美國
證券交易所 委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度報告
截至2022年6月30日的季度期間
☐ 根據1934年《交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會文件編號：001-32501
REED'S, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
（公司註冊國） |
（美國國税局僱主識別號） |
201 Merritt 7,
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(800)
（註冊人的電話號碼，包括區域 代碼）
根據該法 第 12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
總共有 截至2022年8月8日，普通股 已發行股票。
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月 內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短時間），以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求 的約束。
是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人 在過去的 12 個月（或要求註冊人必須 提交此類文件的較短時期）中，是否以電子方式提交了根據S-T （本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是 大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 對 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興 成長型公司” 的定義。:
| 大型加速文件管理器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
| 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記 表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 。☐
用複選標記 表明發行人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 不是 ☒
目錄
| 第一部分-財務信息 | F-1 |
| 第 1 項。簡明財務報表 | F-1 |
| 簡明資產負債表——2022年6月30日（未經審計）和2021年12月31日 | F-1 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明運營報表（未經審計） | F-2 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益（赤字）簡明變動表（未經審計） | F-3 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的簡明現金流量表（未經審計） | F-5 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明財務報表附註（未經審計） | F-6 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 1 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 9 |
| 第 4 項。控制和程序 | 9 |
| 第二部分 — 其他信息 | 10 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 10 |
| 第 1A 項。風險因素 | 10 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 11 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 11 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 11 |
| 第 5 項。其他信息 | 11 |
| 第 6 項。展品 | 12 |
| i |
關於前瞻性陳述 和信息的警示聲明
此 表格 10-Q 的季度報告（“季度報告”）、我們 之前提交或隨後可能向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告、聲明和信息，以及我們之前發佈或可能發佈的 公告，包括、可能包括、以引用方式納入或可以 引用方式納入某些可能被視為前瞻性陳述的陳述。本季度報告中包含或以引用方式納入的前瞻性陳述 以及這些報告、陳述、信息和公告涉及Reed's, Inc.（以下簡稱 “我們”、“我們”、 “我們的”、“公司” 或 “Reed's”）預計或預計將來會或可能發生的 活動、事件或發展。 本文檔中有關預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或績效的任何陳述都不是 歷史事實，而是前瞻性陳述。這些陳述通常但並非總是通過使用詞語或 短語來表達，例如 “可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“潛力”、 “相信”、“可能的結果”、“預期”、“會繼續”、 “預期”、“尋找”、“估計”、“打算”、“計劃”、“ ” 將” 和 “展望” 以及類似的表達方式。因此，這些陳述 涉及估計、假設和不確定性，這可能導致實際結果與 中表達的結果存在重大差異。任何前瞻性陳述均參照本文檔中討論的因素進行全面限定。 本文件中可能包含的所有有關經濟狀況、宏觀經濟問題、增長率、收入率或 價值的前瞻性陳述均基於我們在指定日期獲得的信息，我們沒有義務更新 任何此類前瞻性陳述。
本季度報告從第10頁開始提及的 風險因素可能導致實際業績或結果與我們在任何前瞻性陳述中表達的 存在重大差異，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。 任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性 陳述或陳述以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況或反映 意外事件的發生。新的因素時不時出現，我們無法預測會出現哪些因素。此外， 我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際的 業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
管理層 警告説，這些陳述受其條款和/或重要因素的限制，其中許多不在我們的控制範圍內，涉及 許多風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果和事件與 的陳述存在重大差異，包括但不限於以下風險因素：
● 為營運資金和我們的運營計劃提供資金的可用性和成本，
● 維持我們的普通股在納斯達克資本市場或其他國家證券交易所的上市。如果我們不符合納斯達克買入價規則，我們將被 下市。
● 我們有能力創造足夠的現金流來支持營銷和產品開發計劃以及一般運營活動，
● 由於消費者偏好的變化，對我們產品的需求減少，
● 有競爭力的產品和定價壓力以及我們在市場上獲得或維持銷售份額的能力，
● 新產品的推出，
● 我們受一系列不斷變化的聯邦、州和地方法律法規的約束，包括與食品的標籤和 安全、某些食品的成分名稱和識別標準、環境保護、 以及工人健康和安全有關的法律和法規。這些法律法規的變化可能會對我們生產 和銷售產品的方式產生重大影響，並可能導致成本增加，
● 原材料成本和可用性的變化，以及維持我們的供應安排和關係以及促進 及時和/或足量生產我們全部或任何產品的能力的變化，
● 我們滲透新市場和維持或擴大現有市場的能力，
● 維護現有關係並擴大我們產品的分銷商網絡，
● 冠狀病毒 COVID-19 全球 疫情的影響導致的全球金融市場下滑、經濟衰退和業務中斷，
● 我們有能力足夠及時地修復我們在披露控制和程序以及對財務 報告的內部控制中可能發現的弱點，以消除此類重大弱點構成的風險，
● 我們產品的分銷商的營銷工作，他們中的大多數還分銷與我們的產品相比具有競爭力的產品，
● 分銷商、雜貨連鎖店、專賣連鎖店、俱樂部商店和其他客户決定隨時停止攜帶他們所攜帶的全部或任何 產品，
● 我們的廣告、營銷和促銷計劃的有效性，
● 商品類別消費量的變化，
● 經濟和政治變革，
● 消費者對新產品的接受程度，包括口味測試比較，
● 我們的 產品可能被召回；以及
● 戰爭對烏克蘭的經濟影響。
| ii |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
REED'S, INC.
簡明的資產負債表
（金額以千計，股票金額除外）
6月30日 2022 | 十二月 31, 2021 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 減去美元備抵後的應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 關聯方應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產和設備，扣除累計折舊美元 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 循環信貸額度，扣除資本化融資成本 | ||||||||
| 支付給關聯方 | ||||||||
| 應付可轉換票據的流動部分，扣除債務折扣 | ||||||||
| 租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 扣除債務折扣後的可轉換應付票據 | ||||||||
| 租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益（赤字）： | ||||||||
| A系列可轉換優先股，$面值，授權股份， 已發行和流通股份 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份； 和 分別發行和流通股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額（赤字） | ( | ) | ||||||
| 負債和股東權益總額（赤字） | $ | $ | ||||||
隨附附註是這些 簡明財務報表的組成部分。
| F-1 |
REED'S, INC.
簡明的運營報表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
（未經審計）
（金額以千計，每股和每股 金額除外）
三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 送貨和手續費 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 購買力平價應付票據的銷燬收益 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A 系列可轉換優先股的分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均已發行股票數量——基本和攤薄後 | ||||||||||||||||
隨附附註是這些 簡明財務報表的組成部分。
| F-2 |
REED'S, INC.
股東權益變動簡明表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
（未經審計）
（除股份金額外，金額以千計）
| 普通股票 | 首選 股票 | 額外 已付款 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期權的公平 價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高級管理人員的既得限制性股票的公平 價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 股票，用於分紅 A 系列可轉換優先股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 以現金髮行的普通 股，扣除發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 優先股 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高級管理人員的既得限制性股票的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行A系列可轉換優先股的股息股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 為支付融資成本而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以現金髮行的普通股，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| F-3 |
REED'S， INC.
股東權益變動簡明表
截至2022年6月30日的三個月和六個月以及2021年6月30日
（未經審計）
（金額 以千計，股票金額除外）
| 普通股 | 優先股 | 額外付費 | 累積的 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向服務人員授予的既得限制性股票的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行A系列可轉換優先股的股息股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 回購股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權時發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據供股發行的普通股，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 優先股 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 公平 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高級管理人員的既得限制性股票的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行A系列可轉換優先股的股息股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使期權時發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為支付融資成本而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據供股發行的普通股，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
隨附附註是這些 簡明財務報表的組成部分。
| F-4 |
REED'S, INC.
簡明的現金流量表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中
（未經審計）
（金額以千計）
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 終止租賃的收益 | ( | ) | ||||||
| 購買力平價應付票據的銷燬收益 | ( | ) | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||
| 預付融資成本的攤銷 | ||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||
| 授予高級管理人員的既得限制性股票的公允價值 | ||||||||
| 作為融資成本發行的普通股 | ||||||||
| 可疑賬款備抵的變化 | ( | ) | ||||||
| 庫存減記 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可轉換票據的應計利息 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權資產減少 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 商標成本 | ( | ) | ||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 來自信貸額度的收益 | ||||||||
| 通過信用額度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | ( | ) | ||||||
| 出售普通股的收益 | ||||||||
| 可轉換應付票據的收益，扣除支出 | ||||||||
| 來自關聯方的金額，淨額 | ||||||||
| 資本租賃債務的付款 | ( | ) | ||||||
| 行使期權的收益 | ||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨增加 | ||||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| A 系列可轉換優先股的分紅 | $ | $ | ||||||
隨附附註是這些 簡明財務報表的組成部分。
| F-5 |
REED'S, INC.
