gte-20220630
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022

或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
 
佣金文件編號001-34018
 
Gran Tiera Energy Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州98-0479924
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
正街東南500號
卡爾加里，艾伯塔省加拿大T2G 1A6
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(403) 265-3221
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元GTE
紐約證券交易所美國證券交易所
多倫多證券交易所
倫敦證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是   ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是 ☒

2022年8月5日，368,871,685註冊人的普通股發行了，面值為0.001美元。




Gran Tiera Energy Inc.

Form 10-Q季度報告

截至2022年6月30日的季度

目錄
 
  頁面
第一部分財務信息 
第1項。財務報表
3
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
33
第四項。控制和程序
33
第II部其他信息
第1項。法律訴訟
34
第1A項。風險因素
34
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
第六項。陳列品
35
簽名
36
1

有關前瞻性陳述的警示性語言
 
這份Form 10-Q季度報告包括根據修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)作出的前瞻性陳述。除本季度報告10-Q表中包含的有關我們的財務狀況、準備金的估計數量和淨現值、業務戰略、我們管理層對未來運營的計劃和目標、契約遵守情況、資本支出計劃和資本計劃或支出變化的好處、我們的流動性、冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響的所有陳述外，以及前面、後面有或以其他方式包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”等詞語的所有陳述，“目標”、“目標”、“計劃”、“預算”、“目標”、“可能”、“應該”或類似的表述或這些表述的變體均為前瞻性表述。我們不能保證前瞻性陳述所依據的假設將被證明是正確的，或者即使正確，幹預情況也不會出現導致實際結果與預期不同的情況。由於前瞻性陳述受風險和不確定因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括但不限於，我們的業務位於南美洲，遊擊隊活動、罷工可能會出現意想不到的問題。, 當地封鎖或抗議；可能出現的影響我們產品生產、運輸或銷售的技術困難和運營困難；當地業務的其他中斷；全球衞生事件(包括正在進行的新冠肺炎大流行)；全球和地區需求、供應、價格、差價或其他影響石油和天然氣的市場條件的變化，包括全球衞生危機、俄羅斯入侵烏克蘭或強制或取消原油生產配額或可能由歐佩克和其他生產國強加的其他行動或由此產生的公司或第三方針對這些變化而採取的行動；大宗商品價格的變化，包括這些價格相對於歷史或未來預期水平的波動或下降；當前全球經濟和信貸狀況對油價和石油消費的影響可能超過我們目前的預測，這可能導致我們的戰略和資本支出計劃進一步修改；石油和天然氣的價格和市場不可預測和不穩定；套期保值的影響；任何特定領域生產能力的準確性；地理、政治和天氣條件可能影響我們產品的生產、運輸或銷售；我們執行其業務計劃並從當前計劃中實現預期好處的能力；開發現有財產可能出現意外延誤和困難的風險；在經濟上可行的基礎上更換儲量和生產以及開發和管理儲量的能力；測試和生產結果以及地震數據的準確性, 定價和成本估算(包括大宗商品定價和匯率)；計劃勘探活動的風險概況；向下鑽井的影響；注水和多階段壓裂刺激作業的影響；交付中斷的程度和影響、設備性能和成本；第三方的行動；及時收到監管部門或其他所需的對我們經營活動的批准；勘探鑽探未能導致商業油井；由於鑽井設備和人員有限而導致的意外延誤；我們普通股或債券的交易價格波動或下跌；這些風險包括：我們無法從政府計劃中獲得預期收益的風險，包括政府退税；我們獲得新的信貸協議並遵守其信貸協議和契約中的財務契約並根據任何信貸協議進行借款的能力；以及我們在本10-Q表格季度報告中第II部分第1A項“風險因素”、在我們提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告(“2021年表格10-K年度報告”)中以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中列出的那些因素。新冠肺炎疫情的史無前例的性質以及全球經濟和石油天然氣行業的波動性，包括病例死灰復燃、可能的變異和政府反應的不可預測性，使得前瞻性表述的準確性更加難以預測。本文中包含的信息是截至美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的本季度報告10-Q表格的日期提供的，除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布對本季度報告的任何更新或修訂或撤回, 本季度報告中包含的任何前瞻性表述應反映我們對此的預期的任何變化，或任何前瞻性表述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

石油和天然氣術語詞彙
 
在本文件中，下列縮寫具有以下含義：
 
Bbl槍管
波普每天的石油桶
NAR特許權使用費後淨額
 
銷售量是指根據庫存變化調整後的生產淨現值。我們的石油和天然氣儲量報告為淨資產收益率。我們的生產也報告為淨資產收益率，除非另有特別説明，稱為“未支付特許權使用費前的工作利益生產”。


2

第一部分-財務信息

第1項。財務報表
 
Gran Tiera Energy Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股金額)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
石油銷售(附註7)
$205,785 $96,623 $380,354 $192,116 
 
費用
運營中39,494 26,247 74,429 56,918 
交通運輸2,513 3,002 5,347 5,601 
耗盡、折舊和增值42,216 28,927 83,179 60,245 
一般事務及行政事務(注10)
9,836 9,006 22,172 19,494 
匯兑損失(收益)2,722 91 (1,003)13,174 
衍生工具損失(附註10)
5,172 21,239 26,611 44,937 
其他金融工具損失(附註10)
— 2,614 — 1,209 
利息支出(附註5)
12,194 13,935 24,322 27,747 
 114,147 105,061 235,057 229,325 
所得税前收入(虧損)91,638 (8,438)145,297 (37,209)
所得税費用
當前(注8)
25,425 (14)46,252 (14)
延期(注8)
13,241 9,203 31,954 17,854 
38,666 9,189 78,206 17,840 
淨收益和綜合收益(虧損)$52,972 $(17,627)$67,091 $(55,049)
每股淨收益(虧損)
基本的和稀釋的$0.14 $(0.05)$0.18 $(0.15)
加權平均流通股-基本情況(附註6)
368,571,378 366,982,456 367,982,294 366,982,008 
加權平均已發行股份-攤薄(注6)
374,233,600 366,982,456 372,977,695 366,982,008 

(見簡明綜合財務報表附註)
3

Gran Tiera Energy Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股金額)
 截至2022年6月30日截至2021年12月31日
資產  
流動資產  
現金及現金等價物(附註11)
$108,558 $26,109 
受限現金和現金等價物(附註11)
1,142 392 
應收賬款10,987 13,185 
應收税金(附註3)
42 45,506 
其他流動資產(附註10)
28,082 16,609 
流動資產總額148,811 101,801 
石油和天然氣屬性  
證明瞭920,918 859,580 
未經證實106,536 131,865 
石油和天然氣總屬性1,027,454 991,445 
其他資本資產11,543 4,352 
物業、廠房及設備合計(附註4)
1,038,997 995,797 
其他長期資產  
遞延税項資產27,526 61,494 
應收税金(附註3)
24,473 17,522 
其他長期資產(附註10)
16,337 12,497 
其他長期資產總額68,336 91,513 
總資產$1,256,144 $1,189,111 
負債和股東權益  
流動負債  
應付賬款和應計負債$163,881 $148,694 
長期債務的當期部分(附註5)
— 66,987 
衍生工具(附註10)
7,230 2,976 
應繳税款(附註3)
23,661 6,620 
其他(附註6及10)
15,937 2,710 
流動負債總額210,709 227,987 
長期負債  
長期債務(附註5及10)
595,861 587,404 
資產報廢債務56,783 54,525 
股權補償賠償責任(附註6及10)
14,872 13,718 
其他長期負債6,253 3,397 
長期負債總額673,769 659,044 
或有事項(附註9)
股東權益  
普通股(附註6)(368,871,685和367,144,500普通股已發行和已發行股票，面值$0.001每股，分別於2022年6月30日和2021年12月31日)
10,272 10,270 
額外實收資本1,290,075 1,287,582 
赤字(928,681)(995,772)
股東權益總額371,666 302,080 
總負債與股東權益$1,256,144 $1,189,111 

