附件 99.1
Reed‘s 報告2022年第二季度業績
-淨收入增長22%，達到1370萬美元-
康涅狄格州諾沃克，(2022年8月11日)-美國領先的手工製作、全天然生薑飲料產品組合的所有者裏德公司(納斯達克：裏德)(以下簡稱裏德公司)公佈了截至2022年6月30日的三個月的財務業績。
2022年第2季度 財務要點(與2021年第2季度相比)：
| ● | 淨收入從1130萬美元增加到1370萬美元，增幅為22%。 | |
| ● | 毛利潤持平於330萬美元，毛利率為24.0%，而去年同期為29.0%。 | |
| ● | 運營費用為780萬美元，而去年同期為700萬美元。扣除交付和處理成本後，運營費用為400萬美元，而去年同期為450萬美元。 | |
| ● | Operating loss was $(4.5) million compared to $(3.7) million. | |
| ● | Modified EBITDA was $(4.3) million compared to $(3.1) million. |
管理 解説
Reed‘s首席執行官諾曼·E·斯奈德(Norman E.Snyder)表示：“第二季度的突出表現是，我們恢復了20%以上的增長，這得益於我們整個產品組合的強勁需求，即裏德的生薑啤酒、裏德的生薑麥片、裏德的經典Mule和我們的Virgil’s零糖系列。”儘管淨銷售額總體上符合我們對本季度的預期，但我們的毛利率和運營費用受到前所未有的通脹和供應鏈瓶頸的影響，這些瓶頸導致材料、燃料和運輸成本 上升。一次性增加的包裝材料採購抵消了我們今年早些時候實施的成本節約措施帶來的好處，加劇了這些成本的增加。運輸成本在第二季度末開始下降，隨着全年的進展，我們預計會有進一步的改善 。
在零售層面，我們繼續看到我們的新產品銷售強勁，如Reed‘s Ginger Ale和Reed’s Classic Mule，前者在截至第二季度的四周期間同比增長57%，從MULO Scan零售數據中反映出來。我們還在第二季度推出了Reed‘s Hard Ginger Ale，並在今天早些時候推出了Reed’s Stormy Mule，為我們的RTD酒精產品組合增加了深度。此外，我們在第二季度推出了重新命名的Virgil‘s零糖光滑罐頭，Spins Natural 和增強的零售掃描數據顯示，在截至第二季度的四周期間，增長了近150%。我們期待着在今年晚些時候將新款時尚罐頭的分銷範圍擴大到我們的各個渠道合作伙伴。
展望未來，我們有幾項關鍵舉措正在實現我們的增長和盈利目標。這包括我們的搖擺蓋產品組合的持續增長和最近在Cracker Barrel推出的全國範圍內的產品，我們的RTD酒精產品組合以及最近推出的產品 如姜麥酒，以及我們的旗艦Reed‘s Ginger Beer和Virgil的全糖和零糖產品組合的持續增長。我們 將繼續致力於我們的各種供應鏈和成本節約計劃，再加上第二季度沒有一次性增加的包裝材料採購，我們預計未來將改進改進後的EBITDA。“
2022年第二季度財務業績
在2022年第二季度，淨收入從上年的1,130萬美元增長至1,370萬美元，增幅為22%。這一增長是 由於蘆薈產品組合的強勁需求，包括蘆薈生薑啤酒、生薑啤酒、Classic Mule以及維吉爾的零糖。
2022年第二季度的毛利潤與2021年同期持平，為330萬美元。毛利率為24.0%，而2021年第二季度的毛利率為29.0%。2022年第二季度的毛利潤受到通脹相關成本上升以及一次性材料採購和生產的影響。剔除這些一次性成本後，第二季度的毛利率約為32% 。
2022年第二季度的交付和處理成本為380萬美元，而2021年第二季度為250萬美元。增長的主要原因是貨運量、運費和燃料成本上漲。第二季度的費用還包括大約325,000美元 或每箱0.45美元，來自建立成品庫存。由於這些成本已在第二季度確認，它們將不會 計入未來的交付和處理成本，從而減少未來的費用。交付和處理成本為淨銷售額的28%和每箱5.00美元，而去年同期為淨收入的22%和每箱3.53美元。
2022年第二季度的銷售和營銷成本為220萬美元，比2021年第二季度下降了16%。銷售和營銷成本佔淨收入的百分比從去年同期的23%降至16%。
2022年第二季度，一般費用和管理費用(G&A)為180萬美元，較上年同期下降3%。
2022年第二季度的營業虧損為450萬美元，合每股0.04美元，而2021年第二季度為370萬美元，合每股0.04美元。
修正後的EBITDA在2022年第二季度為430萬美元，而2021年第二季度為310萬美元。
流動性 和現金流
在2022年第二季度，公司在經營活動中使用了大約1410萬美元的現金，而2021年同期使用的現金為530萬美元。現金使用量的增加主要是由於有意增加產成品庫存，以減輕供應鏈壓力。由於庫存增加，公司預計2022年第三季度和第四季度的現金流為正。
