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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-Q
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(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-41043
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Expensify，Inc.
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(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-0239450
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
401西南第五大道
波特蘭俄勒岡州
97204
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(475) 221-8402
註冊人的電話號碼，包括區號
___________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元EXFY納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了要求提交給S-T法規(本章232.405節)第405條的所有交互數據文件。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器
☐
非加速文件服務器x規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是o不是x
註冊人有突出的表現68,252,500A類普通股，每股票面價值0.0001美元，7,337,960LT10普通股，每股面值0.0001美元，以及6,225,330LT50普通股，截至2022年8月8日每股票面價值0.0001美元。

目錄表
目錄表
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
第一部分-財務信息
第1項。
簡明財務報表
1
簡明綜合資產負債表
2
簡明綜合損益表
3
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
4
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
36
第II部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
39
第1A項。
風險因素
39
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
第三項。
高級證券違約
40
第四項。
煤礦安全信息披露
40
第五項。
其他信息
40
第六項。
陳列品
41
簽名
42
i
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的戰略、未來財務狀況、未來運營、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“目標”、“尋求”等詞彙。或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。存在許多風險、不確定因素和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述大不相同。這些風險、不確定因素和其他重要因素包括：
•新冠肺炎疫情的經濟、政治和社會影響以及與之相關的不確定性；
•烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治緊張局勢升級；
•我們對財務業績和未來經營業績的期望；
•我們有能力吸引和留住會員，擴大我們平臺的使用，向我們的平臺銷售訂閲，並將個人和組織轉化為付費客户；
•我們或競爭對手對其產品的新功能、集成、功能和增強的時機和成功，或我們市場競爭格局中的任何其他變化；
•為保持和擴大我們的業務和運營以保持競爭力而可能產生的運營費用和資本支出的金額和時機；
•我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求；
•我們有能力根據我們目前和未來的債務支付所需款項並遵守各種要求；
•我們的現金流、當時的股票價格、總體經濟和市場狀況以及其他可能影響我們股票回購計劃下回購的具體時間、價格和規模或我們為任何股票回購提供資金的能力的考慮因素；
•我們有效管理外幣匯率波動風險敞口的能力；
•與上市公司相關的增加的費用；
•我們潛在市場的規模、市場份額和市場趨勢；
•預期我們的行業、業務和競爭激烈的市場的趨勢、發展和挑戰；
•我們對所得税負債和儲備是否充足的預期；
•我們有能力有效地管理我們的增長，擴大我們的基礎設施，並保持我們的企業文化；
•我們有能力識別、招聘和留住技術人員，包括高級管理層的關鍵成員；
•我們的平臺和產品的安全性、可負擔性和便利性；
II
目錄表
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；
•我們有能力成功地識別、管理和整合任何現有和潛在的業務、人才、技術或知識產權收購；
•國內或國際市場的一般經濟狀況，包括地緣政治的不確定性和不穩定性；
•針對安全漏洞、技術困難或對我們平臺的中斷提供保護；以及
•我們維護、保護和提高我們知識產權的能力。
我們提醒您，上述列表並不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。儘管我們認為我們對本Form 10-Q季度報告中包含的每個前瞻性陳述都有合理的依據，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或根本不會發生。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果會受到標題為“風險因素”一節和該公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和任何後續文件以及本Form 10-Q季度報告中確定的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。除另有説明或文意另有所指外，本文件中對“Expensify”、“Company”、“We”、“Our”或類似名稱的所有引用均指Expensify，Inc.。以上使用和未定義的大寫術語在本季度報告Form 10-Q中的其他地方定義。
三、

第一部分-財務信息
項目1.簡明財務報表
1

Expensify，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)
截至6月30日，
截至12月31日，
20222021
資產
現金和現金等價物$105,537 $98,398 
應收賬款淨額16,270 15,713 
結算資產43,780 21,880 
預付費用5,430 7,436 
應收關聯方貸款— 14 
其他流動資產20,434 14,201 
流動資產總額191,451 157,642 
大寫軟件，網絡6,006 6,359 
財產和設備，淨額15,174 15,930 
租賃使用權資產1,472 2,202 
遞延税項資產，淨額689 370 
其他資產580 710 
總資產$215,372 $183,213 
負債和股東權益
應付帳款$2,169 $3,752 
應計費用和其他負債8,967 11,046 
信貸額度下的借款15,000 15,000 
長期債務的當期部分，扣除原始發行貼現和債務發行成本548 549 
租賃負債，流動1,508 1,549 
清償債務41,590 21,680 
流動負債總額69,782 53,576 
非流動租賃負債68 802 
其他負債1,121 153 
長期債務，扣除原始發行貼現和債務發行成本51,710 52,067 
總負債122,681 106,598 
承付款和或有事項(附註4)
股東權益：
普通股，面值$0.0001; 1,000,000,000截至2022年6月30日和2021年12月31日批准的A類普通股；68,209,726和67,844,060分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的A類普通股；24,999,330和25,000,000分別於2022年6月30日和2021年12月31日批准的LT10普通股股份；7,337,960和7,332,640分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的LT10普通股；24,999,170和25,000,000截至2022年6月30日和2021年12月31日授權的LT50普通股股份；6,225,330和6,224,160分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的LT50普通股；優先股，面值$0.0001; 10,000,000截至2022年6月30日和2021年12月31日的核準優先股股份；截至2022年6月30日和2021年12月31日的未發行優先股股份
6 6 
額外實收資本173,961 142,515 
累計赤字(81,276)(65,906)
股東權益總額92,691 76,615 
總負債和股東權益$215,372 $183,213 
見簡明合併財務報表附註。
2

Expensify，Inc.
簡明綜合業務報表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入$43,162 $35,304 $83,532 $65,024 
收入成本，淨額15,876 7,934 30,010 15,571 
毛利率27,286 27,370 53,522 49,453 
運營費用：
研發3,584 4,874 7,285 5,971 
一般和行政15,432 11,127 29,438 17,494 
銷售和市場營銷12,244 3,870 25,616 6,947 
總運營費用31,260 19,871 62,339 30,412 
營業收入(虧損)(3,974)7,499 (8,817)19,041 
利息和其他費用，淨額(1,955)(769)(2,856)(1,506)
所得税前收入(虧損)(5,929)6,730 (11,673)17,535 
所得税撥備(2,065)(99)(3,697)(2,861)
淨(虧損)收益$(7,994)$6,631 $(15,370)$14,674 
減去：分配給參與證券的收入— (4,706)— (9,426)
A類、LT10和LT50類普通股股東的淨(虧損)收益$(7,994)$1,925 $(15,370)$5,248 
A類、LT10和LT50普通股股東每股淨(虧損)收益：
基本信息$(0.10)$0.06 $(0.19)$0.18 
稀釋$(0.10)$0.05 $(0.19)$0.13 
加權平均普通股股份，用於計算A、LT10和LT50類普通股股東的每股淨(虧損)收益：
基本信息80,473,097 29,836,295 80,311,053 29,680,220 
稀釋80,473,097 41,341,330 80,311,053 41,216,420 
見簡明合併財務報表附註。
3

Expensify，Inc.
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

可轉換優先股普通股額外實收資本應收訂閲費累計赤字股東合計
權益(赤字)
股票金額股票金額
截至2022年6月30日的三個月
2022年3月31日的餘額— $— 81,606,993 $6 $157,743 $— $(73,282)$84,467 
行使股票期權發行普通股— — 101,345 — 183 — — 183 
早期行使的股票期權的歸屬— — — — 456 — — 456 
發行限制性股票單位— — 3,896 — 28 — — 28 
回購提前行使的股票期權— — (10,740)— (16)— — (16)
配股計劃下普通股的發行— — 71,522 — 1,188 — — 1,188 
基於股票的薪酬— — — — 14,379 — — 14,379 
淨虧損— — — — — — (7,994)(7,994)
2022年6月30日的餘額
— $— 81,773,016 $6 $173,961 $— $(81,276)$92,691 
截至2021年6月30日的三個月
2021年3月31日的餘額4,203,139 $45,105 29,640,520 $— $22,147 $— $(44,305)$(22,158)
行使股票期權發行普通股— — 5,140,000 — 2,606 (1,760)— 846 
基於股票的薪酬— — — — 888 — — 888 
淨收入— — — — — — 6,631 6,631 
2021年6月30日的餘額
4,203,139 $45,105 34,780,520 $— $25,641 $(1,760)$(37,674)$(13,793)
見簡明合併財務報表附註。
4

