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PlacementWarrants成員2022-06-300001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Bksy：私人授權書成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539Bksy：私人授權書成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539Bksy：私人授權書成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Bksy：SponsorSharesMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539Bksy：SponsorSharesMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539Bksy：SponsorSharesMembers美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Bksy：Public PlacementWarrants成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Bksy：Public PlacementWarrants成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Bksy：Public PlacementWarrants成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Bksy：私人授權書成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539Bksy：私人授權書成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539Bksy：私人授權書成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Bksy：SponsorSharesMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembers美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001753539Bksy:PrivatePlacementWarrantsSponsorSharesLegacyPreferredStockWarrantsAndConsentFeesMember2021-01-012021-06-300001753539Bksy：SponsorSharesMembers2021-12-310001753539Bksy：私人授權書成員2021-12-310001753539Bksy：SponsorSharesMembers2022-01-012022-06-300001753539Bksy：私人授權書成員2022-01-012022-06-300001753539Bksy：SponsorSharesMembers2022-06-300001753539Bksy：私人授權書成員2022-06-30BKSY：衞星發射0001753539BKSY：衞星發射成員2022-04-012022-06-300001753539BKSY：經銷商協議成員2022-06-300001753539美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-04-012022-06-300001753539美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-04-012021-06-300001753539美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-01-012022-06-300001753539美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-01-012021-06-300001753539US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：部門持續運營成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-06-300001753539US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：部門持續運營成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-12-310001753539Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-04-012022-06-300001753539Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-04-012021-06-300001753539Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-01-012022-06-300001753539Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-01-012021-06-300001753539Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember美國公認會計準則：部門持續運營成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-06-300001753539Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember美國公認會計準則：部門持續運營成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________
表格10-Q
___________________________________
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
o
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 to
佣金文件編號001-39113
___________________________________
BlackSky科技公司.
___________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州47-1949578
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
林地公園路13241號
300套房
亨登, 維吉尼亞
20171
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(571) 267-1571
註冊人的電話號碼，包括區號
___________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元BKSY紐約證券交易所
認股權證，每股可行使一股A類普通股的完整認股權證，行權價為11.50美元BKSY.W紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器
o
加速文件管理器
o
非加速文件服務器
☒
規模較小的報告公司
☒
新興成長型公司
☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是o不是ý


截至2022年8月9日，有120,948,826註冊人的股份cLASS已發行普通股，面值0.0001美元。

目錄表
目錄
頁面

第一部分。財務信息
第1項。
財務報表
5
簡明綜合資產負債表(未經審計)
5
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
6
簡明合併股東權益變動表(虧損)(未經審計)
7
簡明合併現金流量表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
控制和程序
45

第II部。其他信息
第1項。
法律訴訟
47
第1A項。
風險因素
第六項。
陳列品
48
簽名
49




2
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明

本Form 10-Q季度報告包含(且我們的高級管理人員和代表可能不時作出)符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條定義的前瞻性聲明，這些聲明涉及重大風險和不確定因素。除歷史事實陳述外，本季度報告中包含的所有10-Q表格陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“可能”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性表述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

·我們留住或招聘關鍵員工的能力；
·我們發展分銷渠道和合作夥伴生態系統的能力；
·我們的預期資本支出、流動資金和我們對資本需求的估計；
·我們整合專有和第三方傳感器數據的能力；
·我們為商業運營增加新衞星的能力；
·我們投資於軟件、研發能力的能力；
·我們發展第三方開發者社區的能力；
·我們有能力將我們的服務和產品擴展到國內和國際客户；
·我們繼續以具有成本效益的方式提供數據的能力；
·我們維護和保護我們品牌的能力；
·我們在現有客户羣內擴張的能力；
·我們與傳統衞星成像提供商和其他新興地理空間情報提供商競爭的能力；
·我們有能力維護對我們產品的知識產權保護，或避免或抗辯侵權索賠；
·我們有能力遵守適用於我們業務的法律和法規；
·我們對市場趨勢和需求的預期；
·我們對市場增長、未來收入、費用、現金流、資本需求和額外融資的估計；
·我們普通股交易價格的波動；
·我們Spectra AI平臺的表現；
·我們的下一代衞星計劃(“第三代”)；
·地方、區域、國家和國際經濟狀況和事件的影響；
·新冠肺炎對上述內容的影響；以及
·其他因素，包括但不限於我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”一節詳細説明的那些因素。

這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定性和假設的影響，包括第一部分第1A項中所述的風險、不確定性和假設。“風險”
3
目錄表
我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中列出了“因素”。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或發生。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果，無論是書面的還是口頭的，除非法律要求。










4
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
黑天科技公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，面值除外)
6月30日，十二月三十一日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$64,827 $165,586 
受限現金2,5182,518
短期投資43,833—
應收賬款，扣除備用金#美元0及$39，分別
3,4172,629
預付費用和其他流動資產4,2756,264
合同資產5,5021,678
流動資產總額124,372178,675
財產和設備--淨值83,89970,551
商譽9,3939,393
權益法投資被投資人5,1594,002
無形資產--淨額2,1992,480
衞星採購工作正在進行中35,76140,102
其他資產346 560 
總資產$261,129 $305,763 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$13,877 $10,837 
應向權益法被投資人支付的金額1,5375,613
合同負債--流動負債4,93111,266
其他流動負債2,8352,819
流動負債總額23,18030,535
估計合同損失的責任3,3846,054
長期合同負債—568
衍生負債13,43116,925
長期債務--當期部分的淨額72,42571,408
其他負債5,162653
總負債117,582126,143
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
A類普通股，$0.0001面值-授權，300,000股份；已發行，120,926和117,160流通股；流通股，118,453股票和114,452分別截至2022年6月30日和2021年12月31日的股票。
1211
額外實收資本660,710650,518
累計赤字(517,175)(470,909)
股東權益總額143,547179,620
總負債和股東權益$261,129 $305,763 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註
5
目錄表
黑天科技公司。
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入
圖像和軟件分析服務$13,350 $5,118 $23,122 $11,116 
工程與系統集成1,752 2,247 5,876 3,543 
總收入15,102 7,365 28,998 14,659 
成本和開支
圖像和軟件分析服務成本，不包括折舊和攤銷5,350 4,171 11,257 8,550 
工程和系統集成成本，不包括折舊和攤銷4,436 2,237 9,484 3,367 
銷售、一般和行政17,739 8,827 40,275 17,305 
研發106 — 252 28 
折舊及攤銷9,177 3,537 16,568 6,301 
衞星減值損失— 18,407 — 18,407 
營業虧損(21,706)(29,814)(48,838)(39,299)
衍生品(虧損)收益(4,646)(967)3,494 (14,975)
權益法投資收益1,213 767 1,470 963 
利息收入178 — 178 — 
利息支出(1,275)(1,270)(2,530)(2,438)
其他費用，淨額(42)(3,279)(40)(147,370)
所得税前虧損(26,278)(34,563)(46,266)(203,119)
所得税(費用)福利— — — — 
持續經營虧損(26,278)(34,563)(46,266)(203,119)
停產業務：
停止運營的損失(包括出售SpaceSpace Inc.的損失#美元)0, $1,022, $0、和$1,022截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月)
— (1,022)— (1,022)
所得税(費用)福利— — — — 
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額— (1,022)— (1,022)
淨虧損(26,278)(35,585)(46,266)(204,141)
其他綜合損失— (1,930)— (541)
全面損失總額$(26,278)$(37,515)$(46,266)$(204,682)
普通股每股基本虧損和攤薄虧損：
持續經營虧損$(0.22)$(0.61)$(0.40)$(3.87)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額— (0.02)— (0.02)
普通股每股淨虧損$(0.22)$(0.63)$(0.40)$(3.89)

見未經審計的簡明綜合財務報表附註
6
目錄表
黑天科技公司。
簡明合併股東權益變動表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
普通股額外實收其他綜合累計股東合計
股票金額資本收入赤字權益
截至2022年1月1日的餘額114,452 $11 $650,518 $— $(470,909)$179,620 
基於股票的薪酬— — 10,862 — — 10,862 
行使股票期權時發行普通股404 — 17 — — 17 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股129 — — — — — 
在歸屬限制性股票單位時發行普通股4,816 1 — — — 1 
預扣限制性股票單位以履行轉歸限制性股票單位時的預扣税款義務(1,874)— (3,616)— — (3,616)
淨虧損— — — — (19,988)(19,988)
截至2022年3月31日的餘額117,927 12 657,781 — (490,897)166,896 
基於股票的薪酬— — 3,365 — — 3,365 
行使股票期權時發行普通股180 — 8 — — 8 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股27 — — — — — 
在歸屬限制性股票單位時發行普通股520 — — — — — 
預扣股票單位以履行在轉歸受限股票單位和行使股票期權時的預扣税款義務(201)— (444)— — (444)
淨虧損— — — — (26,278)(26,278)
截至2022年6月30日的餘額118,453 $12 $660,710 $— $(517,175)$143,547 
普通股額外實收其他全面收入累計股東合計
股票金額資本(虧損)赤字赤字
截至2021年1月1日的調整後餘額34,692 $3 $191,168 $— $(223,984)$(32,813)
基於股票的薪酬— — 508 — — 508 
發行過橋票據發行普通股20,029 2 103,722 — — 103,724 
行使股票期權時發行普通股468 — 1 — — 1 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股171 — — — — — 
在認股權證行使時發行普通股1,095 — 120 — — 120 
其他綜合收益— — — 1,389 — 1,389 
淨虧損— — — — (168,556)(168,556)
截至2021年3月31日的餘額56,455 5 295,519 1,389 (392,540)(95,627)
基於股票的薪酬— — 264 — — 264 
因橋接票據配股而發行普通股314 — 2,629 — — 2,629 
行使股票期權時發行普通股210 — 6 — — 6 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股130 — — — — — 
在歸屬限制性股票單位時發行普通股34 — — — — — 
其他綜合損失— — — (1,930)— (1,930)
淨虧損— — — — (35,585)(35,585)
截至2021年6月30日的餘額57,143 $5 $298,418 $(541)$(428,125)$(130,243)
\
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
7
目錄表
黑天科技公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨虧損$(46,266)$(204,141)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額— (1,022)
持續經營虧損(46,266)(203,119)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷費用16,568 6,301 
壞賬支出(1)4 
基於股票的薪酬費用13,226 772 
發行2021年可轉換橋樑票據的虧損— 96,476 
2021年可轉換過橋票據發行虧損— 3,193 
衍生負債和按公允價值列賬的債務的發行成本— 47,718 
攤銷債務貼現和發行成本1,018 823 
權益法投資收益(1,470)(963)
財產和設備處置損失— 24 
衍生品(收益)損失(3,494)14,975 
衞星減值損失— 18,407 
其他，淨額16 — 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(787)(1,293)
合同資產(3,824)1,151 
預付費用和其他流動資產1,914 (405)
其他資產(30)(150)
應付賬款和應計負債389 (2,604)
其他流動負債16 (2,067)
合同負債--流動和長期負債(6,903)(952)
估計合同損失的責任(2,670)(1,047)
其他負債4,509 1,644 
用於經營活動的現金淨額(27,789)(21,112)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(5,289)(207)
衞星採購工作正在進行中(20,208)(11,205)
購買短期投資(43,774)— 
購買域名— (7)
權益法投資收益313 — 
用於投資活動的現金淨額(68,958)(11,419)
融資活動的現金流：
發行債券所得款項— 58,573 
行使期權所得收益25 7 
行使認股權證所得收益— 120 
償還債務— (750)
延期發行費用的支付— (3,487)
支付債務發行成本— (646)
限售股歸屬預提税金(4,037)— 
融資活動提供的現金淨額(用於)(4,012)53,817 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(100,759)21,286 
現金、現金等價物和限制性現金--年初168,104 10,573 
現金、現金等價物和受限現金--期末$67,345 $31,859 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

8
目錄表
下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的相同數額之和相同：
6月30日，
20222021
現金和現金等價物$64,827 $26,384 
受限現金2,518 5,475 
現金總額、現金等價物和受限現金$67,345 $31,859 
6月30日，
20222021
(單位：千)
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$2 $286 
補充披露非現金融資和投資信息：
應計但未支付的財產和設備增加額$3,798 $10,837 
資本化股票薪酬1,001 — 
投入使用的財產和設備的資本化權益220 135 
短期投資的折價和溢價的增加59 — 
股票單位代扣代繳，以履行股票期權行使時的預扣税款義務23 — 
SPAC成本應計但未支付— 3,663 
按公允價值計入但未支付的債務的債務發行成本— 3,129 
因橋接票據而發行的普通股，扣除發行成本— 106,353 
發行過橋票據發行普通股認股權證— 18,800 
應以普通股或現金記錄為衍生工具的同意費— 2,715 
M&Y空間有限公司營運資金調整和使用税的或有負債— 1,022 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
9
目錄表
黑天科技公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
June 30, 2022

