加拿大鵝控股公司。

簡明合併中期財務報表

截至及截至第一季度

July 3, 2022 and June 27, 2021

(未經審計)

簡明合併中期損失表

(未經審計)

(單位：百萬加元，每股除外)

簡明綜合中期財務報表附註是該等財務報表不可分割的一部分。

簡明綜合中期全面損失表

(未經審計)

(單位：百萬加元，每股除外)

簡明綜合中期財務報表附註是該等財務報表不可分割的一部分。

簡明綜合中期財務狀況表

(未經審計)

(單位：百萬加元)

簡明綜合中期財務報表附註是該等財務報表不可分割的一部分。

簡明合併中期股東權益變動表

(未經審計)

(單位：百萬加元)

簡明綜合中期財務報表附註是該等財務報表不可分割的一部分。

1本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採取了會計政策的變化。關於通過議程決定的影響和追溯適用對本季度的影響的説明，見附註2。

簡明合併中期現金流量表

(未經審計)

(單位：百萬加元)

簡明綜合中期財務報表附註是該等財務報表不可分割的一部分。

注1.本公司

組織

加拿大鵝控股公司及其子公司(以下簡稱“公司”)設計、製造和銷售男士、女士、青少年、兒童和嬰兒的高性能奢侈服裝。該公司提供的產品包括各種款式的大衣、輕便羽絨服、雨衣、風衣、服裝、羊毛、鞋類以及秋季、冬季和春季的配飾。公司總部位於加拿大多倫多鮑伊大道250號，郵編：M6E 4Y2。在簡明綜合中期財務報表(“中期財務報表”)的這些附註中使用的術語“加拿大鵝”、“我們”和“我們”指的是本公司。

加拿大鵝是一家在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市的上市公司，交易代碼為“GOOS”。本公司的主要股東為由Bain Capital LP及其聯屬公司(“Bain Capital”)及由本公司主席兼行政總裁間接控制的實體DTR LLC(“DTR”)提供顧問服務的投資基金。主要股東持有多股有表決權股份，佔截至2022年7月3日已發行股份總數的48.4%，或已發行股份總數投票權總和的90.4%。截至2022年7月3日，在公開市場交易的從屬有表決權股票佔總流通股的51.6%，或佔總流通股投票權的9.6%。

合規聲明

中期財務報表是根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告編制。本附註並未提供某些資料，該等資料被視為對理解中期財務報表有重大影響，通常包括在根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的年度財務報表內。這些中期財務報表應與公司的年度財務報表一起閲讀。

中期財務報表是根據公司董事會於2022年8月10日的決議授權發佈的。

季節性

我們的業務是季節性的，從歷史上看，我們在本財年第二季度和第三季度實現了批發收入和運營收入的很大一部分，在本財年第三季度和第四季度實現了直接面向消費者(DTC)收入和運營收入的很大一部分。因此，這些時期的收入低於預期可能會對我們的年度運營業績產生不利影響。

經營活動的現金流通常在會計年度的第三季度和第四季度最高，這是由於DTC部門的收入以及本財年早些時候從批發收入中收取的貿易應收賬款。營運資金需求通常會隨着庫存的增加而增加。

附註2.重要會計政策和關鍵會計估計和判斷

陳述的基礎

本公司2022年4月3日年度合併財務報表中披露的重大會計政策和關鍵會計估計和判斷已被應用

除以下注明外，本中期財務報表的編制工作始終如一。中期財務報表以加元表示，加元是公司的職能貨幣和列報貨幣。

該公司的會計年度是52周或53周的報告週期，會計年度在最接近3月31日的週日結束。每個財季為13周，一個財年為52周。在一個53周的財年中，額外的一週被添加到第三季度。

某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式。未計入已售出貨物成本的折舊和攤銷，以前在單獨的項目中列報，反映在銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的列報中。

