2022
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
由_至_的過渡期
佣金文件編號
阿瓦隆控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (國家或其他司法管轄區 指公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405條)第405條規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐加速文件服務器☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
註冊人有
阿瓦隆控股公司及其子公司
索引
| 頁面 |
|
| 第一部分財務信息 |
|
| 項目1.財務報表 |
|
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合業務報表(未經審計) |
1 |
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) |
2 |
| 截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月股東權益簡明綜合報表(未經審計) |
3 |
| 截至2022年和2021年6月30日止六個月股東權益簡明綜合報表(未經審計) |
4 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) |
5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
25 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
| 項目4.控制和程序 |
40 |
| 第二部分：其他信息 |
|
| 項目1.法律訴訟 |
41 |
| 項目2.證券變更和收益的使用 |
41 |
| 項目3.高級證券違約 |
41 |
| 項目4.礦山安全信息披露 |
41 |
| 項目5.其他信息 |
41 |
| 項目6.表格8-K的展品和報告 |
41 |
| 簽名 |
43 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
阿瓦隆控股公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨營業收入： | ||||||||||||||||
| 廢物管理服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 食品、飲料和商品銷售 | ||||||||||||||||
| 其他高爾夫球及相關業務 | ||||||||||||||||
| 全高爾夫球及相關業務 | ||||||||||||||||
| 淨營業收入總額 | ||||||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 廢物管理服務運作成本 | ||||||||||||||||
| 食品、飲料和商品的成本 | ||||||||||||||||
| 高爾夫及相關業務運營成本 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清償收益 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 減去可歸因於子公司非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 阿瓦隆控股公司普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 阿瓦隆控股公司普通股股東應佔每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 每股攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加權平均流通股-基本 | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股-稀釋 | ||||||||||||||||
見未經審計的簡明綜合財務報表附註.
阿瓦隆控股公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去信貸損失準備 | ||||||||
| 未開票的應收會費 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 融資租賃項下的財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 非流動遞延税項資產 | ||||||||
| 其他資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃項下債務的本期部分 | ||||||||
| 經營租賃項下債務的當前部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資和其他補償 | ||||||||
| 應計所得税 | ||||||||
| 其他應計税項 | ||||||||
| 遞延會費收入 | ||||||||
| 其他負債和應計費用 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 融資租賃項下債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 經營租賃項下的債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 阿瓦隆控股公司股東權益： | ||||||||
| A類普通股，$面值 | ||||||||
| B類普通股，$面值 | ||||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 阿瓦隆控股公司股東權益總額 | ||||||||
| 附屬公司的非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
阿瓦隆控股公司及其子公司
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
| 截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 阿瓦隆 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | 對以下項目感興趣 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| A類 | B類 | A類 | B類 | 資本 | 赤字 | 權益 | 附屬公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年4月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 股票期權--薪酬成本 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 阿瓦隆 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | 對以下項目感興趣 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| A類 | B類 | A類 | B類 | 資本 | 赤字 | 權益 | 子公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 股票期權--薪酬成本 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
阿瓦隆控股公司及其子公司
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
| 截至2022年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 阿瓦隆 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | 對以下項目感興趣 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| A類 | B類 | A類 | B類 | 資本 | 赤字 | 權益 | 附屬公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 股票期權--薪酬成本 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認可投資者對子公司的投資 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 阿瓦隆 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | 對以下項目感興趣 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| A類 | B類 | A類 | B類 | 資本 | 赤字 | 權益 | 子公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 股票期權--薪酬成本 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
阿瓦隆控股公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行對賬： | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 薪酬成本--股票期權 | ||||||||
| 應收賬款損失準備 | ||||||||
| 處置設備的收益 | ( | ) | ||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | ||||||
| 營業資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未開票的應收會費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 其他資產，淨額 | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計工資和其他補償 | ||||||||
| 應計所得税 | ||||||||
| 其他應計税項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延會費收入 | ||||||||
| 其他負債和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 處置設備所得收益 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 附屬私募發行所得款項 | ||||||||
| 定期貸款的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 重大非現金經營和投資活動： | ||||||||
| 資本支出計入應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 重大非現金經營和融資活動： | ||||||||
| 免除支付寶保障計劃貸款的利息 | $ | $ | ||||||
| 重大非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 經營性租賃以使用權資產換取租賃義務 | $ | $ | ||||||
| 期內支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 在此期間支付的所得税現金 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
阿瓦隆控股公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
June 30, 2022
注意事項1.業務説明
阿瓦隆控股公司(“阿瓦隆”或“公司”)成立於 April 30, 1998 作為美國廢物服務公司(“AWS”)的子公司。在……上面 June 17, 1998, AWS將Avalon所有流通股作為特別股息按比例相應地分配給AWS普通股的持有者。
Avalon為美國東北部和中西部選定市場的工業、商業、市政和政府客户提供廢物管理服務、自備垃圾填埋場管理服務和鹽水注入井運營。此外，Avalon還擁有Avalon Resorts and Club，Inc.(簡稱ARCI)，其中包括運營和管理高爾夫球場和相關的會所、運動和健身中心、網球場、沙龍和水療服務、餐飲和宴會設施以及一家旅行社。ARCI還擁有並經營一家酒店及其相關度假設施，包括餐飲、宴會和會議設施、沙龍和水療服務、健身中心、室外度假村游泳池、羅馬浴場、室內青少年奧運會標準游泳池和網球場。
注意事項2.陳述的基礎
本文所包括的未經審計的阿瓦隆簡明綜合財務報表和相關附註是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此，按照這些規則和條例，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。所附未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註應與阿瓦隆的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。2021提交給股東的年度報告。
未經審計的簡明合併財務報表包括Avalon、其全資子公司以及Avalon擁有管理控制權的公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表包括為公平列報阿瓦隆截至#年的財務狀況所需的所有調整，包括正常經常性調整。 June 30, 2022, 以及中期業務和現金流的結果。
中期的經營業績如下不這必然表明全年的預期結果。
本文提供的簡明綜合財務報表反映了我們目前的估計和假設，這些估計和假設影響了截至財務報表日期的資產和負債以及相關披露的報告金額，以及報告期間的收入和費用報告金額。
注意事項3.近期會計公告
在……裏面 March 2020, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU2020-04”)，建立會計準則編撰(“ASC”)專題848, 參考匯率改革。ASU2020-04包含影響債務、租賃、衍生工具和其他合約的參考利率改革相關活動的實際權宜之計，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。ASU2020-04從一開始就很有效 March 12, 2020, 和公司可能選擇通過以下方式前瞻性地應用修訂2022年12月31日。該公司擁有不將繼續評估指南的影響，並將繼續評估是否會採用可選的權宜之計和例外。
注意事項4.現金、現金等價物和限制性現金
本公司認為所有到期日為三在簡明綜合資產負債表中作為現金等價物購買時，不超過6個月或更少。Avalon在不同的金融機構維持其現金餘額。這些餘額可能,有時，超過聯邦保險限額。阿瓦隆有不在此類賬户中經歷過任何損失，並相信不面臨與其現金和現金等價物相關的任何重大信用風險。
根據某些合同協議的條款被限制提取或使用的現金和現金等價物在簡明綜合資產負債表上以受限現金入賬。限制性現金包括根據貸款和擔保協議的規定存入項目基金賬户的貸款收益，用於支付與新城堡的大度假村和阿瓦隆球場俱樂部的翻新和擴建有關的費用(見附註9)。項目資金賬户中的受限現金在 June 30, 2022.
下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額的總和。現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容 June 30, 2022 和2021年12月31日(以千為單位)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
注意事項5.收入
收入確認
公司識別合同時，必須得到雙方的批准和承諾，確定當事人的權利，確定支付條件，合同具有商業實質，並且可能收取對價。收入是在履行與客户的合同條款下的義務時確認的；這通常發生在將貨物或服務的控制權轉移給客户時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們在創收活動的同時徵收的銷售額和其他税收不包括在收入中。該公司做到了不產生獲得合同的增量成本或履行符合資本化標準的合同的成本。此外，該公司還提供不有重大的付款條件，因為付款是在銷售點或之後不久收到的。
廢物管理服務
阿瓦隆的廢物管理服務提供危險和非危險廢物經紀和管理服務、自備垃圾填埋場管理服務和鹽水注入井作業。廢物管理服務主要在選定的美國東北部和中西部市場向工業、商業、市政和政府客户提供。
阿瓦隆的廢物經紀和管理業務幫助客户根據客户的需求在經批准的處理和處置地點管理和處置廢物。Avalon為其客户提供服務，由Avalon代表客户安排和承擔清除、運輸和處置廢物的責任。
阿瓦隆的垃圾填埋場管理業務為擁有自備處置設施的客户提供技術和運營服務。自備處置設施只處置該設施所有人產生的廢物。該公司為客户提供全包式服務，包括日常運營、設施管理和管理報告。目前，阿瓦隆管理着一位於俄亥俄州的俘虜處置設施。垃圾填埋場業務的淨營業收入幾乎完全取決於阿瓦隆為其管理設施的垃圾填埋場所有者所產生的廢物量。
阿瓦隆是少數股權所有者，擁有對鹽水注水井及其配套設施。根據石油和天然氣資源管理司司長的命令，鹽水注入井已暫停作業(見附註15)。由於海水注入井的暫停，有
對於三截至的月份 June 30, 2022 和2021,與廢物管理服務有關的淨營業收入約佔
對於我們的廢物管理服務合同，客户與我們簽訂合同，隨着時間的推移提供一系列不同的廢物管理服務，將一系列任務(即清除、運輸和處置廢物)整合到一個項目中。隨着時間的推移，Avalon提供了基本上相同的服務，同樣的方法被用來衡量公司在完全履行將系列中每項不同的服務轉移給客户的履行義務方面取得的進展。一系列不同的廢物管理服務隨着時間的推移是相同的，符合系列撥備標準，因此，公司將該系列視為一項單一的履約義務。該公司將交易價格分配給單一履約義務，並通過對該履約義務應用單一進度衡量來確認收入。隨着時間的推移，Avalon轉移了對服務的控制權，因此滿足了性能義務，並隨着時間的推移確認了收入，因為客户同時接收和消費了Avalon在我們履行職責時提供的好處。
此外，由於提供服務的承諾符合作為單一履約義務入賬的系列的資格，本公司應用了實際權宜之計，允許通過使用產出方法確認收入的實體，在發票金額與轉移給客户的價值直接對應的情況下，確認等於該實體有權開具發票的金額的收入。公司採用了該標準的實際權宜之計，允許省略與未履行履約義務有關的披露，因為公司的大多數廢物管理服務合同(I)的原始預期期限為(Ii)本公司按本公司有權就所提供的服務開具發票的金額確認收入。
Avalon評估了我們是委託人(即在毛收入基礎上報告收入)還是代理商(即在淨基礎上報告收入)。Avalon以毛為基礎報告廢物管理服務，即向我們的客户開出的金額記錄為收入，向供應商支付的提供這些服務的金額記錄為運營成本。作為委託人，阿瓦隆主要負責履行為客户提供廢物管理服務的承諾。如果客户不付款，Avalon接受信用風險，並有義務向提供服務的供應商付款，無論客户是否向公司付款。Avalon在確定其服務的定價方面確實有一定程度的自由裁量權。
我們的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的服務而異。阿瓦隆做到了不與客户有任何融資安排。開發票和付款之間的期限是不意義重大。
本公司對每一項合同修訂逐一進行評估。通常情況下，對我們合同的修改不實質性改變公司的協議條款或履約義務。本公司將合同修改視為現有合同的一部分，如同合同中包含的實質性條款一樣不變化。如果Avalon認為協議條款發生重大變化，公司將重新評估並確定該合同是否應被視為全新合同、替代合同或現有合同的延續。
我們在廢物管理合同中承諾的代價是不通常包括諸如折扣、回扣、退款、信用、價格優惠、獎勵、罰款或其他此類項目的重大可變金額，因此，不是本公司對該等項目作出估計。
高爾夫及相關業務
阿瓦隆的高爾夫及相關業務包括運營和管理高爾夫球場和相關的俱樂部、娛樂和健身中心、網球場、沙龍和水療服務、餐飲和宴會設施以及一家旅行社。高爾夫和相關業務還包括運營一家酒店及其相關設施，包括餐飲、宴會和會議設施、健身中心、室內青少年奧運會標準游泳池和網球場。高爾夫和相關業務的收入主要包括食品、飲料和商品銷售、會費、果嶺費用和相關的手推車租賃、房間租賃、健身活動、沙龍和水療服務。由於惡劣的天氣條件，與位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的高爾夫球場有關的淨運營收入在第一 三幾個月來2022和2021.
