Docbo報告2022年第二季度業績

始終如一的執行和收入增長推動正自由現金流

安大略省多倫多-2022年8月11日-領先的人工智能(AI)支持的學習套件DOCEBO Inc.(納斯達克：DCBO；多倫多證券交易所代碼：DCBO)(以下簡稱DOcean)今天公佈了截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務業績。除非另有説明，所有金額均以美元表示。

多西博首席執行官兼創始人克勞迪奧·埃爾巴表示：“在企業銷售週期隨着6月季度接近尾聲的宏觀經濟環境下，我們始終如一的執行使我們能夠以正的自由現金流實現強勁的ARR和收入增長。”隨着各組織在這種經濟環境中優先考慮學習和培訓，Docbo處於通過在聯合環境中大規模提供外部和內部學習來幫助鞏固其技術堆棧的理想地位。在我們的長期增長動力完好無損的情況下，我們相信我們的投資將繼續推動我們平衡增長戰略的成功。“

2022年第二季度財務亮點

·收入3490萬美元，比上一年同期增長36%

·收入增長47%，不包括2021年第二季度110萬美元的一次性累積追趕，這與以前未滿足所有收入確認要求的客户合同有關(“2021年第二季度追趕”)，並在考慮到美元相對於外幣大幅走強的負面影響約4.5個百分點後進行了調整

·訂閲收入為3190萬美元，佔總收入的91%，比上年同期增加35%

·不包括2021年第二季度的追趕，訂閲收入增長了46%，考慮到美元相對於外幣的顯著走強，扣除了約5個百分點的負面影響後，訂閲收入增長了46%

·毛利2,800萬美元，比上年同期增長37%，或收入的80%，與上年同期持平

·淨收益為210萬美元，或每股0.06美元，而上一年同期淨虧損720萬美元，或每股0.22美元

·截至2022年6月30日的年度經常性收入1為1.382億美元，比2021年第二季度末的9340萬美元增加4480萬美元，增幅為48%

·考慮到2021年第二季度美元兑外幣大幅走強，經約3個百分點的負面影響調整後，年度經常性收入增長51%

·調整後EBITDA1虧損30萬美元，而上一年同期調整後EBITDA虧損200萬美元

·業務活動產生的正現金流為110萬美元，而上一年同期為負60萬美元

·自由現金流量1為正90萬美元，而上一年同期為負80萬美元

1請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則計量及非國際財務報告準則計量的對賬”部分。

2022年第二季度業務亮點

·Docbo目前有3106名客户，比2021年6月30日底的2485名客户有所增加。

·平均合同價值強勁增長2，計算方法為年度經常性總收入除以活躍客户數量，從2021年6月30日的37,569美元增加到2022年6月30日的44,495美元。

·值得注意的新標誌獲獎包括選擇Docbo取代Chipotle現有的LMS，目標是提供身臨其境的學習和發展機會，並提高員工技能，使其能夠在公司內擔任未來的角色。

·新客户英國聯合公積金協會有限公司，更廣為人知的名稱是Bupa，一家為全球超過3800萬客户提供服務的國際醫療服務公司，致力於實施一鍵數字

他們選擇了Docbo的全套產品，因為其創新的設計和易於可視化的分析提供給不同的利益相關者。

·繼續擴大我們與亞馬遜網絡服務(AWS)的關係，推出由Docbo支持的AWS Skills Builder訂閲，並推出我們新創建的擴展企業支持服務。

·Eurofins Science是一家由多家國際生命科學公司組成的集團，為多個行業的客户提供獨特的分析測試服務。他們選擇了Docbo來滿足他們的入職、合規、專業發展、管理培訓和銷售支持需求，這是基於Docbo簡單易用的設計和高效地連接到他們正在使用的第三方系統的能力。

·七山基金會通過14個附屬組織為超過2.8萬名兒童和成年人的照顧者提供持續的支持和服務。作為其技術創新計劃的一部分，他們選擇Docbo是因為該解決方案能夠在連接到改進的內容庫的同時提高員工敬業度、工作效率和保留率。

·全球領先的房地產公司(LeadingRE)是全球70多個國家和地區市場領先的獨立住宅經紀公司的總部所在地，擁有550家公司和13.6萬名銷售人員，在全球範圍內進行了120萬筆交易。多西博處理內部和外部多個受眾的能力是該公司選擇多西博學習解決他們的入職和合規培訓需求的關鍵。

·納帕汽車的母公司Genuine Parts Company正在尋求提升員工在整個零售店的學習體驗，其中包括Midas和Good Year。Docbo被選為該解決方案的現代架構，包括移動應用程序、多語言功能和針對不同領域的高級用户功能。

2請參閲本新聞稿的“非國際財務報告準則計量及非國際財務報告準則計量的對賬”部分。

2022年第二季度業績

選定的財務指標

關鍵業績指標和非《國際財務報告準則》衡量標準

電話會議

管理層將於2022年8月11日(星期四)美國東部時間上午8：00主持電話會議，討論這些第二季度業績。欲收聽電話會議，請撥打4167648688或1 8883900546，或登錄https://bit.ly/3uPlZzq.收聽網絡直播。截至2022年6月30日止六個月的未經審核簡明綜合中期財務報表及管理層同期的討論與分析已分別於SEDAR(www.sedar.com)及EDGAR(www.sec.gov)提交。或者，這些文件以及與電話會議有關的演示文稿可以在https://investors.docebo.com.上在線訪問