(見簡明綜合財務報表附註)
4

Gran Tiera Energy Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千美元計)
 截至6月30日的六個月，
 20222021
經營活動  
淨收益(虧損)$67,091 $(55,049)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： 
耗盡、折舊和增值83,179 60,245 
遞延税費31,954 17,854 
基於股票的薪酬支出(附註6)
6,546 5,544 
債務發行成本攤銷(附註5)
2,018 1,775 
未實現匯兑(利得)損失(498)13,480 
衍生工具損失(附註10)
26,611 44,937 
衍生工具的現金結算(26,392)(37,709)
其他金融工具收益(附註10)
— 1,209 
資產報廢債務的現金結算(242)(248)
非現金租賃費用1,158 814 
租賃費(732)(855)
經營活動資產和負債淨變動(附註11)
56,329 27,157 
經營活動提供的淨現金247,022 79,154 
投資活動  
物業、廠房和設備的附加費(106,682)(74,811)
出售投資的收益，扣除交易成本— 14,632 
非現金投資營運資金變動(附註11)
10,964 3,176 
用於投資活動的現金淨額(95,718)(57,003)
融資活動  
償還債務(附註5)
(67,525)(15,126)
發行普通股所得收益，扣除發行成本2 — 
行使股票期權所得收益1,283 8 
租賃費(1,261)(513)
用於融資活動的現金淨額(67,501)(15,631)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的匯兑損失(680)(488)
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增83,123 6,032 
現金、現金等價物以及受限現金和現金等價物，
期初(附註11)
31,404 17,523 
現金、現金等價物以及受限現金和現金等價物，
期末(附註11)
$114,527 $23,555 
補充現金流量披露(附註11)
  

(見簡明綜合財務報表附註)
5

Gran Tiera Energy Inc.
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
(以千美元計)
 
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
股本  
期初餘額$10,272 $10,270 $10,270 $10,270 
發行普通股(附註6)
— — 2 — 
期末餘額10,272 10,270 10,272 10,270 
額外實收資本  
期初餘額1,289,162 1,285,597 1,287,582 1,285,018 
股票期權的行使303 8 1,283 8 
股票薪酬(附註6)
610 630 1,210 1,209 
期末餘額1,290,075 1,286,235 1,290,075 1,286,235 
赤字  
期初餘額(981,653)(1,075,676)(995,772)(1,038,254)
淨收益(虧損)52,972 (17,627)67,091 (55,049)
期末餘額(928,681)(1,093,303)(928,681)(1,093,303)
股東權益總額$371,666 $203,202 $371,666 $203,202 

(見簡明綜合財務報表附註)

6

Gran Tiera Energy Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以美元表示)
 
1. 業務説明
 
Gran Tiera Energy Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”)，是一家專注於國際石油和天然氣勘探和生產的上市公司，目前資產位於哥倫比亞和厄瓜多爾。

2. 重大會計政策
 
該等中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。本報告提供的信息反映了管理層認為為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。

年度綜合財務報表附註披露規定提供中期未經審計簡明綜合財務報表所需的額外披露。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日年度的綜合財務報表(包括在公司2021年年度報告Form 10-K中)和截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的中期財務報表(包括在公司的Form 10-Q表格中)一起閲讀。

本公司的重要會計政策載於綜合財務報表附註2，載於本公司2021年年報Form 10-K，並與該等中期未經審計簡明綜合財務報表所遵循的政策相同。自這些中期未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日起，該公司已對所有後續事件進行了評估。

3. 應收和應付税金

下表顯示了應收和應付税款的細目，包括增值税(“增值税”)和所得税：

(以千美元計)截至2022年6月30日截至2021年12月31日
應收税金
當前
應收增值税$42 $21,918 
應收所得税— 23,588 
$42 $45,506 
長期的
應收所得税$24,473 $17,522 
應繳税金
當前
應繳增值税$14,473 $6,620 
應付所得税9,188 — 
$23,661 $6,620 
應收税金總額扣除應付税金後的淨額$854 $56,408 






7


下表顯示了以下確定期間的增值税和所得税應收款的變動情況：

(以千美元計)增值税應收(應付)應收所得税應收税金淨額合計
截至2021年12月31日的餘額
$15,298 $41,110 $56,408 
通過政府直接退款收取(265)(99)(364)
通過銷售合同收款(86,092)— (86,092)
已繳納的税款(1)
55,759 20,468 76,227 
當期税費— (46,252)(46,252)
匯兑損失869 58 927 
餘額，截至2022年6月30日
$(14,431)$15,285 $854 
(1)增值税是對某些商品和服務支付的，在哥倫比亞按以下税率徵收19%

4. 物業、廠房及設備

(以千美元計)截至2022年6月30日截至2021年12月31日
石油和天然氣性質  
證明瞭$4,444,894 $4,302,473 
未經證實106,536 131,865 
 4,551,430 4,434,338 
其他(1)
43,830 34,943 
4,595,260 4,469,281 
累計損耗、折舊和減值(3,556,263)(3,473,484)
$1,038,997 $995,797 
(1)“其他”類別包括#美元的經營權和融資租賃使用權資產。22.2百萬美元，賬面淨值為$10.7截至2022年6月30日(2021年12月31日-$13.9百萬美元，賬面淨值為$3.9百萬)。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有上限測試減值損失。該公司平均使用布倫特壓榨機冰價：$87.88及$52.74分別用於2022年6月30日和2021年6月30日的上限測試計算。


8

5. 債務和債務發行成本

截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的債務如下：
(以千美元計)截至2022年6月30日截至2021年12月31日
當前
循環信貸安排$— $67,500 
未攤銷債務發行成本— (513)
$— $66,987 
長期的
6.25優先債券，2025年2月到期
$300,000 $300,000 
7.75優先債券，2027年5月到期
300,000 300,000 
未攤銷債務發行成本(12,550)(14,030)
587,450 585,970 
長期租賃義務(1)
8,411 1,434 
$595,861 $587,404 
$595,861 $654,391 
(1) 租賃債務的當期部分已計入公司資產負債表上的應付帳款和應計負債，總額為#美元。2.8截至2022年6月30日(2021年12月31日-$3.3百萬)。

截至2022年6月30日，本公司高級擔保信貸安排(“循環信貸安排”)的借款基數為#美元150百萬美元，連同$125百萬美元現成可用和$25100萬美元，有待主要貸款人的批准。於截至2022年6月30日止三個月內，本公司已完全清償循環信貸安排的未償還餘額，並於本季度結束後終止循環信貸安排。分別於2022年6月30日及終止日期，本公司遵守循環信貸安排的所有適用契諾。
利息支出

下表列出了隨附的未經審計的中期簡明綜合經營報表中確認的利息支出總額：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)2022202120222021
合同利息和其他融資費用$11,063 $13,041 $22,304 $25,972 
債務發行成本攤銷1,131 894 2,018 1,775 
$12,194 $13,935 $24,322 $27,747 

6. 股本
普通股股份
平衡，2021年12月31日367,144,500 
行使認股權而發行的股份1,727,185 
平衡，2022年6月30日368,871,685 

股權薪酬獎

下表提供了有關p的信息績效庫存單位(“PSU”)、遞延股份單位(“DSU”)及截至2022年6月30日的6個月的股票期權活動：
9

PSUDSU股票期權
已發行股份單位數已發行股份單位數未償還股票期權數量加權平均行權價/股票期權(元)
平衡，2021年12月31日30,365,196 5,710,764 17,848,722 1.20 
授與6,761,105 494,955 2,753,165 1.41 
已鍛鍊(4,396,646)— (1,727,185)0.74 
被沒收(166,687)— (105,020)1.69 
過期— — (1,187,309)2.80 
平衡，2022年6月30日32,562,968 6,205,719 17,582,373 1.17 

