目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
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| |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
| ☐ |
| 加速文件管理器 |
| ☐ |
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| ☒ |
| 規模較小的報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2022年8月11日,
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) |
4 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合全面(虧損)收益表(未經審計) |
6 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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截至2022年6月和2021年6月的三個月和六個月的綜合股東權益變動表(未經審計) |
9 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
10 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
46 |
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第四項。 |
控制和程序 |
46 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
47 |
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第1A項。 |
風險因素 |
47 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
47 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
47 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
47 |
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第五項。 |
其他信息 |
47 |
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第六項。 |
陳列品 |
48 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第一國營公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計) | ||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021* | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
銀行的有息存款 | ||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | ||||||||
持有至到期的證券,按攤銷成本計算(公允價值,2022年,$ ; 2021, $ ) | ||||||||
受限證券,按成本價計算 | ||||||||
貸款,扣除貸款損失準備金,2022年,$ ; 2021, $ | ||||||||
擁有的其他不動產,扣除估值免税額 | ||||||||
房舍和設備,淨額 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
商譽 | ||||||||
核心存款無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息活期存款 | $ | $ | ||||||
儲蓄和有息的活期存款 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ | ||||||
次級債務,扣除發行成本 | ||||||||
次級債 | ||||||||
應計應付利息和其他負債 | ||||||||
總負債 | $ | $ | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ 每股;授權 股份; 已發行和未償還 | $ | $ | ||||||
普通股,面值$ 每股;授權 已發行和已發行股票,2022年, 股票;2021年, 股票 | ||||||||
盈餘 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合(虧損)收入,淨額 | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | $ | $ | ||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
*源自經審計的綜合財務報表。
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併損益表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 |
截至六個月 |
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6月30日, |
6月30日, |
6月30日, |
6月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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利息和股息收入 |
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貸款的利息和費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銀行存款利息 |
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有價證券的利息和股息: |
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應税利息 |
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免税利息 |
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分紅 |
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利息和股息收入合計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出 |
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存款利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次級債利息 |
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次級債利息 |
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利息支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨利息收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貸款損失準備金(追回) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
撥備(收回)貸款損失後的淨利息收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ATM機和支付卡手續費 |
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財富管理費 |
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其他客户服務費 |
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居間按揭費用 |
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銀行自營人壽保險收入 |
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可供出售證券的淨收益 |
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出售持有作出售用途的按揭貸款的淨收益 |
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其他營業收入 |
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非利息收入總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
入住率 |
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裝備 |
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營銷 |
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供應品 |
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律師費和律師費 |
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自動取款機和支付卡費用 |
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FDIC評估 |
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銀行特許經營税 |
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數據處理費用 |
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攤銷費用 |
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其他不動產自有費用,淨額 |
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其他運營費用 |
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總非利息支出 |
$ | $ | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併損益表(未經審計)
(續)
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 |
截至六個月 |
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6月30日, |
6月30日, |
6月30日, |
6月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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所得税前收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税費用 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股收益 |
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基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
(單位:千)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合(虧損)、税後淨額、 | ||||||||||||||||
可供出售證券的未實現持有收益(虧損),税後淨額 及$ 在這三個月裏 和 分別截至2022年和2021年6月30日的六個月 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨收入中所列收益的重新定級調整,税後淨額 和 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月。這三個月期間沒有重新定級調整。 | ( | ) | ||||||||||||||
現金流量套期保值的公允價值變動,税後淨額 和 三個月和$ 及$ 分別截至2022年和2021年6月30日的六個月 | ( | ) | ||||||||||||||
其他綜合損失合計(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
截至六個月 |
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6月30日, | 6月30日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 |
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淨收入 |
$ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
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房地和設備的折舊和攤銷 |
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核心礦藏無形資產攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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持有作出售用途的按揭貸款的來源 |
( |
) | ||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益 |
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出售持有待售按揭貸款的淨收益 |
( |
) | ||||||
貸款損失準備金(追回) |
( |
) | ||||||
可供出售證券的淨收益 |
( |
) | ||||||
出售所擁有的其他不動產的淨虧損(收益) |
( |
) | ||||||
增加銀行自營壽險的現金價值 |
( |
) | ( |
) | ||||
增加折價和攤銷證券溢價,淨額 |
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定期存款保費的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
某些與收購有關的貸款折扣的增加,淨額 |
( |
) | ||||||
基於股票的薪酬 |
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股票薪酬的超額税收優惠 |
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處置房舍和設備的損失(收益),淨額 |
( |
) | ||||||
遞延所得税優惠 |
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資產和負債變動情況: |
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應收利息(增加)減少 |
( |
) | ||||||
其他資產減少(增加) |
( |
) | ||||||
應計應付利息和其他負債(減少) |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | $ | ( |
) | ||||
投資活動產生的現金流 |
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來自到期日、催繳股款、本金支付和出售可供出售的證券的收益 |
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持有至到期證券的到期日、催繳及本金所得收益 |
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購買可供出售的證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買持有至到期的證券 |
( |
) | ||||||
限制證券淨贖回(買入) |
( |
) | ||||||
購置房舍和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售房舍和設備所得收益 |
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出售所擁有的其他房地產的收益 |
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貸款淨(減)增 |
( |
) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併現金流量表(未經審計)
(續)
(單位:千)
截至六個月 |