對於三截至的月份 June 30, 2022 和2021,與高爾夫及相關業務有關的淨營業收入約佔
對於阿瓦隆的高爾夫和相關業務，阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部為使用鄉村俱樂部設施及其相關便利設施提供會員套餐。會員協議是一種年不可取消承諾和定價根據客户選擇的會員類型而有所不同。根據會籍合同的條款和條件，在會員期內收到的辭呈不解除會員的年度承諾。會員資格在會員週年紀念日自動續簽，除非會員在續簽日期之前辭去即將到來的會員期。
阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部的會員資格不包含預付入會費用或要求每月在設施上的最低支出。每年的會員費不支付向會員提供的食品、飲料或任何其他附屬付費服務的費用，通常也不對這些商品或服務提供折扣。成員們有不是購買或使用任何這些額外商品或服務的義務。阿瓦隆是不除非會員在銷售點提出要求並支付費用，否則必須提供此類商品或服務。
根據合同條款，阿瓦隆將提供對鄉村俱樂部設施的無限制使用和訪問。阿瓦隆在合同中的履行義務是在整個會員任期內為會員提供使用這些設施的“隨時準備好的義務”。Avalon在會員協議的整個期限內向會員提供使用設施的“隨時準備的義務”，這是一種單一的履行義務，Avalon希望會員在會員期限內獲得和消費其義務帶來的好處，因此，公司在合同期限內以直線基礎確認會費。公司採用了該標準的實際權宜之計，允許對最初預期期限為#年的合同不披露與未履行履行義務有關的信息。一年或以下，因為阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部的會員協議是一一年之久。
對於我們的酒店運營，阿瓦隆的履約義務是提供住宿設施。提供這些服務的單獨組成部分(酒店房間、洗漱用品、客房管理和便利設施)包括不在合同範圍內是不同的，因為作為提供住宿設施義務的一部分，它們都是高度依賴和相互關聯的。客房銷售是通過向酒店客人收取固定費用來推動的，客人在大度假村停留一段商定的時間。本公司同意按約定的價格在規定時間內為酒店客人提供房間。我們的酒店客房預訂是隨着時間的推移而滿足的履行義務，因為酒店客人同時獲得和消費酒店提供的福利。對於長期履行的履約義務，我們的酒店運營衡量完全履行履約義務的進展情況，並在客户入住期間按比例確認收入。
對於食品、飲料和商品銷售、果嶺費用和相關的手推車租賃、健身活動、沙龍和水療服務以及其他輔助服務，交易價格為公司為這些商品或服務收取的固定價格。在購買商品或服務後，公司將商品或服務的控制權轉移給客户，客户立即從公司的業績中獲益，因此，我們在銷售點確認收入。預付的款項，如過夜住宿或宴會或會議設施的押金，在向客户提供貨物或服務之前作為負債記錄(見下文合同負債)。
下表列出了按收入來源分類的我們的淨營業收入三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(以千計)。銷售和其他税收不包括在收入中。
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 廢物管理和經紀服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 自備填埋場管理業務 | ||||||||||||||||
| 廢物管理服務收入總額 | ||||||||||||||||
| 食品、飲料和商品銷售 | ||||||||||||||||
| 會費收入 | ||||||||||||||||
| 房間租金收入 | ||||||||||||||||
| 果嶺收費和手推車租賃收入 | ||||||||||||||||
| 沙龍和水療服務 | ||||||||||||||||
| 健身和網球課收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 高爾夫及相關業務收入總額 | ||||||||||||||||
| 淨營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
阿瓦隆做到了不在美國以外有業務，因此，地理收入信息是不呈上了。
應收賬款淨額
應收賬款淨額包括客户開出的和當前應付的金額。到期金額按其可變現淨值列報。在… June 30, 2022 和2021年12月31日，與我們的廢物管理服務部門有關的應收賬款淨額約為#美元。
本公司維持信貸損失準備金，以撥備估計的應收賬款，不被收集起來。超過合同付款期限的客户帳户被視為逾期。Avalon通過考慮一系列因素來確定其津貼，包括貿易應收賬款逾期的時間長度、Avalon以前的應收賬款損失記錄、客户目前向Avalon支付債務的能力以及一般經濟和整個行業的狀況。當應收賬款變得無法收回時，阿瓦隆將其註銷。其後就該等應收賬款而收到的款項，視乎情況而定，記入信貸損失準備或收入。信貸損失準備金約為#美元。
下表列出了年內我們的信貸損失準備的變化三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(單位：千)：
| 規定 | 核銷 | |||||||||||||||
| 餘額為 | 對於學分 | 較少 | 餘額為 | |||||||||||||
| 期初 | 損失 | 復甦 | 期末 | |||||||||||||
| 信貸損失準備 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
合同資產
合同資產包括與阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部有關的客户會員承諾的未開賬單會費應收款，在年度協議期間按月開出賬單。該等金額按其可變現淨值列報。與未開賬單的會費有關的合同資產被歸類為流動資產，因為與此類協議有關的收入在年度會員期內確認。在我們的簡明綜合資產負債表中，未開賬單的會員應收賬款約為$
下表顯示了我們的合同資產在三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(單位：千)：
| 未開票 | ||||||||||||||||
| 餘額為 | 會籍 | 餘額為 | ||||||||||||||
| 期初 | 會費 | 比林斯 | 期末 | |||||||||||||
| 合同資產： | ||||||||||||||||
| 未開票的應收會費 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
合同責任
合同負債包括與會費和客户預付定金有關的未確認或遞延收入。當在履行我們的履約義務之前收到現金付款時，我們記錄遞延收入。我們將遞延會費收入歸類為當前會費收入，依據的是我們預計確認會員承諾收入的時間，這是基於公司在整個年度會員期內履行隨時準備履行義務的情況。我們合併資產負債表中與會費相關的未確認或遞延收入約為#美元。
在向客户提供貨物或服務之前，客户預付定金被記錄為負債。一般情況下，客户預付款和相應的履約義務在12收到預付款之日起數月。與客户預付存款相關的未確認收入在我們的簡明綜合資產負債表的“其他負債和應計費用”中記錄。客户預付押金約為$
下表列出了我們的合同負債在三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(單位：千)：
| 餘額為 | 收入 | 餘額為 | ||||||||||||||
| 期初 | 比林斯 | 公認的 | 期末 | |||||||||||||
| 合同責任： | ||||||||||||||||
| 遞延會費收入 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 客户預付存款 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
注意事項6.財產和設備
財產和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內使用直線折舊，估計使用年限與
主要的增加和改善費用記入財產和設備賬户，而更換、維護和維修則記入不提高或延長相應資產的使用壽命，均在發生時計入費用。報廢或以其他方式處置的資產的成本和相關的累計折舊在處置年度從賬目中註銷。處置財產和設備所產生的收益或損失在我們的簡明綜合經營報表的“其他收入，淨額”中記錄。
財產和設備在 June 30, 2022 和2021年12月31日由以下內容組成(以千為單位)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地和土地改良 | $ | $ | ||||||
| 建築物和改善措施 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 辦公傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
在… June 30, 2022, 《公司》做到了不對建設項目有任何重大的固定合同承諾。
只要發生事件或環境變化表明其賬面價值，Avalon就會審查其長期資產的賬面價值可能不是可以追回的。如果存在減值指標，Avalon將確定此類資產及其最終處置的未來現金流的估計未貼現總和是否少於其賬面價值。如減值，則在該等資產的賬面值超過其各自的公允價值時，並在該等資產的賬面價值超過其各自公允價值的範圍內確認減值虧損。Avalon將通過使用此類資產的報價市場價格(如果有)來確定公允價值，或者如果報價是不如果可用，阿瓦隆將對預期的估計未來現金流進行貼現。在.期間第一 六幾個月來2022和2021, 不是當時出現了觸發事件。
注意事項7.租契
經營租約
阿瓦隆租賃高爾夫球車、用於垃圾填埋作業的機械和設備、大度假村的傢俱和固定裝置以及運營租賃下的辦公複印機。我們的經營租約的剩餘租期從不到
在.期間第一 六幾個月來2022,本公司簽訂了一份新的高爾夫球車GPS設備經營租賃協議。公司記錄了一項經營租賃、使用權資產和經營租賃項下的相應債務約#美元。
租賃財產和經營租約項下的相關債務 June 30, 2022 和2021年12月31日由以下內容組成(以千為單位)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃項下債務的當前部分 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃項下債務的長期部分 | ||||||||
| 經營租賃項下的債務總額 | $ | $ | ||||||
營業租賃的加權平均貼現率為
融資租賃
在……裏面2003年11月，阿瓦隆與Squaw Creek Country Club簽訂了一項長期協議，租賃和運營其高爾夫球場和相關設施。該租約的初始期限為十 (
此外，高爾夫及相關業務還簽訂了車輛、高爾夫球場維護和餐廳設備的租賃協議，而專屬垃圾填埋場業務則簽訂了設備租賃協議，這些設備被確定為融資租賃。在… June 30, 2022, 車輛、高爾夫球場維護和餐廳設備以及垃圾填埋場作業設備的剩餘租賃期限從
租賃財產和融資租賃項下的相關債務 June 30, 2022 和2021年12月31日由以下內容組成(以千為單位)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 融資租賃項下的租賃財產 | $ | $ | ||||||
| 累計攤銷較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 金融租賃下的租賃財產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃項下債務的本期部分 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃項下債務的長期部分 | ||||||||
| 融資租賃項下的債務總額 | $ | $ | ||||||
融資租賃的加權平均貼現率為
對於三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021,租賃費用的構成如下(以千計)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 經營租賃成本： | ||||||||||||||||
| 租金費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃成本： | ||||||||||||||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 融資租賃總成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
對於十二月末6月30日，長期租賃、經營租賃和融資租賃的未來承付款如下(以千計)：
| 金融 | 運營中 | 總計 | ||||||||||
| 2023 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||||||
| 減去：推定利息 | ||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
| 減去：租賃項下債務的當前部分 | ||||||||||||
| 租賃項下債務的長期部分 | $ | $ | $ | |||||||||
注意事項8.每股基本和稀釋後淨收益(虧損)
