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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 26, 2022
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-41069
Sweetgreen,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-1159215 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
36街3102號洛杉磯,鈣 |
| 90018 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(323) 990-7040
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 | 神通 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | o |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o No x
註冊人有96,678,731A類普通股和13,477,303截至2022年8月2日的B類普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分金融信息 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 合併業務報表 | 2 |
| 優先股和股東(虧損)權益合併報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 5 |
| 合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場的數量和質量信息披露 | 40 |
第四項。 | 控制和程序 | 41 |
| | |
第二部分其他資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 42 |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
第三項。 | 高級證券違約 | 47 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
第五項。 | 其他信息 | 48 |
第六項。 | 陳列品 | 48 |
簽名 | 50 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“預期”、“確信”、“相信”、“沉思”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將“或”將“或這些詞或其他類似術語或短語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對收入、餐廳運營成本、運營費用和其他運營結果的預期,以及我們的關鍵運營指標;
•我們對銷售渠道組合的期望以及對我們利潤率和業務的影響;
•我們對新冠肺炎疫情及其對我們的業務和運營結果的影響的預期;
•我們對客户行為趨勢的預期,包括在新冠肺炎大流行期間和之後以及由於通貨膨脹;
•我們對通脹和利率上升對我們業務的影響的預期,包括對勞動力費率和供應鏈成本的影響,以及為緩解通脹影響而採取的任何未來定價行動;
•我們的增長戰略和業務抱負,包括到本十年末經營1,000家餐廳的目標;
•我們專注於開設更多的餐廳,多樣化和擴展我們的菜單,投資於我們自己的數字渠道,以吸引新客户並提高現有客户的訂購頻率;
•我們對2022年8月實施的計劃的效果的期望管理運營費用;
•我們的大膽願景是像傳統快餐一樣無處不在,但具有消費者日益期待的透明度和質量;
•未來對我們業務的潛在投資,我們預期的資本支出,以及我們對資本需求的估計;
•我們實現或保持盈利的能力;以及
•我們能夠有效地管理和擴展我們的供應鏈。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定因素和其他因素在我們截至2021年12月26日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項下的“風險因素”一節以及本季度報告的其他部分中都有描述。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。
新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本季度報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外,包含“我們相信”和類似聲明的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告發布之日我們掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本季度報告中的任何前瞻性陳述,以反映本季度報告日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
詞彙表
一般信息
可比的餐飲基地。任何測算期內的可比食肆基礎定義為截至測算期結束時已經營至少整整十二個月的所有食肆,但不包括在相關測算期內有重大暫時停業的任何食肆。從歷史上看,如果一家餐廳連續30天沒有營業,就會被認為是實質性的臨時關閉。由於新冠肺炎疫情,2020財年有19家餐廳在截至2021年6月27日的13周和26周內被排除在我們的可比餐廳基礎之外。在截至2022年6月26日的13周和26周內,沒有任何餐廳被排除在可比餐廳基礎之外。
渠道
我們有五個主要的銷售渠道:店內、市場、本地送貨、前臺和提貨。我們擁有並運營所有這些渠道,但我們的Marketplace Channel除外,它由各種第三方交付市場運營。
店內渠道。店內渠道是指向在我們的餐廳進行店內購買的客户進行銷售,無論他們是通過現金、信用卡還是數字掃描支付。在我們的店內渠道中通過現金或信用卡進行的購買被稱為“非數字”交易,而在我們的店內渠道中通過數字掃描支付進行的購買被包括在我們擁有的數字渠道中。
市場頻道。Marketplace Channel是指通過第三方交付市場向客户銷售送貨或提貨,包括魚子醬、DoorDash、GRUBHUB、PostMate和Uber Eats。
原生交付渠道。原生送貨渠道是指通過Sweetgreen網站或手機應用程序向客户銷售送貨。
前哨頻道。前哨渠道是指通過SweetGreen網站或移動應用程序向客户銷售快遞到我們的前哨,這些前哨是我們在辦公室、居民樓和醫院的標誌性異地送貨點。
擁有數字頻道。自有數字渠道包括我們的提貨渠道、本地交付渠道和前哨渠道,以及通過數字掃描支付在我們的店內渠道進行的購買。
接聽頻道。提貨渠道是指通過Sweetgreen網站或手機應用程序在我們的一家餐廳為顧客提貨的銷售。
數字頻道總數。Total Digital渠道包括我們自己的數字渠道和我們的Marketplace渠道,包括我們所有渠道的收入,但通過我們的店內渠道進行的非數字交易除外。
關鍵指標和非GAAP財務指標
有關我們的關鍵指標的定義,如平均單位銷售額(“AUV”)、新開餐廳淨額、同店銷售額變化、數字總收入百分比和擁有數字收入百分比,請參閲題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵業績指標”一節。關於我們的非公認會計準則財務指標的定義,餐廳級利潤,餐廳級利潤
利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,見標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非公認會計準則財務計量”一節。
餐廳級利潤、餐廳級利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是不按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)計算的財務指標。見標題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--非公認會計準則財務計量”一節。獲取更多信息,包括此類措施的侷限性,以及這些措施與公認會計準則所述最直接可比財務措施的對賬情況。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Sweetgreen,Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 406,976 | | | $ | 471,971 | | | |
應收賬款 | 3,513 | | | 2,644 | | | |
庫存 | 1,114 | | | 903 | | | |
預付費用 | 11,531 | | | 13,763 | | | |
租户改進應收賬款 | 16,467 | | | 16,695 | | | |
租賃購置費用的本期部分 | 608 | | | 525 | | | |
其他流動資產 | 3,480 | | | 155 | | | |
流動資產總額 | 443,689 | | | 506,656 | | | |
財產和設備,淨額 | 209,485 | | | 180,666 | | | |
商譽 | 35,970 | | | 35,970 | | | |
無形資產,淨額 | 31,363 | | | 32,868 | | | |
租賃購置成本(淨額) | 5,137 | | | 4,391 | | | |
證券保證金 | 1,608 | | | 1,770 | | | |
受限現金 | 219 | | | 328 | | | |
總資產 | $ | 727,471 | | | $ | 762,649 | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 14,353 | | | $ | 11,197 | | | |
應計費用 | 15,432 | | | 16,338 | | | |
應計工資總額 | 11,436 | | | 12,093 | | | |
禮品卡和忠誠責任 | 1,640 | | | 1,839 | | | |
遞延租金負債的當期部分 | 7,668 | | | 6,061 | | | |
流動負債總額 | 50,529 | | | 47,528 | | | |
遞延租金負債,扣除當期部分 | 45,428 | | | 38,402 | | | |
應計工資總額,扣除當期部分 | — | | | 2,500 | | | |
或有對價負債 | 18,625 | | | 20,477 | | | |
其他非流動負債 | 542 | | | 500 | | | |
遞延所得税負債 | 164 | | | 125 | | | |
| | | | | |
總負債 | $ | 115,288 | | | $ | 109,532 | | | |
承付款和或有事項(附註14) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股,$0.001每股面值,2,000,000,000授權發行的A類股,96,486,054和95,868,394截至2022年6月26日和2021年12月26日已發行和已發行的A類股;300,000,000授權的B類股份,13,477,303和13,477,303分別於2022年6月26日和2021年12月26日發行和發行的B類股票 | 110 | | | 109 | | | |
| | | | | |
額外實收資本 | 1,177,522 | | | 1,129,224 | | | |
累計赤字 | (565,449) | | | (476,216) | | | |
股東權益總額 | 612,183 | | | 653,117 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 727,471 | | | $ | 762,649 | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sweetgreen,Inc.及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
| 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
收入 | $ | 124,918 | | | $ | 86,212 | | | $ | 227,509 | | | $ | 147,604 | |
餐廳經營成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷): | | | | | | | |
食品、飲料和包裝 | 33,897 | | | 23,156 | | | 61,003 | | | 40,424 | |
勞務費及相關費用 | 37,013 | | | 26,735 | | | 71,315 | | | 49,027 | |
入住費及相關費用 | 15,826 | | | 11,817 | | | 30,626 | | | 21,865 | |
其他餐廳經營成本 | 15,134 | | | 11,669 | | | 28,218 | | | 21,350 | |
餐廳總運營成本 | 101,870 | | | 73,377 | | | 191,162 | | | 132,666 | |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 51,262 | | | 26,081 | | | 100,934 | | | 49,462 | |
折舊及攤銷 | 11,305 | | | 8,408 | | | 21,982 | | | 16,255 | |
開業前成本 | 2,520 | | | 2,506 | | | 5,032 | | | 3,468 | |
閉店成本 | 152 | | | — | | | 152 | | | — | |
財產和設備處置損失 | 11 | | | 5 | | | 19 | | | 56 | |
總運營費用 | 65,250 | | | 37,000 | | | 128,119 | | | 69,241 | |
運營虧損 | (42,202) | | | (24,165) | | | (91,772) | | | (54,303) | |
利息收入 | (593) | | | (109) | | | (761) | | | (221) | |
利息支出 | 22 | | | 23 | | | 45 | | | 42 | |
其他(收入)支出 | (1,618) | | | 2,804 | | | (1,863) | | | 2,804 | |
所得税前淨虧損 | (40,013) | | | (26,883) | | | (89,193) | | | (56,928) | |
所得税費用 | 20 | | | — | | | 40 | | | — | |
淨虧損 | $ | (40,033) | | | $ | (26,883) | | | $ | (89,233) | | | $ | (56,928) | |
每股收益: | | | | | | | |
基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.36) | | | $ | (1.55) | | | $ | (0.81) | | | $ | (3.32) | |
用於計算每股基本和攤薄淨虧損的加權平均股份 | 109,679,467 | | | 17,359,717 | | | 109,575,841 | | | 17,162,245 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sweetgreen,Inc.及附屬公司
優先股和股東(虧損)權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周 |
| | 優先股 | | | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 貸款給 相關 各方 | | 累計 赤字 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年3月28日的餘額 | | 69,231,197 | | | $ | 614,496 | | | | | | | | 17,293,090 | | | $ | 18 | | | $ | 23,406 | | | $ | (4,000) | | | $ | (353,086) | | | $ | (333,662) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,883) | | | (26,883) | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | | | | | | 342,694 | | | — | | | 1,240 | | | — | | | — | | | 1,240 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | 1,877 | | | — | | | — | | | 1,877 | |
2021年6月27日的餘額 | | 69,231,197 | | | $ | 614,496 | | | | | | | | 17,635,784 | | | $ | 18 | | | $ | 26,523 | | | $ | (4,000) | | | $ | (379,969) | | | $ | (357,428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月27日的餘額 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | 109,511,355 | | | $ | 110 | | | $ | 1,152,237 | | | $ | — | | | $ | (525,416) | | | $ | 626,931 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,033) | | | (40,033) | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | | | | | | 407,452 | | | — | | | 2,078 | | | — | | | — | | | 2,078 | |
發行與限制性股票有關的普通股 | | — | | | — | | | | | | | | 44,550 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | 23,207 | | | — | | | — | | | 23,207 | |
2022年6月26日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | | | | | 109,963,357 | | | $ | 110 | | | $ | 1,177,522 | | | $ | — | | | $ | (565,449) | | | $ | 612,183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周 |
| | 優先股 | | | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 貸款給 相關 各方 | | 累計 赤字 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月27日的餘額 | | 62,562,051 | | | $ | 505,638 | | | | | | | | 16,731,625 | | | $ | 17 | | | $ | 19,662 | | | $ | (4,000) | | | $ | (323,041) | | | $ | (307,362) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56,928) | | | (56,928) | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | | | | | | 904,159 | | | 1 | | | 3,762 | | | — | | | — | | | 3,763 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | 3,099 | | | — | | | — | | | 3,099 | |
發行優先股(扣除發行成本#美元226) | | 6,669,146 | | | 108,858 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年6月27日的餘額 | | 69,231,197 | | | $ | 614,496 | | | | | | | | 17,635,784 | | | $ | 18 | | | $ | 26,523 | | | $ | (4,000) | | | $ | (379,969) | | | $ | (357,428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月26日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | | | | | 109,345,697 | | | $ | 109 | | | $ | 1,129,224 | | | $ | — | | | $ | (476,216) | | | $ | 653,117 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,233) | | | (89,233) | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | | | | | | 560,610 | | | 1 | | | 2,926 | | | — | | | — | | | 2,927 | |