截至2022年6月30日，該公司的現金約為28萬美元，扣除資本化融資費後的總債務為2130萬美元。該公司的循環信貸額度還有969,000美元的額外借款能力。現金和債務的增加與2022年5月私募高級擔保可轉換票據有關，本金總額為1,130萬美元。
2022財年財務指導和展望
Reed的 繼續預計2022年的淨銷售額約為5900萬美元至6200萬美元，較2021年增長約20%至25%。 公司還繼續估計2022年的毛利率約為30%，而2021年的毛利率為27.4%。
此外，管理層還將繼續實施一系列節約成本的舉措，以抵消運費上升的影響，例如確定直接發貨的優先順序、銷售更多罐頭而不是瓶子、確定最低訂貨量、調整第三方物流協議，以及優化配送中心位置。這些成本節約計劃的計算結果是在2022財年改進 修改後的EBITDA。
會議 呼叫
公司將於今天(2022年8月11日)下午5：00召開電話會議。東部時間討論截至2022年6月30日的第二季度業績 。
裏德的管理層將主持電話會議，隨後是問答時間。
日期： 2022年8月11日星期四
時間： 下午5：00東部時間
免費撥打電話：(844)850-0544
國際撥入號碼：(412)542-4115
會議 ID：10169379
網絡直播： 裏德2022年第二季度電話會議
請在開始時間前5-10分鐘撥入電話會議。接線員會登記您的姓名和組織。如果您在撥打電話會議時遇到任何困難，請致電(720)330-2829與公司的投資者關係團隊聯繫。
電話會議將現場直播，並可在該公司網站的投資者關係部分重播，網址為：https://investor.reedsinc.com.
關於Reed‘s Inc.
Reed‘s 是一家創新的公司和品類領導者，為世界提供高質量、優質和自然大膽的™Better-for You飲料 。成立於1989年的Reed‘s是工藝飲料領域的領先者，其品牌包括Reed’s®、Virgil‘s®和Fliding Cauldron®。該公司的飲料目前在全國超過4.5萬家商店銷售。
裏德的 在全天然生薑飲料中被譽為美國頭號品牌。Reed使用真正的生薑和優質原料製作，其產品組合包括生薑啤酒、生薑啤酒、即飲生薑騾子、生薑飲品和生薑糖果。該品牌最近憑藉其專有的全天然甜味劑系統成功地進軍無糖領域。
維吉爾的® 是屢獲殊榮的工藝蘇打水系列，採用最優質的天然成分，不含轉基因或人工防腐劑。該品牌 提供一系列味道鮮美、口味大膽的蘇打水，包括Root啤酒、香草奶油、黑櫻桃、橙色奶油等。這些口味也有九種零糖品種可供選擇，它們都是天然甜味的，並經證明是生酮的。
飛天®是一種不含酒精的奶油糖果啤酒，因其奶油、香草和奶油糖果的味道而備受推崇。受到飲料愛好者的追捧，飛行大鍋由全天然成分製成，不含人工香料、甜味劑、防腐劑、麪筋、咖啡因或轉基因成分。
有關更多信息，請訪問drinkreeds.com、virgils.com和flyingcauldron.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中非歷史性的陳述是根據修訂後的《1933年證券法》第27A節和修訂後的《1934年證券交易法》第21E節的安全港條款作出的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述 通常由諸如“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“計算”、“可能”、“財務前景”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“可能”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”和 類似的表述來識別。這些前瞻性陳述基於目前的預期，包括我們管理層對2022財年的預期和2022財年的指導，標題為“2022財年財務指導和展望”。此類前瞻性陳述所涵蓋事項的實現或成功 涉及風險、不確定性和假設，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。瑞德的2022年指導反映了今年迄今和預期的未來業務趨勢， 包括截至本報告之日新冠肺炎對供應鏈和物流的影響。可能出現的新的供應鏈挑戰和 進一步的潛在通貨膨脹無法合理估計，也沒有考慮到當前的2022財年指導。這些風險可能會對我們獲取原材料、生產、運輸和/或其他物流需求的能力產生重大影響。
財務指導不應被視為取代根據公認會計準則編制的完整財務報表。