1.組織機構和業務
根據Osprey、Osprey的直接全資子公司Osprey Technology Merge Sub，Inc.和Legacy BlackSky之間於2021年2月17日達成的合併協議和計劃，Osprey Technology Acquisition Corp.(“Osprey”)完成了之前宣佈的與BlackSky Holdings，Inc.(F/k/a Spaceflix Industries，Inc.)、特拉華公司(Legacy BlackSky)(“Legacy BlackSky”)的合併。合併後，魚鷹立即更名為BlackSky Technology Inc.(“BlackSky”或“公司”)。Legend BlackSky在合併中倖存下來，現在是BlackSky的全資子公司。作為一家特殊目的的收購公司，Osprey除了確定和完成合並外，沒有任何合併前的操作。因此，BlackSky在合併後的運營歸因於Legacy BlackSky及其子公司的運營，對“BlackSky”或“公司”的提及應理解為包括BlackSky的全資子公司。本報告中提及的公司行動、資產/負債或合同可能是指一個或多個當前公司子公司採取的行動、持有的資產/負債或簽訂的合同；然而，本公司區分了Legacy BlackSky或Osprey就某些基於時間的歷史交易採取的行動。
BlackSky總部位於弗吉尼亞州赫恩登，是實時地理空間情報的領先提供商。該公司擁有並運營着業界領先的高性能近地軌道小衞星星座之一。我們的星座經過優化，無論何時何地都能以高重訪率獲得高成本效益的圖像。BlackSky的Spectra AI軟件平臺每天處理來自我們專有衞星星座和來自多個外部數據源的數百萬次觀測，包括成像、雷達和射頻衞星、環境傳感器、資產跟蹤傳感器、物聯網(IoT)連接設備、互聯網支持的敍事源和各種地理時間數據饋送。SPECTRUM AI採用先進的專有人工智能(AI)和機器學習(ML)技術來處理、分析這些數據饋送，並將其轉換為警報、信息和洞察。客户可以通過簡單易用的網絡服務或平臺應用編程接口訪問Spectra AI的數據和分析。
截至2022年6月30日，BlackSky擁有14商業運作中的衞星。BlackSky有二主要運營子公司BlackSky Global LLC和BlackSky地理空間解決方案公司。該公司還擁有五十LeoStella LLC(“LeoStella”)，其與Thales Alenia Space US Investment LLC(“Thales”)的合資企業。LeoStella是一家垂直整合的小型衞星設計和製造商，總部設在華盛頓州圖克維拉，公司從該公司採購衞星以運營其業務。該公司是LeoStella和X-Bow Launch Systems Inc.(“X-Bow”)的子公司，X-Bow是一家空間技術公司，專門從事固體火箭發動機的添加劑製造，BlackSky擁有大約15.1%，作為權益法投資(附註6)。

2.重要會計政策的列報依據和摘要

準備的基礎
本公司已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-K及S-X條例第8條(“美國證券交易委員會”)編制未經審計簡明綜合財務報表。隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。此外，未經審計的簡明綜合財務報表包括公司在權益法投資的收益或虧損中的比例份額及其投資的相應增加或減少，記錄的損失僅限於公司投資的賬面價值。合併後，所有公司間交易和餘額均已沖銷。
本公司未經審計的簡明綜合財務報表按歷史成本編制，但不包括某些金融資產和負債，包括權證和其他權益
10
目錄表
被歸類為衍生負債的工具，按公允價值列報。該公司還產生了債務，這些債務也按公允價值列報，隨後在合併中轉換為股權。除非另有説明，否則附註中列報的金額與本公司的持續經營有關。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司的年度綜合財務報表和包括在公司於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的註釋一起閲讀。管理層認為，所附未經審核簡明綜合財務報表的公允陳述所需的所有正常經常性調整均已包括在內。

預算的使用
未經審計的簡明綜合財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有事項的披露以及報告期間的收入和支出。這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解。實際結果可能與這些估計大相徑庭。公司作出的重大估計包括但不限於收入和相關成本確認、應收賬款的可收回性、財產和設備的可回收性和使用壽命、權證和認股權證負債的估值、公允價值估計、商譽和無形資產的可回收性、所得税撥備和基於股票的補償。

投資
該公司的投資通常包括評級為A-1或更高的公司債券和政府證券作為短期投資。我們的投資被歸類為持有至到期，自資產負債表日起的規定到期日為一年或更短時間。任何原始到期日少於三個月的投資均被視為現金等價物。

財產和設備--淨值
該公司將開發和實施內部使用軟件所產生的內部和外部成本資本化，這些成本主要包括與設計、編碼和測試相關的成本。內部成本包括工資和分配的附帶薪酬和基於股票的薪酬。當軟件準備好用於其預期用途時，資本化停止，此類成本在估計壽命內以直線方式攤銷至折舊或銷售成本，具體取決於軟件的性質。在應用程序開發階段之前和之後發生的成本在未經審計的簡明綜合經營報表和全面虧損中作為銷售、一般和管理費用的一部分計入開發成本。該公司定期審查其資本化軟件項目的減值情況。

金融工具的公允價值
本公司按公允價值核算某些資產和負債。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。
在經常性或非經常性基礎上分析某些金融工具的公允價值計量的過程包括對投入的重大判斷和估計，包括但不限於股價、波動性、因缺乏市場性而造成的折扣、適當貼現率的應用以及清算事件的可能性。該公司利用市場估值方法和特定的期權定價方法，如蒙特卡洛模擬法，對較複雜的金融工具進行估值的方法，以及布萊克-斯科爾斯期權定價模型，對標準普通權證和普通股期權進行估值。
公允價值計量框架根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的假設。這個
11
目錄表
對於相同的資產或負債，層次結構給予活躍市場中未調整的報價最高的優先權(第一級計量)，對不可觀察到的投入給予最低的優先權(第三級計量)。
公允價值層次的三個層次如下：
1級輸入。投入是指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。
2級輸入。投入是指活躍市場中類似資產和負債的未經調整報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價、可觀察到的報價以外的投入以及來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。
3級輸入。投入是不可觀察到的投入，反映了公司自己對市場參與者將根據最佳可用信息為資產或負債定價時所做的假設。

收入確認
該公司從銷售圖像和軟件分析服務以及工程和系統集成中獲得收入。圖像和軟件分析服務收入包括圖像、數據、軟件和分析，包括專業服務。這一收入從成本加固定費用合同、固定價格合同、時間和材料基礎或不可取消的訂閲訂單協議下提供的服務中確認。工程和系統集成的收入來自固定價格的長期建設合同。
該公司主要通過與政府機構簽訂合同獲得收入。大多數固定價格合同包含多個承諾，這些承諾通常被分離為不同的履行義務。本公司根據相對獨立銷售價格，使用可觀察到的銷售交易(如適用)，將交易價格分配給每項履約義務。
根據會計準則更新第2014-09號，“與客户簽訂合同的收入(主題606)” (“ASC 606”)，公司使用五步模式，即確定合同中包含的履約義務、確定交易價格、分配交易價格和確定何時履行履約義務，這需要應用重大判斷，如下進一步討論。
收入按已收或應收對價的公允價值和扣除折扣後的淨值計量。該公司適用一項政策選擇，當從客户銷售中收取的交易税既是對特定的創收交易徵收的，又是與特定的創收交易同時徵收的，則不包括該交易税。在執行每一份合同時，本公司估計任何可變對價，以及交易價格是否受到限制。截至2022年6月30日，公司沒有任何具有重大可變對價的有效合同。

圖像和軟件分析服務收入
意象
圖像服務包括公司的衞星通過其Spectra AI平臺在軌道上傳輸的圖像，在有限的情況下直接上傳到某些客户。客户可以直接委託我們的專有衞星星座在對他們的運營至關重要的特定地點、地點和地區收集和傳送圖像。我們為客户提供多個服務級別選項，其中包括按需任務分配或多年保證訪問計劃的基本計劃，在這些計劃中，客户可以按需或付費的方式以高於感興趣區域的溢價獲得優先訪問和成像容量。圖像性能義務在獲取圖像的權利的固定價格認購期內按比例確認，或在公司向Spectra AI平臺提供圖像時按比例確認為收入。

數據、軟件和分析
該公司利用專有的AI和ML算法來分析來自公司專有的傳感器網絡和第三方空間和地面來源的數據，以提供難以獲得的數據。
12
目錄表
為客户提供洞察和分析。公司在保留知識產權的同時，繼續通過履行合同開發來整合和增強其產品。該公司還提供技術支持的專業服務解決方案，以支持客户特定的軟件開發請求、集成、測試和培訓。該公司使用系統工程師為客户管理海量數據提供支持。該公司還提供與對象、變化和異常檢測、現場監控和增強分析相關的專業服務解決方案，通過這些解決方案，公司可以檢測關鍵地點(如港口、機場和建築工地)、零售活動、商品庫存以及其他包含關鍵商品和供應鏈信息的地點的生活變化的關鍵模式.
我們的分析服務也是以消費或訂閲為基礎提供的，為客户提供對我們的站點監控、事件監控和全球數據服務的訪問。圖像和軟件分析服務來自數據、軟件和分析合同的收入，從按成本加固定費用、固定固定價格或時間和材料提供服務以及在客户獲得分析產品的時間點提供服務中確認。對於確定的固定價格專業服務合同，公司使用完成履約義務的總估計成本(“完工時估計”或“EAC”)確認收入。履約義務的EAC包括所有直接成本，如人工、材料、分包成本和間接費用。此外，已知的履約義務的EAC包括估計在合同上發生的未來損失。對於結構為成本加固定費用或基於時間和材料的合同，公司一般在實際可行時根據開票權確認收入，因為公司可以根據轉移給客户的控制權向客户開具發票，金額與實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應。

工程和系統集成收入
該公司為有限數量的客户開發和提供先進的運載火箭、衞星和有效載荷系統，利用公司在任務系統工程和運營、地面站運營以及軟件和系統開發方面的能力。這些系統以固定價格合同的形式出售給政府客户。本公司一般使用成本對成本法來衡量進度，並根據迄今已產生的成本與東區經濟共同體之間的比率來衡量完成進度。完工時估計總費用受許多變數的影響，需要作出判斷。本公司在確認變更的期間內，按累積追趕原則確認合同估計的變更。合同估計數的這種變化可導致在本期確認上期已履行或部分履行的履約債務的收入。如果在任何時候，履約義務的盈利能力估計顯示可能出現預期虧損，公司將在確定的期間內確認履約義務的全部虧損。使用進度成本比計量辦法核算的與合同有關的估計數的變動，在作出此類變動的期間確認，以使這些變動開始至今生效。截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認1.4百萬美元和美元2.2分別對直接來自估計成本增加的收入進行不利的累積調整二工程和系統集成合同(附註5)。隨着完成百分比隨着時間的推移而增加，這一累計調整的全部或部分將在未來收入中確認。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了一美元0.3由於其他合同估計的變化，對收入產生了有利的影響。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，並無確認來自前一期間已履行的履約義務的收入s.

圖像和軟件分析服務以及工程和系統集成成本
圖像和軟件分析服務成本主要包括內部航空航天和地理空間軟件開發勞動力、第三方數據和圖像、支持地面站和空間操作的內部勞動力以及雲計算和託管服務。本公司確認那些工作支持我們為客户提供的圖像和軟件分析服務成本的員工的股票薪酬支出，在圖像和軟件分析服務成本項下，不包括折舊和攤銷。對於那些為客户提供工程和系統支持的員工，基於股票的薪酬費用被歸類為工程和系統集成成本。對於剩餘的員工來説
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一般支持公司及其業務，股票補償費用在未經審計的簡明合併經營報表和全面虧損中確認在銷售、一般和行政費用項下。

工程和系統集成成本主要包括支持運載火箭、衞星和有效載荷系統長期開發合同的產品設計、集成和工程的內部勞動力成本。該公司還產生分包直接材料和外部勞動力成本，以建造和測試特定組件，如通信系統、有效載荷需求和傳感器集成。

