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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________
表格10-Q
_____________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末:June 30, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-40727
_____________________________
南方各州銀行股份有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________
| | | | | |
阿拉巴馬州 | 26-2518085 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
昆塔大道615號., 安尼斯頓, 艾爾 | 36201 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(256) 241-1092
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值5.00美元 | SSBK | 納斯達克股票市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年8月12日,註冊人擁有8,692,620普通股,每股面值5美元,已發行和已發行。
目錄
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| | 頁面 |
有關前瞻性陳述的注意事項 | 2 |
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第一部分金融信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| 合併損益表 | 6 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 7 |
| 合併股東權益變動表 | 8 |
| 合併現金流量表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 76 |
第四項。 | 控制和程序 | 76 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 77 |
第1A項。 | 風險因素 | 77 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 77 |
第三項。 | 高級證券違約 | 77 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 78 |
第五項。 | 其他信息 | 78 |
第六項。 | 陳列品 | 79 |
簽名 | 80 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份關於南方各州銀行股份有限公司(“南方各州”或“公司”)10-Q表的季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂(“交易法”)第21E節)含義的前瞻性陳述,這些陳述反映了我們目前對未來事件和我們的財務表現的預期和信念。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制。考慮到目前的新冠肺炎大流行及其持續的不確定性,情況可能尤其如此。儘管我們認為這些前瞻性陳述所反映的預期在作出日期時是合理的,但我們不能保證這些預期將被證明是正確的,實際結果可能被證明與前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。
這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可以”、“應該”、“可能”、“將要”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將會”、“可能”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃,“目標”、“項目”、“將”和“展望”,或這些詞或其他類似的詞或短語的否定版本,或未來或前瞻性的性質。前瞻性陳述出現在本季度報告10-Q表格中的許多地方,可能包括有關業務戰略和增長前景、運營、支付股息的能力、競爭、監管和總體經濟狀況的陳述。
存在或可能存在一些重要因素,可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,包括但不限於以下幾點:
•與新冠肺炎的影響相關的潛在風險和不確定性,包括新冠肺炎疫情的持續時間,政府當局已經並將採取的遏制新冠肺炎疫情或應對其影響的行動,以及新冠肺炎對全球經濟和金融市場的潛在負面影響,包括美國國內生產總值的下降和失業率的上升;
•我們有能力執行和謹慎地管理我們的增長和執行我們的戰略,包括擴張活動;
•我們充分衡量和限制信用風險的能力;
•整體和金融服務業、全國和本地市場的商業、市場和經濟狀況;
•可能影響我們貸款組合表現的因素,包括我們市場的房地產價值和流動性,以及我們商業借款人的財務健康狀況;
•假設和估計的失敗,以及經濟、市場和信貸條件的差異和變化,包括借款人信用風險和支付行為的變化;
•遵守政府和監管要求,包括《多德-弗蘭克法案》和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求,以及我們維持與抵押貸款發放、銷售和服務業務相關的許可證的能力;
•遵守《銀行保密法》、《海外資產管制辦公室規則》和反洗錢法律法規;
•政府的貨幣和財政政策;
•我們風險管理框架的有效性,包括內部控制;
•我們管理團隊的組成和未來的變化,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力;
•我們的業務集中在阿拉巴馬州和佐治亞州的某些市場;
•我們吸引和留住客户的能力;
•存款的水平、組成和成本、貸款需求、貸款抵押品、證券和對利息敏感的資產和負債的價值和流動性的利率變化的風險,以及可變現金額的風險和不確定性;
•金融市場上信貸和資本的可獲得性和成本的變化,以及為監管目的可列入資本的工具的類型;
•住宅和商業房地產的價格、價值和銷售量的變化;
•來自各種地方、區域、國家和其他金融、投資、信託和其他財富管理服務和保險服務提供商的競爭的影響,包括金融技術和其他不受本公司和南方國家銀行(“本銀行”)監管的其他競爭對手的幹擾影響;
•為可能的貸款損失和其他資產減值、損失、資產和負債的估值以及其他估計數建立撥備的假設和估計失敗;
•任何合併、收購和資產剝離的風險,包括但不限於實施此類交易的相關時間和成本、將業務整合為此類交易的一部分以及可能無法實現預期收益、收入增長和/或此類交易節省的費用;
•技術或產品的變化可能比預期的更困難、更昂貴或效率更低;
•涉及我們的風險管理框架、我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的系統故障或中斷;
•未經授權的數據訪問、網絡犯罪和其他對數據安全和客户隱私的威脅;
•我們保持歷史增長率的能力;
•我們識別未來潛在收購的潛在候選者、完善潛在收購併實現協同增效的能力;
•資產質量惡化或擔保貸款的抵押品價值下降;
•與金融機構、會計、税收、貿易、貨幣和財政事項有關的法律、規則、法規、解釋或政策的變化,並適當遵守適用的法律和法規;
•與我們的業務相關的操作風險;
•市場利率的波動性、方向和收益率曲線的形狀;
•我們有能力維持重要的存款客户關係,維護我們的聲譽或以其他方式避免流動性風險;
•與上市公司相關的義務;
•針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序的開始和結果;
•自然災害和不利天氣、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難,以及國家和國際經濟狀況和健康問題,如新冠肺炎,以及其他我們無法控制的事項;以及
•我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中以及在我們的其他公開文件和新聞稿中的“風險因素”。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與其他警告性聲明以及本Form 10-Q季度報告和我們Form 10-K年度報告中包含的“風險因素”一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預期的大不相同。因此,您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表,我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事態發展還是其他原因。新的因素不時出現,我們無法預測會出現什麼。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
合併財務狀況報表
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 (未經審計) | | 2021年12月31日 (經審計) |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 22,167 | | | $ | 6,397 | |
銀行的有息存款 | 95,156 | | | 203,537 | |
出售的聯邦基金 | 73,024 | | | 74,022 | |
現金和現金等價物合計 | 190,347 | | | 283,956 | |
| | | |
可供出售的證券,按公允價值計算 | 151,749 | | | 132,172 | |
持有至到期的證券,按攤銷成本計算 | 19,662 | | | 19,672 | |
其他股權證券,按公允價值計算 | 6,958 | | | 9,232 | |
按成本價計算的受限股權證券 | 2,825 | | | 2,600 | |
持有待售貸款 | 2,709 | | | 2,400 | |
| | | |
扣除非勞動收入後的貸款淨額 | 1,430,205 | | | 1,250,300 | |
貸款損失撥備減少 | 16,807 | | | 14,844 | |
貸款,淨額 | 1,413,398 | | | 1,235,456 | |
| | | |
房舍和設備,淨額 | 28,467 | | | 27,044 | |
應計應收利息 | 4,839 | | | 4,170 | |
銀行自營人壽保險 | 29,509 | | | 22,201 | |
年金 | 15,540 | | | 12,888 | |
止贖資產 | 2,930 | | | 2,930 | |
商譽 | 16,862 | | | 16,862 | |
無形巖心礦藏 | 1,368 | | | 1,500 | |
其他資產 | 15,332 | | | 9,509 | |
| | | |
總資產 | $ | 1,902,495 | | | $ | 1,782,592 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
| | | |
負債: | | | |
存款: | | | |
不計息 | $ | 512,598 | | | $ | 541,546 | |
計息 | 1,132,348 | | | 1,014,905 | |
總存款 | 1,644,946 | | | 1,556,451 | |
| | | |
其他借款 | — | | | 12,498 | |
聯邦住房金融局取得進展 | 25,000 | | | 25,950 | |
附屬票據 | 47,013 | | | — | |
應計應付利息 | 88 | | | 132 | |
其他負債 | 17,501 | | | 10,363 | |
總負債 | 1,734,548 | | | 1,605,394 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份;0於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | — | | | — | |
普通股,$5面值,30,000,000授權股份;8,691,620和9,012,857分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 43,458 | | | 45,064 | |
資本盈餘 | 75,597 | | | 80,640 | |
留存收益 | 58,039 | | | 49,858 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (8,439) | | | 2,113 | |
未歸屬限制性股票 | (708) | | | (477) | |
| | | |
股東權益總額 | 167,947 | | | 177,198 | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,902,495 | | | $ | 1,782,592 | |
請參閲合併財務報表附註。
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
合併損益表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 | | 截至以下日期的六個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
利息收入: | | | | | | | |
貸款,包括手續費 | $ | 16,265 | | | $ | 13,484 | | | $ | 31,031 | | | $ | 26,505 | |
應税證券 | 788 | | | 332 | | | 1,407 | | | 733 | |
免税證券 | 309 | | | 255 | | | 608 | | | 462 | |
其他利息和股息 | 390 | | | 124 | | | 578 | | | 172 | |
利息收入總額 | 17,752 | | | 14,195 | | | 33,624 | | | 27,872 | |
| | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 889 | | | 1,131 | | | 1,762 | | | 2,321 | |
其他借款 | 498 | | | 171 | | | 843 | | | 374 | |
利息支出總額 | 1,387 | | | 1,302 | | | 2,605 | | | 2,695 | |
| | | | | | | |
淨利息收入 | 16,365 | | | 12,893 | | | 31,019 | | | 25,177 | |
貸款損失準備金 | 1,304 | | | 750 | | | 2,004 | | | 1,500 | |
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | 15,061 | | | 12,143 | | | 29,015 | | | 23,677 | |
| | | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 480 | | | 337 | | | 925 | | | 698 | |
互換費用 | 21 | | | 279 | | | 36 | | | 836 | |
SBA/USDA費用 | 93 | | | 439 | | | 481 | | | 3,304 | |
按揭貸款手續費 | 213 | | | 396 | | | 499 | | | 802 | |
證券淨收益(虧損) | (42) | | | 27 | | | (403) | | | (206) | |
其他營業收入 | 639 | | | 567 | | | 1,199 | | | 1,108 | |
非利息收入總額 | 1,404 | | | 2,045 | | | 2,737 | | | 6,542 | |
| | | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | |
薪酬和員工福利 | 5,982 | | | 5,530 | | | 11,707 | | | 10,587 | |
設備和佔用費用 | 719 | | | 909 | | | 1,424 | | | 1,789 | |
數據處理費 | 570 | | | 527 | | | 1,134 | | | 1,042 | |
監管評估 | 262 | | | 221 | | | 525 | | | 441 | |
其他運營費用 | 2,119 | | | 1,919 | | | 4,152 | | | 3,779 | |
非利息支出總額 | 9,652 | | | 9,106 | | | 18,942 | | | 17,638 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 6,813 | | | 5,082 | | | 12,810 | | | 12,581 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 1,590 | | | 1,176 | | | 3,030 | | | 2,993 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 5,223 | | | $ | 3,906 | | | $ | 9,780 | | | $ | 9,588 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.60 | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.59 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.23 | |
請參閲合併財務報表附註。
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
淨收入 | $ | 5,223 | | | $ | 3,906 | |
| | | |
其他全面收益(虧損): | | | |
期間產生的可供出售證券的未實現持有(虧損)收益,扣除(收益)税(美元)1,646)及$317,分別 | (4,684) | | | 902 | |
| | | |
可供出售證券收益重分類調整,已實現淨收益,税後淨額#美元0及$10,分別 | — | | | (27) | |
| | | |
其他綜合(虧損)收入 | (4,684) | | | 875 | |
| | | |
綜合收益 | $ | 539 | | | $ | 4,781 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的六個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
淨收入 | $ | 9,780 | | | $ | 9,588 | |
| | | |
其他全面虧損: | | | |
期內可供出售證券的未實現持有虧損,扣除利益淨額#美元。3,707及$236,分別 | (10,552) | | | (643) | |
| | | |
可供出售證券損失在淨收益中實現的重新分類調整,淨收益為#美元0及$47,分別 | — | | | 132 | |
| | | |
其他綜合損失 | (10,552) | | | (511) | |
| | | |
綜合(虧損)收益 | $ | (772) | | | $ | 9,077 | |
請參閲合併財務報表附註。
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 資本 盈餘 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 未歸屬的 受限 庫存 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | 9,012,857 | | | $ | 45,064 | | | $ | 80,640 | | | $ | 49,858 | | | $ | 2,113 | | | $ | (477) | | | $ | 177,198 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,780 | | | — | | | — | | | 9,780 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行限制性股票 | — | | | — | | | 24,265 | | | 121 | | | 379 | | | — | | | — | | | (500) | | | — | |
股票回購計劃下的普通股回購 | — | | | — | | | (345,502) | | | (1,727) | | | (5,629) | | | — | | | — | | | — | | | (7,356) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 207 | | | — | | | — | | | 269 | | | 476 | |
已支付普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,599) | | | — | | | — | | | (1,599) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,552) | | | — | | | (10,552) | |
平衡,2022年6月30日 | — | | | $ | — | | | 8,691,620 | | | $ | 43,458 | | | $ | 75,597 | | | $ | 58,039 | | | $ | (8,439) | | | $ | (708) | | | $ | 167,947 | |
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 9,780 | | | $ | 9,588 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊和軟件攤銷 | 616 | | | 949 | |
證券淨虧損 | 403 | | | 206 | |
證券攤銷淨額 | 485 | | | 476 | |
巖心礦藏無形資產攤銷 | 132 | | | 132 | |
貸款損失準備金 | 2,004 | | | 1,500 | |
| | | |
出售止贖資產的收益 | — | | | (10) | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 476 | | | 390 | |
持有待售貸款淨(增)減 | (309) | | | 2,929 | |
銀行自營人壽保險收入 | (287) | | | (252) | |
應收利息(增加)減少 | (669) | | | 518 | |
應付利息減少 | (44) | | | (103) | |
淨額其他業務活動 | 4,993 | | | (723) | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 17,580 | | | 15,600 | |
| | | |
投資活動 | | | |
購買可供出售的證券 | (39,668) | | | (34,244) | |
購買其他股權證券 | — | | | (9,000) | |
出售可供出售的證券所得款項 | — | | | 15,758 | |
出售其他股權證券所得收益 | 1,978 | | | 4,995 | |
可供出售的證券的到期日、催繳和償付所得收益 | 5,250 | | | 5,852 | |
有限股權證券淨贖回(買入) | (225) | | | 436 | |
購買年金 | (2,622) | | | — | |
購買銀行擁有的人壽保險 | (7,021) | | | — | |
貸款淨增加 | (179,946) | | | (67,564) | |
出售止贖資產所得收益 | — | | | 188 | |
| | | |
| | | |
購置房地、設備和軟件 | (2,040) | | | (1,534) | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (224,294) | | | (85,113) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資活動 | | | |
存款淨增量 | 88,495 | | | 172,949 | |
發行普通股所得款項 | — | | | 165 | |
普通股回購 | (7,356) | | | — | |
(償還)FHLB預付款的收益 | (950) | | | 1,000 | |
其他借款的淨收益 | — | | | 21 | |
(償還)應付票據的淨收益 | (12,498) | | | 4,500 | |
次級票據淨收益(償還) | 47,013 | | | (4,500) | |
已支付普通股股息 | (1,599) | | | (1,386) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 113,105 | | | 172,749 | |
| | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (93,609) | | | 103,236 | |
| | | |
年初現金及現金等價物 | 283,956 | | | 84,907 | |
| | | |
年終現金及現金等價物 | $ | 190,347 | | | $ | 188,143 | |
| | | |
補充披露 | | | |
年內支付的現金: | | | |
利息 | $ | 2,649 | | | $ | 2,798 | |
所得税 | $ | 3,211 | | | $ | 3,797 | |
| | | |
非現金交易 | | | |
將貸款轉移到止贖資產 | $ | — | | | $ | 100 | |
內部融資出售止贖資產 | $ | — | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
NOTE 1. 重要會計政策摘要
業務性質
南方各州銀行股份有限公司(“公司”)是一家銀行控股公司,其主要活動是擁有和管理其全資子公司南方各州銀行(“銀行”)。世行是一家商業銀行,總部設在阿拉巴馬州卡爾霍恩縣的安尼斯頓。該銀行還在伯明翰、奧普利卡、奧本、亨茨維爾、西拉科加、韋多維、蘭伯恩、羅阿諾克、赫弗林、阿拉巴馬州以及哥倫布、卡羅爾頓、達拉斯和佐治亞州紐南設有分行。世行還擁有二貸款製作辦公室(LPO)位於佐治亞州亞特蘭大。世行在其主要市場地區及周邊地區提供全方位的銀行服務。
列報基礎和會計估計數
未經審計的綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。重大的公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制未經審計的綜合財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響截至資產負債表日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失準備的確定、止贖資產的估值、金融工具、遞延税款和證券的非臨時性減值。。在確定貸款估計損失和對喪失抵押品贖回權的資產估值方面,管理層對重要抵押品進行了獨立評估。
確定貸款損失準備金是否充足的依據是特別容易受到經濟環境和市場條件重大變化影響的估計數。
該公司的貸款一般由特定的抵押品項目擔保,包括不動產、消費者資產和企業資產。儘管該公司擁有多元化的貸款組合,但其借款人履行合同的能力很大程度上取決於當地的經濟狀況。
雖然管理層使用現有信息確認貸款損失,但根據當地經濟狀況的變化,可能有必要進一步減少貸款的賬面金額。
此外,監管機構作為其審查過程的一個組成部分,定期審查貸款的估計損失。這些機構可能要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷來確認額外的損失。由於這些因素,貸款的估計損失有可能在短期內發生重大變化。然而,合理可能的變動量是無法估計的。
現金、現金等價物和現金流量
就報告現金流量而言,現金和現金等價物包括手頭現金、正在收取的現金項目、銀行應付金額、銀行計息存款和出售的聯邦基金。持有的待售貸款、貸款、限制性股權證券和存款的現金流均為淨額報告。
該公司維持銀行的應付金額,有時可能超過聯邦保險的限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
銀行可能被要求根據存款的百分比,在聯邦儲備銀行的代理銀行以現金或存款的形式保持儲備餘額。這些準備金結餘總額為#美元。02022年6月30日和2021年12月31日。
目錄表
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未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註1.主要會計政策摘要(續)
證券
該公司根據管理層持有證券的意圖和能力,將其證券分為兩類:(I)持有至到期的證券或(Ii)可供出售的證券。被分類為持有至到期日的證券按溢價攤銷和折價增加調整後的成本列報。購買溢價和折扣在利息收入中確認,採用高於證券條款的利息方法。該公司有能力持有此類證券至到期,這也是管理層的意圖。歸類為可供出售的證券按公允價值記錄,未實現收益和虧損不包括在收益中,並在其他全面收益(虧損)中報告。購買溢價和折扣在利息收入中確認,採用高於證券條款的利息方法。出售可供出售的證券的收益和損失在交易日記錄,並使用特定的識別方法確定。
本公司定期使用相關會計指引評估非暫時性減值(OTTI)的投資證券。考慮因素包括:(1)公允價值低於成本的時間長度和程度;(2)發行人的財務狀況和近期前景,包括對信用評級的評估;(3)市場利率變化的影響;(4)本公司出售證券的意圖;以及(5)本公司是否更有可能在收回成本基準之前出售該證券。如果公司打算出售減值證券,或者如果公司更有可能不得不在收回其成本基礎之前出售證券,公司將記錄相當於公允價值和攤銷成本之間的全部差額的非臨時性虧損。否則,只有估計損失的貸方部分在收益中確認,另一部分損失在其他全面收益(虧損)中確認。
其他股權證券
本公司擁有的互惠基金被歸類為股權證券,並按公允價值列賬,任何定期價值變動均記錄在損益表中。
受限股權證券
受限制的股權證券是在市場上受到限制的投資。本公司作為聯邦住房貸款銀行系統的成員,必須根據聯邦住房貸款銀行的資產或未償還預付款維持對聯邦住房貸款銀行股本的投資。該公司還購買了代理銀行First National Banker‘s BankShares,Inc.(FNBB)和太平洋海岸銀行家銀行(PCBB)的股票。這些證券按成本列賬,並根據面值的最終可回收性定期評估減值。
持有待售貸款
在二級市場產生並擬出售的貸款以成本或公允價值(LOCOM)中的較低者計價。對於在倫敦商業銀行結轉的貸款,貸款銷售的收益和損失(銷售收益減去賬面價值)計入非利息收入,直接貸款發放成本和費用在貸款產生時遞延,並在貸款出售時在非利息收入中確認。持有待售貸款的估計公允價值是基於獨立的第三方報價。
貸款
管理層有意和有能力在可預見的未來持有的貸款,或直至到期或還清的貸款,在其未償還本金餘額減去原始貸款的遞延費用和成本以及貸款損失準備金中報告。利息收入按未償還本金餘額計提。貸款發放費用扣除某些直接發放成本後遞延,並確認為貸款有效期內相關貸款收益率的調整,採用直線法,無需預期提前還款。
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附註1.主要會計政策摘要(續)
貸款(續)
如果管理層認為借款人可能無法在到期時支付款項,或在貸款逾期90天時,除非貸款有良好的擔保並處於催收過程中,則停止計提貸款利息。在所有情況下,如果本金和利息的收取被認為是可疑的,貸款將被放在非應計項目上,或者在較早的日期註銷。所有計入應計或註銷貸款的應計但未收回的利息將從利息收入中沖銷或計入備抵;除非管理層認為應計利息可通過清算抵押品收回。非權責發生制貸款的利息收入按收付實現制確認,直到貸款恢復權責發生制。當合同到期的所有本金和利息全部到期,並且貸款已按照合同條款履行一般不少於六個月時,貸款就恢復到應計狀態。
某些已購買的貸款
購入貸款按購置日的公允價值入賬。信貸貼現計入公允價值的釐定,因此,於購置日不計入貸款損失撥備。收購貸款在收購時進行評估,並被歸類為購買減值或購買非減值貸款。已購買的減值貸款反映了自產生以來的信用惡化,因此在收購時,本公司很可能無法收回所有合同要求的付款。所購入的減值貸款須接受公司內部和外部的信用審查和監測。如果在最初的收購公允價值金額之後出現信用惡化,將對這種惡化進行計量,並將信貸損失準備金計入收益。
這類購買的貸款是單獨入賬的。本公司估計每筆已購買貸款的預期現金流的金額和時間,超過已支付金額的預期現金流被記錄為貸款或貸款池剩餘壽命的利息收入(可增加收益)。貸款的合同本金和利息超出預期現金流的部分不作記錄(不可增值差額)。在貸款的有效期內,預期的現金流將繼續得到估計。如果預期現金流的現值低於賬面金額,則計入虧損。如果預期現金流的現值大於賬面金額,則確認為未來利息收入的一部分。在收購時購買的減值貸款在ASC 310-30項下入賬。
已購入的非減值貸款按美國會計準則第310-20號入賬,購置日貸款的公允價值與未償還本金餘額之間的差額攤銷或計入貸款估計年限的利息收入。
