Smid_10q.htm

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末June 30, 2022

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

佣金文件編號1-13752

 

 史密斯-米德蘭公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

 

54-1727060

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

嘉禮道5119號, 郵政信箱300號

米德蘭, 弗吉尼亞州22728

(主要執行機構地址、郵政編碼)

 

(540) 439-3266

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

 普通股，每股面值0.01美元

 

 施密德

 

 納斯達克

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的報告公司

☒

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

普通股，每股面值0.01美元，截至2022年8月1日已發行：5,230,658庫存股淨額股份

 

 

 

 

史密斯-米德蘭公司

表格10-Q索引

 

第一部分財務信息

頁面

 

 

 

第1項。

財務報表(未經審計)

 

3

 

 

 

 

 

 

 

簡明綜合資產負債表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

簡明綜合損益表(損益表)

 

5

 

 

 

 

 

 

 

股東權益簡明合併報表

 

6

 

 

 

 

 

 

現金流量表簡明合併報表

 

7

 

 

 

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

 

8

 

 

 

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

14

 

 

 

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

21

 

 

 

 

 

 

第四項。

控制和程序

 

21

 

 

 

 

 

 

第二部分：其他信息

 

 

 

 

 

第1項。

法律訴訟

 

22

 

 

 

 

 

 

第1A項。

風險因素

 

22

 

 

 

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

22

 

 

 

 

 

 

第三項。

高級證券違約

 

22

 

 

 

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

 

22

 

 

 

 

 

 

第五項。

其他信息

 

22

 

 

 

 

 

 

第六項。

陳列品

 

23

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

24

 

 

 
2

 

  

第一部分-財務信息

 

項目1.財務報表

 

史密斯-米德蘭公司

簡明合併資產負債表

(單位：千，共享數據除外)

 

資產

 

June 30, 2022

(未經審計)

 

 

十二月三十一日，

2021

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金

 

$12,425

 

 

$13,492

 

應收賬款淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

交易帳單(減去大約$的可疑帳款撥備482及$437，分別)，包括合同保留

 

 

12,668

 

 

 

10,013

 

交易--不收費

 

 

560

 

 

 

439

 

庫存，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

原料

 

 

1,907

 

 

 

1,143

 

成品

 

 

1,624

 

 

 

1,702

 

預付費用

 

 

472

 

 

 

551

 

可退還的所得税

 

 

234

 

 

 

411

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產總額

 

 

29,890

 

 

 

27,751

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

22,906

 

 

 

21,926

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延回購租賃資產，淨額

 

 

1,964

 

 

 

3,390

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

252

 

 

 

258

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$55,012

 

 

$53,325

 

 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
3

目錄表

  

史密斯-米德蘭公司

簡明合併資產負債表

(單位：千，共享數據除外)

(續)

 

負債和股東權益

 

June 30, 2022

(未經審計)

 

 

十二月三十一日，

2021

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付帳款--貿易

 

$3,732

 

 

$2,071

 

應計費用和其他負債

 

 

1,020

 

 

 

657

 

遞延收入

 

 

1,666

 

 

 

2,454

 

應計補償

 

 

771

 

 

 

1,036

 

應計所得税

 

 

122

 

 

 

2,033

 

延期回購租賃債務

 

 

2,160

 

 

 

3,776

 

經營租賃負債

 

 

92

 

 

 

89

 

應付票據的當期到期日

 

 

613

 

 

 

468

 

客户存款

 

 

1,309

 

 

 

1,325

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債總額

 

 

11,485

 

 

 

13,909

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延收入

 

 

2,598

 

 

 

1,865

 

經營租賃負債

 

 

75

 

 

 

122

 

應付票據--減去當期到期日

 

 

6,105

 

 

 

3,724

 

遞延税項負債

 

 

1,956

 

 

 

1,955

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債

 

 

22,219

 

 

 

21,575

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，$0.01面值；授權1,000,000未發行和未發行的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.01面值；授權8,000,000股份；5,353,095和5,353,095已發佈，並5,230,658和5,229,658分別為傑出的

 

 

53

 

 

 

53

 

額外實收資本

 

 

7,187

 

 

 

6,935

 

國庫股，按成本價計算，40,920股票

 

 

(102)

 

 

(102)

留存收益

 

 

25,655

 

 

 

24,864

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

32,793

 

 

 

31,750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$55,012

 

 

$53,325

 

 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
4

目錄表

  

史密斯-米德蘭公司

簡明綜合損益表(虧損)

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

 

 

 

截至6月30日的三個月，

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2022

 

 

 2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售

 

$6,788

 

 

$7,243

 

 

$12,638

 

 

$14,662

 

障礙租賃

 

 

1,962

 

 

 

1,182

 

 

 

3,447

 

 

 

6,958

 

特許使用費收入

 

 

771

 

 

 

692

 

 

 

1,198

 

 

 

1,112

 

運輸和安裝收入

 

 

3,732

 

 

 

3,190

 

 

 

6,405

 

 

 

4,791

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總收入

 

 

13,253

 

 

 

12,307

 

 

 

23,688

 

 

 

27,523

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷貨成本

 

 

10,023

 

 

 

8,993

 

 

 

18,810

 

 

 

18,488

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

3,230

 

 

 

3,314

 

 

 

4,878

 

 

 

9,035

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和行政費用

 

 

1,409

 

 

 

1,340

 

 

 

2,568

 

 

 

2,665

 

銷售費用

 

 

725

 

 

 

696

 

 

 

1,388

 

 

 

1,291

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總運營費用

 

 

2,134

 

 

 

2,036

 

 

 

3,956

 

 

 

3,956

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

 

1,096

 

 

 

1,278

 

 

 

922

 

 

 

5,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入(費用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(71)

 

 

(56)

 

 

(118)

 

 

(98)

利息收入

 

 

3

 

 

 

10

 

 

 

6

 

 

 

19

 

出售資產的收益

 

 

27

 

 

 

42

 

 

 

65

 

 

 

88

 

其他收入

 

 

162

 

 

 

39

 

 

 

183

 

 

 

33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入(費用)合計

 

 

121

 

 

 

35

 

 

 

136

 

 

 

42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收益(虧損)費用(收益)

 

 

1,217

 

 

 

1,313

 

 

 

1,058

 

 

 

5,121

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出(福利)

 

 

307

 

 

 

328

 

 

 

267

 

 

 

1,269

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$910

 

 

$985

 

 

$791

 

 

$3,852

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本收益和稀釋後每股收益(虧損)

 

$0.17

 

 

$0.19

 

 

$0.15

 

 

$0.74

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股加權平均數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

5,230

 

 

 

5,202

 

 

 

5,230

 

 

 

5,202

 

稀釋

 

 

5,266

 

 

 

5,218

 

 

 

5,262

 

 

 

5,214

 

 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
5

目錄表

  

史密斯-米德蘭公司

簡明合併股東權益報表

(未經審計)

(單位：千，共享數據除外)

 

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

其他內容

已繳費

 

 

保留

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2021年12月31日

 

 

5,353,095

 

 

 

53

 

