附件99.1
截至2022年6月30日的Prologis,Inc.和Prologis,L.P.截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的未經審計的形式簡明合併財務報表
目錄表
頁面 數 |
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Prologis,Inc.: | |||
截至2022年6月30日的備考簡明合併資產負債表(未經審計) | 4 | ||
截至2022年6月30日的六個月備考簡明合併損益表(未經審計) | 5 | ||
截至2021年12月31日的備考簡明合併損益表(未經審計) | 6 | ||
普洛吉斯,L.P.: | |||
截至2022年6月30日的備考簡明合併資產負債表(未經審計) | 7 | ||
截至2022年6月30日的六個月備考簡明合併損益表(未經審計) | 8 | ||
截至2021年12月31日的備考簡明合併損益表(未經審計) | 9 | ||
Prologis,Inc.和Prologis,L.P. | |||
未經審計備考簡明合併財務報表附註 | 10 |
1 |
未經審計的備考壓縮合並財務報表
引言
2022年6月11日,Prologis,Inc.,Prologis,L.P. (“Prologis op”和與Prologis,Inc.一起,“Prologis”,“We”,“Our”或 “us”),特拉華州有限責任公司和Prologis,Inc.的全資子公司康普頓合併子有限責任公司(“Prologis Merge Sub”)和康普頓合併子有限責任公司,一家特拉華州有限責任公司和Prologis OP的全資子公司(“Prologis OP Merge Sub”)與印第安納州公司Duke Realty Corporation(“Duke Realty”)和印第安納州有限責任合夥企業Duke Realty Limited(“Duke Realty op”)訂立了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”),根據協議,根據協議和條件:(I)Duke Realty將與Prologis Merge Sub合併並併入Prologis Merge Sub,Prologis Merge Sub作為尚存實體和Prologis的全資子公司繼續存在,Inc.(“公司合併”);(Ii)此後,Prologis,Inc.將根據Prologis,Inc.的指示,將Prologis Merge Sub的所有未償還股權貢獻給Prologis OP,以交換Prologis OP向Prologis,Inc.和/或其子公司發行Prologis OP普通單位;以及(Iii)此後,Prologis OP Merge Sub將與Duke Realty OP合併,Duke Realty OP將繼續合併,成為Prologis OP的全資子公司(“合夥合併”,與公司合併一起,稱為“合併”)。
根據合併協議的條款,在公司合併生效時,於緊接公司合併前的Duke Realty每股已發行及已發行普通股(“Duke Realty普通股”)(“Duke Realty普通股”)將自動轉換為獲得Prologis,Inc.(“Prologis普通股”)新發行普通股的0.475的權利,每股面值0.01美元(“Prologis普通股”),不加利息。收取現金以代替Prologis普通股的零碎股份,根據合併協議,該等Duke Realty普通股應轉換為Prologis普通股。在合夥企業合併生效時,截至緊接合夥企業合併前,Duke Realty OP的每個已發行和未發行的公共單位將轉換為新發行的Prologis OP公共單位的0.475。0.475的交換比率是固定的,不會進行調整以反映收盤前Prologis普通股或Duke Realty普通股的股價變化。合併前Prologis普通股價格的變化將影響Duke Realty股東和Duke Realty OP單位持有人在合併結束時有權獲得的合併對價的市場價值。待Prologis的股東和Duke Realty的股東批准以及合併協議中規定的其他完成條件後,合併預計將於2022年第四季度完成。
根據目前的信息,預計合併完成後,前Duke Realty 股東將擁有合併後公司約20%的股份,現有Prologis股東將擁有合併後公司已發行和已發行普通股的約80%。在根據業務 合併會計規則考慮所有適用因素後,我們預期根據公認會計原則將合併視為資產收購,因此,交易成本 可能會按收購物業的基礎資本化。
演示文稿説明
Prologis,Inc.是一家房地產投資信託基金(“REIT”) ,也是Prologis OP的普通合夥人。我們經營Prologis,Inc.和Prologis OP作為一家企業。Prologis,Inc.的管理層 由與Prologis OP管理層相同的成員組成。作為唯一普通合夥人,Prologis,Inc.通過在日常管理中的完全責任和自由裁量權控制Prologis OP ,因此整合Prologis OP以用於財務報告 目的。由於Prologis,Inc.的唯一重要資產是其對Prologis OP的投資,因此Prologis,Inc.和Prologis OP的資產和負債在各自的財務報表上是相同的。Prologis OP直接或間接持有企業的幾乎所有資產。
