雙線收益機會基金

投資時間表

2022年6月30日(未經審計)

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$

資產擔保債務-5.6%
1,286,572 卡斯特萊克飛機結構託管件，2021-1A-C系列 7.00 % (b)(h) 01/15/2046 846,530
4,355,508 Jol Air Ltd.，2019-1-B系列 4.95 % (b) 04/15/2044 3,800,477
1,590,485 凱斯特雷爾飛機融資有限公司，2018-1A-A系列 4.25 % (b) 12/15/2038 1,448,092
11,211,252 LendingClub應收賬款信託，2020-5A-B系列 7.50 % (b) 03/15/2046 11,198,606
868,376 馬赫1開曼有限公司，2019-1-B系列 4.34 % (b) 10/15/2039 745,794
8,192 Marlette Funding Trust，系列2021-1A-R 0.00 % (b)(h)(l) 06/16/2031 1,517,206
1,633,702 Pagaya AI債務選擇信託，2020-2系列-註解 7.50 % (b) 12/15/2027 1,603,995
5,000,000 Pagaya AI債務選擇信託，2020-3-C系列 6.43 % (b) 05/17/2027 4,860,927
2,425,852 Pagaya AI債務選擇信託，系列2021-3-CERT 0.00 % (b)(h)(l) 05/15/2029 3,424,061
2,303,922 Pagaya AI債務選擇信託，系列2021-5-CERT 0.00 % (b)(h)(l) 08/15/2029 3,387,620
55,000 SOFI替代消費貸款計劃，系列2021-2-R1 0.00 % (b)(h)(l) 08/15/2030 1,934,131
20,000 SOFI專業貸款計劃信託基金，2018-C-R1系列 0.00 % (b)(h)(l) 01/25/2048 337,043
1,333,813 首發愛爾蘭，2019-1-C系列賽 6.41 % (b)(h) 03/15/2044 1,010,863
4,173,825 Start Ltd.，系列2018-1-A 4.09 % (b) 05/15/2043 3,851,409
4,000 Upstart證券化信託，2021-2系列-CERT 0.00 % (h)(l) 06/20/2031 1,950,912
3,300 Upstart證券化信託，2021-5系列-CERT 0.00 % (b)(h)(l) 11/20/2031 1,696,860

資產擔保債務總額(成本為41,561,684美元)

 43,614,526

銀行貸款-9.1%
1,210,000 AAdvantage忠誠IP有限公司，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 5.81 % 04/20/2028 1,157,492
784,075 Aegion Corporation，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 6.27 % 05/17/2028 719,389
3,171,035 Almonde，Inc.，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+3.50%，1.00%下限) 4.74 % 06/13/2024 2,867,313
1,175,000 Almonde，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+7.25%，1.00%下限) 8.49 % 06/16/2025 1,018,895
1,341,638 美國輪胎經銷商公司，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+6.25%，0.75%下限) 7.00 % 10/20/2028 1,271,872
180,000 頂尖工具集團有限責任公司，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月擔保隔夜融資利率+5.25%，0.50%下限) 6.53 % 02/08/2029 159,075
2,050,000 應用系統公司，高級擔保第二留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.50%，0.75%下限) 7.75 % 09/19/2025 1,989,781
765,000 Ascend Learning LLC，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+5.75%，0.50%下限) 6.81 % 12/10/2029 703,800
1,514,262 Astra收購公司，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+5.25%，0.50%下限) 6.31 % 10/25/2028 1,323,714
3,249,219 Astra收購公司，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+8.88%，0.75%下限) 10.53 % 10/25/2029 3,021,773
305,000 Asurion LLC，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+5.25%) 6.92 % 01/31/2028 261,919
1,425,000 Asurion LLC，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+5.25%) 6.92 % 01/19/2029 1,217,663
2,169,948 阿特拉斯買家公司，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.25%，0.75%下限) 6.62 % 05/08/2028 1,801,057

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
2,800,000 Aveanna Healthcare LLC，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+7.00%，0.50%下限) 7.94 % 12/10/2029 2,506,000
4,872 Brand Industrial Services，Inc.，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.25%，1.00%下限) 6.50 % 06/21/2024 4,239
97,436 (3個月LIBOR美元+4.25%，下限1.00%) 5.25 % 06/21/2024 84,785
116,923 (3個月LIBOR美元+4.25%，下限1.00%) 5.43 % 06/21/2024 101,742
267,948 (3個月LIBOR美元+4.25%，下限1.00%) 5.43 % 06/21/2024 233,158
1,846,050 CEngage學習公司，高級擔保第一留置權定期貸款(6個月LIBOR美元+4.75%，1.00%下限) 5.75 % 07/14/2026 1,670,675
700,000 Clydesdale Acquisition Holdings，Inc.高級擔保第一留置權定期貸款(1個月擔保隔夜融資利率+4.25%，0.50%下限) 5.88 % 04/13/2029 656,250
4,500,000 Constant Contact，Inc.，高級擔保第二留置權定期貸款(6個月LIBOR美元+7.50%) 8.51 % 02/09/2029 4,365,000
1,185,030 Cross Financial Corporation，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.00%，0.75%下限) 4.81 % 09/15/2027 1,129,725
940,000 DCert Buyer，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+7.00%) 8.06 % 02/19/2029 878,900
3,800,000 Delta Topco，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+7.25%，0.75%下限) 9.34 % 12/01/2028 3,325,000
915,000 DG投資中間控股公司，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+6.75%，0.75%下限) 8.42 % 03/19/2029 887,550
584,690 DirecTV融資有限責任公司，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+5.00%，0.75%下限) 6.67 % 08/02/2027 539,988
937,914 Eisner Consulting Group LLC，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月擔保隔夜融資利率+4.75%，0.75%下限) 6.39 % 07/28/2028 881,639
157,368 元素材料科技集團有限公司。 5.94 % (c) 04/12/2029 151,418
弗林加拿大有限公司，高級擔保第一留置權定期貸款
577,688 (1個月LIBOR美元+4.50%，下限0.50%) 6.19 % 07/21/2028 470,816
577,687 (1個月LIBOR美元+4.50%，下限0.50%) 5.56 % 07/21/2028 470,815
1,941,326 Getty Images，Inc.高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.50%) 6.13 % 02/19/2026 1,882,116
237,970 GIP II Blue Holding LP，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.50%，1.00%下限) 6.75 % 09/29/2028 231,525
2,606,677 Grab Holdings，Inc.，高級擔保第一留置權定期貸款(2個月LIBOR美元+4.50%，1.00%下限) 5.50 % 01/29/2026 2,391,626
1,025,717 Groupe Solmax，Inc.，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 7.00 % 05/30/2028 927,422
1,110,000 Hyland Software，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+6.25%，0.75%下限) 7.92 % 07/07/2025 1,093,350
410,850 ION Trading Technologies SARL，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.75%) 7.00 % 03/31/2028 380,166
248,125 Jo-Ann Stores LLC，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.75%，0.75%下限) 5.96 % 07/07/2028 175,548
2,035,000 Kenan Advantage Group，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+7.25%，0.75%下限) 8.92 % 09/01/2027 1,862,025
345,000 LaserShip，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(6個月LIBOR美元+7.50%，0.75%下限) 10.38 % 04/30/2029 336,375
380,666 Lereta LLC，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+5.25%，0.75%下限) 6.92 % 07/27/2028 346,882
590,000 LSF9 Atlantis Holdings LLC，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月擔保隔夜融資利率+7.25%，0.75%下限) 9.30 % 03/31/2029 543,980

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
785,000 MedAssets Software Intermediate Holdings，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(6個月LIBOR美元+6.75%，0.50%下限) 7.25 % 12/17/2029 702,575
2,146,387 米蘭收購公司，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.00%，0.75%下限) 6.25 % 10/01/2027 2,035,719
400,000 Mileage Plus Holdings LLC，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.25%，1.00%下限) 7.31 % 06/21/2027 396,200
3,899,244 Minotaur Acquisition，Inc.，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+4.75%) 6.38 % 03/27/2026 3,701,026
645,000 Mitchell International，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+6.50%，0.50%下限) 8.10 % 10/15/2029 609,022
776,100 OLA荷蘭公司，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月擔保隔夜融資利率+6.25%，0.75%下限) 7.63 % 12/15/2026 664,862
371,250 Oyo Hoitality荷蘭公司，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+8.25%，0.75%下限) 10.44 % 06/23/2026 323,607
730,000 寵物護理中心有限責任公司，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+6.25%) 7.92 % 02/13/2026 714,491
256,750 Potters借款人LP，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+4.00%，0.75%下限) 6.25 % 12/14/2027 245,196
480,000 Pretium PKG Holdings，Inc.，高級擔保第二留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+6.75%，0.50%下限) 7.72 % 09/21/2029 426,000
480,000 (1個月LIBOR美元+6.75%，下限0.50%) 7.87 % 09/21/2029 426,000
1,168,971 河牀技術公司，高級擔保第一留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+6.00%，1.00%下限)(1個月LIBOR美元+6.00%+2.00%PIK) 7.63 % 12/07/2026 701,020
498,049 Skill soft Finance，Inc.，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.25%，0.75%下限) 6.19 % 07/14/2028 465,426
750,000 南方獸醫合作伙伴有限責任公司，高級擔保第二留置權定期貸款(6個月LIBOR美元+7.75%，1.00%下限) 9.42 % 09/22/2028 728,438
834,967 史泰博，Inc.高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.00%) 6.29 % 04/16/2026 730,016
3,360,000 愛德曼金融引擎中心有限責任公司，高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+6.75%) 8.42 % 07/20/2026 3,095,400
616,900 Think&Lain Private Limited，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.50%，0.75%下限) 6.25 % 11/24/2026 527,450
5,000,000 Tibco Software，Inc.高級擔保第二留置權定期貸款(1個月LIBOR美元+7.25%) 8.31 % 03/03/2028 4,933,750
1,605,406 Travelport Finance(盧森堡)SARL，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+1.50%，1.00%下限) 2.51 % 02/28/2025 1,592,362
305,000 UKG，Inc.，高級擔保第二留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.25%，0.50%下限) 6.21 % 05/03/2027 283,803
952,800 Viad Corporation，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.00%，0.50%下限) 6.67 % 07/31/2028 900,396
735,570 水橋中游運營有限責任公司，高級擔保第一留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+5.75%，1.00%下限) 6.75 % 06/22/2026 697,504
165,000 WWEX Uni TopCo Holdings LLC，高級擔保第二留置權定期貸款(3個月LIBOR美元+7.00%，0.75%下限) 8.01 % 07/26/2029 149,738

