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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止6月30日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第15(D)節第13條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-36092
Premier,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 35-2477140 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
巴蘭廷商業廣場13034號 | | 28277 |
夏洛特, | 北卡羅來納州 | | (郵政編碼) |
(主要執行辦公室地址) | | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(704) 357-0022
_____________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | PINC | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值約為$4,893.5百萬美元。僅就上述計算而言,註冊人的行政人員及董事已被視為聯營公司。
截至2022年8月11日,有118,066,513註冊人的A類普通股,每股面值0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書2022將於2022年12月2日或前後舉行的股東年會在本文所述的範圍內以引用方式併入本文件第三部分。
Premier,Inc.
表格10-K
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
第1項。 | 生意場 | 7 |
第1A項。 | 風險因素 | 28 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 52 |
第二項。 | 特性 | 52 |
第三項。 | 法律程序 | 52 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 52 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 53 |
第六項。 | 已保留 | 55 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 55 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 80 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 80 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 123 |
第9A項。 | 控制和程序 | 123 |
項目9B。 | 其他信息 | 123 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 124 |
第11項。 | 高管薪酬 | 124 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 124 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 125 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 125 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 126 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 128 |
| 簽名 | 129 |
有關前瞻性陳述的警示説明
Premier,Inc.在截至2022年6月30日的財政年度報告(“年度報告”)中所作的陳述,如標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的陳述,不是歷史或當前事實的陳述,屬於1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述可能涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與歷史結果或此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果或預測大不相同。除了明確描述此類風險和不確定性的陳述外,我們還敦促讀者考慮使用條件式或未來式的陳述,或者包括諸如“相信”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”或“計劃”等具有不確定性和前瞻性的表述。前瞻性陳述可能包括對我們對影響我們業務的未來事件和趨勢的信念和預期的評論,這些評論必然會受到不確定性的影響,其中許多不確定性是我們無法控制的。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中指出的大不相同的因素包括但不限於:
•冠狀病毒大流行或其他流行病以及相關的供應鏈中斷和通貨膨脹造成的持續的財務和業務不確定性的影響;
•全球經濟和政治不穩定和衝突,如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響,包括通脹上升和全球供應鏈中斷等問題;
•競爭可能限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力;
•醫療保健行業的整合;
•如果銷售週期或實施週期長於預期,可能會推遲確認或增加收入;
•如果我們的團體採購組織(“GPO”)計劃的成員減少活動水平,或終止或選擇不以基本相似的條款或根本不續簽合同,對我們業務的影響;
•我們的軟件即服務(“SaaS”)或基於許可的臨牀分析產品和服務的市場發展速度;
•我們成員對第三方支付者付款的依賴;
•我們依賴從GPO供應商那裏獲得的行政費用;
•我們有能力維持第三方供應商和戰略聯盟或加入新的聯盟;
•我們有能力及時提供創新的產品和服務;
•我們從最大的會員那裏獲得的收入份額;
•與未來收購機會和先前或未來收購的整合有關的風險和費用;
•與我們不能控制的其他業務或其他合資企業,特別是初創公司的非控制性投資相關的財務和運營風險;
•未決和潛在的訴訟;
•我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方以及我們自己的系統為我們的用户提供服務;
•由於我們的系統故障或錯誤以及我們數據中心的服務中斷,或我們的安全措施違規或失敗而導致的數據丟失或損壞;
•網絡攻擊或其他數據安全漏洞擾亂我們的運營或導致關於我們或我們的成員或其他第三方的專有或機密信息的傳播的財務、運營和聲譽後果;
•我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力;
•我們使用的“開源”軟件;
•我們對位於世界各地的合同製造設施的依賴;
•如果我們可能以較高的市場價格或固定價格購買的個人防護設備或其他產品的需求或價格可能出現實質性下降,我們將面臨庫存風險;
•我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力;
•充分保護我們的知識產權和針對我們使用第三方知識產權的潛在索賠;
•在某些司法管轄區潛在的銷售和使用税責任;
•對我們的税率、所得税支出、預期税收優惠、遞延税項資產、現金流和盈利能力產生重大影響的税法變化;
•我們的債務和我們以優惠條件獲得額外融資的能力,包括我們在到期時續簽或更換現有長期信貸安排的能力;
•本公司季度現金流、收入和經營業績的波動;
•影響保健組織的政治、經濟或監管環境的變化和不確定性,包括經2010年《保健和教育協調法》修正的《患者保護和平價醫療法》的狀況以及與流行病有關的公共衞生和補償措施;
•遵守管理醫療保健提供者之間財務關係以及提交虛假或欺詐性醫療索賠的複雜的國際、聯邦和州法律、規則和法規;
•解釋和執行現行或未來的反壟斷法律和法規;
•遵守複雜的聯邦、州和國際隱私、安全和違規通知法律;
•遵守國家健康信息技術協調員辦公室發佈的與21世紀治療法案的信息阻止條款有關的當前或未來法律、規則或法規(“ONC規則”),這些法律、規則或法規可能導致我們的經認證的健康信息技術產品受ONC規則的監管;
•遵守食品和藥物管理局通過的適用於我們可能被視為醫療設備的軟件應用程序的當前或未來法律、規則或法規;
•支付給前有限責任合夥人的應付票據項下與提前終止單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)有關的付款對我們的整體現金流和我們充分實現預期税收優惠以匹配該等應付票據項下的固定付款義務的能力的影響;
•公司註冊證書中的條款以及特拉華州的章程和其他適用法律中阻礙或阻止戰略交易(包括收購我們)的條款;
•未能維持有效的財務報告內部控制制度,或無法補救已查明的任何弱點和補救的相關費用;
•如果我們停止支付股息或減少股息支付,對我們A類普通股價格的影響;
•我們根據當時任何現有的A類普通股回購計劃回購的A類普通股的數量和回購的時間;
•在2020年8月重組中,A類普通股發行後有資格出售的A類普通股數量以及此類出售的潛在影響;以及
•本辦法第1A項“風險因素”項下討論的風險因素。
有關可能影響我們財務業績的潛在因素的更多信息,請不時列入“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,或本年度報告和我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他定期和當前文件的類似標題部分,這些文件可在我們的網站http://investors.premierinc.com/.上查閲。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述,這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息或未來事件或其他原因。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。
市場數據和行業預測與預測
我們在整個年度報告中使用市場數據、行業預測和預測,特別是在項目1.業務項下。我們從某些公開的信息來源獲得了市場數據,包括行業出版物。我們相信其他人彙編的數據是可靠的,但我們沒有獨立核實這一信息的準確性。雖然我們不知道與本文所述行業數據有關的任何錯誤陳述,但預測和預測涉及風險和不確定因素,並可能會根據各種因素而發生變化,包括在第1A項下討論的因素。本年度報告的風險因素。你不應該過分依賴任何這樣的市場數據或行業預測和預測。我們沒有義務公開更新或修改任何此類市場數據或行業預測和預測,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
商標、商號和服務標記
本年度報告包括我們擁有或許可的商標、商號和服務標記,例如但不限於“Acurity”、“Ascend”、“ASCENDrive”TM、“Conductiv”、“Contigo Health”、“Esensa”、“Health Design Plus”、“Innovatix”、“InterSectta”TM,“”KIINDOTM,“”PINC AITM、《Premier》、《PremierPro》、《ProveGx》、《Quest》、《Remitra》TM、“STOCKD”、“超越”、“S2S Global”和“Theradoc”受適用的知識產權法保護。僅為方便起見,本年度報告中提及的商標、商標名和服務標記可不使用®,TM或SM但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。本年度報告還可能包含其他方的商標、商號和服務標誌,我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌,並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係、或對我們的背書或贊助。
某些定義
在2020年8月11日之前,所提及的“會員所有者”是指我們GPO計劃的參與者,他們也是Premier Healthcare Alliance L.P.(“Premier LP”)的有限合夥人,有時也被稱為“LP”,持有Premier LP的B類普通股和我們B類普通股的股份。
在2020年8月11日或之後,所提及的“會員”是指使用我們的任何計劃或服務的醫療系統和其他客户,其中一些以前是會員所有者。
指的是我們在2020年8月11日進行的公司重組,在那次重組中,我們(I)消除了我們的雙層股權結構,通過交換,成員所有者將他們在Premier LP中的B類普通股和Premier,Inc.的相應B類普通股一對一地轉換為我們的A類普通股。及(Ii)行使吾等終止應收税項協議(“應收税項協議”)的權利,向所有前有限責任合夥人發出終止通知,以及根據應收税項協議的提前終止條款向每名有限責任合夥人支付的預期付款金額,並將終止日期定為2020年8月10日。有關2020年8月重組的更多信息和細節,請參閲我們的2021年年度報告。
所提及的“附屬公司重組”是指本公司附屬公司於2021年12月為簡化附屬公司的報告結構而成立的內部法定組織。有關子公司重組的更多信息和細節,請參閲我們截至2021年12月31日的季度報告。
提及“之前的Premier GP”是指我們以前的全資子公司Premier Services,LLC與Premier,Inc.合併,作為子公司重組的一部分,Premier,Inc.是尚存的實體。
第一部分
項目1.業務
以下討論應與我們的經審計合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在本年度報告中其他地方的Form 10-K。以下討論包括某些前瞻性陳述。關於可能導致實際結果與本文所述歷史資料和前瞻性陳述中提到的結果大相徑庭的重要因素的討論,見“項目1A”。本年度報告中包含的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。
我公司
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家公開持股的營利性公司,於2013年5月14日在特拉華州註冊成立,是一家領先的醫療保健改進公司,聯合了美國醫院、醫療系統和其他提供商和組織的聯盟,以改變醫療保健。我們與醫院、醫療系統、醫生、僱主、產品供應商、服務提供商和其他醫療保健提供商和組織合作,共同目標是在其業務的臨牀、財務和運營領域改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。通過集成數據和分析、協作、供應鏈服務、諮詢和其他服務,Premier使醫療保健提供者能夠以更低的成本提供更好的護理和結果。我們相信,我們在快速發展的醫療行業中發揮着關鍵作用,與會員和其他客户合作,共同開發長期創新的解決方案,重新發明並改善向全國患者提供護理的方式。我們通過提供關鍵供應鏈服務、臨牀、財務、運營和基於價值的護理軟件即服務(“SaaS”)以及臨牀和企業分析許可證、諮詢服務、績效改進協作計劃、第三方管理員服務、訪問我們的卓越中心計劃以及醫療保健產品供應商和服務提供商的數字發票和支付流程的全面技術支持平臺提供價值,並繼續擴展我們的能力,以更全面地滿足和協調僱主、付款人和生命科學市場的醫療改進和標準化。我們還為其他企業提供服務,包括餐飲服務、學校和大學。
作為一個醫療保健聯盟,我們的使命、產品和服務以及長期戰略是與醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者和組織合作制定的。我們相信,這種夥伴關係驅動的商業模式在我們的成員和我們之間創造了一種以一致的激勵和互利合作為特徵的關係。這種關係使我們能夠訪問關鍵的未確認的專有數據,並鼓勵成員參與新產品和服務的開發和推出。我們與會員的互動讓我們對醫療保健行業面臨的最新挑戰和創新的最佳實踐有了更多的見解,我們可以在醫療保健行業廣泛分享,包括我們的整個會員。此模式使我們能夠開發加速創新、提供差異化解決方案和促進增長所需的規模和規模、數據和分析資產、專業知識和客户參與度。
我們尋求通過我們相信的一整套解決方案來應對醫療保健提供商面臨的挑戰:
•提高醫療保健供應鏈的效率和效力;
•提供成本、質量和安全方面的改進;
•創新並使新興的醫療保健提供和支付模式取得成功,以管理人口的健康;
•利用數據和分析來推動更高的連接性以及臨牀、財務和運營改進;以及
•通過僱主、付款人和生命科學,擴大這些市場的能力,以改善醫療保健。
我們的業務模式和解決方案旨在為我們的成員和其他客户提供規模效率,同時專注於信息資源的優化和成本控制,提供從我們的成員提供幷包含在我們的數據倉庫中的匿名數據衍生的可操作情報,降低創新風險,並傳播最佳實踐,幫助我們的成員組織和其他客户成功轉型到更高質量和更具成本效益的醫療保健。
我們提供我們的集成解決方案平臺,通過供應鏈服務和績效服務兩個業務部門解決臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理領域的問題。供應鏈服務部門包括我們的集團採購組織(GPO)計劃、供應鏈共同管理、購買的服務和直接採購活動。性能服務細分市場由三個子品牌組成:PINC AITM,Contigo Health®和RemitraTM. PINC AI是該公司的技術和服務平臺,其產品有助於優化三個主要領域的性能-臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理。PINC AI利用高級分析來識別改進機會、臨牀和運營設計的諮詢服務,以及硬連線的工作流解決方案
供應商、生命科學和付款人市場的可持續變化。康迪戈健康公司是該公司直接面向僱主的業務,提供第三方管理服務和健康福利計劃的管理,允許僱主直接與醫療保健提供者以及與醫療保健提供者的合作伙伴簽訂合同,以便通過康蒂戈健康公司的卓越中心計劃為僱主提供進入專門護理網絡的機會。Remitra是該公司的數字發票和應付賬款業務,為保健產品供應商和服務提供商提供財務支持服務。
2022財年的發展
在2022財年,由於新冠肺炎疫情的持續後果和影響,美國和全球經濟經歷了前所未有的挑戰,包括供應鏈瓶頸和不斷上升的通脹。俄羅斯-烏克蘭戰爭加劇了這些挑戰,導致供應鏈進一步中斷、能源成本上升和進一步的通脹影響。這些挑戰影響了我們的業務,如下所述。
新冠肺炎大流行、其變體、復發或類似大流行
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行及其變種繼續在美國和世界其他地區造成挑戰。新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的全面影響將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎及其變種的新信息,控制它或治療其影響的持續行動,包括新冠肺炎疫苗接種計劃的成功,或新冠肺炎變種或類似流行病的復發。如在“項目1A”下詳細討論的。風險因素“如下,由於新冠肺炎大流行和未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於以下風險:
•新冠肺炎大流行及其任何變種的影響以及相關的供應鏈中斷和通脹可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,從而可能損害銀行體系,限制或延遲對許多產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。
•我們經歷了並可能繼續經歷需求的不確定性,原因包括個人防護用品(“個人防護用品”)、藥品和其他與治療和預防新冠肺炎及其任何變體的傳播直接相關的用品的需求和定價的實質性增長和下降,以及許多與新冠肺炎無關的用品和服務的需求和定價的下降。
•勞動力短缺和隨之而來的勞動力成本上升對我們服務的醫療保健提供者來説是一個持續的挑戰,可能會對我們的業務產生負面影響。
•雖然我們的一些醫院客户已經增加了對非患者使用他們的設施的機會,包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員,但還有許多客户仍然不允許他們的工作人員以外的人進入他們的現場。醫院實施的旅行限制也影響了一些客户與我們面對面參加活動的能力,如委員會會議和會議。
•由於人員短缺,與持續的新冠肺炎感染率、在家工作的訂單、邊境關閉、快速上漲的運輸成本、原材料可獲得性以及港口擁堵導致的材料物流延誤相關的人員短缺,全球供應鏈已被實質性中斷。
•我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的合同修改、付款豁免和延期、付款減少或修改付款條款的請求。此類合同價格的膨脹可能會影響會員對通過我們的GPO合同提供的項目和服務的利用,並對我們的行政費用淨收入和直接來源收入產生不確定的影響。此外,幾家藥房供應商已行使不可抗力條款,該條款與未能在與我們的合同中提供條款有關。
•為了應對新冠肺炎及其變體,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和公告。這些政府行為可能會影響我們、我們的成員、其他客户和供應商。
俄烏戰爭
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭。隨着軍事活動的繼續,以及對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭特定地區實施的制裁、出口管制和其他措施,這場戰爭正在越來越多地影響全球經濟和金融市場,並加劇持續的經濟挑戰,包括通脹和能源成本上升以及全球供應鏈中斷等問題。我們繼續監測俄羅斯-烏克蘭戰爭對宏觀經濟狀況的影響,併為戰爭可能對成員國需求、我們的供應商交付產品的能力、網絡安全風險以及我們的流動性和獲得資本的機會產生的任何影響做好準備。請參閲下面的“風險因素-與我們的業務運營相關的風險”。
通貨膨脹的影響
美國經濟正在經歷自20世紀80年代以來最高的通貨膨脹率。從歷史上看,我們的業務中沒有因我們各種產品組合的市場價格波動而產生的重大通脹風險。然而,我們提高售價的能力取決於市場狀況,在此期間,我們可能無法完全收回成本的增加。在2022財年,我們的GPO業務沒有受到價格通脹的實質性影響,因為我們在許多合同中使用了我們成員的總購買力來談判確定的價格。在我們的直接採購業務中,我們能夠通過對銷售價格的臨時調整和各種成本削減措施來部分抵消成本的增加,同時確保我們的產品保持價格競爭力。請參閲下面的“風險因素-與我們的業務運營相關的風險”。
行業概述
根據醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的數據,醫療保健支出是美國經濟的重要組成部分,預計2021-2030年期間平均每年增長5.1%,到2030年達到國內生產總值(GDP)的19.6%。根據發佈在2022年版AHA醫院統計™上的2020年美國醫院協會年度調查的數據,美國有5,100多家社區醫院,約有78.94萬張牀位。在這些急性護理設施中,約有3,500家是多醫院或多元化單一醫院系統的一部分,這意味着它們由中央組織擁有、租賃、贊助或合同管理。根據美國勞工部和醫療保健行業來源的2021年報告,除美國醫院外,美國整個醫療保健系統約有817,000家機構和提供者。這些設施包括初級/非卧牀護理和急診後護理提供者。
醫療供應鏈服務行業
根據CMS的數據,2022年美國在醫院服務上的總支出預計為1.4萬億美元,約佔總醫療支出的32%。與醫院供應鏈相關的費用,如用品以及運營和資本支出,通常是醫院預算的重要部分。隨着政府和管理醫療付款人的報銷率壓力持續存在,支付模式從按服務收費向基於價值的支付過渡,以及國家醫療支出佔經濟的重要組成部分,醫療保健提供商正在研究所有節省成本的來源,供應鏈支出是重點領域。我們認為,降低醫療供應鏈成本的機會包括提高醫療用品、藥品、購買服務、設施支出、食品服務用品和信息技術的定價,以及適當的資源利用,緩解藥品和醫療器械短缺,提高運營效率。
從供應商的原產地到提供者或患者的最終消費,保健產品通過一個廣泛的供應鏈,其中包括製造商、批發商、分銷商、GPO、藥房福利經理以及零售、長期護理和綜合藥房等。為了應對國家對醫療支出和醫療成本管理的關注,供應鏈參與者正在尋求更方便、更具成本效益的方式,將產品交付給患者和供應商。我們相信,改善醫療保健供應鏈,使其與其他擁有更復雜供應鏈管理的行業平起平坐,可以消除材料效率低下和成本。
醫療保健績效服務行業
由於赤字支出增加以及僱主和消費者對降低成本的要求,以及對改善質量和結果的需求,州和聯邦預算壓力導致醫療保健提供者更加關注成本管理、質量和安全以及基於價值的護理。因此,衞生與公眾服務部(HHS)在過去三屆政府中積極努力,從按服務收費轉向替代支付模式(APM)。APM,如責任護理組織(ACO),大寫和捆綁支付安排,使醫療保健提供者對成本和質量目標更負責任。隨着兩黨頒佈了《醫療保險接入和芯片重新授權法案》,這一運動得到了進一步的推動,該法案為醫生提供了轉向APM的激勵措施。即使ACA有可能發生變化,但鑑於兩黨對這些模式的強烈支持,這場運動已經並可能會繼續下去。從長遠來看,衞生系統將需要持續監測績效和管理成本,同時展示高水平的質量並實施新的保健提供模式。
我們預計,信息技術將繼續在整個醫療保健行業的工作流程效率和成本降低、績效改進和護理提供轉型方面發揮關鍵的推動作用。特別是,基於價值的支付模式和醫療保健的趨勢需要更復雜的商業智能、擴展的數據集和技術解決方案。為了實現更高質量的結果和控制總護理成本,醫療服務提供者對更全面的數據和分析能力表現出強烈和持續的需求,以幫助他們瞭解當前和未來的表現,確定改進機會並管理基於價值的護理風險。我們預計對數據的需求
管理和數據分析產品,以補充對電子健康記錄採用的關注。同樣,我們的諮詢服務業務在商業模式戰略和重新設計、流程和利潤率提高、勞動生產率、非勞動力成本管理、臨牀整合和變革管理等領域也在增長。
我們的會員資格
我們目前的會員基礎包括許多全國最進步和最具前瞻性的醫療保健組織。這些組織加入我們的成員使我們對我們所服務的行業面臨的最新挑戰有了更多的洞察力,並使我們可以在我們的成員中廣泛分享創新的最佳實踐。我們不斷尋求增加處於醫療保健行業創新前沿的新成員。截至2022年6月30日,我們的成員包括4,400多家美國醫院和醫療系統,以及大約250,000個其他提供者和組織。超過430人,約佔我們美國醫院成員的140人,是我們29個戰略和採購委員會的成員,作為這些委員會的一部分,他們利用他們的行業專業知識就如何改進我們的產品和服務的開發、質量和價值提供建議。此外,在2022年6月30日,我們的美國醫院成員系統的四名高級管理人員在我們的董事會任職,就醫院和醫院系統面臨的挑戰以及應對這些挑戰所需的創新提出了寶貴和獨特的見解。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中,沒有任何個人會員或會員系統佔我們淨收入的5%以上。2021年和2020年,所有參與GPO的成員的GPO總採購量分別超過820億美元和690億美元。
下表列出了我們的GPO成員在供應鏈服務部門的留存率以及我們的SaaS信息產品訂閲和許可證在績效服務部門的續約率在所示財年的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 3年平均值 |
GPO保留率(a)(b) | 97% | | 94% | | 99% | | 97% |
SaaS機構續約率(c) | 96% | | 96% | | 95% | | 96% |
_________________________________
(a)GPO保留率的計算依據是該財年所有參與我們GPO的成員的總採購量減去該財年離任成員的年化GPO採購量,再除以該財年參與我們GPO的所有成員的總採購量。
(b)2021財年GPO留存率下降的主要原因是對2020年7月1日生效的GPO參與協議的修訂,以及2020年8月的重組。
(c)SaaS機構續約率的計算方法是,在給定期內擁有SaaS或許可證收入的會員總數除以上一年同期擁有SaaS或許可證收入的會員總數。
我們的業務部門
我們提供針對臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理領域的集成解決方案平臺,並通過兩個業務部門管理我們的業務:供應鏈服務和績效服務。有關進一步資料,請參閲隨附的經審計綜合財務報表附註19-分部。我們沒有重要的海外業務或收入。
供應鏈服務
我們的供應鏈服務部門通過產品、服務和技術的組合,幫助我們的成員和其他客户管理他們的非勞動力支出和資本支出,包括美國最大的全國性醫療GPO計劃之一,為急性、非急性和非醫療保健站點提供服務,並提供供應鏈共同管理、購買的服務和直接採購活動。成為我們GPO的會員還可以訪問與供應鏈相關的某些SaaS信息產品,並有機會參與我們的Ascend®並超越®績效組。我們的供應鏈服務部門由以下產品和解決方案組成:
團購。我們與1,460多家供應商簽訂了3,000多份合同,為我們的成員提供了廣泛的產品和服務,包括醫療和外科產品、藥品、實驗室用品、資本設備、信息技術、設施和建築、食品和營養產品以及購買的服務(如臨牀工程和勞動力解決方案)。我們利用會員的總體購買力與供應商協商價格折扣和改進的合同條款。合同供應商根據我們談判的合同向我們的成員銷售的商品和服務的購買量向我們支付管理費。我們還與其他組織合作,包括地區性GPO,以將我們的網絡基礎擴展到其成員。
我們的合同組合旨在為我們的成員提供靈活的解決方案,包括多來源供應商合同,以及提供更高折扣的預先承諾和/或單一來源合同。我們的多來源合同根據採購量和/或承諾以及許多產品和服務的多個供應商提供分級定價。我們的預先承諾合同要求在我們與特定供應商簽訂合同之前,我們的一定數量的成員預先承諾一定數量或百分比的採購量。我們的單一來源合同是與指定的供應商簽訂的,通過這種獨家關係,我們可以簽訂合同,購買符合我們成員規格的產品。在預先承諾合同的情況下,我們向特定供應商提供預先承諾了特定數量或百分比的採購量的成員名單,供應商直接負責跟蹤和監測此類採購量的履行情況。在單一和多來源合同的情況下,我們代表我們的成員與供應商談判和執行合同,並將這些合同提供給我們的成員訪問。這種單一和多源合同的利用由每個特定成員在我們的實地部隊的協助下決定。因為在我們的單一和多來源合同中不需要特定的履行要求來獲得特定的定價水平, 每個特定成員和供應商根據預期採購量商定適當的定價級別,並跟蹤和持續驗證供應商提供的此類採購量。我們龐大的合同組合提供的靈活性使我們能夠有效地滿足我們成員的不同需求,以及影響和決定這些需求的大量因素,包括總體規模、服務組合以及醫療保健系統中醫院之間的整合程度。
我們不斷創新我們的GPO計劃和供應鏈平臺,同時瞄準多個市場,包括急性和非急性護理以及非醫療保健站點設置。除了我們約4,400名急性護理保健提供者的核心基礎外,我們的頂級連續護理計劃是美國最大的護理計劃之一,涵蓋80多個行業類別,截至2022年6月30日擁有約250,000名活躍會員,比2021財年增加了約25,000名會員,增幅為11%。在我們的頂級連續關懷計劃中,這些會員中的許多是由我們的會員附屬、擁有、租賃或管理的,並根據我們對其會員購買所收取的總管理費從我們那裏獲得收入份額。
我們的頂級連續護理計劃包括以下內容:
頂級連續護理--非急性護理。該計劃包括由醫療系統擁有、租賃或管理的直接成員、集團附屬公司和醫療保健提供者辦公室。主要貿易類別包括長期護理配藥藥房、熟練護理和輔助生活設施、家庭輸液提供者、家庭健康提供者和手術中心。Premier Continuum of Care成員可以使用我們的大多數GPO供應商合同,包括但不限於藥品、醫療和手術用品、設施、食品和營養產品以及其他購買的服務。
高級商業和工業-非醫療保健。該計劃包括直接成員和集團附屬機構。主要的貿易類別包括非醫療保健實體,如教育(如K-12學校、學院和大學)、酒店、娛樂(如體育場、公園和遊樂場)和員工食品計劃。我們的商業和行業成員可以訪問我們的大多數GPO供應商合同,包括行政服務、設施、食品服務和信息服務。
Premier Continuum of Care計劃提供業務運營和技術,以確保會員和其他客户與協議保持聯繫,並獲得適當的合同定價。
供應鏈聯合管理。我們為成員管理和共同管理供應鏈運營,通過包括價值分析、產品標準化和戰略資源分配在內的流程來降低成本,並提高運營效率。
購買的服務合同。我們的 購買服務合同業務獨立於我們國家合同組合下的購買服務,包括Conductiv,Inc.(“Conductiv”)和Conductiv Contracts,LLC(“Conductiv Contracts”)。Conductiv是一家SaaS技術解決方案和專家服務提供商,使醫院和其他組織能夠獨立於任何現有的GPO從屬關係分析、基準和採購購買的服務合同。結合我們購買的服務支出數據和我們的績效改進技術套件,我們能夠成為提高醫療保健利潤率的單一來源提供商。Conductiv Contracts是一個專注於地區的集團採購組織,獨立於任何現有的GPO從屬關係,專門專注於採購服務合同。
直接採購。我們的直接採購業務,SVS,LLC d/b/a S2S Global(“S2S Global”),幫助我們的成員和其他客户獲得多樣化的產品組合,並幫助提供製造成本和具有競爭力的定價的透明度。通過我們的合併子公司S2S Global,我們為我們的會員和其他客户制定產品規格提供便利,根據會員規格採購或簽約製造產品,並直接向我們的會員、其他客户或分銷商銷售產品。通過與我們的成員和其他客户互動,
從採購流程開始定義產品規格,然後採購或代工生產產品,以滿足我們成員的確切需求,我們消除了供應商通常可能包括的不必要的產品功能和規格,並導致我們的成員價格更高,而不提供增量價值。因此,我們的直接採購活動使我們的成員和其他客户受益,因為與從其他第三方供應商購買此類產品相比,我們通過更有效的方式和更高的成本透明度為他們提供了更多的醫療產品組合。我們主要根據PREMIERPRO向我們的成員營銷我們的直接採購活動® 品牌。
供應鏈彈性計劃。與我們的成員合作,我們創建了一個計劃,旨在促進國內和地理上的多樣化製造,並確保基本醫療產品的強大和有彈性的供應鏈。該計劃旨在提供一種手段,投資於能夠供應短缺產品的企業或與其合作,共同為滿足特定市場需求的負擔得起的產品的開發提供資金,並創建戰略採購合同,以確保為我們的成員和客户持續供應。我們相信,當我們能夠通過對這些計劃的投資或長期購買承諾與我們的成員合作時,這一計劃是最成功的。
我們的供應鏈彈性計劃包括但不限於以下內容:
普拉姆控股有限責任公司。我們在2020年與我們的成員合作成立了PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),投資於國內口罩和其他個人防護設備的製造商Prestige ameritch Ltd.(“Prestige”),由此我們的成員獲得了關鍵個人防護設備的直接國內來源。
Depre Holdings,LLC。我們在2021年與我們的成員合作成立了DePre Holdings,LLC(“DePre”),投資於DePre,LLC(“DePRE”),這是DPH和全球醫療製造商DeRoyal Industries Inc.的合資企業,我們的成員通過該合資企業獲得專門用於國內隔離服生產的直接來源。
Expre Holdings,LLC。我們於2022年與我們的成員合作成立了Expre Holdings,LLC(“Expre”),投資於Exela Holdings,Inc.(“Exela”),這是一家國內專有和非專利無菌注射產品製造商,我們的成員由此獲得了某些關鍵藥品的直接來源。
SaaS信息學產品。我們GPO的成員可以訪問與供應鏈相關的某些SaaS信息產品,並能夠購買其他元素,這些元素將在下面的“我們的業務細分-性能服務”中進行更詳細的討論。
績效組。我們的績效小組高度致力於採購計劃,使成員能夠從協調的採購決策中受益,並保持其設施的標準化。我們的表演團體包括Ascend®和超越® 績效組。
上升®性能組。我們的Ascend Performance Group,更名為ASCENDriveTM截至2022年7月1日,已經開發了一套流程來彙總我們成員的採購數據,使這些成員能夠受益於績效組內承諾的團購。通過我們的Ascend Performance Group,會員可以獲得專門為他們談判的團購計劃、級別和價格,並與其他會員分享知識。截至2022年6月30日,約有1300名美國醫院成員參加了Ascend Performance Group,他們代表着超過11.3萬張醫院牀位。與自2009年成立Ascend Performance Group以來未參加Ascend Performance Group的美國醫院同行相比,這些醫院成員已確定額外節省了約7.12億美元。在2021年曆年,這些成員參與者每年的供應鏈採購支出約為213億美元。
超越® 性能組。我們的超越業績組建立在我們傳統的Ascend Performance Group的基礎上並與之相輔相成,並以相應的更高水平的承諾為成員帶來更大的節省。卓越績效小組彙集了我們最忠誠的成員,他們能夠協調採購決策,審查利用率,並在其設施中實現和維護標準化。超越績效小組利用我們的PACER(促進比較有效性審查夥伴關係)方法,將臨牀領導的隊列聚集在一起,就醫生和臨牀醫生的偏好項目做出基於證據的決定,目標是大幅降低總護理成本。截至2022年6月30日,一個由23名成員組成的小組,代表大約470個急性護理地點和9700個備用地點,參與了我們的超越業績小組。這些醫院成員通過他們在150多個類別的努力,已經確定了超過2.06億美元的額外節省。超越業績小組在來年還有另外30個潛在類別,以及與利用和標準化有關的選定倡議。在2021年曆年,這些成員參與者每年的供應鏈採購支出約為112億美元。
電子商務平臺。我們的電子商務平臺--STOCKDTM,是我們多渠道供應鏈戰略的一部分,該戰略提供了一個數字銷售渠道,會員和其他客户可以在其中購買我們的PREMIERPRO品牌的產品,並利用電子商務平臺利用來自Premier GPO供應商的有限折扣計劃。
PROVIDEGXTM程序。PROVIDEGX計劃確定國家藥品短缺名單上或可能被列入國家藥品短缺名單的藥品的高質量供應來源,或容易受到價格波動影響的藥品。PROVIDEGX計劃是我們正在進行的幫助促進高質量藥品供應的下一步努力,包括可能存在供應挑戰的藥品。
績效服務
我們的性能服務部門由三個子品牌組成:PINC AI,Contigo Health 和Remitra。每一家公司都服務於不同的市場,但都在我們的願景中團結在一起,優化提供商的業績,加快行業創新,實現更好、更智能的醫療保健。我們的PINC AI平臺使我們能夠更好地反映我們目前的產品供應和戰略,以在我們的解決方案組合中擴展和整合人工智能(AI)。該平臺進一步支持提供者、生命科學行業和付款人(包括大僱主)之間的連接和規模,以幫助降低成本並提高護理質量。我們相信,我們擁有美國最大的臨牀、運營和財務數據集之一,可以提供可操作的洞察力和加速醫療保健改進所需的真實世界證據。我們目前通過決策支持流程將人工智能納入付款人和提供者之間的事先授權和臨牀智能中,幫助關鍵的醫療保健利益相關者提高醫療保健提供的質量、效率和價值。利用我們的數據和規模,我們尋求擴大我們的人工智能能力,擴大我們的整體解決方案組合,併為我們的成員和客户提供技術先進的產品,以便他們能夠提供更好、更智能的醫療保健。
PINC AI:
憑藉廣泛的提供商網絡、先進的分析以及由我們的大型數據集支持的AI支持技術的整合和理想擴展,我們相信PINC AI有能力加速醫療保健領域的獨創性。
PINC AI幫助優化提供商在三個主要領域的表現-臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理-使用先進的分析來確定改進機會,為臨牀和運營設計提供諮詢服務,以及為硬連接可持續變化提供工作流解決方案。
臨牀智能解決方案通過以下方式幫助提高整個護理過程中的臨牀效果和效率:
•在難得的、高價值的質量改進領域提出分析和同行基準,幫助提供者改善護理提供;
•提供實時臨牀監測,幫助提供商圍繞患者安全做出更快、更明智的決策,包括持續感染預防(如新冠肺炎)、抗菌藥物管理和減少醫院獲得性條件;
•使用集成到提供者工作流(EHR)中的人工智能啟用的臨牀決策支持,以支持提供者在護理點基於證據的決策,並改進先前的授權自動化;
•運營Quest Collaborative,致力於以一致和標準化的方式制定質量、安全和成本指標。我們相信,參與Quest Collaborative將使提供者做好更好的準備,以應對不斷變化和不確定的醫療改革要求,並在其市場上提供差異化的醫療服務;以及
•通過首屈一指的應用科學提供生命科學服務®用於醫療器械、診斷和製藥公司的研究、真實證據和臨牀試驗創新的發展。
利潤率提升解決方案 通過以下方式幫助降低總成本並提高提供商運營利潤率:
•對難以找到的、供應節約和勞動力管理機會進行分析和同行基準,在不影響質量的情況下降低成本;
•通過整個護理系統的綜合財務報告和預算,優化勞動力管理;
•通過專門為醫療保健構建的企業資源規劃解決方案節省成本;
•部署諮詢服務,以在整個衞生系統中實現臨牀集成、利潤率提高的轉型;以及
•為保險項目提供管理服務tO協助美國醫院和醫療保健系統成員提供責任和福利保險服務,以及風險管理服務,以提高他們的質量、患者安全和財務業績,同時降低成本。
基於價值的醫療解決方案通過以下方式幫助衞生系統實施有效的醫療模式,以在新的基於價值的支付安排中取得成功:
•提出分析和同行基準,以幫助確定難於發現的、基於人羣的改善機會,這是承擔財務風險和成功開展基於價值的護理所必需的;
•優化和管理醫生企業,通過增加收入、降低成本戰略和實施可持續的循證做法,使醫療集團投資合理化;以及
•參與人口健康管理、捆綁支付和醫生企業協作,有機會分享基於價值的護理和支付發展戰略、計劃和最佳實踐。
通過PINC AI產生的數據被去識別並聚集在我們認為是全國領先的綜合數據庫中,代表了來自1000多家醫院跨越多個治療領域的20多年的數據。一個研究團隊,包括臨牀醫生、流行病學家、健康經濟學家、衞生服務研究人員、統計學家和其他主題專家,與生命科學創新者合作,利用數據集提供真實世界的證據。創建的研究、測試方法、戰略和工具可以促進採用和整合循證做法,以幫助改善結果以及護理的質量和有效性。
康蒂戈健康:
Contigo Health為臨牀醫生、衞生系統和僱主創造了新的合作方式,支持所有利益相關者的共同目標:幫助增加獲得高質量護理的機會,提高員工參與度,控制成本,並讓員工更快地恢復工作和生活。Contigo Health為優化員工健康福利提供全面服務,包括:
•康蒂戈健康僱主卓越中心網絡,通過與全國一些頂級臨牀醫生建立夥伴關係,以捆綁的成本獲得最高質量的結果,幫助提供護理;
•Contigo Health Sync Health Plan Administration,該計劃使自籌資金的僱主能夠靈活地獲得員工福利,以幫助改善獲得優質醫療服務的機會,實現成本節約,並提高成員滿意度;以及
•Contigo Health Network,預計將為醫療系統提供銷售和參與以僱主為重點的產品的能力。
雷米特拉:
Remitra通過我們基於雲的採購到支付技術為醫療系統和供應商提供成本管理解決方案,旨在通過自動化採購和支付解決方案支持更高的採購流程效率。
•Remitra的採購到支付平臺,這是一個基於雲的平臺,支持供應商和供應商網絡,並使用光學字符識別來自動開具發票和支付款項。Remitra尋求簡化財務流程,減少錯誤和欺詐,釋放成本和勞動力效率,併成為領先的數字發票和應付賬款平臺,適用於所有醫療保健部門,不受ERP、GPO或財務合作伙伴的影響。
•Remitra的現金流優化平臺是為供應商和供應商提供的財務解決方案,該平臺利用Remitra基於雲的採購支付平臺,並提供財務改善的機會,包括減少未償還銷售天數、按時付款、改善營運資金,以及隨着時間的推移可能減少與壞賬相關的信用損失準備。
定價和合同
我們從供應鏈服務部門獲得的收入來自於從供應商那裏收到的管理費,這些管理費基於我們的成員和其他客户購買的與我們的GPO計劃相關的商品和服務的總金額,來自供應鏈共同管理的服務費,來自購買服務的訂閲費和通過產品銷售
與我們的直接採購活動有關。我們通過三個子品牌從性能服務部門獲得收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。
供應鏈服務
我們的GPO通過從合同供應商那裏收到的管理費來獲得收入,這些管理費是根據談判的供應商合同向成員出售的商品和服務(包括購買的服務活動)的購買價格的一定比例。根據會員簽訂的GPO參與協議的條款,我們的會員目前通過我們的GPO供應商合同購買會員擁有的、租賃的、管理的和附屬設施,從而獲得收入份額。
我們目前與成員簽訂的大多數GPO參與協議的條款從2020年7月開始,主要期限從五年到七年不等。一般來説,我們的GPO參與協議不得終止,除非GPO成員的控制權發生變更。GPO成員可以在當時的當前任期結束時通過通知Premier LP成員不續簽的決定來終止GPO參與協議。我們的GPO參與協議一般規定在協議不允許的情況下終止時的違約金。由於競爭激烈的市場條件,我們已經,並預計將繼續遇到要求,有時,向現有和潛在成員提供增量和/或總採購量的收入份額增加。
在我們的供應鏈共同管理活動中,我們通過根據供應鏈管理合同提供的服務以服務費的形式賺取收入。服務費按合同約定開具帳單,收入按比例績效法在提供服務時確認。
在我們的購買服務活動中,我們通過如上所述的管理費和訂閲費來產生收入。我們通過基於SaaS的產品產生的訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。
在我們的直接採購活動中,我們從產品銷售中獲得收入,包括從某些產品的累計購買中獲得的銷售收入,在某些情況下,還包括服務或許可費。產品通過直接發貨、分銷商和批發渠道銷售給我們的會員和其他客户。產品還銷售給地區內外科分銷商和其他非醫療保健行業(即,餐飲服務)。我們與我們的會員和其他通過我們的直接發貨選項購買產品的客户簽訂了合同,這通常不提供保證購買或批量承諾的要求。
績效服務
性能服務收入包括通過我們的三個子品牌產生的收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。PINC AI的主要收入來源是(I)訂閲我們基於SaaS的臨牀分析產品的協議,(Ii)企業分析許可收入,(Iii)我們諮詢服務的專業費用,以及(Iv)其他雜項收入,包括每年訂閲我們的業績改進協作組、保險管理服務費和保險公司為贊助保險計劃收取的佣金。Contigo Health的主要收入來源是第三方管理費和卓越中心計劃的費用,Remitra的主要收入來源是保健產品供應商和服務提供商的費用。
PINC AI:
基於SaaS的臨牀分析產品訂閲包括以SaaS為基礎訪問我們的專有託管技術的權利、培訓和會員支持,以改進成本管理、利潤率提高、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。臨牀分析產品訂閲通常是三到五年的協議,帶有自動續訂條款和年度價格自動上升,通常不允許提前終止。這些協議不允許實際擁有軟件。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。實施包括完成對每個成員的數據集唯一的數據準備服務,在某些情況下,安裝特定於成員站點的軟件,以便訪問成員數據並將其傳輸到我們基於SaaS的託管臨牀分析產品中。通常在合同執行後60至240天內實施,然後成員才能充分利用基於SaaS的臨牀分析產品。
企業分析許可證包括期限從三年到十年的許可證,提供臨牀分析產品、成本管理改進、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。許可收入在許可證交付時確認,託管和維護收入在合同有效期內按比例確認。