基於股票的薪酬
限制性股票獎勵和限制性股票單位
RSA和RSU的估計公允價值是根據授予日公司A類普通股的公允價值計量的。為了在授予之日和合並之前確定其A類普通股的公允價值，Legacy BlackSky歷來使用市場法和收益法進行估值分析。合併後，公司使用紐約證券交易所(“NYSE”)的交易價格作為A類普通股的公允價值進行估值。對於歸屬僅受服務條件制約的所有獎勵，包括按等級歸屬的獎勵，本公司已選擇使用直線法確認公允價值為必要服務期內的補償成本。
該公司的某些未完成的RSU具有在合併完成時觸發的業績歸屬條件。因此，由於這些RSU的業績條件已經滿足，本公司開始記錄相關的補償費用，包括截至合併完成時，其授予日期至業績條件滿足之間的服務期的追趕金額。包括履約條件的RSU的公允價值使用加速歸屬法確認為必要服務期內的補償費用，該方法將具有離散歸屬日期的RSU視為單獨的獎勵。與股票支付相關的費用在未經審計的簡明綜合經營報表和全面損失表中根據每位員工現金薪酬的分類進行分類。
股票期權
公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對所有期權進行估值，並採用直線法將公允價值確認為必要服務期內的補償成本。授予的每一項期權的公允價值都是在授予之日估計的。該公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月內授予了期權。在應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型時，公司使用以下輸入：
預期股息收益率。布萊克-斯科爾斯估值模型要求將預期股息收益率作為輸入。股息率是基於歷史經驗和預期的未來變化。該公司目前沒有計劃對其A類普通股支付股息。
預期波動率。本公司沒有足夠的歷史股價歷史，因此，預期波動率是根據可比上市公司的歷史股價波動率來估計的。
無風險利率。交易活躍的非通脹指數化美國國債的收益率被用來根據基礎贈款的預期期限推斷平均無風險利率。
預期期限。至於於2021年及2022年授予的期權，由於作為上市公司並無行使期權的歷史，本公司在估計預期期限時會考慮期權歸屬條款及合約期，以及持有人的人口統計資料。對於在2021年前授予的期權，預期期限是根據對該發展階段最有可能退出前景的加權平均考慮，估計發生清算事件的持續時間。遺留的BlackSky是私人出資的，因此，缺乏市場性是授予期權的預期期限中的因素。公司將在未來審查其估計，並在必要時因公司歷史活動的變化而進行調整。
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用於確定傳統BlackSky股權獎勵的公允價值的最重要假設是授予日A類普通股的估計公允價值。為了在授予之日和合並之前確定其A類普通股的公允價值，Legacy BlackSky歷來使用市場法和收益法進行估值分析。合併後，公司使用紐約證券交易所的交易價格作為A類普通股的公允價值進行估值。
遺留BlackSky歷來調整了某些已發行股票期權的行權價。對於經調整行使價格的每項獎勵，Legacy BlackSky計算遞增公允價值，即修改後獎勵的公允價值高於緊接修改前的原始獎勵的公允價值。在修改後的股票期權已經歸屬的範圍內，增量公允價值立即確認為基於股票的薪酬支出，對於尚未歸屬的股票期權，增量公允價值在剩餘歸屬期間確認為基於股票的薪酬支出。

3.會計準則更新(“ASU”)

新近採用的會計準則
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)、衍生工具和對衝--實體自身權益合同(分主題815-40)”, 這澄清並減少了發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計多樣性，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。本ASU在2021年12月15日之後的財政年度內對所有實體有效，包括這些財政年度內的過渡期。一實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流。允許所有實體及早採用，包括在過渡時期採用。自2022年1月1日起，公司採用了這一指導方針，除非公司在採納後在指導方針的範圍內修改或交換獨立的金融工具，否則這一指導方針預計不會對公司產生影響。

最近發佈但尚未採用的會計準則
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02 “租契”. 這個 本次修訂要求確認資產負債表上的租賃資產和租賃負債，以及有關租賃安排的某些質量披露。該指南要求使用修改後的追溯法，並在初次應用之日確認最初應用這些更新的累積效果。該指導意見對公共企業實體的年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，自2018年12月15日之後開始，並允許及早採用。對於所有其他實體，該指南在2021年12月15日之後開始的財政年度和2022年12月15日之後開始的過渡期內有效，並允許提前採用。截至2022年6月30日，公司擁有新興成長型公司地位，因此允許在截至2022年12月31日的年度報表和之後的中期報表中展示新指導的影響。本公司目前正在評估採用該準則的影響，但預計採用該準則將對未經審計的簡明綜合資產負債表產生重大影響，因為本公司將首次被要求在未經審計的簡明綜合資產負債表中報告經營租賃。本公司正進行採納工作，尚不能合理估計對綜合財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號， “金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量“。”本次更新中的修訂主要針對持有金融資產和按已發生損失減值方法計量的投資租賃淨額的實體。必須採用一種新的方法來反映預期的信貸損失，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息，其中將包括應收貿易賬款損失。本ASU要求修改後的追溯申請。該指導意見對2019年12月15日之後開始的財年(包括過渡期)不是較小報告公司的公共業務實體有效。對於所有其他實體，指導方針是
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在2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括其中的過渡期。該公司目前處於規劃階段，作為一家新興的成長型公司，將於2023年1月1日採用該指導意見。本公司尚未確定這一指引對其綜合財務報表的潛在影響(如果有的話)。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：“簡化所得税的會計核算“。”本次修訂旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。本ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。此ASU可在追溯、修改後的追溯或預期的基礎上應用。該指導意見適用於2020年12月15日之後開始的所有公共企業實體，包括過渡期。對於所有其他實體，本指導意見適用於2021年12月15日之後開始的財政年度，以及2022年12月15日之後開始的過渡期。提前領養也是允許的。截至2022年6月30日，公司擁有新興成長型公司地位，因此允許在截至2022年12月31日的年度報表和之後的中期報表中展示新指導的影響。本公司目前正在評估採納影響，尚未確定本指引將對其綜合財務報表產生的潛在影響(如有)。

4.收入
收入的分類
該公司通過銷售圖像和軟件分析服務以及工程和系統集成來賺取收入。該公司管理層主要按以下方式分解收入：(I)圖像；(Ii)數據、軟件和分析；以及(Iii)工程和集成。這一分類使該公司能夠評估某些圖像和軟件分析服務以及工程和系統集成服務的市場趨勢。這些產品目前既有經常性價格屬性，也有非經常性價格屬性，特別是工程和系統集成產品。
下表按圖像和軟件分析服務以及工程和集成的類型對截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的收入進行了彙總：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
意象$6,833 $1,384 $10,443 $2,848 
數據、軟件和分析6,517 3,733 12,679 8,267 
工程與集成1,752 2,248 5,876 3,544 
總收入$15,102 $7,365 $28,998 $14,659 
基於客户地理位置的收入大致如下：截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
我們$12,437 $6,236 $23,584 $12,359 
中東782 694 1,376 1,380 
亞洲1,584 312 3,578 770 
其他299 123 460 150 
總收入$15,102 $7,365 $28,998 $14,659 
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，來自重要客户的收入如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
美國聯邦政府和機構$12,162 $6,188 $23,225 $12,307 
國際政府2,742 1,177 5,487 2,352 
商業和其他198 — 286 — 
總收入$15,102 $7,365 $28,998 $14,659 
截至2022年6月30日和2021年12月31日，應收賬款包括：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
美國聯邦政府和機構$3,041 $2,576 
國際政府341 76 
商業和其他35 16 
壞賬準備— (39)
應收賬款總額$3,417 $2,629 
積壓

積壓是指我們預計將在公司收到的確定訂單上確認的未來銷售額，相當於公司在每個期間結束時的剩餘業績義務。它既包括有資金的積壓(授權和撥款的確定訂單)，也包括無資金的積壓。該公司的積壓不包括未行使的合同選擇權。截至2022年6月30日，該公司擁有108.0百萬積壓，這代表已執行合同的交易價格減去截至目前確認的收入。本公司預計將確認與我們的積壓有關的收入，其中一部分在未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄為遞延收入，為#美元30.8百萬，$45.6百萬美元，以及$31.6在截至2022年12月31日的六個月內，即2023財年及其以後，分別為600萬美元。

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目錄表
5.合同資產和負債
合同資產和合同負債的構成部分如下：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
合同資產-流動
未開賬單的收入$5,091 $788 
合同資產411 890 
合同總資產-流動$5,502 $1,678 
合同負債--流動負債
遞延收入--短期$4,260 $11,082 
其他合同債務671 184 
合同總負債--流動負債$4,931 $11,266 
合同負債--長期負債$— $— 
遞延收入--長期— 568 
合同總負債--長期$— $568 
遞延收入和其他合同負債在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中作為合同負債列報。合同負債包括在履行合同規定的義務之前收到的付款和開具的賬單，並在根據合同確認相關收入時變現。合同資產包括(I)未開賬單收入，即確認的收入超過向客户開出的賬單金額，在這種情況下，付款權利不僅限於時間的推移；以及(Ii)履行合同義務所產生的成本。其他合同資產和其他合同負債主要涉及客户合同的合同佣金。
截至2022年6月30日的6個月的短期和長期合同資產及合同負債變動情況如下：
合同資產合同責任
(單位：千)
2022年1月1日的餘額$1,678 $11,834 
已計入期初餘額的賬單或已確認的收入(788)(9,153)
合同資產或合同負債變動，扣除應收款重新分類後的淨額5,091 (756)
因估計變動而產生的累積追趕調整待完成— 2,163 
合同修改引起的累計追趕調整— 356 
完成費用的變動和佣金費用的攤銷(479)— 
合同佣金成本的變化— 487 
2022年6月30日的餘額$5,502 $4,931 

6.權益法投資
LeoStella
本公司將其對LeoStella的投資作為股權投資入賬。在截至2022年或2021年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有對LeoStella進行任何額外的資本投資。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，公司匯出了$17.1百萬美元和
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目錄表
$11.2分別向LeoStella支付了用於衞星製造和衞星軟件開發的100萬美元。
X形蝴蝶結
於2017年，本公司與X-BOW訂立股份認購及技術轉讓協議，據此，本公司向X-BOW轉讓及轉讓本公司擁有的若干知識產權，以換取13.5100萬股X-Bow，這是對一家專門從事固體火箭發動機添加劑製造的空間技術公司的戰略投資。截至2022年6月30日，公司在X-Bow的權益為15.1%.
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日，以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的公司權益法投資的財務信息摘要。
6月30日，十二月三十一日，
彙總資產負債表20222021
(單位：千)
流動資產$64,252 $60,652 
非流動資產7,280 5,798 
總資產$71,532 $66,450 
流動負債$29,373 $39,612 
非流動負債475 706 
總負債$29,848 $40,318 
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
業務彙總表2022202120222021
(單位：千)
收入$14,526 $14,355 $31,259 $20,739 
淨收入965 1,492 1,066 2,160 
本公司權益法投資對象的流動資產主要由#美元的存貨組成。8.4百萬美元和美元17.0分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。公司權益法投資的負債總額主要由客户墊款#美元組成。24.8百萬美元和美元35.2分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
與權益法投資有關的應佔關聯方收入為#美元。14.5百萬美元和美元22.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。與權益法投資有關的應佔關聯方收入為#美元。8.4百萬美元和美元14.8截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。公司權益法投資的賬面價值與被投資方淨資產中的相關權益之間存在差額#美元。3.2截至2022年6月30日的百萬美元和2.9截至2021年12月31日。這一差額是由於上游實體內部利潤從衞星銷售中抵消的結果。

7.非持續經營
2020年6月12日，公司完成了對100將其在太空飛行的股權的%轉讓給M&Y空間公司。根據一項過渡服務協議，該公司向Spaceflix提供關閉後的過渡服務，包括但不限於轉租公司位於華盛頓州西雅圖的辦公設施以及與轉租相關的公共區域維護費。
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關於出售航天產品的結算安排
2021年3月30日，該公司解決了有關收購價格的某些糾紛，總金額為#美元。6.8100萬美元，截至2020年12月31日作為負債應計。公司於#年支付和解金額二分批-(I)$2.02021年4月1日為百萬元；及。(Ii)剩餘款項。4.8百萬美元是在合併完成時觸發的。2021年4月，該公司還終止了與SpaceSpace的發射安排，並根據雙方的協議，通過合同退款#美元抵消了欠M&Y Space的款項。3.9其中，淨額為$8192021年9月，1000人以現金結算。因此，公司在截至2021年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄了應計負債的減少和衞星採購的減少。
以下概述了本公司在未經審計的簡明綜合經營報表和全面虧損中報告的非持續業務虧損的組成部分(扣除所得税後)。公司確認了一筆不利的營運資金調整，金額為#美元。1.0在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，主要與交付給M&Y Space的期末資產負債表中的應收賬款潛在缺口有關。
截至6月30日的三個月和六個月，
20222021
(單位：千)
構成非連續性業務損失的主要項目類別：
營收--推出服務$— $— 
總運營成本和費用— — 
營業虧損— — 
所得税前非持續經營虧損— — 
停產業務處置損失— (1,022)
非持續經營的總虧損，扣除所得税後的淨額— (1,022)


8.財產和設備--淨額
以下彙總了截至以下日期的財產和設備-網絡：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
衞星$116,210 $93,709 
軟件3,718—
正在進行的軟件開發2,595—
計算機設備1,8641,372
辦公傢俱和固定裝置708744
其他設備685682
現場設備1,7181,393
地面站設備111111
總計127,60998,011
減去：累計折舊(43,710)(27,460)
財產和設備--淨值$83,899 $70,551 
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目錄表
持續業務的財產和設備折舊為#美元9.0百萬美元和美元3.2分別為2022年6月30日和2021年6月30日止的三個月的16.3百萬美元和美元5.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。該公司處置了財產和設備，其中包括現場設備、傢俱和地面站設備#美元。361,000美元0.7在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，分別虧損100萬美元0截至2022年6月30日的三個月和六個月和0及$24截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為1000美元。