Expensify，Inc.
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

可轉換優先股普通股額外實收資本應收訂閲費累計赤字股東合計
權益(赤字)
股票金額股票金額
截至2022年6月30日的六個月
2021年12月31日的餘額
— $— 81,400,860 $6 $142,515 $— $(65,906)$76,615 
行使股票期權發行普通股— — 307,075 — 435 — — 435 
早期行使的股票期權的歸屬— — — — 751 — — 751 
發行限制性股票單位— — 6,629 — 46 — — 46 
回購提前行使的股票期權— — (13,070)— (20)— — (20)
配股計劃下普通股的發行— — 71,522 — 1,188 — — 1,188 
基於股票的薪酬— — — — 29,046 — — 29,046 
淨虧損— — — — — — (15,370)(15,370)
2022年6月30日的餘額
— $— 81,773,016 $6 $173,961 $— $(81,276)$92,691 
截至2021年6月30日的六個月
2020年12月31日餘額
4,203,139 $45,105 29,366,940 $— $21,312 $— $(52,348)$(31,036)
行使股票期權發行普通股— — 5,413,580 — 2,731 (1,760)— 971 
基於股票的薪酬— — — — 1,598 — — 1,598 
淨收入— — — — — — 14,674 14,674 
2021年6月30日的餘額
4,203,139 $45,105 34,780,520 $— $25,641 $(1,760)$(37,674)$(13,793)
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
Expensify，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計，以千計)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益$(15,370)$14,674 
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷2,735 2,294 
經營性租賃使用權資產減值358 365 
減值損失、應收賬款和出售或處置設備475 133 
基於股票的薪酬28,428 1,598 
原發行折價和債務發行成本攤銷21 16 
遞延税項資產(319)— 
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(906)(3,513)
結算資產(8,999)(2,996)
預付費用2,006 (1,542)
應收關聯方貸款14 (291)
其他流動資產1,193 855 
其他資產2 20 
應付帳款(1,583)(1,335)
應計費用和其他負債(1,366)6,768 
經營租賃負債(404)(406)
清償債務19,910 7,101 
其他負債963 472 
經營活動提供的淨現金27,158 24,213 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(267)(1,940)
軟件開發成本(468)(1,353)
投資活動使用的現金淨額(735)(3,293)
融資活動的現金流：
融資租賃本金支付(394)(385)
定期貸款本金支付(297)(1,231)
回購提前行使的股票期權(20)— 
根據匹配計劃購買普通股的收益1,188 — 
遞延發行費用的支付— (3,343)
行使股票期權發行普通股所得款項519 971 
融資活動提供(使用)的現金淨額996 (3,988)
現金及現金等價物和限制性現金淨增加27,419 16,932 
期初現金和現金等價物及限制性現金125,315 46,878 
現金及現金等價物和受限現金，期末$152,734 $63,810 
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金$1,750 $1,445 
繳納所得税的現金$606 $5,122 
非現金投融資項目：
應計延期發售成本$— $821 
現金、現金等價物和限制性現金在簡明綜合資產負債表中的對賬
現金和現金等價物$105,537 $45,429 
包括在其他流動資產中的受限現金16,077 3,652 
包括在其他資產中的受限現金— 49 
結算資產中包括的受限現金31,120 14,680 
現金總額、現金等價物和限制性現金$152,734 $63,810 
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Expensify，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

NOTE 1 – 一般信息
業務描述
Expensify，Inc.(“Expensify”)於2009年4月29日在特拉華州成立。Expensify提供了一個全面的費用管理平臺，該平臺集成了各種第三方會計應用程序，包括QuickBooks Desktop、QuickBooks Online、Xero、NetSuite、Intacct、Sage、Microsoft Dynamics、MYOB等。Expensify的產品簡化了員工和供應商管理和提交費用收據和賬單的方式，併為公司支付這些賬單提供了效率。Expensify根據許可證安排通過互聯網向公司和個人提供服務，並按活躍會員為中小型企業和企業提供獨特的定價選擇。
Expensify還提供Expensify卡(“Expensify Card”)，主要面向美國(“U.S.”)的大型企業客户。隨後將卡分發給員工用於商業用途。消費卡允許客户實時控制其員工的支出和對支出限額的遵守情況，此外還可以通過eReceipt報告所做的購買。
列報依據和合並原則
隨附的簡明綜合財務報表包括Expensify及其全資附屬公司(“貴公司”)的賬目，並已按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用的規則及規例編制，以供中期報告之用，並符合Form 10-Q指示及S-X規則第10條的規定。通常包含在根據公認會計原則列報的財務報表中的某些信息和腳註披露，已根據“美國證券交易委員會”規則予以精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)所載的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了為公平列報本公司財務狀況、經營業績、權益和現金流量所必需的所有正常和經常性調整。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或未來任何其他年度或中期的預期結果。
股票拆分
2021年10月27日，本公司實施了一項十-普通股的優先股拆分。所有股份及每股資料均已追溯調整，以反映所有過往期間的股份分拆情況。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債報告金額，以及報告期內的收入及開支報告金額。估計及判斷乃根據過往經驗、預測事件及本公司認為在當時情況下屬合理的各種其他假設而作出。估計和判斷是在持續的基礎上評估的。
7
目錄表
Expensify，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


實際結果可能與這些估計不同。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。
管理層的重大估計和假設會影響公司的收入、員工和員工相關支出的分類、長期資產的使用壽命和可回收性、所得税、內部使用軟件成本的資本化以及基於股票的薪酬。
重大會計政策的更新
公司的重要會計政策在2021年年報的附註2中進行了討論。自2021年年報發佈之日起，本公司的重大會計政策並無重大改變，包括最近採納的會計聲明的狀況，但以下詳述除外。
受限現金
受限現金包括存放在商業銀行的金額，作為各自商業銀行在美國和英國發行的公司信用卡的抵押品，為客户持有的資金向公司的支付處理商支付的在途現金，為客户持有的資金的支付卡抵押品，Expensify.org為Expensify.org的社會正義和股權努力持有的現金，代表服務提供商持有的用於在配對計劃(如附註5)要約期結束時用於服務提供商股票購買的現金，為客户持有的資金的結算資產，這些資金存入本公司為客户利益而持有的商業銀行賬户，直至匯給客户會員。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具--信貸損失(話題326)信用損失的計量 淺談金融工具這需要一個基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信貸損失或“CECL模型”)，預期的結果是更及時地確認損失。CECL模型不僅要求根據歷史經驗和當前狀況衡量預期的信貸損失，而且還要求包括合理和可支持的預測，並納入前瞻性信息。由於本公司將不再符合2012年JumpStart Our Business Startups Act所界定的新興成長型公司資格，自2022年12月31日起，本指引將自截至2022年12月31日的年度報告期起及本指引所載中期開始對本公司生效。該公司正在確定關鍵的會計解釋、數據要求和信用損失估計方法、流程和系統的必要變化，以及對綜合財務報表和相關披露的影響。
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注2-收入和某些業務報表構成部分
根據用户地址，按地理區域劃分的收入如下(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
美國$39,388 $31,472 $75,906 $57,912 
所有其他地點3,774 3,832 7,626 7,112 
總收入$43,162 $35,304 $83,532 $65,024 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有任何個人客户佔公司總收入的10%以上。
返現獎勵
該公司根據消費卡交易量和SaaS訂閲級別向所有客户提供現金返還獎勵計劃。返現獎勵按月賺取，並在下個月支付。本公司將支付予客户的現金回撥視為應付予客户的代價，並在簡明綜合經營報表的收入內記為抵銷收入。截至2022年6月30日的三個月和六個月的現金返還獎勵為$0.7百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。有幾個不是截至2021年6月30日的三個月和六個月的現金返還獎勵。
來自供應商的考慮，Net
該公司收到了供應商的考慮，以使消費卡活動貨幣化。扣除支付給供應商的信用卡手續費後的這一對價，作為收入成本的減少額計入簡明綜合經營報表內。來自供應商的考慮，截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的淨額為$1.5百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。來自供應商的考慮，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的淨額為$2.7百萬美元和美元1.1分別為百萬美元.
注3-某些資產負債表組成部分
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(以千計)：
6月30日，
十二月三十一日，
20222021
Expensify.org受限現金$4,977 $3,078 
消費卡為客户持有的資金過帳抵押品7,265 5,115 
為客户持有的資金的在途現金3,508 388 
合同資產— 8 
Expendate Payments LLC受限現金101 55 
應收所得税4,112 5,412 
匹配計劃託管
210 — 
其他261 145 
總計$20,434 $14,201 
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)


大寫軟件，網絡
大寫軟件，網絡由以下內容組成(以千計)：
6月30日，
十二月三十一日，
20222021
資本化的軟件開發成本$11,944 $10,966 
減去：累計攤銷(5,938)(4,607)
大寫軟件，網絡$6,006 $6,359 
與資本化的軟件開發成本相關的攤銷費用記入收入成本，在精簡的綜合經營報表上淨額。攤銷費用為$0.7百萬美元和美元0.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元。攤銷費用為$1.3百萬美元和美元0.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
財產和設備，淨額
財產和設備，淨值如下(以千計)：
6月30日，
十二月三十一日，
20222021
計算機和設備$236 $311 
傢俱和固定裝置1,440 1,462 
租賃權改進6,960 7,106 
商業建築6,493 6,493 
土地4,151 4,151 
在建工程2,542 2,391 
總資產和設備21,822 21,914 
減去：累計折舊(6,648)(5,984)
合計適當和設備，淨額$15,174 $15,930 
與財產和設備有關的折舊費用在簡明合併經營報表中記入一般和行政費用。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，與財產和設備有關的折舊費用為#美元。0.5百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，與財產和設備有關的折舊費用為#美元。1.0百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項(以千計)：
6月30日，
十二月三十一日，
20222021
應計費用報表$263 $246 
合作伙伴支付和廣告費785 574 
託管費和許可費89 36 
信用卡手續費22 56 
專業費用2,098 1,274 
銷售、工資和其他應繳税款2,067 4,936 
返現獎勵269 239 
應付利息874 783 
早期行使股票期權的限制性普通股責任1,775 2,443 
匹配計劃薪資負債
207 — 
其他518 459 
總計$8,967 $11,046 
注4-承付款和或有事項
融資及營運租賃安排
於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，本公司並無訂立任何額外經營租賃協議或融資租賃協議，為收購新物業及設備提供資金。
簡明綜合業務報表中反映的租賃費用構成如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022202120222021
融資租賃成本：
ROU資產的攤銷$198 $197 $395 $395 
租賃負債利息6 11 14 23 
融資租賃總成本204 208 409 418 
經營租賃成本173 125 358 410 
總租賃成本$377 $333 $767 $828 
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)