簡明財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
1。重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的 Reed's, Inc.（“公司”、“我們” 或 “我們的”）的簡要財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務報告的適用規則和條例 編制的。根據此類細則和條例， 通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註 披露已被壓縮或省略。我們認為，這些簡明財務報表中包含的披露足以使 此處提供的信息不具有誤導性。這些簡明財務報表應與公司於2022年4月 15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務 報表一起閲讀。隨附的簡明財務報表未經審計，但管理層認為包含所有必要的調整，包括 正常的經常性調整，這些調整是公允列報公司截至2022年6月30日的財務狀況以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的經營業績和現金流所必需的 。截至2021年12月31日的資產負債表來自 公司的經審計的財務報表。
截至2022年6月30日 的六個月的經營業績不一定表示截至2022年12月31日的整個財年的預期經營業績。
繼續關注
隨附的財務報表
是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了在
的正常業務過程中變現資產以及清算負債和承諾。如隨附的財務報表所示，在截至2022年6月30日的六個月中，公司
淨虧損10,057美元，運營中使用的現金為美元
截至2022年6月30日，我們的現金餘額為280美元，
含美元
從歷史上看，我們通過 公開發行和私下出售普通股、發行優先股和普通股、可轉換債務工具、金融機構的定期貸款和信貸 額度以及運營產生的現金為我們的運營提供資金。為了緩解這些情況，管理層目前正在評估 種融資方案，並可能尋求通過發行股票、夾層證券或債務證券、通過與戰略合作伙伴的 安排或通過從金融機構獲得信貸來籌集更多資金。當我們尋求額外的融資來源時， 無法保證我們會以優惠條件獲得此類融資，甚至根本無法保證。我們在債務和股權資本市場獲得額外 融資的能力取決於多種因素，包括市場和經濟狀況、我們的表現 以及投資者對我們和我們行業的情緒。
在2022年的前六個月 中，公司繼續加強其供應鏈，實施毛利率提高計劃，提高運輸 和倉庫成本的效率並降低運營費用。
| F-6 |
如上所述，公司仍專注於推動 銷售增長、提高利潤率和降低運費成本。銷售增長的重點是渠道擴張、新產品推出和改善銷售執行 ，從而提高銷售速度。利潤率提高計劃是由聯合包裝商升級、更高的槓桿採購 和效率的提高推動的。這些舉措的基礎是重點從戰略上降低運營成本，尤其是交付和 手續費用。2021年，該公司的運輸成本比上一年有所增加，預計在2022年剩餘時間內，這些成本 將保持較高水平。已實施計劃以減輕這些費用的影響。
近期趨勢-市場狀況
在截至2022年6月 30日的期間，COVID-19 疫情繼續影響我們的經營業績，公司預計本年度餘額 將產生剩餘影響。此外，如果疫情導致經濟衰退 ，對購買我們產品的消費者產生負面影響，則疫情可能導致對我們產品的需求減少。基於最近對我們 產品的需求增加，我們相信，從長遠來看，對我們產品的需求將繼續強勁。
儘管美國經濟 在 2022 年第一季度持續增長，但 COVID-19 疫情的持續影響、更高的通貨膨脹、 美聯儲應對通貨膨脹的行動以及能源價格上漲給未來的經濟環境帶來了不確定性，這種不確定性將繼續 演變，並可能在未來時期影響我們的業務。我們經歷了供應鏈的挑戰，包括交貨時間延長、 以及由於可用性限制和高需求而導致的原材料、物流和勞動力成本上漲。儘管我們 定期 監控供應鏈中的公司，並在必要和可用時使用替代供應商，但供應鏈限制可能導致 中斷我們獲得製造產品所需原材料的能力，並對我們的運營產生不利影響。我們預計 通貨膨脹趨勢和供應鏈壓力將持續到2022年的剩餘時間。
截至2022年6月30日，由於貨運市場的運力跟不上 的需求，由於運輸市場的運力增加， 公司的運費成本升高。該公司認為，這些挑戰將持續一整年。此外，該公司幾種原材料的 價格上漲，其中一些物品的採購也出現延遲。但是，為了管理這種風險，已經實施了緩解計劃 。此外，公司還受到供應鏈挑戰的負面影響，這些挑戰影響了我們從 對我們產品的強勁需求和銷售增長中受益的能力。勞動力短缺、原材料成本大幅上漲、 物流問題和運費增加以及持續的港口擁堵造成的幹擾導致利潤率和淨收入受到抑制。該公司 預計將在整個2022年持續產生影響。
我們能否在沒有 COVID-19 疫情對 的重大負面運營影響的情況下運營，這在一定程度上取決於我們保護員工 和保護供應鏈的能力。公司一直在努力遵循政府和衞生當局的建議行動，以保護 我們的員工。自 COVID-19 疫情開始直到 2022 年 6 月 30 日，在 COVID-19 疫情爆發期間，我們一直保持運營的一致性 。我們將繼續在管理業務方面進行創新，與員工和 供應商進行協調，在感染預防方面儘自己的一份力量，並靈活應對客户和供應商。但是，疫情造成的不確定性 可能會對我們的員工和供應鏈造成不可預見的中斷（例如， 主要供應商或運輸供應商無法採購和運輸材料），這可能會對我們的運營產生負面影響。
我們沒有觀察到 COVID-19 疫情導致我們的資產出現任何 重大減值或資產公允價值的重大變化。
估算值的使用
編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的 資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額 。實際結果可能與這些估計值不同。這些估計和假設 包括無法收回賬户儲備金、庫存報廢、財產和設備的折舊壽命、記錄的長期有形和無形資產減值分析 、遞延所得税資產的變現、潛在負債應計額 以及對發行的服務股票工具進行估值時做出的假設。
收入確認
公司根據 會計準則編纂（ASC）606確認收入， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。 銷售的收入和成本在產品的控制權轉移給我們的客户時予以確認，這通常發生在從我們的工廠發貨時。 當時公司的履約義務已得到履行。公司與客户 沒有任何要求交付以外的績效的重要合同，與客户的合同不包含可能導致 隨着時間的推移分配或調整收入的激勵措施或折扣。配送和處理活動是在買家獲得對商品的控制權之前進行的，因此 代表的是配送活動，而不是承諾向買家提供的服務。公司的所有商品僅作為製成品出售 ，客户在發貨後無需履行任何履約義務即可從 中獲得預期價值。
| F-7 |
公司不允許退貨，但配送前出現殘損的 件商品除外。從歷史上看，受損產品的退貨微不足道。因此， 我們產品的獨立性質以及我們對銷售合同履約義務和交易定價的評估， 我們目前不維持合同資產或負債餘額。我們每季度評估我們的合同和 結論的合理性。
每股基本收益（虧損）的計算方法是 適用於普通股股東的淨收益（虧損）除以 年度已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性普通股。限制性股票自歸屬之日起已發行普通股的基本加權平均數 中均包含在內。攤薄後的每股收益（虧損）的計算方法是，使用庫存股法，將適用於普通股股東的淨收益 除以已發行普通股的加權平均數，再加上發行所有攤薄潛在普通股本應發行的額外普通股數量。限制性股票 自發行之日起計入攤薄後的已發行普通股的加權平均數。當潛在的普通股 具有反稀釋效應時，其計算範圍不包括在內。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的期間， 的基本每股虧損和攤薄後虧損的計算方法相同，因為潛在的稀釋性證券本來會產生反稀釋作用。 具有潛在稀釋性的證券包括以下內容：
6月30日 2022 | 6月30日 2021 | |||||||
| 認股證 | ||||||||
| 選項 | ||||||||
| 可轉換應付票據 | ||||||||
| 未歸屬的限制性普通股 | ||||||||
| A 系列可轉換優先股 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
公司定期向非融資交易中的員工和非員工發行股票期權和 限制性股票獎勵，以支付服務和融資成本。公司 對根據ASC 718發放和歸屬的此類補助金進行了賬目， 補償股票補償其中，獎勵的價值 以補助金之日計算，並在歸屬期內按直線法將僱員的補償費用確認為補償費用。 確認非員工薪酬費用的期限和方式與公司為服務支付現金相同。 公司在其運營報表中確認股票薪酬的公允價值，分類取決於 所提供服務的性質。
公司股票期權 的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的，該模型使用了與無風險利率、 預期波動率、股票期權或限制性股票的預期壽命以及未來分紅相關的某些假設。 根據從Black-Scholes-Merton期權定價模型中得出的價值和實際經驗來記錄薪酬費用。 Black-Scholes-Merton 期權定價模型中使用的假設可能會對未來各期記錄的薪酬支出產生重大影響。
| F-8 |
廣告費用
廣告費用在發生時記為支出，
包含在銷售和營銷費用中。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的廣告費用合計為111美元和美元
濃度
淨銷售額。在截至2022年6月
30日的三個月中，三位客户佔23％，
應收賬款。截至2022年6月30日，
公司有來自兩個客户的應收賬款，佔29％和
從供應商處購買。在
截至2022年6月30日的三個月中，一家供應商佔所有采購量的14％。在截至2022年6月30日的六個月中，一家供應商佔比
應付賬款。截至2022年6月30日，
公司只有一家供應商，佔應付賬款總額的11％。截至 2021 年 12 月 31 日，沒有任何供應商的佔比超過
金融工具的公允價值
公司使用各種輸入來確定其金融資產和負債的 公允價值，並定期衡量這些資產。按公允價值記錄的金融資產 按與用於衡量其公允價值的投入相關的主觀性水平進行分類。ASC 820 定義了與輸入相關的以下 級的主觀性：
第 1 級——活躍市場上 相同資產或負債的報價。
第 2 級——除了活躍市場的報價 以外，可以直接或間接觀察到的投入。
第 3 級-基於公司 假設的不可觀察的輸入。
由於這些工具的到期日短，金融資產和負債的賬面金額， ，例如現金和現金等價物、應收賬款、短期銀行貸款、應付賬款、應付票據和其他應付賬款，約合 的公允價值。資本租賃債務和長期融資 債務的賬面價值接近其公允價值，因為這些債務的利率基於現行市場利率。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
2020年8月，財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈了ASU 2020-06號 “債務——帶有轉換和其他期權的債務（副標題470-20）和衍生品 和套期保值——實體自有股權合同（副標題815-40）（“ASU 2020-06”）。”ASU 2020-06通過取消現金轉換和有益轉換模型，減少了可轉換債務工具的 個會計模型。可轉換工具的 攤薄後每股淨收益的計算將要求公司使用如果轉換後的方法。對於實體自有權益中的合約 ，受本次更新影響的主要合約類型是獨立和嵌入式合約，由於未能滿足衍生品範圍例外的結算條件，根據當前的指導方針， 被視為衍生品。 此更新簡化了相關的和解評估，刪除了以下要求：（i）考慮合同 是否以註冊股票結算，（ii）考慮是否需要存入抵押品，（iii）評估股東權利。ASU 2020-06將於2024年1月1日對公司生效 ，本更新的規定可以使用修改後的回顧性方法或 完全回顧性的方法來採納。允許提前收養，但不得早於2021年1月1日，包括當年內的過渡期。 自2021年1月1日起，公司提前採用了2020-06年的ASU，該採用並未對我們的財務報表 和相關披露產生影響。
