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J.M.斯莫克公司公佈2023財年第一季度業績
亞洲網俄亥俄州奧維爾8月23日電J.M.斯莫克公司(紐約證券交易所市場代碼：SJM)今天公佈了截至2022年7月31日的2023財年第一季度業績。2023財年第一季度的財務業績反映了2022年1月31日剝離天然飲料和穀物業務，以及2021年12月1日剝離自有品牌幹寵物食品業務。除非另有説明，所有比較都是與上一財年第一季度的比較。
執行摘要
·淨銷售額增加了1500萬美元，增幅為1%。不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額增長了4%。淨銷售額反映了與Jif®花生醬產品召回有關的9%的不利影響。
·稀釋後每股淨收益為1.03美元。調整後的每股收益為1.67美元，下降了12%，主要是由於Jif®花生醬產品召回的結果。
·用於運營的現金為3900萬美元，增幅為128%。自由現金流為127.3萬美元，上年為6,980萬美元。
·該公司上調了2023財年淨銷售額、調整後每股收益和自由現金流的全年財務預期。
行政總裁致辭
董事會主席、首席執行官總裁兼首席執行官馬克·斯莫克表示：“我們第一季度的業績反映了本財年的強勁開局，展示了我們卓越的運營水平和戰略實力。我們的團隊在應對成本上漲、全行業供應鏈挑戰和Jif®花生醬召回等不利因素方面做得非常出色。我們實現了又一個超出預期的季度業績，因為在不斷上升的成本環境下，消費者對我們標誌性品牌的需求持續增長，推動了我們主要的寵物、咖啡和零食平臺的營收強勁增長。”

“由於第一季度業績好於預期，以及我們值得信賴的品牌的持續勢頭，我們正在提高本財年的淨銷售額、調整後每股收益和自由現金流預期。在接下來的幾個月裏，我們將繼續對我們的增長平臺進行投資，包括Milk-bone®、Dunkin‘®和Smacker’s®Unrustables®品牌。我們仍然有信心通過當前動態的運營環境推動長期增長和股東價值創造。”



第一季度綜合業績
截至7月31日的三個月，
20222021增加(減少)百分比
(美元和股票，單位為百萬，每股數據除外)
淨銷售額$1,873.0 $1,858.0 1 %
營業收入$179.7 $259.4 (31)%
調整後的營業收入270.0 323.4 (17)%
每股普通股淨收入-假設攤薄$1.03 $1.42 (27)%
調整後每股收益-假設稀釋1.67 1.90 (12)%
加權平均流通股-假設稀釋106.8 108.4 (1)%


淨銷售額
淨銷售額增長了1%，其中包括與Jif®花生醬產品召回有關的9%的不利影響。不包括上一年剝離業務的5850萬美元的不可比淨銷售額，以及440萬美元的不利外匯兑換，淨銷售額增加了7790萬美元，增幅為4%。
可比淨銷售額的增長主要是由於淨價實現增加了14個百分點，主要反映了美國零售咖啡、美國零售寵物食品和國際和離家業務的標價上漲，但與Jif®花生醬產品召回相關的客户退貨和費用的不利影響部分抵消了這一增長。有利的淨價實現部分被數量/組合下降9個百分點所抵消，這主要是由於與Jif®花生醬產品召回有關的製造停工以及主流烘焙和磨碎咖啡的下降。
營業收入
毛利潤減少了8,690萬美元，降幅為14%，其中包括與Jif®花生醬產品召回相關的不利影響。這一下降還反映出銷量/組合的貢獻較低，主要是由於與Jif®花生醬產品召回有關的製造停工、與召回有關的庫存滯銷，以及剝離天然飲料和穀物以及自有品牌幹寵物食品業務的不可比擬的影響。主要由商品和配料、製造和包裝成本增加推動的成本上升被淨價實現增加所抵消，其中包括客户退貨和與Jif®花生醬產品召回相關的費用對淨價實現的不利影響。營業收入減少7,970萬美元，降幅為31%，反映出毛利下降以及銷售、分銷和行政(“SD&A”)支出增加1,980萬美元，但與Jif®花生醬產品召回相關的預期保險賠償部分抵消了這一影響。
調整後的毛利潤減少了5,880萬美元，降幅為9%，其中包括與Jif®花生醬產品召回相關的不利影響。經調整毛利與公認會計原則(“GAAP”)結果之間的差異反映了扣除累計未分配衍生工具淨損益和特殊項目成本的變化。調整後的營業收入減少5340萬美元，降幅為17%，這進一步反映了不包括攤銷、資產剝離收益和其他特殊項目成本。