諮詢服務的專業費用是根據合同出售的,合同的條款根據合同的性質而有所不同。這些服務通常包括一般諮詢、基於報告的諮詢和成本節約計劃。費用按合同規定開具帳單,收入在提供服務或交付成果時按比例履約方式確認。在合同有重大合同履行保證或成員接受條款的情況下,收入確認發生在費用是固定和可確定的,並且包括任何退款權利在內的所有或有事項都已得到滿足時。費用要麼基於交付的節省,要麼基於固定費用。
支持我們在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理方面提供服務的績效改進協作的收入在提供服務時確認,通常為一年。
保險管理服務費在提供保險管理服務期內確認。保險公司對贊助的保險項目的佣金是通過充當有效保單的中介人來賺取的。根據這項安排,收入於相關保單生效日期的某個時間點確認,當時保單控制權轉移至客户,並受估計提前終止的限制。
康蒂戈健康:
Contigo Health的收入包括第三方管理費和卓越中心計劃的費用。第三方管理費包括處理自我保險醫療保險計劃索賠的綜合費用。第三方管理員費用按月向客户開具發票,通常在此期間收取。收入在提供服務的期間確認。卓越中心計劃的費用包括進入經過認證的醫療保健提供者的專門護理網絡的行政費用。卓越中心的費用每月向客户開具欠款發票,通常在這段時間內收取。收入在提供服務的期間確認。
雷米特拉
Remitra的收入主要包括保健產品供應商和服務提供商的費用。服務費按月向客户開具發票,通常在接下來的一段時間內收取。對於固定費用合同,收入在提供服務的期間確認。對於可變費率合同,收入在客户開具發票時確認。額外收入包括支票更換服務的費用,包括每月從銀行合作伙伴那裏獲得的回扣。
收入集中
我們的客户包括會員和其他醫療保健企業以及食品服務、學校和大學等非醫療保健企業。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度,我們前五大客户的收入分別約佔我們綜合淨收入的21%和28%。在截至2021年6月30日的財年,我們最大的客户-供應鏈服務部門的非醫療保健客户-產生的收入約佔我們截至2021年6月30日的年度綜合淨收入的15%。收入集中度和來自最大客户的收入顯著增加,主要是由於新冠肺炎疫情導致該等客户通過我們的直接採購業務購買產品的數量高於正常水平。
除上述客户外,於截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度內,並無其他客户佔我們淨收入的10%以上。
知識產權
我們為會員提供一系列我們擁有適當知識產權的產品,包括在線服務、最佳實踐內容、數據庫、電子工具、基於網絡的應用程序、績效指標、業務方法、專有算法、軟件產品和諮詢服務交付內容。我們擁有和控制各種商業祕密、機密信息、商標、商號、版權、域名和其他知識產權,這些對我們的業務具有重大意義。
我們依靠聯邦、州和普通法權利以及合同安排來保護我們的知識產權。我們被授權使用他人擁有和控制的某些技術和其他知識產權,同樣,其他公司也被授權使用我們擁有和控制的某些技術和其他知識產權。
研究與開發
我們的研發(R&D)支出主要包括我們對內部開發軟件的戰略投資,以開發新的和增強現有的基於SaaS和許可證的產品,以及在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理領域的新產品開發。由於我們軟件開發生命週期的時間安排、新的產品特性和功能、新技術以及我們服務產品的升級,我們的研發支出可能會不時出現波動,包括資本化的軟件開發成本。
信息技術與網絡安全風險管理
我們依靠數字技術進行業務運營,並與我們的成員和業務合作伙伴互動。隨着時間的推移,我們、我們的成員和業務合作伙伴使用的技術變得越來越複雜,我們的業務運營面臨的網絡入侵、拒絕服務攻擊、操縱和其他網絡不當行為的威脅也越來越複雜。通過不斷評估和改進我們的信息技術(IT)和網絡安全風險威懾能力的風險管理方法,我們的信息安全和風險管理團隊已經形成了一個職能協作,在管理IT和網絡安全風險時提供領導和監督。
通過管理、風險和合規性(GRC)資源的組合,我們(I)主動監控IT控制,以更好地確保遵守法律和法規要求,(Ii)評估我們合作的第三方的遵守情況,以確保達到適當的風險管理標準,(Iii)確保基本業務功能在業務中斷期間保持可用,以及(Iv)監控並持續制定和更新應對計劃,以應對潛在的弱點和IT或網絡事件發生時的情況。我們的GRC資源旨在確定IT和網絡安全風險領域的優先順序,確定將此類風險降至最低的解決方案,追求最佳結果,並保持對合同義務的遵守。我們還維護運營安全功能,該功能具有24x7x365全天候實時響應能力,可對事件管理進行分類並觸發影響緩解協議。這些功能使我們能夠在發生安全事件時應用最佳實踐並減少風險。關於與這些事項有關的風險的更多信息,見“項目1A”。風險因素--如果我們遭受網絡攻擊或其他數據安全漏洞,擾亂我們的運營,或導致有關我們或我們的成員或其他第三方的專有或機密信息的傳播,我們可能會遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。
競爭
我們供應鏈服務部門和性能服務部門的產品和服務市場是分散的、競爭激烈的,其特點是快速發展的技術和產品標準、用户需求以及新產品和服務的頻繁推出。我們已經經歷並預計將繼續經歷來自多家公司的激烈競爭。
我們供應鏈服務部門的競爭對手主要是與我們的集團採購和直接採購活動競爭。我們的團購業務與其他大型GPO競爭,如HealthTrust採購集團(HCA Holdings,Inc.的子公司)、Management Health Care Associates,Inc.和Vizient,Inc.。此外,我們還在這一細分市場與某些醫療保健提供商擁有的GPO和在線零售商競爭。我們的直接採購業務主要與自有品牌產品/計劃、產品製造商和分銷商競爭,如紅衣主教健康公司、McKesson公司、Medline工業公司和Owens&Minor公司。
我們性能服務部門的競爭對手與我們的三個子品牌競爭:PINC AI、Contigo Health和Remitra。PINC AI的主要競爭對手從規模較小的利基公司到資金雄厚、技術複雜的大型實體。我們在PINC AI方面的主要競爭對手包括(I)信息技術提供商,如ALLSCRIPTS Healthcare Solutions,Change Healthcare,Epic系統公司,Health Catalyst,Inc.,IBM Corporation,Infor,Inc.和甲骨文公司,以及(Ii)諮詢和外包公司,如德勤會計師事務所,Evolent Health,Inc.,Healthagen,LLC(Aetna,Inc.的子公司),休倫諮詢公司,Guidehouse Consulting,Inc.,Optom,Inc.(聯合健康集團的子公司)。Contigo Health的主要競爭對手包括我們第三方行政服務產品的ameriBen、Meritan Health、UMR、WebTPA和Benefit and Risk Management Services,以及我們卓越中心產品的Carrum Health、Bridge Health、Edison Healthcare、AccessHope和MSK Direct。Remitra的主要競爭對手包括我們的數字發票產品的Global Healthcare Exchange LLC和Prodigo Solutions,以及我們的數字應付賬款產品的Coupa Software Inc.和Taulia。
就我們在這兩個細分市場的產品和服務而言,我們的競爭基於幾個因素,包括產品和服務的廣度、深度和質量,通過使用產品和服務來提高臨牀、財務和運營績效的能力,服務的質量和可靠性,易用性和便利性,品牌
認可和將服務與現有技術相結合的能力。就我們兩個業務部門的產品和服務而言,我們也在價格的基礎上競爭。
政府監管
一般信息
醫療保健行業受到聯邦和州當局的高度監管,並受到不斷變化的法律、政治、經濟和監管影響。醫療費用報銷政策的變化、醫療行業的整合、法規、訴訟和一般經濟狀況等因素會影響醫療機構的採購實踐、運營和財務健康。特別是,影響醫療保健行業的法律和法規的變化,如加強對醫療產品採購和銷售的監管,或對允許的折扣和其他財務安排的限制,可能要求我們對我們的產品和服務進行計劃外且代價高昂的修改,並可能導致訂單延遲或取消,或者減少對我們產品和服務的資金和需求。
我們面臨着政府監督和監管帶來的許多風險。您應仔細審查以下討論以及“第1A項”下討論的風險。風險因素“,以進行更詳細的討論。
《平價醫療法案》
患者保護和平價醫療法案(ACA)是一項全面的法律,旨在擴大獲得負擔得起的醫療保險的機會,控制醫療支出並提高醫療質量。該法律包括將醫療保險提供者的報銷與醫療質量和激勵掛鈎的條款,強制性合規計劃,提高透明度披露要求,增加資金和解決欺詐和濫用問題的舉措,以及激勵州醫療補助計劃,以促進以社區為基礎的護理作為機構長期護理服務的替代方案。此外,該法律還設立了一個創新中心,以測試和擴展新的APM和ACO。這些計劃正在醫療保健的提供方面產生根本性的變化。同樣,許多州已經採取或正在考慮改變醫療政策,部分原因是州預算不足。ACA某些方面的實施存在持續的不確定性,這使得我們很難預測ACA或州法律提案可能對我們的業務產生的影響。雖然ACA的某些方面在實施中仍然存在不確定性,但拜登政府推動並表達了對ACA的支持,這與上屆政府對ACA的處理方式發生了轉變。上屆政府試圖廢除ACA,並千方百計取消其許多關鍵條款。此外,2021年6月,美國最高法院以缺乏法律地位為由,駁回了特朗普政府和一羣州總檢察長對ACA提出的挑戰,從而使ACA保持不變。拜登政府已經確定,它將尋求取消特朗普政府對ACA施加的某些限制, 這可能會導致對以前有限的規定進行進一步的修改和重新擴大。任何未來的變化最終可能會影響ACA或其他法律或法規的規定,這些法律或法規目前影響或未來可能影響我們的業務。我們認為重要的是要注意到,與ACA有關的大部分爭議涉及覆蓋範圍的擴大,而不是與提高質量和降低成本有關的問題。
美國食品和藥物管理局條例
美國食品和藥物管理局(FDA)對藥品和醫療器械的研究、開發、測試、製造、質量控制、批准、標籤、包裝、儲存、記錄保存、推廣、廣告、分銷、營銷和進出口等方面進行了廣泛的監管。如果我們當前或未來的一個或多個軟件產品中的功能或預期用途導致該軟件根據現有或未來的FDA法律或法規(包括21項)作為醫療設備進行監管ST世紀治療法案,該法案除其他問題外,解決了醫療設備的網絡安全風險和醫療設備之間的互操作性產生的患者安全問題,我們可能被要求:
•註冊我們的公司,並向FDA列出我們受FDA監管的產品;
•在銷售我們的受監管產品之前,獲得上市前的批准,以確定我們受監管產品的安全性和有效性,或獲得FDA的許可,以證明與合法銷售的設備基本等同;
•在使用受管制產品進行臨牀試驗之前,獲得研究設備豁免(“IDE”);
•在商業上市前,通過證明受管制產品的安全性和有效性來獲得FDA的批准;
•提交FDA的上市前批准或上市後檢查;以及
•遵守FDA的各種規定,包括該機構的質量體系規定、投訴處理和醫療器械報告規定、對醫療器械修改的要求、醫療器械開發中安全開發生命週期的更嚴格要求以及醫療器械和
電子健康記錄、臨牀調查或上市後研究的要求、更正和移除報告法規以及上市後監測法規。
新的醫療器械必須通過上市前批准(“PMA”)或510(K)許可獲得FDA的批准或批准。對於需要PMA的醫療設備,在IDE下進行的臨牀研究將成為醫療設備PMA的一部分。
一旦確定了需要PMA進行開發的醫療器械產品,它就進入了可行性研究階段。對於重大風險設備,包括在診斷、治癒、減輕或治療疾病或防止損害人類健康方面非常重要的設備,贊助商必須向FDA提交一份調查計劃,作為IDE的一部分。IDE在FDA收到後30天自動生效,除非FDA在30天內將臨牀試驗擱置。IDE贊助商通常必須向FDA提交可行性研究的結果,才能獲得繼續進行關鍵研究的批准。一項關鍵的研究通常旨在作為市場應用的主要臨牀支持。
所有臨牀試驗必須根據良好臨牀實踐(GCP)規定,在一名或多名合格研究人員的監督下進行。它們必須在詳細説明試驗目標、給藥程序、受試者選擇和排除標準以及要評估的安全性和有效性標準的方案下進行。每個方案都必須作為IDE的一部分提交給FDA,詳細説明臨牀試驗結果的進度報告必須至少每年提交一次。此外,對於嚴重和意外的不良事件,必須及時向FDA和調查人員提交安全報告。醫療設備通常依賴於一項或幾項關鍵研究。臨牀試驗必須遵守廣泛的監測、記錄和報告要求。臨牀試驗必須在機構審查委員會(“IRB”)的監督下進行。負責參與臨牀試驗的每個機構進行的研究的IRB必須在該機構開始臨牀試驗之前審查和批准每個方案,還必須批准有關試驗的信息和必須提供給每個試驗受試者或其法律代表的同意書,監督研究直到完成,否則必須遵守IRB的規定。
FDA、IRB或我們可以出於各種原因隨時暫停臨牀試驗,包括認為研究對象的風險大於預期收益,或者發現研究對象或患者面臨不可接受的健康風險。同樣,如果一項臨牀試驗不是按照該委員會的要求進行的,或者如果該設備與患者受到意外的嚴重傷害有關,IRB可以暫停或終止對其所在機構的臨牀試驗的批准。
在開發新的醫療設備期間,贊助商有機會在某些時候與FDA會面。這些要點可能在提交IDE之前和PMA提交之前。可以要求在其他時間舉行會議。這些會議可以為贊助商提供機會分享有關迄今收集的數據的信息,為FDA提供建議,併為贊助商和FDA就下一階段的開發達成一致。贊助商通常利用可行性研究的結束來計劃他們的關鍵試驗或醫療器械試驗。
必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選產品在保質期內不會發生不可接受的變質。在批准PMA之前,FDA通常會檢查生產產品的一個或多個設施。FDA不會批准申請,除非它確定製造工藝和設施完全符合當前的良好製造規範(“cGMP”)要求,並足以確保產品在所要求的規格下持續生產。
製造商和其他涉及FDA監管產品的製造和分銷的人也必須向FDA和某些州機構登記他們的機構。無論是國內還是國外的製造企業,在最初參與生產過程時,都必須向FDA登記並提供額外的信息。根據《聯邦食品、藥品和化粧品法》(《聯邦食品、藥品和化粧品法》)(《美國聯邦法典》第21編第301節及其後),任何由未經註冊的設施製造或進口的產品,無論是在國外還是在國內,都被視為品牌錯誤。
機構可能會受到政府當局的定期突擊檢查,以確保遵守cGMP和其他法律。製造商可能必須應要求提供有關其工廠的電子或實物記錄。推遲、拒絕、限制或拒絕FDA的檢查可能會導致產品被認為是摻假的。
美國醫療器械的審查和審批程序
除非適用豁免,否則在美國商業分銷的醫療器械需要上市前通知,或510(K)批准,或FDA批准PMA申請。FDA將醫療器械分為三類。被認為風險最低的I類設備是那些通過遵守FDA對醫療設備的一般監管控制來確保其安全性和有效性的設備,其中包括遵守適用的
FDA質量體系法規(“QSR”)的一部分:設施註冊和產品上市,不良醫療事件的報告,以及適當、真實和非誤導性的標籤、廣告和宣傳材料(“一般控制”)。第二類設備受FDA的一般控制和FDA認為必要的任何其他特別控制,以確保設備的安全性和有效性(“特別控制”)。大多數II類和部分I類設備的製造商被要求根據FDCA第510(K)條向FDA提交上市前通知,請求允許商業銷售該設備。這一過程通常被稱為510(K)許可。被FDA認為構成最大風險的設備,如維持生命的、維持生命的或可植入的設備,或者具有新的預期用途的設備,或者使用與合法銷售的設備實質上不等同的先進技術的設備,被歸入III類,需要獲得PMA的批准。提交510(K)或PMA必須支付使用費;在某些有限的情況下,可以獲得此類費用的豁免。
醫療器械的510(K)許可路徑
當需要510(K)許可時,申請人需要提交510(K)申請,證明所建議的裝置基本上等同於先前批准的510(K)裝置或1976年5月28日之前已在商業銷售中的裝置,而FDA尚未要求提交PMAS。根據規定,FDA必須在提交申請後90天內批准或拒絕510(K)上市前通知。作為一個實際問題,審批可能需要更長的時間。通常,FDA在審查510(K)申請後的迴應是要求提供額外的數據或澄清。根據應用程序的複雜性和所需數據量,該過程可能會延長幾個月或更長時間。如果需要包括臨牀數據在內的更多數據來支持我們的聲明,510(K)申請過程可能會顯著延長。
如果FDA發佈命令宣佈該設備不是實質上等同的(“NSE”),則該設備被歸入III類或PMA類別。到那時,製造商可以要求從頭開始產品的分類。從頭開始一般適用於沒有斷言裝置,並且FDA認為該裝置足夠安全,因此不應該需要PMA的情況。申請必須是書面的,並在收到NSE決定後30天內發送。申請應包括對設備的描述、設備的標籤、建議分類的原因以及支持該建議的信息。這個從頭開始流程有60天的審查期。如果FDA將該設備歸類為II類,那麼公司將收到銷售該設備的批准訂單。然後,此設備類型可用作未來510(K)提交的謂詞設備。然而,如果FDA隨後確定該設備將保持在III類類別,則在製造商獲得批准的PMA之前,該設備不能上市。
對510(K)批准的設備進行的任何修改將構成其預期用途的重大變化,或任何可能顯著影響該設備的安全性或有效性的更改,都需要新的510(K)許可,在某些情況下,如果更改引發複雜或新的科學問題或產品有新的預期用途,甚至可能需要PMA。FDA要求每個製造商首先確定是否需要提交新的510(K),但FDA可以審查任何製造商的決定。如果FDA不同意製造商的決定,即更改不需要提交新的510(K),它可以要求製造商停止營銷和分銷或召回修改後的設備,直到獲得510(K)許可或PMA批准。如果FDA要求製造商尋求510(K)許可或PMA批准進行任何修改,則製造商可能被要求停止銷售或召回修改後的設備(如果已在分銷中),直到獲得510(K)許可或PMA批准。
醫療器械的上市前審批(PMA)途徑
雖然我們相信,如果我們當前或未來的一個或多個軟件產品中的任何功能導致軟件被作為醫療設備進行監管,我們的軟件產品將受到510(K)許可途徑的約束,但如果FDA認為設備組件提出了足夠複雜或新穎的科學問題,它可以根據PMA途徑對我們的產品進行評估。
如果該設備不能通過510(K)流程獲得批准,或者不能免除FDA的上市前許可和批准要求,則必須向FDA提交PMA申請。PMA的應用通常必須有大量的數據支持,包括但不限於技術、臨牀前、臨牀試驗、製造和標籤,以向FDA滿意地證明該設備用於其預期用途的安全性和有效性。在審查期間,FDA通常會要求提供額外的信息或對已經提供的信息進行澄清。此外,還可以召集FDA以外的專家顧問小組來審查和評估該申請,並就該設備的批准向FDA提供建議。FDA可能會接受專家小組的建議,也可能不會。此外,FDA通常會對製造商或第三方製造商或供應商的製造設施進行批准前檢查,以確保符合QSR。一旦PMA獲得批准,FDA可能會要求滿足某些批准條件,例如進行上市後臨牀試驗。
對於影響設備的安全性或有效性的修改,需要新的PMA或PMA補充劑,例如,包括對設備的使用指示、製造工藝、標籤和設計的某些類型的修改。PMA
補充劑通常要求提交與PMA相同類型的信息,但補充劑僅限於支持對原始PMA所涵蓋的設備進行任何更改所需的信息,並且可能不需要廣泛的臨牀數據或召開諮詢小組。
臨牀試驗通常需要支持PMA申請,有時還需要通過510(K)計劃。此類試驗通常需要申請IDE,FDA事先批准了特定數量的患者和研究地點,除非該產品被認為是符合更簡短的IDE要求的非重大風險設備。重大危險裝置是指對患者的健康、安全或福利構成嚴重危險的裝置,或者植入、用於支持或維持人類生命、在診斷、治癒、減輕或治療疾病或以其他方式防止損害人類健康方面非常重要的裝置,或者以其他方式對受試者構成嚴重危險的潛在危險。
醫療器械審批後管理辦法
在產品投放市場後,許多監管要求繼續適用。除以下要求外,不良事件報告條例還要求製造商向FDA報告我們的產品可能導致或導致死亡或嚴重傷害的任何事件,或者我們的產品發生故障的任何事件,如果故障再次發生,可能會導致或導致死亡或嚴重傷害。其他監管要求包括:
•產品上市和設立登記,這有助於促進FDA檢查和其他監管行動;
•QSR,要求製造商,包括第三方製造商,在設計和製造過程的所有方面遵循嚴格的設計、驗證、測試、控制、文檔和其他質量保證程序;
•標籤法規和FDA禁止推廣未經批准、未經批准或非標籤用途或適應症的產品;
•批准可能嚴重影響安全或有效性的產品修改,或可能對我們已批准或批准的設備之一的預期用途構成重大變化的產品修改;
•通知或批准產品或製造工藝修改或偏差,以影響我們已批准或批准的設備的安全性或有效性;
•批准後的限制或條件,包括批准後的研究承諾;
•上市後監測法規,在必要時適用,以保護公眾健康或為設備提供額外的安全和有效性數據;
•FDA的召回權力,根據這一權力,它可以要求或在特定條件下命令設備製造商從市場上召回違反管理法律法規的產品;
•在突發公共衞生事件期間,設備永久中斷或因設備製造中斷而中斷供應的通知,以及這種中斷或供應中斷的原因;
•與自願召回有關的規定;以及
•改正或撤換通知書。
醫療器械的廣告和促銷除了受到FDA的監管外,還受到美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission,簡稱FTC)以及州監管和執法機構的監管。其他公司受FDA監管的產品的促銷活動一直是根據醫療報銷法律和消費者保護法規提起的執法行動的主題。此外,根據美國聯邦蘭漢姆法案和類似的州法律,競爭對手和其他人可以提起與廣告索賠有關的訴訟。此外,製造商被要求滿足美國以外國家的監管要求,這些要求可以在相對較短的時間內迅速改變。如果FDA確定我們的宣傳材料或培訓構成宣傳未經批准或未經許可的用途,它可以要求我們修改我們的培訓或宣傳材料,或者受到監管或執法行動的影響。如果其他聯邦、州或外國執法機構認為我們的宣傳或培訓材料構成宣傳未經批准的用途,也可能會對我們採取執法行動,這可能會導致其他法定機構的重大罰款或處罰,例如禁止虛假報銷的法律。
如果我們或我們的第三方製造商和供應商未能遵守所有適用的監管要求,可能會導致FDA或其他監管機構的執法行動,這可能導致制裁,包括但不限於:
•無標題信件、警告信、罰款、禁令、同意法令和民事罰款;
•客户通知或修理、更換、退款、召回、扣留或扣押我們的產品;
•限產、部分停產、全面停產的;
•拒絕或推遲510(K)批准或PMA批准新產品或修改產品的請求;
•撤回已經批准的510(K)許可或PMA批准;
•拒絕批准本公司產品出口的;
•刑事起訴。
民事和刑事欺詐和濫用法律
我們受聯邦和州法律法規的約束,旨在保護患者、政府醫療保健計劃和私人健康計劃免受欺詐性和濫用活動的影響。這些法律包括反回扣限制和禁止提交虛假或欺詐性索賠的法律。這些法律很複雜,措辭寬泛,它們在我們特定的產品、服務和關係中的應用可能並不明確,可能會以我們意想不到的方式應用於我們的業務。隨着時間的推移,聯邦和州監管和執法當局增加了針對醫療保險和醫療補助欺詐和濫用條例以及其他報銷法律和規則的執法活動。這些法律法規包括:
反回扣法律。聯邦反回扣法規禁止明知並故意提供、支付、招攬或接受報酬,以直接或間接地回報患者的轉介或安排患者的轉介,或以推薦、安排、購買、租賃或訂購聯邦醫療保健計劃(如Medicare或Medicaid)全部或部分覆蓋的項目或服務為回報。“報酬”的定義被廣泛解釋為包括任何有價值的東西,如禮物、折扣、回扣、免除付款或以低於其公平市場價值的價格提供任何東西。許多州都採取了類似的禁令,禁止回扣和其他旨在影響醫療保健項目和服務的購買、租賃或訂購的做法,無論該項目或服務是否在政府健康計劃或私人健康計劃的覆蓋範圍內。存在某些法定和監管的避風港,如果符合適用避風港的所有要素,就可以保護特定的商業安排不受《反回扣法規》的起訴,但這些避風港範圍很窄,往往難以遵守。近年來,國會撥出了越來越多的資金,以支持旨在減少醫療欺詐和濫用的執法活動。
美國衞生與公眾服務部(HHS)制定了某些安全港法規,如果這些法規得到完全遵守,就可以向安全港所涵蓋的特定安排的各方保證,他們不會受到反回扣法規的起訴。我們試圖組織我們的團購服務、與供應商的定價折扣安排以及與適用成員的收入分享安排,以滿足42 C.F.R.第1001.952(J)節規定的GPO安全港條款和42 C.F.R.第1001.952(H)節規定的折扣安全港條款。儘管完全遵守安全港的規定確保不會根據《反回扣規約》進行起訴,但一項交易或安排不符合安全港並不一定意味着該交易或安排是非法的,或將根據《反回扣規約》提起訴訟。HHS不時通過其監察長辦公室進行正式和非正式的調查、調查和審計GPO的業務做法,包括我們的GPO,其結果可能是新的規則、法規,在某些情況下,可能是正式的執法行動。
為了幫助確保監管機構遵守HHS的規章制度,我們向Medicare報告成本的成員根據高級集團採購政策的條款要求在其成本報告中適當反映與我們的IPO相關的所有價值元素,包括與此相關的各種協議。我們被要求向這些成員提供適用的報告,列出此類價值的金額,以幫助他們遵守此類成本報告要求。不能保證HHS監察長辦公室或美國司法部(DoJ)會同意這些行動符合其適用的規則和法規。
虛假申報法。我們的業務還受到眾多聯邦和州法律的約束,這些法律禁止提交或“導致”提交虛假或欺詐性信息,或未披露與提交和支付聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府醫療保健計劃或私人健康計劃的報銷申請有關的信息。特別是,《虛假索賠法》(FCA)禁止任何人在知情的情況下提交或導致提交虛假或欺詐性的索賠,要求美國的官員、僱員或代理人支付或批准。此外,FCA禁止任何人故意製作、使用或導致製作或使用與此類索賠有關的虛假記錄或陳述。違反FCA可能會導致三倍的損害、物質上的罰款和其他附帶後果,包括潛在地被排除在聯邦資助的醫療保健計劃的參與之外。就《反回扣條例》而言,包括因違反《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
隱私和安全法律。1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)包含了對使用和披露某些可單獨識別的健康信息(即受保護的健康信息)的大量限制和要求。HIPAA隱私規則禁止承保實體或商業夥伴(本質上是受僱協助被覆蓋實體履行列舉的運營和/或合規職能的第三方)使用或披露受保護的健康信息,除非使用或披露是個人有效授權的,或者是HIPAA隱私規則特別要求或允許的,並且只有在滿足某些複雜要求時才能使用或披露受保護的健康信息。此外
為了遵守這些複雜的要求,承保實體和業務夥伴還必須滿足HIPAA隱私規則中規定的額外合規義務。HIPAA安全規則規定了行政、組織、物理和技術保障措施,以保護受保險實體和商業夥伴維護或傳輸的電子受保護健康信息的隱私、完整性和可用性。《HIPAA安全規則》的要求旨在要求所涵蓋的實體和業務夥伴根據不斷變化和不斷變化的安全風險,定期重新評估其保障措施的充分性。最後,《HIPAA違反通知規則》要求所涵蓋的實體和商業夥伴在某些情況下,在不正當使用或披露受保護的健康信息時,通知患者/受益人、媒體和HHS。
我們的自籌醫療福利計劃和我們的醫療保健提供者成員(只要這些成員參與HIPAA定義的與健康計劃的標準電子交易,將是全部或絕大多數)直接受到HIPAA作為“承保實體”的監管。此外,由於我們的大多數美國醫院成員向我們披露了受保護的健康信息,以便我們可以使用這些信息向這些成員提供特定的數據分析、基準、諮詢或其他運營和合規服務,因此我們是這些成員的“業務夥伴”。在這些情況下,為了向會員提供涉及使用或披露受保護健康信息的服務,HIPAA要求我們與我們的承保實體會員簽訂“商業夥伴協議”。除其他事項外,此類協議必須提供充分的書面保證:
(i)至於我們將如何在HIPAA設定的某些允許參數內使用和披露受保護的健康信息,
(Ii)我們將實施合理和適當的行政、組織、物理和技術保障措施,以保護此類信息不被非法使用或披露,
(Iii)我們將與我們的代理商和分包商簽訂類似的協議,這些代理商和分包商可以訪問這些信息,
(Iv)我們將報告未受保護的受保護健康信息的泄露、安全事件和其他不當使用或披露該信息的情況,以及
(v)我們將協助承保實體履行HIPAA規定的某些職責。
隨着《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法案》(HITECH Act)的頒佈,HIPAA的隱私和安全要求被修改和擴大。HITECH法案將HIPAA的某些隱私和安全要求直接應用於承保實體的商業夥伴。在這一變化之前,商業夥伴對涵蓋的實體負有合同義務,但不受聯邦政府的直接強制執行。2013年,HHS發佈了實施HITECH法案對HIPAA的修改的最終規則。這些修正案擴大了對受保護健康信息的保護,其中包括對商業夥伴施加額外要求,進一步限制在某些情況下披露受保護的健康信息,當披露是有償交易的一部分時,以及修改自2009年9月起生效的HIPAA違反通知規則,以建立一個可推翻的推定,即在某些情況下不當使用或披露受保護的健康信息需要通知受影響的患者/受益人、媒體和HHS。
交易要求。HIPAA還規定了在某些電子交易中必須使用的格式、數據內容和提供者識別符標準,例如索賠、付款通知和資格查詢。雖然我們的系統完全有能力傳輸符合這些要求的交易,但我們與之開展業務的一些付款人和醫療票據交換所可能會以與我們不同的方式解釋HIPAA交易要求,或者可能要求我們使用舊格式或在向完全合規過渡時包括舊標識。如果付款人或醫療票據交換所要求符合他們的解釋,或要求我們適應遺留交易或識別符作為成功交易的條件,我們會嘗試遵守他們的要求,但可能會因此受到執法行動的影響。2009年,CMS發佈了一項最終規則,採用了最新的診斷和程序標準代碼集,稱為ICD-10代碼集,並更改了電子交易所使用的格式,以符合ICD-10代碼集,即5010版。所有醫療保健提供者都必須遵守版本5010並使用ICD-10代碼集。
其他聯邦和州法律。除了我們在HIPAA下的義務外,還有其他聯邦法律在HIPAA之外對某些類型的健康信息施加特定的隱私和安全義務,並施加額外的制裁和處罰。這些規則不會被HIPAA搶先一步。大多數州已經頒佈了患者和/或受益人的保密法,以防止機密醫療信息的泄露,許多州已經通過或正在考慮在這一領域通過進一步的立法,包括隱私保護、安全標準、數據安全違規通知要求,以及針對精神健康、基因測試結果或人類免疫缺陷病毒(HIV)狀態等所謂“敏感”健康信息的特殊規則。這些州的法律,如果比HIPAA的要求更嚴格,不會被聯邦要求先發制人,我們也被要求遵守它們。
我們無法預測HIPAA或其他聯邦或州法律或法規未來可能會發生哪些變化,也無法預測這些變化會如何影響我們的業務或相關的合規成本。
反壟斷法
謝爾曼反托拉斯法以及相關的聯邦和州反托拉斯法是複雜的法律,禁止旨在減少市場競爭或具有減少市場競爭效果的合同或其他旨在減少市場競爭的活動。聯邦反壟斷法促進了商業中的公平競爭,旨在創造一個公平的競爭環境,使大小公司都能夠在市場上競爭。在其1996年的醫療保健反壟斷執法政策聲明中,美國司法部和聯邦貿易委員會(FTC)制定了專門為幫助GPO衡量特定採購安排是否可能引發反壟斷擔憂而設計的指導方針,併為醫療保健提供商之間的聯合採購安排建立了反壟斷安全區。根據這一反壟斷安全區,除非在特殊情況下,美國司法部和聯邦貿易委員會不會質疑醫療保健提供者之間滿足兩個基本條件的聯合採購安排:(I)醫療保健提供者購買的產品或服務在相關市場的總銷售額不到35%;(Ii)聯合購買的產品和服務的成本佔聯合採購安排中每個競爭參與者銷售的所有產品和服務的總收入不到20%。
我們已嘗試根據Healthcare聲明組織我們的合同和定價安排,並認為我們的GPO供應商合同和定價折扣安排不應被發現違反反壟斷法。不能保證執法當局會同意這一評估。此外,私人當事人也可以根據美國反壟斷法對涉嫌違規行為提起訴訟。國會和其他政府機構不時就反壟斷法對團購業進行審查,反壟斷法的範圍包括GPO與其成員、分銷商、製造商和其他供應商之間的關係,以及與GPO計劃相關的服務和收到的付款。
國會、美國司法部、聯邦貿易委員會、美國參議院或其他州或聯邦實體可以隨時對團購行業展開新的調查,或制定管理該行業的新規則、法規或法律,這可能會對我們與供應商談判定價安排的能力產生不利影響,增加報告和文件要求,或以其他方式要求我們以對我們的業務產生不利影響的方式修改我們的安排。我們還可能面臨私人或政府的訴訟,指控因這些政府因素所表達的關切而產生的侵權行為,或僅因個別私人當事人的關切而指控侵權行為。
醫療IT認證計劃
2009年,國會在《美國復甦和再投資法案》中納入了一項計劃,旨在鼓勵參與聯邦醫療保險和醫療補助計劃的醫院和門診服務提供者採用醫療信息技術。國會進一步修改了2015年《醫療保險獲取和芯片重新授權法案》(“MACRA”)下對門診服務提供者的激勵計劃。任何尋求提供產品以幫助醫院或門診醫療保健提供者滿足這些計劃要求的健康信息技術開發商,必須根據國家健康信息技術協調員辦公室(“ONC”)制定的適用認證標準獲得認證。對於尋求參與認證計劃的健康信息開發人員,有兩種類型的認證:1)符合“2015版基本EHR”定義所需的所有認證標準的認證;或2)作為健康IT模塊的認證,滿足特定的認證標準。滿足“2015版基本電子病歷”的認證標準允許醫療信息技術開發商提供具有醫院或門診提供商所需的所有功能的產品,以滿足醫療IT激勵計劃的要求。Health IT模塊提供一組特定的功能。尋求避免潛在支付減免的醫院或門診提供商必須使用單個產品或多個醫療IT模塊實施2015年基本EHR,這些模塊加在一起具有2015年基本EHR的所有功能。
我們目前有兩個產品被認證為Health IT模塊。為了保持我們的認證,我們必須:1)滿足ONC制定的認證和保持認證要求的適用條件;2)通過由ONC授權的測試實驗室根據ONC制定的測試程序進行的測試;以及3)獲得ONC授權的認證機構的認證。ONC的認證和保持認證要求的條件包括通信限制,這些限制在很大程度上阻止了我們限制客户就與我們的健康IT模塊相關的可用性、互操作性、安全性或用户體驗進行溝通的能力。這些規定要求我們審查和修改當前的合同條款,或通知客户我們以前簽訂的違規合同條款不再有效。我們還被要求制定和執行真實世界的測試計劃,這將要求我們向ONC授權的認證機構證明,我們的健康IT模塊在現場實施時按設計運行。未能正確執行這些要求可能會導致我們的兩個產品失去其作為Health IT模塊的地位,這可能會危及產品對客户的實用性。我們與我們選定的ONC授權測試實驗室密切合作
和ONC授權的認證機構,以滿足健康IT認證計劃的這些和其他要求。我們無法預測未來可能對認證計劃進行哪些更改,也無法預測這些更改會如何影響我們的業務或相關的合規成本。
影響僱主團體健康計劃的ERISA和法律
我們服務的許多客户都是僱主團體健康計劃的發起人,這些計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)、《國税法》、《聯邦醫療保險第二付款人條例》、HIPAA隱私權以及某些情況下的州保險法的約束。雖然這些不同規則的合規性落在健康計劃的僱主-贊助商身上,但在某些情況下,合規性被委託給供應商,如我們。我們通過合同條款保護自己免受這些客户健康計劃的責任,使我們免受暴露和對僱主-贊助人的法律義務的責任。
政府審計
由於我們作為參與政府計劃的醫療保健提供者的GPO,我們的團購服務在過去和未來可能再次接受政府實體或承包商的定期調查和審計,以瞭解其是否符合聯邦醫療保險和醫療補助標準和要求。我們將繼續對這些政府審查和審計做出迴應,但無法預測未來任何審計的結果,或者任何審計的結果是否會對我們的業務、我們的財務狀況或運營結果產生實質性或負面影響。
企業合規部
我們執行並維護合規和道德計劃,旨在幫助我們和我們的員工以最高級別的誠信和遵守適用的法律和法規的道德標準開展運營和活動,並在發生違規行為時促進及早發現和迅速解決。這些目標是通過教育、監測、紀律處分和我們認為適當的其他補救措施來實現的。我們為所有員工提供教育,旨在傳達我們的行為標準、合規政策和程序以及監控、報告和迴應合規問題的政策。我們還向我們的所有員工提供第三方免費電話號碼和互聯網網站地址,以便報告任何合規或隱私問題。此外,我們的首席道德和合規官與董事會的審計和合規委員會一起,幫助監督我們業務運營中的合規和道德問題。
人力資本管理
我們的員工是我們最重要的資產。我們業務的成功和增長取決於我們有能力吸引、獎勵、留住和培養組織各級多樣化、有才華和高表現的員工,同時維持一個反歧視的環境,確保平等獲得機會。為了在不斷變化和競爭激烈的勞動力市場中取得成功,我們制定了人力資本管理戰略、目標和措施,以推動招聘和留住員工,支持業務業績,推進創新,促進員工發展,並支持我們的使命-改善我們社區的健康,我們的願景-引領向高質量、高成本效益的醫療保健轉型,以及我們的價值觀-誠信、對業績的熱情、創新和對人的關注。
我們的使命、願景和價值觀,以及我們的人力資本戰略、目標和措施,通過以下方案和舉措形成了一個框架:
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支持員工的財務、健康和社會福利 •具有競爭力、合理和公平的薪酬計劃,旨在使薪酬和績效保持一致,並吸引和留住對我們的使命充滿熱情並體現我們價值觀的員工。 •旨在推動企業和個人成就的年度和長期激勵措施。 •全面、有競爭力和創新的健康、福利和退休福利,以支持我們員工的身體和財務健康。 •員工股票購買計劃和股權薪酬,以提供財務價值,使員工的利益與股東的利益保持一致,並推動人才留住。 •全面的福利和福利計劃,支持員工健康的方方面面,包括身體、情感、財務和社會健康。 •豐厚的休假時間。 •社會責任計劃包括帶薪的年度志願者下午、志願服務時間和回饋我們服務的社區的配套禮物。 •靈活的工作環境-儘可能包括遠程和混合工作選項-並使技術能夠在虛擬和麪對面環境中增強員工體驗和連接性。 •穩健和自適應的新冠肺炎響應,支持我們員工的健康和安全。 表彰員工的表現和貢獻 •Premier個人和團隊價值觀獎,以表彰最能體現Premier核心價值觀的員工。 •蘇珊·D·德沃爾·總裁獎,表彰精選員工的重大職業成就。 •Shirley T.Wang健康勇士獎,表彰員工對健康的承諾和熱情。 •價值觀行動在線門户網站,鼓勵員工實時公開表彰和獎勵表現、創新、專注於人和正直的同事。 | 促進多元化、公平和包容性的工作場所 •多樣性、公平、包容性和歸屬感理事會。 •由高管發起、員工領導的員工資源小組(“ERGs”)組成的網絡,旨在通過分享不同的思想和觀點,建立社區並促進對業務戰略和員工體驗的歸屬感和發展。這些團體包括W.O.M.E.N、退伍軍人、黑人專業人士、LGBTQ+、亞洲僱員、拉丁裔、亞裔印度專業人士、殘疾僱員和世代及其盟友團體。我們還有一個現場服務諮詢委員會ERG,由致力於為我們的成員提供支持的員工組成。 •定期和持續審查薪酬公平性。 •指導和網絡計劃。 •招募外展人員,以推動我們社區內的多樣化代表。 •持續傾聽策略包括半年一次的以人為本的員工敬業度調查,以尋求對各種主題的反饋,以不斷改進我們的人力資源計劃、實踐和員工體驗。 創造成長和發展的機會 •全面的技術支持的學習和發展計劃,以培養聯繫、領導能力以及團隊和個人發展。 •領導力和管理髮展課程。 •績效管理計劃包括正式的季度員工績效反饋節奏,以推動高績效和獎勵優秀員工。 •企業人才規劃和職業生涯規劃。 •支持繼續教育的學費報銷計劃。 公司認可度 •連續第15年被倫理研究所評為世界最具道德企業。 •2020年全球卓越公司治理金孔雀獎。 •《夏洛特商業日報》評選的夏洛特最健康僱主(第一名)。 •2021年美國最健康的100個工作場所(第49位)。 •2021年信諾幸福獎(榮譽文化)。 •LinkedIn在夏洛特評選的2021家頂級公司。 •2021年稜鏡國際多樣性影響獎前25名國家地球資源 |
員工
截至2022年6月30日,我們僱傭了大約2600名員工,全部在美國。我們還聘請承包商和顧問。此外,我們定期在內部跟蹤和報告關鍵的人才指標,包括勞動力人口統計、人才渠道、多樣性數據和員工的敬業度。我們的員工沒有一個是在集體談判安排下工作的。
截至2022年6月30日,我們通過我們的嵌入式現場團隊、我們敬業的全國銷售團隊、我們的高級顧問和我們的Continuum of Care團隊進行銷售,這些團隊總共由大約600名員工組成。
我們的現場部隊與我們的美國醫院成員和其他成員密切合作,通過制定戰略和運營計劃來瞄準新的機會,以推動成本管理和質量和安全改進舉措。截至2022年6月30日,我們的野戰部隊部署在美國各地的七個地理區域和幾個戰略/親緣成員。這支現場力量在我們的成員站點工作,為供應鏈和臨牀集成節省成本的機會確定和推薦最佳實踐。區域部署的外地部隊由國家專題專家組成,他們專注於實驗室、外科、心臟病學、整形外科、成像、藥房、信息技術和建築等關鍵領域。我們的現場部隊幫助我們的成員發展和支持他們的連續護理設施。
我們的全國銷售團隊為建立初始成員關係提供全國銷售覆蓋範圍,並與我們的現場團隊合作,增加對現有成員的銷售。我們的地區銷售團隊與我們的野戰部隊模式中的七個地區保持一致。
我們的卓越諮詢團隊為我們主要的基於SaaS的臨牀分析產品和我們的GPO確定並瞄準諮詢活動和綜合服務,以提高這些計劃的成員價值。
我們的Continuum of Care團隊為這些類別的交易提供服務,同時兼具雙重作用,既要提高合同滲透率(向現有成員出售額外合同),又要為計劃引入新的供應商。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交或提供(視情況而定)年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。你可以在美國證券交易委員會維護的網站上免費獲取這些報告和其他信息。該網站的地址是Https://www.sec.gov.此外,我們的網站地址是Www.Premierinc.com。我們在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供上述材料後,立即通過我們的網站免費提供上述文件。
我們還通過以下方式提供有關公司的信息:推特(https://twitter.com/premierha),)、臉書、(https://www.facebook.com/premierhealthcarealliance),、領英(https://www.linkedin.com/company/6766),、Youtube、(https://www.youtube.com/user/premieralliance),和Instagram(https://instagram.com/premierha).
除非另有特別説明,我們的網站、美國證券交易委員會網站和上述社交媒體渠道上提供的信息不是也不應被視為本年度報告的一部分。
第1A項。風險因素
我們的業務、運營和財務狀況都面臨着各種風險。在投資我們的A類普通股或我們可能不時發行的其他證券之前,您應該仔細考慮以下風險以及本年度報告中包含的其他信息。下列任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成重大損害,因此,對我們A類普通股或我們可能不時發行的其他證券的投資價值可能會下降,您可能會損失部分或全部投資價值。本節並不描述對我們、我們的行業或我們的業務適用或可能適用的所有風險,僅用作某些重大風險因素的摘要。本年度報告中的某些陳述,包括以下風險因素中的某些陳述,均為前瞻性陳述。有關這類陳述及其侷限性的討論,請參閲標題為“關於前瞻性陳述的警示説明”一節。有關我們面臨的其他風險或不確定因素以及下文描述的風險因素的更詳細信息,載於本年度報告的其他部分。
風險因素摘要
以下是可能對我們公司和我們公司證券投資價值產生不利影響的風險因素的摘要。
與我們的業務運營相關的風險
•持續的不確定經濟狀況,包括通貨膨脹和全球經濟衰退的風險,可能會削弱我們的預測能力,並可能損害我們的業務、經營業績,包括我們的收入增長和盈利能力、財務狀況和現金流。
•由於新冠肺炎疫情、其變種或其他流行病以及相關的供應鏈中斷,我們可能會繼續面臨財務和運營方面的不確定性。
•由於全球經濟和政治不穩定和衝突,例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,我們可能面臨金融和運營的不確定性。
•我們面臨着與醫療行業競爭和整合相關的風險。
•如果銷售週期或實施週期比預期的更長,我們可能會延遲確認或增加收入。
•失去我們的一個或多個較大成員的風險,這可能會降低活動水平,或者成員選擇終止或不續簽合同。
•我們的軟件即服務(“SaaS”)或基於許可的產品和服務的市場發展速度可能比我們預期的要慢,或者我們可能會將更多基於SaaS的產品轉換為基於許可的產品,這可能會對我們的收入、增長率以及我們保持或提高盈利能力的能力產生不利影響。
•我們的會員高度依賴第三方付款人的付款,如Medicare和Medicaid,拒絕或減少這些付款可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
•我們依賴從GPO供應商那裏獲得的管理費。
•我們的增長可能會受到我們提供新的和創新的產品和服務的能力以及我們保持第三方提供商和戰略聯盟或加入新聯盟的能力的影響。
•我們面臨與未來收購機會和收購整合相關的風險和費用,以及與其他業務或合資企業的非控股投資相關的風險。
•我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方,並面臨與數據丟失或腐敗、網絡攻擊或其他數據安全漏洞相關的風險。
•我們依賴於我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力。
•我們面臨着與使用“開源”軟件相關的風險。
•我們面臨着與依賴位於世界各地的合同製造設施相關的風險。
•我們可能面臨以下庫存風險:(I)我們可能在供應短缺期間以高價購買的個人防護裝備或其他產品,以及(Ii)如果我們無法以我們的成本或高於我們的成本出售此類庫存,我們批量購買或根據固定價格購買的物品。
•我們依賴於我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力。
•我們面臨着與我們目前和未來的債務相關的風險,包括我們現有的長期信貸安排。
•我們的季度現金流、收入和運營結果都出現了波動。
監管風險
•我們受到影響醫療機構的法律、政治、經濟和監管環境的變化和不確定性的影響。
•我們必須遵守複雜的國際、聯邦和州法律法規,這些法規涉及醫療保健提供者之間的財務關係,以及提交虛假或欺詐性醫療索賠、反壟斷和員工福利法律法規以及隱私、安全和違規通知法。
•我們的某些軟件產品可能會受到有關健康信息技術和醫療器械的監管。
法律風險和涉税風險
•我們不時受到訴訟,包括針對我們某些現任和前任高級管理人員和董事的未決股東派生訴訟。
•我們必須充分保護我們的知識產權,我們還面臨着針對我們使用第三方知識產權的潛在索賠。
•我們面臨税務風險,包括潛在的銷售和使用、某些司法管轄區的特許經營權和所得税責任、税法的未來變化以及潛在的重大税務糾紛。
與我們的公司結構相關的風險
•我們有義務根據我們的單位交換和應收税金加速協議付款,並且我們可能無法實現與我們先前的應收税金協議終止相對應的所有預期税收優惠。
•公司註冊證書和公司章程中的條款以及特拉華州法律的條款可能會阻礙或阻止戰略交易,包括對公司的收購。
•我們必須對財務報告維持有效的內部控制制度,並糾正發現的任何重大弱點和重大缺陷。
•我們面臨與我們的A類普通股相關的風險,包括潛在的稀釋發行以及關於未來股息支付和股票回購的不確定性。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與我們的業務運營相關的風險
持續不確定的經濟狀況,包括通貨膨脹和全球經濟衰退的風險,可能會削弱我們的預測能力,並可能損害我們的業務、經營業績,包括我們的收入增長和盈利能力、財務狀況和現金流。
持續的全球經濟不確定性、政治狀況以及美國和國外的財政挑戰,如通貨膨脹和潛在的經濟衰退,限制了我們預測未來對我們產品和服務的需求的能力,加劇了客户需求的週期性波動,影響了供應的可用性,並可能限制我們的供應商、客户和合作夥伴未來獲得資金的機會。這些情況的影響是全球性和普遍性的,這些問題的任何最終解決的時間和性質仍然非常不確定。不利的宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、新的或增加的貿易制裁、關税或其他全球貿易壁壘、財政和貨幣政策的變化以及更高的利率,都可能對我們的產品需求和我們的經營業績產生重大不利影響。特別是,在2022財年,我們經歷了通脹壓力和供應鏈中的其他限制。因此,這些擔憂對我們的業務構成了挑戰,我們預計它們在可預見的未來將繼續挑戰我們的業務,這可能會對我們的經營業績造成損害。這種情況可能導致我們無法達到我們預測的財務預期,也無法實現歷史上的收入增長水平。
我們2023財年及以後的財務狀況和經營業績可能會繼續受到冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行、新冠肺炎或其變種的再次出現、類似的流行病或其他未來廣泛的公共衞生流行病的重大不利影響.
