近年來，美國和其他市場的壓力越來越大，要求加強對膳食補充劑的監管。新的法規或對這些法規的新解釋可能會施加額外的限制，包括要求某些產品重新配方以滿足新標準、召回或停產一些不能重新配方的產品、額外的記錄保存要求、增加某些產品的屬性文件、額外或不同的標籤、額外的科學證實、額外的不良事件報告或其他新要求。這些發展中的任何一個都可能顯著增加我們的成本。
例如，在美國，一些立法者和行業批評者繼續推動FDA加強對膳食補充劑的監管，FTC加強對直銷行業的監管。FDA可能會通過使其對膳食補充劑的監管現代化來加強對膳食補充劑的監管，聯邦貿易委員會可能會加強對商業機會聲稱的監管，等等。如果未來成功地引入和採用更具限制性的立法或法規，我們的業務可能會受到損害。在美國，聯邦貿易委員會關於在廣告中使用代言和證明的指南，或稱指南，要求披露代言人與他們所背書的公司之間的實質性聯繫，通常不允許使用非典型結果進行營銷。我們的獨立分銷商曆來使用推薦信來營銷和銷售我們的產品。製作符合指南要求和限制的營銷材料可能會削弱我們的營銷努力的影響，並對我們的銷售結果產生負面影響。如果我們或我們的獨立分銷商未能遵守這些指南，聯邦貿易委員會可能會對我們採取執法行動，我們可能會被迫更改我們的營銷材料和/或退款或交出資金。如果頒佈新的法律或法規，限制我們營銷或分銷膳食補充劑的能力，或對膳食補充劑公司施加額外負擔或要求，或要求我們重新配製產品，我們的運營也可能受到損害。
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此外，《膳食補充劑和非處方藥消費者保護法》對膳食補充劑製造商、包裝商和分銷商施加了重要的監管要求，包括向FDA報告“嚴重不良事件”和記錄保存要求。遵守這項立法可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。我們和我們的供應商還被要求遵守FDA關於製造、包裝或持有膳食成分和膳食補充劑的現行良好製造規範的規定。這些規定要求膳食補充劑的準備、包裝和持有符合我們和我們的第三方分包商必須制定的程序，並提供給FDA檢查。這些規定可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們的第三方供應商或供應商可能無法在不產生鉅額費用的情況下遵守這些規則。如果我們的第三方供應商或供應商不能遵守這些規則，我們可能會在獲得某些原材料和第三方產品方面遇到成本增加或延誤的情況。
2016年，FDA發佈了一份更新的指南草案，旨在幫助膳食補充劑產品的製造商和分銷商確定何時需要向FDA提交有關膳食補充劑產品的新膳食成分或NDI通知。在這份指南草案中，FDA強調了膳食補充劑營銷者提交NDI通知的必要性，作為一種重要的預防控制措施，以確保消費者不會以未知安全概況的新成分的形式暴露於潛在的不必要的公共健康風險中。儘管我們不相信我們的任何產品含有NDI，但如果FDA得出結論認為我們應該為我們的任何產品提交NDI通知，那麼我們可能會受到FDA的執法行動的影響。此類執法行動可能包括針對我們的產品扣押和禁令救濟，任何這些都會損害我們的業務。
2016年5月，FDA發佈了一項最終規則，更新了包裝食品的營養事實標籤和膳食補充劑的補充事實標籤，目的是幫助消費者做出更明智的決定。雖然食品和膳食補充劑製造商使用新標籤的最初合規截止日期是2018年7月26日，但FDA隨後將合規截止日期延長至2020年1月1日，後來宣佈將行使執法自由裁量權(即不執行新標籤要求)至2021年1月1日。此外，2018年12月，美國農業部頒佈了法規，要求在2022年1月1日之前，包括膳食補充劑在內的某些生物工程食品的標籤必須包括披露該食品是生物工程食品。實施新的標籤要求可能會給我們的業務帶來額外的成本。
我們的大麻二醇(“CBD”)產品受到變化迅速的聯邦、州和地方法律、法規和規則的約束，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在2021財年推出了新的大麻衍生CBD個人護理產品。CBD行業正在發展，並受到各種變化和快速變化的法律、法規和行政實踐的制約。例如，《2018年農業改善法》(《2018年農場法案》)正式將大麻定義為大麻草大麻、植物及其衍生物、提取物和大麻素，其增量-9四氫大麻酚(“THC”)濃度不超過0.3%，並將大麻從聯邦大麻定義中刪除，使其不再是《受控物質法》附表一規定的非法藥物。因此，2018年農場法案為大麻和大麻衍生品的生產和銷售開闢了一條途徑，但必須遵守某些聯邦要求以及州和地方法律。我們的CBD產品來自2018年農場法案中定義的大麻。CBD相關產業的持續發展取決於聯邦和州兩級CBD相關產品的持續合法化，一些因素可能減緩或阻止這一領域的進展。
此外，我們CBD產品的製造、標籤和分銷受到各種聯邦、州和地方機構的監管。這些政府當局或訴訟人，如集體訴訟律師或總檢察長，可能會啟動監管或法律程序，這可能會限制我們產品索賠的允許範圍或我們未來銷售產品的能力。違反適用法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營和財務狀況造成實質性的不利影響。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質，未來可能頒佈的法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們開發、銷售和擴大我們注入CBD的產品的能力。此外，如果聯邦、州或地方法律法規被廢除，或其修訂對我們的預期產品不利，我們可能會被限制或限制我們可能銷售或分銷的產品，這可能會對我們與此類產品的預期業務計劃產生不利影響。
管理我們產品生產和銷售的法規可能會損害我們的業務。
我們受到各種國內外法律法規的約束，這些法規規範着我們產品的生產和銷售。例如，如果確定我們的膳食補充劑產品被用於診斷、治療、治癒或預防任何疾病或疾病，包括由於我們的獨立分銷商的不當營銷主張，則可能導致確定LifeVantage®補充劑需要作為藥物在上市前獲得批准。任何特定市場的此類規定都可能限制我們進口產品的能力，並可能在我們為這些產品進行註冊和審批過程時推遲產品的發佈。此外，如果我們不遵守這些規定，我們可能面臨針對我們的執法行動，我們可能
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被罰款、被迫更改或停止銷售我們的產品和/或被要求調整我們的運營。如果頒佈新的法律或法規，限制我們營銷或分銷產品的能力，或對產品內容施加額外負擔或要求，或要求我們重新制定產品配方，我們的運營也可能受到損害。
我們面臨調查和執法行動的風險。
我們面臨着國內和國際各政府機構採取調查和執法行動的風險。例如，聯邦貿易委員會和州總檢察長可能會根據我們的廣告主張和營銷實踐對我們展開調查或採取執法行動。聯邦貿易委員會定期審查產品廣告，包括網站，以確定有重大問題的廣告主張和做法。聯邦貿易委員會已經對膳食補充劑公司提起了許多訴訟，包括一些與州總檢察長聯合提起的訴訟，理由是適用的廣告主張或做法具有欺騙性或沒有得到證實。如果聯邦貿易委員會啟動調查，聯邦貿易委員會可以啟動投訴前發現，這可能是非公開的。此外，我們還面臨其他機構包括但不限於食品和藥物管理局的調查和執法行動的風險，包括警告信和其他制裁、美國證券交易委員會和其他國際監管機構的執法行動。任何調查的辯護費用都可能非常高，並可能導致不利的裁決或同意法令。
政府當局可能會質疑我們的税務立場或轉讓定價政策，或改變他們的法律，以提高我們的有效税率或以其他方式損害我們的業務。
作為一家通過子公司在國際市場開展業務的美國公司，我們必須遵守各種税收和公司間定價法，包括與我們公司和子公司之間的資金流動有關的法律。我們不時地接受美國和我們國外市場的税務監管機構的審計。如果監管機構對我們的税收狀況、公司結構、轉移定價機制或公司間轉移提出質疑，我們可能會被罰款和補繳税款，我們的有效税率可能會增加，我們的運營可能會受到損害。税率因國家而異，如果税務機關確定我們在一個司法管轄區的利潤可能需要增加，我們可能無法充分利用產生的所有外國税收抵免，這將提高我們的有效税率。各種海關、外匯管制和轉讓定價法律不斷變化，並受到政府機構的解釋。我們可能會遇到外國海關當局加大努力，對我們的產品重新分類或以其他方式提高我們對產品支付的關税水平。儘管我們努力瞭解和遵守這些法律，並對這些法律進行了修改和解釋，但我們仍有可能無法繼續遵守這些法律。我們可能需要調整我們的運營程序，以應對這些變化，因此，我們的業務可能會受到影響。此外，由於我們業務的國際性質，我們不時接受我們在世界各地開展業務的其他司法管轄區税務當局的審查和審計。
不遵守反腐敗法可能會損害我們的業務。
我們的國際業務受到反腐敗法律的約束，包括《反海外腐敗法》，也被稱為《反海外腐敗法》。任何有關我們不遵守反腐敗法律的指控都可能需要我們投入時間和資源對這些指控進行內部調查，或者可能導致政府調查。任何認定我們的業務或活動不符合現有反腐敗法律或法規的行為，都可能導致鉅額罰款和其他處罰。雖然我們已經實施了反腐敗政策和控制措施，以防止違反這些法律，但我們不能確定這些努力是否有效。
失去或無法吸引關鍵人員可能會對我們的業務產生負面影響。
我們未來的業績將在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵我們的高管和高級管理團隊以及科學人員的能力。我們的成功在很大程度上取決於我們目前的執行和高級管理團隊和科學人員的持續服務，以及我們在未來吸引、聘用、激勵和留住更多合格的管理和科學人員的能力。具體地説，直銷和膳食補充劑市場對高管和高級員工的競爭非常激烈，如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們的運營可能會受到不利影響。此外，我們的高管和高級管理團隊的前成員過去有過，將來可能會加入或組建在直銷行業與我們競爭的公司。
我們所有的員工都是“隨意”的員工，這意味着任何員工都可以隨時辭職，我們也可以隨時解僱任何員工。我們不為高級管理人員或我們的員工投保“關鍵人物”保險。
我們可能要為與我們的獨立經銷商的活動有關的某些税收或評估和其他義務負責，這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的獨立經銷商需要納税，在某些情況下，法律或政府機構要求我們有義務徵收或扣繳增值税或所得税等税款，並保存適當的記錄。在……裏面
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如果當地法律法規或當地法律法規的解釋發生變化，要求我們將我們的獨立經銷商視為員工，或者我們的獨立經銷商被我們運營的一個或多個司法管轄區的當地監管機構視為我們的員工，而不是現有法律和解釋下的獨立承包商，或者我們的獨立經銷商被視為在其被授權開展業務的國家/地區以外的國家開展業務，我們可能需要對這些司法管轄區的社會保障、收入和其他相關税收以及任何相關的評估和處罰負責，這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。如果我們的獨立經銷商被視為員工而不是獨立承包商，我們可能有義務支付某些員工福利，如工人補償和失業保險。此外，如果我們的獨立經銷商被錯誤歸類為員工，我們還將面臨為他們的行為承擔更多替代責任的威脅。
膳食補充劑市場競爭激烈。
我們的旗艦產品線Protandim®，在龐大、競爭激烈且分散的膳食補充劑市場展開競爭。參與者包括專業零售商、超市、藥店、大眾商家、多層次營銷組織、在線商家、郵購公司和各種其他較小的參與者。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的資金和其他資源，並擁有比我們更好的製造、獨立分銷和營銷能力。我們相信，其中一些擁有更多資源的競爭對手目前正在開發和發佈將與Protandim直接競爭的產品®產品線，並作為NRF1和NRF2激活劑銷售。這些產品中的一種或多種可能會顯著減少對Protandim的需求®並對我們的收入產生了實質性的不利影響。我們認為，市場對包括各種處方藥在內的新產品的推出也高度敏感，這些產品可能會迅速搶佔相當大的市場份額。此外，由於監管機構對聲稱膳食補充劑功效的限制，我們可能難以將我們的產品與競爭對手的產品區分開來，而進入膳食補充劑市場的競爭產品可能會損害我們的收入。在美國和日本，我們還與大型製藥和食品公司以及其他零售商製造的廣告大肆宣傳的國家品牌爭奪銷售額。此外，隨着一些產品變得更加主流，隨着更多的參與者進入市場，我們對這些產品的競爭也越來越激烈。我們的國際競爭對手包括大型國際藥房連鎖店、大型國際超市連鎖店，以及其他擁有國際業務的美國大型公司。我們可能無法有效競爭，我們這樣做的嘗試可能會導致更大的定價壓力，這可能導致較低的利潤率，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的知識產權是有價值的，如果不能保護它們，可能會降低我們產品和品牌的價值。
失去我們產品的知識產權可能會讓我們的競爭對手生產他們自己版本的產品。我們試圖通過專利、專利申請、商標、商業祕密、保密協議、競業禁止協議和其他合同保護機制來保護我們產品的知識產權，我們將繼續這樣做。雖然我們打算防禦對我們知識產權的任何威脅，但我們的專利或各種合同保護可能不足以保護我們的知識產權。此外，我們可能被要求花費大量資源來捍衞我們對專有信息的權利，並且可能在這種防禦中不會成功。
此外，我們在美國以外的知識產權比在美國受到的限制更多。因此，我們可能無法成功阻止第三方複製或盜用我們的知識產權。也不能保證我們擁有的未決專利申請將導致向我們頒發專利，不能保證過去或未來向我們發放或許可的專利不會受到競爭對手的挑戰或規避，也不能保證這些專利將被發現是有效的或足夠廣泛的，以保護我們的產品或為我們提供任何競爭優勢。第三方還可以獲得專利，這些專利可能需要我們進行談判才能獲得開展業務的許可證，而任何所需的許可證可能無法以合理的條款或根本無法獲得。我們還依賴與某些員工、獨立經銷商、顧問和其他各方簽訂的保密和競業禁止協議，以部分保護商業祕密和其他專有權利。不能保證這些協議不會被違反，不能保證我們對任何違規行為有足夠的補救措施，不能保證其他人不會獨立開發基本上相同的專有信息，也不能保證第三方不會以其他方式獲取我們的商業祕密或專有知識。
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
雖然膳食補充劑行業歷史上的特點是產品中含有天然成分，但最近供應商和競爭對手申請專利或開發專有技術和工藝變得越來越常見。第三方可能會對我們提出知識產權侵權索賠，儘管我們努力避免此類侵權。此類索賠可能會阻止我們提供有競爭力的產品，或導致訴訟或威脅訴訟。
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我們的業務容易受到產品責任索賠的影響。
製造和銷售任何供人類消費的產品都會增加產品責任索賠的風險。這些索賠可能源於產品本身，或產品中的製造、包裝、銷售過程中發現的污染物，甚至可能是由於未經授權的第三方的篡改。我們的產品由維生素、礦物質、草藥和其他被歸類為食品或膳食補充劑的成分組成，不受美國上市前監管部門的批准。我們的產品可能含有受污染的物質，我們的一些產品包含的成分沒有很長的人類消費歷史。人類食用這些成分可能會發生以前未知的不良反應。此外，我們銷售的所有產品都是第三方製造商生產的。作為第三方製造的產品的分銷商，我們也可能對這些產品的各種產品責任索賠負責，儘管這些產品不是製造的。我們可能會受到各種產品責任索賠的影響，其中包括我們的產品包含不充分的使用説明或關於可能的副作用和與其他物質相互作用的警告不充分。任何針對我們的產品責任索賠都可能導致成本增加，並可能對我們在客户中的聲譽造成不利影響，進而可能對我們的收入和運營收入產生不利影響。儘管我們維持保險範圍，但我們的保險可能不會完全覆蓋我們的潛在風險，或者無法覆蓋特定的索賠，在這種情況下，我們可能沒有財務資源來滿足此類索賠。此外，某些類型的損害賠償，如懲罰性損害賠償，不在我們的保險單範圍內。
我們依賴消費者可自由支配的支出，可能會受到經濟低迷和其他宏觀經濟狀況或趨勢的不利影響。
宏觀經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。如果全球或我們運營的特定市場的總體經濟狀況惡化，消費者可自由支配支出可能會下降，對我們產品的需求可能會減少。消費者可自由支配支出的減少將導致我們產品的銷售額下降，並對我們的業務產生不利影響。如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響，我們可能無法通過增加收入來完全抵消這種更高的成本，因為核心通脹率的上升也可能影響消費者購買我們產品的意願。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。隨着世界進入大流行的新階段，出現新的變種，通貨膨脹率上升，宏觀經濟狀況可能會在比預期更長的時間內繼續呈下降趨勢。
與我們的國際業務相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的收入和國際增長前景產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們打算繼續擴大和擴大我們的國際業務。我們的國際業務受到在國外經營所固有的一系列風險的影響，我們國際業務的任何擴張或增長都將增加這些風險的影響。這些風險包括：
•外國市場的政治和經濟不穩定；
•外國政府的限制性貿易政策；
•在我們開展業務的某些領域缺乏完善或可靠的法律制度；
•外國機構或政府的產品監管不一致或政策突然改變；
•徵收或增加關税、税收、政府特許權使用費或非關税貿易壁壘；
•國際應收賬款收款困難，付款週期可能較長；
•外國政府可能會限制我們將現金匯回國內的能力；
•維持國際營銷努力的成本增加；
•以不同的文化基礎和消費者偏好打入國際市場的問題；以及
•外幣匯率的波動。
這些風險中的任何一個都可能對我們的國際業務和增長戰略產生實質性的不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
如果我們無法繼續遵守納斯達克的要求繼續上市，我們的普通股可能會被摘牌。
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正如此前披露的那樣，2016財年，我們拖欠了向美國證券交易委員會提交的定期報告，因此沒有遵守納斯達克股票市場的持續上市要求。因此，我們的股票被納斯達克摘牌，儘管我們後來成功地重新遵守了納斯達克繼續上市的要求。然而，不能保證我們的普通股未來不會被納斯達克退市。如果我們的普通股被摘牌，我們無法保證它是否或何時會再次在納斯達克或任何其他交易所上市交易。此外，如果我們的普通股被摘牌，我們股票的市場價格可能會下降，波動性變得更大，我們的股東可能會發現他們交易我們股票的能力將受到不利影響。此外，其章程不允許其持有非上市公司證券的機構可能會出售我們的股票，這可能會對我們的股票價格產生進一步的不利影響。
我們的股票價格可能會經歷未來的波動。
我們普通股的交易價格在歷史上一直受到廣泛波動的影響。我們普通股的價格未來可能會隨着經營業績的季度變化、我們或競爭對手的重大公告、政府監管行動、膳食補充劑行業的狀況或其他事件或因素而波動，這些事件或因素中有許多是我們無法控制的，其中一些與我們的經營業績沒有很強的相關性。
大量出售股票可能會影響我們普通股的市場價格。
如果我們的股東大量出售我們的普通股，我們普通股的市場價格可能會下降。這些出售也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目2--財產
公司辦公室
2019年11月14日，我們與猶他州有限責任公司TraversRidge Center III LLC簽訂了一項租賃協議，用於我們位於猶他州84043號Lehi 700 Suite700凱旋大道3300號的新公司總部。租賃面積約為51,674平方英尺，有權優先租賃大樓中的某些額外空間，當這些空間可用時。租期自2021年1月1日開始，租期為11年。
我們的子公司LifeVantage Japan K.K.在日本東京租用了大約10,400平方英尺的辦公空間。這處位於日本東京的房產的租約將於2023年7月到期。
我們相信，我們租約下的設施足以滿足我們在可預見的未來的需求。
倉庫設施
自2010財年以來，馬士基電子商務物流公司(前身為Visible Supply Chain Management and IntegraCore，LLC)一直為我們提供履約服務，包括與採購、倉儲、訂購、加工和運輸相關的服務。我們還達成了在每個國際市場接受類似服務的安排。
項目3--法律訴訟
有關本公司法律程序的討論，請參閲本年度報告10-K表格內的綜合財務報表附註14。
項目4--礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息和持有者
我們的普通股於2012年9月開始在納斯達克資本市場交易，代碼為LFVN。我們的普通股此前在場外交易公告牌上以LFVN的代碼報價。2015年10月19日，該公司實施了七股換一股的反向股票拆分。
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我們的普通股是以登記的形式發行的，以下信息取自我們目前的轉讓代理計算機股份信託公司的記錄。截至2022年6月30日，我們已經登記在冊的股東92人，已發行普通股1250萬股。這還不包括以街道名義持有股份的人數不詳的人。通過經紀人和交易商，他們不在我們的股東記錄中。
股票表現圖表
下表比較了2017年6月30日至2022年6月30日期間，我們普通股的累計股東總回報與(I)納斯達克綜合指數和(Ii)上市同行公司(以下簡稱同業集團)的市場加權指數的累計總回報。顯示的數據假設在2017年6月30日投資100美元，並將所有股息再投資於股票或指數的同一類別股權的額外股票(如果適用)。預計今後幾年不會實現前5年的回報率。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/849146/000084914622000058/lfvn-20220630_g1.jpg
Peer Group由以下公司組成，這些公司在我們的行業和產品類別中具有競爭力：自然陽光產品公司、Nu Skin企業公司、Mannatech公司、康寶萊有限公司、Reliv國際公司、雅芳產品公司、USANA健康科學公司和特百惠品牌公司。
測量週期LFVN納斯達克複合體同級組
June 30, 2017$100.00 $100.00 $100.00 
June 30, 2018$147.11 $123.60 $118.48 
June 30, 2019$299.77 $133.22 $92.53 
June 30, 2020$312.24 $169.11 $90.69 
June 30, 2021$169.75 $245.60 $123.75 
June 30, 2022$101.22 $188.07 $65.93 
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分紅
2022年5月3日，我們宣佈了每股普通股0.03美元的季度現金股息，總金額為40萬美元，於2022年5月31日支付給2022年5月17日登記在冊的股東。此外，修訂後的2016年信貸安排包含習慣契約，其中限制了我們在未經貸款人同意的情況下支付股息的能力。2022年5月，我們獲得貸款人的同意，向我們的股東支付每股普通股0.03美元的季度現金股息。我們目前預計，在可預見的未來，每個季度都將支付可比的現金股息。
宣佈股息取決於我們董事會的酌情決定權，並將取決於各種因素，包括我們的收益、財務狀況、任何可能未償還的債務施加的限制、現金需求、未來前景以及我們董事會認為相關的其他因素。
購買股票證券
2017年11月27日，我們的董事會批准了股票回購計劃，隨後於2019年2月1日進行了修改。根據該計劃，我們有權在2020年11月27日之前回購最多1500萬美元的流通股。2020年8月27日，我們的董事會通過了一項對股份回購計劃的修正案，將授權股份回購金額從1500萬美元增加到3500萬美元，並將計劃的期限延長到2023年11月30日和2022年2月17日，董事會批准了一項對股份回購計劃的修正案，將授權股份回購金額從3500萬至6000萬美元. 回購計劃允許我們根據適用的證券法，不時通過各種方法購買股票，包括在公開市場、通過私下談判的交易或我們管理層決定的其他方式。作為回購計劃的一部分，我們可能會進入一項預先安排的股票回購計劃，該計劃按照修訂後的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的指導方針運作。因此，該股票回購計劃下的任何交易將根據該計劃的條款完成，包括指定的價格、數量和時間條件。T授權可隨時暫停或終止。在截至2022年6月30日的三個月內，我們根據這項回購計劃回購了10萬股普通股。
下表提供了該公司在截至2022年6月30日的三個月內進行的所有采購的信息。以下所列所有購買均按當時市價進行。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為已宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份總數根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值
4月1日-4月30日— $— — $28,133,664 
5月1日-5月31日18,748 $4.16 18,748 $28,055,645 
6月1日-6月30日84,643 $4.50 84,643 $27,674,586 
總計103,391 103,391 
最近出售未註冊證券
沒有。
股權薪酬計劃信息
本資料以本報告第三部分第12項為參考納入。
項目6--選定的財務數據
下表彙總了根據公認會計準則編制的日期和所示期間的某些歷史財務信息。
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的每個財政年度的綜合經營報表數據以及截至2022年6月30日、2022年6月和2021年6月30日的綜合資產負債表數據均來自WSRP，LLC(一家獨立註冊會計師事務所)審計的綜合財務報表，該報表包含在本年度報告Form 10-K的其他部分。截至2019年6月30日和2018年6月30日的每個財年的綜合經營報表數據，以及截至2021年6月30日、2020年、2019年和2018年6月30日的綜合資產負債表數據，均源自我們的財務報表，此處未包括在內。所選的綜合財務數據應結合《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》以及綜合財務報表及其附註閲讀，其中
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包括在本年度報告10-K表格的其他部分。我們的歷史業績並不一定預示着未來的經營業績。
截至6月30日的年度，
20222021202020192018
(單位為千，每股數據除外)
運營報表數據：
收入，淨額$206,360 $220,181 $232,915 $225,958 $203,204 
銷售成本38,097 38,187 37,964 37,973 34,848 
毛利168,263 181,994 194,951 187,985 168,356 
運營費用：
佣金和獎勵97,263 103,541 111,571 108,620 98,193 
銷售、一般和行政63,425 60,838 67,914 69,551 59,840 
總運營費用160,688 164,379 179,485 178,171 158,033 
營業收入7,575 17,615 15,466 9,814 10,323 
其他費用：
利息支出(10)(17)(120)(323)(456)
其他收入(費用)，淨額(669)(366)(685)(261)(319)
投資減值準備(2,205)— — — — 
其他費用合計(2,884)(383)(805)(584)(775)
所得税前收入4,691 17,232 14,661 9,230 9,548 
所得税費用(1,571)(4,338)(3,112)(1,801)(3,787)
淨收入$3,120 $12,894 $11,549 $7,429 $5,761 
每股淨收益：
基本信息$0.24 $0.92 $0.82 $0.53 $0.41 
稀釋$0.24 $0.90 $0.79 $0.50 $0.41 
加權平均流通股：
基本信息12,886 14,070 14,105 14,005 13,992 
稀釋13,069 14,268 14,599 14,980 14,136 
截至6月30日，
20222021202020192018
(單位：千)
資產負債表數據：
現金和現金等價物$20,190 $23,174 $22,138 $18,824 $16,652 
營運資本21,229 22,855 18,849 16,993 15,133 
總資產70,706 78,732 58,877 55,273 51,142 
流動負債25,728 25,199 25,019 26,195 23,805 
長期債務，扣除未攤銷折扣後的淨額— — — — 3,412 
總負債39,190 41,925 25,623 28,074 29,195 
股東權益總額31,516 36,807 33,254 27,199 21,947 
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營成果的討論和分析應與本年度報告中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
概述
我們是一家專注於營養基因組學的公司，研究營養和天然化合物如何影響人類基因，以支持健康。我們致力於幫助人們實現他們的健康、健康和財務目標。我們為客户提供高質量、經過科學驗證的產品D個獨立分銷商作為以及向我們的獨立分銷商提供基於佣金的經濟回報的直銷機會。我們從事先進的營養激活劑、膳食補充劑、益生素、前和益生菌、體重管理、皮膚和頭髮護理、沐浴和身體護理以及針對性救濟產品的識別、研究、開發、配方和銷售。我們目前在兩個地理區域向客户和獨立分銷商銷售我們的產品，我們將這兩個地區歸類為美洲地區和亞太地區&
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歐洲地區。
我們業務的成功和增長主要基於我們的獨立分銷商吸引和留住客户以銷售我們的產品的有效性，以及我們吸引和留住獨立分銷商的能力。當我們成功地吸引和留住獨立經銷商和客户時，很大程度上是因為：
•我們的產品，包括我們的旗艦產品Protandim®經科學驗證的膳食補充劑系列，LifeVantage®Omega+、ProBio、IC Bright®，和日常保健膳食補充劑，我們的NRF2增強型TrueScience®皮膚、頭髮、沐浴和身體，以及有針對性的舒緩產品，Petandim®，我們的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®，我們的營養能量飲料混合物，以及我們的智能體重管理系統PhysIQ；
•我們的銷售補償計劃和其他銷售舉措和激勵措施；以及
•我們提供優質的客户服務。
因此，我們利用我們的產品開發資源來開發和推出有吸引力的創新產品，併為我們的獨立分銷商提供在不同市場銷售這些產品的機會，這對我們的成功至關重要。我們的產品銷往美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓。此外，我們在多個國家和地區通過中國批准的跨境電商商業模式向客户銷售我們的產品，僅供個人消費。進入一個新市場需要相當多的時間、資源和持續的支持。如果我們不能適當地支持現有的或新的市場，我們的收入增長可能會受到負面影響。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
新冠肺炎引發的疫情在2022財年持續擾亂和不利影響我們的業務。截至本文件提交之日，我們已經在公司層面經歷了多次中斷，因為我們已經將我們的公司員工從遠程工作環境過渡到辦公室時間表中的在家/工作混合工作。我們繼續經歷了一些海外展廳的臨時關閉，並將呼叫國際市場的地點，並經歷了多個計劃中的大型團體活動被取消，以遵守某些市場的團體會議限制。我們的獨立分銷商也經歷了中斷。具體地説，在日本，獨立經銷商被要求在展示我們的產品和商業機會之前，親自向他們作為獨立經銷商聯繫的每個贊助商提供一份硬拷貝介紹包(Gaiyoshomen)。這一要求禁止獨立分銷商通過虛擬或社交媒體與潛在的新獨立分銷商聯繫。因此，隔離、避免公共場所以及對與新冠肺炎有關或以其他方式物理距離的普遍擔憂，對獨立經銷商親自與人見面並開始註冊過程的能力產生了負面影響。為了減輕這些影響並努力維持銷量，我們的獨立總代理商已經調整了他們的客户拓展和註冊方法，包括過渡到更強大的社交媒體存在。我們的業務在未來可能會經歷更多的中斷，並受到新冠肺炎疫情的負面影響，包括由於我們的供應商製造或從製造商採購我們銷售的產品或生產過程中所需的任何原材料或組件的能力受到限制, 這些限制包括：由於疫情或其他原因導致我們無法滿足交付要求和承諾；我們的員工因疫情或當地、州或聯邦政府要求員工留在家中而無法繼續工作的能力受到限制；運營商向客户交付產品的能力受到限制；我們的獨立經銷商開展業務和購買我們產品的能力受到限制；以及由於可支配收入減少，我們的獨立經銷商或客户繼續購買我們產品的能力受到限制。
我們已經進行了修改，並正在評估可能需要的額外潛在修改，以保護我們的供應鏈並保持足夠的流動性，以確保我們的業務能夠在不確定時期繼續運營。在2020財年接近尾聲時，我們將所有公司員工轉變為在家工作模式，並在2021年7月開始實施混合計劃，為員工提供重返辦公室的機會。這一混合時間表今天仍然有效。到目前為止，我們的員工表現良好，並能很好地適應不斷變化的環境。關於流動資金，我們正在評估並採取行動，以確保我們繼續負責任地管理整個組織的費用。
雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的總體影響的性質、持續時間或範圍，但我們將繼續積極監控形勢，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工、獨立經銷商、客户和股東最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。
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我們的產品
我們的產品是Protandim®經科學驗證的膳食補充劑系列，LifeVantage® 歐米茄+，ProBio和日常健康膳食補充劑，TrueScience®，我們的護膚、沐浴和身體、目標舒緩和頭髮護理產品系列，Petandim®，我們的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®，我們的營養能量飲料混合物，以及我們的智能體重管理系統PhysIQ。普羅坦迪姆®產品線包括Protandim®NRF1增效劑®，Protandim®NRF2增效劑®、和Protandim® NAD增效劑®。普羅坦迪姆®NRF1增效劑®通過促進線粒體的產生來提高細胞的能量和性能，以改善細胞修復和減緩細胞衰老。普羅坦迪姆®NRF2增效劑®含有專利成分的混合物，已被證明通過在遺傳水平上增加人體的天然抗氧化保護，誘導產生自然產生的保護性抗氧化物酶，包括超氧化物歧化酶、過氧化氫酶和谷胱甘肽合成酶，來對抗氧化應激和增強能量產生。普羅坦迪姆®NAD增效劑®是專門針對參與特定分子c的合成和循環的細胞信號通路而制定的。被稱為NAD(煙酰胺腺嘌呤二核苷酸)，已被證明具有雙倍的sirtuin活性，支持增加健康、注意力、精力、精神清晰度和情緒。三苯氧胺的使用®事實證明，與單獨使用單一產品相比，產品組合在一起產生的協同效益更大。生活優勢®Omega+是一種膳食補充劑，結合了DHA和EPA Omega-3脂肪酸、Omega-7脂肪酸和維生素D3，以支持認知健康、心血管健康、皮膚健康和免疫系統。生活優勢®ProBio是一種膳食補充劑，旨在支持最佳消化和免疫系統功能。生活優勢®每日健康是一種膳食補充劑，旨在支持和加強免疫健康。我們的TrueScience®抗衰老皮膚和頭髮護理系列，CBD Nrf2增強，沐浴和身體，目標舒緩產品包括TrueScience®洗面奶，TrueScience®完美的乳液，TrueScience®眼部精華液，TrueScience®抗衰老面霜，TrueScience®美容精華，TrueScience®護手霜，TrueScience®清爽的洗髮水，TrueScience®滋養護髮素，TrueScience®TrueScience頭皮精華液®身體乳液，TrueScience®沐浴露，TrueScience®美體黃油，TrueScience®除臭劑，TrueScience®舒緩的香油，TrueScience®身體按摩和TrueScience® 液態膠原蛋白。佩坦迪姆®是一種特別配製的補充劑，通過激活Nrf2來對抗狗的氧化應激。AXIO®我們的性慾能量飲料系列配方是為了提高警覺性和支持精神表現。PhysIQ是我們的智能體重管理系統，包括PhysIQ脂肪燃燒、PhysIQ益生菌和PhysIQ乳清蛋白，所有這些都是為了幫助體重管理而制定的。IC Bright®有助於支持眼睛和大腦健康，減少眼睛疲勞和緊張，支持認知功能，並可能有助於支持正常的睡眠模式。我們相信，我們大量定期和反覆購買我們產品的客户是我們產品對健康有益的一個強有力的指標。下表顯示了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年按主要產品線劃分的收入：
截至6月30日的年度，
202220212020
Protandim® 產品線
$135,616 65.7 %$150,272 68.2 %$156,335 67.1 %
TrueScience® 產品線
22,877 11.1 %22,617 10.3 %23,739 10.2 %
其他47,867 23.2 %47,292 21.5 %52,841 22.7 %
總計$206,360 100.0 %$220,181 100.0 %$232,915 100.0 %
我們的收入主要歸功於兩個產品線，Protandim®和TrueScience®在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的每個財年，這兩家公司的收入佔總收入的10%以上。在合併的基礎上，這些產品線分別佔我們截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年總淨收入的76.8%、78.5%和77.3%。
我們目前還有更多的產品正在開發中。在向我們的市場推出引人注目的產品或有吸引力的計劃或工具方面的任何延誤或困難，都可能對我們的收入以及我們吸引新的獨立分銷商和客户的能力產生負面影響。
帳目
由於我們主要使用直銷模式來分銷我們的大部分產品，我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們的獨立分銷商吸引和留住客户向其銷售我們產品的有效性，以及我們吸引新的和留住現有獨立分銷商的能力。我們產品銷售額的變化通常是產品銷售量變化的結果，這些變化與購買我們產品的活躍獨立分銷商和客户數量的波動有關。因此，管理層將活躍的獨立經銷商和客户數量作為一項關鍵的非財務衡量標準。
下表按地理區域彙總了我們的活躍客户的變化。截至所示日期，這些數字已四捨五入至最接近的千人。在本報告中，我們將“活躍賬户”定義為僅
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在最近三個月內的任何時間向我們購買產品以供個人使用或轉售的獨立分銷商和客户。
截至6月30日，
20222021較上一年的變化百分比變化
活躍的獨立分銷商
美洲37,000 58.7 %41,000 65.1 %(4,000)(9.8)%
亞太地區和歐洲26,000 41.3 %22,000 34.9 %4,000 18.2 %
活躍的獨立總代理商總數63,000 100.0 %63,000 100.0 %— — %
活躍客户
美洲69,000 74.2 %78,000 72.9 %(9,000)(11.5)%
亞太地區和歐洲24,000 25.8 %29,000 27.1 %(5,000)(17.2)%
活躍客户總數93,000 100.0 %107,000 100.0 %(14,000)(13.1)%
活躍賬户
美洲106,000 67.9 %119,000 70.0 %(13,000)(10.9)%
亞太地區和歐洲50,000 32.1 %51,000 30.0 %(1,000)(2.0)%
總活躍賬户數156,000 100.0 %170,000 100.0 %(14,000)(8.2)%
損益表列報
我們報告了兩個地理區域的收入，並使用加權平均匯率將每個市場的當地貨幣收入換算成美元。收入主要包括產品銷售、手續費收入以及運輸和手續費，扣除適用的銷售折扣。收入在裝運時確認，也就是所有權轉移和客户損失風險發生時。收入中還反映了根據我們的歷史經驗估計的產品退貨和免税額撥備。下表列出了所列年度按區域分列的淨收入信息。下表應結合“業務成果”下的表格(以千計)加以審查：
截至6月30日的財年，
202220212020
美洲$138,323 67.0 %$154,655 70.2 %$166,336 71.4 %
亞太地區和歐洲68,037 33.0 %65,526 29.8 %66,579 28.6 %
總計$206,360 100.0 %$220,181 100.0 %$232,915 100.0 %
銷售成本主要包括從第三方供應商購買和製造產品的成本、運輸和訂單履行成本、庫存賬面價值調整成本、銷售給我們的獨立分銷商銷售團隊的營銷材料成本，以及與我們產品進出口相關的運費、關税和税費。隨着我們的國際收入佔總收入的百分比增加，銷售成本佔收入的百分比可能會因為額外的關税、運費和其他因素而增加，例如貨幣匯率的變化。
佣金和獎勵費用是我們最重要的費用，被歸類為運營費用。佣金和獎勵費用包括支付給我們的獨立經銷商的銷售佣金、特別獎勵以及獎勵旅行和其他獎勵的成本。佣金和獎勵費用不包括我們支付給我們的獨立經銷商的任何與他們個人購買相關的金額。支付給個人購買的獨立分銷商的佣金被認為是銷售折扣，並報告為淨收入的減少。我們的全球銷售補償計劃是我們吸引和留住獨立分銷商能力的重要因素。根據我們的全球銷售補償計劃，獨立經銷商可以從向客户銷售產品以及通過他們開發和培訓的銷售網絡進行的產品銷售中賺取佣金。我們不為銷售給我們的獨立分銷商的營銷材料支付佣金。佣金和獎勵費用佔淨收入的百分比可能會受到以下因素的影響：銷售營銷材料、活動門票和促銷項目所產生的非佣金收入的時機和數量，對我們紅地毯計劃的投資，限時優惠以及獎勵旅行和
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其他促銷活動。我們不時對我們的全球銷售薪酬計劃進行修改和增強，以幫助激勵我們的銷售團隊並培養領導力特徵，這可能會對佣金和激勵費用產生影響。
銷售、一般和行政費用包括工資和福利、股票補償費用、營銷和活動費用、專業費用、租金和水電費、折舊和攤銷、研發、差旅費用和其他運營費用。工資和福利以及股票補償費用是銷售、一般和行政費用的最大組成部分。營銷和活動成本包括分銷商在全球不同市場舉辦的會議和活動的成本，我們在發生這些活動的期間支出這些費用。營銷和活動成本還包括與我們贊助美國職業足球大聯盟球隊皇家鹽湖隊有關的費用。
對美國以外的客户的銷售以各自的當地貨幣進行交易，並在與之相關的每個月會計期間按加權平均貨幣匯率換算成美元。因此，我們的淨銷售額和收益受到貨幣匯率變化的影響。總體而言，銷售額和毛利潤受到美元走弱的積極影響，而受到美元走強的負面影響。然而，匯率波動對我們支付給獨立經銷商和銷售的佣金以及一般和行政費用具有相反的影響。在我們隨後的收入討論中，我們通過按上一年可比期間的平均匯率換算本年度收入來估計匯率波動對收入的影響。
經營成果
在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年，我們分別創造了2.064億美元、2.202億美元和2.329億美元的淨收入，分別確認了760萬美元、1760萬美元和1550萬美元的營業收入，並分別確認了310萬美元、1290萬美元和1150萬美元的淨收入。
下表顯示了所示年度的某些綜合收益數據佔淨收入的百分比(1):
 截至6月30日的財年，
 202220212020
收入，淨額100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本18.5 17.3 16.3 
毛利81.5 82.7 83.7 
運營費用：
佣金和獎勵47.1 47.0 47.9 
銷售、一般和行政30.7 27.6 29.2 
總運營費用77.8 74.6 77.1 
營業收入3.7 8.1 6.6 
其他費用：
利息支出— — (0.1)
其他費用，淨額(0.3)(0.2)(0.3)
投資減值準備(1.1)— — 
其他費用合計(1.4)(0.2)(0.3)
所得税前收入2.3 7.9 6.3 
所得税費用(0.8)(2.0)(1.3)
淨收入1.5 %5.9 %5.0 %
(1)由於四捨五入，某些百分比可能不會相加。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度比較
收入，淨額。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中，我們分別創造了2.064億美元和2.202億美元的淨收入。收入的總體減少主要歸因於2022財年活躍賬户總數減少了8.2%。美國、日本、加拿大和歐洲的收入同比下降，部分抵消了10.7%在我們的澳大利亞和新西蘭市場，18.5%在我們的大中華區市場，以及2022財年菲律賓的加入。在前一年，我們推出了幾款限時和永久的Axio®，我們的能量飲料混合，推出了我們新的LifeVantage®每日健康產品，並在我們的TrueScience® 美體、沐浴和針對性舒緩產品線以及TrueScience的延伸產品線®護膚品系列。在2021年10月的全球大會期間，我們推出了新的IC Bright®產品，並推出了我們的TrueScience®液體
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在我們於2022年6月舉行的Activate 2022活動期間，我們推出了膠原蛋白產品。外匯波動對我們的淨收入造成了450萬美元或2.0%的負面影響。
美洲。下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度美洲地區的收入(以千為單位)：
截至6月30日的財年，
20222021更改百分比
美國$130,932 $144,897 (9.6)%
其他7,391 9,758 (24.3)%
美國合計$138,323 $154,655 (10.6)%
截至2022年6月30日的財年，美洲地區的收入比上一財年減少了1630萬美元，降幅為10.6%。與上一財年相比，該地區的活躍客户總數下降了10.9%，這推動了收入的下降。我們認為，我們的總活躍客户數量受到了新冠肺炎全球疫情的負面影響，因為我們無法舉辦一些面對面的培訓活動，我們的獨立總代理商也無法像新冠肺炎之前那樣頻繁地舉行面對面的機會和培訓會議。我們在2022財年推出了幾款新產品，包括2021年10月的全球大會和2022年6月舉行的Activate 2022大會。由於這些產品的推出以及我們經銷商和員工的持續努力，我們希望在下一財年看到美洲地區的收入增長。
亞太地區和歐洲。下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度亞太地區及其主要市場的收入(以千為單位)：
截至6月30日的財年，
20222021更改百分比
日本$36,810 $41,173 (10.6)%
澳大利亞和新西蘭12,280 11,095 10.7 %
大中華區5,655 4,771 18.5 %
其他13,292 8,487 56.6 %
亞太地區和歐洲合計$68,037 $65,526 3.8 %
年營收 截至2022年6月30日的財政年度亞太地區和歐洲地區增加250萬美元，同比增長3.8%。該地區的收入受到外幣匯率波動的負面影響，約為460萬美元，或7.1%。
按美元計算，我們在日本市場的收入同比下降10.6%，按不變貨幣計算，同比下降0.7%。在截至2022年6月30日的財年中，日元對美元的平均匯率走弱，對我們在這個市場的收入造成了370萬美元或8.9%的負面影響。在截至2022年6月30日的財年中，與外幣相關的收入的下降被我們其他市場收入的增長所抵消。
我們在澳大利亞和新西蘭市場的收入S在2022財年增加了120萬美元，增幅為10.7%。我們繼續看到澳大利亞和新西蘭的獨立經銷商組織和客户羣之間的協同效應，增強了我們吸引經驗豐富的直銷領導者的能力，並進一步推動了該地區的增長。
我們大中華區的收入增加 by 18.5% 由於我們在臺灣市場的收入同比增長，部分原因是從全球大流行中略有復甦。我們已經完善了我們的中國內地跨境電商業務模式，並在截至2022年6月30日的財年通過這一渠道實現了收入增長。
2022財年，我們在菲律賓市場的收入為410萬美元。這個市場於2021年11月推出，自成立以來每個月的收入都在增加。由於活躍的獨立分銷商的增加，泰國的收入同比增長。與上一財年相比，歐洲在2022財年保持穩定。
總體而言，我們感到鼓舞的是，我們在亞太地區和歐洲地區的活躍經銷商客户總數有所增加，同比增長18.2%，主要來自菲律賓、泰國和臺灣地區。
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在全球範圍內，我們的銷售和營銷努力繼續致力於通過我們的財年計劃加強我們的核心業務，並建立我們的全球銷售。在2022財年，我們成功推出了兩款新產品，完成了對菲律賓的全面落地發佈。2021年10月，我們舉辦了全球大會，這是自新冠肺炎全球疫情爆發以來我們第一次親自出席的重大活動，並在整個2022財年舉辦了其他幾場活動。在2022財年，我們繼續在國際上改進和擴大我們的產品供應，並計劃在2023財年及以後繼續擴大產品供應。我們預計，這種擴張將通過增加平均訂單規模和增強以引人注目的產品陣容吸引和留住新的獨立分銷商和客户的能力，繼續推動全球收入增長。
在2023財年，我們的主要重點將是通過集中精力招募新的獨立經銷商來增加我們的平均客户基礎，這些經銷商反過來將通過增加產品銷售來幫助業務增長，並增加在首次註冊後的一個月內下訂單的客户數量。我們將繼續投資於我們的紅地毯計劃，我們相信這提高了我們吸引和保持強大分銷商領導地位的能力，並是推動我們整個市場收入增長的重要機會。我們仍然致力於進一步擴展我們的移動應用程序的功能和可用性，我們相信這將幫助獨立分銷商啟動和擴大他們的業務。
毛利率。截至2022年6月30日的財年，銷售成本為3810萬美元，截至2021年6月30日的財年，銷售成本為3820萬美元，毛利率分別為1.683億美元或81.5%，1.82億美元，或82.7%。這個減少量在毛瑪吉N佔收入的百分比主要是由於本財政年度與原材料和製造相關的成本、庫存陳舊成本和向客户發貨的費用增加。
佣金和獎勵。截至2022年6月30日的財年，佣金和獎勵費用為9730萬美元，增幅為47.1%F收入為1.035億美元，佔截至2021年6月30日的財年收入的47.0%。2022財年減少620萬美元是由於收入減少。在可比期間，佣金和獎勵費用佔收入的百分比略有增加，這是由於年內我們的各種促銷和獎勵計劃的持續完善以及時間和規模。
佣金和獎勵費用佔收入的百分比可能會受到影響根據舉辦獎勵旅行和活動的能力，以及薪酬、獎勵和促銷計劃的時機和規模，在未來的時間段內進行AAT。
銷售，一般和行政。截至2022年6月30日的財年，銷售、一般和行政費用為6340萬美元，佔收入的30.7%，而截至2021年6月30日的財年，銷售、一般和行政費用為6080萬美元，佔收入的27.6%。漲幅銷售、一般和管理費用佔本財年收入的百分比主要是由於O收入減少和由於我們活動日程的改變以及新冠肺炎相關旅行和相關團體會議限制的放寬，活動和差旅費用增加。這些增長被部分抵消了年內激勵薪酬的減少和增加了高管遣散費和過渡費用。
可能導致我們的銷售、一般和行政費用在未來波動的主要因素包括員工數量的變化、我們舉辦活動的時間和數量、營銷和品牌推廣活動以及與法律事務相關的成本(如果發生)。我們股票價格的波動也可能影響我們在未來幾年的股權獎勵中記錄的基於股票的薪酬支出。
利息支出。截至2022年6月30日的財年的利息支出為10,000美元，而截至2021年6月30日的財年為17,000美元。
其他費用，淨額。在截至2022年6月30日的財年，我們確認的其他費用淨額為70萬美元，而截至2021年6月30日的財年為40萬美元。這個增加出現30萬美元的主要原因是2022財政年度確認的外幣波動的影響。
投資減值。我們在2022財年對零工經濟集團(“GEG”)的投資確認了220萬美元的減值，這是因為我們確定，由於其產品的市場狀況疲軟，業務未能實現盈利，我們對GEG的投資大幅下降。
所得税費用。截至2022年6月30日的財年，我們的所得税支出為160萬美元，而截至2021年6月30日的財年，我們的所得税支出為430萬美元。
在截至2022年6月30日的財年，有效税率為税前收入的33.5%，而截至2021年6月30日的財年為25.2%。效率的提高E與上一財年相比，2022財年的税率主要是由於GEG投資減值準備的變化。
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我們在截至2022年6月30日的財政年度的所得税撥備是原始的。2022財年預期收入的聯邦、州和外國税，部分被税收優惠抵消。我們預計我們的有效匯率在未來期間將根據與税前收入相關的永久性項目的影響而波動。
淨收入。由於上述因素，截至2022年6月30日的財政年度的淨收入減少增至310萬美元，而截至2021年6月30日的財年為1290萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度比較
關於我們2021財年與2020財年的經營業績的比較，請參閲我們2021年8月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的10-K財年年報中的“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動性和資本資源需求是償還我們的債務，包括2016年信貸安排下的任何未償還餘額，併為我們計劃的運營費用和營運資本(主要是庫存購買)以及資本支出提供資金。我們通常依賴運營現金流為經營活動提供資金，有時還會產生長期債務，為股票回購和戰略交易提供資金。
截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物為2020萬美元。這比截至2021年6月30日的2320萬美元現金和現金等價物減少了300萬美元。
在截至2022年6月30日的財年中，我們的經營活動提供的淨現金為800萬美元，而在截至2021年6月30日的財年中，我們的經營活動提供的淨現金為1630萬美元。這個減少IN截至2022年6月30日的財政年度內經營活動提供的現金主要是由於淨收入減少和預付費用增加，但被我們在GEG的投資減值和應付賬款增加所抵消。
在截至2022年6月30日的財政年度內，我們用於投資活動的現金淨額為150萬美元，這是購買固定資產的結果。在截至2021年6月30日的財年中，由於購買固定資產，我們用於投資活動的現金淨額為370萬美元。
在截至2022年6月30日的財政年度內，用於融資活動的現金為900萬美元，原因是回購公司股票、支付現金股息和購買股票作為員工股權獎勵歸屬時預扣税款的支付，但部分被行使股票期權的收益和根據我們的員工股票購買計劃購買公司股票的收益所抵消。在截至2021年6月30日的財政年度內，用於融資活動的現金為1,150萬美元，這是由於回購公司股票和作為員工股權獎勵歸屬時預扣税款購買的股票，部分被行使股票期權的收益和根據我們的員工股票購買計劃購買公司股票的收益所抵消。
截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們的境外子公司現金總額分別為700萬美元和920萬美元。根據美國現行税法，在未來，如果需要，我們預計可以從外國子公司匯回現金，而無需支付額外的美國税款。
截至2022年6月30日，我們的營運資本(流動資產減去流動負債)為2,120萬美元，而截至2021年6月30日的營運資本為2,290萬美元。德意志銀行摺痕營運資本減少的主要原因是現金減少，但應收賬款和預付費用的增加略有抵銷。我們相信，我們的現金和現金等價物餘額以及我們持續的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的現金需求。我們的大部分歷史支出在性質上是可變的，因此，收入水平的潛在減少將減少我們的現金流。如果我們目前的現金餘額和未來的運營現金流不足以滿足我們的義務或戰略需求，我們將考慮籌集額外的資金，這些資金可能無法以我們可以接受的條款提供，或者根本不能提供。然而，我們的信貸安排包含限制我們在未經貸款人事先批准的情況下在債務市場籌集額外資金和回購股權證券的能力。此外，我們的信貸安排還提供本金總額高達500萬美元的循環貸款安排。我們還將考慮調整我們的戰略計劃，包括減少資本支出和開支。
資本資源
貨架登記表
2020年3月24日，我們向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的擱置登記聲明(“擱置登記”)，該聲明宣佈於2020年4月3日生效，其中允許我們提供高達7,500萬美元的普通股、優先股和債務證券
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以及認股權證在一個或多個發行以及任何組合中，包括不時以單位形式。我們的貨架登記旨在為我們提供額外的靈活性，以進入資本市場，用於一般公司目的，其中可能包括營運資本、資本支出、其他公司費用以及資產、許可證、產品、技術或業務的收購。
2016年信貸安排
2016年3月30日，我們簽訂了一項貸款協議(“2016貸款協議”)，為我們的未償債務進行再融資。關於二零一六年貸款協議，並於同一日期，吾等訂立擔保協議(“擔保協議”)。二零一六年貸款協議規定本金總額為1,000萬美元的定期貸款(“二零一六年定期貸款”)及本金總額不超過二百萬美元的循環貸款安排(“二零一六年循環貸款”，連同二零一六年定期貸款、二零一六年貸款協議及擔保協議，統稱為“二零一六年信貸安排”)。
從截至2016年6月30日的財政季度開始，2016年定期貸款的本金以連續的季度分期付款方式支付，金額為50萬美元外加應計利息。如果我們根據2016年的循環貸款借款，將在每個財政季度的最後一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，我們簽訂了貸款修改協議，對2016年的信貸安排(修訂1號)進行了修訂。修正案1將到期日從2019年3月30日修改為2021年3月31日，並將定期貸款的固定利率從4.93%提高到5.68%。第1號修正案還修改了某些金融契約。在每個財政季度結束時，最低固定費用覆蓋率(根據第1號修正案的定義)已從1.50至1.00的最低比率修訂為1.25至1.00的最低比率，以過去12個月為基礎衡量。最低營運資金從500萬美元增加到800萬美元。在每個季度末，以不超過3.00至1.00的總負債與有形淨值比率(定義見第1號修正案)取代了已融資債務與EBITDA的比率。金融契約中取消了最低有形淨值衡量標準。
根據修訂後的2016年信貸安排，未償還貸款可在任何時間全部或部分預付，而無需支付保費或罰款。此外，如果在任何時候，經修訂的2016年循環貸款的未償還本金總額超過200萬美元，我們必須預付相當於該超出部分的金額。經修訂的2016年定期貸款的任何本金，如果是預付或償還的，不得再借入。
2019年2月1日，我們簽訂了一項貸款修改協議，對經修訂的2016年信貸安排進行了修訂(“修訂2號”)。根據第二號修正案，我們支付了200萬美元的本金，並將循環貸款安排從200萬美元增加到500萬美元。第2號修正案還修改了某些金融契約。在每個財政季度結束時，最低固定費用覆蓋率(根據第2號修正案的定義)從最低1.25至1.00修訂為1.10至1.00，按往後12個月計算。最低營運資金從800萬美元減少到600萬美元。
於2021年4月1日，我們訂立貸款修改協議(“修正案3號”)，修訂了先前經修訂的2016年信貸安排。第三號修正案將到期日從2021年3月31日修訂為2024年3月31日，並修改了以一個月美國國債利率為基礎的浮動利率，加3.00%的利差，利率下限為4.00%。截至2021年6月30日，實際利率為4.00%。修正案第3號亦修訂了債務(總負債)與有形資產淨值比率(如修正案第3號所界定)，以規定我們在每個財政季度結束時，將這比率維持在不超過2.00至1.00的水平，並修訂了最低固定收費覆蓋率的定義及計算方法(如修正案第3號所界定)。第2號修正案沒有對契諾或循環貸款安排作任何其他修改。
修訂後的2016年信貸安排包含慣例契諾，包括肯定和否定契諾，其中包括限制我們創建某些類型的留置權、產生額外債務、聲明或支付股息或贖回股本、向我們股權持有人支付其他款項、進行某些投資、購買或以其他方式收購其他公司的全部或基本上所有資產或股權、出售資產或對我們所有或任何主要部分資產進行合併、合併或轉讓的能力。2022年5月，我們獲得貸款人的同意，向我們的股東支付每股普通股0.03美元的季度現金股息。
經修訂的2016年信貸安排亦載有多項財務契約，要求我們維持若干綜合營運資金金額、總負債與有形淨值比率及固定費用覆蓋率。具體地説，我們必須：
•在每個財政季度結束時保持至少1.10%至1.00的最低固定費用覆蓋率(如經修訂的2016年貸款協議所界定)，按往後12個月計算；
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•在每個財政季度結束時保持至少600萬美元的最低綜合週轉資金(如經修訂的2016年貸款協定所界定)；以及
•在每個季度末，保持債務(總負債)與有形淨值(定義見經修訂的2016年貸款協議)的比率不大於2.00至1.00，按往後12個月計算。
截至2022年6月30日，我們沒有遵守經修訂的2016年信貸安排下與最低固定費用覆蓋率有關的財務契約。截至2022年6月30日，此信貸安排沒有未償還餘額，我們已請求並獲得了截至2022年6月30日與此公約違反相關的豁免。我們正在重新談判修訂後的2016年信貸安排的條款，預計修訂後的貸款協議將在2023財年第一季度到位。
於截至2020年6月30日止財政年度內，吾等根據經修訂的2016年度信貸安排的條款，全額償還2016年度定期貸款的餘額。
承諾和義務
下表彙總了截至2022年6月30日我們的合同付款義務和承諾(以千為單位)：
按期間到期的付款
合同義務總計少於
1年		1-3年3-5年此後
經營租賃義務(1)
$18,460 $3,369 $3,635 $3,333 $8,123 
其他經營義務(2)
15,920 15,920 — — — 
總計$34,380 $19,289 $3,635 $3,333 $8,123 
(1)
經營租賃債務包括與公司寫字樓租賃相關的當前和未來債務。
(2)
其他業務債務是主要與銷售和贊助承諾以及購買庫存有關的合同債務。
表外安排
截至2022年6月30日和2021年，我們沒有表外安排。
關鍵會計政策
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。因此，我們需要根據現有信息做出我們認為合理的某些估計、判斷和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債數額，以及列報期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。我們的重要會計政策載於綜合財務報表附註2。其中某些重要的會計政策要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷或估計。在下列情況下，我們認為會計估計是關鍵的：(1)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設，以及(2)估計在不同時期可能發生的合理變化，或使用我們本應合理地在本期使用的不同估計，將對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們的財務報表中還有其他需要估計的項目，但不被認為是上文定義的關鍵項目。這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。管理層已經與我們的董事會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會已經審查了下文所述的披露。
產品退貨免税額
我們根據估計的退貨率在產品發貨時記錄產品退貨折扣。除當地法規規定的例外情況外，我們的退貨政策是對30天內退貨的產品提供全額退款。購買30天后，只有處於可轉售和可再儲存狀態的未打開的產品才能在購買後12個月內退貨，並將獲得100%的退款，減去10%的搬運和補貨費用以及任何運輸和搬運費用。截至2022年6月30日，我們銷售的總計約1850萬美元的產品發貨量受我們的退貨政策約束。
我們持續監測我們的產品退貨估計，並修訂津貼以反映我們的經驗。我們的產品退貨津貼是10萬美元2022年6月30日，與2021年6月30日的20萬美元相比。到目前為止，產品
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到期日在產品退貨中沒有起到任何作用，我們預計將來也不會起到任何作用，因為我們不太可能發運到期日早於最晚允許產品退貨日期的產品。
存貨計價
我們在先進先出的基礎上，以成本或可變現淨值中較低的值來評估我們的庫存。因此，我們減少我們的庫存，因為產品陳舊、損壞或其他影響市場適銷性的問題導致的價值減少，等於庫存成本與其估計可變現淨值之間的差額。用於確定估計可變現淨值的因素包括(I)當前銷售數據和歷史回報率，(Ii)對未來需求的估計，(Iii)競爭性定價壓力，(Iv)新的生產情況，(V)產品到期日期，以及(Vi)組件和包裝的過時。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度內，我們確認了150萬美元和40萬美元，分別與陳舊和緩慢流動的庫存有關。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們在創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
基於股票的薪酬
根據現行會計準則，我們採用公允價值方法對股票薪酬進行會計處理。當我們得出有可能達到績效條件的結論時，我們確認有績效條件的獎勵的補償成本。我們在每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並根據我們的概率評估調整補償成本。對於以市場為基礎的績效條件的獎勵，獎勵的成本被確認為員工提供的必要服務，無論何時(如果有的話)滿足基於市場的績效條件。
研發成本
我們承擔與研發活動相關的所有費用。
法定應計項目
在正常的業務過程中，我們偶爾會遇到訴訟和糾紛。管理層定期審閲我們所涉及的所有未決訴訟事宜，並在可作出可能的損失估計時，就該等訴訟事宜確立我們認為適當的應計項目。估計的應計項目需要管理層對未來事件的判斷。訴訟的結果本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案。因此，損失金額可能與管理層的估計不同。
近期發佈的會計準則
請參閲本報告第四部分第15項所列“財務報表和補充數據”和合並財務報表附註2，討論最近頒佈但尚未生效的會計準則對合並財務報表的影響。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露
我們在幾個國家開展業務，並打算繼續發展我們的國際業務。淨收入、營業收入和淨收入受到貨幣匯率波動和以多種貨幣開展業務和銷售產品的其他不確定性的影響。此外，我們的業務還面臨與國際業務所固有的社會、政治和經濟條件變化相關的風險，包括在我們開展業務的國家管理國際投資的法律和政策的變化，以及美國與國際貿易和投資相關的法律和法規的變化。
外幣風險
在截至2022年6月30日的財年中，我們約37%的淨收入是在美國以外實現的。每個國際子公司的當地貨幣通常是功能貨幣。所有收入和支出均按報告期間的加權平均匯率換算。因此，我們公佈的收入和收益將受到美元走弱的積極影響，而將受到美元走強的負面影響。然而，匯率波動對我們在美國以外發生的費用產生了相反的影響。考慮到大的
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由於我們的部分業務來自日本，日元的任何貶值都將對我們報告的收入和利潤產生負面影響，而日元的走強將對我們報告的收入和利潤產生積極影響。由於匯率波動的不確定性，很難預測這些波動對我們未來的業務、產品定價和經營結果或財務狀況的影響。各種貨幣匯率的變化會影響我們銷售產品的相對價格。我們定期監測我們的外匯風險，並定期採取措施，降低匯率波動對我們經營業績的風險。此外，我們可能尋求通過使用外幣兑換合同來減少我們對外幣匯率波動的風險敞口。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。截至2022年6月30日，我們沒有任何衍生品工具。與我們進行交易的所有外幣相比，美元升值10%將導致我們2022財年的收入減少3.3%，為680萬美元。
以下是我們每個國際或外國市場1美元兑換成當地貨幣的平均匯率：
截至2022年6月30日的年度截至2021年6月30日的年度
第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度
日本110.10 113.64 116.22 129.68 106.14 104.45 106 109.48 
澳大利亞1.36 1.37 1.38 1.40 1.40 1.37 1.29 1.3 
香港7.78 7.79 7.81 7.85 7.75 7.75 7.76 7.77 
墨西哥20.02 20.76 20.52 20.03 22.08 20.55 20.36 20.04 
加拿大1.26 1.26 1.27 1.28 1.33 1.3 1.27 1.23 
泰國32.98 33.43 33.09 34.43 31.38 30.64 30.33 31.40 
歐洲0.85 0.87 0.89 0.94 0.86 0.84 0.83 0.83 
臺灣27.87 27.84 28.00 29.44 29.36 28.49 28.09 27.98 
新加坡1.35 1.36 1.35 1.38 1.37 1.35 1.33 1.33 
菲律賓50.20 50.49 51.60 52.73 48.94 48.32 48.33 48.22 
中國6.47 6.40 6.35 6.61 6.92 6.63 6.49 6.46 
通貨膨脹風險
截至本年度報告提交之日，我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響，我們可能無法通過增加收入來完全抵消這種更高的成本，因為核心通脹率的上升也可能影響消費者購買我們產品的意願。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目8--財務報表和補充數據
本項目8所要求的資料載於本報告第四部分第15項所列的合併財務報表中，並作為參考併入本項目8。
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A--控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條)，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(B)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定所需的披露。截至2022年6月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對規則13a-15(E)所界定的此類披露控制和程序的有效性、設計和運作進行了評估
51