利息支出、其他收入(費用)和所得税
淨利息支出減少400萬美元，主要原因是上一會計年度第一季度預付高級票據，但與上一會計年度相比，未償債務增加部分抵消了這一影響。
其他淨收入增加1160萬美元，原因是上一會計年度第一季度預付高級票據的淨虧損和與固定收益養卹金計劃有關的結算虧損。
實際所得税税率為22.2%，而上一年為25.0%，反映了本季度實施的州所得税税率下調帶來的有利的遞延税收利益。調整後的有效所得税税率為23.0%，而上一年為23.6%。
現金流和債務
用於經營活動的現金為3900萬美元，而上一年提供的現金為1.378億美元，主要反映了本季度為我們的美國合格固定收益養老金計劃貢獻的7000萬美元，本年度經非現金項目調整後的淨收入下降，以及為營運資本提供資金所需現金的增加。自由現金流為127.3美元，上年為6,980萬美元，反映經營活動提供的現金減少，資本支出增加2,030萬美元。該季度淨債務借款總額為2.07億美元。
全年展望
本公司更新了2023財年全年指導意見，摘要如下：
當前以前的
淨銷售額較上年增長4.0% - 5.0%3.5% - 4.5%
調整後每股收益$8.20 - $8.60$7.85 - $8.25
自由現金流(單位：百萬)$550$500
資本支出(單位：百萬)$550$550
調整後的有效所得税率24.2 %24.2 %
持續的成本通脹、供應鏈的波動和整體宏觀經濟環境繼續影響財務業績，並給2023財年前景帶來不確定性和風險。任何製造或供應鏈中斷，以及消費者購買行為的變化，包括最近價格上漲、零售商庫存水平和更廣泛的宏觀經濟狀況對銷量的潛在影響，都可能對實際結果產生實質性影響。特別是，JIF®花生醬產品召回將繼續影響我們本財年的財務業績。該公司繼續專注於管理其可以控制的因素，包括採取必要的步驟，將成本上漲、產品召回和任何潛在的業務中斷的影響降至最低。這一指引反映了基於公司目前對整體環境的理解的業績預期，包括產品召回的估計不利影響。
淨銷售額預計將比上一年增長4.0%至5.0%。不包括上一年剝離的自有品牌幹寵物食品以及天然飲料和穀物業務的不可比淨銷售額，淨銷售額預計將在指導範圍的中點增長約6.5%。這反映出更高的淨定價，以恢復多個類別的成本通脹，但被需求價格彈性的預期數量/組合影響，以及與製造停機時間和客户退貨以及Jif®花生醬產品召回費用有關的估計2%的不利影響部分抵消。
調整後的每股收益預計在8.2美元至8.6美元之間，其中包括與Jif®花生醬產品召回有關的估計0.8美元的不利影響。這一範圍反映了較高的淨定價行動的好處，上一財年回購的股票被成本通脹、需求價格彈性的預期數量/組合影響、Jif®花生醬產品召回的不利影響以及SD&A費用增加所抵消。本指引假設調整後的毛利率區間為33.5%至34.0%，調整後的有效所得税税率為24.2%，發行在外的普通股為1.065億股。自由現金流預計約為5.5億美元，包括與Jif®花生醬產品召回相關的估計不利影響，資本支出為5.5億美元。