 

 

(40,920)

 

 

(102)

 

 

6,935

 

 

 

24,864

 

 

 

31,750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行的限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票的歸屬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

126

 

 

 

—

 

 

 

126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(119)

 

 

(119)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2022年3月31日

 

 

5,353,095

 

 

$53

 

 

 

(40,920)

 

$(102)

 

$7,061

 

 

$24,745

 

 

$31,757

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行的限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票的歸屬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

126

 

 

 

—

 

 

 

126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

910

 

 

 

910

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2022年6月30日

 

 

5,353,095

 

 

$53

 

 

 

(40,920)

 

$(102)

 

$7,187

 

 

$25,655

 

 

$32,793

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2020年12月31日

 

 

5,279,411

 

 

$52

 

 

 

(40,920)

 

$(102)

 

$6,405

 

 

$17,294

 

 

$23,649

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行的限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票的歸屬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,867

 

 

 

2,867

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2021年3月31日

 

 

5,279,411

 

 

$52

 

 

 

(40,920)

 

$(102)

 

$6,446

 

 

$20,161

 

 

$26,557

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行的限制性股票

 

 

47,184

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票的歸屬

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

130

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

985

 

 

 

985

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2021年6月30日

 

 

5,326,595

 

 

$53

 

 

 

(40,920)

 

$(102)

 

$6,576

 

 

$21,146

 

 

$27,673

 

 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
6

目錄表

  

史密斯-米德蘭公司及其子公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

截至六個月

6月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$791

 

 

$3,852

 

將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

1,400

 

 

 

1,318

 

(收益)出售財產和設備的損失

 

 

(65)

 

 

(88)

可供出售的投資證券的未實現(收益)損失

 

 

—

 

 

 

(11)

壞賬準備

 

 

45

 

 

 

15

 

股票薪酬

 

 

253

 

 

 

172

 

遞延税金

 

 

—

 

 

 

(4)

(增加)減少

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款-已開票

 

 

(2,700)

 

 

(2,043)

應收賬款-未開單

 

 

(121)

 

 

106

 

盤存

 

 

(686)

 

 

(549)

預付費用和其他資產

 

 

61

 

 

 

73

 

可退還的所得税

 

 

177

 

 

 

—

 

增加(減少)

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款--貿易

 

 

1,661

 

 

 

1,078

 

應計費用和其他負債

 

 

364

 

 

 

(298)

遞延收入

 

 

(55)

 

 

1,666

 

應計補償

 

 

(265)

 

 

178

 

應計所得税

 

 

(1,912)

 

 

575

 

延期回購租賃債務

 

 

(1,617)

 

 

(602)

客户存款

 

 

(16)

 

 

264

 

經營活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(2,685)

 

 

5,702

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買可供出售的投資證券

 

 

—

 

 

 

(13)

購置財產和設備

 

 

(1,962)

 

 

(926)

遞延回購資產

 

 

988

 

 

 

—

 

出售財產和設備所得收益

 

 

65

 

 

 

88

 

投資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(909)

 

 

(851)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期借款收益

 

 

2,805

 

 

 

—

 

償還長期借款

 

 

(278)

 

 

(421)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

2,527

 

 

 

(421)

現金淨增(減)

 

 

(1,067)

 

 

4,430

 

現金

 

 

 

 

 

 

 

 

期初

 

 

13,492

 

 

 

8,764

 

期末

 

$12,425

 

 

$13,194

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金支付利息

 

$118

 

 

$98

 

支付現金繳納所得税

 

$2,179

 

 

$713

 

 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
7

目錄表

  

史密斯-米德蘭公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

 

1.中期財務報告

 

陳述的基礎

 

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國(GAAP)公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和條例S-X第10條的説明編制的。因此，我們濃縮或遺漏了年度合併財務報表中包含的某些信息和腳註披露。這些簡明的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表、重要會計政策摘要以及包括在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的相關附註一起閲讀。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據10-K表格中的經審計財務報表編制的。腳註中的美元金額以千為單位，每股數據除外。

 

管理層認為，這些簡明合併財務報表反映了所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以便公平地列報列報期間的財務狀況、經營成果和現金流量。簡明綜合損益表中披露的結果不一定代表未來任何時期的預期結果。

 

雖然目前還不確定最終的影響，但冠狀病毒疫情的捲土重來可能會對公司的財務狀況、流動資金和經營業績產生重大影響。在這方面，該公司此前經歷了以下對其業務的負面影響：2020年積壓比2019年減少、生產量下降、員工缺勤以及某些關鍵州的競標限制。該公司在通過其供應鏈接收材料方面繼續出現延誤。

 

新近發佈的會計公告

 

FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具信用損失的計量“這一標準取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法，其方法反映了在合同期限內對預期信貸損失的估計，這些估計是在開始時根據歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測記錄的。該公告適用於規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日後開始的財年。本公司目前正在評估該準則對合並財務報表和相關披露的影響，包括隨後的修訂。

 

 
8

目錄表

  

收入確認

 

產品銷售--隨着時間的推移

 

在主題606項下，公司確認的收入描述了向客户轉讓商品或服務的金額，反映了公司預期有權換取所提供的商品或服務的對價。與與客户簽訂的定製產品合同相關的收入隨着時間的推移而確認，因為公司的業績創造或增強了客户控制的資產，或者創造或增強了一項沒有替代用途的資產，公司有權強制執行這些資產，以獲得合同中規定的完成業績的補償。為了確定在一段時間內要確認的收入數額，公司根據產出法確認合同條款內的收入。由於公司有權開具發票的對價金額與公司迄今的業績價值直接對應，因此公司採用了“按發票開具發票”的實際權宜之計。

 

由於生產法是以單位產量為基礎的，公司根據轉讓給客户的價值與要轉讓的剩餘價值之比確認收入。該公司還匹配與生產單位相關的成本。如果預計合同將導致損失，則在最初確定損失時確認整個合同損失，並在隨後的報告期更新損失金額。收入確認還包括與合同資產或合同負債有關的金額。如果確認的收入大於向客户開出的金額，則合同資產計入應收賬款交易--未開出賬單。相反，如果向客户開出的賬單金額大於確認的收入，則在客户存款中記錄合同負債。工作績效、工作條件和最終合同結算的變化是影響管理層對合同總價值的評估，從而影響利潤和收入確認的因素。

 

公司履行的部分工作要求在合同執行時以履約和付款保證金或信用證的形式提供財務保證。有些合同包括高達10%的保留條款，通常在合同工作完成和批准之前，從每一筆進度付款中扣留這筆款項作為預留金。

 

產品銷售-時間點

 

對於不符合隨時間推移標準的某些產品銷售，在主題606下，當產品已按照合同中概述的條款運往目的地時，公司確認收入，其中存在當前付款義務，並且客户已獲得產品的控制權。

 

應收賬款和合同餘額

 