如果 任何此類風險或不確定性成為現實，或者如果任何假設被證明是不正確的，裏德的實際結果可能與我們做出的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括我們實現截至2022年12月31日的財年目標的能力。上述風險和不確定性包括但不限於：與當前與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性相關的風險，包括但不限於它對客户對我們的產品和服務的需求的影響，以及可能在產品投入和客户付款方面延遲供應的影響；與新產品發佈相關的風險；進一步通貨膨脹的影響；客户需求可能波動或減少的風險；我們無法 收集未開單合同承諾的風險，尤其是在當前的經濟環境中；我們成功競爭和 管理增長的能力；我們的鉅額債務；我們開發和擴展戰略和第三方分銷渠道的能力；我們對第三方供應商、釀酒商和分銷商的依賴；與我們的國際業務相關的風險；我們繼續創新的能力；我們在銷售方面進行投資以推動增長的戰略；燃料和運費成本的增加，知識產權的保護 ；競爭；一般政治或不穩定事件，包括烏克蘭戰爭、衝突或恐怖主義行為；不斷演變的國內外政府法規的影響，包括針對數據隱私和跨境數據傳輸的法規；以及在Reed的公開文件中不時詳細説明的其他風險，包括Reed於2022年4月15日提交的Form 10-K年度報告和隨後提交給美國證券交易委員會的報告, 包括預計將於2022年8月22日左右提交的Reed公司的Form 10-Q季度報告，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。 這些前瞻性陳述是基於當前的預期，僅在本新聞稿的日期發表。Reed‘s不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述，除非法律要求。
投資者 關係聯繫人
肖恩·曼蘇裏，CFA
提升 IR
郵箱：ir@reedsinc.com
(720) 330-2829
裏德公司， Inc.
精簡的資產負債表
(以千計的金額，不包括股份金額)
June 30, 2022 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 280 | $ | 49 | ||||
| 應收賬款 扣除準備後的淨額分別為225美元和215美元 | 7,704 | 5,183 | ||||||
| 庫存 | 24,193 | 17,049 | ||||||
| 關聯方應收 | 1,000 | 933 | ||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | 1,440 | 1,491 | ||||||
| 流動資產合計 | 34,617 | 24,705 | ||||||
| 財產和設備，分別扣除累計折舊668美元和561美元 | 885 | 992 | ||||||
| 無形資產 | 624 | 624 | ||||||
| 總資產 | $ | 36,126 | $ | 26,321 | ||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 ： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 12,681 | $ | 10,434 | ||||
| 應計費用 | 737 | 286 | ||||||
| 循環信貸額度，分別扣除資本化融資成本443美元和0美元 | 11,094 | 10,229 | ||||||
| 應付關聯方 | 1,328 | 614 | ||||||
| 應付可轉換票據的當期部分，分別扣除414美元和0美元的債務貼現 | 1,786 | - | ||||||
| 租賃負債的當前 部分 | 174 | 161 | ||||||
| 流動負債合計 | 27,800 | 21,724 | ||||||
| 可轉換 應付票據，分別扣除769美元和0美元的債務折扣，減去本期部分 | 8,441 | |||||||
| 租賃 負債，減去流動部分 | 304 | 394 | ||||||
| 總負債 | 36,545 | 22,118 | ||||||
| 股東權益(赤字)： | ||||||||
| 系列 A可轉換優先股，面值10美元，授權500,000股，已發行和已發行9,411股 | 94 | 94 | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授權發行1.8億股；分別發行和發行112,652,320股和93,733,975股 | 11 | 9 | ||||||
| 額外的 實收資本 | 112,675 | 107,237 | ||||||
| 累計赤字 | (113,199 | ) | (103,137 | ) | ||||
| 股東權益合計(虧損) | (419 | ) | 4,203 | |||||
| 負債和股東權益合計(赤字) | $ | 36,126 | $ | 26,321 | ||||
裏德公司， Inc.