新冠肺炎大流行

在全球範圍內，公共衞生官員實施了限制措施並建議採取預防措施，以減緩新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的傳播。雖然世界各地的市場都不同程度地取消了限制，但我們仍在一定程度上受到影響。在2023財年第一季度，除中國大陸外，門店運營已基本恢復。在2023財年第一季度，中國大陸16家零售店中有8家關閉了門店。由於零售店暫時關閉以及客流量和商店生產率下降而損失的交易日並未對2023財年第一季度的業績產生實質性影響。在可比季度，零售店受到加拿大和EMEA1門店關閉的影響，大約20%的總交易日因臨時關閉而損失。

1歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

由於臨時關閉門店，截至2022年7月3日的第一季度(截至2021年6月27日的第一季度)，淨成本220萬美元計入SG&A費用以及淨利息、財務和其他成本。

管理層根據國際會計準則第36號“資產減值”評估了截至2022年7月3日是否存在減值指標，但沒有確定任何指標。

合併原則

中期財務報表包括本公司及其子公司的賬目和本公司控制的投資。所有公司間交易和餘額均已註銷。

運營細分市場

該公司將其業務分為三個運營和可報告的部門：DTC、批發和其他。DTC部門包括通過特定國家/地區的電子商務平臺和我們位於奢侈品購物地點的公司運營的零售店進行的銷售。

批發部分包括對零售商和國際分銷商的銷售，這些零售商和國際分銷商是擁有整個市場獨家權利的合作伙伴。

另一部分包括沒有直接分配到DTC或批發渠道的銷售和成本，如對員工的銷售和SG&A費用。其他部門包括在所有部門建立品牌知名度的營銷支出、支持製造業務的公司成本、其他公司成本以及與DTC或批發部門業務無關的匯兑損益。

採用的會計政策摘要

非控制性權益

關於日本合資企業(請參閲附註3)，採用非控股權益會計政策。於收購日期，本公司選擇根據被收購方可識別淨資產的比例份額來計量日本合資企業的非控股權益。擁有非控股權益的交易被視為與本公司股權所有者的交易。本公司對CG Japan的所有權權益的變化將作為股權交易入賬。

金融工具

就日本合營公司(請參閲附註3)而言，本公司就非控股權益訂立認沽期權的財務責任，其基礎是預期於行使時將支付予非控股股東的款項的現值。隨後，認沽期權負債被調整，以反映在每個報告日期可能需要支付的金額現值的變化，波動被記錄在損失表中，直到行使或到期。認沽期權按公允價值通過損益計量，認沽期權的公允價值在國際財務報告準則第13號“公允價值計量”中被歸類為第3級。

已發佈和尚未採用的標準

某些新準則、對現有國際財務報告準則的修訂和解釋已經公佈，但尚未生效，公司尚未及早採用。管理層預計，公告自公告生效之日起的第一個期間將在公司的會計政策中採用。有關新標準、修訂和解釋的信息如下。

2020年1月，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第1號，財務報表列報》修正案，以明確其對財務狀況表中負債列報的要求。有限範圍的修正隻影響財務狀況表中負債的列報，而不影響其確認的數額或時間。修正案澄清説，將負債歸類為流動負債或非流動負債是根據報告期結束時已存在的權利進行的，並明確指出，這種分類不受關於實體是否會行使其推遲清償負債的權利的預期的影響。它還引入了“結算”的定義，以明確結算是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。該修正案適用於2023年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。該公司正在評估這項修正案的潛在影響。

發佈和採用的標準

雲計算安排中的配置或定製成本

2021年4月，國際財務報告解釋委員會(IFRIC)在《國際會計準則第38號，無形資產》的範圍內完成了一項議程決定，澄清了雲計算安排(通常稱為軟件即服務(SaaS)安排)中的配置和定製成本的會計處理。由於這一決定，不符合無形資產資本化標準的成本需要在發生時計入費用。

議程決定的通過被認為是根據“國際會計準則”第8號“會計政策、會計估計數的變動和差錯”(“國際會計準則第8號”)對會計政策的改變。截至2019年4月1日，公司修訂了與SaaS安排實施成本相關的現行會計政策。該公司評估瞭解釋的影響，並根據議程決定確定了在企業資源規劃和與SaaS安排相關的計算機軟件中確認為無形資產的2540萬美元成本，這些成本不再有資格資本化和攤銷。因此，這些費用在2019年4月1日被註銷，因為這些費用需要在發生的期間內支出。