非控股權益、股東權益和合夥人資本的列報是Prologis,Inc.合併財務報表與Prologis OP合併財務報表的主要差異。股東權益和合夥人資本的列報差異是由於Prologis,Inc.和Prologis OP的股權和資本發行的差異造成的。除非另有説明,未經審計的形式簡明合併財務報表附註同時適用於Prologis,Inc.和Prologis OP。
備考資料
以下未經審核的備考簡明合併財務報表 綜合了Prologis和Duke Realty的歷史綜合財務報表,包括備考資產負債表和損益表,我們稱之為“備考財務報表”。
所附的2022年6月30日的備考資產負債表已按照合併在2022年6月30日發生的情況進行了準備。隨附的截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的年度的備考損益表已按照合併於2021年1月1日發生的情況編制。
在2021年1月1日至2022年6月30日期間,Prologis和Duke Realty收購併處置了各種房地產資產。在此期間,各公司在此期間收購和處置的資產,無論是單獨或合計,或被認為可能完成的收購和處置,都沒有超過根據S-X法規第11條的規定提交預計財務信息的重要性水平。因此,以下預計收益報表不包括預計調整,以展示這些微不足道的收購和處置的影響,就好像它們發生在2021年1月1日一樣。
2 |
備考調整及其所依據的假設, 載於隨附的《備考財務報表附註》,在本節中稱為附註。
所列的預計調整和採購價格分配 基於估計數和目前可用的某些信息。在收購會計制度下,交換的總成本或總代價 按相對公允價值原則分配給房地產和相關租賃無形資產。收購的所有其他資產和承擔的負債(包括債務和我們不打算長期經營的房地產資產)均按公允價值記錄。 Duke Realty資產和負債的總對價和公允價值分配尚未敲定,可能會 發生變化,合併完成時的實際金額可能與備考財務報表存在實質性差異。
備考財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度 編制。所有可以得到事實支持、直接歸因於合併並預計將在涉及編制臨時財務報表的美國證券交易委員會法規 範圍內產生持續影響的重大調整已經做出。備考財務報表僅供説明之用,並不一定表明如果該等交易在上述日期並根據本文所述的假設完成,將會產生的綜合經營業績或財務狀況,也不一定表明未來的經營業績或財務狀況。我們預計,合併將創造大量的公司綜合和行政管理 以及物業運營成本節省。不能保證我們將成功實現這些預期的成本節約。 因此,本文中包含的備考財務報表不會產生任何協同效應、潛在的成本降低或其他 我們預期的基於合併後管理層計劃或意圖的合併所帶來的運營效率。
建議您與Prologis‘和Duke Realty公開提供的歷史綜合財務報表及附註一起閲讀下面的備考財務報表。
合併注意事項
在預計財務報表中,Prologis估計合併將通過發行基於Prologis普通股和單位243億美元的股權、承擔36億美元的債務和交易成本來完成282億美元。總股本對價由發行的Prologis普通股和Prologis OP普通股組成,以換取Duke Realty普通股和Duke Realty普通股,計算如下(以百萬計,不包括每股價格/單位):
2022年6月30日轉換Duke Realty普通股和Duke Realty op普通股時將發行的Prologis普通股和Prologis op普通股數量 (1) | 185.67 | |||
乘以2022年8月1日Prologis普通股價格(2) | $ | 130.98 | ||
將發行的Prologis普通股和Prologis OP普通股的估計公允價值 | $ | 24,319 | ||
估計交易成本(3) | 312 | |||
估計總對價 | $ | 24,631 |
(1) | 在緊接合並完成之前,Duke Realty股東和Duke Realty OP單位持有人將分別獲得其持有的Duke Realty普通股或Duke Realty OP單位的每股新發行的Prologis普通股的0.475或新發行的Prologis OP普通股的0.475 。 |
(2) | 預計收購價是基於Prologis普通股在2022年8月1日的收盤價,也就是預計財務報表日期之前的最後可行日期。根據會計規則,最終收購價將基於Prologis普通股截至合併結束日的價格,因此與上述金額不同。 根據敏感性分析,Prologis普通股價格變動10%將導致估計總對價發生約24億美元的變化 。 |
(3) | 就預計財務報表而言,合併的估計交易成本包括收購房地產資產所產生的直接成本 。這些成本將由Prologis資本化。加速Duke Realty股權獎勵和Duke Realty股權激勵計劃下的Duke Realty Op LTIP單位在成交時完全歸屬的終止和遣散費 計入將發行的Prologis普通股和Prologis OP普通股的估計公允價值。 |
根據管理層在合併後的計劃或意圖,我們預計合併將帶來的任何協同效應、潛在的成本降低或其他運營效率,本文中包含的形式財務報表不會 產生任何效果。
3 |
Prologis,Inc.
