美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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班級名稱 | 符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是¨不是
有幾個
索引
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第一部分-財務信息
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項目1 | 財務報表 |
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| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 |
| 截至三個月和六個月的綜合損益表June 30, 2022 | 2 |
| 和2021年(未經審計) |
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| 截至三個月及六個月的綜合全面收益表 | 3 |
| 2022年和2021年6月30日(未經審計) |
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| 三個月和六個月綜合股東權益變動表 | 4 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日(未經審計) |
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| 截至6月30日止六個月的綜合現金流量表, 2022 | 5 |
| 和2021年(未經審計) |
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| 合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
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項目2 | 管理層的討論與分析經營業績和財務狀況 | 29 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目4 | 控制和程序 | 46 |
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第二部分--其他資料 |
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項目1 | 法律訴訟 | 47 |
第1A項 | 風險因素 | 47 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
第3項 | 高級證券違約 | 47 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 47 |
第5項 | 其他信息 | 48 |
項目6 | 陳列品 | 48 |
簽名頁 | 49 | |
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第一部分財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
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(千美元,不包括每股和每股數據) | (未經審計) |
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
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現金和銀行到期款項 | $ | |
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在其他銀行的短期生息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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在其他銀行的長期生息存款 |
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可按公允價值出售的債務證券 |
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股權證券 |
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限制性股票 |
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持有待售貸款 |
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貸款 |
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貸款損失準備 |
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淨貸款 |
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房舍和設備,淨額 |
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使用權資產 |
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銀行自營人壽保險 |
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商譽 |
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遞延税項淨資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
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負債 |
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存款 |
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無息支票 | $ | |
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資金管理、儲蓄和利息檢查 |
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時間 |
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總存款 |
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下級附註 |
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租賃責任 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有負債 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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股本面值, |
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已發行及已發行股份 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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國庫股, |
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2021年12月31日,按成本計算 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
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| 截至以下三個月 |
| 截至以下日期的六個月 | ||||||||
(千美元,每股數據除外)(未經審計) |
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
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| 2021 |
| 2022 |
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利息收入 |
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貸款,包括手續費 |
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投資的利息和股息: |
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應税利息 |
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免税利息 |
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股息收入 |
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在其他銀行的計息存款 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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下級附註 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金(貸方) |
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| ( |
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計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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投資和信託服務費 |
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貸款服務費 |
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出售貸款的收益 |
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存款服務費及收費 |
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其他服務費及收費 |
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借記卡收入 |
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提高銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
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出售債務證券的淨(虧損)收益 |
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權益證券公允價值變動 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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淨入住率 |
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市場營銷和廣告 |
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法律和專業 |
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數據處理 |
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賓夕法尼亞州銀行股票税 |
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FDIC保險 |