與租賃有關的其他信息如下(除下文另有説明外，以千計)：
6月30日，
十二月三十一日，
20222021
融資租賃ROU資產(包括在租賃使用權資產中)$856 $1,251 
經營租賃ROU資產(包括在租賃使用權資產中)$616 $951 
加權-平均剩餘租期(以年為單位)：
融資租賃1.081.58
經營租約0.921.40
加權平均貼現率：
融資租賃2.47 %2.50 %
經營租約5.25 %5.30 %
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
截至6月30日的六個月，
20222021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$(399)$(451)
融資租賃的營運現金流(14)(23)
融資租賃產生的現金流(394)(385)
截至2022年6月30日的租賃負債到期日如下(以千為單位)：
融資租賃經營租約
截至本年度的年度：
2022年剩餘時間$408 $392 
2023
476 332 
2024
— — 
2025
— — 
2026— — 
此後— — 
未來租賃支付總額884 724 
減去：推定利息(13)(19)
減去：租賃負債，流動(803)(705)
非流動租賃負債$68 $— 
攤銷定期抵押貸款
2019年8月，本公司簽訂了一項8.3與加拿大帝國商業銀行(“加拿大帝國商業銀行”)就公司位於俄勒岡州波特蘭的商業大樓簽訂的百萬歐元分期償還定期抵押貸款協議。該協議要求每月在一年內支付利息和本金30年句號。利息的應計利率固定為5.00直到2024年8月，利率變化到華爾街日報PRIMe評級較低0.25抵押貸款的剩餘期限為%。借款是由大樓擔保的。攤銷定期按揭的未償還餘額為1美元。7.9百萬美元和$8.0百萬a2022年6月30日和2021年12月31日，分別為。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021年修訂定期貸款
於2021年9月，本公司修訂及重述其與加拿大帝國商業銀行的貸款及擔保協議(“2021年經修訂定期貸款”)，為現有的非攤銷及攤銷定期貸款提供再融資，設立一筆最高可達$75.0百萬美元，其中包括一美元45.0百萬美元的初始定期貸款，立即生效，並可選擇額外發放$30.0百萬美元延期定期貸款，並將每月循環信貸額度增加到#美元25.0百萬美元。定期貸款和循環信用額度分別於2026年9月和2024年9月到期。大約$23.5貸款所得款項中的100萬美元用於立即償還修訂時攤銷和非攤銷定期貸款項下的餘額，以及與修訂相關的承諾費和其他債務發行成本。初始定期貸款的剩餘收益用於資助公司的正常業務運營。
根據2021年修訂後的定期貸款，最初的定期貸款為#美元。45.0一百萬美元的費用將在60本金和應計利息每季度到期的月份期間，從2021年9月30日開始。2021年修訂後的定期貸款以等額的季度分期付款方式攤銷，金額為$0.1截至2024年9月30日，百萬美元0.2從2024年10月1日開始的百萬美元和0.6從2025年10月1日開始，本金餘額為1000萬美元，到期時應支付的本金餘額為借款金額按銀行參考利率加利息計息。2.25% (7.00%截至2022年6月30日)，自2021年9月30日開始，並按季度持續到定期貸款到期。借款以本公司幾乎所有資產作抵押。截至2022年6月30日和2021年12月31日，2021年修訂後的定期貸款的未償還餘額為#美元。44.7百萬美元和$44.9分別為100萬美元。
每月循環信貸額度
經2021年修訂的定期貸款修訂後的信貸額度協議提供了最高#美元的借款。25.0百萬美元。信用額度下的借款按加拿大帝國商業銀行的參考利率加計息1.00% (5.75截至2022年6月30日)，並以公司幾乎所有資產為抵押。截至2022年6月30日和2021年12月31日，15.0信貸額度下的百萬美元借款和10.0百萬可供借用的容量。
關於攤銷定期按揭及2021年經修訂定期貸款，本公司錄得非物質的債務發行成本和2021年修訂定期貸款的金額受原始發行貼現的限制。這些金額將按實際利息法在各自協議期限內攤銷為利息支出。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷原始發行貼現和債務發行剩餘成本為$0.3百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
截至2022年6月30日，預計未來長期債務的年度本金支付總額如下(以千為單位)：
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(未經審計)


截至本年度的年度：
2022年剩餘時間$295 
2023595 
2024715 
20251,397 
2026
42,355 
此後7,191 
本金支付總額52,548 
減去：未攤銷原始發行貼現和債務發行成本(290)
減去：當期部分，扣除未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本(548)
長期債務，扣除未攤銷原始發行貼現和債務發行成本$51,710 
截至2022年6月30日，該公司沒有遵守所有債務契約，特別是在此期間限制向Expensify.org轉移捐款金額的契約，但獲得了加拿大帝國商業銀行的豁免。本公司不認為不遵守本公約對本公司或其運營有任何實質性影響。該公司預計在截至2022年9月30日的財政季度結束前遵守所有債務契約。
固定繳款計劃
該公司為所有選擇參加的合格員工發起了一項美國401(K)固定繳款計劃。本公司可酌情分享利潤，並可按計劃所界定並經董事會批准的401(K)等額供款。自2018年1月1日起，公司將匹配4.50每位符合資格的參與者401(K)繳款的%。在計劃年度內，公司的實際貢獻可能會因某些可用沒收(如果有的話)而減少。不是在三年和三年期間作出了酌情的利潤分享貢獻截至六個月2022年6月30日和2021年6月30日。公司的401(K)匹配供款截至的月份 June 30, 2022 and 2021 were $0.2百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。公司的401(K)等額供款截至六個月 June 30, 2022 and 2021 were $0.4百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
法律
在正常的業務過程中，公司可能會不時捲入索賠、訴訟和訴訟。在任何訴訟中，當管理層認為很可能已經發生了債務，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄了一項責任準備金。公司至少每季度審查一次此類條款，並調整此類條款，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。
截至2022年6月30日，尚無個別或整體的法律或有事項會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注5-股票激勵計劃
2009年和2019年股票計劃
2009年，董事會批准了2009年股票計劃(“2009年股票計劃”)。經2015年修訂後，2009年股票計劃允許公司授予最多16,495,150普通股。2018年1月，公司增加了普通股預留股數
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(未經審計)
2009年度股票計劃(按535,130共享，來自16,495,150共享至17,030,280。2019年4月，董事會批准通過2019年股票計劃(《2019年股票計劃》，並與2009年股票計劃一起，稱為《股票計劃》)。2019年股票計劃允許公司授予最多8,173,970額外股份，將根據股票計劃預留供授予的普通股總數增加至25,204,250股份。2021年9月，根據2019年股票計劃，董事會批准授予8,679,3802019年股票計劃下的限制性股票單位，涵蓋總計4,339,690A類及LT50類普通股的股份於緊接本公司S-1表格首次公開發售登記聲明(“首次公開發售登記聲明”)於2021年11月9日生效前生效。2021年11月9日，董事會修訂和重述了2019年股票計劃，其中包括將根據2019年股票計劃為發行預留的普通股增加到總計16,856,770A類普通股和LT50普通股。
於本公司A類普通股首次公開發售(“首次公開發售”)完成後，本公司並無亦不打算根據股票計劃作出任何進一步授予。然而，股票計劃將繼續管轄根據股票計劃授予的尚未授予的獎勵的條款和條件。於根據2009年股票計劃授予的A類普通股或根據2019年股票計劃授予的已發行股票獎勵的A類普通股或根據2019年股票計劃授予的已發行股票獎勵的A類普通股或LT50類普通股的任何股份到期、沒收、註銷、股票行使或結算時扣留股份以滿足行使價或預扣税款或回購任何A類普通股時，將有同等數量的A類普通股可根據2021年獎勵計劃(“2021年計劃”)和公司的2021年股票購買和匹配計劃(“匹配計劃”，連同2021年計劃，“2021年獎勵計劃”)授予。
2021年獎勵計劃
2021年11月，董事會通過了2021年激勵計劃，其股東批准了該計劃，該計劃在IPO註冊聲明生效前立即生效，並使用了合併的股票儲備。根據2021年激勵計劃，12,453,532A類普通股的股份最初預留以供根據各種基於股票的獎勵發行，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)以及2021計劃下的其他形式的股權和現金補償以及配套計劃下的購買權和匹配獎勵。根據2021年獎勵計劃授予的獎勵最初預留供發行或轉讓的股份數量將在到期、沒收、註銷、行使或結算獎勵時扣留股份以滿足行使價或預扣税款或回購根據2009年股票計劃授予的已發行股票獎勵或根據2019年股票計劃授予的A類普通股或LT50類普通股的任何股份時增加。截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據2021年激勵計劃預留髮行的A類普通股數量為17,336,972股票和12,453,532分別為股票。從2031年1月1日到2031年1月1日，股票數量將自動增加(A)中的較小者6上一歷年已發行的各類普通股總股數的%，或(B)公司董事會或薪酬委員會決定的較少股數；但不得超過87,576,990行使激勵性股票期權時，可以發行A類普通股。
匹配計劃
配對計劃採用自2022年3月15日開始的連續三個月的優惠期間。本公司的僱員、顧問及董事(“服務供應商”)可參與配對計劃，選擇透過工資扣減或從費用支付中提供補償，或可根據配對計劃獲授予酌情獎勵。在募集期間的最後一天，募集期間的出資用於購買A類普通股。
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根據配股計劃購買A類普通股的價格等於A類普通股股票截至發售期間最後一個交易日的交易價格的平均值。在每個要約期結束時，公司可根據配對計劃為服務提供商購買或發行的每股A類普通股提供酌情配對，最高可達A類普通股的1/10，該配對計劃將保留至適用的要約期結束。本公司將不會發行零碎股份。對於服務提供商購買的股份以及根據配對計劃向服務提供商發行的任何匹配股份，本公司將四捨五入至最近的全額股份。適用於每個報價期的匹配率應限制在1.50於行使日期適用於該發售期間的任何類別股本中已發行股份的百分比。本公司於授出日採用Black-Scholes期權定價模型，估計配對計劃所提供的配對股份的公平價值。本公司於適用的三個月發售期間，按其配股計劃以直線方式確認與配股股份相關的股票薪酬開支。
在截至2022年6月14日的服務期間，參與配對計劃的服務提供商總共購買了67,946A類普通股，基於收購價$17.42，使公司獲得的現金收益總額為$1.2百萬美元。
在截至2022年6月14日的發售期間，公司選擇將根據配對計劃購買或發行的每股A類普通股與A類普通股的1/20相匹配。於截至2022年6月30日止六個月內，本公司授予3,576配對計劃下A類普通股的股份。
限售股單位
2021年9月24日，根據2019年股票計劃，公司批准向服務提供商授予涵蓋A類和LT50普通股的RSU，自2021年11月9日起生效，當天公司修改了其註冊證書，其中包括LT50普通股。2021年11月9日授予服務提供商的RSU在2021年9月獲得批准後，將在滿足性能和服務條件的情況下授予。業績條件於緊接《首次公開招股註冊聲明》生效前獲得滿足。服務條件已滿八年於2022年9月15日及其後每年12月15日、3月15日、6月15日及9月15日(各為“指定季度日期”)將授予款項的1/8歸屬及按季歸屬1/32，直至完全歸屬為止，每宗個案均須繼續向本公司提供服務。根據2021年計劃，首次公開募股後授予服務提供商的所有RSU只有一個服務條件，該條件自歸屬開始日期起八年內滿足，該條件對應於最接近授予日期的指定季度日期之一，為1/8 於歸屬開始日期一週年時歸屬的每項授權書及其後每項授權書的1/32按等額季度分期付款歸屬，直至全部歸屬為止，但須繼續向本公司提供服務。
根據2021年激勵計劃通過的公司非員工董事薪酬計劃，公司授予20,163涵蓋截至2022年6月30日的六個月A類普通股的RSU。總計4,629涵蓋在截至2022年6月30日的六個月內歸屬的A類普通股的RSU與先前授予的RSU獎勵相關，因為季度服務條件得到滿足。有幾個不是在截至2021年6月30日的六個月內，根據該計劃批准的RSU。
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在截至2022年6月30日的6個月中，針對服務提供商和非員工董事的RSU活動如下：
A類普通股LT50普通股加權平均授出日每股公允價值
截至2021年12月31日的未償還債務
4,329,530 4,301,750 $33.75 
已批准的RSU63,223 — $18.21 
歸屬的RSU(4,629)— $47.62 
已取消/沒收/過期的RSU(181,941)(181,941)$37.14 
截至2022年6月30日的未償還債務
4,206,183 4,119,809 $33.88 
自.起2022年6月30日，有一美元242.6與未歸屬RSU相關的未攤銷股票補償成本，預計將在剩餘的加權平均壽命內確認6.62好幾年了。截至2021年12月31日，282.0與未歸屬RSU相關的未攤銷股票補償成本，預計將在剩餘的加權平均壽命內確認6.92好幾年了。
股票期權
股票計劃和2021年計劃規定向公司的員工、非員工董事和顧問授予激勵和非法定股票期權。根據股票計劃和2021年計劃，激勵性股票期權的行權價格必須至少等於110“百分之十的持有者”在授予日普通股公允市值的%或100任何其他參與者在授予日普通股公平市場價值的%。授予的非法定期權的行權價格必須至少等於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。
本公司僅根據股票計劃授出購股權。期權通常被授予四年並可在授予日期後的任何時間行使，前提是行使未歸屬期權的服務提供商在服務終止時收到受限制普通股，並可按原始行使價回購。回購權利按照行使期權的歸屬時間表失效。。就會計目的而言，在歸屬前早期行使期權並不被視為實質性行使，因此，因早期行使未歸屬期權而收到的金額被記錄為負債。這些回購條款被視為沒收條款，不會導致可變會計處理。在.期間截至六個月2022年6月30日，公司回購了一筆數額不大的行使限制性普通股。有幾個不是年度內的普通股回購截至六個月 June 30, 2021.
截至2022年6月30日和2021年12月31日，有1,096,140和 1,437,760需要回購的股份，分別與提前行使的未歸屬股票期權有關。自.起2022年6月30日和2021年12月31日，公司記錄了與股票回購相關的負債$1.8百萬美元和$2.4分別為百萬美元，計入應計費用和隨附的簡明綜合餘額中的其他負債CE牀單。這些金額被重新歸類為普通股和額外的實收資本，作為標的股票歸屬。
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(未經審計)


