美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是
註冊人的普通股數量,每股票面價值0.001美元,於2022年7月31日發行曾經是
索引
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頁面 |
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第一部分財務信息 |
2 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合業務報表 |
2 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 |
3 |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
4 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 |
5 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(虧損) |
6 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
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第四項。 |
控制和程序 |
24 |
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第二部分:其他信息 |
25 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
25 |
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第1A項。 |
風險因素 |
25 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
36 |
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第五項。 |
其他信息 |
36 |
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第六項。 |
陳列品 |
37 |
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簽名 |
38 |
1
第一部分財務信息
項目1.財務報表
海龜海灘公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他營業外費用,淨額 |
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) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
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所得税支出(福利) |
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( |
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淨收益(虧損) |
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每股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均股數: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)
2
海龜海灘公司
簡明合併報表綜合收益(虧損)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
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|
截至六個月 |
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||||||||||
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6月30日, |
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6月30日, |
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6月30日, |
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6月30日, |
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(單位:千) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)
3
海龜海灘公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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(以千為單位,面值和股份除外) |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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遞延所得税 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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||
循環信貸安排 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
應付帳款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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應付所得税 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)
4
海龜海灘公司
壓縮合並S現金流的破損
(未經審計)
|
|
截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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(單位:千) |
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經營活動的現金流 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
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折舊及攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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債務融資成本攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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銷售退貨準備金變動 |
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( |
) |
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( |
) |
為過時庫存撥備 |
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( |
) |
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經營性資產和負債的變動,扣除收購: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
應付帳款 |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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應付所得税 |
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( |
) |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流 |
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購置財產和設備 |
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( |
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( |
) |
收購一家企業,淨額為收購的現金 |
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— |
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( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動產生的現金流 |
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循環信貸借款 |
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償還循環信貸安排 |
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( |
) |
行使股票期權及認股權證所得款項 |
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回購普通股以履行員工預扣税義務 |
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— |
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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( |
) |
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現金和現金等價物--期初 |
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現金和現金等價物--期末 |
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補充披露資料 |
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支付利息的現金 |
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繳納(收到)所得税的現金 |
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( |
) |
|
$ |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)
5
海龜海灘公司
簡明合併報表oF股東’ 權益(赤字)
(未經審計)
|
|
普通股 |
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|
其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(虧損) |
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總計 |
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(單位:千) |
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2021年12月31日的餘額 |
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( |
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淨虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合虧損,税後淨額 |
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— |
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發行限制性股票 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
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( |
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淨虧損 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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) |
發行限制性股票 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
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2022年6月30日的餘額 |
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|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
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2020年12月31日餘額 |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
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|
|
$ |
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淨收入 |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
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( |
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發行限制性股票 |
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普通股回購和相關庫存股的註銷 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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發行限制性股票 |
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普通股回購和相關庫存股的註銷 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
海龜海灘公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1.陳述的背景和依據
組織
海龜海灘公司(“海龜海灘”或“公司”)總部設在紐約州懷特普萊恩斯,於2010年在內華達州註冊成立,是一家領先的音響和遊戲技術公司,在海龜海灘®、ROCCAT®和Neat Microphone®品牌下的一系列大型潛在市場開發、商業化和營銷創新產品方面擁有專業知識和經驗。海龜海灘是功能豐富的耳機解決方案的全球領導者,可跨多個平臺使用,包括視頻遊戲和娛樂遊戲機、手持遊戲機、個人電腦(PC)、平板電腦和移動設備。ROCCAT是一家專注於PC外圍設備市場的遊戲鍵盤、鼠標和其他配件品牌。Neat麥克風是一個麥克風品牌,專注於使用尖端技術和設計為遊戲玩家、流媒體用户和專業人士創造高質量的USB和模擬麥克風。