截至6月30日的三個月和六個月，基於股票的薪酬支出為$2.0百萬美元和美元6.5分別為100萬美元。截至6月30日的三個月和六個月，2021年基於股票的薪酬支出為$1.9百萬美元和美元5.5分別為100萬美元。

截至2022年6月30日，19.7百萬美元(2021年12月31日-$11.81百萬美元)與未歸屬的PSU和股票期權有關的未確認補償費用，預計將在#年加權平均期內確認1.7好幾年了。在截至2022年6月30日的六個月內，公司支付了$2.42021年12月31日歸屬的PSU為百萬美元(截至2021年6月30日的6個月-$0.62020年12月31日歸屬的PSU為100萬)。

每股淨收益(虧損)

每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以每個期間發行和發行的普通股的加權平均股數。

每股攤薄淨收入採用庫存股方法計算，以股份為基礎的補償安排。庫存股辦法假定，行使以股份為基礎的補償安排所獲得的任何收益將用於按期間的平均市場價格購買普通股。然後，根據行使股份補償安排而發行的股份數量與從相關收益中回購的股份數量之間的差額，調整加權平均股份數量。反攤薄股份指的是不計入每股攤薄收益或虧損的潛在攤薄證券，因為它們的影響將是反攤薄的。

加權平均未償還股份

 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
已發行普通股加權平均數368,571,378 366,982,456 367,982,294 366,982,008 
根據股票期權可發行的股份11,806,859 — 12,351,243 — 
假定從股票期權收益中購買的股票(6,144,637)— (7,355,842)— 
稀釋後已發行普通股的加權平均數374,233,600 366,982,456 372,977,695 366,982,008 

截至2022年6月30日的三個月和六個月，6,092,908和5,738,428在加權平均基礎上(截至2021年6月30日的三個月和六個月-所有期權)，由於期權是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益(虧損)計算中。

7. 收入

該公司的收入來自石油銷售，其價格反映了買方在裝運時在指定銷售點收到的混合價格，或根據合同相對於ICE布倫特原油的定義，並根據瓦斯科尼亞或卡斯蒂利亞原油差價、質量和每月運輸折扣進行調整。截至2022年6月30日的三個月和六個月，100%(截至2021年6月30日的三個月零六個月-100%)的收入來自石油銷售。在三個月和六個月期間
10

截至2022年6月30日，質量和運輸折扣為12洲際交易所布倫特原油平均價格的百分比(截至2021年6月30日的三個月和六個月-17%和16%)。

在截至2022年6月30日的三個月內，該公司的產品主要銷往哥倫比亞的兩個主要客户，其中55%和44佔總銷售額的百分比(截至2021年6月30日的三個月-兩個月，佔75%和14佔總銷售量的百分比)。在截至2022年6月30日的六個月內，該公司的產品主要銷往哥倫比亞的兩個主要客户，其中56%和43佔總銷售額的百分比(截至2021年6月30日的6個月-2，佔71%和22佔總銷售量的百分比)。

截至2022年6月30日，應收賬款包括零與2022年6月生產相關的應計銷售收入(2021年12月31日-零與2021年12月的生產相關)。

8. 税費

該公司的實際税率為54% 對於截至2022年6月30日的六個月，與(48)%在比較期2021。當期所得税支出為#美元。46.3百萬美元截至2022年6月30日的六個月，與去年同期的復甦相比2021，主要是由於應納税所得額增加。

的遞延所得税支出截至2022年6月30日的六個月在哥倫比亞，主要是因為税收折舊高於會計折舊，並利用税收損失來抵消應税收入。年度比較期間的遞延所得税費用2021這也是與會計折舊相比的超額税收折舊的結果，以及利用税收損失來抵消哥倫比亞的應税收入。

對於截至2022年6月30日的六個月的實際税率之間的差異54%以及35% 哥倫比亞税率的主要原因是外國税的影響增加、外國翻譯調整、估值津貼增加、哥倫比亞境內不可抵扣的第三方特許權使用費和不可抵扣的股票補償。

在截至2021年6月30日的六個月中，(48)%以及31%哥倫比亞税率的主要原因是外國税收、外國翻譯調整和其他永久性差異的影響增加，但估值免税額的減少部分抵消了這一影響。

9. 或有事件

法律訴訟

Gran Tiera有一些訴訟和索賠待決，包括與國家碳氫化合物管理局(ANH)就高價份額特許權使用費的計算產生的糾紛。雖然這些訴訟和糾紛的結果不能確切地預測，但Gran Tiera相信這些問題的解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。Gran Tiera在發生成本或成為可能和可確定的成本時記錄成本。

信用證和其他信貸支持

截至2022年6月30日，公司已提供信用證和其他信貸支持共計#美元。105.1百萬美元(2021年12月31日-$103.0作為勘探合同和其他資本或業務要求中所載哥倫比亞和厄瓜多爾工作承諾擔保的擔保。

10. 金融工具與公允價值計量

金融工具

金融工具最初按公允價值入賬，公允價值定義為在計量日出售資產或支付給市場參與者以清償負債的價格。對於按公允價值計量的金融工具，公認會計原則建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。此層次結構由三個主要級別組成：

•第1級--代表相同資產和負債在活躍市場上的報價的投入
•第2級--第1級內可直接或間接觀察到的資產和負債的報價以外的投入
11

•第3級--資產和負債的不可觀察的投入

於2022年6月30日，本公司於資產負債表確認之金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、應收賬款、其他長期資產、應付賬款及應計負債、衍生工具、其他短期應付款項、長期債務、長期股權補償報酬負債及其他長期負債。本公司使用基於現有信息的適當估值技術來計量資產和負債的公允價值。

公允價值計量

下表列出了該公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的金融工具的公允價值計量：

截至2022年6月30日截至2021年12月31日
(以千美元計)
1級
資產
預付權益遠期(2)
$6,891 $— 
預付股本遠期- 長期(1)
11,494 7,578 
$18,385 $7,578 
負債
DSU責任--長期責任(3)
$7,136 $4,346 
6.25高級附註百分比
281,460 273,672 
7.75高級附註百分比
275,124271,500 
$563,720 $549,518 
2級
資產
衍生資產(2)
$— $219 
受限現金和現金等價物--長期(1)
4,827 4,903 
$4,827 $5,122 
負債
衍生負債$7,230 $2,976 
循環信貸安排— 66,987 
PSU負債-當前(4)
12,5162,710
PSU責任-長期(3)
7,736 9,372 
$27,482 $82,045 
3級
負債
資產報廢債務--流動(4)
$3,421 $— 
資產報廢債務--長期56,783 54,525 
$60,204 $54,525 
(1)遠期限制性現金和預付權益的長期部分計入公司資產負債表中的其他長期資產
(2) 計入公司資產負債表中的其他流動資產
(3) 長期配股和配股負債計入公司資產負債表的長期股權補償獎勵負債
(4) PSU負債和資產報廢債務的當前部分計入公司資產負債表上的其他短期負債

12

由於該等票據的短期到期日，現金及現金等價物、流動受限現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的公允價值與其賬面值相若。

長期受限現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。

預付權益遠期(PEF)

為了減少公司在已發行的PSU上普通股的交易價格變化的風險，本公司簽訂了PEF。在期限結束時，交易對手將向公司支付相當於按估值日公司普通股價格計算的股份名義金額的金額。本公司有權增加或減少PEF的名義金額或提前終止協議。截至2022年6月30日，公司的PEF名義金額為16百萬股，公允價值為$18.4百萬(截至2021年12月31日-10百萬股，公允價值為$7.6百萬)。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司錄得5.2百萬美元虧損和美元2.7PEF的一般和行政費用分別增加了百萬美元(截至2021年6月30日的三個月和六個月-$0.1百萬美元收益)。PEF資產的公允價值是使用公司在每個報告期結束時在活躍市場上的報價來估計的。