該公司的股票期權活動摘要如下：
股票每股加權平均行權價加權平均
剩餘合同期限
(單位：年)
截至2021年12月31日的未償還債務
7,193,193 $1.87 6.45
授予的期權— $— 
行使的期權(307,075)$1.69 
期權已取消/被沒收/到期(324,324)$1.72 
截至2022年6月30日的未償還債務
6,561,794 $1.86 5.74
可於2022年6月30日行使
6,346,904 $1.73 5.68
收件人期間行使的期權的税前內在價值合計截至六個月 June 30, 2022 and 2021 was $7.8百萬美元和$59.9分別為百萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未償還期權的税前內在價值總額為$104.4百萬美元和$302.8分別為100萬美元。內在價值是公司普通股在行使之日的估計公平市場價值與現金期權的行使價格之間的差額。期間未授予任何期權。截至六個月2022年6月30日。授予日授予的期權的加權平均公允價值截至六個月 June 30, 2021 was $4.85.
截至2022年6月30日，10.5與未歸屬股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬成本，預計將在加權平均期間確認1.45好幾年了。截至2021年12月31日，13.2與未歸屬股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬成本，預計將在加權平均期間確認1.70好幾年了。
根據年度股票計劃行使購股權及購買股份所收到的現金截至六個月 June 30, 2022 and 2021 was $0.5百萬美元和美元2.7百萬，Re具體地説。
基於股票的薪酬
下表彙總了根據2009年股票計劃授予的期權、根據2019年股票計劃授予的期權和RSU、根據2021年計劃授予的RSU以及根據匹配計劃發行的匹配股票確認的基於股票的薪酬支出(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
股票期權$993 $888 $1,999 $1,598 
匹配的份額15 — 17 — 
限制性股票單位13,040 — 26,412 — 
總計$14,048 $888 $28,428 $1,598 
基於股票的薪酬費用是根據獲獎者在報告期間花費時間所在的成本中心分配的。股票薪酬包括在所附簡明綜合業務報表的下列費用部分中(以千計)：
18
目錄表
Expensify，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
收入成本，淨額$4,704 $237 $9,611 $425 
研發1,877 174 4,298 328 
一般和行政5,463 404 10,439 708 
銷售和市場營銷2,004 73 4,080 137 
總計$14,048 $888 $28,428 $1,598 
以股票為基礎的薪酬支出資本化為內部開發的軟件成本為$0.3百萬美元和美元0.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。對於截至2021年6月30日的三個月和六個月來説，這些金額並不重要。
注6 - 所得税
在截至2022年6月30日的三個月和六個月，本公司採用年初至今的有效税率來準備其中期税務準備。截至2021年6月30日止三個月及六個月，本公司按年度有效税率編制中期税務準備。於截至2021年9月30日止三個月內開始使用年初至今實際有效税率，本公司相信繼續使用年初至今實際有效税率可產生對年度有效税率的最佳估計。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，本公司計提所得税準備#美元2.1百萬美元和美元0.1億美元，這導致了有效税率為(34.8)%和1.5%，分別為。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，本公司計提所得税準備#美元3.7百萬美元和美元2.9億美元，這導致了有效税率為(31.7)%和16.3%，分別為。
2022年法定税率和實際税率之間存在差異的主要原因是估值津貼變化的影響。2021年法定税率和有效税率之間存在差異的主要原因是期間授予激勵性股票期權所產生的國家税收和基於股票的薪酬。
本公司遵循《會計準則彙編》(《ASC》)740-10的規定，所得税中的不確定性會計。ASC 740-10規定了一個全面的模型，用於在財務報表中確認、計量、列報和披露已經或預計將在納税申報單上採取的不確定税收頭寸。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司記錄了一項不確定的納税頭寸負債，不包括利息和罰款，金額為$1.1百萬美元和美元0.2分別在簡明綜合資產負債表的其他負債內。
該公司在美國聯邦以及各個州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。截至二零一二年十二月止至二零二零年十二月止的課税年度，由於有未使用的營業淨虧損或税項抵免結轉，故仍可供審核。
19
目錄表
Expensify，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