Avalon控股公司普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將淨收入(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量。對於這兩個三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021,已發行普通股的加權平均數為
Avalon控股公司普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數加上在此期間使用國庫法確定的任何已發行的加權普通股等價股。計算中包括的加權普通股等值股份與Avalon授予的股票期權有關，其中Avalon普通股在所述期間的加權平均市場價格大於股票期權的期權行權價。
對於三截至的月份 June 30, 2022, 稀釋後的加權平均流通股數量為
對於三和六截至的月份 June 30, 2021, 稀釋後的加權平均流通股數量為
注意事項9.定期貸款和信用額度協議
定期貸款協議
在……上面2019年12月20日，Avalon和某些直接和間接全資子公司與Laurel Capital Corporation簽訂了一項貸款和擔保協議(“定期貸款協議”)，其中規定提供#美元。
當時現有的定期貸款和商業抵押貸款協議與定期貸款協議一起終止。
定期貸款協議的付款日期為
Avalon有權在任何時候預付全部或部分定期貸款協議項下的未償還金額，條件是將待預付的貸款本金加上其應計未付利息支付至預付款日，外加適用的預付款罰金。預付違約金，以預付貸款本金的百分比表示，為五百分比(
定期貸款協議項下的借款由該協議所界定的若干不動產及相關業務資產作抵押。定期貸款協議包含固定費用覆蓋率要求，至少
該公司資本化了大約$
信貸額度協議
在……上面 May 31, 2018, Avalon與Premier Bank(前身為Home Savings Bank)簽訂了一項商業貸款協議(“信貸額度協議”)，規定最高可達#美元的信貸額度。
信貸額度協議項下的借款以本公司若干業務資產作抵押，包括應收賬款、存貨及設備。信貸額度協議包含固定費用覆蓋率要求，至少
工資保障計劃貸款
年簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》。 March 2020, 授權小企業管理局根據一項名為Paycheck Protection Program(“計劃”)的貸款計劃為貸款提供臨時擔保。該計劃規定100%聯邦政府擔保向小企業提供貸款，使僱主能夠在疫情和經濟低迷期間保住工人並維持工資總額。根據該計劃，借款人有資格獲得貸款豁免，最高限額為借款人在自收到貸款收益之日起的承保期間內在某些符合條件的成本上花費的金額。根據該計劃，符合條件的成本包括工資成本、承保期間之前產生的抵押貸款利息、租賃協議租金和公用事業服務。抵押品或擔保人支持是不貸款所需的。
在第二1/42020,阿瓦隆的某些全資子公司簽訂了協議，獲得了總計約#美元的資金。
本公司按照ASC對貸款進行會計處理470 – 債務。在ASC下470,當債務按照ASC的指導被清償時，債務將被取消確認405-20, 法律責任：法律責任的終絕。根據該方案免除的債務在簡明綜合業務報表中確認為債務清償收益。在.期間三截至的月份 June 30, 2021, 大約$
在.期間三截至的月份 June 30, 2022 和2021,未償還貸款的加權平均利率為
本公司債務協議項下的債務 June 30, 2022 和2021年12月31日由以下各項組成(以千為單位)：
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 總金額 | 發債成本 | 淨額 | ||||||||||
| 定期貸款協議 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 較小電流部分 | ( | ) | ||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 總金額 | 發債成本 | 淨額 | ||||||||||
| 定期貸款協議 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 較小電流部分 | ( | ) | ||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
對於十二月末6月30日，長期債務的未來到期日如下(以千計)：
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
注意事項10.所得税
在.期間三截至的月份 June 30, 2022 和2021,阿瓦隆控股公司股東應佔淨收益為#美元。
在……上面 March 27, 2020, CARE法案是針對COVID而制定的-19大流行。除其他事項外，CARE法案允許在從以下納税年度開始的納税年度產生淨營業虧損結轉2017年12月31日，偏移的步驟100%從之前開始的應納税年度的應納税所得額 January 1, 2021, 和80%應納税所得額在以下應納税年度開始2020年12月31日。此外，CARE法案允許在以下納税年度開始發生淨營業虧損2017年12月31日，在此之前 January 1, 2021, 將被帶回每一個五在之前的納税年度產生以前繳納的所得税的退還。這些條款的通過確實不對公司的財務狀況或經營結果有實質性影響。
在……上面2020年12月27日，《綜合撥款法案》，2021(“撥款法”)是為了迴應COVID-19大流行。撥款法案，除其他外，暫時延伸到2025年12月31日，某些即將到期的税收條款，包括對從相關受控外國公司收到或應計的股息、利息、租金和特許權使用費的支付的穿透處理。此外，《撥款法》頒佈了新的條款，並延長了《CARE法》中的某些條款，包括通過以下方式延長僱員工資税延期部分的償還時間2021年12月31日，以及全額扣除某些商務用餐的臨時津貼。阿瓦隆已經選出了不推遲繳納員工部分的工資税。《撥款法案》的通過做到了不產生實質性的税收或現金利益。
注意事項11.長期激勵計劃
在……上面 March 14, 2019, 阿瓦隆董事會批准了到期的續簽2009長期獎勵計劃(“2009計劃“)，該計劃原定於#年到期十月的2019.這個2009該計劃規定授予為聯邦所得税目的的非合格股票期權(“NQSO”)的期權，但被指定為激勵性股票期權(“ISO”)的期權除外422美國國税法。
該計劃的名稱已更改為2019長期激勵計劃(“期權計劃”)，以反映批准的年份。選項計劃代表續訂2009已有的計劃
阿瓦隆控股公司成立的目的2019長期激勵計劃(“計劃”)是(A)通過向Avalon的員工提供長期激勵和獎勵來改善員工個人業績，(B)協助Avalon吸引、留住和激勵有經驗和能力的員工和非員工董事，以及(C)將該等員工和董事的利益與Avalon股東的利益聯繫起來。
NQSO的可能被授予一個行使價格，即不少於
不是選擇權應在下列時間之前行使授予後一年，除非董事會選擇委員會另有規定(但不是之前的事件
股票期權，按比例分配給年限，合同期限為自授予之日起數年。在每個合同歸屬期間結束時，在公共證券交易所(紐約證券交易所)交易的Avalon普通股的股價必須在在這一合同歸屬期間之後數年，股票期權才可行使(見下表)。如果阿瓦隆的普通股價格不達到預定價格時，股票期權將被取消或延長，由董事會酌情決定。
股票期權獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬法估計的。之所以選擇蒙特卡羅模擬法來確定公允價值，是因為它包含了六最低限度的考慮；1)期權的行權價，2)期權的預期期限，同時考慮到期權的合同期限、員工預期行使和授予後僱傭終止行為的影響，以及期權協議合同期限內控制權事件發生變化的可能性，3)標的權益的當前公允價值，4)期權預期期限內標的股份價值的預期波動率，5)認股權預期期限內標的股份的預期股息及6)期權預期期限的無風險利率。
授予日相關股本的公允價值被確定為等於授予日Avalon的公開交易股票價格乘以A類和B類已發行普通股的總和。
預期期限，或期權行使前的時間，通常是基於公司股票之前期權持有人的歷史行使行為。由於公司已經有了不是歷史鍛鍊活動，之前2018,應用了簡化的方法。由於上述歸屬的性質，期權分為五區塊，每個區塊都有自己的歸屬期限和預期期限。
對於股票期權獎勵，預期波動率是基於觀察到的阿瓦隆普通股的歷史波動率。有幾個預期股息和無風險利率是基於與預期期限一致的一段時間內美國國債的收益率數據得出的。
在……裏面 March 2022, 董事會延長了某些既得期權的期限，這些期權是不由於這些期權而可行使不滿足預定的股票價格在三合同歸屬期間之後的數年。在… June 30, 2022, 要購買的選項
下表是股票期權活動的摘要2022:
| 加權 | 加權 | |||||||||||
| 數量 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||
| 選項 | 鍛鍊 | 公允價值在 | ||||||||||
| 授與 | 價格 | 授予日期 | ||||||||||
| 在2022年1月1日未償還 | ||||||||||||
| 授予的期權 | - | - | - | |||||||||
| 行使的期權 | ||||||||||||
| 期權已過期 | ||||||||||||
| 期權已取消或被沒收 | - | - | - | |||||||||
| 截至2022年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予的期權 | $ | $ | ||||||||||
| 可於2022年6月30日行使 | - | $ | - | $ | - | |||||||
股票期權的授予和行使基於實現二關鍵指標如下：
1合同歸屬條款：股票期權按比例歸屬於五一年期間。
2在公開證券交易所(紐約證券交易所)交易的Avalon普通股價格必須在以下時間內達到預定的歸屬價格三在期權根據合同歸屬條款歸屬後數年。
下表代表了歸屬所需的期限和預先確定的股價。
| 開始 | 端部 | 預先確定的 | |||||
| 歸屬 | 歸屬 | 歸屬價格 | |||||
| 區塊1 | | | $ | ||||
| 區塊2 | | | $ | ||||
| 區塊3 | | | $ | ||||
| 區塊4 | | | $ | ||||
| 區塊5 | | | $ | ||||
對於三截至的月份 June 30, 2022 和2021,補償成本約為$
注意事項12.法律事務
在開展業務的正常過程中，Avalon會捲入訴訟、行政訴訟和政府調查，包括與環境問題有關的調查。其中一些訴訟程序可能導致對阿瓦隆的罰款、處罰或判決進行評估，可能對其業務和財務狀況產生影響。儘管這類訴訟或其他訴訟的結果不能肯定地預測，但阿瓦隆可以。不相信任何未投保的最終責任、罰款或罰款，不論是個別或合計，均會對其流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
在……裏面2018年8月，Avalon向美國紐約南區地區法院起訴Guy Gentile和MintBroker International，Ltd.(統稱為MintBroker)。起訴書尋求從MintBroker追回通過購買和隨後出售Avalon A類普通股在六在以下日期或前後結束的月份期間 August 1, 2018, 根據第節16(B)#年《證券交易法》1934,根據MintBroker的時間表進行了修訂13(D)、表格3和表格4提交給美國證券交易委員會的文件。
在……裏面 April 2022, 美國紐約南區地區法院裁定，MintBroker根據第16(B)#年《證券交易法》1934,經修訂的。此案已提交治安法官裁定損害賠償。可能會有不是保證法院裁定的任何損害賠償都是可追回的。
注意事項13.業務細分信息
在確定分部信息時，Avalon考慮了其運營和管理結構，以及其“首席運營決策者”定期審查的信息類型。使用FASB ASC標準280 細分市場報告，Avalon的可報告部門包括廢物管理服務和高爾夫及相關業務。Avalon對部門間淨營業收入進行會計處理，就好像交易是第三派對。所有列報期間的分部披露均在此基礎上列報。
Avalon的主要業務部門是廢物管理服務部門，為工業、商業、市政和政府客户提供危險和非危險的經紀和管理服務，為工業客户提供自備垃圾填埋場管理，以及鹽水注入井運營。
阿瓦隆的高爾夫及相關運營部門包括四提供餐飲和宴會設施的高爾夫球場和相關會所，提供住宿和度假相關設施(包括餐飲、宴會和會議設施)的酒店，一個多功能娛樂中心和一家旅行社。高爾夫和相關運營部門的收入主要包括會費、果嶺費用、手推車租金、房間租金、商品銷售、網球和健身活動、沙龍和水療服務以及食品和飲料銷售。
阿瓦隆做到了不業務位於美國以外，因此，地理區段信息是不呈上了。對於六截至的月份 June 30, 2022, 客户已入賬
各分部的會計政策與Avalon的主要會計政策摘要中對合並財務報表的描述一致2021提交給股東的年度報告。Avalon就內部報告而言，將分部利潤計量為所得税前的收益(虧損)。
業務分部信息，包括分部收入(虧損)與綜合税前收益(虧損)的對賬情況如下(單位：千)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨營業收入來自： | ||||||||||||||||
| 廢物管理服務： | ||||||||||||||||
| 外部客户收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門間收入 | ||||||||||||||||
