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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年6月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-40825
Warby Parker Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華80-0423634
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
春街 233 號, 東六樓
紐約, 紐約10013
(646) 847-7215
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元WRBY紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☒規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐沒有 ☒
截至 2022 年 8 月 8 日，大約有 95,776,964註冊人 A 類普通股的股份，以及 19,663,987註冊人的已發行B類普通股。


目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
2
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
4
可贖回可轉換優先股和股東（赤字）權益變動簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第 4 項。
控制和程序
35
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
37
第 1A 項。
風險因素
37
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
37
第 3 項。
優先證券違約
37
第 4 項。
礦山安全披露
37
第 5 項。
其他信息
37
第 6 項。
展品
38
簽名
39
1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語或其他類似術語的否定詞語或表達式。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、行業和商業趨勢、總體宏觀經濟和市場趨勢、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響。這些風險和不確定性包括我們有效管理未來增長的能力；我們對銷售成本、毛利率、渠道組合、客户組合以及銷售、一般和管理費用的預期；計劃在2022年及未來開設新零售門店；組件和運輸成本的增加以及供應鏈的變化；我們成功競爭的能力；我們管理庫存餘額和萎縮的能力；我們吸引現有客户並獲得新客户的能力；我們的增長品牌知名度；影響持續的 COVID-19 疫情；季節性趨勢對我們經營業績的影響；我們遵守適用於我們業務和運營的廣泛法律和法規的能力；我們充分維護和保護我們的知識產權和專有權利的能力；我們在產品、運營和基礎設施上依賴第三方；我們與成為公益公司相關的職責；我們的聯合創始人和聯席首席執行官對提交給股東的所有事項施加重大影響的能力批准；A類普通股交易價格的波動；我們的多類別結構對A類普通股交易價格的影響；與上市公司相關的費用增加；以及我們於2022年3月18日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
此外，諸如 “我們相信” 之類的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但該信息可能有限或不完整。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中作出的任何前瞻性陳述，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映未來任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
2

目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
沃比派克公司及其子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
6月30日
2022		2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$211,603 $256,416 
應收賬款，淨額901 992 
庫存70,791 57,095 
預付費用和其他流動資產12,513 13,477 
流動資產總額295,808 327,980 
財產和設備，淨額128,472 112,195 
使用權租賃資產115,463 — 
其他資產3,814 471 
總資產$543,557 $440,646 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$30,932 $30,890 
應計費用49,838 60,840 
遞延收入18,306 22,073 
當期租賃負債18,737 — 
其他流動負債2,047 4,301 
流動負債總額119,860 118,104 
遞延租金— 36,544 
非流動租賃負債139,735 — 
其他負債1,931 — 
負債總額261,526 154,648 
承付款和或有開支（見附註9）
股東權益：
普通股，$0.0001面值；A 類： 750,000,000於2022年6月30日和2021年12月31日授權的股票， 95,592,528和 94,901,623分別於 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日發行和未償還；B 類： 150,000,000於2022年6月30日和2021年12月31日授權的股票， 18,978,739和 18,719,184截至2022年6月30日和2021年12月31日分別已發行和流通的股票，可按一比一的方式轉換為A類
11 11 
額外的實收資本841,699 779,212 
累計赤字(559,540)(493,241)
累計其他綜合（虧損）收益(139)16 
股東權益總額282,031 285,998 
負債和股東權益總額$543,557 $440,646 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
淨收入$149,624 $131,560 $302,842 $270,533 
銷售商品的成本63,277 53,507 126,849 108,699 
毛利86,347 78,053 175,993 161,834 
銷售費用、一般費用和管理費用118,428 86,861 241,814 167,621 
運營損失(32,081)(8,808)(65,821)(5,787)
利息和其他收入，淨額(38)(440)108 (306)
所得税前虧損(32,119)(9,248)(65,713)(6,093)
所得税準備金47 1,059 586 1,202 
淨虧損$(32,166)$(10,307)$(66,299)$(7,295)
贖回可贖回可轉換優先股時的視同分紅$— $(8,524)$— $(13,137)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(32,166)$(18,831)$(66,299)$(20,432)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.28)$(0.35)$(0.58)$(0.38)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數（基本虧損和攤薄後）114,679,892 54,019,802 114,393,420 53,986,670 
其他綜合損失
外幣折算調整
$(163)$294 $(155)$70 
綜合損失總額$(32,329)$(10,013)$(66,454)$(7,225)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
沃比派克公司及其子公司
可贖回可轉換優先股和股東（赤字）權益變動簡明合併報表（未經審計）
（金額以千計）
截至2022年6月30日的三個月和六個月
A 類和 B 類普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		股東總數
（赤字）權益
股份金額
截至2021年12月31日的餘額113,621 11 $779,212 $16 $(493,241)$285,998 
股票期權練習201 — 1,866 — — 1,866 
限制性股票單位發行147 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 27,144 — — 27,144 
其他綜合收入— — — 8 — 8 
淨虧損— — — — (34,133)(34,133)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額$113,969 $11 $808,222 $24 $(527,374)0$280,883 
股票期權練習128 — 1,689 — — 1,689 
限制性股票單位發行177 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 26,764 — — 26,764 
與員工股票購買計劃相關的發行的股票118 — 1,754 — — 1,754 
非現金慈善捐款179 — 3,270 — — 3,270 
其他綜合收入— — — (163)— (163)
淨虧損— — — — (32,166)(32,166)
截至2022年6月30日的餘額$114,571 $11 $841,699 $(139)$(559,540)$282,031 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
沃比派克公司及其子公司
可贖回可轉換優先股和股東（赤字）權益變動簡明合併報表（未經審計）
（金額以千計）
截至2021年6月30日的三個月和六個月
可贖回可轉換優先股普通股A 類和 B 類普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		股東（赤字）權益總額
股份金額股份金額股份金額
截至2020年12月31日的餘額54,042 $506,510 53,944 $5 — — $127,179 $109 $(325,390)$(198,097)
股票期權練習— — 64 — — — 157 — — 157 
股票回購(220)(790)(27)— — — — — (5,274)(5,274)
基於股票的薪酬— — — — — — 1,261 — — 1,261 
其他綜合收入— — — — — — — (224)— (224)
淨收入— — — — — — — — 3,011 3,011 
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額53,822 $505,720 53,981 $5 $— $— $128,597 $(115)$(327,653)$(199,166)
股票期權練習— — 402 — — — 1,212 — — 1,212 
限制性股票單位發行— — 73 — — — — — — — 
股票回購(46)(716)(37)— — — — — (1,304)(1,304)
償還關聯方貸款所得收益— — 12 — — — 44 — — 44 
基於股票的薪酬— — — — — — 10,409 — — 10,409 
收購要約回購及股份退休(477)(3,561)(362)— — — — — (17,002)(17,002)
其他綜合收入— — — — — — — 294 — 294 
淨虧損— — — — — — — — (10,307)(10,307)
截至 2021 年 6 月 30 日的餘額53,299 $501,443 54,069 $5 $— $— $140,262 $179 $(356,266)$(215,820)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以千計）
截至6月30日的六個月
20222021
來自經營活動的現金流