我們向客户收取費用的時間通常取決於預付費用條款、基於工作某些階段完成情況的里程碑費用、或提供服務或產品發貨的時間。隨着時間推移已確認履約的項目，其成本和估計收益迄今已確認超過累計賬單的項目，在我們的簡明綜合資產負債表中報告為“應收賬款交易--未開單”(合同資產)。隨着時間推移而確認了履約義務的項目，其累計賬單超過了到目前為止確認的成本和估計收益，在我們的簡明綜合資產負債表上報告為“客户存款”(合同負債)。

 

隨着時間的推移，我們確認的履約義務的任何未收回的賬單金額，包括合同保留期，都記錄在交易賬單的應收賬款中。在2022年6月30日和2021年12月31日，應收賬款包括約千美元的合同保留金1,393及$1,139，分別被視為合同資產。

 

如果我們的客户遇到財務困難，我們的已開出和未開出的收入可能面臨潛在的信用風險，我們為特定識別的潛在無法收回的應收賬款保留準備金。在2022年6月30日和2021年12月31日，我們的壞賬準備(以千計)為$482及$437，分別為。

 

 
9

目錄表

  

通過回購協議向客户銷售

 

該公司與一家特定客户簽訂了回購協議。根據這項協議，該公司保證在長期項目結束時以預定的價格回購障礙，條件是產品的狀況。雖然公司在產品生產時收到了全額付款，但我們需要將這些交易作為經營租賃進行會計處理。在綜合資產負債表負債部分的“遞延回購租賃債務”中，相當於回購債務的銷售收益金額將遞延至回購執行。剩餘的銷售收益在同一賬户中遞延，並在使用期內以直線方式確認，這種使用期從交付到工作現場開始，到回購執行時結束。該公司在“遞延回購租賃資產淨值”所示的綜合資產負債表上對該產品的成本進行資本化，並在該資產的預計使用年限內將其價值減去剩餘價值折舊為“售出商品成本”中的租賃收入成本。

 

根據本公司於2022年4月13日與客户訂立的修正案，本公司同意以相當於回購保證的金額回購障礙。因此，該公司將把超過回購付款的任何剩餘遞延餘額計入租賃收入，並根據預期用途將所購產品的賬面淨值重新歸類為“庫存”或“財產和設備淨額”。根據主題842確認收入，租契。關於修正案的補充資料，見附註5.承諾。

 

障礙租賃-租賃收入

 

租賃費在租賃協議開始時由客户支付，並記為遞延收入。然後，根據主題842，遞延收入每月確認為租賃期間的租賃收入，租契.

 

特許使用費收入

 

根據許可協議，公司將某些產品授權給其他預製公司，以生產符合工程規格的公司產品。這些協議的期限通常為五年，並要求從4%至6授權產品總銷售額的%，按月支付。根據主題606-10-55-65，許可協議的收入在賺取的當月確認。

 

運輸和安裝

 

根據主題606，在向客户提供運輸和安裝服務期間，運輸和安裝收入被確認為一項明確的履約義務。

 

 
10

目錄表

  

收入的分類

 

在下表中，收入按主要收入來源分列：

 

按類型劃分的收入

 

截至6月30日的三個月，

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

音響牆銷售

 

$430

 

 

$2,391

 

 

$(1,961)

 

 

(82)%

 

$1,794

 

 

$4,090

 

 

$(2,296)

 

 

(56)%

建築板材銷售

 

 

1,347

 

 

 

1,249

 

 

 

98

 

 

 

8%

 

 

2,253

 

 

 

3,437

 

 

 

(1,184)

 

 

(34)%

細長牆的銷量

 

 

51

 

 

 

220

 

 

 

(169)

 

 

(77)%

 

 

1,007

 

 

 

220

 

 

 

787

 

 

 

358%

雜項牆面銷售

 

 

637

 

 

 

781

 

 

 

(144)

 

 

(18)%

 

 

988

 

 

 

1,284

 

 

 

(296)

 

 

(23)%

障礙銷售

 

 

2,338

 

 

 

1,066

 

 

 

1,272

 

 

 

119%

 

 

3,252

 

 

 

2,557

 

 

 

695

 

 

 

27%

EASI-SET建築銷售

 

 

948

 

 

 

848

 

 

 

100

 

 

 

12%

 

 

1,563

 

 

 

1,602

 

 

 

(39)

 

 

(2)%

公用事業銷售

 

 

666

 

 

 

469

 

 

 

197

 

 

 

42%

 

 

1,132

 

 

 

736

 

 

 

396

 

 

 

54%

雜貨銷售

 

 

371

 

 

 

219

 

 

 

152

 

 

 

69%

 

 

649

 

 

 

736

 

 

 

(87)

 

 

(12)%

產品總銷售額

 

 

6,788

 

 

 

7,243

 

 

 

(455)

 

 

(6)%

 

 

12,638

 

 

 

14,662

 

 

 

(2,024)

 

 

(14)%

障礙租賃

 

 

1,962

 

 

 

1,182

 

 

 

780

 

 

 

66%

 

 

3,447

 

 

 

6,958

 

 

 

(3,511)

 

 

(50)%

特許使用費收入

 

 

771

 

 

 

692

 

 

 

79

 

 

 

11%

 

 

1,198

 

 

 

1,112

 

 

 

86

 

 

 

8%

運輸和安裝收入

 

 

3,732

 

 

 

3,190

 

 

 

542

 

 

 

17%

 

 

6,405

 

 

 

4,791

 

 

 

1,614

 

 

 

34%

服務總收入

 

 

6,465

 

 

 

5,064

 

 

 

1,401

 

 

 

28%

 

 

11,050

 

 

 

12,861

 

 

 

(1,811)

 

 

(14)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總收入

 

$13,253

 

 

$12,307

 

 

$946

 

 

 

8%

 

$23,688

 

 

$27,523

 

 

$(3,835)

 

 

(14)%

 

收入項目：隔音牆銷售、建築面板銷售、SlenderWall銷售、雜牆銷售、雜牆銷售、障礙物租賃和特許權使用費收入在一段時間內確認為收入。收入項目：障礙銷售、EASI-SET和EASI-SPAN建築銷售、公用事業銷售以及運輸和安裝收入在某一時間點確認為收入。

 

保修

 

史密斯-米德蘭的產品通常只根據適銷性的隱含保證進行銷售。保修索賠是按逐個案例的方法審查和解決的。儘管該公司確實產生了保修索賠的費用，但從歷史上看，這樣的金額是微不足道的。

 

預算的使用

 

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債額及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。

 

風險集中

 

從歷史上看，在某一季度或某一年中，不同的客户佔收入的10%以上。這些客户通常在每個季度或每年都不同。該公司按工作而不是按客户查看收入詳細信息。如果客户在項目期間倒閉，項目業主很可能會指派一名新的承包商來承擔這項工作，而公司將完成其工作範圍。因此，本公司認為其短期內不存在嚴重影響運營的脆弱性。在客户佔收入的10%以下的情況下，公司會評估是否存在短期嚴重影響。本公司已確定，如果客户流失，不會對本公司的運營造成短期嚴重影響或正常運作。

 

細分市場報告

 

運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時，可以獲得單獨的財務信息，並定期對其進行評估。該公司目前在一個運營和可報告的業務部門運營，用於財務報告目的。