| 總廢物管理服務 | ||||||||||||||||
| 高爾夫及相關業務： | ||||||||||||||||
| 外部客户收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入 | ||||||||||||||||
| 全高爾夫球及相關業務 | ||||||||||||||||
| 部門營業收入 | ||||||||||||||||
| 部門間抵銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 所得税前收入(虧損)： | ||||||||||||||||
| 廢物管理服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 高爾夫球及相關業務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 分部所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 企業利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清償帶來的企業收益 | ||||||||||||||||
| 公司其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 一般公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 債務清償收益： | ||||||||||||||||
| 廢物管理服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 高爾夫球及相關業務 | ||||||||||||||||
| 公司 | ||||||||||||||||
| 債務清償的總收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可識別資產： | ||||||||
| 廢物管理服務 | $ | $ | ||||||
| 高爾夫球及相關業務 | ||||||||
| 公司 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 部門間應收賬款的沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在比較總資產時 June 30, 2022 與那些在2021年12月31日，廢物管理服務部門總資產增加約#美元
注意事項14.某些關係和相關交易
AWMS Holdings，LLC
在……裏面2013年8月，Avalon創建了一家新的俄亥俄州有限責任公司AWMS Holdings，LLC，作為控股公司成立並擁有一系列全資子公司，這些子公司將擁有和運營II類鹽水注入井和設施(統稱為“設施”)。AWMS Holdings，LLC通過私募方式出售AWMS Holdings，LLC的會員單位，為經認可的投資者提供投資機會。從這些發行中獲得的資金，連同內部出資的資本，將用於建造鹽水注入井運營所需的設施。AWMS Water Solutions，LLC是Avalon的全資子公司，管理所有的鹽水注水井業務，包括營銷和銷售職能，以及佔總收入一定比例的有關井業務的所有決策。
在……裏面2014和2013,阿瓦隆通過一家全資子公司出資總額約為#美元
作為私募發行的結果，阿瓦隆不AWMS Holdings，LLC的大股東。在… June 30, 2022 和2021年12月31日，分別，阿瓦隆擁有大約
Avalon Med Spa，LLC
在……裏面 March 2021, 阿瓦隆創建了一家新的俄亥俄州有限責任公司，阿瓦隆Med Spa，LLC。Avalon Med Spa，LLC在執業醫生的監督下，提供可選的外觀改善非手術美容服務。Avalon Med Spa，LLC通過私募方式出售會員單位，為經認可的投資者提供投資機會。從這些發行中獲得的資金，連同內部出資的資本，用於購買醫療温泉設備和建造運營所需的設施。Avalon以毛收入的一定比例經營和管理與醫療水療中心運營有關的所有決策。
在……裏面2021,阿瓦隆出資總額為#美元。
根據ASC810-10及相關修訂, Avalon Med Spa，LLC是一家VIE，Avalon Med Spa，LLC的財務報表包括在Avalon的合併財務報表中。ASC810-10要求將非控股權益作為股權的單獨組成部分進行報告。應佔非控制性權益的淨虧損金額記錄在我們的簡明綜合經營報表中的“非控制性權益應佔淨虧損”中。在.期間三和六截至的月份 June 30, 2022, 可歸因於Avalon Med Spa，LLC非控股權益的淨虧損約為#美元
注意事項15.注水井懸浮液
由於發生了一次震級為2.1發生在 August 31, 2014, 石油和天然氣資源管理司司長(“科長”或“司”)於#年發佈命令。2014年9月3日立即暫停阿瓦隆的所有業務在該司能夠進一步評估這些油井之前，將繼續對海水注入井進行評估。這些命令是基於以下調查結果：二海水注入井位於一個已知地震活動區附近，鹽水注入井構成增加或造成地震活動的風險。
在……上面2014年9月5日，Avalon提交了酋長命令所要求的關於其AWMS的信息#1注水井，局長解除了該井的懸浮物2014年9月18日。在……上面2014年9月19日，阿瓦隆提交了酋長命令所要求的信息和書面計劃，建議建立對AWMS注射的某些操作和管理控制#2注水井。迄今為止，該司已不儘管阿瓦隆要求提供反饋，但該公司對該計劃做出了迴應。
在……上面 October 2, 2014, 阿瓦隆向俄亥俄州石油和天然氣委員會(“委員會”)提出上訴，對暫停AWMS運營的依據提出異議#2以及局長立即暫停此類行動的權力。在……上面 March 11, 2015, 舉行了上訴聽證會。局長在聽證會上表示，暫停令是臨時的，他希望AWMS#2一旦國家的最終決策完成，將被允許恢復運營。
在……上面 August 12, 2015, 委員會支持暫停AWMS的注射作業#2他説，暫時停職將使主任有更多的時間充分評估事實，因為預計該司將實施一項全面的監管計劃，專門處理注入引起的地震活動。
Avalon就該決定向富蘭克林縣普通法院(“法院”)提出上訴，並於2016年11月1日上訴聽證會在該法院舉行。在……上面2016年12月23日，法院發佈了有利於阿瓦隆的裁決和命令，並撤銷了委員會的裁決。法院裁定，該部門暫停並拒絕與該公司合作的原因是26月份期間是任意的，並且不合乎情理。裁決作出後，根據法院的決定和命令，阿瓦隆和該司都向法院提交了擬議的重啟計劃。阿瓦隆的計劃列出了初始體積和壓力以及體積和壓力的增加，同時持續監測地震活動並解決公眾健康和安全方面的關切。
在……上面2017年2月21日，法院發佈了其最終裁決和命令。法院的最後裁決和命令規定了重新啟動特設工作組的條件。#2海水注入井根據阿瓦隆提交的擬議重啟計劃進行了輕微修改。在……上面2017年2月22日，該司對最後決定和命令提出上訴，並提出動議，要求暫緩執行法院命令。俄亥俄州議會批准了留下來的動議10這是地方法院上訴法院就 March 21, 2017.
在……上面2017年9月14日，俄亥俄州舉行上訴聽證會10這是地區上訴法院及 July 31, 2018 對上訴作出了裁決。這一決定恢復了俄亥俄州石油和天然氣委員會此前在這一問題上的決定。
在……上面2018年9月12日，該公司對《俄亥俄州報》提出上訴10這是地區上訴法院對俄亥俄州最高法院的裁決。在……上面2018年11月21日，公司收到俄亥俄州最高法院的通知，法院將不接受公司對俄亥俄州的上訴進行復審10這是地區上訴法院關於石油和天然氣資源管理部對富蘭克林縣普通法院的上訴的裁決2017年2月21日允許重新啟動公司的AWMS Water Solutions，LLC的條目#2注鹽水井。
在……上面 April 5, 2019, Avalon向石油和天然氣委員會提交了一項動議，要求撤銷其在這一問題上的先前決定。石油和天然氣委員會安排了一次關於這項動議的聽證會 August 13, 2019. 在聆訊開始前，委員會迴應該分部提出的駁回本公司遷出動議的動議，駁回了此事。該公司就這一決定向富蘭克林縣普通法法院提出上訴。在……裏面 April 2020, 法院審查了該分部的駁回動議和該公司的反對意見。在以下日期收到重新啟動命令後 May 24, 2021, 並在下文進行了討論，法院駁回了申訴。
在向富蘭克林縣普通法法院提起上訴的同時，該公司在10這是地方法院上訴法院就 August 30, 2019 迫使事業部主管發佈重新啟動命令，或允許公司重新啟動AWMS的替代命令#2嗯，或者根據俄亥俄州法律向石油和天然氣委員會上訴上述命令。在……上面2020年10月6日在對該分部的一項動議作出迴應時，法院駁回了這項關於履行義務令的申訴。
此外，在 August 26, 2016, 阿瓦隆在《紐約時報》上提出了申訴11這是美國俄亥俄州特朗布爾縣上訴地方法院要求曼達默斯發出強制令，迫使俄亥俄州自然資源部董事啟動撥款程序，以確定監管機構非法拿走公司財產造成的損害，或依法發佈替代補救措施。本公司認為，ODNR的行動和缺乏負責任的行動明顯侵犯了本公司的財產權，並違反了美國憲法第五修正案和第十四修正案；第一條第19《俄亥俄州憲法》和《俄亥俄州修訂法典》163.
在……上面 March 18, 2019, 阿瓦隆接到通知，11這是俄亥俄州特朗布爾縣上訴地區法院在因公司鹽水注入井暫停令而產生的強制令訴訟中，發佈了有利於俄亥俄州自然資源部的簡易判決。該決定於#年#日向俄亥俄州最高法院提出上訴。 April 5, 2019. 案件的口頭辯論發生在 April 7, 2020. 在……上面2020年9月23日，俄亥俄州最高法院做出了有利於該公司的裁決。俄亥俄州最高法院推翻了11這是上訴地區法院，並將案件發回該法院審理案情。審判發生在九月和2021年10月。該公司目前正在等待11這是上訴地方法院。
在……上面 May 24, 2021, 公司接到事業部主管的命令，騰出2014年9月3日對空中交通管制系統的暫停命令#2並設置重啟該井的條件。在這些條件中，有一個對地震活動的限制三幾英里長的油井。在這個數量級下，如果一次震級為2.1或以上情況發生時，油井必須無限期停止作業，直到收到事業部同意隨後重啟為止。該公司對 May 2021 局長向俄亥俄州石油和天然氣委員會發出命令，尋求合理的運營條件，使該設施能夠在保護人類健康和財產的同時有利可圖地運營。年就這件事舉行了一次聽證會2022年2月。在……上面 June 30, 2022, 石油和天然氣委員會在這一事項上為該司作出了決定，並再次聽從該司的決定。年，該公司向俄亥俄州富蘭克林縣普通法法院提出上訴 August 3, 2022.
注意事項16.後續事件
新定期貸款協議
在……上面 August 5, 2022, Avalon和某些直接和間接全資子公司與Laurel Capital Corporation簽訂了一項貸款和擔保協議(“新定期貸款協議”)，其中規定提供#美元。
新定期貸款協議於
Avalon有權在任何時候預付全部或部分新定期貸款協議下的未償還金額，條件是將待預付的貸款本金加上其應計未付利息支付至預付款日，外加適用的預付款罰金。預付違約金，以預付貸款本金的百分比表示，為六百分比(
新定期貸款協議項下的借款以該協議所界定的若干不動產及相關業務資產作抵押。新定期貸款協議包含固定費用覆蓋率要求，至少
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
以下討論提供了管理層認為與評估和了解Avalon控股公司及其子公司的業務和財務狀況有關的信息。正如本報告中所使用的，術語“阿瓦隆”或“公司”指Avalon控股公司、其全資子公司和可變利益實體，如果已確定Avalon是這些公司的主要受益人’的操作作為一個整體，除非上下文另有説明。
管理中包含的報表’對非歷史性質的財務狀況和經營結果的討論和分析旨在並在此確定為：“前瞻性陳述”。阿瓦隆提醒讀者，前瞻性聲明，包括但不限於與阿瓦隆有關的聲明’公司的未來業務前景、收入、營運資金、流動性、資本需求、利息成本和收入會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，這是由於本文和阿瓦隆公司不時發現的風險和因素所致。’美國向美國證券交易委員會提交的報告。
流動性與資本資源
在截至2022年6月30日的六個月中，Avalon利用現有現金和運營部門提供的現金來滿足運營需求，為資本支出提供資金，並按月支付定期貸款安排所需的款項。我們項目基金賬户中的現金用於支付資本支出，其中包括繼續翻修新城堡的大度假村和阿瓦隆球場俱樂部，詳情如下。
工資保障計劃貸款
2020年3月簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARS)授權小企業管理局根據一項名為Paycheck保護計劃(Paycheck Protection Program)的貸款計劃臨時擔保貸款。該計劃向小企業提供100%的聯邦擔保貸款，使僱主能夠在疫情和經濟低迷期間保住工人並維持工資總額。根據該計劃，借款人有資格獲得貸款豁免，最高限額為借款人在自收到貸款收益之日起的承保期間內在某些符合條件的成本上花費的金額。根據該計劃，符合條件的成本包括工資成本、承保期間之前產生的抵押貸款利息、租賃協議租金和公用事業服務。貸款不需要抵押品或擔保人的支持。
在2020年第二季度，Avalon的某些全資子公司簽訂了協議，並根據該計劃獲得了總計約280萬美元的貸款。該公司根據該方案的指導方針使用了貸款的全部餘額，隨後向小企業管理局申請了寬恕。