DSU責任

在每一報告期結束時，根據公司在活躍市場所報的股價來估計直接供股負債的公允價值。

PSU責任

PSU負債的公允價值是根據定價模型估計的，該定價模型使用了公司的股價和PSU業績係數等投入。

衍生資產和衍生負債

衍生工具的公允價值是根據各種因素估計的，包括活躍市場的報價和第三方的報價。公司還進行內部評估，以確保第三方報價的合理性。考慮到交易對手信用風險，本公司評估衍生工具的交易對手是否會因未能按合約規定支付任何款項而違約。此外，本公司認為該公司具有相當高的信貸質素，並有財力及意願履行其與衍生工具交易有關的潛在償還責任。

下表列出了隨附的未經審計的中期簡明綜合經營報表中確認的衍生品和其他金融工具的損益：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)2022202120222021
商品價格衍生品損失$5,172 $21,217 $26,611 $44,849 
外幣衍生品虧損— 22 — 88 
衍生工具損失$5,172 $21,239 $26,611 $44,937 
未實現的PetroTal投資虧損(收益)$— $2,614 $— $(3,861)
出售PetroTal股份的虧損— — — 5,070 
其他金融工具損失$— $2,614 $— $1,209 

循環信貸安排和高級票據

截至2022年6月30日，未按公允價值記錄的金融工具包括優先票據和循環信貸安排(附註5)。


13


在2022年6月30日，6.25高級票據百分比和7.75高級備註百分比為 $294.8百萬美元和美元292.6分別為本金總額減去未攤銷債務發行成本，公允價值為#美元。281.5百萬美元和美元275.1百萬，分別為。長期受限現金和現金等價物以及循環信貸安排的公允價值接近其賬面價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。由於其他金融工具的到期日較短，其公允價值與其賬面價值大致相同。

資產報廢債務

該公司的非經常性公允價值計量包括資產報廢債務。資產報廢債務的公允價值是參考為滿足報廢債務所需的預期未來現金流出而計量的，該現金流出按本公司經信貸調整的無風險利率貼現。用於計算此類負債的重要的3級數據包括將發生的成本估計、公司經信貸調整的無風險利率、通貨膨脹率和估計的放棄日期。隨着時間的推移，增值費用被確認為折現負債增加到其預期結算價值，而資產報廢成本則在相關資產的估計生產年限內攤銷。

大宗商品價格衍生品

該公司可以利用商品價格衍生工具來管理與其石油生產的預測銷售相關的現金流的變化，降低商品價格風險，並提供基本的現金流水平，以確保它能夠執行至少一部分計劃的資本支出。

公司的所有商品價格衍生品於2022年6月30日到期，截至2022年6月30日，公司已不是未平倉商品價格衍生品。

11. 補充現金流信息

下表提供了現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的對賬，在未經審計的中期簡明合併現金流量表中顯示為這些數額的總和：
(以千美元計)截至6月30日，截至12月31日，
2022202120212020
現金和現金等價物$108,558 $19,573 $26,109 $13,687 
受限現金和現金等價物--流動1,142 392 392 427 
受限現金和現金等價物-
長期 (1)
4,827 3,590 4,903 3,409 
$114,527 $23,555 $31,404 $17,523 
(1) 計入公司資產負債表中的其他長期資產

業務活動的資產和負債淨變動如下：
截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021
應收賬款和其他長期資產$2,356 $28 
衍生品(6,961)6,264 
庫存(736)(1,934)
預付費用(3,075)(631)
應付賬款、應計賬款和其他長期負債8,264 11,991 
應收和應付税款56,481 11,439 
經營活動的資產和負債淨變動$56,329 $27,157 

截至2022年6月30日止六個月的非現金投資營運資金變動包括應付帳款和應計負債增加#美元。11.2百萬美元，應收賬款增加#美元0.2百萬(六個月
14

截至2021年6月30日，應付款和應計負債增加#美元3.7百萬美元，應收賬款增加#美元0.5百萬)。

下表提供了補充現金流披露：
截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021
繳納所得税的現金$20,468 $7,139 
支付利息的現金$11,933 $25,659 
非現金投資活動：
與財產、廠房和設備有關的負債淨額，期末$41,106 $31,887 

15

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
以下有關本公司財務狀況和經營成果的討論應與本季度報告10-Q表第一部分第1項所載的“財務報表”以及本公司2021年年度報告10-K表第二部分第7項和第8項中分別包含的“財務報表和補充數據”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一併閲讀。請參閲本季度報告開頭有關前瞻性陳述的識別和相關風險的警示語言，以及本季度報告第II部分第1A項“風險因素”以及我們2021年年報第I部分第1A項“風險因素”中所描述的風險因素。

財務和運營亮點

2022年第二季度的主要要點
•2022年第二季度的淨收益為5300萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.14美元，而2021年第二季度基本和稀釋後淨虧損1760萬美元，或每股淨虧損0.05美元
•2022年第二季度所得税前收益為9160萬美元，而2021年第二季度所得税前虧損840萬美元
•在2022年第二季度，我們完全償還了循環信貸安排下提取的金額，截至2022年6月30日，信貸安排仍未提取。在季度末之後，信貸安排終止。
•來自運營的資金流動(2)與2021年第二季度相比增長了345%，達到1.036億美元，比2022年第一季度增長了19%
•在第二季度，該公司產生了3840萬美元的自由現金流(2)，部分用於削減債務
•2022年第二季度的淨儲量產量為23,215桶，較2021年第二季度的18,976桶增加22%，這主要是由於Acordionero和Costayaco油田的鑽探和修井活動成功所致。NAR產量與2022年第一季度相當
•2022年第二季度的銷售量為22,847 BOPD，比2021年第二季度的18,454 BOPD增長了24%，與2022年第一季度相當
•石油銷售額為2.058億美元，較2021年第二季度的9660萬美元增長113%，這是布倫特原油價格上漲62%以及銷售量增加被更高的質量和運輸折扣所抵消的結果。由於布倫特原油價格上漲14%，石油銷售額與2022年第一季度的1.746億美元相比增長了18%，但部分被更高的質量和運輸折扣所抵消
•運營費用為3950萬美元，比2021年第二季度的2620萬美元高出50%，原因是修井增加，以及所有主要油田產量增加導致發電成本上升。運營費用比2022年第一季度的3490萬美元增加了13%，主要是由於本季度的修井活動增加
•與2021年第二季度相比，運輸費用下降了16%。2021年第二季度，由於哥倫比亞的國家封鎖，交貨點發生了變化，導致這一時期的運輸費用增加。與2022年第一季度相比，由於改變了運輸路線，降低了每桶的運輸成本，運輸費用下降了11%。
•運營淨額回扣(2) 與2021年第二季度的6740萬美元相比，增長143%，達到1.638億美元；與2022年第一季度的1.368億美元相比，增長20%
•調整後的EBITDA(2)與2021年第二季度的3630萬美元相比，增長286%，達到1.401億美元；與2022年第一季度的1.194億美元相比，增長17%
•2022年第二季度質量和運輸折扣增至每桶13.00美元，而2021年第二季度為每桶11.54美元，2022年第一季度為每桶12.57美元
•與2021年第二季度相比，股票薪酬前的一般和行政費用(“G&A”)增加了10%，原因是本季度特別項目成本和差旅成本增加。股權薪酬前的併購費用與2022年第一季度相當
•由於Acordionero和Costayaco油田的鑽探計劃，2022年第二季度的資本增加為6520萬美元，分別比2021年第二季度和2022年第一季度增加74%和57%
16