簡明的 操作報表
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(以千計的金額，不包括每股和每股金額)
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 13,725 | $ | 11,270 | $ | 25,907 | $ | 23,416 | ||||||||
| 售出商品的成本 | 10,426 | 8,001 | 19,676 | 16,294 | ||||||||||||
| 毛利 | 3,299 | 3,269 | 6,231 | 7,122 | ||||||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||||||||||
| 送貨 和手續費 | 3,832 | 2,508 | 6,644 | 5,795 | ||||||||||||
| 銷售 和營銷費用 | 2,225 | 2,634 | 4,403 | 4,849 | ||||||||||||
| 一般 和管理費用 | 1,778 | 1,836 | 3,899 | 4,439 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 7,835 | 6,978 | 14,946 | 15,083 | ||||||||||||
| 運營虧損 | (4,536 | ) | (3,709 | ) | (8,715 | ) | (7,961 | ) | ||||||||
| 利息 費用 | (541 | ) | (202 | ) | (1,342 | ) | (458 | ) | ||||||||
| 購買力平價應付票據清償收益 | - | 770 | - | 770 | ||||||||||||
| 淨虧損 | (5,077 | ) | (3,141 | ) | (10,057 | ) | (7,649 | ) | ||||||||
| A系列可轉換優先股的股息 | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (5,082 | ) | $ | (3,146 | ) | $ | (10,062 | ) | $ | (7,654 | ) | ||||
| 每股虧損 -基本和稀釋後虧損 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | ||||
| 加權 平均流通股數量-基本和稀釋 | 112,615,900 | 90,801,842 | 105,038,749 | 88,751,896 | ||||||||||||
裏德公司， Inc.
簡明現金流量表
截至2022年和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(金額 以千為單位)
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | ||
| 調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對： | ||||||||
| 折舊 | 51 | 69 | ||||||
| 租賃終止收益 | - | (2 | ) | |||||
| 購買力平價應付票據清償收益 | - | (770 | ) | |||||
| 債務貼現攤銷 | 164 | 162 | ||||||
| 攤銷預付融資成本 | 431 | 147 | ||||||
| 既得期權的公允價值 | 263 | 828 | ||||||
| 授予高級管理人員的既有限制性股票的公允價值 | 108 | 169 | ||||||
| 作為融資成本發行的普通股 | 37 | - | ||||||
| 更改壞賬準備 | 10 | (83 | ) | |||||
| 庫存 減記 | (3 | ) | (30 | ) | ||||
| 可轉換票據的應計利息 | 160 | - | ||||||
| 經營資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款 | (2,532 | ) | 258 | |||||
| 庫存 | (7,141 | ) | (2,552 | ) | ||||
| 預付 費用和其他資產 | (495 | ) | (483 | ) | ||||
| 減少使用權資產 | 56 | 48 | ||||||
| 應付帳款 | 2,249 | (200 | ) | |||||
| 應計費用 | 446 | (178 | ) | |||||
| 租賃責任 | (77 | ) | (43 | ) | ||||
| 淨額 經營活動中使用的現金 | (16,330 | ) | (10,309 | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 商標費用 | - | (6 | ) | |||||
| 購買 財產和設備 | - | (95 | ) | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 | - | (101 | ) | |||||
| 融資活動產生的現金流： | ||||||||
| 從信用額度獲得的收益 | 29,292 | 33,798 | ||||||
| 按信用額度付款 | (27,934 | ) | (30,859 | ) | ||||
| 債務發行成本的支付 | (483 | ) | - | |||||
| 出售普通股所得收益 | 5,034 | 7,334 | ||||||