貸款損失準備
貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入費用而估計已發生的損失。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時,貸款損失將計入備抵。確認的損失將立即沖銷。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。
備抵金額是管理層認為足以抵銷與特定貸款有關的估計損失以及貸款組合餘額中可能固有的信貸損失的數額。貸款損失準備由管理層定期評估,並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、整體組合質量、對具體問題貸款的審查、可能影響借款人支付能力的當前經濟狀況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。這一評估不包括與未來事件或預期的經濟狀況變化有關的特定貸款或貸款組的預期損失的影響。
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貸款損失準備(續)
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。對於那些被歸類為減值貸款的貸款,當減值貸款的貼現現金流、抵押品價值或可見市場價格低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。一般部分包括非減值貸款,並基於經質量因素調整後的歷史損失經驗。在評估了未在歷史損失或風險評級數據中充分反映的對信用質量的內部或外部影響後,可對貸款池撥備進行其他調整。
當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收回根據貸款協議的合約條款到期的所有本金及利息付款時,該貸款即被視為減值。應借款人要求修改條款,且借款人遇到財務困難的貸款被視為有問題的債務重組,並被歸類為減值貸款。
管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常不被歸類為減值貸款。減值貸款以按貸款有效利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量。只要應計減值貸款不符合非應計狀態的標準,應計減值貸款的利息就予以確認。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。
公司津貼用於商業房地產貸款、房地產建設開發貸款、住宅房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款。對這些貸款池的一般分配是根據特定貸款類型的歷史損失率和內部風險等級(如適用),並根據內部和外部質量風險因素進行調整。管理層考慮的定性因素包括:(1)當地和國家經濟狀況的變化;(2)資產質量和止贖率的變化;(3)貸款組合數量的變化;(4)信貸的構成和集中;(5)競爭對貸款結構和定價的影響;(6)貸款人員和管理人員的經驗和能力;(7)公司貸款政策、程序和內部控制的有效性;(8)房地產和建築市場的現狀;(九)進入新市場或推出新產品的影響;(十)貸款審查制度和董事會監督。為每個同質貸款池確定的總撥備是根據內部和外部因素調整的歷史損失率與池中貸款的總金額的乘積。
問題債務重組
貸款被認為是基於個別事實和情況的問題債務重組(TDR)。當出於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,公司向借款人提供它不會考慮的特許權時,公司將貸款修改指定為TDR。這些讓步可能包括降低利率、免除本金、延長到期日和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。
在確定借款人是否遇到財務困難時,本公司會考慮以下因素:借款人是否違約或在可預見的將來不作任何修改將會違約;借款人是否已宣佈或正在宣佈破產;借款人的預計現金流將不足以償還其任何債務;或借款人無法以類似風險特徵的債務的市場利率從本公司以外的其他來源獲得資金。
在確定本公司是否已授予特許權時,本公司評估,如果不期望收回所有到期金額,抵押品的當前價值是否將滿足所欠金額,借款人提供的額外抵押品或擔保是否將作為重組其他條款的充分補償,以及借款人是否能夠以市場利率獲得類似風險特徵的債務的資金。
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房舍和設備
土地是按成本價運輸的。房地及設備按成本減去按資產估計使用年限或租約預期期限(如較短)按直線法計算的累計折舊計算。預期條款包括租賃選擇權期限,只要這種選擇權的行使得到合理保證。維護和維修費用按發生的費用計入,而主要的增加和改進則計入資本化。處置的收益和損失反映在收入中。預計的使用壽命如下:
金融資產的轉移
當對資產的控制權已經交出時,金融資產的轉移被計入銷售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為放棄:(1)資產已與本公司隔離--被推定為超出了轉讓人及其債權人的控制範圍,即使處於破產或其他接管狀態,(2)受讓人獲得了質押或交換轉讓資產的權利(不受限制其利用該權利的條件),以及(3)本公司沒有通過協議在轉讓資產到期前回購資產或使持有人單方面返還特定資產的能力來保持對轉讓資產的有效控制。
止贖資產
通過貸款止贖或代替貸款止贖獲得的資產被持有以供出售,並最初按公允價值減去估計銷售成本入賬。在轉移到喪失抵押品贖回權的資產時,任何對公允價值的減記都計入貸款損失撥備。在喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,資產以賬面價值或公允價值減去出售的估計成本中的較低者計值。改進的成本是資本化的,而與持有有關的成本止贖資產隨後對價值的減記將計入費用。在出售時實現的任何損益都反映在收入中。
商譽
商譽是指收購日支付的金額超過淨資產公允價值的部分。商譽須進行年度減值評估。如果需要,公司可以評估定性因素,以確定是否有必要將報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果公允價值低於賬面價值,將進行減值減記。根據其對定性因素的評估,該公司確定不是減值存在於2022年6月30日。
商譽不攤銷,但按年度或每當事件發生或情況改變時評估減值,以顯示更有可能已發生減值虧損(即觸發事件)。該公司於2022年6月進行了商譽減值測試。在確定該單位的公允價值是否小於賬面價值時考慮的定性因素是與新冠肺炎病毒相關的經濟狀況和利率環境的變化。商譽減值的量化評估包括使用基於市場的方法確定公司的估計公允價值。已經確定那裏有不是減損。
核心存款無形資產
無形核心存款是根據收購日期對收購存款的估值初步確認的。核心存款無形資產在取得的客户存款的平均剩餘年限內攤銷,或大約7好幾年了。對於可能對無形資產的可回收性產生負面影響的事件或情況,每年都會對無形資產進行審查。這些事件可能包括核心存款的流失、競爭加劇或經濟的不利變化。
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核心存款無形資產(續)
如果這項無形資產被視為無法收回,則將計入減值費用。該公司在我們的市場中保持穩定的存款增長,並繼續吸引新的客户存款。無形資產在2022年6月30日進行了減值評估,根據評估結果,不是減損。
衍生工具與套期保值活動的會計政策
FASB ASC 815,衍生工具和套期保值(ASC 815)規定了衍生工具和套期保值活動的披露要求,旨在讓財務報表使用者更好地瞭解:(A)實體如何以及為什麼使用衍生工具;(B)實體如何對衍生工具和相關對衝項目進行會計處理;以及(C)衍生工具和相關對衝項目如何影響實體的財務狀況、財務業績和現金流。此外,定性披露必須解釋公司使用衍生工具的目標和戰略,以及關於衍生工具的公允價值和損益的定量披露,以及關於衍生工具中與信用風險相關的或有特徵的披露。
根據ASC 815的要求,本公司按公允價值在資產負債表上記錄所有衍生品。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計,以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具,被視為公允價值對衝。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品,或其他類型的預測交易,被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。套期會計一般就可歸因於公允價值對衝的對衝風險的對衝資產或負債的時間,或現金流量對衝的對衝預測交易的收益影響進行匹配。本公司可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約,即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計。
根據財務會計準則委員會在ASU 2011-04年度的公允價值計量指引,本公司作出會計政策選擇,以計量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。
所得税
所得税會計指導導致所得税費用的兩個組成部分:當期和遞延。當期所得税支出反映當期應繳納或退還的税款,方法是將制定的税法的規定適用於應納税所得額或扣除超過收入的部分。公司採用負債(或資產負債表)法確定遞延所得税。在這種方法下,遞延税項資產或負債淨額是根據資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異產生的税收影響,並在税率和法律發生變化的期間確認。
遞延所得税支出是由於遞延税項資產和負債在不同期間的變化造成的。如果根據技術優勢,遞延税項資產更有可能在審查後實現或維持,則確認遞延税項資產。“更有可能”一詞指的是50%以上的可能性;所審查的術語還包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。符合較大可能確認門檻的税務狀況,在最初及其後被計量為最大數額的税務優惠,在與完全知悉所有相關信息的税務機關結算時,有超過50%的可能性實現。在釐定一項税務狀況是否已達到較可能的確認門檻時,須考慮報告日期的事實、情況及可獲得的資料,並由管理層作出判斷。如果根據現有證據的權重,遞延税項資產的一部分或全部更有可能無法變現,則遞延税項資產可通過遞延税項負債和估值撥備減少。管理層相信,公司將產生足夠的營業收益,以實現遞延税項優惠。
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附註1.主要會計政策摘要(續)
股票補償計劃
股票薪酬會計指引要求在財務報表中確認與股票支付交易相關的薪酬成本。這一成本將根據授予日發行的股權或負債工具的公允價值來計量。股票薪酬會計指引涵蓋了廣泛的基於股票的薪酬安排,包括股票期權和認股權證、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權和員工股票購買計劃。
股票薪酬會計指引要求,所有股票獎勵的薪酬成本都應在員工服務期間計算和確認,通常定義為歸屬期間。對於分級歸屬的獎勵,補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。布萊克-斯科爾斯模型用於估計股票期權的公允價值,而公司普通股在授予之日的估計市場價格用於限制性股票獎勵和股票授予。
綜合收益(虧損)
會計原則一般要求確認的收入、費用、損益包括在淨收入中。雖然資產和負債的某些變化,如可供出售證券的未實現收益和損失,作為資產負債表權益部分的單獨組成部分報告,但此類項目與淨收益一起是全面收益(虧損)的組成部分。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值乃使用相關市場資料及其他假設作出的估計,詳見附註12。公允價值估計涉及不確定因素及重大判斷事項。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。
收入確認
2019年1月1日,公司通過了ASC 606和所有後續修正案(統稱為ASC 606),其中(1)創建了一個單一框架,用於確認其範圍內與客户簽訂的合同收入,以及(2)修訂了何時適合確認轉讓非金融資產(如喪失抵押品贖回權的資產)的損益。該公司的大部分收入來自利息收入和其他來源,包括不在ASC 606範圍內的貸款和證券。除出售喪失抵押品贖回權的資產的收益/損失外,公司屬於ASC 606範圍內的服務在非利息收入中列報,並在公司履行對客户的義務時確認為收入。在非利息收入中報告的ASC 606範圍內的服務包括存款賬户服務費、銀行卡服務和交換費以及自動取款機費用。
近期會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02《租賃(專題842)》,通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高了組織之間的透明度和可比性。ASU 2016-02要求租賃資產的組織(承租人)在資產負債表上確認根據現行美國公認會計準則為所有期限超過12個月的經營租賃所產生的權利和義務的資產和負債。ASU在2021年12月15日之後的財政年度內對非公共企業實體有效。允許及早領養。應在修改後的追溯基礎上應用ASU,並直接對採納期開始時的留存收益進行累積效果調整。本公司於2021年6月30日採用ASU 2016-02,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
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未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註1.主要會計政策摘要(續)
近期會計公告(續)
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11《租賃-有針對性的改進》,為實體提供緩解實施新租賃標準ASU 2016-02某些方面的成本。具體地説,根據ASU 2018-11年度的修正案:(1)實體可選擇不重新計算過渡到新租賃標準時提供的比較期間,以及(2)出租人可在滿足某些條件時選擇不分開租賃和非租賃組成部分。修訂的生效日期與ASU 2016-02年度(本公司為2022年1月1日)相同。本公司於2021年6月30日採用ASU 2018-11,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量》。新指引將適用於以攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資和表外信貸敞口。該指引將取代目前的已發生虧損會計模式,該模式將延遲確認虧損,直至很可能發生虧損,而預期虧損模型將反映預期信貸損失,該模型基於更廣泛的估計範圍,包括考慮過去事件、當前狀況和可支持的預測。指導意見還取消了目前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式,這種模式需要在每個報告期重新計量相關撥備。該指導意見包括加強披露要求,旨在幫助財務報表使用者更好地瞭解估計信貸損失時使用的估計和判斷。與最初發布的一樣,ASU 2016-13年度對為財政年度發佈的財務報表和2020年12月15日之後開始的這些財政年度內的中期有效,要求各機構通過累積效應調整對截至指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益餘額應用變化。2019年10月16日,美國財務會計準則委員會批准將符合較小報告公司資格的非公共企業實體和美國證券交易委員會備案公司的ASU2016-13年推遲兩年實施, 包括公司在內。管理層一直在制定修訂模型,以便在實施ASU 2016-13年度時計算貸款和租賃損失準備,以確定對本公司綜合財務報表的影響,目前預計自新標準生效的第一個報告期開始對貸款和租賃損失準備進行一次性累積影響調整。任何此類一次性調整的幅度尚不清楚,但預計不會是實質性的。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,衍生品和對衝:針對對衝活動的會計改進(ASU 2017-12)。這一最新指南的目的是更好地使公司用於對衝活動的財務報告與這些活動的經濟目標保持一致。ASU 2017-12在2020年12月15日之後的財年對非公共業務實體有效,允許及早採用,包括在過渡期間採用。ASU 2017-12要求採用修訂的追溯過渡法,公司將在採用之日在財務狀況表中確認變更對各受影響權益部分期初餘額的累積影響。修訂後的陳述和披露指南僅為前瞻性要求。本公司並無因ASU 2017-12年度對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成任何影響。
NOTE 2. 每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外潛在普通股,以及假設發行將導致的任何收入調整。本公司可能發行的潛在普通股涉及已發行的已發行股票期權,以及假設發行將導致的任何收入調整。該公司可能發行的潛在普通股與已發行股票期權有關。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注2.每股收益(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 6月30日, | | 截至以下日期的六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基本每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 5,223 | | | $ | 3,906 | | | $ | 9,780 | | | $ | 9,588 | |
加權平均已發行普通股 | 8,740,295 | | | 7,691,084 | | | 8,818,327 | | | 7,691,084 | |
基本每股收益 | $ | 0.60 | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.25 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | |
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 5,215 | | | $ | 3,898 | | | $ | 9,768 | | | $ | 9,576 | |
加權平均已發行普通股 | 8,740,295 | | | 7,691,084 | | | 8,818,327 | | | 7,691,084 | |
淨稀釋效果: | | | | | | | |
股票期權的假定行權 | 154,282 | | | 119,868 | | | 142,238 | | | 118,859 | |
普通股和稀釋性潛在普通股 | 8,894,577 | | | 7,810,952 | | | 8,960,565 | | | 7,809,943 | |
稀釋每股收益 | $ | 0.59 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.23 | |
NOTE 3. 證券
證券在2022年6月30日和2021年12月31日的攤銷成本和公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
June 30, 2022 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 9,785 | | | $ | — | | | $ | (906) | | | $ | 8,879 | |
美國政府支持的企業(GSE) | 8,144 | | | — | | | (547) | | | 7,597 | |
州和市政證券 | 56,593 | | | 141 | | | (6,021) | | | 50,713 | |
公司債務證券 | 11,531 | | | 33 | | | (429) | | | 11,135 | |
基於資產的證券 | 9,808 | | | — | | | (226) | | | 9,582 | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 67,291 | | | 6 | | | (3,454) | | | 63,843 | |
可供出售的證券總額 | $ | 163,152 | | | $ | 180 | | | $ | (11,583) | | | $ | 151,749 | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
州和市政證券 | 19,662 | | | — | | | (3,186) | | | 16,476 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | 19,662 | | | $ | — | | | $ | (3,186) | | | $ | 16,476 | |
總證券 | $ | 182,814 | | | $ | 180 | | | $ | (14,769) | | | $ | 168,225 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注3.證券(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 7,820 | | | $ | 22 | | | $ | (20) | | | $ | 7,822 | |
美國政府支持企業(GSE) | 9,228 | | | 68 | | | (103) | | | 9,193 | |
州和市政證券 | 54,236 | | | 2,611 | | | (66) | | | 56,781 | |
公司債務證券 | 10,530 | | | 289 | | | (35) | | | 10,784 | |
基於資產的證券 | 10,380 | | | 116 | | | (24) | | | 10,472 | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 37,123 | | | 185 | | | (188) | | | 37,120 | |
可供出售的證券總額 | $ | 129,317 | | | $ | 3,291 | | | $ | (436) | | | $ | 132,172 | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
州和市政證券 | 19,672 | | | 364 | | | (126) | | | 19,910 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | 19,672 | | | $ | 364 | | | $ | (126) | | | $ | 19,910 | |
總證券 | $ | 148,989 | | | $ | 3,655 | | | $ | (562) | | | $ | 152,082 | |
賬面價值為$的證券33,925及$46,263分別於2022年6月30日和2021年12月31日承諾確保公共存款安全,並用於法律要求或允許的其他目的。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,可供出售的證券和持有至到期的證券的攤餘成本和公允價值如下所示。實際到期日可能不同於抵押貸款支持證券的合同到期日,因為作為證券標的的抵押貸款可能被收回或償還,但有沒有罰款。因此,這些證券沒有按到期日包括在以下摘要中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
可供出售的證券 | | | | | | | |
在不到一年內到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 302 | | $ | 302 |
到期時間為一年至五年 | 7,923 | | | 7,603 | | | 2,766 | | 2,790 |
在五到十年後到期 | 23,570 | | | 21,905 | | | 26,475 | | 26,764 |
十年後到期 | 64,368 | | | 58,398 | | | 62,651 | | 65,196 |
抵押貸款支持證券 | 67,291 | | | 63,843 | | | 37,123 | | 37,120 |
可供出售的證券總額 | $ | 163,152 | | | $ | 151,749 | | | $ | 129,317 | | | $ | 132,172 | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | |
在不到一年內到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — |
到期時間為一年至五年 | — | | | — | | | — | | — |
在五到十年後到期 | 1,772 | | | 1,559 | | | 1,100 | | 1,115 |
十年後到期 | 17,890 | | | 14,917 | | | 18,572 | | 18,795 |
抵押貸款支持證券 | — | | | — | | | — | | — |
持有至到期的證券總額 | $ | 19,662 | | | $ | 16,476 | | | $ | 19,672 | | | $ | 19,910 | |
總證券 | $ | 182,814 | | | $ | 168,225 | | | $ | 148,989 | | | $ | 152,082 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注3.證券(續)
截至2022年6月30日和2021年12月31日的受限股權證券包括:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | 1,900 | | | $ | 1,675 | |
第一國民銀行股份有限公司股票 | 675 | | | 675 | |
太平洋海岸銀行家銀行股票 | 250 | | | 250 | |
受限股權證券總額 | $ | 2,825 | | | $ | 2,600 | |
臨時減值證券
下表顯示了證券的未實現虧損總額和公允價值,按證券在2022年6月30日和2021年12月31日處於持續未實現虧損狀態的類別和時間長度彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 | | 超過12個月 | | |
| 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 總計 未實現 損失 |
June 30, 2022 | | | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | (906) | | | $ | 8,880 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (906) | |
美國政府支持企業(GSE) | (266) | | | 4,644 | | | (281) | | | 2,952 | | | (547) | |
州和市政證券 | (5,807) | | | 42,631 | | | (214) | | | 993 | | | (6,021) | |
公司債務證券 | (392) | | | 7,389 | | | (37) | | | 713 | | | (429) | |
基於資產的證券 | (176) | | | 7,820 | | | (50) | | | 1,762 | | | (226) | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | (3,304) | | | 55,803 | | | (150) | | | 2,009 | | | (3,454) | |
可供出售的證券總額 | $ | (10,851) | | | $ | 127,167 | | | $ | (732) | | | $ | 8,429 | | | $ | (11,583) | |
| | | | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
州和市政證券 | (3,079) | | | 16,079 | | | (107) | | | 396 | | | (3,186) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | (3,079) | | | $ | 16,079 | | | $ | (107) | | | $ | 396 | | | $ | (3,186) | |
總證券 | $ | (13,930) | | | $ | 143,246 | | | $ | (839) | | | $ | 8,825 | | | $ | (14,769) | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注3.證券(續)
臨時減值證券(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 | | 超過12個月 | | |
| 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 總計 未實現 損失 |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | (20) | | | $ | 5,347 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (20) | |
美國政府支持的企業(GSE) | (57) | | | 1,946 | | | (46) | | | 1,899 | | | (103) | |
州和市政證券 | (66) | | | 6,270 | | | — | | | — | | | (66) | |
公司債務證券 | (35) | | | 2,995 | | | — | | | — | | | (35) | |
基於資產的證券 | (21) | | | 2,842 | | | (3) | | | 879 | | | (24) | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | (158) | | | 16,226 | | | (30) | | | 2,749 | | | (188) | |
可供出售的證券總額 | $ | (357) | | | $ | 35,626 | | | $ | (79) | | | $ | 5,527 | | | $ | (436) | |
| | | | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
州和市政證券 | (126) | | | 6,450 | | | — | | | — | | | (126) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | (126) | | | $ | 6,450 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (126) | |
總證券 | $ | (483) | | | $ | 42,076 | | | $ | (79) | | | $ | 5,527 | | | $ | (562) | |
上的未實現虧損201證券是由利率變化引起的。由於本公司不打算出售該等證券,而且本公司不太可能需要在攤銷成本基礎收回之前出售該等證券,在到期時,本公司並不認為該等證券於2022年6月30日為非暫時性減值。
非暫時性減值
本公司定期進行審查,以確定和評估每項投資證券,以確定是否發生了非臨時性減值。評估過程中包括的因素可能包括基礎資產的地理集中度、信用評級和其他業績指標。截至2022年6月30日和2021年12月31日,不是該公司投資證券組合中的證券被視為非暫時性減值。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
NOTE 4. 貸款
投資組合細分和類別
貸款的構成(不包括持有的待售貸款)摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
| (除百分比外,以千為單位) |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 185,164 | | 12.9% | | $ | 174,480 | | 13.9% |
住宅 | 153,275 | | 10.7% | | 147,490 | | 11.8% |
商業廣告 | 867,815 | | 60.4% | | 716,541 | | 57.1% |
工商業 | 219,284 | | 15.3% | | 206,897 | | 16.5% |
消費者和其他 | 9,551 | | 0.7% | | 8,709 | | 0.7% |
貸款總額 | 1,435,089 | | 100.0% | | 1,254,117 | | 100.0% |
遞延貸款費用 | (4,884) | | | | (3,817) | | |
貸款損失準備 | (16,807) | | | | (14,844) | | |
貸款,淨額 | $ | 1,413,398 | | | | $ | 1,235,456 | | |
為了按照美國會計準則第310條的要求進行披露,貸款組合被分成幾個部分,然後進一步按類別進行某些披露。投資組合部分被定義為一個實體制定和記錄確定其信貸損失準備的系統方法的水平。確實有三貸款組合細分,包括房地產、商業和工業以及消費和其他領域。類別一般根據貸款的初始計量屬性、風險特徵以及實體監測和評估信用風險的方法確定。商業和工業是一個單獨的商業貸款類別。房地產投資組合中的類別包括建築和開發、住宅抵押貸款和商業抵押貸款。消費貸款和其他貸款本身就是一個類別。