發行與限制性股票有關的普通股 | | — | | | — | | | | | | | | 57,050 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | 45,372 | | | — | | | — | | | 45,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月26日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | | | | | 109,963,357 | | | $ | 110 | | | $ | 1,177,522 | | | $ | — | | | $ | (565,449) | | | $ | 612,183 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sweetgreen,Inc.及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六週結束 |
| | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (89,233) | | | $ | (56,928) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 21,982 | | | 16,255 | |
租賃收購攤銷 | | 259 | | | 190 | |
攤銷貸款發放費 | | 90 | | | 46 | |
固定資產處置損失 | | 19 | | | 56 | |
基於股票的薪酬 | | 45,372 | | | 3,099 | |
閉店成本 | | 152 | | | — | |
遞延所得税費用 | | 39 | | | — | |
或有對價負債的公允價值變動 | | (1,852) | | | — | |
優先股權證負債的公允價值變動 | | — | | | 2,804 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (869) | | | (1,360) | |
租户改善應收賬款 | | 228 | | | (7,627) | |
庫存 | | (211) | | | (142) | |
預付費用和其他流動資產 | | (1,183) | | | (3,186) | |
應付帳款 | | 3,030 | | | 2,562 | |
應計薪資和福利 | | (3,157) | | | 4,350 | |
應計費用 | | (906) | | | 1,880 | |
禮品卡和忠誠責任 | | (199) | | | (1,037) | |
其他非流動負債 | | (110) | | | — | |
遞延租金負債 | | 8,633 | | | 11,456 | |
用於經營活動的現金淨額 | | (17,916) | | | (27,582) | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
購置財產和設備 | | (46,626) | | | (37,919) | |
購買無形資產 | | (2,563) | | | (3,144) | |
| | | | |
保證金和房東押金 | | 162 | | | 252 | |
租賃購置成本 | | (1,088) | | | (612) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (50,115) | | | (41,423) | |
融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
優先股發行收益,扣除發行成本 | | — | | | 113,811 | |
行使股票期權所得收益 | | 2,927 | | | 3,763 | |
已支付的延期發行成本 | | — | | | (1,648) | |
| | | | |
| | | | |
融資活動提供的現金淨額 | | 2,927 | | | 115,926 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (65,104) | | | 46,921 | |
現金及現金等價物和限制性現金--年初 | | 472,299 | | | 102,765 | |
現金及現金等價物和受限現金--期末 | | $ | 407,195 | | | $ | 149,686 | |
補充披露現金流量信息 | | | | |
支付利息的現金 | | $ | — | | | $ | 42 | |
購置應付賬款和應計費用中應計的財產和設備 | | $ | 2,515 | | | $ | 1,885 | |
非現金投融資活動 | | | | |
尚未支付的遞延發行成本 | | $ | — | | | $ | 812 | |
與J系列認股權證相關的初始責任 | | $ | — | | | $ | 4,953 | |
| | | | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | |
Sweetgreen,Inc.及附屬公司 |
簡明合併財務報表附註 |
1.業務説明和重要會計政策摘要
Sweetgreen,Inc.是特拉華州的一家公司,與其全資子公司(“公司”)一起,是一個以使命為導向的新一代餐廳和生活方式品牌,提供規模化的健康食品。該公司的大膽願景是像傳統快餐一樣無處不在,但具有消費者日益期望的透明度和質量。截至2022年6月26日,公司運營166北京的餐館13在截至2022年6月26日的13周和26周內,本公司8和16Net New Restaurant分別開業。
該公司成立於2006年11月,於2009年10月在特拉華州註冊成立,目前總部位於加利福尼亞州洛杉磯。該公司的業務運作方式如下一運營部門和一可報告部門,作為公司的首席運營決策者,也是公司的首席執行官,為了分配資源和評估財務業績,在彙總的基礎上審查財務信息。該公司的收入主要來自公司擁有的餐廳的食品和飲料零售。
本公司已根據美國中期財務報表公認會計原則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表。管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有調整,包括公平列報公司財務狀況和經營業績所需的正常經常性調整。業務的中期業績不一定代表全年可能取得的成果。財務報表和相關附註不包括美國公認的年度報告會計原則要求的所有信息和腳註,應與截至2021年12月26日的年度合併財務報表一起閲讀。
合併原則-隨附的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
財政年度-本公司的會計年度為52周或53周,在最接近12月最後一天的星期日結束。2022財年是截至2022年12月25日的52週期間,2021財年是截至2021年12月26日的52週期間。在一個52周的財年中,每個季度包括13周的運營。在一個53周的財年中,第一、第二和第三季度分別包括13周的運營,第四季度包括14周的運營。
管理層對估計數的使用-簡明綜合財務報表由本公司根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的規則和規定編制。根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響於簡明綜合財務報表日期的某些已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內已呈報的收入及開支。本公司作出的重要會計估計包括所得税估值準備、長期資產減值、關閉店成本、法律負債、或有代價的公允價值、在企業合併中獲得的無形資產、商譽和基於股票的補償。這些估計是基於截至簡明合併財務報表編制之日可獲得的信息;因此,實際結果可能與這些估計不同,包括因新冠肺炎的影響而產生的結果。
新興成長型公司-本公司目前是經修訂的1933年證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”(“證券法”),經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂的“證券法”,本公司可利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不須遵守經修訂的2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“Sarbanes-Oxley Act”)第404節的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,並免除舉行不具約束力的諮詢投票的要求
關於高管薪酬和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直至私人公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能使本公司的財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較,後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。
該公司將於2022年12月25日失去其新興成長型公司地位,屆時,根據交易法第12b-2條,根據截至2022年6月26日,公司非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的全球總市值,它將有資格成為大型加速申報公司。因此,本公司將採用根據上市公司標準在截至2022年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中根據新興成長型公司選舉目前遞延的所有會計聲明。下文披露的新會計聲明的採納日期已按此列報。
金融工具的公允價值-公允價值計量會計準則創造了一個
公允價值層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三類。一個
金融工具在公允價值層次結構中的水平是基於最低投入水平
對於公允價值計量,第1級是最高類別(可觀察到的投入),第3級是最低類別(不可見投入)。這三個級別的定義如下:
1級-在活躍的市場上對相同工具的報價。
2級-類似工具在活躍市場的報價,相同或相同或
不活躍的市場中的類似工具和基於模型的估值,在這些估值中可以觀察到顯著的價值驅動因素。
3級-資產或負債的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
由於這些金融工具的短期到期日,應收賬款、租户改善津貼、其他流動資產、應付賬款、應計工資和應計費用的賬面價值接近公允價值。本公司的或有代價按公允價值按公允價值第3級投入釐定。有關詳細信息,請參閲注3。
某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。換言之,該等工具並非按公允價值持續計量,而是僅在某些情況下(例如,當有減值證據時)才須進行公允價值調整。有關詳細信息,請參閲注3。
減損 的 長期資產與封閉式成本-在存在可識別現金流的最低級別(“資產組”)審查長期資產的可回收性。對於餐廳資產,資產組位於商店級別,對於公司資產,資產組位於公司級別。商店資產組的賬面金額包括商店的財產和設備,主要是租賃改進。長壽資產,包括物業及設備及內部開發的軟件,每當事件或情況變化顯示資產的賬面金額可能無法完全收回時,管理層便會審核減值情況。當事件或情況表明 那 減值可能 活在當下, 管理層評估 未來收到的未貼現淨現金流的概率小於
資產組的賬面金額。如果預計的未來未貼現現金流低於資產組的賬面價值,則此類資產將減記為其公允價值。該公司使用貼現現金流模型來衡量資產組的公允價值。減值費用將在商店資產組的賬面金額超過其公允價值的金額中確認。在應用該模型預測業務現金流量時,涉及一些重要的假設和估計,這些現金流量基本上是不可觀察的投入,因此被歸類為公允價值等級中的第3級投入。這些預測中使用的假設與內部計劃一致,包括與當前經濟環境和公司未來預期有關的銷售增長率、毛利率和運營費用、不同市場的競爭因素、通貨膨脹、銷售趨勢和其他可能影響評估中商店的相關經濟因素。
本公司減值審查分析中使用的預計未貼現未來現金流量存在不確定性,這需要使用估計和假設。如果實際業績沒有達到預期,或者如果未來使用的假設發生變化,公司可能需要在未來期間確認減值費用,而此類費用可能是實質性的。該公司確定,觸發事件主要與變化的影響有關顧客行為趨勢,包括新冠肺炎大流行期間和通貨膨脹的結果,根據公司近期餐廳層面的現金流預測,在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內,某些餐廳發生了需要對公司長期資產進行減值審查的情況。根據這項分析的結果,本公司並無記錄任何非現金減值費用。
閉門店成本包括非現金餐廳費用,如租賃期間剩餘未付租金的淨現值的預支費用,由假設的分租收入抵消。在截至2022年6月26日的13周內,我們關閉了一由Spyce Food Co.(“Spyce”)經營的商店,該商店在前一時期已完全減值。這一關閉導致關閉商店的成本費用為#美元。0.2在合併業務表內的關閉店成本內記錄的百萬美元。
企業合併-公司在任何收購或業務合併中使用收購會計方法。收購會計方法要求公司根據收購日的公允價值對收購的資產和負債進行價值分配。在大多數情況下,與企業有關的個別資產和負債,包括無形資產,沒有現成的確定或列出的市場價格。在許多情況下,確定資產和負債的公允價值需要高度估計。尤其是無形資產的估值是非常主觀的。本公司一般會取得第三方估值,以協助其估計公允價值。使用不同的估值方法和假設可能會改變分配給所收購資產和負債以及相關攤銷費用的金額和使用年限。與收購Spyce相關的研發總成本為5美元3.3百萬美元和美元4.7截至2022年6月26日止十三週及二十六週的利潤為百萬元,並記入本公司隨附的簡明綜合經營報表內的一般及行政成本內。
或有對價- 由於某些轉換特徵,作為Spyce收購的一部分發行的或有對價(詳情見附註6)根據ASC 480被視為負債。與或有對價相關的負債最初於發行日按公允價值入賬(詳情見附註3),其後於每個報告日期按公允價值重新計量。或有對價負債的初始公允價值為 $16.4100萬美元,並作為收購Spyce的收購價格的一部分。負債的公允價值June 26, 2022 was $18.6百萬美元。
或有對價的公允價值變動在隨附的簡明綜合經營報表中的其他(收入)費用中確認。
現金和現金等價物-本公司將購買時到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。來自信用卡處理商的應收款項在相關銷售交易後不久轉換為現金,並被視為現金等價物,因為它們既是短期的,也是高流動性的。截至2022年6月26日和2021年12月26日的銷售交易應收金額為2.1百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。
受限現金-公司的受限現金餘額與存單有關,存單是公司簽訂租賃協議的信用證的抵押品。
公司簡明綜合資產負債表中列報的現金和現金等價物以及限制性現金與其簡明綜合現金流量表中顯示的總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 406,976 | | | $ | 471,971 | | | |
非流動受限現金 | 219 | | | 328 | | | |
現金流量表顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 407,195 | | $ | 472,299 | | |
風險集中-該公司在位於美國的幾家金融機構維持現金餘額。現金餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)擔保,最高可達$0.3百萬美元。
在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周內,大約33該公司收入的%來自該公司位於紐約大都市區的餐廳。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內,大約32該公司收入的%來自該公司位於紐約大都市區的餐廳。
遞延成本-遞延費用主要包括與新的企業資源規劃系統有關的雲計算安排的資本化實施費用。這些費用總計為#美元。3.4截至2022年6月26日,收入為100萬美元,並計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。在公司首次公開發行(“IPO”)之前,遞延成本還包括與出售公司A類普通股有關的直接增加的法律、諮詢、會計和其他費用,這些費用重新分類為股東赤字,作為發行時IPO收益的減少。
最近發佈的尚未採用的會計公告-如上所述,本公司將於2022年12月25日失去其新興成長型公司地位,屆時,本公司將採用所有根據新興成長型公司選舉目前遞延的會計聲明,這是根據上市公司標準在公司截至2022年12月25日的財政年度的Form 10-K年報上做出的。請參閲下面這些標準的生效日期。
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號,租契。本次更新要求承租人在簡明綜合資產負債表中確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。與現行公認會計原則一致,承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報將主要取決於其作為融資租賃或經營性租賃的分類。然而,與目前的GAAP不同的是,新的ASU將要求承租人在精簡綜合資產負債表中確認這兩種類型的租賃,而現行的GAAP只要求在精簡綜合資產負債表中確認資本租賃。2020年6月,FASB發佈了ASU第2020-05號,將生效日期推遲到2021年12月15日之後的財年,並將過渡期推遲到2022年12月15日之後的財年。允許提前申請。ASU將在2021年12月27日開始的年度期間採用,並首次介紹ASC 842的應用,租約,將在公司2022年年度報告中以Form 10-K的形式在公司2022財年的年度綜合財務報表中列報。本公司計劃選擇可選擇的過渡方法以應用截至生效日期的標準,因此,不會將該標準應用於其財務報表中列報的比較期間,並仍在評估與任何使用權資產減值相關的留存收益的任何潛在累積影響調整,以及對先前記錄的初始直接成本的重新評估。該公司不打算選擇三種實際的權宜之計,因此將重新評估所有關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的合同。公司預計租賃標識或租賃分類不會發生變化,對初始直接成本的重新評估將導致留存收益的累積影響調整約為#美元4.0百萬至美元5.01000萬美元,與以前資本化的法律費用有關,這些費用將不再符合新標準下初始直接成本的定義。本公司也不會選擇事後實際權宜之計,允許在確定租賃期和使用權資產減值時使用事後諸葛亮。此外,公司將選擇短期租賃例外政策,允許其不適用
本準則對短期租賃(即期限為12個月或以下的租賃)的確認要求以及將租賃和非租賃組成部分作為所有不動產租賃的單一組成部分進行核算的會計政策。該公司正在敲定該標準對我們的會計政策、流程和財務報告的內部控制的影響,以及對其現有租賃系統的升級。
雖然公司仍在評估這一ASU,但公司已確定,主要影響將是在合併資產負債表中確認所有租期超過12個月的經營租賃。預計這一ASU將對公司的簡明綜合資產負債表產生重大影響,因為它將記錄與其所有運營和公司辦公室租賃有關的資產和債務。該公司預計將在其綜合資產負債表上記錄約#美元的經營租賃負債。295百萬至美元345根據截至生效日期剩餘最低租金付款的現值,按貼現率計算。公司還預計將記錄相應的使用權資產約#美元240百萬至美元290根據經預付和遞延租金、未攤銷初始直接成本、與租賃終止成本相關的負債以及在保留收益中確認的使用權資產減值(如適用)調整後的經營租賃負債。由於公司2022財年的Form 10-Qs目前符合ASC 840,當公司在其2022財年Form 10-K內採用此標準時,公司預計將額外確認$1.5百萬至美元2.52022年整個財政年度的一般和行政費用在其合併經營報表內,與不包括與租賃有關的法律費用作為初始直接成本相關,這些費用目前在租賃購置成本內遞延,並在租約有效期內確認。本公司預期其簡明綜合經營表或簡明綜合現金流量表不會受到任何重大影響。此外,該公司正在評估與這一ASU相關的擴大披露要求。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年的修正案為根據預期損失和確認此類損失的時間估計某些類型金融工具的信貸損失提供了修訂的指導。還要求擴大與用於估計損失的方法相關的披露。關於失去其新興成長型公司地位,這一標準將在2021年12月27日開始的年度期間採用,申請的首次陳述將在公司2022年年度綜合財務報表中提交,該報表包含在公司2022年年報的Form 10-K中。預計ASU 2018-07年度的應用不會對本公司的簡明綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2.收入確認
產品和服務的性質
公司通過公司的三個分類收入渠道確認扣除折扣和獎勵後的食品和飲料收入,即通過公司的三個分類收入渠道:自有數字渠道、店內渠道(非數字部分)和市場渠道。
擁有的數字渠道包括公司的提貨渠道、本地交付渠道、前哨渠道,以及通過數字掃描支付在其店內渠道進行的購買。提貨渠道是指通過SweetGreen網站或手機應用程序在公司的一家餐廳為顧客提貨的銷售。原生送貨渠道是指通過Sweetgreen網站或手機應用程序向客户銷售送貨。前哨渠道是指通過SweetGreen網站或移動應用程序向前哨進行的銷售,這些前哨是該公司在辦公室、居民樓和醫院的標誌性異地送貨點。
店內渠道(非數字組件)是指向在公司的餐廳進行店內購買的客户進行銷售,無論他們是用現金還是信用卡支付。
