展品99.2

立達半導體有限公司。及附屬公司
管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果

本部分所載資料應與(1)本公司截至2022年6月30日及截至該日止六個月的未經審核簡明中期綜合財務報表及本報告所載相關附註及(2)本公司截至2021年12月31日止年度的20-F表格年報所載經審核綜合財務報表及相關附註及該年報所載的其他資料一併閲讀，尤其是第5項“經營及財務回顧及展望”所載資料。我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
 
經營成果
 
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的某些經營報表數據佔總收入的百分比：
 
細節
  
2022
    
2021
  
收入
    
100
%
    
100
%
收入成本
    
74.4
      
79.8
  
毛利
    
25.6
      
20.2
  
研發費用
    
4.8
      
5.8
  
市場營銷費、一般費用和行政費用
    
5.0
      
5.0
  
營業利潤
    
15.8
      
9.4
  
融資和其他費用，淨額
    
(1.2
)
    
(1.2
)
所得税前利潤
    
14.6
      
8.2
  
所得税優惠(費用)，淨額
    
(1.2
)
    
0.5
  
淨利潤
    
13.4
      
8.7
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(0.2
)
    
(0.4
)
公司應佔淨利潤
    
13.2
%
    
8.3
%
 
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的某些業務報表數據(單位：千)：
 
細節
  
2022
    
2021
  
收入
  
$
847,300
    
$
709,352
  
收入成本
    
630,229
      
565,783
  
毛利
    
217,071
      
143,569
  
研發費用
    
40,799
      
41,424
  
市場營銷費、一般費用和行政費用
    
42,538
      
35,662
  
營業利潤
    
133,734
      
66,483
  
融資和其他費用，淨額
    
(10,295
)
    
(8,326
)
所得税前利潤
    
123,439
      
58,157
  
所得税優惠(費用)，淨額
    
(9,492
)
    
3,674
  
淨利潤
    
113,947
      
61,831
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(1,837
)
    
(2,643
)
公司應佔淨利潤
  
$
112,110
    
$
59,188
  

 
立達半導體有限公司。及附屬公司
管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果

截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
 
收入
 
截至2022年6月30日的6個月的收入為8.473億美元，而截至2021年6月30日的6個月的收入為7.094億美元。收入增長1.379億美元主要是由於在截至2022年6月30日的六個月中，我們在以色列、美國和日本的工廠生產併發運給我們代工客户的產品(CMOS硅晶片)的數量比截至2021年6月30日的六個月有所增加 以及我們每種產品的平均售價上升。
 
收入成本
 
截至2022年6月30日的6個月的收入成本為6.302億美元，而截至2021年6月30日的6個月的收入成本為5.658億美元。製造成本增加6,440萬美元 主要是因為如上所述，從我們的工廠生產並運往我們代工客户的晶片數量增加，從而產生了額外的變數和其他製造成本。
 
毛利
 
截至2022年6月30日的6個月的毛利潤為2.171億美元，而截至2021年6月30日的6個月的毛利潤為1.436億美元。如上所述，毛利潤增加7,350萬美元是由於收入增加了1.379億美元，扣除收入成本增加了6,440萬美元。
 
研究與開發
 
截至2022年6月30日的6個月的研發費用為4,080萬美元，與截至2021年6月30日的6個月的4,140萬美元相比，成本降低了60萬美元。
 
市場營銷、一般和行政
 
截至2022年6月30日的6個月的營銷、一般和行政費用為4,250萬美元，與截至2021年6月30日的6個月的3,570萬美元相比增加了680萬美元 ，兩者均佔收入的5.0%。
 
營業利潤
 
截至2022年6月30日的6個月的營業利潤為1.337億美元，而截至2021年6月30日的6個月的營業利潤為6650萬美元。營業利潤增加6,720萬美元主要來自上述毛利增加7,350萬美元，但被上述營銷、一般及行政費用增加680萬美元所抵銷。
 
2
 
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作業情況和結果

融資和其他費用，淨額
 
截至2022年6月30日的6個月，融資和其他費用淨額為1030萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為830萬美元。
 