電話會議的存檔錄音將在2022年8月18日之前提供，並在我們的網站上提供90天。要收聽錄音，請訪問網絡直播鏈接或撥打4167648677或1 888390541並輸入密碼510496。

前瞻性信息

本新聞稿包含適用證券法定義的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能與我們未來的財務前景和預期的事件或結果有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、新冠肺炎對我們業務的持續影響、增長戰略、潛在市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標的信息。特別是，有關我們對未來結果、業績、成就、前景或機會或我們經營的市場的預期的信息是前瞻性信息。

在一些情況下，可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性信息，如“計劃”、“目標”、“預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“計劃”、“估計”、“展望”、“預測”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期”、“相信”，或某些行動、事件或結果“可能”、“可能“將”、“可能”或“將”、“發生”或“將實現”，以及這些術語和類似術語的類似詞語或否定。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。

這些前瞻性信息包括但不限於以下陳述：公司的業務；未來的財務狀況和業務戰略；學習管理行業；我們的增長率和增長戰略；我們解決方案的潛在市場；我們平臺的進步和擴展的實現；對我們的收入以及我們的平臺和其他產品的創收潛力的預期；我們的業務計劃和戰略；以及我們在行業中的競爭地位。這些前瞻性信息基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及我們目前認為在當時情況下適當和合理的其他因素，基於我們的意見、估計和假設。儘管準備和審查前瞻性信息的過程是謹慎的，但不能保證基本的意見、估計和假設將被證明是正確的。某些假設包括：我們建立市場份額並進入新市場和垂直行業的能力；我們吸引和留住關鍵人員的能力；保持和擴大地域範圍的能力；執行擴張計劃的能力；繼續投資基礎設施以支持公司增長的能力；以可接受的條件獲得並維持現有融資的能力；執行盈利舉措的能力；貨幣匯率和利率；通脹和全球宏觀經濟狀況的影響；競爭的影響；針對新冠肺炎採取的緩解戰略的有效性；以及新冠肺炎對經濟和我們業務的嚴重性、持續時間和影響。, 這是高度不確定和無法合理預測的；我們對行業或全球經濟變化和趨勢的反應能力；以及法律、規則、法規和全球標準的變化是在準備前瞻性信息和管理層預期時做出的重大因素。

前瞻性信息必須基於許多意見、估計和假設，這些意見、估計和假設雖然在本新聞稿發佈之日被公司認為是適當和合理的，但受到已知和未知風險的影響。

可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息明示或暗示大不相同的不確定性、假設和其他因素，包括但不限於：

·公司執行其增長戰略的能力；

·全球企業電子學習市場環境變化的影響；

·公司所在的全球企業電子學習市場的競爭日益激烈；

·貨幣匯率波動和金融市場波動；

·新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務業績的影響程度；

·我們目標市場的態度、財務狀況和需求發生變化；

·公司在不斷變化的宏觀經濟條件下經營業務和有效管理增長的能力，例如高通脹和衰退環境；

·適用法律和條例的發展和變化；以及

·此類其他因素在我們日期為2022年3月9日的年度信息表(“AIF”)的“風險因素”部分進行了更詳細的討論，該表可在我們的SEDAR簡介(www.sedar.com)下查閲。

如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實，或者前瞻性信息背後的意見、估計或假設被證明是不正確的，實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中預期的大不相同。在截至2022年6月30日的三個月和六個月的MD&A中的“影響我們業績的因素摘要”部分以及我們的AIF的“風險因素”部分中更詳細地描述的上述意見、估計或假設，應由潛在投資者仔細考慮。

儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果大不相同的重要風險因素，但可能存在我們目前不知道的其他風險因素，或者我們目前認為不是重大風險因素，這些因素也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表述的結果或未來事件大不相同。不能保證這些信息將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與這些信息中預期的大不相同。任何前瞻性聲明都不能保證未來的結果。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，因為這些信息只能説明截止日期。本新聞稿中包含的前瞻性信息代表了我們在本文指定日期的預期，在該日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾。

本新聞稿中包含的所有前瞻性信息均明確符合上述警告性聲明。

有關Docbo的更多信息，包括我們的AIF，可以在SEDAR上找到，網址是www.sedar.com。

關於多西博

Docbo正在重新定義企業利用技術創建和管理內容、提供培訓以及瞭解其學習體驗的業務影響的方式。有了Docbo的多產品學習套件，世界各地的企業都做好了應對任何學習挑戰的準備，並在他們的組織內創造了真正的學習文化。