VTB控股公司(“VTB”)是海龜海灘公司的全資子公司,也是Voyetra海龜海灘公司(“VTB”)的所有者,於2010年在特拉華州成立。VTB是海龜海灘歐洲有限公司(“TB Europe”)的所有者,於1975年在特拉華州註冊成立,業務主要位於紐約州懷特普萊恩斯。
陳述的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制的,管理層認為這些報表反映了為公平列報所列期間的財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有調整(包括正常經常性調整)。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中,但根據這些規則和法規已被濃縮或省略。本公司相信所作出的披露足以使所提供的資料不具誤導性。臨時期間的業務成果不一定代表整個財政年度的業務成果。
2021年12月31日簡明綜合資產負債表來自公司於2022年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表年報(以下簡稱《年報》)中包含的經審計的財務報表。
這些財務報表應與年度報告中包含的年度財務報表及其附註一起閲讀,該年度報告包含有助於瞭解公司業務和財務報表陳述的信息。
預算的使用:根據公認會計準則編制所附未經審計的合併財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計和假設影響在未經審計的合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出數額。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,並將在發生這種變化的期間在合併財務報表中確認。未來的實際結果可能與這些估計大不相同。
注意事項 2.主要會計政策摘要
按照公認會計原則編制合併年度和季度財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、公司合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。該公司不能保證實際結果不會與這些估計不同。
與本公司年報綜合財務報表附註1所提供的資料相比,重大會計政策及估計並無重大變動。
7
附註3.公允價值計量
該公司遵循三級公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入,並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務工具和某些認股權證。截至2022年6月30日和2021年12月31日本公司並無就任何金融資產及負債選擇公允價值選擇權,而該等選擇權本應可予選擇。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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已報告 |
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公允價值 |
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已報告 |
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公允價值 |
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(單位:千) |
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金融資產和負債: |
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現金和現金等價物 |
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循環信貸安排 |
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由於離到期日較短,現金等價物按攤銷成本列報,與合併資產負債表日的公允價值相近;應收賬款和應付賬款按賬面價值列報,由於預期收款或付款時間較短,按公允價值列報。信貸安排的賬面價值等於公允價值,因為所述利率接近本公司目前可用的市場利率,這被視為二級投入。
注意事項 4.銷售退貨預留
下表提供了我們的銷售退貨準備金的變化,歸類為應收賬款的減少:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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期初餘額 |
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準備金應計項目 |
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回收和扣除(淨額) |
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( |
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( |
) |
期末餘額 |
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注意事項 5.某些財務報表項目的構成
盤存
庫存包括以下內容:
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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成品 |
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原料 |
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總庫存 |
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8
財產和設備,淨額
財產和設備淨額由下列各項組成:
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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機器和設備 |
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軟件和軟件開發 |
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傢俱和固定裝置 |
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工裝 |
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租賃權改進 |
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示範單位和會議展位 |
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財產和設備總額(毛額) |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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財產和設備合計(淨額) |
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其他流動負債
其他流動負債包括:
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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應計法律性 |
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應計營銷 |
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應計員工費用 |
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應計專利使用費 |
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應計運費 |
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應計費用 |
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其他流動負債總額 |
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注意事項 6.商譽及其他無形資產
收購的無形資產
收購的可識別無形資產,以及相關累計攤銷,截至2022年6月30日和2021年12月31日包括:
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June 30, 2022 |
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毛收入 |
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累計 |
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上網本 |
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(單位:千) |
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客户關係 |
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商標名 |
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發達的技術 |
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外幣 |
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無形資產總額 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累計 |
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上網本 |
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(單位:千) |
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客户關係 |
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商標名 |
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發達的技術 |
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外幣 |
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無形資產總額 |
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9
關於2012年10月收購TB Europe,收購的與客户關係相關的無形資產將在以下估計使用年限內攤銷
2019年5月,公司完成了對ROCCAT業務的業務和資產的收購,2021年1月,公司完成了對Neat麥克風業務的業務和資產的收購。所收購的與已開發技術、客户關係和商號相關的無形資產均須攤銷。
與確定的活體無形資產有關的攤銷費用$
自.起2022年6月30日,與未來期間確定的活期無形資產相關的預計年度攤銷費用如下:
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(單位:千) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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有幾個
注意事項 7.循環信貸安排和長期債務
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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循環信貸安排,到期 |
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$ |
- |
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包括攤銷遞延融資成本在內的長期債務利息支出總額為$
遞延融資成本的攤銷是$
循環信貸安排
於2018年12月17日,海龜海灘及其若干附屬公司與美國銀行(“美國銀行”)訂立經修訂及重述的貸款、擔保及擔保協議(“信貸安排”),作為代理、唯一牽頭安排人及唯一簿記管理人,取代當時現有的以資產為基礎的循環貸款協議。信貸安排,將於
2019年5月31日,本公司修訂了信貸安排,以規定(其中包括)(I)將VTB的全資子公司TBC Holding Company LLC添加為債務人,以及(Ii)有能力對TB Europe的全資子公司TB德國有限公司進行投資,金額最高可達$
信貸安排下的貸款和信用證的最高可用信貸由借款基數控制,借款基數是通過對某些合資格資產(主要是合資格的貿易應收賬款和庫存)應用特定百分比來確定的,並受酌情準備金和重估調整的影響。信貸安排可用於營運資金、出具銀行擔保、信用證和其他企業用途。2022年第二季度,由於全球供應鏈延遲導致庫存水平上升以及零售渠道庫存水平下降,公司獲得了信貸安排。
10
信貸安排下的未償還款項計息,利率等於美國銀行公佈的利率或倫敦銀行同業拆借利率,在每種情況下,加上適用的保證金,介於
本公司與行政代理訂立一項信貸安排修訂(“LIBOR過渡期修訂”),以取代LIBOR利率作為計算信貸協議項下利息的參考利率,以(I)適用利率(見信貸安排的定義)加英鎊隔夜指數平均利率(“SONIA”)或歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)為準。該公司預計將達成一項額外協議,在2023年6月30日到期之前敲定美國Libor利率的過渡。
如果未達到某些可用性閾值或發生某些其他事件(如信貸安排中所述),本公司將接受季度財務契約測試。在該等情況下,信貸安排要求本公司及其受限制附屬公司維持至少
信貸安排亦包含正面及負面契諾,除某些例外情況外,限制我們採取某些行動的能力,包括本公司招致債務、支付股息及回購股票、作出某些投資及其他付款、進行某些合併及合併、進行售後回租交易及與聯屬公司進行交易,以及拖累及處置資產的能力。信貸安排下的債務以擔保權益和對公司幾乎所有資產的留置權作為擔保。
截至2022年6月30日,本公司遵守了經修訂的信貸安排下的所有財務契約,超額借款約為$
注意事項 8.所得税
為了確定所得税的季度撥備,本公司使用基於各個司法管轄區的預期年收入和法定税率的估計年度有效税率。然而,如果估計年度有效税率的應用不能代表本年度預計將記錄的實際税項支出的季度部分,公司將根據年初至今的實際收入(虧損)確定所得税撥備。某些重大或不尋常項目在其發生期間被單獨確認為離散項目,並可能成為不同季度有效税率差異的來源。
下表列出了公司的所得税費用和有效所得税税率:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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所得税支出(福利) |
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有效所得税率 |
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( |
%) |
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% |
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% |
截至2022年6月30日的三個月的所得税優惠為$
本公司只確認那些符合最有可能確認門檻的税種,併為不符合這一門檻的不確定税種建立納税準備金。與所得税事宜相關的利息和罰金計入簡明綜合經營報表的所得税撥備。截至2022年6月30日,公司的不確定税務狀況為$