所得税優惠(費用)，淨額
 
截至2022年6月30日的6個月的所得税支出淨額為950萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的所得税優惠淨額為370萬美元。這一差額主要是由於在截至2021年6月30日的六個月中，由於往年記錄的遞延税項負債到期而錄得的所得税優惠，但因截至2022年6月30日的六個月的税前利潤高於截至2021年6月30日的六個月而錄得的税項支出增加所抵銷。
 
淨利潤
 
截至2022年6月30日的6個月的淨利潤為1.139億美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨利潤為6180萬美元。淨利潤增加5,210萬美元的主要原因是營業利潤的增加，但如上所述，融資和其他費用淨額的增加以及税費淨額的增加被抵消。
 
可歸因於非控股權益的淨收入
 
截至2022年6月30日的6個月，可歸因於非控股權益的淨收入為180萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨收入為260萬美元。
 
本公司應佔淨利
 
截至2022年6月30日的6個月，公司應佔淨利潤為1.121億美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨利潤為5920萬美元。如上所述，公司應佔淨利潤增加5,290萬美元，主要是由於淨利潤增加5,210萬美元，非控股權益淨收益減少8,000,000美元。
 
有關與新冠肺炎大流行相關的風險和/或大流行可能導致的風險的詳細信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註1下的披露，以及我們於2022年4月29日提交的20-F表格中3D項的風險因素部分。
 
3
 
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作業情況和結果
 
貨幣波動的影響
 
該公司目前在三個不同的地區開展業務：美國、以色列和日本。我們在美國和以色列的實體的功能貨幣是美元。我們在日本的業務的功能貨幣是日元(“日元”)。我們的費用和成本主要以美元、日元和新以色列謝克爾(“新謝克爾”)計價，收入主要以美元和日元計價，我們的運營、投資和融資活動的現金主要以美元、日元和新謝克爾計價。因此，本公司面臨以色列和日本貨幣匯率波動的風險。
 
我們在以色列的業務的美元成本受到美元對新謝克爾匯率變化的影響，相對於以新謝克爾計價的成本。在截至2022年6月30日的6個月內，美元兑新謝克爾升值12.5%，而截至2021年6月30日的6個月則升值1.4%。
 
美元兑新謝克爾匯率的波動可能會影響我們的行動結果，因為這與以色列境內的實體有關。以美元計算，新謝克爾升值會增加以新謝克爾計價的部分採購成本和勞動力成本，這可能會導致利潤率下降。該公司使用外幣圓柱體交易來對衝部分貨幣風險，將其控制在 預定義的固定範圍內。此外，該公司執行掉期對衝交易，以對衝美元相對於新謝克爾波動的風險敞口，其程度與我們以新謝克爾計價的不可轉換G系列債券有關。
 
TPSCo的大部分收入以日元計價，TPSCo的大部分支出以日元計價，這限制了美元/日元匯率波動對TPSCo 業務業績的影響。為了減少對美元兑日元匯率的部分淨風險敞口，該公司進行了圓柱體對衝交易，以將貨幣的波動控制在預先定義的固定範圍內。
 
在截至2022年6月30日的6個月內，美元兑日元升值18.5%，而截至2021年6月30日的6個月升值7.2%。美元兑日元升值對TPSCo以日元計價的資產和負債的淨影響在累計折算調整(“CTA”)中作為資產負債表中其他全面收益(“OCI”)的一部分列示。
 
流動性與資本資源
 
截至2022年6月30日，該公司的現金和現金等價物總額為2.112億美元，而截至2021年12月31日的現金和現金等價物為2.109億美元。截至2022年6月30日的六個月內，主要現金活動如下：經營活動提供的現金淨額2.747億美元；財產和設備投資淨額1.302億美元；短期存款、有價證券和其他資產投資淨額9470萬美元；償還債務淨額3880萬美元。
 
截至2022年6月30日，資產負債表中的短期和長期債務分別為7950萬美元和2.07億美元，其中包括銀行貸款、債券和租賃合同負債 。截至2022年6月30日，債券本金總額為3820萬美元，其在資產負債表中的賬面金額為3800萬美元，作為短期負債列示。
 
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