和聯交所規定的15d-15(E)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制程序和程序已經設計並有效運行。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義。我們的財務報告內部控制制度旨在向我們的管理層和董事會提供合理的保證，確保我們根據公認會計原則為外部目的編制和公平列報我們的合併和合並財務報表。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至2022年6月30日對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了2013年特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架》中包含的框架。基於這一評估，我們的管理層得出結論，對財務報告的內部控制自2022年6月30日起有效。
關於財務報告內部控制的審計師認證報告
WSRP，LLC，我們的獨立註冊會計師事務所，已經審計了我們包含在本年度報告Form 10-K中的綜合財務報表，並就我們截至2022年6月30日的財務報告內部控制的有效性發布了一份認證報告，包括在本文中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，不能絕對保證我們對財務報告的披露控制或內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
項目9B--其他資料
沒有。
第三部分
根據Form 10-K的一般指示G(3)，本報告中略去了本報告第III部分所要求的某些信息，因為我們將根據第14A條為本報告所涵蓋的會計年度結束後的120天內提交本公司2023財年股東年會的最終委託書(“委託書”)，本報告第III部分所要求的委託書中包含的信息被併入本文作為參考。
項目10--董事、執行幹事和公司治理
在此通過參考將在代理聲明中陳述的信息併入本文。
項目11--高管薪酬
在此通過參考將在代理聲明中陳述的信息併入本文。
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項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
在此通過參考將在代理聲明中陳述的信息併入本文。
項目13--某些關係和相關交易，以及董事獨立性
在此通過參考將在代理聲明中陳述的信息併入本文。
項目14--主要會計費和服務
在此通過參考將在代理聲明中陳述的信息併入本文。
第四部分
項目15--證物、財務報表附表
以下文件是作為本報告的一部分提交的：
財務報表
(A)(1)財務報表。以下LifeVantage公司的綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告包含在本年度報告的10-K表格的單獨一節中。
(A)(2)美國證券交易委員會適用的會計條例已作準備的所有附表，在相關指示中並無規定或不適用，因此已略去。
陳列品
(A)(3)以下證物作為表格10-K年度報告的一部分提交，或以引用方式併入年報。
展品
不是的。		文檔描述隨同提交的或通過引用從
3.1
公司註冊證書
2018年3月13日提交的展品至3.1至Form 8-K。
3.2
修訂及重新制定附例
2019年8月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.1
4.1
普通股股票的格式
2018年3月13日提交的展品至4.1至Form 8-K。
4.2
股本説明
現提交本局。
10.1#
LifeVantage銷售補償計劃
現提交本局。
10.3(a)#
LifeVantage Corporation 2010年長期激勵計劃自2010年9月27日起生效，自2014年8月21日起修訂
2014年10月6日提交的關於附表A的委託書的附件A。
10.3(b)#
LifeVantage Corporation 2010長期激勵計劃非法定股票期權協議格式
2011年6月23日提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-175104)的附件4.4。
10.3(c)#
LifeVantage公司2010年長期激勵計劃激勵股票期權協議格式
2011年6月23日提交的S-8表格登記聲明(文件編號333-175104)的附件4.5。
10.3(d)#
LifeVantage Corporation 2010長期激勵計劃修訂及重新簽署的股份單位協議格式
2016年5月4日提交的截至2016年3月31日的財政季度10-Q表附件10.3。
10.4*
LifeVantage公司和沙漠實驗室公司於2014年1月31日簽署的商業供應協議。
2014年5月6日提交的截至2014年3月31日的財政季度10-Q表附件10.1。
53