(除非另有説明，否則以千美元計)截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
 20222021更改百分比202220222021更改百分比
日均成交量(BOPD)
已整合
未計入特許權使用費的工作利益(“WI”)生產30,607 23,035 33 29,362 29,988 23,745 26 
版税(7,392)(4,059)82 (6,529)(6,962)(3,995)74 
生產NAR23,215 18,976 22 22,833 23,026 19,750 17 
庫存增加(368)(522)30 (103)(236)(393)40 
銷售額(1)
22,847 18,454 24 22,730 22,790 19,357 18 
淨收益(虧損)$52,972 $(17,627)401 $14,119 $67,091 $(55,049)222 
運營淨額回款
石油銷售$205,785 $96,623 113 $174,569 $380,354 $192,116 98 
運營費用(39,494)(26,247)50 (34,935)(74,429)(56,918)31 
交通費(2,513)(3,002)(16)(2,834)(5,347)(5,601)(5)
運營淨額回款(2)
$163,778 $67,374 143 $136,800 $300,578 $129,597 132 
股權薪酬前的併購費用$7,847 $7,133 10 $7,779 $15,626 $13,950 12 
基於股票的薪酬費用1,989 1,873 6 4,557 6,546 5,544 18 
併購費用，包括基於股票的薪酬$9,836 $9,006 9 $12,336 $22,172 $19,494 14 
調整後的EBITDA(2)
$140,113 $36,299 286 $119,378 $259,491 $78,203 232 
來自運營的資金流動(2)
$103,625 $23,272 345 $87,310 $190,935 $52,245 265 
資本支出$65,199 $37,384 74 $41,483 $106,682 $74,811 43 
(1) 銷售量是指根據庫存變化調整後的生產淨現值。

(2) 非GAAP衡量標準

營業淨值、EBITDA、調整後的EBITDA、運營資金流和自由現金流是非GAAP指標，在GAAP中沒有規定的任何標準化含義。管理層將這些衡量標準視為財務業績衡量標準。告誡投資者，這些指標不應被解釋為石油銷售、淨收益(虧損)或根據公認會計原則確定的其他財務業績指標的替代指標。我們計算這些指標的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。在披露每一項非公認會計準則財務計量之前，應先披露相應的公認會計準則計量，以免暗示應更多地強調非公認會計準則計量。

如圖所示，營業淨收入的定義是石油銷售減去營業和運輸費用。管理層認為，經營淨值是管理層和投資者分析財務業績的有用補充指標，並在考慮其他收入和支出之前提供了我們主要業務活動產生的結果的指示。上表提供了從石油銷售到業務淨回扣的對賬。

列示的EBITDA定義為經損耗、折舊及增值(“DD&A”)開支、利息開支及所得税開支調整後的淨收益或虧損。列示的經調整EBITDA定義為經非現金租賃支出、租賃付款、未實現匯兑損益、基於股票的補償支出或追回、未實現衍生工具損益及其他金融工具損益調整後的EBITDA。管理層在考慮非現金項目如何影響收入之前，使用這一補充指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並認為這一財務指標是投資者分析我們的業績和財務結果的有用的補充信息。從淨收益(虧損)到EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：

17

 截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021202220222021
淨收益(虧損)$52,972 $(17,627)$14,119 $67,091 $(55,049)
將淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA進行調整
DD&A費用42,216 28,927 40,963 83,179 60,245 
利息支出12,194 13,935 12,128 24,322 27,747 
所得税費用38,666 9,189 39,540 78,206 17,840 
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)$146,048 $34,424 $106,750 $252,798 $50,783 
非現金租賃費用747 370 411 1,158 814 
租賃費(388)(393)(344)(732)(855)
未實現匯兑損失(收益)4,341 477 (4,839)(498)13,480 
基於股票的薪酬費用1,989 1,873 4,557 6,546 5,544 
未實現衍生工具(收益)損失(12,624)(3,066)12,843 219 7,228 
其他金融工具損失— 2,614 — — 1,209 
調整後的EBITDA(非GAAP)$140,113 $36,299 $119,378 $259,491 $78,203 

營運資金流量定義為經DD&A開支、遞延税項開支或收回、股票補償開支或收回、債務發行成本攤銷、非現金租賃開支、租賃付款、未實現匯兑損益、衍生工具損益、衍生工具現金結算及其他金融工具損益調整後的淨收益或虧損。管理層在考慮非現金項目如何影響收入之前，使用這一財務指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並相信這一財務指標也是投資者分析業績和我們的財務結果的有用的補充信息。自由現金流的定義是資金流減去資本支出。管理層使用這一財務指標來分析我們的主要業務活動在資本要求後產生的現金流，並認為這一財務指標也是投資者分析業績和我們的財務結果的有用補充信息。從淨收益(虧損)到業務資金流和自由現金流的對賬如下：
 截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021202220222021
淨收益(虧損)$52,972 $(17,627)$14,119 $67,091 $(55,049)
對淨收益(虧損)與業務資金流進行調整
DD&A費用42,216 28,927 40,963 83,179 60,245 
遞延税費13,241 9,203 18,713 31,954 17,854 
基於股票的薪酬費用1,989 1,873 4,557 6,546 5,544 
債務發行成本攤銷1,131 894 887 2,018 1,775 
非現金租賃費用747 370 411 1,158 814 
租賃費(388)(393)(344)(732)(855)
未實現匯兑損失(收益)4,341 477 (4,839)(498)13,480 
衍生工具損失5,172 21,239 21,439 26,611 44,937 
衍生工具的現金結算(17,796)(24,305)(8,596)(26,392)(37,709)
其他金融工具損失— 2,614 — — 1,209 
運營資金流(非公認會計準則)$103,625 $23,272 $87,310 $190,935 $52,245 
資本支出$65,199 $37,384 $41,483 $106,682 $74,811 
自由現金流(非公認會計準則)$38,426 $(14,112)$45,827 $84,253 $(22,566)


18

額外的運營結果

 截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021更改百分比202220222021更改百分比
石油銷售$205,785 $96,623 113 $174,569 $380,354 $192,116 98 
運營費用39,494 26,247 50 34,935 74,429 56,918 31 
交通費2,513 3,002 (16)2,834 5,347 5,601 (5)
運營淨額回扣(1)
163,778 67,374 143 136,800 300,578 129,597 132 
DD&A費用42,216 28,927 46 40,963 83,179 60,245 38 
股權薪酬前的併購費用7,847 7,133 10 7,779 15,626 13,950 12 
基於股票的薪酬費用1,989 1,873 6 4,557 6,546 5,544 18 
匯兑損失(收益)2,722 91 2,891 (3,725)(1,003)13,174 (108)
衍生工具損失5,172 21,239 (76)21,439 26,611 44,937 (41)
其他金融工具損失— 2,614 (100)— — 1,209 (100)
利息支出12,194 13,935 (12)12,128 24,322 27,747 (12)
72,140 75,812 (5)83,141 155,281 166,806 (7)
所得税前收入(虧損)91,638 (8,438)1,186 53,659 145,297 (37,209)490 
當期所得税支出25,425 (14)181,707 20,827 46,252 (14)330,471 
遞延所得税費用13,241 9,203 44 18,713 31,954 17,854 79 
38,666 9,189 321 39,540 78,206 17,840 338 
淨收益(虧損)$52,972 $(17,627)401 $14,119 $67,091 $(55,049)222 
銷售量(NAR)
總銷售量，BOPD22,847 18,454 24 22,730 22,847 19,357 18 
每桶布倫特原油價格$111.98 $69.08 62 $97.90 $104.94 $65.23 61 
每桶銷售量的綜合運營結果NAR
石油銷售$98.98 $57.54 72 $85.33 $92.21 $54.83 68 
運營費用19.00 15.62 22 17.08 18.04 16.24 11 
交通費1.21 1.79 (32)1.39 1.30 1.60 (19)
運營淨額回扣(1)
78.77 40.13 96 66.86 72.87 36.99 97 
DD&A費用20.31 17.23 18 20.02 20.17 17.20 17 
股權薪酬前的併購費用3.77 4.25 (11)3.80 3.79 3.98 (5)
基於股票的薪酬費用0.96 1.12 (14)2.23 1.59 1.58 1 
匯兑損失(收益)1.31 0.05 2,520 (1.82)(0.24)3.76 (106)
19