| 可轉換應付票據扣除費用後的收益 | 10,008 | - | ||||||
| 關聯方金額 淨額 | 646 | 184 | ||||||
| 資本租賃債務付款 | - | (2 | ) | |||||
| 行使期權的收益 | - | 29 | ||||||
| 回購普通股 | (2 | ) | (15 | ) | ||||
| 淨額 融資活動提供的現金 | 16,561 | 10,469 | ||||||
| 現金淨增 | 231 | 59 | ||||||
| 期初現金 | 49 | 595 | ||||||
| 期末現金 | $ | 280 | $ | 654 | ||||
| 補充 現金流信息披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 621 | $ | 149 | ||||
| 非 -現金投資和融資活動 | ||||||||
| A系列可轉換優先股的股息 | $ | 5 | $ | 5 | ||||
已修改 EBITDA
除了我們的GAAP結果之外，我們還提出了修改後的EBITDA作為對我們業績的補充衡量標準。然而，經修訂的EBITDA並非公認的GAAP計量，不應被視為根據GAAP得出的淨收益、運營收入或任何其他績效衡量的替代指標，或作為衡量流動性的營運活動現金流的替代。 我們將經修訂的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、折舊和攤銷、股票補償、認股權證支出的公允價值變動，以及包括員工遣散費和資產減值在內的一次性重組相關成本。
管理層 認為，我們的核心運營業績是指我們的經理在任何特定時期都可以通過管理影響該時期基本收入和盈利運營的資源來影響我們的核心經營業績。根據公認會計原則編制的對我們業績的非公認會計原則調整 如下所列。鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因 。在評估修改後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。我們對修改後的EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月經調整的EBITDA的淨虧損對賬(未經審計；以千計)：
Three Months Ended June 30, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (5,077 | ) | $ | (3,141 | ) | ||
| 已修改的 EBITDA調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 55 | 61 | ||||||
| 利息 費用 | 541 | 202 | ||||||
| 遣散費 | 66 | - | ||||||
| 股票期權和其他非現金薪酬 | 80 | 599 | ||||||
| PPP應付票據寬恕收益 | - | (770 | ) | |||||
| 合法的 和解 | - | (8 | ) | |||||
| EBITDA調整合計 | $ | 742 | $ | 84 | ||||
| 已修改 EBITDA | $ | (4,335 | ) | $ | (3,057 | ) | ||
| 截至6月30日的6個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (10,057 | ) | $ | (7,649 | ) | ||
| 已修改的 EBITDA調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 107 | 118 | ||||||
| 利息 費用 | 1,342 | 458 | ||||||
| 遣散費 | 66 | - | ||||||
| 股票期權和其他非現金薪酬 | 371 | 997 | ||||||
| PPP應付票據寬恕收益 | - | (770 | ) | |||||
| 合法的 和解 | - | 345 | ||||||
| EBITDA調整合計 | $ | 1,886 | $ | 1,148 | ||||
| 已修改 EBITDA | $ | (8,171 | ) | $ | (6,501 | ) | ||
我們提出經修訂的EBITDA是因為我們相信，通過剔除我們認為不能反映我們核心運營業績的項目，它有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的業績。此外，我們 使用修改後的EBITDA制定內部預算、預測和戰略計劃，分析我們 業務戰略在評估潛在收購、做出薪酬決定以及與我們的 董事會就我們的財務業績進行溝通時的有效性。經修改的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，除其他外，它包括：
| ● | 修改後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求。 | |
| ● | 修改後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 經修改的EBITDA不反映我們債務的未來利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；以及 | |
| ● | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產在未來經常需要更換，而修改後的EBITDA並不反映此類更換所需的任何現金 。 |