展品
不是的。		文檔描述隨同提交的或通過引用從
10.5*
IntegraCore、LLC和LifeVantage於2014年6月1日簽訂服務協議
2014年9月10日提交的截至2014年6月30日的10-K表附件10.29。
10.6*
LifeVantage公司與Wasatch產品開發公司於2014年5月30日簽訂商業供應協議
2014年9月10日提交的截至2014年6月30日的財政年度10-K表附件10.30。
10.7
董事與軍官賠付協議書的格式
2018年3月13日提交的99.1表格8-K的證物。
10.8
貸款協議，日期為2016年3月30日，由Z.B.，N.A.，LifeVantage Corporation和Lifeline Nutreuticals Corporation簽署
2016年4月4日提交的8-K表格附件10.1。
10.9
安全協議，日期為2016年3月30日，由Z.B.、N.A.、LifeVantage公司和Lifeline Nutreuticals公司簽署或之間
2016年4月4日提交的8-K表格附件10.2。
10.10#
公司與史蒂文·R·法夫於2021年1月31日簽署的CEO聘書
2021年4月29日提交的截至2021年3月31日的財政季度10-Q表附件10.1#。
10.11#
修訂和重新確定公司與Steven R.Fife於2021年1月31日簽訂的關鍵高管福利方案
2021年4月29日提交的截至2021年3月31日的財政季度10-Q表附件10.2#。
10.12#
主要行政人員福利方案的形式
現提交本局。
10.13#
修訂和重新制定LifeVantage Corporation 2017年長期激勵計劃
現提交本局。
10.14#
2017年度長期激勵計劃限制性股票授予協議格式
2017年3月27日提交的S-8表格登記説明書附件99.2
10.15#
2017年度長期激勵計劃股份單位協議表
2017年3月27日提交的S-8表格登記説明書附件99.3
10.16
修訂了2018年5月4日Z.B.，N.A.，LifeVantage Corporation和Lifeline Nutreuticals Corporation之間的貸款協議第1號
2018年5月9日提交的截至2018年3月31日的財政季度10-Q表附件10.1。
10.17
Zion銀行與本公司於2021年4月1日簽訂的條款變更協議
2021年4月29日提交的截至2021年3月31日的財政季度10-Q表附件10.3。
10.18
Zion銀行與公司於2019年2月1日簽署的第二筆貸款修改協議
2019年2月4日提交的8-K表格的附件10.1
10.19#
LifeVantage Corporation 2019員工購股計劃
2018年11月19日提交的8-K表格的附件10.2
10.20
TraversRidge Center III與LifeVantage Corporation於2019年11月14日簽訂的租賃協議
附件10.1至2020年1月28日10-Q表
14.1
商業行為和道德準則
現提交本局。
21.1
附屬公司名單
現提交本局。
54