9.債務和其他融資
該公司未償債務的賬面價值包括以下金額：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
長期債務的當期部分$— $— 
長期債務的非流動部分74,126 74,126 
長期債務總額74,126 74,126 
未攤銷債務發行成本(1,701)(2,718)
未清償餘額$72,425 $71,408 
未償債務完全由關聯方貸款組成，實際利率為7.41%至8.00%.
過橋筆記及相關交易
2021年2月2日，Legacy BlackSky修改了2018年6月27日的總括協議(《2021年總括修正案》)。修訂後，Legacy BlackSky獲準於2021年2月2日至2021年6月30日期間發行新的附屬無抵押可轉換承付票(“橋式票據”)，以增加債務，本金總額最多為$60百萬美元。
在2021年2月2日至2021年2月3日期間，Legacy BlackSky完成了從現有股東手中募集的第一批橋樑債券。首批發行的橋樑債券本金總額為18.1百萬美元。參與首批融資的所有投資者還獲得了相當於七每投資1美元，換取Legacy BlackSky A類普通股。參與首批發行的某些投資者額外獲得了可行使的傳統黑天A類普通股認股權證，金額不等0.14每投資一美元，Legacy BlackSky的完全稀釋股本的百分比除以$1.0百萬美元至3.5Legacy BlackSky完全攤薄股本的%(注10)。二零二一年二月十八日，公司完成第二批過橋債券的結算，本金總額為$40.0從現有股東和新投資者那裏獲得100萬美元。第二批參與者沒有收到Legacy BlackSky A類普通股或購買Legacy BlackSky A類普通股的認股權證。
在收盤時二前面提到的部分，$1.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股過橋票據可按類似於根據供股發行(“供股”)進行的首批發行的條款向若干股東發售。公司其後於2021年6月完成供股，集資總額為$0.5額外投資100萬美元，最終總收益為#美元58.6根據大橋註解，本金投資為百萬美元。由於供股條款與橋樑債券首批發售條款大致相同，參與者收到七每投資1美元換取Legacy BlackSky的A類普通股以及認股權證。
《大橋筆記》三分批計息，利率為10%，到期日為2025年4月30日。橋樑筆記中沒有與財務指標掛鈎的契約。該公司作出不可撤銷的選擇，按公允價值持有過橋票據。
與合併有關，公司所有已發行和已發行的橋樑債券被轉換為Legacy BlackSky A類普通股，轉換價格為80被視為價值的一單
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目錄表
遺留BlackSky A類普通股以及緊隨其後的這些遺留BlackSky A類普通股根據A類普通股換股比率交換為魚鷹A類普通股。截至2021年12月31日，該公司沒有未償還的可轉換橋樑票據。
關於2021年綜合修正案，為硅谷銀行(SVB)信貸額度提供擔保的投資者進一步重申了他們的擔保，並獲得了一次性發行的七每保證1美元，就可以換取Legacy BlackSky A類普通股的股票。此外，Legacy BlackSky同意向其每個高級擔保貸款人支付一筆費用(“同意費”)。同意費用以現金或Legacy BlackSky的A類普通股支付，由貸款人選擇。同意費用被視為可變股份結算負債，並按公允價值入賬。所有同意費用在合併結束時都以現金結算。
下表彙總了Legacy BlackSky A類普通股的額外股份和購買Legacy BlackSky A類普通股的認股權證，這些認股權證是Bridge Notes發行的結果。
遺留BlackSky A類普通股(1)
遺留BlackSky A類普通股認股權證(1)
(單位：千)
發給SVB擔保人8,485 — 
就首批橋樑債券發行11,544 3,873 
作為激勵股和激勵權證發行，與供股相關314 51 
總計20,343 3,924 
(1)A類普通股和A類普通股權證的發行已追溯重述，以實施反向資本重組。
與合併有關，所有已發行及已發行的傳統BlackSky Bridge票據及根據橋樑票據授出的A類普通股認股權證將自動行使成為Legacy BlackSky A類普通股，而該等股份將按適用於本公司普通股的匯率交換為本公司普通股。
關聯方貸款
合併後，公司的主要債務(及其唯一的擔保債務)包括其於2019年10月31日修訂和重述的貸款和擔保協議，該協議經不時修訂或修改，與Intelsat Jackson Holdings SA(“Intelsat”)和Seahawk SPV Investment LLC(“Seahawk”)。本貸款項下未付款項的應計利息固定利率為4%至2022年10月31日，92022年11月1日至2023年10月31日102023年11月1日至2024年10月31日到期日。在.期間4%利息期間，應計利息金額按比例添加到每個貸款人在2020年10月31日、2021年10月31日和2022年10月31日的未償還本金金額中。此後，利息每半年以現金支付一次，自2023年5月1日起拖欠。這項貸款以本公司幾乎所有資產為抵押，由本公司的子公司擔保，幷包含慣例契諾和違約事件。沒有與財務指標捆綁在一起的契約。
債務公允價值
該公司所有未償長期債務的估計公允價值為#美元。68.8百萬美元和美元76.1截至2022年6月30日及2021年12月31日，該等長期債務的歷史成本分別為600萬歐元和600萬歐元，與本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中反映的該等長期債務的歷史成本不同。
22
目錄表
長期債務的公允價值是根據與本公司現有債務安排和信用評級類似的條款和到期日的債務的可用利率，使用第3級投入估算的。
遵守債務契諾
截至2022年6月30日，所有債務工具都包含習慣契約和違約事件。沒有與財務指標掛鈎的契約，截至2022年6月30日，該公司遵守了所有非財務契約。

10.歸類為衍生負債的權證

被歸類為d的權證衍生負債必須在發行時按公允價值計量，並在每個報告期末至到期時重新估值，並計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的衍生負債。各報告日期之間公允價值的任何變動均在隨附的未經審核簡明綜合經營報表和全面虧損中確認為未實現損益(附註16)。於截至2022年6月30日止六個月內，本公司之衍生負債僅由權證及保薦人股份組成。於截至2021年6月30日止六個月內，本公司的衍生負債包括認股權證、橋接票據的同意費用(見附註9)及傳統BlackSky優先股權證。
下表為公司在2022年6月30日行使認股權證時可發行的A類普通股數量摘要：
股份數量行權價格贖回價格到期日分類截至2022年6月30日的六個月的價值損益2022年6月30日的公允價值
(單位：千)(單位：千)
公開認股權證15,813 $11.50 $18.00 9/9/2026負債$2,214 $6,483 
私募認股權證4,163 $11.50 $18.00 9/9/2026負債249 2,248 
私募認股權證4,163 $20.00 $18.00 9/9/2026負債(416)1,415 
此外，公司還擁有1.8百萬股A類普通股已發行認股權證，行權價為$0.11有效期為2028年6月27日至2029年10月31日。這些認股權證屬於權益類別，並計入本公司未經審計的精簡綜合資產負債表的額外實收資本。

11.其他(費用)收入
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
發行第一批過橋票據的虧損$— $— $— $(84,291)
發行第二批過橋票據的虧損— — — (12,185)
發行過橋票據配股的虧損— (3,193)— (3,193)
按公允價值列賬的債務的發行成本— (95)— (47,718)
其他(42)9 (40)17 
$(42)$(3,279)$(40)$(147,370)
2021年2月，Legacy BlackSky在二分批(注9)。首批橋樑債券按面值向數名現有投資者發行，本金金額為$。18.1百萬美元，公允價值為$24.2百萬美元。此外，第一批橋樑債券的某些投資者收到了11.5百萬股傳統黑天A類普通股，公允價值為$59.8百萬元及認購權證
23
目錄表
3.9百萬股傳統黑天A類普通股，公允價值為$18.4百萬美元。這筆交易主要涉及當時現有的Legacy BlackSky投資者的投資。Legacy BlackSky對Bridge Notes、Legacy BlackSky A類普通股和Legacy BlackSky認股權證進行了外部估值，確定發行的金融工具的公允價值超過了收到的現金收益。由於第一批過橋票據並無確認未申報的權利及/或特權，Legacy BlackSky於發行時錄得虧損$84.3百萬美元。
第二批過橋債券按面值發行予數名新投資者及一名現有投資者，本金額為$。40.0百萬美元，公允價值為$52.2百萬美元，導致發行虧損$12.2百萬美元。
遺留的BlackSky產生並花費了$47.6與2021年2月發行的橋樑票據和當時修改現有債務安排有關的債務發行成本為100萬美元。這些債務發行成本包括8.5百萬股傳統黑天A類普通股，價值$43.9在修改Legacy BlackSky的SVB信貸額度的同時，向某些擔保人發放了100萬美元3.7以現金形式支付給第三方的百萬美元。
由於橋式票據按公允價值計入資產負債表，因此計入了債務發行成本。對現有債務的修改不符合問題債務重組的資格，也不會導致債務的消滅。

12.股東權益

A類普通股
自2022年6月30日起，本公司獲授權發行300.0百萬股A類普通股和100.0百萬股優先股。
截至2022年6月30日的已發行和已發行股票包括120.9百萬美元和118.5分別發行A類普通股100萬股。A類普通股的每股面值為$0.0001每股。
該公司已預留A類普通股，以供發行，涉及以下事項：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
普通股認股權證(可行使A類普通股)視為股權1,770 1,770 
未償還股票期權4,690 5,022 
已發行的限制性股票單位6,848 10,959 
公共認股權證(可行使A類普通股)視為責任15,813 15,813 
私募認股權證(可行使A類普通股)視為責任8,325 8,325 
可供未來授予的股票141,628 140,951 
預留的A類普通股總數179,074 182,840 
24
目錄表
該公司擁有大約2.4根據本公司A類普通股在合併後的表現，須受特定鎖定條款及可能被沒收的百萬股保薦人獲利股份，因此須按其公允價值記錄為衍生負債，並於每個報告期調整至公允價值。因此，截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的衍生負債包括保薦人股份#美元。3.3百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。該公司記錄了一美元1.4截至2022年6月30日止六個月，本公司未經審核簡明綜合經營報表衍生工具的百萬元收益及與該等保薦人獲利股份的公允價值調整有關的全面虧損。發起人增發股份有下列規定：
條款
合同期限
七年自合併結束之日起
發佈條款
恰好有一半的保薦人獲利股票在成交量加權平均價格(VWAP)等於或大於$時有解除條款(“解除”)。15.00每股十任何人的二十連續幾個交易日。剩餘的保薦人股份在VWAP等於或大於$時釋放17.50每股為任何二十連續幾個交易日。還有一項額外的規定，用於在控制發生明確變化時加速發佈。
沒收條款
如果，在七年內，保薦人炒股未達到發行規定的，保薦人炒股將自動喪失並註銷。


13.A類普通股每股淨虧損
下表包括每股基本和攤薄淨(虧損)收益的計算：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(除每股信息外，以千為單位)
持續經營虧損$(26,278)$(34,563)$(46,266)$(203,119)
停產損失— (1,022)— (1,022)
普通股股東可獲得的淨虧損$(26,278)$(35,585)$(46,266)$(204,141)
基本和稀釋後每股淨虧損--持續經營$(0.22)$(0.61)$(0.40)$(3.87)
基本和稀釋後每股淨虧損--非持續經營— (0.02)— (0.02)
每股基本和攤薄淨虧損$(0.22)$(0.63)$(0.40)$(3.89)
用於計算每股基本和攤薄淨虧損的股份118,112 56,704 116,803 52,434 
25
目錄表
由於在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，以下列出的潛在攤薄證券不包括在稀釋加權平均已發行普通股的計算中，因此它們的影響將是反攤薄的。
截至6月30日的三個月和六個月，
20222021
(單位：千)
限制性A類普通股100 580 
普通股認股權證1,770 11,331 
股票期權4,690 2,643 
限制性股票單位6,848 8,946 
公共認股權證(可行使A類普通股)視為責任15,813 — 
私募認股權證(可行使A類普通股)視為責任8,325 — 
保薦人增發股份2,372 — 
A系列可贖回可轉換優先股— 789 
B系列和B-1系列可贖回可轉換優先股— 4,714 
C系列可贖回可轉換優先股— 20,189 
2021年轉換為普通股的可轉換橋樑票據— 7,870 
A類普通股認股權證(可行使普通股)視為責任— 3,917 
A類普通股認股權證(就A類普通股行使的認股權證)被視為與供股有關的責任— 52 
可發行普通股以支付同意費用作為負債— 315 
B系列優先股權證— 117 
C系列優先股權證— 97 

14.基於股票的薪酬
公司採用了二前幾年的股權激勵計劃。遺留BlackSky根據其2014年股票激勵計劃(“2014計劃”)和2011年股票激勵計劃(“2011計劃”，連同2014年計劃，統稱為“計劃”)頒發股權和基於股權的獎勵，目前由公司董事會管理。這些計劃不再有效；但是，根據這些計劃發放的未支付的賠償金將不受影響。這兩個計劃都允許董事會向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權(指定為激勵或不合格)和股票獎勵。授予股票期權時，每股行權價格至少等於授予日標的A類普通股的估計公允價值。授權期是通過個別授予協議確定的，通常超過四年制句號。獎勵通常已過期10自授予之日起數年。截至2022年6月30日，公司擁有41千和1.6根據2011年和2014年的計劃，分別有100萬份未償還期權。
26
目錄表
在未經審計的簡明綜合業務報表和全面虧損中列入了可歸因於持續業務的基於股票的補償費用如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
圖像和軟件分析服務成本，不包括折舊和攤銷$304 $— $1,105 $— 
工程和系統集成成本，不包括折舊和攤銷44 — 165 — 
銷售、一般和行政2,638 264 11,956 772 
基於股票的薪酬總支出$2,986 $264 $13,226 $772 
於截至2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無記錄於該期間授予的受限股單位(“RSU”)的任何以股票為基礎的補償開支，而該等受限股單位的歸屬是在滿足業績條件後才開始的。由於合併不在Legacy BlackSky的控制範圍內，在合併發生之前，這種可歸因於RSU的業績條件被認為是不可能的。此外，公司還記錄了與軟件開發活動的資本化內部勞動力有關的基於股票的薪酬#美元。0.4百萬美元和美元0分別在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，以及美元1.0百萬美元和美元0分別在截至2022年和2021年6月30日的六個月內。這些金額計入房地產、廠房和設備--未經審計的簡明合併資產負債表上的淨額。