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自動櫃員機/借記卡處理 |
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電信 |
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非服務性養老金 |
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其他 |
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總非利息支出 |
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聯邦所得税前收入 |
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聯邦所得税支出 |
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淨收入 |
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每股 |
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基本每股收益 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋後每股收益 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
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| 截至以下三個月 |
| 截至以下日期的六個月 | ||||||||
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| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元)(未經審計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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債務證券: |
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期內產生的未實現(虧損)收益 |
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| ( |
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| ( |
計入淨收入的虧損(收益)的重新分類調整(1) |
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| ( |
未實現(虧損)淨收益 |
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| ( |
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| ( |
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税收效應 |
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税額淨額 |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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綜合(虧損)收入總額 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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(1) |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 股票 |
| 普普通通 |
| 已繳費 |
| 保留 |
| 全面 |
| 財務處 |
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(千美元,每股數據除外)(未經審計) | 傑出的 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
2022年4月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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| — |
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其他綜合損失 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
宣佈的現金股息,$ |
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| ( |
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| ( |
收購庫存股 | ( |
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| — |
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| ( |
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| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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股票薪酬計劃: |
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已發行庫存股 |
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補償費用 |
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| — |
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| — |
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| — |
|
| — |
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2022年6月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
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2022年1月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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宣佈的現金股息,$ |
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| ( |
收購庫存股 | ( |
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| ( |
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| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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股票薪酬計劃: |
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已發行庫存股 |
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補償費用 |
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| — |
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2022年6月30日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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2021年4月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
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| $ | | |
淨收入 |
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| — |
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其他綜合收益 |
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宣佈的現金股息,$ |
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| — |
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| ( |
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| ( |
收購庫存股 | ( |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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股票薪酬計劃: |
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已發行庫存股 |
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補償費用 |
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| — |
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| — |
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| — |
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2021年6月30日的餘額 |
| $ | |
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| $ | |
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| $ | | |
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2021年1月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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| — |
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其他綜合損失 |
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| ( |
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| — |
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| ( |
收購庫存股 | ( |
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根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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股票薪酬計劃: |
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補償費用 |
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| — |