第一季度部門業績
(以下分部表格中的美元金額以百萬為單位。)
美國零售寵物食品
網絡
銷售額		分部利潤細分市場利潤率
23財年第一季度業績$729.0$120.316.5%
與上年相比增加(減少)13%51%420bps
淨銷售額增加了8100萬美元，增幅為13%。不包括上一年與剝離的自有品牌幹寵物食品業務相關的2510萬美元的不可比淨銷售額，淨銷售額增加了1.061億美元，增幅為17%。較高的淨價實現增加了淨銷售額20個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上升，部分被3個百分點的數量/組合的貢獻減少所抵消。
分部利潤增加4,040萬美元，主要反映淨價實現增加、商品和配料、包裝和製造成本增加以及營銷支出減少所帶來的有利淨影響，但因銷量/組合貢獻減少而部分抵消。
美國零售咖啡
網絡
銷售額		分部利潤細分市場利潤率
23財年第一季度業績$597.9$145.924.4%
與上年相比增加(減少)10%(4)%-350bps
淨銷售額增加了5470萬美元，增幅為10%。淨價實現使淨銷售額增加了24個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。銷量/混合的貢獻減少，淨銷售額下降了14個百分點，這主要是由主流烘焙和研磨咖啡推動的。
分部利潤減少540萬美元，主要反映了銷量/組合的貢獻減少和營銷投資增加，但部分被淨價實現增加和商品成本增加的有利淨影響所抵消。
美國零售消費食品
網絡
銷售額		分部利潤細分市場利潤率
23財年第一季度業績$311.1$54.817.6%
與上年相比增加(減少)(29)%(54)%-960bps
淨銷售額下降了1.245億美元，降幅為29%，其中包括與Jif®花生醬產品召回相關的32%的不利影響。不包括上一年與剝離的天然飲料和穀物業務相關的3140萬美元的不可比淨銷售額，淨銷售額減少了9310萬美元，降幅為23%。銷量/組合使淨銷售額下降了20個百分點，這主要是由於Jif®花生醬的製造停工時間，但部分被Smacker‘s®Uncrstables®冷凍三明治的增加所抵消。較低的淨價實現也導致淨銷售額下降3個百分點，主要是由於客户退貨和與Jif®花生醬產品召回相關的費用的不利影響，但部分被投資組合其餘部分的標價上漲所抵消。
分部利潤減少6,390萬美元，主要反映Jif®花生醬產品召回的不利影響，以及上一年度與剝離的天然飲料和穀物業務相關的不可比分部利潤。剔除JIF®花生醬產品召回和剝離業務的不利影響，分部利潤增長主要是由於淨價實現較高以及商品和配料、製造和包裝成本以及有利的產量/組合的淨有利影響。


國際旅行和出門在外
網絡
銷售額		分部利潤細分市場利潤率
23財年第一季度業績$235.0$16.67.1%
與上年相比增加(減少)2%(50)%-710bps
淨銷售額增加了380萬美元，增幅為2%，其中包括與Jif®花生醬產品召回相關的10%的不利影響。不包括上一年與剝離的天然飲料和穀物業務相關的200萬美元不可比淨銷售額和440萬美元的不利外匯兑換，淨銷售額增加了1020萬美元，增幅為4%。剔除被剝離的業務和外匯兑換的影響，外出營業部門的淨銷售額增長了15%，但國際業務部門的淨銷售額下降了6%，包括與Jif®花生醬產品召回相關的影響，部分抵消了這一影響。淨價實現為合併後業務的淨銷售額貢獻了4個百分點的增長，這主要是由於咖啡產品和烘焙混合物和配料的增長，但與Jif®花生醬產品召回相關的客户退貨和費用的不利影響部分抵消了這一影響。與前一年相比，銷量/組合持平。
分部利潤減少1,630萬美元，主要反映Jif®花生醬產品召回的影響和商品成本上升，但淨價上升部分抵消了這一影響。
財務結果討論和網絡廣播
上午7：00左右東部時間今天，該公司將在其網站Investors.jmsmucker.com上發佈2023財年第一季度財務業績的預先錄製的管理層討論、討論記錄和補充材料。上午9：00東部時間今天，該公司將在線直播董事會主席馬克·斯莫克、首席執行官總裁和首席財務官塔克·馬歇爾的問答環節。現場網絡直播和重播可在Investors.jmsmucker.com上收看。