銀行貸款總額(成本76,211,649美元)

 71,092,459

抵押貸款債券-16.8%

800,000 AIMCo Ltd.，2019-10A-ER系列(3個月LIBOR美元+5.95%，5.95%下限) 7.09 % (b) 07/22/2032 713,313
2,000,000 AIMCo Ltd.，2021-15A-E系列(3個月LIBOR美元+5.95%，5.95%下限) 6.99 % (b) 10/17/2034 1,726,775

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
1,450,000 Apidos，2018-18A-E系列(3個月LIBOR美元+5.70%，5.70%下限) 6.84 % (b) 10/22/2030 1,210,770
3,000,000 貝恩資本信貸有限公司，2017-2A-ER2系列(3個月LIBOR美元+6.86%，6.86%下限) 8.04 % (b) 07/25/2034 2,747,508
8,000,000 貝恩資本信貸有限公司，2019-3A-ER系列(3個月LIBOR美元+7.10%，7.10%下限) 8.20 % (b) 10/21/2034 7,251,312
1,250,000 貝恩資本信貸有限公司，2022-3A-E系列(有擔保的隔夜融資利率3個月+7.35%，7.35%下限) 8.49 % (b) 07/17/2035 1,164,387
1,500,000 霸菱有限公司，2019-2A-CR系列(3個月LIBOR美元+3.40%，3.40%下限) 4.44 % (b) 04/15/2036 1,396,365
2,000,000 霸菱有限公司，2020-1A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.65%，6.65%下限) 7.69 % (b) 10/15/2036 1,807,571
1,850,000 Canyon Capital Ltd.，2020-2A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.53%，6.53%下限) 7.57 % (b) 10/15/2034 1,623,728
1,000,000 Canyon Capital Ltd.，2021-1A-E系列(3個月LIBOR美元+6.41%，6.41%下限) 7.45 % (b) 04/15/2034 868,732
2,000,000 Canyon Capital Ltd.，系列2021-3A-E(3個月LIBOR美元+6.20%，6.20%下限) 7.24 % (b) 07/15/2034 1,709,490
1,875,000 凱雷全球市場戰略有限公司，2020-2A系列-DR(3個月倫敦銀行同業拆借利率美元+6.70%，6.70%下限) 7.88 % (b) 01/25/2035 1,707,295
1,000,000 凱雷全球市場戰略有限公司，2021-1A-D系列(3個月倫敦銀行同業拆借利率美元+6.00%，6.00%下限) 7.04 % (b) 04/15/2034 850,851
3,800,000 卡茨基爾帕克有限公司，2017-1A-D系列(3個月LIBOR美元+6.00%) 7.06 % (b) 04/20/2029 3,448,796
2,000,000 CIFC Funding Ltd.，2013-1A系列-DR(3個月LIBOR美元+6.65%) 7.69 % (b) 07/16/2030 1,748,182
3,350,000 CIFC Funding Ltd.，2013-3ra-D系列(3個月LIBOR美元+5.90%，5.90%下限) 7.08 % (b) 04/24/2031 2,797,007
1,750,000 CIFC Funding Ltd.，2017-5A-D系列(3個月LIBOR美元+6.10%) 7.14 % (b) 11/16/2030 1,568,876
4,650,000 CIFC Funding Ltd.，2019-3A-DR系列(3個月LIBOR美元+6.80%，6.80%下限) 7.84 % (b) 10/16/2034 4,267,585
2,000,000 CIFC Funding Ltd.，2020-1A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.29 % (b) 07/15/2036 1,713,964
1,500,000 CIFC Funding Ltd.，2020-4A-E系列(3個月LIBOR美元+6.85%，6.85%下限) 7.89 % (b) 01/15/2034 1,376,130
500,000 CIFC Funding Ltd.，2021-4A-E系列(3個月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.04 % (b) 07/15/2033 445,106
1,000,000 德萊頓有限公司，2020-77A-ER系列(3個月倫敦銀行同業拆借利率美元+5.87%，5.87%下限) 7.35 % (b) 05/20/2034 837,389
2,500,000 德萊頓有限公司，2021-87A-E系列(3個月LIBOR美元+6.15%，6.15%下限) 7.63 % (b) 05/20/2034 2,194,422
2,000,000 德萊頓高級貸款基金，2017-54A-E系列(3個月LIBOR美元+6.20%) 7.24 % (b) 10/19/2029 1,702,844
1,550,000 海橋貸款管理有限公司，2013-2A-CR系列(3個月LIBOR美元+2.90%) 3.96 % (b) 10/20/2029 1,366,589
2,000,000 HPS貸款管理有限公司，系列13A-18-E(3個月LIBOR美元+5.50%，5.50%下限) 6.54 % (b) 10/15/2030 1,743,262
1,000,000 HPS貸款管理有限公司，6A系列-2015-DR(3個月LIBOR美元+5.10%) 6.46 % (b) 02/05/2031 840,151
1,000,000 Jay Park Ltd.，2016-1A系列-DR(3個月LIBOR美元+5.20%，5.20%下限) 6.26 % (b) 10/20/2027 930,750
2,500,000 麥迪遜公園融資有限公司，2017-26A-ER系列(3個月LIBOR美元+6.50%) 7.74 % (b) 07/29/2030 2,294,684

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
750,000 麥迪遜公園融資有限公司，2018-1A-E系列(3個月LIBOR美元+5.75%，5.75%下限) 6.79 % (b) 10/15/2031 663,017
2,500,000 麥迪遜公園融資有限公司，2020-45A-ER系列(3個月LIBOR美元+6.35%，6.35%下限) 7.39 % (b) 07/15/2034 2,220,900
2,000,000 麥迪遜公園融資有限公司，2021-38A-E系列(3個月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.04 % (b) 07/17/2034 1,738,173
500,000 磁鐵有限公司，2020-26A-ER系列(3個月LIBOR美元+5.95%，5.95%下限) 7.13 % (b) 07/25/2034 421,841
1,000,000 磁鐵礦有限公司，2020-28A-ER系列(3個月LIBOR美元+6.15%，6.15%下限) 7.21 % (b) 01/20/2035 846,737
4,000,000 Milos Ltd.，2017-1A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.15%，6.15%下限) 7.21 % (b) 10/20/2030 3,473,850
2,500,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2017-16SA-ER(3個月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.29 % (b) 04/15/2034 2,212,523
7,000,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2019-34A-ER(有擔保的隔夜融資利率3個月+6.50%，6.50%下限) 7.35 % (b) 01/20/2035 6,189,364
500,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2020-38A-DR(3個月LIBOR美元+3.00%，3.00%下限) 4.06 % (b) 10/20/2035 462,549
3,000,000 Neuberger Berman Loan Advisers Ltd.，Series 2020-38A-ER(3個月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.31 % (b) 10/20/2035 2,564,407
750,000 八角形投資夥伴有限公司，2019-1A-E系列(3個月LIBOR美元+6.60%，6.60%下限) 7.78 % (b) 10/25/2032 662,405
1,500,000 八角形投資夥伴有限公司，2019-1A系列-ER(3個月LIBOR美元+7.00%，7.00%下限) 8.06 % (b) 01/20/2035 1,304,438
5,000,000 八角形投資夥伴有限公司，系列2019-1A-Inc. 0.00 % (b)(d)(h)(l) 10/25/2032 3,176,335
500,000 八角形投資夥伴有限公司，2019-4A-E系列(3個月LIBOR美元+6.80%，6.80%下限) 8.20 % (b) 05/12/2031 442,500
1,000,000 八角形投資夥伴有限公司，2020-2A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.60%，6.60%下限) 7.64 % (b) 07/15/2036 870,277
4,000,000 八角形投資夥伴有限公司，2021-1A-E系列(3個月LIBOR美元+6.50%，6.50%下限) 7.54 % (b) 04/15/2034 3,493,879
1,000,000 八角形貸款融資有限公司，2014-1A系列-ERR(3個月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.46 % (b) 11/18/2031 831,406
3,000,000 OHA信貸融資有限公司，2019-3A-ER系列(3個月LIBOR美元+6.25%，6.25%下限) 7.31 % (b) 07/02/2035 2,653,746
500,000 Point au Roche Park Ltd.，2021-1A-E系列(3個月LIBOR美元+6.10%，6.10%下限) 7.16 % (b) 07/20/2034 437,773
1,000,000 Reese Park Ltd.，2020-1A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.50%，6.50%下限) 7.54 % (b) 10/15/2034 895,118
5,000,000 RR有限公司，2017-2A系列-DR(3個月LIBOR美元+5.80%，5.80%下限) 6.84 % (b) 04/15/2036 4,322,161
1,000,000 RR有限公司，2019-6A-DR系列(3個月LIBOR美元+5.85%，5.85%下限) 6.89 % (b) 04/15/2036 839,398
3,000,000 Sound Point Ltd.，2020-1A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.86%，6.86%下限) 7.92 % (b) 07/20/2034 2,628,561
4,000,000 Sound Point Ltd.，2020-2A系列-ER(3個月LIBOR美元+6.56%，6.56%下限) 7.74 % (b) 10/25/2034 3,420,039
7,000,000 Sound Point Ltd.，2021-2A-E系列(3個月LIBOR美元+6.36%，6.36%下限) 7.54 % (b) 07/25/2034 5,939,733
2,000,000 Sound Point Ltd.，2021-3A-E系列(3個月LIBOR美元+6.61%，6.61%下限) 7.79 % (b) 10/25/2034 1,710,552
7,000,000 Sound Point Ltd.，2021-4A-E系列(3個月LIBOR美元+6.70%，6.70%下限) 7.88 % (b) 10/25/2034 6,022,696