Marketplace Channel是指通過第三方交付市場向客户銷售送貨或提貨,包括魚子醬、DoorDash、GRUBHUB、PostMate和Uber Eats。
在記錄相關銷售期間計提了折扣撥備。向客户徵收並匯給政府當局的銷售税和其他税收是按淨額列報的,因此不包括在收入中。
禮品卡
該公司銷售沒有到期日的禮品卡。在出售時,禮品卡被記錄為未賺取收入,並計入附帶的簡明綜合資產負債表中的禮品卡負債。禮品卡的收入在客户兑換時確認。由於公司不跟蹤禮品卡購買者的地址,因此與欺詐要求相關的司法管轄區是公司註冊成立的州,也就是特拉華州。特拉華州要求從發行之日起5年後進行作弊。該公司不確認破損收入,因為它要求逃避未兑換的禮品卡餘額。
送貨
該公司的所有地點都提供送貨選擇。無論是通過公司的本地交付渠道還是通過Marketplace渠道訂購交付,交付服務都由第三方服務提供商提供。對於本地送貨銷售,公司控制送貨服務,並在送貨合作伙伴將食品轉移給客户時確認收入,包括送貨收入。對於這些銷售,公司在銷售時直接從客户那裏收到付款。關於Marketplace渠道銷售,當食品的控制權交付給最終客户時,公司確認收入,不包括由交付合作夥伴收取的遞送費用,因為公司不控制交付服務。本公司在食品轉讓後收到發貨合作伙伴的付款,付款條件為短期付款。對於所有交付銷售,公司被視為本金,並按毛收入確認收入。
下表列出了公司在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周和26周內的收入,按主要收入渠道分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
(以千為單位的美元金額) | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | |
自有數字頻道 | $ | 50,473 | | | $ | 40,934 | | | $ | 94,397 | | | $ | 73,562 | | |
店內頻道(非數字組件) | 47,871 | | | 27,437 | | | 82,317 | | | 41,661 | | |
市場渠道 | 26,574 | | | 17,841 | | | 50,795 | | | 32,381 | | |
總收入 | $ | 124,918 | | $ | 86,212 | | $ | 227,509 | | $ | 147,604 | |
禮品卡
禮品卡中的禮品卡負債和附帶的簡明綜合資產負債表中的忠誠負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | | | |
禮品卡責任 | $ | 1,640 | | $ | 1,839 | | | | |
年初包括在禮品卡和忠誠責任中的禮品卡兑換確認的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
(以千為單位的美元金額) | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | |
年初確認的禮品卡負債餘額收入 | $ | 66 | | $ | 48 | | $ | 319 | | $ | 179 | |
Sweetgreen獎勵
禮品卡中包含的甜品獎勵責任和附帶的精簡合併Bala中的忠誠度責任的變化NCE表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 二十六週結束 | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | | | |
Sweetgreen獎勵負債,期初餘額 | $ | — | | $ | 943 | | | | |
遞延收入 | — | | 1,701 | | | | |
已確認收入 | — | | (2,644) | | | | |
Sweetgreen獎勵負債,期末餘額 | $ | — | | $ | — | | | | |
所有於每年年初呈列的未清償忠誠責任,均於每一年度確認。截至2022年6月26日,與績效義務相關的所有獎勵收入均已兑現。
3.公允價值
下表介紹了該公司按公允價值經常性計量的財務負債信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月26日的公允價值計量 | | | | 截至2021年12月26日的公允價值計量 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | |
或有對價 | 18,625 | | | — | | | — | | | 18,625 | | | 20,477 | | | — | | | — | | | 20,477 | |
總計 | $ | 18,625 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,625 | | | $ | 20,477 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,477 | |
或有對價的公允價值是根據市場上無法觀察到的重大投入確定的。
與2021年9月7日收購Spyce有關,Spyce的前股權持有人可能獲得最高714,285A類普通股的額外股份,根據公司A類普通股的初始發行價$28.00本公司首次公開招股出售的每股股份(“參考價”),視乎收購完成日期至2026年6月30日之間達到若干業績里程碑而定。見附註6。此外,Spyce的前股東可獲得實實在在的現金支付如下:(I)在收購截止日期兩週年時,公司A類普通股的30天成交量加權平均價(“VWAP價格”)低於參考價,則公司應向繼續持有其A類普通股的每一名Spyce前股東支付參考價和VWAP價格之間的差額,以支付購買價格的預付部分,以及(Ii)截至實現任何三如果發生里程碑事件,則公司應向每位有資格獲得里程碑付款的Spyce前股權持有人支付與該里程碑事件相關的或有對價的參考價與VWAP價格之間的差值。或有對價採用蒙特卡羅方法進行估值。分析認為,除其他事項外,股權價值、Spyce合併協議的合同條款、潛在的流動性事件情景(首次公開招股前)、本公司的信貸調整貼現率、股權波動性、無風險率以及發行或然對價下的股票所需的里程碑目標的可能性將會達到。
下表提供了本公司或有對價的總公允價值的前滾,其公允價值是使用第三級投入確定的。
| | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 或有對價 |
餘額-2021年12月26日 | $ | 20,477 | |
公允價值變動 | (1,852) | |
餘額-2022年6月26日 | $ | 18,625 | |
4.財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。租賃改進採用直線法在租賃期限或估計使用年限中較短的時間內攤銷。財產和設備摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | | 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | | |
傢俱和固定裝置 | | $ | 29,877 | | $ | 26,168 | | | |
計算機和其他設備 | | 26,658 | | | 22,890 | | | | |
廚房設備 | | 53,990 | | | 47,911 | | | | |
租賃權改進 | | 191,196 | | | 167,362 | | | | |
尚未投入使用的資產 | | 31,341 | | | 21,981 | | | | |
總資產和設備 | | 333,062 | | | 286,312 | | | | |
減去:累計折舊 | | (123,577) | | | (105,646) | | | | |
財產和設備,淨額 | | $ | 209,485 | | $ | 180,666 | | | |
截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周的折舊費用為$9.4百萬美元和美元6.9分別為100萬美元。
截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周的折舊費用為$18.2百萬美元和美元13.5分別為100萬美元。
截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周,資產處置虧損分別不到10萬美元和10萬美元。
截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周,資產處置虧損分別不到10萬美元和10萬美元。
截至2022年6月26日,公司擁有23在建設施將於2022財年開放。截至2021年12月26日,公司擁有13在建設施,所有設施都已在2022財年開放。折舊在商店開張和相關資產投入使用後開始。
5.商譽和無形資產淨額
在截至2022年6月26日的26周內,商譽的賬面價值沒有變化。36.0百萬美元。
下表列出了該公司的無形資產、淨餘額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | | |
內部使用軟件 | $ | 28,406 | | | $ | 26,122 | | | | |
發達的技術 | 20,050 | | | 20,050 | | | | |
無形資產總額 | 48,456 | | | 46,172 | | | | |
累計攤銷 | (17,093) | | | (13,304) | | | | |
無形資產,淨額 | $ | 31,363 | | $ | 32,868 | | | |
已開發技術無形資產在公司於2021年9月7日收購Spyce時確認。已開發技術的預計使用壽命為五年。截至2022年6月26日,已開發技術尚未投入使用。有關詳細信息,請參閲註釋6。
無形資產攤銷費用為#美元。1.9百萬美元和美元1.5截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周分別為100萬美元。
無形資產攤銷費用為#美元。3.8百萬美元和美元2.8分別為截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周。
估計未來五年每年內部使用軟件的攤銷情況如下:
| | | | | |
(以千為單位的美元金額) |
|
2022 | $ | 3,657 | |
2023 | 5,066 | |
2024 | 2,427 | |
2025 | 163 | |
2026 | — | |
6.業務收購
2021年9月7日,該公司完成了對波士頓餐飲公司Spyce的收購,Spyce是一家由自動化技術支持的餐飲公司。該公司收購了100通過合併獲得Spyce股份的%。此次收購的目的是使該公司能夠通過自動化在其餐廳內以更高的質量、一致性和效率提供其食物。根據合併協議,於收購完成時,本公司發出1,843,493價值約$的S類股份(“S類股份”)37.5100萬美元,其中6.8百萬美元被認為是業務合併後的薪酬支出,詳情見附註10,並受某些Spyce員工的某些歸屬要求的約束。關於本公司的首次公開招股,S類股份轉換為1,316,763根據以參考價格為基礎的公式計算的普通股,這些股票隨後被重新分類為A類普通股。此外,公司還支付了大約#美元。3.5Spyce的某些債務和交易費用為百萬美元。此外,Spyce的某些前股權持有人可能會獲得總計714,285A類普通股的額外股份取決於在截止日期至2026年6月30日之間實現某些業績里程碑,以及如附註3所述的實實在在的現金支付。根據S-X規則3-05,收購Spyce並不重要。
以下收購價格和估計交易成本的分配是由於税收的最終確定而初步確定的,並基於公司管理層在編制合併財務報表時可獲得的信息。因此,分配可能會發生變化,這種變化的影響可能是實質性的(以千計):
| | | | | |
購入資產的公允價值 | 截至9月7日, 2021 |
受限現金 | 203 | |
財產和設備,淨額 | 707 | |
其他資產 | 660 | |
發達的技術 | 20,050 | |
商譽 | 29,695 | |
收購的總資產 | $ | 51,315 | |
| |
承擔負債的公允價值 | |
其他負債 | 628 |
承擔的總負債 | $ | 628 | |
可確認淨資產總額 | $ | 50,687 | |
| |
公允對價 | |
現金對價,扣除取得的現金後的淨額 | 2,762 | |
結賬第三方費用 | 781 | |
股權對價 | 30,704 | |
或有股權對價 | 16,440 | |
總對價 | $ | 50,687 | |
確定所收購無形資產的公允價值需要作出重大判斷,包括預期未來現金流、長期增長率和貼現率的數額和時間。無形資產的公允價值是使用成本法確定的,這是基於公司對作為交易一部分收購的開發技術進行再創造的最佳估計。這包括與機會成本、開發人員利潤、加權平均回報權重和預計管理費用相關的估計。使用不同的估計和判斷可能會產生截然不同的結果。
該公司截至2022年6月26日的13周和26周的綜合財務報表反映了新收購業務的運營結果。該公司根據ASC主題805“企業合併”的收購方法對此次收購進行了會計處理。這一商譽歸功於該公司希望通過利用收購的技術為其現有餐廳和Spyce員工實現的協同效應。出於税務目的,此次收購被視為股票收購,因此,由於此次交易而記錄的任何商譽或其他無形資產不能在税務方面扣除。.
補充備考資料(未經審核)
以下未經審計的備考摘要提供了公司的綜合信息,就好像業務收購發生在2020年12月28日一樣。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | | | 6月27日, 2021 | | 6月27日, 2021 | | |
收入 | | | $ | 86,522 | | | $ | 148,073 | | | |
Sweetgreen,Inc.的淨虧損。 | | | $ | (27,401) | | | $ | (58,345) | | | |
該公司在報告的預計收入和收益中沒有直接歸因於業務收購的任何重大的、非經常性的預計調整。
這些預計金額是通過應用公司的會計政策計算出來的。
未經審核的備考補充資料基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,不一定表明收購在截至2020年12月28日的上表中合併後已經實現的結果,也不代表未來可能發生的經營結果。
7.應計費用
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | |
遞延租金 | $ | 1,728 | | | $ | 2,547 | | |
應計一般税和銷售税 | 3,567 | | | 3,115 | | | |
應計遞送費用 | 1,254 | | | 778 | | | |
應計清償與合法清償 | 1,087 | | | 2,156 | | | |
其他應計費用 | 7,796 | | | 7,742 | | | |
應計費用總額 | $ | 15,432 | | | $ | 16,338 | | | |
8.債務
信貸安排泰伊—2020年12月14日,本公司與EagleBank對其先前存在的2017年循環融資進行了再融資(經再融資並於2021年9月29日修訂,名為“2020信貸融資”)。2020年的信貸安排允許公司借入最多$35.0再融資循環安排項下的本金總額為百萬美元,最高可達#美元10.0根據一項新的延遲提取定期貸款安排,本金總額為100萬美元。根據2020年信貸安排,未償還貸款餘額應計利息,按調整後的一個月倫敦銀行同業拆借利率每月支付,外加2.90%,利率下限為3.75%。自.起2022年6月26日和2021年12月26日,公司不是2020年信貸安排下的未清餘額。
在……下面根據2020年信貸安排,本公司須維持一定水平的流動資金(定義為手頭現金及現金等價物總額加上循環安排下的可用金額),而該流動資金數額不得低於往後90天的現金消耗。截至2022年6月26日和2021年12月26日,該公司遵守了適用的財務契約。
2020年信貸安排項下的債務由本公司現有及未來的主要附屬公司擔保,並由本公司及附屬公司的幾乎所有擔保人資產擔保。該協議還限制了本公司及其附屬擔保人產生留置權、產生額外債務、轉讓或處置資產、進行收購、改變業務性質、擔保義務、向股東支付股息或回購股票以及進行墊款、貸款或其他投資的能力。該協議載有違約的慣例事件,包括但不限於未能在到期日支付未償還貸款或應計利息。
2022年5月9日,本公司和鷹銀行修訂了2020年信貸安排,允許為簽發信用證而借款,金額最高可達$1.5百萬美元。在這方面,該公司簽訂了一項$950,000與本公司的工傷保險有關的不可撤銷的以旅行賠償公司為受益人的鷹銀行備用信用證。
該公司的未攤銷貸款發放費不到$0.1百萬美元和美元0.1截至2022年6月26日和2021年12月26日,分別為100萬歐元,計入附帶的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。公司確認的金額不到$0.1截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周和26周每週的利息支出,與貸款發放費的攤銷有關。
9.普通股
截至2022年6月26日和2021年12月26日,公司已預留普通股在康涅狄格州發行包含以下內容的檢查:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月26日, 2022 | | 截至12月26日, 2021 | | | |
| | | | | | |
2009年股票計劃、2019年股權激勵計劃、Spyce Food Co.2016股票期權計劃和授予計劃以及2021年股權激勵計劃下的未償還期權 | 13,635,836 | | | 13,773,414 | | | | |
為實現世爵里程碑而預留的股份 | 714,285 | | | 714,285 | | | | |
為員工購股計劃預留的股份 | 3,000,000 | | | 3,000,000 | | | | |
2019年股權激勵計劃和2021年股權激勵計劃下未償還的RSU和PSU | 9,238,512 | | | 9,013,854 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
根據2019年股權激勵計劃和2021年股權激勵計劃可供未來發行的股票 | 11,392,585 | | | 12,159,177 | | | | |
普通股預留股份合計 | 37,981,218 | | | 38,660,730 | | | | |
10.基於股票的薪酬
2021年股權激勵計劃
關於本公司的首次公開招股,本公司通過了《2021年股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》),允許發行股票期權(包括激勵性股票期權和非合格股票期權)、RSU(包括業績獎勵)和其他類型的獎勵。根據2021年計劃,可發行的普通股最高數量為35,166,753,它是(I)的和11,500,000新股,加上(Ii)額外數量的股份,包括:(A)在公司2021年計劃生效之前,根據任何現有股權激勵計劃可用於發放獎勵的股份(應包括先前股票計劃(定義如下)以及公司根據Spyce Food Co.2016股票期權和授予計劃承擔的購買某些普通股的期權),以及(B)在公司2021計劃生效之日或之後,受已發行股票期權或根據先前股票計劃授予的其他股票獎勵的公司普通股的任何股份,在行使或和解之前終止或終止;不是因為以現金結算而發行的;因為沒有歸屬而被沒收的;或被重新收購或扣留(或不發行)的,以滿足預扣税義務或購買或行使價格。在截至2022年6月26日的13周和26週期間或之前授予的期權,其歸屬條款一般在12個月和四年並且合同期限為10好幾年了。
2009年股票計劃和2019年股權激勵計劃
在本公司首次公開招股前,本公司根據本公司2009年股票計劃及2019年股權激勵計劃(統稱為“優先股票計劃”),向員工及非員工(包括董事及其他為本公司提供大量服務的人士)授予股票期權、RSU及基於業績的限制性股票獎勵(“PSU”)。根據之前的股票計劃,允許授予的獎勵包括向公司員工授予的激勵性股票期權和向公司員工和非員工授予的非合格股票期權,以及向公司員工、董事和顧問以及公司的任何關聯員工和顧問授予的股票增值權、限制性股票獎勵、RSU(包括PSU)和其他形式的股票獎勵。在此期間授予的期權十三又二十六歲結束的幾周2022年6月26日及之前一般之間有歸屬條款一年和四年並且合同期限為10好幾年了。由於2021年股權激勵計劃生效,將不再根據先前的股票計劃授予進一步的股票獎勵;然而,根據之前的股票計劃尚未支付的獎勵將繼續受其現有條款的管轄。
收購Spyce
在收購Spyce的同時,該公司發行了S類股票,這些股票在公司首次公開募股時轉換為A類普通股。見附註6.向某些Spyce員工發行的S類股票,以及由該員工收到的相應的A類普通股
與公司首次公開募股相關的員工受基於時間的服務要求的約束,並將於2023年9月7日進行歸屬,但在某些事件發生時將加快全額歸屬。由於價值是固定的,這些股份的授予日公允價值代表股份在收購日的公允價值。在截至2022年6月26日的13周和26周內,公司確認了基於股票的薪酬支出為#美元0.8百萬美元和美元1.7分別與該等股份的既得部分有關。
2021年員工購股計劃
在首次公開募股的同時,公司董事會通過了,公司股東批准了公司2021年員工股票購買計劃(“ESPP”)。公司的ESPP授權發行3,000,000根據授予公司員工或其任何指定關聯公司員工的購買權的普通股。公司預留髮行的普通股數量自每年1月1日起自動增加,有效期為10年份,自2023年1月1日起,以(I)中較小者為準1前一年12月31日已發行普通股總數的百分比;及(2)4,300,000除在任何該等增持日期前,本公司董事會可決定增持股份的數額將少於第(I)及(Ii)條所載的數額。
截至2022年6月26日,在ESPP下沒有提供期或購買期,除非管理人做出決定,否則不會開始此類期間。
股票期權
前幾年員工股票期權披露的某些金額被重新分類,以符合本年度的列報。下表彙總了公司在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除每股金額外,美元金額以千為單位) | 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 單價 分享 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餘額-2021年12月26日 | 13,773,414 | | $ | 6.87 | | | 7.42 | | $ | 337,269 | |
