第2號修訂
簽訂第一留置權信貸協議

於2022年8月9日生效的第一留置權信貸協議第2號修正案(“修正案”)由特拉華州有限責任公司TGP Holdings III LLC(“牽頭借款人”)、特拉華州有限責任公司Traeger Pellet Grills Holdings LLC(“循環貸款聯席借款人”，連同牽頭借款人、“借款人”及各“借款人”)、特拉華州有限責任公司(“控股”)、本協議的附屬擔保方、循環信貸貸款人及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(“CS”)訂立。作為行政代理(在這種情況下，稱為“行政代理”)。

獨奏會

鑑於借款人、控股公司、不時的貸款方和行政代理簽訂了日期為2021年6月29日的特定第一留置權信貸協議(在本協議日期之前不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的“現有信貸協議”和經本修訂修訂的“修訂信貸協議”)；

鑑於，根據現有信貸協議的第10.01(W)(Ii)和10.01(X)條，借款人已要求行政代理和循環信貸貸款人(視情況而定)同意修改本修正案所載的現有信貸協議的某些條款；以及

鑑於，借款人、行政代理和循環信貸貸款方(構成所需的循環貸款人)已同意本修正案以及下文第二節所述的對現有信貸協議的修訂。

因此，現在，考慮到房舍以及本協議所載的協議、規定和契諾，本協議各方同意如下：

第一節界定的術語；解釋等

本文中使用和未定義的大寫術語應具有經修訂的信貸協議中賦予該等術語的含義。現行信貸協議第1.02至1.11節中規定的解釋規則經必要修改後也適用於本修正案，如同在本修正案中全面闡述的一樣。於本修訂生效後，凡提及“本信貸協議”、“本信貸協議”、“本信貸協議”及“本貸款協議”及“本協議”時，均指經修訂信貸協議。

第二節修正案

A.自第2號修正案生效之日起生效，行政代理和借款人在此同意修改現有信貸協議的第1.01節，按照適用的字母順序全部替換或添加以下定義的術語：

“第2號修正案生效日期”指2022年8月9日。

“固定美元數額”指，就遞增融資和允許的其他債務而言，不重複的數額，相當於(X)(A)在《公約修正案》之前或之後的任何時間的較大者1.27億美元或(B)在《公約修正案》期間的任何時間的1.02億美元

及(Y)借款人最近一次測試期末綜合息税折舊攤銷前利潤的100.0%。

B.自第2號修正案生效之日起，所需的循環貸款人和借款人在此同意修改現有信貸協議的第1.01節，按適當的字母順序添加以下定義：

“公約修正期”是指從第2號修正案生效之日起至2023年6月30日(X)和(Y)主要借款人自行決定將其選擇終止《公約修正期》的書面通知交付行政代理之日，兩者中以較早者為準的期間；但該通知一經送達，未經所需循環貸款人同意，《公約修正案》不得恢復。

“流動性”是指截至任何確定日期，(I)(X)循環信貸承諾額超過(Y)循環信貸餘額加(Ii)(X)主要借款人及其受限制子公司的無限制現金和現金等價物加上(Y)以行政代理人為受益人的受限現金和現金等價物(也可能包括以抵押品上的留置權和貸款擔保的其他債務擔保的現金和現金等價物)之和。只要該等其他債務對該等現金或現金等價物的留置權並不受益於控制協議或其他步驟以完善該等現金或現金等價物(行政代理未代表貸款人採取)，則在每種情況下，該等非限制性現金及現金等價物及受限現金及現金等價物將根據公認會計原則而釐定)加上(Iii)有關應收賬款安排(本第(Iii)款中所使用的每一術語按MUFG安排所述定義或由另一許可證券化及應收賬款安排(視乎情況而定)所界定的同等期限取代)，(X)(A)貸款限額和(B)借款基數中較小者超出(Y)資本總額的數額；條件是，應收賬款安排下適用於根據第(Iii)款確定的金額的信貸延期的先決條件能夠在該日期得到滿足。

“MUFG融資”具有“應收賬款融資”定義中規定的含義。

“應收賬款融資協議”是指(I)特拉格SPE LLC(一家特拉華州有限責任公司，借款人，Traeger Pellet Grills LLC，作為借款人，Traeger Pellet Grills LLC，一家委派有限責任公司，借款人，Traeger Pellet Grills LLC，一家授權有限責任公司，借款人，Traeger Pellet Grills LLC，一家授權有限責任公司，)之間於2020年11月2日生效的某些應收款融資協議(經2021年6月29日的應收款融資協議第1號修正案修訂，2022年2月18日的應收款融資協議第2號修正案和2022年7月20日的應收款融資協議第3號修正案)

