附件99.1
Seabbridge Gold 公司
未經審計的濃縮合並期中
財務報表
截至2022年6月30日
Seabbridge Gold Inc.
合併財務狀況表
(以千加元為單位)
(未經審計)
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
注意事項 | 2022 | 2021 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 153,035 | $ | 11,523 | ||||||||
短期存款 | 118,621 | 29,243 | ||||||||||
應收款項和預付費用 | 5 | 8,407 | 10,026 | |||||||||
有價證券投資 | 6 | 3,320 | 3,367 | |||||||||
283,383 | 54,159 | |||||||||||
非流動資產 | ||||||||||||
對合作夥伴的投資 | 6 | 1,486 | 2,429 | |||||||||
應收可轉換票據 | 7 | 598 | 606 | |||||||||
長期應收賬款和其他資產 | 8 | 51,539 | 13,038 | |||||||||
礦產權益、財產和設備 | 9 | 716,579 | 662,279 | |||||||||
復墾礦藏 | 11 | 19,929 | 15,231 | |||||||||
790,131 | 693,583 | |||||||||||
總資產 | $ | 1,073,514 | $ | 747,742 | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 10 | $ | 31,507 | $ | 12,165 | |||||||
直通式股票溢價 | 13 | 1,186 | 1,366 | |||||||||
租賃義務 | 2,249 | 90 | ||||||||||
填海工程法律責任準備金 | 11 | 3,680 | 3,680 | |||||||||
38,622 | 17,301 | |||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
有擔保的票據 | 12 | 234,315 | - | |||||||||
遞延所得税負債 | 18 | 35,581 | 23,164 | |||||||||
租賃義務 | 1,149 | 182 | ||||||||||
填海工程法律責任準備金 | 11 | 4,086 | 4,762 | |||||||||
275,131 | 28,108 | |||||||||||
總負債 | 313,753 | 45,409 | ||||||||||
股東權益 | 13 | 759,761 | 702,333 | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,073,514 | $ | 747,742 |
後續事件(附註6及11),承付款和或有事項 (注19)
附註構成這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
第2頁
Seabbridge 黃金公司
合併 營業和全面收益表(虧損)
(除普通股和每股普通股金額外,以千加元 表示)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||
注意事項 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
擔保票據的重新計量 | 12 | $ | 31,566 | $ | - | $ | 31,566 | $ | - | |||||||||||
處置礦業權的收益 | 13 | - | 21,943 | - | 21,943 | |||||||||||||||
公司和行政費用 | 16 | (2,868 | ) | (2,031 | ) | (7,469 | ) | (6,788 | ) | |||||||||||
聯營公司投資減值 | 6 | (873 | ) | - | (873 | ) | - | |||||||||||||
聯營公司股權損失 | 6 | (46 | ) | (54 | ) | (90 | ) | (131 | ) | |||||||||||
其他收入流轉股份 | 13 | 81 | 188 | 180 | 334 | |||||||||||||||
環境恢復(費用)收益 | 12 | (26 | ) | 60 | 41 | 43 | ||||||||||||||
應收可轉換票據未實現(虧損)收益 | 7 | (13 | ) | (7 | ) | (19 | ) | 122 | ||||||||||||
利息收入 | 30 | 76 | 76 | 100 | ||||||||||||||||
財務支出和其他收入 | (1,137 | ) | (446 | ) | (4,378 | ) | (544 | ) | ||||||||||||
所得税前收益 | 26,714 | 19,729 | 19,034 | 15,079 | ||||||||||||||||
所得税費用 | 18 | (7,626 | ) | (5,181 | ) | (6,227 | ) | (4,815 | ) | |||||||||||
期內淨收益 | $ | 19,088 | $ | 14,548 | $ | 12,807 | $ | 10,264 | ||||||||||||
其他全面收益(虧損) | ||||||||||||||||||||
不會重新分類為淨收益或虧損的項目 | ||||||||||||||||||||
有擔保票據公允價值的未實現變動 | $ | 23,544 | $ | - | $ | 23,544 | $ | - | ||||||||||||
有價證券公允價值變動 | (221 | ) | 2 | (47 | ) | (636 | ) | |||||||||||||
税收影響 | (6,327 | ) | - | (6,351 | ) | 84 | ||||||||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | 16,996 | 2 | 17,146 | (552 | ) | |||||||||||||||
當期綜合收益(虧損) | $ | 36,084 | $ | 14,550 | $ | 29,953 | $ | 9,712 | ||||||||||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||||||
基本信息 | 13 | 80,144,953 | 75,742,184 | 79,701,761 | 75,071,255 | |||||||||||||||
稀釋 | 13 | 81,064,635 | 77,753,055 | 80,741,621 | 77,810,736 | |||||||||||||||
普通股每股收益 | ||||||||||||||||||||
基本信息 | 13 | $ | 0.24 | $ | 0.19 | $ | 0.16 | $ | 0.14 | |||||||||||
稀釋 | 13 | $ | 0.24 | $ | 0.19 | $ | 0.16 | $ | 0.13 |
附註構成這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
第3頁
Seabbridge 黃金公司
合併股東權益變動表
(除股份數目外,以千加元表示)
(未經審計)
股份數量 | 股本 | 認股權證 | 基於股票的薪酬 | 繳款盈餘 | 赤字 | 累計其他綜合收益(虧損) | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 78,975,349 | $ | 809,269 | $ | - | $ | 8,697 | $ | 36,126 | $ | (149,983 | ) | $ | (1,776 | ) | $ | 702,333 | |||||||||||||||
股票在市場上發行 | 995,989 | 22,746 | - | - | - | - | - | 22,746 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行-行使認購權 | 186,007 | 4,106 | - | (1,447 | ) | - | - | - | 2,659 | |||||||||||||||||||||||