J.M.斯莫克公司的前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述，如預計的淨銷售額、經營業績、收益和現金流量，這些陳述會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。本新聞稿中列出和討論的風險、不確定因素、重要因素和假設可能導致實際結果與表述的結果大不相同，包括：新冠肺炎疫情對公司的業務、行業、供應商、客户、消費者、員工和社區的影響；公司運營或供應鏈的中斷或低效，包括產品召回(包括JIF®花生醬產品召回)、政治不穩定、恐怖主義、武裝敵對行動(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、極端天氣條件、自然災害、流行病(包括新冠肺炎大流行)或其他災難造成的任何影響；與供應鏈投入(包括勞動力、原材料、商品、包裝和運輸)的可獲得性和成本膨脹相關的風險；涉及公司產品或其競爭對手產品的食品安全問題的影響，包括產品召回；與公司用來管理商品定價和利率風險的衍生產品和採購策略相關的風險；以可接受的條件獲得可靠的運輸，包括新冠肺炎疫情的任何影響；在目前預期的金額和時間範圍內實現與重組和成本管理方案有關的成本節約的能力；產生足夠的現金流以繼續在公司的資本部署模式下運營的能力，包括資本支出、債務償還、股息支付, 和股票回購；實施和實現價格變化的全部好處的能力，以及價格變化的時機對特定時期利潤和現金流的影響；旨在促進公司業務增長的營銷和銷售計劃和戰略的成功和成本，包括產品創新；市場上的一般競爭活動，包括競爭對手的定價做法和促銷支出水平；公司吸引和留住關鍵人才的能力；公司某些業務與主要客户和供應商的集中，包括某些關鍵原材料和製成品的單一來源供應商，以及公司管理和維護關鍵關係的能力；商譽、其他無形資產或其他長期資產的賬面價值減值或其他無形資產或其他長期資產的使用壽命的變化；新的或現有政府法律法規及其適用的變化的影響；税務審查的結果、税法的變化，以及其他税務事項；公司或其供應商的信息技術系統的中斷、故障或安全漏洞，包括勒索軟件攻擊；外幣匯率和利率波動；以及與提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明中“風險因素”項下描述的其他因素相關的風險，包括公司最新的Form 10-K年度報告。該公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映了所作陳述的日期，以反映新的事件或情況。
關於J.M.斯莫克公司。
每一代消費者都通過建立對食品和製造食品的公司的新期望，在文化上留下了自己的印記。在J.M.Smacker Co.，我們很榮幸能夠處於這一動態的核心，擁有多樣化的產品組合，吸引着每一代人和寵物，在超過80%的美國家庭和無數的餐廳都能找到。這其中包括消費者一直喜歡的標誌性品牌的組合，如福爾傑斯®，Jif®和牛奶骨®，以及新的最受歡迎的品牌，如CaféBustelo®，Smacker‘s®Uncrstables®和rachael Ray®Nucish®。通過繼續專注於消費者的喜好和負責任的行動，我們將繼續發展我們的業務和我們對社會的積極影響。有關更多信息，請訪問jmsmucker.com。

J.M.斯莫克公司是本文提及的所有商標的所有者，以下商標除外，這些商標是在獲得許可的情況下使用的：Dunkin‘®是DD IP Holder有限責任公司的商標，瑞秋·雷·®是Ray Marks II有限責任公司的商標。

Dunkin‘®品牌被授權給J.M.斯莫克公司，用於在雜貨店、大眾銷售商、俱樂部商店、電子商務和藥店等零售渠道銷售包裝咖啡產品。此信息不適用於Dunkin‘®餐廳出售的產品。
聯繫人：
The J.M. Smucker Co.: (330) 682-3000
投資者：亞倫·布羅霍姆，副總裁，投資者關係部
媒體：Abbey Linville，副總裁，企業公關