作為初始服務機構，在簽名頁上指明為貸款人、集團代理和三菱UFG銀行有限公司的人員，作為承諾貸款人、集團代理和行政代理，以及(Ii)不時取代或補充三菱UFG融資機制的任何允許證券化和應收賬款融資。

C.自第2號修正案生效之日起，行政代理和借款人同意通過以下方式修改現有信貸協議第7.06節：

(A)在第7.06(C)節末尾增加以下但書：

“但在《公約修正案》期間根據第(C)款支付的限制性付款總額不得超過在第2號修正案生效日期或之後從任何許可股票發行的現金收益淨額中貢獻給借款人普通股的現金收益總額(在計算時應排除(I)構成任何補償金額的現金收益淨額或用於產生出資債務的金額，以及(Ii)根據第7.02(R)節(W)用於投資的此類現金收益淨額，(X)根據第7.14(A)(Ii)、(Y)款支付初級融資預付款；(Y)根據第7.06(C)或(Z)款支付以前的限制性付款，以增加累積信貸)；“

(B)在第7.06(F)節末尾增加以下但書：

“此外，在《公約修正案》期間，(W)為依據本條(F)作出的任何有限制的付款，如依據”累積信貸“定義(A)第(A)款作出，則第(A)款的全部金額將限於$25,000,000，而不是其中所列的數額；(X)依據本條(F)作出的限制性付款不得依賴於”累積信貸“定義的第(B)款，(Y)就依據本條(F)作出並依據“累積信貸”定義(D)條作出的任何有限制付款而言，(D)條只限於在修訂第2號生效日期或之後，以及在該日或之前(包括在行使認股權證或期權時)以現金形式出售控股公司(或控股公司的任何直接或間接母公司)的合資格股權所得的累積收益款額((I)任何補償款額，(Ii)已根據第7.02(R)節申請進行投資的準許股票發行、根據第7.06(C)節作出的限制付款或根據第7.14(A)(Ii)節作出的初級融資預付款，或(Iii)為根據本條(F)作出的任何受限付款的目的而根據“累積信貸”定義第(E)款作出的任何受限付款；第(E)條將限於在修訂第2號生效日期或之後及該生效日期或該日期之前，向持股人(或控股公司的任何直接或間接母公司)的合資格股權作出的出資總額(現金或現金等價物或收到的財產的公平市價)的100%((I)任何治癒金額除外), (Ii)已根據第7.02(R)節申請進行投資的準許股票發行、根據第7.06(C)節進行的限制付款或根據第7.14(A)(Ii)節申請的初級融資預付款，或(Iii)適用於招致出資債務的金額)；“

(C)在第7.06(G)節末尾增加以下但書：

但在《公約修正案》期間，不得根據第(G)款規定的任何限制性付款；

(D)在第7.06(J)節末尾增加以下但書：

但在《公約修正案》期間，不得根據第(J)款規定的任何限制性付款；

D.所需的循環貸款人和借款人在此同意修改現有信貸協議的第7.11節，將該節全部刪除，代之以新的第7.11節：

“7.11金融契約。

除非獲得所需循環貸款人的書面同意或豁免：

(A)最高第一留置權淨槓桿率。(X)自截止日期後結束的第一個完整財政季度開始，直至在《公約修正案》期間第一天之前結束的最後一個財政季度，以及從《公約修正案》期間結束後的第一個財政季度開始，允許第一個留置權淨槓桿率(按形式計算)，截至任何該財政季度的最後一天(但只有在該財政季度的最後一天，循環信貸未償債務總額(不包括(I)以現金抵押的信用證債務和(Ii)未以現金抵押的不超過5,000,000美元的信用證債務)超過《公約》觸發金額)，大於6.20：1.00和(Y)在《公約修正案》期間，允許第一個留置權淨槓桿率(按形式計算)，截至該期間結束的任何財政季度的最後一天(但僅在該財政季度的最後一天，循環信貸餘額總額(不包括(1)已現金抵押的信用證債務和(2)未被現金抵押的不超過5,000,000美元的信用證債務)超過《公約》觸發金額)，應大於8.50：1.00；或

(B)最低流動資金。在《公約修正案》期間，自請求循環信貸借款的任何一天起，借款人(I)將不允許流動資金(在實施循環信貸借款及其收益的預期用途後確定)低於35,000,000美元，(Ii)將向行政代理提交借款人負責官員的證書，列出合理詳細的計算，證明截至該日期符合第7.11(B)(I)條的規定。