授予的期權 | 578,865 | | 23.75 | | | | | |
行使的期權 | (560,610) | | 5.22 | | | | | |
被沒收的期權 | (130,590) | | 12.24 | | | | | |
期權已過期 | (25,243) | | 5.85 | | | | | |
餘額-2022年6月26日 | 13,635,836 | | $ | 7.61 | | | 7.21 | | $ | 84,673 | |
| | | | | | | |
可行使-2022年6月26日 | 8,824,027 | | $ | 5.35 | | | 6.35 | | $ | 70,585 | |
| | | | | | | |
已歸屬和預期歸屬-2022年6月26日 | 13,635,836 | | $ | 7.61 | | | 7.21 | | $ | 84,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除每股金額外,美元金額以千為單位) | 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 單價 分享 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餘額-2020年12月27日 | 14,612,730 | | $ | 4.27 | | | 6.34 | | $ | 15,204 | |
授予的期權 | 4,477,360 | | 10.76 | | | | | |
行使的期權 | (904,159) | | 4.15 | | | | | |
被沒收的期權 | (196,175) | | 6.09 | | | | | |
期權已過期 | (75,535) | | 5.87 | | | | | |
餘額-2021年6月27日 | 17,914,221 | | $ | 6.12 | | | 7.07 | | $ | 71,852 | |
| | | | | | | |
可行使-2021年6月27日 | 5,044,682 | | $ | 3.00 | | | 4.79 | | $ | 39,244 | |
| | | | | | | |
已歸屬和預期歸屬-2021年6月27日 | 17,914,221 | | $ | 6.12 | | | 7.07 | | $ | 71,852 | |
截至2022年6月26日止二十六週及截至二零二一年六月二十七日止二十六週所授期權之加權平均公允價值為$10.57及$4.56,分別為。
授予的每個期權的公允價值已使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日進行了估計。該公司已選擇在發生沒收時對其進行解釋。
截至2022年6月26日,25.3未確認的與基於股票的薪酬安排有關的未確認薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.32好幾年了。
限制性股票單位和績效股票單位
限制性股票單位
下表彙總了公司在截至2022年6月26日的26周內的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
(除每股金額外,美元金額以千為單位) | 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
餘額-2021年12月26日 | 2,392,426 | | | $ | 24.18 | |
授與 | 439,764 | | | 22.45 | |
已釋放 | (57,084) | | | 19.65 | |
被沒收、取消或過期 | (158,022) | | | 27.41 | |
平衡-June 26, 2022 | 2,617,084 | | | $ | 23.86 | |
有幾個不是在以下情況下批准的RSU 截至2021年6月27日的26周。
截至2022年6月26日,與RSU相關的未確認補償費用為$45.5百萬美元,預計將在加權平均期間內確認1.58好幾年了。截至歸屬日期的股份在二十六週結束 June 26, 2022 was $1.3百萬美元。
業績存量單位
2021年10月,公司授予2,100,000發給每個創始人的PSU(“創始人PSU”),總計6,300,000根據2019年股權激勵計劃,PSU。創始人PSU根據服務條件的滿意度和特定股價目標的實現進行授權。
本公司首次公開招股後,本公司發行321,428Spyce創始人的PSU(“Spyce PSU”)基於三獨立的基於績效的里程碑目標。在截至2022年6月26日的26周內,公司沒有記錄任何與Spyce PSU相關的基於股票的補償費用,因為在有可能實現目標之前,不會確認任何費用。與Spyce PSU相關的未確認補償費用為#美元9.8100萬美元,如果按業績為基礎的里程碑目標有可能實現,則將支出這筆費用。
有幾個不是在截至2022年6月26日的26周內提供額外的PSU贈款。
截至2022年6月26日,與創始人PSU相關的未確認薪酬支出為$78.7百萬美元,預計將在加權平均期間內確認2.48好幾年了。
在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周和26周內確認的基於股票的薪酬支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
(以千為單位的美元金額) | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | |
股票期權 | $ | 2,567 | | | $ | 1,877 | | | $ | 5,099 | | | $ | 3,099 | | |
限制性股票單位 | 11,592 | | | — | | 22,176 | | | — | |
業績存量單位 | 9,048 | | | — | | 18,097 | | | — | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 23,207 | | | $ | 1,877 | | | $ | 45,372 | | | $ | 3,099 | | |
11.所得税
該公司截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周和26周的全部税前虧損來自其美國國內業務。本公司中期税項撥備是根據對其年度有效税率的估計而釐定,並根據中期產生的個別項目作出調整。截至二零二二年六月二十六日及二零二一年六月二十七日止十三及二十六週內,並無錄得重大離散項目,本公司錄得少於10萬美元及不是分別為所得税支出。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。《CARE法》規定了許多税收條款和其他刺激措施,其中除其他外,包括解決特定時期NOL的結轉、退還替代最低税收抵免、臨時修改所設置的限制等條款
關於淨利息支出的扣税,以及對符合條件的改裝物業(“合格裝修物業”)的技術修訂。此外,《CARE法案》為了提高企業的流動性,規定了可退還的僱員留任税抵免,以及推遲繳納由僱主支付的社會保障税部分。該公司決定將僱主支付的社保工資税部分推遲到2020年12月27日,金額為5.0100萬美元,其中2.5在2021財年匯出了100萬美元,其餘的美元2.52022年年底需要匯出100萬美元。剩餘的$2.5截至2022年6月26日的百萬債務包括在應計工資單中,在所附的精簡綜合資產負債表中。
12.每股淨虧損
在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周和26周內,A類普通股和B類普通股持有人的權利,包括清算權和股息權,除了投票權外,是相同的。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配,因此,A類普通股和B類普通股在個別或合併基礎上產生的每股應佔普通股淨虧損是相同的。
下表為每股普通股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
| 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (40,033) | | | $ | (26,883) | | | $ | (89,233) | | | $ | (56,928) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 109,679,467 | | | 17,359,717 | | | 109,575,841 | | | 17,162,245 | |
每股收益--基本收益和稀釋後收益 | $ | (0.36) | | | $ | (1.55) | | | $ | (0.81) | | | $ | (3.32) | |
該公司的潛在攤薄證券,包括優先股、基於時間的歸屬限制性股票單位、履約股票單位、或有發行的股票和購買普通股的期權,已被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外,因為其影響將是反攤薄的。因此,用於計算基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股數量是相同的。在計算所指期間的稀釋後每股淨虧損時,該公司不包括根據每個期間末已發行金額列報的下列潛在普通股,因為計入這些股份會產生反攤薄的效果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
| 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
購買普通股的期權 | 13,635,836 | | | 17,986,254 | | | 13,635,836 | | | 17,986,254 | |
優先股 | — | | | 71,466,912 | | | — | | — | | 71,466,912 | |
基於時間的歸屬限制性股票單位 | 2,617,084 | | | — | | | 2,617,084 | | | — | |
業績存量單位 | 6,621,428 | | | — | | | 6,621,428 | | | — | |
或有發行股票 | 714,285 | | | — | | | 714,285 | | | — | |
普通股總等價物 | 23,588,633 | | | 89,453,166 | | | 23,588,633 | | | 89,453,166 | |
13.關聯方交易
公司創始人和首席財務官各自持有Luzzatto Opportunity Fund II,LLC的間接少數被動權益,Luzzatto Opportunity Fund II,LLC是持有歡迎乳業公司間接股權的實體,後者是公司為公司主要公司總部租用的物業的所有者。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周內,歡迎來到乳業有限責任公司,
總額為$1.5百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內,向歡迎來到乳業有限責任公司支付的款項總額為美元3.2百萬美元和美元2.7分別為百萬美元.
14.承付款和或有事項
經營租約
該公司根據不同日期到期的不可取消的經營租約租賃其辦公設施、餐廳位置和某些設備。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周內,公司記錄的租金支出為#美元11.0百萬美元和美元8.7分別為100萬美元。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內,公司記錄的租金費用為#美元21.4百萬美元和美元15.5分別為100萬美元。
2022年6月26日以後不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 總計 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 |
經營租約 | $ | 436,724 | | $ | 24,130 | | $ | 50,297 | | $ | 52,250 | | $ | 52,104 | | $ | 50,178 | | $ | 207,765 | |
購買義務(1) | $ | 2,871 | | $ | 2,871 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
(1)購買義務包括購買商品或服務的協議,這些協議對我們具有強制執行力和法律約束力,並明確規定了所有重要條款。我們的大部分購買義務與我們餐廳內用品的欠款有關。
法律或有事項
該公司在正常業務過程中面臨各種索賠、訴訟、政府調查和行政訴訟。本公司不認為上述任何事項的最終解決將對本公司的財務狀況、經營結果、流動資金或資本資源產生實質性影響。然而,這些索賠數量的增加,或者一項或多項成功的索賠使公司承擔的債務超過公司目前的預期,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利的影響。
15.後續事件
該公司對截至2022年8月9日的後續事件進行了評估,也就是其附帶的簡明合併財務報表可以發佈的日期。除下文討論外,並無任何事項需要在該等簡明綜合財務報表中作出調整或披露。
2022年8月8日,公司採取了包括裁員在內的多項運營費用管理措施(《計劃》)影響大約5為了減少公司的房地產佔地面積,將現有的甜蜜綠色支持中心騰出,並將其遷至與其現有位置相鄰的較小的辦公空間(“辦公室搬遷”),從而減少了公司的房地產佔地面積。該公司預計將產生全部税前費用重組及相關費用約為$8.9百萬至美元10.7百萬美元,包括大約$0.5百萬至美元0.8與該計劃有關的遣散費和相關福利費用為百萬美元,約為8.4百萬至美元9.9因辦公室搬遷而產生的百萬美元非現金支出。該公司預計將主要在2022財年第三季度確認這些費用。該公司預計將產生的費用受到多項假設的影響,主要與轉租SweetGreen Support Center空置部分的預計時間和收到的相關分租租金有關,實際支出可能與上文披露的估計數字有很大差異。
隨着辦公室的搬遷,公司的主要公司總部現在是洛杉磯36街3102號,郵編:90018。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本報告其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關附註。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素,包括“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”以及本報告其他部分所闡述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。除文意另有所指外,本節中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指Sweetgreen,Inc.及其子公司。
概述
我們是一個使命驅動的下一代餐廳和生活方式品牌,提供規模化的健康食品。我們的大膽願景是像傳統快餐一樣無處不在,但具有消費者日益期待的透明度和質量。截至2022年6月26日,我們在13個州和華盛頓特區擁有並經營着166家餐廳。
影響我們業務的因素
不斷擴大的餐廳足跡
開設新餐廳是我們收入增長的重要驅動力。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周內,我們分別新開了8家和9家新餐廳。在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內,我們分別新開了16家和10家新餐廳。截至2022年6月26日,我們的總數是13個州和華盛頓特區的166家餐廳。
我們的旅程仍處於非常初期的階段,我們眼前最大的機會之一是擴大我們在現有和新的美國市場以及隨着時間的推移在國際上的足跡。我們的目標是在本十年結束前經營1000家餐廳。
房地產選購
我們利用嚴格的、數據驅動的房地產選擇流程,在新的和現有的美國市場以及城市和郊區尋找新的餐廳選址,這些地點既有高預期的客流量,又靠近支持我們多渠道方法的工作場所和住宅,包括我們的本地送貨、市場送貨和前哨渠道。
宏觀經濟形勢和新冠肺炎疫情的影響
消費者在户外食品上的支出隨着宏觀經濟狀況的變化而波動。當宏觀經濟狀況較好時,消費者傾向於將更高的支出配置到户外食品上,而在經濟較弱的時候,消費者往往會將户外食品支出合理化。作為快速休閒食品行業的高端產品,我們既面臨着消費者用外出食物的便利換取烹飪成本效益的風險,也面臨着消費者在經濟疲軟時期選擇價格較低的快速休閒食品的風險。縱觀我們的歷史,我們的客户已經表現出願意為傳統快餐和快速休閒產品的令人垂涎、方便和更健康的替代品支付溢價。
雖然我們歷來能夠通過逐步提高菜單價格或其他客户費用,如服務費和送貨費,再加上更有效的採購做法、生產率提高和更大的規模經濟,部分抵消核心運營資源成本中的通脹和其他增長,如工資增長和商品銷售成本的增長,但不能保證,在當前或未來的宏觀經濟環境中,我們能夠繼續這樣做。特別是,當前和未來的宏觀經濟狀況可能會使菜單價格的進一步上漲變得不謹慎。不能保證未來的成本增加,包括通貨膨脹的結果,可以通過菜單價格的上漲來抵消,或者我們目前的或
未來的菜單價格將完全由我們的客户吸收,而不會導致他們對我們產品的需求發生任何變化。
此外,新冠肺炎疫情對我們的運營業績產生了重大影響,並可能在可預見的未來繼續影響我們的運營和財務業績。雖然與截至2021年6月27日的13.26周相比,我們已經看到銷售額從新冠肺炎疫情的影響中復甦(特別是在我們的店內渠道),但我們看到客户流量模式的變化性增加(包括員工返回辦公室的速度低於新冠肺炎疫情現階段的預期)。
在截至2022年3月27日的13周之後,外部條件變得更加具有挑戰性和不確定性。從2022年6月開始,我們已經看到,並可能繼續看到銷售增長率放緩或下降,這可能是由於夏季旅遊史無前例的增加、最近一波COVID病例、恢復工作慢於預期以及城市復甦不穩定的綜合因素。
由於上述因素,在我們的第二財季結束後,我們已經實施了,並可能在未來不得不實施更多的成本削減措施。具體地説,o2022年8月8日,我們採取了一系列措施來管理我們的甜蜜環保支持中心的運營費用,重點是在調整後的EBITDA基礎上實現盈利(以下簡稱計劃),其中包括裁員影響到甜蜜綠色支持中心約5%的員工,並通過騰出現有的甜蜜綠色支持中心的辦公場所並搬到與其現有位置相鄰的較小的辦公空間來減少我們的房地產佔地面積(“辦公室搬遷”)。我們預計將產生全部税前費用重組及相關費用約890萬至1070萬美元,包括與該計劃有關的約50萬至80萬美元的遣散費和相關福利費用,以及因辦事處搬遷而產生的約840萬至990萬美元的非現金支出。我們預計將主要在2022財年第三季度確認這些費用。我們預計會產生的費用受到一些假設的影響,主要與轉租SweetGreen Support Center空置部分的預計時間和收到的相關分租租金有關,實際支出可能與上文披露的估計數字有很大差異。
季節性
我們的收入受季節性因素和天氣條件的影響而波動。從歷史上看,我們第一季度和第四季度的收入較低,部分原因是假日季節,以及在惡劣天氣時期(通常是冬季,儘管某些市場可能在一年中的任何時候發生惡劣天氣條件)比温和到温暖的天氣時期(春季、夏季和秋季)外出就餐的人數較少。此外,事實證明,我們菜單的核心部分沙拉在温暖的月份更受消費者歡迎。然而,2022年,從第二季度陣亡將士紀念日假期之前到第三季度,我們看到銷售增長開始放緩,我們認為這是由於上述因素。
銷售渠道組合
我們的收入來自於通過我們的五個銷售渠道向客户銷售食品和飲料:店內渠道、提貨渠道、本地送貨渠道、市場渠道和前哨渠道。我們不同渠道之間的銷售組合在歷史上一直存在波動。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們看到通過本地送貨和市場渠道的銷售比例顯著增加。然而,在截至2022年6月26日的13周和26周內,與去年同期以及新冠肺炎大流行之前相比,我們通過我們擁有的數字渠道的銷售額百分比有所下降,這可能主要是由於甜食獎勵計劃的終止,該計劃發生在2021財年第二季度。由於我們的本地交付、前哨和市場渠道需要支付第三方費用才能完成交付,通過這些渠道進行的銷售歷來對我們的利潤率產生了負面影響。此外,從歷史上看,在我們的本地遞送、前哨和市場渠道上的訂單導致的退款率和信用率高於我們的店內和提貨渠道,這對這些渠道的收入產生了負面影響。我們還歷來優先考慮我們擁有的數字渠道的促銷和折扣,這也會減少這些渠道的收入。隨着時間的推移,我們預計隨着我們擴展本地遞送、前哨和市場渠道,我們的利潤率將有所提高。我們打算在本地遞送和市場渠道上通過成功談判降低第三方遞送費用來實現這一點,並在前哨渠道上通過類似的談判和/或由快遞員更高效地遞送來實現這一點。
關鍵績效指標
我們跟蹤以下關鍵業務指標和非GAAP財務指標,以評估我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們相信,這些關鍵業務指標,包括某些非GAAP財務指標,為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與我們管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標僅用於補充信息目的,不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品,並且可能不同於其他公司提供的類似名稱的指標或指標。關於餐廳級利潤、餐廳級利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“非GAAP財務指標”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 二十六週結束 |