| F-9 |
2021年5月，美國會計準則委員會發布了ASU 2021-04 “每股收益 ”（主題260）、債務——修改和清償（副主題470-50）、薪酬——股票薪酬（主題718）、 以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約（副標題815-40）發行人對某些修改的會計核算 或獨立股票分類的書面看漲期權交易”（“亞利桑那州立大學 2021-04”）。ASU 2021-04提供了指導 ，説明發行人應如何考慮條款或條件的修改或獨立股票分類的書面看漲期權（即認股權證）的交換，該期權在修改後仍歸類為權益，或作為原始工具 交換新工具。發行人應將修改或交換的影響衡量為 修改或交換權證的公允價值與該權證在修改或交換前的公允價值之間的差額，然後應用一種承認 模型，該模型包括四類交易和每類交易的相應會計處理（股權發行、債務 發放、債務修改以及與股權發行和債務發放或修改無關的修改）。ASU 2021-04 在2021年12月15日之後開始的財政年度（包括這些財政年度的過渡期）對所有實體有效 。實體應 將ASU 2021-04中提供的指導方針應用於生效日期當天或之後發生的修改或交換。該公司 採用了亞利桑那州立大學2021-04號，自2022年1月1日起生效。ASU 2021-04的通過對公司的財務報表 的列報或披露沒有產生任何影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 衡量金融工具信用損失 。ASU 2016-13要求各實體使用基於當前預期的 信用損失（“CECL”）的前瞻性方法來估算某些類型金融工具（包括貿易應收賬款）的信貸損失。此 可能導致提前確認損失準備金。亞利桑那州立大學2016-13年自2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用 。該公司認為，新指導方針和相關的編纂改進 的潛在影響不會對其財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
FASB、其新興問題工作組、美國註冊會計師協會和證券交易委員會 最近發佈的其他會計聲明沒有或沒有被管理層認為對公司當前或未來的財務報表產生重大影響。
2。庫存
庫存按成本（先入， 先出）或扣除減記後的可變現淨值中的較低值進行估值，包括以下內容（以千計）：
庫存計劃
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 原材料和包裝 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
3。財產和設備
財產和設備由以下 （以千計）組成：
財產和設備清單
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 經營租賃下的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 總成本 | ||||||||
| 累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，折舊費用分別為51美元和美元
4。無形資產
無形資產包括以下內容（以千計）：
無形資產摘要
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 品牌名稱 | $ | $ | ||||||
| 商標 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
5。信貸額度
公司信貸額度 項下的未償金額如下（以千計）：
信貸額度下的未償金額表
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 信貸額度 — Alterna 資本解決方案 | $ | $ | ||||||
| 信用額度 — 羅森塔爾和羅森塔爾 | ||||||||
| 資本化融資成本 | ( | ) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
Alterna 資本解決方案
2022年3月28日，公司與Alterna Capital Solutions（“ACS”）簽訂了融資
協議，提供信貸額度以取代其現有的信貸額度。ACS
的信貸額度
期限為 3 年，可提供高達 $ 的借款
基於應收賬款的借款
的利息為最優惠利息加4.75％，但不低於8.0％。基於庫存的借款的利息為最優惠利息加5.25％，但是
不低於8.5％。額外的超額預付款附加費率為最優惠利率加12.75％，但不低於16.00％。此外，信貸額度
每月需繳納1美元的監控費，信貸額度有最低使用要求。貸款餘額低於
$
該公司承擔了483美元的交易直接費用，主要包括經紀費、銀行費和律師費。這些成本已資本化，並正在
年內攤銷
| F-11 |
羅森塔爾和羅森塔爾 （2022 年 3 月 30 日全額還清）
2018年，公司與Rosenthal & Rosenthal, Inc.（“羅森塔爾”）簽訂了
融資協議，根據符合條件的應收賬款和存貨（“允許的借款”）加上不超過美元的預付款（“超額預付”
），最高借款能力為13,000美元
羅森塔爾融資協議
下的借款利息按最優惠利率或4.75％中較高者計算，外加額外利息
信貸額度由公司幾乎所有
資產（不包括知識產權）擔保。超額預付款由Reed的所有知識產權
抵押品擔保。2021年3月11日，公司對羅森塔爾協議進行了修訂，並以約翰
和南希·貝洛可撤銷生活信託的共同受託人約翰·貝洛和南希·貝洛向羅森塔爾認捐了2,000美元的證券，取代了擔保人開出的1,500美元的備用信用證
。瑞德現任董事長兼前臨時首席執行官約翰·貝洛是
的關聯方，大於
公司每年從銀行額外收取 130 美元
費用，等於
6。有擔保可轉換應付票據
有擔保可轉換票據應付的未償金額如下（以千計）：
債務附表
6 月 30， 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 有擔保的可轉換應付票據 | $ | $ | ||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 資本化融資成本 | ( | ) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 當前部分 | ( | ) | ||||||
| 長期部分 | $ | $ | ||||||
2022年5月9日，公司與Whitebox Advisors, LLC簽訂了票據
份購買協議，並同意發行11,250美元的
有擔保可轉換本票（“票據”）。扣除
配售代理費和其他債務發行成本後，發行票據的淨收益約為美元
票據將於 2025 年 5 月
9 日到期，
從2022年8月開始，票據
具有攤銷功能，如果大多數票據持有人選擇攤銷功能，將要求公司每月支付
200美元的本金外加應計利息。每筆攤銷款應由公司選擇，以現金或公司普通股的股份
支付。以
公司普通股的股份支付的攤銷款或利息付款的任何部分定價為
票據的初始轉換率為每轉換一美元本金可獲得4.1503股公司
普通股，但須進行慣常的反稀釋調整。轉換後，票據
的持有人有權根據定義獲得利息整付款。整數金額等於待轉換票據的剩餘預定利息的總和，這些利息將在此類票據到期後到期
這些票據包含某些契約，包括 其他契約，包括對ACS信貸額度下借款金額的限制（見附註5）。截至2022年6月30日，公司 未遵守該契約，但是，在2022年8月11日，公司簽署了對10％有擔保可轉換票據 票據的有限豁免和修正案，根據該協議，截至2022年6月30日，公司獲得了對違反契約行為的豁免。
| F-12 |
該公司承擔了1,242美元的交易直接成本，主要包括配售代理費和其他發行費用。這些成本已資本化
，並正在分期攤銷
公司與持有人簽訂了註冊權協議 ，根據該協議，公司同意登記根據票據發行的轉售股票。
7。租賃負債
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，
的租賃成本共計為56美元和美元
截至2021年12月31日，經營租賃負債
總額為555美元。在截至2022年6月30日的六個月中，公司支付了美元
截至2022年6月30日，經營租賃的加權平均剩餘
租賃期限為2.51年。截至2022年6月30日，經營租賃的加權平均貼現率為
8。股東權益
普通股發行
2022年3月10日，公司與某些機構和合格投資者簽訂了證券
購買協議，根據該協議，投資者同意購買公司18,594,571股普通股和認股權證
，用於購買
2022 年 1 月，該公司發行了 100,000 股
股普通股，價值為 $
2021年5月5日，公司與Roth Capital Partners, LLC（“配售代理”）簽訂了配售
代理協議，並與某個
買家簽訂了證券購買協議，根據向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的有效註冊聲明，發行面值為每股0.0001美元的公司普通股。在發行中，
公司出售了 普通股，每股價格為1.18美元。本次發行於 2021 年 5 月 7 日結束，扣除費用後，收到的總收益
為 $
普通股回購
在截至2022年6月30日的六個月中，公司
以美元的價格從一位高管手中回購了13,250股普通股
在截至2021年6月30日的六個月中，公司
以美元的價格從一位高管手中回購了13,943股普通股
| F-13 |
限制性普通股
非既得限制性股票活動摘要
未歸屬 股份 | 可發行 股份 | 公允價值 在當天 發行 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | |||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 已發行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年1月26日，瑞德董事會 根據其治理和薪酬委員會的聯合建議，將2022財年非僱員董事的現金薪酬 定為50,000美元，根據公司的非僱員董事薪酬政策按季度支付。 此外，該公司授予 向五名非僱員董事發放限制性股票獎勵。其中 100,430 份限制性股票獎勵 於 2022 年 2 月 1 日發放，以及 其中限制性股票獎勵於 2022 年 5 月 1 日發放。剩餘的200,860只限制性股票 獎勵將在2022年8月1日和2022年11月1日平均發放。股票獎勵的總公允價值為 $基於我們普通股的市場價格 ，在授予之日為每股0.32美元，作為歸屬股票進行攤銷。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，歸屬限制性普通股
的總公允價值為108美元和美元
股票期權
股票期權活動時間表
| 股份 | 加權- 平均值 行使價格 | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 條款 （年份） | 聚合 固有的 價值 | |||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||||||||||