根據國際會計準則第8號，會計政策變更須追溯適用，並在這些中期財務報表中重述比較財務信息。有關追溯申請所導致的期初資產負債表的資料，請參閲公司截至2022年4月3日止年度的年度財務報表。下表概述了重述對比較期間的影響：

簡明綜合收入信息

增加(減少)

簡明財務狀況信息

增加(減少)

濃縮現金流信息

增加(減少)

利率基準改革

2020年8月，國際會計準則理事會發布了“利率基準改革--第二階段(對IFRS 9，金融工具；IFRS 7，金融工具：披露；國際會計準則39，金融工具：確認和計量；IFRS 4，保險合同和IFRS 16，租賃)”，解決了一旦現有基準利率被替代利率取代後影響財務報告的問題，並提供了具體的披露要求。有關修訂為銀行同業拆息(“同業拆息”)改革所需的修訂提供了實際的便利。修訂涉及在確定合同現金流量的基礎因國際銀行同業拆借利率改革而發生變化的情況下的金融工具的修改，從而允許未來適用替代利率。根據《國際財務報告準則》第16條，承租人會計也有類似的實際權宜之計。它還涉及對衝會計的應用，這種會計不會僅僅因為國際銀行間同業拆借利率改革而停止。必須修改套期保值關係，包括正式指定和單據，以反映對被套期保值項目的修改，然而，實際的權宜之計是允許套期保值關係繼續存在，儘管可能需要額外的無效。這些修正案從2021年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。一項更廣泛的全市場倡議正在進行，以將基於現行利率的各種IBOR轉換為替代參考利率。該公司的定期貸款安排賬面淨值為3.80億美元，受到IBOR改革的影響。因此，改革後的國際財務報告準則已被採納，然而，一旦國際銀行間同業拆借利率相關安排被修改，就將按照所採用的準則進行會計，這構成會計事項。由於迄今未發生任何會計事項，本公司已確定截至7月3日不存在財務報告影響, 2022年該公司現正與其貸款人商討，並正決定是否作出任何修改，以符合實際權宜之計的要求。

注3.業務合併

本公司與本公司產品在日本的前分銷商Sazaby League，Ltd.(“Sazaby League”)訂立協議(“合營協議”)以成立合營企業(“日本合營企業”)，據此，本公司於2022年4月4日收購組成合營企業Canada Goose Japan，K.K.(“CG Japan”)的已發行及已發行有表決權股份的50%。CG日本成立的目的是營銷、分銷和銷售加拿大鵝產品，並在日本經營零售店和電子商務。

在CG日本公司成立之前，該公司將其產品出售給前經銷商。歷史上大部分銷售發生在第一季度和第二季度，並記錄在批發運營部門。交易完成後，公司將合併CG Japan的業績，營業收入和業績將與各自的經營部門保持一致，預計將更符合公司批發部門和DTC部門的季節性。

管理層根據IFRS 10，綜合財務報表進行了分析，由於本公司有權指導CG Japan的相關活動，面臨可變回報，並可利用其權力影響該等回報，管理層決定本公司就會計目的控制CG Japan。此外，管理層根據IFRS 3，業務組合進行了分析，並確定該公司是CG Japan的收購方。管理層確定，收購的資產和流程構成一項業務，因此，使用購置會計法將交易作為一項業務組合進行了會計處理。根據收購方法，被收購方的資產和負債按其公允價值入賬。

本公司向CG Japan支付現金代價260萬美元，另向非控股股東支付遞延或有代價，估計公允價值為2000萬美元，總代價為2260萬美元。如果截至2026年6月30日的期間沒有達到商定的累計調整後息税前利潤目標，則應支付遞延或有對價。適用或有對價的估計公允價值是根據估計的財務結果和由此產生的預期或有對價計算的，並酌情納入貼現率。截至2022年4月4日，或有對價金額已記入其他長期負債。或有對價金額將在每個報告期按其公允價值重新計量，公允價值變動記錄在綜合收益表和全面收益表中。