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| — |
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2021年6月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
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| 截至六個月 | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
(千美元)(未經審計) |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
| $ | |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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貸款和投資證券攤銷淨額 |
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次級債務發行成本攤銷 |
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貸款損失準備金 |
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權益證券公允價值變動 |
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出售債務證券的已實現虧損(收益) |
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用於銷售的貸款 |
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出售貸款所得款項 |
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出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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增加人壽保險的現金退保價值 |
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| ( |
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| ( |
(減少)衍生工具公允價值增加 |
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| ( |
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股票期權薪酬 |
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其他資產減少(增加) |
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(減少)其他負債增加 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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其他銀行長期附息存款淨(增)減 |
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出售AFS證券所得收益 |
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可供出售的證券的到期日和還款所得 |
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購買可供出售的投資證券 |
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限制性股票淨增 |
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貸款淨(增)減 |
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資本支出 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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活期存款、計息支票和儲蓄賬户淨增 |
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定期存款淨減少 |
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已支付的股息 |
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購買庫存股 |
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從期權行使中收到的現金 |
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根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物增加 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露 |
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年內支付的現金: |
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存款和其他借入資金的利息 |
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所得税 |
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非現金活動 |
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取得使用權資產所產生的租賃負債 |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
合併財務報表未經審計的附註
合併財務報表包括富蘭克林金融服務公司(本公司)及其全資子公司、錢伯斯堡農民和商人信託公司(銀行)和富蘭克林未來基金公司的賬户。錢伯斯堡農民和商人信託公司是一家商業銀行,有一家全資子公司--富蘭克林金融地產公司。富蘭克林金融地產公司持有由銀行租賃的房地產資產。富蘭克林未來基金公司是一家非銀行投資公司。非銀行附屬公司的活動對合並總額並不重要。所有重大的公司間交易和賬户餘額都已被註銷。
管理層認為,為公平列報截至2022年6月30日和列報的所有其他期間的綜合財務狀況、經營成果和現金流量,所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)均已作出。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。建議將這些合併財務報表與公司2021年年度報告Form 10-K中所載的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的綜合經營業績不一定代表全年的經營業績。自這些合併財務報表印發之日起,管理層已對可能確認和/或披露的後續事件進行了評估。
截至2021年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的,但不包括公認會計準則要求的所有信息和腳註,以完成綜合財務報表。
就報告現金流量而言,現金及現金等價物包括現金及銀行到期的現金、其他銀行的有息存款及原始到期日少於90天的現金項目。
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| 截至以下三個月 |
| 截至以下日期的六個月 | ||||||||
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| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
加權平均流通股(基本) |
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普通股等價物的影響 |
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加權平均流通股(稀釋後) |
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反稀釋期權不在計算範圍內 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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最近發佈但尚未生效的會計準則 |
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ASU 2016-13,《金融工具-信用損失》(主題326):金融工具信用損失的計量 | |||||||
描述 |
| 該標準要求以攤銷成本計量的大多數金融資產的信貸損失和某些其他工具使用預期信貸損失模型(稱為當前預期信貸損失(CECL)模型)計量。根據這一模式,各實體將估計該票據自最初確認之日起整個合同期內的信貸損失(考慮估計的預付款,但不考慮預期的延期或修改,除非存在對陷入困境的債務重組的合理預期)。ASU取代了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。購入的金融資產(“PCD資產”)的信貸損失準備應以類似於按攤銷成本計量的其他金融資產的方式確定。然而,在初始確認時,信貸損失準備被添加到收購價格中,以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上文所述的預期損失模型相同。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 我們已經成立了一個由公司的風險管理職能領導的實施小組。該小組正在審查ASU的要求,並評估實施的方法和模式。自採用新準則的第一個報告期開始時,本公司預計將確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整,這將計入留存收益。採用新準則後,將提早確認貸款損失準備的增加,可能還會增加貸款損失餘額準備,並相應增加經營成果中的貸款損失準備金;不過,公司正在繼續評估即將採用新準則對其合併財務報表的影響。已選定一家第三方供應商協助計算環氧氯丙烷,並已開始實施進程。該公司將在2022年以測試模式運行CECL模型。 | |||||
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ASU 2019-05,《金融工具--信貸損失》(主題326):定向過渡救濟 | |||||||
描述 |
| 本ASU允許實體在採納ASU 2016-13年時,不可撤銷地選擇(1)以前按攤餘成本記錄的金融工具的公允價值期權,以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10項下的公允價值期權資格,則該金融工具屬於ASC 326-20的範圍。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。各實體被要求逐個文書地作出這一選擇。ASU 2019-05與ASU 2016-13的生效日期相同。2019年10月16日,FASB批准了其2019年8月的提案,允許某些小型上市公司推遲ASU 2016-13年度的生效日期。對於該公司來説,這一延遲使ASU從2023年1月起生效。由於該公司目前符合美國證券交易委員會對小型報告公司的定義,因此延期將適用於該公司。允許及早領養。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 公司繼續審查ASU,作為其採用ASU 2016-13年度的一部分。 | |||||
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ASU 2022-02,《金融工具--信貸損失》(主題326):問題債務重組和年份披露 | |||||||
描述 |
| 本ASU將取消310-40分主題中債權人對問題債務重組(TDR)的確認和計量會計指導,同時加強對借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 該公司正在審查ASU,作為其採用ASU 2016-13的一部分。 | |||||