股票發行-已授予RSU | 128,800 | 2,733 | - | (2,733 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (607 | ) | - | - | - | - | - | (607 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票發行成本遞延税金 | - | 162 | - | - | - | - | - | 162 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | 2,515 | - | - | - | 2,515 | ||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | - | - | - | - | - | - | 17,146 | 17,146 | ||||||||||||||||||||||||
本期間的淨收入 | - | - | - | - | - | 12,807 | - | 12,807 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日 | 80,286,145 | $ | 838,409 | $ | - | $ | 7,032 | $ | 36,126 | $ | (137,176 | ) | $ | 15,370 | $ | 759,761 | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | 74,162,286 | $ | 704,599 | $ | 3,275 | $ | 23,011 | $ | 36,089 | $ | (150,878 | ) | $ | (1,378 | ) | $ | 614,718 | |||||||||||||||
股票發行-私募 | 350,000 | 8,358 | - | - | - | - | - | 8,358 | ||||||||||||||||||||||||
股票在市場上發行 | 976,062 | 22,396 | - | - | - | - | - | 22,396 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行-行使認購權 | 679,668 | 14,934 | - | (7,630 | ) | - | - | - | 7,304 | |||||||||||||||||||||||
股票發行-行使認股權證 | 500,000 | 11,100 | (3,275 | ) | - | - | - | - | 7,825 | |||||||||||||||||||||||
股票發行-已授予RSU | 135,450 | 3,413 | - | (3,413 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (990 | ) | - | - | - | - | - | (990 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票發行成本遞延税金 | - | 264 | - | - | - | - | - | 264 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | 2,934 | - | - | - | 2,934 | ||||||||||||||||||||||||
已過期的選項 | - | - | - | (37 | ) | 37 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | - | - | - | - | - | - | (552 | ) | (552 | ) | ||||||||||||||||||||||
本期間的淨收入 | - | - | - | - | - | 10,263 | - | 10,263 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日 | 76,803,466 | $ | 764,074 | $ | - | $ | 14,865 | $ | 36,126 | $ | (140,615 | ) | $ | (1,930 | ) | $ | 672,520 |
附註構成這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
第4頁
Seabbridge 黃金公司
合併現金流量表
(以千加元為單位)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||||||
淨收益 | $ | 19,088 | $ | 14,548 | $ | 12,807 | $ | 10,264 | ||||||||
對非現金項目的調整: | ||||||||||||||||
擔保票據的重新計量收益 | (31,566 | ) | - | (31,566 | ) | - | ||||||||||
處置礦業權的收益 | - | (21,943 | ) | - | (21,943 | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬 | 222 | 8 | 2,515 | 2,934 | ||||||||||||
其他收入流轉股份 | (81 | ) | (188 | ) | (180 | ) | (334 | ) | ||||||||
所得税退還(費用) | 7,626 | 5,181 | 6,227 | 4,815 | ||||||||||||
未實現匯兑損失 | 8,266 | - | 7,163 | - | ||||||||||||
其他非現金項目 | (399 | ) | 312 | (333 | ) | 414 | ||||||||||
現金項目調整: | ||||||||||||||||
環境復原費 | (356 | ) | (410 | ) | (669 | ) | (481 | ) | ||||||||
營運資金項目變動: | ||||||||||||||||
應收款項和預付費用 | 609 | 2,234 | 1,619 | 648 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 2,212 | 1,775 | (2,690 | ) | 1,124 | |||||||||||
經營活動所得(用於)淨現金 | 5,621 | 1,517 | (5,107 | ) | (2,559 | ) | ||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||||
短期存款投資 | (118,621 | ) | (11 | ) | (118,638 | ) | (22 | ) | ||||||||
礦產權益、財產和設備 | (27,204 | ) | (12,238 | ) | (37,295 | ) | (19,785 | ) | ||||||||
長期應收賬款 | (13,983 | ) | - | (30,381 | ) | (2,439 | ) | |||||||||
贖回短期存款 | - | - | 29,260 | - | ||||||||||||
對復墾礦藏的投資 | (398 | ) | (7,446 | ) | (4,698 | ) | (7,450 | ) | ||||||||
處置礦產權益所得現金收益 | - | 21,943 | - | 21,943 | ||||||||||||
來自(用於)投資活動的淨現金 | (160,206 | ) | 2,248 | (161,752 | ) | (7,753 | ) | |||||||||
融資活動 | ||||||||||||||||
擔保票據 | - | - | 282,263 | - | ||||||||||||
股票發行扣除成本後的淨額 | 9,370 | 24,812 | 22,139 | 31,227 | ||||||||||||
期權的行使 | 1,039 | 3,362 | 2,659 | 7,304 | ||||||||||||
認股權證的行使 | - | 7,825 | - | 7,825 | ||||||||||||
支付租賃債務 | (43 | ) | (19 | ) | (64 | ) | (37 | ) | ||||||||