該公司產生了80萬美元的交易相關成本，這些成本計入截至2022年7月3日的第一季度綜合收益和全面收益表中的SG&A費用。在截至2022年4月3日的年度內，該公司產生了70萬美元的交易相關成本。

購置的資產和承擔的負債已按購置之日的公允價值按初步估值入賬如下：

收購資產及承擔負債的公允價值的釐定是根據有關收購資產及承擔的資產及負債的公允價值的初步估計及若干假設而釐定，並預期於收購後一年內完成。

商譽按收購淨資產的總對價和公允價值之間的差額計算，並歸因於日本CG與本公司現有業務之間的預期協同效應。1180萬美元的商譽被確認為收購成本超過收購日可確認淨資產公允價值的部分。已確認的商譽預計不能在所得税中扣除。1210萬美元的無形資產與客户名單的公允價值和重新獲得的日本市場分銷權有關，這些分銷權將在10年內攤銷。

財產、廠房和設備以及使用權資產的公允價值是根據管理層對所購資產狀況的評估以及對這些資產的當前市場價值的評估得出的。此外，本公司考慮了該等資產的經濟效益預期實現的時間長度，並估計了該等資產於收購日期的使用年限。存貨的公允價值是按可變現淨值減去出售成本計算的。由於估值本身的複雜性，若干資產及負債的最終估值尚未完成，包括存貨、物業、廠房及設備、無形資產、使用權資產、其他資產及擔保撥備。因此，收購價格分配是初步的，在估值過程完成後可能會進行調整。

CG日本公司的業績合併到公司自2022年4月4日起生效的財務業績中。在截至2022年7月3日的第一季度，CG日本公司分別為公司的綜合毛收入和運營虧損貢獻了約50萬美元和270萬美元。

關於業務合併，合營協議包括認沽期權，允許非控股股東在構成“認沽期權觸發”事件的若干情況發生後六個月內向本公司出售其50%權益。如果看跌期權在這六個月期間沒有行使，看跌期權將到期。本公司就非控股權益的認沽期權確立財務責任。看跌期權的公允價值在國際財務報告準則第13號“公允價值計量”中被歸類為第3級。截至2022年4月4日，非控股股東以日元持有的看跌期權的公允價值計入其他長期負債，金額為20.764億日元(合2120萬美元)。

本公司根據行權時預期應支付予非控股股東的金額的現值入賬認沽期權負債。隨後，認沽期權負債進行調整，以反映在每個報告日期可能需要支付的金額現值的變化，波動記錄在公司的損失表中，直至其被行使或到期。截至2022年7月3日的第一季度，看跌期權負債沒有重新計量調整。

注4.細分市場信息

該公司有三個可報告的經營部門：DTC、批發和其他。公司根據收入和部門經營(虧損)收入來衡量每個可報告的經營部門的業績，營業(虧損)收入是公司首席經營決策者、董事長兼首席執行官用來評估經營部門業績的利潤指標。我們的運營部門不依賴於任何一個外部客户。

該公司不根據其可報告的經營部門報告總資產或總負債。

地理信息

該公司根據其客户的所在地確定收入的地理位置。

1歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

注5.每股收益

下表列出了計算每股基本虧損和攤薄虧損的詳細情況：

1在行使股票期權時可發行的附屬有表決權股份，如果包括這些股份將減少每股虧損，則不被視為攤薄。因此，561,537股潛在稀釋性股票已被排除在截至2022年7月3日的第一季度(截至2021年6月27日的第一季度-967,328股)的稀釋每股虧損的計算之外。