在截至2021年6月30日的三個月裏，小企業管理局免除了大約90萬美元的貸款和9000美元的相關利息。在截至2021年6月30日的六個月裏，小企業管理局免除了大約200萬美元的貸款和17,000美元的相關利息。截至2021年6月30日，根據該計劃獲得的所有貸款收益和相關利息均被小企業管理局免除。根據該方案免除的債務在簡明綜合業務報表中確認為債務清償收益。
定期貸款協議
2019年12月20日，Avalon及若干直接及間接全資附屬公司與Laurel Capital Corporation訂立貸款及擔保協議(“定期貸款協議”)，提供2,300萬美元定期貸款。截至收盤時，所得款項中有1,380萬美元用於償還及再融資本公司當時現有定期貸款及商業按揭協議下的未償還金額，所得款項中有170萬美元用於償還我們現有信貸額度協議的未償還餘額及相關利息，而所得款項中有30萬美元用於支付相關交易成本。其餘約720萬美元的收益存入一個項目基金賬户，這些收益需要用於支付今後翻修和擴建新城堡的大度假村和阿瓦隆球場俱樂部的費用。截至2022年6月30日，項目資金賬户中的受限現金已全部使用。截至2021年12月31日，項目基金賬户中仍有170萬美元的貸款收益。
當時現有的定期貸款和商業抵押貸款協議與定期貸款協議一起終止。
定期貸款協議根據2020年1月20日開始的十五(15)年到期表，分119個月平均支付本金和利息，然後最後一次氣球支付2029年12月20日到期日到期的所有剩餘本金、利息和費用。定期貸款協議項下的借款按5.00%的固定利率計息，直至成交五週年日為止，屆時利率將重置為固定利率，相當於(A)年利率5.00%或(B)重置日期前兩(2)個營業日的五年期國庫利率總和加3.60%，惟適用利率在任何情況下均不得超過年利率7.35%。
Avalon有權在任何時候預付全部或部分定期貸款協議項下的未償還金額，條件是將待預付的貸款本金加上其應計未付利息支付至預付款日，外加適用的預付款罰金。提前還款罰金，以預付貸款本金的百分比表示，前五年的任何提前還款為5%(5%)；第六年和第七年的任何提前還款為4%(4%)；第八年和第九年的任何提前還款為3%(3%)；第十年的任何提前還款為2%(2%)。
定期貸款協議項下的借款由該協議所界定的若干不動產及相關業務資產作抵押。定期貸款協議包含至少1.20的固定費用覆蓋率要求，每年12月31日進行測試。定期貸款還包括其他非金融契約、慣例陳述、擔保和違約事件。阿瓦隆在2022年6月30日和2021年12月31日遵守了定期貸款協議契約。
新定期貸款協議
2022年8月5日，Avalon及若干直接及間接全資附屬公司與Laurel Capital Corporation訂立貸款及擔保協議(“新定期貸款協議”)，提供3,100萬美元定期貸款。交易結束時，2020萬美元的收益用於償還和再融資我們與Laurel Capital Corporation簽訂的現有定期貸款協議下的未償還金額和相關利息，40萬美元的收益用於支付交易成本。其餘約1 040萬美元的收益存入一個項目基金賬户，這些收益將用於支付新城堡大度假村和阿瓦隆田野俱樂部今後的翻修和擴建費用。現有定期貸款連同新定期貸款協議一併終止。
根據2022年9月5日開始的二十五(25)年到期表，新定期貸款協議將分119個月平均支付本金和利息，然後最後一次氣球支付2032年8月5日到期的所有剩餘本金、利息和費用。應阿瓦隆的要求，項目資金收益可用於償還債務。新定期貸款協議項下的借款按固定利率6.00%計息，直至結算日七週年為止，屆時利率將重置為固定利率，相當於(A)年利率6.00%或(B)重置日期前兩(2)個營業日的三年期國庫利率加3.40%之和，惟適用利率在任何情況下均不得超過年利率8.50%。
Avalon有權在任何時候預付全部或部分新定期貸款協議下的未償還金額，條件是將待預付的貸款本金加上其應計未付利息支付至預付款日，外加適用的預付款罰金。提前還款罰金，以預付貸款本金的百分比表示，前五年的任何提前還款為6%(6%)；第六年和第七年的任何提前還款為4%(4%)；第八年和第九年的任何提前還款為3%(3%)；第十年的任何提前還款為2%(2%)。
新定期貸款協議項下的借款以該協議所界定的若干不動產及相關業務資產作抵押。新定期貸款協議包含至少1.20的固定費用覆蓋率要求，從2023年12月31日開始，每年12月31日進行測試。新定期貸款還包括其他非金融契約、慣例陳述、擔保和違約事件。
信貸額度協議
2018年5月31日，阿瓦隆與Premier Bank(前身為Home Savings Bank)簽訂了一項商業貸款協議(《信用額度協議》)，規定了最高500萬美元的信用額度。2022年7月22日，公司修訂了信用額度協議，將到期日延長至2024年7月31日。根據信貸額度協議，超過100萬美元的借款須受借款基數的限制，借款基數是根據協議所界定的廢物管理業務的合資格應收賬款的特定水平計算的。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有根據信貸額度協議提取任何金額。信貸額度協議項下的未償還借款按最優惠利率加0.25釐計息。截至2022年6月30日，信貸額度協議的利率為5.00%。
信貸額度協議項下的借款以本公司若干業務資產作抵押，包括應收賬款、存貨及設備。信貸額度協議包含至少1.20的固定費用覆蓋比率要求，每年12月31日進行測試。信用額度協議還包括其他非金融契約、慣例陳述、擔保和違約事件。阿瓦隆在2022年6月30日和2021年12月31日遵守了信貸額度協議契約。
截至2022年及2021年6月30日止的三個月內，未償還貸款的加權平均利率分別為5.00%及4.92%。截至2022年及2021年6月30日止的6個月內，未償還貸款的加權平均利率分別為5.00%及4.86%。
Squaw Creek鄉村俱樂部租賃協議
2003年11月，阿瓦隆與Squaw Creek Country Club簽訂了一項長期協議，租賃和運營其高爾夫球場和相關設施。租賃的初始期限為十(10)年，阿瓦隆可單方面行使四(4)個連續十(10)年續約期選擇權。根據租約，阿瓦隆有義務支付1.5萬美元的年租金，並每年改進15萬美元的租賃。Avalon在特定年度用於租賃改進的金額超過150,000美元，將結轉並用於未來的租賃改進債務。根據已經做出的租賃改進的金額，Avalon預計將行使其所有剩餘的續簽選擇權。
資本支出
在截至2022年6月30日的六個月中，Avalon產生了440萬美元的資本支出，其中330萬美元在此期間支付給了供應商。在截至2021年6月30日的六個月中，Avalon產生了210萬美元的資本支出，其中180萬美元在此期間支付給了供應商。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，支出主要用於繼續翻新大度假村和新城堡阿瓦隆球場俱樂部的會所。
2022年和2021年，大度假村投入運營，但某些現有酒店房間正在翻新。此外，2022年和2021年，新城堡的阿瓦隆球場俱樂部仍在運營，但俱樂部大樓正在翻新。預計2022年Avalon的總資本支出將在600萬至750萬美元之間，資金來自我們項目基金賬户的現金、現有運營現金和運營產生的現金。資本支出主要用於擴大和繼續翻修大度假村、新城堡阿瓦隆球場俱樂部的會所、建築裝修和設備採購。
營運資金
截至2022年6月30日和2021年12月31日，營運資金赤字分別約為460萬美元和210萬美元。遞延會費收入、應付賬款和應計工資增加對營運資金產生了負面影響。應收賬款、應收會費和存貨增加部分抵消了負面影響。
截至2022年6月30日，應收賬款從2021年12月31日的990萬美元增加到1050萬美元。截至2022年6月30日，與高爾夫及相關業務部門相關的應收賬款比2021年12月31日增加了約150萬美元，原因是年度會員續簽的相關時間安排。與高爾夫及相關業務部門相關的應收賬款增加被與廢物管理服務部門相關的應收賬款減少部分抵消。與2021年12月31日相比，2022年6月30日與廢物管理服務部門相關的應收賬款減少了約90萬美元，原因是2022年第二季度的淨營業收入比2021年第四季度減少，以及相關應收賬款的收到時間。
截至2022年6月30日，未開賬單的應收會費約為110萬美元，而2021年12月31日為60萬美元。增加的主要原因是與阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部有關的年度會員續簽的時間安排，以及在年度協議期間相關的每月賬單。
截至2022年6月30日，庫存約為150萬美元，而2021年12月31日為110萬美元。這一增長與商品、食品和飲料庫存有關，這是由於我們的高爾夫和相關業務部門的業務運營增加所致。
截至2022年6月30日，應付賬款約為1100萬美元，而截至2021年12月31日，應付賬款為1020萬美元。由於2022年6月30日與紐卡斯爾的大度假村和阿瓦隆球場俱樂部有關的未付建設賬單，與高爾夫和相關業務相關的應付賬款增加。與高爾夫及相關業務部門相關的應收賬款增加被與廢物管理服務部門相關的應收賬款減少部分抵消。與我們的廢物管理部門相關的應付賬款減少，這是由於2022年第二季度應向處置設施和運輸公司支付的金額比2021年第四季度有所減少，以及供應商在正常業務過程中的相關付款時間。
截至2022年6月30日，與會費相關的遞延收入約為580萬美元，而2021年12月31日為340萬美元。遞延收入的增加主要是由於每年會員續簽的相關時間，其次是2022年會費費率的增加。
截至2022年6月30日，應計工資和其他薪酬約為170萬美元，而2021年12月31日為80萬美元。這一增長主要是由於與我們的高爾夫和相關業務相關的正常業務過程中員工工資支付的相關時間。
管理層相信，未來業務提供的預期現金將足以滿足運營要求，並根據我們的定期貸款安排支付所需的月度付款。如果業務條件需要額外的資金，阿瓦隆將採取一切可行的行動來滿足運營要求，包括從我們現有的信貸額度借款。
增長戰略
廢物管理服務部
我們的廢物管理服務部門的增長戰略側重於通過內部增長增加收入、獲得市場份額和提高股東價值。雖然我們是一家廢物管理服務公司，但我們並不擁有任何堆填區或提供廢物收集服務。然而，由於我們與各種處理設施和運輸商建立了許多關係，我們能夠更加靈活地為客户的廢物處理或回收需求提供替代解決方案。我們打算利用我們的管理和銷售人員，他們在廢物業務的各個方面都有豐富的經驗。因此，我們打算按照以下方式管理我們的內部增長：
• 銷售和市場推廣活動。我們將專注於通過我們管理良好的銷售和營銷活動來留住現有客户和獲得新業務。我們尋求管理我們的銷售和營銷活動，以使我們能夠利用我們在許多我們經營的市場的地位。我們為所有客户提供量身定製的課程，以滿足他們的特殊需求。我們通過集中服務來有效管理他們的需求來實現這一點，例如最大限度地降低他們的採購成本。
我們目前在該領域擁有許多專業的銷售和營銷員工，他們的薪酬採用專注於產生高質量收入的佣金結構。在大多數情況下，這些員工直接從現有和潛在客户那裏招攬業務。當我們培訓新的和現有的銷售人員時，我們強調我們的費率和成本結構。我們打算招聘更多合格的專業銷售人員，以拓展到不同的地理區域。
• 發展活動。我們將尋求機會，進一步將我們定位為我們提供服務的市場的綜合服務提供商。此外，我們將繼續利用我們管理和銷售人員的豐富經驗，對重要的一次性項目和需要特殊專業知識的項目進行投標。在適當的情況下，我們可能會尋求獲得許可，以提供垂直整合的廢物服務，或擴大服務產品，或利用我們與現有供應商的現有數量，以在我們現有市場內提供長期的、具有成本競爭力的戰略定位。
高爾夫及相關業務部門
2014年8月，公司收購了整合為高爾夫及相關業務部門的Grand Resort。此次收購符合公司的業務戰略，即大度假村為客人提供自給自足的度假體驗，為酒店客人提供阿瓦隆高爾夫鄉村俱樂部所有高爾夫球場的高爾夫球套餐，並允許其客人使用每個俱樂部的設施。阿瓦隆高爾夫鄉村俱樂部的會員還可以使用大度假村提供的所有便利設施。大度假村全年開放，提供一致、舒適的環境，我們的客人可以在這裏享受我們的各種便利設施和活動。阿瓦隆認為，將其四個高爾夫設施與大度假村相結合，將導致阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部的額外會員資格。
此外，俄亥俄州東北部地區的幾家私人鄉村俱樂部正在經歷經濟困難。阿瓦隆認為，其中一些俱樂部可能代表着一個有吸引力的投資機會。雖然Avalon尚未達成任何懸而未決的收購協議，但它可能隨時這樣做，並將繼續考慮具有經濟意義的收購。
經營成果
Avalon的主要業務部門是廢物管理服務部門，提供危險和非危險廢物經紀和管理服務、自備垃圾填埋場管理服務和鹽水注入井運營。高爾夫及相關業務部門包括四個高爾夫球場及相關鄉村俱樂部和設施、一家酒店及其相關度假設施、一家多功能娛樂中心和一家旅行社的運營和管理。
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的業績
整體表現
2022年第二季度淨營業收入增至1950萬美元，而2021年第二季度為1640萬美元。2022年第二季度，廢物管理服務部門的淨運營收入約為1070萬美元，而2021年第二季度為870萬美元。廢物管理服務部門淨營業收入增加的原因是，與2021年第二季度相比，2022年第二季度的持續和活動工作項目有所增加。2022年第二季度，高爾夫及相關業務部門的淨營業收入約為880萬美元，而2021年第二季度為770萬美元。高爾夫及相關業務的淨營業收入增長是由於與2021年第二季度相比，2022年第二季度與大度假村和鄉村俱樂部相關的業務運營增加所致。
與廢物管理服務部門相關的運營總成本在2022年第二季度增至850萬美元，而2021年第二季度為700萬美元。廢物管理服務部門各期間業務成本增加的主要原因是淨業務收入增加，因為這些成本與相關收入直接不同。