 

對上一年可比期間和本年度前幾個過渡期內所列某些項目的重新分類

 

對上一年的數額進行了某些小規模的重新分類，以符合本年度的列報方式。

 

 
11

目錄表

  

2.每股收益(虧損)

 

每股收益(虧損)計算如下(單位為千，不包括每股收益)：

 

 

 

截至6月30日的三個月，

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 2022

 

 

 2021

 

普通股基本收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$910

 

 

$985

 

 

$791

 

 

$3,852

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股

 

 

5,230

 

 

 

5,202

 

 

 

5,230

 

 

 

5,202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本收益(虧損)

 

$0.17

 

 

$0.19

 

 

$0.15

 

 

$0.74

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋後每股普通股收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$910

 

 

$985

 

 

$791

 

 

$3,852

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股

 

 

5,230

 

 

 

5,202

 

 

 

5,230

 

 

 

5,202

 

限制性股票的稀釋效應

 

 

36

 

 

 

16

 

 

 

32

 

 

 

12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行加權平均股份總數

 

 

5,266

 

 

 

5,218

 

 

 

5,262

 

 

 

5,214

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋後每股普通股收益(虧損)

 

$0.17

 

 

$0.19

 

 

$0.15

 

 

$0.74

 

 

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，稀釋後每股收益的計算中沒有排除限制性股票。

 

 
12

目錄表

  

3.應付票據

 

本公司持有應付頂峯社區銀行(“本行”)的按揭票據，以供興建其北卡羅來納州的設施。票據期限為十年，固定息率為3.64根據本票匯率轉換協議，每年%，每月付款#美元22，並由史密斯-卡羅萊納的所有資產和該公司的擔保擔保。這筆貸款的到期日為2029年10月10日。2022年6月30日應付票據的餘額為$1,712.

 

2020年3月27日，該公司完成了對現有貸款的再融資，並向銀行支付了一張金額為#美元的票據。2,701。資金的一部分，$678，用於改善弗吉尼亞州米德蘭工廠現有的一塊5英畝的土地，用於額外的存儲。這筆貸款以弗吉尼亞州的財產、建築和資產的第一留置權為抵押。再融資還釋放了對南卡羅來納州霍普金斯(哥倫比亞)製造工廠的留置權。每張本票的利率固定為3.99年息%，本金和利息在120個月內按月支付，金額為$27。這筆貸款的到期日為March 27, 2030。2022年6月30日應付票據的餘額為$2,185.

 

2022年2月10日，該公司完成了先前在弗吉尼亞州米德蘭購買某些不動產的融資，總計約29.8英畝，並向銀行支付了一張金額為#美元的票據。2,805。該貸款以相關不動產的第一留置權為抵押。利率固定在4.09年息%，本金和利息按月支付，分180個月支付，金額為$21。這筆貸款的到期日為2037年2月10日。2022年6月30日應付票據的餘額為$2,760.

 

該公司還擁有2較小的分期貸款，年利率為2.90%和3.99%，2025年到期，餘額總額為#美元61.

 

根據與世界銀行簽訂的貸款契約，該公司每年的資本支出不得超過#美元。3,500並必須保持有形淨資產為$10,000。公司從世行獲得了資本支出契約的特別例外，在2022年期間購買障礙為#美元5,000(見附註5承諾)。截至2022年6月30日，本公司遵守了根據貸款協議訂立的所有契約。

 

除上文討論的應付票據外，該公司還有一美元4,000截至2022年6月30日沒有餘額的與銀行的信貸額度。信貸額度由一張商業循環本票證明，該本票的浮動利率為最優惠，下限為3.50%，並於2022年10月1日。這筆貸款以公司應收賬款和存貨的第一留置權和所有其他業務資產的第二留置權為抵押。信貸額度的主要條款要求公司(I)資本支出超過#美元須獲得銀行批准。3,500在貸款期限內，以及(Ii)在為任何收購提供資金之前獲得銀行批准。2021年10月21日，公司收到銀行的承諾函，承諾提供專門用於購買業務設備的指導信貸額度，金額最高可達$1,500. 這項承諾規定購買設備，其執行應付票據的期限不超過5年，利率為華爾街日報最優惠利率加0.50%，年利率下限為3.50%。這筆貸款以該線路下購買的所有設備的第一留置權頭寸為抵押。對指導信貸額度的承諾將於2022年10月21日。截至2022年6月30日，本公司尚未根據美元購買任何設備1,500承諾。

 

4.股票薪酬

 

限制性股票獎勵的公允價值估計為授予日結束時公司普通股的市場價格。截至2022年6月30日的6個月內，限制性股票活動如下：

 

 

 

基於性能的

 

 

基於服務的

 

 

股份數量

 

 

加權平均授予日期每股公允價值

 

非既得利益者，2021年12月31日

 

 

42,466

 

 

 

40,054

 

 

 

82,520

 

 

$12.45

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

既得

 

 

—

 

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

 

 

13.44

 

被沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非既得利益者，2022年6月30日

 

 

42,466

 

 

 

39,054

 

 

 

81,520

 

 

$12.44

 

 

獲獎者將獲得的基於業績的公司普通股的實際數量(如果有的話)是在為期三年的業績衡量期間根據包括利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)利潤率、收入增長和自由現金流量在內的衡量標準確定的。EBITDA利潤率和收入增長業績目標已分別為最低、目標和最高水平設定。收到的實際履約金額由賠償委員會確定，並可根據被確定為性質不尋常或不常見的項目進行調整。根據董事會的酌情決定權和持續服務，也可以賺取較小的比例。股票補償成本使用直線法在必要的業績/服務期間確認，並可根據可能獎勵的股票數量進行定期調整。

 

截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的股票薪酬約為$126及$253分別根據授予之日的價值計算。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的股票薪酬約為$131及$172分別根據授予之日的價值計算。有一塊錢569截至2022年6月30日與非既有限制性股票相關的未確認補償成本將在2023年之前確認。

 

5.承諾

 

2022年4月13日，本公司與其客户對附註1所述的回購協議進行了修訂。“收入確認銷售給客户，並提供回購保證”。根據修訂，本公司同意根據回購協議購買所有屏障以及額外約115,000直線英尺。預計購買總價為$。5,000，代表障礙、相關的裝載、運費和堆積。根據ASC 842租賃會計，總金額的一部分5,000回購以前在簡明綜合資產負債表上記錄為遞延回購債務。超出原始遞延回購債務的成本將計入已發生的費用。預計總障礙回購將在2022財年結束前完成。

 

 
13

目錄表

  

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

前瞻性陳述

 

本季度報告和相關文件包括《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果、業績(財務或經營)或此類前瞻性陳述明示或暗示的成就不能發生或實現。此類前瞻性陳述一般是基於公司對未來業績、業績或成就的最佳估計，基於當前狀況和最新的經營業績。前瞻性表述可通過使用“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“繼續”或類似術語、這些術語的變體或這些術語的否定來識別。除其他因素外，潛在的風險和不確定因素包括：

 