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6月30日, | 6月30日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
融資活動產生的現金流 |
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活期存款和儲蓄賬户淨增 |
$ | $ | ||||||
定期存款淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
次級債務的償還 |
( |
) | ||||||
普通股支付的現金股利,扣除再投資的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
普通股回購、股票激勵計劃 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
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(減少)現金及現金等價物增加 |
$ | ( |
) | $ | ||||
現金和現金等價物 |
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起頭 |
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收尾 |
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現金流量信息的補充披露 |
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以下項目的現金付款: |
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利息 |
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所得税 |
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非現金投資和融資活動的補充披露 |
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可供出售的證券的未實現(虧損) |
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) | $ | ( |
) | ||
現金流量套期保值公允價值變動 |
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從擁有的其他不動產轉移到房舍和設備 |
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從貸款轉移到其他擁有的房地產 |
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發行普通股、股息再投資計劃 |
$ | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
普通股 | 盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股現金股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
發行: 普通股、股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
普通股 | 盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股現金股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
發行: 普通股、股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股現金股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
發行: 普通股、股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||
發行: 普通股、股票激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||
回購 普通股、股票激勵計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
普通股 | 盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股現金股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
發行: 普通股、股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||
發行: 普通股、股票激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||
回購 普通股、股票激勵計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項1.一般信息
隨附的第一國民公司(本公司)及其子公司第一銀行(本銀行)未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則並根據美國證券交易委員會提供的指導原則編制的。因此,他們會這樣做不包括《公認會計準則》要求的年度年終財務報表的所有信息和腳註。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。管理層認為,隨附的未經審計綜合財務報表載有所有正常和經常性性質的調整和重新分類,這些調整和重新分類被認為是公平列報財務狀況所必需的 June 30, 2022和2021年12月31日、年度損益表和綜合(虧損)損益表三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021,公司的現金流六截至的月份 June 30, 2022 和2021,以及該公司股東權益的變化三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021。該等報表應與年報表格所載的綜合財務報表及有關附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日。的經營業績三和六截至的月份 June 30, 2022是不必然表明結果是可能預計將於年底結束2022年12月31日.
近期會計公告
合併財務報表附註(未經審計)
有效2019年11月25日,美國證券交易委員會採用了《員工會計公報》(SAB)119.SAB119更新美國證券交易委員會解釋性指南的部分內容,以與財務會計準則委員會保持一致326,“金融工具--信貸損失。”它涵蓋的主題包括(1)衡量當前預期信貸損失;(2)制定、管理和記錄系統的方法;(3)記錄系統方法的結果;和(4)驗證系統方法論。
在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響“(ASU2020-04)。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係,前提是滿足某些標準,即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。該指南對截至以下日期的所有實體有效 March 12, 2020 穿過2022年12月31日。隨後,在2021年1月,FASB發佈了ASU不是的。 2021-01“參考匯率改革(主題848):範圍“(ASU2021-01)。本ASU澄清主題中的某些可選權宜之計和例外848對於合同修改和對衝會計適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修改了主題中的權宜之計和例外情況848以捕捉範圍澄清的遞增後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指導。實體可能選擇應用ASU2021-01在合同修改時,從過渡期開始的任何日期起追溯更改用於保證金、貼現或合同價格對齊的利率,包括 March 12, 2020, 或預期從過渡期內包括或之後的任何日期起進行新的修改 January 7, 2021, 截至可出具財務報表之日。實體可能選擇應用ASU2021-01至過渡期開始時存在的符合條件的對衝關係,包括 March 12, 2020, 以及在過渡期開始後訂立的新的合資格對衝關係,包括3月12日,2020.該公司已確定直接或間接受到倫敦銀行同業拆借利率影響的貸款和其他金融工具。這個公司正在評估亞利桑那州立大學2020-04以及它對公司從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到貸款和其他金融工具的影響。
在……裏面 June 2022, FASB發佈了ASU2022-03,“公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。ASU2022-03澄清對股權證券銷售的合同限制是不被視為股權擔保記賬單位的一部分,因此不在計量公允價值時考慮。ASU在財政年度內有效,包括這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始 December 15, 2023. 允許及早領養。該公司做到了不預計將採用ASU2022-03對其合併財務報表產生實質性影響。
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項2.證券
該公司投資於美國國債、美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務以及公司債務證券。證券的攤餘成本和公允價值 June 30, 2022和2021年12月31日具體數字如下(以千計):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現總額(虧損) | 公允價值 | |||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
總證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現總額(虧損) | 公允價值 | |||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
總證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
在… June 30, 2022和2021年12月31日,對暫時減值的未實現虧損頭寸的投資如下(以千計):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | |||||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
總證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | |||||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
總證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
以上表格提供了有關處於未實現虧損狀態的證券的信息十二連續幾個月處於未實現虧損狀態的證券十二連續數月或更長時間。管理層至少在季度基礎上評估證券的非臨時性減值,並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地評估證券。減值被視為非臨時性,如果公司(1)打算出售該證券,(2)更有可能不將被要求在收回成本之前出售證券,或(3)確實如此不預計將收回證券的全部攤銷成本基礎。目前,該公司有不打算出售其中任何一種證券,是否不預計將被要求出售這些證券,並預計將收回所有證券的全部攤銷成本。
合併財務報表附註(未經審計)
在… June 30, 2022,在那裏是
證券的攤餘成本和公允價值 June 30, 2022按合同到期日分列如下(以千計)。抵押貸款支持證券的預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下提前償還債務。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||||||||
在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
十年後到期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票通常被視為長期投資和限制性證券,按成本列賬,因為股票的市場規模很小。因此,在評估受限制證券的減值時,它們的價值是基於面值的最終可恢復性,而不是通過確認暫時的價值下降。該公司做到了不將這些投資視為非暫時減值 June 30, 2022,以及
受限制證券的組成 June 30, 2022和2021年12月31日如下(以千為單位):
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | $ | ||||||
美國聯邦儲備銀行股票 | ||||||||
社區銀行家銀行股票 | ||||||||
$ | $ |
該公司還持有小企業投資公司(SBIC)的有限合夥投資,這些投資包括在綜合資產負債表的其他資產中。有限合夥投資按股權投資計量,沒有按其成本減去任何減值而隨時可確定的公允價值。年計入其他資產的金額有限合夥企業的投資為$
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項3.貸款
貸款金額為 June 30, 2022和2021年12月31日摘要如下(以千為單位):
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
房地產貸款: | ||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | ||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||
商業和工業貸款 | ||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||
貸款總額 | $ | $ | ||||||
貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款,淨額 | $ | $ |
包括在上述貸款類別中的遞延貸款淨費用IES為$
公司考慮的每個貸款組合類別的風險特徵包括:
• | 1-4家庭住宅按揭貸款帶有與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。 |
• | 房地產建設和土地開發貸款項目存在風險可能不這項工程將按計劃完成可能不根據預算完成,抵押品的價值可能,在任何時候,都不能超過貸款的本金。建築貸款也承擔着總承包商的風險,誰可能或可能不成為一名貸款客户,可能因資金壓力或其他與項目無關的因素,無法按計劃完成建設項目的。 |
• | 除了與房地產所有權相關的其他風險外,其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險,因為這些貸款的償還可能依賴於企業或項目的盈利能力和現金流。 |
• | 商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險,因為這些貸款的償還可能依賴於企業的盈利能力和現金流。此外,還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險,可能隨着時間的推移而折舊,不能以同樣的可靠性進行評估。 |
• | 消費者貸款和其他貸款帶有與借款人的持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的,要麼是由汽車等快速貶值的資產擔保的。他們還可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他環境變化的不利影響。消費貸款和其他貸款還包括購買的消費貸款,這些貸款可能來自本公司市場區域以外的地區。這一類別中包括的其他貸款包括對各州和政治分區的貸款。 |
在企業合併中取得的貸款按購置日的公允價值按購置法計入綜合資產負債表。未償還本金餘額和賬面金額 June 30, 2022 在企業合併中獲得的貸款比例如下:
獲得的貸款- | ||||
購得 | ||||
(千美元) | 表演 | |||
未償還本金餘額 | $ | |||
賬面金額 | ||||
房地產貸款: | ||||
建設和土地開發 | $ | |||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||
其他房地產貸款 | ||||
商業和工業貸款 | ||||
消費貸款和其他貸款 | ||||
獲得的貸款總額 | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
下表提供了截至的貸款類別和逾期貸款賬齡的摘要 June 30, 2022和2021年12月31日(單位:千):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 逾期合計 | 當前 | 貸款總額 | 非權責發生制貸款 | 逾期90天或以上並累積 | |||||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 逾期合計 | 當前 | 貸款總額 | 非權責發生制貸款 | 逾期90天或以上並累積 | |||||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
信用質量指標