與高爾夫及相關運營部門相關的運營總成本在2022年第二季度增至730萬美元，而2021年第二季度為610萬美元。期間之間的增長主要是由於在此期間業務運營增加和工資增加導致產品成本和與員工相關的成本增加。
2022年第二季度和2021年第二季度的折舊和攤銷費用約為80萬美元。
2022年第二季度的綜合銷售、一般和行政費用約為230萬美元，而2021年第二季度為250萬美元。在2021年第二季度，公司支付了某些可自由支配的員工獎金。
2021年第二季度，債務清償收益約為90萬美元，這是小企業管理局根據CARE法案獲得的Paycheck保護計劃貸款。
2022年第二季度和2021年第二季度的利息支出約為30萬美元。2022年第二季度，因平均未償債務減少而減少的利息支出被較高的未償借款加權平均利率所抵銷。截至2022年及2021年6月30日止的三個月內，未償還貸款的加權平均利率分別為5.00%及4.92%。
2022年第二季度，Avalon Holdings Corporation普通股股東應佔淨收益為50萬美元，或每股0.12美元，而2021年第二季度Avalon Holdings Corporation普通股股東應佔淨收益為70萬美元，或每股0.19美元。
細分市場表現
分部業績應與簡明綜合財務報表附註13一併閲讀。
廢物管理服務部
廢物管理服務部門的淨營業收入在2022年第二季度增至1070萬美元，而2021年第二季度為870萬美元。廢物管理服務部門包括廢物處理經紀和管理服務、自備垃圾填埋場管理業務和鹽水注入井業務。
2022年第二季度，廢物處理經紀和管理服務業務的淨營業收入約為1,000萬美元，而2021年第二季度為810萬美元。由於多個客户的工作量增加，廢物處理經紀業務的持續工作在兩個期間之間增加了約170萬美元。與持續工作相關的淨營業收入在2022年第二季度約為650萬美元，而2021年第二季度為480萬美元。此外，與2021年第二季度相比，2022年第二季度與多個項目相關的活動工作淨運營收入增加了約20萬美元。事件工作被定義為在短期內一次性發生的合同項下的投標項目。這樣的工作在不同時期可能會有很大的波動。2022年第二季度，Event Work淨運營收入約為350萬美元，而2021年第二季度為330萬美元。
2022年第二季度，專屬垃圾填埋場管理業務的淨運營收入約為70萬美元，而2021年第二季度為60萬美元。垃圾填埋場業務的淨營業收入幾乎完全取決於阿瓦隆為其管理設施的垃圾填埋場所有者所產生的廢物量。
與廢物管理服務部門相關的運營成本在2022年第二季度增至850萬美元，而2021年第二季度為700萬美元。廢物管理部門各期間業務成本增加的主要原因是淨業務收入增加，因為這些成本與相關收入直接不同。廢物經紀及管理服務業務於2022年第二季度的整體毛利率百分比約為21%，而2021年第二季度則為20%。整體毛利百分比的增長主要是由於2022年第二季度活動工作項目產生的毛利較高。
2022年第二季度，廢物管理服務部門的所得税前收入約為100萬美元，而2021年第二季度為70萬美元。2022年第二季度，廢物經紀和管理服務業務的所得税前收入約為100萬美元，而2021年第二季度為60萬美元。税前收入增加的主要原因是與2021年第二季度相比，2022年第二季度的淨營業收入和相關毛利潤增加。2022年第二季度和2021年第二季度，專屬垃圾填埋場業務的所得税前收入約為10萬美元。在2022年第二季度和2021年第二季度，鹽水注入井在所得税前產生了不到10萬美元的虧損，主要是由於與Avalon的曼達默斯工藝有關的法律和專業成本。
高爾夫及相關業務部門
2022年第二季度，高爾夫及相關業務部門的淨營業收入約為880萬美元，而2021年第二季度為770萬美元。Avalon的高爾夫及相關業務部門包括運營和管理四個高爾夫球場和相關的鄉村俱樂部，提供餐飲和宴會設施；一個酒店，提供住宿、餐飲、宴會和會議設施以及其他與度假相關的便利設施；一個多功能娛樂中心和一家旅行社。
2022年第二季度，食品、飲料和商品銷售額增至約360萬美元，而2021年第二季度為330萬美元。由於大度假村和鄉村俱樂部的商業活動增加，食品、飲料和商品的銷售額在兩個時期之間都有所增加。
與高爾夫及相關業務相關的其他淨營業收入在2022年第二季度約為520萬美元，而2021年第二季度為440萬美元。2022年第二季度的會費收入約為180萬美元，而2021年第二季度為170萬美元。會費收入增加的原因是會費費率提高。與房間租賃相關的淨運營收入在2022年第二季度約為150萬美元，而2021年第二季度為110萬美元。房間收入增加的原因是入住率上升以及與上一期間相比平均房價上升。2022年第二季度和2021年第二季度，果嶺費用和相關的手推車租金約為90萬美元。2022年第二季度，包括體育、健身、旅行社、沙龍和水療相關活動在內的其他收入約為100萬美元，而2021年第二季度為70萬美元。兩個時期之間的增長主要是由於與大度假村相關的沙龍和水療收入的增加。
2022年第二季度，高爾夫及相關運營部門的總運營成本為730萬美元，而2021年第二季度為610萬美元。2022年第二季度，食品、飲料和商品的成本約為150萬美元，而2021年第二季度為130萬美元。期間食品、飲料和商品總成本增加的主要原因是業務運營增加和產品成本增加帶來的收入增加。2022年第二季度，食品、飲料和商品銷售成本約佔相關收入的43%，而2021年第二季度為41%。高爾夫及相關運營成本在2022年第二季度增至約570萬美元，而2021年第二季度為470萬美元。與2021年第二季度相比，2022年第二季度的運營成本增加，主要是與員工相關的成本增加，這直接歸因於業務運營的增加和員工每小時工資的增加。
高爾夫及相關業務在2022年第二季度錄得60萬美元的所得税前收入，而2021年第二季度的所得税前收入為160萬美元。期間之間的變化主要是由於2022年第二季度與員工相關的成本上升所致，2021年第二季度，高爾夫及相關業務記錄了約90萬美元的債務清償收益，這是小企業管理局根據CARE法案獲得的Paycheck保護計劃貸款。
一般公司費用
2022年第二季度一般企業支出為90萬美元，而2021年第二季度為130萬美元。在2021年第二季度，公司支付了某些可自由支配的員工獎金。
債務清償收益
2021年第二季度，債務清償收益約為90萬美元，這是小企業管理局根據CARE法案獲得的Paycheck保護計劃貸款。
利息支出
2022年第二季度和2021年第二季度的利息支出約為30萬美元。2022年第二季度，因平均未償債務減少而減少的利息支出被較高的未償借款加權平均利率所抵消。截至2022年及2021年6月30日止的三個月內，未償還貸款的加權平均利率分別為5.00%及4.92%。
淨收入
2022年第二季度，Avalon控股公司普通股股東應佔淨收益為50萬美元，而2021年第二季度Avalon控股公司普通股股東應佔淨收益為70萬美元。Avalon在2022年第二季度和2021年都記錄了一項州所得税撥備，這完全與廢物管理和經紀業務有關。由於該公司的聯邦遞延税項淨資產計入了全額估值免税額，這兩個時期的整體有效税率反映了美國某些州司法管轄區的應繳税款。Avalon對税前收入徵收的所得税被估值免税額的變化所抵消。當與某些聯邦和州虧損結轉有關的遞延税項資產更有可能無法變現時，就會提供估值準備金。Avalon繼續對其大部分遞延税額保持估值備抵，直到很明顯遞延税項資產將在未來使用。
2022年上半年的業績與2021年上半年的業績相比
整體表現
2022年前六個月的淨營業收入增至3380萬美元，而2021年前六個月為3150萬美元。2022年上半年，廢物管理服務部門的淨營業收入約為2000萬美元，而2021年上半年為1980萬美元。廢物管理服務部門淨營業收入的增加是持續工作增加的結果，與2021年上半年相比，2022年上半年活動工作項目的減少部分抵消了這一增長。2022年前6個月，高爾夫及相關業務部門的淨營業收入約為1380萬美元，而2021年前6個月為1170萬美元。高爾夫及相關業務的淨營業收入增長是由於與2021年前六個月相比，2022年前六個月與大度假村和鄉村俱樂部相關的業務運營有所增加。
與廢物管理服務部門相關的運營總成本在2022年上半年增至1,610萬美元，而2021年上半年為1,570萬美元。廢物管理服務部門各期間業務費用增加的主要原因是廢物處理運輸費用增加。
與高爾夫及相關運營部門相關的運營總成本在2022年上半年增至1210萬美元，而2021年上半年為960萬美元。期間之間的增長主要是由於在此期間業務運營增加和工資增加導致產品成本和與員工相關的成本增加。
2022年前六個月的折舊和攤銷費用約為170萬美元，而2021年前六個月為150萬美元。增加的原因是折舊資產基數較高，主要是由於大度假村的翻新和擴建。
2022年前六個月的綜合銷售、一般和行政費用約為460萬美元，而2021年前六個月為480萬美元。在2021年前六個月，公司支付了某些酌情員工獎金。
2021年前六個月的債務清償收益約為200萬美元，相當於小企業管理局根據CARE法案獲得的Paycheck保護計劃貸款被免除。
2022年和2021年前六個月的利息支出約為60萬美元。2022年頭六個月，因平均未償債務減少而減少的利息支出被較高的未償借款加權平均利率所抵銷。截至2022年及2021年6月30日止的6個月內，未償還貸款的加權平均利率分別為5.00%及4.86%。
2022年前六個月，Avalon Holdings Corporation普通股股東應佔淨虧損為80萬美元，或每股虧損0.20美元，而Avalon Holdings Corporation普通股股東應佔淨收益為150萬美元，或每股0.37美元。
細分市場表現
分部業績應與簡明綜合財務報表附註13一併閲讀。
廢物管理服務部
廢物管理服務部門的淨營業收入在2022年上半年增至2000萬美元，而2021年上半年為1980萬美元。
2022年上半年，廢物處理經紀和管理服務業務的淨營業收入約為1870萬美元，而2021年上半年為1860萬美元。由於多個客户的工作量增加，廢物處理經紀業務的持續工作在兩個期間之間增加了約40萬美元。與持續工作相關的淨營業收入在2022年上半年約為1210萬美元，而2021年上半年為1170萬美元。連續工作淨營業收入的增加被活動工作項目的減少部分抵消。與2021年前六個月相比，2022年前六個月與多個項目相關的活動工作淨運營收入減少了約30萬美元。事件工作被定義為在短期內一次性發生的合同項下的投標項目。這樣的工作每年都會有很大的波動。2022年前六個月，活動工作淨運營收入約為660萬美元，而2021年前六個月為690萬美元。
2022年上半年，專屬垃圾填埋場管理業務的淨運營收入約為130萬美元，而2021年上半年為120萬美元。垃圾填埋場業務的淨營業收入幾乎完全取決於阿瓦隆為其管理設施的垃圾填埋場所有者所產生的廢物量。
與廢物管理服務部門有關的業務成本在2022年上半年增至1,610萬美元，而2021年上半年為1,570萬美元。廢物管理服務部門各期間業務費用增加的主要原因是廢物處理運輸費用增加。廢物經紀及管理服務業務於2022年前六個月的整體毛利率百分比約為20%，而2021年前六個月則為21%。整體毛利率百分比下降的主要原因是2022年前六個月持續和活動工作項目產生的毛利減少。
2022年前六個月，廢物管理服務部門的所得税前收入約為170萬美元，而2021年前六個月為180萬美元。2022年前六個月，廢物經紀和管理服務業務的所得税前收入約為170萬美元，而2021年前六個月為180萬美元。所得税前收入減少的主要原因是2022年前六個月的毛利潤低於2021年前六個月。2022年和2021年前六個月，專屬垃圾填埋場業務的所得税前收入約為10萬美元。在2022年和2021年的前六個月，鹽水注入井產生了約10萬美元的所得税前虧損，這主要是由於與Avalon的曼達默斯工藝有關的法律和專業成本。
高爾夫及相關業務部門
2022年前6個月，高爾夫及相關業務部門的淨營業收入約為1380萬美元，而2021年前6個月為1170萬美元。
2022年前六個月，食品、飲料和商品銷售額增至約520萬美元，而2021年前六個月為460萬美元。由於大度假村和鄉村俱樂部的商業活動增加，食品、飲料和商品的銷售額在兩個時期之間都有所增加。
2022年前6個月，與高爾夫及相關業務相關的其他淨營業收入約為860萬美元，而2021年前6個月為710萬美元。2022年前六個月的會費收入約為350萬美元，而2021年前六個月的會費收入為330萬美元。會費收入增加的原因是會費費率和各期間的平均會員人數都有所增加。2022年上半年，與房間租賃相關的淨運營收入約為220萬美元，而2021年上半年為160萬美元。房間收入增加的原因是入住率上升以及與上一期間相比平均房價上升。2022年前六個月，包括體育、健身、旅行社、沙龍和水療相關活動在內的其他收入約為190萬美元，而2021年前六個月為120萬美元。兩個時期之間的增長主要是由於與大度假村相關的沙龍和水療收入的增加。在2022年和2021年的前六個月，果嶺費用和相關的手推車租金都約為100萬美元。由於惡劣的天氣條件，與位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的高爾夫球場有關的淨運營收入在2022年和2021年的前三個月微乎其微。