鑑於新冠肺炎疫情給美國和全球帶來的經濟危機,公司將幫助客户度過這段困難時期作為優先事項。CARE法案規定,如果僱員少於500人的僱主繼續僱用現有工人,銀行將向他們提供Paycheck保護計劃(PPP)貸款。自2022年6月30日起,該公司不在PPP計劃下有任何未償還的貸款。截至三個月和六個月作為貸款收益率調整記錄的購買力平價貸款發放費為#美元。0及$298,分別為。這些購買力平價貸款包括在上表中的商業和工業貸款類別中。
以下描述了與每個投資組合細分和類別相關的風險特徵:
房地產-如下文所述,該公司提供各種類型的房地產貸款產品。這一投資組合中的所有貸款對房地產的估值特別敏感:
•房地產建設和開發貸款通過與標的物業的運營、銷售或再融資相關的現金流償還。這一投資組合類別包括對房地產開發商或投資者的信貸擴展,這些投資者的還款依賴於房地產的銷售或房地產抵押品產生的收入。
•住宅按揭包括1-4個家庭的第一按揭貸款,這些貸款以借款人的收入、物業的出售或物業的租金收入等各種方式償還。住房抵押貸款中還包括以農田、第二留置權或開放式房地產貸款為抵押的房地產貸款,如房屋淨值額度。這些貸款通常以與1-4個家庭第一抵押貸款相同的方式償還。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
投資組合細分和類別(續)
•商業房地產抵押貸款既包括業主自住的商業房地產貸款,也包括其他商業房地產貸款,如以創收物業為抵押的商業貸款。向經營性企業發放的業主自住型商業房地產貸款是對土地和建築物的長期融資,由企業經營產生的現金流償還。對公寓樓、酒店、寫字樓和工業建築以及零售購物中心等創收物業的房地產貸款,由這些物業的租金收入產生的現金流償還。
工商業-商業貸款組合部分包括商業和工業貸款。這些貸款包括向商業客户發放的貸款,用於正常業務運營,為營運資金需求、設備採購、租賃或擴建項目提供資金。貸款由企業現金流償還。這一投資組合中的催收風險是由基礎借款人的信譽驅動的,特別是借款人業務運營的現金流。
消費者和其他-消費貸款組合部分包括直接消費分期貸款、透支和其他循環信用貸款。這一投資組合中的貸款對失業和其他關鍵的消費者經濟指標非常敏感,這些指標會影響借款人的收入和償還現金。
信用風險管理
首席信貸官、高級官員貸款委員會和董事貸款委員會都參與了信貸風險管理過程,並評估風險評級的準確性、投資組合的質量和對貸款組合內在信貸損失的估計。這一全面的過程還有助於迅速確定問題信用。本公司已採取多項措施管理投資組合和降低風險,特別是在問題較多的投資組合中。
該公司採用具有明確政策、問責和例行報告的信用風險管理流程來管理貸款組合部門的信用風險。信用風險管理以全面的貸款政策為指導,該政策為信貸的承保和批准提供了一致和謹慎的方法。在董事會批准的貸款政策中,存在隨着信貸變得更大和更復雜而提高批准要求的程序。所有貸款都是單獨承保、風險評級、批准和監控的。
遵守承保政策和準確的風險評級的責任和問責存在於每個投資組合部分。對於消費者投資組合部分,風險管理流程的重點是管理拖欠付款的客户。對於商業和房地產投資組合部分,風險管理流程側重於承保新業務,並持續監測投資組合的信用。為了確保及時發現問題信用,每年都會進行幾次特定的投資組合審查,以評估較大的負面評級信用,以獲得適當的風險評級和應計狀態。
定期衡量和監測貸款組合部分的信貸質量和趨勢。按產品、抵押品、應計狀況等分類的詳細報告由首席信貸官審查並向董事會報告。
本公司使用的風險類別的一般特徵描述如下:
•經過- 通行證貸款是一種強大的信貸,沒有現有的或已知的潛在弱點值得管理層密切關注。
•特別提及- 這筆貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。這些貸款不屬於不良分類,也不會使機構面臨足以構成不良分類的風險。
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南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
信用風險管理(續)
•不合標準-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款必須有一個或多個明確界定的弱點,從而危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。
•值得懷疑- 分類可疑貸款具有分類不合格貸款固有的所有弱點,但增加了一個特點,即根據目前已知的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。
•損失- 被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,其價值如此之小,以至於沒有理由將其作為銀行資產繼續存在。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值,而是推遲註銷這項基本上毫無價值的資產是不切實際或不可取的,即使未來可能實現部分回收。
下表彙總了基於截至2022年6月30日和2021年12月31日的最新分析得出的公司貸款組合的風險類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | 特價 提到 | | 不合標準 | | 值得懷疑 | | 總計 |
| (千美元) |
截至2022年6月30日 | | | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 184,776 | | | $ | 388 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 185,164 | |
住宅 | 148,815 | | | 3,742 | | | 718 | | | — | | | 153,275 | |
商業廣告 | 852,199 | | | 11,301 | | | 4,315 | | | — | | | 867,815 | |
工商業 | 216,078 | | | 2,478 | | | 520 | | | 208 | | | 219,284 | |
消費者和其他 | 9,519 | | | 23 | | | 9 | | | — | | | 9,551 | |
總計 | $ | 1,411,387 | | | $ | 17,932 | | | $ | 5,562 | | | $ | 208 | | | $ | 1,435,089 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 168,751 | | | $ | 388 | | | $ | 5,341 | | | $ | — | | | $ | 174,480 | |
住宅 | 142,782 | | | 3,554 | | | 1,154 | | | — | | | 147,490 | |
商業廣告 | 691,863 | | | 16,371 | | | 8,307 | | | — | | | 716,541 | |
工商業 | 203,630 | | | 2,960 | | | 73 | | | 234 | | | 206,897 | |
消費者和其他 | 8,682 | | | 21 | | | 6 | | | — | | | 8,709 | |
總計 | $ | 1,215,708 | | | $ | 23,294 | | | $ | 14,881 | | | $ | 234 | | | $ | 1,254,117 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
逾期貸款
如果在根據貸款協議條款要求支付本金和利息之日仍未收到任何要求的本金和利息付款,則認為該貸款已逾期。一般來説,
當有明確跡象表明借款人的現金流可能不足以支付到期付款時,管理層將貸款放在非應計項目上,這通常是指貸款逾期90天。下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日記錄的貸款和租賃投資的賬齡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期狀態(應計貸款) | | | | |
| 當前 | | 30-59 日數 | | 60-89 日數 | | 90+ 日數 | | 逾期合計 | | 非應計項目 | | 總計 |
截至2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 184,683 | | | $ | 408 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 408 | | | $ | 73 | | | $ | 185,164 | |
住宅 | 152,261 | | | 451 | | | — | | | — | | | 451 | | | 563 | | | 153,275 | |
商業廣告 | 865,520 | | | 160 | | | — | | | — | | | 160 | | | 2,135 | | | 867,815 | |
工商業 | 218,200 | | | 216 | | | 100 | | | — | | | 316 | | | 768 | | | 219,284 | |
消費者和其他 | 9,535 | | | 1 | | | 4 | | | — | | | 5 | | | 11 | | | 9,551 | |
總計 | $ | 1,430,199 | | | $ | 1,236 | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 1,340 | | | $ | 3,550 | | | $ | 1,435,089 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 173,027 | | | $ | 62 | | | $ | 746 | | | $ | 299 | | | $ | 1,107 | | | $ | 346 | | | $ | 174,480 | |
住宅 | 146,871 | | 129 | | 128 | | 195 | | 452 | | 167 | | 147,490 | |
商業廣告 | 714,092 | | 1,775 | | — | | — | | 1,775 | | 674 | | 716,541 | |
工商業 | 206,027 | | 99 | | 486 | | — | | 585 | | 285 | | 206,897 | |
消費者和其他 | 8,673 | | 30 | | — | | — | | 30 | | 6 | | 8,709 | |
總計 | $ | 1,248,690 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,360 | | | $ | 494 | | | $ | 3,949 | | | $ | 1,478 | | | $ | 1,254,117 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
貸款損失準備
下表詳細説明瞭截至2022年6月30日和2021年6月30日按投資組合部分分列的貸款損失準備活動。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 | | 商業廣告 | | 消費者 | | 總計 |
貸款損失準備: | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 11,554 | | | $ | 3,166 | | | $ | 124 | | | $ | 14,844 | |
貸款損失準備金(貸方) | 93 | | | 1,954 | | | (43) | | | 2,004 | |
貸款被註銷 | (73) | | | — | | | (7) | | | (80) | |
追討以前撇賬的貸款 | 35 | | | — | | | 4 | | | 39 | |
截至2022年6月30日的期末餘額 | $ | 11,609 | | | $ | 5,120 | | | $ | 78 | | | $ | 16,807 | |
| | | | | | | |
期末餘額-單獨評估減值 | $ | 146 | | | $ | 612 | | | $ | — | | | $ | 758 | |
期末餘額--集體評估減值 | 11,423 | | | 4,508 | | | 78 | | | 16,009 | |
期末餘額--信用質量惡化時獲得的貸款 | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
2022年6月30日的總期末餘額 | $ | 11,609 | | | $ | 5,120 | | | $ | 78 | | | $ | 16,807 | |
| | | | | | | |
貸款: | | | | | | | |
期末餘額-單獨評估減值 | $ | 9,667 | | | $ | 769 | | | $ | 26 | | | $ | 10,462 | |
期末餘額--集體評估減值 | 1,195,387 | | | 218,515 | | | 9,525 | | | 1,423,427 | |
期末餘額--信用質量惡化時獲得的貸款 | 1,200 | | | — | | | — | | | 1,200 | |
2022年6月30日的總期末餘額 | $ | 1,206,254 | | | $ | 219,284 | | | $ | 9,551 | | | $ | 1,435,089 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
貸款損失準備(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 | | 商業廣告 | | 消費者 | | 總計 |
貸款損失準備: | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | 8,057 | | | $ | 3,609 | | | $ | 193 | | | $ | 11,859 | |
貸款損失準備金(貸方) | 1,901 | | | (340) | | | (61) | | | 1,500 | |
貸款被註銷 | (44) | | | — | | | (2) | | | (46) | |
追討以前撇賬的貸款 | 5 | | | 13 | | | 8 | | | 26 | |
截至2021年6月30日的期末餘額 | $ | 9,919 | | | $ | 3,282 | | | $ | 138 | | | $ | 13,339 | |
| | | | | | | |
期末餘額-單獨評估減值 | $ | 294 | | | $ | 323 | | | $ | 10 | | | $ | 627 | |
期末餘額--集體評估減值 | 9,539 | | | 2,959 | | | 128 | | | 12,626 | |
期末餘額--信用質量惡化時獲得的貸款 | 86 | | | — | | | — | | | 86 | |
2021年6月30日的總期末餘額 | $ | 9,919 | | | $ | 3,282 | | | $ | 138 | | | $ | 13,339 | |
| | | | | | | |
貸款: | | | | | | | |
期末餘額-單獨評估減值 | $ | 15,133 | | | $ | 496 | | | $ | 38 | | | $ | 15,667 | |
期末餘額--集體評估減值 | 865,157 | | | 210,668 | | | 8,852 | | | 1,084,677 | |
期末餘額--信用質量惡化時獲得的貸款 | 1,333 | | | — | | | — | | | 1,333 | |
2021年6月30日的總期末餘額 | $ | 881,623 | | | $ | 211,164 | | | $ | 8,890 | | | $ | 1,101,677 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
減值貸款
如果根據當前信息和事件,我們很可能無法根據貸款協議的條款收回所有到期金額(本金和利息),則為投資而持有的貸款被視為減值。下表詳細介紹了截至2022年6月30日和2021年12月31日按投資組合類別劃分的減值貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 錄下來 投資 | | 未付 本金 天平 | | 相關 津貼 | | 平均值 錄下來 投資 |
June 30, 2022 | | | | | | | |
未記錄相關津貼: | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 397 | | $ | 397 | | $ | — | | $ | 402 |
住宅 | 1,172 | | 1,173 | | — | | 1,180 |
商業廣告 | 8,532 | | 8,532 | | — | | 8,565 |
工商業 | 12 | | 12 | | — | | 12 |
消費者和其他 | 26 | | 26 | | — | | 28 |
合計,未記錄相關津貼 | 10,139 | | 10,140 | | — | | 10,187 |
| | | | | | | |
有記錄的津貼: | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | 95 | | 95 | | 43 | | 96 |
住宅 | 239 | | 310 | | 73 | | 240 |
商業廣告 | 432 | | 432 | | 70 | | 434 |
工商業 | 757 | | 756 | | 612 | | 763 |
消費者和其他 | — | | — | | — | | — |
合計,有記錄的津貼 | 1,523 | | 1,593 | | 798 | | 1,533 |
減值貸款總額 | $ | 11,662 | | $ | 11,733 | | $ | 798 | | $ | 11,720 |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
減值貸款(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 錄下來 投資 | | 未付 本金 天平 | | 相關 津貼 | | 平均值 錄下來 投資 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
未記錄相關津貼: | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 5,258 | | $ | 5,258 | | $ | — | | $ | 5,261 |
住宅 | 1,081 | | 1,081 | | — | | 1,090 |
商業廣告 | 7,992 | | 7,992 | | — | | 7,993 |
工商業 | 22 | | 22 | | — | | 25 |
消費者和其他 | 15 | | 15 | | — | | 16 |
合計,未記錄相關津貼 | 14,368 | | 14,368 | | — | | 14,385 |
| | | | | | | |
有記錄的津貼: | | | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | 370 | | 370 | | 148 | | 370 |
住宅 | 633 | | 704 | | 125 | | 636 |
商業廣告 | 680 | | 680 | | 136 | | 682 |
工商業 | 285 | | 285 | | 292 | | 289 |
消費者和其他 | 11 | | 11 | | 3 | | 11 |
合計,有記錄的津貼 | 1,979 | | 2,050 | | 704 | | 1,988 |
減值貸款總額 | $ | 16,347 | | $ | 16,418 | | $ | 704 | | $ | 16,373 |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
減值貸款(續)
如果根據當前信息和事件,我們很可能無法根據貸款協議的條款收回所有到期金額(本金和利息),則為投資而持有的貸款被視為減值。下表詳細説明瞭我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中按投資組合類別確認的減值貸款利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 錄下來 投資 | | 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認的 |
截至2022年6月30日的六個月 | | | | | |
未記錄相關津貼: | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | |
建設和發展 | $ | 397 | | $ | 402 | | $ | 2 |
住宅 | 1,172 | | 1,180 | | 3 |
商業廣告 | 8,532 | | 8,565 | | 29 |
工商業 | 12 | | 12 | | 1 |
消費者和其他 | 26 | | 28 | | 4 |
合計,未記錄相關津貼 | 10,139 | | 10,187 | | 39 |
| | | | | |
有記錄的津貼: | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | |
建設和發展 | 95 | | 96 | | 2 |
住宅 | 239 | | 240 | | — |
商業廣告 | 432 | | 434 | | 2 |
工商業 | 757 | | 763 | | 47 |
消費者和其他 | — | | — | | — |
合計,有記錄的津貼 | 1,523 | | 1,533 | | 51 |
減值貸款總額 | $ | 11,662 | | $ | 11,720 | | $ | 90 |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註4.貸款(續)
減值貸款(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 錄下來 投資 | | 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認的 |
截至2021年6月30日的六個月 | | | | | |
未記錄相關津貼: | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | |
建設和發展 | $ | 4,842 | | $ | 4,846 | | $ | 112 |
住宅 | 1,158 | | 1,681 | | 57 |
商業廣告 | 9,151 | | 9,185 | | 272 |
工商業 | 180 | | 188 | | 6 |
消費者和其他 | 20 | | 21 | | 1 |
合計,未記錄相關津貼 | 15,351 | | 15,921 | | 448 |
| | | | | |
有記錄的津貼: | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | |
建設和發展 | 247 | | 248 | | 8 |
住宅 | 488 | | 490 | | 12 |
商業廣告 | 580 | | 582 | | 17 |
工商業 | 316 | | 323 | | 11 |
消費者和其他 | 18 | | 19 | | 1 |
合計,有記錄的津貼 | 1,649 | | 1,662 | | 49 |
減值貸款總額 | $ | 17,000 | | $ | 17,583 | | $ | 497 |
NOTE 5. 存款
存款的主要分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
無息交易 | $ | 512,598 | | | $ | 541,546 | |
計息交易 | 836,230 | | | 704,326 | |
儲蓄 | 67,583 | | | 56,715 | |
定期存款,25萬美元及以下 | 188,682 | | | 224,556 | |
定期存款,超過25萬美元 | 39,853 | | | 29,308 | |
總計 | $ | 1,644,946 | | | $ | 1,556,451 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注5.存款(續)
經紀存款總額為$44,703 at June 30, 2022 and $34,1102021年12月31日。2022年6月30日的定期存款預定到期日如下:
| | | | | |
July 1, 2022 – June 30, 2023 | $ | 182,563 | |
July 1, 2023 – June 30, 2024 | 36,728 | |
July 1, 2024 – June 30, 2025 | 3,581 | |
July 1, 2025 – June 30, 2026 | 3,390 | |
July 1, 2026 – June 30, 2027 | 2,132 | |
此後 | 141 | |
總計 | $ | 228,535 | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,重新分類為貸款的透支交易賬户總額為#美元128及$208,分別為。
NOTE 6. 附屬票據
2016年6月23日,公司發行了美元4,5002026年7月到期的固定利率至浮動利率的次級債券(下稱“2026年債券”)。2026年發行的債券最初利息為6.625年息%,自2017年1月1日起至2021年7月1日,每半年拖欠一次。此後至(但不包括到期日或提前贖回),利息按季度支付,利率相當於適用季度期間所確定的三個月倫敦銀行同業拆借利率,另加5.412%。該公司可以選擇從2021年7月1日開始以及之後的任何預定利息支付日期,全部或部分贖回2026年債券,贖回價格相當於2026年債券的未贖回本金加上贖回日的應計利息和未支付利息,但不包括贖回日期。與2026年債券有關的發行成本總計為$79並從資產負債表上的附屬票據負債中扣除。於2022年6月30日及2021年12月31日,與2026年票據相關的債務發行成本並無餘額。2021年6月23日,公司贖回了所有未償還的2026年債券。
2022年2月7日,該公司發行了美元48,000將於2032年2月到期的固定利率至浮動利率次級債券(“債券”)。該批債券的利息為3.50年息%,每季度支付一次。自2027年2月7日起至到期日或提前贖回日(但不包括到期日或提前贖回日),利率將按季度重置為三個月期有擔保隔夜融資利率加205基點,每季度支付欠款。該公司將有權在2027年2月7日或之後支付任何利息時贖回全部或部分債券,並有權在某些其他事件中贖回全部債券。與債券有關的發行成本合共為$1,067並已從資產負債表上的附屬票據負債中扣除。截至2022年6月30日,債務發行成本餘額為#美元。987。債務發行成本採用直線法進行攤銷。六十個月並作為利息支出的組成部分入賬。
2022年7月1日,根據我們就私募債券達成的註冊權協議,我們完成了一項交換要約,通過該交換要約,持有$42,000當時未償還債券的本金總額(“未登記債券”)將其未登記的債券兑換成相等的本金總額3.50已根據證券法在美國證券交易委員會登記的2032年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“登記票據”)的百分比。交易結束後,美元6,000未登記票據的本金總額仍未償還,42,000本公司登記債券的本金總額為未償還金額。已登記票據的條款在所有重大方面均與未登記票據的條款相同,但已登記票據是根據證券法登記的,一般不受轉讓限制、無權享有登記權利及在與吾等履行登記義務有關的登記權協議所述情況下無權獲得額外利息。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
NOTE 7. 衍生工具和套期保值活動
運用衍生工具的風險管理目標
本公司在業務運作及經濟狀況方面均面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額,其價值由利率決定。
非指定限制語
沒有被指定為套期保值的衍生品不是投機性的,是公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換,以方便他們各自的風險管理策略。這些利率互換同時通過公司與第三方執行的抵銷衍生品進行對衝,從而使公司因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的對衝會計要求,客户衍生品和抵銷衍生品的公允價值變化都直接在收益中確認。
資產負債表上衍生工具公允價值的表格披露
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司衍生金融工具的公允價值,包括抵銷的影響及其在綜合資產負債表上的分類。截至2022年6月30日,該公司已發佈現金抵押品$7,100。截至2022年6月30日止六個月,衍生工具收益確認為公平值調整及手續費收入的虧損金額為36及$0,分別為。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
衍生品不是 指定為套期保值 儀器 | | 概念上的 金額 | | 資產負債表 位置 | | 公平 價值 | | 衍生品不是 指定為套期保值 儀器 | | 概念上的 金額 | | 資產負債表 位置 | | 公平 價值 |
利率產品 | | $ | 76,226 | | | 其他資產 | | $ | 6,628 | | | 利率產品 | | $ | 77,534 | | | 其他資產 | | $ | 1,784 | |
利率產品 | | 76,226 | | | 其他負債 | | (6,650) | | | 利率產品 | | 77,534 | | | 其他負債 | | (1,843) | |
與信用風險相關的或有特徵
適用於有交易商的場外衍生品
本公司與其每一衍生交易對手訂有協議,該等協議載有一項條款,規定倘若本公司拖欠任何債務,包括貸款人未加速償還債務的違約,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
該公司與其某些衍生交易對手簽訂了協議,其中包含一項條款,即如果公司未能保持其作為資本充足的機構的地位,則公司可能被要求提供額外的抵押品。
截至2022年6月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸衍生品的公允價值為美元,其中包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整。6,630。如果該公司在2022年6月30日違反了這些規定中的任何一項,它可能被要求按照協議的終止價值償還其義務。6,630,減去所需抵押品#7,100.
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
NOTE 8. 承付款和或有事項
貸款承諾
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。此類承諾在不同程度上涉及超出資產負債表確認金額的信用風險和利率風險。所有提供信用證和備用信用證的承諾大多是浮動利率票據。
本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。本公司的承諾摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
提供信貸的承諾 | $ | 447,650 | | $ | 314,194 |
備用信用證 | 4,824 | | 3,434 |
總計 | $ | 452,474 | | $ | 317,628 |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品,則抵押品的金額將基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證的簽發主要是為了支持公共和私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品各有不同,在公司認為必要的情況下是需要的。
本公司未被要求履行任何備用信用證,本公司已不在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內發生任何金融備用信用證虧損。
或有事件
在正常業務過程中,本公司涉及各種法律程序。管理層認為,該等訴訟所產生的任何負債不會對本公司的財務報表產生重大影響。
NOTE 9. 信貸集中
該公司主要向阿拉巴馬州和佐治亞州的客户提供商業、商業房地產、住宅房地產和消費貸款。該公司大多數客户履行合同貸款義務的能力取決於這些領域的經濟狀況。
八十四該公司貸款組合的百分比集中在房地產領域。這些貸款中有很大一部分是以公司一級市場地區的房地產為抵押的。此外,擁有的其他房地產的很大一部分位於這些市場。因此,貸款組合的最終可收回性和所擁有的其他房地產的賬面價值的收回受本公司主要市場區域的市場狀況變化的影響。按貸款類型劃分的其他信貸集中情況載於附註4。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注9.信貸集中(續)
根據監管限制,本公司一般不得在擔保基礎上向任何一個借款人或一組相關借款人發放超過20定義為資本的%,或約為$42,568或在無擔保基礎上超過10定義為資本的%,或約為$21,284.