附註6.貿易應收賬款

注7.庫存

當存貨成本估計因陳舊、損壞或銷售率下降而無法收回時，存貨減記為可變現淨值。截至2022年7月3日，

報廢準備金為2690萬美元(2021年6月27日至2022年4月3日的2310萬美元至2360萬美元)。

計入銷售成本的金額包括：

注8.租約

使用權資產

下表顯示了公司使用權資產的成本和累計折舊的變化：

租賃負債

下表列出了該公司租賃負債的變化：

租賃負債分為流動負債和非流動負債，分類如下：

低價值資產租賃和短期租賃不包括在租賃負債的計算中。這些租賃費用以及可變租金支付，按直線或其他系統基礎在銷售成本或SG&A費用中確認。

在截至2022年7月3日的第一季度，60萬美元的租賃支付沒有計入租賃負債的衡量(截至2021年6月27日的第一季度--50萬美元)。這筆結餘的大部分用於短期租賃和支付浮動租金。

附註9.應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括以下內容：

附註10.條文

根據管理層對結算時間的預期，撥備分為流動負債和非流動負債，具體如下：

附註11.借款

循環設施

該公司與一個貸款機構銀團達成了一項優先擔保資產信貸安排的協議，其中包括4.675億美元的循環信貸安排，並在旺季(6月1日至11月30日)將承諾增加到5.175億美元。循環設施將於2024年6月3日到期。循環貸款項下的欠款可為一般公司目的而借入、償還和再借入。該公司已將其幾乎所有資產質押為循環貸款的抵押品。循環貸款包含金融和非金融契約，可能會影響公司提取資金的能力。

循環安排有多個利率收費選項，這些選項基於加拿大最優惠利率、銀行承兑利率、貸款人的備用基本利率、歐洲基本利率、LIBOR利率或EURIBOR利率加上適用的保證金，每季度或在當前利息期結束時(以較早者為準)支付利息。

截至2022年7月3日，本公司已償還循環貸款的所有欠款(2021年6月27日至2022年4月3日至零美元)。截至2022年7月3日，50萬美元的利息和行政費(2021年6月27日至2022年4月3日為零，2022年4月3日至50萬美元)仍未支付。80萬美元的遞延融資費用(2021年6月27日至2022年4月3日的160萬美元至90萬美元)計入了其他長期負債。於截至2022年7月3日的第一季度及期間，本公司遵守所有公約。

截至2022年7月3日，該公司在循環安排下的未使用借款能力為3.583億美元(2021年6月27日至2022年4月3日的3.137億美元至1.918億美元)。

循環信貸承諾還包括一份金額為2500萬美元的信用證承諾，以及一份價值500萬美元的子承諾，用於以加拿大元、美元、歐元或英鎊以外的貨幣簽發的信用證，以及一份2500萬美元的Swingline承諾。截至2022年7月3日，公司在循環安排項下有460萬美元的未償還信用證(2021年6月27日至2022年4月3日的620萬美元至460萬美元)。

定期貸款

本公司與貸款人組成的銀團簽訂了優先擔保貸款協議，該協議與循環貸款一起以分割抵押品為基礎進行擔保。該貸款的本金總額為3.00億美元，本金每季度償還75萬美元，到期日為2027年10月7日。此外，該貸款的利率為LIBOR加按季支付的3.50%的適用保證金，LIBOR不得低於0.75%。該公司與這筆貸款有關的交易成本為90萬美元，這些貸款將在截至到期日的期限內按有效利率法攤銷。

可隨時自願預付定期貸款項下的欠款，無需支付保險費或罰款，但一旦償還，不得再借入。截至2022年7月3日，本公司定期貸款的未償還本金總額為2.955億美元(2021年6月27日至2022年4月3日為2.993億美元-2.963億美元)。該公司已將其幾乎所有資產質押作為定期貸款的抵押品。定期貸款包含金融和非金融契約，可能會影響公司的融資能力。於截至2022年7月3日的第一季度及期間，本公司遵守所有公約。

由於定期貸款是以美元計價的，公司在每個資產負債表日重新計量未償還餘額加上應計利息。

這筆定期貸款的未償還金額如下：

中國大陸設施

本公司在中國內地的一家附屬公司擁有兩項總額為人民幣3.10億元(5,960萬美元)的未承諾貸款(“中國內地貸款”)。每次提取貸款的期限為1個月、3個月或6個月或商定的其他期限，不得超過12個月(包括任何延期或展期)。每筆貸款的利率等於1年期貸款最優惠利率加0.15%的年利率，根據每次取款的期限，分1個月、3個月或6個月支付。從中國內地工廠獲得的收益正用於支持營運資金要求，併為旺季銷售積累庫存。截至2022年7月3日，本公司欠中國大陸設施的債務為460萬美元(人民幣2400萬元)(2021年6月27日至2022年4月3日的720萬美元(人民幣3800萬元)-零美元(人民幣零))。