展品
不是的。		文檔描述隨同提交的或通過引用從
23.1
WSRP，LLC同意
現提交本局。
24.1授權書此報告的簽名頁。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
現提交本局。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
現提交本局。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
隨信提供。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。
隨信提供。
101註冊人截至2022年6月30日年度的Form 10-K年度報告中的以下財務信息，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表；(Ii)合併經營報表和其他全面收益；(Iii)合併股東虧損表；(Iv)合併現金流量表；(V)合併財務報表附註，以文本塊標記。現提交本局。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)現提交本局。
#管理合同或補償計劃。
*本公司已被授予本協議部分內容的保密待遇。因此，在隨本報告提交的版本中，本協議的某些部分已被省略，這些機密部分已提交給美國證券交易委員會。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
LifeVantage公司
發信人：/s/Steven R.Fife
史蒂文·R·法夫
總裁與首席執行官
日期：2022年8月23日
發信人：/s/卡爾·A·奧爾
卡爾·A·奧爾
首席財務官
日期：2022年8月23日
每名個人簽名如下的人在此組成並任命Steven R.Fife有充分的替代和再次替代的權力，並有完全的權力在沒有他人的情況下行事，作為他或她的真實和合法的事實代理人和代理人，以他或她的名義和代表每個人，以個人和以下所述的各種身份行事，並提交對本報告的任何和所有修改，以及提交本報告及其所有證物，以及其他
55