2022年前六個月，高爾夫及相關運營部門的總運營成本為1210萬美元，而2021年前六個月為960萬美元。2022年上半年，食品、飲料和商品的成本約為230萬美元，而2021年上半年為190萬美元。期間食品、飲料和商品總成本的增加主要是由於業務運營增加帶來的收入增加，其次是產品成本增加。2022年前六個月，食品、飲料和商品銷售成本約佔相關收入的43%，而2021年前六個月為42%。2022年上半年，高爾夫及相關業務的運營成本增至約980萬美元，而2021年上半年為770萬美元。與2021年前六個月相比，2022年前六個月的運營成本增加，主要是與員工相關的成本增加，直接歸因於業務運營的增加和員工每小時工資的增加。
高爾夫及相關業務在2022年前六個月錄得20萬美元的所得税前虧損，而2021年前六個月的所得税前收益為180萬美元。期間之間的變化主要是由於2022年前六個月與員工相關的成本上升所致，在2021年前六個月，高爾夫及相關業務在債務清償方面錄得約150萬美元的收益，這是小企業管理局根據CARE法案獲得的Paycheck保護計劃貸款。
吸引新會員和留住會員的能力對高爾夫及相關運營部門的成功非常重要。Avalon不斷使用不同的營銷策略來吸引和留住會員，例如當地電視廣告和/或各種會員促銷活動。會員人數的大幅減少可能會對高爾夫及相關業務部門的財務業績產生不利影響。
一般公司費用
2022年前六個月的一般企業支出為190萬美元，而2021年前六個月為210萬美元。在2021年前六個月，公司支付了某些酌情員工獎金。
債務清償收益
2021年前六個月的債務清償收益約為200萬美元，相當於小企業管理局根據CARE法案獲得的Paycheck保護計劃貸款被免除。
利息支出
2022年和2021年前六個月的利息支出約為60萬美元。於2022年首六個月，因平均未償還債務減少而減少的利息開支，被較高的未償還借款加權平均利率所抵銷。截至2022年及2021年6月30日止的6個月內，未償還貸款的加權平均利率分別為5.00%及4.86%。
淨收益(虧損)
2022年前6個月，阿瓦隆控股公司普通股股東應佔淨虧損為80萬美元，而2021年前6個月阿瓦隆控股公司普通股股東應佔淨收益為150萬美元。Avalon在2022年和2021年的前六個月都記錄了一項州所得税撥備，這完全與廢物管理和經紀業務有關。由於該公司的聯邦遞延税項淨資產計入了全額估值免税額，這兩個時期的整體有效税率反映了美國某些州司法管轄區的應繳税款。Avalon對税前收入(虧損)徵收的所得税由估值免税額的變化抵消。當與某些聯邦和州虧損結轉有關的遞延税項資產更有可能無法變現時，就會提供估值準備金。Avalon繼續對其大部分遞延税額保持估值備抵，直到很明顯遞延税項資產將在未來使用。
趨勢和不確定性
新冠肺炎疫情對金融的影響
2020年3月，聯邦和州政府機構都採取了前所未有的措施，試圖控制新冠肺炎冠狀病毒的傳播，包括髮布臨時在家逗留命令，暫時關閉非必要的企業和內部用餐，以及限制集會和活動。儘管影響我們業務運營的各種政府命令目前已被取消，但由於旅行限制或警告、消費者擔憂、消費者可自由支配支出減少以及總體經濟不確定性，我們可能會遇到需求減弱的情況。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的全面影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延以及新冠肺炎變種的影響，所有這些都是不確定的，目前無法預測。政府機構可能會施加限制，其中可能包括額外的關閉，以阻止感染的傳播。這些限制將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
工資保障計劃貸款
2020年3月簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARS)授權小企業管理局根據一項名為Paycheck保護計劃(Paycheck Protection Program)的貸款計劃臨時擔保貸款。該計劃向小企業提供100%的聯邦擔保貸款，使僱主能夠在疫情和經濟低迷期間保住工人並維持工資總額。根據該計劃，借款人有資格獲得貸款豁免，最高限額為借款人在自收到貸款收益之日起的承保期間內在某些符合條件的成本上花費的金額。根據該計劃，符合條件的成本包括工資成本、承保期間之前產生的抵押貸款利息、租賃協議租金和公用事業服務。貸款不需要抵押品或擔保人的支持。
在2020年第二季度，Avalon的某些全資子公司簽訂了協議，並根據該計劃獲得了總計約280萬美元的貸款。該公司根據該方案的指導方針使用了貸款的全部餘額，隨後向小企業管理局申請了寬恕。
在截至2021年6月30日的三個月裏，小企業管理局免除了大約90萬美元的貸款和9000美元的相關利息。在截至2021年6月30日的六個月裏，小企業管理局免除了大約200萬美元的貸款和17,000美元的相關利息。截至2021年6月30日，根據該計劃獲得的所有貸款收益和相關利息均被小企業管理局免除。根據該方案免除的債務在簡明綜合業務報表中確認為債務清償收益。
政府規章
阿瓦隆的廢物經紀和管理服務收入的一部分來自處理和/或運輸州外廢物。任何限制或阻礙廢物運輸或接受州外廢物處置的法律或條例都可能對阿瓦隆產生負面影響。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，《CARE法案》頒佈。除其他事項外，CARE法案允許在2017年12月31日之後的應税年度產生的淨營業虧損結轉，在2021年1月1日之前的應税年度中抵消100%的應税收入，在2020年12月31日之後的應税年度中抵消80%的應税收入。此外，CARE法案允許從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的應税年度發生的淨營業虧損可以追溯到之前五個應税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。這些規定的採用並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2020年12月27日，為應對新冠肺炎疫情，頒佈了《2021年綜合撥款法案》(簡稱《撥款法案》)。除其他事項外，撥款法案將某些即將到期的税收條款暫時延長至2025年12月31日，包括對從相關受控外國公司收到或應計的股息、利息、租金和特許權使用費的支付進行透視處理。此外，《撥款法案》頒佈了新的條款，並延長了《CARE法案》中的某些條款，包括將僱員工資税遞延部分的償還時間延長至2021年12月31日，以及對某些商務用餐的全額扣除提供臨時津貼。阿瓦隆已選擇不推遲繳納員工部分的工資税。《撥款法》的通過沒有帶來實質性的税收或現金福利。
法律事務
在開展業務的正常過程中，Avalon會捲入訴訟、行政訴訟和政府調查，包括與環境問題有關的調查。其中一些訴訟可能導致對Avalon的罰款、處罰或判決，這可能會不時對其業務和財務狀況產生影響。雖然這類訴訟或其他訴訟的結果不能肯定地預測，但管理層評估了損失的可能性，並酌情計提了責任。Avalon不相信因該等待決法律程序而產生的任何未投保的最終責任、罰款或罰款，無論是個別或合計，都不會對其流動資金、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
信用證和託收
Avalon服務的整個行業的經濟挑戰可能會導致客户拖欠付款。雖然Avalon不斷努力限制客户信用風險，但管理層無法控制特定於客户的財務下滑。重大的客户付款違約將對阿瓦隆未來的財務業績產生重大不利影響。
競爭壓力
阿瓦隆的廢物經紀和管理服務業務通過提供服務和識別獨特的客户需求的經濟高效的處理方案來獲得和留住客户。固體廢物行業內部的整合減少了廢物產生者可供選擇的處置辦法，並可能導致處置定價上升。Avalon的廢物經紀和管理服務業務可能無法將這些漲價轉嫁到一些客户身上，這反過來可能對Avalon未來的財務業績產生不利影響。
不利的總體經濟狀況可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響
我們的業務很大程度上受到經濟狀況的影響，包括通脹壓力，這可能會影響消費者的可支配收入水平和消費習慣。經濟狀況也可能受到各種因素的影響，包括流行病、流行病和各國政府為管理經濟事務而採取的行動，無論是通過旨在控制工資、失業、通貨膨脹、税收和其他經濟驅動因素的舉措。不利的經濟狀況可能會給阿瓦隆的業務和運營業績帶來壓力，財務業績可能會受到影響。
勞動力方面的挑戰，包括可用性和成本，可能會影響我們的業務和運營結果
Avalon的成功在一定程度上取決於我們招聘、激勵和留住合格人才的能力，讓他們在競爭激烈的勞動力市場工作。我們已經並可能繼續經歷人員配備充足方面的挑戰，這可能會對業務產生負面影響。我們滿足勞動力需求的能力通常取決於外部因素，包括是否有足夠的勞動力、失業水平以及我們所在市場的普遍工資。與招聘、激勵和留住合格員工相關的成本和競爭增加，可能會對阿瓦隆的運營利潤率和盈利能力產生負面影響。
商品和其他運營成本的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響
我們高爾夫及相關業務部門的盈利能力取決於我們預測和應對大宗商品成本變化的能力，這些成本包括食品、供應、燃料、公用事業和包括勞動力在內的其他運營成本。某些大宗商品價格的波動和勞動力成本的波動已經並在未來可能對阿瓦隆的經營業績產生不利影響。大宗商品成本的增加可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
有效的繼任規劃對我們的持續成功非常重要。
有效的繼任規劃對我們的長期成功非常重要。如果不能有效地發現、培養和留住關鍵人員，招聘高素質的候選人，並確保管理和人員交接順利進行，可能會擾亂我們的業務，並對我們的業績產生不利影響。
阿瓦隆的大多數人’的業務不受長期合同的約束
阿瓦隆的很大一部分業務來自向客户提供的廢物經紀和管理服務，這些服務不受長期合同的約束。鑑於目前的經濟、監管和競爭狀況，不能保證阿瓦隆目前的客户將繼續在歷史水平上與阿瓦隆進行業務往來。如果Avalon未能留住現有客户或替換失去的業務，可能會對Avalon未來的財務業績產生不利影響。
阿瓦隆的專屬垃圾填埋場管理業務依賴於單一客户作為其唯一收入來源。如果專屬垃圾填埋場管理業務無法留住這一客户，阿瓦隆未來的財務業績可能會受到不利影響。
高爾夫和相關業務收入的一個重要來源來自阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部的成員。會員有義務繳納為期一年的會費。因此，高爾夫和相關業務主要依賴於阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部會員資格的銷售和續簽，年復一年。
Avalon的貸款和擔保協議可能使其有義務在到期前償還債務
該公司的貸款和擔保協議包含某些違約契約和違約事件。如果Avalon無法履行其中一項或多項公約，其貸款人可要求其在協議到期前償還任何未償還餘額。我們遵守貸款和擔保協議中的財務和其他契約的能力可能會受到經濟或商業狀況惡化或其他我們無法控制的事件的影響。我們不能保證我們的業務將從經營活動中產生足夠的現金流，數額足以使我們能夠償還債務和履行這些契約。在債務到期或到期之前，我們可能需要對全部或部分債務進行再融資。本公司不能保證將有額外的資金來源來償還貸款和擔保協議下的任何長期借款，以避免違約。
海水處理井
海水處理井由俄亥俄州自然資源部(“ODNR”)監管，部分處理設施由俄亥俄州環保局監管。隨着馬塞盧斯頁巖層和尤蒂卡頁巖層水力壓裂開採的發展，監管機構和公眾對海水處理井中鹽水及其處置的環境風險的認識越來越高，因此，預計管理海水處理井建設和運營的法規範圍和複雜性將會增加。加強監管可能會導致建築和/或運營成本增加，這可能會對阿瓦隆的財務業績產生不利影響。
在海水處理井運行期間，環境事件或地震事件會對周圍地區的地下水位造成污染，這是一個持續的風險。處置井場發生泄漏或污染可能導致補救費用和/或導致俄亥俄州環保局或ODNR暫停和/或終止井場的作業。產生補救費用和/或暫停或終止Avalon在井場經營一口或多口海水處理井的權利可能會對Avalon的財務業績產生不利影響。
由於2014年8月31日發生2.1級地震事件，石油和天然氣資源管理司司長(“科長”或“司”)於2014年9月3日下令立即暫停阿瓦隆的兩口海水注入井的所有作業，直到該司能夠對這些井進行進一步評估。這些命令的依據是，這兩口鹽水注入井位於一個已知地震活動區附近，而且這兩口鹽水注入井存在增加或造成地震活動的風險。
2014年9月5日，阿瓦隆提交了酋長關於其AWMS#1注水井的命令所要求的信息，酋長於2014年9月18日解除了該井的暫停。2014年9月19日，阿瓦隆提交了酋長命令所要求的信息和書面計劃，提議建立對AWMS#2注水井注射的某些操作和管理控制。儘管阿瓦隆要求提供反饋，但到目前為止，該司尚未對該計劃作出迴應。
2014年10月2日，Avalon向俄亥俄州石油和天然氣委員會(“委員會”)提出上訴，對暫停AWMS#2作業的依據以及酋長立即暫停此類作業的權力提出異議。2015年3月11日，上訴聽證會舉行。酋長在聽證會上表示，暫停令是暫時的，他預計一旦該州完成最終決策，AWMS#2將被允許恢復運營。
2015年8月12日，委員會維持暫停2號自動預警系統注入作業的決定，稱暫停作業將使主任有更多時間充分評估事實，因為預計該司將實施一項全面的監管計劃，專門處理注入引起的地震活動。
Avalon對這一決定向富蘭克林縣普通法院(“法院”)提出上訴，並於2016年11月1日在該法院舉行了上訴聽證會。2016年12月23日，法院發佈了有利於阿瓦隆的決定和命令，並撤銷了委員會的決定。法院認為，該司在26個月期間暫停並拒絕與該公司合作的做法是武斷的，不符合理由。裁決作出後，根據法院的決定和命令，阿瓦隆和該司都向法院提交了擬議的重啟計劃。阿瓦隆的計劃列出了初始體積和壓力以及體積和壓力的增加，同時持續監測地震活動並解決公眾健康和安全方面的關切。