●

雖然公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2022年6月30日的6個月有淨收益，但不能保證公司在未來期間仍能保持盈利；根據這一風險，公司在截至2021年12月31日和2022年3月31日的兩個季度都出現了淨運營虧損，

 

●

儘管我們近年來投入了大量資金來增加製造和障礙物租賃產能，並計劃繼續這樣做，但我們無法保證我們將實現顯著更大的收入。

 

●

雖然目前還不確定最終的影響，但冠狀病毒疫情的捲土重來可能會對公司的財務狀況、流動資金和經營業績產生重大影響。在這方面，該公司此前經歷了以下對其業務的負面影響：2020年積壓比2019年減少、生產量下降、員工缺勤以及某些關鍵州的競標限制。該公司在通過其供應鏈接收材料方面繼續出現延誤，

 

●

我們的債務水平在2022年2月大幅增加，我們無法保證有能力滿足同樣的要求，

 

●

我們收回應收賬款的能力可能會受到冠狀病毒爆發的不利影響，

 

●

繼續按所需的金額、時間和條件提供資金，以支持我們未來的業務和資本項目，

 

●

我們在開發、獲取、許可或獲得專利產品專利方面的成功程度，

 

●

我們任何一個或多個市場特有的經濟狀況的變化(包括可獲得的公共資金和建設贈款)，

 

●

本公司在2022年前六個月和2021年全年的運營受到購買水泥和集料、鋼鐵等原材料的通脹以及勞動力成本的不利影響，並預計此類通脹因素將持續到2022年全年。

 

●

我們主要服務領域的總體經濟狀況發生了變化，

 

●

不利的天氣，這抑制了對我們產品的需求，或項目的安裝或完成，

 

●

我們對政府法規的遵守，

 

●

未來訴訟的結果，如果有的話，

 

●

我們每年的合同積壓可能會減少，

 

●

網絡安全事件可能會擾亂業務運營，導致關鍵和機密信息的丟失，並對我們的聲譽和運營結果造成不利影響，

 

●

我們有能力在符合合同規範的材料建築項目上生產和安裝產品，並在滿足合同要求的時間內完成，

 

●

建築業的週期性，

 

●

如果利率發生變化，我們面臨的利息支出增加的風險，以及

 

●

本報告其他部分披露和討論的其他因素和信息。

 

投資者和股東應仔細考慮此類風險、不確定性和其他信息、披露和討論，這些信息、披露和討論包含警告性陳述，指出可能導致實際結果與前瞻性陳述中提供的大不相同的重要因素。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

 

 
14

目錄表

  

概述；新冠肺炎疫情的潛在影響

 

該公司發明、開發、製造、營銷、租賃、許可、銷售和安裝廣泛的預製混凝土產品和系統，主要用於建築、駭維金屬加工、公用事業和農業等行業。該公司的客户主要是總承包商以及位於大西洋中部、東北部、中西部地區和美國東南部部分地區的聯邦、州和地方交通當局。公司的經營戰略包括生產創新和專有產品，包括獲得專利的輕質節能混凝土和鋼結構建築外保温牆板™；J-J Hooks®駭維金屬加工安全屏障--一種正連通的駭維金屬加工安全屏障；以及同樣獲得專利的EASI-SET®移動式混凝土建築。此外，該公司還生產定製的帶有各種建築表面的預製混凝土產品，以及通用駭維金屬加工隔音屏障、通用拱頂和牛欄等農產品。

 

該公司於1994年8月2日在特拉華州註冊成立。在1994年10月完成公司重組之前，本公司主要通過弗吉尼亞州史密斯-米德蘭公司開展業務，史密斯-米德蘭公司於1960年成立為弗吉尼亞州的一家公司，隨後於1985年更名為史密斯-米德蘭公司。該公司的主要辦事處位於弗吉尼亞州22728，米德蘭，卡特利特路5119號，電話號碼是(540)439-3266。如本報告所用，除文意另有所指外，“公司”一詞是指史密斯-米德蘭公司及其子公司。

 

作為建築業的一部分，該公司的銷售額和淨收入在特定的一年中可能會在每個季度之間變化很大。由於建築業的週期性，許多我們無法控制的因素，如天氣和項目延誤，會影響公司的生產計劃，可能會導致銷售和淨收入暫時放緩。由於這些因素，公司並不總是能夠在每個時期賺取利潤，因此，請閲讀管理層在考慮到這些因素後對財務狀況和經營結果的討論和分析以及隨附的財務報表。

 

截至本報告日期，新冠肺炎疫情的全面影響，包括最近在美國的捲土重來，仍在繼續演變。因此，大流行可能對公司的財務狀況、流動資金和未來的經營結果產生多大影響還不確定。該公司此前經歷了對其業務的不利影響，原因是2020年收入比2019年減少，2020年期間積壓比2019年減少，生產量減少，員工缺勤，以及某些關鍵州(如馬裏蘭州和北卡羅來納州)的競標限制。該公司目前在通過其供應鏈接收材料方面遇到了延誤。該公司可能在以下方面受到進一步的負面影響：

 

A)如果公司客户的業務受挫，客户可能無法就其已提供的產品或服務支付欠公司的款項；這種風險因公司在收回應收賬款方面經歷了相對較長的滯後時間而加劇(見下文“流動性和資本資源”)；

B)潛在的供給側問題，如果我們的供應商因新冠肺炎疫情而遇到困難，不得不減少或終止運營，影響公司的材料採購；

C)由於感染新冠肺炎或被醫療專業人員隔離的親屬的感染或照顧，增加了對我們工作人員的不利影響；在這方面，我們的工作人員以前曾受到影響，影響到所有地點的業務，但截至提交申請之日，這種影響已大幅減少，但無法保證未來的影響，特別是在新的冠狀病毒爆發的情況下；

D)如果我們設施所在的三個州中的任何一個州對我們的製造業員工進行隔離，我們的生產製造業將受到重大影響；

E)如果我們銷售產品和服務的任何州由於新冠肺炎疫情造成的資金限制，可能會取消、取消或推遲項目；在這方面，本公司之前看到招標活動減少；

F)由於通過燃油税或其他資金來源減少資金而減少國家基礎設施預算；

G)如果總體貸款違約增加，進而影響銀行部門為可能使用本公司產品的項目提供資金的能力；以及

H)如果經濟困難迫使公司拖欠貸款，我們的貸款可能會被收回，我們在銀行信用額度下借款的能力可能會停止；

 

管理層正在積極監測其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的應對措施，本公司無法估計新冠肺炎疫情對其2022年剩餘時間或未來幾年的運營業績、財務狀況或流動性的最終影響。

 

下面的討論，包括但不限於關於流動性的討論，受新冠肺炎疫情未來影響的影響。在這方面，如果疫情在我們的業務領域造成嚴重的經濟損害，我們的收入預期不太可能實現。

 

 
15

目錄表

  