融資活動的現金淨額 | 10,366 | 35,980 | 306,997 | 46,319 | ||||||||||||
匯率波動對現金及現金等價物的影響 | 1,430 | (250 | ) | 1,374 | (316 | ) | ||||||||||
期內現金及現金等價物淨增(減) | (142,789 | ) | 39,495 | 141,512 | 35,691 | |||||||||||
期初現金和現金等價物 | 295,824 | 13,724 | 11,523 | 17,528 | ||||||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 153,035 | $ | 53,219 | $ | 153,035 | $ | 53,219 |
附註構成這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。
第5頁
Seabbridge Gold Inc.
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(除另有説明外,附註和表格中的金額均以百萬加元為單位)(未經審計)
1. | 報告實體 |
Seabbridge Gold Inc.由Seabbridge Gold Inc.(以下簡稱“Seabbridge”或“本公司”)及其子公司、KSM Mining ULC、Seabbridge Gold(NWT) Inc.、Seabbridge Gold(Yukon)Inc.、Seabbridge Gold Corp.、SnipGold Corp.和SnowStorm Explore(LLC)組成,是一家從事收購和勘探位於北美的黃金資產的公司。本公司於1979年9月4日根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立,並於2002年10月31日根據加拿大法律繼續註冊。其普通股在多倫多證券交易所上市,交易代碼為“SEA”,在紐約證券交易所上市,交易代碼為“SA”。公司註冊地址為加拿大,註冊地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華豪街595號10樓V6C 2T5 ,公司辦公室地址為加拿大安大略省多倫多前街東106號4樓M5A 1E1。
2. | 會計基礎 |
該等未經審核簡明綜合中期財務報表(“綜合中期財務報表”)是根據國際會計準則第34號中期財務報告編制,所採用的會計政策與本公司於截至2021年12月31日及截至 12月31日止年度的年度綜合財務報表所採用的會計政策一致,應與本公司於截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度綜合財務報表一併閲讀。它們不包括根據“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制的整套財務報表所需的全部信息。然而,精選的説明性説明包括 解釋事件和交易,這些事件和交易對於瞭解自上次年度財務報表以來公司財務狀況和業績的變化具有重要意義。這些中期財務報表由公司董事會於2022年8月12日授權發佈。
3. | 重大會計判斷、估計和假設 |
編制合併中期財務報表需要 管理層作出判斷、估計和假設,以影響截至合併中期財務報表日期的資產、負債和或有負債的報告金額,以及截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的報告費用金額。編制該等綜合中期財務報表所使用的估計及假設與本公司於截至2021年12月31日及截至該年度的年度綜合財務報表所使用的估計及假設一致 (以下附註4所述與擔保票據估值有關的估計及假設除外)。估計和假設持續評估 ,並基於管理層的經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件在當時的情況下是合理的 。實際結果可能與這些估計不同。
第6頁
4. | 重大會計政策 |
除下文所述外,該等中期財務報表所採用的會計政策與本公司截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表所採用的會計政策相同。會計政策的變化也將反映在公司截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表中。
金融工具
所有金融負債(包括在損益中按公允價值指定的負債)均於本公司成為本文書合約條款訂約方的日期 按公允價值初步確認。當合同義務被解除、取消或到期時,公司將終止確認金融責任。
直接可歸因於收購或發行金融資產和金融負債(FVTPL的金融資產和金融負債除外)的交易成本在初始確認時酌情計入金融資產或金融負債的公允價值或從中扣除。 直接歸屬於收購FVTPL的金融資產或金融負債的交易成本立即計入損益。
本公司已選擇將其擔保票據負債和所有嵌入衍生品作為單一金融負債進行會計處理。擔保票據負債的公允價值變動在利潤或虧損中確認。與公司自身信用風險相關的公允價值變動通過其他全面收益(虧損)計入。
重大估計數
該公司使用蒙特卡羅模擬模型計量其擔保票據負債的公允價值。該模型的重要投入和假設包括未來白銀價格、折扣率、預測的白銀產量、環境評估證書(“EAC”)到期的概率、實現商業化生產 以及確保項目融資。這些投入和假設的變化可能對有擔保票據負債的計量產生重大影響。有關詳細信息,請參閲附註12。
借款成本資本化
借款成本被資本化 ,並在借款後專門分配給符合條件的資產,用於專門為項目融資或建設期間的一般借款 。符合條件的資產是指需要六個月以上的時間才能 到達管理層計劃的地點和條件的資產。當借款成本準備就緒可供其預期使用時,借款成本的資本化即停止。
5. | 應收款項和預付費用 |
($000s) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
HST | 2,238 | 1,698 | ||||||
關聯方應收貿易及其他應收款 | 19 | 281 | ||||||
預付費用和其他應收款 | 6,150 | 8,047 | ||||||
8,407 | 10,026 |
第7頁
6. | 投資 |
($000s) | January 1, 2022 | 通過其他綜合收益(虧損)實現的公允價值 | Loss of associates | 減損 | 加法 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||||||
有價證券投資 | 3,367 | (47 | ) | - | - | - | 3,320 | |||||||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||||||||||||
對合作夥伴的投資 | 2,429 | - | (89 | ) | (873 | )(a) | 19 | (b) | 1,486 |
($000s) | 2021年1月1日 | 通過其他全面收益(虧損)實現的公允價值 | 員工流失 | 減損 | 加法 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||||||
有價證券投資 | 3,826 | (459 | ) | - | - | - | 3,367 | |||||||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||||||||||||
對合作夥伴的投資 | 2,611 | - | (221 | ) | 39 | (c) | 2,429 |
(a) | 本公司對上市公司派拉蒙的投資採用權益法核算。在本季度,公司得出結論認為,其在派拉蒙投資的公允價值(根據2022年6月30日的收盤價確定)大幅下降,並在綜合經營報表和全面收益(虧損)中記錄了290萬美元的減值(2021年12月31日至零)。 |
(b) | 2022年,公司收到派拉蒙22,610股普通股,用於支付2021年7月1日至2021年12月31日期間應計的有擔保可轉換票據的利息。季度結束後,公司收到派拉蒙32,712股普通股,用於支付2022年1月1日至2022年6月30日期間應計的有擔保可轉換票據的利息。 |
(c) | 在截至2021年12月31日的年度內,本公司收到派拉蒙普通股30,086股,用於支付2020年7月1日至2021年6月30日期間應計的有擔保可轉換票據的利息。有關可轉換應收票據的詳細情況,請參閲附註7。 |