日本工廠

本公司在日本的一家附屬公司有一項總額為4,000.0百萬日元(3,810萬美元)的貸款安排(“日本貸款”)，浮動利率為JBA Tibor加適用保證金0.3%。該貸款的期限為12個月，每一筆從該貸款中提取的款項都應在期限內支付。從日本基金中提取的收益正用於支持旺季銷售的庫存積累。截至2022年7月3日，該公司欠日本貸款2330萬美元(24.50億日元)。

短期借款

截至2022年7月3日，該公司的短期借款總額為3080萬美元。短期借款包括欠中國大陸貸款的460萬美元(2021年6月27日至2022年4月3日的720萬美元)，欠日本貸款的2330萬美元(2021年6月27日至2022年4月3日的零美元)，以及290萬美元(2021年6月27日至2022年4月3日的370萬美元)，用於定期貸款季度本金償還的當前部分。短期借款都將在未來12個月內到期。

淨利息、財務和其他費用包括下列費用：

附註12.股東權益

截至2022年7月3日的第一季度股本交易

影響本公司已發行股本和已發行股本的交易情況如下：

截至2021年6月27日的第一季度股本交易

影響本公司已發行股本和已發行股本的交易情況如下：

注13.基於股份的支付

股票期權

在2017年3月21日公開發行股票之前，公司根據其激勵計劃發行了股票期權，以購買附屬有表決權的股份，遺產計劃，以及隨後的綜合計劃。所有期權均以不低於授予時市場價值的行使價發行，並在授予日期十年後到期。

股票期權交易如下：

限售股單位

根據綜合計劃，公司已向公司員工發放了RSU。出於會計目的，RSU被視為權益工具。我們預計，已授予的RSU將在結算時通過發行每個RSU一股附屬投票權股份的方式支付。RSU的授予期限為三年，在授予之日的每一週年時授予三分之一。

RSU事務處理如下：

根據股權激勵計劃，已預留最多1,205,028股附屬有表決權股份，以供選擇本公司員工發行，歸屬取決於滿足綜合計劃的服務、業績目標和其他條件。

股票獎勵的會計核算

在截至2022年7月3日的第一季度，該公司記錄了270萬美元，作為股票期權和RSU歸屬的貢獻盈餘和薪酬支出(截至2021年6月27日的第一季度-270萬美元)。基於股份的薪酬費用包括在SG&A費用中。

用來衡量在授予日根據Black-Scholes期權定價模型授予的期權的公允價值的假設如下：

RSU的公允價值是根據授予時附屬有表決權股份的市值確定的。截至2022年7月3日，已發行的RSU的加權平均公允價值為24.64美元(2021年6月27日至48.93美元)。

附註14.關聯方交易

本公司不時與其主要股東及與董事會成員有聯繫的組織進行交易，招致業務服務開支。在截至2022年7月3日的第一季度，公司與關聯方發生的費用為30萬美元(截至2021年6月27日的第一季度至20萬美元)，來自與某些股東有關的公司。截至2022年7月3日，應付關聯方的餘額為30萬美元(2021年6月27日至2022年4月3日的20萬美元)。

截至2022年7月3日(2021年6月27日至2022年4月3日，440萬美元，2022年4月3日至380萬美元)，應對被收購的Baffin Inc.業務的控股股東(“Baffin Vendor”)的租賃負債為360萬美元。在截至2022年7月3日的第一季度，公司向與巴芬供應商有關聯的實體支付的租賃負債本金和利息(扣除租金優惠和其他運營成本)總計40萬美元(截至2021年6月27日的第一季度-30萬美元)。截至2022年7月3日、2021年6月27日和2022年4月3日，沒有欠巴芬實體的款項。