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ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響 | |||||||
描述 |
| 這一ASU提供臨時的、可選的指導,以減輕在會計或認識到從LIBOR或其他銀行間同業拆借利率過渡到財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率,ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條款包括:(1)合同參考利率的變化將被視為該合同的延續,而不是為包括貸款、債務、租賃和符合特定標準的其他安排在內的合同創建新的合同;(2)在根據參考利率改革更新其套期保值戰略時,將允許一個實體保留其會計核算。該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率的合同或對衝會計關係。由於指導意見旨在幫助實體度過過渡期,因此它將在有限的時間內有效,不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的對衝關係,但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外,實體已為其選擇了某些可選的權宜之計,這些權宜之計將在對衝關係結束時保留。 | |||||
生效日期 |
| 2020年3月12日至2022年12月31日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 作為採用ASU的一部分,公司將繼續對其進行審查,但預計不會對合並財務報表產生實質性影響。 |
附註3.累計其他綜合收益(虧損)
計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)扣除所得税影響後的構成如下:
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
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債務證券未實現(虧損)淨收益 |
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税收效應 |
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税額淨額 |
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累計養老金調整 |
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税收效應 |
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税額淨額 |
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累計其他綜合虧損合計 |
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可供出售(AFS)證券
AFS證券截至2022年6月30日和2021年12月31日的攤餘成本和估計公允價值如下:
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(千美元) |
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
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June 30, 2022 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
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美國財政部 |
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市政 |
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公司 |
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機構抵押貸款和資產擔保 |
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非機構抵押貸款和資產擔保 |
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總計 |
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(千美元) |
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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| 攤銷 |
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| 公平 | ||||
2021年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
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美國財政部 |
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市政 |
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公司 |
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機構抵押貸款和資產擔保 |
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非機構抵押貸款和資產擔保 |
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總計 |
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6月30日, 2022 和2021年12月31日,為獲得公共資金和信託存款而承諾的債務證券的公允價值總計為$
截至2022年6月30日,按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。 由於證券中嵌入的預付款或看漲期權,實際到期日可能不同於合同到期日。不是在單一到期日到期的證券單獨列報。
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(千美元) |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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抵押貸款和資產擔保 |
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減損:
債務證券組合包含
對於出現未實現虧損的證券,管理層採用系統的方法對非暫時性減值的可能性進行評估。就債務證券而言,被視為非暫時性減值的投資:(1)有指定的到期日或重新定價日期;(2)一般預期按面值贖回;及(3)預期在合理時間內實現市值回升。此外,銀行會考慮是否打算出售這些證券,或是否會被迫在較早的攤銷成本收回或到期日之前出售這些證券。市政債券投資組合的未實現虧損最大,在地理位置上具有良好的多元化(
下表反映了AFS投資組合中的臨時減值,按投資類別、個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的每個類別的證券數量彙總:
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| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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(千美元) | 價值 |
| 損失 |
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| 價值 |
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| 數數 | ||||||
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美國財政部 | $ | |
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市政 |
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公司 |
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機構抵押貸款和資產擔保 |
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非機構抵押貸款和資產擔保 |
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暫時減值合計 | $ | |
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| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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(千美元) | 價值 |
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| 數數 |
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美國財政部 | $ | |
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機構抵押貸款和資產擔保 |
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非機構抵押貸款和資產擔保 |
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暫時減值合計 | $ | |
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下表顯示了在年度收益中確認的債務證券的累計信貸損失:
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| 截至六個月 | ||||
(千美元) |
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| 2022 |
| 2021 | ||
1月1日與信貸相關的OTTI累計餘額 |
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支付或出售的證券以前確認的信貸損失的減少額 |
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| ( |
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6月30日與信貸相關的OTTI餘額 |
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公允價值股權證券
世行根據貸款的主要抵押品報告其貸款組合。它進一步按主要目的對這些貸款進行分類,無論是消費者貸款還是商業貸款。世行的住宅房地產貸款包括以借款人房地產抵押擔保的個人和企業的長期貸款,還包括房屋淨值貸款。建築貸款是為購買土地和在土地上建造住宅和商業建築提供資金,並以房地產抵押作為擔保。商業房地產貸款包括建築、業主和非業主自住物業和農場房地產。商業貸款提供給各種規模的企業,用於各種目的,包括房地產、廠房和設備、營運資金和向政府市政當局提供貸款。商業貸款集中在世行的一級市場,但也包括購買的貸款參與。消費貸款包括分期付款貸款和無擔保的個人信用額度。
每一類貸款都涉及一種不同的風險。然而,利率變化、總體經濟狀況和抵押品價值變化等風險因素在所有類別中都是常見的。每個貸款類別的風險如下所示。
住宅房地產1-4個家庭
向零售客户發放住宅房地產貸款的最大風險是借款人因失去主要收入來源而無法償還貸款。世行試圖通過審慎的承保標準來緩解這一風險,承保標準包括僱傭歷史、當前財務狀況和信用歷史。這些貸款通常是業主自住的,是借款人的主要住所。以住宅房地產為抵押的商業目的貸款通常依賴於租金收入或其他商業目的的償還。這些貸款一般都是非業主自用的。除了房地產抵押品,這些貸款還可能有個人擔保或其他商業資產的UCC備案。如果1-4個家庭的住宅房地產貸款發生付款違約,抵押品將作為償還來源,但可能會因經濟狀況而發生價值變化。