本公司持有幾家礦業公司的普通股,這些普通股是作為可選礦產和其他短期投資的對價而收到的,包括一張黃金交易所交易收據。 這些金融資產在 財務狀況的綜合報表中以330萬美元(2021年12月31日-340萬美元)的公允價值計入。於2022年6月30日,本公司對其所持投資進行重新估值,並在經營及全面收益(虧損)報表中錄得公允價值減少0.5萬美元。
對聯營公司的投資與派拉蒙黃金內華達公司(“派拉蒙”)有關。 於2022年6月30日,本公司持有派拉蒙5.62%(2021年12月31日-6.4%)的權益,按權益法結算,理由是本公司有能力透過其在派拉蒙董事會的代表對其施加重大影響。於截至2022年6月30日止六個月內,本公司將派拉蒙淨虧損(截至2021年6月30日止六個月)10萬美元(截至2021年6月30日止六個月-10萬美元)按比例計入聯營公司權益虧損內。截至2022年6月30日,本公司在派拉蒙投資的賬面價值為150萬美元(2021年12月31日-240萬美元)。
第8頁
7. | 應收可轉換票據 |
2019年9月,本公司參與私募 ,以面值購買派拉蒙發行的有擔保可轉換票據410,000美元。每張可轉換票據的發行價為每1,000美元面值975美元 ,期限為四年。本公司購買了410張可轉換票據,總金額為50萬美元(399,750美元)。 可轉換票據的利息年利率為7.5%,每半年支付一次。派拉蒙有權選擇全部或部分以現金或普通股結算利息 。發行可換股票據後,本公司可隨時按每股普通股1.00美元的價格,將全部或任何部分已發行金額轉換為派拉蒙普通股。應收可轉換票據 按公允價值計入損益。
截至2022年6月30日,可轉換應收票據的公允價值為60萬美元(2021年12月31日-60萬美元)。公允價值是使用二項式期權定價模型確定的,採用以下 假設:無風險利率3.42%,可轉換票據的預期剩餘壽命1.25年,基於派拉蒙 股價波動的波動率49%,零贖回率和零股息率。
8. | 長期應收賬款和其他資產 |
($000s) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
不列顛哥倫比亞水電1 | 38,500 | - | ||||||
加拿大勘探費用(附註18) | 9,173 | 9,172 | ||||||
不列顛哥倫比亞省礦產勘探税收抵免2 | 3,866 | 3,866 | ||||||
51,539 | 13,038 |
1) | 本公司已向不列顛哥倫比亞省水電管理局(“卑詩省水電”)支付3,850萬美元,作為根據本公司與卑詩省水電公司簽署的設施協議而支付的預付款,該協議涵蓋為KSM項目提供施工階段水電的設施的設計和建造。 |
2) | 2016年,在完成税務機關對不列顛哥倫比亞省礦產勘查税收抵免(BCMETC)計劃申請的審計後,公司因税務機關歸類為不符合不列顛哥倫比亞省礦產勘探税收抵免計劃資格的支出而被重新評估360萬美元,包括應計利息。 截至2016年12月31日,公司在非貿易應付款和應計費用綜合財務報表中記錄了360萬美元的撥備和應計費用,礦產權益也相應增加。2017年,本公司向税務機關上訴部門提出了對重新評估的異議,並向破產管理署署長支付了應計餘額的一半,並將撥備 減少了180萬美元。2019年,公司收到上訴部門駁回公司反對的決定,並向不列顛哥倫比亞省最高法院提交了上訴通知。加拿大總檢察長答覆了公司上訴通知中的事實和論據,並表明其立場,即公司的支出不符合BCMETC計劃的條件。在2022年第一季度,該公司完成了與司法部的調查結果,並將繼續以儘可能快的速度推進上訴程序。該公司打算繼續全力捍衞自己的立場。截至2022年6月30日,公司已向破產管理署支付了160萬美元,加拿大税務局(CRA)扣留了欠公司的230萬美元HST 信用,如果公司在 挑戰中失敗,該信用將全額覆蓋包括利息在內的剩餘餘額。2021年,根據對公司異議的事實和情節的進一步研究, 本公司的結論是: 它更有可能成功地提出反對,並將390萬美元重新歸類為綜合財務狀況報表中的長期應收賬款。 |
第9頁
9. | 礦產權益、財產和設備 |
($000s) | 礦產權益3 | 在建工程 | 財產和設備 | 使用權資產 | 總計 | |||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日 | 591,446 | - | - | 307 | 591,753 | |||||||||||||||
加法 | 40,559 | 27,061 | 3,080 | 100 | 70,800 | |||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 632,005 | 27,061 | 3,080 | 407 | 662,553 | |||||||||||||||
加法2 | 4,971 | 40,565 | 4,459 | 4,517 | 54,512 | |||||||||||||||
截至2022年6月30日 | 636,976 | 67,626 | 7,539 | 4,924 | 717,065 | |||||||||||||||
累計折舊 | ||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日 | - | - | - | 72 | 72 | |||||||||||||||
折舊費用 | - | - | 117 | 85 | 202 | |||||||||||||||
截至2021年12月31日 | - | - | 117 | 157 | 274 | |||||||||||||||
折舊費用1 | - | - | 117 | 95 | 212 | |||||||||||||||
截至2022年6月30日 | - | - | 234 | 252 | 486 | |||||||||||||||
賬面淨值 | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 632,005 | 27,061 | 2,963 | 250 | 662,279 | |||||||||||||||
截至2022年6月30日 | 636,976 | 67,626 | 7,305 | 4,672 | 716,579 |
1) | 與設備相關的折舊費用計入在建工程 。 |
按項目劃分的礦產權益、財產和設備增加額 如下。
截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
($000s) | January 1, 2022 | 礦產權益 | 在建工程 | 財產和設備 | 使用權資產 | 添加總數 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||
KSM1, 2 | 502,015 | 142 | 40,565 | 4,459 | 4,193 | 49,359 | 551,374 | |||||||||||||||||||||
勇敢湖 | 77,176 | 246 | - | - | - | 246 | 77,422 | |||||||||||||||||||||
伊斯庫特 | 41,779 | 2,110 | - | - | - | 2,110 | 43,889 | |||||||||||||||||||||
暴風雪 | 31,471 | 1,941 | - | - | - | 1,941 | 33,412 | |||||||||||||||||||||
3張王牌 | 9,034 | 532 | - | - | - | 532 | 9,566 | |||||||||||||||||||||
青草山 | 771 | - | - | - | - | - | 771 | |||||||||||||||||||||
公司 | 307 | - | - | - | 324 | 324 | 631 | |||||||||||||||||||||
662,553 | 4,971 | 40,565 | 4,459 | 4,517 | 54,512 | 717,065 |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
($000s) | 2021年1月1日 | 礦產權益 | 在建工程 | 財產和設備 | 使用權資產 | 添加總數 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||
KSM3 | 444,167 | 27,607 | 27,061 | 3,080 | 100 | 57,848 | 502,015 | |||||||||||||||||||||
勇敢湖 | 76,522 | 654 | - | - | - | 654 | 77,176 | |||||||||||||||||||||