注7-每股淨(虧損)收益
下表列出了每股基本和稀釋後淨(虧損)收入的計算方法(單位為千，不包括每股和每股數據)：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022202120222021
分子
淨(虧損)收益$(7,994)$6,631 $(15,370)$14,674 
減去：分配給參與證券的收入— (4,706)— (9,426)
可歸因於A、LT10和LT50類普通股股東的基本和攤薄淨(虧損)收益$(7,994)$1,925 $(15,370)$5,248 
分母
用於計算普通股股東每股淨(虧損)收益的普通股加權平均股數，基本80,473,097 29,836,295 80,311,053 29,680,220 
認股權證的攤薄作用— 422,119 — 421,300 
加權平均股票期權的稀釋效應— 11,082,916 — 11,114,900 
加權平均普通股股份，用於計算普通股股東每股應佔淨(虧損)收益，稀釋後80,473,097 41,341,330 80,311,053 41,216,420 
A類、LT10和LT50普通股股東每股淨(虧損)收益，基本$(0.10)$0.06 $(0.19)$0.18 
A、LT10和LT50類普通股股東每股攤薄後淨(虧損)收益$(0.10)$0.05 $(0.19)$0.13 
除投票權、轉換權和轉讓權外，A類、LT10和LT50類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，均相同。A類普通股每股有權一每股投票權，LT10普通股每股有權10每股投票權和每股LT50普通股有權50每股投票數。LT10和LT50普通股每股可轉換為一在滿足某些要求後，根據持有人的選擇自願持有的A類普通股，其中包括10LT10普通股的月通知期和50LT50普通股轉換為A類普通股的月份通知期，或在發生某些事件時自動通知。A類普通股沒有轉換權。由於A類普通股、LT10類普通股和LT50類普通股的清算權和股息權相同，因此，未分配收益根據期間內每一類普通股中的加權平均股數和
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目錄表
Expensify，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
普通股股東的每股淨(虧損)收益將與A類普通股、LT10和LT50普通股在單獨或合併基礎上的淨(虧損)收入相同。
下列可能造成攤薄的股份不包括在已發行攤薄股份的計算中，因為其影響將是反攤薄的：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022202120222021
加權平均股票期權5,418,741 — 6,065,482 — 
匹配的份額6,220 — 6,748 — 
可轉換優先股— 42,031,390 — 42,031,390 
總計5,424,961 42,031,390 6,072,230 42,031,390 
注8-股權
2022年5月10日，我們的董事會執行委員會批准了一項股票回購計劃，授權購買至多$50A類普通股百萬股(《2022年股份回購計劃》)。公司可根據適用的證券法和其他限制，不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式回購股票，包括使用根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10b5-1條規定符合資格的交易計劃。未來回購的實際時間、方式、價格和總額將取決於各種因素，包括商業、經濟和市場狀況、公司和監管要求、當時的股價、貸款協議條款的限制和其他考慮因素。2022年股份回購計劃並不要求本公司收購任何特定數額的A類普通股，本公司可隨時酌情暫停或終止該計劃，而無需事先通知。
截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無根據2022年股份回購計劃回購任何A類普通股股份。
注9-關聯方交易
在截至2022年6月30日的6個月中，Expensify，Inc.1.9向其全資子公司Expensify.org捐贈100萬美元，Expensify.org是該公司建立的一個非營利性福利組織。在截至2021年6月30日的六個月裏，Expensify，Inc.向Expensify.org提供了一筆非實質性的捐款。有一筆美元0.3截至2022年6月30日，Expensify，Inc.仍開放捐款的承諾為100萬美元。
截至2022年6月30日，除這些簡明綜合財務報表中的其他説明外，本公司沒有其他重大關聯方交易。
21
目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關注釋以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中包含的經審計綜合財務報表一起閲讀。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括第一部分第1A項規定的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。“風險因素”包括在我們的2021年年報和本季度報告的其他部分的10-Q表格中。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Expensify是一個基於雲的費用管理軟件平臺，可幫助從小到大的企業簡化資金管理方式。每天，來自世界各地組織的各行各業的人都會使用Expensify掃描和報銷來自航班、酒店、咖啡店、辦公用品和拼車的收據。自2008年成立以來，我們的社區成員已經增加了1000多萬，截至2022年6月30日，我們的平臺上處理和自動化了超過12億筆消費交易，讓人們可以花更少的時間管理費用，把更多的時間花在做自己喜歡的事情上。在截至2022年6月30日的季度裏，來自200個國家和地區的平均75.4萬付費會員使用Expensify輕鬆賺錢。
新冠肺炎的影響
我們的業務和我們客户(其中大部分是中小型企業)的運營都受到了新冠肺炎疫情的影響。例如，在多年的付費會員穩步增長之後，我們平臺上的平均付費會員數量在2020年下降。然而，儘管新冠肺炎大流行對全球經濟和全球經濟的全面持久影響中小企業特別是，隨着經濟重新開放和商務旅行的恢復，我們已經看到我們的平均付費會員增加到超過2020年3月大流行開始時的水平。
有關新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的影響的進一步討論，請參閲我們2021年年報中的風險因素一節。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們定期審查以下關鍵業務指標和非美國公認會計原則(“GAAP”)財務指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。因此，我們認為，這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與我們的管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標僅用於補充信息目的，不應被視為我們根據GAAP提供的財務信息的替代品，並且可能不同於其他公司提供的類似標題的指標或指標。
關鍵業務指標
付費會員
我們相信，我們有能力在我們的平臺上增加付費會員數量，這將推動我們作為一家企業取得成功。公司代表使用該平臺的員工和承包商支付訂閲費用M，我們稱之為付費會員。我們將付費會員定義為平均數量
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目錄表

用户(員工、承包商、志願者、團隊成員等)誰是賬單上的收集或控制任何特定季度的計劃。對於只有一名員工的中小企業或獨資企業，企業主也可能是唯一的付費會員。
儘管新冠肺炎疫情對付費會員造成的影響仍不確定，但我們繼續看到情況有所改善。
下表列出了付費會員的平均數量(單位：千)：
截至三個月付費會員
June 30, 2022
754
June 30, 2021
639
非公認會計準則財務衡量標準
非公認會計準則財務指標的侷限性
非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，或作為公認會計準則所列財務信息的替代品。與根據公認會計原則確定的可比財務衡量標準相比，使用非公認會計原則財務衡量標準存在一些限制。例如，我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績。所有這些限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的有用性。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為不包括所得税、利息和其他費用、淨額、折舊和攤銷以及基於股票的薪酬的運營淨收入。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以同期總收入。我們專注於盈利增長，我們認為調整後的EBITDA是一項重要的衡量標準，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被不能反映我們業務核心運營業績的收入或支出的影響所掩蓋。
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
(除百分比外，以千為單位)
調整後的EBITDA$11,656 $9,510 $22,346 $22,933 
調整後EBITDA利潤率27 %27 %27 %35 %
非公認會計準則淨收益和非公認會計準則淨收益利潤率
我們將非GAAP淨收入定義為根據GAAP運營的淨(虧損)收入，不包括與我們的首次公開募股(IPO)相關的基於股票的薪酬和獎金成本，我們認為這是我們在2021年支付給員工的可自由支配的現金獎金。請參閲第二部分，第7項。有關2021年支付給員工的可自由支配現金獎金的進一步詳細信息，請參閲我們2021年年報中的《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--流動性和資本資源》。我們將非GAAP淨收入利潤率定義為非GAAP淨收入除以同期總收入。我們專注於盈利增長，我們認為非GAAP淨收入是一個重要的衡量標準，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被基於股票的薪酬和與IPO相關的一次性可自由支配現金獎金成本的影響所掩蓋。這兩項費用都不是
23
目錄表

被認為是我們業務核心運營業績的指標。與IPO相關的獎金成本影響了2021年第二、第三和第四財季，但預計不會影響從2022年第一季度開始的未來時期。
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
(除百分比外，以千為單位)
非公認會計準則淨收益$6,054 $15,458 $13,058 $24,211 
非公認會計準則淨收益利潤率14 %44 %16 %37 %
非公認會計準則財務計量的對賬
下表將最直接可比的GAAP財務指標與這些非GAAP財務指標中的每一個進行了核對。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
(除百分比外，以千為單位)
淨(虧損)收益$(7,994)$6,631 $(15,370)$14,674 
淨(虧損)收益邊際(19)%19 %(18)%23 %
添加：
所得税撥備2,065 99 3,697 2,861 
利息和其他費用，淨額1,955 769 2,856 1,506 
折舊及攤銷1,582 1,123 2,735 2,294 
基於股票的薪酬14,048 888 28,428 1,598 
調整後的EBITDA$11,656 $9,510 $22,346 $22,933 
調整後EBITDA利潤率27 %27 %27 %35 %
非公認會計準則淨收益和非公認會計準則淨收益利潤率
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
(除百分比外，以千為單位)
淨(虧損)收益$(7,994)$6,631 $(15,370)$14,674 
淨(虧損)收益邊際(19)%19 %(18)%23 %
添加：
基於股票的薪酬14,048 888 28,428 1,598 
IPO相關獎金支出— 7,939 — 7,939 
非公認會計準則淨收益$6,054 $15,458 $13,058 $24,211 
非公認會計準則淨收益利潤率14 %44 %16 %37 %
經營成果的構成部分
收入
我們根據我們的費用報告雲平臺的使用情況從訂閲費中獲得收入，這些安排是按月支付的欠款安排，可以由任何一方隨時終止而不受懲罰，也可以基於最低限度的年度安排。
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目錄表