從2020年初開始,新冠肺炎疫情在美國和世界其他地區蔓延。除了直接受影響的人外,還有數百萬人受到世界各地政府和自願努力的影響,這些努力通過隔離、旅行限制、商業關閉、加強邊境安全和其他措施來減緩疫情的傳播。雖然治療新冠肺炎感染的疫苗和療法的出現在一定程度上緩解了對美國民眾的健康後果,但不利的經濟影響在國內和
在國際上,包括新的和延長的政府實施封鎖、邊境限制和運輸以及其他瓶頸的可能性。
由於新冠肺炎大流行、其變體以及未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於:
•整體經濟和資本市場下滑。新冠肺炎疫情及其變種和相關供應鏈中斷的影響可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對許多產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。新冠肺炎及其變體的持續傳播已經並可能繼續導致美國和全球資本市場的嚴重混亂和波動,這可能會增加我們的資本成本,並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,公開股票市場的交易價格以及我們A類普通股的交易價格都非常不穩定。
•對我們產品和服務的需求變化。我們經歷了,而且可能會繼續經歷需求的不確定性,這既是由於新冠肺炎疫情導致我們產品和服務的需求和定價的實質性增長和下降,也是因為需求的不確定性。2020財年和2021財年,與治療和防止新冠肺炎及其變種傳播直接相關的個人防護裝備、藥品和其他用品的需求和定價都出現了實質性增長。在2022財年下半年,個人防護用品、藥品和其他用品的需求和定價下降,導致收入與前兩年相比下降。由於新冠肺炎爆發或變異帶來的持續不確定性,或者由於限制性的政府命令或建議,患者、醫院和其他醫療機構繼續推遲一些選擇性程序和常規就醫。儘管到2023財年,對許多與新冠肺炎無關的用品和服務的需求可能會繼續下降,但對比劑和注射器等常規程序所需產品和藥品的滾動短缺,可能會對醫院服務的需求和提供者的財務狀況產生影響,尤其是那些被迫通過經銷商採購此類產品的提供者。
•增加了勞動力成本。勞動力短缺和隨之而來的勞動力成本增加對我們服務的醫療保健提供者來説是一個持續的挑戰。工作人員資源有限和不斷出現的工作人員短缺可能會繼續削弱現有工作人員管理產品和服務採購的能力。雖然我們的非急性和非醫療保健業務,如教育和酒店客户,在2022財年經歷了反彈,但該業務的復甦可能會受到未來新冠肺炎變異或疫情的阻礙,這些變異或疫情具有高度的不確定性,無法準確預測。
•限制使用我們會員的設施,這會影響我們滿足合同要求的能力。雖然我們的一些醫院客户已經增加了對非患者使用他們的設施的機會,包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員,但還有許多客户仍然不允許他們的工作人員以外的人進入他們的設施。醫院實施的旅行限制也影響了一些客户與我們面對面參加活動的能力,例如委員會會議和會議,這限制了我們建立客户關係的能力。這些情況的長期持續或未來再次發生可能會對我們的員工有效地向我們的成員提供現有產品和服務的能力產生負面影響,並可能對我們現有合同的履行產生負面影響。
•材料和人員短缺,供應鏈中斷,包括製造和運輸。由於人員短缺,與持續的新冠肺炎感染率、在家工作的訂單、邊境關閉、快速上漲的運輸成本、原材料可獲得性以及港口擁堵導致的材料物流延誤相關的人員短缺,全球供應鏈已被實質性中斷。針對新冠肺炎的邊境關閉、封鎖命令和其他限制,特別是與中國有關的限制,已經並將繼續影響我們成員獲得產品的機會。由於就地安置命令和隔離或其他公共衞生措施造成的人員編制或人員短缺,已經影響並在未來可能影響我們和我們的成員、其他客户或供應商。此外,由於新冠肺炎疫情期間前所未有的需求,某些產品品類出現了普遍的短缺。如果我們的成員通過GPO購買的產品或通過我們的直接採購業務生產的產品中使用的材料的供應鏈繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,我們的供應鏈可能會繼續中斷。我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商和其他業務合作伙伴未能履行其對我們的成員、其他客户或我們的義務,或由於他們自身的財務或運營困難而導致他們履行義務的能力發生重大中斷,可能會對我們的運營產生不利影響。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力條款。我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的合同修改、付款豁免和延期、付款減少或修改付款條款的請求。我們已經並可能繼續收到延期服務或按履約服務合同付款的請求。此外,我們已經並可能繼續收到我們供應商的請求
在合同價格的基礎上增加,今後可能會執行這類要求。此類合同價格的膨脹可能會影響會員對通過我們的GPO合同提供的項目和服務的利用,這可能會對我們的行政費用淨收入和直接來源收入產生不利影響。此外,幾家藥房供應商因無法從印度和中國獲得用於生產的原材料而未能在與我們的合同中提供條款,從而行使了不可抗力條款。在我們的合同中,如果供應商無法提供產品,他們可能無法支付費用,那麼我們的合同中標準的不提供語言就會對他們進行經濟處罰。此外,我們可能無法以商業上合理的條款從替代供應商那裏採購產品,或者根本不能。
•管理不斷變化的監管環境。為了應對新冠肺炎疫情及其變種,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和公告。這些政府行為可能會影響我們和我們的成員、客户和供應商。
新冠肺炎、其變體、復發或類似流行病對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展,包括任何流行病的持續時間及其對美國和全球經濟及其醫療體系的影響的相關持續時間,這些都是不確定的,目前無法預測。新冠肺炎大流行、其變種、復發或未來類似大流行的影響也可能加劇本“風險因素”部分中描述的許多其他風險。儘管我們努力控制這些影響,但它們的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素,包括任何變異或暴發的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。新冠肺炎疫情、其變種、復發或類似疫情導致的上述和其他持續的業務中斷可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、前景和我們證券的未來交易價格造成實質性的不利影響。
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突,地緣政治不穩定對此產生了重大影響。烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始,美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2022年2月24日,俄軍開始全面軍事入侵烏克蘭。作為迴應,包括美國在內的許多國家對俄羅斯及其某些盟友和某些個人實施了經濟、金融和其他制裁。儘管目前的軍事衝突和相關制裁制度的持續時間和影響非常不可預測,但烏克蘭衝突已經並可能繼續導致市場混亂,包括商品價格、能源、信貸和資本市場的大幅波動以及供應鏈中斷。我們正在繼續關注烏克蘭的局勢,併為任何對我們業務的影響做好準備。此外,俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能會對全球經濟和金融市場造成不利影響,並導致資本市場不穩定和缺乏流動性,有可能使我們更難獲得額外的資本。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力,並損害我們的業務和經營業績。
我們每個運營部門的產品和服務市場都是分散的、競爭激烈的,其特點是快速發展的技術和產品標準、動態的用户需求以及新產品和服務的頻繁推出。我們面臨着來自多家公司的激烈競爭,其中包括“第1項--商業--競爭”中列出的公司。我們供應鏈服務部門的主要競爭對手與我們的集團採購和直接採購活動展開競爭。我們的團購業務與其他國家和地區的GPO競爭,在某些情況下包括醫療保健提供商、分銷商和批發商擁有的GPO。我們的直接採購業務主要與自有品牌產品和計劃、產品製造商和分銷商競爭。
我們性能服務部門的競爭對手與我們的三個子品牌競爭:PINC AI、Contigo Health和Remitra。PINC AI的主要競爭對手從規模較小的利基公司到資金雄厚、技術複雜的大型實體,包括信息技術提供商以及諮詢和外包公司。Contigo Health的主要競爭對手是規模較小的利基市場和資金雄厚的大型醫療保健和保險公司。Remitra的主要競爭對手是較小的利基市場和較大的科技公司和金融機構。
就我們在這兩個領域的產品和服務而言,我們的競爭基於幾個因素,包括我們提供的產品和服務的廣度、深度和質量,通過使用我們的產品和服務來提高臨牀、財務和運營業績的能力,服務的質量和可靠性,易用性和便利性,品牌認知度以及將服務與現有技術整合的能力。我們的一些競爭對手擁有更大的規模,受益於更高的知名度,並且擁有更多的財務、技術和營銷資源。我們的其他競爭對手擁有專有技術,將他們的產品和服務與我們的產品和服務區分開來。作為這些競爭的結果
藉助我們的優勢,我們的競爭對手和潛在競爭對手可能能夠更快地對市場力量做出反應,為他們的品牌、產品和服務開展更廣泛的營銷活動,並向我們的現有會員和客户以及潛在的新會員和客户提供更具吸引力的報價。
我們還在價格的基礎上競爭,主要是在我們的供應鏈服務業務上。我們可能會受到定價壓力的影響,原因包括行業內的競爭、醫療保健行業參與者的整合、管理式醫療組織的做法、適用於我們業務運營的法律和法規的變化、影響報銷的政府行動、我們的成員和客户經歷的財務壓力以及對成員的收入分享義務增加。在我們的供應鏈服務部門,競爭壓力可能會導致收入份額義務的增加,其中一些可能是實質性的,特別是在我們當前的GPO參與協議即將續簽時,或者如果成員經歷了觸發終止權的控制權變更,或者新的GPO成員加入我們的GPO計劃。對現有或新的GPO成員的收入份額義務的大幅增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在這種競爭環境中,我們不能確定我們是否能夠保留我們現有的GPO成員或擴大我們的成員基礎,無論是歷史條款、優惠條款還是根本沒有,如果做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們的其他產品和服務的價格面臨實質性的下行壓力,我們的業務利潤將會減少,我們的經營業績將受到不利影響。
我們的性能服務業務在一定程度上也是在價格的基礎上競爭,更大程度上是在我們通過我們的PINC AI、Contigo Health和Remitra品牌提供的解決方案的特性和功能方面進行競爭。
此外,我們預計,由於醫療信息技術和醫療服務行業的整合,競爭將繼續加劇。如果我們的一個或多個競爭對手或潛在競爭對手與另一個競爭對手合併或合作,或者如果新的競爭對手進入醫療保健領域,競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
醫療保健行業的整合可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
許多醫療行業參與者正在進行整合,以創建更大、更集成的醫療保健提供系統,具有更大的市場力量。我們預計,法律、監管和經濟條件將在未來導致醫療行業的進一步整合。隨着整合的加速,我們成員組織的規模經濟可能會增長。如果一個成員在合併後經歷了相當大的增長,它可能會決定不再需要依賴我們,並可能減少對我們的產品和服務的需求。其中一些不斷增長的大型醫療保健系統和非急性護理提供者可能會選擇直接與供應商簽訂某些供應類別的合同,而一些供應商可能會尋求直接與醫療保健提供者簽訂合同,而不是與我們這樣的GPO簽訂合同。對於任何合併,我們的成員可以將其業務轉移到另一個GPO,特別是當收購醫院或醫院系統是競爭GPO的成員,或者我們成員的收購後管理與競爭GPO保持一致的情況下。此外,隨着醫療保健提供商進行整合,以創建具有更大市場力量的更大、更集成的醫療保健提供系統,這些提供商可能會嘗試利用其市場力量,就我們兩個業務部門的產品和服務大幅增加收入份額義務和降低費用進行談判。最後,合併還可能導致我們的成員收購或未來開發與我們的產品和服務競爭的產品和服務。任何這些合併的潛在結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果潛在新成員的銷售週期或實施期花費的時間比預期的要長,或者我們相關的項目估計不準確,我們可能會在確認收入或增加收入方面遇到重大延遲,或者需要撤銷之前的收入確認。
我們戰略的一個關鍵要素是將我們供應鏈服務和績效服務部門的各種產品和服務直接營銷給醫療保健提供者,並增加現有成員使用我們的產品和服務的數量。評價和採購過程往往很漫長,涉及這些組織的材料、技術評價和人員承諾。此外,評估過程取決於一些因素,其中許多因素我們可能無法控制,包括潛在的新成員的內部審批程序、技術支出的預算限制、成員對實施新的採購方法和戰略的關切以及其他時機影響。此外,新產品或服務的合同或軟件實施過程可能需要六個月或更長時間,因此會推遲我們確認此類產品或服務銷售收入的能力。如果我們在向現有或新成員銷售更多產品和服務時遇到延長或延遲的實施週期,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們還需要使用估計值來確定基於績效的諮詢活動的收入確認。這些估計基於管理層對項目時間安排、里程碑和目標實現以及預期完成日期的多項意見,其中每一項都可能在項目實施過程中發生變化,並可能導致收入確認延遲或收入逆轉導致期外收入調整,這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。此外,影響收入確認以及將基於SaaS的產品轉換為基於許可的產品的會計準則變化, 如以下風險因素所述,“我們基於SaaS或基於許可的產品和服務的市場發展速度可能比我們預期的要慢,或者我們可能會將更多基於SaaS的產品轉換為基於許可的產品,這可能會對我們的收入、增長率以及我們維持或提高盈利能力的能力產生不利影響”,這可能會對我們確認與我們的歷史做法一致的收入的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們GPO計劃的成員降低活動水平或終止或選擇不續簽合同,我們的收入和運營結果可能會大幅下降。
我們與所有GPO成員簽訂了GPO參與協議。我們的GPO參與協議通常可能會因GPO成員的控制權變更而終止。此外,GPO成員可以在當時的任期結束時通過通知我們該成員不續訂的決定來終止GPO參與協議。雖然我們在2021財年開始時主要續簽了大部分現有的GPO參與協議,但不能保證我們的GPO成員將在協議期限結束時以相同或類似的經濟條件延長或續簽他們的GPO參與協議,或者根本不能保證GPO成員不會因GPO成員的控制權變更而終止他們的GPO參與協議。如果我們的GPO成員未能以相同或類似的經濟條款維持、延長或續簽他們的GPO參與協議,或根本不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們能否成功地保留會員參與我們的GPO計劃,取決於我們的聲譽、與此類GPO成員的牢固關係以及我們提供一致、可靠和高質量產品和服務的能力,而這些方面的任何一個失敗都可能導致GPO成員的流失。我們的一些GPO競爭對手提供的收入份額安排比我們的平均安排更高。我們在GPO計劃中保留和擴大參與的能力取決於我們在經濟競爭的環境中為GPO成員提供整體價值的能力,包括有競爭力的收入分享安排。此外,GPO成員可能會因超出我們控制範圍且與我們的業績無關的因素而尋求修改或選擇不續簽合同,這些因素包括GPO成員控制權的變更、其戰略或業務計劃的變更、供應鏈人員或管理層的變更,或總體經濟狀況。當合同因修改而減少或因任何原因不續簽時,我們將失去與此類合同相關的預期未來收入,因此,我們的收入和運營結果可能會大幅下降。
從歷史上看,我們一直與我們的GPO成員保持着強大的戰略聯盟,在許多情況下,這是因為這些GPO成員都是我們和Premier LP的重要股權所有者。作為2020年8月重組的結果,我們以前的會員所有者在Premier LP的股權被註銷,並轉換為我們的A類普通股,該股票在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,股票代碼為“PINC”。此外,在2020年8月重組中獲得我們A類普通股股份的前會員所有者可以隨時自由出售這些股份。我們的會員所有者對我們的任何重大減持都可能導致我們與該等會員所有者之間的一致性降低,這可能會使保留這些GPO會員變得更加困難,或者確保他們以相同或類似的經濟條款延長或續簽他們的GPO參與協議,或者根本就是,這些條款的失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分來自我們最大的會員和某些其他客户,而突然失去一個或多個這些會員或客户可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中,我們前五大客户創造的收入分別約佔我們綜合淨收入的21%和28%。參與我們的團購計劃或使用我們的任何計劃或服務的任何重要客户或一些較小客户的突然損失,或我們與此類客户之間的收入份額或其他經濟條款的重大變化,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們基於SaaS或許可的產品和服務的市場發展速度可能比我們預期的要慢,或者我們可能會將更多基於SaaS的產品轉換為基於許可的產品,這可能會對我們的收入、增長率以及我們維持或提高盈利能力的能力產生不利影響。
我們的成功將取決於現有和潛在新客户是否願意更多地使用我們的基於SaaS或許可的產品和服務,以及我們是否有能力以足以抵消基於SaaS的產品銷售損失的價格向現有和潛在的新客户銷售基於許可的產品。會員對SaaS或基於許可證的產品的需求不斷波動,這將極大地改變我們基於SaaS和基於許可證的產品銷售的組合,並將基於SaaS的產品轉換為基於許可證的產品,這可能會導致任何給定年份的收入波動和較低的增長率,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,許多公司已投入大量資源將現有的企業軟件整合到他們的業務中,因此可能不願或不願意切換到我們的產品和服務,一些公司可能擔心與這些服務相關的技術交付模式的安全和可靠性相關的風險。如果公司沒有意識到我們的產品和服務的好處,那麼這些產品和服務的市場可能不會像我們預期的那樣擴大或快速發展,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的會員高度依賴第三方醫療保健付款人的付款,包括聯邦醫療保險、醫療補助和其他政府資助的計劃,減少或更改第三方報銷可能會對這些會員產生不利影響,從而影響我們的業務。
我們的會員很大一部分收入來自第三方私人和政府付款人,包括聯邦醫療保險、醫療補助和其他政府資助的項目。我們的銷售額和盈利能力在一定程度上取決於我們的會員通過我們購買或以其他方式獲得的產品和服務的承保範圍和報銷範圍,這些產品和服務是我們的會員從政府健康計劃、私人健康保險公司、管理保健計劃和其他第三方付款人那裏獲得的。這些第三方付款人越來越多地利用他們增強的議價能力來確保折扣報銷率,並可能施加其他要求,對我們的成員獲得足夠的產品和服務報銷的能力產生不利影響。如果第三方付款人不批准我們的產品和服務進行報銷或未能充分報銷,我們的成員可能會遭受不利的財務後果,這反過來可能會降低對我們產品或服務的需求和購買我們產品或服務的能力。
此外,政府的行動或法律或法規的變化可能會限制政府對Medicare和Medicaid計劃的總體支出,限制對醫療保健提供者的支付,並更加重視財務責任支付計劃,如責任醫療組織、捆綁支付和上繳的初級保健,這些可能會對我們的成員產生不利影響,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴我們從GPO供應商那裏獲得的管理費,如果不能維持與這些GPO供應商的合同,可能會對我們與我們成員的關係產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
從歷史上看,我們從GPO供應商那裏獲得的管理費佔我們收入的很大一部分。我們與這些供應商保持合同關係,這些供應商以較低的成本向我們的成員提供產品和服務,並根據我們的成員在此類產品和服務上花費的美元向我們支付行政費。我們與這些GPO供應商的合同一般可以在90天通知後終止。根據我們與GPO供應商的協議,終止與GPO供應商的任何關係或協議將導致行政費用的損失,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們失去了與GPO供應商的關係,我們可能無法按照相同的條款和條件與其他供應商為我們的會員談判類似的安排,這可能會損害我們在會員中的聲譽,並對我們維持會員協議或擴大會員基礎的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,負責管理州醫療補助計劃的聯邦醫療保險和聯邦方面的CMS發佈了複雜的規則,要求製藥商計算和報告多種目的的藥品定價,包括限制某些藥品的報銷。這些規則一般不包括藥品製造商支付給GPO的行政費,只要這些費用符合CMS的“真實服務費”定義。不能保證CMS將繼續允許將GPO管理費排除在定價計算之外,這可能會對製藥製造商向我們支付管理費的意願產生負面影響,這可能會對我們的會員保留率、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們無法維持與第三方供應商的關係,或無法維持或加入新的戰略聯盟,我們可能無法發展目前的基礎業務。
我們的業務戰略包括與領先的服務提供商建立和維護戰略聯盟和聯盟。這些公司可能與我們的競爭對手建立關係,開發或收購與我們的產品和服務競爭的產品和服務,遇到財務困難,被我們的競爭對手之一或其他第三方收購,或退出醫療行業,任何這些都可能對我們與他們的關係產生不利影響。此外,在許多情況下,這些公司可能會在有限的通知或不通知的情況下,以任何理由終止與我們的關係。如果與第三方提供商或戰略聯盟的現有關係受到不利影響或終止,或者我們無法與領先的醫療服務提供商和其他GPO建立關係,我們可能無法保持或增加我們的行業存在或有效執行我們的業務戰略。
如果我們不能及時提供新的和創新的產品和服務,我們可能無法保持競爭力,我們的收入和運營結果可能會受到影響。
我們的成功有賴於在我們的供應鏈服務和績效服務部門中提供產品和服務,醫療保健提供商利用這些產品和服務來改善臨牀、財務和運營績效。信息技術提供商和其他競爭對手正在採用增強的分析工具和功能,並以其他方式開發產品和服務,這些產品和服務可能被視為更有效率或對我們的成員更具吸引力。如果我們不能適應快速發展的行業標準、技術、會員和其他客户的需求,包括不斷變化的法規和提供商報銷政策,我們可能無法預見我們現有和潛在的新會員和其他客户的需求變化,這些變化可能會使我們現有的技術、產品或服務過時。我們必須繼續在研發或收購方面投入物力資源,以增強我們現有的產品和服務,維持或改善我們的產品類別排名,並推出新的高質量產品和服務,以滿足會員和潛在新會員和客户的需求。如果我們增強的現有或新的產品和服務不能滿足我們的會員或潛在的新會員和客户的需求,沒有及時抓住市場機會,或者沒有有效地推向市場,我們可能會失去現有會員,無法獲得新的會員和客户,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們的收購活動可能導致經營困難、稀釋、無法收回的成本和其他負面後果,任何這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務戰略包括通過收購更多業務和資產實現增長。未來的收購可能不會以優先條款完成,收購的資產或業務可能無法成功整合到我們的業務中,也可能無法提供預期的財務或運營利益。我們完成的任何收購都將涉及企業或資產收購中常見的風險。除其他外,此類風險包括:
•未能高效、及時地整合被收購企業的運營和人員,這可能會因疫情而加劇,如新冠肺炎;
•賣方未能在收購前盡職調查過程中提供所有重要信息,或未能履行收購後協議規定的義務;
•被收購公司或其資產的潛在負債或債權,其中一些可能要在收購後才知道;
•被收購公司不遵守適用的法律和政府規章制度,以及使其合規所需的相關成本和費用;
•被收購公司的一般信息技術控制或其遺留第三方供應商可能不足以防止未經授權的訪問或交易、網絡攻擊或其他數據安全漏洞;
•管理對我們正在進行的業務的潛在中斷;
•分散管理層對現有核心業務的注意力;
•在確定和獲取有助於我們執行業務戰略的產品、技術或業務方面遇到困難;
•進入我們幾乎沒有經驗的新市場;
•損害與員工、成員和戰略合作伙伴的關係;
•在被收購公司缺乏財務、披露或其他控制、程序和政策的情況下,未能實施或補救適合上市公司的控制、程序和政策,可能導致我們對財務報告的內部控制存在重大弱點;
•市場或行業實踐的意外變化,對我們對被收購公司、資產或業務的戰略和財務預期產生不利影響,並要求我們註銷或處置此類被收購公司、資產或業務;
•購入的無形資產的攤銷;
•因某些收購未能實現預期收益而產生的與商譽和其他無形資產的全部或部分減值相關的費用;以及
•稀釋現有股東的股份價值和投票權。
此外,我們之前和未來收購的預期好處可能不會實現。未來收購或處置表現不佳的業務可能導致產生債務、重大退出成本、或有負債或攤銷費用、商譽和其他無形資產的減值或註銷,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,與潛在收購有關的費用,除其他外,包括盡職調查費用、法律、會計、技術和財務諮詢費、差旅和內部資源利用等,可能是一筆鉅額費用。無論任何潛在的收購是否完成,這些費用都可能發生。在收購沒有最終完成的情況下,這些費用通常無法收回或被成功收購的預期財務收益所抵消。在我們追求我們的業務戰略和評估機會時,這些費用可能會對我們的運營結果和每股收益產生不利影響。
許多潛在的收購目標此前曾表示有興趣在新冠肺炎疫情爆發之前或之後與我們展開戰略討論,但這些目標無限期推遲或推遲了對戰略選擇的探索。如果新冠肺炎的變種或未來的疫情,或整體市場狀況,大幅減少願意評估戰略選擇並啟動出售部分或全部股權或資產的目標公司數量,我們執行增長戰略的能力可能會受到實質性影響。
我們的業務和增長戰略還包括對其他業務和合資企業的非控股投資。如果我們投資的公司或合資企業的表現不如預期,我們可能會損失部分或全部投資價值,這種損失可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管我們在進行投資之前進行了會計、財務、法律和商業盡職調查,但我們不能保證我們會發現可能影響特定目標業務的所有重大問題,或者目標業務控制之外和我們控制之外的因素不會在以後出現。偶爾,當前和未來的投資都是在非控股的基礎上進行的,在這種情況下,我們影響所投資公司的財務或業務運營的能力有限。如果我們投資的是一家財務狀況不佳或不穩定的公司或處於發展階段但沒有成功成熟的實體,我們可能會失去投資的價值。我們過去和將來可能被要求減記或註銷我們的投資,或確認可能對我們的財務狀況或經營業績和我們的股票價格產生不利影響的減值或其他費用。儘管這些費用可能是非現金項目,對我們的流動性沒有實質性影響,但我們報告這種性質的費用的事實可能會導致市場對我們、我們的業務戰略和我們的A類普通股的負面看法。
我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方以及我們自己的系統為我們的用户提供服務,這些第三方或我們自己的系統提供的任何服務的任何故障或中斷,包括網絡或其他災難性事件,都可能使我們面臨訴訟,並對我們與用户的關係產生負面影響,對我們的品牌、我們的業務和我們的財務表現產生不利影響。
我們交付性能服務細分產品的能力取決於第三方對互聯網和其他電信服務基礎設施的開發和維護。這包括維護具有必要速度、數據容量和安全的可靠網絡主幹,以提供可靠的互聯網接入和服務以及可靠的電話、Wi-Fi、傳真和尋呼機系統。我們已經經歷並預計未來我們將不時地經歷這些服務和供應的中斷和延誤。我們依賴內部系統以及第三方供應商,包括帶寬和電信設備供應商來提供我們的服務。我們還將部分數據中心運營遷移到第三方數據託管設施。我們不為其中一些服務維護多餘的系統或設施。如果這些提供商、系統或設施中的一個或多個發生重大網絡攻擊或災難性事件,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會對我們與用户的關係產生負面影響。為了不間斷地運營,我們和我們的服務提供商都必須防範:
•火災、斷電等自然災害造成的損失;
•通信故障;
•軟件和硬件錯誤、故障和崩潰;
•網絡攻擊、病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序;
•安全漏洞、計算機病毒和類似的破壞性問題;以及
•其他潛在的幹擾。
我們的第三方提供商提供的網絡接入、電信或主機代管服務的任何中斷,或者這些第三方提供商或我們自己的系統無法處理當前或更高使用量的任何故障,都可能對我們的業務造成實質性損害。我們對這些第三方供應商實行有限的控制,這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。與這些第三方技術和信息服務或我們自己的系統相關的任何錯誤、故障、中斷或延遲都可能對我們與用户的關係產生負面影響,對我們的業務和財務業績產生不利影響,並可能使我們承擔第三方責任,其中一些可能沒有得到充分的保險。
由於我們的系統故障或錯誤以及我們數據中心的服務中斷而導致的數據丟失或損壞可能會對我們的聲譽和與現有成員的關係產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
由於我們收集和管理的大量數據,我們系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞,或導致我們收集的信息不完整或包含我們的成員認為重要的不準確信息。像我們這樣的複雜軟件可能包含錯誤或故障,只有在引入軟件或發佈更新和新版本之後才能檢測到這些錯誤或故障。儘管我們進行了測試,但我們不時會發現我們軟件中的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會在未來被發現。任何缺陷或錯誤都可能使我們面臨對會員和政府承擔責任的風險,並可能導致新產品和服務的推出延遲、導致成本增加和開發資源轉移、需要修改設計、降低市場接受度或會員對我們的產品和服務的滿意度,或者對我們的聲譽造成損害。
此外,我們的成員還可以與其他公司的產品一起使用我們的軟件。因此,當問題發生時,可能很難確定問題的根源。即使我們的軟件不會導致這些問題,這些錯誤的存在也可能會導致我們產生材料成本,轉移我們技術人員對產品開發工作的注意力,影響我們的聲譽,並導致重要成員關係問題。
此外,我們的數據中心和服務提供商位置存儲和傳輸對我們的業務至關重要的關鍵成員數據。雖然選擇這些位置是因為它們的穩定性、故障轉移功能和系統控制,但我們並不直接控制每個位置的持續或不間斷可用性。除了我們辦公室提供的服務外,我們還將大部分數據中心運營遷移到第三方數據託管設施。數據中心設施容易受到自然災害、火災、斷電、電信故障、恐怖主義行為、戰爭行為和類似事件的破壞或中斷。他們還受到入室盜竊、破壞、蓄意破壞行為、網絡攻擊和類似不當行為的影響。儘管這些設施採取了預防措施,但如果發生自然災害或恐怖主義行為,可能會導致決定在沒有充分通知的情況下關閉這些設施或出現其他意想不到的問題,這可能會導致我們的服務長期中斷。這些服務中斷事件可能會削弱我們提供服務或交付成果的能力,或者導致我們無法達到與我們的會員達成的協議中所要求的服務級別,這可能會對我們留住現有會員和吸引新會員的能力產生負面影響。
如果我們的網絡和其他安全措施被破壞或失敗,獲得未經授權訪問會員數據,或者我們的會員未能獲得使用和披露信息的適當許可,我們的服務可能被視為不安全,會員可能會減少或停止使用我們的服務,我們可能會招致重大責任。
我們的服務涉及基於網絡的存儲和傳輸會員的專有信息、員工的個人信息和受保護的患者的健康信息。我們可能會不時檢測到我們系統中的漏洞,即使不會導致安全漏洞,也可能會降低成員的信心,並需要大量資源來解決。如果我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職、不充分、設計缺陷或其他原因而被違反或失敗,則某人可能能夠在未經授權的情況下訪問會員或患者數據。因此,我們的聲譽可能受到損害,我們的業務可能受到影響,我們可能面臨違約損害賠償、違反適用法律或法規的處罰和罰款,以及通知受影響個人的材料成本、補救和防止未來發生的努力。
除了我們的網絡和其他安全措施外,我們還依賴我們的成員作為我們系統的用户進行關鍵活動,以促進系統和其中數據的安全。有時,我們的成員未能執行這些活動。如果會員未能執行這些活動,可能會導致對我們的索賠,使我們面臨物質費用並損害我們的
聲譽。此外,我們的成員可以授權或允許第三方訪問他們的數據或他們的患者在我們系統上的數據。由於我們不控制此類訪問,因此我們無法確保該訪問或系統中此類數據的完整性或安全性。此外,儘管我們的開發基礎設施設在美國,但我們將部分產品和服務的開發工作外包給美國以外的人,特別是印度。我們不能保證我們的外國合作伙伴的網絡和其他安全措施和監管環境像美國一樣強大。我們的成員或外國合作伙伴對我們安全的任何破壞都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們要求我們的成員提供必要的通知,並就我們收到的信息的使用和披露獲得必要的許可和豁免。如果我們的成員未獲得必要的許可和豁免,則我們從他們或代表他們收到的信息的使用和披露可能會受到州、聯邦或國際隱私法或其他法律的限制或禁止。任何此類未能獲得適當許可和豁免的情況都可能損害我們反映、包含或基於此類數據的功能、程序和數據庫,並可能阻止使用此類數據。此外,由於我們沒有有效的通知、許可或豁免,我們可能會因使用或披露信息而受到索賠或責任的約束。這些索賠或債務可能使我們承擔意想不到的成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們遭受網絡攻擊或其他數據安全漏洞,擾亂我們的運營或導致關於我們或我們的成員或其他第三方的專有或機密信息的傳播,我們可能會遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。
我們管理和存儲與我們的運營相關的專有信息和敏感或機密數據。我們使用的信息技術系統可能會受到網絡攻擊和破壞。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能能夠侵入我們的網絡安全,盜用或泄露我們或第三方的機密信息,造成系統中斷,或導致關閉。計算機程序員和黑客還可以開發和部署病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序,以攻擊我們的系統或產品或以其他方式利用我們系統或產品的安全漏洞。此外,我們生產或從第三方採購的複雜硬件、操作系統軟件和應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,包括可能意外幹擾我們系統運行的“錯誤”和其他問題。
我們花費物質資本來防範安全漏洞的威脅,包括網絡攻擊、病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序。在網絡攻擊或入侵之前或之後,可能需要大量額外支出,以提前緩解或緩解網絡攻擊和入侵所造成的任何問題,包括未經授權訪問或竊取存儲在我們信息系統中的個人或患者數據和受保護的健康信息,以及向我們的系統引入計算機病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序。我們的補救努力可能不會成功,並可能導致中斷、延誤或停止服務,並失去現有或潛在成員。
雖然我們為國內和外國員工和承包商提供培訓,並定期提醒他們可以採取的重要措施,以防止違規行為,但我們經常發現有人試圖未經授權訪問我們的系統。鑑於網絡威脅的性質和擴散迅速發展,不能保證我們的培訓和網絡安全措施或其他控制措施將及時檢測、防止或補救安全或數據漏洞,或以其他方式防止未經授權訪問、損壞或中斷我們的系統和運營。例如,據廣泛報道,在某些情況下,在主權政府的支持下,許多有組織的國際利益集團正在利用預先持續的威脅手段,以竊取病人信息為目標。近年來,一些醫院報告成為勒索軟件攻擊的受害者,在攻擊過程中,它們無法訪問自己的系統,包括臨牀系統。我們未來很可能會面臨未遂的襲擊。因此,我們可能容易受到與我們的信息系統以及在收購業務中使用的任何系統的不正常運行、安全漏洞或不可用相關的損失。
違反我們的安全措施以及未經批准使用或披露關於我們或我們的成員或其他第三方的專有信息或敏感或機密數據可能會使我們、我們的成員或其他受影響的第三方面臨丟失或濫用這些信息的風險,導致訴訟、政府調查和潛在的責任,損害我們的品牌和聲譽或以其他方式損害我們的業務。此外,我們還面臨着額外的風險,因為我們在某些能力上依賴第三方數據管理提供商,他們可能存在的安全問題和安全漏洞超出了我們的控制。
我們可能會遇到網絡安全和其他入侵事件,這些事件在很長一段時間內都沒有被發現。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,通常在推出之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施來及時阻止或減輕任何潛在的損害。鑑於醫療保健行業日益增長的網絡安全威脅,不能保證我們不會經歷業務中斷;數據丟失、贖金、挪用或腐敗;被盜或濫用
專利或患者信息;或與其中任何一項相關的訴訟和調查,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並損害我們的商業聲譽。
對我們使用或許可數據的能力的任何限制,或我們未能許可數據和集成第三方技術的任何限制,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的應用程序中使用的一些技術和數據以及構建和運行這些應用程序的一些技術平臺依賴於第三方的許可證,其中大多數許可證是非排他性的。我們還從政府實體和公共記錄以及從我們的成員那裏獲得部分數據,用於特定的成員活動。我們不能保證我們的信息許可證將允許我們將該信息用於所有潛在或預期的應用和產品。此外,如果我們的成員撤銷他們對我們維護、使用、取消身份識別和共享他們的數據的同意,我們的數據資產可能會降級。
未來,數據提供商可能會因競爭原因或新的立法或司法解釋限制使用我們目前產品和服務中使用的數據,從而從我們撤回數據或限制我們的使用。此外,數據提供商未來可能無法遵守我們的質量控制標準,導致我們為適當使用數據而招致額外費用。如果大量數據提供商撤回或限制他們的數據,或者如果他們未能遵守我們的質量控制標準,並且如果我們無法識別和與合適的替代數據提供商簽訂合同並將這些數據源整合到我們的服務中,我們向我們的成員提供產品和服務的能力將受到實質性和不利的影響,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們還集成到我們的專有應用程序中,並使用第三方軟件來維護和增強內容生成和交付,以及支持我們的技術基礎設施。這些軟件有些是專有的,有些是開源的。我們使用第三方技術使我們面臨更大的風險,包括但不限於與將新技術集成到我們的解決方案中相關的風險、我們的資源從開發我們自己的專有技術中轉移出來,以及我們無法從授權技術中產生足以抵消相關採購和維護成本的收入。這些技術在未來可能無法以商業合理的條款提供給我們,或者根本無法獲得,而且一旦集成到我們自己的專有應用程序中,可能很難被取代。我們無法獲得、維護或遵守這些許可證中的任何一項,可能會推遲開發,直到能夠識別、許可和集成同等技術,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的大多數第三方許可證都是非排他性的,我們的競爭對手可能會獲得訪問這些許可證所涵蓋的任何技術的權利,以便與我們直接競爭。我們使用第三方技術使我們面臨更大的風險,包括但不限於與將新技術集成到我們的解決方案中相關的風險、我們的資源從開發我們自己的專有技術中轉移出來,以及我們無法從授權技術中產生足以抵消相關採購和維護成本的收入。此外,如果我們的數據供應商選擇在未來停止對許可技術的支持,我們可能無法修改或調整我們自己的解決方案。
我們使用“開源”軟件可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們獲得、許可或開發的產品或技術可能會包含所謂的“開源”軟件,我們未來可能會將開源軟件整合到其他產品中。這些許可證中許多條款的解釋幾乎沒有法律先例,因此這些條款對我們業務的潛在影響是未知的,可能會導致與我們的產品和技術相關的意外義務或訴訟。例如,我們可能會受到某些條件的約束,包括要求我們免費向用户提供使用特定開源軟件的產品,要求我們提供基於、併入或使用開源軟件創建的修改或衍生作品的源代碼,和/或要求我們根據特定開源許可的條款許可此類修改或衍生作品。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,在一些開放源碼許可下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,這可以在很大程度上幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的產品。如果作者或分發此類開源軟件的其他方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控進行辯護的重大法律費用,並可能受到重大損害。
我們的直接採購活動依賴於位於世界各地的合同製造設施,任何物理、財務、監管、環境、勞動力或運營中斷或產品質量問題都可能導致銷售量減少、鉅額支出和產品供應損失。
作為我們直接採購活動的一部分,我們與世界各地的製造工廠簽訂合同,包括在孟加拉國、柬埔寨、中國、印度、馬來西亞、斯里蘭卡、臺灣、泰國和越南的工廠。在和的操作
從這些製造設施確保產品的安全可能會由於多種情況而減少或部分或完全關閉,其中大多數情況不是我們所能控制的,例如計劃外維護、電力節約/短缺、地震、颶風、洪水、海嘯或其他自然災害、重大勞工罷工或停工、政府實施出口限制或凍結、港口或其他運輸延誤、政治動盪或流行病,如新冠肺炎。與我們在美國簽訂合同的製造商,我們也面臨其中的一些風險。這些工廠的任何實質性減產,或導致不合格產品的生產問題,都可能導致訴訟或政府調查,或我們直接採購活動中的收入和現金流大幅減少。此外,我們在國際市場上的商業行為受到修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》的要求,任何違反該法案的行為都可能使我們面臨鉅額罰款、刑事制裁和其他懲罰。我們希望我們的所有合同製造設施遵守所有適用的法律,包括勞動法、安全和環境法,並在其他方面符合我們的行為標準。我們找到符合這些標準的製造工廠的能力是一個挑戰,特別是對於位於美國以外的工廠。我們還面臨這樣的風險,即其中一個或多個製造設施將從事違反我們的標準或適用法律的商業行為,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們直接採購活動的製造中有一部分是在中國進行的。因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景受到中國經濟、政治和法律發展以及中美貿易爭端和可能徵收雙邊關税的重大影響。此外,在新冠肺炎疫情期間,中國對我們成員醫院所需的個人防護用品和其他醫療設備實施了出口限制和新的監管要求。對我們從中國進口的產品徵收關税或出口限制,可能要求我們(I)提高對我們成員的價格,或(Ii)選擇合適的替代產能,或將我們的業務從中國轉移到其他國家。如果我們不能以優惠的條件提高價格或找到替代產能或轉移到中國以外的替代運營基地,我們可能會經歷更高的製造成本和更低的毛利率,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、外匯管制、融資渠道和資源配置。
此外,與我們簽約的馬來西亞工廠特別容易受到勞動力短缺、勞資糾紛和中斷、最低工資法律、日程安排和加班要求以及強迫或童工導致的勞動力成本上升的影響。
驗證我們在世界各地的直接來源供應商可能是具有挑戰性的,我們的審查過程可能無法消除所有相關風險,特別是因為共享的信息在很大程度上取決於供應商的透明度水平。如果與我們簽約的一個或多個製造設施違反我們的標準或適用法律從事商業行為,我們的聲譽可能會受到損害,並對我們的業務、運營結果和聲譽造成不利影響。
對於(I)我們以較高的市場價格購買的PPE或其他產品庫存,以及(Ii)我們批量購買或根據固定價格購買的物品(如果我們無法以我們的成本或高於我們的成本出售此類庫存),我們可能存在庫存風險。因此,我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在新冠肺炎大流行期間,為了滿足GPO成員的個人防護用品需求,我們以當時的全球市場價格遠期買入個人防護用品庫存,由於全球個人防護用品市場價格的波動,這一價格被推高了。此外,隨着我們努力在原產國創建更健康、更多元化的全球供應鏈,包括通過我們的國內採購計劃重點支持美國的個人防護裝備和醫療產品製造,我們可能會從美國或近岸製造商那裏採購更多產品,這可能比從亞洲或其他低成本國家採購的採購成本更高。有時,我們也會購買其他物品,作為批量購買的一部分,轉售給我們的會員。如果我們無法以高於庫存成本的價格銷售PPE或其他產品,我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們的GPO成員不願意為美國製造的產品支付更高的價格,或者如果他們選擇購買在低成本國家制造的低成本產品,無論是現在還是將來,如果我們不得不通過降低價格來競爭或出售我們成本較高的庫存,這可能會影響我們的客户增長和運營結果。
如果我們失去關鍵人員,或者如果我們無法吸引、聘用、整合和留住關鍵人員,我們的業務將受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力,包括我們的高管和其他高技能的技術、管理、編輯、銷售、營銷和客户服務專業人員。由於新冠肺炎疫情的爆發,對這類人員的競爭非常激烈,勞動力市場已經相當緊張。我們在過去時不時地經歷過,我們預計在未來還會繼續經歷困難
在聘用和留住具有適當資質的高技能員工方面。如果我們意外地失去關鍵人員,我們就不能確定我們是否有能力確定、聘用和留住足夠合格的人員。此外,如果我們失去了一名高管或高級管理人員,我們可能會在僱用、晉升或替換這些人員以及領導層和關鍵知識的過渡方面產生更多費用。未能發現、聘用和留住必要的關鍵人員可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們的資本結構和流動性相關的風險
我們可能需要獲得額外的融資,這些融資可能無法獲得或可能以不利的條款進行,從而導致我們股東的權益被稀釋或減少,並導致我們A類普通股的價格下降。
我們可能需要籌集更多資金,以便:
•為意外的週轉資金需求提供資金;
•發展或加強我們的技術基礎設施和現有的產品和服務;
•為戰略關係提供資金;
•應對競爭壓力;以及
•收購互補的業務、資產、技術、產品或服務。
額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供,或者根本不會。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件提供資金,我們為擴張戰略提供資金、利用意想不到的機會、開發或提高技術或服務或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到嚴重限制。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,我們當時的現有股東可能會被稀釋,這些新發行證券的持有人可能擁有比我們當時現有股東優先的權利、優惠或特權。這些證券的發行可能會導致我們A類普通股的交易價格或您在我們的投資價值大幅下降。
如果我們不能在到期時對現有的信貸安排進行再融資或更換,這可能會對我們為持續的現金需求提供資金的能力產生實質性的不利影響。當前或未來的負債可能會對我們的業務和我們的流動性狀況產生不利影響。
我們有一項為期5年的10億美元無擔保循環信貸安排。信貸安排還為我們提供了產生增量定期貸款的能力,並要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達3.5億美元,但須經信貸安排下的貸款人批准。截至2022年6月30日,我們在這一信貸安排下有1.5億美元未償還。我們目前的信貸安排將於2023年11月9日到期,任何未償債務將在該日或之前支付。如果我們不能在到期日或到期日之前對現有信貸安排進行再融資或更換,或以可接受的條款這樣做,這將對我們為正在進行的營運資本需求、業務戰略、收購和相關業務投資、未來現金股息支付(如果有)或根據任何現有或未來股票回購計劃回購A類普通股(如果有)的能力產生重大不利影響。
由於各種原因,我們的負債可能會在未來不時增加,包括經營業績、資本支出和潛在收購的波動。我們所欠下的任何債務,以及與之有關的協議所載的限制性契約,都可能:
•使我們難以履行義務,包括為我們的其他債務支付利息;
•限制我們獲得額外融資以經營我們業務的能力;
•要求我們將很大一部分現金流用於償還債務,降低了我們使用現金流為資本支出和營運資本及其他一般業務需求提供資金的能力;
•限制我們執行業務戰略、計劃和應對業務和醫療保健行業變化的靈活性;
•使我們相對於一些債務比我們少的競爭對手處於競爭劣勢;
•限制我們進行收購的能力;以及
•增加我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性,包括利率變化或我們的業務或經濟下滑。
任何此類事件的發生都可能導致我們的借貸成本增加,從而對我們的資本成本、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,或導致我們的流動性大幅下降,並削弱我們償還債務的能力。
我們的無抵押循環信貸安排包括限制性契約,這些契約將限制我們和我們的子公司為未來的運營或資本需求或從事其他業務活動提供資金的能力。信貸安排限制了我們產生額外債務或出具擔保、對我們的資產設立留置權、分配或贖回股權、進行投資、轉讓或出售物業或其他資產,以及進行合併、合併或收購的能力及附屬公司的能力。此外,信貸安排包括交叉違約條款,並要求我們滿足特定的財務比率和測試。此外,我們未來可能發行的任何債務證券或產生的債務可能具有類似或更具限制性的財務或運營契約,這可能會限制我們執行業務戰略或運營公司的能力。
我們的季度收入和運營結果過去一直波動,未來可能會繼續波動,這可能會對我們A類普通股的價值、我們的收入和我們的流動性產生不利影響。
我們季度運營業績的波動可能是由於許多因素造成的,其中一些因素不在我們的控制範圍內,包括:
•我們提供創新產品和服務的能力;
•監管變化,包括醫保法的變化;
•不可預見的法律費用,包括訴訟和和解費用;
•我們會員的採購和預算週期;
•我們產品和服務的銷售週期過長,這可能導致產生收入的重大延遲或無法產生收入;
•關於我們未來銷售的定價壓力;
•我們或我們的競爭對手提供新產品和服務的時機和成功程度;
•企業許可協議的時間安排;
•會員關於續簽或終止合同的決定,特別是涉及我們更大的成員關係的決定;
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的費用的數額和時間;
•與所獲得的技術或業務的開發、適應、收購或整合有關的費用的數額和時間;
•我們現有和潛在新成員的財務狀況;
•一般經濟和市場狀況以及醫療保健行業特有的經濟狀況;以及
•新冠肺炎和未來疫情對經濟和醫療行業的影響。
我們的季度運營結果在未來可能會有很大的不同,對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。你不應該依賴一個季度的結果來預測未來的表現。如果我們的季度運營業績低於證券分析師或投資者的預期,A類普通股的價格可能會大幅下降。此外,對A類普通股的任何不利影響都可能損害我們組織的整體聲譽,導致我們失去成員,並影響我們未來籌集額外資本的能力。
與醫療保健和員工福利監管相關的風險
醫療保健行業受到嚴格監管。政治、經濟或監管環境中的任何重大變化,如果影響GPO業務或醫療保健組織的採購實踐和運營,或導致醫療保健行業的整合,可能會減少提供商可用於購買我們的產品和服務的資金,或要求我們修改我們的服務。
我們的業務、財務狀況和經營結果取決於影響醫療保健行業,特別是醫院和醫療系統的條件,以及我們增加向會員和其他客户銷售的計劃和服務數量的能力。生命科學和醫療保健行業受到聯邦和州當局的高度監管,並受到不斷變化的政治、經濟和監管影響。醫療費用報銷政策的變化、醫療行業的整合、法規、訴訟和一般經濟狀況等因素會影響醫療機構的採購實踐、運營和財務健康。特別是,影響醫療保健行業的法規變化,如加強對醫療產品購買和銷售的監管,關税,
新的質量測量和支付模式、數據隱私和安全、政府價格控制、修改或取消適用的監管安全港、對第三方管理人的監管或對允許折扣和其他財務安排的限制,可能要求我們對我們的產品和服務進行計劃外的修改,導致訂單延遲或取消,或者減少對我們產品和服務的資金和需求。
2010年3月,總裁·巴拉克·奧巴馬簽署了《患者保護和平價醫療法案》,使之成為法律。ACA是一項全面措施,旨在擴大獲得負擔得起的醫療保險的機會,控制醫療支出並提高醫療質量。此外,許多州已經通過或正在考慮改變醫療法律或政策,部分原因是州預算不足。ACA在獲得醫療保險、支付、質量和成本管理方面為該行業設定了明確的方向。
隨着總裁Joe拜登的當選,以及2021年美國最高法院支持ACA的裁決,ACA中設定的政策和方向似乎有了更大的確定性和延續。雖然這些事態發展將為ACA的繼續存在及其對醫療保險和醫療保健市場的改革創造更大的確定性,但醫療保健將繼續是一個高度黨派和有爭議的領域。這種環境正在給醫療保健提供者和我們的業務帶來風險,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
如果我們未能遵守管理醫療保健提供者之間財務關係的複雜聯邦和州法律法規,並向政府醫療保健計劃提交虛假或欺詐性索賠,我們可能會受到民事和刑事處罰,或失去參與政府醫療保健計劃的資格。
反回扣法規
我們受聯邦和州法律法規的約束,旨在保護患者、政府醫療保健計劃和私人醫療計劃免受欺詐性和濫用活動的影響。這些法律包括反回扣限制和禁止提交虛假或欺詐性索賠的法律。這些法律很複雜,它們在我們的特定產品、服務和關係中的應用可能並不明確,可能會以我們意想不到的方式應用於我們的業務。隨着時間的推移,聯邦和州監管和執法當局增加了針對醫療保險和醫療補助欺詐和濫用條例以及其他報銷法律和規則的執法活動。我們和醫療保健行業的其他人不時收到與此類活動有關的查詢或要求提供文件。我們可能會被要求花費大量的時間和資源來滿足這些要求,我們管理團隊的注意力可能會轉移到這些努力上。此外,如果我們被發現違反了任何聯邦或州的欺詐和濫用法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,並可能被排除在參與聯邦和州醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)之外。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務業績和財務狀況造成實質性損害。