截至2022年7月3日，欠日本合資企業非控股股東薩扎比聯盟(Sazaby League)的租賃債務為280萬美元。在截至2022年7月3日的第一季度，該公司向Sazaby League支付了租賃負債的本金和利息、特許權使用費和其他運營成本，總額為140萬美元。截至2022年7月3日，欠薩扎比聯盟的餘額為20萬美元。

附註15.金融工具和公允價值

下表列出了公司金融工具的公允價值和公允價值等級，不包括以攤餘成本計入的短期金融工具：

公允價值層級之間沒有轉移。

附註16.金融風險管理目標和政策

本公司的主要風險管理目標是保護本公司的資產和現金流，以增加本公司的企業價值。

本公司面臨資本管理風險、流動性風險、信用風險、市場風險、外匯風險和利率風險。公司的高級管理層和董事會負責監督這些風險的管理。董事會審查並同意管理每一種風險的政策，這些政策概述如下。

資本管理

該公司管理其資本和資本結構的目標是在年度運營週期內確保充足的淨營運資本，並提供足夠的財務資源來擴大運營，以滿足長期消費者需求。公司董事會定期監督公司的資本管理情況。公司將繼續評估公司資本結構和能力的充分性，並根據公司的戰略、經濟狀況和業務的風險特徵進行調整。

流動性風險

流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動資金的方法是儘可能確保在正常和緊張的情況下，公司始終有足夠的流動資金來滿足業務運營、資本支出、償債和一般公司用途的要求。流動資金的主要來源是經營活動所產生的資金；本公司亦依賴循環融資、中國內地融資及日本融資作為短期營運資金需求的資金來源。公司不斷審查實際和預測的現金流，以確保公司擁有適當的資本能力。

下表彙總了截至2022年7月3日的合同未貼現未來現金流量所需金額：

1利息承擔是根據截至2022年7月3日的中國內地貸款、日本貸款和定期貸款的貸款餘額和應付利率分別為4.26%、0.37%和4.51%計算。

截至2022年7月3日，我們有額外的負債，包括保修、銷售回報、資產報廢義務、遞延所得税負債以及看跌期權負債和日本合資企業的或有對價。由於未來付款的時間和數額不確定，上表中沒有列入這些負債。

保函便利

2020年4月14日，加拿大鵝公司簽署了一份金額為1,000萬美元的保函。保函的有效期最長為12個月，並將收取相當於保函面額和保證期內每年1.2%的費用。在該融資機制上發行的金額將用於通過保函、備用信用證、履約保證金、櫃枱擔保、櫃枱備用信用證或類似信用證為營運資金需求提供資金。本公司立即向開證行償還從簽發的保函中提取的金額。截至2022年7月3日，該公司的未償還金額為540萬美元。

此外，在截至2022年7月3日的第一季度，本公司在中國內地的一家子公司簽署了金額為140萬美元的保函。金額將通過保函、備用信用證、履約保證金、櫃枱擔保、櫃枱備用信用證或類似信用證用於支持零售業務。

信用風險

信用風險是指交易對手不履行金融工具或客户合同規定的義務，導致財務損失的風險。

信用風險源於某些當事人將無法履行其義務的可能性。本公司通過第三方信用保險和內部房屋風險相結合的方式管理其信用風險。信用保險由第三方為客户提供，並受到公司客户信用狀況的持續監測。保險承保特定數額的收入，可能少於公司與特定客户的總收入。本公司與第三方達成協議，該第三方已為某些指定客户的高達90%的應收賬款投保損失風險，但總免賠額為10萬美元，每年最高可扣除3000萬美元。截至2022年7月3日，總計約1440萬美元的應收賬款(2021年6月27日至2022年4月3日的760萬美元至810萬美元)已投保，受保單上限限制。作為對第三方保險的補充，本公司與客户建立付款條件以緩解信用風險，並繼續密切監測其應收賬款信用風險敞口。