NOTE 10. 股東權益
截至2022年6月30日,公司擁有8,691,620已發行和已發行的普通股,沒有任何已發行和已發行的無投票權的股份。
截至2021年12月31日,公司擁有9,012,857已發行和已發行的普通股,沒有任何已發行和已發行的無投票權的股份。
NOTE 11. 監管事項
本行在未經監管機構事先批准的情況下,對可宣佈的股息數額有一定的限制。截至2022年6月30日,約為1美元44,368未經監管部門批准,留存收益的一部分可用於宣佈股息。
該銀行還受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持總資本、一級資本和普通股一級資本與風險加權資產的最低金額和比率,以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。此外,銀行必須遵守特定於機構的資本緩衝,該緩衝必須超過2.50%,以避免對分配和可自由支配的獎金支付的限制。管理層認為,截至2022年6月30日和2021年12月31日,該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2022年6月30日,本公司及本行相信,由於各自的資本比率超過下表所述的最低總一級及CET1風險資本比率及一級槓桿資本比率,因此在綜合基礎上各自擁有充足的資本以供銀行監管之用。作為一家合併資產總額低於30億美元的銀行控股公司,該公司有資格被視為美聯儲《小型銀行控股公司和儲蓄貸款控股公司政策聲明》所指的“小型銀行控股公司”。因此,公司的資本充足率是在銀行層面和僅以母公司為基礎進行評估的,出於監管目的,它不受綜合資本標準的約束。下文所載有關本公司的比率僅供説明之用,以防本公司為監管目的而須遵守綜合資本標準。“資本充足率要求”一欄包括2.5%的資本保護緩衝。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注11.監管事項(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 資本所需 充分性目的 | | 最低要求為“良好” 大寫的“下 提示 糾正措施 |
| | |
| | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| | (千美元) |
截至2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 158,156 | | | 8.78 | % | | $ | 72,021 | | | 4.00 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 197,524 | | | 10.97 | % | | $ | 72,021 | | | 4.00 | % | | $ | 90,026 | | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
CET 1資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 158,156 | | | 8.92 | % | | $ | 124,103 | | | 7.00 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 197,524 | | | 11.14 | % | | $ | 124,103 | | | 7.00 | % | | $ | 115,238 | | | 6.50 | % |
| | | | | | | | | | | | |
第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 158,156 | | | 8.92 | % | | $ | 150,696 | | | 8.50 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 197,524 | | | 11.14 | % | | $ | 150,696 | | | 8.50 | % | | $ | 141,832 | | | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 222,963 | | | 12.58 | % | | $ | 186,154 | | | 10.50 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 214,331 | | | 12.09 | % | | $ | 186,154 | | | 10.50 | % | | $ | 177,290 | | | 10.00 | % |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
注11.監管事項(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 資本所需 充分性目的 | | 最低要求為“良好” 大寫的“下 提示 糾正措施 |
| | |
| | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| | (千美元) |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 156,723 | | | 9.74 | % | | $ | 64,376 | | | 4.00 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 168,027 | | | 10.44 | % | | $ | 64,376 | | | 4.00 | % | | $ | 80,470 | | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
CET 1資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 156,723 | | | 10.35 | % | | $ | 106,019 | | | 7.00 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 168,027 | | | 11.09 | % | | $ | 106,019 | | | 7.00 | % | | $ | 98,446 | | | 6.50 | % |
| | | | | | | | | | | | |
第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 156,723 | | | 10.35 | % | | $ | 128,737 | | | 8.50 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 168,027 | | | 11.09 | % | | $ | 128,737 | | | 8.50 | % | | $ | 121,164 | | | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 171,567 | | | 11.33 | % | | $ | 159,028 | | | 10.50 | % | | $ | — | | | — | |
銀行 | | $ | 182,871 | | | 12.07 | % | | $ | 159,028 | | | 10.50 | % | | $ | 151,455 | | | 10.00 | % |
NOTE 12. 資產和負債的公允價值
公允價值的確定
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。根據《公約》公允價值計量和披露根據財務會計準則(FASB ASC 820),金融工具的公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收到的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而,在許多情況下,公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。如無所報市價,則公允價值以使用現值或其他估值技術的估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。
公允價值指引提供了對公允價值的一致定義,其重點是市場參與者在當前市場條件下於計量日期進行有序交易(即不是強制清算或廉價出售)中的退出價格。如果資產或負債的活動數量和水平大幅下降,改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下,在當前市場條件下,確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況,並需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
公允價值層次結構
根據本指引,本公司根據交易資產及負債的市場及用以釐定公允價值的假設的可靠性,將其金融資產及金融負債按一般按公允價值計量的三個水平分組。
1級-估值基於報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。一級資產和負債通常包括在活躍的交易所市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。
2級-估值的依據是資產或負債可直接或間接觀察到的第1級報價以外的其他投入。估值可基於類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
3級-估值基於市場活動很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入,這些投入對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
該公司在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設:
現金和現金等價物:現金和銀行到期的賬面金額、銀行的有息存款和出售的聯邦基金構成現金和現金等價物。這些短期票據的賬面價值接近公允價值。
證券及其他股權證券:在活躍的市場上有報價的情況下,管理層將證券歸類在估值層次的第一級。一級證券包括高流動性的政府債券和交易所交易的股票。
如果沒有報價的市場價格,管理層使用定價模型和折現現金流估計公允價值,這些模型和貼現現金流考慮了標準輸入因素,如可觀察到的市場數據、基準收益率、利率波動性、經紀商/交易商報價和信用利差。這類工具的例子通常被歸類在估值層次的第二級,包括GSE債務以及州和市政債券。如果有可觀察到的投入,抵押貸款支持證券就包括在第二級。在估值投入活動有限或透明度較低的某些情況下,這些證券將被歸類為第三級。
受限股權證券:公允價值不能輕易確定的受限股權證券的賬面價值根據發行人的贖回條款(即成本)接近公允價值。
持有待售貸款:持有待售貸款的賬面價值接近公允價值。
貸款:經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款的賬面價值接近公允價值。固定利率貸款的公允價值是根據貼現的合同現金流估計的,採用目前為具有類似信用質量的借款人提供的類似條款的貸款提供的利率。
銀行擁有的人壽保險:銀行擁有的人壽保險的賬面價值接近公允價值。
年金:年金的賬面金額接近其公允價值。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
公允價值層次結構(續)
存款:根據定義,為交易存款披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額)。固定利率存款證的公允價值採用折現現金流計算方法估計,該計算方法將可比工具的市場利率應用於定期存款的每月累計預期到期日的時間表。
其他借款:固定利率其他借款的公允價值是基於貼現的合同現金流量,使用目前為類似期限的借款提供的利率。本公司浮動利率其他借款的公允價值接近其賬面價值。
附屬票據:附屬票據的賬面金額接近公允價值。
應計利息:應計利息的賬面價值接近公允價值。
交易資產和負債:本公司擁有利率互換協議形式的衍生工具,作為交易資產和負債入賬,並按公允價值入賬。這些工具的公允價值是基於從第三方金融機構獲得的信息。本公司在估值等級的第二級反映這些工具。
表外信貸相關工具:資產負債表外信貸相關金融工具的公允價值基於簽訂類似協議的現行費用,並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。
按公允價值經常性計量的資產
按公允價值經常性計量的唯一資產和負債是我們可供出售和互換的證券。在此期間,不同級別之間沒有轉移。本公司在2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的相關信息如下:
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
按公允價值經常性計量的資產(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日期的公允價值計量使用: |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入(2級) | | 意義重大 看不見 輸入(3級) |
June 30, 2022 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 8,879 | | | $ | — | | | $ | 8,879 | | | $ | — | |
美國政府支持的企業(GSE) | 7,597 | | | — | | | 7,597 | | | — | |
州和市政證券 | 50,713 | | | — | | | 50,713 | | | — | |
公司債務證券 | 11,135 | | | — | | | 11,135 | | | — | |
基於資產的證券 | 9,582 | | | — | | | 9,582 | | | — | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 63,843 | | | — | | | 63,843 | | | — | |
其他股權證券 | 6,958 | | | 4,189 | | | — | | | 2,769 | |
利率產品-資產 | 6,628 | | | — | | | 6,628 | | | — | |
利率產品-負債 | (6,650) | | | — | | | (6,650) | | | — | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 7,822 | | | $ | — | | | $ | 7,822 | | | $ | — | |
美國政府支持的企業(GSE) | 9,193 | | | — | | | 9,193 | | | — | |
州和市政證券 | 56,781 | | | — | | | 56,781 | | | — | |
公司債務證券 | 10,784 | | | — | | | 10,784 | | | — | |
基於資產的證券 | 10,472 | | | — | | | 10,472 | | | — | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 37,120 | | | — | | | 37,120 | | | — | |
其他股權證券 | 9,232 | | | 4,985 | | | — | | | 4,247 | |
利率產品-資產 | 1,784 | | | — | | | 1,784 | | | — | |
利率產品-負債 | (1,843) | | | — | | | (1,843) | | | — | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產
本公司可能不時被要求按照美國公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產。這些資產包括在期末以低於成本的公允價值確認的以成本或市價中較低者計量的資產。在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括截至2022年6月30日和2021年12月31日的下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日期的公允價值計量使用: |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入(2級) | | 意義重大 看不見 輸入(3級) |
June 30, 2022 | | | | | | | |
減值貸款 | $ | 1,077 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,077 | |
止贖資產 | 2,930 | | | — | | | — | | | 2,930 | |
總計 | $ | 4,007 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,007 | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日期的公允價值計量使用: |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 輸入(2級) | | 意義重大 看不見 輸入(3級) |
2021年12月31日 | | | | | | | |
減值貸款 | $ | 7,718 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,718 | |
止贖資產 | 2,930 | | | — | | | — | | | 2,930 | |
總計 | $ | 10,648 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,648 | |
減值貸款
根據ASC 310-10-35被視為減值的貸款,應收賬款,是指根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款應付的所有本金及利息的貸款。減值貸款可以基於預期付款的現值計量,使用貸款的原始有效利率作為貼現率、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計銷售成本(如果貸款依賴抵押品)。
減值貸款的公允價值主要是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的。減值貸款被歸類在公允價值層次的第三級。抵押品可以是房地產和/或商業資產,包括設備、庫存和/或應收賬款。本公司一般根據合格持牌估價師進行的獨立評估來確定房地產抵押品的價值。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。評估價值根據管理層的歷史知識、自最近一次評估之日起的市場狀況變化、及/或管理層對客户及客户業務的專業知識和知識,對出售的估計成本進行折現,並可能進一步折現。管理層的這種折扣是主觀的,通常是確定公允價值的重大、不可觀察的投入。減值貸款至少按季度審核和評估額外減值,並根據上文討論的相同因素進行相應調整。
減值貸款通常使用抵押品的公允價值來衡量減值,其賬面金額為#美元。11,662及$16,347具體估值免税額為$798及$704分別於2022年6月30日和2021年12月31日。在美元中11,662及$16,347減值貸款組合,美元1,875及$8,422分別由於2022年6月30日和2021年12月31日的沖銷、特定估值津貼和公平市場調整而按公允價值列賬。剩餘的$9,787及$7,925按成本列賬,因為這些貸款抵押品的公允價值分別超過了2022年6月30日和2021年12月31日的每筆個人信貸的賬面價值。按公允價值列賬的減值貸款在2022年6月30日和2021年12月31日的特定估值免税額的沖銷和變化導致了額外的貸款損失準備金#美元。219及$40,分別為。
止贖資產
喪失抵押品贖回權的資產,包括通過喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的財產/資產,最初按公允價值減去在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權資產時出售的估計成本進行記錄。隨後,喪失抵押品贖回權的資產以賬面價值或公允價值減去出售的估計成本中的較低者計價。公允價值一般基於對財產/資產的第三方評估,並歸類於公允價值等級的第三級。評估有時會根據管理層的歷史知識和/或自最近一次評估之日起的市場狀況變化,和/或管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進一步貼現。這種折扣通常是確定公允價值的重要、不可觀察的投入。如果賬面價值超過公允價值,減去估計銷售成本,損失將在非利息支出中確認。
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
第3級公允價值計量的量化披露
對於截至2022年6月30日按公允價值經常性計量的第3級資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜帶 金額 | | 估值 技術 | | 意義重大 看不見 輸入 | | 加權 平均值 輸入的 |
重複性: | | | | | | | | |
其他股權證券 | | $ | 2,769 | | | 貼現現金流 | | 貼現率(%) | | 不適用 |
對於截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的第3級資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜帶 金額 | | 估值 技術 | | 意義重大 看不見 輸入 | | 加權 平均值 輸入的 |
重複性: | | | | | | | | |
其他股權證券 | | $ | 4,247 | | | 貼現現金流 | | 貼現率(%) | | 不適用 |
對於截至2022年6月30日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜帶 金額 | | 估值 技術 | | 意義重大 看不見 輸入 | | 加權 平均值 輸入的 |
非重複性: | | | | | | | | |
減值貸款 | | $ | 1,077 | | 評估 | | 評估折扣(%) | | 15-20% |
止贖資產 | | $ | 2,930 | | 評估 | | 評估折扣(%) | | 10-15% |
對於截至2021年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜帶 金額 | | 估值 技術 | | 意義重大 看不見 輸入 | | 加權 平均值 輸入的 |
非重複性: | | | | | | | | |
減值貸款 | | $ | 7,718 | | 評估 | | 評估折扣(%) | | 15-20% |
止贖資產 | | $ | 2,930 | | 評估 | | 評估折扣(%) | | 10-15% |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
金融工具的公允價值
本公司金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| | | 估計公允價值 |
| 攜帶 金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 190,347 | | | $ | 190,347 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的證券 | 151,749 | | | — | | | 151,749 | | | — | |
其他股權證券 | 6,958 | | | 4,189 | | | — | | | 2,769 | |
持有待售貸款 | 2,709 | | | — | | | 2,709 | | | — | |
交易資產 | 6,628 | | | — | | | 6,628 | | | — | |
貸款,淨額 | 1,413,398 | | | — | | | 1,393,793 | | | 1,077 | |
銀行自營人壽保險 | 29,509 | | | — | | | 29,509 | | | — | |
年金 | 15,540 | | | — | | | 15,540 | | | — | |
應計應收利息 | 4,839 | | | — | | | 4,839 | | | — | |
有限制的股權證券 | 2,825 | | | — | | | — | | | 2,825 | |
| | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | |
存款 | $ | 1,644,946 | | | $ | — | | | $ | 1,535,223 | | | $ | — | |
貿易負債 | 6,650 | | | — | | | 6,650 | | | — | |
聯邦住房金融局取得進展 | 25,000 | | | — | | | 24,865 | | | — | |
其他借款 | — | | | — | | | — | | | — | |
附屬票據 | 47,013 | | | — | | | 47,013 | | | — | |
應計應付利息 | 88 | | | — | | | 88 | | | — | |
目錄表
南方各州銀行股份有限公司。和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註12.資產和負債的公允價值(續)
金融工具公允價值(續)
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| 2021年12月31日 |
| | | 估計公允價值 |
| 攜帶 金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 283,956 | | | $ | 283,956 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的證券 | 132,172 | | | — | | | 132,172 | | | — | |
其他股權證券 | 9,232 | | | 4,985 | | | — | | | 4,247 | |
持有待售貸款 | 2,400 | | | — | | | 2,400 | | | — | |
交易資產 | 1,784 | | | — | | | 1,784 | | | — | |
貸款,淨額 | 1,235,456 | | | — | | | 1,237,491 | | | 7,718 | |
銀行自營人壽保險 | 22,201 | | | — | | | 22,201 | | | — | |
年金 | 12,888 | | | — | | | 12,888 | | | — | |
應計應收利息 | 4,170 | | | — | | | 4,170 | | | — | |
有限制的股權證券 | 2,600 | | | — | | | — | | | 2,600 | |
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財務負債: | | | | | | | |
存款 | $ | 1,556,451 | | | $ | — | | | $ | 1,507,190 | | | $ | — | |
貿易負債 | 1,843 | | | — | | | 1,843 | | | — | |
聯邦住房金融局取得進展 | 25,950 | | | — | | | 25,926 | | | — | |
其他借款 | 12,498 | | | — | | | 12,498 | | | — | |
附屬票據 | — | | | — | | | — | | | — | |
應計應付利息 | 132 | | | — | | | 132 | | | — | |
NOTE 13. 後續事件
2022年7月1日,根據我們就私募債券達成的註冊權協議,我們完成了一項交換要約,通過該交換要約,持有$42,000當時未償還債券的本金總額(“未登記債券”)將其未登記的債券兑換成相等的本金總額3.50已根據證券法在美國證券交易委員會登記的2032年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“登記票據”)的百分比。交易結束後,美元6,000未登記票據的本金總額仍未償還,42,000本公司登記債券的本金總額為未償還金額。已登記票據的條款在所有重大方面均與未登記票據的條款相同,但已登記票據是根據證券法登記的,一般不受轉讓限制、無權享有登記權利及在與吾等履行登記義務有關的登記權協議所述情況下無權獲得額外利息。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的Form 10-K年度報告中包括的截至2021年12月31日和2020年12月31日的經審計綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論和分析包含受某些風險和不確定性影響的前瞻性陳述,這些陳述基於我們認為合理但可能無法實現的某些假設。某些風險、不確定因素和其他因素,包括在“風險因素”、“關於前瞻性陳述的告誡”以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分陳述的那些,可能會導致實際結果與本討論和分析中的前瞻性陳述中討論的預測結果大不相同。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。
概述
Southern States BancShares,Inc.(包括其子公司“公司”、“我們”或“我們”)是一家總部設在阿拉巴馬州安尼斯頓的銀行控股公司。我們主要通過我們的全資子公司南方各州銀行(“銀行”)經營,這是一家阿拉巴馬州的銀行公司。我們在阿拉巴馬州和佐治亞州的15個辦事處以及佐治亞州的兩個LPO提供銀行服務。本銀行是一家提供全方位服務的社區銀行機構,為社區內的企業和個人提供一系列存款、貸款和其他銀行相關產品和服務。我們的主要業務包括商業和零售銀行業務。
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在為讀者提供信息,幫助讀者瞭解我們的業務、經營結果、財務狀況和財務報表;我們財務報表中某些關鍵項目的期間變化;以及我們用來評估業務的主要因素。
最新發展動態
2022年5月23日,我們宣佈將我們位於阿拉巴馬州赫夫林和蘭伯恩的分行出售給阿拉巴馬州第一銀行(FBA)。根據協議條款,FBA將收購與分行相關的實際地點以及大約200萬美元的貸款和7000萬美元的存款。這筆交易預計將於2022年10月初完成。
