注1.公司一般信息

Evaxion Biotech A/S(“公司”或“Evaxion”)是一家臨牀階段的生物技術公司，開發人工智能驅動的免疫療法。Evaxion使用其專有和可擴展的人工智能(AI)技術來解碼人類免疫系統，以識別和開發全球市場上患者的免疫療法。除文意另有所指外，凡提及“公司”、“Evaxion”、“我們”、“我們”和“我們”時，均指Evaxion Biotech A/S及其子公司。

Evaxion是一家在丹麥註冊成立並註冊的公共有限責任公司，註冊辦事處位於丹麥霍爾肖姆的Dr.Neergaards Vej 5f，DK-2970 Hörsholm。

未經審核的Evaxion Biotech A/S及其附屬公司(統稱“本集團”)截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月的未經審核簡明綜合中期財務報表，已於2022年8月8日獲董事會審計委員會批准及授權發佈。

流動資金和持續經營評估

我們預計，在此之前，如果我們能夠完成我們的研發(“R&D”)活動，併為我們的候選產品獲得外部許可合作伙伴關係，並從這些候選產品中獲得收入，我們將招致更多的虧損。我們將需要大量的額外資金來為我們的運營提供資金，並繼續開發我們的候選產品。

我們預計將通過股權發行、債務融資或其他資本來源為現金需求融資，包括潛在的合作、許可證和其他類似安排。

我們可能無法在需要時以優惠條件或根本無法籌集額外資金或達成此類其他安排。在我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的情況下，現有股東的所有權權益可能會被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對現有股東權利產生不利影響的優惠。債務融資和股權融資可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過與第三方的合作、許可和其他類似安排籌集資金，我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究項目或候選產品的寶貴權利，或者以可能不利和/或可能降低我們普通股價值的條款授予許可。如果在需要時未能籌集資金或達成其他安排，可能會對我們的財務狀況以及我們執行業務計劃和戰略的能力產生負面影響。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們可能會被迫推遲、限制、減少或終止我們的候選產品開發，或授予開發和營銷我們候選產品的權利。

2022年6月7日，我們與無關的第三方林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了一項購買協議(“購買協議”)，出售最高可達$40.0以美國存托股份(ADS)為代表的百萬股普通股36個月句號。根據購買協議，我們沒有義務出售由美國存託憑證代表的任何普通股，並將控制任何此類出售的時間和金額，但在任何情況下，林肯公園都不會被要求購買超過$1.5在任何一次定期購買中，以美國存託憑證代表的普通股為百萬股。在簽署和交付購買協議後，我們發出了428,572以美國存託憑證作為代價的普通股，承諾費為$。1.2根據購買協議，林肯公園承諾購買以美國存託憑證為代表的我們的普通股。截至2022年6月30日，我們尚未根據購買協議向林肯公園發行和出售任何以美國存託憑證為代表的額外普通股。

附註2.主要會計政策摘要

附註3.重要的會計判斷、估計和假設

在應用其會計政策時，本公司須就資產及負債的賬面值作出判斷、估計及假設，而該等判斷、估計及假設並非從其他來源輕易可見。估計數和相關假設是基於歷史經驗和其他被認為相關的因素。實際結果可能與這些估計不同。

我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂，如果修訂僅影響該期間，則在修訂估計的期間確認；如果修訂影響本期和未來期間，則在修訂期間和未來期間確認。

未經審計的簡明綜合中期財務報表不包括年度綜合財務報表所要求的關於關鍵會計判斷和估計不確定性的所有披露，因此，應與公司截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀。

在應用我們的會計政策的過程中作出的重大會計估計，對我們的未經審計的簡明綜合中期財務報表中確認的金額有最重大的影響，這些估計與基於股份的薪酬有關。有關基於股份的薪酬的其他信息，請參閲下面的註釋7。

關鍵會計判斷或與會計估計有關的估計不確定性的應用沒有其他變化。

注4.本報告所述期間發生的重大事件

新冠肺炎帶來的影響

本公司繼續密切關注新冠肺炎對2022年財務業績和現金流及其他方面的潛在影響。

該公司與實驗室和研究人員密切合作，以確保其正在進行的研究活動和人體臨牀試驗的安全持續和工作要求。公司已恢復商務旅行，並在與機構投資者籌集資金的過程中保持積極和有效，在適當時親自和以虛擬方式舉行重要會議。截至2022年6月30日，本公司未經審計的簡明綜合中期財務報表並未受到新冠肺炎的重大負面影響。