衍生工具損失2.49 12.65 (80)10.48 6.45 12.83 (50)
其他金融工具損失— 1.56 (100)— — 0.35 (100)
利息支出5.87 8.30 (29)5.93 5.90 7.92 (26)
34.71 45.16 (23)40.64 37.66 47.62 (21)
所得税前收入(虧損)44.06 (5.03)976 26.22 35.21 (10.63)431 
當期所得税支出12.23 (0.01)122,400 10.18 11.21 — 100 
遞延所得税費用6.37 5.48 16 9.15 7.75 5.10 52 
18.60 5.47 240 19.33 18.96 5.10 272 
淨收益(虧損)$25.46 $(10.50)342 $6.89 $16.25 $(15.73)203 
 
(1) 營業淨值是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。有關這一衡量標準的定義，請參閲“財務和業務要點--非公認會計準則衡量標準”。

石油產銷量，BOPD
截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021202220222021
日均成交量(BOPD)
特許權使用費前的Wi生產30,607 23,035 29,362 29,988 23,745 
版税(7,392)(4,059)(6,529)(6,962)(3,995)
生產NAR23,215 18,976 22,833 23,026 19,750 
庫存增加(368)(522)(103)(236)(393)
銷售額22,847 18,454 22,730 22,790 19,357 
特許權使用費，特許權使用費前作業指導書產量的百分比24 %18 %22 %23 %17 %

產油量NAR 截至2022年6月30日止三個月及六個月，由於Acordionero及Costayaco油田的鑽探及修井活動成功，較二零二一年同期分別增加22%及17%。石油產量NAR與上一季度持平。

版税截至2022年6月30日止三個月及六個月的產量百分比，較2021年同期增加至24%及23%，並較上一季度增加，與哥倫比亞的基準油價及對價格敏感的特許權使用費制度相稱。


20

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Midas區塊包括Acordionero、Chuira和Ayombero油田，Chaza區塊包括Costayaco和Moqueta油田。


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運營淨額回款
截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021202220222021
石油銷售$205,785 $96,623 $174,569 $380,354 $192,116 
交通費(2,513)(3,002)(2,834)(5,347)(5,601)
203,272 93,621 171,735 375,007 186,515 
運營費用(39,494)(26,247)(34,935)(74,429)(56,918)
運營淨額回款(1)
$163,778 $67,374 $136,800 $300,578 $129,597 
(每桶美元銷售量NAR)
布倫特原油$111.98 $69.08 $97.90 $104.94 $65.23 
質量和運輸折扣(13.00)(11.54)(12.57)(12.73)(10.40)
平均實現價格98.98 57.54 85.33 92.21 54.83 
交通費(1.21)(1.79)(1.39)(1.30)(1.60)
運輸費用平均實現價格淨額97.77 55.75 83.94 90.91 53.23 
運營費用(19.00)(15.62)(17.08)(18.04)(16.24)
運營淨額回款(1)
$78.77 $40.13 $66.86 $72.87 $36.99 
(1) 營業淨值是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。有關這一衡量標準的定義，請參閲“財務和業務要點--非公認會計準則衡量標準”。

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石油銷售在截至2022年6月30日的三個月，由於布倫特原油價格上漲62%和銷售量增加24%，利潤增長113%，達到2.058億美元，但由於卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞的差價從2021年同期的每桶5.02美元和2.89美元擴大到每桶7.82美元和5.09美元，質量和運輸折扣增加了13%，部分抵消了這一增長。截至2022年6月30日止六個月，由於布倫特原油價格上升61%及銷售量上升18%，石油銷售額較2021年同期上升98%至3.804億美元，但因卡斯蒂利亞及瓦斯科尼亞差價由2021年同期的每桶4.50美元及2.65美元分別擴大至7.10美元及4.35美元而導致品質及運輸折扣增加22%，部分抵銷了上述增幅。與上一季度相比，石油銷售額增長了18%，這主要是由於布倫特原油價格上漲了14%，但質量和運輸折扣增加了3%，部分抵消了這一增長。

23

下表顯示了與上一季度和2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月實現價格和銷售量的變化對我們石油銷售的影響：

(以千美元計)2022年第二季度與2022年第一季度2022年第二季度與2021年第二季度截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
比較期間的石油銷售量$174,569 $96,623 $192,116 
實現銷售提價效果28,371 86,159 154,176 
銷售量增加效應2,845 23,003 34,062 
截至2022年6月30日的三個月和六個月的石油銷售額$205,785 $205,785 $380,354 

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的平均實現價格分別上漲了72%和68%。這一增長與基準油價的增長相稱，但被較高的卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞差價所抵消。與上一季度相比，由於基準油價上漲，平均實現價格上漲了16%，但被卡斯蒂利亞和瓦斯科尼亞差價上漲所抵消。

運營費用s截至2022年6月30日止三個月，每桶增加50%至3,950萬美元，或每桶增加3.38美元至每桶19.00美元，這主要是由於修井增加了每桶1.16美元，以及與2021年同期相比所有主要油田的產量增加導致發電成本每桶增加1.95美元。2021年第二季度業務活動減少的原因是哥倫比亞的國家封鎖影響到所有主要油田。

截至2022年6月30日止六個月的營運開支增加31%至7,440萬美元，或每桶增加1.8美元至每桶18.04美元，主要是由於修井增加每桶0.58美元，以及所有主要油田的產量增加導致發電成本每桶增加1.11美元。與上一季度相比，運營費用增加了13%，即每桶1.92美元，而前一季度為3490萬美元，每桶17.08美元，這主要是由於修井活動增加所致。

我們有通過多條管道和卡車運輸路線出售石油的選擇。每種方案對實際銷售價格和運輸費用的影響是不同的。下表顯示了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月以及上一季度，我們使用每個選項在哥倫比亞銷售的石油數量的百分比：

截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021202220222021
通過管道運輸的流量— %9 %— %— %5 %
井口銷售量48 %67 %47 %48 %58 %
通過卡車運輸到銷售點的數量52 %24 %53 %52 %37 %
100 %100 %100 %100 %100 %

通過管道或卡車運輸的貨物可以獲得更高的實現價格，但會產生更高的運輸費用。相反，在井口出售的數量會產生相反的效果，即較低的實現價格，但被較低的運輸費用所抵消。

交通費截至2022年6月30日的三個月和六個月，與2021年同期相比，分別下降了16%和5%，至250萬美元和530萬美元。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的運輸費用分別下降了32%和19%，至1.21美元和1.30美元。與2021年同期相比，每桶運輸費用減少是因為改變了每桶運輸費用較低的運輸路線。2021年第二季度，由於哥倫比亞的國家封鎖，每個桶的運輸成本較高，送貨點發生了變化。

在截至2022年6月30日的三個月裏，與上一季度的280萬美元相比，運輸費用下降了11%。在每個桶的基礎上，由於運量增加，運輸費用從上一季度的1.39美元下降了13%
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在井口出售，從Suroriente區塊運輸的數量較少，該區塊在2022年第二季度受到當地農民封鎖的影響。
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DD&A費用
截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021202220222021
DD&A費用，數千美元$42,216 $28,927 $40,963 $83,179 $60,245 
DD&A費用，每桶美元20.31 17.23 20.02 20.17 17.20 

截至2022年6月30日止三個月及六個月的DD&A開支較2021年同期分別上升46%及38%或每桶3.08美元及2.97美元，原因是產量增加及可耗盡基礎成本上升。