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
2,500,000 THL Credit Wind River Ltd.，系列2017-3A-ER(3個月LIBOR美元+7.05%，7.05%下限) 8.09 % (b) 04/15/2035 2,284,374
1,000,000 THL Credit Wind River Ltd.，2018-1A-E系列(3個月LIBOR美元+5.50%) 6.54 % (b) 07/15/2030 873,512
1,000,000 THL Credit Wind River Ltd.，2018-2A-E系列(3個月LIBOR美元+5.75%) 6.79 % (b) 07/15/2030 869,240
2,000,000 Thompson Park Ltd.，2021-1A-E系列(3個月LIBOR美元+6.31%，6.31%下限) 7.35 % (b) 04/15/2034 1,776,526
3,000,000 Trimaran CAVU LLC，2019-1A-D系列(3個月LIBOR美元+4.15%，4.15%下限) 5.21 % (b) 07/20/2032 2,839,639
2,000,000 Voya Ltd.，2013-3A系列-DR(3個月LIBOR美元+5.90%，5.90%下限) 6.94 % (b) 10/18/2031 1,658,095
1,350,000 Voya Ltd.，2017-2A-D系列(3個月LIBOR美元+6.02%) 7.06 % (b) 06/07/2030 1,142,853
2,700,000 Voya Ltd.，2018-1A-D系列(3個月LIBOR美元+5.20%) 6.24 % (b) 04/19/2031 2,293,163
2,000,000 Voya Ltd.，2018-4A-E系列(3個月LIBOR美元+6.30%，6.30%下限) 7.34 % (b) 01/15/2032 1,774,111
1,000,000 韋伯斯特公園有限公司，2015-1A系列-DR(3個月LIBOR美元+5.50%，5.50%下限) 6.56 % (b) 07/20/2030 879,543

貸款抵押債券總額(費用147,019,706美元)

 130,889,268

外國公司債券-19.6%

2,450,000 ABM Investama Tbk PT 9.50 % (b) 08/05/2026 2,169,112
1,300,000 AES Andes S.A.(5年期CMT利率+4.92%) 6.35 % 10/07/2079 1,154,510
1,000,000 AES Andes S.A.(5年期掉期利率美元+4.64%) 7.13 % 03/26/2079 909,849
1,200,000 AES Andres B.V. 5.70 % (b) 05/04/2028 1,024,394
1,000,000 AES阿根廷總公司 7.75 % 02/02/2024 816,469
2,400,000 雅居樂集團控股有限公司(5年CMT利率+11.08%) 7.75 % (a) 05/25/2025 517,733
2,780,000 雅居樂集團控股有限公司(5年CMT利率+11.29%) 7.88 % (a) 07/31/2024 604,942
700,000 Ai Candelaria西班牙S.A. 7.50 % 12/15/2028 628,719
1,000,000 Ai Candelaria西班牙S.A. 5.75 % (b) 06/15/2033 733,584
2,250,000 Ai Candelaria西班牙S.A. 5.75 % 06/15/2033 1,650,564
6,000,000 加拿大航空公司通過信託傳遞C類 10.50 % (b) 07/15/2026 6,516,280
500,000 Alpha Holdings S.A.de C.V. 10.00 % (e) 12/19/2022 29,875
1,000,000 Alpha Holdings S.A.de C.V. 9.00 % (b)(e) 02/10/2025 65,000
2,500,000 Alpha Holdings S.A.de C.V. 9.00 % (e) 02/10/2025 162,500
4,000,000 Altice France Holding S.A. 6.00 % (b) 02/15/2028 2,846,620
4,000,000 AMS AG 7.00 % (b) 07/31/2025 3,821,919
700,000 Braskem Idesa SAPI 7.45 % 11/15/2029 601,751
3,200,000 Braskem Idesa SAPI 6.99 % (b) 02/20/2032 2,479,504
2,300,000 Camposol S.A. 6.00 % 02/03/2027 1,937,449
2,450,000 CAP S.A. 3.90 % 04/27/2031 1,925,002
200,000 華中置業有限公司。 7.25 % 04/24/2023 100,200
4,650,000 華中置業有限公司。 7.25 % 07/16/2024 1,499,625
400,000 華中置業有限公司。 7.25 % 08/13/2024 127,407
2,000,000 連接Finco LLC 6.75 % (b) 10/01/2026 1,804,010
1,200,000 科魯裏佩荷蘭公司 10.00 % 02/10/2027 1,035,057
4,600,000 Credito Real S.A.B.de C.V. 9.50 % (e) 02/07/2026 310,500
2,000,000 Credivalore-Crediservicios SAS 9.75 % 07/27/2022 1,943,060
1,000,000 Credivalore-Crediservicios SAS 8.88 % (b) 02/07/2025 553,160

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
1,400,000 Credivalore-Crediservicios SAS 8.88 % 02/07/2025 774,424
2,365,000 依科普特羅公司 5.88 % 05/28/2045 1,614,112
3,150,000 依科普特羅公司 5.88 % 11/02/2051 2,066,008
658,350 Empresa Electrica Cochrane S.p.A. 5.50 % 05/14/2027 554,655
3,200,000 麥德林公共新聞出版公司ESP 4.38 % 02/15/2031 2,453,872
191,360 Fideicomiso P.A.太平洋樹 8.25 % 01/15/2035 178,326
3,300,000 Frigorillio Concepcion S.A. 7.70 % (b) 07/21/2028 2,598,090
950,000 Frigorillio Concepcion S.A. 7.70 % 07/21/2028 747,935
2,400,000 Frontera能源公司 7.88 % (b) 06/21/2028 1,950,480
1,000,000 FS盧森堡SARL 10.00 % (b) 12/15/2025 1,009,898
414,000 Gajah Tunggal Tbk PT 8.95 % 06/23/2026 314,640
8,000,000 加爾達世界安全公司 9.50 % (b) 11/01/2027 7,327,236
2,000,000 地質公園有限公司。 5.50 % 01/17/2027 1,678,960
1,600,000 Gilex Holding SARL 8.50 % 05/02/2023 1,564,320
2,217,000 格蘭蒂拉能源國際控股有限公司。 6.25 % 02/15/2025 1,896,242
2,600,000 大提埃拉能源公司 7.75 % 05/23/2027 2,225,917
500,000 集團Axo SAPI de C.V. 5.75 % (b) 06/08/2026 426,172
3,015,000 瓜科爾達能源公司 4.56 % 04/30/2025 1,066,747
3,022,800 祕魯Sucursal Del祕魯公司亨特石油公司 6.38 % 06/01/2028 2,773,419
1,600,000 Inkia Energy Ltd. 5.88 % 11/09/2027 1,467,200
1,900,000 科斯塔裏奇電氣研究所 6.38 % 05/15/2043 1,406,731
1,100,000 InterPIPE控股公司 8.38 % (b) 05/13/2026 488,484
3,800,000 賈巴貝卡國際公司 6.50 % 10/05/2023 2,492,800
950,000 科斯莫斯能源有限公司 7.50 % 03/01/2028 789,004
3,530,000 克羅諾斯收購控股公司。 7.00 % (b) 12/31/2027 2,652,001
3,650,000 MC巴西下游貿易公司SARL 7.25 % 06/30/2031 2,910,309
300,000 智利水星控股有限責任公司 6.50 % (b) 01/24/2027 260,526
4,000,000 MetInvest B.V. 7.75 % 10/17/2029 2,192,600
2,675,000 Mexarrend SAPI de C.V. 10.25 % 07/24/2024 1,278,078
4,400,000 墨西哥城機場信託基金 5.50 % 07/31/2047 3,030,148
4,500,000 Minejesa Capital B.V. 5.63 % 08/10/2037 3,649,567
2,100,000 密涅瓦盧森堡公司 4.38 % (b) 03/18/2031 1,683,045
1,550,000 旺盛金融控股有限公司 5.13 % 05/07/2029 1,253,562
1,800,000 電影歐洲公司 5.25 % 02/08/2031 1,397,520
1,450,000 NGD控股公司 6.75 % 12/31/2026 646,700
4,850,000 OCP S.A. 5.13 % 06/23/2051 3,233,175
4,750,000 Oi S.A. (8.00% + 4.00% PIK) 10.00 % 07/27/2025 2,331,962
438,000 Servicios Mega S.A.de C.V. 8.25 % (b) 02/11/2025 285,298
3,302,000 Servicios Mega S.A.de C.V. 8.25 % 02/11/2025 2,150,807
2,600,000 PerTamina Persero PT 4.15 % 02/25/2060 1,940,989
2,600,000 祕魯LNG SRL 5.38 % 03/22/2030 2,106,143
5,460,000 Petrobras Global Finance B.V. 5.50 % 06/10/2051 4,152,030
5,400,000 祕魯石油公司 5.63 % 06/19/2047 3,680,937
3,700,000 墨西哥石油公司 6.38 % 01/23/2045 2,249,100
1,800,000 墨西哥石油公司 6.75 % 09/21/2047 1,117,719
1,200,000 Prime Energia S.p.A. 5.38 % 12/30/2030 812,046