附註5.借款

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出租人貸款

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於二零二零年十月，本公司訂立約1,356平方米，分配在8392平方米的辦公空間，以及518位於丹麥霍爾瑟姆的一平方米實驗室空間。除支付普通租賃款項外，公司還從DTU Science Park A/S(“DTU”)獲得資金，用於重建實驗室設施和工程大樓，以滿足公司的需要。公司將償還這筆美元1.3百萬美元的固定利率融資6%以上8年。如租約因本公司違約而終止，而未償還的餘額(包括應計利息)尚未清償，則餘下的餘額應立即到期。財務負債按攤銷成本入賬，與發行時的公允價值相近。截至2022年6月30日，公司仍在與DTU就實際發生的成本進行談判。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，與出租人貸款有關的利息開支並不重要。

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由於DTU融資的結構，這一數額不包括在購置房產、廠房和設備在簡明綜合中期現金流量表內。已確認的租賃改進將在DTU提供實際產生的成本後進行調整。

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歐洲投資銀行貸款

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2020年8月，公司執行了EIB貸款，本金為歐元20.0百萬美元，分為三第一批金額為歐元的部分7.0百萬，第二批，金額為歐元6.0百萬歐元，第三批為歐元7.0百萬美元。根據歐洲投資銀行貸款協議，部分餘額將到期六年從它們各自的付款日期算起。

在截至2021年12月31日的年度內，本公司開始提取EIB貸款協議的第一批資金。該公司收到了第一批歐元抽獎的收益7.0百萬(約合美元)7.8百萬)，2022年2月17日。截至2022年6月30日的三個月和六個月，與歐洲投資銀行貸款相關的利息支出為#美元。0.2百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。這筆貸款可全額償還六年在抽籤之後。

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附註6.認股權證法律責任

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該公司於2022年2月17日收到了EIB貸款第一批提取的收益。與此相關，歐洲投資銀行收到351,036EIB認股權證，行權價為丹麥克朗1根據另一份認股權證協議的條款，立即授予《歐洲投資銀行認股權證協議》。EIB認股權證可在發行後的任何時間以現金淨額或通過支付行使價和收到股份的方式行使。因此，權證責任在發行時予以全額確認。該負債最初按其公允價值計量，隨後按贖回金額的現值重新計量。負債被歸類為公允價值層次結構的第一級。由於行權價格與股價相比微不足道，因此實際上沒有時間價值。因此，贖回金額的現值等於當前股價。

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由於認股權證負債為非現金融資成本，與初始確認認股權證負債有關的金額不包括在簡明綜合中期現金流量表內。

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下表列出了認股權證負債的變化：

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注7.股份支付

授權證程序和修正案

本公司的公司章程允許以股權結算認股權證的形式向提供類似於員工、執行管理層成員和董事會的服務的員工、顧問和科學顧問委員會成員授予股權補償。於2018年或之前授出的認股權證於本公司於2021年2月首次公開發售(“IPO”)結束時授予。2020年授予的認股權證將逐漸結束36個月或者立刻穿上背心。從2021年下半年開始，2020年授予的既得權證可以在某些行使窗口內行使。截至2019年的認股權證將於2036年12月31日到期。2020年授予的認股權證將於2031年12月31日到期。截至2022年和2021年6月30日止六個月，認股權證數目佔已發行普通股的百分比為11.0%和11.8%。

2021年1月4日，公司進行了股票拆分，導致公司普通股的面值從丹麥克朗減少2到DKK1。根據認股權證協議的反攤薄條款，認股權證數目增加的比率為36行權價格從丹麥克朗降至12至1DKK。因此，與本公司認股權證有關的資料已作出追溯調整，以反映所有呈列期間的股票拆分及紅股。