住宅房地產建設
這一類別包括向個人提供的貸款,用於建造主要住宅和承包商和開發商改善房地產和建設住宅物業。向個人發放的建築貸款通常與1-4個家庭的住房貸款承擔相同的風險。其他風險可能包括成本超支、施工延誤或承包商問題。
對承包商和開發商的貸款主要依賴於出售改善後的地塊或完工的房屋來償還。與這些貸款相關的風險包括借款人的性格和完成開發項目的能力、經濟狀況對地塊或房屋估值的影響、成本超支、施工延誤或承包商問題。除了房地產抵押品,這些貸款還可能有個人擔保或其他商業資產的UCC備案,這取決於開發商的財務實力和經驗。房地產建設貸款由獨立的第三方或負責的信貸員定期監測,具體取決於項目的規模和複雜程度。這一監測過程至少包括提交發票或美國建築師協會(AIA)的文件,詳細説明借款人的費用,現場檢查,以及資金支付的授權簽名。
商業地產
商業房地產貸款可以以各種類型的商業財產作為擔保,包括零售空間、寫字樓、倉庫、酒店和汽車旅館、製造設施和農業用地。
商業房地產貸款的風險水平高於住宅房地產貸款。這些貸款的償還通常依賴於利用房地產的企業運營產生的現金流。企業的成功運營以及償還能力可能會受到運營商無法控制的一般經濟狀況的影響。對大多數商業房地產貸款持續監測現金流和其他財務
業績指標每年通過財務報表分析完成。此外,抵押品的價值可能會受到經濟狀況的負面影響,在發生違約時可能不足以償還貸款。如果發生止贖,商業地產可能比住宅地產更難清算。
商業廣告
商業貸款用於各種商業目的,為設備、庫存、應收賬款和經營流動資金提供資金。這些貸款通常以企業資產或設備、非房地產抵押品和/或個人擔保為擔保。
商業貸款比其他貸款具有更高的信用風險,因為償還能力通常取決於企業運營的現金流,而現金流會受到一般經濟狀況的影響。在大多數商業房地產貸款中,對現金流和其他財務業績指標的持續監測至少每年通過財務報表分析完成。如果發生違約,這些貸款的抵押品可能更難清算,抵押品的估值可能比其他類型抵押品擔保的貸款下降得更快。
向政府市政當局提供的貸款也包括在商業類別中。由於市政府的税務機關及其評估服務費用的能力,這些貸款通常比商業和工業(C&I)貸款風險小。
這一類還包括作為Paycheck保護計劃(PPP)的一部分提供的貸款。PPP是一個小企業貸款計劃,由小企業管理局(SBA)管理。購買力平價貸款是
消費者
這些貸款是出於各種原因向消費者發放的,包括定期貸款和個人信用額度。貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。還款主要取決於借款人的收入,其次取決於抵押品的出售。這些貸款的承保是根據消費者的償還能力和意願,並由借款人的就業歷史、當前財務狀況和信用背景決定的。這些貸款的抵押品,如果有的話,通常會迅速貶值,因此,如果貸款被收回,可能不足以償還貸款。因此,包括失業率和工資在內的整體經濟健康狀況將對這一貸款類別的信貸質量產生影響。
在本報告所述期間結束時,按類別分列的未償還貸款彙總如下:
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
住宅房地產1-4個家庭 |
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消費者優先留置權 |
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| $ | |
商事第一留置權 |
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第一留置權合計 |
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消費者初級留置權和信用額度 |
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商業初級留置權和信貸額度 |
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初級留置權和信用額度合計 |
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住宅房地產總量1-4個家庭 |
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住宅房地產.建築業 |
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消費者 |
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商業廣告 |
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住宅房地產建設總量 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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總商業廣告 |
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消費者 |
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減去:貸款損失準備金 |
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| ( |
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| ( |
淨貸款 |
| $ | |
| $ | |
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貸款餘額中包括以下內容: |
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未攤銷遞延貸款淨成本 |
| $ | |
| $ | |
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|
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作為以下借款和承諾的抵押品的貸款: |
|
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FHLB |
| $ | |
| $ | |
聯邦儲備銀行 |
|
| |
|
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| $ | |
| $ | |
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|
|
工資保障計劃(包括在商業貸款中) |
| $ | |
| $ | |
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|
|
|
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|
| 住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權和 |
|
|
|
| 商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
一切都在2022年3月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
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| ( |
|
| ( |
|
| — |
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| ( |
復甦 |
|
| |
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| — |
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| — |
|
| — |
|
| |
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| |
|
| — |
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規定 |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
|
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| ( |
|
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| — |
所有時間均為2022年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
所有時間為2021年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
復甦 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
規定 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
所有時間均為2022年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
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|
所有時間為2021年3月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
復甦 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
規定 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
全部時間為2021年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
均為2020年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
復甦 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
規定 |
|
| ( |
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| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
全部時間為2021年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按類別列出了在特定準備金下(單獨)和在一般準備金下(集體)下對所有貸款進行評估的貸款,以及截至#年在每個類別中確定的所有貸款的金額。顯示的句號:
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| 住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
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|
|
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| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權和 |
|
|
| 商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
June 30, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
為所有人評估的貸款: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
單獨地 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有已建立的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間均為2022年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為所有人評估的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有已建立的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間為2021年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 減值貸款 | |||||||||||||
|
| 沒有津貼 |
| 有了津貼 | |||||||||||
(千美元) |
|
|
|
| 未付 |
|