本公司已確定,截至2022年6月30日,除了某些單獨的州申報文件的淨營業虧損外,不需要針對遞延税項資產計入估值準備金。這項分析每季度進行一次,包括對所有正面和負面證據的評估,以確定遞延税項資產是否更有可能變現。這是基於最近幾年產生的收益和應税收入,手頭沒有面臨在不久的將來到期的税收屬性,也沒有任何到期屬性的歷史,我們業務的週期性,以及對未來應税收入的預測。如果實際結果與這些估計不同,公司可能需要修改估值撥備水平,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
11
該公司在國內和不同的外國司法管轄區都要繳納所得税。該公司在擁有各種訴訟法規的司法管轄區提交美國、州和外國所得税申報單。根據訴訟時效開放的聯邦納税年度為2018年至2020年,根據訴訟時效開放的州納税年度為2017至2020年。
注意事項 9.股票薪酬
與公司所有基於股票的獎勵有關的員工和非員工的基於股票的薪酬支出估計總額如下:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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收入成本 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬總額 |
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下表列出了截至的股票活動和可供授予的股票總數June 30, 2022:
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(單位:千) |
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2021年12月31日的餘額 |
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選項已取消 |
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已授予的限制性股票 |
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被沒收的限制性股票 |
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未賺取的業績股票 |
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授予的業績股票 |
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2022年6月30日的餘額 |
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股票期權活動
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未完成的期權 |
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數量 |
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加權的- |
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加權的- |
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集料 |
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(單位:年) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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被沒收的期權 |
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截至2022年6月30日的未償還債務 |
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已歸屬,預計於2022年6月30日歸屬 |
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可於2022年6月30日行使 |
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股票期權是以時間為基礎的,大多數期權可以在
12
總內在價值代表相關普通股的估計公允價值與已發行的現金期權的行權價格之間的差額。行使期權的合計內在價值為$
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計截至授予日授予的期權的公允價值。在截至2022年6月30日的六個月內,沒有授予新的期權。截至2022年6月30日止六個月內歸屬的員工購股權的估計公允價值總額為$
受限制的股票活動
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股票 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的未既得限制性股票 |
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授與 |
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既得 |
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) |
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被沒收的股份 |
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截至2022年6月30日的未既得限制性股票 |
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截至2022年6月30日,與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額為$
基於業績的限售股單位
截至2022年6月30日,該公司擁有
注意事項 每股淨收益(虧損)
下表列出了普通股股東應佔普通股每股基本和攤薄淨收益(虧損)的計算方法:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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淨收益(虧損) |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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加上假設轉換產生的增量份額: |
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限制性股票的稀釋效應 |
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股票期權的稀釋效應 |
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認股權證的攤薄作用 |
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加權平均已發行普通股-稀釋 |
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每股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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) |
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13
股票期權和限制性股票獎勵的增量股份是使用庫存股方法計算的。以下所列加權平均股份並未計入每股攤薄收益的計算中,因為這樣做會在列報的期間內產生反攤薄作用,或在庫存股法下被剔除。庫藏股方法假設所有現金期權的行使和限制性股票的歸屬,減去用假設行使期權的收益回購股份和未確認的未確認獎勵補償費用後的攤薄。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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股票期權 |
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未歸屬的限制性股票獎勵 |
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認股權證 |
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總計 |
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注意事項 11.細分市場信息
下表顯示了基於客户實際所在地的淨收入總額:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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北美 |
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歐洲和中東 |
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亞太地區 |
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淨收入合計 |
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注意事項 12.承付款和或有事項
訴訟
該公司在其正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。雖然與該等行動有關的任何負債金額不能確定,但本公司認為,任何該等負債將不會對其綜合財務狀況、綜合經營業績或流動資金造成重大不利影響。
股東集體訴訟: 2013年8月5日,VTBH與本公司(f/k/a參數音響公司)宣佈已訂立合併協議,根據該協議,VTBH將收購約
14
2020年5月22日,PAMTP LLC,聲稱持有
僱傭訴訟:2017年4月20日,一名前僱員向加利福尼亞州聖地亞哥縣高等法院提起訴訟。起訴書指控的指控包括非法解僱、報復和加州勞動法的其他各種條款。起訴書要求未指明的經濟和非經濟損失,以及據稱拖欠的工資、未償還的業務費用、法定罰款、利息、懲罰性賠償和律師費。公司於2017年5月25日對這名前員工提出交叉投訴,指控他與公司僱傭的某些活動有關。這件事在2021年9月24日至10月7日期間審理。2021年10月8日,陪審團就僱傭索賠做出了有利於公司的一致裁決。法院就該公司對該前僱員的交叉投訴作出了直接裁決。本公司於2021年10月27日作出勝訴判決。2021年12月20日,該前員工對判決提出上訴通知書。
知識產權糾紛:2020年11月24日,總部基地技術有限公司(ABP)在英格蘭和威爾士高等法院就VTB和TBEU在英國遊戲耳機上使用隱形標誌一事向Voyetra海龜海灘公司(VTB)和海龜海灘歐洲有限公司(TBEU)提出商標侵權索賠。VTB和TBEU於2021年2月2日提交併送達了針對索賠的抗辯。2021年3月31日,總部基地提起簡易判決申請。法院於2021年11月審理了簡易判決申請,並被駁回。主要程序的下一階段將是2022年11月4日舉行的案件管理會議,法院將在會上為每個階段的審判發出指示。審判預計將於2023年4月開庭審理。
消費者集體訴訟:2022年6月13日,一名個人在美國加利福尼亞州中區地區法院對VTB提起集體訴訟。起訴書稱,VTB違反了《電話消費者保護法》(《美國法典》第47編第227(B)條),向原告和在全國請勿來電登記處登記其電話號碼的其他公眾發送與營銷有關的短信。原告試圖代表一類在美國的所有人,他們的電話號碼出現在國家請勿來電登記處,並在過去四年內收到VTB的短信。起訴書尋求法定損害賠償,併發布命令,禁止VTB向全國請勿來電登記處列出的電話號碼發送進一步的短信。VTB認為,原告同意接收VTB與營銷相關的短信,並堅稱在未經公眾同意的情況下,不會與公眾聯繫。VTB已對投訴提交了初步迴應。法院尚未確定此事的審判日期。
公司將繼續在上述懸而未決的問題上積極為自己辯護。然而,訴訟和調查本身就是不確定的。因此,本公司無法預測這些事項的結果。本公司在2022年6月30日沒有記錄任何與這些事項相關的或有虧損,因為它認為虧損雖然可能,但不可能發生。此外,目前還不能合理估計任何可能的損失範圍。這些問題的不利解決可能會對公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。本公司從事在其正常業務過程中發生的上述以外的其他法律行動,雖然不能保證,但相信這些其他法律行動的最終結果不會對其業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
保修
該公司保證其產品不存在某些製造和其他缺陷。根據產品的性質,這些產品保修將在特定時間段內提供。保修通常通過用新產品替換有缺陷的產品來實現。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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保修,期間開始 |
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應計保修成本 |
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保修索賠的解決辦法 |
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保修,期限結束 |
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經營性租賃--使用權資產
公司採用ASU 2016-02,租契,2019年1月1日。公司決定一項安排在開始時是否為租約。該公司租賃的辦公空間,規定了未來最低租金租賃支付的不可取消的經營租賃,具有剩餘的租賃期限為
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使用權資產和租賃負債的構成如下:
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資產負債表分類 |
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June 30, 2022 |
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(單位:千) |
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其他資產 |
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其他流動負債 |
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其他負債 |
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租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
截至2022年6月30日止六個月內,本公司確認約$
在截至以下日期的剩餘租賃期內,公司使用權資產的大約未來最低租賃付款2022年6月30日,情況如下:
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(單位:千) |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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最低付款總額 |
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減去:推定利息 |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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16
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
以下對我們業務的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告第I部分Form 10-Q中包含的相關注釋以及我們已審計的綜合財務報表和包括在我們於2022年3月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中的相關注釋一起閲讀。