作為對公司貸款組合的信用質量持續監測的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與特定類別貸款的風險評級有關的趨勢。該公司利用風險評級矩陣對其每一筆貸款進行評級。貸款評級概括為以下幾類:合格、特別提及、不合格、可疑和損失。合格評級貸款包括除特別提及、不合格或可疑信用以外的所有風險評級信用。被歸類為損失的貸款將被註銷。信貸員在貸款發放時和續簽時為貸款分配風險等級。銀行的信用管理部門每季度審查風險等級的準確性,並在出現信用問題時進行審查。此外,公司每年都會通過內部和外部貸款審查程序審查一定數額的貸款。貸款評級類別的一般特徵如下:
PASS-分類為PASS的貸款表現出可接受的經營趨勢、資產負債表趨勢和流動性。有足夠的現金流來償還貸款。借款人已按照約定支付了所有債務。
特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。
合併財務報表附註(未經審計)
不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果存在缺陷,銀行可能會蒙受一些損失不已更正。
被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特點,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。本公司將所有可疑貸款視為減值,並將貸款置於非應計項目狀態。
被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,其價值如此之小,以至於它們作為可銀行資產繼續存在是不這是正當的。
下表提供了截至以下日期每個貸款類別的信用風險概況分析 June 30, 2022和2021年12月31日(單位:千):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
經過 | 特別提及 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
經過 | 特別提及 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項4.貸款損失準備
截至終了期間和在終了期間,各表如下 June 30, 2022, 2021年12月31日和 June 30, 2021、貸款損失準備總額、按減值方法計提的撥備和按減值方法計提的貸款(單位:千):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
建築與土地開發 | 由1-4個家庭住宅提供保障 | 其他房地產 | 工商業 | 消費貸款和其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金(追回) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末餘額,2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
建築與土地開發 | 由1-4個家庭住宅提供保障 | 其他房地產 | 工商業 | 消費貸款和其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金(追回) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末餘額,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
建築與土地開發 | 由1-4個家庭住宅提供保障 | 其他房地產 | 工商業 | 消費貸款和其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金(追回) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
合併財務報表附註(未經審計)
截至及終了期間的減值貸款及相關撥備 June 30, 2022, 2021年12月31日和 June 30, 2021,數字如下(以千計):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 有記錄的投資,不計免税額 | 有記錄的有償投資 | 已記錄的總投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 有記錄的投資,不計免税額 | 有記錄的有償投資 | 已記錄的總投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 有記錄的投資,不計免税額 | 有記錄的有償投資 | 已記錄的總投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
上表中的“已記錄投資”金額代表表中所示每筆貸款的未償還本金餘額。“未付本金餘額”是指表中所示每筆貸款的未償還本金餘額,加上每筆貸款的已沖銷金額和/或用於非應計貸款本金的任何款項。上表僅包括有餘額的貸款類別。
自.起 June 30, 2022,被歸類為問題債務重組(TDR)並在上述披露中計入減值貸款的貸款總額為$
對於三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021,有幾個
在.期間第四1/42020,該公司修改了對繼續受到COVID負面影響的客户的某些貸款條款-19大流行。貸款修改通過允許在以下期間只支付利息來降低借款人的貸款還款額
注意事項5.普通股每股收益
普通股每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股,以及假設發行將導致的任何收入調整。
下表列出了年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(千美元,每股數據除外):
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||
(分子): | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(分母): | ||||||||||||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||||||||||
潛在稀釋普通股-限制性股票單位 | ||||||||||||||||
加權平均流通股-稀釋 | ||||||||||||||||
每股普通股收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ |
有幾個
注意事項6.公允價值計量
公允價值的確定
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。根據FASB ASC的“公允價值計量和披露”主題,金融工具的公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而,在許多情況下,存在以下情況不是公司各種金融工具的市場報價。在所報市場價格為不在可用情況下,公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不在票據的立即結清中變現。
公允價值指引提供了對公允價值的一致定義,該定義側重於有序交易中的退出價格(即,不在當前市場條件下,市場參與者之間在計量日期的強制清算或廉價出售)。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少,估值技術發生變化或使用多種估值技術可能要得體。在這種情況下,在當前市場條件下,確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況,並需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點。
合併財務報表附註(未經審計)
公允價值層次結構
根據本指引,本公司的資產及負債一般按公允價值於三根據資產和負債的交易市場以及用來確定公允價值的假設的可靠性。
水平1 - | 估值基於報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。水平1資產和負債通常包括在活躍的交易所市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。 |
水平2 - | 估價是基於水平中包括的報價以外的投入1資產或負債可直接或間接觀察到的。估值可能以類似資產或負債的報價為基礎;在以下市場的報價不活躍;或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察到的市場數據所證實的投入。 |
水平3 - | 估值是基於無法觀察到的輸入,而這些輸入得到了很少的或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。水平3資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
一種工具在估值層次內的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的估值技術:
可供出售的證券
可供出售的證券按公允價值經常性入賬。公允價值計量以報價市場價格為基礎,如果可用(水平1)。如果報價的市場價格是不在可用情況下,公允價值採用相同或類似證券的獨立估值技術計量,其重大假設主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據的證實。第三方供應商從各種來源彙編價格,並可能通過使用考慮可觀察市場數據(水平)的定價模型來確定相同或類似證券的公允價值2).
衍生資產/負債-現金流對衝
現金流量對衝在經常性基礎上按公允價值記錄。公司現金流量套期保值的公允價值由第三使用貼現現金流量法(水平)的第三方供應商2).
合併財務報表附註(未經審計)
下表為按公允價值經常性計量的資產餘額 June 30, 2022和2021年12月31日(以千計)。
2022年6月30日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2022年6月30日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2021年12月31日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
根據公認會計原則,某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。
以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值非經常性記錄的某些資產的估值技術:
減值貸款
根據管理層根據當前信息和事件的判斷,根據貸款協議的合同條款,所有到期金額很可能都將被指定為減值貸款不被收集起來。與減值貸款相關的損失的計量可以基於按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本。抵押品可能以房地產或商業資產的形式,包括設備、庫存和應收賬款。該公司的抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值是利用市場估值方法確定的,該方法基於獨立的、有執照的估價師使用可觀察的市場數據(水平)進行的評估2)在上一個十二月份。但是,如果抵押物是正在建造的房屋或建築物,或者如果對財產的評估超過一歲了,而且不僅根據可觀察到的市場可比性或管理層確定的抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值,然後達到一個水平3估值被認為是衡量公允價值的指標。企業設備的價值是基於外部評估的,一年或以下,如果被認為是重要的,或適用企業財務報表上的賬面淨值不使用可觀察到的市場數據被認為具有重大意義。同樣,存貨和應收賬款抵押品的價值是基於財務報表餘額或賬齡報告(水平3)。計入貸款損失準備的減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。任何公允價值調整均記入已發生的期間,作為綜合損益表的貸款損失準備。
擁有的其他房地產
某些資產,如OREO,按公允價值減去出售成本計量。OREO的估值是使用來自獨立各方的當前評估確定的,這是一個水平2輸入。如果不能在報告日期之前獲得當前評估,或者如果在收到最近的評估之後發現價值下降,則對評估值進行貼現,從而導致級別3估計。如果公司與房地產經紀人一起銷售房產,估計的銷售成本會降低公允價值,從而產生基於水平的估值3投入。
合併財務報表附註(未經審計)
下表彙總了這些期間按公允價值在非經常性基礎上計量的公司資產(以千美元計):
2022年6月30日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2022年6月30日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2021年12月31日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減值貸款淨額 |
有關2022年6月30日第3級公允價值計量的量化信息 | ||||||||||||||
公允價值 | 估價技術 | 無法觀察到的輸入 | 區間(加權平均值)(1) | |||||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | $ | 物業估價 | 銷售成本 | % |
有關2021年12月31日第3級公允價值計量的量化信息 | ||||||||||||||
公允價值 | 估價技術 | 無法觀察到的輸入 | 區間(加權平均值)(1) | |||||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | $ | 物業估價 | 銷售成本 | % | ||||||||||
減值貸款淨額 | 現金流現值 | 貼現率 | % |
(1) | 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。 |
合併財務報表附註(未經審計)
會計準則要求披露金融資產和金融負債的公允價值,包括符合以下條件的金融資產和金融負債不按公允價值按經常性或非經常性計量和報告。本公司金融工具的賬面價值及估計公允價值 June 30, 2022和2021年12月31日具體如下(以千為單位):
2022年6月30日公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||||
賬面金額 | 相同資產級別1在活躍市場中的報價 | 重要的其他可觀察到的投入水平2 | 重要的不可觀察到的輸入,級別3 | 公允價值 | ||||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||
銀行的現金和有息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||||||||||
受限制證券 | ||||||||||||||||||||
貸款,淨額 | ||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
次級債務 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
公允價值在2021年12月31日的計量使用 | ||||||||||||||||||||
賬面金額 | 相同資產級別1在活躍市場中的報價 | 重要的其他可觀察到的投入水平2 | 重要的不可觀察到的輸入,級別3 | 公允價值 | ||||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||
銀行的現金和有息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||||||||||
受限制證券 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
貸款,淨額 | ||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
次級債務 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
合併財務報表附註(未經審計)
本公司承擔因其正常經營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此,當利率水平發生變化時,公司金融工具的公允價值將發生變化可能對公司有利或不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而,有固定利率債務的借款人在利率上升的環境中提前還款的可能性較小,而在利率下降的環境中提前還款的可能性更大。相反,在利率上升的環境中,接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金,而在利率下降的環境中,這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日,並試圖通過調整新貸款和存款的條款以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券來將利率風險降至最低。
注意事項7.股票補償計劃
在……上面可能13, 2014,公司股東批准了第一家國家公司2014股票激勵計劃,該計劃最多可提供
股票大獎
每當公司認為授予股票獎勵是適當的時候,接受者就會收到指定數量的無限制的僱主股票。股票獎勵可能由公司酌情決定,無需現金代價,且可能作為以業績為基礎的補償賠償金的解決辦法。
與股票獎勵相關的薪酬支出總計為$
限售股單位
限制性股票單位是一種單位獎勵,這些單位在數量和價值上與指定數量的僱主股票相對應,接受者在實現所需業績里程碑後或在僱主停留特定時間長度後,根據歸屬計劃和分配時間表獲得這些股票。授予的每個限制性股票單位使接受者有權獲得o指在特定發行日期發行的普通股。
在.期間第一1/42022,
下表彙總了本公司在所示期間的限制性股票單位的活動:
截至六個月 | ||||||||
June 30, 2022 | ||||||||