J.M.斯莫克公司。
未經審計的簡明合併損益表
截至7月31日的三個月，
20222021增加(減少)百分比
(美元和股票，單位為百萬，每股數據除外)
淨銷售額$1,873.0 $1,858.0 1 %
產品銷售成本1,320.5 1,218.6 8 %
毛利552.5 639.4 (14)%
毛利率29.5 %34.4 %
銷售、分銷和管理費用343.8 324.0 6 %
攤銷55.6 55.4 — %
其他專項工程費用1.4 1.8 (22)%
其他營業費用(收入)-淨額(28.0)(1.2)N/m
營業收入179.7 259.4 (31)%
營業利潤率9.6 %14.0 %
利息支出-淨額(39.1)(43.1)(9)%
其他收入(支出)-淨額0.5 (11.1)(105)%
所得税前收入141.1 205.2 (31)%
所得税費用31.3 51.3 (39)%
淨收入$109.8 $153.9 (29)%
普通股每股淨收益$1.03 $1.42 (27)%
每股普通股淨收入-假設攤薄$1.03 $1.42 (27)%
宣佈的每股普通股股息$1.02 $0.99 3 %
加權平均流通股106.3 108.3 (2)%
加權平均流通股-假設稀釋106.8 108.4 (1)%


J.M.斯莫克公司。
未經審計的簡明綜合資產負債表
July 31, 2022April 30, 2022
(百萬美元)
資產
流動資產
現金和現金等價物$151.6 $169.9 
應收貿易賬款--淨額605.0 524.7 
盤存1,312.8 1,089.3 
其他流動資產218.3 226.2 
流動資產總額2,287.7 2,010.1 
財產、廠房和設備--網絡2,138.8 2,131.7 
其他非流動資產
商譽6,016.7 6,015.8 
其他無形資產--淨額5,597.0 5,652.2 
其他非流動資產236.5 245.2 
其他非流動資產合計11,850.2 11,913.2 
總資產$16,276.7 $16,055.0 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$1,242.6 $1,193.3 
短期借款388.0 180.0 
其他流動負債546.6 579.5 
流動負債總額2,177.2 1,952.8 
非流動負債
長期債務4,311.5 4,310.6 
其他非流動負債1,643.7 1,651.5 
非流動負債總額5,955.2 5,962.1 
股東權益總額8,144.3 8,140.1 
總負債與股東權益$16,276.7 $16,055.0 


J.M.斯莫克公司。
未經審計的現金流量表簡明合併報表
截至7月31日的三個月，
20222021
(百萬美元)
經營活動
淨收入$109.8 $153.9 
將淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊55.1 58.5 
攤銷55.6 55.4 
基於股份的薪酬費用7.9 5.3 
資產剝離收益(1.6)— 
其他非現金調整-淨額4.1 3.1 
融資活動中包括的全額付款— 7.0 
固定收益養卹金繳費(70.7)(0.9)
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款(80.2)(32.9)
盤存(223.0)(146.3)
其他流動資產(3.3)8.0 
應付帳款73.1 28.5 
應計負債8.9 (43.9)
所得税和其他税25.6 47.4 
其他-網絡(0.3)(5.3)
經營活動提供(用於)的現金淨額(39.0)137.8 
投資活動
增加物業、廠房和設備(88.3)(68.0)
資產剝離收益1.6 — 
其他-網絡15.2 (12.0)
投資活動提供(用於)的現金淨額(71.5)(80.0)
融資活動
短期借款(償還)--淨額207.0 284.0 
償還長期債務，包括全額付款— (407.0)
已支付季度股息(105.1)(97.2)
購買庫藏股(7.8)(6.8)
行使股票期權所得收益0.9 4.0 
其他-網絡(3.1)(0.3)
融資活動提供(用於)的現金淨額91.9 (223.3)
匯率變動對現金的影響0.3 — 
現金及現金等價物淨增(減)(18.3)(165.5)
期初現金及現金等價物169.9 334.3 
期末現金及現金等價物$151.6 $168.8 