這份關於Form 10-Q的報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述用諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“戰略”及其類似的表述或否定來表示。應當注意,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為它們涉及風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果與此類陳述中明示或暗示或合理推斷的結果大相徑庭。前瞻性陳述基於公司管理層的信念、假設和目前可獲得的信息,僅在本新聞稿發佈之日作出。除非聯邦證券法要求,否則公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述的義務。此外,前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響,包括本季度報告中關於Form 10-Q(包括與冠狀病毒(“新冠肺炎”(大流行),可能導致實際結果與公司的歷史經驗及其目前的預期或預測大不相同。
業務概述
海龜海灘公司(“海龜海灘”或“公司”)總部設在紐約州懷特普萊恩斯,於2010年在內華達州註冊成立,是一家領先的音響和遊戲技術公司,在海龜海灘®、ROCCAT®和Neat Microphone®品牌下的一系列大型潛在市場開發、商業化和營銷創新產品方面擁有專業知識和經驗。海龜海灘是功能豐富的耳機解決方案的全球領導者,可跨多個平臺使用,包括視頻遊戲和娛樂遊戲機、手持遊戲機、個人電腦(PC)、平板電腦和移動設備。ROCCAT是一家專注於PC外圍設備市場的遊戲耳機、鍵盤、鼠標和其他配件品牌。Neat麥克風是一個麥克風品牌,專注於使用尖端技術和設計為遊戲玩家、流媒體用户和專業人士創造高質量的USB和模擬麥克風。
商業趨勢
我們參與了全球軟件和配件遊戲市場,根據Newzoo在2022年4月發佈的更新數據,2021年全球軟件和配件遊戲市場的規模估計為2000億美元。全球遊戲觀眾超過了全球電影和音樂市場,全球活躍遊戲玩家超過30億。遊戲外圍設備,如耳機、鍵盤、鼠標、麥克風、控制器和模擬設備,據估計在全球範圍內的業務價值超過85億美元,其中80%以上的市場位於該公司業務重點所在的美洲和歐洲。
競技體育是一種全球現象,職業遊戲玩家通過訓練和競爭來贏得獎金,與大品牌合作,並吸引忠實的粉絲-類似於傳統的職業體育。根據Newzoo的一份報告,2021年約有4.9億ESPORTS觀眾,預計到2025年將增加到約6.41億觀眾。在預計的6.41億觀眾中,約有3.18億人被認為是“體育愛好者”。
許多玩家在網上玩遊戲,遊戲耳機(通常包括一個麥克風,允許玩家實時交流)在業內最受歡迎的遊戲和特許經營中提供了更身臨其境的體驗和競爭優勢。
該公司的業績受到許多宏觀經濟因素的影響,包括通貨膨脹、消費者支出信心和全球供應鏈。2022年,我們經歷了比最近幾年更高的通貨膨脹率,導致商品成本、銷售費用以及一般和行政費用更高。如果產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而提高,這種增長已經並可能繼續對公司的利潤率產生負面影響。
新冠肺炎疫情擾亂了全球經濟市場,疫情和應對措施在多大程度上繼續影響公司的業務、運營結果和財務狀況將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性和難以預測。雖然可能是由於在家指導以及遠程工作和學習導致了某些一次性購買我們的產品,但我們相信數百萬新的遊戲玩家已經加入了這個市場,這創造了一個持續的、更大的玩家安裝基礎。
遊戲機耳機市場
2021年,全球遊戲機耳機市場規模約為17億美元。PlayStation®和XBOX®遊戲機仍然是北美和歐洲推動耳機使用的遊戲的主導遊戲平臺。微軟和索尼在2020年假期之前發佈了他們最新的下一代遊戲機,XBOX®系列和PlayStation®5平臺,這與歷史上每隔7-8年發佈一次的主要新遊戲機的模式一致。新遊戲機的需求一直非常強勁,供不應求,這是一個很好的指標
17
對最新遊戲機的熱情。隨着PlayStation®5和XBOX的額外供應,預計2022年對遊戲機的需求將繼續強勁®系列平臺預計將幫助整個遊戲機市場在2022年實現個位數百分比增長。
自2017年初發布任天堂Switch以來,任天堂已經售出了超過1億台。任天堂繼續增加和擴大他們的遊戲庫,增加了更多的多人聊天遊戲。任天堂還銷售任天堂Switch®Lite,這是一款後續產品,為遊戲玩家提供了他們廣受歡迎的遊戲機的僅手持版本。
雖然移動/平板設備上的遊戲約佔全球遊戲市場的51%,耳機可用於移動遊戲,但到目前為止,遊戲機和PC遊戲是遊戲耳機使用的最大驅動力。
個人電腦配件市場
據估計,2021年PC遊戲耳機、鼠標和鍵盤的市場規模將略有增長,達到36億美元。與新冠肺炎大流行相關的遊戲、在家工作和學校學習等因素造福了配件市場,也導致近年來消費者對為PC遊戲開發的耳機、鍵盤、鼠標和其他配件的需求增加。
過去幾年,PC遊戲在美國重新流行起來,並繼續成為國際上主要的遊戲平臺,這得益於大型AAA遊戲的發佈、PC專用ESPORTS聯盟、受歡迎的團隊和球員、內容創作者和影響者以及跨平臺遊戲。雖然大多數遊戲可以在多個平臺上使用,但PC上的遊戲提供了一些優勢,包括改進的圖形、更快的速度和鼠標/鍵盤控制的精度,以及更深層次的定製能力。遊戲鼠標和鍵盤旨在通過更快的響應時間、改進的材料和構建質量、可編程的按鈕和按鍵以及用於定製和控制設備和設置的軟件套件等功能,為遊戲玩家提供高端性能和卓越的遊戲體驗。
PC遊戲鼠標有各種不同的人體工程學形狀和尺寸,有有線和無線兩種型號,可選擇不同的傳感器(光學和激光)和響應速度,並且通常具有集成的RGB照明和軟件,以與其他設備上的照明統一,以實現視覺上一致的PC遊戲外觀。同樣,PC遊戲鍵盤通常通過提供機械和光學按鍵開關選項來提供競爭優勢,這些開關具有不同的感覺和聲音,並提供可定製的照明。
個人電腦和遊戲機遊戲市場也受到大型遊戲發佈和特許經營的推動,這些產品鼓勵玩家購買設備和配件。在Xbox上®PlayStation®和PC旗艦遊戲如“使命召喚®”、“命運”、“星球大戰:前線”、“俠盜飛車”,以及“堡壘之夜”、“使命召喚戰區”、“巔峯傳奇”和“未知玩家的戰場”等王室作戰遊戲,都是一些大型特許經營產品的範例,這些遊戲突出地具有鼓勵交流的在線多人模式,並傾向於推動日益增長的遊戲耳機需求。其中許多老牌特許經營權每年都會在假期之前推出新遊戲,因此可能會進一步提振通常強勁的假日遊戲配件銷售。
麥克風市場
截至2021年,麥克風市場規模估計為21億美元,其中約6.3億美元用於數字USB麥克風。隨着YouTube、Twitch和其他流行平臺上的內容創作者傾向於在他們的工作站上使用高質量的專業設備,高質量麥克風,特別是數字麥克風的市場經歷了顯著的增長。此外,隨着遠程工作的趨勢,對性能良好的桌面麥克風的需求已成為在家工作和學習以及與家人和朋友保持聯繫的重要工具。海龜海灘在2021年收購了Neat麥克風,擴大了公司在全球麥克風市場的觸角,特別是遊戲玩家、流媒體用户和具有其他PC配件的有影響力的人經常使用的數字/USB麥克風市場。
其他遊戲配件市場
2021年,公司通過推出VelocityOne飛行模擬控制系統和Xbox,成功地擴展到遊戲模擬和遊戲控制器市場®偵察控制器。這些市場使我們的潛在市場總額增加了10億美元,第三方遊戲控制器的價格約為6億美元,PC/控制枱飛行模擬硬件的價格約為4億美元。
供應鏈與物流展望
新冠肺炎疫情後持續的全球經濟復甦,以及進口激增和對電子產品的高需求,給全球供應鏈帶來了重大挑戰,造成了通貨膨脹的成本壓力和零部件短缺。我們還經歷了與運輸延誤相關的物流挑戰,併為我們產品中使用的商品和零部件產生了增量成本,以及零部件短缺,對我們的銷售和運營結果產生了負面影響。這些因素導致對這類商品的需求超過了供應鏈的能力,從而推高了成本和交貨期。我們預計這些挑戰將繼續下去。
18
在可預見的未來對我們的業務產生影響。因此,我們繼續採取積極措施,繼續限制這些挑戰的影響,並正在與我們的供應商密切合作,管理產品的供應,並實施其他成本節約舉措。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
在評估我們的業績時,管理層定期審查關鍵業績指標,其中包括非GAAP指標以及收入、營業收入和利潤率以及每股收益等運營指標。此外,我們認為某些其他指標為管理層和投資者提供有關我們和我們的財務狀況和經營結果的有用信息,原因如下:(I)它們是我們的董事會和管理團隊用來評估我們的經營業績的指標;(Ii)它們是我們的管理團隊用來做出日常經營決策的指標;(Iii)所作的調整通常被視為非經常性的,或者不反映持續的財務業績,或者對運營沒有現金影響;以及(Iv)它們被證券分析師、投資者和其他相關方用作共同的經營業績衡量標準,通過對資本結構變化(影響相對利息支出)以及設施和設備的年限和賬面價值(影響相對摺舊和攤銷費用)引起的潛在差異進行調整,來比較本行業各公司的業績。我們認為以下指標是關鍵績效指標,它們可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較:
我們認為,調整後EBITDA的列報是適當的,以向投資者提供關於我們的運營盈利能力的額外信息,這些信息經某些非現金項目、我們預計未來不會保持在同一水平的非常規項目以及其他非我們業務的核心項目進行了調整。此外,我們認為,調整後的EBITDA提供了一種有意義的運營盈利能力衡量標準,因為我們使用它來評估我們的業務表現,做出預算決策,並使用類似的衡量標準將我們的表現與其他同行公司的表現進行比較。然而,經調整EBITDA不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)衡量財務業績的指標,鑑於這些指標作為分析工具的侷限性,不應被視為根據GAAP確定的毛利、毛利率、淨收益(虧損)或其他綜合收益表數據的替代品。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的調整後EBITDA(以及與淨收益(虧損)的對賬,最接近的GAAP財務衡量標準)如下:
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截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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6月30日, |
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|
6月30日, |
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||||||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
(17,826 |
) |
|
$ |
1,721 |
|
|
$ |
(24,302 |
) |
|
$ |
10,559 |
|
利息支出 |
|
|
84 |
|
|
|
73 |
|
|
$ |
193 |
|
|
|
170 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
1,577 |
|
|
|
1,430 |
|
|
$ |
3,081 |
|
|
|
2,472 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
2,030 |
|
|
|
1,941 |
|
|
$ |
3,567 |
|
|
|
3,727 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
(4,740 |
) |
|
|
(1,286 |
) |
|
$ |
(7,379 |
) |
|
|
1,480 |
|
重組費用 |
|
|
527 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
527 |
|
|
|
— |
|
業務交易費用 |
|
|
— |
|
|
|
88 |
|
|
|
— |
|
|
|
250 |
|
非經常性業務成本 |
|
|
6,267 |
|
|
|
987 |
|
|
$ |
6,499 |
|
|
|
1,626 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(12,081 |
) |
|
$ |
4,954 |
|
|
$ |
(17,814 |
) |
|
$ |
20,284 |
|
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的比較
截至2022年6月30日的三個月,淨虧損1780萬美元,調整後EBITDA為1210萬美元,而上一年淨收益為170萬美元,調整後EBITDA為500萬美元,這是由於所有主要市場的消費者支出謹慎、零售商渠道庫存水平下降、運費成本增加、業務組合以及數量驅動的固定成本去槓桿化。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月的比較
截至2022年6月30日的6個月,淨虧損2430萬美元,調整後EBITDA為1780萬美元,而上一季度淨收益為1060萬美元,調整後EBITDA為2030萬美元,原因是收入低於上年的增量刺激支票驅動支出,以及運費成本增加。
19
經營成果
下表列出了該公司在所述期間的經營報表:
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|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
41,300 |
|
|
$ |
78,564 |
|
|
$ |
87,962 |
|
|
$ |
171,617 |
|
收入成本 |
|
|
33,418 |
|
|
|
49,854 |
|
|
|
66,051 |
|
|
|
108,052 |
|
毛利 |
|
|
7,882 |
|
|
|
28,710 |
|
|
|
21,911 |
|
|
|
63,565 |
|
運營費用 |
|
|
29,255 |
|
|
|
28,267 |
|
|
|
51,571 |
|
|
|
50,842 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(21,373 |
) |
|
|
443 |
|
|
|
(29,660 |
) |
|
|
12,723 |
|
利息支出 |
|
|
84 |
|
|
|
73 |
|
|
|
193 |
|
|
|
170 |
|
其他營業外費用,淨額 |
|
|
1,109 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
1,828 |
|
|
|
514 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(22,566 |
) |
|
|
435 |
|
|
|
(31,681 |
) |
|
|
12,039 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
(4,740 |
) |
|
|
(1,286 |
) |
|
|
(7,379 |
) |
|
|
1,480 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
(17,826 |
) |
|
$ |
1,721 |
|
|
$ |
(24,302 |
) |
|
$ |
10,559 |
|
淨收入和毛利
下表彙總了所列期間的淨收入和毛利:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
41,300 |
|
|
$ |
78,564 |
|
|
$ |
87,962 |
|
|
$ |
171,617 |
|
毛利 |
|
$ |
7,882 |
|
|
$ |
28,710 |
|
|
$ |
21,911 |
|
|
$ |
63,565 |
|
毛利率 |
|
|
19.1 |
% |
|
|
36.5 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
37.0 |
% |
現金保證金(1) |
|
|
20.8 |
% |
|
|
37.2 |
% |
|
|
26.4 |
% |
|
|
37.7 |
% |
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的比較
截至2022年6月30日的三個月的淨收入為4130萬美元,比7860萬美元減少了3730萬美元,反映出客户需求下降的原因是具有挑戰性的宏觀經濟環境、零售商渠道庫存水平下降以及全球供應鏈問題。由於居家訂單和政府刺激付款,去年同期的可比收入處於較高水平。