淨虧損$(66,299)$(7,295)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷15,017 9,823 
基於股票的薪酬53,908 11,670 
非現金慈善捐款3,270 — 
經營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額89 (112)
庫存(13,704)(7,759)
預付費用和其他資產(2,385)126 
應付賬款1,461 (3,118)
應計費用(8,367)(2,689)
遞延收入(3,762)(8,339)
其他流動負債233 1,859 
遞延租金— 282 
使用權租賃資產以及流動和非流動租賃負債3,985 — 
其他負債1,930 457 
用於經營活動的淨現金(14,624)(5,095)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(31,869)(21,215)
用於投資活動的淨現金(31,869)(21,215)
來自融資活動的現金流量
股票期權行使的收益228 1,369 
與員工股票購買計劃相關的發行股票的收益1,754 — 
與行使或發放股權獎勵相關的員工預扣税款— (2,532)
償還關聯方貸款所得收益— 44 
股票回購— (8,085)
收購要約的款項— (18,031)
由（用於）融資活動提供的淨現金1,982 (27,235)
匯率對現金的影響(302)132 
現金和現金等價物的淨減少(44,813)(53,413)
現金和現金等價物，期初256,416 314,085 
現金和現金等價物，期末$211,603 $260,672 
補充披露
為所得税支付的現金$297 $265 
支付利息的現金62 68 
非現金投資和融資活動：
購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備$3,579 $4,168 
與股票期權行使有關的關聯方貸款— 13,827 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
1. 業務描述
Warby Parker Inc. 是一家公益公司，成立於 2010 年（連同其全資子公司，簡稱 “公司”），是一個由創始人主導、以使命為導向的生活方式品牌，位於科技、設計、醫療保健和社會企業的交匯處。該公司通過銷售眼鏡產品並通過其零售商店和電子商務平臺直接向消費者提供眼鏡服務，提供全面的視力保健。對於每售出一副眼鏡或太陽鏡，公司都會通過其 “買一對，送一對” 計劃幫助向有需要的人分發一副眼鏡。公司總部位於紐約州紐約。
直接上市
2021年9月29日，公司完成了其A類普通股在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）的直接上市（“直接上市”）。公司因直接上市而產生了與財務諮詢服務、審計和法律費用相關的費用4.1百萬和美元4.4截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，記錄在銷售、一般和管理費用中。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制和列報的。根據美國證券交易委員會的適用規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露內容已被精簡或省略。因此，這些簡明合併財務報表應與公司截至2021年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。2021年12月31日的簡明合併資產負債表源自公司截至該日的經審計的合併財務報表。管理層認為，未經審計的中期簡明合併財務報表包括公允列報簡明合併財務報表所必需的所有調整，包括正常項目和經常項目。在截至2022年6月30日的六個月中，會計政策與截至2021年12月31日止年度的經審計合併財務報表和相關附註中披露的內容相比沒有重大變化，但採用了標題下所述的新會計公告除外 最近通過的會計公告下面。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Warby Parker Inc. 及其全資子公司的財務報表。公司合併了某些符合可變利益實體定義的實體，因為公司得出結論，它是這些實體的主要受益人。這些實體的納入不會對其簡明的合併財務報表產生重大影響。合併中取消了公司間餘額和交易。
估算值的使用
公司根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表。這些原則要求管理層在編制簡明合併財務報表和附註時作出某些估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層的估計基於歷史經驗以及其他各種針對具體市場的相關假設，管理層認為這些假設在這種情況下是合理的。隨附的簡明合併財務報表所依據的重要估計包括但不限於：(i) 庫存估值，包括確定可變現淨價值，(ii) 銷售回報準備金，(iii) 長期資產的使用壽命和可回收性，(iv) 遞延所得税的確定，包括相關的估值補貼，(v) 可疑賬目備抵金，以及 (vi) 與普通股估值和確定相關的假設的股票薪酬。
新興成長型公司地位
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）的定義，該公司是一家新興成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用《就業法》頒佈後發佈的新或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。
8
目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
公司選擇利用這段延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同。因此，公司的簡明合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人的財務報表必須遵守基於上市公司生效日期的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期。
細分信息
運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）定期評估其單獨的財務信息，首席運營決策者負責做出分配資源和評估績效的決策。公司將其CODM定義為其聯席首席執行官。該公司已確定 一運營部門。在評估公司的業績和分配資源時，CODM依賴於合併準備的財務信息。
信用風險和主要供應商的集中
可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。公司將現金和現金等價物存放在各種賬户中，這些賬户有時可能超過聯邦存款保險公司為每個機構投保的25萬美元和加拿大存款保險公司的10萬加元的承保限額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未投保的現金餘額約為美元210.2百萬和美元255.0分別為百萬。迄今為止，公司尚未因其現金和現金等價物而遭受任何集中損失。公司力求通過與高質量金融機構保持現金和現金等價物並監控這些機構的信用狀況來最大限度地降低其信用風險。
該公司排名前五的庫存供應商約佔比 22% 和 19分別佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月銷售成本的百分比。
現金和現金等價物
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性短期投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括銀行和金融機構的存款以及信用卡髮卡機構的應收賬款，這些應收賬款通常在收到後的兩到四天內轉換為現金。因此，這些應收賬款在簡明合併資產負債表上作為現金和現金等價物的組成部分記作在途存款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，現金及現金等價物中包含的信用卡髮卡機構應收賬款餘額為美元3.4百萬和美元6.3分別是百萬。
庫存
庫存包含大約 $15.1百萬和美元14.1截至2022年6月30日和2021年12月31日，成品分別為百萬件，包括成衣太陽鏡、隱形眼鏡和眼鏡盒，約為美元55.7百萬和美元43.0截至 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日，包括光學鏡架和處方光學鏡片在內的部件數量分別為百萬個。 庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報，成本根據加權平均成本確定。
公司持續評估其庫存構成，並在庫存成本預計無法完全收回時進行調整。庫存的估計可變現淨價值是根據對歷史銷售趨勢、市場趨勢和經濟狀況的影響以及對未來需求的預測來確定的。損壞庫存的調整主要根據實際受損庫存進行記錄。庫存縮減調整，即庫存的實物損失，包括基於歷史經驗的估計值，並根據實物庫存盤點進行調整。但是，不可預見的不利未來經濟和市場狀況可能會導致實際結果與估計值存在重大差異。
新冠肺炎
從 2020 年 1 月開始，COVID-19 疫情在全球範圍內造成了個人和業務中斷，並將繼續影響全球經濟和供應鏈。2022年第二季度，公司的業務繼續受到疫情造成的幹擾，包括消費者購物模式的變化以及國家、州和地方當局對物理場所實施的不同程度的限制。儘管公司繼續關注情況，並可能隨着更多信息和公共衞生指導的可用而調整其當前政策，但已經採取的預防措施已經並將對公司銷售產品和履行客户訂單的能力以及供應商和配送合作伙伴的運營產生負面影響。更籠統地説，COVID-19 的持續爆發對全球經濟和金融市場產生了不利影響，導致了經濟衰退，經濟衰退已經減弱，並可能繼續減少消費者
9
目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
支出，並對公司產品和服務的需求產生不利影響。鑑於疫情的不可預測性，目前無法估計 COVID-19 可能對公司業務產生的影響。
收入確認
該公司的收入主要來自眼鏡產品、光學服務和配飾的銷售。該公司通過其門店、網站和移動應用程序銷售產品和服務。眼鏡產品產生的收入包括處方和非處方光學眼鏡和太陽鏡、隱形眼鏡、眼鏡配飾的銷售，以及與這些購買相關的向客户收取的加急運費。所有收入均扣除代表税務機關向客户徵收的銷售税和可變對價，包括退貨和折扣。
當通過轉讓承諾貨物的控制權或向公司客户提供服務來履行履約義務時，即確認收入。一旦客户有能力指導使用產品並從中獲得幾乎所有好處，控制權就會轉移，如果是眼科檢查，產品通常被確定為交付點或提供服務時。這包括法定所有權的轉讓、實際佔有、所有權的風險和回報以及客户的接受。在正常業務過程中，可以在確認收入之前向客户收取款項，此類現金收入包含在遞延收入中，直到訂單交付給客户。截至2021年12月31日，資產負債表上包含的幾乎所有遞延收入均在2022年第一季度確認為收入，公司預計，截至2022年6月30日的幾乎所有遞延收入將在2022年第三季度確認為收入。
公司的銷售政策允許客户在收到商品後的30天內以任何理由退回商品，通常是為了換貨或退款。備抵記入簡明合併資產負債表上的其他流動負債中，用於支付預期的未來客户回報，公司使用歷史回報模式及其對未來回報的預期進行估算。實際回報率與先前估計值之間的任何差異都將在此類回報發生的時期內進行調整。在所列的任何時期，歷史回報率估計值與實際回報率沒有實質性差異。退貨補貼為美元2.0百萬和美元1.8截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別為百萬人。
該公司向其客户提供永不過期的禮品卡。銷售禮品卡的收益最初是遞延的，並在簡明合併資產負債表的遞延收入中確認，當客户在禮品卡投標付款後收到產品時，將其確認為收入。根據歷史經驗，如果根據無人認領財產法不要求將無人認領的卡餘額匯給政府機構，則將永遠無法兑換的禮品卡餘額的估計值按已兑換的禮品卡的比例確認為收入。儘管公司將繼續兑現所有用於付款的禮品卡，但由於長期不活躍等原因，管理層可能會確定某些禮品卡餘額的兑換可能性很小。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
下表按產品細分了公司的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
眼鏡產品$142,985 $127,618 $290,304 $262,292 
服務及其他6,639 3,942 12,538 8,241 
總收入
$149,624 $131,560 $302,842 $270,533 