每月會員數量。希望在期限結束前終止合同的年度訂閲客户需要全額支付剩餘債務，外加協議中規定的任何費用或罰款。2020年5月，我們更新了服務條款，使年度合同不可取消。我們根據每月活躍會員的數量和服務級別向客户收取訪問我們平臺的訂閲費。合同價格基於我們網站上公佈的協議費或費率。我們的大部分收入來自那些在我們那裏有信用卡或借記卡的客户，這些信用卡或借記卡每月自動收費。我們幾乎所有的客户都有標準的服務合同條款，但定製服務合同除外。
我們與客户簽訂的合同包括兩項履行義務：訪問託管軟件服務，包括平臺內提供的所有功能，以及相關的客户支持。我們將平臺准入和支助視為一項綜合履行義務，因為它們在同一時期具有相同的轉移模式，因此是同時交付的。我們每月通過向客户提供平臺訪問和支持服務來履行我們的績效義務，並在一段時間內確認收入。我們確認扣除對相關交易徵收的適用税項後的收入淨額。
2021年8月，我們開始根據消費卡交易量和軟件即服務(SaaS)訂閲層向所有客户提供現金返還獎勵計劃。返現獎勵是按月賺取的，並在下個月支付。吾等將支付予客户的現金回撥視為應付予客户的對價，並於簡明綜合經營報表的收入內將該等款項記為抵銷收入。我們還記錄了現金返還獎勵負債，代表了為賺取現金返還獎勵而支付給客户的對價。返現獎勵隨着客户滿足資格要求、每個客户適用的SaaS訂閲級別以及向客户付款的時間而波動。
收入成本，淨額
收入成本，淨額主要包括與託管我們的服務相關的費用，包括數據中心容量成本、信用卡處理費、第三方軟件許可費、支持客户服務的外包成本以及支持和處理我們的專利掃描技術SmartScan的外包成本(不包括供應商的考慮)。額外成本包括資本化軟件開發成本的攤銷費用和人員相關費用，包括基於股票的薪酬和可歸因於支持我們的客户和維護我們的平臺的員工成本。
供應商的考慮與消費卡有關。我們使用第三方供應商發行消費卡並處理相關交易。當使用消費卡進行購物時，卡網絡會向商家收取費用(也稱為“兑換”)。供應商通過與卡網絡和髮卡銀行的關係，在合同上有權進行交換。供應商保留交換的一部分用於他們的服務，我們與供應商的協議導致我們收到交換的剩餘部分減去供應商保留的金額(我們的剩餘部分，“支出交換金額”)。供應商還向我們收取其向我們提供的服務的費用(“供應商費用”)。由於供應商協議的性質，我們不將費用交換金額記錄為收入。相反，支付給我們的是費用交換金額和供應商費用的淨額，我們將其記錄為“來自供應商的對價，淨額”，a
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目錄表

抵銷-收入成本中的費用，淨額。以下彙總了所列各期間的這些不同數額：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
(單位：千)
費用互換金額$1,708 $707 $2,928 $1,195 
供應商費用(160)(45)(257)(77)
來自供應商的考慮，Net$1,548 $662 $2,671 $1,118 
運營費用
研究與開發
研發費用主要包括與新產品或加強現有產品或服務的規劃和初步項目階段及實施後階段有關的人員相關費用，包括基於股票的薪酬。我們利用某些軟件開發成本，這些成本可歸因於在項目的應用程序開發階段開發或添加我們內部使用的軟件的重要功能。所有研究和開發費用，不包括資本化的軟件開發成本，都在發生時計入費用。
我們相信，提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續對我們的產品和服務進行投資和擴展，以提高客户的體驗和滿意度，並吸引新客户。我們預計，隨着我們擴大研發團隊以開發新產品和產品增強，研發費用將會增加。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與人員相關的費用，包括基於股票的薪酬、廣告費用、品牌和公關費用、戰略合作伙伴的推薦費以及我們向推薦和附屬合作伙伴提供的其他福利。我們預計，隨着我們擴大銷售力度以尋求市場機會，銷售和營銷費用將會增加。
一般和行政
一般和行政費用主要包括分配給財務和會計、法律和人力資源等行政職能的任何僱員時間的與人事有關的費用，包括股票薪酬。除與人事有關的費用外，一般和行政費用包括租金、水電費、財產和設備折舊、攤銷經營權和融資租賃使用權資產以及外部專業服務，包括會計、審計、税務、財務、法律和合規、人力資源和信息技術。我們預計，隨着我們擴大業務規模，以及與上市公司相關的額外成本，一般和行政費用將繼續增加，包括法律、審計、商業保險和諮詢費用。
利息和其他費用，淨額
利息及其他開支(淨額)主要包括根據我們與加拿大帝國商業銀行(“CIBC”)的信貸安排支付的利息。它還包括外幣交易和外幣重新計量的已實現損益。
所得税撥備
所得税主要包括美國、英國、澳大利亞、荷蘭和加拿大的所得税，以及我們開展業務的美國各州的所得税。
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目錄表

經營成果
應結合本季度報告10-Q表其他部分所列的簡明合併財務報表和附註，審查下文所列業務成果。
下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2022
2021
2022
2021
(單位為千，每股數據除外)
收入$43,162 $35,304 $83,532 $65,024 
收入成本，淨額(1)
15,876 7,934 30,010 15,571 
毛利率27,286 27,370 53,522 49,453 
運營費用：
研發(1)
3,584 4,874 7,285 5,971 
一般和行政(1)
15,432 11,127 29,438 17,494 
銷售和市場營銷(1)
12,244 3,870 25,616 6,947 
總運營費用31,260 19,871 62,339 30,412 
營業收入(虧損)(3,974)7,499 (8,817)19,041 
利息和其他費用，淨額(1,955)(769)(2,856)(1,506)
所得税前收入(虧損)(5,929)6,730 (11,673)17,535 
所得税撥備(2,065)(99)(3,697)(2,861)
淨(虧損)收益$(7,994)$6,631 $(15,370)$14,674 
減去：分配給參與證券的收入— (4,706)— (9,426)
A類、LT10和LT50類普通股股東的淨(虧損)收益$(7,994)$1,925 $(15,370)$5,248 
A類、LT10和LT50普通股股東每股淨(虧損)收益：
基本信息$(0.10)$0.06 $(0.19)$0.18 
稀釋$(0.10)$0.05 $(0.19)$0.13 
加權平均普通股股份，用於計算A、LT10和LT50類普通股股東的每股淨(虧損)收益：
基本信息80,473,097 29,836,295 80,311,053 29,680,220 
稀釋80,473,097 41,341,330 80,311,053 41,216,420 
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
20222021
2022
2021
收入成本，淨額$4,704 $237 $9,611 $425 
研發1,877 174 4,298 328 
一般和行政5,463 404 10,439 708 
銷售和市場營銷2,004 73 4,080 137 
基於股票的薪酬總支出$14,048 $888 $28,428 $1,598 

27
目錄表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月的比較
收入
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
收入$43,162 $35,304 $7,858 22 %
在截至2021年6月30日的三個月裏，收入比2021年同期增加了790萬美元，增幅為22%，主要是由於(I)付費會員數量和報銷活動增加，這是由於全球旅行限制持續取消導致商務旅行需求增加，以及與2021年同期相比，迴歸辦公室的比率更高，當時新冠肺炎疫苗尚未廣泛獲得和分發，(Ii)由於按使用付費會員數量增加，每個付費會員的平均費用高於我們的年度會員，與2021年同期相比。
收入成本、淨利潤和毛利率
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
收入成本，淨額$15,876 $7,934 $7,942 100 %
毛利率27,286 27,370 (84)— %
毛利率%63 %78 %
收入成本，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月淨增790萬美元，增幅為100%。收入成本，淨增長主要是由於在截至2022年6月30日的三個月內確認了470萬美元的基於股票的薪酬成本，主要與2021年9月和11月授予直接負責支持我們的客户和提供我們平臺維護的員工的限制性股票單位(“RSU”)有關。除基於股票的薪酬、收入成本、淨額增加外，淨額增加的原因是與償還活動的增加直接相關的支付處理費增加、支助和執行服務方面的努力增加以及與平臺維護有關的外包活動增加。這些增長被供應商Net的考慮部分抵消，該供應商在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中分別淨減少了150萬美元和70萬美元的收入成本。來自供應商Net的考慮增加主要是由於使用Expensify Card從成員那裏獲得的更多采用和支出。
截至2022年6月30日的三個月，毛利率降至63%，而2021年同期為78%。儘管同期收入增長了22%，但由於前款所述因素，收入成本、淨額增長率較高。
運營費用
研究與開發
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
研發$3,584 $4,874 $(1,290)(26)%
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的研發費用減少了130萬美元，降幅為26%，這主要是由於員工在
28
目錄表

由於員工人數增加，規劃和初步項目階段以及新產品和功能的實施後階段將重點放在客户支持以及最近開發的產品和服務的銷售和營銷上，如免費計劃和我們的消費卡以及與IPO相關的360萬美元獎金。在截至2022年6月30日的三個月內，確認了190萬美元的基於股票的補償成本，主要與2021年9月和11月授予直接參與新產品和功能的規劃和初步項目階段以及實施後階段的員工的RSU有關，抵消了研發費用的減少。
一般和行政
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
一般和行政$15,432 $11,127 $4,305 39 %
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了430萬美元，或39%，這主要是由於我們的高級職員薪酬增加，以及在截至2022年6月30日的三個月內確認了550萬美元的基於股票的薪酬成本，主要與2021年9月和11月授予直接從事一般和行政活動的員工的RSU有關。此外，與2021年同期相比，與2021年同期相比，由於我們作為上市公司的持續要求，導致會計、審計和法律服務產生的員工時間、保險和專業服務成本增加，一般和行政費用增加。與IPO相關的獎金成本減少了430萬美元，抵消了這些增長。
銷售和市場營銷
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021金額%
(除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷$12,244 $3,870 $8,374 216 %
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了840萬美元，增幅為216%，這主要是由於廣告支出的增加，以進一步提高品牌知名度，以及員工更加關注與我們最近開發的產品和服務(如免費計劃和消費卡)相關的營銷活動。此外，由於在截至2022年6月30日的三個月內確認了200萬美元的基於股票的薪酬成本，銷售和營銷費用較高，這主要與2021年9月和11月授予直接從事銷售和營銷活動的員工的RSU有關。
利息和其他費用，淨額
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
利息和其他費用，淨額$(1,955)$(769)$(1,186)154 %
與2021年同期相比，截至2022年6月30日止三個月的利息及其他開支淨額增加120萬美元，增幅為154%，這是由於美元走強導致外幣虧損增加，以及2021年修訂定期貸款(定義見下文)及循環信貸額度安排下因加拿大帝國商業銀行參考利率上調而產生的利息支出增加所致。
29
目錄表