與此相關的文件，與證券交易委員會，授予上述事實律師和代理人，以及他們每一個人進行和執行每一項行為和事情的全部權力和授權，批准和確認所有上述事實律師和代理人或他們中的任何人或他們或他們的替代者可以合法地進行或導致憑藉其進行的所有行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名日期標題
/s/Steven R.Fife2022年8月23日總裁與首席執行官
(首席行政主任)
史蒂文·R·法夫
/s/加里·毛羅2022年8月23日董事會主席
加里·毛羅
/s/Michael A.Beindorff2022年8月23日董事
邁克爾·A·貝因多夫
/s/艾琳·布羅科維奇2022年8月23日董事
埃林·布羅科維奇
/s/Raymond B.Greer2022年8月23日董事
雷蒙·B·格里爾
/s/辛西婭·萊瑟姆2022年8月23日董事
辛西婭·萊瑟姆
/s/達爾文·K·劉易斯2022年8月23日董事
達爾文·K·路易斯

56

LifeVantage公司
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(WSRP，LLC，鹽湖城，德克薩斯州，審計師事務所ID：374)
58
合併財務報表：
合併資產負債表
61
合併經營表和全面收益表
62
股東權益合併報表
63
合併現金流量表
64
合併財務報表附註
66
57

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
LifeVantage公司的
萊希，猶他州

對合並財務報表的幾點看法
我們審計了LifeVantage Corporation及其子公司(本公司)截至2022年6月30日和 2021年6月30日的綜合資產負債表，以及截至2022年6月30日的三年期間各年度的相關綜合經營報表和全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的財務狀況，以及截至2022年6月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年8月23日發佈的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税撥備
正如綜合財務報表附註12所述，公司的所得税支出包括美國、州、當地和國際所得税。遞延税項資產及負債因財務報告基準與現有資產及負債的課税基礎之間的暫時性差異而確認。用於確定遞延税項資產和負債的税率是根據當年制定的税率和差額預期沖銷的方式確定的。計入估值準備是為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
由於管理層為釐定該等金額而作出的重大判斷及估計，以及將多個海外司法管轄區納入綜合全球税務撥備的複雜性質，故我們將管理層計算所得税開支及遞延税項資產及負債(扣除估值撥備)視為一項重要審計事項。執行審計程序，評估各國税法管理解釋的合理性
58

它對相關撥備和税費的估計需要審計師高度的判斷和更多的努力。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
1.對所得税及遞延税項資產負債(包括估值免税額)的所得税準備內部控制的設計進行了瞭解、評估並測試了內部控制的運作效果。
2.通過評估所得税撥備計算來評估公司的所得税支出和遞延税項負債，包括測試適用的所得税税率和不同徵税管轄區之間的收入分配的適當性，並重新執行計算的數學準確性；評估公司關於確認和計量遞延税項資產和負債的分析，包括計算因淨營業虧損結轉產生的遞延税項資產；評估管理層對公司在未來幾年利用遞延税項資產的能力的評估；以及評估本公司有關所得税及遞延税項資產及負債撥備(包括估值免税額)的披露。
成本法投資減值分析
有關事項的描述
如綜合財務報表附註6所述，本公司有一項股權投資，並無可隨時釐定的公允價值。本公司已選擇這項投資的計量替代方案，並按成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動所導致的變動，對該投資進行估值。公司每年進行一次減值指標分析。使用定性評估來執行減損測試。在截至2022年6月30日的財政年度第四季度，由於其產品的市場環境疲軟導致業務未能實現盈利，本公司確定其股權投資大幅下降。本公司確定其股權投資的賬面價值超過公允價值，並斷定下降並非暫時的，導致本公司記錄了220萬美元的減值費用。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
1.瞭解管理層編制的減值分析，並評估圍繞股權投資減值所得出的結論。
2.測試管理假設和分析。
3.與基礎數據測試相比，評估管理層關於減值考慮的關鍵指標。
4.約談了審計委員會主席和公司管理層的相關人員，得出股權投資減值的結論。

/s/WSRP，LLC

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
猶他州鹽湖城
2022年8月23日









59



獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
LifeVantage公司的
萊希，猶他州

財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對LifeVantage公司及其子公司(公司)截至2022年6月30日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年6月30日，本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司的綜合資產負債表和相關的綜合經營報表和全面收益、股東權益和現金流量，我們於2022年8月23日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責對財務報告進行有效的內部控制，並對所附項目9A所列財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ WSRP，LLC

猶他州鹽湖城
2022年8月23日
60

LifeVantage公司及其子公司
合併資產負債表
6月30日，
20222021
(單位為千，每股數據除外)
資產
流動資產
現金和現金等價物$20,190 $23,174 
應收賬款3,338 2,925 
應收所得税1,752 1,038 
庫存，淨額16,472 16,145 
預付費用和其他5,205 4,772 
流動資產總額46,957 48,054 
財產和設備，淨額9,500 11,123 
使用權資產11,040 13,700 
無形資產，淨額587 719 
遞延所得税資產1,289 1,208 
股權證券— 2,205 
其他長期資產1,333 1,723 
總資產$70,706 $78,732 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$7,462 $6,744 
應付佣金7,285 8,138 
應付所得税453 830 
租賃負債2,601 2,151 
其他應計費用7,927 7,336 
流動負債總額25,728 25,199 
長期租賃負債13,154 16,032 
其他長期負債308 694 
總負債39,190 41,925 
承付款和或有事項--附註14
股東權益
優先股--面值$0.0001每股，5,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股--面值$0.0001每股，40,000授權股份及12,493和13,609截至2022年6月30日和2021年6月30日分別發行和未償還
1 1 
額外實收資本131,075 129,048 
累計赤字(98,437)(92,346)
累計其他綜合(虧損)收入(1,123)104 
股東權益總額31,516 36,807 
總負債和股東權益$70,706 $78,732 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
61

LifeVantage公司及其子公司
合併業務表和全面收益表
 截至6月30日止年度，
 202220212020
(單位為千，每股數據除外)
收入，淨額$206,360 $220,181 $232,915 
銷售成本38,097 38,187 37,964 
毛利168,263 181,994 194,951 
運營費用：
佣金和獎勵97,263 103,541 111,571 
銷售、一般和行政63,425 60,838 67,914 
總運營費用160,688 164,379 179,485 
營業收入7,575 17,615 15,466 
其他費用：
利息支出(10)(17)(120)
其他費用，淨額(669)(366)(685)
投資減值準備(2,205)— — 
其他費用合計(2,884)(383)(805)
所得税前收入4,691 17,232 14,661 
所得税費用(1,571)(4,338)(3,112)
淨收入$3,120 $12,894 $11,549 
每股淨收益：
基本信息$0.24 $0.92 $0.82 
稀釋$0.24 $0.90 $0.79 
加權平均流通股：
基本信息12,886 14,070 14,105 
稀釋13,069 14,268 14,599 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
外幣折算調整(1,227)(40)82 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：(1,227)(40)82 
綜合收益$1,893 $12,854 $11,631 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
62

LifeVantage公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2022年6月30日、2021年6月30日及2020年6月30日止年度
 普通股其他內容
實收資本		累計
赤字		累計
其他
全面
收入(虧損)		總計
 股票金額
(單位：千)
餘額，2019年6月30日14,114 $1 $127,096 $(99,960)$62 $27,199 
採用會計原則的累積效應— — — 508 — 508 
餘額，2019年7月1日14,114 $1 $127,096 $(99,452)$62 $27,707 
基於股票的薪酬— — 4,837 — — 4,837 
期權的行使25 — 76 — — 76 
根據員工購股計劃發行的普通股64 — 653 — — 653 
根據股權獎勵計劃發行的普通股910 — — — — — 
作為預扣税款和其他費用的支付而被註銷或退還的股份(413)— (6,246)— — (6,246)
公司股票回購(387)— — (5,404)— (5,404)
貨幣換算調整— — — — 82 82 
淨收入— — — 11,549 — 11,549 
餘額，2020年6月30日14,313 $1 $126,416 $(93,307)$144 $33,254 
基於股票的薪酬— — 2,152 — — 2,152 
期權的行使289 — 1,379 — — 1,379 
根據員工購股計劃發行的普通股59 — 517 — — 517 
根據股權獎勵計劃發行的普通股230 — — — — — 
作為預扣税款和其他費用的支付而被註銷或退還的股份(86)— (1,416)— — (1,416)
公司股票回購(1,196)— — (11,933)— (11,933)
貨幣換算調整— — — — (40)(40)
淨收入— — — 12,894 — 12,894 
餘額，2021年6月30日13,609 $1 $129,048 $(92,346)$104 $36,807 
基於股票的薪酬— — 1,768 — — 1,768 
期權的行使30 — 133 — — 133 
根據員工購股計劃發行的普通股68 — 372 — — 372 
根據股權獎勵計劃發行的普通股169 — — — — — 
作為預扣税款和其他費用的支付而被註銷或退還的股份(39)— (246)— — (246)
公司股票回購(1,344)— — (8,833)— (8,833)
現金股利— — — (378)— (378)
貨幣換算調整— — — — (1,227)(1,227)
淨收入— — — 3,120 — 3,120 
餘額，2022年6月30日12,493 $1 $131,075 $(98,437)$(1,123)$31,516 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
63

LifeVantage公司及其子公司
合併現金流量表
截至6月30日止年度，
202220212020
(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$3,120 $12,894 $11,549 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷3,261 3,460 2,777 
基於股票的薪酬1,768 2,036 4,919 
使用權資產攤銷1,786 2,365 2,323 
投資減值準備2,205 — — 
出售固定資產收益— (7)— 
遞延融資費攤銷— — 7 
債務貼現攤銷— — 39 
遞延所得税(81)955 364 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(614)(265)(539)
應收所得税(713)(1,036)1,237 
庫存，淨額(1,186)(2,069)(152)
預付費用和其他(551)486 (29)
其他長期資產139 59 (483)
應付帳款824 3,214 (1,648)
應付所得税(377)46 193 
其他應計費用357 (3,659)432 
租賃負債(1,644)(1,913)(2,698)
其他長期負債(335)(293)35 
經營活動提供的淨現金7,959 16,273 18,326 
投資活動產生的現金流：
購買設備(1,530)(3,741)(2,681)
出售固定資產所得— 7 — 
用於投資活動的現金淨額(1,530)(3,734)(2,681)
融資活動的現金流：
公司股票回購(8,833)(11,933)(5,405)
支付現金股利(378)— — 
定期貸款付款— — (1,500)
購買股份以支付預扣税款和其他(246)(1,416)(6,246)
根據員工購股計劃發行普通股的收益372 517 653 
期權及認股權證的行使133 1,379 76 
用於融資活動的現金淨額(8,952)(11,453)(12,422)
外幣對現金的影響(461)(50)91 
(減少)現金和現金等價物增加(2,984)1,036 3,314 
現金和現金等價物--期初23,174 22,138 18,824 
現金和現金等價物--期末$20,190 $23,174 $22,138 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
64

LifeVantage公司及其子公司
合併現金流量表(續)
截至6月30日止年度，
202220212020
(單位：千)
非現金投融資活動：
因租賃獎勵而增加的財產和設備及租賃負債$— $3,543 $— 
將應收可轉換票據轉換為股權證券$— $— $2,205 
補充披露現金流量信息
支付利息的現金$10 $17 $44 
繳納所得税的現金$2,601 $4,017 $1,623 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
65

LifeVantage公司及其子公司
合併財務報表附註

Note 1 — “公司”(The Company)
LifeVantage Corporation(“公司”或“我們”)是一家專注於營養基因組學的公司，研究營養和自然產生的化合物如何影響人類基因，以支持健康。該公司致力於幫助人們實現健康、健康和財務目標。該公司向客户和獨立分銷商提供經過科學驗證的高質量產品，並向其獨立分銷商提供基於佣金的經濟回報直銷機會。LifeVantage在美國、墨西哥、日本、澳大利亞、香港、加拿大、泰國、英國、荷蘭、德國、臺灣、奧地利、西班牙、愛爾蘭、比利時、新西蘭、新加坡和菲律賓銷售其產品。該公司還在許多國家向客户銷售其產品，僅供個人消費。此外，該公司通過中國批准的跨境電子商務商業模式在中國銷售其產品。
該公司從事先進的營養激活劑、膳食補充劑、益生素、前和益生菌、體重管理、皮膚和頭髮護理、沐浴和身體以及定向緩解產品的識別、研究、開發、配方和銷售。該公司科學驗證的膳食補充劑系列包括其旗艦產品Protandim®LifeVantage產品系列® Omega+、ProBio、IC Bright®，和每日健康膳食補充劑。TrueScience®是該公司的皮膚、頭髮、沐浴和身體系列，以及針對性的舒緩產品。該公司還營銷和銷售Petandim®，它的寵物補充劑是為對抗狗的氧化應激而研製的，Axio®它的促性能量飲料混合，和PhysIQ™，其智能體重管理系統。
該公司於1988年6月在科羅拉多州註冊成立，名稱為Andraplex Corporation。該公司於1992年1月更名為Yaak River Resources，Inc.，隨後於2004年10月再次更名為Lifeline Treateutics，Inc.於2004年10月和2005年3月收購了Lifeline Nutreuticals Corporation的全部已發行普通股。2006年11月，公司更名為LifeVantage公司。
2018年3月，在公司股東在2018財年股東年會上批准後，公司根據轉換計劃將公司註冊狀態從科羅拉多州改為特拉華州。科羅拉多公司的所有普通股、期權和股份單位的流通股被轉換為特拉華州公司的等值股份、期權或股份單位，公司普通股的面值調整為#美元。0.0001。在重新註冊之日，科羅拉多州公司的所有董事和高級管理人員在特拉華州公司內擔任相同的職位。
Note 2 — 重要會計政策摘要
整固
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。上一期間的某些其他結餘也已重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
公司按照美國公認會計原則(GAAP)編制綜合財務報表和相關披露。在編制這些報表時，公司必須使用影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。該公司持續不斷地審查其估計，包括但不限於與庫存估值和陳舊、銷售退回、所得税和税收估值準備金、轉讓定價方法和頭寸、資產減值、基於股份的補償和或有損失有關的估計。
外幣折算
該公司的部分業務運營發生在美國以外。本公司各子公司的當地貨幣一般為其職能貨幣。所有資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元，收入和費用按加權平均匯率換算，股東權益按歷史匯率入賬。由此產生的外幣換算調整在合併資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分記錄，並作為綜合資產負債表的一個組成部分記錄
66