於2022年7月1日,根據吾等就私募將於2032年到期的3.50%固定利率至浮動利率附屬票據(“票據”)訂立的登記權協議,吾等完成一項交換要約,持有當時未償還票據(“未登記票據”)本金總額4,200萬美元的持有人,將其未登記票據交換至已根據證券法在證券及交易委員會登記的3.50%固定利率至浮動利率附屬票據(“已登記票據”)的同等總額本金。交換後,我們的未登記票據的本金總額為600萬美元,未償還的登記票據的本金總額為4200萬美元。已登記票據的條款在所有重大方面均與未登記票據的條款相同,但已登記票據是根據證券法登記的,一般不受轉讓限制、無權享有登記權利及在與吾等履行登記義務有關的登記權協議所述情況下無權獲得額外利息。
關於新冠肺炎和當前發展的最新情況
在疫情期間,我們採取措施保護客户和員工,同時繼續提供全面的銀行服務。這包括在適當的時候關閉分支機構,允許無預約業務,利用所有免下車設施,並允許基於預約的銀行業務。我們提高了自動取款機的現金水平,並就銀行服務的遠程選項與客户進行了溝通。除了允許審計員和審查員等外部人員繼續進行必要的審查和檢查外,還實施了新技術,允許員工在家工作。
我們以貸款人的身份參與了《關愛法案》建立的公私合作伙伴關係。向399個現有客户發放了總計7170萬美元的貸款。我們主動與客户合作,幫助他們渡過疫情。我們批准了總計2.801億美元的396筆貸款的延期,約佔我們貸款組合的28.0%。截至2020年12月31日,有8筆貸款被延期,總額為800萬美元,佔總貸款的0.78%。截至2021年12月31日,有一筆貸款仍處於延期狀態,總額為442,000美元,佔總貸款的0.04%,這種延期於2022年2月結束。截至2022年6月30日,沒有任何貸款被推遲。據我們所知,大流行沒有造成重大的客户問題。
我們參與了第二輪PPP貸款,這基本上是2020年PPP貸款接受者的第二次請求。在第二輪購買力平價貸款中,向194個現有客户發放了3170萬美元的貸款。我們繼續積極監測和考慮新冠肺炎對我們的運營、貸款和客户需求的影響。
2022年第二季度業績概覽
截至2022年6月30日的季度,淨收益為520萬美元,而截至2022年3月31日的季度為460萬美元,截至2021年6月30日的季度為390萬美元。第二季度的重要措施包括:
•截至2022年6月30日的三個月的年化平均資產回報率(ROAA)為1.15%,而截至2022年3月31日的三個月和截至2021年6月30日的三個月的年化平均資產回報率分別為1.03%和1.05%。
•截至2022年6月30日的三個月的年化平均股本回報率(ROAE)為12.32%,而截至2022年3月31日的三個月和截至2021年6月30日的三個月的年化平均股本回報率分別為10.43%和10.62%。
•截至2022年6月30日的三個月,每股普通股收益為0.60美元,而截至2022年3月31日的三個月和截至2021年6月30日的三個月的每股收益分別為0.51美元和0.51美元。
•2022年第二季度的淨息差為3.84%,而2022年第一季度和2021年第二季度的淨息差分別為3.53%和3.75%。
•截至2022年6月30日的三個月,淨利息收入為1,640萬美元,較截至2022年3月31日的1,470萬美元增加170萬美元,增幅11.7%;與截至2021年6月30日的3個月的1,290萬美元相比,增加350萬美元,增幅26.9%。
•截至2022年6月30日,扣除非勞動收入後的貸款總額為14億美元,比2022年3月31日增加1.201億美元,增幅9.2%,環比年化增長率為36.8%。
•截至2022年6月30日,存款比2022年3月31日增加了1.031億美元,增長6.7%,達到16億美元。
評估我們業務的主要因素
我們用來評估我們的業務和經營結果的最重要的因素是淨收益、平均資產回報率和平均股本回報率。我們還使用淨利息收入、非利息收入和非利息支出。
淨利息收入
淨利息收入是我們淨收入的主要來源,代表利息收入和利息支出之間的差額。我們從我們擁有的可產生利息的資產中獲得利息收入,包括貸款和投資證券。我們的利息支出來自計息負債,包括計息存款和其他借款,特別是FHLB預付款、我們的票據和我們的信用額度。
市場利率的變化,以及我們從有息資產或有息負債上賺取的利率,以及有息資產、有息負債和無息負債的數量和類型,通常是週期性變化的最大驅動因素。
非利息收入
非利息收入主要包括:(I)存款賬户服務費;(Ii)交換費;(Iii)SBA/USDA費用;(Iv)銀行卡服務和交換費;(V)按揭銀行業務;(Vi)銀行自有人壽保險(BOLI)現金退回價值變動帶來的利益;以及(Vii)其他雜項費用和收入。
我們的存款賬户手續費收入,包括不足的資金費用,受到多種因素的影響,包括賬户數量、使用的產品和賬户持有人的現金管理行為。這些因素還受到客户使用的存款產品、新產品的營銷等因素的影響。SBA和USDA貸款、按揭銀行業務和利率互換確認的收入受到當前市場狀況和貸款發放數量的影響。
非利息支出
非利息支出主要包括:(I)工資和員工福利;(Ii)設備和佔用費用;(Iii)專業和其他服務費;(Iv)數據處理和電信費用;(V)FDIC存款保險和監管評估;以及(Vi)其他運營費用。
評估我們財務狀況的主要因素
我們用來評估和管理財務狀況的最重要因素包括資產質量、資本和流動性。
資產質量
我們根據借款人現金流和資產質量惡化的程度和嚴重程度等因素來監控我們的資產質量。問題資產被評估和報告為拖欠、分類、不良、非應計或問題債務重組。我們還監控信貸集中度。我們管理貸款損失準備,以反映貸款額、已確定的信貸和抵押品條件、經濟條件和其他定性因素。
資本
我們使用監管資本比率來監控資本。除監管規則外,使用的因素包括整體財務狀況,包括問題資產的趨勢和數量、準備金、風險、收益水平和質量以及預期增長,包括收購。
流動性
存款主要由企業和個人在我們的主要市場領域開設的商業和個人賬户組成。我們還通過第三方網絡利用中介存款、Qwickrate存單和互惠存款,有效地允許儲户獲得超過FDIC保險限額的保險,目前FDIC的保險限額為250,000美元。我們根據核心存款佔總存款的比例、非客户存款水平、短期資金需求和來源以及未使用的資金來源等因素來管理流動性。
截至2022年和2021年6月30日的三個月的經營業績
截至2022年6月30日的三個月,我們的淨收益為520萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的淨收益為390萬美元,增長了130萬美元,增幅為33.7%。淨收入的增加主要是貸款和投資增長的結果。非利息收入的減少以及薪金和福利費用以及貸款損失準備金的增加部分抵消了這一減少額。
下表顯示了我們的資產、負債和股東權益的每一個主要類別的平均未償還餘額,以及我們的資產的平均收益率和我們的負債的平均成本。收益率和成本的計算方法是將年化收入或支出除以同期相應資產或負債的日均餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的三個月 |
| 平均值 天平 | | 利息 | | 收益率/比率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 收益率/比率 |
| (千美元) |
資產: | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
扣除非勞動收入後的貸款淨額(1) | $ | 1,359,320 | | | $ | 16,265 | | | 4.80 | % | | $ | 1,091,139 | | | $ | 13,484 | | | 4.96 | % |
應税證券 | 121,677 | | | 788 | | | 2.60 | % | | 67,785 | | | 332 | | | 1.96 | % |
免税證券 | 56,850 | | | 309 | | | 2.18 | % | | 44,991 | | | 255 | | | 2.28 | % |
其他利息收益資產 | 172,175 | | | 390 | | | 0.91 | % | | 176,542 | | | 124 | | | 0.28 | % |
生息資產總額 | $ | 1,710,022 | | | $ | 17,752 | | | 4.16 | % | | $ | 1,380,457 | | | $ | 14,195 | | | 4.12 | % |
貸款損失準備 | (15,815) | | | | | | | (12,869) | | | | | |
非息資產 | 127,230 | | | | | | | 123,784 | | | | | |
總資產 | $ | 1,821,437 | | | | | | | $ | 1,491,372 | | | | | |
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負債和股東權益: | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
計息交易賬户 | 114,743 | | | 27 | | | 0.09 | % | | 97,202 | | | 24 | | | 0.10 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | 735,845 | | | 625 | | | 0.34 | % | | 501,155 | | | 713 | | | 0.57 | % |
定期存款 | 208,774 | | | 237 | | | 0.46 | % | | 317,522 | | | 394 | | | 0.50 | % |
聯邦住房金融局取得進展 | 25,000 | | | 21 | | | 0.33 | % | | 31,900 | | | 35 | | | 0.44 | % |
其他借款 | 47,066 | | | 477 | | | 4.07 | % | | 12,535 | | | 136 | | | 4.36 | % |
計息負債總額 | $ | 1,131,428 | | | $ | 1,387 | | | 0.49 | % | | $ | 960,314 | | | $ | 1,302 | | | 0.54 | % |
| | | | | | | | | | | |
無息負債: | | | | | | | | | | | |
無息存款 | $ | 502,728 | | | | | | | $ | 374,166 | | | | | |
其他負債 | 17,243 | | | | | | | 9,409 | | | | | |
無息負債總額 | $ | 519,971 | | | | | | | $ | 383,575 | | | | | |
股東權益 | 170,038 | | | | | | | 147,483 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,821,437 | | | | | | | $ | 1,491,372 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 16,365 | | | | | | | $ | 12,893 | | | |
淨息差(2) | | | | | 3.67 | % | | | | | | 3.58 | % |
淨息差(3) | | | | | 3.84 | % | | | | | | 3.75 | % |
(1)包括非權責發生制貸款。
(2)淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。
(3)淨息差是淨利息收入與同期平均可賺取利息資產的比率。
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)以及平均利率的變化造成的。
下表列出了利率和交易量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料涉及:(I)交易量變動對利息收入的影響(交易量變動乘以先前利率);及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變化按比例分配給業務量和業務量。
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| 截至2022年6月30日的三個月與三個月 截至2021年6月30日 |
| 由於以下原因而發生更改: | | |
| 卷 | | 費率 | | 總方差 |
| (千美元) |
生息資產: | | | | | |
扣除非勞動收入後的貸款淨額 | $ | 3,056 | | | $ | (275) | | | $ | 2,781 | |
應税證券 | 349 | | | 107 | | | 456 | |
免税證券 | 65 | | | (11) | | | 54 | |
其他可產生利息的資產 | (10) | | | 276 | | | 266 | |
利息收入合計增長 | $ | 3,460 | | | $ | 97 | | | $ | 3,557 | |
| | | | | |
計息負債: | | | | | |
計息交易賬户 | 4 | | | (1) | | | 3 | |
儲蓄和貨幣市場賬户 | 199 | | | (287) | | | (88) | |
定期存款 | (123) | | | (34) | | | (157) | |
聯邦住房金融局取得進展 | (6) | | | (8) | | | (14) | |
其他借款 | 350 | | | (9) | | | 341 | |
利息支出合計增長 | $ | 424 | | | $ | (339) | | | $ | 85 | |
淨利息收入增加 | $ | 3,036 | | | $ | 436 | | | $ | 3,472 | |
截至2022年6月30日的三個月的淨利息收入為1640萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的淨利息收入為1290萬美元,增加了350萬美元,增幅為26.9%。淨利息收入的增加包括利息收入增加360萬美元或25.1%,但利息支出增加8.5萬美元或6.5%部分抵銷了利息收入的增加。利息收入的增長主要是由於截至2022年6月30日的平均未償還貸款比2021年6月30日增加了2.682億美元,增幅為24.6%。平均未償還貸款增加,主要是由於有組織的增長。截至2022年6月30日的季度,利息支出增加了8.5萬美元,這主要是因為平均有息負債增加了1.711億美元,即17.8%,但與2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的有息負債利率下降了0.05%,部分抵消了這一增長。2021年6月30日至2022年6月30日的平均有息負債增加是由於有機增長。截至2022年6月30日的三個月,淨息差和淨息差分別為3.84%和3.67%,而2021年同期分別為3.75%和3.58%。
貸款損失準備金
截至2022年6月30日的三個月的貸款損失準備金為130萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的貸款損失準備金為75萬美元。這筆撥備主要是根據增長情況記錄的。在截至2022年6月30日的三個月裏,淨收回了11,000美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,淨沖銷了1.6萬美元。
截至2022年6月30日及2021年6月30日,貸款損失撥備佔貸款總額的百分比分別為1.17%和1.21%。截至2022年6月30日和2021年6月30日,不包括購買力平價貸款的貸款損失撥備佔總貸款的百分比分別為1.17%和1.25%。
非利息收入
截至2022年6月30日的三個月的非利息收入為140萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的非利息收入為200萬美元,減少了64.1萬美元,降幅為31.3%。下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月我們非利息收入的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 增加 (減少) |
| (千美元) |
| | | | | |
存款賬户手續費 | $ | 480 | | | $ | 337 | | | $ | 143 | |
互換費用 | 21 | | | 279 | | | (258) | |
SBA/USDA費用 | 93 | | | 439 | | | (346) | |
銀行卡服務和轉換費 | 445 | | | 413 | | | 32 | |
按揭銀行業務 | 213 | | | 396 | | | (183) | |
證券淨(虧損)收益 | (42) | | | 27 | | | (69) | |
其他營業收入(1) | 194 | | | 154 | | | 40 | |
非利息收入總額 | $ | 1,404 | | | $ | 2,045 | | | $ | (641) | |
(1)其他收入和費用包括與雜項服務有關的收入和費用以及BOLI現金退還價值的增加。
存款賬户手續費收入包括透支特權手續費、資金不足手續費、商業賬户分析手續費、月度賬户手續費。在截至2022年6月30日的三個月裏,這些費用增加了143,000美元,漲幅42.4%,從截至2021年6月30日的三個月的337,000美元增加到48萬美元。這一增長主要歸因於基於數量的基金費用不足的增加,以及截至2022年6月30日的六個月實現的現金密集型業務的新費用。
利率互換費用是指銀行客户簽訂背靠背互換協議時收到的費用。在截至2022年6月30日的三個月裏,這些費用從截至2021年6月30日的三個月的27.9萬美元下降到2.1萬美元,降幅為92.5%。該行在2022年第二季度沒有參與利率互換,但在此期間確實實現了作為收入的小幅公允價值淨值調整。
SBA/USDA費用主要包括出售貸款和償還貸款的收益。在截至2022年6月30日的三個月裏,這些費用從截至2021年6月30日的439,000美元下降到93,000美元,降幅為78.8%。減少的主要原因是時間和數量的不同。
銀行卡服務和交換費來自借記卡和外國ATM交易。截至2022年6月30日的三個月,這些費用增加了3.2萬美元,漲幅7.7%,從截至2021年6月30日的三個月的41.3萬美元增至44.5萬美元。這一增長主要是由於交易量增加,在2022年第二季度產生了額外的交換費。
來自按揭銀行業務的收入主要包括來自二手市場銷售的按揭貸款的發放費和銷售收益。在截至2022年6月30日的三個月中,來自按揭銀行業務的收入從截至2021年6月30日的396,000美元減少到213,000美元,降幅為46.2%。這是二手市場交易量下降的結果,這主要是由於利率環境的變化造成的。
截至2022年6月30日的三個月,證券淨虧損為42,000美元,這是該季度股權證券市場調整的結果。在截至2021年6月30日的三個月裏,由於證券被贖回,扣除股權證券的市場調整虧損後,證券淨收益為27,000美元。
截至2022年6月30日的三個月,其他收入和費用增加了40,000美元,增幅為26.0%,從截至2021年6月30日的三個月的154,000美元增加到194,000美元。這一增長主要是由於2022年第一季度購買的額外保單增加了BOLI的現金退保額。
非利息支出
截至2022年6月30日的三個月的非利息支出為970萬美元,與截至2021年6月30日的三個月的910萬美元相比,增加了546,000美元,增幅為6.0%,這主要是由於工資、績效薪酬、員工福利和其他支出的增加。專業費用和佔用費用的減少部分抵消了增加的費用。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月我們非利息支出的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 增加 (減少) |
| (千美元) |
| | | | | |
薪酬和員工福利 | $ | 5,982 | | | $ | 5,530 | | | $ | 452 | |
設備和佔用費用 | 719 | | | 909 | | | (190) | |
專業服務 | 412 | | | 647 | | | (235) | |
數據處理費 | 570 | | | 527 | | | 43 | |
其他房地產收入 | (19) | | | (112) | | | 93 | |
其他運營費用(1) | 1,988 | | | 1,605 | | | 383 | |
總非利息支出 | $ | 9,652 | | | $ | 9,106 | | | $ | 546 | |
(1)其他費用包括FDIC保險、電話費、營銷和廣告費、借記卡費用、信使費用、董事費用、旅行和娛樂費用以及保險等項目。
工資和員工福利主要包括:(I)支付給員工的基本工資、激勵性補償和獎金的金額;(Ii)銀行代表我們的員工支付的健康和其他相關保險;以及(Iii)為員工提供的退休計劃,包括為某些關鍵員工維護的401(K)計劃和不合格計劃。工資和員工福利從截至2021年6月30日的季度的550萬美元增加到截至2022年6月30日的季度的600萬美元,增幅為45.2萬美元或8.2%。增加的主要原因是正常的薪金調整、福利和獎勵費用增加以及支助人員的增加。
設備和佔用費用包括財產、房舍、設備和軟件的折舊、租賃設施的租金費用、設備維護協議、財產税以及與維護自有或租賃資產有關的其他費用。截至2022年6月30日的三個月的設備和佔用費用為719,000美元,與截至2021年6月30日的三個月的909,000美元相比,減少了190,000美元,降幅為20.9%。減少的主要原因是我們的伯明翰分行在2021年期間加速折舊,為分行在2021年12月遷往新地點做準備。
截至2022年6月30日的三個月,專業服務費用(包括法律費用、審計和會計費用以及諮詢費)減少23.5萬美元,至41.2萬美元,降幅為36.3%,而截至2021年6月30日的三個月為64.7萬美元。這一下降主要是由於在截至2021年6月30日的三個月裏,與PPP貸款管理相關的第三方的SBA費用增加所致。
截至2022年6月30日的三個月,數據處理費用(主要包括第三方供應商為核心處理提供的數據處理服務)增加了43,000美元,漲幅8.2%,至570,000美元,而截至2021年6月30日的三個月為527,000美元。這一增長主要是由於增加了軟件和一般增長所致。
截至2022年6月30日的三個月,其他房地產收入減少了93,000美元,降幅為83.0%,從截至2021年6月30日的三個月的淨收入11.2萬美元降至19,000美元。這一下降主要是由於2022年第二季度由於一處大型物業在2021年12月出售而導致其他房地產自有(OREO)租金淨收入減少的結果。
截至2022年6月30日的三個月,其他支出增加了38.3萬美元,增幅23.9%,達到200萬美元,而截至2021年6月30日的三個月,其他支出為160萬美元。這一增長主要是由於總體保險費用和基於資產增長的其他費用以及作為上市公司的結果而增加。
截至2022年及2021年6月30日止六個月的經營業績
截至2022年6月30日的6個月,我們的淨收益為980萬美元,而截至2021年6月30日的6個月的淨收益為960萬美元,增長了192,000美元,增幅為2.0%。淨收入的增加在很大程度上是貸款和投資增長的結果,但部分被2021年第一季度發生的美國農業部貸款銷售收益280萬美元以及截至2022年6月30日的六個月生產和支持部門額外員工的工資和福利支出增加所抵消。
下表顯示了我們的資產、負債和股東權益的每一個主要類別的平均未償還餘額,以及我們的資產的平均收益率和我們的負債的平均成本。收益率和成本的計算方法是將年化收入或支出除以同期相應資產或負債的日均餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 平均值 天平 | | 利息 | | 收益率/比率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 收益率/比率 |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
扣除非勞動收入後的貸款淨額(1) | $ | 1,319,090 | | | $ | 31,031 | | | 4.74 | % | | $ | 1,078,915 | | | $ | 26,505 | | | 4.95 | % |
應税證券 | 114,289 | | | 1,407 | | | 2.48 | % | | 73,040 | | | 733 | | | 2.02 | % |
免税證券 | 55,862 | | | 608 | | | 2.19 | % | | 39,156 | | | 462 | | | 2.38 | % |
其他利息收益資產 | 207,990 | | | 578 | | | 0.56 | % | | 127,620 | | | 172 | | | 0.27 | % |
生息資產總額 | $ | 1,697,231 | | | $ | 33,624 | | | 4.00 | % | | $ | 1,318,731 | | | $ | 27,872 | | | 4.26 | % |
貸款損失準備 | (15,430) | | | | | | | (12,506) | | | | | |
非息資產 | 122,520 | | | | | | | 123,862 | | | | | |
總資產 | $ | 1,804,321 | | | | | | | $ | 1,430,087 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
計息交易賬户 | 112,874 | | | 53 | | | 0.09 | % | | 92,914 | | | 42 | | | 0.09 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | 705,841 | | | 1,217 | | | 0.35 | % | | 471,145 | | | 1,391 | | | 0.60 | % |
定期存款 | 223,013 | | | 492 | | | 0.45 | % | | 321,075 | | | 888 | | | 0.56 | % |
聯邦住房金融局取得進展 | 25,472 | | | 43 | | | 0.34 | % | | 32,569 | | | 86 | | | 0.53 | % |
其他借款 | 40,034 | | | 800 | | | 4.03 | % | | 12,644 | | | 288 | | | 4.59 | % |
計息負債總額 | $ | 1,107,234 | | | $ | 2,605 | | | 0.47 | % | | $ | 930,347 | | | $ | 2,695 | | | 0.58 | % |
| | | | | | | | | | | |
無息負債: | | | | | | | | | | | |
無息存款 | $ | 508,560 | | | | | | | $ | 345,518 | | | | | |
其他負債 | 14,906 | | | | | | | 8,973 | | | | | |
無息負債總額 | $ | 523,466 | | | | | | | $ | 354,491 | | | | | |
股東權益 | 173,621 | | | | | | | 145,249 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,804,321 | | | | | | | $ | 1,430,087 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 31,019 | | | | | | | $ | 25,177 | | | |
淨息差(2) | | | | | 3.53 | % | | | | | | 3.68 | % |
淨息差(3) | | | | | 3.69 | % | | | | | | 3.85 | % |
(1)包括非權責發生制貸款。
(2)淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。
(3)淨息差是淨利息收入與同期平均可賺取利息資產的比率。
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)以及平均利率的變化造成的。
下表列出了利率和交易量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料涉及:(I)交易量變動對利息收入的影響(交易量變動乘以先前利率);及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變化按比例分配給業務量和業務量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的6個月與截至6月30日的6個月 June 30, 2021 |
| 由於以下原因而發生更改: | | |
| 卷 | | 費率 | | 總方差 |
| (千美元) |
生息資產: | | | | | |
扣除非勞動收入後的貸款淨額 | $ | 5,465 | | | $ | (939) | | | $ | 4,526 | |
應税證券 | 508 | | | 166 | | | 674 | |
免税證券 | 182 | | | (36) | | | 146 | |
其他可產生利息的資產 | 223 | | | 183 | | | 406 | |
利息收入合計增長 | $ | 6,378 | | | $ | (626) | | | $ | 5,752 | |
| | | | | |
計息負債: | | | | | |
計息交易賬户 | 10 | | | 1 | | | 11 | |
儲蓄和貨幣市場賬户 | 404 | | | (578) | | | (174) | |
定期存款 | (217) | | | (179) | | | (396) | |
聯邦住房金融局取得進展 | (12) | | | (31) | | | (43) | |
其他借款 | 547 | | | (35) | | | 512 | |
利息支出減少總額 | $ | 732 | | | $ | (822) | | | $ | (90) | |
淨利息收入增加 | $ | 5,646 | | | $ | 196 | | | $ | 5,842 | |
截至2022年6月30日的6個月的淨利息收入為3,100萬美元,與截至2021年6月30日的6個月的2,520萬美元相比,增加了580萬美元,增幅為23.2%。淨利息收入的增加包括利息收入增加580萬美元或20.6%,但利息支出減少90,000美元或3.3%部分抵銷了利息收入的增加。利息收入的增長主要是由於截至2022年6月30日的平均未償還貸款比2021年6月30日增加了2.402億美元,增幅為22.3%。平均未償還貸款增加是由於有機增長所致。截至2022年6月30日的季度,利息支出減少9萬美元,主要是因為有息負債的利率下降了0.11%,但與2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的平均有息負債增加了1.769億美元,增幅19.0%,部分抵消了這一下降。2021年6月30日至2022年6月30日的平均計息負債增加是由於有機增長。截至2022年6月30日止六個月,淨息差及淨息差分別為3.69%及3.53%,而2021年同期則分別為3.85%及3.68%。
貸款損失準備金