股票期權
合併後，根據2014年計劃發行的已發行購股權可被行使(受其原有歸屬、行權及其他條款及條件的規限)，以購買相當於經普通股交換比率調整後的傳統BlackSky A類普通股股份數目的A類普通股，但須受適用於該等傳統BlackSky股票期權(每股為“假定公司股票期權”)的相同條款及條件所規限。假設的每股公司股票期權的行權價等於適用於該傳統BlackSky股票期權的每股行權價除以普通股交換比率所得的商數。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型用於確定授予的期權的公允價值。該公司利用有關預期期限、無風險利率和預期波動率的假設來確定這些價值。以下是該公司對截至2022年6月30日的6個月所使用的加權平均假設的摘要；在截至2021年6月30日的6個月內沒有授予任何股票期權：
每股普通股公允價值$2.10
加權平均無風險利率3.20 %
波動率33.90 %
預期期限(以年為單位)8.0
股息率0 %
遺留BlackSky歷來調整了某些已發行股票期權的行權價。對於經調整行使價格的每項獎勵，Legacy BlackSky計算遞增公允價值，即修改後獎勵的公允價值高於緊接修改前的原始獎勵的公允價值。在修改後的股票期權已經歸屬的範圍內，增量公允價值立即確認為基於股票的薪酬支出，對於尚未歸屬的股票期權，增量公允價值在剩餘歸屬期間確認為基於股票的薪酬支出。
27
目錄表
在截至2022年6月30日的6個月內，公司根據這些計劃開展的股票期權活動摘要如下：
選項加權平均行權價加權平均合同期限聚合內在價值
(單位：千)(單位：年)(單位：千)
未償還-2022年1月1日5,022 $4.4914 
授與294 2.1000 
已鍛鍊(584)0.0431 
被沒收(42)0.0121 
未償還-2022年6月30日4,690 4.9357 8.52$3,310 
可行使-2022年6月30日1,005 0.5100 6.561,810
對於行權購股權，內在價值按行權日的估計公允價值與行權價之間的差額計算。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，已行使期權的總內在價值為$1.5百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，歸屬期權的總公平價值為$0.2百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
截至2022年6月30日，2.8未確認賠償費用總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期內確認3.3好幾年了。

限制性股票獎
於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司授予限制性股票獎勵(“RSA”)，該等獎勵根據個別獎勵協議授予，一般超過三至四年制句號。這些股票在授予之日被視為已發行，但在歸屬之前不會流通股。本公司打算以股票結算RSA，並且本公司有可供這樣做的股份。
本公司在截至2022年6月30日的6個月內的非既有RSA活動摘要如下：
限制性股票獎加權平均授予日期公允價值
(單位：千)
非既得利益者-2022年1月1日335 $0.0121 
既得(156)0.0121 
取消(79)0.0121 
非既得利益者-2022年6月30日100 0.0121 
本公司自二零二零年以來並無批出任何RSA。
截至2022年6月30日，1根據該計劃批准的與非既得特別津貼有關的未確認賠償費用總額的數千美元，預計將在#年加權平均期內確認1.7好幾年了。於截至二零二二年六月三十日止六個月內，歸屬股份之公平價值總額為$2一千個。

28
目錄表
限售股單位
該公司批准的總額為1.4根據2021年計劃，在截至2022年6月30日的六個月內，向某些員工和服務提供商提供了100萬個RSU。一般的歸屬條款如下：25%將歸屬於一-歸屬開始日期的週年紀念日和75%將按比例授予十二在指定的季度歸屬日期連續幾個季度，其中第一個此類季度歸屬日期至少發生在三個月在歸屬於初始的25%的RSU。在2022年3月，1551000個RSU被授予不同的歸屬時間表，從而50%將在歸屬開始日期的週年日每年歸屬。
公司在截至2022年6月30日的6個月內的非既有RSU活動摘要如下：
限售股單位加權平均授予日期公允價值
(單位：千)
非既得利益者-2022年1月1日10,959 $6.7675 
授與1,429 1.8851 
既得(5,336)6.9981 
取消(204)6.7167 
非既得利益者-2022年6月30日6,848 5.5709 
合併前RSU贈款的很大一部分是根據180合併後的幾天。在截至2022年6月30日的六個月內，2.1已授予的RSU中有100萬用於支付工資税預扣義務，這筆債務計入了總額為#美元的額外實收資本。4.0百萬美元。與非既得限制性股票單位有關的未確認補償費用總計為#美元。18.9截至2022年6月30日，預計將在加權平均期內確認2.2好幾年了。

15.關聯方交易
本公司在截至2022年6月30日的6個月內的關聯方交易摘要如下：
截至，應付關聯方的金額
6月30日，十二月三十一日，
20222021
名字關係的性質交易説明(單位：千)
海鷹債務發行者
2019年，公司籌集並轉換為美元18.4從先前的債務轉變為新的未償債務併發行13.5購買Legacy BlackSky普通股的百萬認股權證。
$19,977 $19,977 
國際通信衞星組織債務發行者
於2019年，本公司訂立一項為數美元的定期貸款安排。50.0百萬，並已發行20.2購買Legacy BlackSky普通股的百萬認股權證。
54,149 54,149 
29
目錄表
截至，應付關聯方的金額
截至6月30日的6個月的總付款，6月30日，十二月三十一日，
關係的性質2022202120222021
名字交易説明(單位：千)
LeoStella合資企業多顆衞星的設計、研製和製造$17,149 $11,226 $1,537 $8,381 
X形蝴蝶結權益法被投資人
2017年，公司收到了X-Bow的股票。截至2022年6月30日，公司擁有15.1在X-Bow的投資比例為1%，並擁有一個董事會席位。如附註6所述，本公司已聘請X-Bow為本公司開發火箭。
— 1,865 — 
Palantir技術公司戰略合作伙伴
多年期軟件訂用協議，金額為$8.0百萬
756 — — — 
URSA空間系統戰略合作伙伴該公司董事會主席威爾·波蒂斯也是Ursa空間系統公司的投資者和董事會成員。333 — — 83 
定期貸款工具的利息每年累加和複利。在截至2022年或2021年6月30日的6個月中，沒有支付重大利息。本公司有應付關聯方的利息#美元。2.0截至2022年6月30日，已記錄為應計利息。

16.金融工具的公允價值

經常性基礎
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的公司負債的信息，並説明瞭公司用來確定此類公允價值的估值技術和投入的公允價值層次：
June 30, 2022活躍市場報價重要的其他可觀察到的輸入重要的其他不可觀察的輸入
(1級)(2級)(3級)
(單位：千)
負債
公開認股權證$6,483 $— $— 
私募認股權證— — 3,663 
保薦人股份— — 3,285 
$6,483 $— $6,948 
2021年12月31日活躍市場報價重要的其他可觀察到的輸入重要的其他不可觀察的輸入
(1級)(2級)(3級)
(單位：千)
負債
公開認股權證$8,697 $— $— 
私募認股權證— — 3,496 
保薦人股份— — 4,732 
$8,697 $— $8,228 
按到期日計算，下列金融工具的賬面價值與其於2022年6月30日及2021年12月31日的公允價值相若：現金及現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款、預付開支及其他流動資產、應付賬款、應計負債、應付租賃及其他流動負債。
30
目錄表
在截至2022年6月30日或2021年6月30日的六個月內，沒有資金轉入或流出公允價值等級的任何級別。
截至2021年6月30日止六個月內第三級負債的公允價值變動15.5百萬美元包括私募認股權證、保薦人股份、Legacy BlackSky優先股權證和同意費。以下是截至2022年6月30日的6個月內3級負債公允價值變動的摘要：
保薦人股份私募認股權證
(單位：千)
餘額，2022年1月1日$4,732 $3,496 
(收益)公允價值變動造成的損失(1,447)167 
平衡，2022年6月30日$3,285 $3,663 

17.承付款和或有事項

法律訴訟
於正常業務過程中，本公司可能涉及多項法律程序，而根據其性質，該等法律程序可能本質上是不可預測的，並可能對整體未經審核簡明綜合財務報表產生重大影響。
截至2022年6月30日，本公司不知道有任何其他未決或威脅的政府行動或法律程序，公司是或將成為一方，如果成功，將對其業務或財務狀況或運營結果造成實質性影響。

其他或有事項
該公司分析了與某個州司法管轄區潛在義務有關的獨特事實和情況，包括上一年公司間服務的交付性質、工資和其他與福利相關的服務、母公司和子公司之間當前共享的服務以及不斷變化的州法律和對這些法律的解釋，並確定公司可能有間接納税義務。
該公司繼續與有關當局通信，努力確定對潛在債務的納税人有利的解決方案。該公司已根據截至2022年6月30日的最佳估計確認了包括利息和罰款在內的負債。
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月的估計間接税負債活動：
(單位：千)
餘額，2022年1月1日$737 
付款— 
費用調整7 
平衡，2022年6月30日$744 
本公司繼續分析其可能承擔的額外債務(如果有的話)，並將相應地調整負債。

其他承諾
該公司承諾提供多次發射和與發射服務提供商的集成服務。截至2022年6月30日，公司承諾一啟動，最多可包括2未來的衞星
31
目錄表
預計發佈日期為$1.7百萬美元。該安排的條款還允許該公司在重大延誤超過365提供商會出現數天或其他不可原諒的延遲。在重新展現努力之後四個月後365天數內，本公司可要求退還所有可收回的成本。付款條件是15從發票日期開始的天數。
該公司在截至2022年6月30日的六個月內承諾提供最低金額的擔保。3.0作為經銷商協議的一部分，向供應商支付100萬美元，以換取推廣和分銷產品和服務的許可證。於截至2022年6月30日止六個月內，吾等並無訂立任何其他重大承諾。

18.集中度、風險和不確定性
本公司與一家金融機構保持所有現金和現金等價物。可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是應收賬款和現金存款。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，來自客户的收入佔持續運營綜合收入的10%或更多，為$7.1百萬美元和美元1.8分別為百萬美元和美元15.1百萬美元和美元6.1在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，與這些客户相關的應收賬款為美元0.8百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。
來自美國聯邦政府和機構的收入為1美元12.1百萬美元和美元6.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和23.2百萬美元和美元12.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。與美國聯邦政府和機構有關的應收賬款為$3.0百萬美元和美元2.6分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
本公司一般以記賬方式發放信貸，無需抵押品。未付應收賬款餘額由管理層評估，並在確定不可能收回時保留賬户。截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司評估了老應收賬款的變現能力，考慮了每個客户的財務歷史和流動性狀況、信用評級以及每個未收賬款的應收事實和情況，並沒有為無法收回的賬款計提重大準備金。

19.後續活動
該公司對截至2022年8月10日的後續事件進行了評估，確定沒有發生需要對我們的披露或未經審計的簡明綜合財務報表進行調整的事件。

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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關注釋一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於，在我們的10-K年度報告第I部分IA項下的“風險因素”一節中討論的那些因素。除文意另有所指外，本“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”中提及的“BlackSky”、“本公司”及“本公司”均指合併前傳統BlackSky及其合併附屬公司的業務及營運，以及合併完成後BlackSky Technology Inc.及其合併附屬公司的業務及營運。

一般概述
2021年9月9日，魚鷹完成與Legacy BlackSky的合併。合併後，魚鷹立即更名為“BlackSky Technology Inc.”。Legend BlackSky在合併中倖存下來，現在是BlackSky的全資子公司。作為一家特殊目的的收購公司，Osprey除了確定和完成合並外，沒有任何合併前業務。因此，BlackSky在合併後的運營歸因於Legacy BlackSky及其子公司的運營，對“BlackSky”或“公司”的提及應理解為包括BlackSky的全資子公司。本報告中提及的公司行動、資產/負債或合同可能是指一家或多家公司現有子公司採取的行動、持有的資產/負債或簽訂的合同；然而，公司區分了Legacy BlackSky或Osprey就某些基於時間的歷史交易採取的行動。
由於合併，公司的經營業績和資產負債表在不同時期之間可能無法進行比較。