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
4,400,000 RKP海外財務有限公司。 7.95 % (a) 08/17/2022 1,997,636
1,000,000 RKPF海外有限公司(5年期債務抵押貸款利率+6.00%) 7.75 % (a) 11/18/2024 440,000
2,000,000 榮盛中國控股有限公司 7.35 % 12/15/2023 274,720
2,900,000 榮盛中國控股有限公司 6.75 % 08/05/2024 261,000
530,000 西斯潘公司 5.50 % (b) 08/01/2029 423,568
1,500,000 SierraCol Energy Andina LLC 6.00 % 06/15/2028 1,097,258
3,600,000 SierraCol Energy Andina LLC 6.00 % (b) 06/15/2028 2,633,418
500,000 辛帕爾歐洲公司 5.20 % 01/26/2031 387,017
600,000 SSMS種植園控股有限公司。 7.75 % 01/23/2023 531,000
4,700,000 特立尼達和多巴哥電信服務有限公司。 8.88 % 10/18/2029 4,527,118
2,175,000 Telesat LLC 5.63 % (b) 12/06/2026 1,377,297
1,816,000 特維塔公司 11.00 % (b) 12/01/2025 1,978,260
3,600,000 TK電梯Holdco GmbH 7.63 % (b) 07/15/2028 3,237,264
2,500,000 Tullow Oil PLC 10.25 % (b) 05/15/2026 2,394,137
900,000 阿茲特卡電視臺S.A.B.de C.V. 8.25 % (e) 08/09/2024 405,000
3,035,592 UEP Penonome S.A. 6.50 % (b) 10/01/2038 2,841,360
2,500,000 韋丹塔資源財務公司 9.25 % 04/23/2026 1,496,315
500,000 錄像機財務NV 6.38 % 07/15/2028 357,559
1,300,000 YPF S.A. 8.50 % 06/27/2029 805,155
3,600,000 YPF S.A. 7.00 % 12/15/2047 1,773,552
4,600,000 禹州集團控股有限公司。 7.38 % (e) 01/13/2026 345,000

外國公司債券總額(206,549,638美元)

 152,432,363

外國政府債券、外國機構和外國政府贊助的公司-2.4%

5,100,000 巴西政府國際債券 4.75 % 01/14/2050 3,470,708
600,000 哥倫比亞政府國際債券 4.13 % 02/22/2042 374,296
5,100,000 哥倫比亞政府國際債券 5.00 % 06/15/2045 3,427,454
500,000 多米尼加共和國國際債券 6.00 % (b) 02/22/2033 417,779
1,400,000 多米尼加共和國國際債券 5.30 % (b) 01/21/2041 975,159
600,000 多米尼加共和國國際債券 5.30 % 01/21/2041 417,925
2,500,000 多米尼加共和國國際債券 6.40 % 06/05/2049 1,873,832
4,900,000 墨西哥政府國際債券 4.40 % 02/12/2052 3,700,884
4,000,000 南非共和國政府債券 5.65 % 09/27/2047 2,741,400
850,000 烏克蘭政府國際債券 9.75 % 11/01/2028 215,560
3,400,000 烏克蘭政府國際債券 7.25 % 03/15/2033 854,257

外國政府債券、外國機構和外國政府贊助的公司合計(成本27,298,005美元)

 18,469,254

非機構商業抵押貸款支持債券-30.7%

7,500,000 Alen Mortgage Trust，2021系列-ACEN-F(1個月LIBOR美元+5.00%，5.00%下限) 6.32 % (b) 04/15/2034 7,082,852
1,623,000 中庭酒店投資組合信託，2018系列-ATRM-F(1個月LIBOR美元+4.00%，4.00%下限) 5.32 % (b) 06/15/2035 1,471,355
2,030,353 Bancorp商業抵押貸款信託，2019系列-CRE6-F(有擔保隔夜融資利率30天平均利率+4.46%，4.35%下限) 5.24 % (b) 09/15/2036 2,004,312
18,317,000 BANK，系列2018-BN12-XE 1.50 % (b)(d)(g) 05/15/2061 1,300,928
6,978,000 BANK，系列2018-BN12-XF 1.50 % (b)(d)(g) 05/15/2061 482,201
20,061,456 BANK，系列2018-BN12-XG 1.50 % (b)(d)(g) 05/15/2061 1,264,032

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
18,522,000 BANK，2019-BN16-XF系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 1,130,583
9,261,000 銀行，2019-BN16-XG系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 556,744
4,631,000 BANK，2019-BN16-XH系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 269,709
6,366,937 銀行，2019-BN16-XJ系列 1.14 % (b)(d)(g) 02/15/2052 338,021
3,000,000 BBCMS抵押信託，2020-C7-D系列 3.72 % (b)(d) 04/15/2053 2,271,493
6,000,000 Beast Mortgage Trust，系列2021-1818-G(1個月LIBOR美元+6.00%，6.25%下限) 7.32 % (b) 03/15/2036 5,737,408
7,464,000 基準抵押信託，2018-B4-D系列 2.95 % (b)(d) 07/15/2051 5,741,675
12,324,000 基準抵押信託，2021-B26-XF系列 1.50 % (b)(d)(g) 06/15/2054 1,196,671
5,000,000 BSREP商業抵押信託，2021系列-DC-G(1個月LIBOR美元+3.85%，3.85%下限) 5.18 % (b) 08/15/2038 4,500,169
2,975,000 BX Trust，2017系列-APPL-F(1個月LIBOR美元+4.25%，4.25%下限) 5.57 % (b) 07/15/2034 2,887,843
5,100,000 BX Trust，2017系列-SLCT-F(1個月LIBOR美元+4.25%，4.25%下限) 5.57 % (b) 07/15/2034 4,927,337
1,880,000 BX Trust，2019系列-IMC-G(1個月LIBOR美元+3.60%，3.60%下限) 4.92 % (b) 04/15/2034 1,744,203
5,000,000 BX Trust，系列2021-21M-H(1個月LIBOR美元+4.01%，4.01%下限) 5.33 % (b) 10/15/2036 4,568,011
3,500,000 BX Trust，2021系列-VIEW-F(1個月LIBOR美元+3.93%，3.93%下限) 5.25 % (b) 06/15/2036 3,255,251
2,500,000 BX Trust，2021系列-VIEW-G(1個月LIBOR美元+4.93%，4.93%下限) 6.25 % (b) 06/15/2036 2,331,620
3,000,000 CFCRE商業抵押信託，2016-C7-C系列 4.54 % (d) 12/10/2054 2,632,797
5,008,323 花旗商業抵押信託，2015-GC27-D系列 4.57 % (b)(d) 02/10/2048 4,492,892
71,602,359 商業抵押直通信託，2013-CR13-XA系列 0.89 % (d)(g) 11/10/2046 634,798
5,088,000 CSAIL商業抵押信託，2016-C6-D系列 5.08 % (b)(d) 01/15/2049 4,285,553
97,211,313 CSAIL商業抵押信託，2017-CX9-XA系列 0.95 % (d)(g) 09/15/2050 1,690,164
2,500,000 CSAIL商業抵押信託，2020-C19-E系列 2.50 % (b) 03/15/2053 1,759,945
13,238,000 CSAIL商業抵押信託，2020-C19-XD系列 1.23 % (b)(d)(g) 03/15/2053 913,832
18,014,000 CSMC Trust，2016系列-NXSR-XE 1.00 % (b)(d)(g) 12/15/2049 584,414
7,058,000 CSMC Trust，2017系列-PFHP-F(1個月LIBOR美元+4.49%，4.49%下限) 5.81 % (b) 12/15/2030 6,668,712
5,489,636 CSMC Trust，2020系列-LOTS-A(1個月倫敦銀行同業拆借利率美元+3.97%，4.73%下限) 5.30 % (b) 07/15/2022 5,480,429
4,000,000 CSWF信託，2018系列-TOP-H(1個月LIBOR美元+3.41%，3.41%下限) 4.74 % (b) 08/15/2035 3,810,757
4,622,000 DBJPM抵押信託，2016-C1-C系列 3.48 % (d) 05/10/2049 4,033,721
2,100,000 Del Amo時尚中心信託，2017-AMO-C系列 3.76 % (b)(d) 06/05/2035 1,719,139
4,000,000 DOLP Trust，2021系列-NYC-F 3.70 % (b)(d) 05/10/2041 3,012,218
4,000,000 DOLP Trust，2021系列-NYC-G 3.70 % (b)(d) 05/10/2041 2,834,550
1,514,756 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF14-B(1個月LIBOR美元+8.80%) 9.92 % (b) 01/25/2023 1,546,223
2,892,292 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF15-B(1個月LIBOR美元+7.68%) 8.80 % (b) 02/25/2023 2,903,153
1,984,389 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF16-B(1個月LIBOR美元+6.64%) 7.76 % (b) 03/25/2026 1,987,803
2,375,960 FREMF Mortgage Trust，2016-KF19-B系列(1個月LIBOR美元+5.50%，5.50%下限) 6.62 % (b) 06/25/2023 2,375,810