該公司2022年第一季度淨虧損119美元，第二季度淨收益910美元，截至2022年6月30日的6個月淨收益為791美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月，商品銷售成本佔收入的百分比(不包括特許權使用費)分別為80%和84%，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的銷售成本分別為77%和70%。與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的商品銷售成本佔收入的百分比(不包括特許權使用費)有所增加，這主要是由於2021年第一季度發生的短期特殊屏障租賃項目，這些項目的利潤率通常高於產品銷售。此外，2022年前六個月生產量的減少導致間接成本的吸收減少。與2021年同期相比，材料和勞動力成本的增加也影響了截至2022年6月30日的三個月和六個月的利潤率。截至2022年6月30日的三個月和六個月的總收入為13,253美元和23,688美元，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的總收入分別為12,307美元和27,523美元。截至2022年6月30日的六個月期間，總收入較2021年6月30日的減少主要來自屏障租賃，其中前一時期包括來自短期特殊屏障租賃項目的大量收入。此外，該公司在批准客户圖紙方面繼續遇到延誤，從而延誤了某些項目的生產。截至2022年6月30日的三個月期間，總收入較2021年6月30日的增長主要來自北卡羅來納州生產的一個特定工作的障礙銷售增加，以及障礙租金的增加。截至2022年8月1日，該公司的積壓銷售額約為3570萬美元, 相比之下，2021年同期約為2600萬美元。

 

經營業績(千美元，每股數據除外)

 

截至2022年6月30日的三個月和六個月，而截至2021年6月30日的三個月和六個月

 

收入包括產品銷售、障礙物租賃、特許權使用費收入以及運輸和安裝收入。產品銷售進一步細分為隔音牆、建築及細長牆™板、雜項牆板、駭維金屬加工護欄、EASI-SET®建築、公用設施產品以及雜項預製產品。下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間按產品類型劃分的銷售額和比較。如上文“概述；新冠肺炎疫情的潛在影響”所述，如果新冠肺炎疫情的捲土重來在我們的業務區域造成嚴重的經濟損害，我們的收入預期不太可能實現。

 

按類型劃分的收入

 

截至6月30日的三個月，

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

音響牆銷售

 

$430

 

 

$2,391

 

 

$(1,961 )

 

 

(82 )%

 

$1,794

 

 

$4,090

 

 

$(2,296 )

 

 

(56 )%

建築板材銷售

 

 

1,347

 

 

 

1,249

 

 

 

98

 

 

 

8%

 

 

2,253

 

 

 

3,437

 

 

 

(1,184 )

 

 

(34 )%

細長牆的銷量

 

 

51

 

 

 

220

 

 

 

(169 )

 

 

(77 )%

 

 

1,007

 

 

 

220

 

 

 

787

 

 

 

358%

雜項牆面銷售

 

 

637

 

 

 

781

 

 

 

(144 )

 

 

(18 )%

 

 

988

 

 

 

1,284

 

 

 

(296 )

 

 

(23 )%

障礙銷售

 

 

2,338

 

 

 

1,066

 

 

 

1,272

 

 

 

119%

 

 

3,252

 

 

 

2,557

 

 

 

695

 

 

 

27%

EASI-SET建築銷售

 

 

948

 

 

 

848

 

 

 

100

 

 

 

12%

 

 

1,563

 

 

 

1,602

 

 

 

(39 )

 

 

(2 )%

公用事業銷售

 

 

666

 

 

 

469

 

 

 

197

 

 

 

42%

 

 

1,132

 

 

 

736

 

 

 

396

 

 

 

54%

雜貨銷售

 

 

371

 

 

 

219

 

 

 

152

 

 

 

69%

 

 

649

 

 

 

736

 

 

 

(87 )

 

 

(12 )%

產品總銷售額

 

 

6,788

 

 

 

7,243

 

 

 

(455 )

 

 

(6 )%

 

 

12,638

 

 

 

14,662

 

 

 

(2,024 )

 

 

(14 )%

障礙租賃

 

 

1,962

 

 

 

1,182

 

 

 

780

 

 

 

66%

 

 

3,447

 

 

 

6,958

 

 

 

(3,511 )

 

 

(50 )%

特許使用費收入

 

 

771

 

 

 

692

 

 

 

79

 

 

 

11%

 

 

1,198

 

 

 

1,112

 

 

 

86

 

 

 

8%

運輸和安裝收入

 

 

3,732

 

 

 

3,190

 

 

 

542

 

 

 

17%

 

 

6,405

 

 

 

4,791

 

 

 

1,614

 

 

 

34%

服務總收入

 

 

6,465

 

 

 

5,064

 

 

 

1,401

 

 

 

28%

 

 

11,050

 

 

 

12,861

 

 

 

(1,811 )

 

 

(14 )%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總收入

 

$13,253

 

 

$12,307

 

 

$946

 

 

 

8%

 

$23,688

 

 

$27,523

 

 

$(3,835 )

 

 

(14 )%

 

收入項目：隔音牆銷售、建築面板銷售、SlenderWall銷售、雜牆銷售、雜牆銷售、障礙物租賃和特許權使用費收入在一段時間內確認為收入。收入項目：障礙物銷售、EASI套裝建築銷售、公用事業銷售以及運輸和安裝收入在某個時間點確認為收入。

 

音響牆銷售-與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，SoundWall的銷售額大幅下降。減少的主要原因是產量下降，因為公司在客户抽籤審批方面暫時遇到了延誤。預計與2022年上半年相比，聲音牆的銷售額在2022年剩餘時間裏將略有上升，儘管無法保證。

 

建築板材銷售-截至2022年6月30日的三個月，建築面板銷售額與2021年同期相比有所增長。這一增長來自一個小型建築項目，該項目於2022年第二季度開始投產，預計將持續到2022年第三季度。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月期間，建築銷售額有所下降。這一減少與一個大型建築項目的生產有關，該項目於2021年第一季度開始生產，並於2021年第三季度結束。與2021年相比，預計2022年全年的建築銷售額將略有下降。

 

細長牆的銷量-與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月期間，SlenderWall的銷售額下降。一個大型的細長牆項目在2022年第二季度結束了生產。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月內，SlenderWall的銷售額有所增長。該公司獲得了一個大型細長牆項目，該項目於2021年開始投產，一直持續到2022年第一季度。該公司繼續將銷售活動的重點放在SlenderWall上，但不能保證這一努力是否成功。

 

 
16

目錄表

  

雜項牆面銷售-截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，由於投產的擋土牆項目數量減少，與2021年同期相比，雜項牆的銷售額下降。預計2022年剩餘時間內，各種牆的銷售也將出現類似的趨勢，儘管無法提供保證。

 

障礙銷售-截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，Barrier的銷售額與2021年同期相比有所增長。這一增長與2022年第二季度北卡羅來納州生產的一個大型項目有關。根據公司向障礙租賃的戰略轉變，預計障礙銷售在2022年剩餘時間內的趨勢將低於前幾年。

 

EASI-SET®大樓銷售-截至2022年6月30日的三個月期間，建築和衞生間銷售額與2021年同期相比有所增長，主要是由於弗吉尼亞州工廠的建築銷售額增加。在截至2022年6月30日的六個月裏，建築和衞生間的銷售額略有下降。與2021年相比，預計2022年剩餘時間的建築和衞生間銷售將繼續保持與截至2022年6月30日的6個月類似的趨勢，儘管無法提供保證。