下表按渠道分列了公司的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
電子商務$58,448 $58,478 $125,452 $136,660 
零售91,176 73,082 177,390 133,873 
總收入
$149,624 $131,560 $302,842 $270,533 
租賃
公司在租賃開始時記錄了租賃負債和相應的使用權（“ROU”）資產。租賃負債以租賃期內不可取消的未來租賃付款的現值減去確定為租賃激勵措施的預期租户改善補貼（“TIA”）來衡量。ROU 資產按租賃負債金額計量，並根據預付租賃付款、預計收到的 TIA 和任何初始直接成本進行了調整。
在計算未來租賃付款的現值時，公司使用增量借款利率，該利率納入了多個因素，包括租賃期限、美國國債利率、與收益和現金流相關的財務比率以及與類似規模公司的其他比較。
公司的許多租賃都包含TIA條款，這些條款是出租人為改善租賃物業而應收的合同金額，這些款項被確定為租賃激勵措施。公司認為TIA可以合理確定要收取，並在確定新租賃的租賃負債時將其納入現值計算中。TIA的收益通過相關租賃期限內的租金支出進行攤銷。
經營租賃租金開支的確認自獲得對財產的控制和佔有之日開始。租金支出是通過在租賃期內按直線法確認固定的最低租金支付總額，扣除任何 TIA 或其他租金優惠後計算的。公司的一些零售租賃包含銷售租金或類似準備金的百分比，這些準備金被認定為可變租金。零售、光學實驗室和配送中心租金支出被確認為銷售成本的一部分，所有其他租金支出被確認為銷售、一般和管理費用的一部分。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務準則會計委員會（“FASB”）發佈了第2016-02號《會計準則編纂法》， 租賃（主題 842）（“ASC 842”），它通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高了各組織之間的透明度和可比性。公司自2022年1月1日起採用了該標準，採用了修改後的回顧性過渡方法，沒有調整所列的比較期。
新標準為過渡時期提供了許多可選的實用權宜之計。該公司選擇了ASC 842允許的實際權宜之計，特別是不要重新評估其先前關於租賃識別的結論，不重新評估租賃分類，也不重新評估初始直接成本。公司沒有選擇允許使用事後看法的實際權宜之計，這將要求公司根據生效之日之前的所有事實和情況重新評估其租賃的租賃期限，也沒有選擇與土地地役權有關的實際權宜之計，因為這不適用於當前的合同組合。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
ASC 842最重要的財務報表影響涉及根據固定支付總額的現值，在公司零售門店、公司辦公室、光學實驗室和配送中心運營租賃的簡明合併資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。採用後，公司記錄的使用權資產為 $109.4百萬，租賃負債為 $146.2百萬美元和其他負債2.2百萬美元，並重新歸類為歷史遞延租金和租户改善補貼餘額39.0百萬美元用於經營租賃使用權資產。此次採用並未影響簡明合併運營報表或留存收益。 採用ASC 842對簡明合併資產負債表的影響如下：
十二月三十一日
2021		採用 ASC 842 的影響2022年1月1日
資產
流動資產$327,980 $— $327,980 
財產和設備，淨額112,195 — 112,195 
使用權租賃資產— 109,374 (1)109,374 
其他資產471 — 471 
總資產$440,646 $109,374 $550,020 
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款$30,890 $— $30,890 
應計費用60,840 — 60,840 
遞延收入22,073 — 22,073 
當期租賃負債— 14,710 (2)14,710 
其他流動負債4,301 (2,484)(3)1,817 
流動負債總額118,104 12,226 130,330 
遞延租金36,544 (36,544)(3)— 
非流動租賃負債— 131,492 (2)131,492 
其他負債— 2,200 (4)2,200 
負債總額154,648 109,374 264,022 
股東權益285,998 — 285,998 
負債總額和股東赤字$440,646 $109,374 $550,020 
(1) 表示對經營租賃使用權資產的確認，反映租賃權以及遞延租金和租户補貼的重新分類。
(2) 表示確認與公司運營租賃相關的固定付款的流動和非流動租賃負債。
(3) 表示將流動和非流動遞延租金和租户改善補貼重新歸類為經營租賃使用權資產。
(4) 表示將負的經營租賃使用權資產確認為其他負債。這通常發生在租賃包含 TIA 但大部分或全部現金租金本質上是可變的，不會導致租賃負債時。

2016年1月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度， 金融工具——信用損失 （“ASU 2016-13”），以及此後與本指南有關的其他變更、修改、澄清或解釋，要求申報實體估算某些類型的金融工具的信貸損失，按攤銷成本持有的資產和按預期收取的金額公佈可供出售的債務證券。自2022年1月1日起，公司使用修改後的回顧性方法很早就採用了該指導方針。公司考慮了其應收賬款餘額，主要包括保險公司應付的款項，以及相關的無法收回賬款準備金，後者主要根據相關應收賬款的賬齡進行評估。公司在確定準備金時考慮了其他相關因素，例如交易對手的信譽、歷史收款、應收賬款條款以及個人應收賬款的規模。亞利桑那州立大學2016-13年度的採用並未對公司的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
最近發佈的會計公告
公司已經考慮了截至2022年6月30日的三個月和六個月內發佈的所有新會計公告，並確實預計任何公告都將對其簡明合併財務報表產生重大影響。
3. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下內容：
6月30日
2022		2021年12月31日
租賃權改進$123,570 $110,948 
計算機和設備27,622 23,084 
傢俱和固定裝置20,790 17,473 
資本化軟件17,039 13,389 
施工中13,435 10,992 
202,456 175,886 
減去：累計折舊和攤銷(73,984)(63,691)
財產和設備，淨額$128,472 $112,195 
折舊和攤銷費用包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
銷售商品的成本$4,906 $3,685 $9,554 $7,096 
銷售費用、一般費用和管理費用2,974 1,433 5,463 2,727 
折舊和攤銷費用總額$7,880 $5,118 $15,017 $9,823 
4. 應計費用
應計費用包括以下內容：
6月30日
2022		2021年12月31日
未歸屬的提前行使的股票期權$11,068 $14,396 
工資相關費用9,742 11,851 
光學實驗室和庫存成本5,033 5,325 
慈善捐款4,670 5,639 
營銷費用4,572 12,061 
其他應計費用14,753 11,568 
應計費用總額$49,838 $60,840 


5. 所得税
公司使用估計的年度有效税率方法來確定所得税準備金。估計的年度有效税率基於預測的年度業績，可能會因預測和實際業績之間的差異、估值補貼的變化以及任何其他導致不同税收待遇的交易而波動。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
該公司的所得税支出和有效税率如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
所得税支出$47 $1,059 $586 $1,202 
有效税率(0.1)%(11.5)%(0.9)%(19.7)%
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，公司的估計年度有效所得税税率與法定税率有所不同，這主要是由於不可扣除的高管薪酬、股票薪酬、州和外國司法管轄區的税率差異、估值補貼和其他永久項目。
6. 可贖回的可轉換優先股和股東權益
普通股
自2022年6月30日起，公司第十二份經修訂和重述的公司註冊證書授權簽發最多 1,050,000,000普通股，面值為 $0.0001每股，其中 750,000,000股票被指定為A類普通股， 150,000,000股票被指定為B類普通股，並且 150,000,000股票被指定為C類普通股。A 類普通股收到 一每股投票，B 類普通股獲得 十每股投票數，C 類普通股有 不投票權，特拉華州法律要求的情況除外。普通股不能由持有人選擇兑換。
截至2022年6月30日，已發行普通股以及歸屬於股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）的普通股如下：
A 級B 級C 級
已發行普通股95,592,528 18,978,739 — 
員工股票期權——未平倉1,188,340 2,106,766 — 
限制性股票單位——未平倉1,714,271 2,050,286 — 
高性能股票單位——出色— 4,397,688 — 
員工股票計劃-可用20,038,279 — — 
A類普通股在轉換所有已發行B類普通股、期權、限制性股票單位和PSU後可發行27,533,479 — — 
普通股總額 — 行使期權時已發行或可發行的普通股146,066,897 27,533,479 — 
已授權
750,000,000 150,000,000 150,000,000 
可供未來發行的普通股
603,933,103 122,466,521 150,000,000 
可贖回可轉換優先股
持有人可以按當時適用的轉換價格將所有類別的可贖回可轉換優先股轉換為A系列普通股。如果公司進行清算（包括公司無法控制的某些事件，例如控制權變更），可贖回可轉換優先股的持有人有權獲得清算優先權，等於相應的原始發行價格加上上述普通股類別之前的已申報和未付股息。2021年9月，由於直接上市，所有可贖回可轉換優先股的已發行股份均按以下價格轉換為A類普通股 一一對一的比例。截至2022年6月30日， 50,000,000優先股已獲得授權， 不股票已流通。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
股票回購
在截至2022年6月30日的六個月中，該公司沒有進行再利用案例股票。2021年2月和6月，公司直接從投資者手中回購了普通股和可贖回的可轉換優先股，具體如下：
回購的股票數量已支付金額
A 系列普通股63,821 $1,566 
AA 系列可贖回可轉換優先股160,136 3,928 
D 系列可贖回可轉換優先股60,137 1,475 
E 系列可贖回可轉換優先股45,507 1,116 
回購總額329,601 $8,085 
該股票在回購時被認為是建設性地退出的。對於可贖回的可轉換優先股，$5.0在簡明的合併資產負債表上，回購價格超過賬面價值的百萬美元計入累計赤字。對於普通股，回購價格超過面值的美元1.6在簡明的合併資產負債表上，累計赤字記錄為百萬美元。
股票捐贈
2022年5月，該公司發行了 178,572特拉華州豁免公司Warby Parker Impact Foundation的A類普通股。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $3.3百萬美元的慈善支出，記入出售費用、一般費用和管理費用，代表股票發行之日的公允價值。
7. 股票薪酬
計劃和獎勵
公司符合條件的員工參與各種股票薪酬計劃，這些計劃由公司直接提供。
2021年8月，董事會批准了2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”）。該計劃於2021年9月28日生效，也就是公司A類普通股直接上市的前一天，公司不再根據先前的任何股權計劃授予股權獎勵。2021年計劃生效後，有 11,076,515根據2021年計劃批准的A類普通股以及根據2010年股權激勵計劃、2011年股票計劃、2012年裏程碑股票計劃和2019年創始人股票計劃（統稱為 “先前計劃”，與2021年計劃合稱為 “計劃”）下可供發行的剩餘股票也可在2021年計劃下發行。2021年計劃授權的股份將從2022年1月1日開始每年增加，一直持續到2031年，以（i）中較低者為準 5截至上一財年最後一天的已發行普通股的百分比（按轉換後計算），或（ii）董事會商定的較小金額。根據2021年計劃授予的獎勵通常歸屬 四年。此外，除其他外，2021年計劃授權的股份將增加，前提是獎勵（包括先前計劃下的獎勵）因任何原因終止、到期或失效，或者獎勵在沒有交付股票的情況下以現金結算。