| 未歸屬被沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 既得被沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑現 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於 2022 年 6 月 30 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| F-14 |
在截至2022年6月30日的六個月中，公司 批准了根據裏德2020年股權激勵計劃發行的685,456股股票行使期權。 向員工發放了期權，每年有 342,748 份期權歸屬 -一年的歸屬期，342,728份期權將根據董事會制定的績效 標準進行解鎖。
股票期權可按每股0.24美元的價格行使，到期日為 。截至授予日，這些期權的總公允價值約為59美元，這是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型確定的，平均假設如下：股價為美元股份，預期期限為六年， 波動率為 ％，股息率為0％，加權平均無風險利率為 %。預期期限代表考慮到歸屬時間表和歷史上的 參與者行使行為，預計授予的股票期權獎勵將未償還的加權平均 期限；預期波動率基於公司普通股的歷史波動率；預期 股息收益率基於公司過去未支付股息且預計將來不會支付股息這一事實； 和無風險利息利率基於當時有效的美國國債收益率曲線衡量標準與 期權獎勵的預期期限相對應。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，
公司確認了263美元和美元
截至2022年6月30日，未償還且可行使的 期權沒有內在價值。總內在價值是根據截至2022年6月30日 的收盤價（0.16美元）與已發行股票期權的行使價之間的差額計算得出的。
10。股票認股權證
截至2022年6月30日，該公司已發行認股權證 ，共購買13,835,768股普通股。在截至2022年6月30日的六個月中，該公司的認股權證活動如下：
認股權證活動時間表
| 股份 | 加權- 平均行權價格 | 加權- 平均剩餘合同期限（年） | 聚合內在價值 | |||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | - | ||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日未兑現 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於 2022 年 6 月 30 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年3月10日，公司與某些機構和合格投資者簽訂了證券
購買協議，根據該協議，投資者同意購買公司18,594,571股普通股和認股權證
，用於購買
2021 年 11 月 24 日，公司向瑞德現任董事長、大股東兼前臨時首席執行官約翰·貝洛（關聯方）授予購買公司150萬股普通股的5年期認股權，行使價為0.46美元。授予的認股權證的 公允價值確定為458美元，並記作預付融資成本。截至2021年12月31日， 預付融資成本的未攤銷餘額為310美元。在截至2022年6月30日的六個月中，公司將310美元的預付 融資成本攤銷為利息支出，截至2022年6月30日，沒有剩餘的預付融資成本餘額。
| F-15 |
截至2022年6月30日，未償還且可行使的 認股權證沒有總內在價值。總內在價值是根據截至2022年6月30日的收盤價 （0.16美元）與公司購買普通股的認股權證的行使價之間的差額計算得出的。
11。相關派對活動
2018年，公司完成了將其洛杉磯製造工廠出售給加州定製飲料有限責任公司（“CCB”）（“CCB”），該實體由關聯方 Christopher J. Reed 擁有，建行承擔了我們對洛杉磯製造工廠的租賃義務的每月付款。但是，我們解除出租人
的義務取決於建行向出租人存入1200美元的擔保。這筆押金由裏德先生
向出租人質押普通股作為擔保，並由裏德先生和他的妻子親自擔保。截至2022年6月30日，美元
從2019年開始，我們將獲得建行向現有客户銷售自有品牌商品的5％特許權使用費
，以及
截至2021年12月31日，該公司來自建行
的應收賬款總餘額為933美元。在截至2022年6月30日的六個月中，公司預付了美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司
應付給建行的應付賬款分別為1,328美元和美元
林賽·馬丁是公司董事的女兒，
被聘為營銷副總裁。馬丁女士的報酬約為92美元和美元
12。後續事件
2022年6月30日之後，公司發行了80,344股普通股，用於歸屬限制性股份。
| F-16 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
關於前瞻性 陳述和信息的警示聲明
以下對我們的財務 狀況和經營業績的討論和分析應與我們的財務報表和本報告中其他地方 的相關附註一起閲讀。
除了我們的公認會計原則業績外，以下 的討論還包括修改後的息税折舊攤銷前利潤，作為衡量我們業績的補充指標。我們之所以提供修改後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它排除了我們認為 不代表我們核心經營業績的項目，從而有助於 投資者和分析師持續比較我們在各個報告期的業績。此外，我們還使用修改後的息税折舊攤銷前利潤來制定內部預算、預測和 戰略計劃；分析業務戰略在評估潛在收購方面的有效性；做出薪酬決策； 以及與董事會就財務業績進行溝通。修改後的息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準 ，不應被視為淨收益、運營收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效衡量標準 的替代方案，也不應被視為衡量流動性的運營活動現金流的替代方案。我們將修改後的息税折舊攤銷前利潤 定義為淨收益（虧損），加上利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬、權證 費用公允價值變動，以及包括員工遣散費和資產減值在內的一次性重組相關成本。
以下討論還包括總賬單的使用 ，這是一項關鍵績效指標和指標。總賬單代表向分銷商和零售商開具的發票金額，不包括 銷售調整。總賬單可能包括從建議零售價或 “標價” 中扣除的款項（如適用），但不包括產生此類銷售的促銷 成本。管理層利用總賬單來監控產品和銷售人員的經營業績， 的績效可能會被促銷或其他補貼的影響所掩蓋。管理層認為，賬單總額 的列報是衡量Reed運營業績的有用指標。
概述
在截至2022年6月30日的期間，公司繼續加強其供應鏈，實施毛利率提高計劃，提高 運輸和倉儲成本的效率並減少運營支出。此外，它繼續建立創新渠道，裏德的Real Ginger Ale和Reed's Classic Mule 持續增長。在第一季度末，該公司以12盎司的光滑罐裝運了 其更名後的Virgil零糖系列，並生產了新系列的Reed's Hard Ginger Ale，以供即將推出的 。在2022年第二季度，該公司首次推出了我們的新款Reed's Stormy Mule。
如上所述，公司仍專注於推動 銷售增長、提高利潤率和降低運費成本。銷售增長的重點是渠道擴張、新產品推出和銷售執行的改進。 利潤率提高計劃是由聯合包裝商升級、更高的槓桿採購和效率的提高推動的。這些 計劃的基礎是重點從戰略上降低運營成本，尤其是交付和處理費用。在2021年，該公司 的運輸成本比上一年有所增加，預計在2022年的剩餘時間內，這些成本將保持在較高水平。 已實施計劃以減輕這些成本的影響。
近期趨勢—市場狀況
在截至2022年6月 30日的期間，COVID-19 疫情繼續影響我們的經營業績，公司預計本年度餘額 將產生剩餘影響。此外，如果疫情導致經濟衰退 ，對購買我們產品的消費者產生負面影響，則疫情可能導致對我們產品的需求減少。基於最近對我們 產品的需求增加，我們相信，從長遠來看，對我們產品的需求將繼續強勁。
儘管美國經濟 在 2022 年第一季度持續增長，但 COVID-19 疫情的持續影響、更高的通貨膨脹、 美聯儲應對通貨膨脹的行動以及能源價格上漲給未來的經濟環境帶來了不確定性，這種不確定性將繼續 演變，並可能在未來時期影響我們的業務。我們經歷了供應鏈的挑戰，包括交貨時間延長、 以及由於可用性限制和高需求而導致的原材料、物流和勞動力成本上漲。儘管我們 定期 監控供應鏈中的公司，並在必要和可用時使用替代供應商，但供應鏈限制可能導致 中斷我們獲得製造產品所需原材料的能力，並對我們的運營產生不利影響。我們預計 通貨膨脹趨勢和供應鏈壓力將持續到2022年的剩餘時間。
截至2022年6月30日，由於貨運市場的運力跟不上 的需求，由於運輸市場的運力增加， 公司的運費成本升高。該公司認為，這些挑戰將持續一整年。此外，該公司幾種原材料的 價格上漲，其中一些物品的採購也出現延遲。但是，為了管理這種風險，已經實施了緩解計劃 。此外，公司還受到供應鏈挑戰的負面影響，這些挑戰影響了我們從 對我們產品的強勁需求和銷售增長中受益的能力。勞動力短缺、原材料成本大幅上漲、 物流問題和運費增加以及持續的港口擁堵造成的幹擾導致利潤率和淨收入受到抑制。該公司 預計將在整個2022年持續產生影響。
我們 能否在沒有 COVID-19 疫情對運營造成重大負面影響的情況下運營，這在一定程度上取決於我們 保護員工和保護供應鏈的能力。公司一直在努力遵循政府 和衞生當局的建議行動，以保護我們的員工。自 COVID-19 疫情開始直到 2022 年 6 月 30 日，在 COVID-19 疫情爆發期間，我們保持了運營的一致性。我們將繼續創新業務管理，與員工和供應商協調 ，在感染預防方面儘自己的一份力量，並靈活應對客户和供應商。 但是，疫情造成的不確定性可能會對我們的員工和供應鏈造成不可預見的中斷（例如 關鍵供應商或運輸供應商無法採購和運輸材料），這可能會對我們 的業務產生負面影響。
由於新冠肺炎（COVID-19）疫情，我們的資產沒有出現任何重大減值 ，也沒有發現資產的公允價值發生重大變化。
經營業績——截至2022年6月30日 的三個月，與2021年6月30日相比
下表分別列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中 的關鍵統計數據，以千計。
三個月已結束 6月30日 | Pct。 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 改變 | ||||||||||
| 賬單總額 (A) | $ | 15,155 | $ | 12,626 | 20 | % | ||||||
| 減去：促銷津貼和其他津貼 (B) | 1,430 | 1,356 | 5 | % | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 13,725 | $ | 11,270 | 22 | % | ||||||
| 銷售商品的成本 | 10,426 | 8,001 | 30 | % | ||||||||
| 佔賬單總額的百分比 | 69 | % | 63 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 76 | % | 71 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 3,299 | $ | 3,269 | 1 | % | ||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 24 | % | 29 | % | ||||||||