 

公用事業銷售-截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，公用事業銷售額與2021年同期相比有所增長。該公司繼續競標公用事業項目以贏得市場份額，最近贏得了多個數據中心項目，增加了乾式公用事業金庫的銷售量。預計2022年全年的公用事業銷售額將比2021年有所增長，儘管無法提供保證。

 

雜貨銷售-雜項產品是指生產或銷售的產品不符合為其他收入類別確定的標準。例如預製混凝土板、混凝土塊或小型附加項目。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月期間，雜項產品銷售額有所增長。增長主要來自南卡羅來納州的工廠，該工廠開始在幾個較小的工作崗位上生產。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月期間雜項產品銷售額下降。下降的主要原因是北卡羅來納州工廠在2021年第一季度生產了特種混凝土砌塊。預計2022年全年雜項產品銷售額將保持較低水平，儘管無法提供保證。

 

障礙租賃-截至2022年6月30日的三個月期間，障礙租金與2021年同期相比有所增加。這一增長主要歸因於2022年第二季度發生的一個規模較小的短期特別項目，以及某些屏障租賃工作早於預期完成並導致收入確認加快。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月期間障礙租金大幅下降。減少的主要原因是2021年第一季度發生的幾個短期特別項目產生了可觀的收入。在截至2022年6月30日的六個月期間，該公司核心租賃屏障車隊的收入與2021年同期相比增長了29%。由於特殊項目不常見，預計2022年全年障礙租金將低於2021年全年障礙租金。該公司預計，隨着租賃車隊的擴大，核心租賃車隊的障礙租金在整個2022年都會增加，儘管無法提供保證。

 

特許使用費收入-與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的特許權使用費略有增加。基礎設施支出繼續推動特許權使用費，該公司預計2022年的特許權使用費將比2021年增加，儘管無法做出保證。

 

運輸和安裝-運輸收入來自將我們的產品運輸到客户的最終目的地，並在運輸服務發生時確認。安裝活動包括在客户的建築工地安裝我們的產品。安裝收入是指在建築物上安裝建築和細長牆板，在客户現場安裝EASI-SET®建築，或在現場安裝我們的任何其他預製產品，具體取決於業主的要求。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，運輸和安裝收入有所增長。這一增長主要歸因於與2021年上半年相比，2022年前六個月細長牆和建築面板的發貨量和安裝量有所增加。

 

 
17

目錄表

  

銷貨成本-截至2022年6月30日的三個月和六個月，商品銷售總成本佔收入的百分比(不包括特許權使用費)分別為80%和84%，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的銷售總成本分別為77%和70%。與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月，商品銷售成本佔收入的百分比(不包括特許權使用費)有所增加，主要原因是由於生產量下降，固定間接費用的吸收減少。與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月，商品銷售成本佔收入的百分比(不包括特許權使用費)有所增加，主要是由於2021年第一季度發生的短期障礙租賃特別項目，這些項目的利潤率通常高於產品銷售額，其次是由於生產量減少而減少了對固定間接費用的吸收。與2021年同期相比，由於材料和勞動力成本上升，截至2022年6月30日的三個月和六個月的利潤率都受到了負面影響。

 

一般和行政費用-在截至2022年6月30日的三個月中，公司的一般和行政費用增加了69美元，從2021年同期的1,340美元增加到1,409美元。小幅增加的主要原因是2022年第二季度發生的額外行政費用。在截至2022年6月30日的6個月中，公司的一般和行政費用從2021年同期的2665美元減少到2568美元，減少了97美元。2022年6月30日終了的6個月期間一般和行政費用減少的主要原因是薪金和工資減少，因為管理層繼續評估和監測一般和行政費用總額。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月期間，一般和行政費用佔總收入的百分比為11%，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間分別為11%和10%。

 

銷售費用 -截至2022年6月30日的三個月的銷售費用從2021年同期的696美元增加到725美元，截至2022年6月30日的六個月的銷售費用從2021年同期的1,291美元增加到1,388美元。與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售費用增加，原因是僱用了額外的銷售人員和增加了營銷費用。該公司預計，隨着增加銷售人員的計劃和增加廣告支出的計劃，未來幾個時期的銷售費用將增加，這與增加細長牆銷售和障礙租賃的戰略相一致。

 

營業收入(虧損)-該公司截至2022年6月30日的三個月的營業收入為1096美元，而2021年同期的營業收入為1278美元。減少的主要原因是銷售商品的成本佔收入的百分比增加。在截至2022年6月30日的6個月內，該公司的營業收入為922美元，而2021年同期的營業收入為5079美元。營業收入減少是由於與產品銷售下降相關的毛利潤下降，更大程度上是由於2021年第一季度發生的幾個短期特殊屏障租賃項目。

 

利息支出-截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，利息支出分別為71美元和56美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間，利息支出分別為118美元和98美元。由於負債水平增加，公司預計2022年的利息支出將高於2021年全年。

 

所得税支出(福利)-公司在截至2022年6月30日的三個月的所得税支出為307美元，有效税率為25%，而2021年同期的所得税支出為328美元，有效税率為25%。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司的所得税支出為267美元，有效税率為25%，而2021年同期的所得税支出為1269美元，有效税率為25%。

 

淨收益(虧損)-該公司截至2022年6月30日的三個月的淨收益為910美元，而2021年同期的淨收益為985美元。截至2022年6月30日的三個月，每股基本及攤薄收益為0.17美元，截至2021年6月30日的三個月，每股基本及攤薄收益為0.19美元。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司的淨收益為791美元，而2021年同期的淨收益為3852美元。截至2022年6月30日止六個月的基本及攤薄每股盈利為0.15美元，截至2021年6月30日止六個月的基本及攤薄每股盈利為0.74美元。

 

 
18

目錄表

  

流動資金和資本資源(以千為單位)

 

在下文討論的背景下，請參考上面的“概述；新冠肺炎爆發的潛在影響”。

 

本公司持有應付頂峯社區銀行(“本行”)的按揭票據，以供興建其北卡羅來納州的設施。根據期票利率轉換協議，該票據的期限為10年，固定利率為每年3.64%，每月支付22美元，由Smith-Carolina的所有資產和該公司的擔保擔保。這筆貸款將於2029年10月10日到期。2022年6月30日應付票據的餘額為1,712美元。

 

2020年3月27日，該公司完成了對現有貸款的再融資，並向世界銀行支付了2,701美元的票據。資金的一部分，即678美元，被用於改善弗吉尼亞州米德蘭工廠現有的一塊5英畝土地的額外存儲。這筆貸款以弗吉尼亞州的財產、建築和資產的第一留置權為抵押。再融資還釋放了對南卡羅來納州霍普金斯(哥倫比亞)製造工廠的留置權。每張承付票的利率固定為年息3.99釐，本金及利息在120個月內每月支付27元。這筆貸款將於2030年3月27日到期。2022年6月30日應付票據的餘額為2,185美元。