股票 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
未歸屬,年初 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ||||||||
未歸屬的、期末的 | $ |
在… June 30, 2022,根據當時尚未完成的限制性股票單位獎勵,未確認的公司總數與非既得限制性股票單位獎勵相關的E-Tax補償支出為$
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項8.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)各組成部分的變動情況如下(以千計):
證券未實現淨收益(虧損) | 現金流量對衝的公允價值變動 | 累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
未實現的持有收益(税後淨額,#美元 ) | ||||||||||||
現金流量套期保值公允價值變動(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期間的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
未實現持有虧損(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流量對衝公允價值變動(税後淨額,#美元 ) | ||||||||||||
期間的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
證券未實現(虧損)淨額 | 現金流量對衝的公允價值變動 | 累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
未實現持有虧損(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
重新分類調整(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流量套期保值公允價值變動(税後淨額,#美元 ) | ||||||||||||
期間的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
未實現持有虧損(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流量對衝公允價值變動(税後淨額,#美元 ) | ||||||||||||
期間的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
下表列出了與從年度累計其他綜合(損失)收入重新定級有關的信息。三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(單位:千):
累計其他全面收益(虧損)明細 | 從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | 合併損益表中受影響的行項目 | |||||||
截至三個月 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||
可供出售的證券: | |||||||||
證券淨收益重新歸類為收益 | $ | $ | 可供出售證券的淨收益 | ||||||
相關所得税費用 | 所得税費用 | ||||||||
重新分類總數 | $ | $ | 税後淨額 |
累計其他綜合(虧損)收入明細 | 從累計其他全面(虧損)收入中重新歸類的金額 | 合併損益表中受影響的行項目 | |||||||
截至六個月 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||
可供出售的證券: | |||||||||
證券淨收益重新歸類為收益 | $ | $ | ( | ) | 可供出售證券的淨收益 | ||||
相關所得税費用 | 所得税費用 | ||||||||
重新分類總數 | $ | $ | ( | ) | 税後淨額 |
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項9.收入確認
與金融工具相關的大部分收入,包括利息收入、貸款發放費和信用卡費用,都不在asc主題的討論範圍內。606.投資證券、衍生品、金融擔保和金融工具銷售的損益也同樣被排除在範圍之外。該指導意見適用於存款賬户手續費、ATM和支票卡手續費、財富管理費以及其他客户服務費等非利息收入來源。主題範圍內的非利息收入流606將在下面討論。
存款賬户手續費
存款賬户手續費包括月手續費、透支費、欠款手續費以及其他存款賬户相關手續費。在提供服務期間,公司對每月服務費的履約義務基本得到履行,並確認了相關收入。存款賬户的手續費主要是立即或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。透支和不足的資金費用和其他存款賬户相關費用是以交易為基礎的,因此,公司的履約義務得到履行,相關收入在某個時間點得到確認。
ATM機和支付卡手續費
ATM手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。自動櫃員機費用是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時間點得到了履行,相關收入也得到了確認。支票卡手續費主要由交換費收入構成。每當公司的借記卡通過信用卡支付網絡(如Visa)處理時,就會賺取交換費。在提供服務或完成服務時,公司對交換費收入的履約義務基本得到履行,相關收入得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。符合主題606,借記卡手續費收入是扣除相關費用後列報的。
財富管理費
財富管理費主要包括從信託和其他客户資產的管理和管理中賺取的費用。該公司的履約義務通常是隨着時間的推移而履行的,由此產生的費用主要是根據所管理資產的月末市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月底後幾天通過直接計入客户賬户的方式收到。物業管理費是根據物業的大小而釐定的。物業管理費的收入根據收費表定期記錄,並以所提供的服務為基礎。
居間按揭費用
經紀按揭手續費包括在二級市場產生貸款所賺取的貸款手續費收入。經紀按揭手續費收入在貸款結算時確認。
其他客户服務費
其他客户服務費用包括經紀貸款費用、支票訂購費、商户服務收入、保險箱租賃費和其他服務費。支票訂購費用是基於交易的,因此,公司的履約義務得到了履行,相關收入在某個時間點得到了確認。商户服務收入主要是向商户收取的處理其借記卡和信用卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對商户服務收入的履約義務基本得到履行,並確認了相關收入。付款通常是立即收到或在下個月收到。保險箱租賃費按年向客户收取,並在收到付款後確認。該公司確定,由於租金和續期在一段時間內發生得相當一致,因此收入應在與履約義務期限一致的基礎上確認。
下表顯示了非利息收入,按主題範圍內和範圍外的收入流分類606,對於三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(單位:千):
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||
存款賬户手續費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ATM機和支付卡手續費 | ||||||||||||||||
財富管理費 | ||||||||||||||||
居間按揭費用 | ||||||||||||||||
其他客户服務費 | ||||||||||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | ||||||||||||||||
非利息收入總額 | $ | $ | $ | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項10.衍生金融工具
在……上面 April 21, 2020, 該公司簽訂了
本公司訂立利率掉期合約,以降低利率風險及管理利息開支。通過簽訂這些協議,該公司將可變利率債務轉換為固定利率債務。或者,該公司可能簽訂利率互換協議,將固定利率債務轉換為可變利率債務。根據利率互換協議支付或收到的利息差額反映為利息支出調整。該公司指定利率掉期為合格現金流對衝中的對衝工具。這些指定對衝工具的公允價值變動作為其他全面(虧損)收入的組成部分報告。被指定為現金流對衝的利率掉期預計將非常有效地抵消利率變化對浮動利率支付額的影響,本公司每季度評估每種對衝關係的有效性。如果公司確定現金流對衝是不是如果該套期保值工具的公允價值未來發生變動的時間更長、效率更高,則該工具的公允價值變動將作為收益報告。自.起 June 30, 2022,公司已指定現金流對衝,以管理其在以下期間結束的某些浮動利率借款的現金流變異性風險敞口 June 2034 和2036年10月。利率互換的名義金額為不互換即辦不代表信用損失的風險敞口。如果交易對手違約,這些交易的風險是按當前市場匯率更換協議的成本。
所有利率互換都是與符合本公司信用標準的交易對手簽訂的,協議包含保護風險方的抵押品條款。本公司相信該等衍生工具合約所固有的信貸風險為不意義重大。
在與現金流量對衝有關的其他全面(虧損)收益中記錄的未實現收益或虧損重新分類為對衝利息支付影響收益的同一期間的收益。當指定對衝工具終止,而對衝利息支付仍有可能發生時,其他全面(虧損)收入中任何剩餘的未確認收益或虧損將重新分類為預測利息支付影響收益的期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中列報。該公司做到了不預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損將在下一年重新歸類為收益十二月份。
下表概述了本公司衍生工具的主要內容,網址為 June 30, 2022和2021年12月31日(以千為單位):
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
名義金額 | 資產 | 負債 | 質押抵押品(1) | |||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||||||
利率互換合約 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
名義金額 | 資產 | 負債 | 質押抵押品(1) | |||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||||||
利率互換合約 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 質押抵押品可能由現金或有價證券組成。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
First National Corporation(本公司)在10-Q表格中作出前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。這些前瞻性陳述包括但不限於有關盈利能力、流動性、資本充足率、貸款損失準備金、利率敏感性、市場風險、增長戰略以及公司收購Fincastle銀行(Fincastle)和SmartBank貸款組合的影響的陳述,包括收購Fincastle的預期收益(合併)以及收購對公司和第一銀行(本行)財務和其他目標的潛在影響。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“預測”、“打算”或其他類似的詞語或術語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到重大不確定性的影響,因為它們基於或受以下因素影響:
• | 新冠肺炎疫情的影響,包括對經濟狀況和公司員工、客户、信用質量和財務業績的潛在不利影響; |
• |
一般商業狀況,以及金融市場內部的狀況; |
• |
總體經濟狀況,包括失業水平、通貨膨脹和經濟增長放緩; |
• |
公司的分支機構和市場擴張、技術舉措和其他戰略舉措; |
• |
銀行和非銀行競爭的影響,包括金融科技公司(金融科技); |
• |
貸款和存款組合的組成,包括賬户類型和客户,可能會影響未來期間的淨利息收入和非利息收入,包括存款服務費收入;。 |
• |
融資有限或無法籌集資本; |
• |
依賴第三方提供關鍵服務; |
• |
該公司的信用標準和正在進行的信用評估程序可能無法保護它免受重大信用損失的影響; |
• |
貸款組合的質量和擔保這些貸款的抵押品的價值; |
|
• | 對貸款產品的需求; | |
• | 存款流動; |
• |
貸款淨撇賬水平和貸款損失準備的充分性; |
• |
房地產抵押貸款的集中度可能會因房地產市場的變化而對收益產生不利影響; |
• |
公司投資組合;中所持證券的價值 |
• |
立法或法規的變化或行動,包括税法變化的影響; |
• |
公司根據;作出的會計原則、政策和準則及選擇 |
• |
網絡威脅、攻擊或事件; |
• |
通過留住存款客户和二級資金來源來維持充足流動性的能力,特別是在公司的聲譽可能受到損害的情況下; |
• |
美國政府的貨幣和財政政策,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策,以及這些政策對公司市場利率和業務的影響; |
• |
利率變動可能會對公司的淨利息收入產生負面影響,並對公司客户償還貸款的能力產生不利影響; |
|
• | 地緣政治條件,包括恐怖主義行為或威脅、國際敵對行動或美國或其他政府為應對恐怖主義行為或威脅和/或軍事衝突而採取的行動,這些行為或威脅可能會影響美國和海外的商業和經濟條件;和 |
• |
第1A項中確定的其他因素。本公司截至2021年12月31日的10-K表格的風險因素。 |
由於這些和其他不確定性,實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。此外,過去的業務結果並不一定預示着未來的結果。以下對公司截至2022年6月30日的財務狀況以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的損益表的討論和分析應與本10-Q表第一部分第1項和截至2021年12月31日的10-K表第二部分第8項中的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。截至2022年6月30日的三個月和六個月的損益表可能不能説明本年度將實現的結果。
高管概述
“公司”(The Company)
First National Corporation(本公司)是以下公司的銀行控股公司:
• |
第一銀行(The Bank)。該銀行擁有: |
• |
第一銀行金融服務公司 |
• | Fincastle銀行服務公司 | |
• | ESF,LLC | |
• |
深谷地產控股有限公司 |
• |
第一國民(退伍軍人)法定信託II(信託II) |
• |
第一個國家(退伍軍人)法定信託III(信託III和信託II,以及信託II) |
第一銀行金融服務公司投資於提供產權保險和投資服務的實體。Fincastle銀行服務公司擁有一家提供抵押貸款服務的實體。深谷地產控股有限公司和ESF有限責任公司成立,以持有其他房地產擁有的和未來的寫字樓用地。該等信託為發行可贖回資本證券(俗稱信託優先證券)而成立,並未根據權威會計指引納入本公司的綜合財務報表,因為管理層已確定該等信託有資格成為可變權益實體。
產品、服務、客户和地點
銀行提供貸款、存款和財富管理產品和服務。貸款產品和服務包括消費貸款、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和商業貸款。存款產品和服務包括支票賬户、金庫管理解決方案、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單和個人退休賬户。財富管理服務包括遺產規劃、資產投資管理、協議受託人、遺囑受託人、個人退休賬户和遺產清算。客户包括中小型企業、個人、房地產、地方政府實體和非營利組織。世行的辦公地點位於81號州際公路、66號州際公路和64號州際公路沿線、謝南多山谷、羅阿諾克山谷、弗吉尼亞州中部地區和裏士滿等具有吸引力的市場。在這些市場中,有不同類型的行業,包括醫療和專業服務、製造、零售、倉儲、聯邦和地方政府、酒店業和高等教育。該行的產品和服務通過設在兩個退休村的20個銀行分行、一個貸款生產處和客户服務中心提供。有關每個辦事處的位置和一般特徵,請參閲公司截至2021年12月31日的年度10-K表格第2項。世行的許多服務也是通過世行的移動銀行平臺、其網站www.fbvirginia.com以及位於其整個市場區域的自動取款機網絡提供的。
收入來源和費用因素
收入的主要來源是銀行賺取的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額,通常佔公司總收入的70%至80%。利息收入由期內未償還的可賺取利息的資產數額和這些資產賺取的利率決定。銀行的利息支出是該期間未償還的計息負債金額和支付的利率的函數。除淨利息收入外,非利息收入是公司的另一個收入來源。非利息收入主要來自存款手續費、財富管理服務手續費收入以及自動取款機和支票卡手續費。
主要費用類別是薪金和僱員福利,其中包括58%的非利息支出截至2022年6月30日的6個月,其次是佔用和設備費用,其中包括D非利息支出的13%。貸款損失準備金通常也是銀行的一項主要費用。撥備是由淨沖銷、資產質量、經濟狀況和貸款增長等因素決定的。通貨膨脹、經濟衰退、失業或公司無法控制的其他因素導致的經濟狀況變化與資產質量、淨沖銷以及最終所需的貸款損失撥備直接相關。
季度財務業績概覽
將2022年第二季度與2021年同期進行比較時,以下項目對財務業績的影響最為顯著。
● |
收購Fincastle銀行(Fincastle)對資產負債表增長產生了重大影響。截至2021年7月1日,即收購日期,Fincastle的總資產為2.679億美元,銀行計息存款為4350萬美元,證券總額為1200萬美元,扣除貸款損失準備後的貸款為1.915億美元,存款總額為2.363億美元。 |