| 開支 | ||||||||||||
| 配送和搬運 | $ | 3,832 | $ | 2,508 | 53 | % | ||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 28 | % | 22 | % | ||||||||
| 每箱美元 ($) | $ | 5.00 | $ | 3.53 | ||||||||
| 銷售和營銷 | 2,225 | 2,634 | -16 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 16 | % | 23 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 1,778 | 1,836 | -3 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 13 | % | 16 | % | ||||||||
| 運營費用總額 | 7,835 | 6,978 | 12 | % | ||||||||
| 運營損失 | $ | (4,536 | ) | $ | (3,709 | ) | 22 | % | ||||
| 利息支出和其他收入（支出） | $ | (541 | ) | $ | 568 | -195 | % | |||||
| 淨虧損 | $ | (5,077 | ) | $ | (3,141 | ) | 62 | % | ||||
| 每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | 67 | % | ||||
| 加權平均已發行股票——基本和攤薄 | 112,615,900 | 90,801,842 | 24 | % | ||||||||
| 1 |
(A) 我們將總賬單定義為公司的總銷售額 ，未調整與產生這些銷售額相關的成本。在任何促銷補貼或其他補貼生效之前，管理層利用總賬單作為指標並監控產品和銷售人員 的經營業績，這些補貼是根據 和公認會計原則確定的，可以掩蓋某些績效問題。我們認為，賬單總額的列報是衡量我們 經營業績的有用指標。此外，總賬單可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相提並論，因為總賬單 是由我們的內部報告慣例定義的.
(B) 我們將促銷和其他津貼 定義為從與產生這些銷售相關的總賬單中扣除的成本。管理層利用促銷和其他津貼 作為衡量和監控產品、銷售人員和客户協議的運營績效。我們認為，促銷和其他補貼的列報 是衡量我們經營業績的有用指標。促銷和其他 補貼的列報便於評估其對確定淨銷售額以及與此類銷售產生或關聯的支出水平的影響。本細列項目中描述的支出是根據公認會計原則確定的，符合公認會計原則的要求，其披露 不符合公認會計準則的列報要求。此外，我們對促銷和其他補貼的定義可能無法與其他公司提供的類似物品相提並論。促銷和其他補貼主要包括對 公司的分銷商或零售客户的對價，包括但不限於以下內容：(i) 向公司 分銷商向零售商提供的促銷支出中商定部分的補償，包括新產品和現有產品的時段、貨架空間補貼和其他費用 ；(ii) 公司商定分攤給零售商和/或直接向零售商支付的 店內費用營銷和促銷活動；(iii) 公司的商定份額直接向零售商發放時段、貨架空間補貼和其他費用 ；（iv）為實現或超過某些 預定銷售目標而向公司的分銷商和/或零售商提供的激勵措施；以及（v）折扣或免費產品。促銷和其他補貼構成我們 營銷活動的重要部分。公司與眾多分銷商和/或零售商的促銷補貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議通常規定上述一項或多項安排 ，期限各不相同，從一週到一年不等。
銷售、銷售成本和毛利率
下圖列出了 從2021年第二季度到2022年第二季度公司收入活動過渡的關鍵統計數據。
| 2022 | 2021 | 每箱 Q2 | 每箱 H1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | H1 | Q2 vs PY | H1 vs PY | Q1 | Q2 | H1 | 2022 | 2021 | vs PY | 2022 | 2021 | vs PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 案例： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reed's | 415 | 410 | 825 | 16 | % | 10 | % | 395 | 353 | 748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Virgil's | 302 | 351 | 653 | 1 | % | -5 | % | 339 | 347 | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個內核總數 | 717 | 761 | 1,478 | 9 | % | 3 | % | 734 | 700 | 1,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 核心 | - | - | - | -100 | % | -100 | % | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 4 | 5 | 9 | -38 | % | -44 | % | 8 | 8 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 721 | 766 | 1,487 | 8 | % | 2 | % | 742 | 710 | 1,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 賬單總額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心 | $ | 13,287 | $ | 14,972 | $ | 28,259 | 23 | % | 12 | % | $ | 12,955 | $ | 12,200 | $ | 25,155 | $ | 19.7 | $ | 17.4 | 13 | % | $ | 19.1 | $ | 17.5 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非 核心 | 75 | 16 | 91 | -89 | % | -47 | % | 33 | 140 | 173 | - | - | - | % | - | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 274 | 167 | 441 | -42 | % | -24 | % | 293 | 286 | 579 | 33.4 | 35.8 | -7 | % | 49.0 | 36.2 | 35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 13,636 | $ | 15,155 | $ | 28,791 | 20 | % | 11 | % | $ | 13,281 | $ | 12,626 | $ | 25,907 | $ | 19.8 | 17.8 | 11 | % | 19.4 | 17.8 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折扣： | 總計 | $ | (1,454 | ) | $ | (1,430 | ) | $ | (2,884 | ) | 5 | % | 16 | % | $ | (1,135 | ) | $ | (1,356 | ) | $ | (2,491 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (1.9 | ) | -1 | % | $ | (1.9 | ) | $ | (1.7 | ) | 13 | % | |||||||||||||||||||
| 齒輪： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心 | $ | (9,150 | ) | $ | (10,286 | ) | $ | (19,436 | ) | 31 | % | 22 | % | $ | (8,122 | ) | $ | (7,851 | ) | $ | (15,973 | ) | $ | (13.5 | ) | $ | (11.2 | ) | 21 | % | $ | (13.2 | ) | $ | (11.1 | ) | 18 | % | ||||||||||||||||||||
| 非 核心 | (13 | ) | (14 | ) | (27 | ) | 100 | % | 108 | % | (6 | ) | (7 | ) | (13 | ) | - | - | - | % | - | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | (87 | ) | (126 | ) | (213 | ) | -12 | % | -31 | % | (165 | ) | (143 | ) | (308 | ) | (25.2 | ) | (17.9 | ) | 41 | % | (23.7 | ) | (19.3 | ) | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | (9,250 | ) | $ | (10,426 | ) | $ | (19,676 | ) | 30 | % | 21 | % | $ | (8,293 | ) | $ | (8,001 | ) | $ | (16,294 | ) | $ | (13.6 | ) | $ | (11.3 | ) | 21 | % | $ | (13.2 | ) | $ | (11.2 | ) | 18 | % | ||||||||||||||||||||
| 總利潤： | $ | 2,932 | $ | 3,299 | $ | 6,231 | 1 | % | -13 | % | $ | 3,853 | $ | 3,269 | $ | 7,123 | $ | 4.3 | $ | 4.6 | -67 | % | $ | 4.2 | $ | 4.9 | -15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| as % 淨銷售額 | 24 | % | 24 | % | 24 | % | 32 | % | 29 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 |
銷售、銷售成本和毛利率
作為公司 正在進行的簡化和精簡運營計劃的一部分，公司已經確定了作為其戰略重點的核心產品。 這些核心產品包括Reed's和Virgil的品牌飲料。非核心產品主要包括 Wellness Shots、 糖果以及銷量較慢的已停產的 Reed's 和 Virgil 的 SKU。
截至2022年6月30日的三個月， 的核心飲料銷量佔所有飲料量的 99%。