附註8.資本結構和財務事項

股本 - 普通股

以下是截至2022年6月30日期間公司股本的變動情況：

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林肯公園購買協議

於2022年6月7日，本公司與林肯公園訂立購買協議，根據該協議，本公司可選擇出售至$40.0百萬美元的公司普通股，丹麥克朗1面值(以美國存託憑證代表)，每股美國存托股份相當於本公司一(1)股普通股，但須受購買協議所載若干限制及條件所規限。此外，在簽署購買協議時，公司支付了以下形式的承諾費428,572普通股，價格為$2.80每股，總承諾費為$1.2百萬美元(“承諾費”)。根據購買協議，公司可不時酌情指示林肯公園在任何單一營業日或定期購買50,000由美國存託憑證代表的普通股，可增加至70,000以美國存託憑證為代表的普通股在購買協議所述的若干情況下36個月購買協議的條款。美國存託憑證所代表普通股的收購價將以購買時美國存託憑證當時的市價為基準，不會有任何固定折扣。此外，公司可指示林肯公園購買額外金額的加速購買，以及在某些情況下的額外加速購買。根據購買協議，公司沒有義務出售由美國存託憑證代表的任何普通股，並將控制任何此類出售的時間和金額，但在任何情況下，林肯公園都不會被要求購買超過$1.5在任何一次定期購買中，以美國存託憑證代表的普通股為百萬股。截至2022年6月30日，公司已發行並出售428,572以美國存託憑證為代表的普通股贈予林肯公園。該等股份已發行予林肯公園作為支付承諾費，作為林肯公園根據購買協議承諾購買我們的美國存託憑證所代表的普通股的代價。於該日期，本公司並無根據購買協議向林肯公園發行及出售任何由美國存託憑證代表的額外普通股。請參閲附註10，進一步討論本報告所述期間之後與《採購協定》有關的事件。

附註9.承付款和或有事項

法律訴訟

2022年4月28日，公司收到正式通知，於2022年4月21日，統計血清研究所在丹麥海事和商業高等法院(Söog Handelsretten)對公司提起訴訟，要求獨家擁有一項專利申請(PCT/EP2020/050058和隨後的國家備案文件，EP3906045)，公司提交的關於通過注射含有大劑量新肽、溶劑和統計血清研究所的脂質體佐劑CAF®09b的組合物來治療惡性腫瘤的方法，公司從統計血清研究所獲得了非排他性的、可收取版税的可再許可使用的許可證(“發明”)。

本發明的專利申請僅涉及在該公司的®-01候選產品中將CAF EVX 09B與大劑量新肽一起使用。SSI對專利申請的權利要求不涉及該公司涵蓋EVX-01或先鋒平臺技術的專利組合的任何其他方面。該專利申請源於該公司根據與SSI、DTU、癌症免疫治療中心(Herlev醫院)和基因組醫學中心(Rigshospitalet)簽訂的合作協議所做的工作。該專利申請將該公司和該公司的某些員工指定為該發明的唯一逆變者。

在其提交的文件中，SSI的主要主張是，專利申請中披露的發明不是由公司及其員工做出的，而是由SSI及其工作人員創造的，因此，SSI及其某些工作人員應被列為該發明的唯一發明人。在另一種情況下，SSI聲稱它應該與該公司共同擁有專利申請和發明。

雖然現在全面評估法院將如何解決這一問題還為時過早，但公司的立場是，公司及其員工是該發明的唯一發明者。該公司認為，它對SSI的索賠有很強的抗辯能力，SSI的索賠沒有法律依據。該公司打算為這一行動進行有力的辯護。在任何情況下，即使SSI的索賠得到法院的支持，雖然不能給予保證，但公司預計這不會對其在EVX-01的開發和商業化中使用發明的權利產生實質性影響，因為公司認為此類權利包含在其與SSI的當前許可協議中，並且SSI將被排除在強制執行其發明權利之外，以阻止公司開發和商業化其EVX-01候選產品。

注10.報告所述期間之後發生的事件

出售股東登記聲明

2022年7月7日，公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份與林肯公園為出售股東(見上文附註8)的購買協議有關的“出售股東”登記聲明，公司是通過該協議登記的4,649,250以美國存託憑證為代表的普通股，由林肯公園轉售給公眾。每個美國存托股份代表一普通股。本公司將不會從林肯公園轉售美國存託憑證中獲得任何收益，然而，假設公司將其以美國存託憑證為代表的普通股全部出售給林肯公園，根據購買協議，公司可能獲得最多$40.0總計百萬美元的收益。

《執行管理協議》

2022年8月2日，公司宣佈任命新的首席執行官(CEO)。首席執行官預計將在下一年內加入公司六個月並將獲得認股權證以購買50,000與DKK的公司普通股1名義價值。授予首席執行官的認股權證的行使價格將等於授予認股權證當日由美國存託憑證代表的公司普通股的公平市場價值，該日將是首席執行官受僱於本公司的開始日期。