J.M.斯莫克公司。
未經審計的補充附表
截至7月31日的三個月，
2022的百分比
淨銷售額		2021的百分比
淨銷售額
(百萬美元)
淨銷售額$1,873.0 $1,858.0 
銷售、分銷和管理費用：
營銷95.6 5.1 %98.5 5.3 %
賣69.6 3.7 %62.0 3.3 %
分佈72.8 3.9 %68.4 3.7 %
一般和行政105.8 5.6 %95.1 5.1 %
銷售、分銷和管理費用總額$343.8 18.4 %$324.0 17.4 %
由於四捨五入，金額可能不會相加。





J.M.斯莫克公司。
未經審計的可報告細分市場
截至7月31日的三個月，
20222021
(百萬美元)
淨銷售額：
美國零售寵物食品$729.0 $648.0 
美國零售咖啡597.9 543.2 
美國零售消費食品311.1 435.6 
國際旅行和出門在外235.0 231.2 
總淨銷售額$1,873.0 $1,858.0 
部門利潤：
美國零售寵物食品$120.3 $79.9 
美國零售咖啡145.9 151.3 
美國零售消費食品54.8 118.7 
國際旅行和出門在外16.6 32.9 
部門總利潤$337.6 $382.8 
攤銷(55.6)(55.4)
資產剝離收益1.6 — 
利息支出-淨額(39.1)(43.1)
累計未分配衍生工具淨損益變動(33.8)(2.2)
產品銷售成本--專項項目成本(1.1)(4.6)
其他專項工程費用(1.4)(1.8)
企業管理費用(67.6)(59.4)
其他收入(支出)-淨額0.5 (11.1)
所得税前收入$141.1 $205.2 
細分市場利潤率：
美國零售寵物食品16.5 %12.3 %
美國零售咖啡24.4 %27.9 %
美國零售消費食品17.6 %27.2 %
國際旅行和出門在外7.1 %14.2 %



非公認會計準則財務指標
該公司使用非GAAP財務指標，包括：不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額；調整後的毛利；調整後的營業收入；調整後的每股收益；與無形資產相關的利息、税項、折舊、攤銷和減值費用前的收益(“EBITDA(調整後)”)；以及自由現金流量，作為內部評估業績的關鍵指標。本公司相信，通過披露這些業績衡量標準，投資者對其業績的瞭解將得到加強。此外，管理層在編制年度預算和每月分析業務結果時使用這些非公認會計準則財務措施。董事會還利用某些非公認會計準則財務計量作為衡量業績的組成部分，以達到激勵性薪酬的目的。
非公認會計原則財務措施不包括某些可能對經營業績的同比評估有重大影響的影響可比性的項目，包括與無形資產有關的攤銷費用和減值費用；某些資產剝離、收購、整合和重組成本(“特殊項目成本”)；資產剝離損益；商品和外匯衍生產品活動累計未分配損益的淨變化(“累計未分配衍生產品淨損益變化”)；以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。經調整的所得税按調整後的有效所得税税率計算，該税率適用於調整後的所得税前收入，並反映了先前討論的項目以及發生的一次性税務相關活動的任何調整。雖然調整後的實際所得税率通常與公認會計原則的實際所得税率沒有重大差異，但非公認會計原則結果中的某些排除項可能會對調整後的實際所得税率產生重大影響。
這些非GAAP財務指標並不是為了取代根據美國GAAP對財務結果的列報。相反，這些非公認會計準則財務指標的提出補充了管理層用來對其業務進行內部評估的其他指標，並有助於比較過去和現在的業務和流動性。這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相比較，並可能排除某些非可自由支配的費用和現金支付。本年度和上一年度某些非公認會計準則財務計量與可比公認會計準則財務計量的對賬包括在“未經審計的非公認會計準則財務計量”表中。該公司還為其2023財年展望提供了非GAAP財務指標的對賬。