● |
從其裏士滿地區分行收購SmartBank貸款組合影響了銀行盈利資產的構成。2021年9月30日,也就是收購日期,貸款組合總額為8260萬美元。世行用現金為收購貸款組合提供資金,這減少了2021年第三季度銀行的計息存款。 |
● |
2022年第二季度的貸款損失準備金總額為40萬美元,與2021年第二季度彌補100萬美元的貸款損失相比增加了140萬美元。 |
● |
在截至2022年6月30日的三個月裏,貸款總額增加了4370萬美元。 |
● |
購買力平價收入的增長,扣除成本後,2022年第二季度降至3.5萬美元,而去年同期為50.9萬美元。 |
● |
2022年第二季度,扣除保費攤銷後的購入貸款折扣增加總額為35.1萬美元,而上年同期沒有購入貸款增加。 |
截至2022年6月30日的三個月,淨收入增加了49.3萬美元,增幅為15%,達到380萬美元,或每股稀釋後收益0.61美元,而2021年同期為330萬美元,或每股稀釋後收益0.69美元。2022年第二季度的平均資產回報率為1.08%,平均股本回報率為15.04%,而2021年同期分別為1.31%和15.33%。
淨收入的增長主要是由於淨利息收入增加380萬美元(51%)和非利息收入總額增加34.5萬美元(14%),但非利息支出總額增加230萬美元(35%)和貸款損失準備金增加部分抵消了這一增長。2022年第二季度的貸款損失準備金總額為40萬美元,而2021年同期的貸款損失準備金為100萬美元。
淨利息收入增加380萬美元,增幅為51%,原因是總利息收入增加,而總利息支出沒有變化。淨利息收入隨着淨息差擴大32個基點和平均盈利資產增加37%而增加。利潤率的擴大是由於盈利資產收益率的增加、盈利資產構成的變化以及資金成本的下降。2022年第二季度,由於利率上升,盈利資產收益率上升了25個基點,而資金成本下降了7個基點,這主要是因為存款和次級債務的利率較低。盈利資產結構的變化有利地影響了淨息差,因為平均總證券增加,而銀行的平均計息存款減少。盈利資產的增長既源於對Fincastle的收購,也源於存款的增長。
2022年第二季度的貸款損失準備金總額為40萬美元,與之形成對比的是,2021年第二季度該行記錄的貸款損失準備金為100萬美元。貸款損失準備總額為620萬美元,佔2022年6月30日貸款總額的0.70%,佔2021年12月31日貸款總額的0.69%,佔2021年6月30日貸款總額的0.89%。
季度非利息收入同比增長34.5萬美元,增幅為14%,主要原因是存款服務費增加了25萬1千美元,其次是自動取款機和支票卡費用、財富管理費用以及其他客户服務費用的增加。與Fincastle的合併推動了除財富管理費以外的所有收入類別的增長。有關增幅因經紀按揭費用及其他營業收入的減少而被部分抵銷。
非利息支出增加230萬美元或35%,主要是由於收購Fincastle和收購SmartBank貸款組合導致員工、分支機構和客户數量增加。工資和員工福利增加了140萬美元,其次是入住率、設備和其他運營費用的增加。
有關公司季度業績的詳細討論,請參閲下文中的“淨利息收入”、“貸款損失準備”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。
收購Fincastle銀行
2021年7月1日,公司完成對Fincastle銀行的收購,收購總價為3380萬美元現金和股票。該公司支付了680萬美元的現金代價,並向Fincastle的股東發行了1,348,065股普通股。交易完成後,Fincastle與第一銀行合併,併入第一銀行。在收購完成時,Fincastle銀行在弗吉尼亞州羅阿諾克山谷地區有六家銀行分行,報告的總資產為2.679億美元,總貸款為1.945億美元,總存款為2.363億美元。合併後,前Fincastle分行繼續作為Fincastle銀行的一個部門運營,直到2021年10月16日系統進行轉換。自系統轉換以來,所有分支機構都以第一銀行的身份運營。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,該公司記錄了與收購Fincastle相關的合併相關費用20000美元。
購入的履約貸款按公允價值記錄,包括信貸貼現。公允價值折扣將作為調整增加,以在貸款的估計壽命內產生收益。由於增加減少了公允價值貼現金額,預計未來期間將為所購貸款計提貸款損失撥備。還可能需要為這些貸款在未來期間的任何惡化撥備。
該公司預計在收購Fincastle後將從成本節約中受益。截至2022年6月30日,該公司基本上實現了與Fincastle與Fincastle合併並併入第一銀行相關的所有預期成本節約。
收購SmartBank貸款組合
2021年9月30日,銀行從SmartBank獲得了8260萬美元的貸款和某些固定資產,這些貸款和固定資產與其位於弗吉尼亞州格倫艾倫的裏士滿地區分行有關。第一銀行為貸款和固定資產支付了8370萬美元的現金對價。此外,在SmartBank地點以外的一個經驗豐富的銀行家團隊已經過渡到第一銀行的員工。第一銀行不承擔SmartBank與交易有關的任何存款負債,SmartBank於2021年12月31日關閉分行業務。第一銀行於2021年12月31日承擔了融資租賃並收購了分行的剩餘資產,目前在前SmartBank分行所在地經營着一個貸款製作辦公室。本公司於2021年第四季度與收購SmartBank的貸款和固定資產有關的支出總額為101,000美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,沒有與收購相關的額外費用。
非公認會計準則財務指標
本報告指的是效率比率,其計算方法是將不包括無形資產攤銷的非利息支出、處置房舍和設備的淨收益以及與合併相關的費用除以在税收等值基礎上的淨利息收入和不包括證券收益的非利息收入之和。這是一項非公認會計準則的財務衡量標準,該公司認為它為投資者提供了有關運營效率的重要信息。此類信息不是按照公認會計原則編制的,也不應如此解釋。然而,管理層認為,這樣的財務信息對讀者理解經營業績是有意義的,但警告説,這樣的信息不能被視為GAAP的替代品。該公司在提到其淨收入時,指的是公認會計準則下的收入。下表彙總了效率比率計算的組成部分(以千美元為單位)。
效率比 |
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截至三個月 |
截至六個月 |
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June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
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非利息支出 |
$ | 8,918 | $ | 6,630 | $ | 17,562 | $ | 13,280 | ||||||||
加/(減):其他不動產自有(費用),淨額 |
(41 | ) | — | (69 | ) | — | ||||||||||
減法:無形資產的攤銷 |
(5 | ) | (5 | ) | (9 | ) | (19 | ) | ||||||||
增:處置房舍和設備的收益,淨額 |
— | 14 | — | 26 | ||||||||||||
減去:房舍和設備處置損失,淨額 |
— | — | (2 | ) | — | |||||||||||
減去:合併相關費用 |
— | (277 | ) | (20 | ) | (682 | ) | |||||||||
$ | 8,872 | $ | 6,362 | $ | 17,462 | $ | 12,605 | |||||||||
相當於税的淨利息收入 |
$ | 11,372 | $ | 7,560 | $ | 22,008 | $ | 15,128 | ||||||||
非利息收入 |
2,780 | 2,435 | 5,491 | 4,578 | ||||||||||||
減去:證券收益,淨額 |
— | — | — | (37 | ) | |||||||||||
$ | 14,152 | $ | 9,995 | $ | 27,499 | $ | 19,669 | |||||||||
效率比 |
62.69 | % | 63.65 | % | 63.50 | % | 64.09 | % |
這份報告還提到淨息差,它是通過將税收等值淨利息收入除以總平均收益資產來計算的。由於本公司賺取的利息收入的一部分是免税的,因此在計算這一比率時考慮了税收等值淨利息收入。税收等值淨利息收入的計算方法是將免税利息收入實現的税收優惠與總利息收入相加,然後減去總利息支出。計算2022年和2021年税收優惠時使用的税率為21%。下表(以千計)反映了税項等值淨利息收入(不是公認會計準則下的衡量標準)與淨利息收入的對賬。
淨利息收入與等值淨利息收入的對賬 |
||||||||||||||||
截至三個月 |
截至六個月 |
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June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
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GAAP衡量標準: |
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利息收入--貸款 |
$ | 9,963 | $ | 7,074 | $ | 19,459 | $ | 14,217 | ||||||||
利息收入--投資和其他 |
1,876 | 971 | 3,404 | 1,923 | ||||||||||||
利息支出--存款 |
(413 | ) | (328 | ) | (753 | ) | (691 | ) | ||||||||
利息支出--次級債務 |
(69 | ) | (154 | ) | (138 | ) | (308 | ) | ||||||||
利息支出--次級債務 |
(67 | ) | (68 | ) | (134 | ) | (134 | ) | ||||||||
淨利息收入合計 |
$ | 11,290 | $ | 7,495 | $ | 21,838 | $ | 15,007 | ||||||||
非GAAP衡量標準: |
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非應納税利息收入實現的税收優惠--貸款 |
$ | - | $ | 8 | $ | 7 | $ | 16 | ||||||||
對非應税利息收入實現的税收優惠--市政證券 |
82 | 57 | 163 | 105 | ||||||||||||
非應納税利息收入實現的税收優惠總額 |
$ | 82 | $ | 65 | $ | 170 | $ | 121 | ||||||||
相當於税的淨利息收入總額 |
$ | 11,372 | $ | 7,560 | $ | 22,008 | $ | 15,128 |
關鍵會計政策
一般信息
公司的綜合財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。報表所載財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的計量的財務信息。各種因素可能會影響在賺取收入、確認費用、收回資產或免除債務時獲得的最終價值。在確定貸款組合中可能存在的固有損失時,世行將歷史損失作為一個因素。實際損失可能與使用的歷史因素有很大不同。此外,GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管交易的經濟性將是相同的,但影響交易的事件的時間可能會發生變化。
以下是管理層認為對描述和了解公司財務狀況和經營結果最重要的會計政策(關鍵會計政策)的討論。關鍵會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。如果採用不同的假設或條件,並視該等變化的嚴重程度而定,則財務狀況或經營結果有可能出現重大差異,這是合理的可能性。
貸款損失準備
貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入收益而估計發生的損失。當管理層確定貸款餘額無法收回時,貸款損失從撥備中扣除。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。有關本公司的貸款及貸款損失準備的詳情,請參閲本表格10-Q所載的綜合財務報表附註3及附註4。
貸款損失準備由管理層按季度評估,並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
本公司定期對貸款組合進行信用審查,以審查信用質量和對承保標準的遵守情況。信用審查包括由其內部信用管理部門進行的審查和由獨立第三方進行的審查。在發起時,每筆貸款都被賦予了從1到9的風險評級,其中風險更低的貸款更接近一級。本風險評級表是公司的主要信用質量指標。公司設有多個委員會,負責審查並確保貸款損失準備方法符合美國公認會計準則,所使用的損失係數適當反映貸款組合的風險特徵。
根據管理層的判斷,這筆準備金足以抵銷可能無法收回的現有貸款的任何損失。管理層在確定津貼數額時是根據對貸款可收回性的評價,同時考慮到拖欠和沖銷的趨勢、貸款組合的性質和數量的變化、可能影響借款人償還能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質量以及對具體潛在損失的審查等因素。評估還考慮了每個貸款組合類別的以下風險特徵:
• |
1-4家庭住房抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。 |
• |
房地產建設和土地開發貸款存在項目可能無法如期完成、項目可能無法按預算完成、抵押品價值隨時可能低於貸款本金的風險。建築貸款還承擔着總承包商因資金壓力或其他與項目無關的因素而無法按計劃完成建設項目的風險,總承包商可能是也可能不是貸款客户。 |
• |
除了與房地產所有權相關的其他風險外,其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險,因為這些貸款的償還可能取決於企業或項目的盈利能力和現金流。 |
• |
商業和工業貸款具有與企業成功經營相關的風險,因為這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流。此外,存在與房地產以外的抵押品價值相關的風險,這些抵押品可能會隨着時間的推移而貶值,無法進行同樣可靠的評估。 |
• |
消費者貸款和其他貸款帶有與借款人的持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的,要麼是由汽車等快速貶值的資產擔保的。這些貸款也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他情況變化的不利影響。這一類別中包括的其他貸款包括對各州和政治分區的貸款。 |
貸款損失準備金由具體部分和一般部分組成。特定部分涉及分類為減值的貸款,並在減值貸款的貼現現金流、抵押品公允價值減去估計銷售成本或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時確定。對於抵押品依賴型貸款,如果當前的評估沒有存檔,則會訂購更新的評估。評估通常由具有相關行業經驗的獨立第三方評估師進行。除其他考慮因素外,對評估價值的調整可能基於類似物業的最近銷售或一般市場狀況。
一般部分包括未被視為減值的貸款,其依據是經質量因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗按貸款類型計算,並使用前十二個季度的平均虧損率。定性因素由管理層根據違約率和資產質量、國家和地方經濟趨勢、基礎抵押品價值變化的影響、貸款數量和性質的趨勢、貸款政策變化的影響、管理經驗和深度、信貸集中程度、貸款審查制度的質量以及競爭和監管要求等外部因素的影響來分配。貸款類型不同,分配的係數也不同。一般津貼估計其對投資組合的影響尚未通過具體津貼予以確認的損失。根據管理層對上述因素的評估和給予每個基金的相對權重,津貼係數和津貼的總金額可能會因時期而異。演員。有關貸款損失準備的進一步資料,請參閲本表格10-Q所列綜合財務報表附註4。
從Fincastle和SmartBank獲得的貸款按公允價值記錄。有254,000美元的貸款損失撥備,可歸因於June 30, 2022.
在企業合併中獲得的貸款
收購貸款被分類為(I)購買的信用減值(Pci)貸款或(Ii)購買的履約貸款,並在收購日按公允價值入賬。
PCI貸款是指自發起以來有證據表明信用惡化的貸款,並且在收購之日,本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款。在釐定公允價值時,信貸機構貸款根據收購日期的常見風險特徵(例如貸款類型、發放日期)及信貸質素惡化的證據(例如內部風險級別、逾期及非應計狀態)合併為貸款池。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額被稱為“不可增值差額”。收購時預期的現金流量超出估計公允價值的任何部分被稱為“可增值收益”,並在對該等現金流量的數額和時間有合理預期時,確認為貸款剩餘期限內的利息收入。沒有收購的機會D在收購Fincastle和SmartBank貸款組合時被歸類為PCI的貸款。
商譽及其他無形資產
商譽產生於企業合併,並確定為轉移代價的超額公允價值,除以截至收購日取得的淨資產和承擔的負債的公允價值。在企業合併中收購併被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷,但如果存在表明商譽減值測試應進行的事件和情況,則至少每年或更頻繁地進行減值測試。本公司已選擇6月30日為進行年度減值測試的日期。使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是資產負債表上唯一具有無限生命期的無形資產。
其他無形資產包括整個銀行及分行收購所產生的核心存款無形資產,並以加速方式於其估計使用年限內攤銷,估計使用年限由6年至10年不等。