截至2022年6月30日止三個月,毛利率由上年同期的36.5%降至19.1%。減少主要是由於採取更積極的競爭性定價行動以降低渠道庫存水平、業務組合、更高的運費成本、批量驅動的固定成本去槓桿化以及為確保產品供應而提高倉庫成本所推動的促銷積分增加所致。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月的比較
截至2022年6月30日的六個月,淨收入為8800萬美元,比去年同期的1.716億美元減少了8370萬美元,這是由居家訂單和政府刺激付款帶來的。
截至2022年6月30日止六個月,毛利率由上年同期的37.0%降至24.9%。下降的主要原因是運費上漲、促銷積分水平更加正常化以及數量驅動的固定成本去槓桿化。
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運營費用
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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銷售和市場營銷 |
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$ |
11,587 |
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$ |
15,678 |
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$ |
22,416 |
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$ |
27,223 |
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研發 |
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5,136 |
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4,416 |
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10,388 |
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8,409 |
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一般和行政 |
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12,532 |
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8,173 |
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18,767 |
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15,210 |
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總運營費用 |
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$ |
29,255 |
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|
$ |
28,267 |
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|
$ |
51,571 |
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|
$ |
50,842 |
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銷售和市場營銷
截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售和營銷費用總額分別為1160萬美元和2240萬美元,而截至2021年6月30日的三個月和六個月的銷售和營銷費用分別為1570萬美元和2720萬美元。這一下降主要是由於以收入為基礎的費用減少以及針對消費者環境的營銷計劃的規模擴大。
研究與開發
截至2022年6月30日的三個月和六個月的研發成本分別為510萬美元和1040萬美元,而截至2021年6月30日的三個月和六個月的研發成本分別為440萬美元和840萬美元。同比增長主要是由於增加了資源和基礎設施,以支持新產品開發和進一步的全球擴張。
一般和行政
截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用總額為1250萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用為820萬美元。不包括與2022年股東年會的委託書競爭相關的某些非經常性費用和股東訴訟費用,支出減少了80萬美元,主要是由於專業費用下降。
截至2022年6月30日的6個月的一般和行政費用總額為1880萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為1520萬美元。不包括與2022年股東年度會議的委託書競爭相關的某些非經常性費用和股東訴訟成本,支出減少了110萬美元,主要是由於專業費用和員工成本下降。
所得税
截至2022年6月30日的三個月的所得税優惠為470萬美元,有效税率為21.0%;截至2022年6月30日的六個月的所得税優惠為740萬美元,有效税率為23.3%。截至2021年6月30日的三個月的所得税優惠為130萬美元,實際税率為295.6%;截至2021年6月30日的六個月的所得税支出為150萬美元,實際税率為12.3%。截至2022年6月30日的6個月的有效税率主要受到股票期權行使扣除的影響,但被某些不可扣除的成本和州所得税支出所抵消。
流動性與資本資源
我們營運資金的主要來源是運營現金流和循環信貸安排下的可獲得性。最近一段時間,我們通過循環信貸安排下的運營現金流和借款為運營和收購提供資金。
下表總結了我們現金的來源和用途:
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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期初現金及現金等價物 |
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$ |
37,720 |
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$ |
46,681 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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(41,247 |
) |
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12,448 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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(1,207 |
) |
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(5,816 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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16,245 |
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2,799 |
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外匯佔款對現金的影響 |
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(634 |
) |
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85 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
10,877 |
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$ |
56,197 |
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經營活動
截至2022年6月30日的6個月,用於經營活動的現金為4,120萬美元,比截至2021年6月30日的6個月由經營活動提供的現金1,240萬美元減少了5,370萬美元。減少的主要原因是毛收入下降以及零售商壓縮渠道庫存和加快採購以確保產品供應而導致庫存水平上升。
投資活動
截至2022年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為120萬美元,這與某些資本投資有關,而截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為580萬美元,其中包括與收購Neat麥克風有關的250萬美元。
融資活動
在截至2022年6月30日的6個月中,融資活動提供的淨現金為1620萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為280萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內,融資活動主要包括1570萬美元的循環信貸安排借款和280萬美元的基於股票的活動。
流動性管理評估
管理層相信,我們目前的現金和現金等價物、我們循環信貸安排下的可用金額以及來自運營的現金流量將足以滿足預期的營運資本和資本支出的短期和長期資金,包括用於開發新產品、為未來的股票回購提供資金和尋求戰略機會的資金。
此外,公司還持續監測資本市場,如果市場狀況有利,可能會考慮籌集資金。這一信念的基礎是重大假設,其中包括,我們的業務、流動性或資本要求不會出現實質性的不利發展。
2022年6月30日和2021年12月31日的外匯現金餘額分別為340萬美元和1020萬美元。
場內股票發售銷售協議
於2020年8月7日,本公司與美國銀行證券股份有限公司(“銷售代理”)訂立自動櫃員機股票發售銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,本公司可不時透過銷售代理出售本公司普通股股份,每股面值0.001美元,總髮行價最高可達3,000萬美元。該公司打算在扣除銷售代理佣金和公司的發售費用後,將發售所得款項淨額用於支持其戰略增長計劃,以及用於一般企業目的。
在截至2022年6月30日的六個月內,該協議下沒有任何活動。
循環信貸安排
於2018年12月17日,海龜海灘及其若干附屬公司與美國銀行(“美國銀行”)訂立經修訂及重述的貸款、擔保及擔保協議(“信貸安排”),作為代理、唯一牽頭安排人及唯一簿記管理人,取代當時現有的以資產為基礎的循環貸款協議。該信貸安排將於2024年3月5日到期,提供高達8000萬美元的信貸額度,其中包括海龜海灘的全資子公司TB Europe的1200萬美元的子貸款限額。此外,信貸機制提供了4000萬美元的手風琴功能,並有能力通過高達680萬美元的“先進先出”(“菲羅貸款”)來擴大借款基礎。
於2019年5月31日,本公司修訂信貸安排,以規定(其中包括)(I)加入VTB的全資附屬公司TBC Holding Company LLC作為債務人,及(Ii)有能力就收購ROCCAT向TB Europe的全資附屬公司TB德國有限公司作出最多4,000,000美元的投資,以及每年最多額外4,000,000美元。
信貸安排下的貸款和信用證的最高可用信貸由借款基數控制,借款基數是通過對某些合資格資產(主要是合資格的貿易應收賬款和庫存)應用特定百分比來確定的,並受酌情準備金和重估調整的影響。信貸安排可用於營運資金、出具銀行擔保、信用證和其他企業用途。
信貸安排項下的未償還金額的利息等於美國銀行公佈的利率或LIBOR利率,在每種情況下,加上適用的保證金,對於基本利率貸款在0.50%到1.25%之間,對於美國Libor貸款和英國貸款在1.25%到2.00%之間,對於FILO貸款在2.00%到2.75%之間。此外,海龜海灘被要求就未使用的循環貸款承諾額支付承諾費,利率從0.25%至0.50%不等,以及信用證費用和代理費。截至2022年6月30日,基本利率貸款的未償還貸款利率為5.25%,LIBOR利率貸款的未償還貸款利率為3.00%。截至2022年6月30日,信貸安排下有1,570萬美元的未償借款。
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本公司與行政代理訂立一項信貸協議修訂(“LIBOR過渡期修訂”),以取代LIBOR利率作為信貸協議項下計算利息的參考利率,以(I)適用利率(定義見信貸協議)加英鎊隔夜指數平均利率(“SONIA”)或歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)為準。該公司預計將達成一項額外協議,在2023年6月30日到期之前敲定美國Libor利率的過渡。
如果未達到某些可用性閾值或發生某些其他事件(如信貸安排中的定義),本公司將接受季度財務契約測試。在這種情況下,信貸安排要求本公司及其受限制的子公司在每個會計季度的最後一天保持至少1.00至1.00的固定費用覆蓋比率。
信貸安排亦包含正面及負面契諾,除某些例外情況外,限制我們採取某些行動的能力,包括本公司招致債務、支付股息及回購股票、作出某些投資及其他付款、進行某些合併及合併、進行售後回租交易及與聯屬公司進行交易,以及拖累及處置資產的能力。信貸安排下的債務以擔保權益和對公司幾乎所有資產的留置權作為擔保。
截至2022年6月30日,該公司遵守了經修訂的信貸安排下的所有財務契約,超額借款約為2200萬美元。
關鍵會計估計
我們對經營業績和資本資源的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是按照美國公認會計準則編制的。編制這些合併財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的披露。管理層根據歷史經驗及其認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計、假設及判斷。
不同的假設和判斷將改變編制簡明合併財務報表時使用的估計數,這反過來又可能改變報告的結果。管理層持續評估其估計、假設和判斷。有關影響簡明綜合財務報表的關鍵估計的討論,請參閲我們年度報告中第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”。
有關最近的會計聲明的完整討論,請參閲本文所載未經審計的簡明合併財務報表的附註2,“重要會計政策摘要”。我們目前正在評估最近發佈的某些指導意見對我們未來財務狀況和經營結果的影響。
項目3--定性和定量IVE關於市場風險的披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。該公司的市場風險敞口主要是利率、外幣匯率和通貨膨脹波動的結果。
該公司使用衍生金融工具,特別是外幣遠期和期權合約,通過對衝預計將在一年內發生的以英鎊計價的部分預測費用,來管理對外幣風險的敞口。匯率變化對外幣遠期合約和期權合約的影響預計將抵消匯率變化對基礎對衝項目的影響。本公司不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們沒有任何衍生金融工具。
外幣兑換風險
該公司的匯率風險主要與英鎊和歐元有關。截至2022年6月30日和2021年12月31日,受這一風險敞口影響的我們的貨幣資產和負債是微不足道的,因此,假設外幣匯率變化10%對我們造成的潛在即時損失預計不會對我們的收益或現金流產生實質性影響。這項敏感度分析假設匯率有10%的不利波動,影響貨幣資產和負債所以的外幣,並且沒有考慮到這種變化對我們的外幣收入的抵消作用。
通貨膨脹風險
由於通脹壓力,公司面臨着市場風險,包括與勞動力相關的成本上升,作為產品製造和分銷一部分的我們購買的商品和服務的成本增加,供應鏈和物流逆風導致的成本增加,以及我們運營成本的總體增加。油價上漲、地緣政治動盪和經濟政策行動已經並可能繼續加劇這種通脹壓力。通脹壓力也可能對我們銷售的產品的需求產生負面影響。消費者為應對通脹壓力而減少或推遲的可自由支配支出減少了消費者對我們產品的需求,導致銷售減少。2022年,我們經歷了比最近幾年更高的通貨膨脹率,導致了更高的