如需更多信息，請聯繫：

Mike·麥卡錫

總裁副總--投資者關係

(214) 830-0641

郵箱：mike.mccarthy@docebo.com

經營成果

下表概述了我們以下時期的未經審計的簡明綜合中期收益(虧損)和全面虧損報表：

財務狀況信息關鍵報表

非國際財務報告準則計量與非國際財務報告準則計量的對賬

本新聞稿提到了某些非國際財務報告準則的衡量標準，包括管理層使用的、我們的軟件即服務(SaaS)行業競爭對手通常使用的關鍵績效指標。這些措施不是《國際財務報告準則》下公認的措施，也沒有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不一定具有可比性

其他公司提出的類似措施。相反，這些措施是作為補充信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的業務成果來補充這些國際財務報告準則的措施。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為分析我們根據《國際財務報告準則》報告的財務信息的替代辦法。這些非IFRS指標用於為投資者提供我們經營業績和流動性的替代指標，從而突出我們業務中的趨勢，這些趨勢在僅依賴IFRS指標時可能不會明顯。我們還認為，證券分析師、投資者和其他相關方在評估SaaS行業公司時，經常使用包括SaaS行業指標在內的非IFRS衡量標準。管理層還使用非國際財務報告準則計量，以便利各期間的經營業績比較，編制年度經營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。本新聞稿所指的非國際財務報告準則計量包括“年度經常性收入”、“調整後EBITDA”、“平均合同價值”、“營運資本”和“自由現金流量”。

關鍵績效指標

根據我們與客户協議的規定，我們在認購期內按比例確認認購收入。我們的協議條款，加上高客户保留率，使我們能夠在很大程度上了解我們的短期收入。管理層使用許多指標，包括以下確定的指標，來衡量公司的業績和客户趨勢，這些指標用於制定財務計劃和制定未來戰略。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。

·年度經常性收入：我們將年度經常性收入定義為所有現有合同(包括原始設備製造商(“OEM”)合同)在計量之日的訂閲收入的年化等值，不包括來自實施、支持和維護費用的非經常性收入。我們的客户通常簽訂一到三年的合同，這些合同是不可取消的或可取消的，但有罰金。因此，我們對年度經常性收入的計算假設客户將在合同承諾到期續簽時定期續簽這些承諾。訂閲協議在續訂時可能會受到價格上漲的影響，這既反映了通脹增長，也反映了我們的解決方案提供的附加值。除了隨着時間的推移，價格上漲會帶來訂閲收入的預期增長之外，現有客户還可以在期限內訂閲其他功能、學習者或服務。我們認為，這一衡量標準在基於訂閲的環境中提供了一種公平的實時績效衡量標準。年度經常性收入為我們的現金流持續和可預測的增長提供了可見性。我們強勁的總收入增長加上不斷增加的年度經常性收入表明我們在業務擴張方面的持續實力，並將繼續成為我們未來的重點。

·平均合同價值：平均合同價值的計算方法是年度經常性收入總額除以活躍客户數量。

截至6月30日的年度經常性收入和平均合同價值如下：

調整後的EBITDA

經調整EBITDA定義為不包括税項(如適用)、財務(收益)開支淨額、折舊及攤銷、出售資產虧損(如適用)、以股份為基礎的薪酬及相關工資税、匯兑損益、收購相關補償及交易相關開支的淨收益(虧損)。

與我們財務報表中列報的調整後EBITDA最直接可比的國際財務報告準則是淨收益(虧損)。

下表將調整後的EBITDA與所示期間的淨收益(虧損)進行核對：

備註：

(1)截至2022年6月30日止三個月及六個月的財務(收益)開支淨額主要與首次公開招股所得款項淨額所賺取的利息收入有關，因為資金是以高流動性有價證券的短期投資形式持有，而信貸安排、租賃責任及或有代價所產生的利息開支則抵銷了淨收益。

(2)折舊和攤銷費用主要與使用權資產(“ROU資產”)、財產和設備以及收購的無形資產的折舊費用有關。

(3)這些支出是與向我們的員工和董事發放基於股票的薪酬以及期權持有人在行使股票期權時所賺取的收益所支付的現金工資税有關的確認的非現金支出。

(4)其他收入主要來自轉租辦公空間的租金收入。

(5)這些非現金損益與外匯換算有關。

(6)這些成本是與收購相關的保留激勵措施，與實現年度業績里程碑和繼續僱用被收購方的員工有關。

(7)該等開支涉及與收購活動及2020年12月納斯達克首次公開招股有關的專業、法律、諮詢、會計及其他費用，而該等開支原本不會產生，亦不被視為表示持續經營的開支。

營運資金

截至2022年和2021年6月30日的週轉資金分別為1.754億美元和1.872億美元。營運資本被定義為流動資產，不包括融資租賃和合同購置成本淨投資的當前部分，減去流動負債，不包括借款以及或有對價和租賃債務的當前部分。

下表為公司截至2022年和2021年6月30日的營運資金狀況：

自由現金流

自由現金流的定義是用於經營活動的現金減去增加的財產和設備以及無形資產。IFRS計量與我們財務報表中列報的自由現金流量最直接的可比性是用於經營活動的現金流量。下表將我們在經營活動中使用的現金流與自由現金流進行調節：