《社會保障法》第十一章的條款,通常被稱為聯邦反回扣法規,禁止直接或間接明知並故意提供、支付、招攬或接受報酬,以換取轉介病人或安排病人轉介,或以推薦、安排、購買、租賃或訂購聯邦醫療保健計劃(如聯邦醫療保險或醫療補助)全部或部分覆蓋的項目或服務為回報。“報酬”的定義被廣泛解釋為包括任何有價值的東西,如禮物、折扣、回扣、免除付款或以低於其公平市場價值的價格提供任何東西。許多州都採取了類似的禁令,禁止回扣和其他旨在影響醫療保健項目和服務的購買、租賃或訂購的做法,無論該項目或服務是否在政府健康計劃或私人健康計劃的覆蓋範圍內。雖然存在某些法定和監管的避風港,但這些避風港的範圍很窄,往往難以遵守。近年來,國會撥出了越來越多的資金,以支持旨在減少醫療欺詐和濫用的執法活動。我們不能向您保證我們的安排將受到此類安全港的保護,也不能保證此類增加的執法活動不會直接或間接對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。任何州或聯邦機構認定我們的任何活動違反了這些法律,可能會使我們受到民事或刑事處罰,可能會要求我們改變或終止部分業務或業務,或者可能會取消我們向與政府計劃有業務往來的醫療保健提供者提供服務的資格,因此, 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
CMS就如何正確處理從GPO(包括我們)收到的收入分配的Medicare成本報告提供了具體指導。為了幫助向Medicare報告其成本的會員遵守這些指導原則,根據高級集團採購政策的條款,此類成員必須在其成本報告中適當反映與我們的IPO相關的所有價值要素,包括與此相關的協議。我們向這些成員提供適用的報告,列出此類價值的金額,以幫助他們遵守此類成本報告要求。任何州或聯邦機構認定提供此類價值要素違反任何這些法律都可能使我們受到民事或刑事處罰,可能要求我們改變或終止部分業務或
這可能會對我們的業務造成不利影響,或者可能會取消我們向與政府計劃有業務往來的醫療保健提供者提供服務的資格,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們定期收到和迴應政府機構就各種問題提出的問題,並於2014年7月迴應了美國衞生與公眾服務部(HHS)監察長辦公室的非正式請求,即分析和討論GPO參與協議如何符合《反回扣法規》的折扣安全港。自那時以來,我們再也沒有與衞生和公眾服務部監察長辦公室就反回扣法規的遵守情況進行過口頭或書面的進一步通信或互動。在與我們成員的所有協議中,並不存在完全適用於反回扣法規的安全港,也不能保證HHS監察長辦公室或其他監管機構或執法機構會同意我們的評估。任何州或聯邦機構認定我們與會員的條款、協議和相關溝通,或我們與會員的關係違反反回扣法規或任何其他聯邦或州法律,可能會使我們受到民事或刑事處罰,可能要求我們改變或終止部分業務或業務,並可能取消我們向與政府計劃有業務往來的醫療保健提供者提供服務的資格,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
虛假申索規例
我們的業務還受到眾多聯邦和州法律的約束,這些法律禁止提交或“導致”提交虛假或欺詐性信息,或未披露與提交和支付聯邦醫療保險、醫療補助、其他聯邦醫療保健計劃或私人健康計劃的索賠有關的信息。特別是,《虛假索賠法》(FCA)禁止任何人在知情的情況下提交或導致提交虛假或欺詐性的索賠,要求美國的官員、僱員或代理人支付或批准。此外,FCA禁止任何人故意製作、使用或導致製作或使用與此類索賠有關的虛假記錄或陳述。違反FCA可能會導致三倍的損害賠償、物質罰款和其他附帶後果,可能包括被排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外。在2015年11月2日或之後發生並在2022年5月9日之後評估的違反FCA的最低和最高每項索賠的貨幣損害賠償分別為每項索賠12,537美元至25,076美元,並將根據通脹定期重新調整。如果執法部門發現我們違反了FCA,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。根據《反回扣法》,就《反回扣法》而言,包括因違反《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
這些法律和法規可能會迅速變化,而且經常不清楚它們如何適用於我們的業務。我們的產品或諮詢服務產生的與會員輸入、格式化、準備或傳輸索賠或成本報告信息有關的錯誤可能被確定或指控為違反這些法律和法規。如果我們的業務或我們的產品或服務未能遵守這些法律法規,或斷言我們與供應商或成員的任何關係違反了反回扣法規,從而導致提交虛假或欺詐性索賠,可能會(I)導致重大民事或刑事責任,(Ii)對我們服務的需求產生不利影響,(Iii)使我們的某些會員合同全部或部分無效,(Iv)要求我們更改或終止部分業務,(V)要求我們退還部分服務費,(Vi)導致我們被取消與政府付款人做生意的在職會員的資格,以及(Vii)對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
ERISA法規遵從性
作為門檻事項,遵守經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)、《國税法》(《守則》)、《ACA》、《健康保險可攜帶性和問責法》(及其修正案涉及《衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法》、《HIPAA》)、《心理健康平等和成癮平等法》、《新生兒和母親健康保護法》、《婦女健康和癌症權利法》、《綜合總括預算調節法》(《COBRA》)、2008年《遺傳信息非歧視法》,而管理自籌資金團體健康計劃的其他法律(統稱為“僱員福利法”)通常取決於我們的客户作為計劃發起人,我們向他們提供第三方行政(“TPA”)服務。也就是説,贊助團體健康計劃的僱主/客户通常負有遵守員工福利法律的義務,而不是像我們這樣提供與團體健康計劃相關的TPA服務的實體。然而,在某些情況下,ERISA計劃的TPA可以成為其客户的“共同受託人”,因此可以在有限的能力下對ERISA的遵從性負責。我們可以通過以下兩種方式成為共同受託人:(1)履行作為ERISA受託人的合同義務,或(2)根據履行的職能擔任ERISA受託人。根據ERISA,受託地位源於行動,TPA行使某些職能,包括對計劃管理的任何自由裁量權或自由裁量責任,或對計劃資產的管理或處置行使任何權力或控制,通常是關於(並限於)TPA履行的觸發受託地位的職能的“職能受託人”。
根據ERISA,我們對我們模板合同中客户的ERISA管理的計劃不承擔任何明確的責任。然而,偏離最終合同中包含的這一標準語言可能會使我們承擔違反ERISA規定的受託責任的責任(以及相關索賠,如ERISA禁止的交易)。
如果當前或未來的反壟斷法律和法規的解釋或執行方式對我們或我們的業務不利,我們可能會受到執法行動、處罰和其他對我們業務的實質性限制。
我們受到旨在保護競爭的聯邦和州法律法規的約束,如果以對我們或我們的業務不利的方式執行,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。在過去十年左右的時間裏,團購業一直是美國參議院及其成員就反壟斷法進行的多次審查和調查的對象。此外,美國總會計師辦公室(GAO)發佈了幾份報告,審查了GPO的定價、合同做法、活動和費用。我們和其他幾家GPO運營商已經回覆了美國政府問責局關於開發此類報告的詢問。對於這些檢查和報告引起或導致的任何進一步查詢或行動,或對我們的業務、財務狀況或經營結果的任何相關影響,我們不能提供任何保證。
美國國會、美國司法部、聯邦貿易委員會或聯邦貿易委員會、美國參議院或其他州或聯邦實體可能隨時對團購行業展開新的調查,或制定管理該行業的新規則、法規或法律,這可能會對我們與供應商談判定價安排的能力產生不利影響,增加報告和文件要求,或要求我們以對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的方式修改我們的安排。我們還可能面臨私人或政府的訴訟,指控因這些政府因素所表達的關切而產生的侵權行為,或僅因個別私人當事人的關切而指控侵權行為。
如果我們被發現違反了反壟斷法,我們可能會受到民事和刑事處罰或損害賠償。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
複雜的國際、聯邦和州法律以及國際、隱私、安全和違規通知法律可能會增加運營成本,並使我們面臨民事和刑事政府制裁以及第三方民事訴訟。
我們必須遵守有關使用、保留、安全和重新披露患者/受益人醫療信息的廣泛的聯邦和州要求。經修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》以及根據該法案發布的條例,我們統稱為HIPAA,對使用和披露某些可單獨識別的健康信息,即“受保護的健康信息”,包含了大量限制和複雜的要求。HIPAA隱私規則禁止承保實體或商業夥伴(本質上是受僱協助被覆蓋實體履行列舉的運營和/或合規職能的第三方)使用或披露受保護的健康信息,除非使用或披露是個人有效授權的,或者是HIPAA隱私規則特別要求或允許的,並且只有在滿足某些複雜要求時才能使用或披露受保護的健康信息。HIPAA安全規則規定了行政、組織、物理和技術保障措施,以保護受保險實體和商業夥伴維護或傳輸的電子受保護健康信息的隱私、完整性和可用性。HIPAA違反通知規則要求覆蓋實體和商業夥伴在某些情況下,當不正當使用或披露受保護的健康信息時,通知患者/受益人和HHS。
我們的自籌醫療福利計劃、Premier,Inc.健康與福利計劃和我們的醫療保健提供者成員(只要這些成員參與HIPAA定義的與健康計劃的所有或絕大多數標準電子交易)直接受到HIPAA作為“承保實體”的監管。我們的大多數美國醫院成員向我們披露受保護的健康信息,以便我們可以使用這些信息向這些成員提供某些數據分析、基準測試、諮詢或其他運營和合規服務,因此,我們是這些成員的“業務夥伴”,根據HIPAA的規定,我們必須保護此類健康信息。隨着2009年HITECH法案的頒佈和HIPAA綜合規則的頒佈,HIPAA的隱私和安全要求得到了修改和擴大,例如,進一步限制商業夥伴和承保實體出於營銷目的或作為向第三方出售信息的一部分披露受保護的健康信息,並要求在發生違規事件時通知受影響的個人。HIPAA綜合規則中包含的違反通知規則創建了一個可推翻的推定,即任何獲取、訪問、使用或披露隱私規則不允許的受保護健康信息都需要向受影響的患者/受益人和HHS發出通知。
我們的任何產品或服務未能或被認為未能達到HIPAA標準和相關法規要求,都可能使我們面臨某些通知、處罰和/或執行風險,損害我們的聲譽並對我們的產品和服務的需求產生不利影響,並迫使我們花費物質資本、研發和其他資源來修改我們的產品或服務,以滿足我們成員和HIPAA的隱私和安全要求。
除了我們在HIPAA下的義務外,還有其他聯邦法律,除了HIPAA之外,還包括針對某些類型的健康信息的具體隱私和安全義務,並施加額外的制裁和處罰。這些規則不會被HIPAA搶先一步。所有50個州、哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島都頒佈了立法,要求在涉及個人健康信息的信息的安全違規行為時向個人發出通知,這在違規通知法中沒有統一的定義。組織必須審查每個州的定義、任務和通知要求以及時間表,以適當地準備並通知受影響的個人和政府機構,包括許多州的總檢察長,以遵守州法律。此外,大多數州已經頒佈了患者和/或受益人保密法,防止機密醫療信息的泄露,許多州已經通過或正在考慮在這一領域通過進一步的立法,包括隱私保護、安全標準和所謂的“敏感”健康信息的特別規則,如精神健康、基因檢測結果、艾滋病毒狀況和生物統計數據。這些州的法律,如果比HIPAA的要求更嚴格,不會被聯邦要求先發制人,我們也被要求遵守它們。聯邦政府還對藥物使用障礙治療記錄的保密性進行了規定。本條例根據第42 C.F.R.第2部頒佈, 適用於聯邦支持的物質使用障礙治療計劃和藥物使用障礙治療記錄的合法持有者,因為個人同意將其披露給此類記錄持有者。我們可能被視為受42 C.F.R第二部分保護的治療記錄的合法持有人,因此有責任以超出HIPAA要求的方式保護此類治療記錄。例如,在未收到法院命令的情況下,我們可能被限制在迴應執法機構的請求時披露藥物使用障礙治療記錄,或者我們可能被禁止向第三方披露此類記錄,根據HIPAA,我們通常可以向第三方披露受保護的健康信息。我們可能需要制定額外的政策和程序,以滿足42 C.F.R.第二部分和更嚴格的州法律的要求,而且我們不能保證我們已經準備好了所有這些政策和程序。
2018年6月28日,加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法案》(CCPA),該法案對數據隱私監管進行了實質性改革,以迴應消費者對更好地保護個人數據和隱私的需求。CCPA實施的消費者保護措施與歐盟的一般數據保護條例(GDPR)相當,並於2020年1月1日生效。在CCPA通過之後,大約有22個其他州也引入、提議或通過了類似的隱私立法。弗吉尼亞州是第二個通過消費者數據保護法(CDPA)建立全面消費者數據隱私保護的州,該法案將於2023年1月1日生效。2021年6月8日,科羅拉多州通過了將於2023年7月1日生效的《科羅拉多州隱私法》(CPA)。這些消費者數據隱私法在性質上是相似的,但保持了特定的獨特要求和定義,需要對每項法律進行仔細分析,並將其應用於我們的業務實踐和相關數據保護。聯邦政府也在考慮類似的提議。CCPA是加州最嚴格的隱私法,適用於處理加州人個人信息的廣泛企業,其範圍並不限於在加州有實體業務的實體。它適用於以下州的營利性實體:(I)年總收入超過2500萬美元;或(Ii)為商業目的每年購買、接收、出售或為商業目的共享50,000或更多加州消費者、家庭或設備的個人信息;或, (Iii)其年收入的50%或以上來自出售加州消費者的個人信息。CCPA擴大了個人信息的定義,將之前沒有根據任何美國法律考慮的數據元素包括在內,我們相信我們已經採取了必要的步驟來遵守有關收集、使用和共享個人信息的新要求,包括更新我們隱私通知中的披露、建立迴應消費者權利請求的流程、遵守對數據貨幣化做法的限制、重新訪問關係,並在必要時修改我們與代表我們處理個人信息的供應商的協議。違反CCPA的行為將受到加州總檢察長辦公室的強制執行,該辦公室可以對每一次違反行為尋求2500美元的民事罰款,或對每一次故意罰款7500美元 提供了通知後的違規行為和30天的補救機會。總檢察長根據CCPA開展的執法活動於2020年7月1日生效。
GDPR於2018年5月25日實施,這是歐盟(EU)法律中關於歐盟和歐洲經濟區(EEA)內所有個人的數據保護和隱私的規定,可能會影響我們在接收、存儲和使用屬於居住在歐盟和歐洲經濟區的個人的個人身份信息(個人數據)方面的義務。GDPR適用於在歐盟開展業務,或收集和分析與歐盟和歐洲經濟區居民提供的商品/服務有關的數據的所有企業,無論其所在地在哪裏。我們的一些產品和解決方案可在國際上使用,這些服務收集歐盟和歐洲經濟區個人在使用我們的產品和解決方案時的個人數據。GDPR要求對個人數據的存儲、使用和披露進行嚴格的技術和安全控制,包括通過個人數據撤銷使用、維護、共享或識別個人身份的同意的權利。GDPR是一項條例,而不是一項指令;因此,它不要求各國政府通過任何授權立法,直接具有約束力和適用性。GDPR對違反某些規定的制裁範圍從書面警告到2000萬歐元或該組織上一財政年度全球年營業額的4%,以金額較大者為準。
我們無法預測HIPAA、GDPR、CCPA、CDP、CPA或其他聯邦或州法律或法規未來可能會發生什麼變化,也無法預測這些變化會如何影響對我們產品和服務的需求、我們的業務或相關的合規成本。
如果不遵守有關患者隱私、身份盜竊預防和檢測以及數據安全的任何聯邦和州標準,我們可能會受到懲罰,包括民事罰款,在某些情況下還會受到刑事處罰。此外,這種失敗可能會嚴重損害我們的聲譽,並對我們留住會員和吸引新會員的能力產生不利影響,從而對我們的財務業績產生不利影響。
由國家衞生信息技術協調員辦公室頒佈並由衞生和公眾服務部監察長辦公室執行的與衞生信息技術互操作性有關的新要求可能會增加業務成本,並使我們面臨民事政府制裁。
2020年5月1日,國家衞生信息技術協調員辦公室(ONC)在第21屆會議的授權下頒佈了最終條例ST21世紀治療法“(”ONC規則“)對獲得和維持經認證的健康信息技術施加新的條件,並禁止某些行為者--經認證的健康信息技術開發商、健康信息網絡、健康信息交易所和醫療保健提供者--從事可能幹擾電子健康信息的獲取、交流或使用的活動(信息屏蔽)。最後條例進一步規定了可允許的活動的例外情況,即使這些活動可能會干擾電子健康信息的獲取、交換或使用。受信息封鎖限制的信息僅限於電子個人可識別的健康信息,只要它將被包括在指定的記錄集中。在2022年10月6日之前,受信息屏蔽限制的信息進一步限於美國互操作性核心數據標準中表示的數據元素。
根據ONC規則,我們被認為是“健康IT開發商”,因為我們在Theradoc和ECQM解決方案中擁有政府認證。因此,我們評估了ONC規則對我們的Theradoc和ECQM解決方案的適用性,並確定ONC規則目前不適用於我們在Theradoc和ECQM解決方案上持有的數據,因為這些數據不屬於任何指定的記錄集。此外,我們的客户在合同上同意,我們代表客户維護和處理的數據不符合指定記錄集的條件。我們將繼續評估我們的產品和服務,以確定它們是否屬於ONC規則的範圍。2020年4月24日,HHS監察長辦公室發佈了一項擬議的規則,將其新的民事罰款權力納入構成信息阻止的活動。一旦最終敲定,HHS監察長辦公室可能會對經認證的健康信息技術、健康信息網絡或健康信息交換的開發商處以每次違規最高100萬美元的信息攔截處罰。HHS監察長辦公室提議,其針對信息攔截的民事罰款權力將在發佈最終規則並表示打算在2022年9月發佈最終規則後60天開始生效。在我們的業務中應用ONC規則或類似法規可能會增加我們的運營成本,減緩我們解決方案的上市時間,並使提供某些產品變得不划算,從而對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們因為一個或多個軟件應用程序中的功能導致軟件被作為醫療設備進行監管而受到食品和藥物管理局的監管,我們的財務業績可能會因為運營成本增加或受監管軟件產品的延遲商業化而受到不利影響。
食品和藥物管理局(“FDA”)有權監管符合聯邦食品、藥物和化粧品法案中醫療器械定義的產品。如果我們當前或未來的一個或多個軟件產品中的功能或預期用途導致該軟件根據現有或未來的FDA法律或法規(包括21項)作為醫療設備進行監管ST世紀治療法案,該法案除其他問題外,解決了醫療設備的網絡安全風險和醫療設備之間的互操作性產生的患者安全問題,我們可能被要求:
•註冊我們的公司,並向FDA列出我們受FDA監管的產品;
•在銷售我們受監管的產品之前,根據與合法銷售的設備的實質等價性,獲得FDA的上市前許可;
•在上市前,通過證明受管制產品的安全性和有效性來獲得FDA的批准;
•接受FDA的檢查;以及
•遵守FDA的各種法規,包括機構的質量體系法規、合規處理和醫療器械報告法規、醫療器械修改要求、醫療器械開發中安全開發生命週期的更嚴格要求以及醫療器械和電子健康記錄的互操作性、臨牀調查、糾正和移除報告法規的要求,以及上市後監督法規。
FDA可以對上市前和上市後的活動施加廣泛的要求,如涉及使用受管制產品的臨牀調查,以及與受管制產品的批准或批准、標籤和製造有關的條件。此外,FDA可以對開發控制和質量保證過程施加廣泛的要求。FDA法規在我們的業務中的任何應用都可能對我們的財務結果產生不利影響,因為這會增加我們的運營成本,減緩我們的受監管軟件產品的上市時間,使我們受到額外的政府監督和監管檢查,並使提供某些軟件產品變得不划算。
法律風險和涉税風險
我們不時會受到訴訟,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們參與可能受到重大訴訟的企業和活動。我們不時參與訴訟,可能包括與合同糾紛、產品責任、侵權或人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他商業或監管事項有關的索賠。此外,如果當前或未來的政府法規被以對我們或我們的業務不利的方式解釋或執行,特別是與反壟斷或醫療保健法律有關的法規,我們可能會受到執法行動、處罰、損害賠償和其他對我們業務的實質性限制。
此外,作為一家上市公司,我們可能會受到特拉華州法律規定的股東檢查要求以及衍生品或其他類似訴訟的約束,這些訴訟可能代價高昂,將人力和金融資本轉移到生產率較低的用途,並導致潛在的聲譽損害。2020年8月的重組導致(I)私人律師事務所宣佈對可能違反證券法的行為進行幾項調查;(Ii)股東檢查要求尋求調查可能違反受託責任的行為;以及(Iii)於2022年3月4日提起股東派生投訴,標題如下沃倫市總僱員退休制度訴Michael Alkire等人案.,案件編號2022-0207-JTL。據稱,這起訴訟是代表Premier向特拉華州衡平法院提起的,指控我們的現任和前任首席執行官以及現任和某些前任董事。我們在起訴書中被列為名義上的被告。訴訟稱,被點名的高級職員和董事違反了他們的受託責任,批准了Premier與若干前有限責任合夥人之間的協議,該協議規定加快付款,作為提前終止與該等有限責任合夥人的應收税款協議(TRA)的代價。(見“第3項.法律程序”)。 如果沃倫市普通僱員退休制度案或上述任何其他導致正式訴訟的事項最終導致不利判決,我們可能會對我們的財務狀況、運營結果或股票價格產生不利影響。
在醫療產品供應商或採購商提起的集體訴訟反壟斷訴訟中,我們不時被列為被告。通常,這些訴訟指控競爭產品的製造商、分銷商和/或GPO運營商(包括我們)之間存在共謀,拒絕原告進入某些產品的市場,提高產品價格和/或限制原告購買產品的選擇。我們不能保證我們未來不會受到類似的行動,或者任何該等現有或未來的問題將以我們滿意的方式得到解決,或不會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們未來可能會受到額外的訴訟或政府調查。這些索賠可能會導致實質性的辯護成本,或者可能迫使我們支付重大罰款、判決或和解,如果沒有保險,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外,某些訴訟事項可能會對我們的商業聲譽造成不利影響,這對於吸引和留住客户、供應商和會員參與我們的GPO計劃至關重要。此外,股東和其他訴訟可能會導致投資者對我們公司的負面看法,對我們的股票價格產生負面影響,並增加我們的資金成本。
未能保護我們的知識產權以及針對我們使用第三方知識產權而提出的索賠可能會導致我們產生意想不到的費用,並阻止我們提供產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。要做到這一點,我們依賴於知識產權的組合,包括商業祕密、版權和商標,以及適用於員工、承包商、成員和業務合作伙伴的習慣合同和保密保護和內部政策。然而,這些保護可能並不充分,我們不能向您保證,它們將防止我們的知識產權被挪用。此外,獲得我們知識產權的各方可能無法遵守我們的協議和政策的條款,我們可能無法針對這些各方充分執行我們的權利。向競爭對手披露或由競爭對手自主開發不受專利保護的任何商業祕密、技術訣竅或其他技術,可能會對我們相對於該競爭對手的任何競爭優勢產生實質性和不利的影響。通過法律程序執行我們的知識產權的過程可能會是繁重和昂貴的,而我們最終的成功
不能保證。我們未能充分保護我們的知識產權和專有權利,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們可能會受到知識產權侵權、挪用或其他知識產權侵權的索賠,因為我們的應用程序的功能與競爭產品重疊,第三方可能會聲稱我們不擁有或沒有權利使用我們在開展業務時使用或由我們獲得的所有知識產權。我們可能會招致巨大的成本和管理資源的轉移,以維護任何此類主張。此外,向我們提出索賠的一方可以獲得判決,判決給予實質性損害賠償以及可能有效阻止我們提供產品或服務的能力的禁令或其他公平救濟。這樣的索賠也可能需要我們的成員以物質代價進行賠償。
我們與會員簽訂的一些合同包含賠償條款,根據這些條款,我們將賠償他們因使用我們的產品而提出的第三方索賠可能造成的某些損失。
我們面臨的與保護和使用知識產權相關的風險可能會因收購而增加,因為我們對被收購實體或企業的技術發展過程或被收購實體或企業為防範侵權風險而採取的謹慎措施的可見性有限。此外,第三方可能會在我們獲得了在我們收購之前沒有主張的技術之後,提出侵權和類似或相關的索賠。
如果我們被要求對我們在某些司法管轄區或在線銷售的產品和服務徵收銷售税和使用税,我們可能需要為過去的銷售繳納税款,未來的銷售額可能會下降,我們的財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
銷售税目前不對我們收取的與GPO計劃相關的管理費徵收。如果未來對此類費用徵收銷售税,我們的GPO計劃的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。
適用於銷售和使用税的規則和條例因税收管轄區的不同而有很大差異。此外,鑑於我們產品和服務的性質,這些規則的適用性可能會發生變化。
如果不同的税收管轄區成功地對比目前徵税的產品和服務更廣泛的產品和服務徵收銷售和使用税,包括在線銷售的產品和服務,我們可能會損失銷售或產生物質成本。如果一個或多個税務當局成功斷言我們應該對銷售我們的解決方案徵收銷售税或其他税,可能會導致過去和未來銷售的鉅額税收負擔,降低我們的競爭能力,並以其他方式損害我們的業務。
如果一個或多個税務機關確定我們的產品和服務,包括在線銷售的產品和服務,應該但沒有繳納税款,我們可能除了未來的税收外,還需要繳納過去的税款。過去納税的責任還可能包括非常可觀的利息和懲罰性費用。如果我們被要求收取和償還税款(以及相關的利息和罰款),如果我們的會員沒有或拒絕償還我們全部或部分這些金額,我們將產生可能相當大的計劃外成本。此外,對我們未來的服務徵收此類税收將有效地增加我們會員的此類服務成本,並可能對我們在徵收此類税收的領域保留現有會員或獲得新會員的能力產生不利影響。
税法的變化可能會對我們的有效税率、所得税支出、預期的税收優惠、遞延税收資產、現金流和盈利能力產生重大影響。
美國持續的經濟和政治狀況可能會導致美國税法發生變化,而不是2017年12月22日與TCJA和2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARS)相關的税法。美國税法的進一步修改可能會影響美國公司的徵税方式。雖然我們無法預測這些變化是否會通過或以何種形式通過,但如果成為法律,它們可能會對我們的有效税率、所得税費用、完全實現與我們的TRA加速相關的固定支付義務相對應的預期税收優惠的能力、遞延税收資產、經營業績、現金流和盈利能力產生實質性影響。
重大税務糾紛的損失可能會導致我們的收入税率更高,這可能會對我們的財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們提交的所得税申報單會受到審查和審查。我們認識到所得税頭寸的好處,我們認為,如果税務機關提出質疑,我們更有可能維持下去。如果任何税務機關成功挑戰我們的立場,或者如果我們在一場實質性的税務糾紛中敗訴,我們收入的實際税率可能會大幅增加,並對我們的財務狀況造成重大不利影響。
與我們的公司結構相關的風險
根據單位交換和應收税金加速協議所要求的付款將減少我們原本可以獲得的整體現金流。此外,我們可能無法實現與我們與TRA加速相關的固定支付義務相對應的全部或部分預期税收優惠。
我們與我們的絕大多數會員所有者簽訂了自2020年7月1日起生效的單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)。根據單位交換協議的條款,我們選擇在根據TRA向會員業主支付15年內其他方面欠他們的税收優惠付款的貼現現值後,終止TRA。由於TRA的加速和終止,我們有義務向我們的會員所有者支付總計約4.726億美元。其中,截至2025年6月30日的季度,仍有2.99億美元的等額季度分期付款。由於單位交換協議所要求的付款,我們的整體現金流和可自由支配資金將會減少,這可能會限制我們執行業務戰略或部署資本用於優先用途的能力。此外,如果我們手頭沒有可用資金或沒有足夠的資金來支付這些所需的款項,我們的財務狀況將受到實質性的不利影響。
終止TRA時所需的付款是根據TRA支付的所有預測未來付款的現值。這些付款是我們的固定義務,最終可能會超過我們實現的實際税收優惠。此外,如果我們的實際應税收入不足或適用法律或法規發生不利變化,我們可能無法實現所有或部分預期收益,我們的現金流和股東權益可能會受到負面影響。
我們的公司註冊證書以及特拉華州法律的附則和條款可能會阻止或阻止戰略交易,包括對我們公司的收購,即使這樣的交易將有利於我們的股東。
我們的公司註冊證書和《特拉華州公司法》(DGCL)的章程和條款中包含的條款可能會推遲或阻止第三方與我們達成戰略交易,即使此類交易將使我們的股東受益。例如,我們的公司註冊證書和章程:
•將我們的董事會分成三類,交錯三年任期,這可能會推遲或阻止我們的管理層更迭或控制權的變更;
•授權我們的董事會發行“空白支票”優先股,以增加股本的流通股總數,從而增加收購的難度和成本;
•不允許在董事選舉中進行累積投票,否則將允許不到多數股東投票選舉董事候選人;
•不允許股東在書面同意下采取行動;
•規定股東特別會議只能由董事會、董事會主席或首席執行官召開或在董事會、董事會主席或首席執行官的指示下召開;
•要求任何股東提案或董事提名者的股東提前通知;
•需要股東的絕對多數票才能修改公司註冊證書;以及
•允許我們的董事會制定、更改或廢除我們的章程,但只允許股東在獲得66%的批准後修改我們的章程2/3我們有權投票的所有流通股的投票權的%或更多。
此外,除某些例外情況外,本公司須受《公司條例》第203條的條文所規限,該條文限制法團與持有該法團15%或以上未償還有投票權證券的持有人或某些相聯人士進行業務合併的權利。
這些限制可能會阻礙我們公司的出售,並阻止可能對我們的股東有利的潛在收購企圖,從而限制股東的價值。
與A類普通股相關的風險
如果我們未能維持有效的綜合內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果,我們可能會確定我們之前的財務報表不可靠,或者我們可能需要花費大量的財力和人力資源來彌補任何弱點,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序,以便我們能夠及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常進行評估。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求上市公司對其內部控制進行年度審查和評估,並由獨立審計師證明內部控制的有效性。維持有效的內部控制一直是並將繼續是代價高昂的,可能會轉移管理層的注意力。
過去,我們在財務報告的內部控制中發現了重大弱點。我們未來對財務報告內部控制的評估可能會發現其他重大弱點,可能導致我們(I)無法及時報告我們的財務信息,或(Ii)由於此類財務報表中的重大錯誤而確定不應再依賴我們以前發佈的財務報表,從而導致不利的監管後果,包括美國證券交易委員會的制裁、違反納斯達克上市規則或股東訴訟。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們可能需要修改以前報告的財務報表,並將被要求實施補救計劃,以解決已發現的缺陷,這可能會導致我們花費大量財力和人力資源來補救已發現的弱點。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告財務報告的內部控制存在重大缺陷,對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,還可能導致我們A類普通股的價格下降。
不能保證我們將按當前水平或根本不支付A類普通股的股息,如果不支付任何此類股息,可能會對我們的股價和您對Premier的投資產生重大不利影響。
自2020年9月以來,我們已經為我們的A類普通股支付了季度現金股息。繼續支付股息和任何此類股息的比率將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、當前和預期的資本需求和現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。如果我們停止支付股息,我們可能會對我們的股價造成重大不利影響,您的投資可能會大幅下降,因此,我們A類普通股價格的資本增值(如果有的話)可能是您投資我們A類普通股的唯一收益來源。
我們未來發行的普通股、優先股、有限合夥單位或債務證券可能會對我們的普通股股東產生稀釋效應,並對我們A類普通股的市場價值產生不利影響。
未來,我們可能會發行大量A類普通股,這可能會大幅稀釋我們現有的股東,並對我們A類普通股的市場價格產生重大不利影響。此外,未來發行有投票權的優先股股票可能會對我們普通股股東的投票權產生不利影響,如果優先股與普通股作為一個類別一起投票,則稀釋我們普通股的投票權,或者給予任何此類優先股持有人阻止他們有單獨集體投票權的訴訟的權利,即使該訴訟得到我們普通股持有人的批准。未來發行帶有股息或轉換權、清算優先權或其他對優先股持有人有利的經濟條款的優先股股票,可能會降低對A類普通股的投資吸引力,從而對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。除了上述潛在的股權發行外,我們還可能發行優先於A類普通股的債務證券。
在我們清算時,我們的優先股(如果有的話)以及債務證券和工具的持有人將在我們A類普通股的持有者之前獲得我們可用的資產的分配。我們不需要以優先購買權的方式向現有股東提供任何此類額外的債務或股權證券。因此,我們A類普通股的額外發行,直接或通過可轉換或可交換的證券、認股權證或期權,將稀釋我們現有A類普通股的持有者,此類發行或預期的此類發行可能會降低我們A類普通股的市場價格。任何優先股,如果發行,很可能優先於分配付款,定期或在清算時,這可能限制我們向我們A類普通股的持有者進行分配的能力。因為我們將來是否發行債務證券或股權證券或產生債務的決定將取決於市場。
條件和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來籌資努力的數量、時間或性質。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年6月30日,我們以一份2026年到期的長期租約佔用了我們在北卡羅來納州夏洛特市的總部,其中包括我們可以自行決定在該日期之後續簽租約長達15年的選項。我們還租賃或轉租了五個州的九個較小的設施。我們相信,我們的總部以及較小的租賃設施都適合我們使用,並且在所有物質方面都足以滿足我們目前和預期的需要。關於新冠肺炎和相關的臨時關閉,我們繼續評估我們的房地產需求。
我們通常在我們的物業地點進行供應鏈服務部門和績效服務部門的運營。有關經營租賃的更多資料,請參閲附註18-經審核綜合財務報表的承擔及或有事項。
項目3.法律訴訟
我們經營的業務不時會受到重大訴訟。我們定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,其中可能不時包括與合同糾紛、產品責任、侵權或人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他商業或監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規被解釋或執行對我們或我們的業務不利,包括但不限於反壟斷或醫療保健法方面的法規,我們可能會受到執法行動、處罰、損害賠償和對我們業務的實質性限制。
在醫療產品供應商或購買者提起的集體訴訟反壟斷訴訟中,我們不時被列為被告。通常,這些訴訟指控競爭產品的製造商、分銷商和/或GPO運營商(包括我們)之間存在共謀,拒絕原告進入某些產品的市場,提高產品價格和/或限制原告購買產品的選擇。我們相信,我們一直以合乎道德和合法的方式處理我們的商業事務,併成功地解決了所有此類行為。我們不能保證我們未來不會受到類似的行動,或者任何該等現有或未來的問題將以我們滿意的方式得到解決,或不會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
2022年3月4日,一份股東衍生品投訴標題為沃倫市普通僱員退休制度訴邁克爾·阿爾基爾案等人的案件編號2022-0207-JTL,據稱是代表Premier提起的,在特拉華州衡平法院對我們的現任和前任首席執行官以及現任和某些前任董事提起訴訟。我們在起訴書中被列為名義上的被告。訴訟稱,被點名的高管和董事違反了他們的受託責任,批准了Premier與某些前有限合夥人之間的協議,這些協議規定加快付款,作為提前終止與這些有限合夥人的TRA的代價。起訴書稱,提前終止付款總額為4.735億美元,比TRA所涉税收資產的據稱價值高出約2.25億美元。
起訴書要求未指明的損害賠償、費用和支出,包括律師費,以及宣告性和其他公平救濟。由於這起訴訟據稱是代表Premier提起的,而我們只是名義上的被告,因此據稱損害賠償是由我們承擔的。我們和個別被告否認訴狀中的指控,並打算積極為訴訟辯護。鑑於訴訟還處於早期階段,索賠沒有具體説明損害賠償金額,我們無法預測訴訟的最終結果。
與吾等涉及的若干法律程序有關的額外資料,載於隨附的經審核綜合財務報表附註18--承擔及或有事項內,並以引用方式併入本報告。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,股票代碼為“納斯達克”。
根據我們A類普通股轉讓代理的記錄,截至2022年8月11日,我們A類普通股共有118,066,513股已發行和流通,由82名登記持有人持有。由於我們A類普通股的很大一部分是由經紀商和其他機構代表股東持有的,我們無法估計目前持有我們A類普通股的受益所有者的總數。
股利政策
在2022財年,我們的董事會宣佈,我們的A類普通股流通股的定期季度現金股息為每股0.20美元,這些股息分別於2021年9月15日、2021年12月15日、2022年3月15日和2022年6月15日支付。
2022年8月4日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股0.21美元,於2022年9月15日支付給2022年9月1日登記在冊的股東。
未來任何現金股息的實際宣佈、記錄和支付日期的設定以及每股金額,將由我們的董事會在每個季度考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的經營結果、財務狀況和資本要求、收益、一般業務條件、我們目前的信貸安排施加的限制和任何未來的融資安排、對股息支付的法律限制以及我們董事會認為相關的其他因素。我們目前預計季度股息將分別在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右繼續派發。
最近出售的未註冊證券
在截至2022年6月30日的財年中,所有未註冊證券的銷售都已在提交給美國證券交易委員會的文件中報告。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
S-K條例第201(D)項所要求的信息在“第12項.某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權--股權補償計劃信息”下提供,在此引用作為參考。
購買股權證券
2021年8月5日,我們的董事會授權在2022財年通過公開市場購買或私下談判的交易回購高達2.5億美元的A類普通股。截至2022年6月30日,我們已完成股票回購計劃,以平均每股38.88美元的價格回購了640萬股A類普通股,總回購價格為2.5億美元。在截至2022年6月30日的三個月內,沒有回購A類普通股。
公司股票表現
下面的業績圖表顯示了總累計回報的五年比較,假設所有股息再投資,在2017年6月30日收盤時投資於以下每一項:
•我們的A類普通股;
•納斯達克綜合股價指數(“納斯達克綜合指數”);
•我們以前使用的公司的定製同業集團(“先前同業集團”);以及
•由我們選擇的由12家公司組成的定製同行小組,我們認為這些公司與我們的公司更好地結合在一起(“同行小組”)。
我們使用Peer Group,這是我們的董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)真誠選擇的一個組,用於進行同行比較基準,因為我們相信這個組能夠準確地代表我們的同行。我們的薪酬委員會審查並與其獨立的
顧問,於2022年4月選擇了我們2022財年Peer Group的公司。我們的薪酬委員會認為,將我們的同行羣體重新配置為更具代表性的適當規模的公司集團,以反映我們多樣化和不斷增長的商業模式是合適的。隨着Peer Group中的公司發生變化,我們的薪酬委員會將繼續審查和重新配置Peer Group,並與其獨立顧問進行磋商。
Peer Group曲線圖由以下12家公司組成:Allcrips Healthcare Solutions Inc.、AMN Healthcare Services,Inc.、ASGN Inc.、Change Healthcare Inc.、Evolent Health,Inc.、FTI Consulting Inc.、Huron Consulting Group Inc.、Mednax Inc.、OmNicell Inc.、Owens&Minor Inc.、Patterson Companies,Inc.和R1 RCM Inc.。與我們之前的Peer Group相比,我們當前的Peer Group包括:Change Healthcare Inc.、Evolent Health,Inc.和R1 RCM Inc.,我們的薪酬委員會認為這些公司在規模和業務運營方面與我們相似,不包括Cerner Corp.、Hill-Rom Holdings Inc.和R1 RCM Inc.HMS Holdings Corp.、Magellan Health,Inc.和NextGen Healthcare,Inc.HMS Holdings Corp.被包括在最初的Preor Peer Group中,但由於它是在我們的2021財年收購的,因此被排除在下圖之外。
以下業績圖表中包含的信息不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”,也不應被視為通過引用將此類信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何備案文件,除非我們通過引用明確將其納入此類備案文件。
以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。Research Data Group,Inc.提供了下列指數的數據。我們對指數數據的準確性不承擔任何責任,但我們不知道有任何理由懷疑其準確性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的投資價值(a): | | | | | | |
公司/索引名稱 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
Premier,Inc.A類普通股 | $ | 100.00 | | $ | 101.06 | | $ | 108.64 | | $ | 95.22 | | $ | 98.84 | | $ | 103.58 | |
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | | $ | 123.60 | | $ | 133.22 | | $ | 169.11 | | $ | 245.60 | | $ | 188.07 | |
上一級對等組 | $ | 100.00 | | $ | 95.12 | | $ | 90.20 | | $ | 83.90 | | $ | 147.06 | | $ | 140.73 | |
同級組 | $ | 100.00 | | $ | 95.63 | | $ | 88.55 | | $ | 82.78 | | $ | 152.77 | | $ | 149.44 | |
_________________________________
(a)假設在2017年6月30日投資100美元,包括2017-2022年期間的股息再投資。我們從2020年9月開始發放現金股息。
我們不會對未來的股票表現做出任何預測,也不會支持任何預測,也不會支持上面圖表中描述的趨勢在未來是否會繼續或改變。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包括在本年度報告的其他部分。這一討論旨在為讀者提供有助於理解我們的合併財務報表的信息,這些財務報表中某些關鍵項目每年的變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則如何影響我們的合併財務報表。此外,以下討論還包括某些前瞻性陳述。關於重要因素的討論,包括我們業務的持續發展以及可能導致實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同的其他因素,請參閲“項目1A”。本年度報告中包含的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。除非另有説明,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的信息已進行了追溯調整,以反映所有列報期間的持續經營情況。有關進一步資料,請參閲本年度報告所載經審計綜合財務報表附註4--非持續經營及退出活動。
業務概述
我們的業務
Premier,Inc.(“Premier”、“The Company”、“We”或“Our”)是一家領先的醫療保健改進公司,聯合了美國醫院、醫療系統和其他提供者和組織的聯盟,以改變醫療保健。我們與醫院、醫療系統、醫生、僱主、產品供應商、服務提供商和其他醫療保健提供商和組織合作,共同目標是在其業務的臨牀、財務和運營領域改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。我們通過提供關鍵供應鏈服務、臨牀、財務、運營和基於價值的護理軟件即服務(“SaaS”)以及臨牀和企業分析許可證、諮詢服務、績效改進協作計劃、第三方管理員服務、訪問我們的卓越中心計劃以及醫療保健產品供應商和服務提供商的數字發票和支付流程的全面技術支持平臺提供價值,並繼續擴展我們的能力,以更全面地滿足和協調僱主、薪酬和生命科學市場的醫療改進和標準化。我們還為其他企業提供服務,包括餐飲服務、學校和大學。
我們產生的淨收入、淨收入和調整後的EBITDA(不是根據公認會計原則(“非公認會計原則”)確定的財務指標)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | |
淨收入 | $ | 1,432,901 | | | $ | 1,721,152 | | | |
淨收入 | 268,318 | | | 304,584 | | | |
非公認會計準則調整後的EBITDA | 498,682 | | | 473,230 | | | |
有關我們使用非GAAP調整後的EBITDA以及淨收益與非GAAP調整後EBITDA的對賬的討論,請參閲下文“我們對非GAAP財務措施的使用”和“經營結果”。
我們的業務部門
我們的業務模式和解決方案旨在為我們的成員和其他客户提供規模效率,同時專注於信息資源的優化和成本控制,從我們成員提供的數據倉庫中的匿名數據中提供可操作的情報,降低創新風險,並傳播最佳實踐,幫助我們的成員組織和其他客户成功轉型到更高質量和更具成本效益的醫療保健。我們提供我們的集成解決方案平臺,通過供應鏈服務和績效服務兩個業務部門解決臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理領域的問題。
部門淨收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | | | | | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) | | 2022 | | 2021 |
供應鏈服務 | $ | 1,031,946 | | | $ | 1,343,634 | | | $ | (311,688) | | | (23) | % | | 72 | % | | 78 | % |
績效服務 | 400,983 | | | 377,518 | | | 23,465 | | | 6 | % | | 28 | % | | 22 | % |
分部淨收入 | $ | 1,432,929 | | | $ | 1,721,152 | | | $ | (288,223) | | | (17) | % | | 100 | % | | 100 | % |
我們的供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購計劃(GPO)之一,為急性、非急性和非醫療保健站點提供服務,並提供供應鏈共同管理、購買的服務和直接採購活動。在我們的供應鏈服務部門,我們從供應商收到的管理費,基於我們的成員和其他客户購買的商品和服務的總金額,來自供應鏈共同管理的服務費,來自購買的服務的訂閲費,以及與我們的直接採購活動相關的產品銷售,從而產生收入。
我們的性能服務部門由三個子品牌組成:PINC AITM, 我們的技術和服務平臺,其產品有助於優化三個主要領域的性能-臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理-使用先進的分析來確定改進機會,臨牀和運營設計的諮詢服務,以及工作流解決方案,以實現提供商、生命科學和付款人市場的硬線可持續變化;康蒂戈健康®,我們的直接面向僱主的業務,提供第三方管理服務和健康福利計劃的管理,允許僱主直接與醫療保健提供者以及與醫療保健提供者的合作伙伴簽訂合同,通過Contigo Health的卓越中心計劃為僱主提供訪問專業護理網絡的機會;以及雷米特拉TM,我們的數字發票和應付賬款業務為醫療保健產品供應商和服務提供商提供財務支持服務。每個子品牌服務於不同的市場,但都在我們的願景中團結在一起,優化提供商的表現,加速行業創新,實現更好、更智能的醫療保健。如需更多資料,請參閲“績效服務“上圖。
收購和資產剝離
收購發票交付服務、有限責任公司資產
於2021年3月1日,吾等透過間接全資附屬公司Premier IDS,LLC以經調整的收購價8,070萬美元收購發票遞送服務有限公司(“IDS”)的實質全部資產及承擔若干負債,其中8,000萬美元已於成交時連同我們信貸安排項下的借款支付(定義見附註10-應付經審核綜合財務報表的債務及附註)。IDS已整合到Premier中,品牌名稱為Remitra 並作為績效服務部門的一部分進行報告。有關進一步資料,請參閲隨附的經審計綜合財務報表附註3-業務收購。
市場和行業趨勢及展望
我們預計,某些趨勢以及經濟或行業範圍的因素將繼續影響我們的業務,無論是短期還是長期。我們基於我們所做的假設和我們目前掌握的信息,在下文描述了我們的預期。如果我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們的預期結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”和“風險因素”。
美國醫療保健市場的趨勢影響我們在供應鏈服務和績效服務部門的收入和成本。我們看到的影響我們當前醫療保健業務的趨勢包括實施當前或未來的醫療保健立法的影響,特別是國會通過政府機構的監管行動或在國會政黨控制權發生變化的情況下對《平價醫療法案》(ACA)進行實質性修改的可能性。與ACA相關的行動可能會對Premier和我們的客户造成顛覆性影響,影響收入、報告要求、支付改革、將關注點轉移到替代地點市場以及提高數據可用性和透明度。為了滿足這種環境的需求,將更加關注規模和成本控制,醫療保健提供者將需要衡量和報告結果並承擔財務風險。從長期來看,我們相信這些趨勢將導致在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理領域對我們的供應鏈服務和性能服務解決方案的需求增加;然而,存在一些不確定性和風險,可能會影響這些預期趨勢、對我們服務的預期需求或相關假設對我們業務的實際影響。有關更多信息,請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
新冠肺炎大流行、其變體、復發或類似大流行
除了上面討論的美國醫療保健市場的趨勢外,我們還面臨着新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和由此引發的全球流行病以及財務和運營的不確定性,包括它對整體經濟、我們的銷售、運營和供應鏈、我們的成員和其他客户、勞動力和供應商以及各國的影響。由於新冠肺炎大流行、其變體以及未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於:
•整體經濟和資本市場下滑。新冠肺炎疫情及其變種和相關供應鏈中斷的影響可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對許多產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。新冠肺炎及其變體的持續傳播已經並可能繼續導致美國和全球資本市場的嚴重混亂和波動,這可能會增加我們的資本成本,並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,公開股票市場的交易價格以及我們A類普通股的交易價格都非常不穩定。
•對我們產品和服務的需求變化。我們經歷了,而且可能會繼續經歷需求的不確定性,這既是由於新冠肺炎疫情導致我們產品和服務的需求和定價的實質性增長和下降,也是因為需求的不確定性。2020財年和2021財年,與治療和防止新冠肺炎及其變種傳播直接相關的個人防護裝備、藥品和其他用品的需求和定價都出現了實質性增長。在2022財年下半年,個人防護用品、藥品和其他用品的需求和定價下降,導致收入與前兩年相比下降。由於新冠肺炎爆發或變異帶來的持續不確定性,或者由於限制性的政府命令或建議,患者、醫院和其他醫療機構繼續推遲一些選擇性程序和常規就醫。儘管到2023財年,對許多與新冠肺炎無關的用品和服務的需求可能會繼續下降,但對比劑和注射器等常規程序所需產品和藥品的滾動短缺,可能會對醫院服務的需求和提供者的財務狀況產生影響,尤其是那些被迫通過經銷商採購此類產品的提供者。
•增加了勞動力成本。勞動力短缺和隨之而來的勞動力成本增加對我們服務的醫療保健提供者來説是一個持續的挑戰。工作人員資源有限和不斷出現的工作人員短缺可能會繼續削弱現有工作人員管理產品和服務採購的能力。雖然我們的非急性和非醫療保健業務,如教育和酒店客户,在2022財年經歷了反彈,但該業務的復甦可能會受到未來新冠肺炎變異或疫情的阻礙,這些變異或疫情具有高度的不確定性,無法準確預測。
•限制使用我們會員的設施,這會影響我們滿足合同要求的能力。雖然我們的一些醫院客户已經增加了對非患者使用他們的設施的機會,包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員,但還有許多客户仍然不允許他們的工作人員以外的人進入他們的設施。醫院實施的旅行限制也影響了一些客户與我們面對面參加活動的能力,例如委員會會議和會議,這限制了我們建立客户關係的能力。這些情況的長期持續或未來再次發生可能會對我們的員工有效地向我們的成員提供現有產品和服務的能力產生負面影響,並可能對我們現有合同的履行產生負面影響。
•材料和人員短缺,供應鏈中斷,包括製造和運輸。由於人員短缺,與持續的新冠肺炎感染率、在家工作的訂單、邊境關閉、快速上漲的運輸成本、原材料可獲得性以及港口擁堵導致的材料物流延誤相關的人員短缺,全球供應鏈已被實質性中斷。針對新冠肺炎的邊境關閉、封鎖命令和其他限制,特別是與中國有關的限制,已經並將繼續影響我們成員獲得產品的機會。由於就地安置命令和隔離或其他公共衞生措施造成的人員編制或人員短缺,已經影響並在未來可能影響我們和我們的成員、其他客户或供應商。此外,由於新冠肺炎疫情期間前所未有的需求,某些產品品類出現了普遍的短缺。如果我們的成員通過GPO購買的產品或通過我們的直接採購業務生產的產品中使用的材料的供應鏈繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,我們的供應鏈可能會繼續中斷。我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商和其他業務合作伙伴未能履行其對我們的成員、其他客户或我們的義務,或由於他們自身的財務或運營困難而導致他們履行義務的能力發生重大中斷,可能會對我們的運營產生不利影響。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力條款。我們已經並可能繼續收到修改合同、免除和推遲付款、減少或修改付款的請求