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貨物、銷售費用以及一般和行政費用。如果產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而提高,這種增長已經並可能繼續對公司的利潤率產生負面影響。
項目4--控制S和程序
披露控制和程序
披露控制和程序(定義見1934年證券交易法,經修訂的證券交易法(“交易法”)規則13(A)-15(E)和15(D)-15(E))旨在確保(1)在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告;(2)積累此類信息並將其傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們在我們的首席執行官(我們的首席執行官,或PEO)和我們的首席財務官(我們的首席財務官,或PFO)的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的PEO和PFO得出結論,我們的披露控制和程序,如交易法規則13a-15(E)所定義,自2022年6月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
在報告期內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們評估控制和程序的過程是持續的,包括不斷改進已建立的控制和程序的設計和有效性,並糾正在此過程中可能發現的任何缺陷。
由於內部控制對財務報告的固有侷限性,包括可能存在串通或控制管理不當的情況,可能無法及時防止或發現因錯誤或欺詐而導致的重大錯報。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。此外,對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能由於條件的變化而變得不充分,或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
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第二部分:其他信息
項目1--法律法律程序文件
請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註12“承付款和或有事項”,該附註通過引用併入本項目。
項目1A-RISK因素
以下是與我們的證券投資有關的某些重大風險的摘要,在評估此類投資時應仔細考慮這些風險。我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於以下描述的因素,其中任何一個或多個因素都可能直接或間接導致公司的實際運營結果和財務狀況與過去或預期未來的運營結果和財務狀況發生重大差異。這些因素中的任何一個,全部或部分都可能對公司的業務、財務狀況、經營結果、現金流和普通股價格產生重大和不利的影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
以下關於風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素可能對 理解本表格10-Q或其他形式的任何陳述。以下信息應與我們的財務報表和本10-Q季度報告第I部分第1項“財務報表”和第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的相關説明一起閲讀。
因下列因素以及其他影響公司財務狀況和經營狀況的因素 結果,過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標,投資者 不應使用歷史趨勢來預測未來時期的結果或趨勢。
與我們的運營相關的風險
戰略備選方案審查過程可能會擾亂我們的業務,影響我們的財務狀況和運營結果,並導致我們普通股的市場價格波動增加。
為了解決我們與Donerail Group LP及其某些附屬公司(“Donerail”)的合作,我們宣佈了一項審查戰略選擇的程序。我們已經並可能繼續招致與這一進程相關的鉅額費用。這一過程可能會耗費我們的時間,並轉移我們管理層、董事會和員工的注意力,從而對我們的業務造成幹擾。此外,我們可能會受到與這一過程有關的昂貴和耗時的訴訟的影響。此外,這一過程可能會導致失去潛在的商業機會,並對我們普通股的市場價格和波動性以及我們招聘和留住合格人員的能力產生負面影響。
我們的業務一直受到並可能繼續受到通脹壓力的不利影響。
我們面臨着通脹壓力,包括與勞動力相關的成本上升,以及我們購買的商品和服務的成本可能增加,作為我們產品製造和分銷的一部分,以及在我們的總體運營中。2021年和2022年上半年,全球供應鏈緊張以及新冠肺炎疫情的持續影響(包括政府為應對措施而採取的措施)導致通脹成本壓力加大。油價上漲、地緣政治動盪(包括烏克蘭持續的衝突)、物流成本增加和經濟政策行動也一直並可能繼續加劇這種通脹壓力。隨着利率上升以應對通脹,隨着時間的推移,這樣的增長可能會導致借貸成本上升。
通脹壓力也可能對我們銷售的產品的需求產生負面影響。消費者為應對通脹壓力而減少或推遲了可自由支配的支出,特別是消費電子產品,已經並可能繼續減少對我們產品的需求,導致銷售減少。我們無法充分提高價格以抵消與此類通脹壓力相關的增加的成本,或以其他方式減輕其影響,這將增加我們的經營成本,並降低我們的利潤率和盈利能力。如果這種影響是長期的或實質性的,它們可能會對我們的運營結果產生實質性的負面影響。
我們產品的製造、供應和運輸都受到供應鏈和物流風險的影響,這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們面臨着許多與供應鏈管理和物流有關的風險。最近,我們已經並可能在未來繼續經歷供應或勞動力短缺或供應鏈或物流的其他中斷,這可能會導致發貨延遲和成本增加,其中每一項都可能對我們的業績、運營、產品開發和銷售產生負面影響。這些挑戰的影響程度和持續時間取決於許多因素,包括
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新冠肺炎疫情、行為變化、工資和價格成本、新的或修訂的法規的採用,以及更廣泛的宏觀經濟狀況。
在2021年和2022年上半年,我們經歷了供應鏈中斷,導致我們產品中使用的大宗商品和零部件的成本大幅上升,以及零部件短缺,對我們的銷售和運營結果產生了負面影響。例如,從供應和定價的角度來看,最近的半導體市場短缺都造成了供應中斷。如上所述,包括空運、海運和陸運在內的貨運和物流的供應減少和價格上漲,也加劇了最近的通脹壓力。我們可能無法將這些漲價轉嫁給它的客户。雖然我們已經並將繼續採取措施,實施成本節約舉措,採購和維持庫存水平,以在全球供應鏈和物流挑戰中優先考慮產品供應,包括通過與我們的供應商密切合作,但不能保證我們將能夠繼續這樣做。因此,未來的任何延誤、中斷以及供應和定價風險,例如我們預計在2022年期間將持續的供應鏈挑戰和中斷,都可能影響我們滿足客户對我們產品需求的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們產品的製造、供應和運輸依賴於數量有限的第三方,我們的成功取決於這些第三方及時製造、供應和發運足夠數量的產品的能力,以及這些第三方的持續生存能力和財務穩定。此外,我們的許多產品使用的零部件訂單交貨期長,供應有限。這些組件供應的任何中斷都可能對我們的第三方製造合作伙伴生產我們產品的能力造成實質性影響。
我們依賴第三方製造和管理我們產品的運輸和分銷物流,這使我們面臨許多風險,這些風險因新冠肺炎疫情以及與之相關的持續供應鏈問題而加劇。我們的製造商和供應商向我們供應產品的能力也受到一些風險的影響,包括原材料或部件的可獲得性、他們的財務不穩定、他們的設施被摧毀、流行病或停工。任何原材料或部件的短缺或無法控制與製造相關的成本,都可能增加我們的成本,或削弱我們以及時和具有成本效益的方式發貨的能力。因此,我們可能會遇到訂單取消、拒絕接受交貨或價格和利潤率下降的情況,任何一種情況都可能損害我們的財務業績和運營結果。
在國際上,居家訂單和其他與新冠肺炎疫情相關的限制措施的持續,已導致工廠關閉、供應鏈中斷、監管加強和勞動力短缺,這些都可能在未來繼續下去。這些問題和其他問題可能會使我們的供應商和製造商難以採購原材料或部件、製造成品和出口我們的產品。我們的供應鏈和運營可能會受到重大的實質性幹擾,產品的製造和發貨可能會出現延誤,這可能會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能以合理的條件與具有必要能力或能力的第三方接觸,或者如果與我們接觸的第三方未能履行其義務(無論是由於財務困難、製造限制或其他原因),我們可能會受到負面影響。此外,不能保證這些製造商和供應商不會拒絕以我們認為可以接受的價格供應我們,不會在未來獨立銷售他們自己的競爭產品,或者以其他方式終止與我們的關係。如果我們不能保持這些現有的製造和供應商關係,或在未來以類似的條件建立新的關係,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
特別是,我們的某些產品有許多由外部供應商生產的部件和組件。此外,對於這些項目中的某些項目,我們只限定交貨期較長的單一供應來源,這可能會放大短缺或導致供應過剩的風險,並降低我們與供應商談判價格的能力。此外,如果我們遇到供應商的質量問題,我們的生產計劃可能會顯著推遲或成本大幅增加,這可能會對我們的業務、流動性、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們供應鏈的持續有效性有賴於向我們的倉庫設施和其他地點運送產品和材料的第三方及時提供服務。如果我們在這些發貨方面遇到問題,我們滿足零售商預期、管理庫存、完成銷售和實現運營效率目標的能力可能會受到重大不利影響,我們可能需要承擔更高的運輸成本,包括空運。我們過去經歷過其中的一些問題,我們不能向您保證,我們未來不會遇到類似的問題。
新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎大流行引發的公共衞生危機、其變異株以及採取的應對措施的影響是不確定和難以預測的,但可能包括對我們產品的需求和/或定價下降、我們供應鏈中斷以及全球經濟普遍惡化等。
此外,零售商已經並可能繼續經歷由於新冠肺炎的流動性限制或其他財務困難,這可能會導致從我們這裏購買的商品數量減少、訂單取消增加或需要
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延長付款期限。這些措施中的任何一項或所有措施都可能大幅減少收入或對我們的運營業績產生重大不利影響。
在新冠肺炎疫情爆發之初,由於遊戲、在家工作和學校在家學習的增加,對我們產品的需求增加,然而,隨着針對疫情施加的限制取消以及社會功能和活動繼續恢復到疫情前的水平,對我們產品的這種增長需求已經消退。隨着進一步的大流行限制取消,不涉及使用我們產品的社會功能繼續恢復,這種需求下降可能會繼續下去。
這些影響單獨或綜合在一起,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情造成的全球供應鏈和經濟中斷延長,以及政府為應對措施而採取的措施,可能會加劇上述影響。此外,新冠肺炎的潛在影響也可能影響我們在第1A項中包括的許多風險因素。本季度報告的表格10-Q。然而,由於新冠肺炎形勢史無前例且不斷演變,對此類風險因素的潛在影響仍不確定。
我們依賴第三方遊戲平臺的成功和可用性以及某些遊戲的發佈來推動我們耳機產品的銷售。
我們耳機業務的表現受到第三方遊戲平臺持續成功的影響,如微軟的Xbox®遊戲機和索尼的PlayStation®遊戲機,以及由這些製造商和其他第三方發行商開發的視頻遊戲。如果其中任何一方不能繼續推動這些平臺的成功,開發新的或增強型視頻遊戲平臺,為當前或未來的平臺開發流行的遊戲和娛樂遊戲,或者生產和及時發佈足夠數量的此類遊戲機,我們的業務可能會受到影響。此外,如果一個平臺退出市場或未能出售,我們可能會被迫清算與該平臺有關的庫存或接受導致重大損失的退貨。
我們的品牌面臨着來自其他消費電子公司的激烈競爭,這種競爭可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們與包括視頻遊戲機製造商在內的其他遊戲配件生產商展開競爭。我們的競爭對手可能會比我們開展更廣泛的營銷活動,採取更激進的定價政策,或者為PC和視頻遊戲平臺開發更成功的商業產品。此外,擁有大量產品線和受歡迎產品的競爭對手,特別是視頻遊戲機製造商,通常對零售商、分銷商和其他客户有更大的影響力,這些客户可能願意推廣消費者吸引力較低的產品,以換取獲得這些競爭對手更受歡迎的產品。
在競爭對手降價的情況下,我們可能被迫通過降低價格來保持競爭力。如果我們被迫降價,我們可能會被要求對降價時客户庫存中仍未售出的產品進行價格保護。價格保護導致我們為客户的庫存中每個未售出的單位提供降價金額的信用。我們的價格保護政策在行業中是慣例,可能會對我們的盈利能力產生重大影響。此外,我們為應對不斷上升的通貨膨脹或其他考慮而採取的任何提價行動都可能減少對我們產品的需求,並對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。
相反,如果我們的競爭對手不採取類似的定價行動,我們為應對由於更高的通脹水平或其他考慮而導致的成本上升而採取的任何提價行動都可能減少對我們產品的需求。這可能會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。
我們經營的行業在快速技術變革的環境中受到競爭,如果我們不適應新興技術,並在新興技術中適當分配我們的資源,我們的收入可能會受到負面影響。
我們必須進行大量的產品開發和其他投資,以使我們的產品組合和開發努力符合遊戲行業的市場變化。我們必須預測並調整我們的產品以適應新興技術,以保持這些產品的競爭力。當我們選擇將新技術融入我們的產品或為新平臺或操作系統開發產品時,我們通常需要在產品推出之前進行大量投資。如果我們投資於新技術的開發或沒有取得重大商業成功的新平臺,我們來自這些產品的收入可能會低於預期,可能無法彌補我們的成本。此外,我們的競爭對手可能會比我們更快或更有效地開發或適應新興技術,創造出技術上優於我們、更吸引消費者的產品,或者兩者兼而有之。
新興技術和遊戲替代平臺,如移動設備和虛擬現實設備,可能會使我們耳機設計的遊戲機吸引力降低,或者最終被淘汰,這可能需要我們轉變我們的商業模式,例如為其他遊戲平臺開發產品。
開發產品從構思到商業推出並確保及時發貨給零售客户需要許多步驟,包括設計、採購和測試電子元件、獲得硬件和其他第三方許可方的批准、工廠可用性和製造以及圖形和包裝的設計。產品開發過程中的任何困難或延誤都可能導致預期的產品推出時間表的延誤。這在新產品推介中很常見。
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或產品更新遇到影響製造效率的技術和其他困難,有時甚至影響產品的製造能力。雖然這些困難可以通過持續的製造經驗和工程努力隨着時間的推移而糾正或改進,但如果產品推出所需的一個或多個方面沒有按計劃完成,或者如果技術困難需要比預期更長的時間才能克服,產品推出將被推遲,在某些情況下可能被終止。不能保證我們的產品會及時推出,如果新產品被推遲,我們的銷售和收入增長可能會受到限制或損害。
我們很大一部分收入來自少數幾個大客户,任何此類客户的流失,或此類客户購買量的大幅減少,都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
在2021年期間,我們的三大個人客户約佔我們總銷售額的41%。這些或我們任何其他重要客户的損失或財務困難,包括客户的破產,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動資金產生重大不利影響。我們沒有與這些或其他重要客户簽訂長期協議,我們與這些客户的協議也不要求他們購買任何具體數量的產品。我們所有的客户一般都是以訂購單的形式向我們購買。因此,關於定價、退貨、合作廣告或特別促銷等方面的協議必須定期與每個客户進行談判。不能保證這些或其他客户將繼續與我們做生意,或者他們將保持他們的歷史業務水平。此外,產品訂單的不確定性可能會使我們很難預測我們的銷售額,並以與實際銷售額一致的方式分配我們的資源,我們的費用水平在一定程度上是基於我們對未來銷售的預期。如果我們對未來銷售的預期不準確,我們可能無法及時降低成本,以應對銷售缺口。此外,一個重要客户遇到的財務困難可能會增加我們對無法收回的應收賬款的風險,以及來自未收回應收賬款的損失超過我們為應對這一風險而預留的準備金的風險,或限制我們繼續與此類客户開展業務的能力。
海龜海灘依靠與有影響力的人、運動員和體育團隊的合作來擴大我們的市場,推廣我們的產品,這可能不會像我們預期的那樣表現。
我們相信,我們能夠擴大海龜海灘品牌、ROCCAT和Neat麥克風品牌的認知度和良好口碑,對於實施我們的遊戲配件增長戰略至關重要,其中包括保持我們在遊戲機耳機領域的強大地位,以及隨着時間的推移在PC遊戲耳機、鍵盤和鼠標以及其他新類別中建立我們的品牌認知度和產品吸引力。這些努力在營銷方面產生了巨大的成本,然而,這些支出可能不會導致淨銷售額的足夠增長來彌補這些成本。
如果我們的營銷努力不能有效地提高我們品牌的認知度和美譽度,我們可能無法成功實施我們的遊戲配件增長戰略。