(以千為單位的美元金額) | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 6月26日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
新開餐廳淨額 | | 8 | | 9 | | | 16 | | | 10 | |
平均單位體積(經調整)(1) | | $ | 2,881 | | | $ | 2,447 | | | $ | 2,881 | | | $ | 2,447 | |
同店銷售額變動(%)(2) | | 16 | % | | 86 | % | | 24 | % | | 9 | % |
餐飲級利潤 | | $ | 23,048 | | | $ | 12,835 | | | $ | 36,347 | | $ | 14,938 | |
餐飲級利潤利潤率(%) | | 18 | % | | 15 | % | | 16 | % | | 10 | % |
調整後的EBITDA | | $ | (7,366) | | | $ | (13,822) | | | $ | (23,907) | | | $ | (34,840) | |
調整後的EBITDA利潤率(%) | | (6) | % | | (16) | % | | (11) | % | | (24) | % |
總數字收入百分比 | | 62 | % | | 68 | % | | 64 | % | | 72 | % |
自有數字收入百分比 | | 40 | % | | 47 | % | | 41 | % | | 50 | % |
(1)我們對截至2021年6月27日的13周和26周的業績進行了調整,以反映2020財年由於新冠肺炎疫情而暫時關閉的19家餐廳,將此類餐廳排除在可比餐廳基礎之外。如果沒有這些調整,截至2021年6月27日,AUV將達到220萬美元。在截至2022年6月26日的13周和26周內,沒有任何餐廳被排除在可比餐廳基礎之外。
(2)我們對截至2021年6月27日的13周和26周的業績進行了調整,以反映2020財年由於新冠肺炎疫情而暫時關閉的19家餐廳,以及由於2020財年第二財季一週內發生的內亂而暫時關閉的56家餐廳。如果沒有這些調整,截至2021年6月27日的13周和26周,同一家門店的銷售額變化將分別為106%和16%。
新開餐廳淨額
新開餐廳淨額反映了在特定報告期內新開的甜綠餐廳的數量,扣除同一時期內任何永久關閉的甜綠餐廳。在我們開設新的餐廳之前,我們會產生開業前的費用,如下所述。
平均單位體積
AUV定義為可比餐廳基礎中所有餐廳前四個會計季度的平均往績收入。AUV的測量使我們能夠評估客户流量和我們餐廳的每筆交易模式的變化。任何測算期內的可比食肆基礎定義為截至測算期結束時已經營至少整整十二個月的所有食肆,但不包括在相關測算期內有重大暫時停業的任何食肆。由於新冠肺炎疫情,2020財年有19家餐廳在截至2021年6月27日的13周26周內被排除在我們的可比餐廳基礎之外。在截至2022年6月26日的13周和26周內,沒有任何餐廳被排除在可比餐廳基礎之外。
同店銷售變化
同店銷售額變化反映了截至相關財年結束時,所有經營了至少13個完整財月的餐廳在相關財年的收入同比變化的百分比;前提是,對於在上一個或本財月期間暫時關閉(歷史上定義為在餐廳本應營業期間暫時關閉至少五天)的任何餐廳,在計算該餐廳的同店銷售額變化時,將不包括該財月以及上一個或本財年的相應財務月(視情況而定)。由於2020財年新冠肺炎疫情導致19家餐廳暫時關閉,同店銷售額變化已針對截至2021年6月27日的13周26周進行了調整。此外,由於在2020財年第二財季的一週內發生的內亂導致56家餐廳暫時關閉,我們只將一週從截至2021年6月27日的13周和26周的同店銷售額變化計算中剔除。這是因為排除這些餐廳的整個財政月將導致同店銷售額的變化不能代表我們的整體業務。這一財務指標突出了現有餐廳的表現,同時排除了新餐廳開張和關閉的影響。
餐飲級利潤和餐飲級利潤率
我們將餐廳級利潤定義為調整後的運營虧損,其中不包括一般和行政費用、折舊和攤銷、開業前成本、財產和設備處置損失,以及在某些時期長期資產和關閉店成本的減值。餐廳級利潤率是餐廳級利潤佔收入的百分比。
由於它不包括一般和行政費用,這主要歸因於我們的甜蜜綠色支持中心,我們評估餐廳級利潤和餐廳級利潤率作為衡量我們餐廳盈利能力的指標。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為調整後的淨虧損,不包括利息收入、利息支出、所得税撥備、折舊和攤銷、基於股票的補償支出、財產和設備處置損失、Spyce收購成本、其他(收入)支出,以及在某些時期長期資產和關閉店成本的減值。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA佔收入的百分比。
總數字收入百分比和自有數字收入百分比
我們的總數字收入百分比是指通過我們的總數字渠道進行購買的收入佔我們收入的百分比。我們擁有的數字收入百分比是指通過我們擁有的數字渠道進行購買的收入佔我們收入的百分比。
經營成果的構成部分
收入
我們通過我們的三個分類收入渠道確認食品和飲料收入(扣除折扣和獎勵):自有數字渠道、店內渠道(非數字部分)和市場渠道。在記錄相關銷售期間計提了折扣撥備。向客户徵收並匯給政府當局的銷售税和其他税款是按淨額列報的,因此不包括在收入中。我們預計收入將增加,因為我們專注於開設更多的餐廳,多樣化和擴大我們的菜單,在我們自己的數字渠道進行投資以吸引新客户,提高我們現有客户的訂購頻率,以及我們菜單項目的任何價格上漲。
禮品卡
我們也出售沒有有效期的禮品卡。在出售時,禮品卡被記錄為未賺取收入,並在附帶的合併資產負債表中計入禮品卡負債。禮品卡的收入在客户兑換時確認。由於我們不追蹤禮品卡購買者的地址,相關司法管轄區有關欺詐的要求,無人認領資產的法律義務
該州是我們的公司所在的州,也就是特拉華州。特拉華州要求從發行之日起五年後進行作弊。我們不承認破損收入,因為我們要求逃避未兑換的禮品卡餘額。
送貨
我們所有的餐廳都提供送餐服務。無論送貨是通過我們的本地送貨渠道還是通過Marketplace渠道訂購,送貨服務都由第三方服務提供商提供。對於本地遞送渠道銷售,我們控制遞送服務,並在遞送合作伙伴將食品或飲料轉移給客户時確認收入,包括遞送收入。對於這些銷售,我們在銷售時直接從客户那裏收到付款。關於Marketplace渠道銷售,當食品或飲料的控制權交付給最終客户時,我們確認不包括交付合作夥伴收取的遞送費用的收入,因為我們不控制交付服務。我們在食品轉讓後從送貨夥伴那裏收到付款,付款條件是短期的。對於所有交付銷售,我們被視為本金,並在毛收入的基礎上確認收入。有關我們的第三方遞送費用和我們對利潤率的預期的更詳細討論,請參閲上面標題為“-銷售渠道組合”的部分。
餐廳經營成本,不包括折舊和攤銷
食品、飲料和包裝
食品、飲料和包裝成本包括與我們的菜單項目的食品、飲料和包裝相關的直接成本。我們預計,在可預見的未來,隨着我們開設更多的餐廳,食品、飲料和包裝的絕對美元成本將會增加,因為我們會遇到更多的店內訂單,因此我們的收入將會增長。此外,由於通貨膨脹加劇和汽油價格上漲,我們的供應商最近增加了與運費相關的附加費。然而,食品、飲料和包裝成本佔收入的百分比可能會有所不同,因為這些成本受到菜單組合、商品成本波動、通貨膨脹以及地理規模和鄰近地區的影響。
勞務費及相關費用
人工及相關費用包括工資、獎金、福利、工資税、工人補償費用以及與我們餐廳員工相關的其他費用。與其他可變費用項目一樣,我們預計勞動力成本將隨着收入的增長而增長。影響勞動力成本的因素包括每個司法管轄區的最低工資、工資税立法、通貨膨脹、具有挑戰性的勞動力市場、福利成本、醫療保健成本以及我們餐廳的規模和位置。
入住費及相關費用
入住費和相關費用包括餐廳一級的入住費(包括租金、公共區域費用和某些地方税)、維修費和水電費,不包括與未開業的餐廳相關的入住費,這些費用在開業前成本中單獨記錄。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續開設新餐廳和收入增長,絕對美元基礎上的入住率和相關費用將會增加。入住率和相關費用佔收入的百分比受到地理位置、餐廳建築類型和收入金額的影響。
其他餐廳經營成本
其他餐廳營運成本包括經營我們餐廳所附帶的其他營運開支,例如第三方送貨費、不易腐爛的供應品、維修及保養、餐廳層面的市場推廣、信用卡費用及財產保險。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續開設新餐廳和收入增長,其他餐廳的運營成本將按絕對美元計算增加。其他餐廳運營成本佔收入的百分比預計將隨着我們本地送貨、前哨和市場渠道的增長而增加,因為這些渠道需要我們支付第三方送貨費。然而,隨着收入的增加,我們預計其他餐廳的運營成本,如維修和維護以及財產保險,佔收入的比例將下降。
運營費用
一般和行政
一般和行政費用主要包括支持餐廳發展和運營的運營、技術、財務、法律、人力資源、行政人員和其他人員成本,以及基於股票的薪酬支出、品牌相關營銷和Spyce收購成本。我們也因作為上市公司運營而產生費用,包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的費用,根據美國證券交易委員會規則和法規的合規和報告義務相關的費用,以及一般責任和董事及高級管理人員保險、投資者關係和專業服務的較高費用。作為收入的百分比,我們預計我們的一般和行政費用將在不同時期有所不同,並隨着時間的推移而減少。此外,由於目前的宏觀經濟狀況、工資率和商品銷售成本的上升,以及消費者需求疲軟,我們已經實施了,未來可能還必須實施更多的成本削減措施。有關我們在2022年8月實施的計劃的説明,請參閲上文題為“影響我們業務的因素--宏觀經濟狀況和新冠肺炎大流行的影響”的小節。
折舊及攤銷
折舊和攤銷包括固定資產的折舊,包括租賃改進和設備,以及與開發供內部使用的計算機軟件應用程序直接相關的外部成本和某些內部成本的攤銷。我們預計,隨着我們繼續建造新餐廳並對我們的數字平臺進行投資,折舊和攤銷費用將按絕對美元計算增加。
開業前成本
開業前的成本主要包括租金、工資、培訓和餐廳開業團隊的旅費、食物、營銷和餐廳開業前產生的其他餐廳成本。這些費用將隨着我們新開餐廳的增加而按比例增加。這些成本在發生時計入費用。我們預計,隨着我們繼續建造新餐廳和進入新市場,開業前的成本按絕對美元計算將會增加。
封閉式成本
閉門店成本包括非現金餐廳費用,如預付費用、租約有效期內剩餘未付租金的淨現值被假設的分租收入抵消。
財產和設備處置損失
財產和設備處置損失包括已報廢資產的賬面淨值,主要包括在正常業務過程中更換的傢俱、設備和固定裝置。
利息收入和利息支出
利息收入由我們的現金和現金等價物賺取的利息組成。利息支出主要包括未償債務產生的利息,以及遞延融資成本的攤銷,主要是債務來源和承諾費。
其他(收入)支出
其他(收入)支出主要包括我們或有對價負債的公允價值的變化。我們將繼續重新計量與我們的或有對價負債相關的負債,直到基本服務條件得到滿足,或履約期屆滿。
所得税費用
所得税支出包括我們經營活動的聯邦和州税收支出,以及我們遞延税項資產和遞延税項負債的變化。欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告中其他部分的簡明綜合財務報表附註11。
經營成果
截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周和26周的比較
下表彙總了截至2022年6月26日和2021年6月27日的13周的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 美元零錢 | | 百分比 變化 |
收入 | $ | 124,918 | | | $ | 86,212 | | | $ | 38,706 | | | 45 | % |
餐廳經營成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷): | | | | | | | |
食品、飲料和包裝 | 33,897 | | | 23,156 | | | 10,741 | | | 46 | % |
勞務費及相關費用 | 37,013 | | | 26,735 | | | 10,278 | | | 38 | % |
入住費及相關費用 | 15,826 | | | 11,817 | | | 4,009 | | | 34 | % |
其他餐廳經營成本 | 15,134 | | | 11,669 | | | 3,465 | | | 30 | % |
餐廳經營總成本 | 101,870 | | | 73,377 | | | 28,493 | | | 39 | % |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 51,262 | | | 26,081 | | | 25,181 | | | 97 | % |
折舊及攤銷 | 11,305 | | | 8,408 | | | 2,897 | | | 34 | % |
開業前成本 | 2,520 | | | 2,506 | | | 14 | | | 1 | % |
閉店成本 | 152 | | | — | | | 152 | | | 100 | % |
財產和設備處置損失 | 11 | | | 5 | | | 6 | | | 120 | % |
總運營費用 | 65,250 | | | 37,000 | | | 28,250 | | | 76 | % |
運營虧損 | (42,202) | | | (24,165) | | | (18,037) | | | 75 | % |
利息收入 | (593) | | | (109) | | | (484) | | | 444 | % |
利息支出 | 22 | | | 23 | | | (1) | | | (4 | %) |
其他(收入)支出 | (1,618) | | | 2,804 | | | (4,422) | | | (158 | %) |
所得税前淨虧損 | (40,013) | | | (26,883) | | | (13,130) | | | 49 | % |
所得税費用 | 20 | | | — | | | 20 | | | 100 | % |
淨虧損 | $ | (40,033) | | | $ | (26,883) | | | $ | (13,110) | | | 49 | % |
下表彙總了我們在截至2022年6月26日和2021年6月27日的26周內的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 二十六週結束 | | | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 美元零錢 | | 百分比 變化 |
收入 | $ | 227,509 | | | $ | 147,604 | | | $ | 79,905 | | | 54 | % |
餐廳經營成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷): | | | | | | | |
食品、飲料和包裝 | 61,003 | | | 40,424 | | | 20,579 | | | 51 | % |
勞務費及相關費用 | 71,315 | | | 49,027 | | | 22,288 | | | 45 | % |
入住費及相關費用 | 30,626 | | | 21,865 | | | 8,761 | | | 40 | % |
其他餐廳經營成本 | 28,218 | | | 21,350 | | | 6,868 | | | 32 | % |
餐廳經營總成本 | 191,162 | | | 132,666 | | | 58,496 | | | 44 | % |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 100,934 | | | 49,462 | | | 51,472 | | | 104 | % |
折舊及攤銷 | 21,982 | | | 16,255 | | | 5,727 | | | 35 | % |
開業前成本 | 5,032 | | | 3,468 | | | 1,564 | | | 45 | % |
閉店成本 | 152 | | | — | | | 152 | | | 100 | % |
財產和設備處置損失 | 19 | | | 56 | | | (37) | | | (66 | %) |
總運營費用 | 128,119 | | | 69,241 | | | 58,878 | | | 85 | % |
運營虧損 | (91,772) | | | (54,303) | | | (37,469) | | | 69 | % |
利息收入 | (761) | | | (221) | | | (540) | | | 244 | % |
利息支出 | 45 | | | 42 | | | 3 | | | 7 | % |
其他(收入)支出 | (1,863) | | | 2,804 | | | (4,667) | | | (166 | %) |
所得税前淨虧損 | (89,193) | | | (56,928) | | | (32,265) | | | 57 | % |
所得税費用 | 40 | | | — | | | 40 | | | 100 | % |
淨虧損 | $ | (89,233) | | | $ | (56,928) | | | $ | (32,225) | | | 57 | % |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
收入 | 124,918 | | | 86,212 | | | 45 | % | 227,509 | | | 147,604 | | | 54 | % |
平均單位體積 | 2,881 | | | 2,447 | | | 18 | % | 2,881 | | | 2,447 | | | 18 | % |
同店銷售變化 | 16 | % | | 86 | % | | (70 | %) | 24 | % | | 9 | % | | 15 | % |
截至2022年6月26日的13周的收入增長主要是由於在截至2021年6月27日的13周內或之後新開了46家新餐廳,收入增加了2470萬美元。其餘增長是由於可比餐廳基礎收入增加1,400萬美元,導致同店銷售額正增長16%,其中包括交易增加10%,以及在截至2021年6月27日的13周後實施的菜單價格上漲帶來6%的好處。與截至2021年6月27日的13周相比,交易量的增加主要與從新冠肺炎疫情的影響中恢復有關。
在截至2022年6月26日的26周內,收入的增加主要是由於47家新餐廳的淨開業增加了4510萬美元在此期間或之後截至2021年6月27日的26周。其餘的增長是由於可比餐飲基礎收入增加了3480萬美元,導致同店銷售額增加了24%,其中包括交易增加了16%
在截至2021年6月27日的26周內實施的菜單價格上漲將帶來8%的好處。與截至2021年6月27日的26周相比,交易量的增加主要與從新冠肺炎大流行的影響中恢復有關。
餐廳經營成本
食品、飲料和包裝
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
食品、飲料和包裝 | 33,897 | | | 23,156 | | | 46 | % | | 61,003 | | | 40,424 | | | 51 | % |
佔總收入的百分比 | 27 | % | | 27 | % | | — | % | | 27 | % | | 27 | % | | — | % |
截至2022年6月26日的13周內,食品、飲料和包裝成本的增加主要是由於食品和飲料成本增加了1010萬美元,包裝成本增加了60萬美元。這主要是由於46%的在截至的13周內或之後的新餐廳開業淨額2021年6月27日,與截至2021年6月27日的13周相比,由於新冠肺炎大流行的恢復,交易量有所增加。
在截至2022年6月26日的26周內,食品、飲料和包裝成本的增加主要是由於食品和飲料成本增加了1920萬美元,包裝成本增加了140萬美元。這主要是由於期間或之後新開餐廳淨額47家截至2021年6月27日的26周,與截至2021年6月27日的26周相比,由於新冠肺炎大流行的恢復,交易量有所增加。
截至2022年6月26日的13周和26周,收入、食品、飲料和包裝成本佔收入、食品、飲料和包裝成本的百分比持平,這是因為與截至2021年6月27日的13周和26周相比,與新冠肺炎大流行恢復相關的銷售槓桿更高,以及上述菜單價格上漲的影響,以及甜食獎勵計劃的終止,該計劃發生在2021財年第二季度,但被持續的通脹壓力和更高的運費相關附加費所抵消。
勞務費及相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
勞務費及相關費用 | 37,013 | | | 26,735 | | | 38 | % | | 71,315 | | | 49,027 | | | 45 | % |
佔總收入的百分比 | 30 | % | | 31 | % | | (1 | %) | | 31 | % | | 33 | % | | (2 | %) |
截至2022年6月26日的13周內,勞動力和相關費用的增加主要是由於在截至的13周內或之後的46家新餐廳開業淨額2021年6月27日。這一增長也是由於所有餐廳的人員費用增加,主要是由於當時的工資增加。
截至2022年6月26日的26周內,勞動力和相關費用增加的主要原因是在新餐廳開業期間或之後的淨開業數量截至2021年6月27日的26周.這一增長也是由於所有餐廳的員工支出增加,主要是因為我們許多市場的現行工資率上升,以及獎金支出的增加,包括在2022財年第一季度支付的非經常性留任獎金,因為我們專注於留住員工。
在截至2022年6月26日的13周和26周內,勞動力和相關費用的減少佔收入的百分比,主要是因為與截至2021年6月27日的13周和26周相比,與從新冠肺炎大流行的影響中恢復相關的銷售槓桿更大,簡化了我們的
業務模式和上述菜單價格上漲的影響,但被上述價格上漲部分抵消。
入住費及相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
入住費及相關費用 | 15,826 | | | 11,817 | | | 34 | % | | 30,626 | | | 21,865 | | | 40 | % |
佔總收入的百分比 | 13 | % | | 14 | % | | (1 | %) | | 13 | % | | 15 | % | | (2 | %) |