截至 2021 年 12 月 31 日，有 33,677,989獲準發行的A類普通股，其中 11,413,848根據新的獎勵，A類普通股仍可供未來發行。
2022年1月，董事會批准每年增加 5,735,463股份佔根據2021年計劃獲準發行的股份，使總數達到 16,794,213截至2022年6月30日，根據新獎勵可供未來發行的股票。
員工股票購買計劃
2021年8月，董事會通過了2021年員工股票購買計劃（“ESPP”），公司股東批准了該計劃。ESPP 最初保留並授權發行最多 2,215,303A類普通股的股票以及此類儲備金將在每個財政年度的第一天每年增加
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
2022 年，截至 2031 年，金額等於 (i) 中較小者 1上一財年最後一天公司已發行普通股的百分比（按轉換後的基礎計算）以及（ii）董事會確定的普通股數量；但是，前提是不得超過 16,614,772普通股可以根據ESPP發行。2022年1月，董事會批准每年增加 1,147,092ESPP 的股份，使總數達到 3,362,395截至2022年6月30日已獲得授權的股份。曾經有 3,244,066截至2022年6月30日，根據ESPP的收購，可供未來發行的股票。
除第一個發行期外，發行期從每年的5月15日和11月15日開始，包括四個為期六個月的購買期。符合條件的員工最多可以繳款 20他們基本工資的百分比和發行中A類普通股的購買價格將為 85(i) 發行之日和 (ii) 適用的購買日期 A 類普通股公允市場價值中較低者的百分比。如果此類公允市場價值從發行之日到適用的購買日期下降，則發行期將在購買股票後終止，所有參與者都將自動進入下一個發行期（“展期活動”）。首次發行期從2021年10月30日開始，並於2022年5月14日結束，此前由於展期活動而完成了首次收購。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中， 118,329股票是根據ESPP購買的。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $0.9百萬和美元1.5分別與ESPP相關的百萬美元股票薪酬支出和扣留的美元0.7百萬和美元1.6分別來自員工的百萬份捐款。截至2022年6月30日，與ESPP相關的未確認薪酬成本總額為美元4.5百萬，預計將在加權平均期內攤銷 0.9年份。
股票薪酬支出
股票薪酬支出包括以下內容：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
銷售商品的成本$231 $— $457 $— 
銷售費用、一般費用和管理費用26,533 11,670 53,451 11,670 
股票薪酬支出總額$26,764 $11,670 $53,908 $11,670 
截至2022年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬支出包括美元19.3百萬和美元39.4與 2021 年創始人補助金相關的百萬美元，分別如下所述，以及 $5.4百萬和美元10.7與限制性股票單位相關的金額分別為百萬美元，其中大部分包括公司直接上市滿足的基於績效的歸屬條件。截至2021年6月30日的三個月和六個月包括美元9.2與2021年要約相關的百萬股股票補償費用。
股票期權
根據計劃授予的期權和股票獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。在截至2022年6月30日的六個月中，沒有授予任何期權。 在截至2021年6月30日的六個月中，授予的期權使用了以下假設：
截至2021年6月30日的六個月
無風險利率
0.6 %
預期股息收益率
— 
預期期限
6.25年份
波動性
60 %
無風險利率是根據撥款時有效的收益率曲線估算的 零-美國國債的優惠券，其條款與期權獎勵的預期期限一致。預期的股息收益率為 零因為公司從未申報或支付過現金分紅，也沒有在可預見的將來這樣做的計劃。預期期限是使用簡化方法計算的，使用歸屬期限和合同期限
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
選項。股票期權到期 十年自補助金之日起。波動率是根據對可比上市公司歷史波動率的分析確定的，這些波動率根據公司的發展階段進行了調整。
由於授予期權時公司的普通股尚未公開交易，因此公司估算了普通股的公允價值。在批准獎勵的每次會議上，董事會考慮了許多客觀和主觀因素，以確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於：（i）同期獨立第三方對公司普通股的估值結果；（ii）公司可贖回可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優先權和特權；（iii）公司普通股缺乏適銷性；（iv）實際運營和財務業績；（v）當前的業務狀況和預測；（vi）當前的業務狀況和預測；（vi）) 實現流動性事件的可能性，例如合格的公開發行或出售考慮到當前的市場狀況，公司；以及（vii）涉及公司普通股的同期交易。董事會使用了第三方估值，這些估值是根據美國註冊會計師協會會計和估值指南中概述的指導進行的， 作為補償發行的私人控股公司股權證券的估值.
截至2022年6月30日的六個月的股票期權活動摘要如下：
的數量
股票
選項		加權
平均值
運動
價格		加權
平均的
合同的
術語		聚合
固有的
價值
截至2021年12月31日的餘額3,623,377 $8.03 5.7$136,824 
授予的期權— — 
行使的期權(326,771)10.88 6,146 
期權被沒收(1,500)4.46 
截至2022年6月30日的餘額3,295,106 $7.75 5.1$17,123 
自 2022 年 6 月 30 日起可行使3,295,106 $7.75 5.1$17,123 
自 2022 年 6 月 30 日起歸屬2,338,797 4.21 4.0
截至 2022 年 6 月 30 日尚未歸屬956,309 $16.40 7.9
與根據計劃授予的未歸屬期權相關的未確認股票補償支出的總價值為美元8.2截至2022年6月30日，百萬美元，預計將超過 1.1年份。
限制性股票單位和績效股票單位
截至2022年6月30日的六個月中，RSU的活動摘要如下：
限制性股票單位數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2021 年 12 月 31 日，尚未歸屬3,527,167 $33.38 
已授予466,41817.84 
被沒收(109,820)38.05 
已發佈(323,920)23.13 
已歸屬但尚未釋放(239,226)31.30 
截至 2022 年 6 月 30 日尚未歸屬3,320,619 $32.19 
與根據計劃授予的未償限制性股票單位和PSU相關的未確認股票薪酬支出的總價值為美元67.4百萬和美元72.1截至2022年6月30日分別為百萬美元，預計將在加權平均期內確認 1.5年和 1.0分別是幾年。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有發放、沒收、釋放或歸屬任何PSU。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
公司在直接上市之前發行的大多數限制性股票都是在滿足服務和績效條件的情況下歸屬的。只要參與者在每個歸屬日期仍在公司任職並受僱，則基於服務的歸屬條件就得到滿足。公司於2021年9月29日直接上市後，業績條件得到滿足， 936,646先前已滿足服務條件的限制性股票歸屬併發放給持有人。在直接上市之後授予的限制性股票僅在滿足基於服務的歸屬條件時才授予。公司將交付 一每個既得受限制股份單位的A類或B類普通股的份額，視授予條款而定。
2021 年 6 月，公司批准了 4,397,688PSU 和 1,884,724根據2019年創始人股票計劃（“創始人補助金”），聯席首席執行官的RSU總額。PSU 背靠在上面 二業績條件，（i）符合條件的公開募股，該公開發行在公司於2021年9月20日直接上市時得到滿足，以及（ii）公司A類普通股的價格在一段時間內達到了股價障礙 十年，如裁決條款所界定。PSU須視聯席首席執行官在適用的歸屬日期之前繼續在公司任職而定。如果 PSU 歸屬，公司將交付 一結算日B類普通股的份額。未歸屬的 PSU 到期時間 十年從授予之日起。授予的PSU的條款詳見下文。
PSU分為八個基本相等的部分，每批股票在公司A類普通股的90天追蹤交易量加權平均交易價格超過股價門檻之日歸屬，如下表所示，前提是任何PSU在直接上市六個月週年之前不得歸屬。
一部分PSU 數量股價障礙
1549,712 $47.75 
2549,710 $55.71 
3549,712 $63.67 
4549,710 $71.63 
5549,712 $79.59 
6549,710 $87.55 
7549,712 $95.50 
8549,710 $103.46 
該公司使用蒙特卡羅模擬計算了PSU的授予日期公允價值為美元128.8百萬。由於PSU包含業績和市場狀況，因此當使用加速歸因方法有可能滿足業績條件時，股票薪酬支出就會被確認。股票薪酬將在每批股票的市場條件預期得到滿足的時期（即衍生服務期）內予以確認。2021年9月29日，直接上市滿足了業績狀況，公司錄得美元13.6百萬和美元27.0在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，與PSU相關的百萬股薪酬支出。
創始人補助金（RSU）將在一段時間內按月等額分期發放 五年，前提是聯席首席執行官在適用的歸屬日期之前繼續在公司工作，並以完成合格的公開募股為條件。RSU 的授予日期公允價值為 $66.9百萬。由於限制性股票單位包含績效條件，因此當業績條件有可能得到滿足時，使用加速歸因方法確認股票薪酬支出。2021 年 9 月 29 日，直接上市滿足了業績條件，公司錄得美元5.7百萬和美元12.4在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，與限制性股票單位相關的百萬股薪酬支出。
歸屬PSU和RSU的基礎股票將在歸屬日兩週年之後的指定季度日期向首席執行官發行，但用於支付與歸屬相關的任何應繳税款所需的金額除外，這些金額將預扣或出售以支付或發行以抵消此類税款。在授予日期十週年之前尚未歸屬的任何 RSU 或 PSU 都將被沒收。
截至2022年6月30日，大多數未償還的RSU都取決於服務和性能狀況是否滿意。該公司此前曾得出結論，業績狀況不太可能得到滿足，因為合格的公開募股或控制權變更要等到完成後才被視為可能。因此，在2021年9月29日（直接上市之日）之前，公司沒有記錄股票類股票
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
限制性股票單位的補償費用（i）美元除外1.82021 年 6 月確認的與與 2021 年要約相關回購的 RSU 相關的百萬美元，以及 (ii) $2.32021 年 8 月確認了與向某些董事發行的全額歸屬限制性股票相關的百萬美元。2021年9月29日直接上市後，公司記錄了截至該日期滿足的服務條件的股票薪酬支出，並在服務條件得到滿足時開始使用加速歸因方法記錄股票薪酬支出。直接上市後發行的限制性股票僅包含服務條件，並在歸屬期內按直線方式認可。
8. 租賃
公司通過第三方的運營租賃租賃租賃租賃零售、辦公、光學實驗室和配送中心空間。截至2022年6月30日，各種租賃的總租賃條款範圍為 3到 18年份。租約通常包含續訂選項和租金上漲條款，並且不時包括或有租金條款。續訂期權可由公司自行決定行使，如果合理確定續訂期權會被行使，則續訂期權包含在租賃期內。總的來説，不能合理地確定租約續訂將在租賃開始時行使，因此，租約續訂不包括在租賃期內。該公司的融資租賃無關緊要。
下表列出了與公司租賃相關的資產和負債：
6月30日
2022
租賃資產：
使用權資產$115,463 
租賃資產總額115,463 
租賃負債：
當期租賃負債18,737 
非流動租賃負債139,735 
租賃負債總額$158,472 
下表詳細説明瞭公司的淨租賃費用：
截至2022年6月30日的三個月截至2022年6月30日的六個月
運營租賃費用$6,280 $12,293 
可變租賃費用937 1,875 
淨租賃費用$7,217 $14,168 
可變租賃費用主要包括或有租金、公共區域維護費、財產税和其他與固定租賃相關的費用。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
下表列出了租賃負債的未來到期日：