在截至2022年6月30日的三個月中，由於本季度產量增加，DD&A費用比上一季度增加了3%。在每桶基礎上，由於可耗盡基礎的成本增加，與上一季度相比，DD&A費用增加了0.29美元。














併購費用
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截至6月30日的三個月，截至3月31日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021更改百分比202220222021更改百分比
股權薪酬前的併購費用$7,847 $7,133 10 $7,779 $15,626 $13,950 12 
基於股票的薪酬費用1,989 1,873 6 4,557 6,546 5,544 18 
併購費用，包括基於股票的薪酬$9,836 $9,006 9 $12,336 $22,172 $19,494 14 
(每桶美元銷售量NAR)
股權薪酬前的併購費用$3.77 $4.25 (11)$3.80 $3.79 $3.98 (5)
基於股票的薪酬費用0.96 1.12 (14)2.23 1.59 1.58 1 
併購費用，包括基於股票的薪酬$4.73 $5.37 (12)$6.03 $5.38 $5.56 (3)

截至2022年6月30日止三個月及六個月，未計股票薪酬前的G&A開支分別增加10%至780萬美元及12%至1,560萬美元，主要是由於特別項目成本上升及差旅開支較2021年同期增加所致。在每桶基礎上，基於股票的薪酬前的G&A費用分別下降0.48美元和0.19美元至每桶3.77美元和3.79美元，主要是由於2022年的銷售量比2021年同期有所增加。與上一季度相比，以股票為基礎的薪酬前的G&A費用和按每桶計算的G&A費用是可比的。

由於與2021年同期相比，股價上漲，截至2022年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬後的G&A費用分別增加了9%和14%。以每桶計算，與2021年同期相比，以股票為基礎的薪酬後的G&A費用分別減少了每桶0.64美元和0.18美元，這主要是由於2022年的銷售量增加。與上一季度相比，股票薪酬後的G&A費用下降了20%，即每桶1.30美元，這是由於2022年第二季度股價下跌導致股票薪酬下降所致。

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外匯損益

截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們的外匯虧損分別為270萬美元和100萬美元，而2021年同期分別為虧損10萬美元和1320萬美元。應收賬款、應收税金、遞延所得税、應付賬款和預付股本遠期(“PEF”)被視為貨幣項目，需要在每個資產負債表日從當地貨幣轉換為美元本位幣。這一折算是這兩個時期外匯損益的主要來源。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月美元兑哥倫比亞比索和加元的變動情況：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
美元對哥倫比亞比索的匯率變化增強了增強了增強了增強了
10%1%4%9%
美元兑加元匯率的變化增強了被削弱了增強了被削弱了
3%1%2%3%

金融工具損益

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的衍生工具和其他金融工具的損益性質：
27

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)2022202120222021
商品價格衍生品損失$5,172 $21,217 $26,611 $44,849 
外幣衍生品虧損— 22 — 88 
衍生工具損失$5,172 $21,239 $26,611 $44,937 
未實現的PetroTal投資虧損(收益)$— $2,614 $— $(3,861)
出售PetroTal股份的虧損— — — 5,070 
其他金融工具損失$— $2,614 $— $1,209 

所得税費用
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(以千美元計)2022202120222021
所得税前收入(虧損)$91,638 $(8,438)$145,297 $(37,209)
當期所得税支出$25,425 $(14)$46,252 $(14)
遞延所得税費用13,241 9,203 31,954 17,854 
所得税總支出$38,666 $9,189 $78,206 $17,840 
實際税率42 %(109)%54 %(48)%

截至2022年6月30日的6個月，當期所得税支出為4630萬美元，而2021年同期略有回升，這主要是由於應税收入的增加。截至2022年6月30日的6個月的遞延所得税支出也是税收折舊高於會計折舊以及利用税收損失抵消哥倫比亞應税收入的結果。2021年比較期間的遞延所得税支出是由於税收折舊超過會計折舊，以及利用税收損失來抵消哥倫比亞的應税收入造成的。

截至2022年6月30日的六個月，54%的有效税率與哥倫比亞35%的税率之間的差異主要是由於與優先票據相關的2,660萬美元的對衝損失和2,430萬美元的融資成本，以及2,150萬美元的公司成本，這些成本發生在沒有確認税收優惠的司法管轄區。

在截至2021年6月30日的6個月中，(48%)的實際税率與哥倫比亞31%的税率之間的差異主要是由於4490萬美元的套期保值損失，2,770萬美元與高級票據和匯兑損失相關的融資成本，這是在沒有確認税收優惠的司法管轄區發生的。這些減少額因估值津貼減少而被部分抵銷。
















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運營淨收入和資金流(非公認會計準則衡量標準)

(以千美元計)2022年第二季度與2022年第一季度更改百分比2022年第二季度與2021年第二季度更改百分比截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月更改百分比
比較期間的淨收益(虧損)$14,119 $(17,627)$(55,049)
增加(減少)由於：
銷售價格28,371 86,159 154,176 
銷售量2,845 23,003 34,062 
費用：
運營中(4,559)(13,247)(17,511)
交通運輸321 489 254 
現金併購(68)(714)(1,676)
租賃付款淨額292 382 467 
遣散費— — — 
扣除債務發行成本攤銷後的淨利息178 1,978 3,668 
已實現外匯2,733 1,233 199 
衍生工具的現金結算(9,200)6,509 11,317 
現行税種(4,598)(25,439)(46,266)
營運資金流淨變化(1)從比較期間開始
16,315 80,353 138,690 
費用：
耗盡、折舊和增值(1,253)(13,289)(22,934)
商譽減值— — — 
資產減值— — — 
遞延税金5,472 (4,038)(14,100)
債務發行成本攤銷(244)(237)(243)
基於股票的薪酬2,568 (116)(1,002)
衍生工具損益，扣除衍生工具結算後的淨額25,467 9,558 7,009 
其他金融工具損失— 2,614 1,209 
未實現外匯(9,180)(3,864)13,978 
其他損失— — — 
租賃付款淨額(292)(382)(467)
淨收益(虧損)淨變動38,853 70,599 122,140 
本期淨收入$52,972 275%$52,972 401%$67,091 222%

(1)運營資金流是一種非GAAP衡量標準，在GAAP中沒有規定的任何標準化含義。請參閲“財務和業務要點--非公認會計準則衡量標準”，瞭解該衡量標準的定義和對賬。

29

截至2022年6月30日的三個月的資本支出為6520萬美元：

(百萬美元)
哥倫比亞：
探索$10.0 
發展：
鑽井和完井34.6 
設施4.7 
其他12.6 
61.9 
企業和厄瓜多爾3.3 
$65.2 

在截至2022年6月30日的三個月內，我們開始在哥倫比亞鑽探以下油井：

井數(毛數和淨數)
探索1.0 
發展9.0 
服務4.0 
14.0 

我們鑽出了1口探井、9口開發井和4口注水井，其中11口在邁達斯區塊，3口在查扎區塊。截至2022年6月30日，在本季度的10口油井中，有3口正在進行中，1口探井是乾的。


流動性與資本資源 
 截至
(以千美元計)June 30, 2022更改百分比2021年12月31日
現金和現金等價物$108,558 316 $26,109 
循環信貸安排$— (100)$67,500 
6.25%高級債券$300,000 — $300,000 
7.75%高級債券$300,000 — $300,000 