未經審計的備考壓縮合並資產負債表
June 30, 2022
(單位:千)
歷史(A) | 交易會計 | 形式上 | ||||||||||||||||||
序曲 | 杜克地產 | 調整 | 組合在一起 | |||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
房地產投資 | $ | 55,271,030 | $ | 11,592,058 | $ | 17,110,582 | (B) | $ | 83,973,670 | |||||||||||
減去累計折舊 | 8,251,995 | 1,808,388 | (1,808,388 | ) | (C) | 8,251,995 | ||||||||||||||
房地產投資淨額 | 47,019,035 | 9,783,670 | 18,918,970 | 75,721,675 | ||||||||||||||||
對未合併實體的投資和墊款 | 8,443,644 | 207,977 | 1,729 | (D) | 8,653,350 | |||||||||||||||
持有以供出售或分擔的資產 | 403,617 | - | - | (E) | 403,617 | |||||||||||||||
房地產淨投資 | 55,866,296 | 9,991,647 | 18,920,699 | 84,778,642 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 437,515 | 44,195 | - | 481,710 | ||||||||||||||||
其他資產 | 3,460,006 | 922,440 | 220,108 | (F) | 4,602,554 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 | ||||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||||||
債務 | $ | 18,040,832 | $ | 3,888,680 | $ | (297,689 | ) | (G) | $ | 21,631,823 | ||||||||||
應付賬款和應計費用 | 1,042,086 | 294,205 | - | 1,336,291 | ||||||||||||||||
其他負債 | 1,806,961 | 367,644 | 1,209,040 | (H) | 3,383,645 | |||||||||||||||
總負債 | 20,889,879 | 4,550,529 | 911,351 | 26,351,759 | ||||||||||||||||
股本: | ||||||||||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||||||||
Q系列優先股 | 63,948 | - | - | 63,948 | ||||||||||||||||
普通股 | 7,404 | 3,848 | (2,015 | ) | (I) | 9,237 | ||||||||||||||
額外實收資本 | 35,573,940 | 6,262,634 | 18,056,743 | (I) | 59,893,317 | |||||||||||||||
累計其他綜合損失 | (328,761 | ) | (26,233 | ) | 26,233 | (I) | (328,761 | ) | ||||||||||||
超過淨收益的分配 | (740,764 | ) | 60,571 | (60,571 | ) | (I) | (740,764 | ) | ||||||||||||
股東權益總額 | 34,575,767 | 6,300,820 | 18,020,390 | 58,896,977 | ||||||||||||||||
非控制性權益 | 3,333,421 | 4,354 | 2,323 | (J) | 3,340,098 | |||||||||||||||
有限合夥單位持有人 | 964,750 | 102,579 | 206,743 | (I) | 1,274,072 | |||||||||||||||
總股本 | 38,873,938 | 6,407,753 | 18,229,456 | 63,511,147 | ||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 |
4 |
Prologis,Inc.
未經審計的備考簡明合併收入報表
截至2022年6月30日的6個月
(單位為千,每股數據除外)
歷史(A) | 交易 會計 | 形式上 | |||||||||||||||||
序曲 | 杜克地產 | 調整 | 組合在一起 | ||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
租賃 | $ | 2,170,313 | $ | 559,713 | $ | 99,464 | (K) | $ | 2,829,490 | ||||||||||
戰略資本 | 290,164 | 2,451 | - | 292,615 | |||||||||||||||
開發管理和其他 | 10,731 | 1,287 | - | 12,018 | |||||||||||||||
總收入 | 2,471,208 | 563,451 | 99,464 | 3,134,123 | |||||||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||
租賃 | 546,139 | 145,747 | - | (L) | 691,886 | ||||||||||||||
戰略資本 | 108,863 | 1,932 | - | 110,795 | |||||||||||||||
一般和行政 | 157,760 | 51,409 | - | (L) | 209,169 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | 798,960 | 187,945 | 232,484 | (M) | 1,219,389 | ||||||||||||||
其他 | 21,210 | 2,026 | - | 23,236 | |||||||||||||||
總費用 | 1,632,932 | 389,059 | 232,484 | 2,254,475 | |||||||||||||||
扣除房地產交易收益前的營業收入,淨額 | 838,276 | 174,392 | (133,020 | ) | 879,648 | ||||||||||||||
處置開發財產和土地的收益,淨額 | 316,008 | 3,117 | - | 319,125 | |||||||||||||||
房地產投資的其他處置收益,淨額 | 584,835 | 234,016 | - | 818,851 | |||||||||||||||
營業收入 | 1,739,119 | 411,525 | (133,020 | ) | 2,017,624 | ||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||
來自未合併實體的淨收益 | 156,556 | 9,380 | (143 | ) | (N) | 165,793 | |||||||||||||
利息支出 | (124,357 | ) | (38,733 | ) | (8,320 | ) | (O) | (171,410 | ) | ||||||||||
利息和其他收入,淨額 | 7,280 | 1,764 | - | 9,044 | |||||||||||||||
外幣和衍生工具淨收益 | 185,511 | - | - | 185,511 | |||||||||||||||
提前清償債務損失,淨額 | (18,895 | ) | (21,948 | ) | - | (40,843 | ) | ||||||||||||
其他收入(費用)合計 | 206,095 | (49,537 | ) | (8,463 | ) | 148,095 | |||||||||||||
所得税前收益 | 1,945,214 | 361,988 | (141,483 | ) | 2,165,719 | ||||||||||||||
所得税總支出 | (79,056 | ) | (6,823 | ) | - | (85,879 | ) | ||||||||||||
合併淨收益 | 1,866,158 | 355,165 | (141,483 | ) | 2,079,840 | ||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益減少 | 103,980 | 3,774 | (1,777 | ) | (P) | 105,977 | |||||||||||||
可歸因於控股權益的淨收益 | 1,762,178 | 351,391 | (139,706 | ) | 1,973,863 | ||||||||||||||
優先股股息減少 | 3,069 | - | - | 3,069 | |||||||||||||||
普通股股東應佔淨收益 | $ | 1,759,109 | $ | 351,391 | $ | (139,706 | ) | $ | 1,970,794 | ||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | 740,506 | 383,619 | 923,840 | (Q) | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | 765,859 | 389,265 | 951,525 | (Q) | |||||||||||||||
Net earnings per share attributable to common stockholders – Basic | $ | 2.38 | $ | 0.91 | $ | 2.13 | |||||||||||||
普通股股東每股淨收益 -稀釋後 | $ | 2.36 | $ | 0.91 | $ | 2.13 |
5 |
Prologis,Inc.