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
1,242,131 FREMF Mortgage Trust，2016系列-KF23-B(1個月LIBOR美元+5.15%) 6.27 % (b) 09/25/2023 1,225,412
7,849,398 FREMF Mortgage Trust，2018年-KF56-C系列(1個月LIBOR美元+5.80%，5.80%下限) 6.92 % (b) 11/25/2028 7,729,926
9,938,752 FREMF Mortgage Trust，2019-KF71-C系列(1個月LIBOR美元+6.00%，6.00%下限) 7.12 % (b) 10/25/2029 9,952,042
3,000,000 GS Mortgage Securities Corporation Trust，Series 2021-ARDN-G(1個月LIBOR美元+5.00%，5.00%下限) 6.32 % (b) 11/15/2036 2,842,010
3,000,000 GS Mortgage Securities Corporation Trust，Series 2021-ARDN-H(1個月LIBOR美元+5.93%，5.93%下限) 7.26 % (b) 11/15/2026 2,842,298
2,163,000 GS Mortgage Securities Corporation Trust，Series 2021-IP-F(1個月LIBOR美元+4.55%，4.55%下限) 5.87 % (b) 10/15/2036 2,023,530
1,859,000 GS抵押證券信託，2014-GC26-D系列 4.67 % (b)(d) 11/10/2047 1,336,160
2,149,788 GS Mortgage Securities Trust，系列2015-GC28-D 4.45 % (b)(d) 02/10/2048 1,936,373
7,517,792 GS Mortgage Securities Trust，2016-GS3-XA系列 1.32 % (d)(g) 10/10/2049 297,647
3,000,311 摩根大通商業抵押證券信託，系列2007-C1-AJ 7.05 % (d) 02/15/2051 2,945,262
4,000,000 摩根大通商業抵押證券信託，2019系列-MFP-G(1個月LIBOR美元+4.05%，4.05%下限) 5.37 % (b) 07/15/2036 3,680,837
4,000,000 摩根大通商業抵押證券信託，2019系列-MFP-XG 0.50 % (b)(d)(g) 07/15/2036 14,754
28,567,104 JPMBB商業抵押證券信託基金，系列2014-C23-XA 0.75 % (d)(g) 09/15/2047 298,215
3,998,000 JPMBB商業抵押證券信託，2014-C26-D系列 4.02 % (b)(d) 01/15/2048 3,572,810
2,265,000 JPMBB商業抵押證券信託，2015-C27-D系列 3.94 % (b)(d) 02/15/2048 1,884,224
47,730,846 JPMBB商業抵押證券信託基金，系列2015-C32-XA 1.29 % (d)(g) 11/15/2048 1,045,306
25,460,000 JPMDB商業抵押證券信託基金，2020系列-COR7-XB 0.55 % (d)(g) 05/13/2053 757,575
10,244,000 JPMDB商業抵押證券信託基金，2020系列-COR7-XD 2.10 % (b)(d)(g) 05/13/2053 1,239,841
5,000,000 Med Trust，2021系列-MDLN-G(1個月LIBOR美元+5.25%，5.25%下限) 6.58 % (b) 11/15/2038 4,541,232
600,000 MFT Trust，2020系列-ABC-D 3.59 % (b)(d) 02/10/2042 479,968
4,000,000 MHC商業抵押信託，2021系列-MHC2-J(1個月LIBOR美元+4.25%，4.25%下限) 5.57 % (b) 05/15/2023 3,705,725
7,186,250 摩根士丹利美銀美林信託，2015年-C21-C系列 4.27 % (d) 03/15/2048 5,995,023
5,000,000 摩根士丹利美銀美林信託，2015年-C27-D系列 3.24 % (b)(d) 12/15/2047 4,246,853
3,675,000 摩根士丹利美銀美林信託，2017年系列-C34-D 2.70 % (b) 11/15/2052 2,705,895
2,000,000 摩根士丹利資金信託，2018年-H4-D系列 3.00 % (b) 12/15/2051 1,467,860
5,000,000 摩根士丹利資金信託，2019系列-PLND-G(1個月LIBOR美元+3.65%，3.65%下限) 4.97 % (b) 05/15/2036 4,246,121
459,737,312 摩根士丹利資金信託，2022-L8-XA系列 0.09 % (d)(g) 04/15/2055 1,937,287
7,234,429 SMR抵押信託，2022-IND-G系列(有擔保的隔夜融資利率1個月+7.50%，7.50%下限) 8.78 % (b) 02/15/2039 6,984,985
4,050,401 Tharaldson Hotel Portfolio Trust，2018系列-THL-F(1個月LIBOR美元+4.25%，3.95%下限) 5.37 % (b) 11/11/2034 3,682,440
4,000,000 TPGI信託，2021系列-DGWD-G(1個月LIBOR美元+3.85%，3.85%下限) 5.17 % (b) 06/15/2026 3,683,058

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
7,480,908 TTAN，2021系列-MHC-G(1個月LIBOR美元+4.20%，4.20%下限) 5.53 % (b) 03/15/2038 6,887,742
5,000,000 瑞銀商業抵押信託，2017-C6-D系列 2.50 % (b)(d) 12/15/2050 3,413,173
2,500,000 瑞銀商業抵押信託，2018-C14-C系列 5.44 % (d) 12/15/2051 2,173,052
6,891,216 瑞銀-巴克萊商業抵押貸款信託，2013-C5-C系列 4.21 % (b)(d) 03/10/2046 6,328,610
1,022,820 瑞銀-花旗集團商業抵押貸款信託，系列2011-C1-C 6.66 % (b)(d) 01/10/2045 1,010,717
3,295,374 美聯銀行商業抵押信託，2005-C21-E系列 5.27 % (b)(d) 10/15/2044 3,066,082
7,910,000 富國銀行商業抵押貸款信託，2015-C28-D系列 4.22 % (d) 05/15/2048 7,054,100
2,000,000 富國銀行商業抵押貸款信託，2016-C33-D系列 3.12 % (b) 03/15/2059 1,647,085
4,514,242 富國銀行商業抵押貸款信託，2016-C34-C系列 5.24 % (d) 06/15/2049 3,846,582
3,200,000 富國銀行商業抵押貸款信託，2017-RC1-D系列 3.25 % (b) 01/15/2060 2,536,867
2,684,000 WF-RBS商業抵押信託，系列2012-C8-E 5.03 % (b)(d) 08/15/2045 2,674,627

非機構商業抵押貸款支持債務總額(成本249,838,795美元)

 238,368,634

非機構住宅抵押抵押債務 -12.5%

9,768,104 ACE證券公司房屋淨值貸款信託，2006-HE4-A2B系列(1個月LIBOR美元+0.22%，0.22%下限) 1.84 % 10/25/2036 4,221,156
10,000,000 AMSR信託，2020系列-Sfr4-G2 4.87 % (b) 11/19/2037 9,436,498
9,234,303 康涅狄格大道證券信託，系列2019-R05-1b1(1個月LIBOR美元+4.10%) 5.72 % (b) 07/25/2039 9,043,636
3,900,000 康涅狄格大道證券信託，系列2019-R07-1b1(1個月LIBOR美元+3.40%) 5.02 % (b) 10/25/2039 3,604,761
8,400,000 康涅狄格大道證券信託，系列2021-R02-2B2(有擔保的隔夜融資利率30天平均+6.20%) 7.13 % (b) 11/25/2041 7,042,303
6,282,972 Countrywide Alternative Loan Trust，系列2005-J12-2A1(1個月LIBOR美元+0.54%，0.54%下限，11.00%上限) 2.16 % 08/25/2035 3,919,158
10,000,000 Deepaven住宅抵押貸款信託基金，2020-2-B3系列 5.85 % (b)(d) 05/25/2065 9,913,781
1,500,000 GS抵押貸款支持證券信託，2020-NQM1-B2系列 5.69 % (b)(d) 09/25/2060 1,408,165
8,000,000 返鄉機會基金信託基金，2020-2-B1系列 5.45 % (b)(d) 05/25/2065 7,956,022
1,251,338 返鄉機會基金信託，2020系列-BPL1-A2 5.44 % (b)(f) 08/25/2025 1,247,309
6,691,569 JP摩根另類貸款信託，系列2007-A2-12A1(1個月LIBOR美元+0.40%，0.40%下限，11.50%上限) 2.02 % 06/25/2037 3,074,545
4,102,000 新住宅按揭貸款信託基金，2020-NQM2-B1系列 4.15 % (b)(d) 05/25/2060 3,694,848
2,886,000 新住宅按揭貸款信託基金，2020-NQM2-B2系列 4.15 % (b)(d) 05/25/2060 2,514,231
4,000,000 進步住宅信託，2019-SFr3-G系列 4.12 % (b) 09/18/2036 3,872,513
4,741,411 TBW抵押貸款直通信託，系列2007-2-A1A 5.96 % (d) 07/25/2037 1,796,956
664,172 Velity商業資本貸款信託，系列2016-1-M5 8.58 % (b)(d) 04/25/2046 663,142
2,500,000 Verus證券化信託，2020-2-B1系列 5.36 % (b)(d) 04/25/2060 2,454,301
5,000,000 Verus證券化信託，2020-4-B2系列 5.60 % (b)(d) 05/25/2065 4,786,440
1,235,000 Verus證券化信託，2020-INV1-B1系列 5.75 % (b)(d) 03/25/2060 1,207,584
3,300,000 Verus證券化信託，2020-INV1-B2系列 6.00 % (b)(d) 03/25/2060 3,203,152
9,222,000 Vista Point證券化信託，2020-1-B2系列 5.38 % (b)(d) 03/25/2065 9,059,651
3,396,000 Vista Point證券化信託，2020-2-B2系列 5.16 % (b)(d) 04/25/2065 3,228,009