收入。交易損益計入其他費用，淨額計入綜合經營報表和全面收益。
金融工具的公允價值
本公司根據估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構來核算資產和負債。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了下面的公允價值等級。這種層次結構要求公司在確定公允價值時，儘量減少使用不可觀察到的投入，並使用可觀察到的市場數據(如果有)。
•第1級--相同工具在活躍市場上的報價；
•第2級--活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
•第3級-從估值技術中得出的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。
本公司持有的權益證券按非經常性基礎上的公允價值計量，即該等資產並非持續按公允價值計量，而是在某些情況下(例如，當有減值證據時)使用公允價值計量及不可觀察的投入(第3級)進行公允價值調整。
現金和現金等價物
本公司僅將原始到期日為三個月或以下的貨幣流動資產視為現金和現金等價物。
應收帳款
該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的會計年度的應收賬款主要由信用卡應收賬款組成。根據公司對客户信用卡的核實程序和可獲得的歷史信息，管理層已確定，截至2022年6月30日或2021年6月30日，與客户銷售相關的信用卡銷售可疑賬户不需要撥備。不是壞賬支出是在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年記錄的。
庫存
截至2022年和2021年6月30日，庫存包括(以千計)：
 截至6月30日，
 20222021
成品$12,674 76.9 %$12,225 75.7 %
原料3,798 23.1 %3,920 24.3 %
總庫存$16,472 100.0 %$16,145 100.0 %
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，採用先進先出法。，其中包括庫存值減少$1.3百萬及$0.5截至2022年6月30日和2021年6月30日，分別為100萬美元，與陳舊和緩慢流動的庫存有關。
財產和設備
財產和設備按成本入賬，並在下列使用年限內採用直線法折舊：
年份
設備(包括計算機硬件和軟件)
3 - 5
傢俱和固定裝置5
車輛5
租賃改進按相關資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間折舊。
67

正常維護和維修的費用在發生時計入費用。當一項資產被出售或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，由此產生的收益或虧損在合併經營報表和全面收益中確認為其他費用淨額。增加資產使用壽命的重大支出將在資產的預計使用壽命內資本化並折舊。每當發生事件或情況變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時，便會審查該等物業及設備之減值情況。
無形資產
無形資產是按成本減去累計攤銷後列報的。定期無形資產在其相關使用年限內攤銷，採用直線方法，與特定無形資產相關的基礎預期未來現金流量保持一致。只要發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化，已確定壽命的無形資產就會被審查減值。當存在減值指標時，使用未貼現現金流量淨額估計來衡量資產或相關資產組的賬面價值是否可收回。減值金額(如有)的計量以資產的賬面價值和估計公允價值之間的差額為基礎。
壽命不定的無形資產不攤銷；然而，它們至少每年進行減值測試，或者如果存在可能表明減值的事件或情況變化，則更頻繁地進行測試。如果資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度完成了無形資產的年度減值測試，結果是不是減損費用。
長期資產減值準備
根據就資產減值或處置確立的指引，本公司於任何時間或情況變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，評估減值。在對長期資產、待處置的長期資產以及與該等資產相關的某些可識別無形資產進行減值評估時，本公司須將長期資產的賬面淨值與對該等資產未來未貼現淨現金流量的相關估計進行比較，該等資產的賬面淨值處於可一致確定現金流量的最低水平。如果賬面淨值超過淨現金流量，則確認減值以將賬面價值減少至估計公允價值，通常等於未來貼現的現金流量淨值。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年，管理層已得出結論，沒有減值跡象。
信用風險集中
對金融工具的會計指導要求披露大量集中的信用風險，無論這種風險的程度如何。具有重大信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。2022年6月30日，公司HAD$15.4在一家金融機構的現金賬户為100萬美元，4.8百萬iN其他金融機構。截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，公司的現金餘額超過了聯邦保險的限額。
佣金和獎勵
佣金和獎勵費用是公司最重要的費用，被歸類為運營費用。佣金和獎勵費用包括支付給公司獨立分銷商的銷售佣金、特別獎勵、獎勵旅行費用和其他獎勵。佣金和獎勵費用不包括公司為個人購買向其獨立經銷商支付的任何金額。支付給個人購買的獨立分銷商的佣金被認為是銷售折扣，並報告為淨收入的減少。
運輸和搬運
與運入和運往客户(包括獨立分銷商)的運費和搬運費相關的運輸和處理成本包括在銷售成本中。向所有客户收取的運費和手續費都包括在銷售額中。
研發成本
公司承擔與研發活動相關的所有費用。截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度的研發費用為$0.7百萬, $0.7百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
租契
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)842對租賃進行會計處理。公司審查所有合同，並在開始時確定安排是否為租賃或包含租賃。經營租賃計入簡明綜合資產負債表的使用權資產、流動租賃負債及長期租賃負債。該公司做到了不是I don‘我沒有任何融資租賃。
68

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司使用基於開始日期可獲得的信息的估計遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何預付租賃付款，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。12個月或以下的租賃不計入資產負債表。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。
基於股票的薪酬
本公司通過根據授予日股權獎勵的公允價值計量將提供的服務的成本來確認基於股票的薪酬。本公司確認在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內，扣除任何估計的沒收後的基於股票的薪酬，通常指的是必要的服務期。該公司根據歷史信息和其他管理假設估計罰沒金額。對於以市場為基礎的績效條件的獎勵，獎勵的成本被確認為員工提供的必要服務，無論何時(如果有的話)滿足基於市場的績效條件。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型用於估計公司2019年員工購股計劃下的股票期權和期權的公允價值。期權公允價值的確定受到公司股價和一些假設的影響，這些假設包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。該公司使用歷史數據來估計布萊克-斯科爾斯模型中所要求的股票期權的預期波動率和預期壽命。無風險利率假設是基於適用於股票期權預期條款的觀察利率。
限制性股票授予的公允價值，包括包括非基於市場的業績條件的業績限制性股票單位，基於授予之日公司股票的收盤價減去公司預期股息率。現金結算的業績獎勵的公允價值在每個報告期結束時重新計量，並以公司股票在報告期最後一天的收盤價為基礎，計入負債。本公司在認定有可能達到業績條件時，確認有業績條件的獎勵的補償成本。本公司於每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並相應調整補償成本。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債按法定税率計量，該等法定税率預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入，並根據公司税率的變動而按需要更新。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括變動生效日期的期間的收入中確認。本公司只有在税務機關根據問題的技術價值進行審查後更有可能維持不確定狀況的情況下，才會確認來自不確定狀況的税項負債或利益。確認的金額將是本公司認為有超過50%的可能性在和解時變現的最大負債或利益。
每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數減去未歸屬的限制性股票獎勵。每股普通股攤薄收益的計算方法是用庫存股方法將淨收益除以加權平均普通股和潛在攤薄普通股等價物。
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度，大約0.2百萬, 0.1百萬美元和0.1於行使購股權時可發行的百萬股普通股及限制性股票的非既有股份，由於其影響是反攤薄的，故不包括在計算內。
69

以下是每股淨收益和已發行加權平均普通股的對賬，用於計算每股基本和稀釋後淨收益(以千計，每股金額除外)：
 截至6月30日的年度，
 202220212020
分子：
淨收入$3,120 $12,894 $11,549 
分母：
基本加權平均已發行普通股12,886 14,070 14,105 
稀釋性證券的影響：
股票獎勵和期權183 198 494 
稀釋加權平均已發行普通股13,069 14,268 14,599 
基本每股淨收益$0.24 $0.92 $0.82 
稀釋後每股淨收益$0.24 $0.90 $0.79 
細分市場信息
該公司在一個單一的經營部門中運營，通過一個由獨立分銷商組成的國際網絡直接向客户銷售產品，該網絡以從一個市場到另一個市場的綜合方式運營。佣金和獎勵費用是公司最大的支出，其中包括支付給獨立經銷商的佣金。該公司主要通過管理其獨立分銷商的國際網絡來管理其業務。該公司將收入分解為二地理區域：美洲地區和亞太地區及歐洲地區。見附註3中的分類收入。
下表介紹了該公司在其最重要的地理市場中的長期資產(單位：千)：
 6月30日，
 20222021
美國$19,790 $22,696 
日本$1,869 $3,363 
新會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-02》，租賃(主題842)它要求所有承租人在其資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，代表在租賃期內付款的義務以及使用或控制特定資產使用的權利。本公司於2019年7月1日採用課題842，採用修改後的追溯過渡法。本公司選擇了新標準規定下可用的實際權宜之計，包括：不重新評估過期或現有合同是否為租約或包含租約；不重新評估過期或現有租約的分類；不重新評估任何現有租約的初始直接成本；以及事後確定租約期限。採用後，公司確認累計經營租賃負債#美元。3.9百萬美元的經營性使用權資產3.3百萬美元。此外，一次性期初餘額調整數為#美元。0.5由於經營租賃預期期限的更新，在簡明綜合股東權益表中確認了100萬歐元。
Note 3 — 收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
該公司的大部分收入來自向客户銷售產品。這些產品包括Protandim® LifeVantage膳食補充劑系列®歐米茄+，ProBio，每日健康膳食補充劑，TrueScience®皮膚、頭髮、沐浴和身體以及針對性的救濟，IC Bright®、Petandim®、Axio®營養能量飲料混合，以及PhysIQ智能體重管理系統。該公司將其大部分產品直接發貨給消費者，並以信用卡收據的形式收到基本上所有的產品銷售付款。直接向客户銷售產品的收入在裝運時確認，這是所有權轉移和損失風險發生的時候。對於包裝和捆綁銷售的物品，公司在合同開始時確定每種不同商品的獨立售價，然後將交易價格分配到
70

相對獨立的銷售價格基礎。任何折扣都被計入交易價格的直接降價。裝運和搬運收入在履行義務完成時在裝運時確認。
該公司還向參加其舉辦的活動的獨立分銷商收取費用。活動門票作為獨立項目出售或包括在套餐中。對於成套出售的活動門票，公司將根據門票被兑換以參加未來活動的概率，在相對獨立的銷售價格基礎上將部分交易價格分配給門票。任何折扣都被計入交易價格的直接降價。與門票銷售相關的手續費收入記錄在舉辦活動的當月，也就是公司履行合同義務的月份。
遞延收入
公司在業績前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入，包括可退還的金額。遞延收入計入簡明綜合資產負債表的應計費用。該公司預售其活動的門票。如果在活動之前收到現金付款，收到的現金將記入遞延收入，直到活動舉行，屆時公司已履行合同規定的義務，收入得到確認。
銷售報税表和折扣
預計退貨記錄在產品發貨時。除當地法規規定的例外情況外，公司的退貨政策是對在以下時間內退貨的產品提供全額退款30幾天。購買30天后，只有處於可轉售和可再儲存狀態的未打開的產品才能在購買後12個月內退貨，並將獲得100%的退款，減去a10%搬運和補貨費用以及任何運輸和搬運費用。本公司根據歷史經驗建立了退款責任公積金和產品回收權利資產公積金。退貨資產準備金和退貨負債準備金按季度進行評估。截至2022年和2021年6月30日，公司的退貨責任準備金淨額為$0.1百萬及$0.2分別為100萬美元。
地理信息
該公司報告的收入為二地理區域：美洲地區和亞太地區及歐洲地區。下表列出了該公司按以下項目分列的收入二地理區域(千)：
 截至6月30日的年度，
 202220212020
美洲$138,323 $154,655 $166,336 
亞太地區和歐洲68,037 65,526 66,579 
總收入$206,360 $220,181 $232,915 
關於該公司在最重要的地理區域的業務收入的其他信息如下(以千計)：
 截至6月30日的年度，
 202220212020
美國$130,932 $144,897 $155,480 
日本$36,810 $41,173 $42,343 
主要產品
該公司的收入主要歸因於二Protandim產品線®和TrueScience®在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的每個財年，這兩家公司都佔總收入的10%以上。在聯合的基礎上，Protandim®和TrueScience®產品線代表大約76.8%, 78.5%和77.3分別佔公司截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年總收入的1%。下表顯示了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年按主要產品線劃分的收入：
71

截至6月30日的年度，
202220212020
Protandim® 產品線
$135,616 65.7 %$150,272 68.2 %$156,335 67.1 %
TrueScience® 產品線
22,877 11.1 %22,617 10.3 %23,739 10.2 %
其他47,867 23.2 %47,292 21.5 %52,841 22.7 %
總計$206,360 100.0 %$220,181 100.0 %$232,915 100.0 %
Note 4 — 財產和設備，淨額
財產和設備淨額包括(以千計)：
 6月30日，
 20222021
設備(包括計算機硬件和軟件)$17,781 $16,850 
傢俱和固定裝置1,320 1,211 
租賃權改進6,034 6,037 
車輛51 51 
累計折舊(15,686)(13,026)
財產和設備合計(淨額)$9,500 $11,123 
折舊費用合計$3.1百萬, $3.3百萬美元和美元2.6截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度分別為100萬美元。
Note 5 — 無形資產，淨額
無形資產淨額包括(以千計)：
 6月30日，
 20222021
專利費用$2,330 $2,330 
累計攤銷(1,988)(1,856)
已確定的無形資產總額，淨額342 474 
商標和其他無限期的無形資產245 245 
無形資產總額，淨額$587 $719 
攤銷費用合計$0.1百萬, $0.1百萬美元和美元0.1截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度分別為100萬美元。截至2022年6月30日，固定居住無形資產的剩餘加權平均攤銷期限為2.75好幾年了。年度估計攤銷費用預計約為$0.1百萬在接下來的三個財政年度中的每一年。
Note 6 — 零工經濟集團投資
可轉換應收票據
本公司與零工經濟集團公司(以下簡稱“零工經濟集團”)訂立可轉換本票協議，根據該協議，本公司同意向零工經濟集團公司提供總額達$2.0以到期日為2019年5月31日的可轉換本票(“可轉換票據”)為證的一系列貸款分期付款。可轉換票據的應計利息利率為8年利率，每年複利。於2019年5月17日，本公司與GEG訂立修訂協議，將可換股票據的到期日延長至2019年12月31日。在所有其他方面，可轉換票據與原始協議保持不變。根據本公司與GEG於2019年12月16日訂立的普通股購買協議，GEG向本公司發行1,000,000GEG普通股的股份，面值$0.0001每股，作為轉換和註銷可轉換票據項下到期的所有本金、利息和其他金額(相當於$)的代價2.2合計代價為百萬美元)。
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ASC 321下的股權證券
於2019年12月31日，本公司持有GEG少數股權(少於20%)，按ASC 321入賬。投資--股票證券(“ASC 321”)，包括於簡明綜合資產負債表的權益證券內。收到的股息在收到時在收益中報告。本公司通過評估是否發生可能表明投資的公允價值低於其賬面價值的事件或情況，對證券進行個別減值審查。如果該等事件或情況已經發生，本公司估計投資的公允價值，並確認扣除簡明綜合經營報表和全面收益後的其他費用減值損失，相當於投資的公允價值與其賬面價值之間的差額。投資的估計公允價值是使用不可觀察的投入確定的，包括GEG管理層的假設和量化信息，如最近完成或擬議融資的較低估值。這些輸入被歸類為第三級。
本公司持有的股本證券缺乏可隨時釐定的公允價值，因此該等證券按成本減去減值(如有)計量，加上或減去因同一發行人的相同或類似股本證券的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。本公司持有的股本證券賬面值為$，但公允價值並不容易釐定。2.22021年6月30日為100萬人。在截至2021年6月30日的財年中，沒有確認價格變化或減值。在截至2022年6月30日的財政年度第四季度，本公司認定其對GEG的投資大幅下降，原因是由於其產品的市場狀況疲軟，業務未能實現盈利。該公司確定其投資的賬面價值超過了其公允價值，並得出結論認為，這種價值下降不是暫時的。公司記錄的非現金減值費用為#美元。2.2與這些股權證券相關的100萬美元。
Note 7 — 其他應計費用
其他應計費用包括(以千計)：
6月30日，
20222021
應計激勵性薪酬$708 $1,497 
應計遣散費263 — 
其他應繳税金1,753 1,959 
應計其他費用1,901 1,657 
應付供應商的應計款項461 847 
遞延收入78 319 
對分銷商的應計獎勵和促銷2,763 1,057 
其他應計費用合計$7,927 $7,336 
Note 8 — 長期債務
於二零一六年三月三十日，本公司訂立貸款協議(“二零一六年貸款協議”)，為其未償還債務提供再融資。關於二零一六年貸款協議，本公司於同日訂立擔保協議(“擔保協議”)。2016年貸款協議規定提供本金總額為#美元的定期貸款。10.0(“2016年度定期貸款”)及本金總額不超過#美元的循環貸款安排。2.0(“2016年循環貸款”，以及與2016年定期貸款、2016年貸款協議和擔保協議、“2016年信貸安排”合計)。
2016年定期貸款的本金按季度連續分期支付，金額為#美元。0.5百萬加應計利息，從截至2016年6月30日的財季開始。如果本公司根據2016年循環貸款借款，將在每個財政季度的最後一天按季度支付拖欠利息。
於2018年5月4日，本公司訂立貸款修改協議，修訂2016年度信貸安排(“修訂1號”)。修正案1將到期日從2019年3月30日修改為2021年3月31日，並將定期貸款的固定利率從4.93%至5.68%。第1號修正案還修改了某些金融契約。最低固定費用覆蓋率(定義見第1號修正案)從最低1.50 to 1.00 to 1.25到1.00，在拖尾上測量12個月在每個財政季度結束時，在基礎上。最低營運資本從#美元增加到5.0百萬至美元8.0百萬美元。已出資債務與EBITDA的比率被總負債與有形淨值的比率(如第1號修正案所界定)取代為不大於3.00到每個季度末的1.00。金融契約中取消了最低有形淨值衡量標準。
73