J.M.斯莫克公司。
未經審計的非公認會計準則財務指標
截至7月31日的三個月，
20222021增加(減少)%
(百萬美元)
淨銷售額對賬：
淨銷售額$1,873.0 $1,858.0 $15.0 1 %
自有品牌幹寵物食品剝離— (25.1)25.1 1 
天然飲料和穀物資產剝離— (33.4)33.4 2 
外幣兑換4.4 — 4.4 — 
不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額$1,877.4 $1,799.5 $77.9 4 %
由於四捨五入，金額可能不會相加。



J.M.斯莫克公司。
未經審計的非公認會計準則財務指標
截至7月31日的三個月，
20222021
(百萬美元，每股數據除外)
毛利對賬：
毛利$552.5 $639.4 
累計未分配衍生工具淨損益變動33.8 2.2 
產品銷售成本--專項項目成本1.1 4.6 
調整後的毛利$587.4 $646.2 
淨銷售額的百分比31.4 %34.8 %
營業收入對賬：
營業收入$179.7 $259.4 
攤銷55.6 55.4 
資產剝離收益(1.6)— 
累計未分配衍生工具淨損益變動33.8 2.2 
產品銷售成本--專項項目成本1.1 4.6 
其他專項工程費用1.4 1.8 
調整後的營業收入$270.0 $323.4 
淨銷售額的百分比14.4 %17.4 %
淨收入對賬：
淨收入$109.8 $153.9 
所得税費用31.3 51.3 
攤銷55.6 55.4 
資產剝離收益(1.6)— 
累計未分配衍生工具淨損益變動33.8 2.2 
產品銷售成本--專項項目成本1.1 4.6 
其他專項工程費用1.4 1.8 
調整後的所得税前收入$231.4 $269.2 
調整後的所得税53.3 63.4 
調整後收入$178.1 $205.8 
加權平均流通股-假設稀釋106.8 108.4 
調整後每股收益-假設稀釋(A)
$1.67 $1.90 
(A)調整後每股收益--假設2023年第一季度的攤薄是使用庫存股方法計算的，而2022年第一季度則採用兩級法。


J.M.斯莫克公司。
未經審計的非公認會計準則財務指標
截至7月31日的三個月，
20222021
(百萬美元)
EBITDA(調整後)對賬：
淨收入$109.8 $153.9 
所得税費用31.3 51.3 
利息支出-淨額39.1 43.1 
折舊55.1 58.5 
攤銷55.6 55.4 
EBITDA(調整後)$290.9 $362.2 
淨銷售額的百分比15.5 %19.5 %
自由現金流對賬：
經營活動提供(用於)的現金淨額($39.0)$137.8 
增加物業、廠房和設備(88.3)(68.0)
自由現金流($127.3)$69.8 

下表對公司2023財年調整後每股收益和自由現金流的估計指引進行了對賬。
截至2023年4月30日的年度
低高
每股普通股淨收入-假設攤薄調整：
每股普通股淨收入-假設攤薄$6.26 $6.66 
累計未分配衍生工具淨損益變動(A)
0.27 0.27 
攤銷1.58 1.58 
專項工程造價0.10 0.10 
資產剝離收益(0.01)(0.01)
調整後的有效所得税率的影響— — 
調整後每股收益$8.20 $8.60 
(A)我們無法以前瞻性方式預測衍生工具的損益，因為每個季度的損益會因市場情況和所持衍生工具持倉而有所不同。上表中未分配衍生工具損益的變化反映了截至2022年7月31日在我們的GAAP結果中確認並不包括在非GAAP結果中的損益的淨影響，調整後的損益預計將分配到截至2023年4月30日的年度的非GAAP結果中。
截至2023年4月30日的年度
(百萬美元)
自由現金流對賬：
經營活動提供的淨現金$1,100 
增加物業、廠房和設備(550)
自由現金流$550