非機構住宅抵押貸款總額(成本為100,196,667美元)

 97,348,161

美國公司債券-21.0%

3,280,000 空氣方法公司 8.00 % (b) 05/15/2025 2,153,058
5,130,000 聯合控股中級有限責任公司 6.75 % (b) 10/15/2027 4,565,803

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
7,425,000 聯合環球控股有限責任公司 9.75 % (b) 07/15/2027 6,304,233
4,485,000 Artera Services LLC 9.03 % (b) 12/04/2025 3,625,898
1,975,000 ASP Unifrax Holdings，Inc. 7.50 % (b) 09/30/2029 1,374,548
920,000 在Home Group，Inc. 7.13 % (b) 07/15/2029 523,678
2,485,000 BCPE帝國控股公司 7.63 % (b) 05/01/2027 2,026,468
535,000 拳擊手母公司。 7.13 % (b) 10/02/2025 512,947
4,000,000 凱撒娛樂公司 8.13 % (b) 07/01/2027 3,873,300
595,000 嘉年華公司 7.63 % (b) 03/01/2026 462,241
5,995,000 城堡美國控股公司 9.50 % (b) 02/15/2028 5,127,424
3,315,000 CEngage學習公司 9.50 % (b) 06/15/2024 3,071,115
1,865,000 Clear Channel户外控股公司 7.50 % (b) 06/01/2029 1,346,586
2,335,000 眼鏡蛇收購有限責任公司 6.38 % (b) 11/01/2029 1,754,554
2,490,000 社區衞生系統公司 6.88 % (b) 04/15/2029 1,613,296
405,000 Coty，Inc. 6.50 % (b) 04/15/2026 373,985
1,365,000 CSI Compressco LP 7.50 % (b) 04/01/2025 1,263,659
3,700,000 CVR氮氣財務公司 6.13 % (b) 06/15/2028 3,313,377
792,284 CWT旅遊集團有限公司 8.50 % (b) 11/19/2026 716,027
3,895,000 經銷商輪胎有限責任公司 8.00 % (b) 02/01/2028 3,369,993
1,500,000 DISH DBS公司 5.75 % (b) 12/01/2028 1,113,427
5,583,000 恩巴克公司 8.00 % 06/01/2036 4,205,032
1,540,000 遠藤盧森堡金融公司SARL 6.13 % (b) 04/01/2029 1,167,181
4,395,000 耐力國際集團控股有限公司。 6.00 % (b) 02/15/2029 3,178,337
2,505,000 EQM中游合作伙伴有限公司 6.50 % (b) 07/01/2027 2,333,609
2,665,000 Ferrellgas LP 5.88 % (b) 04/01/2029 2,167,706
800,000 費爾蒂塔娛樂有限公司 6.75 % (b) 01/15/2030 616,304
1,200,000 前沿通信控股有限責任公司 6.75 % (b) 05/01/2029 990,318
1,640,000 Full House Resorts，Inc. 8.25 % (b) 02/15/2028 1,313,101
965,000 HighTower Holding LLC 6.75 % (b) 04/15/2029 727,074
3,000,000 照亮買方有限責任公司 9.00 % (b) 07/01/2028 2,373,915
1,554,709 捷藍航空通過信託基金B類 8.00 % 11/15/2027 1,566,651
1,010,000 LBM收購有限責任公司 6.25 % (b) 01/15/2029 651,793
1,595,000 LD控股集團有限責任公司 6.13 % (b) 04/01/2028 974,673
3,215,000 獅門資本控股有限公司 5.50 % (b) 04/15/2029 2,517,072
3,030,000 LSF9 Atlantis Holdings LLC 7.75 % (b) 02/15/2026 2,570,414
2,550,000 麥格勞-希爾教育公司 5.75 % (b) 08/01/2028 2,188,396
1,840,000 梅蒂斯合併子公司有限責任公司 6.50 % (b) 05/15/2029 1,465,150
2,080,000 Minerva合併子公司 6.50 % (b) 02/15/2030 1,735,854
3,005,000 NFP公司 6.88 % (b) 08/15/2028 2,487,719
5,765,000 NGL能源運營有限責任公司 7.50 % (b) 02/01/2026 5,208,822
1,575,000 NuSTAR物流有限公司 6.38 % 10/01/2030 1,370,937
250,000 奧林巴斯水務美國控股公司 6.25 % (b) 10/01/2029 174,062
650,000 PAR石油有限責任公司 12.88 % (b) 01/15/2026 723,775
780,000 Park River控股公司 5.63 % (b) 02/01/2029 487,209
2,145,000 PBF控股有限責任公司 9.25 % (b) 05/15/2025 2,245,547
1,435,000 PECF USS中間控股公司 8.00 % (b) 11/15/2029 1,139,246
1,250,000 Performance食品集團有限公司 6.88 % (b) 05/01/2025 1,245,688

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
3,835,000 PetSmart，Inc. 7.75 % (b) 02/15/2029 3,462,065
7,250,000 放射學合作伙伴公司 9.25 % (b) 02/01/2028 5,455,480
200,000 薩伯瑞全球公司 9.25 % (b) 04/15/2025 193,105
3,305,000 薩伯瑞全球公司 7.38 % (b) 09/01/2025 3,071,849
2,635,000 Seg Holding LLC 5.63 % (b) 10/15/2028 2,364,702
4,170,000 主權財富基金託管發行商公司 6.50 % (b) 10/01/2029 2,810,267
3,410,000 TKC控股公司 10.50 % (b) 05/15/2029 2,795,177
885,000 TMS國際公司 6.25 % (b) 04/15/2029 644,383
780,000 TransDigm，Inc. 8.00 % (b) 12/15/2025 790,292
4,798,000 三叉戟TPI控股公司 9.25 % (b) 08/01/2024 4,396,383
2,365,000 Triton水務控股公司 6.25 % (b) 04/01/2029 1,683,076
3,216,000 凱旋集團有限公司 8.88 % (b) 06/01/2024 3,243,561
6,300,000 凱旋集團有限公司 7.75 % 08/15/2025 4,859,789
7,500,000 優步技術公司 8.00 % (b) 11/01/2026 7,483,463
1,500,000 優步技術公司 7.50 % (b) 09/15/2027 1,455,720
1,785,000 聯合天然食品公司 6.75 % (b) 10/15/2028 1,670,655
2,460,000 Uniti Group LP 6.50 % (b) 02/15/2029 1,809,182
2,845,000 Univision Communications，Inc. 6.63 % (b) 06/01/2027 2,714,130
4,000,000 Verscend託管公司 9.75 % (b) 08/15/2026 3,901,040
2,400,000 ViaSat公司 6.50 % (b) 07/15/2028 1,656,180
1,050,000 Vibrantz技術公司 9.00 % (b) 02/15/2030 741,662
2,165,000 維京郵輪有限公司 13.00 % (b) 05/15/2025 2,221,658
2,375,000 Virtusa公司 7.13 % (b) 12/15/2028 1,912,647
221,000 威瑟福國際有限公司 11.00 % (b) 12/01/2024 222,974
1,255,000 威瑟福國際有限公司 6.50 % (b) 09/15/2028 1,128,603
3,280,000 威瑟福國際有限公司 8.63 % (b) 04/30/2030 2,728,095
2,540,000 車輪專業人士公司 6.50 % (b) 05/15/2029 1,798,434

美國公司債券總額(成本為195,720,740美元)

 163,525,774

美國政府和機構抵押貸款支持債券-9.0%

3,047,679 聯邦住房貸款抵押貸款公司系列3997-SA(-1 x 1個月LIBOR美元+6.50%，6.50%上限) 5.18 % (g)(k) 02/15/2042 456,024
2,971,287 聯邦住房貸款抵押貸款公司，系列4091-VI(-1 x 1個月LIBOR美元+5.00%，5.00%上限) 3.94 % (g)(k) 11/15/2040 299,975
6,349,563 聯邦住房貸款抵押貸款公司，4119-SC系列(-1 x 1個月LIBOR美元+6.15%，6.15%上限) 4.83 % (g)(k) 10/15/2042 843,038
3,456,785 聯邦住房貸款抵押貸款公司系列4643-SA(-1 x 1個月LIBOR美元+6.00%，6.00%上限) 4.68 % (g)(k) 01/15/2047 471,668
12,643,836 聯邦住房貸款抵押貸款公司系列4863-IA 4.50 % (g) 03/15/2045 1,460,257
17,397,969 聯邦住房貸款抵押貸款公司，系列5004-SD(-1 x有擔保的隔夜融資利率30天平均利率+6.10%，6.10%上限) 5.17 % (g)(k) 08/25/2050 4,019,056
9,250,000 聯邦住房貸款抵押貸款公司STACR REMIC信託，2020系列-DNA1-B2(1個月LIBOR美元+5.25%) 6.87 % (b) 01/25/2050 8,029,800
3,000,000 聯邦住房貸款抵押貸款公司STACR REMIC信託，2020系列-DNA2-B2(1個月LIBOR美元+4.80%) 6.42 % (b) 02/25/2050 2,513,416
6,000,000 聯邦住房貸款抵押貸款公司STACR REMIC信託，2020系列-DNA6-B2(有擔保的隔夜融資利率30天平均利率+5.65%) 6.58 % (b) 12/25/2050 5,134,525