我們相信，考慮到當前的油價趨勢和產量水平，我們計劃獲得的資本資源，包括手頭現金、運營產生的現金和新信貸安排下的可用借款，將為我們提供足夠的流動性，以實現我們未來12個月及以後的戰略目標和計劃的資本計劃。我們計劃用較小的信貸安排取代以前的信貸安排，以符合我們目前的業務目標。我們也可以通過資本市場為我們的高級債券進行融資和再融資。根據我們的投資政策，可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行，或投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州政府支持的證券或其他具有高信用評級和短期流動性的貨幣市場工具。我們相信，我們目前的財務狀況為我們提供了應對內部增長機會和通過收購獲得的機會的靈活性。我們打算不時尋求增長機會和收購，這可能需要大量資本，位於我們目前業務之外的盆地或國家，涉及合資企業，或與我們目前的資產和業務相比規模較大。

30

截至2022年6月30日，我們的高級擔保信貸安排(“循環信貸安排”)的借款基數為1.5億美元，其中1.25億美元隨時可用，2500萬美元有待多數貸款人批准。於截至2022年6月30日止三個月內，吾等已完全清償循環信貸安排的未償還餘額，並於本季度結束後終止循環信貸安排。在2022年6月30日和終止之日，我們分別遵守了所有適用的公約。

截至2022年6月30日，我們有3.00億美元的本金總額6.25%的優先債券將於2025年到期，還有3.00億美元的本金總額7.75%的優先債券將於2027年到期。循環信貸安排下的違約事件將導致管理優先票據的契約違約，這可能允許票據持有人要求我們回購所有未償還的優先票據。

根據我們的投資政策，可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行，或投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州政府支持的證券或其他具有高信用評級和短期流動性的貨幣市場工具。

衍生頭寸

我們所有未償還的大宗商品價格衍生品於2022年6月30日到期，截至2022年6月30日，我們沒有未償還的外匯或大宗商品價格衍生品頭寸。

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現金流

下表列出了本報告所列期間現金和現金等價物的主要來源和用途：
截至6月30日的六個月，
(以千美元計)20222021
現金和現金等價物的來源：
淨收益(虧損)$67,091 $(55,049)
調整以將淨虧損與調整後的EBITDA進行核對(1)
而資金來自於運營(1)
DD&A費用83,179 60,245 
利息支出24,322 27,747 
所得税費用78,206 17,840 
其他損失— — 
非現金租賃費用1,158 814 
租賃費(732)(855)
未實現匯兑(利得)損失(498)13,480 
基於股票的薪酬費用6,546 5,544 
未實現衍生工具損失219 7,228 
其他金融工具損失— 1,209 
調整後的EBITDA(1)
259,491 78,203 
當期所得税(費用)回收(46,252)14 
合同利息和其他融資費用(22,304)(25,972)
來自運營的資金流動(1)
190,935 52,245 
發行行使股票期權所得款項1,283 8 
發行普通股所得收益，扣除發行成本2 — 
出售投資所得收益，扣除交易成本— 14,632 
經營活動的資產和負債淨變動56,329 27,157 
非現金投資營運資金的變動10,964 3,176 
259,513 97,218 
現金和現金等價物的使用：
物業、廠房和設備的附加費(106,682)(74,811)
償還債務(67,525)(15,126)
清償資產報廢債務(242)(248)
租賃費(1,261)(513)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的匯兑損失(680)(488)
(176,390)(91,186)
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物淨增$83,123 $6,032 
 
(1)調整後的EBITDA和業務資金流是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。請參閲“財務和業務要點--非公認會計準則衡量標準”，瞭解該衡量標準的定義和對賬。

我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是油價的波動。銷售量的變化以及與運營和償債相關的成本也會影響現金流。我們經營活動的現金流也受到外幣匯率變化的影響。於截至2022年6月30日止六個月內，營運資金流量較2021年同期增加265%，主要原因是布倫特原油價格大幅上升及產量增加，但因卡斯蒂利亞與瓦斯科尼亞差價上升以及營運開支及衍生工具現金結算增加而部分抵銷。
32


關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策和估計在我們的2021年年度報告的Form 10-K中的第7項中披露，自該文件提交以來沒有重大變化。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們的主要市場風險與油價有關。石油價格波動和不可預測，受到對世界供需失衡的擔憂和許多其他我們無法控制的市場因素的影響。我們的大部分收入來自石油銷售，其價格反映了買方在裝船時在指定銷售點收到的混合價格，或由相對於ICE布倫特原油的合同定義，並每月根據質量進行調整。

外幣風險

外匯風險是我們公司的一個因素，但在一定程度上會因我們所在國家的支出和收入的性質而得到改善。我們的報告貨幣是美元，我們100%的收入與布倫特或WTI石油的美元價格有關。我們100%的收入是以美元計價的，我們的大部分資本支出是以美元計價或以美元價格為基礎的。哥倫比亞的大部分所得税和增值税、運營和併購費用都是以當地貨幣計算的。我們在加拿大的總部發生的某些G&A費用以加元計價。雖然我們只在南美運營，但我們的大部分收購支出都是以美元計價和支付的。

此外，匯兑損益主要源於美元對哥倫比亞比索的波動，這是由於我們的活期和遞延納税負債，即以哥倫比亞外國業務的當地貨幣計價的貨幣負債。因此，匯兑損益必須根據兑換成美元功能貨幣來計算。

利率風險

利率風險是指未來現金流因市場利率變化而波動的風險。我們的循環信貸安排存在利率波動的風險，它承受着浮動利率。截至2022年6月30日，我們在循環信貸安排項下的未償還餘額為零(2021年12月31日-6750萬美元)。在本季度之後，循環信貸安排被終止，公司不再受到市場利率波動的影響。

第四項。控制和程序
 
披露控制和程序
 
我們已經建立了披露控制和程序(如1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保Gran Tiera根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息經過積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據交易所法案規則13a-15(B)的要求，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，自2022年6月30日起，Gran Tiera的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化
 
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
 

第II部分--其他資料
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第1項。法律訴訟
 
有關本公司於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中先前報告事項的任何重大發展，以及自提交該報告以來所產生的任何重大事項，請參閲本季度報告第1部分Form 10-Q第1項簡明綜合財務報表(未經審核)附註9，以供參考。

第1A項。風險因素

影響我們的業務和經營結果的因素很多，其中許多因素是我們無法控制的。除了本季度報告Form 10-Q中的信息，包括第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，您還應仔細閲讀和考慮截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中的因素。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。當前大流行的史無前例的性質以及世界經濟和石油和天然氣行業的波動可能會使我們更難確定我們的業務、運營結果和財務狀況的所有風險以及已確定的風險的最終影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。
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第六項。陳列品
證物編號：描述參考
3.1
公司註冊證書。
通過引用附件3.3併入2016年11月4日提交給美國證券交易委員會的當前報告中的8-K表(美國證券交易委員會檔案號001-34018)。
3.2
Gran Tiera Energy Inc.的章程。
通過引用附件3.4併入2016年11月4日提交給美國證券交易委員會的當前報告中的8-K表(美國證券交易委員會檔案號001-34018)。
3.3
2018年7月9日的退休證明
引用附件3.1併入2018年7月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告(美國證券交易委員會檔案號001-34018)。
3.4
Gran Tiera Energy Inc.章程第1號修正案
通過引用附件3.1併入當前
8月4日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告，
2021 (SEC File No. 001-34018).
10.1#
修訂和輪換Gran Tiera Energy Inc.2007股權激勵計劃
引用美國證券交易委員會於2022年3月25日提交的最終委託書(美國證券交易委員會檔案號001-34018)的附錄。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的特等執行幹事證書
現提交本局。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務幹事證書
現提交本局。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
隨信提供。

101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2022年6月30日的季度10-Q表的封面以內聯XBRL格式(包括在附件101中)。

#管理合同或補償計劃或安排。

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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Gran Tiera Energy Inc.
日期：2022年8月8日
/s/Gary S.Guidry
 作者：Gary S.Guidry
 總裁與首席執行官
 (首席行政主任)

日期：2022年8月8日
/s/Ryan Ellson
 作者：瑞安·埃爾森
常務副總裁兼首席財務官
 (首席財務會計官)

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