未經審計的備考簡明合併收入報表
截至2021年12月31日止的年度
(單位為千,每股數據除外)
歷史(A) | 交易 會計 | 形式上 | |||||||||||||||||
序曲 | 杜克地產 | 調整 | 組合在一起 | ||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
租賃 | $ | 4,147,994 | $ | 1,096,635 | $ | 252,968 | (K) | $ | 5,497,597 | ||||||||||
戰略資本 | 590,750 | 3,206 | - | 593,956 | |||||||||||||||
開發管理和其他 | 20,696 | 6,082 | - | 26,778 | |||||||||||||||
總收入 | 4,759,440 | 1,105,923 | 252,968 | 6,118,331 | |||||||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||
租賃 | 1,041,316 | 320,566 | - | (L) | 1,361,882 | ||||||||||||||
戰略資本 | 207,171 | 2,399 | - | 209,570 | |||||||||||||||
一般和行政 | 293,167 | 69,554 | - | (L) | 362,721 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | 1,577,942 | 362,148 | 543,499 | (M) | 2,483,589 | ||||||||||||||
其他 | 22,435 | 7,424 | - | 29,859 | |||||||||||||||
總費用 | 3,142,031 | 762,091 | 543,499 | 4,447,621 | |||||||||||||||
房地產交易收益前營業收入,淨額 | 1,617,409 | 343,832 | (290,531 | ) | 1,670,710 | ||||||||||||||
處置開發財產和土地的收益,淨額 | 817,017 | 12,917 | - | 829,934 | |||||||||||||||
房地產投資的其他處置收益,淨額 | 772,570 | 585,685 | - | 1,358,255 | |||||||||||||||
營業收入 | 3,206,996 | 942,434 | (290,531 | ) | 3,858,899 | ||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||
來自未合併實體的淨收益 | 404,255 | 32,804 | (425 | ) | (N) | 436,634 | |||||||||||||
利息支出 | (266,228 | ) | (84,843 | ) | (19,406 | ) | (O) | (370,477 | ) | ||||||||||
利息和其他收入,淨額 | 871 | 7,673 | - | 8,544 | |||||||||||||||
外幣和衍生工具淨收益 | 164,407 | - | - | 164,407 | |||||||||||||||
提前清償債務損失,淨額 | (187,453 | ) | (17,901 | ) | - | (205,354 | ) | ||||||||||||
其他收入(費用)合計 | 115,852 | (62,267 | ) | (19,831 | ) | 33,754 | |||||||||||||
所得税前收益 | 3,322,848 | 880,167 | (310,362 | ) | 3,892,653 | ||||||||||||||
所得税總支出 | (174,258 | ) | (18,549 | ) | - | (192,807 | ) | ||||||||||||
合併淨收益 | 3,148,590 | 861,618 | (310,362 | ) | 3,699,846 | ||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益減少 | 208,867 | 8,723 | (3,898 | ) | (P) | 213,692 | |||||||||||||
可歸因於控股權益的淨收益 | 2,939,723 | 852,895 | (306,464 | ) | 3,486,154 | ||||||||||||||
優先股股息減少 | 6,152 | - | - | 6,152 | |||||||||||||||
普通股股東應佔淨收益 | $ | 2,933,571 | $ | 852,895 | $ | (306,464 | ) | $ | 3,480,002 | ||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | 739,363 | 377,673 | 922,697 | (Q) | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | 764,762 | 383,476 | 950,428 | (Q) | |||||||||||||||
Net earnings per share attributable to common stockholders – Basic | $ | 3.97 | $ | 2.25 | $ | 3.77 | |||||||||||||
普通股股東每股淨收益 -稀釋後 | $ | 3.94 | $ | 2.25 | $ | 3.76 |
6 |
普羅吉斯,L.P.