我方合同對手方的付款條件。我們已經並可能繼續收到延期服務或按履約服務合同付款的請求。此外,我們已經並可能繼續收到供應商提出的提高合同價格的要求,這種要求可能會在未來得到實施。此類合同價格的膨脹可能會影響會員對通過我們的GPO合同提供的項目和服務的利用,這可能會對我們的行政費用淨收入和直接來源收入產生不利影響。此外,幾家藥房供應商因無法從印度和中國獲得用於生產的原材料而未能在與我們的合同中提供條款,從而行使了不可抗力條款。在我們的合同中,如果供應商無法提供產品,他們可能無法支付費用,那麼我們的合同中標準的不提供語言就會對他們進行經濟處罰。此外,我們可能無法以商業上合理的條款從替代供應商那裏採購產品,或者根本不能。
•管理不斷變化的監管環境。為了應對新冠肺炎疫情及其變種,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和公告。這些政府行為可能會影響我們和我們的成員、客户和供應商。
新冠肺炎、其變體、復發或類似流行病對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展,包括任何流行病的持續時間及其對美國和全球經濟影響的相關持續時間,這些都是不確定的,目前無法預測。新冠肺炎大流行、其變種、復發或未來類似大流行的影響也可能加劇本“項目1A”中所述的許多其他風險。風險因素“一節。儘管我們努力控制這些影響,但它們的最終影響取決於我們不知道或不能控制的因素,包括任何疫情的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。新冠肺炎疫情、其變種、復發或類似流行病對我們業務造成的上述和其他持續中斷可能會在短期內、整個2022財年及以後對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、前景和我們證券的交易價格造成實質性的不利影響。
俄烏戰爭
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭。隨着軍事活動的繼續,以及對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭特定地區實施的制裁、出口管制和其他措施,這場戰爭對全球經濟和金融市場的影響越來越大,並加劇了持續不斷的經濟挑戰,包括通脹上升和全球供應鏈中斷。我們將繼續監測俄羅斯-烏克蘭戰爭對宏觀經濟狀況的影響,並不斷評估這些問題可能對成員需求、我們的供應商交付產品的能力、網絡安全風險以及我們的流動性和資金獲得的影響。請參閲“風險因素”。
關鍵會計政策和估算
以下是對我們的關鍵會計政策和估計的討論。該等及其他重要會計政策載於附註2--重大會計政策內,並載於隨附的經審計綜合財務報表的附註2--重要會計政策內,以瞭解更多資料。
企業合併
我們使用收購方法對企業的收購進行核算。收購的所有資產、承擔的負債、合同或有事項和或有對價一般都按購置日的公允價值確認。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。與收購有關的成本在綜合收益表和全面收益表中作為費用入賬。
可以使用幾種估值方法來確定所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,我們通常使用收益法。該方法首先對每項資產的所有預期未來淨現金流進行預測。然後,通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率,將這些現金流量調整為現值。收益法或其他方法所固有的一些較重要的估計和假設包括預測未來現金流量的數額和時間、為衡量未來現金流量所固有的風險而選擇的貼現率以及對資產生命週期和影響資產的競爭趨勢的評估,包括考慮進入市場的任何技術、法律、監管或經濟障礙。確定無形資產的使用壽命也需要判斷,因為不同類型的無形資產將具有不同的使用壽命,某些資產甚至可能被認為具有無限的使用壽命。
商譽
商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。除非存在減值指標,否則我們會在本財年最後一個財季的第一天進行年度商譽減值測試,這可能需要進行中期減值測試。
根據會計準則,我們可以選擇進行定性評估,以確定減值是否更有可能已經發生。這項定性評估需要對報告單位的公允價值超過賬面價值的任何情況進行評估,並對估值投入的潛在變化做出重大判斷,包括回顧我們最新的長期預測、分析經營業績與上一年相比、市場價值的變化、貼現率的變化以及終端增長率假設的變化。如果確定存在減值的可能性較大,則我們需要進行量化評估,以確定商譽是否已減值,並衡量商譽減值的金額(如果有)。
當報告單位的賬面金額超過其公允價值時,確認商譽減值費用。我們使用貼現現金流分析和基於市場的方法來確定報告單位的公允價值。確定公允價值需要進行重大判斷,包括對適當貼現率、永久增長率以及預期未來現金流的金額和時機的判斷。貼現現金流量分析中使用的現金流量是基於最新的預算和長期預測。貼現現金流量分析中使用的貼現率旨在反映各報告單位未來現金流量所固有的風險。市場可比法使用各種財務指標與一組可比上市公司和最近可比交易的市場倍數來估計公允價值。
我們截至2022年4月1日的最新年度減值測試由量化評估組成,沒有產生任何商譽減值費用。
收入確認
當合同被承諾,當事人的權利,包括付款條款,合同具有商業實質,並且對價可能被收取時,我們就會核算與客户的合同。
收入在承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些產品或服務的轉讓。如果合同中承諾的對價包括可變金額,我們使用期望值或最可能的金額方法估計我們預期有權獲得的金額。我們的合同可能包括可能導致交易價格變化的條款,例如,包括收入份額、回扣、折扣和基於業績的可變費用。
我們僅在交易價格中計入估計對價金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計要求管理層做出複雜、困難或主觀的判斷,並對本質上不確定的事情的影響做出估計。因此,由於預期在很長一段時間內不能解決的不確定性,或者當我們在類似類型的合同方面的經驗有限時,我們可能無法根據某些長期安排的表現可靠地估計可變費用。變動代價的估計及決定是否將估計代價計入交易價格乃基於吾等可合理獲得的資料(歷史、當前及預測),並考慮客户類型、交易類型及每項安排的特定事實及情況。此外,管理層還會定期進行分析,以驗證各種考慮因素估計的準確性。
儘管我們相信我們在制定估計和依賴某些判斷和基礎投入方面的方法是合理的,但實際結果可能會不同,這可能會導致暴露收入的增加或減少,這可能是重大的。
履約義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個可交付安排(許可費、訂閲費、諮詢服務費等)。
行政事業性收費淨收入
管理費淨收入是通過一系列不同的日常服務賺取的單一履約義務,包括維護成員網絡以參與團購計劃,併為供應商提供簽約和訪問我們的成員的效率。收入是通過從供應商收到的行政費用產生的,並列入所附的綜合收益表和全面收益表中的服務收入。
通過我們的GPO計劃,我們聚合了成員的購買力,以便與供應商談判定價折扣和改善合同條款。簽約供應商向我們支付管理費,通常相當於根據我們談判的合同向成員出售的商品和服務的購買價格的1%至3%。行政費用是可變的考慮因素,並根據我們的會員利用基於歷史會員支出和當前趨勢和預期的更新的分析估計的購買量確認為賺取的收入。由於會員根據供應商合同進行採購的時間與我們收到採購信息的時間不同,因此需要估計行政費用。會員和供應商的合同證實了一項安排的説服力證據。我們不擁有會員通過我們的GPO供應商合同購買的底層設備或產品的所有權。應收行政費用收入計入所附綜合資產負債表的合同資產。
一般來説,我們向會員支付的收入份額相當於總行政費用的一個百分比,這是根據會員與我們的合同協議,使用基於歷史收入費用份額百分比的投資組合方法估計的,並根據當前或預期的趨勢進行調整。收入份額確認為行政費用收入總額的減去,得出行政費用收入淨額,相應的收入份額負債計入隨附的綜合資產負債表的收入份額負債。
產品收入
直接採購主要通過向我們的成員、其他客户或分銷商銷售產品來產生收入。一旦產品控制權轉移到客户手中,收入就被確認,並在扣除提供給客户的折扣和回扣後入賬。折扣和回扣是根據合同條款和歷史趨勢估算的。
軟件許可證、其他服務和支持收入
我們通過性能服務和供應鏈服務產生軟件許可證、其他服務和支持收入。
在Performance Services中,通過我們的三個子品牌產生收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。Performance Services提供技術和全方位服務。PINC AI的主要收入來源包括基於SaaS的臨牀分析產品訂閲、企業分析許可證、諮詢服務的專業費用和其他雜項收入,包括業績改進協作、保險管理服務費和保險公司為贊助保險計劃收取的佣金。康迪戈健康公司的主要收入來源是第三方管理費和卓越中心計劃的費用。Remitra的主要收入來源是來自保健產品供應商和服務提供商的費用。
PINC AI
基於SaaS的產品訂閲。基於SaaS的臨牀分析訂閲包括在SaaS基礎上訪問我們的專有託管技術的權利、培訓和會員支持,以在成本管理、利潤率提高、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析方面提供改進。SaaS安排為合同內的每個訂閲創建單一的履行義務,其中義務的性質是常備義務,並且每一天的服務都符合隨時間推移認可的標準。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。臨牀分析產品訂閲通常是三到五年的協議,帶有自動續訂條款和年度價格自動上升,通常不允許提前終止。這些協議不允許實際擁有軟件。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。實施包括完成對每個成員的數據集唯一的數據準備服務,在某些情況下,安裝特定於成員站點的軟件,以便訪問成員數據並將其傳輸到我們基於SaaS的託管臨牀分析產品中。通常在合同執行後60至240天內實施,然後成員才能充分利用基於SaaS的臨牀分析產品。
軟件許可證。企業分析許可證包括期限從三年到十年的許可證,提供臨牀分析產品、成本管理改進、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。許可收入在許可證交付時確認,託管和維護收入在合同有效期內按比例確認。
諮詢服務公司。諮詢服務的專業費用是根據合同出售的,合同的條款根據合同的性質而有所不同。這些服務通常包括一般諮詢、基於報告的諮詢和成本節約計劃。此類諮詢合同下的承諾服務通常不被視為不同的服務,通常被合併並作為一項履約義務核算。費用按合同規定開具帳單,收入在提供服務或交付成果時按比例履約方式確認。在合同有重大履約保證的情況下,估計履約保證。
並在確定交易價格時以可變對價的形式計入。如果沒有達到保證的節省水平,我們可能不得不免費提供額外的服務,以實現保證的節省或支付保證的節省與實際實現的節省之間的差額。有時,我們有權進行審議的前提是某一事件的發生,例如要求客户接受的報告的交付。然而,除了事件驅動的時間點交易外,由於為我們的客户提供了持續的好處,此服務系列中提供的大多數服務都是隨着時間的推移而提供的。
諮詢安排可能需要對交易價格和合約內的估計小時數進行大量估計。這些估計數是根據性質相似的歷史合同的結果得出的期望值和根據新協議的預期節餘預測的數額得出的。交易價格通常受到限制,直到目標交易價格變得更加確定。
其他雜項收入。在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理方面為我們的產品提供支持的績效改進協作的收入將在提供服務的服務期內確認,通常為一年。績效改進協作收入被認為是一項績效義務,通過為客户提供訪問在線社區的權限來產生收入,在在線社區中存儲數據並可用於分析和基準。
保險管理服務費在提供保險管理服務期內確認。保險公司對贊助的保險項目的佣金是通過充當有效保單的中介人來賺取的。根據這項安排,收入於相關保單生效日期的某個時間點確認,當時保單控制權轉移至客户,並受估計提前終止的限制。
康蒂戈健康
Contigo Health的收入包括第三方管理費和卓越中心計劃的費用。第三方管理費包括處理自我保險醫療保險計劃索賠的綜合費用。第三方管理員費用按月向客户開具發票,通常在此期間收取。收入在提供服務的期間確認。卓越中心計劃的費用包括進入經過認證的醫療保健提供者的專門護理網絡的行政費用。卓越中心的費用每月向客户開具欠款發票,通常在這段時間內收取。收入在提供服務的期間確認。
雷米特拉
Remitra的收入 主要包括來自保健產品供應商和服務提供商的費用。服務費按月向客户開具發票,通常在接下來的一段時間內收取。對於固定費用合同,收入在提供服務的期間確認。對於可變費率合同,收入在客户開具發票時確認。額外收入包括支票更換服務的費用,包括每月從銀行合作伙伴那裏獲得的回扣。
在供應鏈服務中,收入來自供應鏈共同管理和基於SaaS的購買服務活動。
供應鏈聯合管理。供應鏈共同管理活動以根據供應鏈管理合同提供的服務收取服務費的形式產生收入。服務費按合同約定開具帳單,收入按比例績效法在提供服務時確認。
購買的服務。購買的服務通過對基於SaaS的產品收取訂閲費來產生收入。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。
多項可交付成果安排
我們簽訂協議,將上面討論的各個交付內容(如SaaS訂閲和諮詢服務)捆綁到單一服務安排中。這些協議一般在適用的合同執行日期後大約三個月至五年的時間內提供。收入,包括固定及變動代價,於該安排內按獨立銷售價格分配於該安排內的個別履行責任。
軟件開發成本
在初步項目階段發生的與內部開發的計算機軟件相關的成本在發生時計入費用。在開發階段,一旦項目達到技術可行性,直接諮詢成本以及與每個項目直接相關的員工工資和工資相關成本將被資本化。資本化的軟件成本計入財產和設備,淨額計入合併資產負債表。資本化成本在相關軟件應用程序最長五年的估計使用年限內按直線攤銷,攤銷計入基於軟件最終用途的收入成本或銷售成本、一般和行政費用以及隨附的綜合收益和全面收益表。更換和重大改進被資本化,而維護和維修則在發生時計入費用。這一過程中固有的一些更重要的估計和假設涉及確定軟件開發項目的階段、資本化的直接成本和資本化軟件的估計使用壽命。
所得税
我們按照資產負債法核算所得税。遞延税項資產或負債乃根據按制定税率計量的資產及負債的財務報表與税基之間的差額以及淨營業虧損及信貸結轉釐定,並於該等差額撥回時生效。當根據現有證據,遞延税項資產很可能不會變現時,我們會針對遞延税項淨資產提供估值撥備。
我們根據税收法律法規的解釋準備和提交納税申報單。我們的報税表在正常的業務過程中會受到各税務機關的審查。這些審查可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。
在為財務報告目的確定我們的税項支出時,當有交易、計算和報税頭寸是不確定的,並且這些頭寸很可能在審查後不會持續時,我們建立了準備金。
我們會根據事實和情況的變化,例如不同税務機關的持續審查和與不同税務機關的結算,以及税務法律、法規和解釋的變化,定期調整儲備金估計。任何給定年度的綜合税項支出包括對上一年度所得税準備金和被認為適當的相關估計利息費用的調整。我們的政策是,在適用的情況下,將不確定所得税頭寸的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。
新會計準則
我們最近採納的新會計準則以及我們最近頒佈但尚未採納的會計準則已包括在隨附的經審計綜合財務報表附註2-重大會計政策中,該附註在此併入作為參考。
我們運營結果的關鍵組成部分
淨收入
淨收入包括服務和軟件許可收入,其中包括行政管理費用淨收入和軟件許可收入、其他服務和支持收入以及產品收入。
供應鏈服務
供應鏈服務收入包括:
•行政管理費收入淨額,包括GPO行政管理費淨額(從供應商收到的行政管理費總額減去支付給成員的收入份額);
•軟件許可證、其他服務和支助收入,包括供應鏈共同管理收入和購買服務收入;以及
•產品收入,包括直接採購銷售。
我們供應鏈服務收入流的成功受到以下因素的影響:我們與供應商和會員談判有利合同的能力、使用我們的GPO供應商合同的會員數量和他們的採購量、Medicare、Medicaid和其他受管護理計劃確定的定義的允許報銷金額變化的影響、通過我們的直接採購活動購買產品的會員和其他客户的數量以及具有競爭力的定價的影響。見項目7“流動資金和資本資源”一節中的“通貨膨脹的影響”--
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以討論通貨膨脹及其對我們供應鏈服務業務的影響。
績效服務
性能服務收入包括以下軟件許可證、其他服務和支持收入:
•醫療保健信息技術許可和基於SaaS的臨牀、利潤率提高和價值型護理產品訂閲、許可費、諮詢服務專業費用、績效改進協作等服務訂閲以及我們PINC AI技術和服務平臺下認可的商業保險計劃的保險服務管理費和佣金;
•第三方管理費和康蒂戈健康卓越中心計劃的費用;以及
•保健產品供應商和服務提供商向Remitra收取的費用。
我們的性能服務增長將取決於我們將PINC AI技術和服務平臺擴展到新的和現有的會員以及其他客户,將我們的Contigo Health和Remitra業務擴展到新的和現有的會員,續訂我們SaaS和授權軟件產品的現有訂閲,我們是否有能力以足夠的費率向新的和現有的客户銷售企業分析許可證,以抵消由於轉換為企業分析許可證和擴展到新市場而造成的經常性SaaS收入的損失。
收入成本
收入成本包括服務和軟件許可收入成本和產品收入成本。
服務成本和軟件許可收入包括與員工相關的費用,包括薪酬和福利,以及直接提供與創收活動相關服務的外部顧問,包括向會員和其他客户提供諮詢服務、與我們的SaaS和許可軟件產品相關的第三方管理員服務和實施服務,以及某些資本化合同成本的相關攤銷。合同費用攤銷指已資本化的數額,反映獲得和履行合同的增量費用,包括與實施SaaS信息工具有關的費用。服務成本和軟件許可收入還包括與託管服務相關的費用、相關數據中心容量成本、第三方產品許可費用以及內部開發的軟件應用程序成本的攤銷。
產品成本收入包括直接來源的醫療和商品產品的採購和運輸成本,並受到與直接來源的醫療和商品產品相關的製造和運輸成本的影響。關於通貨膨脹及其對我們供應鏈服務業務的影響的討論,請參考項目7-管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“流動性和資本資源”部分的“通貨膨脹的影響”。
運營費用
營業費用包括銷售、一般和行政費用、研發費用和購入無形資產的攤銷。
銷售、一般和行政費用與銷售和行政職能以及支持創收活動直接相關,包括支持和維護我們與軟件相關的產品和服務的費用。銷售、一般及行政開支主要包括薪酬及福利相關成本、差旅相關開支、業務發展開支,包括業務收購機會成本、非經常性戰略計劃及財務重組相關開支、保險等間接成本、專業費用及其他一般管理費用,以及某些合同成本的攤銷。合同費用攤銷是指已資本化的數額,包括銷售佣金,反映了獲得和履行合同的增量成本。
研發費用包括與員工相關的薪酬和福利費用以及技術專業人員的第三方諮詢費,扣除資本化勞動力後,在達到技術可行性之前開發我們的軟件相關產品和服務所產生的費用。
購入無形資產的攤銷包括所有已確認的無形資產的攤銷。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額,包括從我們的權益法投資產生的未合併附屬公司淨收入中的權益。我們的權益法投資主要包括我們在FFF Enterprise,Inc.(“FFF”)、Exela Holdings,Inc.(“Exela”)和Prestige amertich Ltd.(“Prestige”)的權益(見附註5-Investments)。其他收入(費用),淨額,也包括
2021財年我們的FFF看跌期權的公允價值變化和2022財年因終止FFF而確認的收益(見附註6-公允價值計量)、利息收入和支出、遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現收益或損失、處置資產的收益或損失,以及我們資產或持有至到期投資的任何減值。
所得税支出(福利)
有關所得税費用的討論,請參閲附註16-所得税。
可歸因於非控股權益的淨收入
我們確認在我們的權益法投資中持有權益的合併子公司的非主要所有權的非控股權益所應佔的淨收入。於2022年6月30日,本公司確認成員健康系統或其聯屬公司分別於PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)、DePre Holdings,LLC(“DePre”)及Expre Holdings,LLC(“Expre”)分別持有74%、79%及85%權益的非控股權益所產生的淨收入。PRAM、DePRE和ExPRE是我們作為長期供應鏈彈性計劃的一部分進行的投資,目的是促進國內和地理上多樣化的製造,並幫助確保基本醫療產品的強大和彈性供應鏈。
截至2022年6月30日,我們擁有康蒂戈健康公司93%的股權,併為康蒂戈健康公司某些客户持有的7%股權確認了可歸因於非控股權的淨收入。
除了我們對PRAM和DEPRE非Premier所有權的非控股權益外,截至2021年6月30日的年度,我們確認Premier LP有限責任合夥人截至2020年8月重組之日應佔淨收益。
我們對非公認會計準則財務指標的使用
我們考慮的其他關鍵業務指標包括EBITDA、調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流,這些都是非GAAP財務指標。
我們將EBITDA定義為扣除所購無形資產的税項、利息和投資收入或費用、淨額、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收益。我們將經調整EBITDA定義為扣除合併及收購相關開支及非經常性、非現金或非營運項目前的EBITDA,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的權益。對於所有非公認會計準則財務指標,我們將非經常性項目視為收入或支出以及在前兩年內未賺取或發生且預計在未來兩年內不會重現的其他項目。這些項目包括某些戰略舉措和與財務重組相關的費用。非經營性項目包括處置資產、利息和投資收入或費用的損益。
我們將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入減去該分部直接應佔的收入成本和運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的權益。直接歸屬於該部門的運營費用包括與銷售和營銷、一般和行政以及特定於每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非特定分部的一般及行政公司開支不計入經分部調整後的EBITDA計算。分部調整後的EBITDA也不包括任何已被歸類為非持續業務的收入和支出。
我們將調整後的淨收入定義為Premier(I)不包括非持續業務的收入或虧損,(Ii)不包括所得税支出,(Iii)不包括可贖回有限合夥人資本對贖回金額的調整的影響,(Iv)不包括非經常性或非現金項目的影響,包括某些戰略舉措和財務重組相關費用的影響,(V)假設在我們2020年8月重組之前的一段時間,所有B類普通股單位交換A類普通股,這導致消除了Premier LP的非控股權益,以及(Vi)反映了按我們估計的年度有效所得税税率對非GAAP所得税前淨收入進行的所得税費用調整,並對不尋常或不常見的項目進行了調整。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收入除以稀釋後加權平均股份(見附註13-每股收益)。
我們將自由現金流定義為持續經營活動提供的現金淨額,減去2020年8月重組前向有限合夥人的分配和TRA付款,向某些選擇簽署與2020年8月重組和購買物業和設備相關的單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)的前有限合夥人提前終止付款。自由現金流不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如償還債務。
調整後的EBITDA和自由現金流量是我們和我們財務報表的外部用户使用的補充財務指標,被認為是我們業務運營實力和業績的指標。調整後的EBITDA
自由現金流指標使我們能夠評估我們的業績,而不考慮融資方式和資本結構,也不受我們認為不能反映我們業務經營業績的其他事項的影響。更具體地説,分部調整後的EBITDA是我們用來評估業務部門表現的主要收益指標。
我們使用調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益,以便於在不同時期之間一致地比較我們的經營業績,當與我們根據公認會計準則編制的業績相結合時,我們可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的經營業績,因為它們消除了可歸因於我們的資產基礎(主要是折舊和攤銷)的收益因素、某些我們管理團隊無法控制的項目的影響,例如税收、其他非現金項目(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)、非經常性項目(如戰略計劃和財務重組相關費用)以及從我們的運營業績中被歸類為非持續業務的收入和費用。我們相信,調整後淨收益和調整後每股收益有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的淨收益和每股收益,因為這些措施剔除了非現金(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)和非經常性項目(如戰略舉措和財務重組相關費用),並消除了主要由B類普通股成員所有者用A類普通股換取A類普通股所產生的非控股權益的可變性。我們認為自由現金流是一項重要的衡量標準,因為它代表了我們在2020年8月重組之前向有限合夥人支付税收分配後產生的現金, 向某些選擇執行與我們2020年8月重組和資本投資有關的單位交換協議的前有限責任合夥人支付款項,以維持現有產品和服務和持續的業務運營,以及開發新的和升級的產品和服務以支持未來的增長。我們的自由現金流使我們能夠通過收購、合作、合資企業、對相關業務的投資和減少債務來提高股東價值。
儘管這些非GAAP財務指標在分析我們的業務、確定我們信貸安排中某些財務契約的遵守情況、衡量和確定激勵性薪酬以及評估我們相對於競爭對手的經營業績方面非常重要,但EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流量不是根據GAAP衡量財務業績的指標,作為分析工具可能有侷限性,不應獨立於淨收益、經營活動提供的淨現金或根據GAAP得出的任何其他業績指標來考慮,或作為替代。
EBITDA、調整後的EBITDA和分段調整後的EBITDA措施的一些侷限性包括,它們沒有反映:我們的資本支出或我們未來對資本支出或合同承諾的要求;我們營運資金需求的變化或現金需求;利息支出或用於支付信貸安排下利息或本金付款的現金需求;我們必須支付的所得税;以及替換折舊或攤銷資產的任何現金需求。此外,EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA和自由現金流量不是根據GAAP或其他方式衡量流動性的指標,也不是經營活動現金流量的替代品。
調整後淨收益和調整後每股收益指標的一些侷限性是,它們沒有反映我們必須支付的所得税費用或所得税支付。此外,根據公認會計準則,調整後淨收入和調整後每股收益不是衡量盈利能力的指標。
我們還敦促您審查本年度報告中其他部分包括的這些非公認會計準則財務指標的對賬情況。為了正確和審慎地評估我們的業務,我們鼓勵您審閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表和相關附註,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。此外,由於EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流量指標可能會受到不同計算的影響,因此這些非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標,因此可能無法與之相比。
我們計算的調整後EBITDA、分段調整後EBITDA和調整後淨收益中不包括的非經常性和非現金項目包括基於股票的薪酬、與收購和處置相關的支出、與戰略計劃和財務重組相關的支出、FFF看跌期權的收益或虧損、被歸類為非持續業務的收入和支出以及其他對賬項目。關於某些更重要的項目的更多信息如下。
調整後所得的所得税支出
調整後的淨收入是一種非GAAP財務指標,在下文“我們對非GAAP財務指標的使用”中定義,是根據我們估計的聯邦和州所得税的年度有效税率計算的税收淨額,並根據非常或不尋常調整。
不常見的項目,因為我們是一個合併的集團,出於税務目的,包括了我們所有子公司的活動。在2020年8月重組之前,為税務目的,我們的調整後淨收入被視為一個合併集團來計算。截至2022年和2021年6月30日止年度,用於計算調整後淨收入的税率分別為26%和22%。2021財年22%的税率主要是由於2020年8月重組而釋放的估值免税額帶來的好處。在2022財年,税率增加到26%,這是由於非GAAP調整後的所得税前收入增加,以及與2021財年相比,子公司重組帶來的估值津貼釋放的好處減少。
作為子公司重組的結果,我們的一家合併子公司預計將有足夠的收入來利用其淨運營虧損和研發信貸結轉。在2022財年第一季度,由於我們計劃在2022財年第二季度末完成子公司重組,我們評估了遞延税項資產的未來實現。2021年12月1日,我們完成了子公司重組。我們重新評估了截至2022年6月30日的估值免税額發放。在2022財年,我們發放了3,230萬美元的遞延税額估值準備,主要與有限壽命淨營業虧損和研發信貸結轉有關。由於子公司重組,我們在2022財年抵消了310萬美元的普通收入。剩餘的2,920萬美元估值津貼與有限壽命淨營業虧損和研發信貸結轉有關,預計將在未來期間發放和使用。
基於股票的薪酬
除非現金員工股票薪酬支出外,本項目還包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度非現金股票購買計劃支出60萬美元和50萬美元(見所附合並財務報表的附註14-股票薪酬)。
與收購和處置有關的費用
收購相關費用包括與收購活動有關的法律、會計和其他費用以及收益負債公允價值變動的損益。與處分有關的費用包括遣散費和留用津貼以及與處分活動有關的財務顧問費和律師費。
戰略舉措和財務重組相關費用
與戰略舉措和財務重組相關的費用包括與戰略舉措和財務重組相關活動有關的法律、會計和其他費用。
FFF看跌期權的收益或損失
見附註6--合併財務報表的公允價值計量。
資產減值
資產減值是指長期資產的減值。
其他對賬項目
其他對賬項目包括但不限於處置長期資產的損益和應付給前有限責任合夥人的票據的估計利息。
截至2022年和2021年6月30日止年度的經營業績
下表列出了我們在本財年的運營結果(除每股數據外,以千計):
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | |
| 金額 | | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | | 佔淨收入的百分比 | | | |
淨收入: | | | | | | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 601,128 | | | 42 | % | | $ | 572,700 | | | 34 | % | | | |
軟件許可證、其他服務和支持 | 438,267 | | | 31 | % | | 404,330 | | | 23 | % | | | |
服務和軟件許可證 | 1,039,395 | | | 73 | % | | 977,030 | | | 57 | % | | | |
產品 | 393,506 | | | 27 | % | | 744,122 | | | 43 | % | | | |
淨收入 | 1,432,901 | | | 100 | % | | 1,721,152 | | | 100 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
服務和軟件許可證 | 183,984 | | | 13 | % | | 170,773 | | | 10 | % | | | |
產品 | 363,878 | | | 25 | % | | 713,045 | | | 41 | % | | | |
收入成本 | 547,862 | | | 38 | % | | 883,818 | | | 51 | % | | | |
毛利 | 885,039 | | | 62 | % | | 837,334 | | | 49 | % | | | |
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運營費用 | 624,966 | | | 44 | % | | 580,417 | | | 34 | % | | | |
營業收入 | 260,073 | | | 18 | % | | 256,917 | | | 15 | % | | | |
其他收入(費用),淨額 | 66,827 | | | 5 | % | | (6,276) | | | — | % | | | |
所得税前收入 | 326,900 | | | 23 | % | | 250,641 | | | 15 | % | | | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | 4 | % | | (53,943) | | | (3) | % | | | |
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淨收入 | 268,318 | | | 19 | % | | 304,584 | | | 18 | % | | | |
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可歸因於非控股權益的淨收入 | (2,451) | | | — | % | | (17,062) | | | (1) | % | | | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | NM | | (26,685) | | | (2) | % | | | |
股東應佔淨收益 | $ | 265,867 | | | 19 | % | | $ | 260,837 | | | 15 | % | | | |
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股東應佔每股收益: | | | | | | | | | | |
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基本信息 | $ | 2.21 | | | | | $ | 2.24 | | | | | | |
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稀釋 | $ | 2.19 | | | | | $ | 2.22 | | | | | | |
關於以下非GAAP財務指標以及根據GAAP得出的我們的業績與非GAAP財務指標的協調,請參閲“我們對非GAAP財務指標的使用”,瞭解有關我們計算調整後EBITDA、分段調整EBITDA、非GAAP調整後淨收益和非GAAP調整後每股收益中不包括的項目的更多信息。
下表提供了所列會計年度的某些非公認會計準則財務指標(單位為千,每股數據除外)。
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | |
某些非GAAP財務數據: | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | | |
調整後的EBITDA | $ | 498,682 | | 35% | | $ | 473,230 | | 27% | | | |
非公認會計準則調整後淨收益 | 302,738 | | 21% | | 305,974 | | 18% | | | |
非公認會計準則調整後每股收益 | 2.49 | | NM | | 2.48 | | NM | | | |
下表提供了淨收入與調整後EBITDA的對賬,以及所得税前收入與分段調整後EBITDA的對賬(以千為單位)。
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | |
利息支出,淨額 | 11,142 | | | 11,964 | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | (53,943) | |
折舊及攤銷 | 85,171 | | | 76,309 | |
購入無形資產攤銷 | 43,936 | | | 44,753 | |
EBITDA | 467,149 | | | 383,667 | |
基於股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | |
與收購和處置有關的費用 | 11,453 | | | 18,095 | |
戰略舉措和財務重組相關費用 | 18,005 | | | 6,990 | |
(收益)FFF看跌期權的虧損 | (64,110) | | | 27,352 | |
資產減值 | 18,829 | | | — | |
其他對賬項目,淨額(a) | 547 | | | 1,211 | |
調整後的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | |
| | | |
所得税前收入 | $ | 326,900 | | | $ | 250,641 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (23,505) | | | (21,073) | |
利息支出,淨額 | 11,142 | | | 11,964 | |
(收益)FFF看跌期權的虧損 | (64,110) | | | 27,352 | |
其他費用(收入),淨額 | 9,646 | | | (11,967) | |
營業收入 | 260,073 | | | 256,917 | |
折舊及攤銷 | 85,171 | | | 76,309 | |
購入無形資產攤銷 | 43,936 | | | 44,753 | |
基於股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | |
與收購和處置有關的費用 | 11,453 | | | 18,095 | |
戰略舉措和財務重組相關費用 | 18,005 | | | 6,990 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 23,505 | | | 21,073 | |
遞延薪酬計劃(費用)收入 | (9,401) | | | 12,745 | |
資產減值 | 18,829 | | | — | |
其他對賬項目,淨額 | 302 | | | 433 | |
調整後的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | |
| | | |
部門調整後的EBITDA: | | | |
供應鏈服務 | $ | 500,854 | | | $ | 467,868 | |
績效服務 | 126,938 | | | 132,225 | |
公司 | (129,110) | | | (126,863) | |
調整後的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | |
_________________________________
(a)其他對賬項目,淨額主要歸因於處置長期資產的損失。
下表提供了股東應佔淨收益與非GAAP調整後淨收益的對賬,以及本年度股東應佔每股收益與非GAAP調整後每股收益的分子和分母的對賬(以千為單位)。
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
股東應佔淨收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | 26,685 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,451 | | | 17,062 | |
| | | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | (53,943) | |
購入無形資產攤銷 | 43,936 | | | 44,753 | |
基於股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | |
與收購和處置有關的費用 | 11,453 | | | 18,095 | |
戰略舉措和財務重組相關費用 | 18,005 | | | 6,990 | |
| | | |
(收益)FFF看跌期權的虧損 | (64,110) | | | 27,352 | |
資產減值 | 18,829 | | | — | |
其他對賬項目,淨額(a) | 7,284 | | | 8,529 | |
非公認會計準則調整後所得税前收入 | 409,106 | | | 392,275 | |
調整後所得税税前費用(b) | 106,368 | | | 86,301 | |
非公認會計準則調整後淨收益 | $ | 302,738 | | | $ | 305,974 | |
| | | |
股東應佔每股收益的分母與非公認會計準則調整後每股收益的對賬 |
加權平均值: | | | |
基本加權平均流通股 | 120,220 | | | 116,527 | |
稀釋性證券 | 1,448 | | | 1,005 | |
| | | |
加權平均流通股-稀釋 | 121,668 | | | 117,532 | |
已發行B類股 (c) | — | | | 5,638 | |
非GAAP加權平均流通股-稀釋 | 121,668 | | | 123,170 | |
_________________________________
(a)其他對賬項目,淨額主要歸因於處置長期資產的虧損和應付給前有限責任合夥人的票據的計入利息。
(b)反映所得税支出,估計有效所得税税率分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度非GAAP調整後所得税前淨收入的26%和22%。
(c)在截至2021年6月30日的年度內,560萬股B類普通股的影響被排除在GAAP稀釋加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋效應。在非GAAP基礎上,560萬股B類普通股的影響包括在截至2021年6月30日的年度的非GAAP稀釋加權平均流通股中。
下表提供了本報告所列期間股東應佔基本每股收益與非公認會計準則調整後每股收益的對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
股東應佔基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | 0.23 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 0.02 | | | 0.15 | |
| | | |
所得税支出(福利) | 0.49 | | | (0.46) | |
購入無形資產攤銷 | 0.37 | | | 0.38 | |
基於股票的薪酬 | 0.39 | | | 0.31 | |
與收購和處置有關的費用 | 0.10 | | | 0.16 | |
戰略舉措和財務重組相關費用 | 0.15 | | | 0.06 | |
| | | |
(收益)FFF看跌期權的虧損 | (0.53) | | | 0.23 | |
資產減值 | 0.16 | | | — | |
其他對賬項目,淨額(a) | 0.06 | | | 0.07 | |
公司税的影響 (b) | (0.88) | | | (0.74) | |
稀釋股份的影響 (c) | (0.05) | | | (0.15) | |
非公認會計準則調整後每股收益 | $ | 2.49 | | | $ | 2.48 | |
_________________________________
(a)其他對賬項目,淨額主要歸因於處置長期資產的虧損和應付給前有限責任合夥人的票據的計入利息。
(b)反映所得税支出,估計有效所得税税率分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度非GAAP調整後所得税前淨收入的26%和22%。估計實際所得税的變化是由於子公司重組的結果。
(c)在非公認會計原則的基礎上反映稀釋股份的影響,主要是由於假設在截至2021年6月30日的年度內對A類普通股的所有B類普通股單位進行了轉換。
綜合業績--截至2022年6月30日的年度與2021年的年度比較
導致綜合業績變化的重大因素的差異將在下文的“分類業績”中進一步討論。
淨收入
在截至2022年6月30日的一年中,與截至2021年6月30日的年度相比,淨收入減少了2.883億美元,降幅為17%,這主要是由於產品收入減少了3.506億美元。軟件許可證、其他服務和支持收入增加了3400萬美元,行政管理費用淨收入增加了2840萬美元,部分抵消了這一減少額。
收入成本
於截至2022年6月30日止年度內,收入成本較截至2021年6月30日止年度減少3.359億美元,或38%,主要是由於產品成本收入減少3.491億美元,但服務成本及軟件許可收入增加1320萬美元部分抵銷了此影響。
運營費用
在截至2022年6月30日的一年中,由於銷售、一般和管理費用增加4460萬美元,研發費用增加90萬美元,與截至2021年6月30日的年度相比,營業費用增加4460萬美元,增幅8%,但無形資產攤銷減少90萬美元部分抵消了這一增長。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),於截至2022年6月30日止年度內較截至2021年6月30日止年度淨增7,310萬美元,主要是由於於2021年7月29日終止及相應取消確認FFF認沽權利負債所導致的本年度收益,較上一期間的FFF認沽及認購權虧損所致(有關進一步資料,請參閲附隨的綜合財務報表附註6-公允價值計量)。遞延的薪酬計劃支出部分抵消了這一增長。
所得税支出(福利)
我們在截至2022年6月30日的財年錄得所得税支出5860萬美元,而截至2021年6月30日的財年所得税優惠為5390萬美元。所得税支出和福利導致截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的有效税率分別為18%和(22%)。實際税率的變動主要是由於上一年度與重新計量遞延税項資產有關的一次性遞延税項利益和2020年8月重組所釋放的估值準備(詳情請參閲所附綜合財務報表的附註16-所得税)。
可歸因於非控股權益的淨收入
於截至2022年6月30日止年度內,應佔非控股權益的淨收入較截至2021年6月30日的年度減少1,460萬美元,主要是由於2020年8月的重組,即Premier LP的非控股權益的淨收入在2020年8月11日後並未入賬。
調整後的EBITDA
經調整的EBITDA是“我們使用非GAAP財務措施”中定義的一項非GAAP財務指標,在截至2022年6月30日的年度內,與截至2021年6月30日的年度相比,增加了2550萬美元,或5%,這是由於供應鏈服務增加了3300萬美元,部分被績效服務和公司調整後EBITDA分別減少530萬美元和220萬美元所抵消。
細分結果
供應鏈服務
下表列出了我們在供應鏈服務部門的運營結果和調整後的EBITDA,這是一種非GAAP財務指標,以千為單位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | | 變化 |
淨收入: | | | | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 601,128 | | | $ | 572,700 | | | | $ | 28,428 | | | 5 | % |
軟件許可證、其他服務和支持 | 37,312 | | | 26,812 | | | | 10,500 | | | 39 | % |
服務和軟件許可證 | 638,440 | | | 599,512 | | | | 38,928 | | | 6 | % |
產品 | 393,506 | | | 744,122 | | | | (350,616) | | | (47) | % |
淨收入 | 1,031,946 | | | 1,343,634 | | | | (311,688) | | | (23) | % |
收入成本: | | | | | | | | |
服務和軟件許可證 | 14,869 | | | 4,238 | | | | 10,631 | | | 251 | % |
產品 | 363,878 | | | 713,045 | | | | (349,167) | | | (49) | % |
收入成本 | 378,747 | | | 717,283 | | | | (338,536) | | | (47) | % |
毛利 | 653,199 | | | 626,351 | | | | 26,848 | | | 4 | % |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 212,436 | | | 195,094 | | | | 17,342 | | | 9 | % |
研發 | 397 | | | 164 | | | | 233 | | | 142 | % |
無形資產攤銷 | 32,428 | | | 32,342 | | | | 86 | | | — | % |
運營費用 | 245,261 | | | 227,600 | | | | 17,661 | | | 8 | % |
營業收入 | 407,938 | | | 398,751 | | | | 9,187 | | | 2 | % |
折舊及攤銷 | 22,996 | | | 4,731 | | | | | | |
購入無形資產攤銷 | 32,428 | | | 32,342 | | | | | | |
與收購和處置有關的費用 | 1,915 | | | 10,938 | | | | | | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 22,869 | | | 20,854 | | | | | | |
資產減值 | 12,695 | | | — | | | | | | |
其他對賬項目,淨額 | 13 | | | 252 | | | | | | |
分部調整後的EBITDA | $ | 500,854 | | | $ | 467,868 | | | | $ | 32,986 | | | 7 | % |
淨收入
在截至2022年6月30日的年度內,供應鏈服務部門的收入較截至2021年6月30日的年度減少3.117億美元,或23%,原因是產品收入減少3.506億美元,但分別被行政費用淨額和軟件許可、其他服務和支持收入增加2,840萬美元和1,050萬美元部分抵銷。
行政事業性收費淨收入
在截至2022年6月30日的一年中,行政費用淨收入比截至2021年6月30日的年度增加了2,840萬美元,增幅為5%,這是由於對供應和服務的需求增加、現有成員對我們合同的利用增加、增加了新的類別和供應商以及我們的合同組合中增加了新成員。這些行政費用淨收入的增加被支付給成員的收入份額的增加以及成員離開我們的合同組合所部分抵消。
產品收入
在截至2022年6月30日的財年中,產品收入比截至2021年6月30日的財年減少了3.506億美元,降幅為47%。減少主要是由於新冠肺炎疫情導致個人防護用品和其他高需求供應品的需求和定價下降,但這一降幅因我們的
PREMIERPRO®品牌。隨着新冠肺炎疫情繼續消退並變得更加可控,我們預計其中一些產品的市場將進一步企穩,相應地,產品收入將同比下降。
軟件許可證、其他服務和支持收入
在截至2022年6月30日的一年中,軟件許可、其他服務和支持收入比截至2021年6月30日的年度增加了1050萬美元,增幅為39%,這主要是由於供應鏈共同管理費和基於SaaS的購買服務收入的增加。
收入成本
於截至2022年6月30日止年度,供應鏈服務分部的收入成本較截至2021年6月30日的年度減少3.385億美元,或47%,主要由於上年需求增加導致產品收入減少3.492億美元,以及產品成本的波動部分被持續的全球供應鏈問題導致的運輸成本上升所抵銷。此外,服務成本和軟件許可證收入增加了1060萬美元,這主要是由於折舊和攤銷費用的增加以及上述軟件許可證、其他服務和支持收入的增加。隨着新冠肺炎疫情繼續消退並變得更加可控,我們預計其中一些產品的市場將進一步企穩,相應地,產品收入的期間成本將會下降。
運營費用
在截至2022年6月30日的財年中,運營費用比截至2021年6月30日的財年增加了1770萬美元,增幅為8%。增加的主要原因是銷售、一般和行政費用增加1730萬美元,原因是折舊和攤銷費用以及人員成本增加,以及財產和設備減值(見附註8-補充資產負債表信息),但與收購和處置相關的費用減少部分抵消了這一增加。
分部調整後的EBITDA
於截至2022年6月30日止年度,供應鏈服務業務分部經調整EBITDA較截至2021年6月30日止年度增加3,300萬美元或7%,主要由於前述行政管理費收入淨額增加及我們直接採購業務的有利產品組合所致。
績效服務
下表列出了我們在績效服務部門的運營結果和調整後的EBITDA,顯示了本財年的業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | | 變化 |
淨收入: | | | | | | | | |
軟件許可證、其他服務和支持 | | | | | | | | |
基於SaaS的產品訂閲 | $ | 193,586 | | | $ | 198,512 | | | | $ | (4,926) | | | (2) | % |
諮詢服務 | 64,087 | | | 58,851 | | | | 5,236 | | | 9 | % |
軟件許可證 | 65,621 | | | 56,157 | | | | 9,464 | | | 17 | % |
其他 | 77,689 | | | 63,998 | | | | 13,691 | | | 21 | % |
| | | | | | | | |
淨收入 | 400,983 | | | 377,518 | | | | 23,465 | | | 6 | % |
收入成本: | | | | | | | | |
服務和軟件許可證 | 169,116 | | | 166,535 | | | | 2,581 | | | 2 | % |
收入成本 | 169,116 | | | 166,535 | | | | 2,581 | | | 2 | % |
毛利 | 231,867 | | | 210,983 | | | | 20,884 | | | 10 | % |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 170,677 | | | 146,005 | | | | 24,672 | | | 17 | % |
研發 | 3,754 | | | 3,174 | | | | 580 | | | 18 | % |
無形資產攤銷 | 11,508 | | | 12,411 | | | | (903) | | | (7) | % |
運營費用 | 185,939 | | | 161,590 | | | | 24,349 | | | 15 | % |