截至2022年6月30日的6個月的貸款損失準備金為200萬美元,而截至2021年6月30日的6個月的貸款損失準備金為150萬美元。這筆撥備主要是根據增長情況記錄的。在截至2022年6月30日的六個月裏,淨沖銷了4.1萬美元。在截至2021年6月30日的六個月裏,淨沖銷了2萬美元。
截至2022年6月30日及2021年6月30日,貸款損失撥備佔貸款總額的百分比分別為1.17%和1.21%。截至2022年6月30日和2021年6月30日,不包括購買力平價貸款的貸款損失撥備佔總貸款的百分比分別為1.17%和1.25%。
非利息收入
截至2022年6月30日的6個月的非利息收入為270萬美元,與截至2021年6月30日的6個月的650萬美元相比,減少了380萬美元,降幅為58.2%。下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月我們非利息收入的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 增加 (減少) |
| (千美元) |
| | | | | |
存款賬户手續費 | $ | 925 | | | $ | 698 | | | $ | 227 | |
互換費用 | 36 | | | 836 | | | (800) | |
SBA/USDA費用 | 481 | | | 3,304 | | | (2,823) | |
銀行卡服務和轉換費 | 860 | | | 775 | | | 85 | |
按揭銀行業務 | 499 | | | 802 | | | (303) | |
證券淨虧損 | (403) | | | (206) | | | (197) | |
其他營業收入(1) | 339 | | | 333 | | | 6 | |
非利息收入總額 | $ | 2,737 | | | $ | 6,542 | | | $ | (3,805) | |
(1)其他收入和費用包括與雜項服務有關的收入和費用以及BOLI現金退還價值的增加。
存款賬户手續費收入包括透支特權手續費、資金不足手續費、商業賬户分析手續費、月度賬户手續費。截至2022年6月30日的6個月,這些費用增加了227,000美元,漲幅32.5%,從截至2021年6月30日的6個月的698,000美元增至925,000美元。這一增長主要歸因於基於數量的基金費用不足的增加,以及截至2022年6月30日的六個月實現的現金密集型業務的新費用。
利率互換費用是指銀行客户簽訂背靠背互換協議時收到的費用。截至2022年6月30日的6個月,這些費用下降了80萬美元,降幅為95.7%,從截至2021年6月30日的6個月的83.6萬美元降至3.6萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內,該行沒有參與利率互換,但在此期間確實實現了作為收入的公允價值淨值調整。
SBA/USDA費用主要包括出售貸款和償還貸款的收益。截至2022年6月30日的6個月,這些費用從截至2021年6月30日的330萬美元降至481,000美元,降幅為85.4%。2021年第一季度,該行通過出售美國農業部的一筆貸款實現了280萬美元的收益。
銀行卡服務和交換費來自借記卡和外國ATM交易。截至2022年6月30日的6個月,這些費用從截至2021年6月30日的775,000美元增加到860,000美元,漲幅11.0%。這一增長主要是由於交易量增加,在截至2022年6月30日的六個月中產生了額外的交換費。
來自按揭銀行業務的收入主要包括來自二手市場銷售的按揭貸款的發放費和銷售收益。在截至2022年6月30日的6個月中,來自抵押貸款銀行活動的收入從截至2021年6月30日的6個月的802,000美元減少到499,000美元,降幅為37.8%。這是二手市場交易量下降的結果,這主要是由於利率環境的變化造成的。
由於股票證券的市場調整,截至2022年6月30日的6個月,證券淨虧損為403,000美元。截至2021年6月30日的6個月,證券淨虧損為206,000美元,主要是由於將證券投資組合的一部分重新定位到免税市政當局。
截至2022年6月30日的6個月,其他收入和費用增加了6,000美元,增幅為1.8%,從截至2021年6月30日的6個月的333,000美元增至339,000美元。這一增長主要是由於在2022年第一季度購買了額外的保單,導致BOLI的現金退還價值增加,扣除2021年第一季度從租户那裏獲得的租金收入,而在截至2022年6月30日的六個月中無法出租。
非利息支出
截至2022年6月30日的6個月的非利息支出為1,890萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為1,760萬美元,增加了130萬美元,增幅為7.4%,這主要是由於工資、績效薪酬、員工福利和其他支出的增加以及其他房地產收入淨額的減少。專業費用和佔用費用的減少部分抵消了增加的費用。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月我們非利息支出的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 增加 (減少) |
| (千美元) |
| | | | | |
薪酬和員工福利 | $ | 11,707 | | | $ | 10,587 | | | $ | 1,120 | |
設備和佔用費用 | 1,424 | | | 1,789 | | | (365) | |
專業服務 | 876 | | | 1,272 | | | (396) | |
數據處理費 | 1,134 | | | 1,042 | | | 92 | |
其他房地產收入 | (40) | | | (202) | | | 162 | |
其他運營費用(1) | 3,841 | | | 3,150 | | | 691 | |
總非利息支出 | $ | 18,942 | | | $ | 17,638 | | | $ | 1,304 | |
(1)其他費用包括FDIC保險、電話費、營銷和廣告費、借記卡費用、信使費用、董事費用、旅行和娛樂費用以及保險等項目。
工資和員工福利主要包括:(I)支付給員工的基本工資、激勵性補償和獎金的金額;(Ii)銀行代表我們的員工支付的健康和其他相關保險;以及(Iii)為員工提供的退休計劃,包括為某些關鍵員工維護的401(K)計劃和不合格計劃。工資和員工福利從截至2021年6月30日的6個月的1,060萬美元增加到截至2022年6月30日的6個月的1,170萬美元,增幅為10.6%。增加的主要原因是正常的薪金調整、福利和獎勵費用的增加以及在2021年初增加了支助人員。
設備和佔用費用包括財產、房舍、設備和軟件的折舊、租賃設施的租金費用、設備維護協議、財產税以及與維護自有或租賃資產有關的其他費用。截至2022年6月30日的6個月的設備和佔用費用為140萬美元,與截至2021年6月30日的6個月的180萬美元相比,減少了365,000美元,降幅為20.4%。減少的主要原因是我們的伯明翰分行在2021年為準備於2021年12月遷往新地點而加速折舊,加上前伯明翰分行的租賃協議終止。
截至2022年6月30日的六個月,專業服務費用(包括法律費用、審計和會計費用以及諮詢費)減少39.6萬美元,至87.6萬美元,降幅為31.1%,而截至2021年6月30日的六個月為130萬美元。這一下降主要是由於在截至2022年6月30日的六個月內,與PPP貸款管理相關的第三方SBA費用和利率互換相關費用增加所致。
截至2022年6月30日的6個月,數據處理費用(主要包括第三方供應商為核心處理提供的數據處理服務)增加了92,000美元,漲幅8.8%,至110萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為100萬美元。這一增長主要是由於增加了軟件和一般增長所致。
截至2022年6月30日的6個月,其他房地產收入減少了162,000美元,降幅為80.2%,從截至2021年6月30日的6個月的淨收入202,000美元降至40,000美元。這一下降主要是由於2022年第二季度OREO租金收入減少的結果,因為2021年12月出售了一處大型物業。
截至2022年6月30日的六個月,其他支出增加了69.1萬美元,增幅21.9%,至380萬美元,而截至2021年6月30日的六個月,其他支出為320萬美元。這一增長主要是由於總體保險費用和基於資產增長的其他費用以及作為上市公司的結果而增加。
財務狀況
總資產從2021年12月31日的18億美元增加到2022年6月30日的19億美元,增幅為1.199億美元,增幅為6.7%。
我們的貸款,扣除非勞動收入,增加了1.799億美元,即14.4%,從2021年12月31日的13億美元增加到2022年6月30日的14億美元。不考慮PPP貸款的影響,截至2022年6月30日的6個月增長1.891億美元,增長15.2%,摺合成年率為30.7%。
截至2022年6月30日,我們的證券投資組合增加了1,960萬美元,增幅為12.9%,達到1.714億美元,而2021年12月31日為1.518億美元。
截至2022年6月30日,現金及現金等價物從2021年12月31日的2.84億美元下降至1.903億美元,降幅為9360萬美元,降幅為33.0%。減少的主要原因是過剩的現金和現金等價物被用來為貸款和投資提供資金。
截至2022年6月30日,存款增加8850萬美元,增幅5.7%,至16億美元,而2021年12月31日為16億美元。大部分增長來自貨幣市場賬户。
截至2022年6月30日,總股東權益減少930萬美元,至1.679億美元,降幅5.2%,而2021年12月31日為1.772億美元。這一減少主要是由於第一季度和第二季度隨着普通股回購而提高利率導致證券組合價值變化導致的累計其他全面收益(虧損)減少。
貸款組合
貸款是盈利資產的最大部分,超過證券投資組合或任何其他資產類別,貸款組合的質量和多樣化是審查公司財務狀況時的一個重要考慮因素。
該公司為二級市場發起住宅房地產貸款。該公司將住宅房地產貸款專門出售給兩個私人投資者,他們單獨和獨立地做出信貸決定並設定成交條件。這些貸款以公司的名義結清,但立即轉讓給指定的投資者。這些貸款的平均購買週轉時間為30天或更短。這些抵押貸款在公司的資產負債表上被指定為持有出售。根據最近13個月的平均數字,這部分貸款佔貸款總額的比例不足0.002%。
我們有三個貸款組合:房地產(RE),分為三個類別,商業和工業(C&I),以及消費和其他。類別一般是根據貸款的初始計量屬性、風險特徵以及信用風險監測和評估方法確定的。RE投資組合中的類別包括建築和開發(C&D)、住宅抵押貸款和商業抵押貸款。
我們的貸款客户主要是中小型企業、這些企業的所有者和經營者,以及其他專業人士、企業家和高淨值人士。我們相信,業主自住和投資性商業房地產貸款、住宅建設貸款和商業商業貸款為我們提供了更高的風險調整後回報、更短的期限和對利率波動更敏感,並與我們相對較低風險的個人住宅房地產貸款相輔相成。
以下描述了與每個貸款組合部分相關的風險特徵:
房地產-本公司提供各種類型的房地產貸款產品,分為以下類別。這一投資組合中的所有貸款對房地產的估值特別敏感:
•建設和開發貸款,或C&D貸款,包括向房地產開發商或投資者提供的信貸延伸,這些貸款的償還取決於房地產的銷售或房地產抵押品產生的收入。
•住房抵押貸款包括1-4個家庭第一抵押貸款,這些貸款通過借款人的收入、房產的出售或從房產獲得的租金收入等各種方式償還。其中包括第二留置權或無固定期限的住宅房地產貸款,如房屋淨值額度。這些貸款通常以與1-4個家庭第一抵押貸款相同的方式償還。
•商業抵押貸款既包括業主自住的商業房地產貸款,也包括其他商業房地產貸款,如以創收物業為擔保的商業貸款。向經營性企業發放的業主自住型商業房地產貸款是對土地和建築物的長期融資,由企業經營產生的現金流償還。對公寓樓、寫字樓和工業建築以及零售購物中心等創收物業的房地產貸款,從這些物業的租金收入中償還。
工商業-此貸款組合包括向商業客户提供的貸款,用於正常業務運營,為營運資金需求、設備採購、租賃或擴建項目提供資金。貸款由企業現金流償還。這一投資組合中的催收風險是由基礎借款人的信譽驅動的,特別是借款人業務運營的現金流。
消費者和其他-這一貸款組合包括直接消費分期付款貸款、透支和其他循環信貸貸款。這一投資組合中的貸款對失業率和其他關鍵的消費經濟指標很敏感。
下表列出了貸款構成的餘額和相關百分比,不包括在所示日期持有的待售貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
| (除百分比外,以千為單位) |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 185,164 | | | 12.9 | % | | $ | 174,480 | | | 13.9 | % |
住宅 | 153,275 | | | 10.7 | % | | 147,490 | | | 11.8 | % |
商業廣告 | 867,815 | | | 60.4 | % | | 716,541 | | | 57.1 | % |
工商業 | 219,284 | | | 15.3 | % | | 197,694 | | | 15.8 | % |
購買力平價貸款 | — | | | — | % | | 9,203 | | | 0.7 | % |
消費者和其他 | 9,551 | | | 0.7 | % | | 8,709 | | | 0.7 | % |
貸款總額 | 1,435,089 | | | 100.0 | % | | 1,254,117 | | | 100.0 | % |
遞延貸款費用 | (4,884) | | | | | (3,817) | | | |
貸款損失準備 | (16,807) | | | | | (14,844) | | | |
貸款,淨額 | $ | 1,413,398 | | | | | $ | 1,235,456 | | | |
截至2022年6月30日,貸款總額增加1.81億美元,增幅14.4%,至14億美元,而截至2021年12月31日,貸款總額為13億美元。該公司貸款總額的淨增長是由於有機增長1.902億美元,但被購買力平價貸款淨減少920萬美元所抵消。在截至2022年6月30日的6個月中,公司參與購買力平價計劃,免除了920萬美元的現有貸款。自2021年12月31日以來,投資組合細分和類別保持相對一致。
我們的大多數固定利率貸款的期限是一到五年。過去三年,這類貸款一直約佔貸款總額的50%,因為我們的大部分商業貸款都是用五年期氣球定價的。
我們主要從事房地產、商業、農業和消費貸款活動,客户遍及阿拉巴馬州和佐治亞州的市場。截至2022年6月30日,我們總貸款中約有84.0%是由房地產擔保的,而截至2021年12月31日,這一比例為82.8%。我們相信,這些貸款不是集中在任何一種單一的房地產類型上,它們在地理上分散在我們的整個市場。我們的債務人償還貸款的能力在很大程度上取決於我們經營的市場的經濟狀況,這些市場主要包括批發/零售和相關業務。
截至2022年6月30日,商業房地產貸款佔總貸款的60.4%,截至2021年12月31日,佔總貸款的57.1%。截至2022年6月30日,按揭及發展貸款佔貸款總額的12.9%,佔截至2021年12月31日的貸款總額的13.9%。截至2022年6月30日,公司商業房地產貸款對銀行風險資本總額的監管集中度為301.1,截至2021年12月31日,監管集中度為273.8。截至2022年6月30日,C&D貸款佔基於風險的銀行總資本的86.4%,而截至2021年12月31日,這一比例為95.4%。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,商業房地產貸款和建設開發貸款與風險資本總額的監管集中度比例均低於監管指導意見規定的300%/100%的集中度限制。此外,這些貸款在地域上是多樣化的,主要是在我們在阿拉巴馬州和佐治亞州的市場。
該公司在其貸款組合中按貸款類型(包括抵押品和行業等)設定了商業房地產貸款的集中限制。行業集中度由包括首席執行官總裁、首席風險/信貸官和首席運營官在內的高級管理團隊積極管理。
該公司要求所有商業用途貸款由位於阿拉巴馬州伯明翰的中央承銷部門承銷。經過行業測試的承保準則用於評估借款人的歷史現金流,以確定償債能力,該公司還將在利率較高的情況下對償債能力進行壓力測試。金融和履約用於商業貸款,使我們能夠對借款人不斷惡化的財務狀況做出反應,如果這種情況發生的話。
建設與發展。住宅建設貸款是向開發商或投資者發放的獨棟房產貸款。這些貸款是根據對成本和項目完成價值的估計進行承保的。根據該項目的估計完成百分比預付資金。這些貸款的執行情況受到經濟狀況以及控制項目成本的能力的影響。這一類別還包括商業建設項目。
截至2022年6月30日,建設和開發貸款增加了1,070萬美元,增幅6.1%,從截至2021年12月31日的1.745億美元增至1.852億美元。這一增長的主要原因是該公司佐治亞州市場的貸款增長。
住宅。我們為業主自住的主要住宅和投資者擁有的住宅提供一至四個家庭按揭貸款,約佔我們住宅貸款組合的66.2%。我們的住宅貸款還包括房屋淨值信貸額度,截至2022年6月30日,總信用額度為1860萬美元,約佔我們住宅投資組合的12.1%。通過提供全線住宅貸款產品,我們貸款的中小型企業的所有者利用我們,而不是競爭對手,為個人住宅融資。我們還提供多户貸款,佔投資組合的20.3%。其他住宅貸款佔貸款組合的剩餘1.4%。
截至2022年6月30日,住宅多户貸款增加580萬美元,增幅3.9%,從2021年12月31日的1.475億美元增至1.533億美元。這一增長的主要原因是該公司在佐治亞州市場的貸款增長。
商業地產。該公司的商業房地產貸款組合包括房地產投資者擁有的商業物業貸款、建造業主自住物業的建築貸款以及向商業房地產投資物業和住宅開發開發商提供的貸款。商業地產貸款須遵守與本公司商業貸款類似的承保標準和程序。這些貸款主要根據創收物業的預計現金流和非創收物業的抵押品價值進行承保。這些貸款的償還一般取決於物業能否成功運作,以取得貸款或出售或再融資。房地產貸款可能會受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保公司房地產投資組合安全的物業因類型和地理位置而多樣化。該公司相信,這種多樣性有助於減少可能影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險。
截至2022年6月30日,商業房地產貸款增加了1.513億美元,增幅21.1%,從2021年12月31日的7.165億美元增至8.678億美元。在此期間,商業房地產貸款的增加主要是由於貸款活動的普遍增加,主要是在公司的佐治亞州市場。截至2022年6月30日,公司的商業房地產組合包括4.288億美元的非所有者自住型商業房地產貸款和7180萬美元的商業建築貸款。
工商業。商業和工業貸款是在評估和了解借款人的盈利能力後承保的。承銷標準旨在確定借款人是否具備良好的商業道德和實踐,評估當前和預計的現金流,以確定借款人償還債務的能力,並確保獲得適當的抵押品來獲得貸款。商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的,其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業和工業貸款是由所融資的資產或其他資產擔保的
商業資產,如房地產、應收賬款或存貨,通常包括個人擔保。業主自住房地產被包括在商業和工業貸款中,因為這些貸款的償還通常取決於商業借款人的業務運營,而不是創收物業或物業的出售。
截至2022年6月30日,商業和工業貸款增加了2160萬美元,增幅為10.9%,從2021年12月31日的1.97億美元增至2.193億美元。這一增長的主要原因是該公司佐治亞州亞特蘭大市場的貸款增長。
消費者和其他。該公司利用中央承銷部門處理所有總信用敞口超過20萬美元的消費貸款,無論抵押品類型如何。低於這一門檻的貸款由負責的信貸員根據公司的消費貸款政策進行擔保。貸款政策涉及可能發起的消費貸款的類型以及必須完善的必要抵押品(如果有的話)。我們認為,分散在眾多個人借款人身上的消費貸款的個人美元金額相對較小,從而將風險降至最低。
截至2022年6月30日,消費和其他貸款(非房地產貸款)增加了84.2萬美元,增幅為9.7%,從2021年12月31日的870萬美元增至960萬美元。
貸款參與度
在正常業務過程中,本公司定期向其他銀行和投資者出售貸款的參與權益。所有股份均按比例(按比例)出售,所有現金流在參與者之間按比例分配,任何一方均無權在未經所有參與者同意的情況下質押或交換全部金融資產。除標準90天預付款條款和標準陳述和擔保外,參與權益的出售沒有追索權。我們還不時地購買貸款參與。
截至2022年6月30日和12月31日,出售給第三方(不包括在隨附的合併資產負債表中)的2021年貸款參與總額分別為1.09億美元和8170萬美元。我們出售參與,以管理我們對借款人的信用敞口。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們分別購買了總計8,640萬美元和6,210萬美元的參貸。差異來自於在正常業務過程中參與的購買和銷售。
貸款損失準備
貸款損失準備金的資金來源是通過計入費用的貸款損失準備金來估計損失。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時,貸款損失將計入備抵。確認的損失將立即沖銷。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。
貸款損失準備是管理層認為將足以吸收與具體確定的貸款有關的估計損失以及貸款組合餘額中可能固有的信貸損失的金額。貸款損失準備由管理層定期評估,並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、整體組合質量、具體問題貸款、可能影響借款人支付能力的當前經濟狀況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款無法收回的定期審查。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。這一評估不包括與未來事件或預期的經濟狀況變化有關的特定貸款或貸款組的預期損失的影響。
貸款損失準備金由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。對於那些被歸類為減值貸款的貸款,當減值貸款的貼現現金流、抵押品價值或可見市場價格低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。一般部分包括非減值貸款,並基於經質量因素調整後的歷史損失經驗。在評估了未在歷史損失或風險評級數據中充分反映的對信用質量的內部或外部影響後,可對貸款池的貸款損失準備進行其他調整。
如果根據當前信息和事件,本公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有本金和利息,則貸款被視為減值。
應借款人要求修改條款,且借款人遇到財務困難的貸款被視為有問題的債務重組,並被歸類為減值。
管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常不被歸類為減值貸款。減值貸款按貸款的實際利率、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)折現的預期未來現金流減去出售抵押品的估計成本來衡量。只要應計減值貸款不符合非應計狀態的標準,應計減值貸款的利息就予以確認。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。
該公司的同質貸款池包括商業房地產貸款、房地產建設和開發貸款、住宅房地產貸款、商業和工業貸款以及消費貸款。對這些貸款池的一般分配是根據特定貸款類型的歷史損失率和內部風險等級(如適用),並根據內部和外部質量風險因素進行調整。管理層考慮的定性因素包括:(1)當地和國家經濟狀況的變化;(2)資產質量和止贖率的變化;(3)貸款組合數量的變化;(4)信貸的構成和集中;(5)競爭對貸款結構和定價的影響;(6)貸款人員和管理人員的經驗和能力;(7)公司貸款政策、程序和內部控制的有效性;(8)房地產和建築市場的現狀;(9)進入新市場或推出新產品的影響;(10)貸款審查制度和對我們董事會的監督。為每個同質貸款池確定的總撥備是根據內部和外部因素調整的歷史損失率與池中貸款的總金額的乘積。
2022年6月30日的貸款損失準備金為1,680萬美元,而2021年12月31日為1,480萬美元,增加了200萬美元,增幅為13.2%。增加的撥備主要是根據貸款的總體增長情況記錄的。
下表分析了截至所示日期的貸款損失準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月: | | 截至六個月: |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
| (千美元) |
| | | | | | | |
平均貸款,扣除非勞動收入後的淨額 | $ | 1,359,320 | | | $ | 1,091,139 | | | $ | 1,319,090 | | | $ | 1,078,915 | |
扣除非勞動收入後的貸款淨額 | $ | 1,430,205 | | | $ | 1,097,559 | | | $ | 1,430,205 | | | $ | 1,097,559 | |
期初貸款損失準備 | $ | 15,492 | | | $ | 12,605 | | | $ | 14,844 | | | $ | 11,859 | |
沖銷: | | | | | | | |
建設和發展 | — | | | — | | | 66 | | | — | |
住宅 | 7 | | | 28 | | | 7 | | | 44 | |
商業廣告 | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業 | — | | | — | | | — | | | — | |
消費者和其他 | 1 | | | — | | | 7 | | | 2 | |
總沖銷 | 8 | | | 28 | | | 80 | | | 46 | |
恢復: | | | | | | | |
建設和發展 | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | 18 | | | 3 | | | 35 | | | 5 | |
商業廣告 | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業 | — | | | 2 | | | — | | | 13 | |
消費者和其他 | 1 | | | 7 | | | 4 | | | 8 | |
總回收率 | 19 | | | 12 | | | 39 | | | 26 | |
淨沖銷(收回) | $ | (11) | | | $ | 16 | | | $ | 41 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | |
貸款損失準備金 | $ | 1,304 | | | $ | 750 | | | $ | 2,004 | | | $ | 1,500 | |
期末餘額 | $ | 16,807 | | | $ | 13,339 | | | $ | 16,807 | | | $ | 13,339 | |
免税額與期末貸款的比率 | 1.18 | % | | 1.22 | % | | 1.18 | % | | 1.22 | % |
淨沖銷(收回)與平均貸款的比率 | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
截至2022年6月30日的三個月的淨收回總額為11,000美元,比截至2021年6月30日的三個月的淨沖銷16,000美元減少了27,000美元。截至2022年6月30日的6個月的淨沖銷總額為41,000美元,比截至2021年6月30日的6個月的淨沖銷20,000美元增加了21,000美元。
下表列出了每個貸款類別的貸款損失準備的分配情況,以及每個類別的貸款佔貸款總額的相應百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | June 30, 2021 |
| 金額 | | 每類貸款佔貸款總額的百分比 | | 金額 | | 每類貸款佔貸款總額的百分比 |
| (千美元) |
房地產抵押貸款: | | | | | | | |
建設和發展 | $ | 2,836 | | | 12.9 | % | | $ | 1,052 | | | 11.0 | % |
住宅 | 1,086 | | | 10.7 | % | | 886 | | | 11.6 | % |
商業廣告 | 7,687 | | | 60.4 | % | | 7,981 | | | 57.4 | % |
工商業 | 5,120 | | | 15.3 | % | | 3,282 | | | 19.2 | % |
消費者和其他 | 78 | | | 0.7 | % | | 138 | | | 0.8 | % |
總計 | $ | 16,807 | | | 100.0 | % | | $ | 13,339 | | | 100.0 | % |
不良貸款
當本金或利息逾期30天或更長時間時,貸款被認為是拖欠的。拖欠貸款可以在逾期30天至90天之間保持應計狀態。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。通常情況下,當本金或利息支付逾期90天或管理層認為在正常業務過程中是否可以收回存在合理懷疑時,貸款利息的應計項目就會停止。當貸款被置於非權責發生制狀態時,所有以前應計但未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的收入隨後只有在收到現金且貸款本金餘額被視為可收回的情況下才予以確認。當貸款獲得良好擔保且管理層認為本金和利息有可能全部收回時,貸款恢復到應計狀態。
當本公司可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時,貸款被視為減值。減值貸款包括非應計項目貸款和執行重組貸款。非權責發生制貸款的收入在收到現金的程度和貸款的本金餘額被視為可收回時予以確認。根據特定貸款的情況,本公司根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果貸款依賴抵押品)來計量貸款減值。當貸款的償還完全基於抵押品的清算時,貸款被認為是抵押品依賴的。在可能的情況下,公允價值由獨立評估確定,通常以年度為基礎。在兩個評估期之間,公允價值可能會根據具體事件進行調整,例如如果作為問題貸款監測過程的一部分,公司注意到抵押品質量惡化,或者如果與借款人的討論導致我們認為最後評估的價值不再反映抵押品的實際市場。抵押品依賴型貸款的減值金額在被視為不可收回的情況下記入撥備,而非抵押品依賴型貸款的減值金額則設置為特定準備金。
通過貸款止贖或代替貸款止贖獲得的資產被持有以供出售,並最初按公允價值減去估計銷售成本入賬。轉移到其他擁有的房地產時,任何對公允價值的減記都計入貸款損失撥備。在喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,資產以賬面價值或公允價值減去出售的估計成本中的較低者計值。改善的成本被資本化,而與持有所擁有的其他房地產和隨後的價值減記相關的成本被計入費用。在出售時實現的任何損益都反映在收入中。
本公司因喪失抵押品贖回權或以替代抵押品贖回權而獲得的房地產,在出售前被分類為喪失抵押品贖回權的資產,並在收購時按公允價值減去出售成本進行初始記錄,從而建立新的賬面價值。截至2022年6月30日,喪失抵押品贖回權的資產總額為290萬美元,其中大部分是位於阿拉巴馬州伯明翰的一處房產。預計不會有任何損失。