未經審計的備考壓縮合並資產負債表
June 30, 2022
(單位:千)
歷史(A) | 交易 會計 | 形式上 | ||||||||||||||||
序曲 | 杜克地產 | 調整 | 組合在一起 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||
房地產投資 | $ | 55,271,030 | $ | 11,592,058 | $ | 17,110,582 | (B) | $ | 83,973,670 | |||||||||
減去累計折舊 | 8,251,995 | 1,808,388 | (1,808,388 | ) | (C) | 8,251,995 | ||||||||||||
房地產投資淨額 | 47,019,035 | 9,783,670 | 18,918,970 | 75,721,675 | ||||||||||||||
對未合併實體的投資和墊款 | 8,443,644 | 207,977 | 1,729 | (D) | 8,653,350 | |||||||||||||
持有以供出售或分擔的資產 | 403,617 | - | - | (E) | 403,617 | |||||||||||||
房地產淨投資 | 55,866,296 | 9,991,647 | 18,920,699 | 84,778,642 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | 437,515 | 44,195 | - | 481,710 | ||||||||||||||
其他資產 | 3,460,006 | 922,440 | 220,108 | (F) | 4,602,554 | |||||||||||||
總資產 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 | ||||||||||
負債和資本 | ||||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||||
債務 | $ | 18,040,832 | $ | 3,888,680 | $ | (297,689 | ) | (G) | $ | 21,631,823 | ||||||||
應付賬款和應計費用 | 1,042,086 | 294,205 | - | 1,336,291 | ||||||||||||||
其他負債 | 1,806,961 | 367,644 | 1,209,040 | (H) | 3,383,645 | |||||||||||||
總負債 | 20,889,879 | 4,550,529 | 911,351 | 26,351,759 | ||||||||||||||
資本: | ||||||||||||||||||
合夥人資本 | 35,540,517 | 6,403,399 | 18,227,133 | (I) | 60,171,049 | |||||||||||||
非控制性權益 | 3,333,421 | 4,354 | 2,323 | (J) | 3,340,098 | |||||||||||||
總資本 | 38,873,938 | 6,407,753 | 18,229,456 | 63,511,147 | ||||||||||||||
總負債和資本總額 | $ | 59,763,817 | $ | 10,958,282 | $ | 19,140,807 | $ | 89,862,906 |
7 |
普羅吉斯,L.P.
未經審計的備考簡明合併收入報表
截至2022年6月30日的6個月
(單位為千,單位數據除外)
歷史(A) | 交易會計 | 形式上 | |||||||||||||||||
序曲 | 杜克地產 | 調整 | 組合在一起 | ||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
租賃 | $ | 2,170,313 | $ | 559,713 | $ | 99,464 | (K) | $ | 2,829,490 | ||||||||||
戰略資本 | 290,164 | 2,451 | - | 292,615 | |||||||||||||||
開發管理和其他 | 10,731 | 1,287 | - | 12,018 | |||||||||||||||
總收入 | 2,471,208 | 563,451 | 99,464 | 3,134,123 | |||||||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||
租賃 | 546,139 | 145,747 | - | (L) | 691,886 | ||||||||||||||
戰略資本 | 108,863 | 1,932 | - | 110,795 | |||||||||||||||
一般和行政 | 157,760 | 51,409 | - | (L) | 209,169 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | 798,960 | 187,945 | 232,484 | (M) | 1,219,389 | ||||||||||||||
其他 | 21,210 | 2,026 | - | 23,236 | |||||||||||||||
總費用 | 1,632,932 | 389,059 | 232,484 | 2,254,475 | |||||||||||||||
房地產交易收益前營業收入,淨額 | 838,276 | 174,392 | (133,020 | ) | 879,648 | ||||||||||||||
處置開發財產和土地的收益,淨額 | 316,008 | 3,117 | - | 319,125 | |||||||||||||||
房地產投資的其他處置收益,淨額 | 584,835 | 234,016 | - | 818,851 | |||||||||||||||
營業收入 | 1,739,119 | 411,525 | (133,020 | ) | 2,017,624 | ||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||
來自未合併實體的淨收益 | 156,556 | 9,380 | (143 | ) | (N) | 165,793 | |||||||||||||
利息支出 | (124,357 | ) | (38,733 | ) | (8,320 | ) | (O) | (171,410 | ) | ||||||||||
利息和其他收入,淨額 | 7,280 | 1,764 | - | 9,044 | |||||||||||||||
外幣和衍生工具淨收益 | 185,511 | - | - | 185,511 | |||||||||||||||
提前清償債務損失,淨額 | (18,895 | ) | (21,948 | ) | - | (40,843 | ) | ||||||||||||
其他收入(費用)合計 | 206,095 | (49,537 | ) | (8,463 | ) | 148,095 | |||||||||||||
所得税前收益 | 1,945,214 | 361,988 | (141,483 | ) | 2,165,719 | ||||||||||||||
所得税總支出 | (79,056 | ) | (6,823 | ) | - | (85,879 | ) | ||||||||||||
合併淨收益 | 1,866,158 | 355,165 | (141,483 | ) | 2,079,840 | ||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益減少 | 54,278 | 183 | - | 54,461 | |||||||||||||||
可歸因於控股權益的淨收益 | 1,811,880 | 354,982 | (141,483 | ) | 2,025,379 | ||||||||||||||
不太受歡迎的單位分佈 | 3,069 | - | - | 3,069 | |||||||||||||||
普通股持有人應佔淨收益 | $ | 1,808,811 | $ | 354,982 | $ | (141,483 | ) | $ | 2,022,310 | ||||||||||
加權平均未清償公共單位--基本單位 | 753,420 | 387,534 | 939,086 | (Q) | |||||||||||||||
加權平均未清償公用事業單位--稀釋 | 765,859 | 389,265 | 951,525 | (Q) | |||||||||||||||
Net earnings per unit attributable to common unitholders – Basic | $ | 2.38 | $ | 0.91 | $ | 2.13 | |||||||||||||
Net earnings per unit attributable to common unitholders – Diluted | $ | 2.36 | $ | 0.91 | $ | 2.13 |
8 |
普羅吉斯,L.P.