貸款政策
在截至2021年12月31日的年度報告中披露的Form 10-K年報中披露的公司貸款政策沒有重大變化。
經營成果
一般信息
淨利息收入是公司的主要收入來源。淨利息收入等於產生利息的資產(主要是貸款和證券)的利息收入超過計息負債(包括存款、其他借款、次級債務和次級債務)的利息支出的金額。生息資產和有息負債的數量和組合,以及它們各自的收益率和利率的變化,是影響淨利息收入水平的組成部分。淨息差的計算方法是將相當於税收的淨利息收入除以平均可賺取資產。貸款損失準備金、非利息收入和非利息支出是決定淨收益的其他組成部分。非利息收入和支出主要包括存款賬户手續費收入、理財服務收入、自動櫃員機和支票卡收入、其他客户服務收入、銀行人壽保險收入、一般和行政費用、攤銷費用和其他房地產自有費用。
淨收入
截至2022年6月30日的三個月期間
截至2022年6月30日的三個月,淨收入增加了49.3萬美元,增幅為15%,達到380萬美元,或每股稀釋後收益0.61美元,而2021年同期為330萬美元,或每股稀釋後收益0.69美元。2022年第二季度的平均資產回報率為1.08%,平均股本回報率為15.04%,而2021年同期分別為1.31%和15.33%。
淨收入的增長主要是由於淨利息收入增加380萬美元(51%)和非利息收入總額增加34.5萬美元(14%),但非利息支出總額增加230萬美元(35%)和貸款損失準備金增加部分抵消了這一增長。2022年第二季度的貸款損失準備金總額為40萬美元,而2021年同期的貸款損失準備金為100萬美元。
截至2022年6月30日的六個月期間
截至2022年6月30日的6個月,淨收益增加了180萬美元,增幅為31%,達到760萬美元,或每股稀釋後收益1.21美元,而2021年同期為580萬美元,或每股稀釋後收益1.19美元。截至2022年6月30日的六個月,平均資產回報率為1.07%,平均股本回報率為14.16%,而2021年同期分別為1.15%和13.44%。
淨收入的增長主要是由於淨利息收入增加680萬美元(46%)和非利息收入總額增加91.3萬美元(20%),但非利息支出總額增加430萬美元(32%)和貸款損失準備金增加部分抵消了這一增長。截至2022年6月30日的6個月,貸款損失準備金總計40萬美元,而2021年同期的貸款損失準備金為100萬美元。
淨利息收入
截至2022年6月30日的三個月期間
與2021年同期相比,2022年第二季度的淨利息收入增加了380萬美元,增幅為51%,並受到更高的利率環境、平均收益資產的顯著增加以及公司收益資產構成變化的積極影響。在2022年第二季度,聯邦基金目標的高端從0.50%增加到1.75%,而聯邦基金利率在整個2021年第二季度保持在0.25%。較高的利率環境導致貸款收益率上升14個基點,其他銀行的計息存款收益率上升72個基點,而計息存款的總成本下降了兩個基點。與2022年1月1日贖回500萬美元較高利率的次級債券相比,次級債券的成本下降了64個基點。雖然聯邦基金利率增加了150個基點,但與這兩個時期相比,公司的總資金成本下降了7個基點。由於2021年第三季度收購Fincastle以及過去12個月銀行存款組合的增長,平均收益資產增加了3.58億美元,增幅為37%。此外,由於平均證券總額佔平均盈利資產的比例由20%上升至27%,而其他銀行的平均有息存款則由16%下降至9%,因此賺取資產的組合導致利息及股息收入總額增加。與同期比較,平均貸款佔平均可賺取資產的比例維持在64%。
淨利息收入增加380萬美元,是因為總利息和股息收入增加了380萬美元,增幅為47%,而總利息支出保持不變。利息和股息總收入增加的原因是利息收入和貸款費用增加290萬美元,銀行存款利息增加21.1萬美元,證券利息收入和股息增加69.1萬美元。利息開支總額沒有變動,因為存款利息開支的增加被次級債務利息開支的減少所抵銷。淨息差從去年同期的3.10%增加到3.42%,提高了32個基點。
購買力平價收入的增加,扣除成本的淨額,以及購買貸款的折扣增加,扣除保費,計入貸款的利息和費用。2022年第二季度購買力平價收入淨增長總計3.5萬美元,而2021年同期為50.9萬美元。2022年第二季度,購買貸款的折扣淨增加總計35.1萬美元。2021年第二季度沒有購入貸款,因此,在此期間購入貸款的折扣沒有淨增加。
截至2022年6月30日的六個月期間
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,淨利息收入增加了680萬美元,增幅為46%,並受到更高的利率環境、平均收益資產的顯著增加以及公司收益資產構成變化的積極影響。在截至2022年6月30日的六個月裏,聯邦基金目標的高端從0.25%增加到1.75%,而聯邦基金利率在2021年同期保持在0.25%。較高的利率環境導致貸款收益率上升11個基點,其他銀行的計息存款收益率上升34個基點,而計息存款成本下降6個基點。與2022年1月1日贖回500萬美元較高利率的次級債券相比,次級債券的成本下降了133個基點。雖然聯邦基金利率增加了150個基點,但在比較期間時,公司的總資金成本下降了9個基點。由於2021年第三季度收購Fincastle以及過去12個月銀行存款組合的增長,平均收益資產增加了3.538億美元,增幅為37%。此外,由於平均證券總額佔平均盈利資產的比例由18%上升至24%,而其他銀行的平均有息存款由16%下降至12%,以及平均貸款由66%下降至64%,因此盈利資產的組合對總利息及股息收入的增加有貢獻。
淨利息收入增加680萬美元,原因是總利息和股息收入增加670萬美元,增幅為42%,而總利息支出減少10.8萬美元。利息和股息總收入增加是由於利息收入和貸款費用增加了520萬美元,銀行存款利息增加了251,000美元,以及證券利息收入和股息增加了120萬美元。利息支出總額減少是由於次級債務利息支出減少17萬美元,但因存款利息支出增加6.2萬美元而被部分抵銷。淨息差從去年同期的3.19%增加到3.39%,增加了30個基點。
購買力平價收入的增加,扣除成本的淨額,以及購買貸款的折扣增加,扣除保費,計入貸款的利息和費用。截至2022年6月30日的6個月,購買力平價收入淨增長總計35.8萬美元,而2021年同期為110萬美元。截至2022年6月30日的6個月,購買貸款的折扣淨增加總計71.8萬美元。於截至2021年6月30日止六個月內並無購入貸款,因此期內購入貸款的折扣並無淨增加。
下表顯示了盈利資產的利息收入和相關平均收益率,以及有息負債的利息支出和所列期間支付的相關平均利率(以千美元為單位):
平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應課税等值基礎)
截至三個月 |
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June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
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平均餘額 | 利息收入/支出 | 收益率/比率 | 平均餘額 | 利息收入/支出 | 收益率/比率 | |||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||
證券: |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
$ | 296,318 | $ | 1,295 | 1.75 | % | $ | 147,285 | $ | 697 | 1.90 | % | ||||||||||||
免税(1) |
55,908 | 391 | 2.81 | % | 42,712 | 271 | 2.54 | % | ||||||||||||||||
受限 |
1,908 | 21 | 4.48 | % | 1,631 | 22 | 5.37 | % | ||||||||||||||||
總證券 |
$ | 354,134 | $ | 1,707 | 1.93 | % | $ | 191,628 | $ | 990 | 2.07 | % | ||||||||||||
貸款:(2) |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
$ | 858,045 | $ | 9,963 | 4.66 | % | $ | 625,587 | $ | 7,044 | 4.52 | % | ||||||||||||
免税(1) |
— | — | — | 3,400 | 38 | 4.49 | % | |||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 858,045 | $ | 9,963 | 4.66 | % | $ | 628,987 | $ | 7,082 | 4.52 | % | ||||||||||||
出售的聯邦基金 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
在其他機構的有息存款 |
122,797 | 251 | 0.82 | % | 156,317 | 38 | 0.10 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 |
$ | 1,334,976 | $ | 11,921 | 3.58 | % | $ | 976,932 | $ | 8,110 | 3.33 | % | ||||||||||||
減去:貸款損失準備金 |
(5,845 | ) | (7,466 | ) | ||||||||||||||||||||
非盈利資產總額 |
90,747 | 57,117 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 1,419,878 | $ | 1,026,583 | ||||||||||||||||||||
負債與股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
計息存款: |
||||||||||||||||||||||||
正在檢查 |
$ | 300,473 | $ | 157 | 0.21 | % | $ | 233,720 | $ | 100 | 0.17 | % | ||||||||||||
定期儲蓄 |
209,513 | 26 | 0.05 | % | 134,266 | 20 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
220,182 | 75 | 0.14 | % | 160,462 | 45 | 0.11 | % | ||||||||||||||||
定期存款: |
||||||||||||||||||||||||
100,000美元及以上 |
62,346 | 80 | 0.51 | % | 40,212 | 83 | 0.83 | % | ||||||||||||||||
Under $100,000 |
75,025 | 75 | 0.40 | % | 55,485 | 80 | 0.57 | % | ||||||||||||||||
中間人 |
553 | — | 0.12 | % | 578 | — | 0.20 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 |
$ | 868,092 | $ | 413 | 0.19 | % | $ | 624,723 | $ | 328 | 0.21 | % | ||||||||||||
購買的聯邦基金 |
2 | — | — | % | — | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||
次級債務 |
4,994 | 69 | 5.56 | % | 9,992 | 155 | 6.20 | % | ||||||||||||||||
次級債 |
9,279 | 67 | 2.91 | % | 9,279 | 67 | 2.91 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 |
$ | 882,367 | $ | 549 | 0.25 | % | $ | 643,994 | $ | 550 | 0.34 | % | ||||||||||||
無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
活期存款 |
431,995 | 292,960 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 |
3,247 | 2,187 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
$ | 1,317,609 | $ | 939,141 | ||||||||||||||||||||
股東權益 |
102,269 | 87,442 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,419,878 | $ | 1,026,583 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 11,372 | $ | 7,560 | ||||||||||||||||||||
利差 |
3.33 | % | 2.99 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本 |
0.17 | % | 0.24 | % | ||||||||||||||||||||
利息支出佔平均盈利資產的百分比 |
0.16 | % | 0.23 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.42 | % | 3.10 | % |
(1) |
假設聯邦税率為21%,收入和收益是在應税等值的基礎上報告的。前三個月的税額調整分別為82元和65,000元分別於2022年6月30日和2021年6月30日到期。 |
(2) |
非應計項目的貸款反映在餘額中。 |
截至六個月 |
||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
|||||||||||||||||||||||
平均餘額 |
利息收入/支出 |
收益率/比率 |
平均餘額 |
利息收入/支出 |
收益率/比率 |
|||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||
證券: |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
$ | 257,529 | $ | 2,427 | 1.90 | % | $ | 135,305 | $ | 1,413 | 2.11 | % | ||||||||||||
免税(1) |
58,647 | 777 | 2.67 | % | 38,856 | 499 | 2.59 | % | ||||||||||||||||
受限 |
1,867 | 42 | 4.60 | % | 1,738 | 44 | 5.12 | % | ||||||||||||||||
總證券 |
$ | 318,043 | $ | 3,246 | 2.06 | % | $ | 175,899 | $ | 1,956 | 2.24 | % | ||||||||||||
貸款:(2) |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
$ | 841,608 | $ | 19,439 | 4.66 | % | $ | 628,012 | $ | 14,157 | 4.55 | % | ||||||||||||
免税(1) |
1,106 | 27 | 4.49 | % | 3,412 | 76 | 4.49 | % | ||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 842,714 | $ | 19,466 | 4.66 | % | $ | 631,424 | $ | 14,233 | 4.55 | % | ||||||||||||
出售的聯邦基金 |
— | — | — | 67 | — | 0.10 | % | |||||||||||||||||
在其他機構的有息存款 |
150,222 | 321 | 0.43 | % | 149,786 | 70 | 0.09 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 |
$ | 1,310,979 | $ | 23,033 | 3.54 | % | $ | 957,176 | $ | 16,259 | 3.43 | % | ||||||||||||
減去:貸款損失準備金 |
(5,806 | ) | (7,475 | ) | ||||||||||||||||||||
非盈利資產總額 |
120,409 | 59,929 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 1,425,582 | $ | 1,009,630 | ||||||||||||||||||||
負債與股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
計息存款: |
||||||||||||||||||||||||
正在檢查 |
$ | 295,005 | $ | 256 | 0.17 | % | $ | 230,723 | $ | 217 | 0.19 | % | ||||||||||||
定期儲蓄 |
208,163 | 51 | 0.05 | % | 130,262 | 39 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
233,496 | 126 | 0.11 | % | 157,902 | 88 | 0.11 | % | ||||||||||||||||
定期存款: |
||||||||||||||||||||||||
100,000美元及以上 |