伊斯庫特 | 37,949 | 3,830 | - | - | - | 3,830 | 41,779 | |||||||||||||||||||||
暴風雪 | 24,924 | 6,547 | - | - | - | 6,547 | 31,471 | |||||||||||||||||||||
3張王牌 | 7,113 | 1,921 | - | - | - | 1,921 | 9,034 | |||||||||||||||||||||
青草山 | 771 | - | - | - | - | - | 771 | |||||||||||||||||||||
公司 | 307 | - | - | - | - | - | 307 | |||||||||||||||||||||
591,753 | 40,559 | 27,061 | 3,080 | 100 | 70,800 | 662,553 |
1) | KSM的在建新增項目包括500萬美元的資本化借款成本 。 |
2) | 與BC Hydro項目相關的680萬美元成本(見附註8)從礦產權益重新分類為長期應收賬款和其他資產。 |
3) | 與BCMETC審計有關的390萬美元成本(請參閲 附註8)從礦產權益重新分類為應收金額。 |
本公司礦產的持續勘探須支付若干租賃款項、項目持有費、租金及檔案費。
第10頁
a) | KSM |
2001年,該公司購買了不列顛哥倫比亞省Skeena礦業分部連續索賠區塊的100%權益。供應商對該項目保持1%的冶煉廠特許權使用費淨額 權益,但最高支付的特許權使用費總額為450萬美元。如果積極的可行性研究顯示税後和融資成本後的內部收益率為10%或更高,本公司有義務以450萬美元的價格購買冶煉廠特許權使用費權益淨額。
於二零一一年及二零一二年,本公司完成 協議,授予第三方選擇權向KSM收購所有金銀生產銷售的2%冶煉廠許可使用費淨額, 支付金額相等於1.6億美元或2億美元,兩者以較少者為準。在KSM項目收到所有材料審批和許可證、全額項目融資和某些其他條件的公告 之後,該期權的行使期限為60天。
2020年12月,本公司從Pretium Resources Inc.手中收購了Snowfield(更名為East Mitchell)物業。位於KSM Mitchell礦藏所在山谷的East Mitchell物業 以1億美元(1.275億美元)現金購買,East Mitchell物業生產向冶煉廠收取1.5%的淨特許權使用費,並有條件 支付2000萬美元,在(I)East Mitchell物業開始商業生產後支付,以及 (Ii)公司宣佈一項銀行可行性研究,其中包括從East Mitchell地產開採儲量。 有條件付款中的1,500萬美元可記入未來的特許權使用費付款中。
b) | 勇敢湖 |
2002年,該公司從紐蒙特加拿大有限公司和道達爾資源(加拿大)有限公司手中購買了勇氣湖金礦項目的100%權益。勇氣湖黃金項目由位於加拿大西北部地區的採礦租約組成。
c) | 伊斯庫特 |
2016年6月21日,公司購買了擁有不列顛哥倫比亞省西北部伊斯庫特項目的SnipGold Corp.100%的普通股。
d) | 暴風雪 |
2017年,本公司購買了雪暴勘探有限責任公司100%的普通股,該勘探有限責任公司擁有位於內華達州北部的雪暴項目。關於收購事項,本公司已同意 若雪暴項目的勘探活動確定至少五百萬盎司的黃金資源符合National Instrument 43-101,並在劃定額外的五百萬盎司黃金資源時再支付五百萬美元現金,將支付250萬美元的有條件現金付款。
第11頁
e) | 3張王牌 |
於2020年,本公司透過發行價值660萬美元的300,000股普通股,向Golden Predator Mining Corp.收購加拿大育空地區3 Ace金礦項目的100%權益。如果項目達到某些里程碑,包括確認符合National Instrument 43-101的礦產資源為250萬盎司黃金,公司將額外支付100萬美元,在確認總礦產資源為500萬盎司黃金 後,公司可能將額外支付125萬美元。
f) | 青草山 |
於二零一三年,本公司出售其於Grassy Mountain項目的100%權益,賬面淨值保留於礦產內,與 本公司酌情決定收取10%淨利利息特許權使用費或現金支付1,000萬美元的選擇權有關。結算應於本公司收到項目可行性研究報告之日及本公司獲通知礦山許可及保證金已到位之日起四個月內到期。綠草山項目目前的擁有人為派拉蒙,其於2020年完成可行性研究,但他們並未通知本公司礦山的許可及保證金已到位。
10. | 應付賬款和應計負債 |
($000s) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
貿易應付款 | 7,434 | 10,190 | ||||||
應付關聯方的貿易及其他應付款項 | 47 | 136 | ||||||
非貿易應付款和應計費用1 | 24,026 | 1,839 | ||||||
31,507 | 12,165 |
1) | 非貿易應付款和應計費用包括1,940萬美元 與KSM建築相關的應計費用。 |
11. | 填海工程法律責任準備金 |
($000s) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
期初 | 8,442 | 6,164 | ||||||
支出 | (669 | ) | (3,320 | ) | ||||
環境恢復(恢復)費用 | (41 | ) | 5,515 | |||||
吸積 | 34 | 83 | ||||||
期末 | 7,766 | 8,442 | ||||||
填海負債準備金--流動 | 3,680 | 3,680 | ||||||
填海負債準備金--長期 | 4,086 | 4,762 | ||||||
7,766 | 8,442 |
截至2022年6月30日的填海債務撥備估計數是根據未來填海成本的估計貼現現金流780萬美元(2021年12月31日至840萬美元),以及在2022年至2026年間清償債務所需的現金流量預期時間計算的。截至2022年6月30日,未貼現的未來現金流出估計為820萬美元(2021年12月31日-860萬美元) 主要在未來三年內。用於計算回收債務現值的名義貼現率在2022年6月30日為3.09%(0.9%-2021年12月31日)。在截至2022年6月30日的6個月內,填海支出為70萬美元(截至2021年6月30日的6個月-50萬美元)。
2021年,本公司更新了Johnny Mountain礦場的關閉計劃,並在綜合運營和綜合收益(虧損)報表中額外計入了540萬美元的修復費用。支出包括關閉所有通風口和提升通風口的估計成本、拆除工廠和建築物、處理垃圾填埋場和地表水管理以及持續的後勤、運費和燃料費用。
2022年,該公司存放了470萬美元作為KSM填海義務的擔保。截至2022年6月30日,本公司已將1,990萬美元(2021年12月31日-1,520萬美元) 存入金融機構或政府監管機構,作為填海債務的抵押品。 保證金作為復墾保證金計入綜合財務狀況表。截至2022年6月30日,本公司根據與一家保險公司的安排發行了510萬美元(2021年12月31日,300萬美元)的無擔保擔保債券,以支持與KSM項目相關的環境關閉成本義務。季度結束後,該公司購買了根據與一家保險公司的安排發行的270萬美元的無擔保擔保債券,以支持與KSM項目相關的環境關閉費用義務。
第12頁
12. | 擔保票據負債 |
於2022年2月25日,本公司透過其全資附屬公司KSM Mining ULC(“KSMCo”)簽署最終協議,以2.25億美元向機構投資者(“投資者”)出售一項有擔保票據(“有擔保票據”),該票據將於到期日兑換為其100%擁有的KSM項目(“KSM”)的白銀特許權使用費。這筆交易於2022年3月24日完成。 擔保票據的主要條款包括:
● | 當擔保票據到期時,投資者將使用到期時償還的全部本金購買60%的總白銀特許權使用費 (“白銀特許權使用費”)到期時發生下列情況之一: |
a) | KSM正在實現商業化生產;以及 |
b) | 10週年,或如果環評證書(“eac”)到期,而投資者沒有行使向本公司提交擔保票據的權利,則為擔保票據發行日期的13年 週年。 |
● | 在到期之前,有擔保票據的利息為年息6.5%,每季度支付欠款。公司可以選擇以現金或交付普通股的方式支付利息。 |
● | 公司有權回購50%的白銀特許權使用費,一旦在實現商業生產後3年或之前更換,回購金額將為投資者提供最低保證年化回報。 |
● | 如果 自交易結束起計五週年仍未為KSM的開發、建造及投入商業生產提供項目融資,則投資者可將擔保票據以2.325億美元交回本公司,本公司可用現金或按其選擇交付普通股的方式支付該金額。一旦這樣的項目融資到位,這一權利就會失效。如果投資者行使這一權利,投資者購買銀版税的權利將終止。 |