未經審計的備考簡明合併收入報表
截至2021年12月31日止的年度
(單位為千,單位數據除外)
歷史(A) | 交易會計 | 形式上 | ||||||||||||||||||||||
序曲 | 杜克地產 | 調整 | 組合在一起 | |||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||
租賃 | $ | 4,147,994 | $ | 1,096,635 | $ | 252,968 | (K) | $ | 5,497,597 | |||||||||||||||
戰略資本 | 590,750 | 3,206 | - | 593,956 | ||||||||||||||||||||
開發管理和其他 | 20,696 | 6,082 | - | 26,778 | ||||||||||||||||||||
總收入 | 4,759,440 | 1,105,923 | 252,968 | 6,118,331 | ||||||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||||||||||
租賃 | 1,041,316 | 320,566 | - | (L) | 1,361,882 | |||||||||||||||||||
戰略資本 | 207,171 | 2,399 | - | 209,570 | ||||||||||||||||||||
一般和行政 | 293,167 | 69,554 | - | (L) | 362,721 | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 1,577,942 | 362,148 | 543,499 | (M) | 2,483,589 | |||||||||||||||||||
其他 | 22,435 | 7,424 | - | 29,859 | ||||||||||||||||||||
總費用 | 3,142,031 | 762,091 | 543,499 | 4,447,621 | ||||||||||||||||||||
房地產交易收益前營業收入,淨額 | 1,617,409 | 343,832 | (290,531 | ) | 1,670,710 | |||||||||||||||||||
處置開發財產和土地的收益,淨額 | 817,017 | 12,917 | - | 829,934 | ||||||||||||||||||||
房地產投資的其他處置收益,淨額 | 772,570 | 585,685 | - | 1,358,255 | ||||||||||||||||||||
營業收入 | 3,206,996 | 942,434 | (290,531 | ) | 3,858,899 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||||||||||
來自未合併實體的淨收益 | 404,255 | 32,804 | (425 | ) | (N) | 436,634 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (266,228 | ) | (84,843 | ) | (19,406 | ) | (O) | (370,477 | ) | |||||||||||||||
利息和其他收入,淨額 | 871 | 7,673 | - | 8,544 | ||||||||||||||||||||
外幣和衍生工具淨收益 | 164,407 | - | - | 164,407 | ||||||||||||||||||||
提前清償債務損失,淨額 | (187,453 | ) | (17,901 | ) | - | (205,354 | ) | |||||||||||||||||
其他收入(費用)合計 | 115,852 | (62,267 | ) | (19,831 | ) | 33,754 | ||||||||||||||||||
所得税前收益 | 3,322,848 | 880,167 | (310,362 | ) | 3,892,653 | |||||||||||||||||||
所得税總支出 | (174,258 | ) | (18,549 | ) | - | (192,807 | ) | |||||||||||||||||
合併淨收益 | 3,148,590 | 861,618 | (310,362 | ) | 3,699,846 | |||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益減少 | 127,075 | 369 | - | 127,444 | ||||||||||||||||||||
可歸因於控股權益的淨收益 | 3,021,515 | 861,249 | (310,362 | ) | 3,572,402 | |||||||||||||||||||
不太受歡迎的單位分佈 | 6,152 | - | - | 6,152 | ||||||||||||||||||||
普通股持有人應佔淨收益 | $ | 3,015,363 | $ | 861,249 | $ | (310,362 | ) | $ | 3,566,250 | |||||||||||||||
加權平均未清償公共單位--基本單位 | 751,973 | 381,381 | 937,639 | (Q) | ||||||||||||||||||||