貿易應收賬款保理計劃

該公司在歐洲的一家子公司達成了一項協議，在有限追索權的基礎上，將其某些應收賬款計入上限為2000萬歐元的應收賬款，以換取相當於發票本金100%的預付款。

在截至2022年7月3日的第一季度，由於沒有從公司的財務狀況表中取消確認任何金額(截至2021年6月27日的第一季度--90萬美元)，公司沒有收到出售貿易應收賬款的現金收益。在截至2022年7月3日的第一季度(截至2021年6月27日的第一季度--不到10萬美元)沒有產生任何費用，並在中期損失表中計入淨利息、財務和其他成本。截至2022年7月3日，從公司財務狀況表中取消確認但公司仍在繼續服務的未償還貿易應收賬款不到10萬美元(2021年6月27日至2022年4月3日的90萬美元至200萬美元)。

市場風險

市場風險是指金融工具的未來現金流的公允價值因市場價格的變化而波動的風險。市場價格包括匯率風險和利率風險。

外匯風險

經營性現金流中的外匯風險

公司的中期財務報表是以加元表示的，但公司的收入、採購和支出的很大一部分是以其他貨幣計價的，主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣、港元，自日本合資企業以來，以日元計價。該公司簽訂了遠期外匯合同，以降低與以這些貨幣計價的收入、購買和支出相關的外匯風險。某些遠期外匯合同在開始時被指定為現金流對衝。在2022財年第二季度，該公司啟動了截至2023年4月2日的財年的運營對衝計劃。

所有外國業務的收入和支出都按與確認這些項目之日的匯率大致相同的外幣匯率換算成加元。因此，我們面臨着外幣兑換收益和損失的風險。在沒有對衝的情況下，外幣相對於加元升值將增加我們的收入，從而對營業收入和淨收入產生積極影響，而外幣相對於加元貶值將產生相反的影響。

該公司確認了在其他全面收益中被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值中的以下未實現收益：

該公司在綜合財務報表中將以下被指定為現金流量對衝的衍生品的其他全面收益的損失和收益重新歸類到以下位置：

在截至2022年7月3日的第一季度，未被視為套期保值的遠期外匯合約的未實現虧損60萬美元(截至2021年6月27日的第一季度-未實現收益30萬美元)在中期虧損報表中確認在SG&A費用中。

截至2022年7月3日，與經營現金流有關的未償還外幣遠期外匯合約如下：

借款的外匯風險

本公司進行衍生工具交易，以對衝與支付美元定期貸款本金及利息有關的部分利率風險及外幣兑換風險(附註11)。該公司還簽訂了一份為期5年的遠期外匯合同，在交易日出售3.685億美元，獲得2.70億美元，以固定部分定期貸款的外匯風險。

本公司在其他全面收益中確認指定為套期保值工具的衍生品的公允價值中的以下未實現損益：

該公司將指定為套期保值工具的衍生工具的其他全面收益中的以下虧損重新歸類為SG&A費用：

截至2022年7月3日的第一季度，與部分定期貸款餘額相關的長期遠期外匯合同的公允價值未實現收益1240萬美元(截至2021年6月27日的第一季度-未實現虧損750萬美元)在中期損失表中確認了SG&A費用。

利率風險

本公司承受與利率變動對定期貸款、中國內地貸款及日本貸款項下未償還借款的影響有關的利率風險，該等貸款目前的利率分別為4.51%、4.26%及0.37%。截至2022年7月3日，本公司沒有循環設施的未償還款項。

根據未償還貸款的加權平均金額，在截至2022年7月3日的第一季度，平均利率每上升1.00%，定期貸款和中國內地貸款的利息支出將分別增加90萬美元和不到10萬美元(截至2021年6月27日的第一季度分別增加90萬美元和不到10萬美元)。相應地，平均利率提高1.00%將使我們日本貸款的利息支出增加不到10萬美元。

該公司簽訂了五年期利率掉期協議，將2.70億美元名義債務的LIBOR部分固定為0.95%。掉期將於2025年12月31日終止。利率互換的適用利率為4.45%。利率互換在一開始就被指定為現金流對衝。

利率互換對衝部分緩解了定期貸款的利率風險。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於屆時的借款總額。

附註17.選定的現金流量信息

非現金經營項目變動