● | 如果KSM的EAC在擔保票據未償還期間隨時到期,投資者可在接下來的九個月內隨時以2.475億美元的價格將擔保票據返還給公司,公司能夠以現金或按其選擇交付普通股的方式償還該金額。如果投資者行使這一認沽權利,投資者購買銀版税的權利將終止。 |
● | 若KSM未能於成交後十週年前完成商業生產,則應付予投資者的銀礦權使用費將增至75%的總白銀專利權使用費(如EAC於有擔保票據有效期內屆滿,而相應的認沽權利並未由投資者行使,則此項提升將於成交起計十三週年時進行)。 |
● | 如於支付後,任何投資者將持有本公司已發行股份的9.9%以上,則不會以普通股支付任何應付款項。 |
● | 公司在擔保票據項下的債務以KSMCo所有資產的抵押和以KSMCo股份質押為抵押的公司有限追索權擔保為抵押。 |
協議中的多個上述期權代表嵌入衍生品。管理層已選擇不將這些嵌入的 衍生品從相關主機擔保票據中分離出來,而是將整個擔保票據作為公允價值 通過損益計入的財務負債入賬。
本公司 於2022年2月25日作出IFRS第9號“金融工具”範圍內有關有擔保票據的貸款承諾 ,於當日,本公司及投資者已根據預先指定的條款及條件承諾完成交易。 貸款承諾初步確認為公平價值2.25億美元。在2022年3月24日為擔保票據提供資金後, 貸款承諾已結清,未確認任何收益或損失。
第13頁
有擔保的票據在初始確認時的估計公允價值為2.823億美元(2.25億美元),採用蒙特卡洛模擬模型 確認。這包括了EAC到期、實現商業生產和確保項目融資、預測白銀價格和貼現率的幾種情景和可能性。於2022年6月30日,有擔保票據的公允價值減少5,510萬美元。 公允價值減少的主要原因是貼現率上升和更新的預測生產計劃。擔保票據的公允價值 是使用3級投入估算的,對貼現率、未來白銀價格和預測白銀產量的變化最為敏感。
擔保票據的賬面金額如下:
($000s) | 有擔保的票據 | |||
開始時的公允價值 | 282,262 | |||
加(減): | ||||
公允價值未實現變動 | (55,110 | ) | ||
外幣折算 | 7,163 | |||
2022年6月30日的賬面價值和公允價值 | 234,315 |
敏感性分析:
對於有擔保的 票據的公允價值,在報告日期對其中一項重要投入進行合理可能的變動,並保持其他投入不變,將產生以下影響:
Key Inputs | 之間的相互關係
投入和公允價值計量 | 增加 | ||||
可觀察到的關鍵輸入 | 在下列情況下,估計公允價值將增加(減少): | |||||
白銀價格遠期曲線 | ●期貨白銀價格上漲10% | $ | 8.1 | |||
●期貨白銀價格下跌10% | $ | (17.1 | ) | |||
● Discount rates (7.9% - 9.2%) | ●貼現率高出1% | $ | (15.7 | ) | ||
●貼現率下降了1% | $ | 17.8 | ||||
無法觀察到的關鍵輸入 | ||||||
●預測的白銀產量 | ●白銀產量顯示,白銀盎司價格上漲10% | $ | 15.0 | |||
●白銀產量顯示,白銀盎司減少了10% | $ | (12.3 | ) |
擔保票據的公允價值 是使用蒙特卡洛模擬模型計算的。
13. | 股東權益 |
本公司獲授權發行不限數量的無面值優先股和普通股。截至2022年6月30日或2021年12月31日,尚未發行或發行任何優先股 。
本公司管理其資本結構,並根據本公司的可用資金對其進行調整,以支持礦產的收購、勘探和開發 。董事會並沒有為管理層制定資本回報率的量化標準,而是依賴公司管理層的專業知識來維持業務的未來發展。
第14頁
本公司目前擁有權益的物業處於勘探階段,因此本公司依賴外部融資為其活動提供資金。 為了進行計劃中的勘探並支付行政成本,本公司將動用其現有營運資金,並根據需要籌集額外資金。
管理層持續審查其資本管理方法,並認為考慮到公司的相對規模,這種方法是合理的。在2022年期間,公司的資本管理方法沒有任何變化。本公司認為其資本為股本、股票薪酬、認股權證、實繳盈餘及虧損。本公司不受外部強加的資本要求的約束。
a) | 股權融資 |
2019年,本公司與兩家證券交易商簽訂了一項在市場上發售計劃的協議,使本公司有權酌情出售價值高達4,000萬美元的本公司普通股。2020年,該公司發行了1,327,046股股票,平均售價為每股21.94美元,根據公司在市場上的發行,淨收益為2,850萬美元。
於2021年第一季度,本公司與兩家證券交易商就市場發售計劃訂立新協議,使本公司有權酌情出售價值高達7,500萬美元的本公司普通股。該計劃將在公司當前7.75億美元的貨架註冊聲明於2023年1月到期之前一直有效。2021年,公司發行了2,242,112股股票,平均售價為每股22.71美元,根據公司在市場上的發行,淨收益為4,990萬美元。在截至2022年6月30日的6個月內,公司發行了995,989股股票,平均售價為每股22.84美元。 根據公司在市場上的發行,淨收益為2230萬美元。
2021年6月,該公司以每股28.06美元的價格發行了350,000股流通式普通股,總收益為980萬美元。本公司承諾放棄將符合資格的勘探開支扣除等值於直通融資總收益的能力 ,並將扣減轉移至直通股份的購買者。放棄的生效日期為2021年12月31日。 在流通股發行時,150萬美元的溢價被確認為財務狀況合併報表中的負債 。於2021年,本公司產生了110萬美元符合條件的勘探支出,溢價中的0.2萬美元 通過綜合經營報表和全面收益(虧損)的其他收入確認。在截至2022年6月30日的六個月內,公司產生了80萬美元的符合條件的勘探支出,溢價中的10萬美元通過綜合經營報表和全面收益(虧損)的其他收入確認。
2020年6月,該公司以每股32.94美元的價格發行了345,000股流通式普通股,總收益為1,140萬美元。本公司承諾 放棄將符合資格的勘探開支扣除等值於直通融資總收益的能力,並將扣減轉移至直通股份的購買者。放棄的生效日期為2020年12月31日。根據2020年12月16日發佈的與新冠肺炎大流行有關的立法草案,將合格勘探支出的正常時間表延長了12個月。在發行流通股時,390萬美元的溢價被確認為綜合財務狀況表上的負債。於二零二零年,本公司產生符合資格的勘探開支470萬美元,溢價160萬美元於綜合經營報表及全面收益(虧損)的其他收入中確認。於2021年,本公司產生了650萬美元的符合條件的勘探支出,溢價中的220萬美元在綜合經營和全面收益(虧損)報表中通過其他收入確認。在2022年第一季度,公司產生了20萬美元的合格勘探支出 ,剩餘的10萬美元溢價通過綜合經營報表 和全面收益(虧損)的其他收入確認。
第15頁
b) | 股票期權和限制性股票單位 |
公司以股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的形式向董事和員工提供薪酬。
根據購股權計劃,董事會有權授出購股權,並於授出購股權時以不低於授予該等購股權當日多倫多證券交易所普通股收市價 且為期不超過五年的價格釐定購股權的行使價及有效期。所有行使的期權均以股權結算。根據公司的RSU計劃,董事會有權授予RSU,並制定RSU的條款,包括歸屬標準和RSU的壽命。RSU的使用壽命不得超過兩年。
股票期權和RSU交易情況如下:
選項 | RSU | 總計 | ||||||||||||||||||||||
選項數量 | 加權平均行使價(美元) | 期權攤銷價值(2000美元) | RSU數量 | RSU的攤銷價值(2000美元) | 基於股票的薪酬(2000美元) | |||||||||||||||||||
未償還債務2022年1月1日 | 1,023,334 | 14.61 | 8,125 | 173,800 | 572 | 8,697 | ||||||||||||||||||
授與 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
已行使選擇權或已授予RSU | (186,007 | ) | 14.29 | (1,447 | ) | (128,800 | ) | (2,733 | ) | (4,180 | ) | |||||||||||||
過期 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬的攤餘價值 | - | - | - | - | 2,515 | 2,515 | ||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的未償還債務 | 837,327 | 14.69 | 6,678 | 45,000 | 354 | 7,032 | ||||||||||||||||||