加權平均未清償公用事業單位--稀釋 | 764,762 | 383,476 | 950,428 | (Q) | ||||||||||||||||||||
Net earnings per unit attributable to common unitholders – Basic | $ | 3.97 | $ | 2.25 | $ | 3.77 | ||||||||||||||||||
普通股持有者的單位淨收益 -稀釋 | $ | 3.94 | $ | 2.25 | $ | 3.76 |
9 |
備考財務報表附註
(1)初步 採購價格分配
以下Duke Realty購買價格的初步分配是基於Duke Realty於2022年6月30日的有形和無形資產及負債的公允價值的初步估計。收購價格分配的最終確定將基於該等資產和負債在合併實際完成日期的公允價值,並將在合併完成後完成。這種對收購價格的最終確定可能與形式財務報表中使用的初步估計有很大不同。
Duke Realty的估計收購價格為246億美元(按上述方式計算),根據2022年6月30日的初步基礎(以千為單位)分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債:
房地產投資,淨額 | $ | 28,702,640 | ||
對未合併實體的投資和墊款 | 209,706 | |||
現金和其他資產,包括租賃無形資產 | 1,186,743 | |||
債務 | (3,590,991 | ) | ||
應付賬款、應計費用和其他負債,包括租賃無形負債 | (1,870,889 | ) | ||
非控制性權益 | (6,677 | ) | ||
總估計採購價格,包括交易成本 | $ | 24,630,532 |
(2)歷史財務報表
(A) | 為了符合當前的序言陳述,我們對Duke Realty歷史財務報表中呈現的某些金額進行了濃縮和重新分類。 |
(3)公爵 房地產交易會計調整
形式簡明合併資產負債表的調整:
除非另有説明,預計的形式調整適用於Prologis,Inc.和Prologis OP。
(B) | Duke Realty的房地產資產已調整至2022年6月30日的估計公允價值。我們一般通過將資本化率應用於估計的淨營業收入,並根據物業相對於總投資組合的相對公允價值向物業增加投資組合溢價,來估計每個物業的公允價值。我們根據最近的評估、交易或其他市場數據確定了適合市場的資本化率。土地的公允價值通常基於相關的市場數據,例如將目標地塊與最近已出售或目前在市場上出售的類似地塊進行比較。 |
(C) | Duke Realty的歷史累計折舊餘額被沖銷。 |
(D) | Duke Realty對未合併實體的投資和對未合併實體的預付款已調整為2022年6月30日的估計公允價值。投資的公允價值採用與合併房地產資產和債務類似的估值方法計算。 |
(E) | 截至2022年6月30日,Duke Realty沒有被歸類為持有待售的房產。Prologis打算在未來12個月內處置從Duke Realty收購的某些房地產資產,包括非戰略性物流物業。沒有進行形式上的調整以反映Prologis未來出售這些物業的意圖。 |
(F) | 對Duke Realty其他資產歷史餘額的調整如下(以千為單位): |
取消直線應收租金 | $ | (194,474 | ) | |
取消以前獲得的租賃、無形資產和商譽 | (431,237 | ) | ||
取消租賃使用權資產 | (72,797 | ) | ||
消除遞延融資成本 | (5,466 | ) | ||
已取得租賃無形資產價值的確認(1) | 849,256 | |||
已取得的租賃使用權資產價值的確認(2) | 74,826 | |||
總計 | $ | 220,108 |
(1) | 收購租賃無形資產的公允價值包括租賃佣金、放棄租金和高於市價的租賃。我們根據我們對適用市場空間租賃成本的估計,確認 租賃佣金的資產。已放棄租金包括在合理租賃期內放棄的收入和收回成本的 價值,就像空間是空置的一樣,在每個適用的 市場。資產確認為收購租賃,其本地租金高於我們對每個適用市場的當前市場租金的最佳估計 。 |
10 |
(2) | Duke Realty的土地和寫字樓租賃使用權資產(Duke Realty為承租人)已調整為其在2022年6月30日的估計價值。我們使用Prologis的加權平均遞增借款利率5.2%計算了2022年6月30日的未來最低租金付款的現值,從而估計了每份租約的價值。截至2022年6月30日,這些租約的加權平均剩餘租期為44年。 |
(G) | Duke Realty的債務餘額已調整為2022年6月30日的估計公允價值。公允價值乃根據按借款利差及市場利率貼現的合約未來現金流量估計,而市場利率本應可供本公司發行類似期限及剩餘期限的債務。 |
(H) | 對Duke Realty歷史上其他負債餘額的調整如下(以千為單位): |
抵銷遞延收入 | $ | (48,012 | ) | |
註銷以前取得的租賃無形負債 | (73,331 | ) | ||
消除租賃負債 | (80,113 | ) | ||
已取得租賃無形負債價值的確認(1) | 1,335,670 | |||
已取得租賃負債價值的確認(2) | 74,826 | |||
總計 | $ | 1,209,040 |
(1) | 收購租賃無形負債的公允價值包括現場租金低於我們對每個適用市場當前市場租金的最佳估計 的收購租賃負債。 |
(2) | Duke Realty的地面和寫字樓租賃負債(Duke Realty是承租人)已調整為2022年6月30日的估計價值。我們使用Prologis的加權平均遞增借款利率5.2%計算了2022年6月30日的未來最低租金付款的現值,從而估計了每份租約的價值。截至2022年6月30日,這些租約的加權平均剩餘租期為44年。 |