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$
1,200,000 聯邦住房貸款抵押貸款公司STACR REMIC信託，2020系列-HQA2-B1(1個月LIBOR美元+4.10%) 5.72 % (b) 03/25/2050 1,124,051
22,000,000 聯邦住房貸款抵押貸款公司STACR REMIC信託，2020系列-HQA2-B2(1個月LIBOR美元+7.60%) 9.22 % (b) 03/25/2050 20,087,481
8,573,414 聯邦住房貸款抵押公司，313-S1系列(-1 x 1個月LIBOR美元+5.90%，5.90%上限) 4.58 % (g)(k) 09/15/2043 1,078,893
9,750,000 聯邦住房貸款抵押公司，STACR REMIC Trust，2020系列-HQA5-B2(有擔保的隔夜融資利率30天平均利率+7.40%) 8.33 % (b) 11/25/2050 9,329,482
8,750,924 聯邦國家抵押貸款協會，系列2012-124-SE(-1 x 1個月LIBOR美元+6.15%，6.15%上限) 4.53 % (g)(k) 11/25/2042 1,220,851
11,044,589 聯邦國家抵押貸款協會，系列2012-84-HS(-1 x 1個月LIBOR美元+6.00%，6.00%上限) 4.38 % (g)(k) 08/25/2042 1,388,262
6,133,678 聯邦國家抵押貸款協會，2017-69-ES系列(-1 x 1個月LIBOR美元+6.15%，6.15%上限) 4.53 % (g)(k) 09/25/2047 899,219
8,326,573 聯邦國家抵押貸款協會，2019-25-SB系列(-1 x 1個月LIBOR美元+6.05%，6.05%上限) 4.43 % (g)(k) 06/25/2049 1,148,781
48,708,742 聯邦國家抵押貸款協會，2019-M26-X1系列 0.72 % (d)(g) 03/25/2030 1,611,553
12,257,946 政府全國抵押貸款協會，2019-22-SA系列(-1 x 1個月LIBOR美元+5.60%，5.60%上限) 4.00 % (g)(k) 02/20/2045 1,353,845
6,671,598 政府全國抵押貸款協會，2020-21系列-NS(-1 x 1個月LIBOR美元+6.05%，6.05%上限) 4.45 % (g)(k) 04/20/2048 763,273
8,084,831 政府全國抵押貸款協會，2020-47-SL系列(-1 x 1個月LIBOR美元+5.37%，5.37%上限) 3.77 % (g)(k) 07/20/2044 753,372
14,652,639 政府全國抵押貸款協會，2020-61-SU系列(-1 x 1個月LIBOR美元+5.60%，5.60%上限) 4.09 % (g)(k) 07/16/2045 1,512,708
5,435,247 政府全國抵押貸款協會，2020-77-SU系列(-1 x 1個月LIBOR美元+6.10%，6.10%上限) 4.50 % (g)(k) 09/20/2047 780,818
28,488,153 政府全國抵押貸款協會，系列2021-97-SG(-1 x有擔保的隔夜融資利率30天平均利率+2.60%，2.60%上限) 1.83 % (g)(k) 06/20/2051 492,332
33,390,541 政府全國抵押貸款協會，系列2021-H04-BI 2.20 % (d)(g) 02/01/2071 1,756,967
35,018,984 政府全國抵押貸款協會，系列2021-H07-AI 1.26 % (d)(g) 05/20/2071 1,586,412

美國政府和機構抵押貸款支持債務總額(成本為87,648,054美元)

 70,116,059

普通股-0.1%

23,484 CWT Travel Holdings，Inc.(H)(I) 469,680

普通股總數(成本為481,305美元)

 469,680

優先股-1.1%

400,000 AGNC投資公司，F系列(3個月LIBOR美元+4.70%) 6.13 % (a) 04/15/2025 8,080,000
10,223 河牀技術公司 1.50 % (h)(i) 61,338

優先股總額(成本為8,891,565美元)

 8,141,338

房地產投資信託基金-1.0%

650,000 AGNC投資公司 8.72 % 7,195,500
30,000 奇美拉投資公司(3個月LIBOR美元+5.38%) 8.00 % (a) 03/30/2024 615,600

房地產投資信託基金總額(成本為9077,736美元)

 7,811,100

本金金額

$/股

安全説明

 費率

成熟性

 價值$

短期投資-2.4%

6,053,587 首個美國政府債務基金--U類 1.31 % (j) 6,053,587
6,053,587 摩根大通美國政府貨幣市場基金-機構股票類別 1.35 % (j) 6,053,587
6,053,587 摩根士丹利機構流動資金政府投資組合-機構股票類 1.38 % (j) 6,053,587

短期投資總額(成本為18,160,761美元)

 18,160,761

總投資-131.3%(成本1,168,656,305美元)(M)

 1,020,439,377
負債超過其他資產-(31.3)% (242,998,169 )

淨資產-100.0%

 $ 777,441,208

(a)

永久成熟。披露的日期是證券的下一次調用日期。

(b)

根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售給合格的機構買家。

(c)

票面利率是可變的或浮動的，其依據的成分包括但不限於參考利率和利差。 這些證券可能不會在其説明中指明參考利率和/或利差。披露的利率是截至期末的。

(d)

票面利率根據標的抵押品的加權平均票面利率而變化。在構成抵押品的標的資產的加權平均票面利率增加或減少的範圍內，該證券的票面利率將相應增加或減少。披露的利率是截至期末的。

(e)

安全系統缺省或未能按計劃付款。收入沒有應計。

(f)

如果發行人沒有根據該工具的條款在預定的贖回日期 或之前贖回債券，利率將上浮。顯示的利率是截至期末的有效利率。

(g)

僅限利息的證券

(h)

使用不可觀察的重要輸入確定的值。

(i)

非創收性證券

(j)

截至期末的7天收益率

(k)

反向浮動利率證券，其利率與參考利率方向相反。 參考利率通常基於負乘數或斜率。利率也可能有上限或下限。

(l)

證券支付利息的利率為支付更多優先部分後可用的剩餘現金流 。所披露的利率反映了截至期末的有效估計利率。

(m)

根據基金的信貸協議，貸款人通過其代理人獲得了基金所有投資的擔保權益 ，作為基金在貸款人的信貸額度下借款的代價。

PIK

一種實物支付證券，發行人可以現金或額外的證券支付利息或股息。這些新增證券的條款通常與原始持有量相同。

證券類型細分佔淨資產的百分比：

非機構商業抵押擔保債務

 30.7%

美國公司債券

 21.0%

外國公司債券

 19.6%

抵押貸款債券

 16.8%

非機構住宅抵押抵押債券

 12.5%

銀行貸款

 9.1%

美國政府和機構抵押貸款擔保債務

 9.0%

資產擔保債務

 5.6%

外國政府債券、外國機構和外國政府資助的公司

 2.4%

短期投資

 2.4%

優先股

 1.1%

房地產投資信託基金

 1.0%

普通股

 0.1%

其他資產和負債

 (31.3)%

100.0%

投資細目佔淨資產的百分比：

非機構商業抵押擔保債務

 30.7%

抵押貸款債券

 16.8%

非機構住宅抵押抵押債券

 12.5%

美國政府和機構抵押貸款擔保債務

 9.0%

能量

 8.1%

資產擔保債務

 5.6%

電子/電氣

 4.1%

商業服務

 3.6%

房地產

 3.2%

技術

 3.0%

媒體

 3.0%

公用事業

 2.5%

航空航天與國防

 2.4%

外國政府債券、外國機構和外國政府資助的公司

 2.4%

短期投資

 2.4%

電信

 2.2%

金融

 1.9%

消費品

 1.8%

醫療保健

 1.7%

化學品/塑料

 1.7%

交通運輸

 1.4%

零售商(食品/藥物除外)

 1.3%

採礦

 1.1%

商務設備和服務

 1.0%

保險

 1.0%

金融中介機構

 0.9%

汽車

 0.9%

酒店/汽車旅館/酒店和賭場

 0.7%

容器和玻璃製品

 0.6%

食品產品

 0.6%

休閒

 0.5%

工業設備

 0.5%

多元化製造

 0.4%

化工產品

 0.4%

建築與發展(包括鋼鐵/金屬)

 0.3%

食品/藥品零售商

 0.3%

施工

 0.3%

環境控制

 0.3%

製藥業

 0.1%

餐飲服務

 0.1%

其他資產和負債

 (31.3)%

100.0%

投資明細表備註

2022年6月30日(未經審計)

1.組織結構

DoubleLine Year Opportunities基金(The Fund)是一家非多元化、期限有限的封閉式管理投資公司，根據修訂後的1940年《投資公司法》(1940 Act)及其下的規則和條例註冊。該基金於2019年9月17日作為馬薩諸塞州的商業信託組織，並於2020年2月26日開始運作。該基金在紐約證券交易所(NYSE)上市，代碼為DLY。基金的投資目標是尋求高水平的總回報，重點放在當期收入上。