公司概述
我們擁有並運營着業界領先的高性能低地球軌道(“LEO”)小衞星星座之一。我們的星座經過優化，無論何時何地都能以高重訪率獲得高成本效益的圖像。我們星座的軌道配置是為了收集地球上最關鍵和最具戰略意義的位置的數據，我們認為大約90%的全球GDP發生在那裏。截至2022年6月30日，我們的星座有14顆衞星在軌運行，能夠從黎明到黃昏每小時拍攝特定位置的圖像，為我們的客户提供全天的洞察力和態勢感知。我們的衞星設計具有靈活的指向能力，使我們的客户能夠根據需要對我們的星座進行任務，以收集感興趣的特定位置。我們的任務方法使用專有的人工智能(AI)軟件來高效地收集最重要的戰略和經濟資產以及我們客户感興趣的領域的圖像。我們相信，我們對關鍵戰略和經濟基礎設施的關注，以及我們星座的人工智能任務，使我們有別於我們的競爭對手，後者每天主要致力於繪製整個地球的地圖，因此需要數百顆衞星來支持他們的任務。我們專注的方法使我們能夠以更小的星座提供高度針對性和可操作的情報，從而獲得更高的運營和資本效率。
我們的Spectra AI軟件平臺每天可以從我們專有的衞星星座和多個外部數據源(包括成像、雷達和射頻衞星、環境傳感器、資產跟蹤傳感器、物聯網(IoT)連接設備、互聯網支持的敍事源和各種地理時間數據饋送)獲取數百萬個觀測數據。SPECTRUM AI採用先進的專有AI和機器學習(ML)技術來處理、分析這些數據饋送，並將其轉換為警報、信息和洞察。客户可以通過簡單易用的網絡服務或平臺應用編程接口訪問Spectra AI的數據和分析。
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目錄表
我們的下一代衞星(“Gen-3”)預計將於2023年投入使用，旨在進一步提高我們的成像分辨率，幷包括適用於各種成像條件的先進傳感技術，包括夜間、微光和各種天氣條件。我們相信，這些進步將擴大我們分析的多樣性和確定性，以繼續確保我們與客户的相關性。我們相信，我們的高重訪、按需任務小衞星星座、我們的Spectra AI平臺以及低星座成本的組合正在擾亂地理空間圖像和天基數據和分析的市場。
我們的經營戰略是繼續增強我們衞星星座的能力，增加Spectra AI處理的第三方數據源的數量，並擴大我們的分析產品，以增加我們為客户提供的價值。我們的兩個運營資產-我們的衞星星座和Spectra AI軟件平臺-是相輔相成的：隨着我們捕獲有關世界上最重要的戰略和經濟資產和位置的更多信息，我們的專有數據庫擴展並增加了其實用性；使我們能夠更好地檢測、理解和預測對我們的客户最重要的變化。我們的業務有一種自然而強大的飛輪效應：我們收集和分析的數據越多，我們可以向客户提供的洞察就越有價值。
我們目前的客户基礎和終端市場組合側重於美國和國際國防和情報客户和市場。我們相信，向國內和國際客户擴展我們的圖像和軟件分析服務以及我們的工程和系統集成產品是一個重要的機會。此外，我們的產品和服務可以使各種商業市場的客户受益，包括但不限於能源和公用事業、保險、大宗商品、採礦、製造、海運和供應鏈物流、金融服務、農業、環境監測、災害和風險管理、工程和建築以及消費者行為。
我們為我們的圖像和軟件分析服務產品提供各種定價和使用選項，包括基於使用的定價、訂閲和交易許可。這些選項為客户提供了靈活的選項，以便以最適合其業務需求的方式利用我們的圖像和軟件分析服務。我們提供一系列定價層，使客户能夠管理收集優先級，在關鍵事件期間，他們可以支付溢價來確定其監控和收集要求的優先級。在其他時候，客户可以選擇優先級較低的集合，以實現更經濟的利用。我們目前從可變和固定定價計劃中獲得收入，這些計劃允許我們的客户選擇對他們來説最重要的東西-平臺許可級別、圖像任務的優先級，以及是否將分析或監控功能置於圖像服務之上。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入來自通過我們的Spectra AI平臺銷售圖像和軟件分析服務，以及以項目為基礎向戰略客户提供工程和系統集成服務。
•圖像和軟件分析服務收入
◦圖像：我們為客户提供高回訪、按需的高分辨率光電衞星成像服務。通過我們的Spectra AI平臺，客户可以直接任務我們專有的衞星星座，在對他們的運營至關重要的特定位置、地點和地區收集和傳輸圖像。我們為客户提供多個服務級別選項，其中包括按需任務分配或多年保證訪問計劃的基本計劃，在這些計劃中，客户可以按需或付費的方式以高於感興趣區域的溢價獲得優先訪問和成像容量。
◦數據、軟件和分析：我們的分析服務也是以消費或訂閲為基礎提供的，為客户提供對我們的站點監控、事件監控和全球數據服務的訪問。我們利用我們專有的AI和ML算法來實時分析來自我們專有傳感器網絡和第三方天基和陸地來源的數據，為我們的客户提供數據、洞察和分析。我們提供與對象、變化和異常檢測、站點監控和增強的分析相關的服務，通過這些服務，我們可以檢測關鍵位置的生命變化的關鍵模式。這些關鍵地點可以包括戰略位置和基礎設施，如港口、機場和建築工地；零售活動；
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目錄表
商品庫存；以及包含關鍵商品和供應鏈信息的其他網站。
我們繼續通過為客户進行能力開發來增強和整合我們的產品，同時保留知識產權。我們提供技術支持的專業服務解決方案，以支持客户特定的軟件開發請求、集成、測試和培訓，以便將我們的圖像和軟件分析服務嵌入到客户的組織流程中。我們還提供軟件系統工程開發，以支持某些客户管理海量數據的工作。
我們預計，在截至2022年12月31日的一年中，圖像和軟件分析服務收入將比上一年繼續增長，這是由於我們的衞星容量增加，以及更強勁的客户需求推動的銷售訂單。
•工程和系統集成收入-我們為特定的戰略客户開發和提供先進的運載火箭、衞星和有效載荷系統，這些客户希望利用我們在任務系統工程和運營、地面站運營、軟件、分析和系統開發方面的能力。這些系統以固定價格合同出售給政府客户，並經常與我們的圖像服務產品捆綁在一起。在某些情況下，我們保留對某些系統的開發技術的知識產權，這一有償努力抵消了我們的一些產品開發努力。

隨着我們繼續為客户提供獨特的工程解決方案並提供關鍵的設計審查，我們預計工程和系統集成收入將會增長。
成本和開支
我們的成本和支出是從以下類別產生的：
•圖像和軟件分析服務成本主要包括內部航空航天和地理空間軟件開發勞動力、第三方數據和圖像、支持地面站和空間操作的內部勞動力以及雲計算和託管服務。成本按已發生的費用計入，但獲得合同的增量成本除外，主要是銷售佣金，這些佣金根據貨物和服務的轉讓系統地計入銷售費用、一般費用和行政費用並攤銷。與股票支付相關的費用在未經審計的簡明綜合經營報表和全面損失表中根據每位員工現金薪酬的分類進行分類。我們確認那些工作支持我們為客户提供的圖像和軟件分析服務成本的員工的基於股票的薪酬支出，在圖像和軟件分析服務成本下，不包括折舊和攤銷。

•工程和系統集成成本主要包括為支持運載火箭、衞星和有效載荷系統的長期開發合同而進行設計、集成和工程的內部勞動力成本。我們還產生分包直接材料和外部勞動力成本，以構建和測試特定組件，如通信系統、有效載荷需求和傳感器集成。我們確認那些為客户提供工程和系統集成支持的員工的基於股票的薪酬費用，在工程和系統集成成本項下，不包括折舊和攤銷。
運營費用
我們的運營費用產生於以下類別：
•銷售、一般和行政費用包括工資和福利成本、開發成本、專業費用和其他費用，其中包括其他與人員相關的成本、一般支持我們業務和運營的員工的股票薪酬費用和佔用成本。我們的開發成本包括開發關鍵實時軟件和地理空間分析解決方案以及解決方案增強(包括地圖繪製、分析、站點目標監控和新聞饋送)的內部勞動力成本。
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目錄表
•研發費用包括與我們的Spectra AI平臺相關的數據科學建模和算法開發所產生的員工工資、税收和福利成本，以及支持我們長期戰略的獨特和戰略發展努力。此外，我們開始僱傭第三方供應商並將其歸類為研發費用，這些供應商完成了我們獨特的戰略項目。我們打算繼續在研發工作中投入適當的資源，因為我們相信投資對保持我們的競爭地位至關重要。
•折舊費用與主要由運行衞星組成的財產和設備有關。攤銷費用與無形資產有關，無形資產主要由客户關係構成。
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的業務結果組成部分。期間之間的比較不一定預示着未來的結果。
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
收入
圖像和軟件分析服務$13,350 $5,118 $8,232 160.8 %$23,122 $11,116 $12,006 108.0 %
工程與系統集成1,752 2,247 (495)(22.0)%5,876 3,543 2,333 65.8 %
總收入15,102 7,365 7,737 105.1 %28,998 14,659 14,339 97.8 %
成本和開支
圖像和軟件分析服務成本，不包括折舊和攤銷5,350 4,171 1,179 28.3 %11,257 8,550 2,707 31.7 %
工程和系統集成成本，不包括折舊和攤銷4,436 2,237 2,199 98.3 %9,484 3,367 6,117 181.7 %
銷售、一般和行政17,739 8,827 8,912 101.0 %40,275 17,305 22,970 132.7 %
研發106 — 106 NM252 28 224 800.0 %
折舊及攤銷9,177 3,537 5,640 159.5 %16,568 6,301 10,267 162.9 %
衞星減值損失— 18,407 (18,407)NM— 18,407 (18,407)NM
營業虧損(21,706)(29,814)8,108 27.2 %(48,838)(39,299)(9,539)(24.3)%
衍生品(虧損)收益(4,646)(967)(3,679)(380.5)%3,494 (14,975)18,469 123.3 %
權益法投資收益1,213 767 446 58.1 %1,470 963 507 52.6 %
利息收入178 — 178 NM178 — 178 NM
利息支出(1,275)(1,270)(5)(0.4)%(2,530)(2,438)(92)(3.8)%
其他費用，淨額(42)(3,279)3,237 98.7 %(40)(147,370)147,330 100.0 %
所得税前虧損(26,278)(34,563)8,285 24.0 %(46,266)(203,119)156,853 77.2 %
所得税(費用)福利— — — — %— — — — %
持續經營虧損(26,278)(34,563)8,285 24.0 %(46,266)(203,119)156,853 77.2 %
停產業務：
停產損失— (1,022)1,022 NM— (1,022)1,022 NM
所得税(費用)福利— — — — %— — — — %
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額— (1,022)1,022 NM— (1,022)1,022 NM
淨虧損$(26,278)$(35,585)$9,307 26.2 %$(46,266)$(204,141)$157,875 77.3 %
•NM-在百分比變化方面的波動沒有意義。

36
目錄表
收入
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
圖像和軟件分析收入$13,350$5,118$8,232160.8 %$23,122$11,116$12,006108.0 %
佔總收入的百分比88.4 %69.5 %79.7 %75.8 %
工程和系統集成收入1,7522,247(495)(22.0)%5,8763,5432,33365.8 %
佔總收入的百分比11.6 %30.5 %20.3 %24.2 %
總收入$15,102$7,365$7,737105.1 %$28,998$14,659$14,33997.8 %

圖像和軟件分析服務收入
與2021年同期相比，圖像和軟件分析服務收入在截至2022年6月30日的三個月和六個月大幅增長，主要是由於現有客户的圖像和監測和分析訂單增加，以及與國內和國際新客户簽訂的幾份固定價格訂閲合同。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們獲得了一份訂閲合同，在五年的基準期內提供高級高頻圖像服務，初始合同價值為8,580萬美元，並提供未來年份的選項，如果行使這些選項，合同價值將增加到10億美元以上，合同期限最長可延長至十年。這份合同預計將對未來的收入產生實質性影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，我們獲得了一份價值數百萬美元的合同，為一個國際政府提供按需衞星監測和分析，這大大促進了截至2022年6月30日的季度收入與2021年同期相比的增長。此外，監測和分析收入也主要來自履行為經濟活動監測續簽的公司固定價格合同。在2021年將七顆衞星送入軌道後，我們的星座進行了擴展，我們星座的能力不斷增強，也有助於滿足客户對圖像、監測和分析訂單的日益增長的需求。
工程和系統集成收入
工程和系統集成收入與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月有所增加，主要是由於由於實現了關鍵的設計里程碑和交付了合同要求的主要部分，兩項合同的完成百分比有所增加。與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月中，工程和系統集成收入有所下降，主要原因是由於兩個合同的關鍵工程和設備成本估計數增加，導致140萬美元的一次性累計收入調整不利。

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目錄表
成本和開支
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
圖像和軟件分析服務成本，不包括折舊和攤銷$5,350$4,171$1,17928.3 %$11,257$8,550$2,70731.7 %
工程和系統集成成本，不包括折舊和攤銷4,4362,2372,19998.3 %9,4843,3676,117181.7 %
總成本$9,786$6,408$3,37852.7 %$20,741$11,917$8,82474.0 %