可於2022年6月30日行使 | 837,327 |
選項 | RSU | 總計 | ||||||||||||||||||||||
選項數量 | 加權平均行使價(美元) | 期權攤銷價值(2000美元) | RSU數量 | RSU的攤銷價值(2000美元) | 基於股票的薪酬(2000美元) | |||||||||||||||||||
在2021年1月1日未償還 | 2,611,691 | 12.51 | 22,524 | 135,450 | 487 | 23,011 | ||||||||||||||||||
授與 | - | - | - | 173,800 | 573 | 573 | ||||||||||||||||||
已行使選擇權或已授予RSU | (1,585,501 | ) | 11.17 | (14,370 | ) | (135,450 | ) | (3,413 | ) | (17,783 | ) | |||||||||||||
過期 | (2,856 | ) | 6.30 | (37 | ) | - | - | (37 | ) | |||||||||||||||
基於股票的薪酬的攤餘價值 | - | - | 8 | - | 2,925 | 2,933 | ||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | 1,023,334 | 14.61 | 8,125 | 173,800 | 572 | 8,697 | ||||||||||||||||||
可於2021年12月31日行使 | 1,023,334 |
第16頁
2022年6月30日的未償還購股權將在2022年12月至2024年6月之間的不同日期到期。截至2022年6月30日的未償還期權、其剩餘壽命和行權價格摘要如下:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
數 | 剩餘 | 數 | ||||||||||
行權價格 | 傑出的 | 合同期限 | 可操練 | |||||||||
$ 13.14 | 359,827 | 6個月 | 359,827 | |||||||||
$ 16.94 | 50,000 | 1年零4個月 | 50,000 | |||||||||
$ 15.46 | 377,500 | 1年6個月 | 377,500 | |||||||||
$ 17.72 | 50,000 | 2年 | 50,000 | |||||||||
837,327 | 837,327 |
於截至6月30日止六個月內,已行使2022,186,007份認股權,所得款項為270萬美元,併發行186,007股普通股。於期內行使購股權當日之加權平均股價為23.47美元。
2021年12月,批准了123,800個RSU 。其中,28,000個RSU發放給董事會成員,75,200個RSU發放給高級管理層成員,其餘20,600個RSU發放給公司其他員工。贈款的公允價值在贈款之日估計為260萬美元,將在贈款的預期服務期內攤銷。從授予之日起約四個月的預期服務期取決於某些公司目標的實現情況。在贈款的260萬美元公允價值中,40萬美元 在2021年第四季度攤銷,其餘220萬美元在2022年第一季度攤銷。在本季度,128,800個RSU被授予,119,800個RSU被交換為公司普通股。
在2021年第二季度,向一名董事會成員發放了10,000個RSU。一半的RSU在任命一週年時歸屬,其餘一半 在任命兩週年時歸屬。贈款的公允價值在贈款之日估計為20萬美元,將在贈款的預期服務期內攤銷。在本季度,授予了5,000個RSU,截至2022年6月30日,已攤銷贈款公允價值中的10萬美元。
在2021年第三季度和第四季度,向三名高級管理層新成員發放了40,000個回覆單位。一半的RSU將在就業一週年時授予 ,其餘一半將在兩週年時授予。贈款的公允價值為90萬美元,于贈款日期估計將在贈款的預期服務期內攤銷。截至2022年6月30日,贈款公允價值中的40萬美元已攤銷。
c) | 普通股基本和稀釋後淨虧損 |
截至2022年6月30日止六個月期間,本公司普通股股東應佔基本及攤薄淨收入為1,280萬美元(截至2021年6月30日止六個月 -1,030萬美元淨收入)。
每股盈利已按期內已發行及已發行普通股及普通股等價物的加權平均數計算 。股票期權 通過應用國庫法在稀釋後每股收益中反映。下表詳細説明瞭用於計算以下期間基本和稀釋後每股普通股收益的已發行普通股加權平均數 :
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
已發行普通股加權平均數 | 80,144,953 | 75,742,184 | 79,701,761 | 75,071,255 | ||||||||||||
期權的稀釋效應1 | 843,034 | 2,010,870 | 914,979 | 2,256,352 | ||||||||||||
RSU的稀釋效應1 | 76,648 | 19,295 | 124,881 | 77,052 | ||||||||||||
認股權證的稀釋效應1 | - | 313,187 | - | 406,077 | ||||||||||||
81,064,635 | 77,753,055 | 80,741,621 | 77,810,736 |
1) | 截至2022年6月30日,共有837,327個股票期權和45,000個RSU(2021年6月30日-1,929,167個股票期權和零個RSU)。 |
第17頁
14. | 現金流量項目 |
經營活動內其他非現金項目調整 :
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||
($000s) | 備註 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
聯營公司投資減值 | 6 | 873 | - | 873 | - | |||||||||||||
聯營公司股權損失 | 6 | 46 | 54 | 90 | 131 | |||||||||||||
環境修復費用 | 11 | 26 | (60 | ) | (41 | ) | (43 | ) | ||||||||||
應收可轉換票據未實現收益 | 7 | (6 | ) | 14 | 9 | (82 | ) | |||||||||||
應收可轉換票據的應計利息收入 | 7 | - | - | (19 | ) | (20 | ) | |||||||||||
折舊 | 9 | 74 | 22 | 95 | 43 | |||||||||||||
融資成本,淨額 | 18 | 32 | 34 | 69 | ||||||||||||||
匯率波動對現金及現金等價物的影響 | (1,430 | ) | 250 | (1,374 | ) | 316 | ||||||||||||
(399 | ) | 312 | (333 | ) | 414 |
15. | 金融資產和負債的公允價值 |
本公司的金融資產和負債的公允價值如下:
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
($000s) | 攜帶 金額 |
1級 |
2級 |
3級 | 總公允價值 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 153,035 | 153,035 | - | - | 153,035 | |||||||||||||||
應收款項和預付費用 | 5,568 | 5,568 | - | - | 5,568 | |||||||||||||||
有價證券投資 | 3,320 | 3,320 | - | - | 3,320 | |||||||||||||||
應收可轉換票據 | 598 | - | - | 598 | 598 | |||||||||||||||
長期應收賬款 | 51,539 | 51,539 | - | - | 51,539 | |||||||||||||||
214,060 | 213,462 | - | 598 | 214,060 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 31,507 | 31,507 | - | - | 31,507 | |||||||||||||||
擔保票據 | 234,315 | - | - | 234,315 | 234,315 | |||||||||||||||
265,822 | 31,507 | - | 234,315 | 265,822 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