經營租賃(1)
2022$7,355 
202334,150 
202434,339 
202526,642 
202624,778 
此後49,706 
未貼現的租賃現金流總額176,970 
折扣的影響(18,498)
租賃付款的現值$158,472 
(1) 2022 年包括美元8.3預計來自 TIA 的百萬美元現金流入。經營租賃付款不包括 $7.1對於已簽署但尚未開始的租約，支付了數百萬筆具有法律約束力的最低租賃付款。

下表列出了其他相關的租賃信息：
6月30日
2022
加權平均剩餘租賃期限（年）5.9
加權平均折扣率3.5 %
截至2022年6月30日的六個月
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$13,858 
9. 承付款和或有開支
信貸額度
2013年8月，公司與Comerica Bank簽訂了貸款和擔保協議，或經修訂的信貸額度，其中包括最高為美元的循環信貸額度50.0百萬。循環信貸額度的次級限額最高為 $15.0百萬用於簽發信用證。循環信貸額度下的借款根據倫敦銀行同業拆借利率或銀行的最優惠利率（定義見信貸協議）按浮動利率對未償還的本金支付利息，沒有額外的保證金。向公司收取的信貸額度未承諾部分的費用約為 0.2% 前提是借款總額保持在 $ 以下15.0百萬。
未付信用證除外 $4.1百萬和美元4.0截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別有百萬美元用於擔保某些租約以代替現金保證金，信貸額度下沒有其他未償還的借款。
訴訟
在正常業務過程中，公司可能會受到法律訴訟、索賠和訴訟。此類問題存在許多不確定性，結果無法肯定地預測。當可能出現損失時，會記錄意外損失的應計金額，並且可以合理估計此類損失的金額。
自2022年6月30日起，如果此類訴訟得到不利解決，公司不受任何可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律事務或索賠。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
10. 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的每股淨虧損的計算方法如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
分子
淨虧損
$(32,166)$(10,307)$(66,299)$(7,295)
減去：贖回可贖回可轉換優先股時的視同分紅
— (8,524)— (13,137)
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損
$(32,166)$(18,831)$(66,299)$(20,432)
分母
加權平均股數，基本股和攤薄後股份
114,679,892 54,019,802 114,393,420 53,986,670 
每股收益
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.28)$(0.35)$(0.58)$(0.38)
以下可能具有攤薄作用的股票被排除在攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
可贖回可轉換優先股
— 53,299,362 — 53,299,362 
購買普通股的股票期權
3,295,106 8,153,571 3,295,106 8,153,571 
未歸屬的限制性股票單位3,320,619 4,266,749 3,320,619 4,266,749 
未歸屬的績效股票單位4,397,688 4,397,688 4,397,688 4,397,688 
購買B系列可贖回可轉換優先股的認股權證— 21,745 — 21,745 
11. 關聯方交易
在直接上市之前，該公司向高級管理層的某些關聯方成員（包括其執行官）發行了有擔保本票。期票由為行使員工股票期權而購買的股票作為抵押，因此在簡明合併財務報表中被視為無追索權票據。本票的簽發期限為 8.5年利率等於貸款發放當月適用的最低聯邦中期利率。有擔保本票記作權益的減少，抵消了與票據融資的已行使期權相關的額外實收資本金額。2021年8月，在直接上市之前，執行官們全額償還了期票，但其他高級管理層成員仍有幾張期票未償還。在截至2022年6月30日的六個月中，沒有發行新的期票，美元13.8在截至2021年6月30日的六個月中，發行了百萬張。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，由於利息，未償貸款餘額增加了微不足道的金額。貸款餘額為 $3.1截至2022年6月30日和2021年12月31日，均為百萬人。
12. 後續事件
2022 年 8 月重組
2022年8月，公司啟動了一項重組計劃，以降低公司的成本並提高長期運營效率，從而削減了公司的成本 63公司辦公室的職位。該公司估計，員工遣散費和相關費用將產生的現金費用總額約為美元1.7百萬，預計將在2022年第三季度確認。公司預計，重組計劃將在2022年第三季度末基本完成。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們於2022年3月18日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表和相關附註。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的數據來自我們未經審計的簡明合併財務報表。任何過渡期的業績都不應被解釋為對我們在任何整個財政年度或未來時期的業績的推斷。本次討論和本10-Q表季度報告的其他部分包含前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期、意圖和信念有關的陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素和標題為的部分中討論的因素本10-Q表季度報告和年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中的 “關於前瞻性陳述的特別説明”.
概述
作為直接面向消費者模式的先驅，Warby Parker是美國規模增長最快的品牌之一。我們是一個以使命為導向的生活方式品牌，在設計、技術、醫療保健和社會企業的交匯處運營。
從第一天起，我們就專注於讓客户滿意和做好事，這為持續創新奠定了基礎：
•我們的目標是通過在我們位於紐約市的總部設計眼鏡，使用定製材料並直接向客户銷售，為客户提供儘可能高質量的產品。通過減少中間商，我們能夠以比許多競爭對手更低的價格出售我們的產品，並將節省的費用轉嫁給我們的客户。除了更低的價格外，我們還向眼鏡市場引入了簡單、統一的定價（眼鏡起價為95美元，包括處方鏡片）。
•無論是在我們的網站、我們的移動應用程序上，還是在我們的 170 多家零售商店中，我們都建立了無縫的購物體驗，可以滿足客户在何處和如何購物。
•我們精心設計了全面的視力保健服務，不僅包括眼鏡，還包括隱形眼鏡、視力測試和眼部檢查、視力保險等。我們利用領先的（在許多情況下是專有的）技術來增強客户的體驗，無論是使用我們的虛擬試戴工具幫助他們找到更合適的鏡架，還是使用我們的遠程醫療應用程序 Virtual Vision Test 在家中更新處方。
•我們招聘和留住高度敬業、積極進取的團隊成員，這些成員的動力是我們致力於擴大規模龐大、不斷增長的業務，同時產生影響，並很高興將他們的日常工作與我們的使命聯繫起來。
•我們是一家公益公司，專注於對所有利益相關者產生積極影響，並希望激勵其他企業家和企業按照同樣的思路思考。我們與非營利合作伙伴密切合作，向全球 50 多個國家和美國許多地區的有需要的人分發眼鏡。通過我們的 Buy a Pair，Give a Pair 計劃，現在又有超過 1000 萬人擁有學習、工作和取得更好經濟成果所需的眼鏡。
我們通過銷售各種處方和非處方眼鏡（包括眼鏡、太陽鏡和隱形眼鏡）來創收。我們還通過提供眼科檢查和視力測試以及銷售眼鏡配件來創收。我們維護整個客户旅程中的數據，使我們能夠獲得深刻的見解，為我們的創新優先事項提供信息，並使我們能夠為客户創造高度個性化、增強品牌的體驗。我們已經建立了集成的多渠道影響力，我們相信這將加深我們與現有客户的關係，同時擴大覆蓋面和可及性。雖然我們有能力跟蹤客户的交易地點，但我們對交易發生的地點持不可知態度，發現我們的許多客户通過數字和實體渠道與我們互動；例如，許多在線結賬的客户在整個客户旅程中也會訪問一家門店，而其他人則選擇在訪問我們的門店之前在線瀏覽。
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財務要聞
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中：
•我們分別創造了1.496億美元和1.316億美元的淨收入；
•我們的毛利分別為8,630萬美元和7,810萬美元，毛利率分別為57.7％和59.3％；
•我們分別產生了3,220萬美元和1,030萬美元的淨虧損；以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為590萬美元和1,080萬美元。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中：
•我們分別創造了3.028億美元和2.705億美元的淨收入；
•我們的毛利分別為1.760億美元和1.618億美元，毛利率分別為58.1％和59.8％；
•我們分別產生了6,630萬美元和730萬美元的淨虧損；以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為670萬美元和2,010萬美元。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則指標的定義以及與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲標題為 “關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標” 的部分。
直接上市
2021年9月29日，我們在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）完成了A類普通股的直接上市（“直接上市”）。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，我們與直接上市相關的財務諮詢服務、審計和法律費用分別為410萬美元和440萬美元，這些費用記在銷售、一般和管理費用中。
COVID-19 的影響
客户和員工的健康和安全仍然是我們的首要任務，為此，我們將繼續監測與 COVID-19 疫情有關的事態發展，並根據需要調整政策和運營。我們已經制定了程序，使我們能夠負責任和高效地開設或關閉地點，並根據需要調整運營。我們已經加入並將繼續招募新的供應商，並增強庫存規劃和監控能力。在 2022 年上半年，我們經歷的供應鏈中斷微乎其微，我們預計我們採取的行動將有助於緩解未來幾個季度的供應鏈中斷，儘管 COVID-19 疫情的未來軌跡尚不清楚。COVID-19 疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營和財務狀況將取決於未來高度不確定的發展。鑑於不確定性，我們無法估計疫情對我們未來經營業績、現金流或財務狀況的財務影響。有關更多詳情，請參閲我們的年度報告中描述的風險，包括第一部分第 1A 項中描述的風險。“風險因素。”
關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標
除了簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標來評估我們的業務、衡量業績、制定財務預測和做出戰略決策。下表彙總了我們在下文列出的每個期間的關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標，這些指標未經審計。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
活躍客户 (以百萬計)
2.26 2.08 2.26 2.08 
商店數量(1)
178 145 178 145 
調整後 EBITDA(2) (以千計)
$5,936 $10,810 $6,710 $20,075 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(2)
4.0 %8.2 %2.2 %7.4 %