在裏德銷量增長16％和維吉爾 銷量增長1％的推動下，核心品牌的總賬單 增長了23％，達到14,972美元，而去年同期為12,200美元。結果是，總賬單從去年同期的12,626美元增加到截至2022年6月30日的三個月中的15,155美元， 。我們核心品牌的價格上漲了13％，至每箱19.67美元。
折扣佔總銷售額的百分比 從去年同期的11％下降至9％。結果，在截至2022年6月30日的三個月中，淨銷售收入增長了22％，達到 13,725美元，而去年同期為11,270美元。
銷售商品的成本
在截至2022年6月30日的三個 個月中，銷售的商品成本與去年同期相比增加了2425美元。按淨銷售額的百分比計算， 截至2022年6月30日的三個月中，銷售商品成本為76％，而去年同期為71％。
在截至2022年6月30日的三個月中，每箱商品的總成本從去年同期的每箱11.27美元增加到每箱13.61美元。在截至2022年6月30日的三個月中，核心品牌每箱 的商品銷售成本為13.52美元，而去年同期為11.22美元。
毛利率
在截至2022年6月30日的三個月中，毛利率降至24％，而去年同期為29％。
運營費用
送貨和手續費
配送和處理費用包括向客户交付的運費 以及生產後處理我們的成品所產生的倉儲成本。在截至2022年6月30日的三個月中，配送和手續費 從去年同期的2,508美元增加了1323美元，至3,832美元。在截至2022年6月30日的三個月中， 的運費為淨銷售額的28％，每箱為5.00美元，而去年同期為淨銷售額的22％，每箱為3.53美元 。增長主要與提高庫存 水平以滿足季節性需求相關的運費成本有關。
銷售和營銷費用
營銷費用包括直接營銷、營銷 人工和營銷支持成本。銷售費用包括所有其他與銷售相關的費用，包括人員和承包商 支持。在截至2022年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用總額為2,225美元，而去年同期 為2634美元。在截至2022年6月30日的三個月中，銷售和市場營銷佔淨銷售額的16％， ，而去年同期佔淨銷售額的23％。減少的原因是員工人數減少、股票薪酬減少以及 營銷支出的減少被經紀人費用的增加部分抵消。
| 3 |
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括行政、行政和財務人員的成本 以及專業費用。在截至2022年6月30日的三個月中，一般和管理費用從1,836美元下降至1,778美元，比去年同期減少58美元。
運營損失
截至2022年6月30日的三個 個月中，運營虧損為4536美元，而去年同期的虧損為3,709美元，這得益於上文討論的營業費用增加 的增加所抵消的毛利增加。
利息和其他費用
截至2022年6月30日 的三個月的利息和其他收入包括541美元的利息支出。去年同期，利息和其他收入包括202美元 的利息支出被770美元的債務免除收益所抵消。
修改後的息税折舊攤銷前
除了我們的公認會計原則業績外，我們還將修改後的 息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。但是，修改後的息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準， 不應被視為淨收益、運營收入或根據公認會計原則 得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量流動性的運營活動現金流的替代方案。我們將修改後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）、 加上利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬、認股權證費用公允價值變動、法律和解、 以及包括員工遣散費和資產減值在內的一次性重組相關成本。
管理層認為，我們的核心運營業績 是我們的經理在任何特定時期通過管理影響我們標的 收入和利潤業務的資源可以影響的業績。下面逐項列出了對我們根據公認會計原則編制的業績的非公認會計準則調整。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適合進行補充2分析的原因。 在評估修改後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能會與本演示文稿中的部分 調整相同或相似。我們對修改後的息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為推斷我們未來的業績 不會受到異常或非經常性項目的影響。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月淨虧損與 修改後的息税折舊攤銷前利潤的對賬表（未經審計；以千計）：
三個月已結束 6月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (5,077 | ) | $ | (3,141 | ) | ||
| 修改後的息税折舊攤銷前利潤調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 55 | 61 | ||||||
| 利息支出 | 541 | 202 | ||||||
遣散費 | 66 | - | ||||||
| 股票期權和其他非現金補償 | 80 | 599 | ||||||
| PPP 應付票據減免收益 | - | (770 | ) | |||||
| 法律和解 | - | (8 | ) | |||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整總額 | $ | 742 | $ | 84 | ||||
| 修改後的息税折舊攤銷前 | $ | (4,335 | ) | $ | (3,057 | ) | ||
| 4 |
我們之所以提供修改後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它排除了我們認為 不代表我們核心經營業績的項目，從而有助於 投資者和分析師持續比較我們在各個報告期的業績。此外，我們還使用修改後的息税折舊攤銷前利潤來制定內部預算、預測和 戰略計劃；分析業務戰略在評估潛在收購方面的有效性；做出薪酬決策； 以及與董事會就財務業績進行溝通。修改後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具 存在侷限性，其中包括以下內容：
| ● | 修改後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求； | |
| ● | 修改後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 修改後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們債務的未來利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；以及 | |
| ● | 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，修改後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求。 |
經營業績 — 截至 2022 年 6 月 30 日 的六個月
下表分別列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中 的關鍵統計數據，以千計。
| 截至6月30日的六個月 | Pct。 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 改變 | ||||||||||
| 賬單總額 (A) | $ | 28,791 | $ | 25,907 | 11 | % | ||||||
| 減去：促銷津貼和其他津貼 (B) | 2,884 | 2,491 | 16 | % | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 25,907 | $ | 23,416 | 11 | % | ||||||
| 銷售商品的成本 | 19,676 | 16,294 | 21 | % | ||||||||
| 佔賬單總額的百分比 | 68 | % | 63 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 76 | % | 70 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 6,231 | $ | 7,122 | -13 | % | ||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 24 | % | 30 | % | ||||||||
| 開支 | ||||||||||||
| 配送和搬運 | $ | 6,644 | $ | 5,795 | 15 | % | ||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 26 | % | 25 | % | ||||||||
| 每箱美元 ($) | 4.47 | 3.99 | ||||||||||
| 銷售和營銷 | 4,403 | 4,849 | -9 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 17 | % | 21 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 3,899 | 4,439 | -12 | % | ||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 15 | % | 19 | % | ||||||||
| 運營費用總額 | 14,946 | 15,083 | -1 | % | ||||||||
| 運營損失 | $ | (8,715 | ) | $ | (7,961 | ) | 9 | % | ||||
| 利息支出和其他收入（支出） | (1,342 | ) | 312 | -530 | % | |||||||
| 淨虧損 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | 31 | % | ||||
| 每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | 11 | % | ||||
| 加權平均已發行股票——基本和攤薄 | 105,038,749 | 88,751,896 | 18 | % | ||||||||
| (A) | 我們將總賬單定義為公司的總銷售額，未調整與產生這些銷售額相關的成本。在任何促銷 或其他補貼生效之前，管理層利用 總賬單作為指標並監控產品和銷售人員的經營業績，這些補貼是根據公認會計原則確定的，可以掩蓋某些績效問題。我們認為，總賬單的列報 為衡量我們的運營業績提供了有用的衡量標準。此外，總賬單可能無法與其他公司使用的類似 標題的衡量標準相提並論，因為總賬單是由我們的內部報告慣例定義的. |
| 5 |