本公司根據經修訂的2016年信貸安排所承擔的義務，以本公司幾乎所有資產的擔保權益作抵押。根據修訂後的2016年信貸安排，未償還貸款可在任何時間全部或部分預付，而無需支付保費或罰款。此外，如果在任何時候，經修訂的2016年循環貸款的未償還本金總額超過#美元2.0百萬美元，本公司必須預付相當於該超出部分的金額。經修訂的2016年定期貸款的任何本金，如果是預付或償還的，不得再借入。
於2019年2月1日，本公司訂立貸款修訂協議，修訂經修訂的2016年度信貸安排(“修訂2號”)。根據第2號修正案，該公司支付本金#美元。2.0百萬美元，並將循環貸款安排從#美元增加到2.0百萬至美元5.0百萬美元。第2號修正案還修改了某些金融契約。最低固定費用覆蓋率(如第2號修正案所界定)從最低1.25 to 1.00 to 1.10到1.00，在拖尾上測量12個月在每個財政季度結束時，在基礎上。最低週轉資本從#美元減少到8.0百萬至美元6.0百萬美元。
於2021年4月1日，本公司訂立貸款修訂協議(“修訂第3號”)，修訂經先前修訂的2016年信貸安排。第三號修正案將到期日從2021年3月31日修改為2024年3月31日，並修改了以一個月美國國債利率為基礎的浮動利率，外加3.00%，利率下限為4.00%。截至2021年6月30日，實際利率為4.00%。第3號修正案還修訂了債務(總負債)與有形淨值的比率(如第3號修正案所定義)，要求公司保持這一比率不超過2.00至1.00，並修訂了最低固定費用覆蓋率的定義和計算(見第3號修正案)。第2號修正案沒有對契諾或循環貸款安排作任何其他修改。
經修訂的2016年信貸安排載有慣例契諾，包括正面及負面契諾，其中包括限制本公司設立某些類型的留置權、招致額外債務、未經事先批准而宣佈或支付股息或贖回股本、向本公司股權持有人支付其他款項、作出若干投資、購買或以其他方式收購其他公司的全部或實質全部資產或股權、出售資產或將本公司全部或任何主要部分資產合併、合併或轉讓的能力。經修訂的2016年信貸安排亦載有多項財務契約，要求本公司維持一定的綜合營運資金金額、總負債與有形淨值比率及固定費用覆蓋率。此外，經修訂的二零一六年信貸安排載有交叉違約條款，根據該等條款的違約或本公司重大合約項下本公司的付款或其他重大債務的違約，將導致經修訂的二零一六年信貸安排項下的剩餘債務出現違約。於2022年5月，本公司獲同意派發季度現金股息#美元0.03每股普通股分配給股東。
截至2022年6月30日，本公司未能遵守其與經修訂的2016年信貸安排下的最低固定費用覆蓋比率有關的財務契約。截至2022年6月30日，這項信貸安排沒有未償還餘額。自2022年6月30日起，該公司請求並獲得了與這一違反公約有關的豁免。該公司正在重新談判修訂後的2016年信貸安排的條款，預計修訂後的貸款協議將於2023財年第一季度到位。
本公司經修訂的2016年度信貸安排的賬面價值與公允價值大致相同。於截至2020年6月30日止財政年度內，本公司根據經修訂的2016年度信貸安排的條款，悉數償還2016年度定期貸款的餘額。
Note 9 — 股東權益
在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內，公司發佈了30,000, 0.3百萬美元和25,000分別是由於行使期權而產生的普通股。在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內，公司發佈了0.2百萬, 0.2百萬美元和0.9根據本公司的股權激勵計劃，分別持有100萬股。在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內，39,000, 0.1百萬美元和0.4分別有100萬股限制性股票被註銷或退還，作為在歸屬時預扣的税款。在截至的財政年度June 30, 2022, 2021 and 2020，公司出售了0.1百萬，0.1百萬美元和0.1根據其2019年員工購股計劃，分別為100萬股。
2017年11月27日，公司董事會批准了股票回購計劃，隨後於2019年2月1日進行了修訂。根據該計劃，該公司被授權回購至多$15.0截至2020年11月27日，其流通股為100萬股。2020年8月27日，董事會批准了對股份回購計劃的修正案，將授權股份回購金額從1美元增加到1美元。15百萬至美元35百萬美元，並將計劃的持續時間延長到2023年11月30日和2022年2月17日，董事會批准了修訂股份回購計劃，將法定股份回購金額由$35百萬至美元60百萬美元。回購計劃允許公司不定期通過各種方式購買股份，
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包括在公開市場，根據適用的證券法，通過私下協商的交易或公司管理層決定的其他方式。作為回購計劃的一部分，公司可以進入一項預先安排的股票回購計劃，該計劃按照修訂後的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的指導方針運作。因此，該股票回購計劃下的任何交易將根據該計劃的條款完成，包括指定的價格、數量和時間條件。T授權可隨時暫停或終止。於截至2022年6月30日止年度內，本公司購買1.3百萬股普通股，總購買價為$8.8這項回購計劃下的100萬美元。在截至2021年6月30日的財政年度內，公司購買了1.2百萬股普通股，總購買價為$11.9這項回購計劃下的100萬美元。在2022年6月30日，有$27.7在這項改革下剩餘的百萬美元ASE程序。
公司註冊證書授權指定和發行優先股。然而，截至2022年6月30日，公司董事會尚未向優先股發行任何股票，也沒有向優先股分配任何權利或優先股。
分紅
2022年5月3日，董事會宣佈季度現金股息為$0.03每股普通股於2022年5月17日向登記在冊的股東支付，並於2022年5月31日支付。截至2022年6月30日的年度的季度現金股息總額0.4百萬美元，或美元0.03每股。2022年8月，董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.03普通股每股將於2022年9月15日支付給2022年9月2日登記在冊的股東。
宣佈股息取決於我們董事會的酌情決定權，並將取決於各種因素，包括我們的收益、財務狀況、任何可能未償還的債務施加的限制、現金需求、未來前景以及我們董事會認為相關的其他因素。
Note 10 — 基於股份的薪酬
長期激勵計劃
股權結算計劃
本公司於二零零六年十一月二十一日通過並獲股東批准的二零零七年長期激勵計劃(“二零零七年計劃”)，為若干合資格的員工、董事及顧問提供激勵。最多1.4根據2007年計劃，公司可在授予獎勵的情況下發行100萬股普通股。自2016年11月21日起，不能根據2007年計劃授予新的獎項。截至2022年6月30日，根據2007年計劃，沒有未償還的股票期權獎勵。
本公司採納並獲股東通過於二零一零年九月二十七日生效的二零一零年長期激勵計劃(“二零一零年計劃”)，該計劃於二零一四年八月二十一日修訂，旨在向若干合資格的員工、董事及顧問提供激勵。最多1.0根據2010年計劃，本公司普通股可發行100萬股，與授予獎勵有關。購買普通股的獎勵是根據2010年計劃授予的，並頒發給各種員工、高級管理人員和董事。根據2010年計劃授予的未償還股票期權的行權價在#美元之間。9.31及$19.74每股，並歸屬於一至四年歸屬期間。獎項根據每個獎項的條款到期。授予的股票期權的合同期限一般為十年。2010年計劃不會授予新的獎勵，沒收或終止的股票可能會被添加到2017年計劃池中，如下所述。截至2022年6月30日，根據2010年計劃，扣除到期的股票期權獎勵，未償還的股票期權獎勵總額為20,000公司普通股的股份。
本公司通過並經股東批准的2017年長期激勵計劃(“2017計劃”)自2017年2月16日起生效，旨在為符合條件的員工、董事和顧問提供激勵。2018年2月2日、2018年11月15日和2020年11月12日，股東批准了2017年計劃的修正案，增加425,000股票，715,000共享，以及650,000分別為根據2017年計劃可供發行的公司普通股數量。截至2022年6月30日，最多2.9可根據2017年度計劃發行百萬股本公司普通股，與授予獎勵有關，獎勵金額按(I)之和計算2,440,000股份及(Ii)最多475,000先前根據2010年計劃預留供發行的股份，包括取消、終止或沒收先前根據該計劃授予的獎勵而退還的股份。根據2017年計劃授予的未償還股票期權的行權價為$4.44每股，並歸屬於三年歸屬期間。獎勵根據每個獎勵的條款到期，獎勵到期後，受獎勵限制的股票將重新添加到2017年計劃中。授予的股票期權的合同期限與上文所述的2007年計劃和2010年計劃基本相同。截至2022年6月30日，根據2017年計劃，扣除到期的股票期權獎勵，未償還的股票期權獎勵總額為0.1百萬股本公司普通股。
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現金結算計劃
績效單位
公司通過了自2017年7月1日起生效的績效激勵計劃(《2018財年績效計劃》)。2018財年績效計劃旨在為選定的員工提供機會，獲得基於業績的現金獎金，其價值基於公司的股票價值，並鼓勵這些員工為公司提供服務，並吸引具有傑出資歷的新員工。2018財年業績計劃旨在通過以業績份額單位(“單位”)的形式提供獎勵來實現這一目的。不會根據2018財年業績計劃發行任何股份。獎勵只能用現金支付，並將在獎勵授予後支付。包括績效股票在內的基於股票的薪酬獎勵的公允價值被計入負債。對單位的歸屬取決於是否符合基於服務和基於業績的歸屬要求。基於績效的歸屬發生在三分期付款，如果公司滿足某些績效標準，通常為每年三年制演出期。如果參與者從獲獎之日起至第三財年結束期間一直在服務，則基於服務的授予標準在授予獎勵後的第三財年結束時分一次分期付款。這些獎勵的公允價值以公司普通股的交易價格為基礎，並在每個報告期重新計量，直到結算為止。
幻影單位
在截至2018年6月30日的財政年度內，該公司向其高管和高級管理人員授予了幻影單位。虛擬單位的歸屬日期為2018年12月31日，屆時單位將以現金結算，現金等於(I)歸屬單位數量乘以(Ii)2018年12月31日的價值與美元之間的正差額(如果有)。4.76，公司普通股在開業之日的收盤價。開始日期為2017年12月29日，也就是2017歷年的最後一個工作日。這些獎勵的公允價值基於布萊克-斯科爾斯估值模型，並在每個報告期日期重新計量，直到結算為止。
在歸屬影子單位時，獎勵部分以現金結算，部分通過發行限制性股票單位結算。限制性股票單位於2019年1月8日發行，並在經過一年多的時間後分批授予一年制歸屬期間，以持續服務至歸屬日期為準。2020年1月8日，限售股全部入股。截至2022年和2021年6月30日，有不是與影子單位相關的已發行限制性股票單位。
員工購股計劃
將軍。公司2019年度員工購股計劃(“ESPP”)於2018年9月獲董事會通過，股東於2018年11月批准。ESPP的資格符合《國税法》第423條的規定。
股份儲備。本公司已預留0.4根據ESPP發行的100萬股普通股。截至2022年6月30日，0.2有100萬股可供發行。在股票拆分、股票分紅或反向股票拆分的情況下，ESPP保留的股票數量將自動調整(包括對每個購買期股票限額的調整)。
購買價格。根據ESPP，員工可以購買每股普通股，價格相當於85六個月發行期開始或結束時股票公允市值的較低者的百分比。員工對ESPP的貢獻僅限於15%的補償，最高可達3,000員工可以在任何發售期間購買股票。如果ESPP下的期權會允許參與者購買股票的權利以超過#美元的費率累積，則參與者不得被授予該期權。25,000該期權在任何時間未償還的每一歷年的股票的公平市場價值。
供貨期。除非薪酬委員會另有決定，否則ESPP將通過一系列連續的六個月發行期，將於每年3月1日和9月1日開始。
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財年中，0.1百萬，0.1百萬美元，以及0.1根據ESPP，分別購買了100萬股普通股。
基於股票的薪酬
根據以股票為基礎的薪酬會計準則，貨物或服務的權益工具付款按公允價值法入賬。截至2022年6月30日的財年，基於股票的薪酬為$1.8百萬反映為額外實收資本的增加。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年，基於股票的薪酬為 $2.2百萬美元和美元4.8百萬美元，分別反映為額外實繳資本的增加和
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減少$0.1百萬美元，並增加$0.1600萬美元分別反映在其他應計費用中，所有這些費用都與員工有關。
截至2022年6月30日，2.0根據管理層對最終將歸屬的股份的估計，與2010年和2017年計劃下的非歸屬股份薪酬安排相關的未確認薪酬成本為100萬歐元。該公司預計將在以下加權平均期內確認此類成本1.83好幾年了。
股票期權
在截至2018年6月30日的財政年度內，公司向其高管和高級管理層授予了股票期權(“2018財年股票期權”)。2018財年股票期權的歸屬期限為三年併發生如下，取決於通過適用的歸屬日期的持續服務：2019年1月1日授予歸屬的股份總數的三分之一；以及2019年1月1日之後每個財政季度最後一天授予歸屬的股份總數的十二分之一。股票期權的公允價值將在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
有幾個不是在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內授予股票期權。
以下為截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財年股票期權活動摘要：
選項(千個)加權
平均值
行權價格		加權
平均剩餘時間
合同期限(年)		聚合內在價值(以千為單位)
截至2019年6月30日未償還527 $5.12 
授與— $— 
已鍛鍊(25)3.00 $283 
被沒收(1)20.09 
過期或取消(5)4.11 
截至2020年6月30日未償還496 5.12 
授與— $— 
已鍛鍊(289)4.77 $1,590 
被沒收(20)4.82 
過期或取消(9)6.19 
截至2021年6月30日的未償還債務178 5.96 
授與— $— 
已鍛鍊(30)4.44 $108 
被沒收(2)16.12 
過期或取消(54)5.93 
截至2022年6月30日的未償還債務92 6.23 4.39$— 
可於2022年6月30日行使92 $6.23 4.39$— 
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限制性股票獎
以下是截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年限制性股票獎勵活動摘要：
股票
(單位：千)		加權平均授予日期公允價值
截至2019年6月30日未歸屬90 $7.87 
授與30 $15.20 
既得(80)8.19 
被沒收— — 
2020年6月30日未歸屬40 12.74 
授與41 $11.14 
既得(40)12.74 
被沒收— — 
截至2021年6月30日未歸屬41 11.14 
授與66 $6.85 
既得(41)11.14 
被沒收— — 
2022年6月30日未歸屬66 6.85 
截至2022年6月30日、2021年6月30日及2020年6月30日的財政年度內歸屬的限制性股份的公允價值總額作為$0.3百萬, $0.5百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。
限售股單位
以下是截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財年限制性股票單位活動摘要：
單位數(單位：千)加權平均授予日期公允價值
截至2019年6月30日未歸屬340 $13.81 
授與122 $13.64 
既得(221)13.87 
被沒收(2)12.92 
2020年6月30日未歸屬239 13.68 
授與202 $12.77 
既得(135)13.07 
被沒收(121)14.60 
截至2021年6月30日未歸屬185 12.54 
授與321 $6.60 
既得(92)13.17 
被沒收(80)9.18 
2022年6月30日未歸屬334 7.36 
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內歸屬的限制性股票單位的總歸屬日期公允價值為$0.6百萬，$1.6百萬美元，以及$3.3分別為100萬美元。
業績限制性股票單位
在截至2019年6月30日的財政年度內，公司向部分員工(“2019財年獲獎者”)授予業績限制性股票單位(“2019財年業績限制性股票單位”)。每個2019財年業績限制性股票單位代表2019財年接受者獲得分配的
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公司等於0%至200受獎勵的業績限制性股票單位目標數量的百分比。實際分配的股份數量將基於公司達到特定財務業績指標的情況。2019財年業績限制性股票單位的業績期限截至2019年6月30日。2019財年業績限制性股票單位將僅在達到指定財務業績標準並受制於2019財年獲獎者繼續為本公司服務的情況下授予，具體如下：(I)獲獎獎勵的一部分將於授予日一週年時歸屬，及(Ii)獲獎獎勵的額外部分將在此後分系列季度分期付款授予。2019財年業績限制性股票單位的公允價值是基於授予日期的公允價值，公允價值是公司普通股在授予日期的收盤價。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內，公司向部分員工授予績效限制性股票單位(“FY 2021財年績效限制性股票單位”和“2020財年績效限制性股票單位”)。2021財年業績限制性股票單位和2020財年業績限制性股票單位包括的條款與上文所述的2019財年業績限制性股票單位基本相同。
以下是截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財年業績限制性股票單位活動摘要：
單位數(單位：千)加權平均授予日期公允價值
截至2019年6月30日未歸屬450 $7.71 
授與357 $6.96 
既得(658)5.88 
被沒收(40)15.02 
2020年6月30日未歸屬109 13.61 
授與(1)
49 $14.50 
既得(1)
(55)13.08 
被沒收(91)14.39 
截至2021年6月30日未歸屬12 13.85 
授與176 $7.23 
既得(1)
(10)13.63 
被沒收(177)7.26 
2022年6月30日未歸屬1 15.2 
(1)
包括基於超過目標的績效目標的實現情況而增加的股份。
在截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度內歸屬的業績限制性股票單位的總歸屬日期公允價值為$0.1百萬, $0.6百萬美元，以及$10.1分別為100萬美元。
現金結算的業績單位
以下是截至2020年6月30日的財年以現金結算的業績單位活動摘要：
單位數(單位：千)加權平均授予日期公允價值
未償還，截至2019年6月30日，未歸屬50 
授與— $— 
既得(42)— 
被沒收(8)7.68 
在2020年6月30日未償還，未歸屬— 
截至2020年6月30日的財政年度現金結算業績計劃下既得獎勵的公允價值為#美元。0.4分別為100萬美元。截至2021年6月30日，現金結算績效計劃下的所有既得獎勵都是現金結算的。付款金額：$0.4百萬美元和美元0.3在截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年中，分別有100萬人結算了既有現金結算的績效單位。
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Note 11 — 其他費用，淨額
其他費用，淨額包括以下費用(以千計)：
截至六月三十日止年度，
202220212020
外幣交易收益(損失)淨額$(646)$201 $(434)
遠期合同結算損失(64)(571)(368)
處置固定資產收益— 7 3 
其他收入(費用)，淨額41 (3)114 
其他費用合計(淨額)$(669)$(366)$(685)
Note 12 — 所得税
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度的所得税支出包括以下內容(以千為單位)：
截至六月三十日止年度，
202220212020
所得税前收入：
國內$1,613 $15,233 $12,817 
國際3,078 1,999 1,844 
$4,691 $17,232 $14,661 
當期税額：
聯邦制$255 $2,146 $1,297 
狀態237 510 332 
外國1,195 730 1,113 
當期所得税撥備總額$1,687 $3,386 $2,742 
遞延税金：
聯邦制$(391)$897 $316 
狀態(43)197 71 
外國318 (142)(17)
遞延所得税撥備總額$(116)$952 $370 
所得税淨額準備$1,571 $4,338 $3,112 
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截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率不同，原因如下：
截至六月三十日止年度，
202220212020
聯邦法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
扣除聯邦福利後的州所得税0.1 %3.6 %3.8 %
外國税率差異12.9 %2.1 %1.4 %
報税表以真實計提撥備(4.3)%(0.7)%0.0 %
由於162(M)的原因而對未來股票補償的限制0.1 %1.7 %2.3 %
外國預提税金1.3 %0.4 %3.3 %
其他差異1.0 %1.5 %1.9 %
因聯邦税率變化而遞延重估0.1 %0.1 %(0.1)%
永久性差異：
-基於股票的薪酬3.9 %(2.3)%(13.6)%
-當年第162(M)條限制0.0 %0.0 %1.6 %
-外國派生的無形收入扣除(6.5)%(0.6)%(0.5)%
-税收抵免(16.0)%(1.4)%(2.3)%
-用餐和娛樂0.1 %0.1 %0.4 %
-取消在日本的永久再投資主張4.6 %0.0 %0.0 %
--其他永久性分歧2.2 %0.9 %1.8 %
更改估值免税額13.1 %(1.2)%0.2 %
所得税淨額準備33.5 %25.2 %21.2 %
截至2022年6月30日和2021年6月30日的遞延税項資產和負債構成如下(以千計)：
6月30日，
20222021
遞延税項資產：
聯邦、州和國外淨營業虧損結轉$292 $271 
股票期權薪酬232 444 
應計假期、退貨津貼、獎金及其他3,923 2,104 
遞延税項總資產$4,447 $2,819 
遞延税項負債：
專利和商標$(78)$(99)
財產和設備(1,996)(1,250)
其他(409)(189)
遞延税項負債總額(2,483)(1,538)
減去：估值免税額(675)(73)
遞延税項資產，淨額$1,289 $1,208 
在2022財年，該公司出於賬面目的減損了對GEG公司的投資。本公司進行了一項分析，並確定就税務目的而言，損失將屬於資本性質，但税務事項尚未發生。本公司就本年度的虧損入賬一項遞延税項資產，但就遞延税項資產計提全額估值準備，因為本公司相信，當税務事項發生時，本公司將無法在結轉或結轉期內利用資本虧損。這一估值津貼是該公司在2022財年提高税率的主要驅動因素。
在2022財年，該公司取消了在日本的永久再投資主張。因此，該公司記錄了它將向日本支付的預扣税和當現金從日本匯回新加坡時將向各州支付的所得税準備金。年內，本公司勾選LifeVantage Asia為
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作為母公司的DRE徵税，因此從日本到新加坡的股息被視為美國收到的股息，用於美國所得税。該公司還記錄了與日本的965(A)PTEP相關的未出生的外國税收抵免，當現金匯回國內時，將獲得部分FTC。日本也將E&P納入965(B)PTEP籃子，但不允許從這一收入中獲得外國税收抵免。它還將E&P納入951A股籃子。在歷史上，該公司在951a籃子中幾乎沒有或沒有超過FTC的限制，因此選擇不記錄與該籃子相關的未出生外國税收抵免。
本公司對不確定的税收狀況採用了會計準則，其中規定，為了確認不確定的税收優惠，納税人必須更有可能維持該狀況。福利的計量是指確認福利後可能實現的超過50%的最大金額。目前，該公司沒有重大不確定的税務狀況，預計在未來12個月內不會發生重大變化。因此，本公司並無為任何相應的利息或罰款預留款項。
在2020財年，LifeVantage記錄了與臺灣地區預扣税相關的不確定税收狀況。在2021財年，該公司確定這一債務已被拖欠，並將其從UTP轉移到應繳税款中。在2022財年，該公司支付了這筆款項。本公司向臺灣政府申請降低扣繳率，並獲協助申請的税務服務提供者建議暫緩繳費，直至就申請作出決定為止。接近2021財年結束時，臺灣政府批准了這一申請，相應地，LifeVantage在2022財年開始時支付了所需的款項。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度的期初餘額、期末餘額和不確定税收頭寸負債的變化情況如下(以千為單位)：
6月30日，
20222021
未確認的税收優惠，期初$— $480 
毛收入增長--上期税收狀況— — 
毛減--上期税務頭寸— (480)
增加總額--本期税收狀況— — 
安置點— — 
訴訟時效失效— — 
貨幣調整— — 
未確認的税收優惠，期末$— $— 
國税局開放供審查的納税年度包括2019年6月30日至今的財政年度，州税務機關開放的納税年度包括2018年6月30日至今的財政年度的納税申報表。此外，如果被公司利用，美國國税局和州税務機關可以檢查任何以前年度的淨營業虧損(“NOL”)。
截至2022年6月30日，該公司已使用其所有聯邦NOL結轉。淨營業虧損將於2024年6月30日到期，並受到美國國税局的審查，並受到美國國税法第382條的限制國家統計局。截至2022年6月30日，州NOL為$6.5百萬美元和外國NOL為$0.3百萬美元。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止財政年度，結算以股票為基礎的獎勵所產生的已確認税項收益總額為$0.2百萬美元和美元8,000，分別為。
該公司在全球開展業務。因此，公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單，並在2018年6月30日至2022年6月30日的開放納税年度接受審查。
Note 13 — 租契
該公司擁有現有公司辦公室和某些設備的運營租約。這些租約的剩餘期限約為一至十年。截至2022年6月30日，經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為8.51年和3.27%。
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年，運營租賃費用為3.2百萬，$3.6百萬美元，以及$2.7分別為100萬美元。
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與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
June 30, 2022June 30, 2021
經營性租賃的經營性現金流出$2,709 $2,536 
以租賃義務換取的使用權資產$— $15,725 
截至2022年6月30日的租賃負債到期日如下(單位：千)：
截至六月三十日止年度，金額
2023$3,070 
20241,985 
20251,606 
20261,646 
20271,687 
此後8,123 
總計18,117 
減去：推定利息(2,362)
租賃負債現值$15,755 