__________________
(1)指定時間段結束時的存儲次數。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則所要求或根據公認會計原則列報的。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨虧損或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。
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目錄
活躍客户
活躍客户數量是一項關鍵的績效衡量標準，我們用它來評估實體零售商店和數字平臺的覆蓋面以及我們的品牌知名度。我們將活躍客户定義為在過去 12 個月內至少進行過一次購買的獨特客户。我們通過計算過去 12 個月內至少進行過一次購買的客户總數（自該期限的最後一天起計算）來確定活躍客户數量。鑑於我們對客户的定義是至少進行過一次購買的獨特客户，它可以包括使用單個賬户的個人或由多人組成的家庭。
商店數量
Store Count是一項關鍵績效指標，我們使用它來吸引消費者並增加對我們產品的需求。我們將門店數量定義為給定時間段結束時開業的零售商店總數。我們相信我們的零售商店體現了我們的品牌，提高了品牌知名度，是有效的客户獲取工具。我們的經營業績已經並將繼續受到我們運營零售門店的時間和數量的影響。
截至 2022 年 6 月 30 日，我們的 178 家零售商店中，有 127 家提供面對面的眼科檢查。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息和其他收入、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），並根據股票薪酬支出和相關的僱主工資税、非現金慈善捐款以及直接上市或其他交易成本等非經常性成本進行了進一步調整。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。我們提醒投資者，根據我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義列報的金額可能無法與競爭對手披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們之所以公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，是因為我們認為這些指標是衡量我們業績的重要補充指標，並認為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用這些指標。管理層認為，將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理依據，可以增強投資者對我們業績的理解。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
•作為經營業績的衡量標準，因為它們有助於我們持續評估業務的經營業績，因為它們消除了非直接源自核心業務的項目的影響；
•用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務預測；
•評估我們運營策略的績效和有效性；以及
•評估我們擴展業務的能力。
我們認為，通過提供這些非公認會計準則財務指標，以及與最直接可比的GAAP指標進行對賬，我們正在增進投資者對我們業務和經營業績的理解，並幫助投資者評估我們執行戰略舉措的情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為我們簡明合併財務報表中作為財務業績指標列報的淨虧損或其他財務報表數據的替代或替代品。一些限制是：
•此類措施不反映我們的現金支出、未來的資本支出要求或合同承諾；
•此類措施並不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•此類措施不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•此類措施不反映我們的税收支出或納税的現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，而且此類衡量標準並不能反映此類置換的任何現金需求；以及
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目錄
•我們行業中的其他公司對此類衡量標準的計算可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的公認會計準則業績，並僅補充使用這些非公認會計準則衡量標準，來彌補這些限制。本段和下方對賬表中描述的每項調整和其他調整都刪除了與日常運營無關的項目，從而幫助管理層衡量我們一段時間內的核心運營業績。
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與最直接可比的GAAP指標（淨虧損）進行了核對：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）（以千計）
淨虧損$(32,166)$(10,307)$(66,299)$(7,295)
調整後排除了以下內容：
利息和其他收入，淨額38 440 (108)306 
所得税準備金47 1,059 586 1,202 
折舊和攤銷費用7,880 5,118 15,017 9,823 
股票薪酬支出(1)
26,867 10,409 54,244 11,670 
非現金慈善捐款(2)
3,270 — 3,270 — 
交易成本(3)
— 4,091 — 4,369 
調整後 EBITDA5,936 10,810 6,710 20,075 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率4.0 %8.2 %2.2 %7.4 %
__________________
(1) 代表與公司基於股票的薪酬計劃和相關的僱主工資税相關的支出，不同時期可能有很大差異，具體取決於各種因素，包括授予獎勵的時間、數量和估值、包括績效條件滿足度在內的獎勵的歸屬以及從員工手中回購獎勵的影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，該金額分別包括與發行限制性股票和期權行使相關的10萬美元和30萬美元的僱主工資成本。
(2) 代表與2022年5月向Warby Parker Impact Foundation捐贈178,572股A類普通股有關的慈善支出。
(3) 代表 (i) 直接歸因於我們直接上市準備的成本，以及 (ii) 與2021年6月完成的現金要約有關的費用。

影響我們財務狀況和經營業績的因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於多種因素，這些因素為我們的業務帶來了巨大的機遇，但也帶來了可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響的風險和挑戰。與年度報告 “影響我們的財務狀況和經營業績的因素” 標題下描述的因素相比，這些因素沒有實質性變化。這些因素也構成風險和挑戰，包括第一部分第1A項中討論的風險和挑戰。年度報告的 “風險因素”。
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目錄
運營結果
下文列出的經營業績應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和附註一起審查。下表列出了我們在各期內的經營業績，以美元和佔淨收入的百分比表示：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）（以千計）
簡明合併運營報表數據：
淨收入$149,624 $131,560 $302,842 $270,533 
銷售商品的成本63,277 53,507 126,849 108,699 
毛利86,347 78,053 175,993 161,834 
銷售費用、一般費用和管理費用118,428 86,861 241,814 167,621 
運營損失(32,081)(8,808)(65,821)(5,787)
利息和其他收入，淨額(38)(440)108 (306)
所得税前虧損(32,119)(9,248)(65,713)(6,093)
所得税準備金47 1,059 586 1,202 
淨虧損(32,166)(10,307)(66,299)(7,295)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
佔淨收入的百分比佔淨收入的百分比
簡明合併運營報表數據：
淨收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售商品的成本42.3 %40.7 %41.9 %40.2 %
毛利57.7 %59.3 %58.1 %59.8 %
銷售費用、一般費用和管理費用79.2 %66.0 %79.8 %62.0 %
運營損失(21.5)%(6.7)%(21.7)%(2.2)%
利息和其他收入，淨額— %(0.3)%— %(0.1)%
所得税前虧損(21.5)%(7.0)%(21.7)%(2.3)%
所得税準備金— %0.8 %0.2 %0.4 %
淨虧損(21.5)%(7.8)%(21.9)%(2.7)%
運營結果的組成部分
淨收入
我們的收入主要來自眼鏡產品、光學服務和配飾的銷售。我們通過零售商店、網站和移動應用程序銷售產品和服務。眼鏡產品產生的收入包括處方和非處方光學眼鏡和太陽鏡、隱形眼鏡、眼鏡配飾的銷售，以及與這些購買相關的向客户收取的加急運費。當客户在交貨時或店內提貨時佔有產品時，即確認收入，並扣除退貨和折扣。服務產生的收入包括我們直接僱用驗光師時的面對面眼科檢查，以及通過Virtual Vision Test應用程序開具的處方。收入在提供服務時予以確認，扣除折扣後入賬。
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目錄
銷售商品的成本
銷售商品的成本包括購買材料、組裝和銷售我們的成品所產生的成本。此類成本包括（i）按成本和可變現淨值中的較低者持有的產品成本，（ii）運費和進口成本，（iii）光學實驗室成本，（iv）客户運輸，（v）零售商店的佔用和折舊成本，以及（vi）與我們的處方服務和光學實驗室相關的員工相關成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。我們預計，我們的銷售成本佔淨收入的百分比將波動，這主要是由於產品組合、客户偏好和由此產生的需求、客户運輸成本以及庫存和商品組合的管理。隨着零售商店的開業或關閉，銷售商品的成本也可能會發生變化，這是因為相關的佔用和折舊成本會發生變化。隨着時間的推移，我們預計，由於訂單數量的增加，收入將增加，以及由此產生的佔用和折舊成本以及與零售商店提供處方服務相關的員工相關成本推動了新零售門店的開業，我們的商品銷售成本將增加。
毛利和毛利率
我們將毛利定義為淨收入減去銷售商品成本。毛利率是以淨收入百分比表示的毛利。從歷史上看，我們的毛利率一直保持穩定，但未來可能會因多種因素而波動，包括我們獲取、運輸和組裝庫存的成本、開設新零售門店的速度以及我們在任何給定時期內控制成本的有效性。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（SG&A）主要包括與員工相關的成本，包括公司和零售員工的工資、福利、獎金和股票薪酬、營銷、信息技術、信用卡處理費、與我們的買一對、Give a Pair計劃相關的捐款、設施、法律和其他與業務運營相關的管理成本。營銷成本包括線上和線下廣告，包括贊助搜索、在線廣告、營銷和零售活動以及其他舉措。SG&A還包括與我們的Home Try-On計劃相關的管理費用，該計劃為客户提供了在購買眼鏡之前在家品嚐眼鏡的機會。銷售和收購在發生銷售和收購的期間內支出。2022年下半年，我們在公司辦公室實施了裁員，並預計將執行某些其他成本控制措施，包括減少營銷支出和其他可變成本。我們預計這些行動將降低銷售和收購中包含的成本，但是，通貨膨脹和其他宏觀經濟因素導致的商品和服務價格的變化可能會導致銷售和收購支出出現不可預見的波動。
利息和其他收入，淨額
淨利息和其他收入主要包括我們的現金和現金等價物餘額產生的利息，扣除借款產生的利息和未提取信貸額度的費用，並被確認為已支出。我們預計，我們的利息和其他收入成本將根據我們未來的銀行餘額、信貸額度利用率和利率環境而波動。
所得税準備金
所得税準備金包括與我們開展業務的國外和國內聯邦和州司法管轄區相關的所得税，並根據遞延所得税資產的允許抵免、扣除額和估值補貼進行了調整。
截至2022年6月30日的三個月和2021年6月30日的比較
淨收入