截至2022年6月26日的13個星期的入住率和相關費用增加的主要原因是在截至的13周內或之後的新餐廳開業淨額2021年6月27日。此外,額外增長是由於截至2021年6月27日的13周內,多家餐廳收到的新冠肺炎相關租金減免比截至2022年6月26日的13周更高。
截至2022年6月26日的26個星期的入住率和相關費用增加的主要原因是在截至的二十六週內或之後的新餐廳開業淨額2021年6月27日。此外,額外增長是由於截至2021年6月27日的26周內,多家餐廳收到的與新冠肺炎相關的租金減免比截至2022年6月26日的26周更高。
與截至2021年6月27日的13周和26周相比,截至2022年6月26日的13周和26周的入住率和相關支出減少,主要是因為與截至2021年6月27日的13周和26周相比,與從新冠肺炎疫情的影響中恢復相關的銷售槓桿增加,以及上述菜單價格上漲,但被截至2021年6月27日的13周和26周多家餐廳租金減免的影響部分抵消。
其他餐廳經營成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
其他餐廳經營成本 | 15,134 | | | 11,669 | | | 30% | | 28,218 | | | 21,350 | | | 32% |
佔總收入的百分比 | 12 | % | | 14 | % | | (2)% | | 12 | % | | 14 | % | | (2)% |
在截至2022年6月26日的13周內,其他餐廳運營成本的增加主要是由於我們的本地遞送、前哨和Marketplace渠道的交易量增長導致遞送費用增加120萬美元,與收入增加相關的信用卡和在線相關手續費增加100萬美元,以及支持上述餐廳增長的廚房、清潔和相關用品增加120萬美元。
在截至2022年6月26日的26周內,其他餐廳運營成本的增加主要是由於來自我們的本地遞送、前哨和市場渠道的交易量的增長導致遞送費用增加了220萬美元,與收入增加相關的信用卡和在線相關手續費增加了180萬美元,付費廣告增加了30萬美元,以及廚房、清潔和相關用品增加了250萬美元,以支持上述餐廳的增長。
作為收入的百分比,截至2022年6月26日的13周和26周,其他餐廳運營成本的下降是由於與截至2021年6月27日的13周和26周相比,與新冠肺炎大流行的影響恢復相關的銷售槓桿增加,以及上述菜單價格上漲的影響被持續的通脹壓力部分抵消。
運營費用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
一般和行政 | 51,262 | | | 26,081 | | | 97 | % | | 100,934 | | | 49,462 | | | 104 | % |
佔總收入的百分比 | 41 | % | | 30 | % | | 11 | % | | 44 | % | | 34 | % | | 10 | % |
截至2022年6月26日止13周的一般及行政開支增加,主要是由於以股票為基礎的薪酬開支增加2,130萬美元,主要與我們首次公開發售前發行的限制性股票單位及業績限制性股票單位有關。我們在Spyce的投資支出為350萬美元(見本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註6),其中330萬美元與研發相關,20萬美元為非經常性收購相關成本。此外,在我們轉型為上市公司的過程中,我們產生了約170萬美元的增加費用,其中包括董事和高級管理人員責任保險成本增加100萬美元和會計相關費用增加70萬美元。最後,我們的租金和相關費用增加了90萬美元,營銷和廣告增加了60萬美元,辦公系統增加了30萬美元,因為我們繼續專注於增長和可擴展性。這些成本被管理層工資和福利(包括獎金)減少230萬美元、新冠肺炎相關成本減少10萬美元以及其他一般和行政成本減少70萬美元所抵消。
截至2022年6月26日止二十六週的一般及行政開支增加,主要是由於以股票為基礎的薪酬開支增加4,230萬美元,主要與在首次公開招股前發行的限制性股票單位及業績限制性股票單位有關。我們在Spyce的投資支出為510萬美元(見本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註6),其中470萬美元與研發相關,40萬美元為非經常性收購相關成本。此外,在我們轉型為上市公司的過程中,我們產生了大約300萬美元的增加費用,其中包括董事和高級管理人員責任保險成本增加200萬美元和會計相關費用增加100萬美元。最後,我們的租金和相關費用增加了140萬美元,營銷和廣告增加了130萬美元,辦公系統增加了120萬美元,因為我們繼續專注於增長和可擴展性,以及與COVID 19相關的成本增加了10萬美元,因為我們繼續支持我們的員工。管理人員薪金和福利(包括獎金)減少200萬美元,其他一般和行政費用減少1美元,抵消了這些費用。
在截至2022年6月26日的26周內,一般和行政費用按收入的百分比增加,主要是由於上述增加,但被收入增加部分抵消。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
折舊及攤銷 | 11,305 | | | 8,408 | | | 34 | % | | 21,982 | | | 16,255 | | | 35 | % |
佔總收入的百分比 | 9 | % | | 10 | % | | (1 | %) | | 10 | % | | 11 | % | | (1 | %) |
截至2022年6月26日的13周折舊和攤銷增加主要是由於在截至的13周內或之後的46家新餐廳開業淨額2021年6月27日,以及增加內部開發的軟件,以支持我們的數字增長。
截至2022年6月26日的26周折舊和攤銷增加的主要原因是在截至的二十六週內或之後的新餐廳開業淨額2021年6月27日,以及增加內部開發的軟件,以支持我們的數字增長。
在截至2022年6月26日的13周和26周,折舊和攤銷減少的主要原因是本期間的收入相對較高,但被上述增加部分抵消。
開業前成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
開業前成本 | 2,520 | | | 2,506 | | | 1% | | 5,032 | | | 3,468 | | | 45% |
佔總收入的百分比 | 2 | % | | 3 | % | | (1%) | | 2 | % | | 2 | % | | 0% |
截至2022年6月26日的13周的開業前成本增加是由於此類開業的時間安排被截至2021年6月27日的13周的9家新餐廳開業淨額減少到截至2022年6月26日的13周的8家新餐廳開業淨額所抵消。
截至2022年6月26日的26周的開業前成本增加,主要是由於截至2021年6月27日的26周的10家新餐廳淨開業增加到截至2022年6月26日的26周的16家新餐廳淨開業,以及這些新餐廳的開業時間。
與截至2021年6月27日的13周相比,截至2022年6月26日的13周的開業前成本佔收入的百分比有所下降,這是由於本期間的收入相對較高,但被上述增長部分抵消。作為收入的百分比,在截至2022年6月26日的26周內,開業前成本與截至2021年6月27日的26周持平,這是由於收入相對較高,但被上文討論的新餐廳淨開業數量的增加以及此類開業時間的增加所抵消。
封閉式成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
閉店成本 | 152 | | | — | | | 不適用 | | 152 | | | — | | | 不適用 |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | 0% | | — | % | | — | % | | 0% |
在截至2022年6月26日的13周和26周內,我們記錄了與第二個Spyce門店相關的非現金閉店成本20萬美元。
財產和設備處置損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
財產和設備處置損失 | 11 | | | 5 | | | 120 | % | | 19 | | | 56 | | | (66 | %) |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
物業和設備處置損失的減少是由於在截至2022年6月26日的13周和26周內,多家餐廳的傢俱、設備和固定裝置更換減少,因為我們的重點是開設新門店。
利息收入和利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
利息收入 | (593) | | | (109) | | | 444 | % | | (761) | | | (221) | | | 244 | % |
利息支出 | 22 | | | 23 | | | (4 | %) | | 45 | | | 42 | | | 7 | % |
總利息收入,淨額 | $ | (571) | | | $ | (86) | | | 564 | % | | $ | (716) | | | $ | (179) | | | 300 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
利息收入淨額的增加主要是由於截至2022年6月26日的13周和26周的平均現金餘額增加,以及利率上升對我們的貨幣市場現金賬户的影響。
其他(收入)支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 二十六週結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | 百分比 變化 |
其他(收入)支出 | (1,618) | | | 2,804 | | | 不適用 | | (1,863) | | | 2,804 | | | (166) | % |
佔總收入的百分比 | (1) | % | | 3 | % | | (4) | % | | (1) | % | | 2 | % | | (3 | %) |
截至2022年6月26日的13周和26周的其他(收入)支出的變化主要是由於我們的或有對價的公允價值減少,該公允價值是作為Spyce收購的一部分在2021財年第三季度發佈的。
非公認會計準則財務指標
除了按照公認會計原則列報的綜合財務報表外,我們還列報了某些非公認會計準則財務指標,包括餐廳級利潤、餐廳級利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。我們相信這些衡量標準對投資者和其他人評估我們的業績是有用的,因為這些衡量標準:
•通過隔離一些與核心經營業績沒有任何關聯或在類似公司之間差異很大的項目的影響,促進不同時期的經營業績比較。這些潛在差異可能是由於資本結構(影響利息支出)、税收狀況(如有效税率或NOL的變化對期間或公司的影響)以及設施和設備的年限和賬面折舊(影響相對摺舊費用)的差異造成的;
•被分析師、投資者和競爭對手廣泛用來衡量公司的經營業績;被我們的管理層和董事會用於各種目的,包括作為業績衡量標準,作為戰略規劃和預測的基礎;以及
•在內部用於許多基準,包括將我們的表現與我們的競爭對手進行比較。
我們將餐廳級利潤定義為調整後的運營虧損,其中不包括一般和行政費用、折舊和攤銷、開業前成本、財產和設備處置損失,以及在某些時期長期資產和關閉店成本的減值。餐廳級利潤率是餐廳級利潤佔收入的百分比。由於它不包括一般和行政費用,這主要歸因於我們的甜蜜綠色支持中心,我們評估餐廳級利潤和餐廳級利潤率作為衡量我們餐廳盈利能力的指標。
我們將調整後的EBITDA定義為調整後的淨虧損,不包括利息收入、利息支出、所得税撥備、折舊和攤銷、基於股票的補償支出、財產和設備處置損失、Spyce收購成本、其他(收入)支出,以及在某些時期長期資產和關閉店成本的減值。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA佔收入的百分比。
餐廳級利潤、餐廳級利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它們或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。特別是,餐廳級利潤和調整後的EBITDA不應被視為取代或優於根據公認會計原則作為衡量盈利能力的標準而準備的運營虧損或淨虧損。其中一些限制是:
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換,餐廳級利潤和調整後的EBITDA並不反映這種更換或新的資本支出要求的所有現金資本支出要求;
•餐廳級利潤和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•餐廳級利潤和調整後的EBITDA不反映記錄或釋放估值津貼或納税的影響,這些影響可能代表我們可用現金的減少;
•餐廳級利潤和調整後的EBITDA沒有考慮基於股票的薪酬的潛在稀釋影響;
•餐廳層面的利潤並不代表公司的整體業績,也不會直接為股東帶來利益,因為公司層面的費用不包括在內;
•調整後的EBITDA沒有考慮管理層認為不能反映持續經營業績的任何收入或成本,如基於股票的補償、財產和設備處置損失、Spyce收購成本、某些其他費用,以及在某些時期的長期資產減值和關閉店成本;以及
•其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算餐廳級利潤和調整後的EBITDA,這降低了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制,您應該考慮餐廳級利潤、餐廳級利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及其他財務業績指標、運營虧損、淨虧損和我們的其他GAAP結果。
下表列出了我們從運營虧損到餐廳級利潤的對賬,以及每個所示期間運營利潤率和餐廳級利潤率的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 |
運營虧損 | $ | (42,202) | | | $ | (24,165) | | | $ | (91,772) | | | $ | (54,303) | |
添加回: | | | | | | | |
一般和行政 | 51,262 | | | 26,081 | | | 100,934 | | | 49,462 | |
折舊及攤銷 | 11,305 | | | 8,408 | | | 21,982 | | | 16,255 | |
開業前成本 | 2,520 | | | 2,506 | | | 5,032 | | | 3,468 | |
閉店成本 | 152 | | | — | | | 152 | | | — | |
財產和設備處置損失(1) | 11 | | | 5 | | | 19 | | | 56 | |
餐飲級利潤 | $ | 23,048 | | | $ | 12,835 | | | $ | 36,347 | | $ | 14,938 | |
營業利潤率虧損 | (34) | % | | (28) | % | | (40) | % | | (37) | % |
餐飲級利潤率 | 18 | % | | 15 | % | | 16 | % | | 10 | % |
__________
__
(1)財產和設備的處置損失包括與報廢和更換或註銷租賃改進或設備有關的資產的處置損失。
下表列出了我們的淨虧損與調整後EBITDA的對賬,以及所示每個時期的淨虧損幅度和調整後EBITDA幅度的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 二十六週結束 |
(以千為單位的美元金額) | June 26, 2022 | | June 27, 2021 | | June 26, 2022 | | June 27, 2021 |
淨虧損 | $ | (40,033) | | | $ | (26,883) | | | $ | (89,233) | | | $ | (56,928) | |
非GAAP調整: | | | | | | | |
所得税費用 | 20 | | | — | | | 40 | | | — | |
利息收入 | (593) | | | (109) | | | (761) | | | (221) | |
利息支出 | 22 | | | 23 | | | 45 | | | 42 | |
折舊及攤銷 | 11,305 | | | 8,408 | | | 21,982 | | | 16,255 | |
基於股票的薪酬(1) | 23,207 | | | 1,877 | | | 45,372 | | | 3,099 | |
財產和設備處置損失(2) | 11 | | | 5 | | | 19 | | | 56 | |
閉店成本(3) | 152 | | | — | | | 152 | | | — | |
其他費用/(收入)(4) | (1,618) | | | 2,804 | | | (1,863) | | | 2,804 | |
Spyce收購成本(5) | 161 | | | 53 | | | 340 | | | 53 | |
調整後的EBITDA | $ | (7,366) | | | $ | (13,822) | | | $ | (23,907) | | | $ | (34,840) | |
淨虧損率 | (32) | % | | (31) | % | | (39) | % | | (39) | % |
調整後EBITDA利潤率 | (6) | % | | (16) | % | | (11) | % | | (24) | % |
__________
__
(1)包括非現金、基於股票的薪酬。
(2)財產和設備的處置損失包括與報廢和更換或註銷租賃改進或設備有關的資產的處置損失。
(3)閉門店成本包括非現金餐廳費用,如預付費用、租約有效期內剩餘未付租金的淨現值被假設的分租收入抵消。
(4)其他費用/(收入)包括或有對價的公允價值變動。見本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註1和附註3。
(5)Spyce收購成本包括我們為收購Spyce而發生的一次性成本,包括遣散費、留任獎金以及估值和法律費用。見本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註6。
流動性與資本資源
來源和材料現金需求
到目前為止,我們通過從以前發行普通股和優先股獲得的收益、我們獲得貸款承諾的能力以及通過運營產生的現金流為我們的運營提供資金。此外,在2021年11月,我們完成了首次公開募股(IPO),在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後,我們通過出售A類普通股獲得了3.847億美元的淨收益。截至2022年6月26日和2021年12月26日,我們分別擁有4.07億美元和4.72億美元的現金和現金等價物。截至2022年6月26日,我們與EagleBank有3500萬美元的循環債務安排,其中3410萬美元是在2022年5月9日根據該安排簽訂了950,000美元的不可撤銷備用信用證後獲得的。截至2022年6月26日,這個循環設施還沒有出現平局。隨着首次公開募股的完成,根據我們目前的運營計劃,我們相信我們現有的現金和現金等價物以及可用的循環貸款餘額將足以為我們至少未來12個月的運營租賃義務、資本支出和營運資本需求提供資金。我們相信,我們將通過經營活動的現金流、可用現金餘額和可用循環貸款餘額的組合,滿足較長期的預期未來現金需求和債務。如果我們無法產生正的運營現金流,可能需要額外的債務和股權融資來維持未來的運營,並且不能保證我們將以商業合理的條款獲得此類融資,或者根本不能保證。
我們的主要流動資金和資本需求是用於新餐廳開發、改善餐廳團隊成員和客户體驗的舉措、研發成本、營運資金和一般公司需求。我們不需要大量的營運資金,因為客户通常使用現金或信用卡和借記卡支付,因此,我們的業務不需要大量應收賬款。此外,我們的業務不需要大量庫存,部分原因是我們使用了許多新鮮原料。此外,我們能夠在向這些物品的供應商付款之前出售我們的大部分庫存物品。
下表列出了我們未來期間的重要現金需求:
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(金額以千為單位) | 總計 | | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 |
經營租約 | $ | 436,724 | | | $ | 24,130 | | $ | 50,297 | | $ | 52,250 | | $ | 52,104 | | $ | 50,178 | | $ | 207,765 | |
購買義務(1) | $ | 2,871 | | | $ | 2,871 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
(1)購買義務包括購買商品或服務的協議,這些協議對我們具有強制執行力和法律約束力,並明確規定了所有重要條款。我們的大部分購買義務與我們餐廳內用品的欠款有關。
信貸安排
2020年12月14日,我們與EagleBank對之前存在的2017年循環融資進行了再融資(經再融資並於2021年9月29日修訂,名為“2020信貸融資”)。2020年信貸安排允許吾等借入(I)再融資循環安排項下高達3,500萬美元本金總額及(Ii)於2021年12月14日到期且從未動用過的新延遲提取定期貸款安排項下高達1,000萬美元本金總額。再融資的循環安排將於2022年12月14日到期,定期貸款安排將於2025年12月15日到期。然而,倘若吾等招致任何準許可換股債務或準許無抵押債務(兩者定義見2020年信貸安排),則各項貸款安排將於(I)上一句所述到期日及(Ii)準許可換股債務或準許無擔保債務任何部分的預定到期日前90天(視何者適用而定)的較早日期到期。根據2020年信貸安排,未償還貸款餘額應計利息,按調整後的一個月倫敦銀行同業拆借利率加2.90%的利率按月支付,利率下限為3.75%。自.起2022年6月26日和2021年12月26日,我們在2020年的信貸安排下沒有未償還的餘額。
根據2020年信貸安排,吾等須維持不少於往後90天現金消耗的流動資金(定義為手頭現金及現金等價物總額加上循環安排下的可用金額)。我們遵守適用的財務契約,截至2022年6月26日和2021年12月26日.