基金有一個有限的期限，打算從基金初始登記表生效之日(即2032年2月25日)生效12週年後的第一個營業日(解散日)起終止；但基金董事會(董事會)可在不經股東批准的情況下，通過董事會多數成員和75%(75%)的留任受託人的投票，將解散日期(I)延長一次，延長至最初解散日期後的第18個月，直至幷包括最初解散日期後的第18個月。較後的日期將成為解散日期。在解散之日，每位持有實益普通股(普通股股東)的人將按比例獲得截至解散日確定的基金淨資產的一部分。董事會可通過董事會行動表決，促使基金在解散日期(可按上文所述延長)前12個月內的日期向所有普通股股東進行收購要約，以相當於要約到期日每股普通股資產淨值的價格購買基金當時已發行普通股的100%(符合資格的投標要約)。在符合資格的投標要約中，基金將提出購買每個普通股股東持有的所有普通股；如果適當投標的普通股數量將導致基金的總淨資產低於2億美元(解散門檻)，則符合資格的投標要約將被取消，不會根據符合資格的投標要約回購普通股，基金將按其他計劃終止。

基金以每股20.00美元的價格向DoubleLine Asset Management Company LLC(Damco)出售併發行了5,000股實益權益，DoubleLine Asset Management Company LLC是DoubleLine Capital LP(顧問或DoubleLine Capital)的全資子公司。該基金在首次公開招股中以每股20.00美元的價格發行了46,000,000股受益普通股。該基金額外發行了1,900,000股普通股，每股20.00美元，與承銷商的超額配售選擇權有關。

2.重要會計政策

該基金是一家投資公司，適用財務會計準則委員會(FASB)在專題946《金融服務與投資公司》中發佈的會計和報告指南。以下是基金的主要會計政策摘要。這些政策符合美利堅合眾國公認的會計原則(美國公認會計原則)。

答：證券估值。基金採用了美國公認會計原則公允價值會計準則 ，該準則確立了公允價值的定義，並列出了公允價值計量的層次結構。這些準則要求額外披露用於制定公允價值計量的各種投入和估值技術，並討論期內估值技術和相關投入的變化。這些投入概括為下面列出的三個主要級別：

•

第1級：相同證券在活躍市場上的未調整報價

•

第2級-在不活躍的市場中對相同或類似資產的報價，或根據可觀察到的市場數據得出的投入

•

第3級？重大不可觀察的輸入(包括報告實體的估計和假設)

國內外固定收益證券的市值通常是根據獨立定價服務提供的估值確定的。供應商通常根據下表中描述的一個或多個輸入對此類證券進行估值，下表並不是完整的列表。該表提供了通常與評估基金有權投資的特定類別的固定收益證券有關的投入的例子。然而，這些分類並不是排他性的，任何投入都可以用來對任何其他類別的固定收益證券進行估值。使用下表中描述的類似估值方法和投入的證券被歸類為2級

公允價值層次。在無法觀察到重要投入的情況下，這些值通常被歸類為3級。資產和負債可以在不同級別之間轉移。

固定收入階層

輸入的示例

全 基準收益率、交易、出價、報價、交易商和交易系統的報價、新發行的債券、利差和在市場上觀察到的可比證券之間的其他關係；以及專有定價模型，如收益率 使用現金流、財務或抵押品業績和其他參考數據等因素計算的衡量標準(統稱為標準投入)
公司債券和票據；可轉換證券 發行人的標準投入和基礎權益
美國政府和政府機構發行的債券和票據 標準輸入
住宅和商業抵押擔保債券；資產擔保債券(包括抵押貸款債券) 標準投入和現金流、預付款信息、違約率、拖欠和損失假設、抵押品特徵、信用增強和具體交易信息，受託人報告

銀行貸款

標準輸入

註冊開放式管理投資公司的投資將根據此類投資的資產淨值(資產淨值)進行估值，並被歸類為公允價值等級的第一級。

在國家證券或商品交易所交易的普通股、交易所交易基金和金融衍生工具，如期貨合約或期權合約，通常按最近一次報告的銷售價格估值，就普通股和交易所交易基金而言， 或就期貨合約或期權合約而言，按相關交易所確定的結算價估值。如果這些證券交易活躍且未進行估值調整，則將其歸類為公允價值層次結構中的第一級。

場外金融衍生工具，如遠期貨幣兑換合約、期權合約或掉期協議，其價值來自於標的資產價格、指數、參考匯率、其他投入或這些因素的組合。這些工具通常根據獨立定價服務或經紀交易商報價提供的評估進行估值。根據工具和交易條款的不同，定價服務提供商可以使用一系列技術(如模擬定價模型)來估計衍生工具的價值。定價模型使用發行人的詳細信息和從活躍的報價市場觀察到的其他信息，如指數、利差、利率、曲線、股息和匯率。使用與上述類似的估值技術和投入的衍生品通常被歸類為公允價值等級的第二級。

基金在整體貸款、證券化和某些其他類型的替代貸款相關工具中的持有量可根據第三方定價服務提供的價格進行估值。

如果優先擔保浮動利率貸款在一定程度上存在活躍的二級市場，將按照市場上此類貸款的最後可用買入/要價的平均值進行估值，由獨立定價服務提供。如果在顧問的判斷下，活躍的二級市場 不存在到一個可靠的程度，則此類貸款將根據某些因素按公允價值進行估值。

對於可能存在有限市場的某些商業房地產相關投資、住宅房地產相關投資和某些其他投資，基金可根據獨立估值顧問或類似定價機構進行的評估對這些投資進行估值。然而，除非一項投資的資產淨值、市場價格和其他方面超過一定的重要性門檻，否則不得聘請獨立的估值公司對一項資產進行評估。

顧問可根據董事會批准的公平估值程序對證券進行公允估值。顧問的估值委員會一般負責監督日常估值程序，並定期向董事會報告。顧問的估值委員會和定價小組有權對市場報價或第三方賣家價格難以獲得的投資組合證券和其他資產的公允價值作出所有必要的決定，或如果認為從經紀商和交易商或獨立定價服務獲得的價格被視為不可靠的市場或公允價值指標。

以下是根據用於評估基金投資的投入，截至2022年6月30日的公允估值摘要：

類別

證券投資

1級

貨幣市場基金

 $ 18,160,761

優先股

 8,080,000

房地產投資信託基金

 7,811,100

1級合計

 34,051,861

2級

非機構商業抵押擔保債務

 238,368,634

美國公司債券

 163,525,774

外國公司債券

 152,432,363

抵押貸款債券

 127,712,933

非機構住宅抵押抵押債券

 97,348,161

銀行貸款

 71,092,459

美國政府和機構抵押貸款擔保債務

 70,116,059

資產擔保債務

 27,509,300

外國政府債券、外國機構和外國政府資助的公司

 18,469,254

2級合計

 966,574,937

3級

資產擔保債務

 16,105,226

抵押貸款債券

 3,176,335

普通股

 469,680

優先股

 61,338

總計3級

 19,812,579

總計

 $ 1,020,439,377

其他金融工具

1級

 $ —

1級合計

 —

2級

資金不足的貸款承諾

 (2,383 )

2級合計

 (2,383 )

3級

 —

總計

 $ (2,383 )

關於投資類別的進一步細分，見《投資明細表》。

以下是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入(第3級)的投資的對賬：

公允價值
截至
9/30/2021		 網絡
已實現
利得
(虧損)		 淨變動率
未實現
欣賞
(折舊)(c)		 淨吸積
(攤銷)		 購買(a) 銷售額(b)

轉賬
變成

3級(d)

轉賬
離開

3級(d)

 公允價值
截至
6/30/2022		 淨變動率
未實現
欣賞
(折舊)
論證券
持有時間
6/30/2022(c)

證券投資

資產擔保債務

 $ 17,202,828 $ 3,586 $ (7,254,182 ) $ — $ 6,512,421 $ (359,427 ) $ — $ — $ 16,105,226 $ (5,867,768 )

抵押貸款債券

 4,404,564 — (1,228,229 ) — — — — — 3,176,335 (1,228,229 )

普通股

 — — (11,625 ) — 481,305 — — — 469,680 —

優先股

 — — (156,595 ) — 217,933 — — — 61,338 —

外國公司債券

 104,947 — — — 30,639 (135,586 ) — — — —

總計

 $ 21,712,339 $ 3,586 $ (8,650,631 ) $ — $ 7,242,298 $ (495,013 ) $ — $ — $ 19,812,579 $ (7,095,997 )

(a)

購買包括所有證券購買、付款和公司行動。

(b)

銷售包括證券的所有銷售、到期日和付款。

(c)

2022年6月30日持有的證券的未實現增值(折舊)淨變化與未實現增值(折舊)淨變化之間的任何差異可能是由於在任一期間結束時未持有或未歸類為3級的證券。

(d)

轉進或轉出第三級可歸因於定價來源的可獲得性和/或用於衡量這些工具公允價值的重大投入的可觀測性的變化。

以下是有關第3級公允價值計量的量化信息摘要：

公平
價值為
的
6/30/2022		 估值
技術		 看不見
輸入

無法觀察到的輸入值

(加權平均)(e)

 對估值的影響
增加投入

資產擔保債務

 $ 16,105,226 市場可比性 市場行情 $65.80 - $51,420.01 ($13,597.25) 市場報價的重大變化將導致證券公允價值的直接和按比例變化。

抵押貸款債券

 $ 3,176,335 市場可比性 市場行情 $63.53 ($63.53) 市場報價的重大變化將導致證券公允價值的直接和按比例變化。

普通股

 $ 469,680 市場可比性 市場行情 $20.00 ($20.00) 市場報價的重大變化將導致證券公允價值的直接和按比例變化。

優先股

 $ 61,338 市場可比性 市場行情 $6.00 ($6.00) 市場報價的重大變化將導致證券公允價值的直接和按比例變化。

(e)

不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。