第三節陳述和保證

為促使行政代理和循環信貸貸款人訂立本修正案，每一貸款方向行政代理和該循環信貸貸款人聲明並保證，自修正案第2號生效之日起(定義如下)，緊接本修正案生效之前和之後：

A.每一貸款方均擁有執行、交付和履行本修正案項下義務以及履行經修訂的信貸協議項下義務的所有必要權力和權限；

B.各借款方簽署、交付和履行本修正案，以及完成本修正案所述的交易，均在該借款方的公司或其他權力範圍內，並已得到所有必要的公司或其他組織行動的正式授權，以及

不會也不會(I)違反該借款方的任何組織文件的條款；(Ii)與任何違反或違反該等借款方組織文件的條款相牴觸或產生任何留置權(根據抵押品文件擔保擔保債務的任何留置權除外)，或要求根據(X)該借款方所承擔的任何合同義務或影響該借款方或其任何附屬公司的財產的任何合同義務，或(Y)任何政府當局的任何命令、強制令、令狀或法令，或該借款方或其財產受制於的任何仲裁裁決；或(Iii)違反任何法律；除非與第III(B)(Ii)或(Iii)節所述的任何違反或違反或付款有關，但這種衝突、違反、違反或付款在合理情況下不會產生實質性不利影響；

C.與本修正案或經修訂的信貸協議的任何借款方的籤立、交付或履行，或對本修正案或經修訂的信貸協議的任何貸款方的強制執行，或為完成本文所述的交易，不需要或要求任何政府當局或任何其他人採取實質性的批准、同意、豁免、授權或其他行動，或向任何政府當局或任何其他人發出通知或向其提交文件，但已正式獲得、採取、給予或作出並完全有效的批准、同意、豁免、授權或其他行動、通知或文件除外。如果不能獲得或製造該產品，合理地預計不會產生實質性不利影響；

D.本修正案已由每一借款方正式簽署和交付，本修正案和經修訂的信貸協議中的每一項均構成該借款方的一項法律、有效和具有約束力的義務，可根據其條款對該借款方強制執行，但其可執行性可能受到破產、破產、重組、接管、暫緩執行或其他影響債權人權利的一般法律和一般衡平法的限制；

E.沒有發生違約或違約事件，並且在第2號修正案生效日期仍在繼續；以及

F.現有信貸協議和其他貸款文件中包含的每一項陳述和擔保在第2號修正案生效之日及截至該日在所有重要方面都是真實和正確的(如果具有重大意義，則在所有方面都是真實和正確的)，如同是在該日期並在該日期作出的一樣，但該等陳述和擔保明確涉及特定日期的情況除外。在此情況下，該等陳述及保證應於該特定日期在所有重大方面均屬真實及正確(以及在各方面如因重要性而受限制)(但就前述而言，現有信貸協議(償付能力)第5.17節所提及的“截止日期”應視為提及“第2號修訂生效日期”)。

第四節本修正案生效的條件

本修正案的效力取決於下列條件(滿足或免除所有此類條件的日期，即“第2號修正案生效日期”)：

A.本修正案第三節規定的任何貸款方所作的每項陳述和擔保，在第二號修正案生效之日及截止之日，在所有重要方面均應真實無誤(如果在重要性方面有資格，則在所有方面也應如此)；

B.行政代理應收到本修正案的對應簽字頁，由借款人、控股公司、其他貸款方、組成所需循環貸款人的循環信貸貸款人和行政代理正式簽署並交付；

C.如果在第2號修正案生效日期之前開具發票，行政代理應已收到所有合理和有文件記錄的自付費用(包括借款人根據本協議或任何其他貸款文件要求償還或支付的合理和有文件記錄的行政代理律師費用、收費和支出)；以及

D.行政代理應已收到借款人的證書，日期為第2號修正案生效日期，證明本第四節A條。

第五節對修改後的信貸協議的效力。

答：除本條款規定外，本修正案的執行、交付和履行不構成放棄或更新現有信貸協議的任何規定，或放棄任何代理人或貸款人在現有信貸協議下的任何權利、權力或補救措施。

B.本修正案應被視為修改後的信貸協議中所定義的“貸款文件”。

除本修正案特別修訂外，現有的信貸協議和其他貸款文件將繼續完全有效，並在此予以批准和確認。

第六節修改、修改和放棄。

本修正案不得修改、重述、修改或放棄，除非通過代表本修正案各方簽署和交付的一份或多份書面文書。

第七節同意和重申

每一貸款方特此(I)承認並同意其在擔保、擔保協議和其所屬的其他貸款文件項下的所有質押、擔保權益和留置權的授予及其他義務已得到確認，並繼續保持完全效力和效力，(Ii)重申(X)其為擔保當事人的利益向行政代理授予的每項留置權，以及(Y)其根據擔保作出的擔保，以及(Iii)承認並同意擔保人授予擔保權益和留置權以及擔保人的擔保，擔保協議和其他貸款文件在第2號修正案生效之日及之後仍然具有完全效力和效力。