與新的和現有的有影響力的人、運動員和體育團隊的關係一直是,並將繼續是我們未來成功的重要因素。我們依賴這些合作伙伴來幫助我們提高產品的接受度和使用率。我們已經建立了許多這樣的關係,我們的增長在一定程度上取決於建立新的關係和保持現有的關係。某些合作伙伴可能不認為他們與我們的關係對他們自己的業務有重要意義,他們可能會重新評估他們對我們的承諾,或者決定在未來與我們的競爭對手合作。我們不能保證任何合作伙伴將履行商定的義務,也不能保證我們能夠具體執行與他們達成的任何協議。如果任何合作伙伴不遵守我們的協議,我們可能會面臨聲譽或社交媒體風險。此外,我們未能維持和擴大這些關係,可能會對我們未來的收入產生不利影響。
我們的淨銷售額和營業收入在季節性基礎上波動,旺季銷售額或利潤率的下降可能會對我們的整體財務狀況和運營結果產生不成比例的影響。
從歷史上看,我們年收入的很大一部分是在9月至12月的假日季節產生的。如果我們不能準確預測對產品的需求,我們可能會產生額外的成本或遭遇製造延遲。在此期間,淨銷售額的任何不足都將導致我們的年度運營業績受到重大影響。
對我們產品的需求取決於許多因素,如消費者的偏好以及遊戲平臺和相關內容的引入或採用,可能很難預測。如果我們對產品的需求判斷錯誤,我們可能會在運營中面臨以下問題,每一個問題都可能損害我們的運營業績:
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我們的經營業績和財務狀況可能會受到全球商業、政治、運營、財務和經濟狀況的不利影響。
我們面臨着國際商業固有的商業、政治、業務、金融和經濟風險,其中許多風險是我們無法控制的,包括:
這些因素中的任何一個都可能減少我們的淨銷售額,降低我們的毛利率,增加我們的費用或降低我們的盈利能力。如果我們在目前使用分銷商的國際地區建立自己的業務,我們將面臨與在美國以外的業務相關的更大風險。
電子行業總體上歷來以高度波動為特徵,並因商業週期的變化而受到重大和不可預測的變化的影響。我們的經營業績將受到基於一般經濟狀況的波動,特別是影響可自由支配的消費者支出的狀況。全球經濟不景氣可能會對我們的業務造成不利影響。我們可能會遇到對我們產品的需求減少或消費者對我們產品的更換時間延長的情況。對這些產品的需求減少可能會導致我們的平均售價和產品銷售額下降。全球信貸市場當前狀況的惡化可能會限制我們獲得融資的能力。金融市場缺乏可用的信貸可能會對我們的商業客户為購買和運營提供資金的能力產生不利影響,並可能導致我們的產品缺乏訂單或支出,以及造成供應商中斷。我們無法預測任何不利經濟狀況和金融市場中斷的可能持續時間和嚴重程度,以及它們將對我們的業務和財務狀況產生的影響。困難的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款因違約或破產而出現更高的損失率。因此,全球經濟低迷可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告財務結果或防止欺詐,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
有效的內部控制對於提供可靠的財務報告和協助有效防止欺詐是必要的。任何
無法提供可靠的財務報告或防止欺詐可能會損害我們的業務。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們評估我們的系統和流程,並測試我們對財務報告的內部控制,以允許管理層和我們的獨立註冊會計師事務所(如果適用)報告我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們不能糾正任何已發現的重大弱點或以其他方式遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所在財務報告的內部控制中發現被認為是重大弱點的缺陷,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到制裁,納斯達克證券市場、有限責任公司、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查,或股東訴訟。
此外,未能保持有效的內部控制可能會導致財務報表不能準確反映我們的財務狀況或經營結果。我們不能保證我們將能夠維持一個完全符合2002年薩班斯-奧克斯利法案要求的內部控制系統,也不能保證我們的管理層和獨立註冊會計師事務所將繼續得出我們的內部控制有效的結論。
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我們的業務可能會因為未來的任何代理權競爭或維權股東的行動而受到負面影響。
雖然我們與Donerail Group LP(“Donerail”)的某些附屬實體簽訂了合作協議,但未來的代理權競爭或相關的維權活動可能會對我們的業務產生不利影響,原因有很多,包括對維權股東的代理權競爭和其他行動做出迴應可能具有破壞性、代價高昂且耗時;可能分散我們管理層、董事會和員工的注意力;並可能對我們未來的方向和治理造成明顯的不確定性,可能導致失去潛在的商業機會,並可能使吸引和留住對我們的成功至關重要的合格人員、業務合作伙伴、客户和其他利益相關者變得更加困難。未來的任何代理競爭或維權活動也可能導致我們的股價經歷一段時間的波動。此外,我們已經並可能在未來因保留各種專業人士的服務而招致額外費用,以便在與維權股東接觸時為我們提供建議。如果未來的代理權競爭或相關和解導致我們的董事會組成發生額外變化,可能會對我們繼續有效實施我們的業務戰略的能力產生不利影響,在某些情況下,可能會根據我們現有的合同義務給予第三方某些權利,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們的產品被發現侵犯了別人的知識產權,我們的競爭地位將受到不利的損害。
其他公司和我們的競爭對手目前可能擁有或獲得專利或其他專有權利,這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用或銷售我們產品的能力。雖然我們不認為我們的產品侵犯了任何第三方的專有權利,但我們過去收到過涉嫌侵權的通知,不能保證未來不會對我們提出侵權或其他法律索賠,也不能保證我們不會被發現侵犯他人的知識產權。電子行業的特點是大力保護和追求知識產權和地位,導致重大且往往曠日持久和昂貴的訴訟。如果針對我們的侵權索賠成功,而我們未能或沒有能力許可被侵權的技術,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致鉅額費用和轉移我們的資源。知識產權訴訟的不利結果可能會導致我們執行以下一項或多項操作:
如果我們採取上述任何行動,我們可能會面臨鉅額成本和發貨延誤,我們的業務可能會受到嚴重損害。雖然我們承保一般責任保險,但我們的保險可能不包括這類索賠,或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供保險。
此外,如果我們的產品被發現或被指控侵犯了他人的知識產權,我們的客户或最終用户可能會要求我們賠償。任何此類賠償要求都可能導致我們的鉅額成本,從而對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們無法獲得和維護知識產權和/或針對侵犯這些權利的第三方執行這些權利,我們的業務可能會受到影響。
我們依靠各種知識產權,包括專利、商標、商業祕密和商業外觀來保護我們的海龜海灘品牌名稱、聲譽、產品外觀和技術。雖然我們已經與我們的員工和承包商簽訂了保密和發明轉讓協議,並與我們開展業務的特定各方簽訂了保密協議,以限制對我們專有信息的訪問和披露,但這些合同安排以及我們為保護我們的知識產權而採取的其他步驟可能無法防止盜用該知識產權或阻止類似技術的獨立第三方開發。監控未經授權使用專有技術和商標的成本高昂,任何糾紛或其他訴訟,無論結果如何,都可能代價高昂且耗時,並可能轉移管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。我們採取的步驟可能無法阻止未經授權使用專有技術或商標。我們產品的許多功能不受專利保護;我們可能沒有法律權利阻止他人反向工程或以其他方式在競爭產品中複製和使用這些功能。如果我們不能成功地保護或執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品容易受到假冒產品的影響,這可能會損害我們生產高質量產品的聲譽,並迫使我們在執行知識產權方面招致費用。此類索賠和訴訟的解決成本可能很高,需要大量的管理時間和資源,而且可能不會提供令人滿意或及時的結果,其中任何一項都可能損害我們的運營結果。作為一些人
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在我們的產品銷往國際的同時,我們也依賴於許多國家的法律來保護和執行我們的知識產權。這些法律對知識產權的保護程度或方式可能不同於美國法律。
此外,我們是授予我們知識產權(包括商標)的許可證的一方,這些知識產權對我們的海龜海灘業務是必要的或有用的。我們的一個或多個許可方可能會聲稱我們違反了與他們的許可協議,並尋求終止我們的許可。如果成功,這可能導致我們失去使用許可知識產權的權利,這可能會對我們將我們的技術或產品商業化的能力產生不利影響,並損害我們的競爭業務地位和業務前景。
我們的成功在一定程度上也取決於我們獲得和加強對我們的技術,特別是我們的專利的知識產權保護的能力。對於我們已經提交或可能提交的任何專利申請,不能保證授予任何專利。現有或正在申請的專利所允許的權利要求可能沒有足夠的範圍或力度來保護我們技術的經濟價值。此外,我們可能獲得的任何專利都會在某個時候到期,甚至在到期之前就有可能受到挑戰、無效或規避。
我們未來可能會就侵犯我們的專有權利或確定我們的專有權利或競爭對手的專有權利的範圍和有效性向第三方提出索賠或訴訟。這些索賠可能會導致代價高昂的訴訟,並分散我們技術和管理人員的努力。因此,我們的經營業績可能會受到不利影響,我們的財務狀況可能會受到負面影響。
我們依賴第三方知識產權來生產我們的一些產品。
新一代遊戲機中使用的某些技術的性能,例如來自Xbox的集成語音和聊天音頻®
平臺通過許可組件進行了改進,以確保與我們的產品兼容。
雖然我們目前認為我們擁有或能夠獲得必要的許可證,以生產兼容的產品,但不能保證我們的許可證將在未來首先續簽或授予。此外,如果這些第一方與我們以外的公司就其“封閉系統”達成許可協議,或者如果我們無法獲得足夠數量的此類耳機適配器或芯片,我們將處於競爭劣勢。
為了讓我們的某些耳機連接到Xbox®平臺的高級功能和控制,需要專有的計算機芯片或無線模塊。因此,就我們為Xbox設計的產品而言®我們目前依賴微軟或其指定的供應商為我們提供足夠數量的此類芯片和/或模塊。如果我們無法獲得足夠數量的這些芯片和/或模塊,則此類Xbox的銷售®平臺耳機和我們的收入將受到不利影響。
我們獲得了微軟的許可和批准,可以開發和銷售Xbox®平臺兼容的音頻產品根據許可協議,我們有權為Xbox製造(包括通過第三方製造商)、營銷和銷售音頻產品®平臺視頻遊戲機。我們目前的Xbox®平臺耳機依賴於此許可證,未來Xbox的耳機®遊戲機也可能依賴於此許可證。在協議規定的某些情況下,微軟有權終止該許可。如果該許可證被終止,我們的耳機產品可能會受到限制,這可能會顯著減少我們的收入。雖然索尼目前不需要音頻產品與PlayStation®遊戲機兼容的許可證,但他們可以在未來這樣做。
雖然公司認為其目前擁有生產兼容產品所需的許可證,或可以獲得生產兼容產品所需的許可證,但微軟、索尼和其他第三方遊戲平臺製造商可能會控制或限制我們製造與其平臺兼容的耳機的能力,並可能導致我們產品發佈的意外延遲以及預計開發、製造、許可、營銷或分銷成本的增加,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。
與流動性相關的風險
我們依賴我們的循環信貸安排下的資本可用性來為我們的運營提供資金。我們可能需要的任何額外融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。
除了運營產生的現金流外,我們還通過信貸安排為我們的運營提供資金。如果我們無法遵守信貸安排中包含的財務和其他契諾,並且無法獲得信貸安排下的豁免,美國銀行可以宣佈信貸安排下的任何未償還借款立即到期和應付。如果我們在信貸安排下有未償還的借款,就像我們目前所做的那樣,這樣的事件將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生直接和實質性的不利影響。我們可能被要求從其他來源獲得額外的資金,但我們無法預測是否或以什麼條件(如果有的話)可以獲得額外的資金。如果我們被要求尋求額外的融資,但無法獲得,我們可能需要改變我們的業務和資本支出計劃,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,信貸安排下的任何債務都可能使未來更難獲得其他債務融資。信貸安排載有若干財務契約及其他限制,除其他事項外,限制我們招致某些額外債務、支付股息及回購股票、作出某些投資及其他付款、進行某些合併的能力。
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或合併;對我們公司或董事會進行某些控制權的變更;從事出售和回租交易以及與關聯公司的交易;以及阻礙和處置資產。
如果我們違反了這些公約中的任何一項,我們很可能無法在信貸安排下借款。如果違約發生並且沒有得到及時的補救或豁免,美國銀行可以尋求針對我們的補救措施,包括終止或暫停發放貸款和簽發信用證的義務,以及根據適用的信貸安排加速當時未償還的金額。我們不能保證我們將來能夠繼續遵守這些公約。信貸安排是以資產為基礎的,只能提取符合條件的抵押品的金額,並可能受到應收賬款範圍擴大、產品回報出人意料地高和庫存流動緩慢等因素的負面影響。此外,我們已授予貸款人對我們幾乎所有資產的優先留置權,包括貿易應收賬款和庫存。不遵守經營限制或金融契約可能導致貸款人終止或暫停其向我們提供貸款和簽發信用證的義務。
此外,對我們產品的需求大幅下降或毛利率下降可能會對我們的運營結果產生實質性影響,對我們獲得融資的能力產生不利影響。
一般風險因素
如果我們不能保護我們的信息系統免受服務中斷、數據挪用或安全漏洞的影響,我們的運營可能會中斷,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔損害賠償的經濟責任。
我們在很大程度上依賴信息系統來管理我們的業務,包括全方位的零售、財務、採購和銷售系統。我們定期進行投資來升級、增強或更換這些系統,並利用新技術來支持我們的增長戰略。此外,我們還實施了旨在標準化業務流程和優化績效的企業範圍的舉措。此外,雖然我們的許多員工和與我們有業務往來的某些供應商在新冠肺炎疫情期間在遠程工作環境中運行,但隨着我們和我們的第三方在持續的新冠肺炎疫情期間以以前未曾預料到的方式利用我們的IT基礎設施,網絡安全攻擊和數據泄露的風險可能會增加,尤其是通過網絡釣魚嘗試。在過渡到新系統或將其與當前系統集成方面的任何延遲或困難,或未能有序和及時地實施我們的計劃,都可能導致額外的時間和資源投資,這可能會削弱我們改善現有運營和支持未來增長的能力,並最終對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們信息系統的可靠性和能力至關重要。儘管採取了預防措施,但我們的系統仍容易受到自然災害、技術故障、系統容量不足、人為錯誤、停電、計算機病毒和安全漏洞等因素的破壞或中斷。任何影響我們信息系統的中斷都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,任何未能保持足夠的系統安全控制以保護我們的計算機資產和敏感數據(包括合作伙伴和客户數據)免遭未經授權訪問、披露或使用的行為,都可能損害我們在我們合作伙伴和客户中的聲譽,使我們面臨財務責任、法律訴訟(如集體訴訟)和/或監管訴訟。雖然我們已採取措施防止安全漏洞和網絡事件,但我們的預防措施和事件應對努力可能並不完全有效。因此,我們可能無法立即檢測到任何安全漏洞,這可能會增加我們遭受的損失。最後,我們能否在發生災難或其他中斷的情況下繼續運營我們的業務,這在一定程度上取決於我們的信息系統按照我們的災難恢復和業務連續性計劃運行的能力。
我們對信息系統和其他技術的依賴也帶來了網絡安全風險,包括安全漏洞、間諜活動、系統中斷、盜竊和信息無意泄露。任何這些事件的發生都可能危及我們的網絡,存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被竊取。任何此類信息的訪問、披露或其他丟失都可能導致法律索賠或訴訟、根據保護個人信息隱私的法律承擔責任或受到監管處罰、擾亂運營並損害我們的聲譽,這可能對我們的業務產生不利影響。此外,隨着安全威脅的不斷髮展,我們可能需要投入更多資源來保護我們系統的安全。
聯合王國退出歐洲聯盟可能會對我們的行動產生負面影響。