營業收入 | 45,928 | | | 49,393 | | | | (3,465) | | | (7)% |
折舊及攤銷 | 53,166 | | | 62,980 | | | | | | |
購入無形資產攤銷 | 11,508 | | | 12,411 | | | | | | |
與收購和處置有關的費用 | 9,538 | | | 7,157 | | | | | | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 636 | | | 219 | | | | | | |
資產減值 | 6,134 | | | — | | | | | | |
其他對賬項目,淨額 | 28 | | | 65 | | | | | | |
分部調整後的EBITDA | $ | 126,938 | | | $ | 132,225 | | | | $ | (5,287) | | | (4) | % |
淨收入
在截至2022年6月30日的一年中,我們的績效服務部門的淨收入比截至2021年6月30日的年度增加了2350萬美元,增幅為6%。這一增長主要是由於我們的PINC AI平臺下的軟件許可和諮詢服務收入分別增長了950萬美元和520萬美元,以及其他淨收入增長1370萬美元,其中包括Contigo Health的增長和我們Remitra業務的增量收入和增長。由於基於SaaS的產品轉換為基於許可的產品,基於SaaS的產品訂閲收入減少,部分抵消了這些淨收入的增長。
收入成本
在截至2022年6月30日的一年中,我們的性能服務部門的服務成本和軟件許可證收入比截至2021年6月30日的年度增加了260萬美元,或2%,這主要是由於與我們的Contigo Health業務增長相關的人員成本的增加,以及與我們的Remitra業務相關的額外費用。
運營費用
在截至2022年6月30日的一年中,績效服務部門的運營費用比截至2021年6月30日的年度增加了2430萬美元,增幅為15%。這一增長主要是由於銷售、一般和行政費用增加2,470萬美元,原因是與資本化勞動力成本和無形資產減值(見附註9-商譽和無形資產)相關的人員成本和專業費用增加,以及與收購和處置相關的費用增加。這些增長被折舊和攤銷費用的減少部分抵消。
分部調整後的EBITDA
與截至2021年6月30日止年度相比,於截至2022年6月30日止年度,業績服務分部經調整EBITDA減少530萬美元,或4%,主要是由於上述收入成本及營運開支增加,部分被上述淨收入增加所抵銷。
公司
下表彙總了所列會計年度的公司費用和調整後的EBITDA(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | | 變化 |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 193,794 | | | $ | 191,227 | | | | $ | 2,567 | | | 1 | % |
| | | | | | | | |
運營費用 | 193,794 | | | 191,227 | | | | 2,567 | | | 1 | % |
營業虧損 | (193,794) | | | (191,227) | | | | (2,567) | | | 1 | % |
折舊及攤銷 | 9,009 | | | 8,598 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 46,809 | | | 35,915 | | | | | | |
戰略舉措和財務重組相關費用 | 18,005 | | | 6,990 | | | | | | |
遞延薪酬計劃(費用)收入 | (9,401) | | | 12,745 | | | | | | |
其他對賬項目,淨額 | 262 | | | 116 | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | (129,110) | | | $ | (126,863) | | | | $ | (2,247) | | | 2 | % |
運營費用
在截至2022年6月30日的一年中,公司運營費用比截至2021年6月30日的年度增加了260萬美元,增幅為1%,這主要是由於業績分享獎勵的較高成就導致基於股票的薪酬支出增加,與戰略舉措和財務重組相關活動相關的專業費用,以及由於新冠肺炎疫情導致的差旅和會議限制開始消退而導致的員工相關費用,包括員工差旅和會議費用。由於市場變化,本年度的遞延薪酬計劃支出與上一年的遞延薪酬收入相比,部分抵消了這些增長。
調整後的EBITDA
在截至2022年6月30日的年度內,經調整的EBITDA較截至2021年6月30日的年度減少220萬美元,或2%,主要是由於與員工相關的支出增加,包括員工差旅和會議支出。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度的經營業績
關於2020財年至2021年財年經營結果變化的討論已在本年度報告中遺漏,但可在2021年8月17日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的10-K表格中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到,該表格可在證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站http://investors.premierinc.com.上免費獲得
表外安排
截至2022年6月30日,我們沒有任何表外安排。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源主要是經營活動提供的現金。我們不時使用,並預期未來會使用我們信貸安排下的借款(定義見附註10-債務及應付於隨附的綜合財務報表提供更多資料的票據),作為流動資金的來源。我們的主要現金需求包括運營費用、營運資本波動、收入份額義務、納税、資本支出、A類普通股的股息支付(如果和當聲明時)、根據不定期實施的股票回購計劃回購A類普通股、收購和相關業務投資以及一般公司活動。我們的資本支出通常包括內部開發的軟件成本、軟件採購和計算機硬件採購。
截至2022年和2021年6月30日,我們分別擁有8,610萬美元和1.291億美元的現金和現金等價物。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我們的信貸安排下的未償還借款分別為1.5億美元和7500萬美元。於截至2022年6月30日止年度內,我們借入3.25億美元,並償還信貸安排項下2.5億美元的借款,該等借款用於為2.5億美元的股份回購計劃及其他一般企業用途提供部分資金。
我們預計,我們信貸機制下的運營和借款產生的現金將為我們提供足夠的流動資金,以滿足我們預期的營運資本要求、收入份額義務、納税、資本支出、A類普通股的股息支付(如果和當聲明時),以及根據不時實施的股票回購計劃回購A類普通股。我們的資本需求取決於許多因素,包括我們的產品和服務開發和商業化努力的資金需求、我們的信息技術需求以及我們的運營產生的現金數量。我們相信,我們擁有足夠的資本資源,可以為目前預期的資本支出、業務增長和擴張以及當前和預計的償債要求提供資金。然而,戰略增長計劃可能需要使用一種或多種不同形式的資本資源的組合,包括手頭可用現金、運營產生的現金、我們信貸安排下的借款和其他長期債務,以及潛在的發行額外股本或債務證券的收益。
2022年8月4日,我們的董事會宣佈每股0.21美元的現金股息,於2022年9月15日支付給2022年9月1日登記在冊的股東。
討論截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的現金流量
現金流淨額彙總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | 444,234 | | | $ | 407,402 | |
投資活動 | (139,440) | | | (174,568) | |
融資活動 | (347,789) | | | (202,997) | |
匯率變動對現金流的影響 | (3) | | | — | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (42,998) | | | $ | 29,837 | |
與截至2021年6月30日的年度相比,截至2022年6月30日的年度,經營活動提供的淨現金增加了3680萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由於我們的直接採購業務的現金淨增加1.323億美元,這是由於應收賬款收款的現金流入增加以及自2021財年起庫存採購減少所致。業務費用增加7580萬美元和包括税款和利息在內的雜項付款增加2000萬美元,部分抵消了現金的增加。
截至2022年6月30日的一年,用於投資活動的淨現金比截至2021年6月30日的一年減少了3510萬美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是,與本年度對Exela和Qventus,Inc.的投資相比,上一財年用於收購入侵檢測系統的現金支出較高。這一減少被購買財產和設備以及其他投資活動的淨增加部分抵消。
在截至2022年6月30日的一年中,用於融資活動的淨現金比截至2021年6月30日的一年增加了1.448億美元。用於融資活動的淨現金增加的主要原因是,根據2022財年股票回購計劃,用於回購A類普通股的2.5億美元,以及支付給某些前有限合夥人的提前終止付款增加了4850萬美元,這些前有限合夥人選擇執行與2020年8月重組有關的單位交換協議,因為在截至2021年3月31日的季度開始進行季度付款。用於融資活動的現金淨額的增加被以下各項部分抵消:我們的信貸安排項下淨收益增加7,500萬美元,與行使未償還股票期權有關的發行A類普通股的收益增加2,840萬美元,向Premier LP有限合夥人的分配減少3,420萬美元,以及向Premier LP的有限合夥人支付與應收税款協議相關的付款,因為與2020年8月的重組相關的分配和付款均已取消,其他融資活動增加了1,920萬美元。其他籌資活動的增加主要是由成員保健系統在Expre中獲得會員權益的收益推動的。
關於截至2022年和2021年6月30日止年度非公認會計準則自由現金流量的討論
我們將非GAAP自由現金流定義為持續運營活動提供的現金淨額,減去2020年8月重組前向有限合夥人的分配和TRA付款,向某些選擇執行與2020年8月重組和購買財產和設備相關的單位交換協議的前有限合夥人提前終止付款。非公認會計準則自由現金流並不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如我們信貸安排下的債務償還。本報告期內經營活動提供的非公認會計準則自由現金流量和對賬淨現金彙總表如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 444,234 | | | $ | 407,402 | |
購置財產和設備 | (87,440) | | | (88,876) | |
向選擇簽署單位交換協議的某些前有限合夥人支付提前解約金(a) | (95,948) | | | (44,024) | |
向Premier LP的有限合夥人分發 | — | | | (9,949) | |
向Premier LP的有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項 | — | | | (24,218) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | 260,846 | | | $ | 240,335 | |
_________________________________
(A)對某些選擇執行與我們2020年8月重組相關的單位交換協議的前有限責任合夥人的提前終止付款,在我們的綜合現金流量表“應付票據付款”項下列示。在截至2022年6月30日的年度內,我們向會員支付了1.027億美元,包括670萬美元的推算利息,這筆利息包括在經營活動提供的現金淨額中。在截至2021年6月30日的年度內,我們向會員支付了5,130萬美元,包括730萬美元的推算利息,這筆利息包括在經營活動提供的現金淨額中。有關進一步資料,請參閲附註10--應付予所附經審計綜合財務報表的債務及票據。
與截至2021年6月30日的年度相比,截至2022年6月30日的年度非GAAP自由現金流增加了2050萬美元。非GAAP自由現金流的增加是由於上述經營活動提供的現金淨額增加了3,680萬美元,且在截至2022年6月30日的年度內,沒有向Premier LP的有限合夥人分配或向Premier LP的有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項,因為這兩項都因2020年8月的重組而被剔除。這些非GAAP自由現金流的增加被與2020年8月重組相關的向某些前有限責任合夥人提前終止支付的5190萬美元的增加部分抵消。
有關我們使用非GAAP自由現金流的更多信息,請參閲上文“我們使用非GAAP財務衡量標準”。
合同義務
下表列出了截至2022年6月30日我們的合同義務(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
合同義務 | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5年 |
應付予前有限責任合夥人的票據(a) | $ | 308,055 | | $ | 102,685 | | $ | 205,370 | | $ | — | | $ | — | |
其他應付票據(b) | 5,333 | | 3,053 | | 2,280 | | — | | — | |
經營租賃義務 (c) | 47,027 | | 12,131 | | 24,568 | | 10,328 | | — | |
遞延對價(d) | 60,000 | | 30,000 | | 30,000 | | — | | — | |
合同債務總額 | $ | 420,415 | | $ | 147,869 | | $ | 262,218 | | $ | 10,328 | | $ | — | |
_________________________________
(a)應支付給前有限責任合夥人的票據代表根據《TRA》提前終止條款向每名前有限責任合夥人支付的預期付款金額(每個此類金額均為“提前終止付款”)。更多信息見附註10--合併財務報表中的債務和應付票據。
(b)其他應付票據為無息票據,一般規定到期日為自發行之日起計三至五年。更多信息見附註10--合併財務報表中的債務和應付票據。
(c)租賃的未來合同債務是指主要用於辦公空間的不可撤銷經營租賃項下的未來最低付款。更多信息見附註18--合併財務報表的承付款和或有事項。
(d)根據收購協議,在2020財年收購Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的幾乎所有資產和某些負債的遞延對價。
信貸安排
信貸安排項下的未償還借款(定義見附註10--債務及應付於隨附的綜合財務報表提供的票據以獲取更多資料)按浮動利率結構計息,而借款的利息為倫敦銀行同業拆息加適用保證金(1.000%至1.500%)或最優惠貸款利率加適用保證金(0.000%至0.500%)。我們為信貸機制下未使用的容量支付0.100%至0.200%不等的承諾費。截至2022年6月30日,信貸安排下的未償還借款利率為2.178%,承諾費為0.100%。
信貸安排包括慣例陳述和擔保以及慣例的肯定和否定契約。截至2022年6月30日,我們遵守了所有這些公約。信貸安排還包括常規違約事件,包括超過7,500萬美元的任何債務或擔保的交叉違約。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理人在徵得信貸安排下的多數貸款人的同意後,可終止承諾,或應信貸安排下的多數貸款人的請求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和應付。
信貸安排下的借款收益通常可用於滿足持續的營運資金要求,包括允許的收購、根據不時實施的股票回購計劃回購A類普通股、在宣佈時支付股息以及其他一般公司活動。截至2022年6月30日,我們在信貸安排下的未償還借款為1.5億美元,在扣除未償還借款和未償還信用證後,可用借款能力為8.499億美元。
上述摘要並不聲稱是完整的,並受經修訂的信貸安排全文的約束和保留,該全文在我們截至2021年12月31日的季度報告中作為附件10.1存檔。另見附註10--應付於所附簡明綜合財務報表的債務及票據。
現金股利
在2021年9月15日、2021年12月15日、2022年3月15日和2022年6月15日,我們分別向A類普通股的流通股支付了每股0.2美元的現金股息。2022年8月4日,我們的董事會宣佈每股0.21美元的現金股息,於2022年9月15日支付給2022年9月1日登記在冊的股東。
我們目前預計季度股息將分別在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右繼續派發。然而,未來任何現金股息的實際宣佈、記錄和支付日期的設定以及每股金額,將由我們的董事會在每個季度考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的經營結果、財務狀況和資本要求、收益、一般業務條件、我們目前的信貸安排施加的限制和任何未來的融資安排、對股息支付的法律限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
股票回購計劃
2021年8月5日,我們的董事會授權在2022財年通過公開市場購買或私下談判的交易回購高達2.5億美元的A類普通股。截至2022年6月30日,我們已完成股票購買計劃,以每股38.88美元的平均價格購買了約640萬股A類普通股,總購買價為2.5億美元。
2022財年的發展
在2022財年,美國和全球經濟經歷了前所未有的挑戰,原因是新冠肺炎疫情的持續後果,包括供應鏈瓶頸和不斷上升的通脹。俄羅斯-烏克蘭戰爭加劇了這些挑戰,導致供應鏈進一步中斷,能源成本上升,並造成進一步的通貨膨脹影響。這些挑戰影響了我們的業務,如下所述。
新冠肺炎大流行、其變體、復發或類似大流行
新冠肺炎全球大流行及其變種繼續給美國和世界其他地區帶來挑戰。新冠肺炎疫情未來可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性造成多大程度的影響,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎及其變體的新信息,遏制它或治療其影響的持續行動,包括新冠肺炎疫苗接種計劃的成功,或新冠肺炎、其變體或類似流行病的復發。如在“項目1A”下詳細討論的。風險因素“,由於新冠肺炎大流行和未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於以下風險:
•新冠肺炎大流行及其任何變種的影響以及相關的供應鏈中斷和通脹可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,從而可能損害銀行體系,限制或延遲對許多產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。
•我們經歷了並可能繼續經歷需求的不確定性,原因包括個人防護用品(“個人防護用品”)、藥品和其他與治療和預防新冠肺炎及其任何變體的傳播直接相關的用品的需求和定價的實質性增長和下降,以及許多與新冠肺炎無關的用品和服務的需求和定價的下降。
•勞動力短缺和隨之而來的勞動力成本上升對我們服務的醫療保健提供者來説是一個持續的挑戰,可能會對我們的業務產生負面影響。
•雖然我們的一些醫院客户已經增加了對非患者使用他們的設施的機會,包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員,但還有許多客户仍然不允許他們的工作人員以外的人進入他們的現場。醫院實施的旅行限制也影響了一些客户與我們面對面參加活動的能力,如委員會會議和會議。
•由於人員短缺,與持續的新冠肺炎感染率、在家工作的訂單、邊境關閉、快速上漲的運輸成本、原材料可獲得性以及港口擁堵導致的材料物流延誤相關的人員短缺,全球供應鏈已被實質性中斷。
•我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的合同修改、付款豁免和延期、付款減少或修改付款條款的請求。此類合同價格的膨脹可能會影響會員對通過我們的GPO合同提供的項目和服務的利用,並對我們的行政費用淨收入和直接來源收入產生不確定的影響。此外,幾家藥房供應商已行使不可抗力條款,該條款與未能在與我們的合同中提供條款有關。
•為了應對新冠肺炎及其變體,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和公告。這些政府行為可能會影響我們、我們的成員、其他客户和供應商。
俄烏戰爭
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭。隨着軍事活動的繼續,以及對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭特定地區實施的制裁、出口管制和其他措施,這場戰爭正在越來越多地影響全球經濟和金融市場,並加劇持續的經濟挑戰,包括通脹和能源成本上升以及全球供應鏈中斷等問題。我們繼續監測俄羅斯-烏克蘭戰爭對宏觀經濟狀況的影響,併為戰爭可能對成員國需求、我們的供應商交付產品的能力、網絡安全風險以及我們的流動性和獲得資本的機會產生的任何影響做好準備。請參閲“風險因素-與我們的業務運營相關的風險”。
通貨膨脹的影響
美國經濟正在經歷自20世紀80年代以來最高的通貨膨脹率。從歷史上看,我們的業務中沒有因我們各種產品組合的市場價格波動而產生的重大通脹風險。然而,我們提高售價的能力取決於市場狀況,在此期間,我們可能無法完全收回成本的增加。在2022財年,我們的GPO業務在很大程度上不受價格通脹的影響,因為我們在許多合同中使用我們成員的總購買力來談判確定的價格。在我們的直接採購業務中,我們能夠通過臨時調整銷售價格和各種成本削減措施來部分抵消成本的增加,同時確保我們的產品保持價格競爭力。請參閲“風險因素-與我們的業務運營相關的風險”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們面臨的市場風險主要與我們必須就未償還債務工具支付的任何利息支出的數額增加或減少有關。截至2022年6月30日,我們的信貸安排下有1.5億美元的未償還借款。截至2022年6月30日,信貸安排下的未償還借款利率每增加或減少1%,未來12個月的利息支出將增加或減少150萬美元。
我們將多餘的現金投資於個人現金等價物的投資組合。我們不持有任何重大衍生金融工具。我們預計利率變化不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。我們計劃通過投資低風險證券來緩解我們投資基金的違約、市場和投資風險。
外幣風險。
我們幾乎所有的金融交易都是用美元進行的。我們沒有重大的海外業務,因此,我們不認為我們存在與外幣相關的市場風險。
項目8.財務報表和補充數據
本公司的綜合財務報表及相關附註與本年度報告一併存檔。見本報告和本項目下的財務報表清單,見項目15(A)下的財務報表索引。
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 82 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告(PCAOB ID:42)) | 84 |
合併資產負債表 | 85 |
合併損益表和全面收益表 | 86 |
合併股東權益報表(虧損) | 88 |
合併現金流量表 | 90 |
合併財務報表附註 | 91 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Premier,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Premier,Inc.(本公司)截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併資產負債表,截至2022年6月30日的三個年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益(虧損)和現金流量表,以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財務狀況,以及截至2022年6月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年8月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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商譽的價值評估 |
有關事項的描述
| 截至2022年6月30日,該公司的商譽為9.999億美元。正如綜合財務報表附註2所述,除非存在可能需要進行中期減值測試的減值指標,否則每年在會計年度最後一個會計季度的第一天在報告單位層面對商譽進行減值測試。自收購之日起,公司的商譽最初分配給其報告單位。
審計管理層的年度商譽減值測試是複雜和高度判斷的,因為需要進行估計來確定報告單位的公允價值。公允價值由管理層根據收益法使用貼現現金流模型以及基於市場的方法進行估計。特別是,公允價值估計對重大假設的變化非常敏感,例如受預期未來市場或經濟狀況影響的預期未來現金流的金額和時間、永久增長率和貼現率。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對本公司的商譽減值測試流程進行了瞭解、評估設計並測試了控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對管理層對確定報告單位公允價值時使用的上文討論的重要投入和假設進行審查的控制。
為了測試公司報告單位的估計公允價值,我們的審計程序包括評估所使用的方法和測試上文討論的重大假設,包括公司使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、歷史財務結果和其他相關因素進行了比較。我們對重大假設進行了敏感性分析,以評估由於投入和假設的變化而導致的報告單位公允價值的變化。我們評估了管理層預測的歷史準確性,並請我們的估值專家協助我們對重大假設進行評估。我們還評估了報告單位的估計公允價值合計與公司市值的協調情況。 |
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/s/ 安永律師事務所
自1991年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
北卡羅來納州羅利市
2022年8月16日
獨立註冊會計師事務所報告
Premier,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Premier,Inc.截至2022年6月30日的財務報告內部控制。在我們看來,Premier,Inc.(本公司)根據COSO標準,截至2022年6月30日,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2022年6月30日的綜合財務報表,我們於2022年8月16日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
北卡羅來納州羅利市
2022年8月16日
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Premier,Inc. |
合併資產負債表 |
(單位為千,每股數據除外) |
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| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 86,143 | | | $ | 129,141 | |
應收賬款(淨額為#美元2,043及$2,284分別計提信貸損失準備) | 114,129 | | | 141,447 | |
合同資產(淨額為#美元755及$0分別計提信貸損失準備) | 260,061 | | | 267,283 | |
庫存 | 119,652 | | | 176,376 | |
預付費用和其他流動資產 | 65,581 | | | 68,049 | |
流動資產總額 | 645,566 | | | 782,296 | |
財產和設備(淨額為#美元578,644及$518,332累計折舊) | 213,379 | | | 224,271 | |
無形資產(淨額為#美元217,582及$289,912分別累計攤銷) | 356,572 | | | 396,642 | |
商譽 | 999,913 | | | 999,913 | |
遞延所得税資產 | 725,032 | | | 781,824 | |
遞延薪酬計劃資產 | 47,436 | | | 59,581 | |
對未合併關聯公司的投資 | 215,545 | | | 153,224 | |
經營性租賃使用權資產 | 39,530 | | | 48,199 | |
其他資產 | 114,154 | | | 76,948 | |
總資產 | $ | 3,357,127 | | | $ | 3,522,898 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 44,631 | | | $ | 85,413 | |
應計費用 | 40,968 | | | 48,144 | |
收入分享義務 | 245,395 | | | 226,883 | |
應計薪酬和福利 | 93,638 | | | 100,713 | |
遞延收入 | 30,463 | | | 34,058 | |
應付給前有限責任合夥人的票據的當前部分 | 97,806 | | | 95,948 | |
長期債務的信用額度和流動部分 | 153,053 | | | 78,295 | |
其他流動負債 | 47,183 | | | 47,330 | |
流動負債總額 | 753,137 | | | 716,784 | |
長期債務,減少流動部分 | 2,280 | | | 5,333 | |
應付給前有限責任合夥人的票據,減去流動部分 | 201,188 | | | 298,995 | |
遞延補償計劃債務 | 47,436 | | | 59,581 | |
| | | |
延期對價,較少的當期部分 | 28,702 | | | 56,809 | |
經營租賃負債減去流動部分 | 32,960 | | | 43,102 | |
其他負債 | 42,574 | | | 112,401 | |
總負債 | 1,108,277 | | | 1,293,005 | |
承付款和或有事項(附註18) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.01面值,500,000,000授權股份;124,481,610已發行及已發行股份118,052,235在2022年6月30日未償還,以及122,533,051於2021年6月30日發行及發行的股份 | 1,245 | | | 1,225 | |
庫存股,按成本計算;6,429,375和0股票分別為2022年6月30日和2021年6月30日 | (250,129) | | | — | |
額外實收資本 | 2,166,047 | | | 2,059,194 | |
留存收益 | 331,690 | | | 169,474 | |
累計其他綜合收益 | (3) | | | — | |
股東權益總額 | 2,248,850 | | | 2,229,893 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,357,127 | | | $ | 3,522,898 | |
見合併財務報表附註。
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Premier,Inc. |
合併損益表和全面收益表 |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入: | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 601,128 | | | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | |
軟件許可證、其他服務和支持 | 438,267 | | | 404,330 | | | 359,054 | |
服務和軟件許可證 | 1,039,395 | | | 977,030 | | | 1,029,647 | |
產品 | 393,506 | | | 744,122 | | | 269,945 | |
淨收入 | 1,432,901 | | | 1,721,152 | | | 1,299,592 | |
收入成本: | | | | | |
服務和軟件許可證 | 183,984 | | | 170,773 | | | 188,275 | |
產品 | 363,878 | | | 713,045 | | | 244,516 | |
收入成本 | 547,862 | | | 883,818 | | | 432,791 | |
毛利 | 885,039 | | | 837,334 | | | 866,801 | |
其他營業收入: | | | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | — | | | 24,584 | |
其他營業收入 | — | | | — | | | 24,584 | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和行政 | 576,879 | | | 532,326 | | | 459,859 | |
研發 | 4,151 | | | 3,338 | | | 2,376 | |
購入無形資產攤銷 | 43,936 | | | 44,753 | | | 55,530 | |
運營費用 | 624,966 | | | 580,417 | | | 517,765 | |
營業收入 | 260,073 | | | 256,917 | | | 373,620 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 23,505 | | | 21,073 | | | 12,537 | |
利息和投資損失,淨額 | (11,142) | | | (11,964) | | | (11,313) | |
FFF看跌期權的收益(虧損) | 64,110 | | | (27,352) | | | 4,690 | |
其他(費用)收入,淨額 | (9,646) | | | 11,967 | | | 4,153 | |
其他收入(費用),淨額 | 66,827 | | | (6,276) | | | 10,067 | |
所得税前收入 | 326,900 | | | 250,641 | | | 383,687 | |
所得税支出(福利) | 58,582 | | | (53,943) | | | 92,561 | |
持續經營淨收益 | 268,318 | | | 304,584 | | | 291,126 | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | 1,054 | |
淨收入 | 268,318 | | | 304,584 | | | 292,180 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,318) | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — | | | — | | | (498) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,816) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | (26,685) | | | 468,311 | |
股東應佔淨收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併損益表和全面收益表 |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
綜合收入: | | | | | |
淨收入 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,816) | |
外幣折算損失 | (3) | | | — | | | — | |
股東應佔綜合收益 | $ | 265,864 | | | $ | 287,522 | | | $ | 130,364 | |
| | | | | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 120,220 | | | 116,527 | | | 67,035 | |
稀釋 | 121,668 | | | 117,532 | | | 123,614 | |
| | | | | |
股東應佔每股收益: | | | | | |
基本每股收益 | | | | | |
持續運營 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | |
停產經營 | — | | | — | | | 0.01 | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | |
持續運營 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | |
停產經營 | — | | | — | | | 0.01 | |
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併股東權益報表(虧損) |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | B類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計其他綜合損失 | (累計虧損)留存收益 | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2019年6月30日的餘額 | 61,938 | | $ | 644 | | 64,548 | | $ | — | | 2,419 | | $ | (87,220) | | $ | — | | $ | — | | $ | (775,674) | | $ | (862,250) | |
2019年7月1日的餘額 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | — | | (775,674) | | (862,250) | |
會計原則變更的影響 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (899) | | (899) | |
2019年7月1日調整後餘額 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | — | | (776,573) | | (863,149) | |
會員所有人以B類單位換取A類普通股 | 13,552 | | 65 | | (13,553) | | — | | (7,065) | | 237,313 | | 223,215 | | — | | — | | 460,593 | |
贖回有限責任合夥人 | — | | — | | (782) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 71,568 | | — | | — | | 71,568 | |
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 703 | | 7 | | — | | — | | — | | — | | 6,654 | | — | | — | | 6,661 | |
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,832 | | — | | — | | 2,832 | |
庫存股 | (4,646) | | — | | — | | — | | 4,646 | | (150,093) | | — | | — | | — | | (150,093) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 20,706 | | — | | — | | 20,706 | |
回購既有限制單位以代扣代繳員工税 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,530) | | — | | — | | (8,530) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 292,180 | | 292,180 | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (161,816) | | (161,816) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (177,898) | | — | | 646,209 | | 468,311 | |
2020年6月30日的餘額 | 71,627 | | $ | 716 | | 50,213 | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 138,547 | | $ | — | | $ | — | | $ | 139,263 | |
2020年7月1日餘額 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | — | | — | | 139,263 | |
會計原則變更的影響 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,228) | | (1,228) | |
2020年7月1日調整後餘額 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | — | | (1,228) | | 138,035 | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | 70 | | 1 | | (70) | | — | | — | | — | | 2,436 | | — | | — | | 2,437 | |
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 37,319 | | — | | — | | 37,319 | |
與會員所有人最終交換相關的額外實收資本增加,包括TRA終止 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 517,526 | | — | | — | | 517,526 | |
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 598 | | 6 | | — | | — | | — | | — | | 9,350 | | — | | — | | 9,356 | |
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 94 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 3,245 | | — | | — | | 3,246 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 35,425 | | — | | — | | 35,425 | |
回購既有限制單位以代扣代繳員工税 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,114) | | — | | — | | (3,114) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 304,584 | | 304,584 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,217 | | — | | (17,062) | | (11,845) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26,685) | | (26,685) | |
將可贖回有限合夥人的資本重新分類為永久股權 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,750,840 | | — | | 3,767 | | 1,754,607 | |
成員所有人最終將B類普通股換成A類普通股 | 50,144 | | 501 | | (50,143) | | — | | — | | — | | (501) | | — | | — | | — | |
向前會員所有者支付提前解約金 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (438,967) | | — | | — | | (438,967) | |
股息(美元)0.19每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (93,584) | | (93,584) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併股東權益報表(虧損) |
(單位:千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | |
| A類 普通股 | B類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計其他綜合損失 | (累計虧損)留存收益 | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
與合併投資有關的額外實收資本的調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 318 | | — | | (318) | | — | |
將非合併關聯公司的投資分配給非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,095) | | — | | — | | (4,095) | |
出資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,958 | | — | | — | | 1,958 | |
合併投資中的非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,690 | | — | | — | | 3,690 | |
2021年6月30日的餘額 | 122,533 | | $ | 1,225 | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 2,059,194 | | $ | — | | $ | 169,474 | | $ | 2,229,893 | |
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 1,843 | | 18 | | — | | — | | — | | — | | 37,748 | | — | | — | | 37,766 | |
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 105 | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 3,849 | | — | | — | | 3,851 | |
庫存股 | (6,429) | | — | | — | | — | | 6,429 | | (250,129) | | — | | — | | — | | (250,129) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 46,229 | | — | | — | | 46,229 | |
回購既有限制單位以代扣代繳員工税 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (10,866) | | — | | — | | (10,866) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 268,318 | | 268,318 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,451 | | — | | (2,451) | | — | |
合併實體的所有權變更 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 202 | | — | | (142) | | 60 | |
股息(美元)0.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (97,082) | | (97,082) | |
將非合併關聯公司的投資分配給非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,095 | | — | | (6,427) | | (2,332) | |
合併投資中的非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 23,145 | | — | | — | | 23,145 | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
2022年6月30日的餘額 | 118,052 | | $ | 1,245 | | — | | $ | — | | 6,429 | | $ | (250,129) | | $ | 2,166,047 | | $ | (3) | | $ | 331,690 | | $ | 2,248,850 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | (1,054) | |
折舊及攤銷 | 129,107 | | | 121,062 | | | 152,827 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (23,505) | | | (21,073) | | | (12,537) | |
遞延所得税 | 56,792 | | | (83,692) | | | 67,980 | |
基於股票的薪酬 | 46,229 | | | 35,425 | | | 20,706 | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | — | | | (24,584) | |
資產減值 | 18,829 | | | — | | | 8,500 | |
(收益)FFF看跌期權的虧損 | (64,110) | | | 27,352 | | | (4,690) | |
其他 | 5,803 | | | 9,358 | | | 853 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款、存貨、預付費用和其他資產 | 124,659 | | | (68,008) | | | (121,735) | |
合同資產 | (47,219) | | | (51,685) | | | (8,205) | |
應付賬款、應計費用、遞延收入、收入份額債務和其他負債 | (70,669) | | | 134,079 | | | (30,353) | |
持續經營活動提供的現金淨額 | 444,234 | | | 407,402 | | | 339,888 | |
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | — | | | — | | | 9,636 | |
經營活動提供的淨現金 | 444,234 | | | 407,402 | | | 349,524 | |
投資活動 | | | | | |
購置財產和設備 | (87,440) | | | (88,876) | | | (94,397) | |
收購企業和權益法投資,扣除收購的現金 | (26,000) | | | (84,463) | | | (121,640) | |
對未合併關聯公司的投資 | (16,000) | | | — | | | (10,165) | |
其他 | (10,000) | | | (1,229) | | | 3,880 | |
用於投資活動的現金淨額 | (139,440) | | | (174,568) | | | (222,322) | |
融資活動 | | | | | |
對應付票據的付款 | (99,243) | | | (50,713) | | | (2,419) | |
來自信貸安排的收益 | 325,000 | | | 225,000 | | | 400,000 | |
按信貸安排付款 | (250,000) | | | (225,000) | | | (350,000) | |
支付的現金股利 | (96,455) | | | (92,898) | | | — | |
回購A類普通股(作為庫存股持有) | (250,129) | | | — | | | (150,093) | |
與收購業務有關的遞延對價付款 | (28,586) | | (29,217) | | | — | |
根據股權激勵計劃行使股票期權的收益 | 37,766 | | 9,356 | | | 6,661 | |
向Premier LP的有限合夥人分發 | — | | | (9,949) | | | (48,904) | |
向Premier LP的有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項 | — | | | (24,218) | | | (17,425) | |
其他 | 13,858 | | | (5,358) | | | (6,773) | |
用於融資活動的現金淨額 | (347,789) | | | (202,997) | | | (168,953) | |
匯率變動對現金流的影響 | (3) | | | — | | | — | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (42,998) | | | 29,837 | | | (41,751) | |
年初現金及現金等價物 | 129,141 | | | 99,304 | | | 141,055 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 86,143 | | | $ | 129,141 | | | $ | 99,304 | |
見合併財務報表附註。
Premier,Inc.