第VIII節整份協議

本修正案、經修訂的信貸協議及其他貸款文件構成各方就本協議標的及其標的的完整協議，並取代各方之間或其中任何一方先前就本協議標的達成的所有其他書面或口頭協議和諒解。

第九節。適用法律；司法管轄權等

本修正案受紐約州法律管轄，並按照紐約州法律解釋。

修改後的信貸協議第10.15(B)、(C)和(D)節的規定在此作必要的參考併入，併成為本協議的組成部分。

第十節放棄由陪審團審判的權利。

本修正案的每一方在此明確放棄對本修正案項下產生的任何索賠、要求、訴訟或訴訟因由進行陪審團審判的權利，或以任何方式與本修正案或與本修正案有關的交易有關的任何索賠、要求、訴訟或訴訟因由；在每一種情況下，無論是現在存在的還是以後產生的，無論是基於合同還是侵權或其他原因，每一方都同意並同意任何

該索賠、要求、訴訟或訴因應在沒有陪審團的情況下由法庭審判決定，本修正案的任何一方均可向任何法院提交本第10條的正本或副本，作為本修正案簽署方同意放棄由陪審團審判的權利的書面證據。

第十一節。可分割性。

本修正案中任何在任何司法管轄區被禁止或不能執行的規定，在不使本修正案其餘條款無效的情況下，在該司法管轄區內應在該禁止或不可強制執行的範圍內無效，而在任何司法管轄區內的任何此類禁止或不可強制執行不得使該等規定在任何其他司法管轄區失效或無法執行。

第十二節。對應者。

本修正案可簽署副本，每份副本在簽署時應被視為原件，當所有副本合併在一起時，應構成同一文書。本修正案的任何簽名可通過傳真、電子郵件(包括pdf)或符合美國聯邦2000年ESIGN法案或紐約電子簽名和記錄法案或其他傳輸方法的任何電子簽名交付，如此交付的任何副本應被視為已正式有效交付，並在適用法律允許的最大程度上對所有目的有效。為免生疑問，前述規定也適用於本修正案的任何修訂、延期或更新。

本協議的每一方均聲明並向本協議的其他各方保證，其擁有通過電子方式執行本修正案的公司能力和授權，並且在該方的組織文件中對此沒有任何限制。

[故意將頁面的其餘部分留空]

茲證明，自上文第一次寫明之日起，本修正案已由各自正式授權的官員簽署並交付，特此為證。

控股：

TGPX控股II有限責任公司

作者：多米尼克·布洛西爾

姓名：多米尼克·布洛西爾

職位：首席財務官

主要借款人：

TGP Holdings III LLC

作者：多米尼克·布洛西爾

姓名：多米尼克·布洛西爾

職位：首席財務官

循環貸款聯席借款人：

Traeger Pleet燒烤控股有限公司

作者：多米尼克·布洛西爾

姓名：多米尼克·布洛西爾

職位：首席財務官

擔保人：

TCPTraeger攔截器L.P.

作者：多米尼克·布洛西爾

姓名：多米尼克·布洛西爾

職位：首席財務官

Traeger Pleet燒烤中間控股有限公司

作者：多米尼克·布洛西爾

姓名：多米尼克·布洛西爾

職位：首席財務官

Traeger Bullet燒烤有限責任公司

作者：多米尼克·布洛西爾

姓名：多米尼克·布洛西爾

職位：首席財務官

瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理

作者：/s/威廉·奧達利

姓名：威廉·奧達利

標題：授權簽字人

作者：/s/Nawshaer Safi

姓名：諾沙爾·薩菲

標題：授權簽字人

瑞士信貸集團開曼羣島分行，

作為循環信貸貸款人

作者：/s/威廉·奧達利

姓名：威廉·奧達利

標題：授權簽字人

作者：/s/Nawshaer Safi

姓名：諾沙爾·薩菲

標題：授權簽字人

摩根士丹利高級基金有限公司

作為循環信貸貸款人

作者：/s/Jack Kuhns

姓名：傑克·庫恩斯

職務：總裁副

三菱UFG聯合銀行，N.A.，

作為循環信貸貸款人

作者：/s/張萌

姓名：張猛

職務：總裁副