| (B) | 我們將促銷和其他補貼定義為從與產生這些銷售相關的總賬單中扣除的成本。 管理層利用促銷和其他補貼作為衡量和監控產品、銷售人員、 和客户協議的運營績效。我們認為，促銷和其他補貼的列報可以有效衡量我們的運營 業績。促銷和其他補貼的列報便於評估其對確定 淨銷售額以及與此類銷售產生或相關的支出水平的影響。本細列項目中描述的支出是根據公認會計原則在 中確定的，符合公認會計原則的要求，其披露不符合公認會計原則的列報要求。此外， 我們對促銷和其他補貼的定義可能無法與其他公司提供的類似物品相提並論。促銷和 其他補貼主要包括對公司分銷商或零售客户的對價，包括但不限於 以下內容：(i) 向公司分銷商支付與零售商約定的促銷支出部分的補償， 包括新產品和現有產品的排期、貨架空間補貼和其他費用；(ii) 公司向分銷商和/或直接向零售商支付的店內費用中商定份額營銷和促銷活動；(iii) 公司 的商定份額直接向零售商發放時段、貨架空間補貼和其他費用；（iv）為實現或超過某些預定銷售目標而向公司 分銷商和/或零售商提供的激勵措施；以及（v）折扣或免費產品。促銷 和其他津貼構成我們營銷活動的重要部分。公司與 其眾多分銷商和/或零售商的促銷補貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議 通常規定上述一項或多項安排，期限各不相同，從一週到一年不等。 |
銷售、銷售成本和毛利率
作為公司 正在進行的簡化和精簡運營計劃的一部分，公司已經確定了作為其戰略重點的核心產品。 這些核心產品包括Reed's和Virgil的品牌飲料。非核心產品主要包括 Wellness Shots、 糖果以及銷量較慢的已停產的 Reed's 和 Virgil 的 SKU。
截至2022年6月30日的六個月， 的核心飲料銷量佔所有飲料量的 99%。
核心品牌的總賬單 增長了12％，達到28,259美元，而去年同期為25,155美元，這得益於裏德的銷量增長10％，被 Virgil的銷量下降5％所抵消。結果是，總賬單從去年同期的25,908美元增加了11％，至截至2022年6月30日的六個月中的28,791美元。我們核心品牌的價格上漲了9％，至每箱19.12美元。
折扣佔總銷售額的百分比為10％，而去年同期 為10％。因此，在截至2022年6月30日的六個月中，淨銷售收入增長了11％，達到25,907美元，而去年同期 為23,416美元。
銷售商品的成本
在截至2022年6月30日的六個月 個月中，銷售的商品成本與去年同期相比增加了3,382美元。按淨銷售額的百分比計算， 截至2022年6月30日的六個月 的銷售成本為76％，而去年同期為70％。
在截至2022年6月30日的六個月中，每箱商品的總成本從去年同期的每箱11.22美元增加到每箱13.23美元。在截至2022年6月30日的六個月中， 核心品牌每箱的商品銷售成本為13.15美元，而去年同期為11.14美元。
毛利率
截至2022年6月30日 的六個月中，毛利率降至24％，而去年同期為30％。
| 6 |
運營費用
送貨和手續費
配送和處理費用包括向客户交付的運費 以及生產後處理我們的成品所產生的倉儲成本。在截至2022年6月30日的六個月中，配送和手續費 從去年同期的5,795美元增加了849美元，增至6,644美元。截至2022年6月30日 的六個月中，配送成本佔淨銷售額的26％，每箱4.47美元，而去年同期為淨銷售額的25％，每箱為3.99美元。 增長主要與提高庫存水平相關的運費成本有關 以滿足季節性需求，庫存產量增加。
銷售和營銷費用
營銷費用包括直接營銷、營銷 人工和營銷支持成本。銷售費用包括所有其他與銷售相關的費用，包括人員和承包商 支持。在截至2022年6月30日的六個月中，總銷售和營銷費用為4,403美元，而去年同期 為4,849美元。在截至2022年6月30日的三個月中，銷售和市場營銷佔淨銷售額的17％， ，而去年同期佔淨銷售額的21％。下降是由員工人數、股票薪酬減少以及 抽樣和營銷支出的減少部分抵消了經紀人費用的增加。
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括行政、行政和財務人員的成本 以及專業費用。在截至2022年6月30日的六個月中，一般和管理費用從4,439美元下降至3,899美元，比去年同期減少540美元。 的下降是由股票薪酬減少和法律和解推動的。
運營損失
截至2022年6月30日的六個月中，運營虧損為8,715美元，而去年同期的虧損為7,961美元，這得益於 總利潤的減少，部分被上述運營費用的減少所抵消。
利息和其他費用
截至2022年6月30日 的六個月的利息和其他收入包括1,342美元的利息支出。去年同期，利息和其他收入包括458美元的利息支出被770美元的債務免除收益所抵消。
修改後的息税折舊攤銷前
除了我們的公認會計原則業績外，我們還將修改後的 息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。但是，修改後的息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準， 不應被視為淨收益、運營收入或根據公認會計原則 得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量流動性的運營活動現金流的替代方案。我們將修改後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）、 加上利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬、認股權證支出公允價值變化以及包括員工遣散費和資產減值在內的一次性 重組相關成本。
| 7 |
管理層認為，我們的核心運營業績 是我們的經理可以在任何特定時期通過管理影響我們基礎 收入和盈利業務的資源來影響該期間的核心運營業績。對我們根據公認會計原則編制的業績進行的非公認會計準則調整如下 。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為這些調整適合進行補充分析的原因。 在評估修改後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能會與本演示文稿中的 部分調整相同或相似。我們對修改後息税折舊攤銷前利潤的陳述不應被解釋為推斷我們的未來業績 不會受到異常或非經常項目的影響。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月淨虧損與 修改後的息税折舊攤銷前利潤的對賬表（未經審計；以千計）：
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | ||
| 修改後的息税折舊攤銷前利潤調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 107 | 118 | ||||||
| 利息支出 | 1,342 | 458 | ||||||
遣散費 | 66 | - | ||||||
| 股票期權和其他非現金補償 | 371 | 997 | ||||||
| PPP 應付票據減免收益 | - | (770 | ) | |||||
| 法律和解 | - | 345 | ||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整總額 | $ | 1,886 | $ | 1,148 | ||||
| 修改後的息税折舊攤銷前 | $ | (8,171 | ) | $ | (6,501 | ) | ||
我們之所以提供修改後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它排除了我們認為 不代表我們核心經營業績的項目，從而有助於 投資者和分析師持續比較我們在各個報告期的業績。此外，我們還使用修改後的息税折舊攤銷前利潤來制定內部預算、預測和 戰略計劃；分析業務戰略在評估潛在收購方面的有效性；做出薪酬決策； 以及與董事會就財務業績進行溝通。修改後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具 存在侷限性，其中包括以下內容：
| ● | 修改後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求； | |
| ● | 修改後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 修改後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們債務的未來利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；以及 | |
| ● | 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，修改後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求。 |
流動性和資本資源
所附財務報表是假設公司將繼續作為持續經營企業編制的 。這種假設設設設想在正常業務過程中變現資產並清償 負債。
在截至2022年6月30日的六個月中，該公司 淨虧損10,057美元，運營中使用的現金為16,330美元。截至2022年6月30日，我們的現金餘額為280美元， 當前可用資金為969美元，額外借款能力為1361美元，股東赤字為419美元，營運資金為6,817美元， ，而現金餘額為49美元，借款能力為109美元，股東權益為4,203美元，截至2021年12月31日，營運資金為2981美元。儘管截至2022年6月30日的六個月出現淨虧損， 管理層預計，將有足夠的運營現金和可用信貸額度，以確保公司自本季度報告發布之日起至少一年內持續經營。
| 8 |
2022年5月9日，公司與Whitebox Advisors, LLC簽訂了票據購買協議 ，並同意發行11,250美元的有擔保可轉換本票（“票據”）。扣除配售代理費和其他債務發行成本後， 發行票據的淨收益約為10,008美元。
票據將於2025年5月9日到期，利率 ，年利率為10％（通過將此類應計利息 添加到票據本金中，每年5％以 “實物” 支付）。這些票據幾乎由公司的所有資產（包括其所有 知識產權）作為擔保，並受與公司現有擔保貸款機構ACS簽訂的抵押品共享協議的約束（見附註 5）。在截至2022年6月30日的六個月中，本金餘額中增加了160美元的應計利息，剩下截至2022年6月30日的欠款餘額為11,410美元。
從歷史上看，我們通過 公開發行和私下出售普通股、發行優先股和普通股、可轉換債務工具、金融機構的定期貸款和信貸 額度以及運營產生的現金為我們的運營提供資金。我們已採取果斷行動來提高利潤率，包括 完全外包我們的製造流程、精簡我們的產品組合、談判改進的供應商合同以及重組 我們的銷售價格。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制公司的財務報表 要求管理層做出 估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的支出金額。其中一些判斷可能是主觀和複雜的，因此，在不同的假設或條件下，實際結果 可能與這些估計存在重大差異。管理層的估算基於歷史經驗 以及各種假設，這些假設被認為與當時情況下的整體財務報表相比是合理的， 其結果構成了判斷其他來源不容易看見的資產和負債賬面價值的基礎 。管理層利用當前可用的 信息、事實和情況的變化、歷史經驗和合理的假設，定期評估用於得出估算值的關鍵因素和假設。在進行此類評估後，如果認為合適， 將對這些估計值進行相應調整。實際結果可能與這些估計值不同。重要估算值包括與 估算中使用的假設相關的估計值：無法收回賬户儲備金、庫存報廢、財產和設備的折舊壽命、 記錄的長期有形和無形資產減值分析、遞延所得税資產的變現、潛在的 負債的應計額以及對已發行的服務股票工具進行估值時做出的假設。我們的關鍵會計政策 在截至2021年12月31日的財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表中描述的關鍵會計政策 沒有發生任何變化，這些變化影響了我們在此處包含的簡明合併財務報表和相關附註。