圖像和軟件分析服務成本
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的圖像和軟件分析服務成本增加，這主要是由於來自不同傳感器(如合成孔徑雷達)的數據、第三方服務成本(例如，由於數據量增加和我們的衞星和地面站網絡的增長而增加的託管成本)以及第三方分包商成本以滿足新客户計劃的特定需求。此外，於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，我們分別錄得30萬美元及110萬美元的基於股票的薪酬開支，主要與成功完成合並所引發的限制性股票單位(“RSU”)歸屬有關。
工程和系統集成成本
截至2022年6月30日止三個月及六個月的工程及系統集成成本較2021年同期上升，主要是由於非經常性工程設計成本及與第三代衞星有關的客户合約所產生的材料採購成本所致。這一增長的另一個原因是，由於客户支持的項目的會計處理方式，兩份合同的預計完工費用增加，在截至2022年6月30日的6個月中，工程和系統集成成本比上一季度增加了460萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，不包括與這些項目相關的270萬美元和370萬美元的直接遠期虧損，工程和系統集成成本將分別為170萬美元和580萬美元。
38
目錄表
銷售、一般和管理
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
基於股票的薪酬費用$2,637 $264 $2,373 898.9 %$11,956 $772 $11,184 NM
工資和福利成本8,705 5,219 3,486 66.8 %16,606 9,920 6,686 67.4 %
開發成本235 160 75 46.9 %253 314 (61)(19.4)%
專業費用1,201 1,060 141 13.3 %2,519 2,230 289 13.0 %
信息技術、招聘和其他管理費用941 727 214 29.4 %2,615 1,732 883 51.0 %
銷售和市場營銷2,105 857 1,248 145.6 %2,619 1,239 1,380 111.4 %
房租費用670 488 182 37.3 %1,224 994 230 23.1 %
保險1,245 52 1,193 NM2,483 104 2,379 NM
銷售、一般和行政$17,739 $8,827 $8,912 101.0 %$40,275 $17,305 $22,970 132.7 %
•NM-在百分比變化方面的波動沒有意義。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由幾個因素推動的。截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月相比，基於股票的薪酬費用增額大約1,120萬美元與歸屬RSU有關，其中很大一部分歸屬於合併完成後180天。由於軟件工程師、執行和行政職能的員工人數增加，薪資和與薪資相關的福利大幅增加。此外，由於合併，我們的上市公司保險成本增加了。截至2022年6月30日的三個月與2021年同期相比，基於股票的薪酬支出增額大約240萬美元上一年與歸屬RSU有關，其中很大一部分直到2021年第三季度合併完成後才得到確認。

以下是我們對截至2022年6月30日的RSU總支出的預測，除了在銷售、一般和管理費用中確認的金額外，還包括將在圖像和軟件分析服務成本以及工程和系統集成成本中資本化或分類的部分：

(單位：千)
2022年剩餘時間$6,377 
截至12月31日止的年度，
20237,266 
20243,085 
20252,016 
2026164 
$18,908 
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目錄表
研究與開發
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
研發$106 $— $106 NM$252 $28 $224 800.0 %
•NM-在百分比變化方面的波動沒有意義。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的研發費用有所增加。我們正在進行的大部分開發工作要麼計入工程和系統集成成本，要麼計入銷售、一般和管理費用中的開發成本，增加的原因是與第三方供應商簽約，這些供應商將我們獨特的戰略性項目作為研發費用。

折舊及攤銷
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
衞星折舊$8,666 $3,066 $5,600 182.6 %$15,768 $5,378 $10,390 193.2 %
所有其他財產和設備的折舊371 129 242 187.6 %519 243 276 113.6 %
攤銷140 342 (202)(59.1)%281 680 (399)(58.7)%
折舊及攤銷$9,177 $3,537 $5,640 159.5 %$16,568 $6,301 $10,267 162.9 %
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的衞星折舊費用有所增加。增長是由2021年下半年投入使用的六顆衞星和2022年上半年投入使用的兩顆衞星推動的。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月，所有其他財產和設備的折舊費用增加，這主要是由於2022年軟件的資本化和投入使用的更多計算機設備。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用有所下降，這主要是由於先前收購的研發工作正在進行中，並於2021年完全攤銷。

衞星減值損失
我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月錄得衞星減值損失，原因是我們的兩顆衞星於2021年5月15日發生故障，當時搭載該等衞星的火箭在飛行過程中發生故障。這導致減值虧損1840萬美元，這是衞星的全部賬面價值，計入截至2021年6月30日的三個月和六個月的收益。1840萬美元的損失包括衞星採購、發射、運輸、發射支持和其他相關成本。截至2022年6月30日止三個月及六個月內並無衞星減值虧損。

40
目錄表
營業外費用
截至6月30日的三個月，$%截至6月30日的六個月，$%
20222021變化變化20222021變化變化
(千美元)
衍生品(虧損)收益$(4,646)$(967)$(3,679)(380.5)%$3,494 $(14,975)$18,469 123.3 %
權益法投資收益1,213 767 446 58.1 %1,470 963 507 52.6 %
利息收入178 — 178 NM178 — 178 NM
利息支出(1,275)(1,270)(5)(0.4)%(2,530)(2,438)(92)(3.8)%
其他費用，淨額(42)(3,279)3,237 98.7 %(40)(147,370)147,330 100.0 %
•NM-在百分比變化方面的波動沒有意義。

衍生品(虧損)收益
我們的權證和其他權益工具(我們歸類為衍生負債並按公允價值計量)的波動在很大程度上受到我們的普通股價格的推動；這些工具在截至2022年6月30日的三個月中產生了虧損，在截至2022年6月30日的六個月中產生了收益。
截至2021年6月30日止三個月及六個月內，我們錄得與購買Legacy BlackSky股票的已發行認股權證的公允價值波動有關的衍生負債虧損，以及與Intelsat和Seahawk擔保定期貸款有關的同意費用。
權益法投資收益
我們權益法投資收益的波動與我們合資企業LeoStella的經營業績直接相關，而且逐年一致。
利息收入
由於我們在2022年購買了短期投資，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，利息收入增加了。
利息支出
利息支出一年比一年穩定。
其他費用，淨額
與2022年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他支出大幅增加，主要是由於2021年上半年執行的橋樑票據和橋樑票據配股發行的初始虧損9970萬美元，因為這些票據以及相應的授予某些投資者的Legacy BlackSky普通股和A類普通股認股權證的公允價值超過了收到的收益。
我們還產生了4,770萬美元的債務發行成本，與橋樑債券和修改現有債務安排有關。由於橋式票據按公允價值列賬於未經審核的簡明綜合資產負債表，故計入債務發行成本。完成合並後，過橋票據及相關認股權證負債轉為權益並予以清償。我們預計未來不會有類似的收費。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他費用中，淨額包括免除與工資税有關的7.5萬美元的非貿易應收賬款。

非公認會計準則財務指標
除了根據GAAP確定的結果外，管理層還利用某些非GAAP業績衡量標準、調整後的EBITDA和自由現金流來評估我們正在進行的運營
41
目錄表
並用於內部規劃和預測目的。我們的管理層和董事會相信，當這些非GAAP經營指標與我們的GAAP財務信息一起審查時，為投資者評估我們的經營業績提供了有用的補充信息。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA被定義為扣除利息收入、利息支出、所得税支出或福利、折舊和攤銷以及重大非現金和/或非經常性支出之前應歸屬於我們的淨收益或虧損，因為我們的管理層認為這些項目在評估我們的核心經營業績時沒有用處。這些項目包括但不限於橋樑票據轉換的已實現虧損、基於股票的補償支出、某些被歸類為衍生負債的權證/股份的未實現(收益)虧損、衞星減值損失、債務清償(收益)虧損、非持續經營虧損、所得税淨額、遣散費、權益法投資收益、與交易相關的法律結算，以及作為衍生負債計入的與股權工具相關的交易成本。我們提出調整後的EBITDA是因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定未來的經營計劃和做出關於資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後的EBITDA時不計入某些項目，可以為我們的業務進行期間與期間的比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的EBITDA為了解和評估我們的經營業績提供了有用的信息。此外，我們認為，調整後的EBITDA為投資者提供了更多信息，供投資者評估我們正在進行的經營結果和趨勢。這一非公認會計原則的衡量標準為投資者在剔除某些被認為與我們的核心業務運營無關的項目後，為評估我們的業績提供了增量信息。
調整後的EBITDA是對我們的GAAP業績衡量標準的補充。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，我們可能會產生與計算此指標時排除的費用類似的未來費用。此外，我們提出的這一措施不應被解釋為推斷我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。此外，我們對調整後EBITDA的計算可能無法直接與其他公司計算的類似名稱的衡量標準進行比較，因為其他公司在計算調整後EBITDA時可能計入或不計入的調整的性質可能與我們的衡量標準中反映的調整不同。由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的EBITDA，也不應將這一指標視為最直接可比的GAAP指標的替代品，即淨虧損。我們主要依靠我們的GAAP結果來彌補非GAAP衡量標準的侷限性。您應該在下面查看我們的淨虧損與調整後EBITDA的對賬情況，而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業績。
42
目錄表
下表核對了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月調整後EBITDA的淨虧損：
截至2021年6月30日的三個月截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
淨虧損$(26,278)$(35,585)$(46,266)$(204,141)
利息收入(178)— (178)— 
利息支出1,275 1,270 2,530 2,438 
折舊及攤銷9,177 3,537 16,568 6,301 
發行橋樑票據的虧損，包括按公允價值列賬的債務的發行成本— 3,288 — 147,387 
基於股票的薪酬費用2,986 264 13,226 772 
衍生產品的損失(收益)4,646 967 (3,494)14,975 
衞星減值損失— 18,407 — 18,407 
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額— 1,022 — 1,022 
遣散費705 — 705 — 
權益法投資收益(1,213)(767)(1,470)(963)
對非貿易應收款的寬恕75 — 75 — 
調整後的EBITDA$(8,805)$(7,597)$(18,304)$(13,802)
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動中使用或提供的現金流-持續經營加上經營活動中使用或提供的現金流-非持續經營減去購買財產和設備以及正在進行的衞星採購工作。我們之所以列報自由現金流，是因為我們的管理層和董事會將其用作我們產生或使用的現金數量的指標，並評估我們履行當前和未來債務以及為未來商業機會提供資金的能力。因此，我們相信，自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息，增強了對我們履行財務義務和尋求商業機會的能力的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標具有更高的透明度。
自由現金流量不是由公認會計準則定義的，不應單獨考慮，或作為根據公認會計準則編制的措施的替代。在使用自由現金流量而不是來自(用於)經營活動的淨現金方面存在一些限制，後者是最直接可比的公認會計準則等價物。其中一些限制是：
•自由現金流不是衡量可用於可自由支配支出的現金，因為我們有某些非可自由支配的債務，如債務償還或資本租賃債務，這些債務沒有從衡量標準中扣除；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算自由現金流，這降低了它作為一種比較指標的有效性。
43
目錄表
下表核對了我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中用於經營活動的現金淨額，以實現自由現金流：
截至2022年6月30日的六個月
20222021
(單位：千)
用於經營活動的現金淨額$(27,789)$(21,112)
購置財產和設備(5,289)(207)
衞星採購工作正在進行中(20,208)(11,205)
自由現金流$(53,286)$(32,524)
用於投資活動的現金淨額$(68,958)$(11,419)
融資活動提供的現金淨額(用於)(4,012)53,817 

流動性與資本資源
截至2022年6月30日，我們現有的流動性來源包括現金和現金等價物以及短期投資。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物(不包括限制性現金)總額分別為6480萬美元和1.566億美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的短期投資總額分別為4380萬美元和0美元。自2014年9月成立以來，我們的運營出現了虧損和負現金流。截至2022年6月30日，我們的累計赤字為5.172億美元。
截至2022年6月30日，我們的短期流動性包括以下內容：
(單位：千)
現金和現金等價物$64,827 
受限現金(1)
2,518
短期投資(2)
43,833
$111,178 
(1)受限現金將於2023年3月31日到期。
(2)短期投資計入未經審核的簡明綜合現金流量表投資活動所產生的現金流量。

我們預計現金和現金等價物以及經營活動產生的現金足以滿足我們在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。我們未來的長期資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持解決方案開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、對技術基礎設施的持續投資、新的和增強型解決方案的推出，以及我們的解決方案繼續被市場接受。我們可能會不時尋求額外的股本或債務融資，為資本支出、戰略舉措或投資以及我們的持續運營提供資金。我們沒有信用額度，也沒有立即獲得資金的渠道，也不受任何財務或最低現金指標的約束。如果我們決定或被要求從外部來源尋求額外資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集到資金。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

資金需求
我們預計，隨着我們繼續投資於銷售、營銷和產品以增加我們的市場份額，我們的費用將會增加。我們還將繼續產生資本支出，因為我們採購和發射衞星以增加圖像收集能力，以及投資於我們的第三代衞星和SPECTRUM AI軟件平臺在未來顯著擴展我們的產品能力。

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目錄表
短期流動資金需求
截至2022年6月30日，我們的流動資產約為1.244億美元，主要包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、應收貿易賬款、預付費用和其他流動資產以及合同資產。
截至2022年6月30日，我們的流動負債約為2320萬美元，主要包括應付賬款和應計負債、合同負債和其他非經常性流動負債。因此，我們有足夠的現金和營運資本來滿足我們的短期流動性需求。