不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。不良資產包括不良貸款加上OREO和在止贖或類似程序中獲得的抵押品。
從2021年12月31日到2022年6月30日,不良貸款總額增加了約160萬美元。淨增長主要是因為與一個借款人相關的商業房地產貸款被置於非應計項目,這筆貸款已當期償還。
不良資產
下表列出了截至所示日期公司不良資產在不同資產類別之間的分配情況。不良資產包括不良貸款加上OREO和收回的財產。不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2021 |
| (千美元) |
| | | | | |
非權責發生制貸款 | $ | 3,550 | | | $ | 2,010 | | | $ | 1,478 | |
逾期貸款90天或以上且仍在應計利息 | — | | | 144 | | | 494 | |
不良貸款總額 | 3,550 | | | 2,154 | | | 1,972 | |
奧利奧 | 2,930 | | | 10,146 | | | 2,930 | |
| | | | | |
不良資產總額 | $ | 6,480 | | | $ | 12,300 | | | $ | 4,902 | |
| | | | | |
問題債務重組貸款--非應計項目(1) | 676 | | | 695 | | | 940 | |
問題債務重組貸款--應計 | 1,323 | | | 1,096 | | | 1,072 | |
不良債務重組貸款總額 | $ | 1,999 | | | $ | 1,791 | | | $ | 2,012 | |
| | | | | |
貸款損失準備 | $ | 16,807 | | | $ | 13,339 | | | $ | 14,844 | |
期末未償還貸款總額 | $ | 1,435,089 | | | $ | 1,101,677 | | | $ | 1,254,117 | |
貸款損失撥備與貸款總額之比 | 1.17 | % | | 1.21 | % | | 1.18 | % |
計提不良貸款損失準備 | 473.44 | % | | 619.27 | % | | 752.74 | % |
不良貸款與總貸款之比 | 0.25 | % | | 0.20 | % | | 0.16 | % |
不良資產對總貸款和OREO的比率 | 0.45 | % | | 1.11 | % | | 0.39 | % |
| | | | | |
按類別分列的非權責發生制貸款: | | | | | |
房地產抵押貸款: | | | | | |
建設和發展 | $ | 73 | | | $ | 84 | | | $ | 346 | |
住宅 | 563 | | | 250 | | | 167 | |
商業廣告 | 2,135 | | | 1,347 | | | 674 | |
工商業 | 768 | | | 316 | | | 285 | |
消費者和其他 | 11 | | | 13 | | | 6 | |
總計 | $ | 3,550 | | | $ | 2,010 | | | $ | 1,478 | |
(1)不良債務重組貸款被排除在不良貸款之外,除非它們符合非應計貸款的定義或逾期90天以上。
證券投資組合
證券組合的用途如下:(I)提供來自客户貸款及存款活動的流動資金補充;(Ii)可用作利率風險管理工具,因為它提供龐大的資產基礎,而本公司較貸款組合更容易改變到期日及利率特徵,以更好地配合存款基礎及其他公司資金來源的變化;(Iii)當貸款需求疲弱或存款增長較貸款快時,證券組合是另一種賺取利息的資產;及(Iv)提供質押資產來源。
按法律或與存款人或貸款人的特定協議的要求,為某些存款和借款提供擔保。
證券投資組合由分類為可供出售並持有至到期的證券組成。所有可供出售的證券均按公允價值報告。可供出售的證券主要包括州和市政證券以及抵押貸款支持證券。所有持有至到期日的證券均按攤銷成本入賬。持有至到期的證券包括州證券和市政證券。我們在購買時確定適當的分類。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的證券組合公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
June 30, 2022 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 9,785 | | | $ | — | | | $ | (906) | | | $ | 8,879 | |
美國政府支持的企業(GSE) | 8,144 | | | — | | | (547) | | | 7,597 | |
州和市政證券 | 56,593 | | | 141 | | | (6,021) | | | 50,713 | |
公司債務證券 | 11,531 | | | 33 | | | (429) | | | 11,135 | |
基於資產的證券 | 9,808 | | | — | | | (226) | | | 9,582 | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 67,291 | | | 6 | | | (3,454) | | | 63,843 | |
可供出售的證券總額 | $ | 163,152 | | | $ | 180 | | | $ | (11,583) | | | $ | 151,749 | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
州和市政證券 | 19,662 | | | — | | | (3,186) | | | 16,476 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | 19,662 | | | $ | — | | | $ | (3,186) | | | $ | 16,476 | |
總證券 | $ | 182,814 | | | $ | 180 | | | $ | (14,769) | | | $ | 168,225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 7,820 | | | $ | 22 | | | $ | (20) | | | $ | 7,822 | |
美國政府支持的企業(GSE) | 9,228 | | | 68 | | | (103) | | | 9,193 | |
州和市政證券 | 54,236 | | | 2,611 | | | (66) | | | 56,781 | |
公司債務證券 | 10,530 | | | 289 | | | (35) | | | 10,784 | |
基於資產的證券 | 10,380 | | | 116 | | | (24) | | | 10,472 | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 37,123 | | | 185 | | | (188) | | | 37,120 | |
可供出售的證券總額 | $ | 129,317 | | | $ | 3,291 | | | $ | (436) | | | $ | 132,172 | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
州和市政證券 | 19,672 | | | 364 | | | (126) | | | 19,910 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | 19,672 | | | $ | 364 | | | $ | (126) | | | $ | 19,910 | |
總證券 | $ | 148,989 | | | $ | 3,655 | | | $ | (562) | | | $ | 152,082 | |
某些證券的公允價值低於攤銷成本,因此包含未實現損失。在2022年6月30日,我們對非暫時性減值產生未實現損失的證券進行了評估,並確定所有價值下降都是暫時的。我們預計這些證券的攤銷成本將在到期日全部收回,或者在市場利率環境更有利的情況下更早收回。我們不打算出售這些證券,也不太可能要求我們在攤銷成本基礎收回之前出售這些證券,而攤銷成本基礎可能已經到期。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日我們投資證券的合同到期日和加權平均收益率的某些信息。加權平均收益率的計算方法是將每一類證券的總和乘以給定期限的相應收益率,再除以相同期限的證券的總和。如果借款人有權催繳或預付債務,並有或沒有催繳或預付罰款,則預期到期日可能不同於合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | 應在一年至五年後到期 | | 在五年到十年後到期 | | 十年後到期 | | 總計 |
| 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 |
| (除百分比外,以千為單位) |
June 30, 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | — | | | — | % | | $ | 1,989 | | | 1.33 | % | | $ | 7,796 | | | 1.36 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 9,785 | | | 1.36 | % |
美國政府支持的企業(GSE) | — | | | — | | | 807 | | | 2.31 | | | 5,032 | | | (0.25) | | | 2,305 | | | 2.04 | | | 8,144 | | | 0.65 | |
州和市政證券 | — | | | — | | | 2,100 | | | 1.84 | | | 2,238 | | | 2.02 | | | 52,255 | | | 2.19 | | | 56,593 | | | 2.17 | |
公司債務證券 | — | | | — | | | 3,026 | | | 4.83 | | | 8,505 | | | 4.82 | | | — | | | — | | | 11,531 | | | 4.82 | |
基於資產的證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,808 | | | 2.05 | | | 9,808 | | | 2.05 | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | 2,008 | | | 3.87 | | | 27,756 | | | 3.51 | | | 6,314 | | | 2.53 | | | 31,213 | | | 2.51 | | | 67,291 | | | 2.97 | |
可供出售的證券總額 | $ | 2,008 | | | 3.87 | % | | $ | 35,678 | | | 3.38 | % | | $ | 29,885 | | | 2.37 | % | | $ | 95,581 | | | 2.28 | % | | $ | 163,152 | | | 2.55 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州和市政證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,772 | | | 2.44 | | | 17,890 | | | 2.36 | | | 19,662 | | | 2.37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,772 | | 1772 | 2.44 | % | | $ | 17,890 | | | 2.36 | % | | $ | 19,662 | | | 2.37 | % |
總證券 | $ | 2,008 | | | 3.87 | % | | $ | 35,678 | | | 3.38 | % | | $ | 31,657 | | | 2.37 | % | | $ | 113,471 | | | 2.29 | % | | $ | 182,814 | | | 2.53 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | 應在一年至五年後到期 | | 在五年到十年後到期 | | 十年後到期 | | 總計 |
| 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 | | 攤銷成本 | | 加權平均收益率 |
| (除百分比外,以千為單位) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 7,820 | | | 1.36 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 7,820 | | | 1.36 | % |
美國政府支持的企業(GSE) | — | | | — | | | 561 | | | 1.94 | | | 6,122 | | | 0.46 | | | 2,545 | | | 2.13 | | | 9,228 | | | 1.01 | |
州和市政證券 | 302 | | | 0.16 | | | 1,175 | | | 1.79 | | | 3,033 | | | 1.95 | | | 49,726 | | | 2.19 | | | 54,236 | | | 2.16 | |
公司債務證券 | — | | | — | | | 1,030 | | | 3.50 | | | 9,500 | | | 4.89 | | | — | | | — | | | 10,530 | | | 4.75 | |
基於資產的證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,380 | | | 0.94 | | | 10,380 | | | 0.94 | |
抵押貸款支持的GSE住宅/多户和非GSE | — | | | — | | | 15,870 | | | 3.02 | | | 5,299 | | | 1.41 | | | 15,954 | | | 1.30 | | | 37,123 | | | 2.05 | |
可供出售的證券總額 | $ | 302 | | | 0.16 | % | | $ | 18,636 | | | 2.94 | % | | $ | 31,774 | | | 2.31 | % | | $ | 78,605 | | | 1.84 | % | | $ | 129,317 | | | 2.11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州和市政證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,100 | | | 2.36 | | | 18,572 | | | 2.37 | | | 19,672 | | | 2.37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的證券總額 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,100 | | 1100 | 2.36 | % | | $ | 18,572 | | | 2.37 | % | | $ | 19,672 | | | 2.37 | % |
總證券 | $ | 302 | | | 0.16 | % | | $ | 18,636 | | | 2.94 | % | | $ | 32,874 | | | 2.31 | % | | $ | 97,177 | | | 1.94 | % | | $ | 148,989 | | | 2.15 | % |
銀行擁有的人壽保險
我們保持對BOLI政策的投資,以幫助控制員工福利成本,作為防止某些員工流失的保護措施,以及作為一種税務籌劃策略。我們是BOLI保單的唯一所有者和受益者。截至2022年6月30日,BOLI總額為2950萬美元,而2021年12月31日為2220萬美元。這一增加意味着增加了700萬美元的保險和現金退還價值的增加。
存款
存款是公司的主要和最重要的資金來源。我們提供各種存款產品,包括活期存款賬户、計息產品、儲蓄賬户和存單。銀行還通過IntraFi網絡獲得經紀存款、QwickRate互聯網存單和互惠存款。互惠存款包括存單賬户登記服務(CDARS)和保險現金清掃計劃。該公司是IntraFi網絡的成員,該網絡有效地允許儲户獲得超過FDIC保險限額的FDIC保險,目前FDIC保險限額為25萬美元。IntraFi允許機構將大額存款分成較小的金額,並將它們放在由其他IntraFi機構組成的網絡中,以確保對整個存款獲得全額FDIC保險。一般來説,出於監管目的,互聯網和互惠存款不屬於中介存款。
我們強勁的資產增長要求我們更加重視利息和無息存款。存款賬户是通過貸款產品交叉銷售、客户推薦、營銷廣告、手機和網上銀行以及我們對社區的參與來增加的。
截至2022年6月30日,存款總額為16億美元,比2021年12月31日的16億美元增加8850萬美元,增幅5.7%。截至2022年6月30日,有息活期存款佔總存款的31.2%,有息無到期存款佔54.9%,定期存款佔13.9%。
下表彙總了我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的存款餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 金額 | | 百分比 總計 | | 金額 | | 百分比 總計 |
| | | | | | | |
無息交易 | $ | 512,598 | | 31.2% | | $ | 541,546 | | 34.8% |
計息交易 | 836,230 | | 50.8% | | 704,326 | | 45.3% |
儲蓄 | 67,583 | | 4.1% | | 56,715 | | 3.6% |
定期存款,25萬美元及以下 | 188,682 | | 11.5% | | 224,556 | | 14.4% |
定期存款,超過25萬美元 | 39,853 | | 2.4% | | 29,308 | | 1.9% |
總存款 | $ | 1,644,946 | | 100.0% | | $ | 1,556,451 | | 100.0% |
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的定期存款到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 在以下期限內到期: |
| 三 月份 | | 三 月份 穿過 12個月 | | 超過12歲 月份 至3 年份 | | 完畢 3年 | | 總計 |
| (千美元) |
| | | | | | | | | |
定期存款,不到10萬美元 | $ | 21,905 | | $ | 70,841 | | $ | 24,339 | | $ | 2,909 | | $ | 119,994 |
定期存款,100,000至250,000美元 | 13,561 | | 44,884 | | 8,972 | | 1,271 | | 68,688 |
定期存款,超過25萬美元 | 3,321 | | 28,051 | | 6,998 | | 1,483 | | 39,853 |
定期存款總額 | $ | 38,787 | | $ | 143,776 | | $ | 40,309 | | $ | 5,663 | | $ | 228,535 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 在以下期限內到期: |
| 三 月份 | | 三 月份 穿過 12個月 | | 超過12歲 月份 至3 年份 | | 完畢 3年 | | 總計 |
| (千美元) |
| | | | | | | | | |
定期存款,不到10萬美元 | $ | 33,061 | | $ | 61,646 | | $ | 29,563 | | $ | 2,832 | | $ | 127,102 |
定期存款,100,000至250,000美元 | 39,753 | | 51,112 | | 5,464 | | 1,125 | | 97,454 |
定期存款,超過25萬美元 | 13,238 | | 13,560 | | 1,327 | | 1,183 | | 29,308 |
定期存款總額 | $ | 86,052 | | $ | 126,318 | | $ | 36,354 | | $ | 5,140 | | $ | 253,864 |
由於利率敏感性,超過25萬美元的定期存款是最有可能影響公司未來收益的存款類型。這些資金的實際成本通常高於其他定期存款,因為這些資金通常是以溢價利率獲得的。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日,以下每個存款類別的平均餘額和平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| 平均餘額 | | 平均付款率 | | 平均餘額 | | 平均付款率 |
| (千美元) |
| | | | | | | |
無息交易 | $ | 508,560 | | —% | | $ | 345,518 | | —% |
計息交易 | 112,874 | | 0.09% | | 92,914 | | 0.09% |
貨幣市場 | 643,622 | | 0.36% | | 424,845 | | 0.64% |
儲蓄 | 62,219 | | 0.20% | | 46,300 | | 0.20% |
定期存款 | 223,013 | | 0.45% | | 321,075 | | 0.56% |
總存款 | $ | 1,550,288 | | 0.23% | | $ | 1,230,652 | | 0.38% |
借入資金
除存款外,我們還利用FHLB的預付款和其他借款作為補充資金來源,為我們的運營提供資金。
聯邦住房金融局取得進展。FHLB允許我們借入短期和長期貸款,以第一抵押貸款和商業房地產貸款以及FHLB股票的全面浮動留置權為抵押。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們從FHLB的借款能力分別為5820萬美元和6840萬美元。截至2022年6月30日,我們有2500萬美元的FHLB短期借款,截至2021年12月31日,我們有2600萬美元的短期借款。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們沒有長期FHLB借款。我們所有未償還的FHLB預付款都有固定的利率。
下表列出了我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的FHLB借款:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (千美元) |
| | | |
期末未清償款項 | $ | 25,000 | | | $ | 25,950 | |
期末加權平均利率 | 0.33 | % | | 0.34 | % |
最高月末餘額 | $ | 25,950 | | | $ | 25,950 | |
期內平均未償還餘額 | $ | 25,472 | | | $ | 30,636 | |
期內加權平均利率 | 0.34 | % | | 0.47 | % |
信用額度。世行已向多家銀行提供無抵押、未承諾的聯邦基金信用額度,作為流動性管理的資金來源。截至2022年6月30日和2021年12月31日,信貸額度總額為8720萬美元,所有這些都可以在這兩個日期獲得。
First Horizon信貸額度。於2019年,本公司獲得First Horizon的2,500萬美元信貸額度,該額度於2022年7月展期,於2024年8月到期。信貸額度以銀行股本的100%為抵押。信貸額度包括各種金融和非金融契約。信貸額度的浮動利率與《華爾街日報》優惠利率掛鈎,初始利率為年利率4.75%(但在任何情況下不得低於3.00%),並要求每季度支付利息。截至2022年6月30日,信貸額度下沒有未償還餘額。
次級債務證券
2016年6月,本公司發行了價值450萬美元的2026年7月到期的固定利率至浮動利率的附屬債券(“2026年債券”)。債券利率為年息6.625釐,每半年派息一次,於每年的一月一日及七月一日派息一次,直至二零二一年七月止。此後,按季支付利息,按年浮動利率,相當於適用季度的三個月倫敦銀行同業拆息加5.412%。本公司於2021年6月23日全額償還2026年期票據。
2022年2月7日,該公司發行了4800萬美元的固定利率到浮動利率的次級債券,2032年2月到期。該批債券的利息為年息3.50釐,每季派息一次。自2027年2月7日起至到期日或提前贖回日(但不包括到期日或提前贖回日),利率將按季度重置為三個月期有擔保隔夜融資利率加205個基點,按季支付。該公司將有權在2027年2月7日或之後支付任何利息時贖回全部或部分債券,並有權在某些其他事件中贖回全部債券。2022年7月1日,根據我們就私募債券訂立的登記權協議,我們完成了一項交換要約,通過該交換要約,未註冊債券的持有人將其債券交換為我們的註冊債券的等額本金總額。交換後,我們的未登記票據的本金總額為600萬美元,未償還的登記票據的本金總額為4200萬美元。已登記票據的條款在所有重大方面均與未登記票據的條款相同,但已登記票據是根據證券法登記的,一般不受轉讓限制、無權享有登記權利及在與吾等履行登記義務有關的登記權協議所述情況下無權獲得額外利息。
流動性與資本資源
流動性
流動性指的是我們在滿足存款人和借款人的現金流要求的同時,以合理的成本滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求的能力。我們不斷監測我們的流動性狀況,以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動資金狀況,以滿足客户的日常現金流需求,同時保持資產和負債之間的適當平衡,以滿足我們股東的投資回報目標。
利率敏感度涉及對利率敏感的資產和負債之間的關係,是利率波動對公司淨利息收入可能產生的影響的指標。利率敏感型資產和負債是指收益率或利率在未來一段時間內可能因到期或市場利率變化而發生變化的資產和負債。一個模型被用來在一系列可能的利率變動下預測未來的淨利息收入。該公司的資產負債委員會(簡稱ALCO)審查這些信息,以確定預測的未來淨利息收入水平是否可以接受。公司試圖保持在可接受的淨利息收入水平。
我們的流動性狀況得到流動資產管理和獲得其他資金來源的支持。我們的流動資產包括現金、代理銀行的計息存款、出售的聯邦基金以及未質押投資證券的公允價值。其他可用的流動性來源包括批發存款、代理銀行的額外借款、FHLB預付款和信貸額度。
我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要程度上補充這些主要來源,以滿足短期或長期的額外流動資金需求。
本公司和本行是獨立的法人實體。本公司的流動資金主要取決於從本行收到的股息以及本公司發行的資本和債務。公司依靠其流動資金向公司股東支付公司債務、公司運營費用和股息的利息和本金。
資本要求
我們受到聯邦和州銀行監管機構實施的各種監管資本要求的約束。未能滿足監管資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指引和“迅速糾正行動”的監管框架(下文所述),我們必須滿足特定的資本指引,該指引涉及我們的資產、負債和某些根據監管會計政策計算的表外項目的量化衡量。資本金額和分類取決於聯邦銀行監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2022年6月30日,我們和銀行都超過了我們和銀行必須遵守的資本充足率的所有最低銀行監管資本要求。
下表彙總了適用於本公司和本銀行的資本要求,以便從監管角度被視為“資本充足”,以及本公司和本銀行截至2022年6月30日和2021年12月31日的資本比率。除其他事項外,《聯邦存款保險法》要求聯邦銀行監管機構對不符合某些最低資本要求的FDIC保險的存款機構迅速採取糾正行動。根據《聯邦存款保險法》,被保險的存款機構被分為五個資本類別:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。根據適用的法規,如果一家機構的普通股一級資本比率(“CET1資本”)為6.5%,槓桿率至少為5%,一級風險資本比率至少為8%,總風險資本比率至少為10%,且該機構不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束,則該機構被定義為資本充足。
我們和銀行超過了巴塞爾協議III下的所有監管資本要求,截至下表所示日期,銀行滿足了所有最低資本充足率要求,被視為“資本充足”。作為一家總合並資產不到30億美元的銀行控股公司,南方各州有資格根據美聯儲的小型銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司政策聲明被視為“小型銀行控股公司”。因此,南方各州的資本充足率是在銀行一級和僅以母公司為基礎進行評估的,出於監管目的,它不受綜合資本標準的約束。下文所列關於南部各州的比率是為了説明的目的,以防南方各州出於監管目的而受到綜合資本標準的約束。 “資本充足率要求”一欄包括2.5%的資本保護緩衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 資本所需 充分性目的 | | 最低要求為“良好” 提示下的“大寫” 糾正措施 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| (千美元) |
截至2022年6月30日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 158,156 | | 8.78% | | $ | 72,021 | | 4.00% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 197,524 | | 10.97% | | $ | 72,021 | | 4.00% | | $ | 90,026 | | 5.00% |
| | | | | | | | | | | |
CET 1資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 158,156 | | 8.92% | | $ | 124,103 | | 7.00% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 197,524 | | 11.14% | | $ | 124,103 | | 7.00% | | $ | 115,238 | | 6.50% |
| | | | | | | | | | | |
第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 158,156 | | 8.92% | | $ | 150,696 | | 8.50% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 197,524 | | 11.14% | | $ | 150,696 | | 8.50% | | $ | 141,832 | | 8.00% |
| | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 222,963 | | 12.58% | | $ | 186,154 | | 10.50% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 214,331 | | 12.09% | | $ | 186,154 | | 10.50% | | $ | 177,290 | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 資本所需 充分性目的 | | 最低要求為“良好” 提示下的“大寫” 糾正措施 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| (千美元) |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 156,723 | | 9.74% | | $ | 64,376 | | 4.00% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 168,027 | | 10.44% | | $ | 64,376 | | 4.00% | | $ | 80,470 | | 5.00% |
| | | | | | | | | | | |
CET 1資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 156,723 | | 10.35% | | $ | 106,019 | | 7.00% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 168,027 | | 11.09% | | $ | 106,019 | | 7.00% | | $ | 98,446 | | 6.50% |
| | | | | | | | | | | |
第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 156,723 | | 10.35% | | $ | 128,737 | | 8.50% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 168,027 | | 11.09% | | $ | 128,737 | | 8.50% | | $ | 121,164 | | 8.00% |
| | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | |
公司 | $ | 171,567 | | 11.33% | | $ | 159,028 | | 10.50% | | $ | — | | — |
銀行 | $ | 182,871 | | 12.07% | | $ | 159,028 | | 10.50% | | $ | 151,455 | | 10.00% |
合同義務
下表包含有關我們在2022年6月30日的全部合同義務的補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款截止日期為2022年6月30日 |
| 在 一 年 | | 一比一 五 年份 | | 之後 五 年份 | | 總計 |
| (千美元) |
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定期存款 | $ | 182,563 | | $ | 45,831 | | $ | 141 | | $ | 228,535 |
聯邦住房金融局取得進展 | 25,000 | | — | | — | | 25,000 |
次級債務借款 | — | | — | | 47,013 | | 47,013 |
合同債務總額 | $ | 207,563 | | $ | 45,831 | | $ | 47,154 | | $ | 300,548 |
我們相信,通過維持充足的現金水平,我們將能夠履行到期的合同義務。我們預計通過盈利能力、貸款和證券償還、到期活動以及持續的存款收集活動,保持充足的現金水平。我們建立了各種借款機制,以滿足短期和長期流動性需求。
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。本公司在金融工具另一方不履行向我們客户提供信用證和備用信用證承諾的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同或名義金額表示。在該票據行使之前,本公司不會將延長信用證和備用信用證的承諾記錄為資產或負債。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。如本公司認為在信貸延期時有需要,所取得的抵押品的數額及性質,將根據管理層對潛在借款人的信用評估而定。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人的短期借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。本公司持有抵押品,支持那些被認為需要抵押品的承諾。
下表彙總了截至提交日期我們所作的承諾。
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| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (千美元) |
| | | |
提供信貸的承諾 | $ | 447,650 | | $ | 314,194 |
備用信用證 | 4,824 | | 3,434 |
總計 | $ | 452,474 | | $ | 317,628 |
利率敏感性與市場風險
作為一家金融機構,我們市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的利率風險政策為管理層提供了有效管理資金的指導方針,我們已經建立了一套衡量系統,以監測我們的淨利率敏感頭寸。我們歷來在既定的指導方針內管理我們的敏感立場。
利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平,以及所有有息資產和有息負債的市場價值,但離到期時間較短的資產和有息負債除外。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市場價值的損失。目標是衡量對淨利息收入的影響,並調整資產負債表,以最大限度地減少固有風險,同時使收入最大化。
我們通過在正常業務過程中調整資產負債表資產和負債來管理對利率的敞口。根據我們業務的性質,我們不受外匯或大宗商品價格風險的影響。
我們的利率風險敞口由ALCO根據銀行董事會批准的政策進行管理。美國鋁業根據適當的利率風險水平制定策略。在確定適當的利率風險水平時,ALCO考慮了當前利率前景、利率潛在變化、地區經濟、流動性、業務戰略和其他因素對收益和資本的影響。Alco定期召開會議,審查資產和負債對利率變化的敏感性、資產和負債的賬面和市場價值、發起貸款的承諾以及投資和借款的到期日。此外,ALCO還審查流動性、現金流靈活性、存款期限以及消費者和商業存款活動。管理層還採用各種方法來管理利率風險,其中包括分析生息資產和計息負債之間的關係,以及利率風險模擬模型和衝擊分析。
我們使用利率風險模擬模型和衝擊分析來檢驗淨利息收入和權益公允價值的利率敏感性,以及利率變化對其他財務指標的影響。
模型中包含了貸款的合同到期日和重新定價機會。無到期日存款賬户的平均壽命是基於衰退假設,並被納入模型中。我們分析中使用的所有假設本身都是不確定的,因此,這些模型無法準確衡量未來的淨利息收入,也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率,以及市場狀況的變化,以及各種管理策略的應用和時機,實際結果將與模型的模擬結果不同。
我們每季度運行一次靜態資產負債表和其他情景的模擬模型。這些模型測試了不同情景下市場利率變化對淨利息收入的影響。在靜態模型下,利率瞬間受到衝擊,並根據平行和非平行收益率曲線的變化,在12個月和24個月的期限內調整利率。與平坦的收益率曲線情景相比,平行衝擊情景假設收益率曲線上的瞬時平行運動。非平行模擬涉及分析收益率曲線形狀變化下的利息收入和支出。我們關於內部利率風險模擬的內部政策目前規定,對於收益率曲線的平行變動,隨後一年期間的估計在險淨利息收入降幅不應超過10%(100個基點的變動)、15%(200個基點的變動)、20%(300個基點的變動)和25%(400個基點的變動)。
下表彙總了截至所示日期的12個月期間淨利息收入的模擬變化:
| | | | | | | | | | | |
| 淨利息收入變動百分比 |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2021年6月30日 |
利率變動(基點) | | | |
+400 | 21.31 | | 27.70 |
+300 | 16.03 | | 20.81 |
+200 | 10.68 | | 13.83 |
+100 | 5.40 | | 6.86 |
-100 | (6.45) | | (1.36) |
-200 | (17.36) | | (5.76) |
-300 | (27.82) | | (11.34) |
-400 | (32.32) | | (16.11) |
通脹和利率上升可能是財政刺激和貨幣刺激的結果,美聯儲已經表示,它願意在一段時間內允許通貨膨脹率適度高於2%的目標。利率上升可能會導致消費者將資金轉向更有利息的工具,並加劇對存款的競爭和成本。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資資產,或者從交易存款轉移到利息更高的定期存款,我們的融資成本可能會增加。此外,任何此類資金損失都可能導致貸款來源和增長減少,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。提高市場利率可能會減少貸款需求,包括住宅按揭貸款的發放。同時,提高利率將增加我們對浮動利率貸款收取的利率,並可能增加我們的淨息差。更高的利率將降低我們現有固定利率證券投資的價值,並可能對擔保我們貸款的抵押品的價值和流動性產生不利影響。利率上升的影響將取決於我們的資金成本和從貸款和投資中賺取的利息的變化率,以及收益率曲線的形狀。
通貨膨脹的影響
本文所載的綜合財務報表及相關綜合財務數據乃根據公認會計原則及銀行業內的慣例編制,該等慣例要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績,而不考慮貨幣的相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。與大多數工業企業不同,金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣性的。因此,利率對金融機構業績的影響比一般通脹水平的影響更大。
關鍵會計政策和估算
我們的會計和報告政策符合公認會計準則,並符合我們行業的一般做法。為了按照公認會計原則編制財務報表,管理層根據可獲得的信息進行估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的現有信息,隨着這些信息的變化,實際結果可能與財務報表中反映的估計、假設和判斷不同。特別是,管理層已經確定了幾項會計政策,由於這些政策所固有的估計、假設和判斷,這些政策對於理解我們的財務報表至關重要。
《就業法案》和我們的監管機構為我們提供了一個延長的過渡期至2023年1月1日,因為我們遵守影響上市公司的CECL會計準則。
以下是我們認為需要我們做出最複雜或最主觀的決定或評估的關鍵會計政策和重大估計的討論。有關這些政策的更多信息可以在公司截至2021年12月31日的綜合財務報表附註1中找到,該附註1包括在我們的Form 10-K年度報告中。
列報和合並的基礎。合併財務報表包括本公司及其全資合併子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
現金和現金等價物。該公司包括手頭的所有現金、其他銀行的到期餘額和出售的聯邦基金,所有這些資金的原始到期日都在三個月內,作為現金和現金等價物。
證券。投資證券可分為交易型、持有至到期日或可供出售的投資組合。主要為近期轉售而持有的證券被歸類為交易。管理層有能力和意圖持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。未被分類為交易或持有至到期的證券可供出售,並按公允價值報告,未實現收益和虧損不包括在收益中,但包括在其他全面收益的確定中。管理層將這些資產作為其資產/負債管理戰略的一部分。這些證券可能會根據流動性需求、利率、由此產生的提前還款風險變化和其他因素的變化而出售。管理層在購買時決定證券的適當分類。購買溢價和折扣在利息收入中確認,採用高於證券條款的利息方法。已實現損益和被確定為非暫時性的價值下降計入出售證券的損益。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。
貸款。管理層有意及有能力在可預見的將來持有的貸款,或直至到期或償還的貸款,在扣除任何未賺取收入、撇賬、未攤銷遞延費用及原始貸款成本,以及已購入貸款的溢價或折扣後,以未償還本金餘額列報。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用經扣除若干直接發放成本後遞延,並採用直線法確認為相關貸款收益率的調整,與公認會計原則所規定的實際利息方法並無重大分別。
當管理層認為不太可能收取利息時,貸款被置於非權責發生狀態,這種情況通常發生在本金或利息支付逾期90天以上時。當停止計息時,所有未付的應計利息將沖銷利息收入。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法核算,直到有資格恢復權責發生製為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到合理保證。
貸款損失準備金。我們選擇利用這一延長的過渡期,這意味着,只要我們仍是一家新興成長型公司,或者直到我們根據《就業法案》明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期,本報告中包含的財務報表以及我們未來在過渡期期間提交的財務報表將不受所有新的或修訂後的適用於上市公司的會計準則的約束。貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入收益而估計發生的損失。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時,貸款損失將計入備抵。確認的損失將立即沖銷。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。本公司的貸款損失準備包括為特定貸款的可能損失建立的特定估值津貼和根據類似特徵和趨勢的類似貸款的歷史貸款損失經驗計算的一般估值津貼,並根據一般經濟狀況和其他定性的內部和外部風險因素進行酌情調整。
貸款損失撥備由管理層按季度評估,並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行審查。這種評估本質上是主觀的,因為它需要的估計數隨着獲得更多信息而容易進行重大修訂。確定貸款損失準備金是否充足的依據是特別容易受到經濟和市場條件重大變化影響的估計數。在確定貸款估計損失時,管理層對重要抵押品進行獨立評估。銀行的貸款一般由特定的抵押品擔保,包括不動產、消費者資產和其他商業資產。
雖然管理層使用現有信息確認貸款損失,但基於各種因素,可能有必要進一步減少貸款的賬面金額。此外,監管機構作為其審查過程的一個組成部分,定期審查貸款的估計損失。這些機構可能要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷來確認額外的損失。正因為如此
考慮到各種因素,估計的貸款損失有可能在短期內發生重大變化。然而,合理可能的變動量是無法估計的。
當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時,該貸款被視為減值。所有評級為不達標或更差且超過25萬美元的貸款都會得到專門審查,以確定它們是否減值。管理層在決定一筆貸款是否減值時考慮的因素包括支付狀況以及根據合同條款可用於償還債務的估計現金流相對於到期金額的來源、金額和概率。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。
然後評估被確定為減值的貸款,以確定估計的減值(如果有的話)。公認會計原則允許在逐筆貸款的基礎上通過按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流量的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(如果還款依賴抵押品)來計量減值。未個別確定為減值或不需要對減值狀況進行具體審查的貸款,應計入貸款損失準備的一般估值撥備部分。
持有待售貸款。持有的待售貸款包括住宅抵押貸款。為盡最大努力交付而發放的貸款按總成本或公允價值中的較低者列賬,由投資者的未償還承諾總額或當前投資者收益率要求確定。持有待售的所有其他貸款均按公允價值列賬。出售的貸款通常受購買者的某些賠償條款的約束。管理層不認為這些規定會產生任何重大後果。
近期發佈的會計公告
以下是對已發佈但尚未採用的會計準則的簡要説明,這些準則可能對我們的合併財務報表產生重大影響。有關近期會計聲明的完整描述,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的我們綜合財務報表的附註,包括各自的預期採用日期以及對我們的運營結果和財務狀況的預期影響。
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02“租賃(主題842)”,以通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高組織之間的透明度和可比性。ASU 2016-02要求租賃資產的組織(承租人)在資產負債表上確認根據現行美國公認會計準則為所有期限超過12個月的經營租賃所產生的權利和義務的資產和負債。ASU在2021年12月15日之後的財政年度內對非公共企業實體有效。允許及早領養。應在修改後的追溯基礎上應用ASU,並直接對採納期開始時的留存收益進行累積效果調整。本公司於2021年6月30日採用ASU 2016-02,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11《租賃-有針對性的改進》,為實體提供緩解實施新租賃標準ASU 2016-02某些方面的成本。具體地説,根據ASU 2018-11年度的修正案:(1)實體可選擇不重新計算過渡到新租賃標準時提供的比較期間,以及(2)出租人可在滿足某些條件時選擇不分開租賃和非租賃組成部分。修訂的生效日期與ASU 2016-02年度(本公司為2022年1月1日)相同。本公司於2021年6月30日採用ASU 2018-11,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量》。新指引將適用於以攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資和表外信貸敞口。該指引將取代目前的已發生虧損會計模式,該模式將延遲確認虧損,直至很可能發生虧損,而預期虧損模型將反映預期信貸損失,該模型基於更廣泛的估計範圍,包括考慮過去事件、當前狀況和可支持的預測。該指導意見還取消了目前針對購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式,這種模式將
要求在每個報告期重新計量相關津貼。該指導意見包括加強披露要求,旨在幫助財務報表使用者更好地瞭解估計信貸損失時使用的估計和判斷。與最初發布的一樣,ASU 2016-13年度對為財政年度發佈的財務報表和2020年12月15日之後開始的這些財政年度內的中期有效,要求各機構通過累積效應調整對截至指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益餘額應用變化。2019年10月16日,財務會計準則委員會批准將包括本公司在內的非公共企業實體的ASU 2016-13實施推遲兩年。管理層一直在制定修訂模型,以便在實施ASU 2016-13年度時計算貸款和租賃損失準備,以確定對本公司綜合財務報表的影響,目前預計自新標準生效的第一個報告期開始對貸款和租賃損失準備進行一次性累積影響調整。任何此類一次性調整的影響尚不清楚,但預計不會是實質性的。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,衍生品和對衝:針對對衝活動的會計改進(ASU 2017-12)。這一最新指南的目的是更好地使公司用於對衝活動的財務報告與這些活動的經濟目標保持一致。ASU 2017-12在2020年12月15日之後的財年對非公共業務實體有效,允許及早採用,包括在過渡期間採用。ASU 2017-12要求採用修訂的追溯過渡法,公司將在採用之日在財務狀況表中確認變更對各受影響權益部分期初餘額的累積影響。修訂後的陳述和披露指南僅為前瞻性要求。本公司並無因ASU 2017-12年度對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成任何影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的標題下介紹。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--利率敏感性和市場風險“。截至6月30日的其他信息, 2022,在此列入項目2“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--利率敏感性和市場風險”。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告所述期間結束時,公司在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官和首席會計官)在內的管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員,以便及時決定所需的披露。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的)在本報告所涉期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化
2022年第二季度,本公司的財務報告內部控制(該詞的定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
南方各州和南方各州銀行在各自業務的正常過程中是各種法律程序的當事方,包括收取貸款或強制執行擔保權益的程序。管理層認為,目前待決的這些法律程序一旦得到解決,都不會對南方各州或南方各州銀行的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。然而,鑑於適用於我們業務的廣泛法律和監管環境的性質、範圍和複雜性,包括監管消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐法律的法律和法規,我們和所有銀行組織一樣,面臨着更高的法律和監管合規以及訴訟風險。
第1A項。風險因素
有關可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的風險因素的信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”信息。我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2021年8月12日,我們在IPO中以每股19.00美元的公開發行價出售了996,429股普通股新股,2021年8月19日,根據承銷商在發行中購買額外股份的選擇權的行使,我們以公開發行價額外出售了30萬股普通股。此外,出售股票的股東出售了1003571股普通股。在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後,此次發行給我們帶來了大約2110萬美元的淨收益,向出售股票的股東帶來了大約1770萬美元的淨收益。此次首次公開募股的股票發售是根據證券法根據S-1表格登記聲明(第333-257915號文件)進行登記的,美國證券交易委員會於2021年8月11日宣佈該聲明生效。Keefe,Bruyette&Wood,Inc.和Truist Securities,Inc.擔任承銷商。此次發售於2021年7月30日開始,直到出售所有發售的股份後才終止。根據證券法第424(B)(4)條的規定,我們於2021年8月12日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述的首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
我們在本季度購買的普通股包括根據我們公開宣佈的計劃進行的股票回購,並在下表中彙總。
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值(1) |
| | | | | | | | (千美元) |
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2022年4月1日-4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,869 | |
May 1 - May 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,869 | |
June 1 - June 30, 2022 | | 58,258 | | | $ | 21.03 | | | 58,258 | | | $ | 2,643 | |
總計 | | 58,258 | | | $ | 21.03 | | | 58,258 | | | $ | 2,643 | |
(1)2022年2月16日,我們宣佈董事會批准了一項計劃,授權我們回購至多1000萬美元的普通股。該計劃的有效期至2022年12月31日,購買時間和根據該計劃回購的股票數量取決於各種因素,包括價格、交易量、公司和監管要求以及市場狀況。我們沒有義務購買本計劃下的任何股票,本計劃可能隨時暫停或終止,恕不另行通知。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品 |
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數 | | 描述 |
2.1# | | 南方各州BancShares,Inc.和東阿拉巴馬金融集團之間的合併協議和計劃,日期為2019年5月7日(通過引用南方各州BancShares,Inc.於2021年7月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明附件2.1合併,文件編號333-257915)。 |
3.1 | | 經修訂的南方各州BancShares,Inc.公司註冊證書(通過引用南方各州BancShares,Inc.於2021年7月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明,文件編號333-257915的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 修訂和重新定義了南方各州銀行股份有限公司的章程(通過引用南方各州銀行股份有限公司於2021年7月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明的附件3.2合併,文件編號333-257915)。 |
4.1 | | 普通股證書樣本(參考南方各州銀行股份有限公司於2021年7月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明,文件編號333-257915,附件4.1併入)。 |
4.2 | | 契約,日期為2022年2月7日,由Southern States BancShares,Inc.和UMB Bank,N.A.作為受託人。(通過引用南方各州銀行股份有限公司於2022年2月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併,文件編號001-40727)。 |
4.3 | | 2032年2月7日到期的3.50%固定利率至浮動利率次級票據(包括作為附件A-1和附件A-2作為附件4.2提交給南方各州銀行股份有限公司的附件A-1和附件A-2)(通過引用南方各州銀行股份有限公司於2022年2月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告,文件編號001-40727)。 |
10.1*# | | 2020年11月6日南方各州BancShares,Inc.與第一地平線銀行之間的貸款協議第一修正案,以及相關修訂和重新啟動的循環信貸票據。 |
10.2*# | | 2022年7月20日南方各州銀行股份有限公司與第一地平線銀行(前田納西銀行全國協會)之間的貸款協議第二修正案,以及相關的第二次修訂和重新啟動的循環信貸票據。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行幹事的認證 |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互數據文件-格式化為內聯XBRL,包含在附件101中的內聯XBRL實例文檔中。 |
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* | | 隨函存檔 |
** | | 這些證物是隨函提供的,不應被視為就《交易法》第18條的目的而被視為“存檔”,或以其他方式承擔該條款的責任,並且不應被視為通過引用被納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中。 |
† | | 指管理合同或補償計劃。 |
# | | 根據項目601(A)(5),某些附表、證物和附錄已略去。應證券交易委員會的要求,我們將向證券交易委員會提供遺漏的附表、證物和附錄。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 南方各州銀行股份有限公司。 |
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日期:2022年8月12日 | 發信人: | /s/Stephen W.Whatley |
| | 史蒂芬·W·沃特利 |
| | 董事長兼首席執行官,董事 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2022年8月12日 | 發信人: | /s/林恩·喬伊斯 |
| | 林恩·喬伊斯 |
| | 高級執行副總裁總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官和首席會計官) |