合併財務報表附註
除特別註明外,綜合財務報表附註所載資料均截至2022年6月30日。
(1)陳述的組織和依據
組織
Premier,Inc.(“Premier”或“公司”)是位於美國特拉華州的一家以營利為目的的公開持股公司。本公司為控股公司,本身並無重大業務運作。在子公司重組後,公司的主要資產是其在其全資子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.的股權。Premier Healthcare Solutions,Inc.是特拉華州的一家公司(“PHSI”)。該公司通過PHSI及其其他合併子公司(包括Premier Healthcare Alliance L.P.(“Premier LP”))進行幾乎所有的業務運營。該公司及其子公司和附屬公司是一家領先的醫療保健業績改進公司,它聯合醫院、醫療系統、醫生、僱主、產品供應商、服務提供商和其他醫療保健提供商和組織,在其業務的臨牀、財務和運營領域改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求,並繼續擴大其能力,以更全面地解決和協調僱主、付款人和生命科學市場的醫療改進和標準化。該公司還為其他企業提供服務,包括餐飲服務、學校和大學。
該公司的商業模式和解決方案旨在為其成員和其他客户提供獲得規模效率的機會,分攤他們的開發成本,提供從公司企業數據倉庫中的匿名數據獲得的可行情報,降低創新風險並傳播最佳實踐,以幫助公司成員和其他客户成功地向更高質量和更具成本效益的醫療保健轉型。
該公司及其子公司和附屬公司通過以下方式提供其集成的解決方案平臺二業務細分:供應鏈服務和績效服務。有關公司可報告業務部門的更多信息,請參閲附註19-部門。供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購組織(GPO)計劃之一、供應鏈共同管理、購買的服務和直接採購活動。性能服務細分市場由三個子品牌組成:PINC AITM,公司的技術和服務平臺,提供的產品有助於優化三個主要領域的表現-臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理-使用先進的分析來確定改進機會,臨牀和運營設計的諮詢服務,以及工作流程解決方案,以實現提供商、生命科學和支付者市場的硬線可持續變化;康蒂戈健康®,該公司的直接面向僱主的業務,提供第三方管理服務和健康福利計劃的管理,允許僱主直接與醫療保健提供者以及與醫療保健提供者的合作伙伴簽訂合同,以便通過康迪戈健康公司的卓越中心計劃向僱主提供進入專業護理網絡的機會;以及雷米特拉TM,該公司的數字發票和應付賬款業務為保健產品供應商和服務提供商提供財務支持服務。
合併原則
隨附的綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會的規則及規定並根據美國公認會計原則編制,包括本公司對其行使控制權的所有控股附屬公司的資產、負債、收入及開支,以及(如適用)本公司擁有控股權或為主要受益人的實體的資產、負債、收入及開支。合併後,所有公司間交易均已取消。因此,合併財務報表反映了管理層認為為公平列報所列期間的業務成果和財務狀況所必需的所有調整,包括正常經常性調整。
補充現金流信息
下表列出了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的補充現金流量信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
非現金投融資活動補充日程表: | | | | | |
財產和設備的非現金增加 | $ | 402 | | | $ | 755 | | | $ | 5,000 | |
應計股息等價物 | 963 | | | 686 | | | — | |
按公允價值調整的可贖回有限合夥人資本增加(減少),與股東權益減少(增加)相抵 | — | | | 26,685 | | | (468,311) | |
可贖回有限合夥人資本減少,與成員所有者季度交換相關的股東權益增加相抵消 | — | | | (2,437) | | | (460,593) | |
與會員所有人離職和季度交換及其他調整有關的遞延税項資產淨增 | — | | | 331 | | | 62,776 | |
與會員所有人最終交換有關的遞延税項資產淨增 | — | | | 284,852 | | | — | |
將可贖回有限合夥人的資本重新分類為額外實收資本 | — | | | 1,754,607 | | | — | |
扣除折扣後,與應付給會員的票據有關的額外實收資本減少 | — | | | 438,967 | | | — | |
因會員所有者離職和季度交換及其他調整而增加的額外實收資本淨額 | — | | | 37,319 | | | 71,568 | |
與會員所有者最終交換相關的額外實收資本的增加 | — | | | 517,526 | | | — | |
可變利息實體
2021年6月30日,由於2020年8月的重組,Premier LP不再符合會計準則編纂(ASC)主題810中定義的可變利益實體(VIE)的定義。Premier LP的經營結果包括在綜合財務報表中。
在2020年6月30日,Premier LP是一家VIE,因為有限合夥人沒有能力對普通合夥人行使實質性撤銷權。本公司透過Premier GP擁有專有權力及權力管理Premier LP的業務及事務,就推動Premier LP的經濟表現作出所有決定,並有義務承擔虧損及有權收取利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,並根據浮動利息模式整合Premier LP的業務。
在截至2020年6月30日的一年中,Premier LP的淨收入,包括已歸類為非持續業務的收入和支出如下(以千計):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
Premier LP淨收入 | $ | 359,978 | |
Premier LP在截至2020年6月30日的一年中的現金流,包括可歸因於非持續經營的現金流,包括以下內容(以千計):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
提供的現金淨額(用於): | |
經營活動 | $ | 339,894 | |
投資活動 | (222,322) | |
融資活動 | (159,948) | |
現金和現金等價物淨減少 | (42,376) | |
年初現金及現金等價物 | 131,210 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 88,834 | |
在編制財務報表時使用估計數
根據公認會計原則編制公司的綜合財務報表時,管理層需要作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。重大估計是持續評估的,包括但不限於行政費用淨收入、軟件許可、其他服務和支助收入、合同資產、遞延收入、合同成本、信貸損失準備、存貨可變現淨值準備金、陳舊存貨、財產和設備的使用壽命、股票薪酬、遞延税項餘額(包括遞延税項資產的估值準備)、不確定的税務狀況、未上市投資的價值、用於評估資產減值的預計未來現金流量、看跌期權價值、賺取負債值以及收購價格的分配。該等估計乃根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他假設而作出,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
(2)重大會計政策
企業合併
公司使用收購方法對企業的收購進行會計處理。所有購入資產、承擔負債、合同或有事項及或有對價均按購置日的公允價值確認。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。購置成本在綜合收益表和全面收益表中作為費用入賬。
可以使用幾種估值方法來確定所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,本公司通常採用收益法。該方法首先對每項資產的所有預期未來淨現金流進行預測。然後,通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率,將這些現金流量調整為現值。收益法或其他方法所固有的一些較重要的估計和假設包括預測未來現金流量的數額和時間、為衡量未來現金流量所固有的風險而選擇的貼現率以及對資產生命週期和影響資產的競爭趨勢的評估,包括考慮進入市場的任何技術、法律、監管或經濟障礙。確定無形資產的使用壽命也需要判斷,因為不同類型的無形資產將具有不同的使用壽命,某些資產甚至可能被認為具有無限的使用壽命。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括收購時剩餘期限為三個月或更短的現金和高流動性投資。
金融工具的公允價值
資產或負債的公允價值是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。採用與市場法、收益法及/或成本法一致的估值技術來計量公允價值。本公司在確定估值技術的投入時遵循三級公允價值層次結構。公允價值等級將估值技術的投入劃分為三個大的層次,以便最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層級如下:
第1級:由金融工具組成,其價值以活躍市場中相同金融工具的市場報價為基礎;
第2級:由使用可直接或間接觀察到的投入的模型或其他估值方法確定的金融工具的價值,包括(1)活躍市場中類似資產或負債的報價,(2)不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,(3)其投入在金融工具的幾乎整個期限內都可觀察到的定價模型,以及(4)其投入主要來自或由可觀察的市場數據通過相關性或其他手段證實的定價模型;以及
第3級:包括使用定價模型來確定其價值的金融工具,該定價模型使用主要是不可觀察的貼現現金流法或類似技術的重大投入,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。
應收帳款
使公司面臨潛在集中信用風險的金融工具(有價證券除外)主要包括公司的應收賬款和合同資產(合同資產的討論見下文)。應收賬款主要包括醫院和醫療保健系統成員對服務和產品的應收款項。該公司為預期的信貸損失保留了一筆準備金。這項撥備是一項估計,並由本公司定期評估是否足夠,並會考慮個別及整體應收賬款結餘的過往經驗、會員及其他客户的信貸質素及賬齡等因素。由於應收賬款一般在一年內到期,預計經濟狀況的變化不會對我們對預期信貸損失的估計產生重大影響。然而,經濟狀況每季度都會受到監測,以確定是否有必要進行任何調整。壞賬應佔預期信貸損失撥備於隨附的綜合收益表及全面收益表中於銷售、一般及行政開支中入賬。被認為無法收回的賬款在扣除實際收回款項後予以註銷。如果與特定客户相關的情況發生變化,公司對應收賬款可收回程度的估計可能會進一步調整。
合同資產
供應鏈服務合同資產是指已賺取管理費但未收取的供應商合同上的估計成員和其他客户採購。從歷史上看,該公司沒有確認合同資產撥備。業績服務合同資產是指本公司在各自報告期結束時因提供服務而獲得的收入,但本公司無法按合同開具賬單。在ASC主題326項下,公司將績效服務公司的合同資產納入預留過程,並評估損失風險,這與公司應收賬款的方法類似,因為當公司有權獲得付款時,合同資產被重新分類為應收賬款。因此,在確認合同資產時適用準備金。某些合同資產的到期期限超過一年,經濟狀況的變化可能會對這些應收款產生影響。該公司每季度監測經濟狀況,以確定是否需要對儲備進行調整。
庫存
由成品組成的庫存,主要是醫療產品,在平均成本的基礎上以成本或可變現淨值中的較低者列報。本公司定期進行評估,以確定是否存在陳舊、移動緩慢和無法使用的庫存,並記錄必要的撥備,以將這些庫存減少到可變現淨值。
財產和設備,淨額
財產和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。主要增加和改進的支出被資本化,而次要的更換、維護和維修費用在發生時計入費用。當物業及設備報廢或以其他方式處置時,成本及累計折舊將從賬目中撇除,由此產生的任何收益或虧損將計入有關期間的綜合收益表及全面收益表。折舊是按相關資產的估計使用年限採用直線法計算的。租賃物業的資本化修改採用直線法按租賃期或資產的估計使用年限中較短的時間攤銷。見附註8--補充資產負債表信息。
在初步項目階段發生的與內部開發的計算機軟件相關的成本在發生時計入費用。在開發階段,一旦項目達到技術可行性,直接諮詢成本以及與每個項目直接相關的員工工資和工資相關成本將被資本化。資本化的軟件成本計入財產和設備,淨額計入合併資產負債表。資本化成本在相關軟件應用程序的預計使用壽命內按直線攤銷,最高可達五年根據軟件的最終用途,攤銷包括在隨附的綜合收益和全面收益表中的收入或銷售成本、一般和行政費用中。更換和重大改進被資本化,而維護和維修則在發生時計入費用。這一過程中固有的一些更重要的估計和假設涉及確定軟件開發項目的階段、資本化的直接成本和資本化軟件的估計使用壽命。該公司將與內部開發軟件有關的成本資本化為#美元。48.7百萬美元和美元77.0在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度內,分別為100萬美元。
每當事件及情況顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法從其使用及最終處置所產生的估計現金流量中收回時,本公司便會審核物業及設備的賬面價值以計提減值。如果未貼現現金流量低於賬面價值,則確認減值損失等於賬面價值超過該資產或資產組的公允價值的金額。公司在進行這項評估時考慮的因素包括當前和預計的經營結果、趨勢
資產或資產組的使用方式,以及過時、需求、競爭和其他經濟因素的影響。
無形資產
定期無形資產主要由成員關係、技術、客户關係、商號和競業禁止協議組成,並在其估計使用年限內按直線攤銷。見附註9--商譽和無形資產。
每當事件及情況顯示須攤銷之無形資產之賬面值可能無法從其使用及最終處置所產生之估計現金流量中收回時,本公司便會審核應攤銷之確定存續無形資產之賬面值。如果未貼現現金流量少於賬面價值,則確認減值損失等於賬面價值超過應於計量日攤銷的無形資產的公允價值的金額。公司在進行這項評估時考慮的因素包括當前和預期的經營結果、趨勢和前景、確定壽命的無形資產的使用方式、過時、需求和競爭的影響以及其他經濟因素。
商譽
商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。本公司在其會計年度最後一個會計季度的第一天進行年度商譽減值測試,除非存在減值指標,這可能需要進行中期減值測試。
根據會計準則,公司可選擇進行定性評估,以確定是否更有可能發生減值。這種定性評估需要對報告單位的公允價值超過賬面價值的任何情況進行評估,並對估值投入的潛在變化做出重大判斷,包括審查公司最新的長期預測、分析經營業績與上一年相比、市場價值的變化、折現率的變化以及終端增長率假設的變化。如確定存在減值的可能性較大,則本公司須進行量化評估,以確定商譽是否已減值,並計量商譽減值金額(如有)。
當報告單位的賬面金額超過其公允價值時,確認商譽減值費用。該公司使用貼現現金流分析和基於市場的方法來確定報告單位的公允價值。確定公允價值需要進行重大判斷,包括對適當貼現率、永久增長率以及預期未來現金流的金額和時機的判斷。貼現現金流量分析中使用的現金流量是基於最新的預算和長期預測。貼現現金流量分析中使用的貼現率旨在反映各報告單位未來現金流量所固有的風險。市場可比法使用各種財務指標與一組可比上市公司和最近可比交易的市場倍數來估計公允價值。
該公司截至2022年4月1日的最新年度減值測試由量化評估組成,沒有產生任何商譽減值費用。
合同費用
合同成本代表公司資本化的金額,反映了獲得和履行合同的增量成本,其中包括銷售佣金和與實施SaaS信息工具相關的成本。對於新合同的佣金,這些費用將在與客户的預期關係期限內就各自的履約義務攤銷。對於續訂,佣金在與客户的合同有效期內攤銷。工具一旦實施,實施費用將在與客户的預期履行義務關係的有效期內按直線攤銷,這與向與實施有關的客户轉移服務是一致的。本公司的合同成本計入綜合資產負債表的其他資產,與銷售佣金相關的攤銷計入銷售、一般和行政費用,與執行成本相關的攤銷計入綜合收益表和全面收益表的收入成本。
遞延收入
遞延收入包括與提前開具客户發票或在公司收入確認標準實現之前收到的成員付款有關的未確認收入。幾乎所有遞延收入都包括遞延訂閲費和遞延諮詢費。公司託管的SaaS應用程序的訂閲費將推遲到客户
唯一的數據記錄已合併到基礎軟件數據庫中,或者直到實施了特定於客户站點的軟件並且客户可以訪問該軟件。延期諮詢費是在提供服務之前向客户開具發票時產生的。
遞延補償計劃資產和相關負債
為了符合資格的員工的利益,公司維持一項非限定遞延補償計劃。該計劃旨在允許員工延期超過某些税收限額,並規定僱主可自由支配的繳費超過公司401(K)計劃適用的税收限額。遞延的金額在員工的指示下投資於資產。根據該計劃指定用於支付福利的公司資產由拉比信託持有,並受公司一般債權人的約束。
拉比信託的資產(歸類為交易證券)和負債按公允價值入賬,並作為本公司的資產和負債入賬。拉比信託的資產被指定為欠現任和前任僱員的遞延薪酬負債提供資金。遞延薪酬計劃既包含流動資產,也包含非流動資產。遞延補償計劃資產的本期部分包括離開本公司後將在一年內支付給離職參與者的估計金額。當前部分,$5.3百萬美元和美元5.5分別於2022年和2021年6月30日的百萬美元計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。遞延補償計劃負債的相應流動部分計入所附綜合資產負債表中於2022年6月30日和2021年6月30日的其他流動負債。遞延報酬計劃資產的非流動部分#美元47.4百萬美元和美元59.6分別於2022年6月30日及2021年6月30日的100萬美元,計入所附綜合資產負債表的長期資產。遞延補償計劃負債的相應非流動部分計入所附綜合資產負債表中於2022年和2021年6月30日的長期負債。已實現和未實現(虧損)和收益$(9.4),百萬,$12.7百萬美元和美元3.9截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度計劃資產淨額分別計入其他(費用)收入,淨額計入隨附的綜合損益表和全面收益表。相應負債變動產生的遞延補償費用為$(9.4),百萬,$12.7百萬美元和美元3.9於所附截至2022年、2022年、2021年及2020年6月30日止年度的綜合收益表及全面收益表中,分別計入銷售、一般及行政開支。
租契
本公司訂立以本公司為承租人的租賃合同,大體上全部與租賃於一般企業用途的各種建築物內的辦公空間有關。這些不可撤銷的經營租約的條款通常要求公司支付租金以及一定份額的經營費用和房地產税,通常包括基於通脹的租金增長。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
經營租賃使用權資產及經營租賃負債乃根據自開始日期起計租期內未來最低租賃付款的現值確認。經營租賃使用權資產根據租賃激勵、遞延租金和初始直接成本(如果發生)進行調整。本公司的租賃一般不包括隱含利率;因此,本公司根據截至2019年7月1日(過渡日期)的信息,使用遞增借款利率確定了未來最低租賃付款的現值。相關租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
可贖回有限合夥人資本
截至2020年7月31日,可贖回有限合夥人資本的公允價值從綜合資產負債表夾層部分的臨時股本重新分類為額外實收資本,作為永久股本的組成部分。於2020年7月31日前,本公司於綜合資產負債表夾層部分按贖回金額計入可贖回有限合夥人資本作為臨時權益,贖回金額為報告日期經修訂及重新簽署的有限合夥協議中B類普通股的賬面價值或贖回金額中較大者。
收入確認
本公司對與客户簽訂的合同進行核算時,合同承諾,當事人的權利,包括付款條件,合同具有商業實質,對價可能收取。
收入在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些產品或服務的轉移。如果合同中承諾的對價包括可變金額,公司將使用期望值或最可能金額法估計其預期有權獲得的金額。該公司的合同可能包括以下條款
導致交易價格的變化,例如,包括收入份額、回扣、折扣和基於業績的可變費用。
本公司僅在交易價格中包括估計的對價金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計要求管理層做出複雜、困難或主觀的判斷,並對本質上不確定的事情的影響做出估計。因此,由於預期在很長一段時間內不能解決的不確定性,或者當公司在類似類型的合同方面的經驗有限時,公司可能無法根據某些長期安排的表現可靠地估計可變費用。可變代價的估計及決定是否在交易價格中計入估計代價金額,乃基於本公司可合理獲得的資料(歷史、當前及預測),並考慮客户類型、交易類型及每項安排的特定事實及情況。此外,管理層還會定期進行分析,以驗證各種考慮因素估計的準確性。
儘管本公司相信其編制估計及依賴某些判斷及相關投入的方法是合理的,但實際結果可能會有所不同,這可能會導致暴露收入的增加或減少,而這些收入可能是重大的。
履約義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個可交付安排(許可費、訂閲費、諮詢服務費等)。
行政事業性收費淨收入
管理費淨收入是通過一系列不同的日常服務賺取的單一履約義務,包括維持成員網絡以參與團購計劃,併為供應商提供合同和接觸公司成員的效率。收入是通過從供應商收到的行政費用產生的,並列入所附的綜合收益表和全面收益表中的服務收入。
該公司通過其GPO計劃,聚集成員購買力,與供應商談判定價折扣和改善合同條款。合同供應商向公司支付管理費,管理費通常代表1%至3根據本公司談判的合同向會員出售的商品和服務的購買價格的%。行政費用是可變的對價,並根據公司成員的估計購買量確認為收入,利用基於歷史成員支出和當前趨勢和預期的更新的分析。由於成員根據供應商合同進行採購的時間與公司收到採購信息的時間不同,因此需要估計行政費用。會員和供應商的合同證實了一項安排的説服力證據。本公司不擁有成員通過其GPO供應商合同購買的基礎設備或產品的所有權。應收行政費用收入計入所附綜合資產負債表的合同資產。
一般來説,公司向成員支付的收入份額相當於總行政費用的一個百分比,這是根據成員與公司的合同協議使用基於歷史收入費用份額百分比的投資組合方法估計的,並根據當前或預期的趨勢進行調整。收入份額確認為行政費用收入總額的減去,以達到行政費用收入淨額,相應的收入份額負債計入隨附的綜合資產負債表的收入份額負債。
產品收入
直接採購主要通過銷售給公司成員、其他客户或分銷商的產品產生收入。一旦產品控制權轉移到客户手中,收入就被確認,並在扣除提供給客户的折扣和回扣後入賬。折扣和回扣是根據合同條款和歷史趨勢估算的。
軟件許可證、其他服務和支持收入
該公司通過性能服務和供應鏈服務產生軟件許可證、其他服務和支持收入。
在Performance Services中,收入包括通過三個子品牌產生的收入:PINC AI、Contigo Health和Remitra。Performance Services提供技術和全方位服務。PINC AI的主要收入來源包括基於SaaS的臨牀分析產品訂閲、企業分析許可證、諮詢服務的專業費用和其他雜項收入,包括業績改進協作、保險管理服務費和集團贊助保險計劃的佣金。康迪戈健康公司的主要收入來源是第三方管理費和卓越中心計劃的費用。Remitra的主要收入來源是醫療保健產品供應商和服務提供商。
PINC AI:
基於SaaS的產品訂閲:基於SaaS的臨牀分析訂閲包括以SaaS為基礎訪問公司專有託管技術的權利、培訓和會員支持,以改進成本管理、利潤率提高、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。SaaS安排為合同內的每個訂閲創建單一的履行義務,其中義務的性質是常備義務,並且每一天的服務都符合隨時間推移認可的標準。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。臨牀分析產品訂閲通常是三-至五年制具有自動續簽條款和年度價格自動上升的協議,通常不允許提前終止。這些協議不允許實際擁有軟件。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。實施包括完成每個成員數據集獨有的數據準備服務,在某些情況下,還需要安裝特定於成員站點的軟件,以便訪問成員數據並將其傳輸到公司託管的基於SaaS的臨牀分析產品中。實施通常是60至240在合同執行後的幾天內,會員可以充分利用基於SaaS的臨牀分析產品。
軟件許可證:企業分析許可證包括期限許可證,範圍從三至十年並提供臨牀分析產品、改進成本管理、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。許可收入在許可證交付時確認,託管和維護收入在合同有效期內按比例確認。
諮詢服務:諮詢服務的專業費用是根據合同出售的,合同的條款根據合同的性質而有所不同。這些服務通常包括一般諮詢、基於報告的諮詢和成本節約計劃。此類諮詢合同下的承諾服務通常不被視為不同的服務,通常被合併並作為一項履約義務核算。費用按合同規定開具帳單,收入在提供服務或交付成果時按比例履約方式確認。在合同有重大合同履約保證的情況下,在確定交易價格時,履約保證作為可變考慮的一種形式進行估計和核算。如果沒有達到保證的節餘水平,公司可能不得不免費執行額外服務,以實現保證的節餘或支付保證的節餘與實際實現的節餘之間的差額。有時,公司的對價權利取決於事件的發生,例如要求客户接受的報告的交付。然而,除了事件驅動的時間點交易外,這一服務系列內提供的大多數服務都是隨着時間的推移而提供的,因為它為公司的客户提供了持續的好處。
諮詢安排可能需要對交易價格和合約內的估計小時數進行大量估計。這些估計數是根據性質相似的歷史合同的結果得出的期望值和根據新協議的預期節餘預測的數額得出的。交易價格通常受到限制,直到目標交易價格變得更加確定。
其他雜項收入:支持公司在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理方面提供服務的績效改進協作的收入在提供服務時在服務期間確認,通常一年。績效改進協作收入被認為是一項績效義務,通過為客户提供訪問在線社區的權限來產生收入,在在線社區中存儲數據並可用於分析和基準。
保險管理服務費在提供保險管理服務期內確認。保險公司對贊助的保險項目的佣金是通過充當有效保單的中介人來賺取的。根據這項安排,收入於相關保單生效日期的某個時間點確認,當時保單控制權轉移至客户,並受估計提前終止的限制。
康蒂戈健康:
Contigo Health的收入包括第三方管理費和卓越中心計劃的費用。第三方管理費包括處理自我保險醫療保險計劃索賠的綜合費用。第三方管理員費用按月向客户開具發票,通常在此期間收取。收入在提供服務的期間確認。卓越中心計劃的費用包括進入經過認證的醫療保健提供者的專門護理網絡的行政費用。卓越中心的費用每月向客户開具欠款發票,通常在這段時間內收取。收入在提供服務的期間確認。
雷米特拉:
Remitra的收入主要包括保健產品供應商和服務提供商的費用。服務費按月向客户開具發票,通常在接下來的一段時間內收取。對於固定費用合同,收入在提供服務的期間確認。對於可變費率合同,收入在客户開具發票時確認。額外收入包括支票更換服務的費用,包括每月從銀行合作伙伴那裏獲得的回扣。
在供應鏈服務中,收入來自供應鏈共同管理和基於SaaS的購買服務活動。
供應鏈聯合管理。供應鏈共同管理活動以根據供應鏈管理合同提供的服務收取服務費的形式產生收入。服務費按合同約定開具帳單,收入按比例績效法在提供服務時確認。
購買的服務。購買的服務通過對基於SaaS的產品收取訂閲費來產生收入。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。
多項可交付成果安排
本公司簽訂協議,將上文討論的單個交付內容(如SaaS訂閲和諮詢服務)捆綁到單一服務安排中。這些協議通常在一段時間內提供,範圍約為三個月至五年在適用的合同執行日期之後。收入,包括固定及變動代價,於該安排內按獨立銷售價格分配於該安排內的個別履行責任。
收入成本和運營費用
收入成本
服務成本和軟件許可收入包括與員工(包括薪酬和福利)和外部顧問有關的費用,他們直接提供與創收活動相關的服務,包括向成員提供諮詢服務和與SaaS信息產品相關的資本化實施服務。服務成本和軟件許可收入還包括與託管服務相關的費用、相關數據中心容量成本、第三方產品許可費用以及內部開發軟件成本的攤銷。
產品收入成本包括直接來源的醫療產品的採購和運輸成本。
運營費用
銷售、一般及行政費用包括與銷售及行政人員直接相關的費用,以及主要支持創收活動(包括薪酬及福利)的與員工有關的間接費用及與差旅有關的費用,以及佔用及其他間接費用、保險費、專業費用及其他一般管理費用。
研發費用包括為開發、支持和維護公司的軟件相關產品和服務而產生的與員工相關的薪酬和福利費用,以及技術專業人員的第三方諮詢費。
購入無形資產的攤銷包括因收購產生的所有已確認的確定壽命的無形資產的攤銷。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用在所附的綜合收益表和全面收益表中反映在銷售、一般和行政費用中,為#美元。6.5百萬,$4.8百萬美元和美元5.0截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為100萬美元。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税。遞延税項資產或負債乃根據按制定税率計量的資產及負債的財務報表與税基之間的差額以及淨營業虧損及信貸結轉釐定,並於該等差額撥回時生效。根據現有證據,當遞延税項資產極有可能無法變現時,本公司會就遞延税項淨資產提供估值撥備。
本公司根據税收法律法規的解釋編制和歸檔納税申報單。本公司的報税表須在正常業務過程中接受各税務機關的審核。這些審查可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。
在為財務報告目的確定本公司的税項支出時,本公司在存在税務決定不確定的交易、計算和報税頭寸時建立準備金,而這些頭寸很可能經審查後不會持續。
本公司會根據事實及情況的變化,例如不同税務機關的持續審查及與不同税務機關的結算,以及税務法律、法規及解釋的變化,定期調整其儲備金估計。任何給定年度的綜合税項支出包括對上一年度所得税準備金和被認為適當的相關估計利息費用的調整。本公司的政策是在適用時將不確定所得税頭寸的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。
綜合收益
全面收益包括股東在一段時間內非所有者來源的所有虧損變化。淨收益和其他綜合收益在扣除它們的相關税收影響後進行報告,得出綜合收益。
每股基本收益和稀釋後收益(“EPS”)
基本每股收益的計算方法是將股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益假設轉換、行使或發行所有潛在可發行的A類普通股稀釋股份,除非此類納入的效果將導致減少虧損或增加每股收益。稀釋每股收益的計算方法是將股東應佔淨收益除以普通股的加權平均股數,再乘以該期間潛在可發行的A類普通股的稀釋效應。潛在已發行普通股的數量按照庫存股方法確定。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(ASU 2021-08),其中要求收購人根據主題606,與客户的合同收入確認和計量在業務組合中獲得的合同資產和合同負債。ASU 2021-08將在2023年7月1日開始的財年對公司生效。允許及早收養,包括在過渡期內收養。本公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
(3)業務收購
收購發票交付服務、有限責任公司資產
於2021年3月1日,本公司透過其間接全資附屬公司Premier IDS,LLC收購發票遞送服務有限公司(“IDS”)的實質全部資產及承擔若干負債,經調整後的收購價為$80.7100萬美元,但須作某些調整,其中#美元80.0成交時,本公司信貸安排(定義見附註10--債務及應付票據)項下借款已支付百萬元。
該公司將對入侵檢測系統的收購作為一項業務合併進行會計處理,根據收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債分配購買價格。分配給收購的無形資產的公允價值總額為#美元。22.4100萬,主要由發達的技術組成。
對入侵檢測系統的收購導致確認#美元。57.7根據收購中支付的購買價格與收購資產的公允價值相比計算的百萬商譽。出於所得税的目的,收購入侵檢測系統被認為是一項資產收購。因此,本公司預期税項商譽可為税務目的而扣除。收購價格分配是在截至2022年3月31日的三個月內敲定的。IDS已整合到Premier中,品牌名稱為Remitra,並作為性能服務部門的一部分進行了報告。
由於收購對收入和淨收入的影響不大,因此沒有公佈收購的預計運營結果公司的歷史合併財務報表。
(四)停止經營和退出活動
在出售若干資產及清盤及退出專業藥房業務方面,本公司符合自2019年6月30日起將其專業藥房業務的若干資產及負債分類為非持續經營的標準。在被歸類為非連續性業務之前,專業藥房業務被列為供應鏈服務部門的一部分。
截至2020年6月30日,公司已完成專業藥房業務的清盤和退出,並不是截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的非持續經營淨收益或虧損。
下表彙總了截至2020年6月30日的年度非持續業務淨收入的主要組成部分(單位:千):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
非持續經營的營業收入 | $ | — | |
資產處置和減值淨收益 | (1,697) | |
所得税前非持續經營所得 | 1,697 | |
所得税費用 | 643 | |
非持續經營所得的税後淨額 | 1,054 | |
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨收益 | (498) | |
股東應佔非持續經營業務的淨收益 | $ | 556 | |
(5)投資
對未合併關聯公司的投資
該公司在未合併關聯公司的投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 淨收益中的權益 |
| 6月30日, | | 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
FFF | $ | 137,162 | | | $ | 120,548 | | | $ | 16,614 | | | $ | 11,344 | | | $ | 12,299 | |
埃克塞拉 | 27,733 | | | — | | | 1,733 | | | — | | | — | |
威望 | 15,597 | | | 14,478 | | | 4,303 | | | 8,856 | | | — | |
Qventus | 16,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他投資 | 19,053 | | | 18,198 | | | 855 | | | 873 | | | 238 | |
總投資 | $ | 215,545 | | | $ | 153,224 | | | $ | 23,505 | | | $ | 21,073 | | | $ | 12,537 | |
本公司透過其間接全資附屬公司Premier Supply Chain Images,Inc.(“PSCI”)持有一項49於2022年6月30日及2021年6月30日通過持有FFF股份而持有FFF企業公司(“FFF”)的%權益。2021年7月29日,FFF股東協議被修訂,導致FFF認沽權利終止,此前FFF的大股東有權要求本公司在2023年4月15日或之後以全部或全部不購買的方式購買該股東在FFF的權益(“FFF認沽權利”)。終止FFF認沽導致不再確認FFF認沽負債,並確認相應的非現金收益#美元。64.1百萬美元
所附合並收益表和全面收益表(更多信息見附註6--公允價值計量)。
本公司透過其合併附屬公司Expre Holdings,LLC(“Expre”)持有約6在2022年6月30日,通過擁有Exela A類普通股,Exela Holdings,Inc.(“Exela”)擁有%的權益。截至2022年6月30日,公司擁有約15快遞會員權益的%,其餘會員權益由11成員健康系統或其附屬機構。
本公司透過其合併附屬公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)持有約20於2022年6月30日,通過擁有Prestige有限合夥單位,Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)擁有%的權益。該公司擁有大約26PRAM會員權益的%,其餘會員權益由16成員健康系統。
該公司使用權益會計方法對其在FFF、Exela和Prestige的投資進行核算,並將這筆投資作為供應鏈服務部門的一部分進行核算。
2022年1月31日,公司通過PHSI購買了大約7Qventus,Inc.(“Qventus”)擁有Qventus C系列優先股的%權益。本公司對Qventus的投資按初始成本減去減值(如有)加上或減去任何可觀察到的公允價值變化進行會計處理。該公司將Qventus作為性能服務部門的一部分。
未合併的重要子公司
根據S-X法規第3-09條和第4-08(G)條,公司必須確定其未合併投資中的哪些被視為“重要子公司”。在評估這些投資時,有三個測試用於確定是否有任何未合併的子公司被視為重要子公司:投資測試、資產測試和收入測試。S-X規則第3-09條規定,如果三項測試中的任何一項超過20%,本公司應在年報中包括任何未合併的多數股權子公司(即本公司擁有50%以上有投票權證券的未合併子公司)的單獨經審計財務報表。根據S-X規則第4-08(G)條,如果三項測試中的任何一項超過10%,則要求在年度報告中列出未合併子公司的彙總財務信息;如果根據S-X規則10-01(B)(1)的規定,如果三項測試中的任何一項超過20%,則要求在季度報告中提供彙總財務信息。
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日,公司持有一資產佔其總資產的10%以上的未合併投資。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的FFF未經審計的財務信息摘要,這些信息符合10%的資產測試標準(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
流動資產總額 | $ | 841,555 | | | $ | 635,642 | |
非流動資產總額 | 103,298 | | | 86,783 | |
流動負債總額 | 463,863 | | | 348,477 | |
非流動負債總額 | 325,693 | | | 251,866 | |
非控股股權 | 76,096 | | | 59,820 | |
下表顯示了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度FFF未經審計的運營信息彙總結果,滿足10%的資產測試(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 2,728,855 | | | $ | 2,047,494 | | | $ | 1,990,282 | |
毛利 | 150,980 | | | 122,890 | | | 108,733 | |
營業收入 | 55,379 | | | 41,643 | | | 35,624 | |
淨收入 | 33,215 | | | 23,841 | | | 22,565 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 16,275 | | | 11,682 | | | 11,057 | |
(6)公允價值計量
經常性公允價值計量
下表為公司的金融資產和負債,按公允價值經常性計量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融資產和負債的公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) |
June 30, 2022 | | | | |
現金等價物 | $ | 75 | | $ | 75 | | $ | — | | $ | — | |
遞延薪酬計劃資產 | 52,718 | | 52,718 | | — | | — | |
總資產 | 52,793 | | 52,793 | | — | | — | |
| | | | |
賺取負債 | 22,789 | | — | | — | | 22,789 | |
總負債 | $ | 22,789 | | $ | — | | $ | — | | $ | 22,789 | |
| | | | |
June 30, 2021 | | | | |
現金等價物 | $ | 75 | | $ | 75 | | $ | — | | $ | — | |
遞延薪酬計劃資產 | 65,051 | | 65,051 | | — | | — | |
總資產 | 65,126 | | 65,126 | | — | | — | |
| | | | |
賺取負債 | 24,249 | | — | | — | | 24,249 | |
FFF糾正錯誤 | 64,110 | | — | | — | | 64,110 | |
總負債 | $ | 88,359 | | $ | — | | $ | — | | $ | 88,359 | |
遞延補償計劃資產包括高流動性的共同基金投資,被歸類為第1級。遞延補償計劃資產的當前部分(#美元5.3百萬美元和美元5.5分別於2022年6月30日及2021年6月30日)計入綜合資產負債表內的預付開支及其他流動資產。
使用重大不可觀察的投入按公允價值經常性計量的金融工具(第3級)
FFF看跌期權和看漲期權
2021年7月29日,FFF股東協議被修改,導致FFF看跌期權終止,FFF看跌期權責任解除。
在發生關鍵人物事件(在股東協議中通常定義為大股東因原因辭職、終止、死亡或殘疾)時,公司擁有催繳權利,要求大股東將其在FFF的剩餘權益出售給公司,並可在較晚的時間內隨時行使180關鍵人物事件發生日期後的日曆日(“看漲期權”和“FFF看跌期權”,即“看跌期權”)。截至2022年6月30日和2021年6月30日,認購權零價值。如果行使這兩項權利中的任何一項,FFF額外權益的購買價將為每股價格,等於購買日期前12個日曆月的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“FFF EBITDA”)乘以市場調整後的倍數,經任何未償債務以及現金和現金等價物調整後,再除以當時已發行的FFF普通股的數量(“每股股本價值”)。
於2021年6月30日,認沽及認購權的公允價值於風險中性框架內以蒙特卡羅模擬方法釐定,其計算基於每股權益價值,並使用不可觀察的資料,包括估計的FFF認沽及認購權的到期日、對期權期間的FFF EBITDA及企業價值的預測、整體市場的預測走勢及發生關鍵人物事件的可能性。FFF在期權期間的企業價值是利用預期的年度FFF EBITDA和收入增長率以及其他假設進行估值的。由此產生的FFF企業價值是在看跌和看漲期權估值中使用的假設。
該公司使用以下假設來估計FFF看跌期權和看漲期權在2021年6月30日的公允價值:
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| June 30, 2021 |
FFF EBITDA年增長率 | 2.5-10.8% |
年營收增長率 | 2.5-6.3% |
相關性 | 80.0 | % |
加權平均資金成本 | 14.0 | % |
資產波動性 | 30.0 | % |
信用利差 | 0.8 | % |
使用蒙特卡羅模擬法對看跌期權和看漲期權進行估值的重要假設如下:
(i)FFF EBITDA年增長率:預測的FFF EBITDA增長區間超過六年;
(Ii)年營收增長率:預測的收入增長幅度超過六年;
(Iii)相關性:未來企業價值與FFF EBITDA的估計相關性
(Iv)加權平均資金成本:支付給證券持有人為債務和股權融資的預期利率;
(v)資產波動性:基於醫療保健行業上市公司的資產波動性;以及
(Vi)信用利差:基於期限匹配的BBB收益率曲線。
於2021年6月30日,本公司於所附綜合資產負債表中分別於長期其他負債及長期其他資產內計入FFF認沽及贖回權利。FFF認沽及認購權的公允價值變動淨額,包括因終止FFF認沽權益而錄得的收益,計入其他(開支)收入內,淨額計入隨附的綜合收益表及全面收益表。
賺取負債
與2020年2月收購Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的幾乎所有資產和某些負債(“Acurity和Nexera資產收購”)有關的收益負債已確定。收益負債被歸類為公允價值等級的第三級。
與Acurity和Nexera資產收購相關的預期收益支付產生的盈利負債在收購日使用概率加權預期支付模型計量,並因管理層對轉移成員續簽數量和市場狀況的估計發生變化而定期重新計量。在確定或有負債的公允價值時,管理層審查收購業務的當前結果以及剩餘收益期的預測結果,以根據收購協議中規定的合同條款計算預期收益付款。Acurity和Nexera盈利負債利用了1.6%和0.9分別為2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。截至2022年6月30日和2021年6月30日,未貼現的結果範圍在$0及$30.0百萬美元。這一概率的顯著降低可能會導致獲利負債的價值大幅下降。2022年6月30日和2021年6月30日的Acurity和Nexera收益負債的公允價值為22.8百萬美元和美元24.2分別為100萬美元。
Acurity和Nexera的收益
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| 截至6月30日, |
輸入假設 | 2022 | | 2021 |
轉移成員續訂百分比的概率 | 5.0 | % | | 5.0 | % |
轉移成員續訂百分比在50%到65%之間的概率 | 10.0 | % | | 10.0 | % |
轉移成員續訂百分比在65%至80%之間的概率 | 25.0 | % | | 25.0 | % |
轉會會員續簽比例>80%的概率 | 60.0 | % | | 60.0 | % |
信用利差 | 1.6 | % | | 0.9 | % |
財務框架糾正負債和盈利負債的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | 聚落 | (得失)(c) | 期末餘額 |
截至2022年6月30日的年度 | | | | |
賺取負債 | $ | 24,249 | | $ | — | | $ | (1,460) | | $ | 22,789 | |
FFF糾正錯誤(a) | 64,110 | | (64,110) | | — | | — | |
3級負債總額 | $ | 88,359 | | $ | (64,110) | | $ | (1,460) | | $ | 22,789 | |
| | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | |
賺取負債(b) | 33,151 | | (13,733) | | 4,831 | | 24,249 | |
FFF糾正錯誤 | 36,758 | | — | | 27,352 | | 64,110 | |
3級負債總額 | $ | 69,909 | | $ | (13,733) | | $ | 32,183 | | $ | 88,359 | |
_________________________________
(a)截至2022年6月30日的年度結算包括因終止FFF看跌期權和取消確認FFF看跌期權負債而確認的非現金收益。
(b)截至2021年6月30日的年度結算包括在此期間賺取和支付的先前收購的獲利負債。
(c)第三級負債餘額的增加將減少負債期末餘額,而第三級負債餘額的虧損將增加負債期末餘額。
非經常性公允價值計量
在截至2021年6月30日的年度內,本公司記錄了由於2020年8月重組而應付給前有限責任合夥人的票據。雖然這些票據是不計息的,但它們包括與隱含利率相關的二級輸入1.8%,並計算截至2020年8月11日。(見附註10-債務及應付票據)
於截至2022年6月30日止年度內,並無需要就商譽及無形資產減值之計量進行非經常性公允價值計量。
僅披露公允價值的金融工具
歸類為第2級的無息應付票據的公允價值較其賬面價值低#美元。0.12022年6月30日和2021年6月30日,基於假設的市場利率1.6這兩個期間的百分比。
其他金融工具
由於該等金融工具的短期性質,現金、應收賬款、應付賬款、應計負債及信貸安排(定義見附註10-債務及應付票據)的公允價值接近賬面值。
(7)合同餘額
合同資產、遞延收入和收入份額債務
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的應收賬款、合同資產(未開票應收賬款)和遞延收入。合同資產增加$47.2在截至2022年6月30日的一年內,與截至2021年6月30日的年度相比,這主要是由於業績服務許可合同的收入確認速度加快,以及會員購買量增加導致的總管理費增加。從許可合同獲得的收入確認速度加快,是指在客户開具發票之前已履行的履約義務,但與某些成本管理諮詢服務和以業績為基礎的業務有關的開票時間被抵銷,在這些業務中,收入被確認為開展工作。收入份額債務增加了1美元18.5與截至2021年6月30日的年度相比,在截至2022年6月30日的年度內,主要由於基本收入份額安排包括更高的平均收入費用份額百分比。
在截至2022年6月30日的年度內確認並計入2021年6月30日遞延收入期初餘額的收入為25.41000萬美元,這是履行業績服務部門履行業績義務的結果。
履約義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個階段或可交付安排(許可費、SaaS訂閲費、維護和支持費用以及諮詢服務的專業費用)。
淨收入為$5.3在截至2022年6月30日的年度內,因2021年6月30日或之前履行或部分履行的履約義務確認了100萬歐元。確認的淨收入是由增加#美元推動的。4.8與本期收到的預測不足的現金收入有關的行政費用淨收入100萬美元,增加#美元0.5與基礎合同的訂正預測相關的100萬美元,其中包括可變對價部分以及正常業務過程中發生的輸入法合同造成的額外波動。
在截至2021年6月30日止年度內,因於2020年6月30日或之前履行或部分履行履約義務而確認的淨收入減少額為2.9百萬美元。確認的淨收入減少是由#美元推動的。3.3百萬美元與包括可變對價部分的基礎合同的修訂預測以及正常業務過程中發生的輸入法合同造成的額外波動部分抵消#美元0.4與本期收到的預測不足的現金收入有關的行政費用收入淨額為100萬美元。
剩餘的履約債務是指交易價格中尚未償還或實現的部分。截至2022年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$752.7百萬美元。公司預計將確認40下一年剩餘履約債務的百分比12幾個月和額外的25%超過以下各項123個月,其餘部分在此後確認。
合同費用
該公司將獲得和履行合同的增量成本資本化,其中包括與實施SaaS信息工具和銷售佣金相關的成本。截至2022年6月30日,該公司擁有22.9資本化合同成本為百萬美元,包括$10.7與實施成本相關的百萬美元和美元12.2與銷售佣金相關的百萬美元。該公司確認了$8.9截至2022年6月30日的年度相關攤銷費用為百萬美元。
截至2021年6月30日,該公司擁有21.7資本化合同成本為百萬美元,包括$10.2與實施成本相關的百萬美元和美元11.5與銷售佣金相關的百萬美元。該公司確認了$7.6截至2021年6月30日的年度相關攤銷費用為百萬美元。
(8)補充資產負債表信息
應收賬款淨額
應收貿易賬款包括醫院和醫療保健系統成員以及非醫療保健客户服務和產品的應收款項。應收管理性服務包括與向成員提供服務以支持合同談判和管理、索賠數據、回扣處理以及評價藥房處方和使用情況的費用有關的應收款項。
應收賬款,淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
應收貿易賬款 | $ | 114,214 | | | $ | 131,246 | |
應收託管服務 | 1,422 | | | 11,972 | |
其他 | 536 | | | 513 | |
應收賬款總額 | 116,172 | | | 143,731 | |
信貸損失準備 | (2,043) | | | (2,284) | |
應收賬款淨額 | $ | 114,129 | | | $ | 141,447 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 使用壽命 | 2022 | | 2021 |
大寫軟件 | 2-5年份 | $ | 705,319 | | | $ | 653,515 | |
計算機硬件 | 3-5年份 | 60,399 | | | 62,930 | |
傢俱和其他設備 | 5年份 | 7,097 | | | 7,097 | |
租賃權改進 | 估計使用年限或租期較短 | 19,208 | | | 19,061 | |
總資產和設備 | | 792,023 | | | 742,603 | |
累計折舊和攤銷 | | (578,644) | | | (518,332) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 213,379 | | | $ | 224,271 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。85.2百萬,$76.3百萬美元和美元97.3截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為100萬美元。未攤銷資本化軟件成本為$177.6百萬美元和美元178.4分別為2022年6月30日和2021年6月30日。
截至2022年6月30日止年度,本公司計提長期資產減值$12.7與供應鏈服務分部的資本化軟件資產相關的百萬美元,因為資產的賬面價值無法收回。於截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度內,本公司並無因出售或減值長期資產而產生重大虧損。
其他長期資產
其他長期資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
合同資產,較少的流動部分 | $ | 54,441 | | | $ | — | |
Acurity預付合同管理費份額,減去當期部分 | 29,099 | | | 48,498 | |
資本化合同成本 | 22,894 | | | 21,686 | |
其他 (a) | 7,720 | | | 6,764 | |
其他長期資產總額 | $ | 114,154 | | | $ | 76,948 | |
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(a)包括遞延貸款成本,淨額為#美元0.9百萬美元和美元1.5分別截至2022年和2021年6月30日。
根據對Acurity和Nexera的資產收購,公司根據與Acurity,Inc.的購買協議將一次性回扣資本化為預付合同管理費份額。
合同成本包括資本化的銷售佣金和實施成本。更多信息見附註7--合同餘額。
該公司記錄了$0.6截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度遞延貸款成本攤銷費用為100萬美元。遞延貸款成本的攤銷費用按與實際利息法近似的直線法確認,並計入綜合收益表和全面收益表的利息支出淨額。
其他長期負債
其他長期負債包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
賺取負債,減去流動部分 | $ | 22,789 | | | $ | 24,249 | |
為不確定的税收狀況做準備 | 18,799 | | | 18,524 | |
FFF糾正錯誤 | — | | | 64,110 | |
其他 | 986 | | | 5,518 | |
其他長期負債總額 | $ | 42,574 | | | $ | 112,401 | |
2021年7月29日,本公司簽署了一項FFF股東協議修正案,導致看跌期權終止(見附註5-投資和附註6-公允價值計量)。
收益負債是與收購Acurity和Nexera資產有關的。有關進一步信息,請參閲附註6--公允價值計量。
(九)商譽和無形資產
商譽
於2022年6月30日及2021年6月30日,本公司於供應鏈服務及績效服務錄得商譽結餘$388.5百萬美元和美元611.4分別為100萬美元。
無形資產,淨額
無形資產淨額由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, |
| 使用壽命 | 2022 | | 2021 |
成員關係 | 14.7年份 | $ | 386,100 | | | $ | 386,100 | |
技術 | 7.2年份 | 98,017 | | | 186,017 | |
客户關係 | 10.4年份 | 47,830 | | | 70,830 | |
商號 | 6.9年份 | 17,210 | | | 24,610 | |
競業禁止協議 | 5.2年份 | 17,315 | | | 11,315 | |
其他 (a) | 10.2年份 | 7,682 | | | 7,682 | |
無形資產總額 | | 574,154 | | | 686,554 | |
累計攤銷 | | (217,582) | | | (289,912) | |
無形資產總額,淨額 | | $ | 356,572 | | | $ | 396,642 | |
_________________________________
(a)包括$1.0百萬無限期居住的資產。
按部門劃分的無形資產賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
供應鏈服務 | $ | 301,611 | | | $ | 334,038 | |
績效服務(a) | 54,961 | | | 62,604 | |
無形資產總額,淨額 | $ | 356,572 | | | $ | 396,642 | |
_________________________________
(a)包括$1.0通過收購HDP獲得的百萬無限期生存資產。
每當事件及情況顯示須攤銷之無形資產之賬面值可能無法收回時,本公司便會審核應按減值攤銷之確定壽命無形資產之賬面值。截至2022年6月30日止年度,賬面價值為4.4100萬美元的客户關係和1.7業績服務部門的100萬個商號無法收回,公司記錄了#美元的資產減值。6.1在隨附的綜合收益表和全面收益表中,收入為1,000,000美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度內,不是資產減值計入隨附的綜合收益表和全面收益表。
無形資產攤銷費用為#美元。43.9百萬,$44.8百萬美元和美元55.5截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為100萬美元。
今後五個財政年度及以後每年的攤銷費用估計數如下(以千計):
| | | | | |
2023 | $ | 40,714 | |
2024 | 39,543 | |
2025 | 38,135 | |
2026 | 36,920 | |
2027 | 34,268 | |
此後 | 165,992 | |
攤銷總費用 | $ | 355,572 | |
(10)債務和應付票據
長期債務和應付票據由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
信貸安排 | $ | 150,000 | | | $ | 75,000 | |
應付給會員的票據,扣除貼現後的淨額 | 298,994 | | | 394,943 | |
其他應付票據 | 5,333 | | | 8,628 | |
應付債務和應付票據總額 | 454,327 | | | 478,571 | |
減:當前部分 | (250,859) | | | (174,243) | |
長期債務和應付票據總額 | $ | 203,468 | | | $ | 304,328 | |
信貸安排
PHSI及其合併附屬公司Premier LP和PSCI作為聯席借款人,Preor Premier GP和聯席借款人的若干國內附屬公司作為擔保人,訂立了日期為2018年11月9日的無抵押信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排的到期日為2023年11月9日,但不得超過二一年制應共同借款人的要求和信貸安排下的大多數貸款人的批准而延期。信貸安排提供最高達#美元的借款。1.0十億美元,(I)美元50.0備用信用證的分項安排和(2)#美元100.0Swingline貸款的百萬次貸放。信貸安排亦規定,聯名借款人可不時(I)招致遞增定期貸款及(Ii)要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達$350.0100萬美元,但須得到提供此類定期貸款或增加循環承諾的貸款人的批准。該信貸安排包括由Premier GP、Premier GP的某些國內子公司以及未來的擔保人(如有)對該信貸安排下的所有債務進行無條件和不可撤銷的擔保,Premier,Inc.不是該信貸安排下的擔保人。
信貸安排下的未償還借款以浮動利率結構計息,借款以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加適用保證金計息,利率範圍為1.000%至1.500或最優惠貸款利率加上適用的保證金,範圍為0.000%至0.500%。於2022年6月30日,信貸安排下未償還借款的加權平均利率為2.178%。共同借款人需要支付承諾費,費用範圍為0.100%至0.200信貸安排項下實際每日未用承諾額的年利率。2022年6月30日,承諾費為0.100%。信貸安排包括慣例陳述和擔保以及慣例肯定和否定契約,其中除其他外,包括對留置權、負債、根本變化、處分、限制付款和投資的限制。截至2022年6月30日,Premier GP遵守了所有此類公約。信貸安排還包含常規違約事件,包括任何債務或超過#美元的擔保的交叉違約。75.0百萬美元。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理人在徵得信貸安排下的多數貸款人的同意後,可終止承諾,或應信貸安排下的多數貸款人的請求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和應付。
信貸安排下的借款收益通常可用於滿足持續的營運資金要求,包括允許的收購、根據任何當時存在的股票回購計劃回購A類普通股、如果宣佈股息支付以及其他一般公司活動。在截至2022年6月30日的年度內,本公司借入325.0百萬美元,並償還了$250.0在信貸安排下的百萬借款。該公司有$150.0截至2022年6月30日,信貸安排下的未償還借款為百萬美元849.9在減少未償還借款和未償還信用證後,可用借款能力達到百萬美元。
截至2022年6月30日止年度,信貸安排下借款的利息開支為#美元2.8百萬元,期間支付的利息為$2.6百萬美元。於截至六月三十日止年度內,信貸安排項下借款的利息開支及期間支付的利息為#美元2.2百萬
應付票據
應付予前有限責任合夥人的票據
截至2022年6月30日,該公司擁有299.0應付予前有限責任合夥人的票據百萬元,扣除應付票據折扣$9.1100萬美元,其中97.8在所附綜合資產負債表中,應支付給前有限責任合夥人的票據的當期部分記入了100萬歐元。截至2021年6月30日,該公司擁有394.9應付予前有限責任合夥人的票據百萬元,扣除應付票據折扣$15.8100萬美元,其中95.9在所附綜合資產負債表中,應支付給前有限責任合夥人的票據的當期部分記入了100萬歐元。應付予前有限公司的票據