2020年信貸安排項下的債務由我們現有及未來的主要附屬公司擔保,並以我們及附屬擔保人的幾乎所有資產(某些除外資產除外)作抵押。該協議還限制了我們的能力,以及我們的附屬擔保人產生留置權;產生額外債務;轉讓或處置資產;進行收購;改變業務性質;擔保義務;向股東支付股息或回購股票;以及進行墊款、貸款或其他投資的能力。該協議載有違約的慣例事件,包括但不限於未能在到期日支付未償還貸款或應計利息。.
2021年9月29日,本公司和EagleBank修訂了2020年信貸安排,其中包括將收購的Spyce知識產權和資產排除在EagleBank抵押品一攬子計劃之外,允許本公司的雙層資本結構,並增強本公司進行收購、進行股票回購和產生債務的能力,該修訂在完成我們的IPO後生效。根據2020年信貸安排,再融資循環安排將於2022年12月14日到期,定期貸款安排將於2025年12月15日到期。然而,如果本公司產生2020年信貸安排允許的任何可轉換債務或無擔保債務,則每項貸款安排將於(I)上一句所述到期日和(Ii)該等允許可轉換債務或無擔保債務的任何部分的預定到期日之前90天(以適用為準)較早發生的日期到期。修正案沒有改變任何金融契約的要求。
2022年5月9日,公司和EagleBank修訂了2020年信貸安排,允許為發行信用證而借款,金額最高可達150萬美元。為此,公司與Eagle Bank簽訂了一份950,000美元的不可撤銷備用信用證,旅行者賠償公司作為受益人,與公司的工人補償保險單有關。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流:
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(金額以千為單位) | 截至2022年6月26日的26周 | | 二十六週結束 June 27, 2021 | | |
用於經營活動的現金淨額 | (17,916) | | | (27,582) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (50,115) | | | (41,423) | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 2,927 | | | 115,926 | | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (65,104) | | | $ | 46,921 | | | |
經營活動
在截至2022年6月26日的26周內,用於經營活動的現金與截至2021年6月27日的26周相比減少了970萬美元。減少的主要原因是扣除非現金項目後虧損減少1130萬美元,但被160萬美元的不利營運資金波動的影響部分抵消。
不利的營運資金波動主要是由於現金流出增加1,030萬美元,這與應計工資和福利的時間安排、以前作為COVID與業主談判的一部分而推遲的租金支付時間、支付法律和解的時間以及在正常業務過程中的支付時間有關。這些不利的波動被我們增加的租户改善應收賬款部分抵消。
投資活動
在截至2022年6月26日的26周內,用於投資活動的現金增加870萬美元與截至2021年6月27日的26周相比,主要原因是由於新餐廳的增加,房地產和設備的購買增加了870萬美元。此外,購買無形資產減少60萬美元,但因支付的擔保保證金和租賃購置費用增加60萬美元而被抵銷。
融資活動
在截至2022年6月26日的26周內,融資活動提供的現金減少1.13億美元與截至2021年6月27日的26周相比,主要是由於在截至2021年6月27日的26周內從優先股發行中收到的收益(扣除發行成本)為1.138億美元。此外,行使股票期權獲得的收益減少了80萬美元,但支付的遞延發行成本減少了160萬美元,抵消了這一減少額。
表外安排
我們的材料失衡安排是經營租賃義務和購買義務。根據公認會計原則,我們將這些項目從資產負債表中剔除。欲瞭解更多信息,包括我們採用影響租賃會計的新會計準則的預期影響,請參閲本季度報告中其他部分包含的精簡綜合財務報表的附註1和附註14。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制財務報表需要我們做出某些估計和假設。這些估計和假設影響截至資產負債表日報告的資產和負債額和或有資產和負債的披露,以及報告的收入和
報告所述期間的費用。我們最重要的估計和判斷涉及管理層做出的困難、主觀或複雜的判斷。實際結果可能與這些估計不同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們在截至財年的Form 10-K年度報告中所述的關鍵會計估計沒有重大變化2021年12月26日。
近期會計公告
有關最近採用的會計聲明和最近發佈的截至本招股説明書日期尚未採用的會計聲明,請參閲本季度報告其他部分包含的精簡綜合財務報表的附註1。
新興成長型公司
根據JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案的定義,我們目前是一家新興成長型公司(“EGC”)。《就業法案》規定,EGC可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這項規定允許企業會計準則委員會推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期採用某些會計準則,直至我們(I)不再是EGC或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
此外,我們打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和減少的報告要求。根據《就業法案》規定的某些條件,如果作為EGC,我們打算依賴此類豁免,除其他事項外,我們不需要(I)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條提供關於我們財務報告內部控制制度的審計師證明報告,(Ii)提供根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》對非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露,(Iii)遵守上市公司會計監督委員會可能採納的有關強制審計公司輪換的任何規定,或補充提供有關審計和財務報表的額外資料的核數師報告(核數師討論和分析),及(Iv)披露某些與行政人員薪酬有關的項目,例如行政人員薪酬與業績之間的相關性,以及行政總裁薪酬與員工薪酬中值的比較。
基於我們的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的全球總市值June 26, 2022根據交易法第12b-2條,我們將在2022年12月25日失去我們的新興成長型公司身份,屆時我們將有資格成為大型加速申請者,因此將無法利用這些豁免。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。我們面臨的主要風險是大宗商品價格風險、利率風險和通貨膨脹的影響。除以下披露者外,本公司於截至2021年12月26日止財政年度的Form 10-K年度報告第II部分第7A項所述的市場風險敞口並無重大變動。
大宗商品價格風險
由於最近的通脹速度和其他全球供應鏈風險,供應商和分銷商已經並可能繼續嘗試重新談判我們現有的合同,以提高價格,以及評估某些燃油附加費。這些變化可能會對我們的大宗商品價格產生負面影響。我們繼續評估當前環境,與我們的供應商和分銷商合作,並制定某些應急計劃,以減輕任何負面影響。
宏觀經濟風險和新冠肺炎疫情的影響
當前的宏觀經濟狀況,如通貨膨脹和利率上升,增加了潛在衰退的風險。這些宏觀經濟狀況可能會對消費者在我們產品上的可自由支配支出產生負面影響。在截至2022年3月27日的13周之後,外部條件變得更加具有挑戰性和不確定性。從2022年6月開始,我們已經看到,並可能繼續看到,銷售增長速度放緩或下降這可能歸因於夏季旅行史無前例的增加、最近出現的COVID病例浪潮、恢復工作的速度慢於預期以及城市復甦不穩定。為了減輕這些風險,我們已經實施,並可能在未來不得不實施額外的成本削減措施,如下文第5項所述。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在該日期是有效的。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息得到積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月26日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們受到在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、政府調查和行政訴訟的影響。我們不認為這些問題的最終解決會對我們的財務狀況、經營結果、流動資金或資本資源產生實質性影響。然而,這些索賠數量的增加,或者一項或多項成功的索賠導致我們承擔的債務超過我們目前的預期,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
項目1A.RISK因素
除下文所述外,本公司截至財政年度的Form 10-K年報所披露的風險因素並無重大變動2021年12月26日。
與我們的業務、品牌和行業相關的風險
經濟狀況及其驅動的客户行為趨勢的變化,包括新冠肺炎疫情期間和之後的長期客户行為趨勢,這些變化是不確定的,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
餐飲業依賴於顧客的可自由支配支出。整個美國,或我們經營的特定市場,可能會受到經濟活動低迷、經濟衰退、通貨膨脹、燃料或能源成本上升、客户信心低迷、高失業率、房價下跌、房屋止贖增加、投資損失、個人破產、獲得信貸機會減少或其他可能影響客户可自由支配支出的經濟因素的影響。在經濟衰退期和其他可支配收入受到不利影響的時期,包括通脹在內,消費者的偏好往往會轉向成本較低的替代產品。如果客户選擇減少用餐支出或從雜貨店購買更多食物,而不是從我們的餐廳訂購食物,我們餐廳的流量和提貨量或我們的本地遞送、前哨和市場渠道可能會下降。負面的經濟狀況有時可能會導致客户對其可自由支配的支出行為做出長期或永久性的改變,包括與外出就餐、取貨或叫送貨有關的行為。例如,我們的客户可能會選擇降低向我們訂購的頻率,在價格較低的競爭對手那裏購買餐食,或者通過Uber Eats或DoorDash等送貨市場訂購,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。新冠肺炎對我們對餐廳級現金流的假設產生了負面影響,導致2021財年減值費用增加。當前的宏觀經濟狀況,如通貨膨脹和利率上升,增加了潛在衰退的風險。這些宏觀經濟狀況可能會對消費者在我們產品上的可自由支配支出產生負面影響。在截至2022年3月27日的13周之後,外部條件變得更加具有挑戰性和不確定性。從2022年6月開始,我們已經看到,並可能繼續看到銷售增長率放緩或下降,這可能是由於夏季旅遊史無前例的增加、最近一波COVID病例、恢復工作慢於預期以及城市復甦不穩定的綜合因素。 此外,2022年8月,我們採取了一系列措施來管理甜食支持中心的運營費用,重點是在調整後的EBITDA基礎上實現盈利(“計劃”),其中包括裁員影響到甜食支持中心約5%的員工,以及減少我們的甜食支持中心的房地產足跡,根據這些措施,我們預計主要在2022財年第三季度產生大量現金和非現金費用。該計劃可能不會產生預期的效果。銷售的進一步負面趨勢,包括新冠肺炎疫情的影響或宏觀經濟狀況長期不利變化的結果,可能會導致我們未來進一步裁員,減少新開餐廳的數量和頻率,關閉餐廳或推遲對現有餐廳的改造,或確認進一步的資產減值費用。
新冠肺炎疫情和緩解措施也對全球經濟狀況產生了不利影響,對我們的業務和財務狀況產生了不利影響。我們當前及未來的銷售和經營業績可能會受到與新冠肺炎疫情相關和應對的不確定或不斷變化的經濟和市場狀況的影響,包括長期的高失業率、通貨膨脹、通貨緊縮、客户需求長期疲軟、客户可自由支配支出減少、政治不穩定、公司員工在家工作時間延長或其他變化。運營和財務影響對我們的重要性將取決於新冠肺炎造成的中斷持續多長時間和範圍有多廣,以及為遏制病毒並治療受影響的人而採取的相應應對措施。
此外,在新冠肺炎大流行期間,我們餐廳內的客流量顯著下降,我們的前哨渠道顯著減少,我們的本地送貨和超市渠道顯著增加。最近,我們看到我們店內渠道的銷售額有所增加,但尚未恢復到大流行前的水平,而且還不確定是否會恢復。我們所有渠道的短期和長期客户行為趨勢都是不確定的,這種趨勢的持續時間也是未知的。特別是,員工是否會持續返回曼哈頓中城或芝加哥市中心等城市中心的辦公室,以及返回的頻率有多高,目前還不確定。即使他們這樣做了,他們的工作時間是否會更靈活,這可能會減少我們在城市地點的收入。到目前為止,員工返回辦公室的速度低於新冠肺炎疫情現階段的預期。如果即使在新冠肺炎疫情減弱或結束、員工不返回市中心的辦公室或從這些地點工作的頻率降低之後,向遠程工作的轉變仍在繼續,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會在不確定的一段時間內受到不利影響,即使客户以其他方式恢復到疫情爆發前的可自由支配支出水平。此外,作為c消費者行為趨勢在新冠肺炎疫情期間和之後發生了變化,我們看到夏季旅行出現了前所未有的增長,這可能會影響對我們產品的需求。由於所有這些因素,我們可能會決定暫時或永久關閉某些受影響的地點。
如果我們不能招聘、培訓、獎勵和留住合格的勞動力,和/或如果我們不能適當地優化我們的員工隊伍或有效地管理我們餐廳的增長,我們的增長計劃和盈利能力可能會受到不利影響。
我們依靠餐廳級別的員工始終如一地為我們的客户提供高質量的食物和積極的體驗,這被我們稱為“甜蜜的觸感”。此外,我們繼續開設新餐廳的能力取決於我們招聘、培訓和留住高素質餐廳團隊成員的能力,以管理、領導和工作我們的餐廳。在我們現有的餐廳保持適當的人員配備,併為我們的新餐廳招聘和培訓員工需要精確的員工隊伍規劃,這一點變得更加複雜,因為最近全國餐飲業出現了重大的人員配備和招聘問題,以及我們許多市場與違反工資和工時或預測性排班(公平工作周)相關的法律,以及紐約市適用於我們行業的正當理由終止立法,該立法於2021年7月生效。此外,從歷史上看,我們的離職率很高。此外,我們非領導職位的團隊成員流動率在2021財年下半年有所增加,並在2022財年上半年繼續增加,我們認為這與整個行業面臨的重大人員配備和招聘挑戰是一致的。我們相信,我們的高流失率是由許多因素造成的,包括我們的餐廳在午餐和晚餐高峯期往往非常繁忙,我們的餐廳員工在我們的餐廳做了大量的準備工作。我們已經採取並將繼續採取多項措施,以減少我們的營業額,但我們不能肯定我們的營業額會下降,而且未來可能會繼續上升。如果我們未能適當地規劃我們的員工隊伍和/或未能減少我們餐廳的營業額,可能會對客人滿意度、運營效率和餐廳盈利能力產生不利影響。
此外,為了優化我們的組織結構,包括應對新冠肺炎疫情和最近的宏觀經濟狀況及其對我們業務的影響,自2020財年開始以來,我們的甜蜜綠色支持中心進行了裁員,最近一次是在2022財年第三季度,未來可能會實施其他裁員或重組。任何裁員或重組都可能產生意想不到的後果和成本,例如超出計劃裁員的自然減員、關鍵技術或業務優化計劃的開發因知識轉移和新員工上崗時間的差距而延遲、員工分心以及員工士氣下降,並可能對我們作為僱主的聲譽造成不利影響,這可能會使我們未來更難招聘新員工,並增加我們可能無法從裁員中獲得預期好處的風險。新冠肺炎疫情和最近的低失業率也導致了激烈的人才競爭、工資上漲以及改善福利和工作條件以保持競爭力的壓力,無論是在我們的餐廳還是在我們的甜蜜綠色支持中心。然而,與該計劃相關的是,在2022財年第三季度,我們建議對我們餐廳和甜食支持中心的某些員工福利計劃進行改革,以使其更符合行業基準,這可能會對我們招聘和留住團隊成員或公司員工的能力產生影響。如果我們未能及時或高效地招聘和留住餐廳團隊成員或公司員工,或者我們的餐廳或甜蜜綠色支持中心的員工流動率較高, 我們開設新餐廳和增加現有餐廳銷售額的能力可能會受到不利影響,我們可能會經歷比預期更高的勞動力成本,否則會影響我們的餐廳水平利潤率。此外,如果我們不能充分監控和主動迴應員工的不滿或投訴,可能會導致員工滿意度不佳、更高的流失率、訴訟和工會努力,這些已經開始在酒店業變得更加普遍。
自成立以來,我們遭受了重大損失。我們預計,在可預見的未來,隨着我們業務的增長、新餐廳開張的增加以及對新技術的投資,我們的運營費用將大幅增加,我們可能無法實現盈利。
自成立以來,我們已經發生了重大虧損,我們預計,在可預見的未來,我們的運營費用和資本支出將大幅增加,特別是隨着我們繼續:在現有和新市場開設新餐廳;推出新的餐廳模式;提供促銷活動;投資於我們的多種產品渠道,包括我們擁有的數字渠道、我們的Marketplace渠道,以及我們甜蜜綠色支持中心的其他公司基礎設施;擴大營銷渠道和運營;招聘更多員工並增加其他一般和行政成本;增加新產品和產品;並開發、增強或投資於有助於我們業務增長的技術,包括我們對Spyce Food Co.(“Spyce”)的收購,以及實現部分配料準備和菜單項目組裝自動化的任何其他投資,以及改善我們的智能手機應用程序的投資。此外,我們的餐廳需要昂貴的持續維護和翻新,在進行維護和翻新時,我們可能需要暫時關閉餐廳,這可能會進一步影響我們的運營結果。因此,在我們繼續計劃擴張的同時,我們的淨虧損可能會增加。我們將需要在未來幾個時期創造和維持更高的收入水平,並減少相應的費用,以在我們許多最大的市場實現盈利,即使我們這樣做了,我們也可能無法保持或提高盈利能力。這些努力可能會被證明比我們預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消支出。例如,在2022財年第三季度,我們實施了該計劃,重點是在調整後的EBITDA基礎上實現盈利。如果由於目前的宏觀經濟狀況,工資率或銷售商品的成本繼續上升, 或者,如果消費者需求持續疲軟,我們可能不得不實施額外的成本削減措施以實現盈利,而這些措施可能會成功,也可能不會成功。