63,429 | 163 | 0.52 | % | 41,392 | 182 | 0.88 | % | ||||||||||||||||
Under $100,000 |
76,566 | 154 | 0.40 | % | 55,667 | 164 | 0.60 | % | ||||||||||||||||
中間人 |
558 | 3 | 1.03 | % | 586 | 1 | 0.43 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 |
$ | 877,217 | $ | 753 | 0.17 | % | $ | 616,532 | $ | 691 | 0.23 | % | ||||||||||||
購買的聯邦基金 |
2 | — | — | 1 | — | 0.47 | % | |||||||||||||||||
次級債務 |
5,708 | 138 | 4.89 | % | 9,992 | 308 | 6.22 | % | ||||||||||||||||
次級債 |
9,279 | 134 | 2.91 | % | 9,279 | 134 | 2.91 | % | ||||||||||||||||
其他借款 |
— | — | — | % | — | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 |
$ | 892,206 | $ | 1,025 | 0.23 | % | $ | 635,804 | $ | 1,133 | 0.36 | % | ||||||||||||
無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
活期存款 |
421,785 | 284,542 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 |
3,904 | 2,617 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
$ | 1,317,895 | $ | 922,963 | ||||||||||||||||||||
股東權益 |
107,686 | 86,667 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,425,581 | $ | 1,009,630 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 22,008 | $ | 15,126 | ||||||||||||||||||||
利差 |
3.31 | % | 3.07 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本 |
0.16 | % | 0.25 | % | ||||||||||||||||||||
利息支出佔平均盈利資產的百分比 |
0.16 | % | 0.24 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.39 | % | 3.19 | % |
(1) |
假設聯邦税率為21%,收入和收益是在應税等值的基礎上報告的。6個月的税額調整為170元和121,000元。分別於2022年6月30日和2021年6月30日到期。 |
(2) |
非應計項目的貸款反映在餘額中。 |
貸款損失準備金
截至2022年6月30日的三個月期間
2022年第二季度的貸款損失準備金總額為40萬美元,而2021年同期的貸款損失準備金為100萬美元。貸款損失準備金的主要原因是貸款損失準備金的普通準備金部分增加,這歸因於本季度的貸款增長。截至2022年6月30日,沒有針對減值貸款的特定準備金,而截至2021年6月30日,特定準備金為7.8萬美元。2022年第二季度的淨沖銷總額為2.6萬美元,而2021年同期的淨沖銷為100萬美元。
2021年第二季度彌補了100萬美元的貸款損失,原因是解決了一筆以前已減值的貸款,並在此期間減少了貸款損失準備金的具體準備金部分。
截至2022年6月30日,貸款損失撥備總額為620萬美元,佔總貸款的0.70%,而截至2021年6月30日,貸款損失撥備為550萬美元,佔總貸款的0.89%。截至2022年6月30日,購入貸款的淨貼現總額為290萬美元,佔總貸款的0.33%。截至2021年6月30日,購買的貸款沒有折扣。
截至2022年6月30日的六個月期間
截至2022年6月30日的6個月,貸款損失準備金也總計40萬美元,而2021年同期的貸款損失準備金為100萬美元。與2022年6月30日終了的第二季度一樣,這六個月期間的貸款損失準備金主要是由於貸款損失準備金的普通準備金部分增加,並歸因於貸款增長。2022年前六個月,之前註銷的貸款淨收回總額為9.2萬美元,而2021年同期的淨註銷貸款為1.0美元。
非利息收入
截至2022年6月30日的三個月期間
與2021年同期相比,2022年第二季度的非利息收入增加了34.5萬美元,增幅為14%,達到280萬美元。存款手續費增加251000美元,漲幅56%,自動取款機和支票卡手續費增加11.5萬美元,漲幅17%,其他客户服務費增加3.8萬美元,漲幅25%,財富管理費增加10.3萬美元,漲幅16%。有關增幅因經紀按揭費用減少99,000元(即63%)及其他營業收入減少77,000元(即34%)而被部分抵銷。
存款服務費、自動櫃員機和支票卡費用以及其他客户服務費的增加受到了客户交易增加和收購Fincastle導致的額外存款賬户增加的有利影響。財富管理收入的增加歸因於客户賬户數量的增加。經紀按揭手續費及出售所持待售貸款的淨收益減少,是由於發放按揭貸款的數目減少,以及在比較期間時,本行貸款組合中保留但未出售或經紀的按揭貸款數目增加所致。其他營業收入減少是2021年第二季度投資一家小型企業投資公司合夥企業所賺取收入的結果。
截至2022年6月30日的六個月期間
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,非利息收入增加了91.3萬美元,增幅為20%,達到550萬美元。存款手續費上漲41.8萬美元,漲幅47%,自動取款機和支票卡手續費上漲24.4萬美元,漲幅21%,其他客户服務費上漲9萬美元,漲幅27%,財富管理費上漲26.3萬美元,漲幅20%。有關增幅因經紀按揭費用減少11萬元(或42%)及出售所持可供出售貸款的收益減少2.5萬元而被部分抵銷。
存款服務費、自動櫃員機和支票卡費用以及其他客户服務費的增加受到了客户交易增加和收購Fincastle導致的額外存款賬户增加的有利影響。財富管理收入的增加歸因於客户賬户數量的增加。經紀按揭手續費及出售所持待售貸款的淨收益減少,是由於發放按揭貸款的數目減少,以及在比較期間時,本行貸款組合中保留但未出售或經紀的按揭貸款數目增加所致。
非利息支出
截至2022年6月30日的三個月期間
在截至2022年6月30日的三個月裏,非利息支出比去年同期增加了230萬美元,增幅為35%,達到890萬美元。這主要是由於薪金和員工福利增加了140萬美元,即38%,佔用費用增加了14.6萬美元,即37%,設備費用增加了18.7萬美元,即43%,市場營銷增加了8.5萬美元,即62%,自動取款機和支票卡費用增加了7.9萬美元,即30%,其他運營費用增加了28萬美元,即42%。這些增加被法律和專業費用減少10.2萬美元部分抵消。
增加的主要原因是由於收購Fincastle和收購貸款組合、分行資產以及增加SmartBank辦公室的員工而增加了員工、分行和客户的數量。營銷活動的增加也與宣傳活動和促銷活動的時機有關。法律和專業費用減少主要是由於2021年第二季度與合併相關的成本。雖然2022年第二季度沒有合併費用,但2021年第二季度合併費用總計27.7萬美元。
截至2022年6月30日的六個月期間
在截至2022年6月30日的六個月裏,非利息支出比去年同期增加了430萬美元,增幅32%,達到1760萬美元。這主要是由於工資和員工福利增加了300萬美元,即41%,設備費用增加了31.5萬美元,即36%,佔用費用增加了27.1萬美元,即32%,ATM和支票卡費用增加了15.1萬美元,即30%,FDIC評估增加了13.7萬美元,即53%,市場營銷增加了13萬美元,即53%,銀行特許經營税增加了11.1萬美元,即34%,其他運營費用增加了51萬美元,即40%。這些增長被法律和專業費用減少了50.6萬美元或41%所部分抵消。
增加的主要原因是由於收購Fincastle和收購貸款組合、分行資產以及增加SmartBank辦公室的員工而增加了員工、分行和客户的數量。營銷活動的增加也與宣傳活動和促銷活動的時機有關。法律和專業費用的減少主要是由於2021年前六個月的合併相關成本。2022年前六個月的合併費用總額為2萬美元,而2021年同期為68.2萬美元。
所得税
截至2022年6月30日的三個月期間
與去年同期相比,2022年第二季度的所得税支出減少了4.1萬美元。2022年第二季度的有效税率為19.3%,而2021年同期為22.3%。2022年的有效税率降低是因為與2021年相比,2022年的不可抵扣費用減少了。該公司的所得税支出不同於在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中對税前收入適用美國聯邦所得税税率所確定的所得税金額。這一差額是永久減税淨額的結果,主要包括免税利息收入、銀行擁有的人壽保險收入。關於公司税務計算的更詳細討論包含在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註11中。
截至2022年6月30日的六個月期間
與2021年同期相比,2022年前6個月的所得税支出增加了27.6萬美元,增幅為18%。2022年前6個月的有效税率為19.2%,而2021年同期為20.9%。與截至2022年6月30日的三個月期間一樣,2022年實際税率的降低也是2022年不可抵扣費用比2021年降低的結果。
財務狀況
一般信息
總資產增加2,530萬美元至14億美元June 30, 2022,與2021年12月31日。貸款增加主要是由於扣除貸款損失準備後貸款增加5,450萬元,增幅為7.0%,以及持有至到期證券增加4,370萬元,增幅為130.7%。2022年第一季度銀行有息存款減少5,280萬美元,降幅33.5%,可供出售的證券減少2,470萬美元,降幅8.5%,部分抵消了這些增長。
在…June 30, 2022,總負債增加4200萬美元,達到13億美元2021年12月31日。貨幣基礎增加,主要是由於儲蓄及有息往來存款增加4,110萬元,而有息存款則增加1,810萬元。這些增長被2022年前六個月定期存款減少1180萬美元和公司於2022年1月1日償還500萬美元次級債務部分抵消。
總股東權益減少1,670萬美元至1.003億美元June 30, 2022,相比之下,2021年12月31日。這主要是由於累積的其他綜合(虧損)收入減少2,300萬美元。AOCI的減少與證券投資組合因第一季度市場利率上升而產生的未實現虧損有關。留存收益增加了580萬美元,部分抵消了這一減少。該公司的資本比率繼續超過監管方面的最低資本要求。
貸款
扣除貸款損失準備後的貸款增加5,450萬元至8.739億元。June 30, 2022,而截至2021年12月31日,這一數字為8.194億美元。這一變化主要是由於2022年前六個月住宅房地產、商業房地產以及商業和工業貸款分別增加了2010萬美元、3610萬美元和970萬美元。2022年前六個月,建築貸款和消費及其他貸款分別減少了660萬美元和440萬美元。
本行積極參與美國小企業管理局(“SBA”)的Paycheck保護計劃(“PPP”),通過提供可免除貸款來支持當地小企業和非營利組織。從小企業管理局獲得的貸款費用由銀行通過貸款利息和費用在貸款有效期內扣除貸款發起成本後平均計入收入。截至2022年6月30日,PPP貸款總額為84.5萬美元,其中3.2萬美元計劃在2022年第二季度和第三季度到期,81.3萬美元計劃在2026年第一季度和第二季度到期。截至2022年6月30日,尚未通過貸款利息和費用確認的遞延購買力平價收入(扣除發起成本)總額為8000美元。本公司相信,這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款免除和償還。該公司的理解是,通過PPP計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化,公司可能被要求通過將貸款損失計入收益的額外準備金來建立額外的貸款損失撥備。
在2020年第四季度,世行修改了對繼續受到疫情負面影響的客户的某些貸款條款。貸款修改減少了借款人的貸款支付,允許在6至24個月的時間內只支付利息。所有修改後的貸款都在世行商業房地產貸款組合中的住宿部門,截至2022年6月30日,貸款總額為470萬美元。截至2022年6月30日,所有修改後的貸款都在修改後的條款下執行。
管理層有意及有能力在可預見的未來持有的貸款,或直至到期或還清的貸款,一般以未償還本金餘額減去貸款損失準備及任何遞延費用或原貸款成本列報。利息收入根據未付本金餘額應計並貸記為收入。貸款發放費用扣除某些貸款發放成本後遞延,並按利息方法確認為相關貸款收益率的調整。利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷,在貸款期限內平均確認。
貸款的逾期狀態是基於拖欠最多的款項的合同到期日。根據對抵押品的可變現淨值和借款人的財務實力的評估,當本金或利息的收取逾期90天或更早時,貸款通常被置於非應計項目狀態,或者如果收回不確定,則被置於非權責發生狀態。如果管理層確定逾期90天以上的貸款有足夠的抵押品來支付本金和利息,則逾期90天以上的貸款可能仍處於應計狀態。逾期90天以上但仍在累積的貸款總額為每年92,000美元2022年6月30日。沒有貸款逾期超過90天,並且仍在累積2021年12月31日。對於那些以非權責發生制狀態進行的貸款,付款首先用於未償還的本金。如果借款人已根據貸款的合同條款證明已持續履行還款期限,並有合理保證借款人將繼續按約定付款,則貸款可恢復應計狀態。這些政策在整個貸款組合中得到一致應用。
所有計入非應計項目或已註銷貸款的應計但未收回的利息,將從利息收入中轉回。這些貸款的利息按成本回收法核算,直到有資格迴歸應計項目為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到合理保證。當貸款回到權責發生制狀態時,利息收入根據貸款到期時的新有效收益率確認。
任何被認為無法收回的無擔保貸款都會被全額註銷。管理層認為無法收回的任何擔保貸款將部分註銷,並按抵押品的公允價值減去估計銷售成本列賬。這項沖銷政策適用於所有貸款部門。
減值貸款
當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收回根據貸款協議的合約條款到期的所有預定本金或利息付款時,該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值(扣除銷售成本)以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。此外,管理層通常對超過25萬美元的不合格和可疑貸款進行減值評估。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。減值在逐筆貸款的基礎上以按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公平市場價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。因此,除問題債務重組(TDR)外,公司通常不會單獨確定個人消費貸款、住宅貸款和某些小額商業貸款的減值披露金額低於25萬美元。已記錄的減值貸款投資總額為58萬6千美元和230萬美元。分別於2022年6月30日和2021年12月31日。
問題債務重組(TDR)
如果出於與借款人的財務狀況有關的經濟或法律原因,管理層向借款人提供了它不會考慮的特許權,則相關貸款被歸類為TDR。TDR被認為是減值貸款。一旦被指定為TDR,公司將根據修訂後的貸款條款評估借款人的付款歷史、逾期狀態和付款能力。如果貸款是在發生之前應計的G已修改作為一個TDR a如果公司得出結論認為,借款人有能力支付此類款項,並且沒有其他因素或情況會導致其得出相反的結論,該貸款將保持累積狀態。如果貸款在TDR時處於非應計狀態,則貸款在修改後將保持非應計狀態,並可根據如上所述將貸款恢復至應計狀態的政策恢復至應計狀態。有116,000美元的貸款被歸類為TDR a截至2022年6月30日和截至2021年12月31日的160萬美元。
資產質量
管理層將不良資產分為非應計貸款和OREO。奧利奧是指當客户不履行其貸款的合同義務時,銀行通過喪失抵押品贖回權或通過借款人的替代契約獲得的不動產,以及最初為分行運營或擴張而獲得但不再打算用於該目的的財產。奧利奧以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者進行記錄,並由銀行通過經紀渠道。該銀行有170萬美元和180萬美元的資產被歸類為OREOJune 30, 2022和2021年12月31日,分別為。
不良資產總額愛爾蘭元210萬元和420萬元June 30, 2022和2021年12月31日,分別約佔總資產的0.15%和0.30%。不良資產包括OREO和非應計貸款June 30, 2022和2021年12月31日。不良資產包括170萬美元的財產,這些財產以前被Fincastle銀行歸類為銀行房地,現在被歸類為持有以供出售。
在…June 30, 2022不良資產中,4%為商業地產貸款,21%為住宅地產貸款。此外,79%與從Fincastle銀行收購的銀行擁有的物業有關,這些物業將不會用於公司的運營,並被歸類為持有以供出售。由於管理層認定為潛在問題貸款的其他貸款,不良資產可能會增加。其他潛在問題貸款被定義為具有一定風險的履約貸款,包括借款人的支付能力和擔保貸款的抵押品價值,管理層已確定這些風險可能導致貸款無法按照其條款償還。其他潛在問題貸款總額為30.8萬美元,截至June 30, 2022和2021年12月31日,分別為。未來期間其他潛在問題貸款的金額可能取決於經濟狀況和其他影響客户滿足債務要求的能力的因素。
逾期90天以上但仍在應計的貸款總額為92,000美元June 30, 2022。沒有逾期超過90天的貸款仍在應計2021年12月31日.
