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詹姆斯·R·布蘭寧

總裁與首席執行官

第一海岸銀行

(603) 742-4680

第一海岸銀行宣佈通過轉換和重組計劃

進行第二步轉換

新罕布夏州多佛市2022年8月12日-第一海岸銀行的控股公司第一海岸銀行(FSEA)今天宣佈，其母公司第一海岸銀行的董事會已通過一項轉換和重組計劃，根據該計劃，第一海岸銀行將進行從共同控股公司結構到股份制公司結構的第二步轉換。

第一海岸銀行，MHC目前擁有其因第一海岸銀行重組為共同控股公司結構和第一海岸銀行於2019年7月進行的相關首次公開募股而收購的第一海岸銀行普通股流通股的約55.7%。

作為擬議交易的結果，第一海岸銀行的一家新的股份控股公司將被命名為第一海岸銀行，並將接替第一海岸銀行 ，將出售其普通股的股份，代表第一海岸銀行，MHC在第一海岸銀行的所有權權益，通過認購 要約和如有必要，社區發售和/或銀團社區發售向第一海岸銀行的儲户和其他人出售。截至2021年6月30日收盤時，第一海岸銀行的合格賬户持有人擁有優先不可轉讓認購權，可以認購第一海岸銀行的普通股。擬在股票發行中發行的第一海岸銀行的普通股總數將以獨立評估確定的第一海岸銀行普通股的預計總市值為基礎。此外，除第一海岸銀行以外的其他人士(“少數股東”)所擁有的第一海岸銀行普通股每股股份，將根據建議交易完成時確立的交換比率轉換為第一海岸銀行股份有限公司的普通股，並有權收取若干普通股。交換比率旨在保留少數股東在緊接建議交易完成前將於第一海岸銀行擁有的相同總百分比所有權權益，但不包括少數股東在股票發售中額外購買第一海岸銀行任何普通股，以及以現金代替發行第一海岸銀行零碎普通股的影響。, Inc.，並調整為 反映第一海岸銀行，MHC持有的某些資產。

擬議的交易預計將於2023年第一季度完成，有待監管部門批准、第一海岸銀行MHC成員(即第一海岸銀行的儲户和某些借款人)以及第一海岸銀行股東的批准，包括第一海岸銀行少數股東的單獨投票批准。有關擬議交易的詳細信息，包括股票發行，將在監管部門批准後發送給第一海岸銀行的股東和第一海岸銀行的成員。

Luse Gorman，PC擔任第一海岸銀行、MHC、第一海岸銀行和第一海岸銀行的法律顧問。Stifel公司旗下的Keefe，Bruyette&Wood，Inc.將在第一海岸銀行公司的股票發行中擔任營銷代理。

關於第一海岸銀行

第一海岸銀行是一家聯邦特許的股票儲蓄銀行，服務於新漢普郡海岸地區居民的財務需求。第一海岸銀行在新漢普郡的斯特拉福德縣經營着四個全方位服務的辦事處，在新漢普郡的羅金漢縣經營着一個全方位服務的辦事處。

前瞻性陳述

本新聞稿 包含有關重組和股票發行的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關預期未來事件的陳述，可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別。它們通常包括“相信”、“期望”、“預期”、“估計”和“打算”之類的詞，或者“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”之類的將來或條件動詞。前瞻性陳述因其性質而受到風險和不確定性的影響。可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的某些因素包括：擬議的交易可能沒有及時完成，如果有的話，所需的監管、股東和成員批准沒有及時收到，或者其他慣常的成交條件沒有及時滿足(如果有的話)。

重要的附加信息以及在哪裏可以找到它

第一海岸銀行公司將向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交一份S-1表格的註冊聲明，其中將包括第一海岸銀行的委託書、第一海岸銀行的招股説明書以及與擬議交易有關的其他相關文件。敦促第一海岸銀行的股東在這些DOCUEMMT可用時仔細閲讀註冊聲明、委託書和招股説明書以及提交給美國證券交易委員會的任何其他相關文件，以及對這些文件的任何修訂或補充，因為它們 包含重要信息。提交後，這些文件和其他與擬議交易有關的文件可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得。或者，如果有這些文件，也可以在第一海岸銀行提出書面要求後從第一海岸銀行免費獲得，地址為新漢普郡03820，多佛爾中央大道633號， 注意：詹姆斯·R·布蘭寧，或致電(603)742-4680。

徵集活動的參與者

First Seaco Bancorp及其董事和高級管理人員可被視為就擬議的交易 參與徵集委託書的參與者。有關第一海岸銀行董事和高管的信息，請參閲其於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書。 如上所述，有關委託書徵集參與者的其他信息將包含在提交給美國證券交易委員會的委託書、招股説明書和其他相關材料中。

本新聞稿既不是出售要約，也不是徵求購買普通股的要約。只有在提交股票訂單時，招股説明書才能 提出報價。第一海岸銀行出售的普通股不是儲蓄賬户或儲蓄存款，也不受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險。