2017年2月21日，法院作出終審判決和裁定。法院的最後裁決和命令規定了根據阿瓦隆提交的略作修訂的擬議重啟計劃重新啟動AWMS#2號鹽水注水井的條件。2017年2月22日，該司對最終決定和命令提出上訴，並提出動議，暫緩執行法院命令。俄亥俄州10號院批准了留下來的動議這是地區上訴法院，2017年3月21日。
2017年9月14日，俄亥俄州舉行上訴聽證會。這是地區上訴法院，並於2018年7月31日對上訴作出裁決。這一決定恢復了俄亥俄州石油和天然氣委員會此前在這一問題上的決定。
2018年9月12日，公司對俄亥俄州10號提出上訴這是地區上訴法院對俄亥俄州最高法院的裁決。2018年11月21日，本公司收到俄亥俄州最高法院的通知，該法院將不受理本公司對俄亥俄州10號案件的上訴這是地區上訴法院關於石油和天然氣資源管理部對富蘭克林縣普通法院的上訴的裁決2017年2月21日進入，允許重啟公司的AWMS Water Solutions，LLC#2鹽水注水井。
2019年4月5日，阿瓦隆向石油和天然氣委員會提交了一項動議，要求撤銷之前對此事的決定。石油和天然氣委員會計劃在2019年8月13日就這項動議舉行聽證會。在聆訊開始前，委員會迴應該分部提出的駁回本公司遷出動議的動議，駁回了此事。該公司就這一決定向富蘭克林縣普通法法院提出上訴。2020年4月，法院對該部門的駁回動議和本公司的反對意見進行了審查。在2021年5月24日收到並在下文討論的重新啟動命令之後，法院駁回了申訴。
在向富蘭克林縣普通法法院提起上訴的同時，該公司在10年內提交了一份逮捕令這是2019年8月30日，地區上訴法院強制事業部負責人發佈重啟命令，或替代命令，允許公司重啟AWMS#2油井，或根據俄亥俄州法律向石油和天然氣委員會上訴。2020年10月6日，法院迴應了該司的一項動議，駁回了這項關於履行義務令的申訴。
此外，2016年8月26日，阿瓦隆在11家公司提起訴訟這是美國俄亥俄州特朗布爾縣上訴地方法院要求曼達默斯發出強制令，迫使俄亥俄州自然資源部董事啟動撥款程序，以確定監管機構非法拿走公司財產造成的損害，或依法發佈替代補救措施。本公司認為，ODNR的行動和缺乏負責任的行動明顯侵犯了公司的財產權，並違反了美國憲法第五修正案和第十四修正案、俄亥俄州憲法第一條第19款以及俄亥俄州修訂後的法典第163章。
2019年3月18日，阿瓦隆接到通知，11人這是俄亥俄州特朗布爾縣上訴地區法院在因公司鹽水注入井暫停令而產生的強制令訴訟中，發佈了有利於俄亥俄州自然資源部的簡易判決。這一決定於2019年4月5日向俄亥俄州最高法院提出上訴。此案的口頭辯論發生在2020年4月7日。2020年9月23日，俄亥俄州最高法院做出了有利於公司的裁決。俄亥俄州最高法院推翻了11人的決定這是上訴地區法院，並將案件發回該法院審理案情。審判發生在2021年9月和10月。該公司目前正在等待11家公司的判決這是上訴地方法院。
2021年5月24日，公司接到事業部主管的命令，取消2014年9月3日暫停2號AWMS的訂單，併為重啟該油井設定條件。這些條件之一是將地震活動限制在油井周圍三英里以內。根據該命令，如果發生2.1級或以上的地震事件，油井必須無限期停止作業，直到收到該部門隨後重新啟動的同意為止。該公司就2021年5月負責人的命令向俄亥俄州石油和天然氣委員會提出上訴，尋求合理的運營條件，使設施能夠在保護人類健康和財產的同時實現盈利運營。有關此事的聽證會於2022年2月舉行。2022年6月30日，石油和天然氣委員會在這一問題上為該司作出了決定，再次聽從了該司的決定。該公司於2022年8月3日向俄亥俄州富蘭克林縣普通法院提出上訴。
高爾夫會員資格和酒類許可證
阿瓦隆高爾夫鄉村俱樂部經營着四個高爾夫球場和相關的鄉村俱樂部，以及一個多功能娛樂中心。阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部設施還提供游泳池、健身中心、網球場、餐飲和宴會設施、沙龍和水療服務。此外，大度假村為客人提供自給自足的度假體驗，為酒店客人提供阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部所有高爾夫球場的高爾夫球套餐，並允許客人使用每個俱樂部的設施。阿瓦隆高爾夫鄉村俱樂部的會員還可以使用大度假村提供的所有便利設施。阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部與該地區的許多公共球場和鄉村俱樂部競爭。雖然高爾夫球場繼續向公眾開放，但收入的主要來源是阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部的成員。阿瓦隆相信，其高爾夫設施和大度假村的結合將導致阿瓦隆高爾夫和鄉村俱樂部的額外會員資格。留住現有成員和吸引新成員的能力一直是一個持續的挑戰。儘管阿瓦隆能夠增加阿瓦隆高爾夫鄉村俱樂部的會員數量，但截至2022年6月30日，阿瓦隆尚未實現其會員目標。不能保證何時能實現這些目標。Avalon不斷使用不同的營銷策略來吸引新會員，如當地電視廣告和各種會員促銷活動。會員人數的大幅減少可能會對阿瓦隆未來的財務表現產生不利影響。
阿瓦隆的高爾夫球場業務、大度假村和多功能娛樂中心目前持有各自設施的酒類許可證。如果由於某種原因，這些設施中的任何一家被吊銷了酒類牌照，高爾夫和相關業務的財務表現將受到不利影響。
季節性
阿瓦隆的行動在某種程度上是季節性的，因為這些行動的很大一部分主要在選定的東北部和中西部州進行。此外，阿瓦隆的高爾夫球場位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部，在很大程度上取決於高爾夫球季的天氣條件。因此，阿瓦隆的財務業績受到不利天氣條件的不利影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
阿瓦隆對不斷變化的利率沒有重大敞口。
本公司新定期貸款協議項下的借款按6.00%的固定利率計息，直至成交七週年日，屆時利率將重設為固定利率，相當於(A)年利率6.00%或(B)重置日期前兩(2)個營業日的三年期國庫利率加3.40%中較大者，但適用利率在任何情況下均不得超過年利率8.50%。
根據我們的信貸額度協議，未償還的借款按最優惠利率加0.25%計息。截至2022年6月30日，信貸額度協議的利率為5.00%。截至2022年6月30日，根據信貸額度協議，沒有未償還的金額。
Avalon沒有采取任何具體行動來彌補其利率風險敞口，Avalon也不是任何利率風險管理交易的一方。Avalon不購買或持有任何衍生金融工具。
項目4.控制和程序
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15條的要求，Avalon管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。就上述目的而言，術語披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便就所需披露做出及時決定。阿瓦隆的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，他們認為，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
| 項目1.法律訴訟 | ||
| 有關法律訴訟的説明，請參閲Avalon截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“第3項.法律訴訟”。 | ||
| 項目2.證券變更和收益的使用 | ||
| 無 | ||
| 項目3.高級證券違約 | ||
| 無 | ||
| 項目4.礦山安全信息披露 | ||
| 無 | ||
| 項目5.其他信息 | ||
| 無 | ||
| 項目6.表格8-K的展品和報告 | ||
| (a) |
陳列品 |
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| 附件31.1根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
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| 附件31.2根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
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| 附件32.1根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的證明。 |
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| 附件32.2根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的證明。 |
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| 附件101.INS 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)(1) |
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| 圖101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔(1) |
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| 附件101.CAL內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔(1) |
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| 附件101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(1) |
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| 圖101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(1) |
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| 圖101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(1) |
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| 附件104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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| (1)就經修訂的1933年證券法第11或12條或經修訂的證券交易法第18條而言，這些互動數據檔案不得被視為已提交，或須承擔該等條款下的法律責任。 |
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| (b) |
關於表格8-K的報告 |
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| 2022年4月28日，阿瓦隆報告了2022年4月28日舉行的年會的投票結果。 |
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| 2022年7月25日，Avalon報告稱，2022年7月22日，該公司與Premier Bank對其現有的信貸額度協議進行了修訂，將到期日延長至2024年7月31日。 |
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| 2022年8月8日，Avalon報道，2022年8月5日，公司與Laurel Capital Corporation簽訂了3100萬美元的新定期貸款協議。所得款項用於償還和再融資我們現有定期貸款項下的未償還金額，並支付相關交易成本。其餘收益存入一個項目基金賬户，這些收益將用於支付今後翻修和擴建新城堡的大度假村和阿瓦隆球場俱樂部的費用。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| 阿瓦隆控股公司 |
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| (註冊人) |
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| 日期： August 12, 2022 |
發信人： |
/s/Bryan P.Saksa |
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| 首席財務官布萊恩·P·薩克薩和 |
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| 司庫(首席財務及會計 |
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| 人員及妥為授權的人員) |
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