所得税撥備
截至6月30日的三個月，變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
所得税撥備$(2,065)$(99)$(1,966)1986 %
在截至2022年6月30日的三個月中，我們記錄了210萬美元的所得税準備金，而2021年同期的所得税準備金為10萬美元。我們遵循資產負債法對所得税進行會計處理，根據這種方法，我們確認遞延所得税是由於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在截至2022年6月30日的三個月內，我們記錄了380萬美元的估值津貼。截至2021年6月30日的三個月內，並無計入估值津貼。所得税撥備反映了在美國聯邦、州和非美國司法管轄區賺取和納税的應税收入。
在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，我們的有效所得税税率分別為(34.8%)%和1.5%。2022年的有效所得税率與法定税率不同，主要原因是估值免税額的變化。2021年的有效所得税税率與法定税率不同，主要是由於國家税收和在此期間授予激勵性股票期權產生的基於股票的薪酬。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的比較
收入
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
收入$83,532 $65,024 $18,508 28 %
在截至2022年6月30日的6個月裏，收入比2021年同期增加了1,850萬美元，增幅為28%，主要是由於(I)付費會員數量和報銷活動增加，這是由於全球旅行限制持續取消導致商務旅行需求增加，以及與2021年同期相比，迴歸辦公室的比率更高，當時新冠肺炎疫苗尚未廣泛獲得和分發，(Ii)每名付費會員的平均費用增加，原因是按次付費的會員數量增加，每個會員的平均費用高於我們的年度會員。與2021年同期相比。
收入成本、淨利潤和毛利率
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
收入成本，淨額$30,010 $15,571 $14,439 93 %
毛利率53,522 49,453 4,069 8 %
毛利率%64 %76 %
收入成本，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月淨增1,440萬美元，增幅為93%。收入成本，淨增長主要是由於在截至2022年6月30日的六個月內確認了960萬美元的基於股票的薪酬成本，主要與2021年9月和11月授予直接負責支持我們的客户和提供我們平臺維護的員工的RSU有關。除了增加庫存外-
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目錄表

基於薪酬、收入成本、淨額增加的原因是，與償還活動的增加直接相關的支付處理費數額增加，支助和實施服務的努力增加，與維護平臺有關的外包活動增加。這些增長被供應商Net的考慮部分抵消，該供應商在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中分別淨減少了270萬美元和110萬美元的收入成本。來自供應商Net的考慮增加主要是由於使用Expensify Card從成員那裏獲得的更多采用和支出。
截至2022年6月30日的6個月，毛利率降至64%，而2021年同期為76%。儘管同期收入增長了28%，但由於前款所述因素，收入成本淨額以更高的速度增長。
研究與開發
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
研發$7,285 $5,971 $1,314 22 %
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的研發費用增加了130萬美元，增幅為22%，這是由於在截至2022年6月30日的六個月內確認了430萬美元的基於股票的薪酬成本，主要與2021年9月和11月授予直接從事新產品和功能的規劃和初步項目階段以及實施後階段的員工的RSU有關。研發費用的增加被員工在新產品和新功能的規劃和初步項目階段以及實施後階段花費的時間減少部分抵消，這主要是由於員工更加專注於客户支持以及最近開發的產品和服務的銷售和營銷，如免費計劃和我們的消費卡，以及與IPO相關的獎金成本減少360萬美元。
一般和行政
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
一般和行政$29,438 $17,494 $11,944 68 %
截至2022年6月30日止六個月的一般及行政開支較2021年同期增加1,190萬美元，或68%，主要是由於向我們的高級職員支付的薪酬增加，以及於截至2022年6月30日的六個月內確認1,040萬美元的股票薪酬成本，主要與2021年9月及11月授予直接從事一般及行政活動的員工的RSU有關。此外，與2021年同期相比，由於我們作為上市公司的持續要求，導致會計、審計和法律服務產生的員工時間、保險和專業服務成本增加，一般和行政費用增加。與IPO相關的獎金成本減少了430萬美元，抵消了這些增長。
銷售和市場營銷
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷$25,616 $6,947 $18,669 269 %
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目錄表

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的銷售和營銷費用增加了1870萬美元，增幅為269%，這主要是由於廣告支出的增加，以進一步提高品牌知名度，以及員工更加關注與我們最近開發的產品和服務相關的營銷活動，如免費計劃和我們的消費卡。此外，由於在截至2022年6月30日的六個月內確認了410萬美元的基於股票的薪酬成本，銷售和營銷費用較高，這主要與2021年9月和11月授予直接從事銷售和營銷活動的員工的RSU有關。
利息和其他費用，淨額
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
利息和其他費用，淨額$(2,856)$(1,506)$(1,350)90 %
除利息及其他開支外，截至2022年6月30日止六個月的淨額較2021年同期增加140萬美元，或90%，主要是由於美元走強導致外幣虧損增加，以及2021年經修訂定期貸款及循環信貸額度安排下的利息支出因加拿大帝國商業銀行參考利率上調而增加。
所得税撥備
截至6月30日的六個月，
變化
2022
2021
金額%
(除百分比外，以千為單位)
所得税撥備$(3,697)$(2,861)$(836)29 %
在截至2022年6月30日的6個月中，我們記錄了370萬美元的所得税準備金，而2021年同期的所得税準備金為290萬美元。我們遵循資產負債法對所得税進行會計處理，根據這種方法，我們確認遞延所得税是由於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在截至2022年6月30日的六個月內，我們記錄了620萬美元的估值津貼。截至2021年6月30日止六個月內，並無錄得估值津貼。所得税撥備反映了在美國聯邦、州和非美國司法管轄區賺取和納税的應税收入。
在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，我們的有效所得税税率分別為(31.7%)%和16.3%。2022年的有效所得税率與法定税率不同，主要原因是估值免税額的變化。2021年的有效所得税税率與法定税率不同，主要是由於國家税收和在此期間授予激勵性股票期權產生的基於股票的薪酬。
流動性與資本資源
自我們成立以來，我們主要通過我們的運營現金流、出售我們的股權證券和我們信貸安排下的借款來為我們的運營提供資金。2021年11月，在完成IPO後，在扣除約490萬美元的承銷折扣和佣金以及約800萬美元的發行成本後，我們總共獲得了約5750萬美元的淨收益。截至2022年6月30日，我們擁有1.055億美元的現金和現金等價物。截至2022年6月30日，我們有6750萬美元的未償債務。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長和支持業務增長所產生的成本，以及我們應對商業機會的需要。
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目錄表

挑戰或不可預見的情況。我們相信，我們現有的現金資源將足以在至少未來12個月和可預見的未來為我們的持續運營和增長戰略提供資金。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
截至6月30日的六個月，
2022
2021
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$27,158 $24,213 
投資活動使用的現金淨額(735)(3,293)
融資活動提供(使用)的現金淨額996 (3,988)
現金及現金等價物和限制性現金淨增加$27,419 $16,932 
經營活動提供的現金
在截至2022年6月30日的6個月中，經營活動提供的現金淨額為2720萬美元，這主要是由於結算負債增加所致，這意味着費用償還活動增加以及其他負債增加。清償若干營運負債及收取若干營運資產的時間，可能會影響簡明綜合現金流量表中營運活動所提供的現金淨額。經營活動提供的現金淨額的主要抵銷是淨虧損增加，這主要是由於在2021年9月和11月向某些員工發放了RSU而確認了基於股票的補償成本，結算資產增加，這是費用償還活動的增加，以及由於用户採用月度結算以及結算應付賬款和應計費用及其他負債的時間而導致的應收消費卡增加。
截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額與2021年同期相比有所增加，這主要是因為結算負債的增加被結算資產的增加部分抵消，而結算資產的增加主要是由於費用償還活動的增加。
用於投資活動的現金
在截至2022年6月30日的六個月中，投資活動使用的現金淨額為70萬美元，主要包括軟件開發成本以及與波特蘭和舊金山辦事處擴建相關的物業和設備購買。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金減少，這主要是由於軟件開發成本的下降。由於員工在截至2022年6月30日的六個月中在客户支持以及最近開發的產品和服務(如免費計劃和我們的消費卡)的銷售和營銷上花費了額外的時間，軟件開發成本有所下降。自由計劃導致2021年同期的軟件開發成本較高，因為它仍處於應用程序開發階段。
融資活動提供的現金
在截至2022年6月30日的六個月內，融資活動提供的現金淨額為100萬美元，主要包括根據配對計劃購買普通股的收益和行使股票期權發行普通股的收益，但部分被我們定期貸款和融資租賃的本金支付所抵消。
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目錄表