(I) | 調整是指消除Duke Realty歷史餘額以及發行Prologis普通股和Prologis OP普通股,以換取合併中分別持有的Duke Realty普通股和Duke Realty OP普通股的股份。Duke Realty OP單位持有人的調整 基於Duke Realty OP單位持有人在2022年6月30日淨資產備考調整總額中的份額 。這一調整反映了Duke Realty OP單位持有人在2022年6月30日的擁有率為1.3%。 |
(J) | 於2022年6月30日對合併合營企業的非控股權益的調整是根據非控股權益在上述房地產和債務公允價值調整中的份額進行的。 |
備考簡明合併損益表的調整:
預計簡明合併損益表的預計調整假設截至2021年1月1日的購進價格分配相當於根據2022年6月30日的估計購進價格分配分配的金額,並反映在預計簡明合併資產負債表中。
(K) | 租金收入進行了調整,以剔除Duke Realty在截至2022年6月30日的六個月中分別為2370萬美元和420萬美元的歷史直線租金和低於市場租賃的淨額攤銷 截至2021年12月31日的年度分別為4100萬美元和430萬美元的無形負債。租金收入作進一步調整,以確認已取得的租賃 及截至2022年6月30日止六個月的市價租賃無形負債淨額分別為1,880萬美元及1.086億美元,截至2021年12月31日的年度分別為5,950萬美元及2.388億美元。就高於或低於市值租金調整而言,我們估計與該等租約有關的加權平均剩餘租約期為五年。 |
(L) | 我們預計,合併將創造大量的公司綜合和行政以及物業運營成本節約。 不能保證我們將成功實現這些預期的成本節約。因此,本文中包含的預計財務報表 不會產生我們預期的基於合併後管理層計劃或意圖的任何協同效應、潛在的成本降低或其他運營效率 。 |
(M) | 折舊和攤銷費用調整為扣除Duke Realty的歷史折舊和攤銷費用分別為1.879億美元和3.621億美元,並確認截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的年度的折舊和攤銷費用分別為4.204億美元和9.056億美元。就本次調整而言,我們估計於2022年6月30日收購及使用的房地產各組成部分估計營運物業的估計平均使用年限為30年,以及與原址租賃相關的估計加權平均剩餘租約期約為5年。 |
11 |
(N) | 我們將Duke Realty對未合併實體的投資調整為公允價值。因此,我們調整了Duke Realty從這些實體確認的收益中的權益 ,以反映這些公允價值調整的攤銷將對這些未合併實體的收益產生的影響 。 |
(O) | 我們根據債務的公允價值調整了Duke Realty的利息支出。利息支出的調整包括扣除Duke Realty的歷史利息支出,包括遞延融資成本和債務溢價和折扣的攤銷, 以及根據收購債務的估計公允價值扣除資本化金額計算利息支出。截至2022年6月30日,與按公允價值計算的債務相關的加權平均利率為4.1%(見附註G)。 |
(P) | 已作出調整,以反映分配給Duke Realty合併的企業中非控股權益的收入,以反映這些公允價值調整的攤銷將對非控股權益或第三方的收益產生的影響。此外,還進行了調整,以反映Duke Realty OP單位持有人在上述所有形式調整中1.3%的所有權百分比。 |
(4)組合 形式調整
(Q) | 對用於計算普通股股東或單位持有人應佔基本每股收益和普通股股東或單位持有人應佔稀釋每股收益的未經審計的已發行股票或單位的預計調整如下(以千計): |
截至六個月 | 截至的年度 | |||||||
Prologis,Inc. | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
Prologis加權平均已發行普通股-基本 | 740,506 | 739,363 | ||||||
發行給Duke Realty股東的股份-形式基礎(1) | 183,334 | 183,334 | ||||||
加權平均已發行普通股-基本 | 923,840 | 922,697 | ||||||
Prologis加權平均已發行普通股-稀釋 | 765,859 | 764,762 | ||||||
發行給Duke Realty股東的股票,包括交換Duke Realty運營單位-形式基礎(1) | 185,666 | 185,666 | ||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | 951,525 | 950,428 | ||||||
普羅吉斯,L.P. | ||||||||
Prologis加權平均未償還公用事業單位-基本 | 753,420 | 751,973 | ||||||
發放給Duke Realty op單位持有人的單位-形式基礎(1) | 185,666 | 185,666 | ||||||
加權平均未清償公共單位--基本單位 | 939,086 | 937,639 | ||||||
Prologis加權平均未償還公用事業單位-稀釋 | 765,859 | 764,762 | ||||||
發放給Duke Realty op單位持有人的單位-形式基礎(1) | 185,666 | 185,666 | ||||||
加權平均未清償公用事業單位--稀釋 | 951,525 | 950,428 |
(1) | 預計加權平均流通股或已發行單位假設在所有呈列期間與合併相關的Prologis普通股和Prologis OP普通股的發行。 |
12 |