長期流動資金需求
我們預計，我們最重要的長期流動性和資本需求將與運營的持續資金、衞星開發資本支出、發射資本支出以及對Spectra AI平臺和內部基礎設施的持續投資有關，這將使我們能夠高效和安全地擴展業務。我們相信，我們目前的現金狀況，以及不斷增加的客户積壓，將足以滿足可預見未來的預期資本需求和運營支出。宏觀經濟狀況和信貸市場也可能影響未來潛在債務或股權融資的可獲得性和/或成本。

現金流分析
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流數據摘要：
截至6月30日的六個月，$
20222021變化
(單位：千)
用於經營活動的現金淨額$(27,789)$(21,112)$(6,677)
用於投資活動的現金淨額(1)
(68,958)(11,419)(57,539)
融資活動提供的現金淨額(用於)(4,012)53,817 (57,829)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(100,759)21,286 (122,045)
現金、現金等價物和限制性現金--年初168,104 10,573 157,531 
現金、現金等價物和受限現金--期末$67,345 $31,859 $35,486 
(1)包括購買4380萬美元不屬於現金類別的短期投資

經營活動
截至2022年6月30日止六個月，營運活動所用現金淨額約為2,780萬美元。該項目的貢獻者增加在截至2022年6月30日的6個月中使用的現金為營業虧損，與截至2021年6月30日的6個月相比，經摺舊、攤銷和基於股票的薪酬支出進行調整後進行了調整。在截至2022年6月30日的六個月中，運營虧損增加的主要原因是整個組織的員工人數增加帶來的工資和工資相關福利的增加。

投資活動
我們繼續有大量現金流出，用於衞星採購和發射相關服務。在截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金增加了約5,750萬美元，其中4,380萬美元是我們對公司債務和政府證券投資的結果，其餘主要是為採購衞星和其他發射相關成本支付的現金。隨着我們向Spectra AI軟件平臺添加創新的新服務和工具，我們繼續為收購物業和設備提供資金，其中包括內部開發的資本化軟件。

45
目錄表
融資活動
與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月融資活動產生的現金流變化最顯著的影響與5860萬美元前一年從橋樑票據獲得的貸款收益。

關鍵會計政策和估算
在編制未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註時，管理層需要作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的判斷、估計和假設。管理層已根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
有關我們的重要會計政策的説明，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註的附註2--“重要會計政策的列報和摘要”。如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能會對未經審核的簡明綜合財務報表產生重大影響，則會計政策被視為關鍵。管理層認為，以下關鍵會計政策反映了我們在編制未經審計的簡明綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。

收入確認
收入的確認和計量需要使用判斷和估計。具體地説，判斷用於解釋具有非標準條款和條件的複雜安排，並確定何時滿足收入確認的所有標準。
我們的收入主要來自銷售圖像、數據、軟件和分析，包括專業服務，以及長期建設合同中的工程和系統集成。
確定合同中包含的履行義務、確定交易價格、分配交易價格以及確定何時履行履行義務可能需要適用重大判斷，如下文進一步討論的那樣。
確定合同中的履行義務
我們執行一項或多項承諾的合同。具體地説，我們公司的固定價格合同通常包括多個承諾，這些承諾被視為單獨的履約義務。在確定履約義務時需要作出重大判斷，這些決定可能會改變每個期間記錄的收入和利潤或虧損的金額。
收入分類
我們將收入分類為圖像和軟件分析服務，以及工程和系統集成，在我們的未經審計的簡明綜合經營報表中，以及基於業績義務的主要屬性的全面虧損。
交易價格的確定與分配
每份客户採購訂單都列明瞭根據協議購買的產品和服務的交易價格。對於有多個履行義務的合同，我們評估產品或服務的所述銷售價格是否代表其獨立的銷售價格。當有必要將交易價格分配給多個履約義務時，管理層通常使用預期成本加上合理的利潤率來估計每種產品或服務的獨立銷售價格。我們還銷售具有可觀察到的獨立收入交易的標準產品或服務。在這些情況下，可觀察到的獨立收入交易被用來確定獨立銷售價格。
46
目錄表
確定何時履行履行義務
圖像收入在客户獲得訪問圖像的時間點確認，或按比例在訂閲期內確認。在某些包含圖像的確定固定價格合同中，我們很可能會收到全部合同金額或客户為未來可能到期而未使用的服務預付款項，我們對未行使履約義務的會計政策是根據客户行使權利的歷史模式，將估計未使用金額確認為隨時間推移的收入。未確認金額計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表的合同負債內。來自數據、軟件和分析的軟件分析服務收入，包括專業服務解決方案，通過按成本加固定費用、固定固定價格、時間和材料、或在客户獲得分析產品的時間點提供一段時間的服務確認。工程和系統集成的收入主要來自固定價格的長期工程和集成建設合同。由於這些合同的長期性，我們通常使用成本對成本衡量進度來確認一段時間內的收入，因為它最好地描述了當我們在合同上產生成本時將控制權轉移給客户。根據進度的完工百分比成本對成本的衡量, 完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與完成履約義務的估計費用總額的比率來衡量的。完工時估計總費用受許多變數的影響，需要作出判斷。我們確認在確定變化的期間，合同估計數在累積追趕基礎上的變化。合同估計數的這種變化可導致在本期確認上期已履行或部分履行的履約債務的收入。如果在任何時候，合同盈利能力的估計表明合同可能出現預期損失，我們將在已知的情況下確認總損失。

股權估值
由於Legacy BlackSky股權沒有市場，因此Legacy BlackSky股權工具的估值需要應用重大估計、假設和判斷。這些估值影響了我們未經審計的簡明綜合財務報表中反映的各種金額和會計結論，包括確認基於股權的補償、債務發行伴隨股權發行(例如認股權證)的債務貼現，以及評估我們的可轉換金融工具中是否存在有益的轉換特徵。以下討論提供了有關重大估計、假設和判斷的更多細節，這些估計、假設和判斷影響了基於股權的補償獎勵、認股權證以及合併前構成我們資本結構的優先股和普通股的公允價值的確定。下面的討論還解釋了為什麼這些估計、假設和判斷可能會受到不確定性和未來變異性的影響。
基於股權的薪酬
傳統的BlackSky根據我們的2014年計劃和2011年計劃頒發了股權和基於股權的獎勵。截至2020年12月31日止年度已發行的獎勵包括股票期權及限制性股票獎勵(“RSA”)。在2020年12月31日之後，我們也發佈了RSU。這些計劃下的獎勵由董事會批准，已被取消、沒收或過期的獎勵可用於發行與BlackSky的2021年股權激勵計劃相關的獎勵。
為了確認與授予員工的RSA、RSU和股票期權相關的基於股權的薪酬，管理層估計此類獎勵的授予日期公允價值，以衡量為接受的服務而確認的成本。對於有時間歸屬條件的獎勵，我們根據授予日期的直線攤銷確認補償成本，並在必要的服務期內確認獎勵的公允價值。當基於股權的薪酬獎勵包括績效條件時，在績效條件被認為可能發生之前，不會確認薪酬；然後，我們基於加速歸屬法確認薪酬成本，該方法將具有離散歸屬日期的獎勵視為單獨的獎勵。
我們現在根據我們A類普通股的交易價格估計RSA和RSU的授予日期公允價值。我們評估Legacy BlackSky A類普通股公允價值的歷史方法隨後將在“優先股和普通股估值”的討論中介紹。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了Legacy BlackSky的股票期權的公允價值，如下所述。
47
目錄表
股票期權與A類普通股認股權證估值
傳統BlackSky使用Black-Scholes期權定價模型對所有期權和A類普通股認股權證進行估值。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權的公允價值需要應用重要的假設，例如我們A類普通股的公允價值、期權的估計期限、無風險利率、我們A類普通股價格的預期波動性和預期股息率。這些假設中的每一個都是主觀的，需要重要的判斷，並且都是基於管理層的最佳估計。如果這些假設中的任何一個在未來發生重大變化，與以前授予的獎勵相比，與未來獎勵相關的基於股權的薪酬可能會有很大不同。
我們已經在很大程度上向某些員工發放了RSA和RSU。我們在Black-Scholes下使用以下輸入：
A類普通股的公允價值--有關合並前評估A類普通股的估值技術和假設的詳細討論，請參閲隨後關於“優先股和普通股估值”的討論。合併後，我們的A類普通股根據我們的交易價格進行了估值。
預期股息率-布萊克-斯科爾斯估值模型要求輸入預期股息率。股息率是基於歷史經驗和預期的未來變化。我們目前沒有計劃為我們的A類普通股支付股息，因此，在對我們的股票期權進行估值時，我們沒有股息收益率。
預期波動率-由於我們的傳統BlackSky A類普通股沒有可觀察到的波動性，我們傳統BlackSky和BlackSky A類普通股的預期波動率是根據指導方針可比公司的歷史股價波動性來估計的。
無風險利率-交易活躍、無通脹指數的美國國債的收益率被用來根據基礎贈款的預期期限推斷平均無風險利率。
預期期限-對於2021年授予的期權，由於沒有作為上市公司行使期權的歷史，我們在估計預期期限時考慮了期權歸屬條款和合同期，以及持有人的人口統計數據。對於在2021年前授予的期權，預期期限是根據對該發展階段最有可能退出前景的加權平均考慮，估計發生清算事件的持續時間。遺留的BlackSky是私人出資的，因此，缺乏市場性是授予期權的預期期限中的因素。我們今後將繼續審查我們的估計，並在必要時根據我們歷史演習的變化進行調整。

私募認股權證及保薦人募集股份
我們在截至2022年6月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表中將私募認股權證和保薦人獲利股份歸類為長期負債。每項負債最初在合併之日按公允價值入賬。私募認股權證使用Black-Scholes期權定價模型按公允價值記錄，保薦人增發股份使用蒙特卡洛模擬模型按公允價值記錄。該等負債於其後每個報告日期按公允價值重新計量，並計入未經審核的簡明綜合經營報表衍生工具收益(虧損)及全面虧損。我們將繼續調整公允價值變動負債，直至金融工具被行使、贖回、註銷或釋放。
公允價值模型需要的投入包括但不限於我們A類普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期股息收益率和預期波動率。我們A類普通股的公允價值是截至衡量日期紐約證券交易所的收盤價。無風險利率假設是通過使用與金融工具預期條款相同期限的美國國債利率來確定的。股息收益率假設是基於預期將在金融工具的預期壽命內支付的股息。我們歷史上一直是一傢俬人公司，缺乏足夠的特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此，預期的股票波動率是基於一組上市同行公司的歷史波動率。這些假設的變化可能會對這些工具的公允價值估計產生重大影響，並最終影響公允價值的變化。
48
目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露控制程序旨在確保我們根據交易法提交的報告中需要披露的信息，如本Form 10-Q季度報告，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制的設計也旨在合理地確保該等信息被積累並在適當情況下傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在我們首席執行官和首席財務官(我們的“認證官員”)的參與下，我們的管理層評估了截至2022年6月30日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性。基於這一評估，我們的認證人員得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制和程序的設計和運作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，或保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都會被發現。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(根據《交易法》第13a-15(D)或15d-15(D)規則的定義)，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

49
目錄表
第二部分--其他資料

項目1.法律程序
在我們的正常業務過程中，我們可能會不時涉及索賠和訴訟。任何此類索賠或訴訟的結果，無論是非曲直，本質上都是不確定的。
關於我們參與的法律程序的討論，見財務報表附註17和本季度報告表格10-Q第I部分第I項中的補充數據。

第1A項。風險因素
有關我們業務的風險因素，請參閲我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中題為“風險因素”的章節。這些因素中的任何一個都可能對我們的運營結果或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。我們可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露這些因素的變化或披露其他因素。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

50
目錄表
項目6.展品
以下列出的文件以引用的方式併入本報告或與本報告一起歸檔，每種情況下都如其中所示。
證物編號：展品説明表格美國證券交易委員會文號證物編號：提交日期隨信存檔或提供
10.1†
NRO合同，日期為2022年5月23日，由國家偵察辦公室和BlackSky Technology Inc.簽訂。
X
10.2+
修正BlackSky Technology Inc.致Henry Dubois的邀請信，日期為2022年6月10日。
X
10.3
《分居協議與釋放》，由Johan Broekhuysen和Johan Broekhuysen著 BlackSky Technology Inc.，日期為2022年6月14日。
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對公司首席執行官布萊恩·奧圖爾進行認證。
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對公司首席財務官Henry Dubois進行認證。
X
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，對公司首席執行官布萊恩·奧圖爾進行認證。
X
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對公司首席財務官Henry Dubois進行認證。
X
101.INS內聯XBRL實例文檔X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
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+表示管理合同或補償計劃。

†根據規則S-K第601項，本展品的某些部分已被省略。應要求，登記人同意向美國證券交易委員會提供未經編輯的展品副本。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
2022年8月10日黑天科技公司。
作者：/s/Brian E.O‘Toole
布萊恩·E·奧圖爾
董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任)
作者：/s/Henry Dubois
亨利·迪布瓦
首席財務官
(首席財務官)






















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