我們許多創造收入的努力,特別是我們對本地遞送、前哨和市場渠道的投資都是新的、未經證實的,任何未能充分增加收入或控制這些渠道的相關成本的努力都可能阻止我們實現或增加盈利能力,特別是如果這些渠道沒有我們預測的那麼成功。例如,通過我們的本地遞送、前哨和市場渠道的訂單很容易受到交貨延遲或快遞員取消訂單的影響,這在很大程度上是由於我們對第三方履行服務的依賴,而不是我們所能控制的。此外,由於我們的本地遞送、前哨和市場渠道需要支付 第三方送貨費為了完成送貨,通過這些渠道銷售的利潤率歷來低於我們的店內和提貨渠道,特別是在加利福尼亞州。如果我們無法有效運營我們的本地配送、前哨和市場渠道並實現規模,或者如果這些低利潤率渠道相對於高利潤率訂購渠道佔公司總銷售額的百分比增加,我們可能無法在短期內實現盈利,甚至根本無法實現盈利。
我們可能無法説服顧客相信以我們的價格購買更高質量的食品所帶來的好處。
我們的成功在很大程度上取決於我們有能力説服顧客,用更高質量的本地原料製作的食物,相對於我們一些競爭對手提供的價格,是值得他們在我們餐廳支付的價格。我們可能無法成功地教育客户瞭解我們的食品質量,即使客户確實理解我們的方法,他們也可能不在乎。這可能需要我們提高定價,或者改變我們的廣告或促銷策略,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果或我們試圖創建的品牌標識產生不利影響。在過去幾年(包括2021年和2022年),我們已經多次提高了定價,由於勞動力或配料成本或其他因素的增加,我們未來可能會進一步提高價格,這可能會對現有客户的忠誠度產生負面影響,並導致他們減少與我們的支出或影響我們獲得新客户的能力,特別是當我們將足跡擴展到客户可能對價格更敏感的新地區時。如果客户不相信我們為他們提供物有所值,我們可能無法增長或保持我們的客户基礎,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。當前的宏觀經濟狀況,如通貨膨脹和利率上升,增加了潛在衰退的風險。這些宏觀經濟狀況可能會對消費者在我們產品上的可自由支配支出產生負面影響。在截至2022年3月27日的13周之後,外部條件變得更加具有挑戰性和不確定性。從2022年6月開始,我們已經看到,並可能繼續看到銷售增長率放緩或下降,這可能是由於夏季旅遊史無前例的增加、最近一波COVID病例、恢復工作慢於預期以及城市復甦不穩定的綜合因素。
大宗商品和其他運營成本的變化,特別是由於氣候變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們餐廳的盈利能力在一定程度上取決於我們預測和應對大宗商品成本變化的能力,這些成本包括食品、紙張、供應、燃料、公用事業和分銷以及其他運營成本。此外,大宗商品市場,包括雞肉、羽衣甘藍和鱷梨等關鍵商品的市場,可能會隨着時間的推移繼續增加,還可能由於氣候條件和其他宏觀經濟條件而變得不穩定,所有這些都不是我們所能控制的,在許多情況下,是極端和不可預測的(例如更頻繁和/或更嚴重的火災和颶風)。我們只能通過套期保值和其他活動部分應對氣候變化導致的未來價格風險,因此大宗商品成本的增加,特別是由於氣候變化,可能會對我們實現或保持盈利的能力產生不利影響。不能保證未來的成本增加可以通過菜單價格的上漲來抵消,也不能保證當前或未來的菜單價格將被我們的客人完全吸收,而不會導致他們對我們產品的需求發生任何變化。此外,無法保證我們將產生足以抵消通脹或其他成本壓力的收入增長,特別是在2021年和2022年高通貨膨脹率的情況下。此外,在2022財年第三季度,我們實施了該計劃,重點是在調整後的EBITDA基礎上實現盈利,其中包括在甜蜜綠色支持中心裁員約5%,以及減少我們在甜蜜綠色支持中心的房地產足跡,根據這一計劃,我們預計主要在2022財年第三季度產生大量現金和非現金費用。如果由於目前的宏觀經濟狀況,工資率或銷售商品的成本繼續上升,或者如果消費者需求疲軟, 我們可能不得不實施額外的成本削減措施。
我們餐館的盈利能力也受到公用事業價格上漲的不利影響,例如天然氣、電力和水的價格,無論是由於通貨膨脹、短缺或供應中斷,還是其他原因。最近,由於通貨膨脹加劇和汽油價格上漲,我們的供應商增加了與運費相關的附加費。
我們通過提高價格或實施替代工藝或產品來應對成本增加的能力,將取決於我們預測和應對此類增長以及其他更普遍的經濟和人口狀況的能力,以及我們競爭對手和客人的反應。所有這些事情可能都很難預測,也超出了我們的控制。在這種情況下,增加的成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工,失去一名或多名關鍵人員或無法吸引、聘用、整合和留住高技能人員可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們主要高管的持續服務,包括我們的創始人喬納森·內曼、納撒尼爾·魯和尼古拉斯·賈米特,到目前為止,我們還沒有在任何關鍵高管離職的情況下實施強有力的或明確的繼任計劃。我們還依賴我們的領導團隊來確定我們的戰略方向和文化,運營我們的業務,確定、招聘和培訓關鍵人員,尋找擴張機會,安排必要的融資以及一般和行政職能。
從歷史上看,我們的高級管理層發生了重大變化,我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。失去一名或多名高管,特別是我們的創始人或其他關鍵員工,可能會嚴重損害我們成功實施業務戰略的能力,並可能阻礙我們實現增長目標,包括擴大我們的餐廳數量,向新市場和餐廳模式擴張,改善我們的運營,推進我們網站和移動應用的技術發展,這將對我們的業務產生不利影響。更換我們的一名或多名高管或其他關鍵員工將涉及大量時間和費用,並可能顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。
為了繼續執行我們的增長戰略,我們還必須確定、聘用和留住高技能人員。特別是,隨着我們門店數量的增加,以及我們向新的收入渠道和新的餐廳模式的擴張,這些渠道和新的餐廳模式依賴於在線訂購平臺,並專注於數字客户,如我們的Native Delivery、Outpost和Marketplace渠道,我們必須識別、聘用和留住高技能的軟件工程師,這些工程師的招聘是有競爭力的,對於這些工程師,我們可能無法成功。此外,自2020財年開始以來,我們的甜蜜環保支持中心已經進行了裁員,最近一次是在2022財年第三季度,我們未來可能會採取類似的行動。未能留住或確定、聘用和激勵必要的關鍵人員可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未能保持我們的企業文化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化和我們企業價值觀的內部提升。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊,無論是在我們的甜蜜綠色支持中心還是在我們的餐廳內。在未來,我們可能會發現很難保持創新、團隊合作、激情和專注於執行,我們認為這些都是我們企業文化的重要方面。例如,自2020財年開始以來,我們的甜蜜環保支持中心進行了裁員,最近一次是在2022財年第三季度,新冠肺炎疫情的總體影響,包括我們更靈活的在家工作政策,已經並可能繼續對我們的企業文化和公司士氣產生負面影響。此外,關於該計劃,在2022財年第三季度,我們建議對我們餐廳和甜食綠色支持中心的某些員工福利計劃進行修改,以更加符合行業基準。這些變化可能會對我們的品牌、企業文化和公司士氣產生影響。
隨着我們的發展壯大,我們更加專注於大規模簡化運營和瞄準數字客户,我們還聘請了來自各種不同背景和經驗的領導人,並在歷史上經歷了大量的管理層更替。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。如果我們不能隨着我們的發展而保持我們的企業文化,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在租賃的物業中經營我們的餐廳和甜蜜環保支持中心,這些物業受長期、不可取消的租約的約束。如果我們不能以優惠的條件獲得新的租賃,終止不利的租賃,或者續簽或延長有利的租賃,我們的盈利能力可能會受到影響。
我們在租用的設施中經營我們的餐廳。我們餐廳租賃支付的費用佔我們運營費用的很大一部分,我們預計未來開設的新餐廳也將被租賃。隨着我們目標市場對餐廳選址的激烈競爭,為新餐廳尋找和獲得有利的租賃設施正變得越來越具有挑戰性。開發和租賃成本正在增加,特別是在城市地區。這些因素可能會對我們管理入住成本的能力產生負面影響,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外,這些因素中的任何一個都可能因經濟因素而加劇,這可能會導致對開發商和承包商的需求增加,從而推高我們的建築和租賃成本。此外,隨着我們開設和經營更多的餐廳,我們相對於現有餐廳基礎規模的擴張速度將會下降,使我們越來越難以實現前幾年實現的銷售和盈利增長水平。
我們有義務為我們幾乎所有的餐廳和甜蜜綠色支持中心的兩個階段提供長期的、不可取消的租約。我們的餐廳租賃通常要求我們支付一定比例的房地產税、保險、公共區域維護費和其他運營成本。我們的某些餐廳租約還規定根據銷售門檻支付或有租金。我們租賃的更多土地可能會受到類似的長期不可取消租賃的影響。雖然由於新冠肺炎疫情,我們成功地與一些房東談判了某些租金減免措施,但如果現有或未來的餐廳沒有盈利,我們決定關閉它,我們仍可能致力於履行適用租約規定的義務(或與房東談判買斷),其中包括支付租期剩餘部分的基本租金。例如,我們最近實施了該計劃,根據該計劃,我們騰出了現有的甜蜜綠色支持中心的房地,並搬到了與其現有位置相鄰的較小的辦公空間,我們預計與此相關的材料費用,包括大約因辦事處搬遷而產生的840萬至990萬美元的非現金支出。我們預計將在2022財年第三季度主要確認這些費用。到目前為止,我們一直未能成功轉租甜蜜綠色支持中心的空置部分,目前尚不清楚我們是否會成功轉租,如果成功,商業條款是什麼。
此外,當我們的每一份租約到期時,我們可能無法以商業上可接受的條款或根本無法就續約進行談判,這可能導致我們支付更多的入住費或關閉理想地點的餐廳。這些潛在增加的入住成本和關閉的餐廳可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,如果我們無法在我們運營的關鍵大都會地區續簽現有租約或該等租約被終止,則任何無法在該大都會地區運營的情況,以及關於任何此類終止或不續簽的宣傳,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的創始人已經抵押了他們在我們股票中的一部分,以確保某些個人貸款義務。如果這些質押的股票根據貸款文件以強制出售的形式出售,這種出售可能會導致我們A類普通股的價格下跌。
我們的每一位創始人喬納森·內曼、尼古拉斯·賈米特和納撒尼爾·魯都已將其持有的B類普通股的一部分質押在我們公司,以擔保個人貸款義務。根據公司董事會批准的創建者認捐政策,這些承諾是允許的。每一位創始人都必須保持一定的抵押品覆蓋率,以支持他的貸款,這一水平會隨着我們A類普通股的價格和其他抵押品的價值而波動。我們A類普通股的市場價格繼續波動,之前導致我們的某些創始人出現暫時性抵押品短缺。如果我們A類普通股的價格在未來大幅下跌,一名或多名創始人可能再次無法滿足所需的抵押品覆蓋水平,因此貸款人可能有權出售該創始人質押的股票,以償還該創始人的貸款義務。任何此類出售都可能導致我們A類普通股的價格進一步下跌。
一般風險因素
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免,包括:
a.除任何規定的未經審計的中期財務報表外,只允許提供兩年的已審計財務報表,並相應減少“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的披露;
b.未被要求遵守第404節的審計師認證要求;
c.未被要求遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求或提供有關審計和財務報表的補充信息的審計師報告的補充;
d.減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務;以及
e.免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢股東投票的要求,以及股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。
根據《就業法案》,新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用延長的過渡期,根據《就業法案》採用新的或修訂的會計準則,作為一家新興的成長型公司。因此,我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,後者必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期,這可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。此外,當我們不再是一家新興成長型公司時,我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們無法預測投資者是否會因為我們選擇依賴這些豁免而發現我們的A類普通股吸引力下降。例如,如果我們不採用新的或修訂的會計準則,我們未來的經營結果可能無法與我們行業中採用這種準則的某些其他公司的經營結果相比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
基於截至2022年6月26日我們的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的全球總市值,根據交易法第12b-2條,我們將失去我們的新興成長型公司狀態在2022年12月25日,我們將有資格成為大型加速文件服務器因此將不能利用這些豁免。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
2022年8月8日,我們採取了一系列措施來管理運營費用,重點是在調整後的EBITDA基礎上實現盈利(以下簡稱《計劃》),其中包括裁員影響我們支持中心約5%的員工的ONS,並通過騰出辦公場所來減少我們的房地產佔地面積甚至是支助中心,並搬到與其現有位置相鄰的較小的辦公空間(“辦公室搬遷”)。我們預計税前重組和相關費用總額約為890萬至1070萬美元,其中包括約50萬至80萬美元的遣散費和相關福利成本,以及約840萬至990萬美元的非現金支出。我們預計主要在2022財年第三季度確認這些費用。我們預計會產生的費用受到一些假設的影響,主要與轉租我們的支持中心空置部分的預計時間以及收到的相關轉租租金有關,實際支出可能與上文披露的估計數字有很大差異。
項目6.展品
以下展品包括在此或通過引用合併於此:
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展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
3.1 | 註冊人註冊成立證書的修訂和重訂 | 8-K | 001-41069 | 3.1 | 11/22/2021 | |
3.2 | 修訂及重訂註冊人附例 | 8-K | 001-41069 | 3.2 | 11/22/2021 | |
10.1 | 第2號修正案,首次修訂和重新啟動循環信貸、延遲提取定期貸款和擔保協議,日期為2022年5月9日,由註冊人和EagleBank之間進行。 | | | | | X |
31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | X |
31.2 |
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | X |
32.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔(嵌入到內聯XBRL文檔中) | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
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展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | | X |
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† 隨本10-Q表格季度報告隨附的附件32.1所附的認證,並不被視為已在美國證券交易委員會提交,且不會以參考方式併入註冊人根據證券法提交的任何文件中,無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後作出的,不論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Sweetgreen,Inc. |
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日期:2022年8月9日 | 發信人: | /s/Mitch Reback |
| | 米奇·雷貝克 |
| | 首席財務官(首席財務官、首席會計官和正式授權的簽字人) |