最近的會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲簡明財務報表附註1 。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 。
較小的申報公司無需提供 本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層 的監督和參與下，我們對我們的披露控制措施 和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易所 法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的 披露控制和程序自2022年6月30日起生效，以提供合理的保證，即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的 信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限 期限內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官兼首席執行官財務幹事，視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。
| 9 |
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的三個月中，公司 對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時會受到各種法律訴訟，根據本第 1 項，這些訴訟均無需披露。
第 1A 項。風險因素
除了下文列出的風險因素和本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告（我們的10-K表格）第一部分第1A項以及在此日期之前向美國證券交易委員會（SEC）提交的任何後續文件中討論的風險因素，這些文件可能具有實質意義 影響我們的業務、財務狀況、經營業績或未來業績。下文、 我們的10-K表格以及在此日期之前向美國證券交易委員會提交的任何後續文件中討論的這些風險和不確定性並不是我們業務面臨的唯一風險和不確定性。我們目前未知或我們目前認為不重要的其他 風險和不確定性可能會對我們的業務、 現金流、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。另請閲讀10-Q表中關於前瞻性陳述的警示通知 和本季度報告中的信息。
我們 不遵守納斯達克上市規則5550 (a) (2)，即買入價規則。如果我們無法糾正失敗，我們的普通股將 退市。退市將大大減少我們普通股的流動性，並對我們的 市場價格產生不利影響。
2021年8月16日，納斯達克上市資格部門通知我們，根據之前連續30個工作日， 公司的普通股不再符合每股1美元的最低出價要求。因此，根據納斯達克上市規則（以下簡稱 “規則”），公司有180個日曆日，或在2022年2月14日之前恢復合規。在最初的合規期內，普通 股票沒有恢復遵守每股最低1美元的出價要求。但是， 納斯達克上市資格部門確定，該公司有資格再延長180個日曆日，或直到2022年8月15日 才能恢復合規。他們的決定是基於公司滿足公開持股市值 的持續上市要求以及在資本市場首次上市的所有其他適用要求（ 出價要求除外），以及公司書面通知，表示打算在第二合規期 通過在必要時進行反向股票拆分來彌補缺陷。
我們的 董事會和股東在2021年年度股東大會上授權對普通股進行最多一比五的反向拆分 ，由董事會自行決定。隨後，在與納斯達克員工及其顧問協商後，董事會確定 拆分的授權比率不足以彌補缺陷。
因此，董事會正在其2022年年度股東大會上尋求股東批准不超過二十五分之一的反向股票拆分， 預計將於2022年9月底舉行。由於在獲得股東批准之前，反向股票拆分不會生效， 在2022年8月15日截止日期之後，董事會打算就退市向納斯達克聽證會小組提出上訴。在公司等待聽證會期間， 將結束除名程序。鑑於該公司一直在努力遵守納斯達克的出價規則，該公司 預計在延長合規截止日期的聽證會上會取得有利的結果。
無法保證退市程序會延長，也無法保證反向拆分會使我們的普通股達到出價 的要求。
退市將大大減少我們普通股的流動性，並對我們的市場價格產生不利影響。退市 也可能使我們更難通過出售股權獲得融資。與我們的股票上市相比，任何此類股權出售對我們當前股東的稀釋作用都可能更大。
| 10 |
我們 可能沒有足夠的可用資金，也沒有能力籌集必要的資金，無法在發生根本性變化時用現金支付 10% 有擔保可轉換本票的特殊強制性回購價格，或以現金結算票據下的付款。
2022 年 5 月 9 日，我們與某些機構投資者簽訂了票據購買協議，根據該協議，我們以 私募方式發行和出售了 11,250,000 美元 10% 的有擔保可轉換本票（“票據”）。我們還授予投資者一個期權 ，允許他們額外購買本金總額不超過12,000,000美元的票據，這些票據的條款（ 發行日期除外）與首次發行的票據相同。
根據票據，我們的普通股在納斯達克資本市場退市 將構成根本性的變化。票據持有人 有權要求我們在發生根本性變化時以基本變動回購價格 回購所有票據，價格等於票據本金的100％加上應計和未付利息（如果有）。
除非 並且在我們獲得股東批准發行超過22,457,782股普通股（佔票據發行前已發行和 已發行普通股的19.9％）之前，在根據納斯達克資本市場的上市標準 轉換票據後，我們將被要求為票據下的所有款項選擇 “現金結算”，並且不允許我們 在我們獲得股東批准之前，在轉換後發行普通股。在我們獲得此類股東 的批准後，我們將可以選擇將票據下的全部和攤銷款的50％作為普通股支付。
除非先前已回購、贖回或轉換，否則我們 將被要求在票據到期時以現金償還票據。
但是， 在我們被要求回購票據或以 100% 現金支付整筆攤銷款時，我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資。我們回購票據或在贖回或轉換票據時支付現金的能力可能受到法律或監管機構的限制。我們未能在需要回購的時候回購票據，也沒有按票據的要求向票據支付 任何現金，都將構成票據的違約。根據管理我們當前和未來其他債務的協議，票據違約或發生根本性變動本身也可能導致違約。此外，根據管理我們當前或未來 債務的任何其他協議，票據下發生的根本變化 都可能構成違約事件。如果在任何適用的通知或寬限期後加快相關債務的還款，我們可能沒有足夠的資金來償還債務和回購。
我們 可能沒有足夠的資金來支付票據所欠款項，如果有 ，則此類資金可能無法以優惠條件提供。我們未能在到期時支付票據下到期的款項將構成票據的違約，並可能迫使我們 出售某些資產、縮減我們的商業計劃或尋求破產保護。
我們的 行動可能會受到烏克蘭戰爭的不利影響。
雖然 局勢仍然非常不穩定，前景充滿不確定性，但烏克蘭戰爭 的經濟後果已經非常嚴重。包括小麥和其他穀物在內的能源和大宗商品價格飆升，加劇了供應鏈中斷和Covid-19疫情反彈帶來的通貨膨脹壓力 。價格衝擊將在全球範圍內產生影響，尤其是 ，食品和燃料在支出中所佔比例更高的貧困家庭。如果衝突升級，經濟損失 將更加嚴重。對俄羅斯的制裁也將對全球經濟和金融市場產生重大影響。
第 2 項。未註冊的股權證券 銷售和所得款項的使用
之前沒有在 表格8-K最新報告中披露過的內容。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
2022年8月11日，公司於2022年5月9日與持有人簽訂了對10％有擔保可轉換票據（“票據”） 的有限豁免和修正案，以紀念對某些違約行為的豁免和票據的相關修訂。因此， 公司必須舉行2022年年度股東大會的日期延長至2022年10月5日，截至2022年9月30日，公司向Alterna Capital Solutions提供的信貸額度下的總借款 增加至11,537美元。
| 11 |
第 6 項。展品
| 展覽 | 已歸檔 | 通過引用合併 | ||||||||||
| 沒有。 | 附錄 標題 | 在此附上 | 表單 | 展覽 | 文件 否。 | 提交日期 | ||||||
| 3(i) | Reed's, Inc. 公司註冊證書 ，經修訂 | 10-K | 3(i) | 001-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 3 (ii) | 經修訂的 和重述的 Reed's, Inc. 章程 | 10-KA | 3.8 | 001-32501 | 4/08/2020 | |||||||
| 4.1 | 2022 年 5 月 9 日發行的有擔保可轉換本票表格 |
8-K | 4.1 | 001-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 10.1 | Reed's, Inc.與買方簽訂的票據購買協議，日期為2022年5月9日 |
8-K | 10.1 | 001-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 10.2 | Reed's, Inc. 與買方簽訂的註冊權協議，日期為 2022 年 5 月 9 日 |
8-K | 10.2 | 000-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 10.3 | 聯邦安全局Alterna Capital Solutions LLC、Reed's, Inc.和威爾明頓儲蓄基金協會於2022年5月9日簽訂的抵押品共享協議 |
8-K | 10.3 | 000-32501 | 5/10/2022 | |||||||
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | X | ||||||||||
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | X | ||||||||||
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | X | ||||||||||
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） | |||||||||||
根據美國證券交易委員會第33-8238號，附錄32.1和32.2是提供的，尚未提交。
隨函提供的XBRL（廣泛商業報告 語言）信息是提供的，但未提交，或者就經修訂的1933年《證券法》第11條或第12條而言，註冊聲明或招股説明書的一部分被視為未提交經修訂的1934年《證券交易法》第18條， ，否則不承擔這些條款規定的責任。
| 12 |
簽名
根據1934年《證券交易所 法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
Reed's, Inc. （註冊人） | |
| 日期：2022 年 8 月 15 日 | /s/ Norman E. Snyder，Jr |
| 小諾曼·E·斯奈德 | |
| 首席執行官 | |
| （首席執行官） | |
| 日期：2022 年 8 月 15 日 | /s/ Thomas J. Spisak |
| Thomas J. Spisak | |
| 首席財務官 | |
| （首席財務官） |
| 13 |