貸款損失準備是管理層對現有貸款組合和相關信貸風險的分析。貸款損失準備金是根據管理層目前對維持反映貸款組合風險的適當貸款損失準備金所需數額的估計計算的。截至年度,貸款損失準備金總額為620萬美元。June 30, 2022和570萬美元2021年12月31日分別佔貸款總額的0.70%和0.69%。關於貸款損失準備的進一步討論,見上文“貸款損失準備”。
年內,建造業及土地發展業及1至4個家庭住宅貸款類別分別收回貸款損失9,000元及40,000元。截至2022年6月30日的六個月。這一恢復被其他房地產、商業和工業以及消費和其他貸款類別的總計33.4萬美元、2萬美元和9.5萬美元的貸款損失準備金所抵消。關於(收回)貸款損失準備金的更詳細資料,見合併財務報表附註4。
減值貸款總額為586,000美元,於June 30, 2022和2021年12月31日,分別為。這些貸款沒有相關的貸款損失撥備。June 30, 2022。這些貸款的貸款損失撥備總額為55,000元。2021年12月31日。年內平均錄得的減值貸款投資六截至的月份June 30, 2022這一年結束了2021年12月31日分別為190萬美元和450萬美元。減值貸款總額中包括總額為116,000美元和160萬美元的不良貸款。June 30, 2022和2021年12月31日,分別為。被歸類為TDR的貸款是指為解決財政困難而批准修改合同利率或還款結構的情況。自.起June 30, 2022,這些TDR都不是在重組條款下表現的,都被認為是不良資產。
管理層根據其審查和分析認為,銀行有足夠的準備金來彌補貸款組合中固有的損失。對於所列每個期間,計入費用的貸款損失準備金是根據管理層在考慮到與現有投資組合的可收回性有關的所有因素後作出的判斷。在評估貸款組合時,管理層會考慮經濟狀況、歷史損失因素、逾期百分比、內部生成的貸款質量報告以及其他相關因素。然而,不能保證未來不需要額外的貸款損失撥備,包括由於管理層估計和判斷的質量因素的變化、會計標準的變化、經濟的不利發展、國家基礎或公司市場領域的不利發展、貸款增長或特定借款人的情況變化。關於貸款損失準備的進一步討論,見上文“關鍵會計政策”。
證券
證券組合在管理本公司的利率敏感度方面扮演主要角色,並作為流動資金來源。該投資組合根據需要使用,以滿足抵押品要求,如與安全的公共存款和儲備銀行餘額相關的要求。投資組合包括持有至到期、可供出售和受限證券。根據公司的投資策略和管理層對持有證券至到期日的意圖和能力的評估,證券被分類為可供出售或持有至到期日。管理層在購買時決定證券的適當分類。如果管理層有意且本公司在購買時有能力持有投資證券至到期日,則該等證券將被分類為持有至到期日的投資證券,並按攤銷成本列賬,並使用利息法按溢價攤銷及遞增折扣作出調整。本公司不得持有至到期日的投資證券被歸類為可供出售的投資證券,因為管理層有意圖及能力無限期持有該等投資證券,但不一定持有至到期日。可供出售的證券可因應市場利率變動、提前還款風險變動、貸款需求增加、一般流動資金需求及其他類似因素而出售,並按估計公允價值列賬。限制性證券,包括聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票,通常被視為長期投資,因為股票的市場很小,而且是按成本計價的。
證券價格為June 30, 2022總計3.438億美元,比去年同期的3.247億美元增加了1890萬美元,增幅為6.0%2021年12月31日。投資證券包括美國國債、美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、公司債務證券和受限證券。自.起June 30, 2022,本公司及本行於各自的投資證券組合中並無持有任何衍生金融工具。可供出售投資組合的未實現收益總額為14.7萬美元和200萬美元June 30, 2022和2021年12月31日,分別為。可供出售投資組合的未實現虧損總額為3,110萬美元,截至June 30, 2022和2021年12月31日,分別為。持有至到期投資組合的未實現收益總額為2,000美元,於June 30, 2022和2021年12月31日,分別為。持有至到期投資組合的未實現虧損總額為670萬美元,截至June 30, 2022和2021年12月31日。對未實現虧損頭寸的投資被視為暫時減值June 30, 2022和2021年12月31日。投資證券未實現損益的變動2021年12月31日至June 30, 2022與市場利率變動有關,與發行人的信貸憂慮無關。
在…June 30, 2022,證券組合包括2.648億美元的可供出售的證券和7720萬美元的到期證券,而截至2021年12月31日,這兩個數字分別為2.895億美元和3340萬美元。2022年前六個月,持有至到期的證券因新購買而增加了4380萬美元,這是公司減輕潛在價值波動風險和對股東權益的相關影響的戰略的一部分。於2022年前六個月,本公司並無將任何證券從可供出售轉移至持有至到期。
存款
在…June 30, 2022,存款總額為13億美元,比上年同期的12億美元增加4740萬美元。2021年12月31日。當比較期間時,存款組合略有改變。在…June 30, 2022、無息活期存款、儲蓄和有息活期存款和定期存款佔總存款的比例分別為33%、57%和10%,而2021年12月31日.
流動性
流動資金是指通過出售或到期現有資產或從代理銀行或其他存款市場借款來履行當前和未來財務義務的能力。該公司將現金、有息和無息的銀行存款、出售的聯邦基金、投資證券和一年內到期的貸款歸類為流動資產。作為世行流動性風險管理的一部分,壓力測試和現金流建模每季度進行一次。
由於本行對流動資產的管理及透過負債融資產生流動資金的能力,管理層相信本行維持整體流動資金充足,以滿足存户的要求及客户的借貸需要。
在…June 30, 2022銀行、證券和一年內到期貸款的現金、有息和無息存款總額為2.108億美元。在…June 30, 2022,9.5%或8,370萬美元的貸款組合在一年內到期。截至,可用資金的非存款來源總計3.85億美元June 30, 2022其中包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)提供的2.78億美元擔保資金,通過美聯儲貼現窗口提供的4620萬美元擔保資金,以及其他代理銀行的5100萬美元無擔保聯邦基金信用額度。
資本資源
管理層根據公司資產和負債水平的規模、組成和質量,並與監管要求和行業標準保持一致,持續審查公司資本的充足性。管理層尋求維持一種資本結構,以確保有足夠的資本水平來支持預期的資產增長和吸收潛在的損失。根據美國聯邦儲備委員會於2015年2月發佈的小型銀行控股公司政策聲明,本公司符合小型銀行控股公司的資格標準,並且沒有義務報告綜合監管資本。
自2015年1月1日起,銀行開始遵守聯邦銀行監管機構通過的資本規則,這些規則實施了巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)通過的巴塞爾III監管資本改革,以及多德-弗蘭克法案要求的某些變化。
根據最終規則,適用於該銀行的最低資本水平要求如下:新的普通股一級資本比率為4.5%;一級資本比率為6%;總資本比率為8%;所有機構的一級槓桿率為4%。最終規則還在新的監管最低資本要求之上建立了“資本保護緩衝”。資本節約緩衝是在四年內分階段實施的,並於2019年1月1日全面實施,要求緩衝風險加權資產的2.5%。這導致從2019年開始的最低資本充足率如下:普通股一級資本充足率為7.0%,一級資本充足率為8.5%,總資本充足率為10.5%。根據最終規則,如果機構的資本水平低於緩衝金額,則在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最高百分比。管理層認為,截至June 30, 2022和2021年12月31日,該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求,包括資本保護緩衝。
下表顯示了該行在2022年6月30日的監管資本比率:
第一銀行 |
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總資本與風險加權資產之比 |
14.23 | % | ||
一級資本與風險加權資產之比 |
13.56 | % | ||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
13.56 | % | ||
一級資本與平均資產之比 |
8.87 | % | ||
資本保全緩衝比率(1) |
6.23 | % |
(1) |
通過從公司普通股一級資本、一級資本和基於總風險的資本的實際比率中減去監管最低資本比率要求來計算。這三項指標中最低的一項代表了世行的資本保護緩衝比率。 |
這一及時糾正行動框架的目的是,如果投保的存款機構的資本水平開始顯示出疲軟跡象,就對它們施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的迅速糾正行動要求,投保的存款機構必須滿足以下資本水平要求才有資格成為“資本充足”:普通股一級資本比率為6.5%;一級資本比率為8%;總資本比率為10%;一級槓桿率為5%。該銀行符合以下條件,即“資本充足”。June 30, 2022和2021年12月31日.
2019年9月17日,FDIC敲定了一項規則,根據《經濟增長法》的要求,為符合條件的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。
為了符合CBLR框架的資格,社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率,總合並資產少於100億美元,以及有限的表外敞口和交易資產和負債。CARE法案暫時將一級槓桿率要求下調至8%,直到2020年12月31日。選擇加入CBLR框架並滿足框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織,將被視為已滿足迅速糾正行動規則下的“資本充足”比率要求,將不需要報告或計算基於風險的資本。雖然,該公司沒有選擇加入CBLR框架,June 30, 2022,它可能會在未來的季度期間選擇加入CBLR框架。
2019年第四季度,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司被授權回購至多500萬美元的公司已發行普通股,直至2020年12月31日。2020年,公司以每股16.05美元的平均價格回購並註銷了129,035股股票,總金額為210萬美元。本公司股票回購計劃於2020年第二季度暫停,並一直暫停至2020年12月31日結束。本公司尚未批准另一項股票回購計劃June 30, 2022.
合同義務
在正常業務過程之外,公司在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的合同義務沒有發生重大變化。
表外安排
本公司透過本行為信貸相關金融工具的一方,其風險在正常業務過程中未在綜合財務報表中反映,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證。這類承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。銀行對信貸損失的風險由這些承諾的合同金額表示。世行在做出承諾時遵循的信貸政策與其對資產負債表內工具的承諾相同。
對發放信貸的承諾,截至June 30, 2022和1.614億美元2021年12月31日,是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。信貸額度的承諾可能到期,而不會被動用。因此,承諾額總額不一定代表未來的現金需求。如果銀行認為有必要獲得抵押品,抵押品的金額將基於管理層對客户的信用評估。
商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度在被認為必要時被抵押,並可能被動用,也可能不被動用,達到銀行承諾的總程度。
商業信用證和備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證的簽發主要是為了支持公共和私人借款安排。基本上,所有簽發的信用證都有一年內的到期日。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要,世行通常持有支持這些承諾的抵押品。在…June 30, 2022和2021年12月31日,銀行分別有1,810萬美元和1,890萬美元的未償還備用信用證。
於2020年4月21日,本公司訂立與其未償還次級債務相關的利率互換協議。該公司通過使用利率掉期,使用衍生品來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同名義本金金額和到期日交換固定和可變利率的利息支付,而不交換基礎本金金額。
利率互換符合條件,被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司900萬美元次級債務的可變利率轉換為固定利率,有效地改善了公司對利率風險的敞口。現金流對衝結束,次級債務在2034年6月至2036年10月之間到期。現金流對衝的名義總金額為900萬美元。在…June 30, 2022現金流對衝的公允價值為220萬美元,計入其他資產。現金流量對衝的淨收益/虧損被確認為其他綜合(虧損)收入的組成部分,並重新分類為對衝交易影響收益的同一期間的收益。本公司的衍生金融工具在綜合財務報表附註16中有更全面的描述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
項目4.控制和程序
公司擁有披露控制和程序,旨在保證公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會要求的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累這些信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時決定所需披露的信息。對截至2022年6月30日公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下進行監督。根據並截至評估日期,上述高級管理人員得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
公司管理層還負責建立和對財務報告保持充分的內部控制。本公司的財務報告內部控制並無於本公司上個會計季度內與評估有關而發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制造成重大影響的變動。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
除與本公司業務有關的一般例行訴訟外,本公司並無任何重大法律程序待決,或本公司的財產須受該等訴訟影響。
第1A項。風險因素
公司在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
無
項目5.其他信息
無
項目6.展品
以下文件作為證物附於本文件:
31.1 |
首席執行官認證,第302條認證。 |
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31.2 |
首席財務官認證,第302條認證。 |
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32.1 |
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
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32.2 |
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101 |
First National Corporation截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式:(I)合併資產負債表,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面(虧損)收益表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併股東權益表,(Vi)合併財務報表附註。 |
104 | First National Corporation截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL(包括在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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第一國營公司 |
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(註冊人) |
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斯科特·C·哈佛 |
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2022年8月15日 |
斯科特·C·哈佛 |
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日期 |
總裁與首席執行官 |
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/s/M.肖恩·貝爾 |
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2022年8月15日 |
M.肖恩·貝爾 |
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日期 |
常務副總裁兼首席財務官 |
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