截至6月30日的三個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
淨收入$149,624 $131,560 $18,064 13.7 %
截至2022年6月30日的三個月，淨收入與2021年同期相比增長了1,810萬美元，增長了13.7％。淨收入的增長是由來自我們更大的活躍客户羣的訂單增加以及平均訂單價值（“AOV”）的增加推動的，平均訂單價值的定義是給定時期的淨收入除以同期的訂單數量。AOV 的增長主要是由購買組合增加所推動的
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目錄
帶有漸進鏡片的眼鏡提高了我們的平均每單位售價，而我們每筆訂單的平均單位同比保持穩定。
商品銷售成本、毛利和毛利率
截至6月30日的三個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
銷售商品的成本$63,277 $53,507 $9,770 18.3 %
毛利86,347 78,053 8,294 10.6 %
毛利率57.7 %59.3 %(1.6)%
在截至2022年6月30日的三個月中，銷售成本與2021年同期相比增加了980萬美元，增長了18.3％，同期佔收入的百分比增長了160個基點，從佔收入的40.7％增加到收入的42.3％。銷售成本的增加主要是由與我們的隱形眼鏡產品增長相關的產品和配送成本增加所推動的，以及由於2022年新零售門店的開業以及2021年全年開業的新零售商店的全期支出導致門店佔用率、門店折舊和處方服務開支的增加。
截至2022年6月30日的三個月中，毛利按淨收入減去銷售成本計算，與2021年同期相比增長了830萬美元，增長了10.6％，這主要是由於同期淨收入的增加。
截至2022年6月30日的三個月中，毛利率以百分比表示，按毛利除以淨收入計算，與2021年同期相比下降了160個基點。毛利率下降的主要原因是隱形眼鏡的銷售增長，隱形眼鏡的銷售利潤率低於我們的其他眼鏡，門店佔用成本佔收入的百分比增加，這主要是由於我們的門店數量從截至2021年6月30日的145家門店擴大到截至2022年6月30日的178家門店，以及隨着有光學檢查室的門店數量的增加，折舊和租金費用增加。利潤率更高的漸進鏡頭的銷售增長以及我們內部光學實驗室網絡（包括2021年第四季度開業的拉斯維加斯實驗室）所帶來的槓桿作用部分抵消了這些影響。
銷售、一般和管理費用
截至6月30日的三個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
銷售費用、一般費用和管理費用$118,428 $86,861 $31,567 36.3 %
佔淨收入的百分比79.2 %66.0 %13.2 %
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用增加了3160萬美元，增長了36.3％。這一增長的主要原因是股票薪酬和相關工資税增加了1,620萬美元，向Warby Parker Impact Foundation捐贈股票的慈善支出增加，薪酬成本增加，主要來自零售員工隊伍的增長，與上市公司運營相關的成本增加，以及支持業務增長的技術成本增加。這些增長被與 2021 年直接上市相關的專業服務成本減少部分抵消，這些成本在 2022 年沒有反覆出現，以及隨着 COVID-19 疫情的進展和大量顧客重返門店，利用率下降導致我們的 Home Try-On 計劃成本降低。在截至2022年6月30日的三個月中，產生的股票薪酬費用主要與RSU和PSU獎勵有關，我們的直接上市滿足了基於業績的歸屬條件。
28
目錄
利息和其他收入，淨額
截至6月30日的三個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
利息和其他收入，淨額$(38)$(440)$402 (91.4)%
佔淨收入的百分比— %(0.3)%0.3 %
截至2022年6月30日的三個月中，利息和其他收入淨額與2021年同期相比增加了40萬美元，增長了91.4％，這主要是由於對2021年行使的未償還認股權證的公允價值調整的影響，而這種調整在2022年沒有重演。
所得税準備金
截至6月30日的三個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
所得税準備金$47 $1,059 $(1,012)(95.6)%
佔淨收入的百分比— %0.8 %(0.8)%
截至2022年6月30日的三個月中，所得税準備金與2021年同期相比減少了100萬美元，下降了95.6％，這主要是由於税前虧損的變化以及股票薪酬支出的税收影響。
截至2022年6月30日的六個月和2021年6月30日的比較
淨收入
截至6月30日的六個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
淨收入$302,842 $270,533 $32,309 11.9 %
截至2022年6月30日的六個月中，淨收入與2021年同期相比增長了3,230萬美元，增長了11.9％。淨收入的增長是由我們更大的活躍客户羣的訂單增加以及AOV的增加所推動的。AOV的增長主要是由帶有漸進鏡片的眼鏡的購買組合增加所推動的，這提高了我們的平均每單位售價，而我們每筆訂單的平均單位同比保持穩定。
商品銷售成本、毛利和毛利率
截至6月30日的六個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
銷售商品的成本$126,849 $108,699 $18,150 16.7 %
毛利175,993 161,834 14,159 8.7 %
毛利率58.1 %59.8 %(1.7)%
截至2022年6月30日的六個月中，銷售成本與2021年同期相比增加了1,820萬美元，增長了16.7％，同期佔收入的百分比增長了170個基點，從佔收入的40.2％增加到收入的41.9％。銷售成本的增加主要是由與我們的隱形眼鏡產品增長相關的產品和配送成本增加所推動的，以及由於2022年新零售門店的開業以及2021年全年開業的新零售商店的全期支出導致門店佔用率、門店折舊和處方服務開支的增加。
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目錄
截至2022年6月30日的六個月中，毛利按淨收入減去銷售成本計算，與2021年同期相比增長了1,420萬美元，增長了8.7％，這主要是由於同期淨收入的增加。
截至2022年6月30日的六個月中，毛利率以百分比表示，按毛利除以淨收入計算，與2021年同期相比下降了170個基點。毛利率下降的主要原因是隱形眼鏡的銷售增長，隱形眼鏡的銷售利潤率低於我們的其他眼鏡，門店佔用成本佔收入的百分比增加，這主要是由於我們的門店數量從截至2021年6月30日的145家門店擴大到截至2022年6月30日的178家門店，以及隨着有光學檢查室的門店數量的增加，折舊和租金費用增加。利潤率更高的漸進鏡頭的銷售增長以及我們內部光學實驗室網絡（包括2021年第四季度開業的拉斯維加斯實驗室）所帶來的槓桿作用部分抵消了這些影響。
銷售、一般和管理費用
截至6月30日的六個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
銷售費用、一般費用和管理費用$241,814 $167,621 $74,193 44.3 %
佔淨收入的百分比79.8 %62.0 %17.8 %
截至2022年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用與2021年同期相比增加了7,420萬美元，增長了44.3％。這一增長主要是由股票薪酬和相關工資税增加4,210萬美元、薪酬成本增加（主要來自零售勞動力的增長）、向Warby Parker Impact Foundation捐贈股票的慈善支出增加、與上市公司運營相關的保險成本增加、支持業務增長的技術成本增加以及2022年第一季度的營銷成本增加所推動的。隨着 COVID-19 疫情的進展以及大量顧客重返門店，我們的Home Try-On 計劃的成本降低，部分抵消了這些增長，這是因為利用率降低。在截至2022年6月30日的六個月中，產生的股票薪酬費用主要與RSU和PSU獎勵有關，我們的直接上市滿足了基於業績的歸屬條件。
利息和其他收入，淨額
截至6月30日的六個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
利息和其他收入，淨額$108 $(306)$414 (135.3)%
佔淨收入的百分比— %(0.1)%0.1 %
截至2022年6月30日的六個月中，利息和其他收入淨額與2021年同期相比增加了40萬美元，增長了135.3％，這主要是由於對2021年行使的未償還認股權證的公允價值調整的影響，而2022年沒有重演，但部分被現金餘額減少導致的利息收入減少所抵消。
所得税準備金
截至6月30日的六個月
20222021$ Change% 變化
（以千計）
所得税準備金$586 $1,202 $(616)(51.2)%
佔淨收入的百分比0.2 %0.4 %(0.2)%
截至2022年6月30日的六個月中，所得税準備金與2021年同期相比減少了60萬美元，下降了51.2％，這主要是由於税前虧損的變化以及股票薪酬支出的税收影響。
30
目錄
季節性
從歷史上看，我們的業務在淨收入方面沒有經歷過重大的季節性波動。我們確實觀察到，12月的季節性需求略有增加，部分原因是客户在今年最後一週使用了健康和靈活的支出福利。根據我們在訂單交付時確認收入的政策，12月底下達的任何訂單都被確認為交貨時收入，這可能發生在次年，因此，從第一季度到第二季度，我們通常會看到收入連續下降。
從歷史上看，隨着一年的推移，我們的業務在隨後的每個季度中都經歷了更高的成本比例，這是由於業務的整體增長和支持增長的運營成本，包括與開設新零售門店有關的成本和支持增長的員工相關薪酬。特別是第四季度，為支持該季度的業務需求，經歷了一年來最高的成本，儘管該需求產生的淨收入的一部分要到次年1月才被確認（更多細節見上文）。將來，季節性趨勢可能會導致我們的季度業績波動，這可能會影響我們業務和經營業績的可預測性。
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自出售可贖回可轉換優先股的淨收益和經營活動的現金流。截至2022年6月30日，我們的現金及現金等價物為2.116億美元，主要用於營運資金目的，累計赤字為5.595億美元。截至2021年12月31日，我們的現金及現金等價物為2.564億美元，主要用於營運資金目的，累計赤字為4.932億美元。
我們預計，隨着我們繼續投資擴大業務，在可預見的將來，營業虧損可能會繼續。我們認為，我們現有的現金和現金等價物、現有信貸額度下的可用資金以及運營活動產生的現金流將足以為我們至少未來12個月的運營提供資金。
但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於零售商店數量的增長、光學實驗室和分銷網絡的需求、產品供應或服務能力的擴大，以及為支持業務整體增長而投資技術和人員的時機。如果當前和預期的未來流動性來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們的股東進一步稀釋。債務融資的產生將導致償債義務，而管理此類債務的工具可能會提供限制我們運營的運營和融資契約。無法保證我們將能夠籌集更多資金。如果需要從外部來源獲得額外資金，我們可能無法談判我們接受或根本無法接受的條款。特別是，最近的 COVID-19 疫情、利率和通貨膨脹率上升以及其他宏觀經濟因素導致了全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對我們未來的流動性產生負面影響。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資金而無法擴大業務或以其他方式利用商機，那麼我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響。
信貸額度
2013年8月，我們與Comerica Bank簽訂了貸款和擔保協議，或經修訂的信貸額度，其中包括高達5,000萬美元的循環信貸額度。循環信貸額度用於簽發信用證的次級限額最高為1,500萬美元。循環信貸額度下的借款根據倫敦銀行同業拆借利率或銀行的最優惠利率（定義見信貸協議）按浮動利率對未償還的本金支付利息，沒有額外的保證金。只要借款總額保持在1,500萬美元以下，我們就會被收取信貸額度中約0.2％的未承諾部分的費用。
除了截至2022年6月30日和2021年12月31日分別用於擔保某些租賃以代替現金保證金的410萬美元和400萬美元的未償還信用證外，信貸額度下沒有其他未償還的借款。
31
目錄
現金流
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流：