作為2020年8月重組的一部分,向合作伙伴發出了關於提前終止TRA的通知。雖然應付予前有限責任合夥人的票據為無息票據,但根據公認會計原則的規定,該等票據按固定年利率扣除推算利息後入賬。1.8%。在截至2022年6月30日的年度內,本公司支付了102.7向會員支付百萬元,包括推算利息$6.7百萬美元。在截至2021年6月30日的年度內,本公司支付了51.3向會員支付百萬元,包括推算利息$7.3百萬美元。
其他
截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司擁有5.3百萬美元和美元8.6百萬美元的其他應付票據,其中$3.1百萬美元和美元3.3100萬美元分別計入所附綜合資產負債表中長期債務的當期部分。其他應付票據不計息,一般規定到期日為三至五年自發行之日起生效。
截至2022年6月30日,票據的未來最低本金支付如下(以千為單位):
| | | | | |
2023 | $ | 105,738 | |
2024 | 104,231 | |
2025 | 103,419 | |
2026 | — | |
2027 | — | |
本金支付總額 | $ | 313,388 | |
(11)可贖回的有限合夥人資本
可贖回有限合夥人資本的公允價值於2020年7月31日從綜合資產負債表夾層部分的臨時股本重新分類為額外實收資本,作為永久股本的組成部分。結果,出現了不是對截至2022年6月30日的年度可贖回有限合夥人資本的公允價值進行調整。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度,本公司錄得調整(26.7)百萬元及$468.3在隨附的綜合收益表和全面收益表中,可贖回有限合夥人資本的公允價值分別按可贖回有限合夥人資本的公允價值計算,作為可贖回有限合夥人資本與贖回金額的調整。在2020年7月31日之後,有不是對隨附的綜合收益表和全面收益表中記錄的可贖回有限合夥人資本的公允價值進行調整。
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度內可贖回有限合夥人資本的變化(單位:千)。有幾個不是截至2022年6月30日止年度的可贖回有限合夥人資本變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合夥人應收賬款 | | 可贖回有限合夥人資本 | | 可贖回有限合夥人資本總額 |
June 30, 2019 | $ | (1,204) | | | $ | 2,524,474 | | | $ | 2,523,270 | |
適用於有限責任合夥人應收賬款的分配 | 209 | | | — | | | 209 | |
贖回有限責任合夥人 | — | | | (1,372) | | | (1,372) | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收益 | — | | | 161,816 | | | 161,816 | |
因收購而產生的非控股權益 | — | | | 9,004 | | | 9,004 | |
分配給有限責任合夥人 | — | | | (43,714) | | | (43,714) | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — | | | (460,593) | | | (460,593) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | (468,311) | | | (468,311) | |
June 30, 2020 | (995) | | | 1,721,304 | | | 1,720,309 | |
適用於有限責任合夥人應收賬款的分配 | 141 | | | — | | | 141 | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收益 | — | | | 11,845 | | | 11,845 | |
分配給有限責任合夥人 | — | | | (1,936) | | | (1,936) | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — | | | (2,437) | | | (2,437) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | 26,685 | | | 26,685 | |
重新分類為永久股權 | 854 | | | (1,755,461) | | | (1,754,607) | |
June 30, 2021 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(12)股東權益
截至2022年6月30日,有118,052,235公司A類普通股,面值$0.01每股,流通股。
2021年8月5日,公司董事會批准回購至多美元250.0在2022財年,通過公開市場購買或私人談判交易,我們的已發行A類普通股達到100萬股。截至2022年6月30日,公司完成了股票回購計劃,併購買了約6.4百萬股A類普通股,平均價格為$38.88每股,總購買價為$250.0百萬美元。
A類普通股持有者有權獲得(I)一就提交股東表決的所有事項投票表決所持有的每股股份;(Ii)在董事會宣佈從合法可用資金中支付股息時,(Ii)獲得股息,但須受任何關於股息支付的法定或合同限制,以及受任何未償還優先股或任何類別的系列股票在支付股息或其他分配方面優先於A類普通股或參與A類普通股的權利施加的任何限制,以及(Iii)根據所持A類普通股的股份數量按比例獲得股息,在Premier解散或清算時可供分配的剩餘資產,在向債權人和有清算優先權的優先股持有人(如有)全額支付後。
公司每季度支付現金股息#美元。0.20A類普通股流通股每股於2021年9月15日、2021年12月15日、2022年3月15日和2022年6月15日向股東出售。2022年8月4日,董事會宣佈季度現金股息為$0.21每股,於2022年9月15日支付給2022年9月1日登記在冊的股東。
(13)每股收益
每股基本收益的計算方法為:股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。股東應佔淨收益包括在此期間記錄的調整,以反映按贖回金額贖回的有限合夥人資本,這是由於前有限合夥人通過擁有B類普通單位獲得的交換利益,這些利益在2020年8月的重組中被註銷。除反攤薄影響外,使用庫存股方法計算的稀釋每股收益包括所有可能發行的A類普通股稀釋股的影響。
股票以及通過發行A類普通股承擔贖回B類普通股的效果。
下表提供了用於基本每股收益和稀釋後每股收益(以千為單位,但每股金額除外)的分子和分母的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益的分子: | | | | | |
股東應佔持續經營淨收益(a) | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | |
股東應佔非持續經營業務的淨收益 | — | | | — | | | 556 | |
股東應佔淨收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益的分子: | | | | | |
股東應佔持續經營淨收益(a) | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | — | | | (468,311) | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | — | | | — | | | 161,318 | |
持續經營淨收益 | 265,867 | | | 260,837 | | | 291,126 | |
對Premier,Inc.淨收入的税收影響(b) (c) | — | | | — | | | (40,154) | |
可歸因於股東的調整後持續經營淨收入 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 250,972 | |
| | | | | |
股東應佔非持續經營業務的淨收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 556 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 498 | |
股東應佔非持續經營調整後淨收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,054 | |
| | | | | |
調整後的股東應佔淨收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 252,026 | |
| | | | | |
每股收益的分母: | | | | | |
基本加權平均流通股 (d) | 120,220 | | | 116,527 | | | 67,035 | |
稀釋性證券的影響: (e) | | | | | |
股票期權 | 206 | | | 301 | | | 329 | |
限制性股票 | 510 | | | 376 | | | 248 | |
業績分享獎 | 732 | | | 328 | | | 67 | |
已發行B類股 | — | | | — | | | 55,935 | |
攤薄加權平均股份和假設換股 | 121,668 | | | 117,532 | | | 123,614 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | |
非持續經營的基本每股收益 | — | | | — | | | 0.01 | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | |
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | |
非持續經營攤薄後每股收益 | — | | | — | | | 0.01 | |
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | |
_________________________________
(a)股東應佔持續業務的淨收入計算如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
持續經營淨收益 | $ | 268,318 | | | $ | 304,584 | | | $ | 291,126 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (2,451) | | | (17,062) | | | (161,318) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | — | | | (26,685) | | | 468,311 | |
股東應佔持續經營淨收益 | $ | 265,867 | | | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | |
(b)在截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度中,與Premier,Inc.保留可歸因於非控制利息收入的持續經營淨收入部分相關的税費作為截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度所得税撥備的組成部分計算。
(c)在截至2020年6月30日的一年中,對Premier,Inc.淨收入的税收影響是指與Premier,Inc.保留可歸因於Premier LP的非控股權益的收入部分的所得税支出,目的是稀釋每股收益。
(d)用於基本每股收益的加權平均普通股數量不包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度所有潛在可發行的A類普通股和B類流通股的影響。在截至2022年6月30日的年度內,不是作為所有已發行和已發行B類股的已發行B類股在2020年8月重組的同時被註銷。
(e)在截至2022年6月30日的年度內,0.6百萬股期權和限制性股票單位被排除在已發行的攤薄加權平均股票之外,因為它具有反攤薄作用。
在截至2021年6月30日的年度內,1.8百萬份股票期權和限制性股票單位以及5.6百萬股B類普通股被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋效應,其影響小於0.1於期末,由於業績獎勵未能符合適用的業績標準,已發行的攤薄加權平均股份不包括百萬股業績獎勵。
截至2020年6月30日的年度,0.8百萬股期權和限制性股票單位被排除在已發行的稀釋加權平均股票之外,因為它們具有反稀釋效果。
(十四)股票薪酬
以股票為基礎的補償費用在必要的服務期限內確認,該服務期限通常等於所述的歸屬期限。相關遞延税項優惠的計算比率為25截至2022年6月30日及2020年6月30日止年度及26截至2021年6月30日止年度的預期實際所得税率,即扣除薪酬開支時的預期實際所得税率,與本公司現行的實際所得税率不同。詳情見附註16--所得税。
基於股票的薪酬支出和由此產生的遞延税收優惠如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
税前股票薪酬費用 | $ | 46,229 | | | $ | 35,425 | | | $ | 20,706 | |
遞延税項優惠 (a) | 8,787 | | | 6,167 | | | 3,014 | |
基於股票的薪酬支出總額,扣除税額 | $ | 37,442 | | | $ | 29,258 | | | $ | 17,692 | |
_________________________________
(a)截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度,遞延税項優惠減少了#美元3.0可歸因於股票薪酬支出,根據2017年《減税和就業法案》修訂的第162(M)條,該支出在税收方面不可扣除。
2013年度高級股權激勵計劃
經修訂和重述的2013年度高級股權激勵計劃(包括對“2013股權激勵計劃”的任何進一步修訂)規定最高可授予14.8A類普通股100萬股,均可作為非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或業績獎勵發行。截至2022年6月30日,大約有4.7根據2013年股權激勵計劃,可供授予的股票數量為100萬股。
下表包括截至2022年6月30日的年度與限制性股票、績效股票獎勵和股票期權相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 業績分享獎 | | 股票期權 |
| 獲獎數量 | 授權日的加權平均公允價值 | | 獲獎數量 | 授權日的加權平均公允價值 | | 選項數量 | 加權平均行權價 |
截至2021年6月30日的未償還債務 | 990,301 | | $ | 35.27 | | | 1,731,002 | | $ | 35.56 | | | 2,163,006 | | $ | 30.32 | |
授與 | 658,389 | | 37.74 | | | 651,392 | | 37.22 | | | — | | — | |
既得/行使 | (295,854) | | 40.16 | | | (588,142) | | 43.74 | | | (1,252,486) | | 30.21 | |
被沒收 | (151,706) | | 33.96 | | | (215,457) | | 32.18 | | | (14,166) | | 36.77 | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 1,201,130 | | $ | 35.59 | | | 1,578,795 | | $ | 33.66 | | | 896,354 | | $ | 30.38 | |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日已發行並可行使的股票期權 | | | | | 896,354 | | $ | 30.38 | |
已發行和未發行的限制性股票單位和限制性股票獎勵一般歸屬於三年制員工的期限和一年制董事的任期。已發行和未償還的業績股票獎勵通常授予三年制達到績效目標的期間。股票期權的期限為十年自授予之日起生效。既得股票期權一般都會到期12個月在員工被公司解僱後或90員工在公司終止工作的天數,視終止情況而定。股票期權通常以等額的年度分期付款超過三年.
2022年6月30日未確認的基於股票的薪酬支出如下(以千為單位)。在2022年6月30日,有不是未確認的已發行股票期權的基於股票的薪酬支出。
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的股票薪酬費用 | | 加權平均攤銷期 |
限制性股票 | $ | 22,082 | | | 1.9年份 |
業績分享獎 | 20,553 | | | 1.6年份 |
未確認的基於股票的薪酬支出總額 | $ | 42,635 | | | 1.8年份 |
2022年6月30日的股票期權總內在價值如下(以千為單位):
| | | | | |
| 股票期權的內在價值 |
突出且可操作 | $ | 4,768 | |
於截至2022年6月30日止年度內行使 | 9,765 | |
(15)退休後福利
該公司維持一個固定繳款401(K)退休儲蓄計劃,該計劃涵蓋符合某些年齡和服務要求的員工。該計劃允許員工繳納最高可達30%和相匹配的僱主供款,最高可達4%的捐款,不得超過某些限額。公司與員工繳費匹配相關的401(K)費用是$12.1百萬,$11.2百萬及$10.1百萬 截至2022年6月30日、2021年6月30日及2020年6月30日止年度。
該公司還為符合條件的員工的利益維持一項非限定遞延補償計劃。該計劃旨在允許員工延期超過某些税收限制,並規定僱主在超過某些税收限制的情況下可自由支配的繳費。.
(16)所得税
於2021年12月1日完成附屬公司重組時,本公司錄得一次性遞延税項利益$33.5百萬美元,主要是由於税率變化和估值免税額的釋放而導致的遞延税額重新計量。
合併所得税支出(福利)的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 864 | | | $ | 22,356 | | | $ | 11,394 | |
狀態 | 926 | | | 7,393 | | | 12,545 | |
當期税費總額 | 1,790 | | | 29,749 | | | 23,939 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 49,335 | | | 22,165 | | | 35,768 | |
狀態 | 7,457 | | | (105,857) | | | 32,854 | |
遞延税費(福利)合計 | 56,792 | | | (83,692) | | | 68,622 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 58,582 | | | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | |
公司所得税支出(福利)與按聯邦法定税率計算的税款之間的對賬21.0截至財年的百分比June 30, 2022, 2021 and 2020,如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按聯邦法定税率徵税 | $ | 68,649 | | | $ | 52,635 | | | $ | 80,814 | |
合夥企業的收入無須繳税 | (701) | | | (4,375) | | | (40,154) | |
州税(扣除聯邦福利後的淨額) | 14,138 | | | 9,880 | | | 7,072 | |
重新計量調整和其他永久性項目 | 8,118 | | | 7,124 | | | (1,570) | |
更改估值免税額 | (31,361) | | | (25,328) | | | 12,472 | |
遞延税金重新計量 | (242) | | | (113,213) | | | 34,447 | |
不確定的税收狀況 | 842 | | | 1,293 | | | 7,472 | |
納税狀況的變化 | — | | | 19,514 | | | — | |
其他 | (861) | | | (1,473) | | | (7,992) | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 58,582 | | | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | |
實際税率 | 17.9 | % | | (21.5) | % | | 24.1 | % |
2022財年有效税率為17.9%與法定所得税率不同21.0%主要受上述一次性遞延税項重新計量及因附屬公司重組而釋放的估值撥備所帶動。
本財年2021(的有效税率21.5)%與法定所得税税率不同21.0%主要是由於2020年8月11日完成合並所致。該公司簡化了其税務結構,導致公司及其子公司組成了一個合併的申報集團,用於聯邦所得税目的。因此,公司記錄了一筆一次性遞延税項利益#美元。108.8百萬美元,主要是由於税率變化和估值免税額的釋放而導致的遞延税額重新計量。
本財年2020的有效税率24.1%與法定所得税率不同21.0%主要是由於北卡羅來納州所得税法的改變導致遞延税項資產和負債的重新計量,但部分被Premier LP不繳納聯邦、州和地方所得税的收入所抵消。
遞延所得税
產生大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差額的税務影響June 30, 2022和2021如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產 | | | |
| | | |
購入的無形資產和折舊 | $ | 631,415 | | | $ | 689,810 | |
股票薪酬 | 15,125 | | | 16,943 | |
應計費用 | 49,161 | | | 41,474 | |
淨營業虧損和貸方 | 50,742 | | | 66,782 | |
其他 | 5,787 | | | 22,513 | |
遞延税項資產總額 | 752,230 | | | 837,522 | |
遞延税項資產的估值準備 | (4,552) | | | (35,913) | |
遞延税項淨資產 | 747,678 | | | 801,609 | |
遞延税項負債 | | | |
其他負債 | (22,646) | | | (19,785) | |
遞延税項淨資產 | $ | 725,032 | | | $ | 781,824 | |
自.起June 30, 2022和2021,公司的遞延税項淨資產為#美元。725.0百萬美元和美元781.8分別為100萬美元。減少的主要原因是與根據2020年8月重組進行的B類普通單位的最終交換有關的遞延税項資產。
在…June 30, 2022,該公司有聯邦和州的淨營業虧損結轉$156.3百萬美元和美元130.4100萬美元,主要歸因於公共部門會計準則和公共部門會計準則。由此產生的聯邦和州遞延税項資產為#美元。32.7百萬美元和美元7.3分別為100萬美元。在2019財年之前產生的聯邦和州淨營業虧損結轉在截至2022年6月30日至2038年6月30日的年度之間到期,而2019年及以後產生的淨營業虧損可以無限期結轉,直到使用。由於公司認為這些損失中的一部分很有可能在不久的將來無法實現,因此為聯邦和州損失設立了估值津貼。
在…June 30, 2022,該公司有聯邦研究和開發信貸結轉$12.4百萬美元。聯邦信貸結轉在截至2023年6月30日至2040年6月30日之間的不同時間到期,直到使用為止。由於子公司重組,本公司相信聯邦和州信貸結轉很有可能在不久的將來實現,因此在截至2022年6月30日的年度內釋放了之前記錄的估值撥備.
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的臨時差異的淨影響。本公司評估了其現有遞延税項資產未來實現的税收優惠,並得出結論認為,部分遞延税項資產很有可能在未來無法實現。因此,該公司記錄了#美元的估值津貼。4.6百萬美元抵扣其遞延税項資產June 30, 2022。估值津貼減少#美元。31.3百萬美元35.9截至2021年6月30日記錄的百萬估值津貼。減少主要是由於利用上述附屬公司重組而結轉的淨營業虧損所致。
未確認的税收優惠
本公司根據該等倉位的技術價值,為經審核而更有可能維持的所得税倉位確認所得税優惠。不確定所得税狀況準備金計入綜合資產負債表中的其他負債。對公司截至年度的不確定税務狀況準備金的期初和期末總額進行對賬June 30, 2022, 2021 and 2020具體如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 16,704 | | | $ | 15,596 | | | $ | 8,266 | |
上期税收頭寸增加 | 120 | | | 111 | | | 7,734 | |
上期税收頭寸減少 | (63) | | | — | | | (48) | |
和解的減少和訴訟時效的失效 | (21) | | | (27) | | | (2,276) | |
本期税收頭寸增加 | 384 | | | 1,024 | | | 1,920 | |
年終結餘 | $ | 17,124 | | | $ | 16,704 | | | $ | 15,596 | |
如果本公司確認這些不確定的税務狀況的好處,所得税撥備將受到#美元的影響。15.6百萬,$14.8百萬美元和美元12.8百萬美元,包括利息和罰款以及扣除聯邦和州所得税福利後的淨額June 30, 2022, 2021 and 2020,分別為。該公司確認不確定所得税頭寸的應計利息和罰款是所得税撥備的一部分。累算利息及罰款款額為$。4.4百萬,$4.1百萬美元,以及$2.5到2022年,2021 and 2020,分別為。
截至2018年6月30日至2021年的納税年度的聯邦納税申報單仍然開放June 30, 2022。該公司在不同時期接受持續的州和地方考試。與這些檢查相關的活動並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
該公司支付了#美元的現金税款。3.1百萬美元和美元44.0在截至以下年度內June 30, 2022和2021,分別為。
(17)關聯方交易
該公司的49FFF於2016年7月26日收購的淨收益的所有權份額,在隨附的合併損益表和全面收益表中計入未合併關聯公司淨收入的權益為$16.6百萬,$11.3百萬美元和美元12.3截至年底的年度的百萬美元June 30, 2022, 2021和2020,分別為。該公司維持與FFF的團購協議,並收取公司成員和其他客户根據這些協議進行的採購的行政費用。根據這些協議進行採購的行政費用淨額收入為#美元。6.3百萬,$6.0百萬美元和美元7.4在截至以下年度內June 30, 2022, 2021和2020,分別為。
(18)承擔和或有事項
經營租約
運營租賃費用為$10.1百萬,$10.8百萬美元和美元12.3截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為100萬美元。截至2022年6月30日,加權平均剩餘租賃期限為3.8年,加權平均貼現率為4%.
根據初始租賃期限超過一年的不可取消經營租賃,未來的最低租賃付款如下(以千計):
| | | | | |
2023 | $ | 12,131 | |
2024 | 12,267 | |
2025 | 12,301 | |
2026 | 9,005 | |
2027 | 1,323 | |
未來最低租賃付款總額 | 47,027 | |
減去:推定利息 | 3,445 | |
經營租賃負債總額(a) | $ | 43,582 | |
_________________________________
(a)截至2022年6月30日,經營租賃負債總額包括10.6其他負債中的百萬美元,流動於綜合資產負債表中。
其他事項
該公司目前沒有捲入任何它認為是實質性的訴訟。本公司定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,不時可能包括股東派生訴訟或其他類似訴訟、與商業、產品責任、侵權和人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規,包括但不限於與反托拉斯法或醫療保健法有關的法規,被以不利於公司或其業務的方式解釋或執行,公司可能會受到監管調查或調查、執法行動、處罰和其他重大限制,這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
(19)細分市場
公司通過以下途徑提供其解決方案並管理其業務二可報告業務部門、供應鏈服務部門和績效服務部門。供應鏈服務部門包括公司的GPO、供應鏈共同管理、購買的服務和直接採購活動。性能服務細分市場由三個子品牌組成:PINC AI,公司的技術和服務平臺;康蒂戈健康、公司直接面向僱主的業務;以及雷米特拉,公司的數字發票和應付賬款業務。
下表按可報告業務部門和基本來源列出了分類收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入: | | | | | |
供應鏈服務 | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 601,128 | | | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | |
軟件許可證、其他服務和支持 | 37,312 | | | 26,812 | | | 12,225 | |
服務和軟件許可證 | 638,440 | | | 599,512 | | | 682,818 | |
產品 | 393,506 | | | 744,122 | | | 269,945 | |
供應鏈服務總量(a)(b) | 1,031,946 | | | 1,343,634 | | | 952,763 | |
績效服務 | | | | | |
軟件許可證、其他服務和支持 | | | | | |
基於SaaS的產品訂閲 | 193,586 | | | 198,512 | | | 203,390 | |
諮詢服務 | 64,087 | | | 58,851 | | | 56,936 | |
軟件許可證 | 65,621 | | | 56,157 | | | 42,556 | |
其他 | 77,689 | | | 63,998 | | | 43,947 | |
總績效服務 (a) | 400,983 | | | 377,518 | | | 346,829 | |
部門淨收入合計 | 1,432,929 | | | 1,721,152 | | | 1,299,592 | |
淘汰(a) | (28) | | | — | | | — | |
淨收入 | $ | 1,432,901 | | | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | |
_________________________________
(a)包括合併中扣除的部門間收入。部門間收入並未按分部單獨列示,因為有關金額並不重大。
(b)截至2021年6月30日的財年的綜合淨收入包括我們最大的客户--非醫療保健客户產生的收入,這一收入約佔15佔我們合併淨收入的%。在截至2021年6月30日的財年中,我們最大客户的收入大幅增長,這主要是由於新冠肺炎疫情帶來的產品收入增加。
與折舊和攤銷費用、資本支出和總資產有關的其他分項信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
折舊及攤銷費用 (a): | 2022 | | 2021 | | 2020 |
供應鏈服務 | $ | 55,424 | | | $ | 37,073 | | | $ | 25,968 | |
績效服務 | 64,674 | | | 75,391 | | | 118,556 | |
公司 | 9,009 | | | 8,598 | | | 8,303 | |
折舊和攤銷費用合計 | $ | 129,107 | | | $ | 121,062 | | | $ | 152,827 | |
| | | | | |
資本支出: | | | | | |
供應鏈服務 | $ | 29,677 | | | $ | 10,408 | | | $ | 7,143 | |
績效服務 | 51,298 | | | 72,068 | | | 78,231 | |
公司 | 6,465 | | | 6,400 | | | 9,023 | |
資本支出總額 | $ | 87,440 | | | $ | 88,876 | | | $ | 94,397 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
總資產: | 2022 | | 2021 |
供應鏈服務 | $ | 1,406,108 | | | $ | 1,550,300 | |
績效服務 | 1,054,687 | | | 1,043,608 | |
公司 | 896,336 | | | 928,939 | |
總資產 | 3,357,131 | | | 3,522,847 | |
淘汰(b) | (4) | | | 51 | |
總資產,淨額 | $ | 3,357,127 | | | $ | 3,522,898 | |
_________________________________
(a)包括購入的無形資產的攤銷。
(b)包括在正常業務過程中發生的部門間交易的抵銷。
該公司使用分部調整後的EBITDA(不是根據公認會計原則(“非公認會計原則”)確定的財務指標)作為其主要損益衡量標準,以評估分部業績並確定資源分配。本公司亦採用經分部調整的EBITDA,以方便在不同期間一致地比較分部的經營表現。該公司將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入減去該分部直接應佔的收入成本和運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目,幷包括未合併關聯公司淨收入中的股本。直接歸屬於該部門的運營費用包括與銷售和營銷、一般和行政以及特定於每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非特定分部的一般及行政公司開支不計入經分部調整後的EBITDA計算。分部調整後的EBITDA也不包括任何已被歸類為非持續業務的收入和支出。
有關分段調整後的EBITDA和非GAAP財務措施的使用的更多信息,請參閲項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“我們使用非GAAP財務措施”。
所得税前收入與未經審計的分段調整後EBITDA的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | $ | 326,900 | | | $ | 250,641 | | | $ | 383,687 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 (a) | (23,505) | | | (21,073) | | | (12,537) | |
利息支出,淨額 | 11,142 | | | 11,964 | | | 11,313 | |
(收益)FFF看跌和看漲期權虧損(b) | (64,110) | | | 27,352 | | | (4,690) | |
其他費用(收入),淨額 | 9,646 | | | (11,967) | | | (4,153) | |
營業收入 | 260,073 | | | 256,917 | | | 373,620 | |
折舊及攤銷 | 85,171 | | | 76,309 | | | 97,297 | |
購入無形資產攤銷 | 43,936 | | | 44,753 | | | 55,530 | |
基於股票的薪酬 (c) | 46,809 | | | 35,915 | | | 21,132 | |
與收購和處置有關的費用 | 11,453 | | | 18,095 | | | 19,319 | |
戰略舉措和財務重組相關費用 | 18,005 | | | 6,990 | | | 4,228 | |
應收税金協議負債的重新計量 (d) | — | | | — | | | (24,584) | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 (a) | 23,505 | | | 21,073 | | | 12,537 | |
遞延薪酬計劃(費用)收入 (e) | (9,401) | | | 12,745 | | | 3,904 | |
資產減值 | 18,829 | | | — | | | — | |
其他對賬項目,淨額 | 302 | | | 433 | | | 1,057 | |
調整後的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | |
| | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | |
供應鏈服務 (f) | $ | 500,854 | | | $ | 467,868 | | | $ | 570,298 | |
績效服務 (f) | 126,938 | | | 132,225 | | | 111,282 | |
公司 | (129,110) | | | (126,863) | | | (117,540) | |
調整後的EBITDA | $ | 498,682 | | | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | |
_________________________________
(a)有關更多信息,請參閲注5-投資。
(b)有關更多信息,請參閲附註6-公允價值計量。
(c)表示非現金員工股票薪酬支出和股票購買計劃支出$0.6百萬,$0.5百萬美元和美元0.4截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為100萬美元。
(d)對截至2020年6月30日的年度TRA負債的調整主要歸因於Premier,Inc.分別與州税收負債和TCJA相關的有效税率的下降。
(e)代表遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現損益以及股息收入。
(f)包括合併中扣除的部門間收入。
(20)季度財務數據(未經審計)
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的未經審計的彙總財務數據(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2022財年 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
淨收入 | $ | 365,147 | | $ | 379,215 | | $ | 347,833 | | $ | 340,706 | |
毛利 | 211,976 | | 236,500 | | 212,477 | | 224,086 | |
淨收入 | 121,306 | | 77,232 | | 39,069 | | 30,711 | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | 698 | | (1,687) | | (654) | | (808) | |
股東應佔淨收益 | 122,004 | | 75,545 | | 38,415 | | 29,903 | |
| | | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本信息 | 122,945 | | 121,181 | | 118,697 | | 118,001 | |
稀釋 | 124,573 | | 122,473 | | 119,813 | | 119,760 | |
股東應佔每股收益: | | | | |
基本信息 | $ | 0.99 | | $ | 0.62 | | $ | 0.32 | | $ | 0.25 | |
稀釋 | $ | 0.97 | | $ | 0.62 | | $ | 0.32 | | $ | 0.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2021財年 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
淨收入 | $ | 346,887 | | $ | 422,827 | | $ | 469,923 | | $ | 481,515 | |
毛利 | 194,709 | | 210,983 | | 211,807 | | 219,835 | |
淨收入 | 157,528 | | 44,904 | | 51,444 | | 50,708 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (11,845) | | (935) | | (3,123) | | (1,159) | |
將可贖回有限責任合夥人的資本調整至贖回金額 | (26,685) | | — | | — | | — | |
股東應佔淨收益 | 118,998 | | 43,969 | | 48,321 | | 49,549 | |
| | | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本信息 | 99,575 | | 122,127 | | 122,254 | | 122,341 | |
稀釋 | 100,130 | | 122,919 | | 123,116 | | 124,055 | |
股東應佔每股收益: | | | | |
基本信息 | $ | 1.20 | | $ | 0.36 | | $ | 0.40 | | $ | 0.41 | |
稀釋 | $ | 1.19 | | $ | 0.36 | | $ | 0.39 | | $ | 0.40 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見交易所法令第13a-15(E)條),旨在確保根據交易所法令須於吾等報告中披露的信息於美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內予以記錄、處理、總結及報告,並累積此類信息並傳達至我們的管理層,包括視情況而定的首席執行官及首席財務官,以便及時就所需披露作出決定。任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至本年度報告所述期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美利堅合眾國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年6月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,首席執行官和首席財務官使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013年)》--COSO框架中規定的標準。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2022年6月30日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,如本文所示。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
我們預計將根據第14A條向美國證券交易委員會提交與我們2022年股東年會有關的最終委託書,時間不遲於我們最近一個財政年度結束後120天。因此,本年度報告第三部分所要求的某些資料已在一般指示G(3)中省略,以形成10-K表。只有明確闡述以下第10-14項披露要求的最終委託書中的信息才以引用方式併入。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內對本年度報告的修正案中,提供與本項目10相關的信息,無論是在這兩種情況下,都將在“項目1-董事選舉”、“公司治理和董事會結構”、“拖欠第16(A)條報告”和“高管”標題下提供,並可能在其中的其他地方提供。該信息通過引用併入本項目10中。
道德守則
我們為我們的所有員工和高級管理人員,包括首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或執行類似職能的人員,以及在適用的情況下,向董事維持公司行為準則。此外,董事會須遵守獨立的董事會道德守則及董事會利益衝突政策(統稱為“董事會守則”)。公司行為準則以及董事會準則可在我們的投資者關係網站上的“公司治理-治理文件”下找到。任何股東只要寫信給Premier,Inc.投資者關係部,13034 Ballantyne Corporation Place,Charlotte,North Carolina 28277,就可以獲得公司行為準則的副本。我們將在修訂或豁免之日起,立即在我們的網站上披露對公司行為準則和董事會守則某些條款(與S-K法規4.06(B)項的一個或多個要素有關)的任何實質性修訂或豁免(針對董事或高管)。
我們的網站和網站上包含或包含的信息無意納入本年度報告或提交給美國證券交易委員會的其他文件中。
項目11.高管薪酬
我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內的本年度報告修正案中,提供與本項目11相對應的信息,在這兩種情況下,我們都將在“高管薪酬”和“公司治理和董事會結構”標題下提供信息,並可能在其中的其他地方提供。該信息通過引用併入本項目11中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內的本年度報告修正案中,以“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”的標題或可能在其中的其他地方,提供與本項目12相關的信息。該信息通過引用併入本項目12中。
股權薪酬計劃信息
我們已根據修訂和重申的Premier,Inc.2013股權激勵計劃向員工和董事授予股權獎勵,該計劃最初在我們首次公開募股之前得到我們股東的批准,最近一次是在2018年12月獲得我們股東的批准。下表列出了截至2022年6月30日根據本股權激勵計劃授權發行的A類普通股的某些信息。根據本計劃,B類普通股不被授權發行,我們也沒有股權補償計劃,根據這些計劃,我們可以發行未經股東批准的股票。
| | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 (a) | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 (b) | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | |
修訂和重新啟動Premier,Inc.2013股權激勵計劃 | 3,676,279 | $30.38 | 4,669,729 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
總計 | 3,676,279 | $30.38 | 4,669,729 |
_________________________________
(a)假設限制性股票單位(RSU)、績效股票(PSA)和股票期權獎勵按目標支付。根據衡量期間的實際表現,實際授予的股份可能更高或更低。有關更詳細的信息,請參閲附註14--綜合財務報表的基於股票的補償。
(b)此計算僅反映未償還的股票期權獎勵。
(c)截至2022年6月30日,反映為未來授予股票期權、RSU、RSA、PSA和/或其他股權獎勵而保留的股份。任何為履行預扣税款義務而預扣的股份或為支付期權行權價格而投標的任何股份,應再次可根據該計劃的條款授予。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內的本年度報告修正案中,提供與本項目13相關的信息,無論是在這兩種情況下,還是在“關聯人交易”和“公司治理和董事會結構”標題下,以及可能在其中的其他地方。該信息通過引用併入本條款13中。
項目14.主要會計費用和服務
我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內的本年度報告修正案中,提供與本項目14相關的信息,無論是在這兩種情況下,還是在其中的其他地方,我們都將在“第2項--批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下提供。該信息通過引用併入本項目14中。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
作為本報告一部分的文件:
(A)(1)茲將以下合併財務報表列入上文第二部分第8項。
(I)獨立註冊會計師事務所報告
(二)綜合資產負債表
(三)合併損益表和全面收益表
(四)股東權益合併報表(虧損)
(五)現金流量表合併報表
(六)合併財務報表附註
(2)財務報表附表
附表II估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 期初餘額 | | 費用或其他賬户的增加/(減少) | | 扣除額 | | 期末餘額 |
截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | |
信貸損失準備 | $ | 2,284 | | | 1,244 | | | 730 | | | $ | 2,798 | |
遞延税項資產估值準備 | 35,913 | | | (31,361) | | | — | | | 4,552 | |
| | | | | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | | | | |
信貸損失準備 | $ | 731 | | | 1,883 | | | 330 | | | $ | 2,284 | |
遞延税項資產估值準備 | 61,241 | | | (25,328) | | | — | | | 35,913 | |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | |
信貸損失準備 | $ | 739 | | | 669 | | | 677 | | | $ | 731 | |
遞延税項資產估值準備 | 48,769 | | | 12,472 | | | — | | | 61,241 | |
所有其他補充附表都被省略,因為不存在需要它們的條件。
(3)展品
本項目15末尾所附附件索引中所列的物證已作為本報告的一部分提交。
(B)展品
見本項目15末尾的附件索引。
(C)單獨的財務報表和附表
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
3.1 | | Premier,Inc.公司註冊證書(參考我們於2013年8月26日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1) |
3.2 | | 修訂和重新實施的Premier,Inc.章程,自2022年1月20日起生效(合併內容參考我們截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件3.2) |
4.1 | | A類普通股股票表格(參考我們於2013年9月16日提交的S-1表格第1號修正案的註冊説明書附件4.1而成立) |
4.1.1 | | 證券説明(參照本公司於2020年8月25日提交的Form 10-K年報附件4.1.1成立為法團) |
10.1 | | 修訂和重申Premier,Inc.2013年股權激勵計劃,2018年12月7日生效(合併內容參考我們於2018年12月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)+ |
10.2 | | 經修訂及重訂的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的業績獎勵協議表格(參考我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告附件10.7而合併)+ |
10.3 | | 經修訂及重訂的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(合併內容參考我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告附件10.8)+ |
10.3.1 | | 經修訂及重申的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的特別限制性股票單位協議表格(合併內容參考我們於2022年4月26日提交的8-K表格當前報告附件10.1)+ |
10.4 | | 經修訂及重訂的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下非僱員董事的限制性股票單位協議表格(參照我們於2018年8月23日提交的10-K表格年度報告附件10.9合併)+ |
10.5 | | 經修訂及重訂的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的股票期權協議表格(參考我們於2017年8月23日提交的Form 10-K年度報告附件10.8而合併)+ |
10.6 | | Premier,Inc.年度激勵薪酬計劃,自2020年8月5日起修訂和重述(合併內容參考我們於2020年8月25日提交的Form 10-K年報附件10.8)+ |
10.7 | | 截至2013年9月13日,由Craig S.McKasson和Premier Healthcare Solutions,Inc.簽訂的高級管理人員聘用協議(通過參考我們於2013年9月16日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.23,修正案1)+ |
10.8 | | Michael J.Alkire和Premier Healthcare Solutions,Inc.之間於2021年2月1日簽署的高級管理人員聘用協議(生效日期為2021年5月1日)(合併內容參考我們於2021年2月2日提交的8-K表格的附件10.2)+ |
10.9 | | Lindsay Power和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通過參考我們於2021年2月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)簽署的截至2020年12月16日的高管聘用和限制性契約協議(2021年1月1日生效)+ |
10.10 | | Leigh Anderson與Premier Healthcare Solutions,Inc.之間於2016年7月1日簽訂的高管聘用協議(合併內容參考我們於2016年8月25日提交的Form 10-K年報附件10.21)+ |
10.11 | | 高管聘用協議於2016年7月1日生效,由David Klatsky和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通過引用我們於2016年8月25日提交的Form 10-K年度報告附件10.22合併而成)+ |
10.12 | | 高管聘用協議於2017年7月1日生效,由David A.Hargraves和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通過引用我們於2017年8月23日提交的Form 10-K年度報告附件10.21合併而成)+ |
10.13 | | Premier,Inc.董事薪酬政策,於2020年1月23日修訂(合併內容參考我們於2020年1月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)+ |
10.14 | | Premier,Inc.董事薪酬政策下董事現金獎勵協議的格式(合併參考我們於2016年8月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)+ |
10.15 | | 每個董事與高管和Premier,Inc.之間的賠償協議表格(通過參考我們於2013年9月16日提交的S-1表格第1號修正案的註冊聲明附件10.29而併入)+ |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
10.16 | | Premier,Inc.2015年員工購股計劃(自2020年8月4日起修訂和重述)(合併參考我們於2020年8月25日提交的Form 10-K年報附件10.19)+ |
10.17 | | Premier Healthcare Solutions,Inc.修訂和重新設定延期補償計劃,日期為2014年9月26日(自2015年1月1日起生效),經2015年9月25日和2018年10月24日修訂(合併內容參考我們於2020年8月25日提交的Form 10-K年度報告附件10.20)+ |
10.18 | | 信貸協議第一修正案,日期為2021年12月1日,由Premier Healthcare Alliance,L.P.、Premier Supply Chain Improach,Inc.和Premier Healthcare Solutions,Inc.作為聯合借款人、Premier Services、LLC和某些其他子公司作為擔保人,Wells Fargo Bank、National Association作為行政代理和某些其他方組成(合併通過參考我們2021年12月1日提交的當前8-K報表的附件10.1) |
10.19 | | 史蒂芬·R·達西與Premier,Inc.之間於2021年9月1日生效的諮詢協議(合併內容參考我們於2021年9月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.20 | | David H.朗斯塔夫與Premier,Inc.之間的諮詢協議,於2021年9月1日生效(合併內容參考我們於2021年9月7日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2) |
10.21 | | 威廉·E·梅耶爾和Premier,Inc.之間於2021年9月1日生效的諮詢協議(合併內容參考我們於2021年9月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
10.22 | | 諮詢公司限制性股票單位協議表格(註冊成立於2021年9月7日提交的8-K表格附件10.4) |
21 | | 公司的附屬公司* |
23 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意* |
24 | | 授權書(包括在本文件的簽署頁上)* |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的認證* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的認證* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證‡ |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證‡ |
101.INS | | XBRL實例文檔* |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
*隨函存檔
+表示管理合同或補償計劃或安排
隨函提供的‡
我們根據1934年修訂的《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的文件的美國證券交易委員會檔案號是001-36092。我們在S-1表格上的註冊聲明的美國證券交易委員會檔案編號是333-190828。
項目16.表格10-K摘要
我們選擇不提供摘要。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| Premier,Inc. | |
| 發信人: | /s/Michael J.Alkire | |
| 姓名: | 邁克爾·J·阿爾基爾 |
| 標題: | 總裁與首席執行官 |
| 日期: | 2022年8月16日 |
授權委託書
以下簽名的每個人分別組成並任命克雷格·S·麥卡森和大衞·L·克拉茨基各自為他/她的真正合法的事實代理人和代理人,以他/她的名義、地點和代理,以任何和所有身份代替他/她,簽署對本報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,並在此授予每一名該等事實代理人和代理人,完全有權作出和執行每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認每一位上述事實代理人和代理人或其代理人或其替代人可根據本條例合法地作出或導致作出的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | 容量 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/Michael J.Alkire | | 總裁和董事首席執行官 (首席行政官) | | |
| 邁克爾·J·阿爾基爾 | | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| //克雷格·S·麥卡森 | | 首席行政財務官高級副總裁 (首席財務會計官) | | |
| 克雷格·S·麥卡森 | | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/John T.Bigalke | | | | |
| 約翰·T·比加爾克 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/海倫·M·鮑德羅 | | | | |
| 海倫·M·鮑德羅 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/Jody R.Davids | | | | |
| 喬迪·R·戴維斯 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /S/Peter S.Fine | | | | |
| 彼得·S·法恩 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/Marc D.Miller | | | | |
| 馬克·D·米勒 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/馬文·R·奧奎恩 | | | | |
| 馬文·R·奧奎恩 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| /s/Terry D.Shaw | | | | |
| 特里·D·肖 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /理查德·J·斯塔圖託 | | | | |
| 理查德·J·斯塔圖託 | | 董事 | | 2022年8月16日 |
| | | | | |
| /s/Ellen C.Wolf | | | | |
| 艾倫·C·沃爾夫 | | 董事 | | 2022年8月16日 |