Note 14 — 承付款和或有事項
或有事件
本公司按照美國會計準則第450條對或有負債進行會計處理。或有事件。本指導意見要求管理層評估截至財務報表之日可能存在的潛在或有負債，以確定可能已經發生的損失的可能性和數額，這本身就涉及進行判斷。如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失，並且可以估計負債的金額，那麼估計的負債將在公司的財務報表中應計。如果評估表明，或有可能發生重大損失的可能性不大，但有合理的可能性，或可能發生，但無法估計，則應披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計，如可確定和重大的話。對於被認為遙遠的或有損失，通常不會進行應計或披露。管理層評估了截至2022年6月30日的潛在或有負債，根據這一評估，其財務報表中沒有可能出現需要應計或披露的或有損失。
法定應計項目
除在正常業務過程中的承諾和義務外，本公司不時面臨各種索賠、未決和潛在的法律行動、與政府法律和法規有關的調查以及與其正常業務運作有關的其他事項。管理層對或有事項進行評估，以確定合併財務報表中潛在應計項目的可能性程度和可能的損失範圍。如果很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計損失金額，則在合併財務報表中應計估計損失或有事項。由於評估法律索賠和訴訟結果本質上是不可預測的，可能會出現不利的結果，因此評估或有事件具有高度的主觀性，需要對未來事件做出判斷。在評估或有事項時，管理層可能由於若干因素而無法提供有意義的估計，這些因素包括所涉事項的程序狀況、複雜或新穎的法律理論的存在和(或)對事項重要的信息的不斷髮現和發展。此外，針對本公司提出的索賠或聲稱的損害金額可能沒有證據、誇大或與可能的結果無關，因此不是潛在責任的有意義的指標。管理層定期審查或有事項，以確定財務報表應計項目和相關披露的充分性。最終損失的金額可能與這些估計不同。在任何特定時期，由於一個或多個此類或有事項的不利宣傳或解決，現金流或業務結果可能會受到重大影響。在任何索賠、訴訟中是否最終確定了任何損失, 與此相關的調查或訴訟或宣傳可能會對本公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響，這取決於多個變數，包括：該等損失的時間及數額；任何補救措施的結構及類型；任何該等損失、損害賠償或補救措施對綜合財務報表可能產生的影響的重要性；以及可能導致額外因素的特定事項的獨特事實及情況。
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集體訴訟(Smith訴LifeVantage Corp.)：2018年1月24日，美國康涅狄格州地區法院提起了據稱的集體訴訟，題為史密斯訴LifeVantage Corp.，案件編號3：18-cv-a35(康涅狄格州D.於2018年1月24日提交)。在這起訴訟中，原告指控該公司及其首席執行官、首席銷售官和首席營銷官實施傳銷，違反了包括RICO和康涅狄格州不公平貿易行為法在內的各種聯邦和州法規。2018年4月16日，公司向法院提出動議，駁回對LifeVantage的投訴，駁回對公司高管的投訴，將案件地點從康涅狄格州轉移到猶他州，並競爭班級認證。2018年7月23日，雙方向法院提交了一份規定，同意將案件移交猶他州聯邦地區法院。2018年9月20日，原告在猶他州提出修改後的訴狀。根據雙方約定的協議，原告的修正起訴書撤銷了里科和康涅狄格州的法律主張，並將公司的首席銷售官和首席營銷官除名為個人被告(前首席執行官仍是本案的被告)。原告修改後的起訴書增加了一項反壟斷指控，聲稱該公司以欺詐手段獲得了其產品的專利，並試圖以反競爭的方式使用這些專利。公司於2018年11月5日提出駁回修改後的申訴的動議，原告於2018年12月17日對公司的駁回動議提出答覆，公司於2019年1月10日提交答覆簡報。法院於2019年12月5日就動議作出裁決，駁回三原告的四債權，包括反壟斷債權、不當得利債權和出售未登記證券的證券債權。2019年12月19日，原告提交了第二份修訂後的起訴書，其中包括三個訴因，包括10(B)(5)證券欺詐索賠，以及與出售未註冊證券和不當得利有關的新索賠。LifeVantage於2020年1月28日提出動議，駁回第二次修訂後的申訴，截至2020年3月17日，由於動議已由各方充分通報，法院僅在2020年11月25日就雙方的案情摘要做出裁決。在其裁決中，法院有損於駁回了原告第12(1)條的主張(出售未登記的證券)，因為法院斷定該主張是有時限的。法院還駁回了原告對LifeVantage的不當得利的申訴，原告在法院命令重新抗辯不當得利後沒有修改他們的申訴。法院認為，原告已根據第12(2)條(以招股説明書或口頭溝通的方式出售錯誤陳述或遺漏重要事實的證券的要約)提出了充分的索賠要求。LifeVantage於2020年12月23日提交了對第二次修訂後的起訴書的答覆，迴應了原告剩餘的證券索賠。2021年2月2日，法院發佈了修訂後的日程安排令，反映了雙方就證據開示和其他訴訟事項的日程安排達成的協議。2021年6月15日，原告提交了等級認證動議，2021年7月13日，包括LifeVantage Corporation在內的被告提交了反對等級認證的反對訴狀。2021年7月27日，原告對本公司的
反對派簡報。法院於2022年3月28日就等級認證動議舉行了聽證會。2022年4月19日，法院發佈命令，駁回原告提出的等級認證動議。此案已於2022年6月24日被法院擱置，目前擱置至2022年9月23日。 由於認為責任不可能或不可估量，公司尚未為這起訴訟建立或有損失應計項目，公司計劃積極抗辯這起訴訟。儘管如此，這一問題的不利解決可能會對公司的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
其他事項。除上述事項外，公司還可能捲入與其業務相關的其他訴訟和監管事項，以及本年度報告中披露的10-K表格中披露的事項，包括但不限於產品責任索賠、監管行動、僱傭事項和商業糾紛。本公司擬就任何該等事宜為自己辯護，目前並不認為任何該等事宜的結果會對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
Note 15 — 關聯方交易
該公司已與GEG就外包軟件應用程序開發服務簽訂了一系列協議。該公司和GEG還簽訂了普通股購買協議。有關普通股購買協議的討論，見附註6。二公司董事會成員在GEG董事會任職。在截至2020年6月30日的財年中，公司支付了1.2向GEG支付100萬美元用於軟件應用程序開發服務。不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中，向GEG支付了軟件和應用程序開發服務的費用。
Note 16 — 中期財務業績(未經審計)
以下彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年期間選定的季度財務信息：

LifeVantage公司及其子公司
濃縮的綜合季度業績
(除每股數據外，以千計)
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本財季截至2022年6月30日的年度
第一第二第三第四
收入，淨額$53,224 $52,189 $50,004 $50,943 $206,360 
毛利43,793 42,512 40,347 41,611 168,263 
淨收益(虧損)$3,316 $79 $1,141 $(1,416)$3,120 
每股普通股：
每股收益(虧損)，基本$0.25 $0.01 $0.09 $(0.11)$0.24 
稀釋後每股收益(虧損)$0.25 $0.01 $0.09 $(0.11)$0.24 
本財季截至2021年6月30日的年度
第一第二第三第四
收入，淨額$54,827 $59,007 $51,570 $54,777 $220,181 
毛利45,429 48,818 42,752 44,995 181,994 
淨收入$2,451 $3,812 $1,724 $4,907 $12,894 
每股普通股：
基本每股收益$0.17 $0.27 $0.12 $0.36 $0.92 
稀釋後每股收益$0.17 $0.26 $0.12 $0.35 $0.90 
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