由於英國於2020年1月31日退出歐盟,英國(UK)和歐盟之間的貿易關係發生了變化,這給英國進出口商品成本可能增加帶來了不確定性,並可能降低我們英國和其他歐洲業務的盈利能力。額外的匯率波動可能會導致英鎊走弱,這將增加我們英國業務的進口商品成本,並可能降低我們英國業務的盈利能力。英鎊對歐元和美元的疲軟也導致我們英國業務的當地貨幣結果在報告期內轉換為更少的美元。2020年12月24日,英國與歐盟簽訂貿易與合作協定(《貿易與合作協定》),自2021年1月1日起臨時適用,並於2021年5月1日生效。貿易與合作協議設想的經濟一體化沒有達到英國作為歐盟成員國時的水平,此外,儘管貿易與合作協議在貨物貿易和服務、數字貿易和知識產權等領域規定了優惠安排,但其許多條款的適用和解釋仍存在不確定性。英國和歐盟之間的談判預計將繼續進行,涉及英國和歐盟在貿易與合作協議未涵蓋的某些其他領域的關係。英國退歐的長期影響將取決於影響
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《貿易與合作協定》和英國與歐盟之間的任何其他相關協定的執行和適用情況。
我們普通股的市場價格可能會有很大波動。
我們無法預測我們普通股的交易價格。我們普通股的市場價格可能會大幅波動,這取決於許多因素,其中一些因素可能超出我們的控制,包括但不限於:
股票市場總體上經歷了波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。這些波動也可能導致賣空者週期性地進入市場,因為他們認為我們未來可能會經歷更糟糕的結果。我們無法預測市場參與者的行為,因此,我們無法保證我們普通股的市場將隨着時間的推移保持穩定或升值。
我們一直是股東訴訟的一方,未來可能會參與更多的股東訴訟,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們已有,並可能繼續有股東對我們提出的訴訟,包括與合併有關的訴訟,如附註12.基於過往交易、我們股價變動或其他事項的承諾及或有事項所述。任何此類索賠,無論是否得到有利於我們的解決方案,都可能從我們的業務運營中轉移我們的管理層和其他資源,否則會導致意想不到的鉅額費用,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利和實質性的影響。
我們的關鍵管理層和其他人員的流失可能會影響我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的執行幹事和其他主要管理和技術人員的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和激勵合格人員的能力。此外,像我們這樣的公司對技能和非技能員工的競爭非常激烈,技術或非技能員工的流失,或者無法吸引、留住和激勵我們業務運營和擴張所需的額外技能和非技能員工,可能會阻礙我們成功開展研究活動、開發新產品、吸引客户和滿足客户發貨的能力。
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我們的業務可能會受到外幣匯率大幅波動的不利影響。
我們的業務可能會受到外幣匯率大幅波動的不利影響。我們受到外幣交易匯率波動的影響,特別是與歐元和英鎊的匯率波動。我們開展業務的國家的貨幣相對於美元價值的任何重大變化都可能影響我們具有競爭力的產品銷售和控制成本結構的能力。此外,由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化,我們受到外匯兑換風險的影響。兑換風險主要集中在美元和英鎊之間的匯率上。隨着美元對我們進行交易的其他貨幣的波動,收入和收入可能會受到影響。
我們尋求的任何收購都可能擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和運營結果。
作為我們業務戰略的一部分,我們審查並打算繼續審查我們認為對我們的業務發展有利或互補的收購機會。如果我們進行任何收購,我們可能會採取以下任何或所有行動,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或股價產生不利影響:
收購還涉及許多其他風險,包括但不限於:吸收收購的業務、產品、技術和人員的困難;意想不到的成本;管理層將注意力從現有業務轉移;進入我們之前經驗有限或沒有經驗的市場的風險;監管部門的批准;意想不到的成本或負債;以及我們現有業務或被收購組織關鍵員工的潛在流失。收購可能導致重組和其他費用的會計費用、購買的技術和無形資產的攤銷以及基於股票的薪酬費用,任何這些都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。我們可能無法實現預期的協同效應、創新、運營效率、現有業務的好處或與我們收購的業務、產品、技術或人員成功整合,如果我們做不到這一點,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的產品可能會受到保修索賠、產品責任和產品召回的影響。
我們可能會受到產品責任或保修索賠的影響,這可能會導致重大的直接或間接成本,或者我們可能會從零售商那裏獲得比預期更大的回報,這可能會損害我們的淨銷售額。由於我們的產品缺陷而導致的任何質量問題的發生,可能使我們承擔超過現有準備金的損害賠償和保修索賠。除了糾正任何缺陷、保修索賠、產品召回或其他問題的直接成本風險外,任何與我們產品感知質量相關的負面宣傳也可能影響我們的品牌形象,減少零售商和分銷商的需求,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。生產水平或流程的變化可能會導致製造錯誤增加,以及更高的零部件、製造和運輸成本,所有這些都可能降低我們的利潤率,導致價格上漲,並損害我們與零售商和消費者的關係。
我們可能會產生與召回我們的一個或多個產品相關的保修或產品責任索賠相關的意外費用,這可能需要鉅額費用才能進行辯護。此外,我們可能被要求遵守政府的要求,以補救缺陷和/或通知消費者可能導致意外費用和可能針對客户或我們的產品責任訴訟的問題。
法律或法規或其解釋或執行方式的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響,並限制我們經營業務或執行戰略的能力。
新的法律或法規,現有法律或法規的變化,或其解釋或執行的方式,可能會給上市公司帶來不確定性,增加我們的經營成本,並限制我們經營業務或執行戰略的能力。這可能包括多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案下的合規成本和執法等。
我們不斷評估和監測有關新的和擬議的法律、法規、標準和規則的發展,不能預測或估計我們可能產生的額外成本的金額或此類成本的時間。任何這種新的或改變的法律、條例、標準和規則可能會有不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們致力於保持企業的高標準
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治理和公開披露。如果我們為遵守新的或更改的法律、法規和標準所做的努力,由於與實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們可能會受到損害。
我們受到各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務和部分產品受到各種聯邦、州、地方和國際環境法的監管。此外,在我們開展業務的許多司法管轄區,監管機構定期提出、制定和修訂環境法律和法規。如果我們違反這些環境法或根據這些環境法承擔責任,我們可能會被要求產生額外的成本來遵守這些法規,並可能會招致罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠,或者可能會被要求招致大量調查或補救費用。環境法規定的責任可以是連帶責任,不考慮比較過錯。環境法規定的最終成本以及這些成本的時間很難預測。儘管我們無法預測任何新的環境法律法規的最終影響,但這些法律可能會導致額外的成本或收入減少,並可能要求我們重新設計或改變我們生產產品的方式,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,如果我們的競爭對手選擇不遵守這些環境法律法規,我們可能處於成本劣勢,從而阻礙我們在市場上有效競爭的能力。
我們的目標以及與環境、社會和治理(“ESG”)事宜相關的披露已經並可能繼續給我們帶來額外的成本和風險,這可能會對我們的聲譽、員工留任以及我們的客户和合作夥伴與我們做生意的意願產生不利影響。
投資者倡導團體、機構投資者、投資基金、代理諮詢服務、股東和客户越來越關注公司的ESG目標和實踐。我們經常被投資者和其他利益相關者要求設定雄心勃勃的ESG目標,並提供新的和更有力的ESG目標、實現ESG目標的進展和ESG利益相關者感興趣的其他事項的披露。我們正在制定ESG目標,並加強與ESG相關的目標、進展和其他事項的披露。我們為實現和準確披露ESG相關目標和目的所做的努力帶來了許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和股價產生負面影響。
我們制定和實現ESG目標和計劃的能力受到許多風險的影響,其中包括:(1)限制或消除我們使用碳基能源和技術的可用性和成本,(2)影響ESG標準或披露的不斷變化的法規要求,(3)我們與能夠滿足我們的可持續性、多樣性和其他標準的供應商合作的能力,(4)我們招聘、培養和留住多樣化人才的能力,(5)我們的有機增長和收購或業務或運營處置對我們ESG目標的影響,以及(6)客户對面向ESG的產品的實際需求,這種產品可能比其他選項更昂貴、更難獲得。
關於ESG事項的跟蹤和報告標準相對較新,尚未統一,並在繼續發展。我們選擇的披露框架力求與各種報告標準保持一致,可能會不時發生變化,並可能導致不同時期缺乏一致或有意義的比較數據。此外,我們的流程和控制可能並不總是符合識別、測量和報告ESG指標的不斷髮展的標準,我們對報告標準的解釋可能與其他標準不同,此類標準可能會隨着時間的推移而變化,其中任何一項都可能導致對我們的ESG目標進行重大修訂或報告在實現這些目標方面的進展。
如果我們的ESG實踐不能滿足投資者或其他利益相關者不斷變化的期望和標準或監管要求,那麼我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資、業務合作伙伴或收購方的吸引力可能會受到負面影響。同樣,我們未能或被認為未能追求或實現我們的目標、指標和目的,或未能滿足各種
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我們宣佈的時間範圍內的報告標準,或者根本沒有,也可能產生類似的負面影響,並使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。
項目2--未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
2019年4月9日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,以收購至多1500萬美元的普通股。該計劃下的任何回購都將按照當時的市場價格在公開市場上不時進行,並符合美國證券交易委員會的規則和規定。根據該計劃回購任何股票的時間和金額將取決於各種因素,包括價格、公司和監管要求、資本可獲得性和其他市場狀況。2021年4月1日,公司董事會批准延長和擴大這一股票回購計劃,以收購至多2500萬美元的普通股,2023年4月9日到期。下表按月彙總了在截至2022年6月30日的三個月內,根據回購計劃進行的回購,以及與從員工手中回購的股份相關的回購,以履行與授予限制性股票獎勵相關的預扣税義務。
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發行人購買股票證券 |
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總計 |
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平均值 |
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總數 |
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近似值 |
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期間 |
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April 1-30, 2022 |
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May 1-31, 2022 |
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June 1-30, 2022 |
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17,594,289 |
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總計 |
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2022年第二季度,我們沒有回購任何普通股。
項目5--其他R信息
沒有。
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第六項。陳列品
3.1 |
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經修訂的海龜海灘公司公司章程(通過參考2018年8月6日提交的公司10-Q表3.1合併而成)。 |
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3.2 |
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經修訂的《海龜海灘公司章程》(參照公司2019年6月20日提交的8-K文件的附件3.1合併)。 |
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10.1 |
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海龜海灘公司、Donerail Group LP和其他各方之間於2022年5月13日簽署的合作協議(通過參考2022年5月17日提交的公司8-K表10.1合併而成)。 |
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10.2** |
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海龜海灘公司2022年保留計劃文件 |
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31.1 ** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條,對首席執行官Juergen Stark進行認證。 |
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31.2 ** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條,對首席財務官John T.Hanson進行認證。 |
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32.1 ** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證,由首席執行官尤爾根·斯塔克和首席財務官約翰·漢森執行。 |
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可擴展商業報告語言(XBRL)展示 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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**隨函送交存檔。
包括管理合同或任何補償計劃、合同或安排
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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龜灘公司 |
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日期: |
2022年8月8日 |
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發信人: |
約翰·T·漢森 |
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約翰·T·漢森 首席財務官、財務主管兼祕書 |
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(首席財務會計官) |
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