($000s) | 攜帶 金額 | 1級 | 2級 | 3級 | 總公允價值 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 11,523 | 11,523 | - | - | 11,523 | |||||||||||||||
短期存款 | 29,243 | 29,243 | - | - | 29,243 | |||||||||||||||
應收款項和預付費用 | 5,229 | 5,229 | - | - | 5,229 | |||||||||||||||
有價證券投資 | 3,367 | 3,367 | - | - | 3,367 | |||||||||||||||
應收可轉換票據 | 606 | - | - | 606 | 606 | |||||||||||||||
長期應收賬款 | 13,038 | 13,038 | - | - | 13,038 | |||||||||||||||
63,006 | 62,400 | - | 606 | 63,006 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 12,165 | 12,165 | - | - | 12,165 | |||||||||||||||
12,165 | 12,165 | - | - | 12,165 |
第18頁
本公司的財務風險敞口及對本公司金融工具的影響摘要如下:
信用風險
本公司的信用風險主要 歸因於短期存款、應收票據以及計入應收和預付費用的應收賬款。 本公司並未明顯集中經營產生的信用風險。短期存款包括加拿大時間表i銀行擔保票據,期限最長為一年,但在到期前的任何時間都可以全部或部分連同利息兑現, 管理層認為這種票據的損失風險很小。管理層認為,金融工具的損失風險包括 應收款項和預付費用,這是微乎其微的。
流動性風險
本公司管理流動性風險的方法是確保在到期時有足夠的流動資金來償還債務。於2022年6月30日,本公司擁有1.53億美元現金及現金等價物及1.186億美元短期存款(分別為2021年12月31日至1,150萬美元及2,920萬美元),以清償3,150萬美元(2021年12月31日至1,220萬美元)的流動財務負債。公司的財務負債主要有30天的合同到期日,並受正常貿易條款的約束。公司在到期時為其運營和資本支出及其他債務提供資金的能力取決於市場狀況。
由於本公司不會從運營中產生現金流入,本公司依賴外部融資來源為其勘探項目和持續活動提供資金。 如果需要,本公司將尋求額外的現金來源,以股權融資和出售非核心資產的形式,為其關鍵項目擬議的勘探和開發計劃提供資金。有關股權融資的詳情,請參閲附註13。
市場風險
(a) | 利率風險 |
利率風險是指金融工具的未來現金流或其公允價值因市場利率變化而波動的風險。有擔保的 票據負債(附註12)按固定年利率6.5%計息。公司目前的政策是將多餘的現金投資於加拿大 銀行擔保票據(短期存款)。短期存款可以隨時兑現,如果利率上升,可以再投資。
(b) | 外幣風險 |
該公司的本位幣為 加元,主要採購以加元和美元進行交易。該公司在美國的某些業務、勘探和管理費用以現金支付,使用手頭的美元現金或從其加拿大元現金轉換而成。 管理層認為貨幣兑換產生的外匯風險對其運營並不重要,並未將 計入任何外匯對衝。截至2022年6月30日,本公司擁有以美元計的現金及現金等價物、短期存款、聯營公司投資、 應收票據、回收存款、應付賬款、應計負債及擔保票據。
(c) | 投資風險 |
該公司在其他 上市勘探公司有投資,這些投資包括在投資中。這些股票是作為公司擁有或出售的某些勘探物業的期權付款而收到的。此外,公司持有330萬美元的黃金交易所交易收據,該收據記錄在綜合投資財務狀況表中。由於投資的性質,這些投資的風險很大,但金額對公司並不重要。
第19頁
16. | 公司和行政費用 |
Three months ended June 30, | Six months ended 6月30日, | |||||||||||||||
($000s) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
員工薪酬 | 1,302 | 1,066 | 2,540 | 2,034 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 222 | 8 | 2,515 | 2,934 | ||||||||||||
專業費用 | 596 | 394 | 855 | 559 | ||||||||||||
其他一般事務和行政事務 | 748 | 563 | 1,559 | 1,261 | ||||||||||||
2,868 | 2,031 | 7,469 | 6,788 |
17. | 關聯方披露 |
在截至2022年6月30日的六個月內,本公司收到派拉蒙22,610股普通股,用於支付有擔保的可轉換票據的利息(截至2021年6月30日的六個月-14,236股普通股)。季度結束後,本公司收到派拉蒙32,712股普通股,以支付擔保可轉換票據的利息。除支付給關鍵管理人員的薪酬外,與關聯方沒有其他交易。
18. | 所得税 |
如本公司前一年財務報表所述,本公司於2019年收到CRA通知,建議削減截至2016年12月31日止三年期間作為加拿大勘探費用(CEE)報告的 支出。本公司不時以發行流通股所得款項為其若干勘探開支提供資金,並向認購人放棄其確定為中東歐的開支。該通知對CRA以前審核並批准為CEE的某些類型的支出的資格提出異議。本公司強烈反對該通知,並向CRA審計師回覆了更多信息供其考慮。2020年,CRA審計師對公司提交的材料做出了迴應 ,雖然接受了作為中東歐的額外支出,但重申他們的立場基本保持不變,隨後向公司發出了反映已接受的中東歐額外支出和X11.6部分230萬美元税款的重新評估。已通知本公司,CRA已重新評估2013年認購直通股的某些投資者,並將重新評估其他 投資者,減少CEE扣除額。公司和投資者的重新評估將被上訴到法院。公司 對認購流通股的投資者進行了賠償。對投資者的潛在税收賠償估計為1,100萬美元,外加220萬美元的潛在利息。由於本公司及其顧問並不認為最終會有應付款項,故並無記錄有關税項、潛在利息或潛在賠償的撥備。
於截至2021年12月31日止年度內,本公司將9,200,000美元存入若干投資者於破產管理署署長的賬户內,以換取他們同意反對彼等各自的評税,並同意根據本公司上訴決議 代表本公司悉數償還按金。所交存款在財務狀況表上記為長期應收款。本季度未支付任何額外的 付款。
第20頁
19. | 承付款和或有事項 |
按年應繳款項 | ||||||||||||||||||||
($000s) | 總計 | 2022 | 2023-24 | 2025-26 | 2027-28 | |||||||||||||||
資本支出債務 | 96,297 | 42,077 | 54,220 | - | - | |||||||||||||||
礦產權益 | 7,863 | 561 | 2,506 | 2,620 | 2,176 | |||||||||||||||
流轉份額支出 | 7,964 | 7,964 | - | - | - | |||||||||||||||
租賃義務 | 3,415 | 2,128 | 903 | 285 | 99 | |||||||||||||||
支付有擔保票據的利息 | 65,961 | 9,423 | 18,846 | 18,846 | 18,846 | |||||||||||||||
181,500 | 62,153 | 76,475 | 21,751 | 21,121 |
於2022年第一季度,本公司與不列顛哥倫比亞省水電管理局(“不列顛哥倫比亞省水電管理局”)訂立設施協議,涵蓋不列顛哥倫比亞省水電公司為KSM項目供應施工期水力發電設施的設計 及建造。
完成建設的成本估計為2,890萬美元,其中該公司於2022年向BC Hydro支付了770萬美元,2120萬美元將於2023年到期。此外,設施協議要求公司為BC Hydro系統加固提供5,420萬美元的擔保或現金,這是提供電力所必需的,公司於2022年向BC Hydro支付了2,120萬美元,其中3,300萬美元將於2023年到期。價值5,420萬美元的系統加固安全措施將根據項目耗電量每年免除,通常不超過8年。
在到期之前,有擔保的 票據的利息為6.5%,或年息1,460萬美元,按季度支付。本公司可選擇以現金或交付普通股的方式支付利息。
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