在截至6月30日的六個月內，融資活動使用的現金淨額主要包括遞延發售成本的支付以及定期貸款和融資租賃的本金支付。
信貸安排
攤銷定期抵押貸款
2019年8月，我們與加拿大帝國商業銀行就我們位於俄勒岡州波特蘭的商業建築達成了一項830萬美元的分期償還定期抵押貸款協議。該協議要求在30年內每月支付利息和本金。利息以每年5.00%的固定利率計息，直到2024年8月，在抵押貸款的剩餘期限內，利率變化為華爾街日報最優惠利率減去0.25%。借款是由大樓擔保的。截至2022年6月30日，攤銷定期抵押貸款的未償還餘額為790萬美元。
貸款和擔保協議
於2021年9月，吾等修訂及重述與加拿大帝國商業銀行的貸款及擔保協議(“2021年經修訂定期貸款”)，為現有非攤銷及攤銷定期貸款提供再融資，設立高達7,500萬美元的單一定期貸款，其中包括立即生效的4,500萬美元初始定期貸款，並可選擇再批出3,000萬美元延遲定期貸款，並將每月循環信貸額度提高至2,500萬美元。定期貸款和循環信用額度分別於2026年9月和2024年9月到期。約2,350萬美元的貸款收益用於立即償還修訂時攤銷和非攤銷定期貸款項下的餘額，以及與修訂相關的承諾費和其他債務發行成本。最初定期貸款的剩餘收益用於資助我們的正常業務運營。
根據2021年修訂的定期貸款，4500萬美元的初始定期貸款將在60個月內支付，此後每個季度都會支付本金和應計利息，從2021年9月30日第一筆付款開始。每季度的本金支付是固定的，並在整個期限內逐步增加。借款金額按銀行參考利率加2.25%(7.00%)計息 截至2022年6月30日)，並按季度延續至定期貸款到期日。借款基本上是以我們所有的資產為抵押的。截至2022年6月30日，2021年修訂後的定期貸款和循環信貸額度的未償還餘額分別為4470萬美元和1500萬美元。
有關進一步信息，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註4。
某些契諾
我們必須遵守2021年修訂定期貸款的慣例契約，除非被加拿大帝國商業銀行豁免，否則將限制我們和我們的子公司產生額外債務、創建或產生留置權、允許控制權變更或與其他公司合併或合併、出售或轉讓資產、支付股息或進行分配、進行收購、投資或貸款，或支付和預付次級債務的能力，但某些例外情況除外。我們還必須維護某些財務契約：第一年，在每個財政季度的最後一天測試的年度經常性收入總槓桿率不超過0.8%至1.0%，並保持流動性有時不低於1000萬美元，每種情況下都要按照貸款和擔保協議的定義進行；此後，每個季度測試的EBITDA淨槓桿率總額，從2022年9月30日至2023年6月30日(包括2023年6月30日)不低於5.00至1.00，從2023年9月30日至2024年6月30日(包括2024年6月30日)不低於4.00至1.00，自2024年9月30日及以後不低於3.00至1.00，以及在每個日曆季度的最後一天測試不低於1.10至1.00的固定費用覆蓋率。
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目錄表

如果我們未能履行這些和其他公約下的義務，加拿大帝國商業銀行的信貸承諾可能被終止，根據信貸或貸款協議，任何未償還的借款以及應計利息可以被立即宣佈為到期和應付。
截至2022年6月30日，我們沒有遵守所有債務契約。具體地説，在此期間，我們沒有遵守限制向Expensify.org轉移捐款金額的公約，但我們獲得了加拿大帝國商業銀行的豁免。截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們不認為不遵守本公約對我們或我們的運營有任何實質性影響。我們預計在截至2022年9月30日的財季結束前遵守所有債務契約。
合同義務和承諾
截至2022年6月30日，我們在2021年年報中披露的合同義務和承諾沒有發生實質性變化。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，同意就某些事項賠償客户、髮卡銀行、信用卡網絡、供應商和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們還與我們的董事以及某些高級職員和僱員簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。根據該等協議，吾等並無被要求提供賠償，據吾等所知，並無任何可能對本公司簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營報表、可轉換優先股及股東權益簡明綜合報表(虧損)或簡明綜合現金流量表產生重大影響的索償要求。
表外安排
於本報告所述期間內，我們並無任何表外融資安排或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係，而該等實體是為促進表外安排或其他合約上狹隘或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制我們的簡明合併財務報表時，我們需要做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
與第二部分第7項所述的政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》包含在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
35
目錄表

近期會計公告
有關最近採用的會計聲明和最近發佈的會計聲明，請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註1。
新興成長型公司的地位
根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期，以使我們能夠遵守新的或修訂的會計準則，這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們以美元報告業績，美元是我們的報告貨幣。對於我們的海外業務，我們的大部分收入和支出都是以其他貨幣計價的，如英鎊和澳元。外幣資產和負債按期末匯率重新計量為美元，但預付費用、財產和設備以及相關折舊和攤銷以及租賃使用權資產和相關攤銷除外，這些資產和負債按歷史匯率重新計量。收入和支出按每個期間的有效平均匯率重新計量。外幣交易的損益計入簡明綜合經營報表。
如果美元相對外幣貶值，可能會對我們的現金流和經營業績產生不利影響。我們認為，美元對其他外幣的相對價值變化10%不會對我們的現金流和經營業績產生實質性影響。
利率風險
本公司在分期償還定期抵押貸款、每月循環信貸額度及分期償還定期貸款項下借款時，須承擔利率風險。利率變化通常會影響我們的利息支付金額，從而影響我們未來的盈利能力和現金流。假設這些借貸安排下的未償還款項已全部提取，假設利率變動10%，不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通脹對我們的業務、運營結果或財務狀況產生了實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
項目4.控制和程序
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目錄表

對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於上述評估，並如下文所述，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年6月30日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、核對和其他結算後程序，並得出結論，儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，但本季度報告10-Q表所涵蓋和包括的綜合財務報表在所有重要方面都與我們按照公認會計準則列報的期間的財務狀況、經營成果和現金流量相當。
物質上的弱點
如“第二部分，第9A項所披露的。在我們2021年年報的《控制和程序》中，關於我們管理層對截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度財務報告控制的評估，我們發現我們的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們查明的重大弱點涉及處理會計事項的技術能力不足，以及會計人員和內部控制知識不足，無法設計和實施程序和控制，包括審查用於記錄日記帳分錄的報告的完整性和準確性，這是確保不發生重大錯報所必需的。
為了彌補這一重大弱點，我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且根據交易法積累必須在報告中披露的信息並視情況傳達給我們的主要高管和財務官，以便及時做出關於必需披露的決定。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。例如，當我們準備上市時，我們努力改善圍繞我們的關鍵會計流程和季度結算流程的控制，我們還聘請了額外的會計和財務人員來幫助我們實施這些流程和控制。為了維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和投資，以加強我們的會計系統。我們將無法充分補救這些控制缺陷，直到這些步驟完成，控制措施在足夠長的時間內有效運作。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個沒有像預期的那樣發揮作用，我們可能會繼續在控制方面遇到實質性的弱點。
財務報告內部控制的變化
除上述補救措施外，在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間，與交易所法案規則13a-15(D)及15d-15(D)所要求的評估有關，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制和程序有效性的侷限性
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目錄表

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
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第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。吾等目前並無參與任何訴訟，而吾等相信，若訴訟結果對吾等不利，將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。為此類訴訟辯護的代價高昂，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔。我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，並且不能保證將獲得有利的最終結果。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
除以下更新或先前更新的範圍或本季度報告中披露的與該等風險因素(包括但不限於第I部分第2項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”所述事項)有關的額外事實資料外，2021年年報第I部分第IA項所載風險因素並無重大變動。您應仔細閲讀和考慮風險和不確定性，以及2021年年報和本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的部分、我們的合併財務報表和相關説明，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成，也不能保證它將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們普通股交易價格的波動性，並可能減少我們的現金儲備。
2022年5月10日，我們的董事會執行委員會批准了一項股票回購計劃，回購最多5000萬美元的我們已發行的A類普通股。雖然我們的董事會執行委員會已經批准了這一回購計劃，但該計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。未來回購的實際時間、方式、價格和總額將取決於各種因素，包括商業、經濟和市場狀況、公司和監管要求、當時的股價、貸款協議條款的限制和其他考慮因素。股票回購計劃可能隨時被修改、暫停或終止，我們不能保證該計劃將完全完成或它將提高長期股東價值。該計劃可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性，任何終止該計劃的聲明都可能導致我們股票的交易價格下降。此外，這一計劃可能會減少我們的現金和現金等價物以及有價證券。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
收益的使用
2021年11月15日，我們完成了IPO。IPO股份的發售和出售是根據證券法根據S-1表格的登記聲明進行登記的(文件編號：
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目錄表

333-260297)，於2021年11月9日被美國證券交易委員會宣佈生效。如我們根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書及先前提交予美國證券交易委員會的其他定期報告所述，首次公開招股所得款項的用途並無重大變化。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
無
項目5.其他信息
無
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目錄表

項目6.展品
以引用方式併入
證物編號：名字表格文件編號展品提交日期
3.1*
註冊人註冊證書的修訂和重訂。
3.2
修訂及重新編訂註冊人附例。
8-K001-410433.22021年11月15日
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS*
內聯XBRL實例文檔。
101.SCH*
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.PRE*
內聯XBRL分類擴展演示文稿可鏈接文檔。
104*
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。
*現提交本局。
**隨信提供。隨附於本10-Q表格季度報告的附件32.1和32.2所附的證明被視為已提交給美國證券交易委員會，且不得通過引用的方式將其併入公司根據證券法或交易法提交的任何文件中，無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後做出的，無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。
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目錄表

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Expensify，Inc.
日期：2022年8月11日
發信人：
/s/大衞·巴雷特
大衞·巴雷特
總裁與首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年8月11日
發信人：/s/Ryan Schaffer
瑞安·謝弗
首席財務官
(首席財務官)