 

2022年2月10日，該公司完成了之前在弗吉尼亞州米德蘭收購某些不動產的融資，總面積約為29.8英畝，並向世界銀行支付了一張金額為2805美元的票據。該貸款以相關不動產的第一留置權為抵押。年息定為4.09釐，本金及利息按月支付，分180個月支付，息率為21元。這筆貸款將於2037年2月10日到期。2022年6月30日應付票據的餘額為2,760美元。

 

該公司還有兩筆較小的分期貸款，年利率分別為2.90%和3.99%，2025年到期，餘額總計61美元。

 

根據與世界銀行簽訂的貸款契約，該公司每年的資本支出不得超過3,500美元，並且必須保持10,000美元的有形淨資產。本公司從銀行獲得資本支出契約的特殊例外，以5,000美元在2022年期間購買障礙(見財務報表第1項下的附註5承諾)。截至2022年6月30日，本公司遵守了根據貸款協議訂立的所有契約。

 

除了上面討論的應付票據外，公司在銀行還有4000美元的信貸額度，截至2022年6月30日還沒有餘額。信貸額度由一張商業循環本票證明，該票據的浮動利率為最優惠，年利率下限為3.50%，2022年10月1日到期。這筆貸款以公司應收賬款和存貨的第一留置權和所有其他業務資產的第二留置權為抵押。信貸額度的主要條款要求公司(I)在貸款期限內對超過3500美元的資本支出獲得銀行批准，以及(Ii)在為任何收購提供資金之前獲得銀行批准。2021年10月21日，公司收到世界銀行的承諾函，承諾提供專門用於購買業務設備的指導信貸額度，金額不超過1,500美元。這項承諾規定購買設備，其執行應付票據的期限不超過5年，利率為華爾街日報最優惠利率加0.50%，年利率下限為3.50%。這筆貸款以該線路下購買的所有設備的第一留置權頭寸為抵押。對指導信貸額度的承諾將於2022年10月21日到期。截至2022年6月30日，該公司尚未根據1,500美元的承諾購買任何設備。

 

截至2022年6月30日，公司的現金總額為12,425美元，而2021年12月31日的現金總額為13,492美元。現金減少的主要原因是在截至2022年6月30日的六個月期間，業務部門吸收了現金。更具體地説，在截至2022年6月30日的六個月期間，公司的應收賬款增加，與2021年納税年度相關的大量所得税款項被匯出。由於下一段所述的重大資本支出，公司的現金狀況可能會進一步減少。

 

截至2022年6月30日的6個月，資本支出總額為1,962美元，而2021年同期為926美元。2022年的支出主要用於回購柵欄租賃車隊的柵欄。該公司打算在2022年全年投資約8,000美元，其中包括大規模擴展屏障租賃車隊，成本約為5,000美元，約1,500美元用於庭院開發，以及1,500美元用於雜項製造設備，不包括收購和工廠擴建(目前預計沒有)，儘管無法提供保證。

 

該公司的未償還應付票據以固定利率融資。這使得該公司幾乎不受波動的利率的影響。

 

 
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目錄表

  

公司運營的現金流受到承包商制定的生產時間表的影響，承包商通常規定在產品生產後30至90天內付款，對於一些建築合同，預訂金可能會被扣留到整個項目完成。這一付款計劃可能會給公司帶來流動性挑戰，因為在收到客户付款之前，公司必須承擔一部分生產成本。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司的平均未償還銷售天數(DSO)為96天，而截至2021年12月31日的一年為91天。

 

如果公司生產、銷售和後續客户應收賬款的實際結果與管理層的預期大相徑庭，公司未來可能會遇到現金流和流動性問題。如果該公司的經營業績大幅惡化，它可能無法遵守現有的財務契約，並可能導致其貸款協議下的違約和加速，並失去獲得信貸安排的機會。雖然不能作出保證，但本公司相信其目前的現金資源、預期的營運現金流以及信貸額度下的可獲得性將足以為本公司的營運提供至少未來12個月的資金。

 

公司的存貨在2022年6月30日為3,531美元，在2021年12月31日為2,845美元，增加了686美元。庫存增加的主要原因是，與前一年相比，與弗吉尼亞州的大型公用事業項目和北卡羅來納州的大型屏障項目有關的現有原材料庫存增加。截至2022年6月30日的6個月，摺合成年率的庫存週轉率為13.1，而2021年同期的摺合成年率為15.4。

 

關鍵會計政策和估算

 

公司的關鍵會計政策在公司截至2021年12月31日的年度10-K表格綜合財務報表的會計政策摘要中有更全面的描述。截至2022年6月30日，沒有任何變化。

 

季節性

 

該公司主要為美國建築行業提供服務，這些地區的建築活動可能會因冬季的惡劣天氣而受到抑制。因此，該公司從12月到2月的收入可能會減少，並在一年中的其他月份實現更大比例的收入。該公司可能會在冬季的幾個月內出現利潤下降或虧損，因此必須有足夠的營運資金，以支持其減少水平的運營，直到春季施工季節。若於冬季未能產生或取得足夠營運資金，則可能對本公司造成重大不利影響。

 

通貨膨脹率

 

管理層認為，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間以及2021年全年，公司的運營受到通脹的影響，特別是在購買某些原材料方面，如水泥和集料、鋼鐵，以及勞動力成本。該公司認為，2022年原材料定價和勞動力成本將繼續上升，儘管無法保證未來的定價或成本。

 

銷售積壓

 

截至2022年8月1日，該公司的積壓銷售額約為3570萬美元，而2021年同期的銷售額約為2600萬美元。據估計，銷售積壓的大部分項目將在12個月內完成，部分項目將持續數年。

 

 
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目錄表

  

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

不適用

 

項目4.控制和程序

 

(A)披露控制和程序

 

公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2022年6月30日生效。

 

(B)財務報告內部控制的變化

 

於截至2022年6月30日止三個月內，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能會對其財務報告內部控制產生重大影響。

 

 
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目錄表

  

第二部分--其他資料

 

項目1.法律訴訟

 

本公司目前並未涉及任何重大訴訟。

 

第1A項。風險因素

 

不是必填項

 

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

無

 

項目3.高級證券違約

 

無

  

項目4.礦山安全信息披露

 

不適用

 

項目5.其他信息

 

無

 

 
22

目錄表

 

項目6.展品

 

證物編號：

 

展品説明

31.1

 

根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明。

31.2

 

根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務幹事。

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條改編的《美國法典》第18編第1350條的認證。

101.INS

 

XBRL實例文檔。

101.SCH

 

XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

 

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

 

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB

 

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

 

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104

 

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL中，包含在附件101中)

 

 
23

目錄表

  

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

 

史密斯-米德蘭公司

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

日期：

2022年8月11日

發信人：

/s/Ashley B.Smith

 

 

 

 

首席執行官阿什利·B·史密斯

 

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

日期：

2022年8月11日

發信人：

/s/亞當·J·克里克

 

 

 

 

首席財務官亞當·J·克里克

 

 

 

 

(首席財務官)

 

 

 
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