截至6月30日的六個月
20222021
（以千計）
用於經營活動的淨現金 $(14,624)$(5,095)
用於投資活動的淨現金 (31,869)(21,215)
由（用於）融資活動提供的淨現金 1,982 (27,235)
匯率對現金的影響 (302)132 
現金和現金等價物的淨減少 $(44,813)$(53,413)
來自經營活動的現金流
截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為1,460萬美元，其中包括經7,220萬美元非現金支出調整後的淨虧損6,630萬美元和因運營資產和負債變化而使用的淨現金2,050萬美元。非現金費用包括5,390萬美元的股票薪酬、1,500萬美元的折舊和攤銷以及330萬美元的非現金慈善捐款。運營資產和負債的變化主要是由支持我們業務增長的淨庫存增加以及與實施我們的新企業資源規劃系統和其他技術基礎設施的投資相關的其他非流動資產的增加，以及應計費用和遞延收入的減少部分被2022年簽訂的新零售地點租賃相關的淨租賃負債增加所抵消。
截至2021年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為510萬美元，其中包括730萬美元的淨虧損，經調整後的2150萬美元非現金支出和因運營資產和負債變化而使用的淨現金1,930萬美元。非現金費用包括1170萬美元的股票薪酬和980萬美元的折舊和攤銷。運營資產和負債的變化主要是由遞延收入、應付賬款和應計費用的減少以及為支持業務增長而增加的淨庫存所推動的，遞延租金的增加部分抵消了這一點。
來自投資活動的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為3190萬美元，用於購買房地產和設備以支持我們的增長，主要與新零售門店的建設以及資本化軟件開發成本的投資有關。
在截至2021年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為2,120萬美元，用於購買房地產和設備以支持我們的增長，主要與新零售門店的建設以及對供應鏈基礎設施的投資和資本化軟件開發成本有關。
來自融資活動的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為200萬美元，主要與我們的ESPP和股票期權行使相關的股票收益有關。
在截至2021年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為2720萬美元，這主要與該期間的股票回購有關，包括與2021年完成的現金要約有關的回購股票。
合同義務和承諾
與年度報告所述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產, 負債金額的估計和假設,
32
目錄
收入、成本和支出及相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們的關鍵會計政策在 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述，這些附註載於年度報告其他地方的經審計合併財務報表附註，以及本10-Q表季度報告第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。除了採用本10-Q表季度報告第1部分第1項中簡明合併財務報表附註2所述的新會計聲明外，如年度報告所述，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。
《就業法》
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法》或《就業法》，我們目前有資格成為 “新興成長型公司”。因此，我們可以選擇採用新的或修訂的會計指導，要麼（i）在原本適用於非新興成長型公司的會計指導的期限內，或（ii）在與私營公司相同的時間段內採用新的或修訂的會計指導。我們選擇在與私營公司相同的時間段內採用新的或修訂的會計指南，除非管理層認為最好利用適用指南中提供的早期採用條款。我們對這些過渡期的利用可能很難將我們的財務報表與選擇退出《喬布斯法案》規定的過渡期的非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較。
根據我們截至2022年6月30日的公開上市量，我們將從2022年12月31日起獲得 “大型加速申報人” 的資格，屆時我們將不再有資格成為新興成長型公司。因此，從2023年1月1日起，我們將遵守適用於其他上市公司的某些要求，但由於我們作為新興成長型公司的地位，我們以前不適用於我們，例如經修訂的2002年《薩班斯奧克斯利法案》第404條規定的審計師認證要求。遵守這些強化披露要求將增加我們的成本，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
33
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由匯率、利率或通貨膨脹的潛在變化所產生的風險敞口的結果。
外匯風險
由於我們的國外業務和國際供應商以日元和歐元進行採購，我們面臨着外匯匯率變化的影響。由於外幣匯率的變化，我們在加拿大的業務產生的收入和收入以及銷售商品的成本將比前幾期增加或減少。我們認為外匯匯率不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。
利率風險
截至2022年6月30日，我們的現金及現金等價物包括2.116億美元的現金和貨幣市場基金。此類賺取利息的工具存在一定程度的利率風險。我們投資政策的目標是流動性和資本保值。我們不會出於交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率敞口。我們認為，由於我們的現金和現金等價物的短期性質，我們不會因利率變化而受到這些資產公允價值變化的重大影響。
通貨膨脹風險
我們認為，通貨膨脹，包括來自烏克蘭戰爭的狀況、COVID-19 的影響以及其他宏觀經濟因素，對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響有限。但是，通貨膨脹可能會對原材料、運輸、勞動力、建築、租金和其他成本產生影響，從而對運營產生重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過增加收入來完全抵消如此高的成本。我們無能為力或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
34
目錄
第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在聯席首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，由於下文所述的重大弱點，我們的聯合首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
物質弱點
重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時發現或防止公司年度和中期財務報表的重大錯報。
在編制2020年合併財務報表時，我們在財務報告內部控制的設計和運作中發現了某些控制缺陷，這些缺陷構成了重大缺陷。發現的重大弱點涉及：(i) 在用户訪問和計劃變更管理領域，對我們的關鍵會計、報告和專有系統的信息技術總體控制，以及 (ii) 財務報告流程中的某些流程和應用程序控制，以強制職責分工，防止和發現錯誤，支持對某些關鍵賬户的及時核對和分析，並允許對人工日記賬分錄進行審查。我們得出的結論是，之所以出現這些重大弱點，是因為作為一傢俬營公司，我們沒有必要的業務流程、系統、人員和相關的內部控制來滿足上市公司的會計和財務報告要求。
補救措施
為了彌補這些重大缺陷，我們在以下行動中取得了進展，其中包括：
•制定信息技術通用控制措施以管理我們關鍵系統的訪問和程序變更，並在我們的專有系統中執行對應用程序控制的改進；
•選擇了企業資源規劃系統，聘請了實施夥伴，並正在實施中，這將改善我們依賴IT和應用程序的控制，以幫助防止和發現錯誤並強制實行職責分工；
•實施額外的審查控制和流程，並要求及時進行賬户對賬和分析；
•實施流程和控制措施，以更好地識別和管理職責分離；以及
•繼續僱用更多合格的會計和財務報告人員，以支持職責分工。

在這些步驟完成並有效運作足夠長的時間之前，我們將無法完全糾正這些重大缺陷。目前，我們無法估算與實施這些補救工作相關的預期成本；但是，這些補救工作將耗時，將導致我們承擔鉅額成本，並將對我們的財務和運營資源提出大量需求。
此外，我們無法向你保證，我們迄今為止採取的措施以及將來可能採取的行動足以糾正導致我們在財務報告內部控制中存在重大缺陷的控制缺陷，也無法防止或避免未來潛在的重大弱點。由於業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們開發的任何新控制措施都可能變得不足。此外，將來可能會發現我們的披露控制和財務報告內部控制方面的薄弱環節。任何
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目錄
未能制定或維持有效的控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務，並可能導致我們重報以前各期的財務報表。
財務報告內部控制的變化
除了上文 “補救措施” 中描述的補救措施外，在截至2022年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註9中 “訴訟” 標題下包含的信息以引用方式納入本項目。
第 1A 項。風險因素
與第一部分第1A項中規定的風險因素相比，影響我們的業務、財務狀況或未來業績的風險因素沒有重大變化， 風險因素，在《年度報告》中。但是，您應仔細考慮年度報告和本10-Q表季度報告中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
2022年5月，該公司向特拉華州豁免公司Warby Parker Impact Foundation發行了178,572股A類普通股。捐贈的股票是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條對不涉及公開發行的交易的註冊豁免而發行的。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
以引用方式納入歸檔/隨函提供
展品編號展品描述表單文件編號展覽申報日期
3.1
Warby Parker Inc. 第十二次修訂和重述的公司註冊證書
S-8333-2597044.29/22/2021
3.2
經修訂和重述的 Warby Parker Inc. 章程
S-8333-2597044.39/22/2021
4.1
Warby Parker Inc. 的 A 類普通股證書樣本
S-1333-2590354.18/24/2021
4.2
Warby Parker Inc. 的 B 類普通股證書樣本
10-Q001-408254.25/16/2022
31.1
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.2
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.3
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
*
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
**
32.2
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
**
32.3
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。
**
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。*
__________________

* 隨函提交。
** 隨函提供。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
WARBY PARKER INC.
日期：2022年8月11日
來自：/s/ 尼爾·布盧門塔爾
尼爾·布盧門塔爾
聯席首席執行官
日期：2022年8月11日
來自：/s/ 戴夫·吉爾博亞
戴夫·吉爾博亞
聯席首席執行官
日期：2022年8月11日
來自：/s/史蒂夫·米勒
史蒂夫米勒
首席財務官


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