|
|
| 未付 |
|
|
| ||
|
| 錄下來 |
| 本金 |
| 錄下來 |
| 本金 |
| 相關 | |||||
June 30, 2022 |
| 投資 |
| 天平 |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||||
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
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第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
住宅房地產.建築業 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表顯示了所示期間的平均減值貸款餘額和相關利息收入:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| June 30, 2022 |
| June 30, 2022 | ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 錄下來 |
| 收入 |
| 錄下來 |
| 收入 | ||||
|
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| June 30, 2021 |
| June 30, 2021 | ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 錄下來 |
| 收入 |
| 錄下來 |
| 收入 | ||||
|
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 逾期且仍在累積的貸款 |
|
|
|
| 總計 | |||||||||||
|
| 當前 |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 90天+ |
| 總計 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||||
June 30, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
消費者 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
消費者 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經過 |
| OAEM |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
|
|
| ||||
(千美元) | (1-5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| 總計 | |||||
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June 30, 2022 |
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住宅房地產1-4個家庭 |
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第一留置權 | $ | |
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初級留置權和信用額度 |
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總計 |
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住宅房地產.建築業 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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消費者 |
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| — |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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2021年12月31日 |
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住宅房地產1-4個家庭 |
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第一留置權 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
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| — |
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總計 |
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住宅房地產.建築業 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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| — |
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消費者 |
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| — |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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| 問題債務重組 | |||
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| 在過去12個月內 | |||
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| 已經違約的國家 | ||||||
(千美元) |
| 問題債務重組 |
| 關於修改後的條款 | ||||||||||||
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| 數量 |
| 錄下來 |
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| 數量 |
| 錄下來 | ||
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| 合同 |
| 投資 |
| 表演* |
| 不良資產* |
| 合同 |
| 投資 | ||||
June 30, 2022 |
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住宅房地產.建築業 |
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| $ | — |
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| $ | — |
住宅房地產 |
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商業地產-業主自住 |
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| — |
商業地產.農地 |
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| — |
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商業房地產.建築和土地開發 |
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| — |
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| — |
商業地產 |
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| — |
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總計 |
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| $ | — |
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| $ | — |
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2021年12月31日 |
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住宅房地產.建築業 |
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住宅房地產 |
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商業地產-業主自住 |
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商業地產.農地 |
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| — |
| — |
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| — |
商業房地產.建築和土地開發 |
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| — |
| — |
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商業地產 |
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總計 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | — |
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*履約狀況取決於貸款是否符合修改後的條款.
2022年上半年沒有新的TDR貸款。
下表報告了2021年的新增TDR貸款、授予的特許權以及截至2022年6月30日的投資記錄:
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| 期間的新情況 | |||||||||||
截至12個月 |
| 數量 |
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| 前TDR |
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| 後TDR |
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| 錄下來 |
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2021年12月31日 |
| 合同 |
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| 改型 |
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| 改型 |
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| 投資 |
| 特許權 |
住宅房地產 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 多個 |
本公司在其經營過程中租賃各種資產,這些資產須在資產負債表上確認。本公司認為其所有租約均為營運租約,並無融資租約。租賃資產包括設備、建築物和土地(統稱為房地產)。設備租賃的期限比房地產租賃的短,通常在規定的期限內有固定的付款,沒有續約選擇權。某些設備租賃有購買選擇權,並已確定不能合理確定行使選擇權。房地產租約期限較長,可能包含初始期限之後的續期選項,但沒有房地產租約包含購買選項。對房地產租賃的續期期權進行了審查,如果確定該期權合理地肯定會續期,則在確定租賃負債時會考慮期權期限。只有一項房地產租賃根據租賃負債中所包括的一項指標實行浮動付款。所有租約均無載有任何限制性契諾,亦沒有尚未開始的重大租約。用於確定租賃負債的貼現率是基於銀行從聯邦住房貸款銀行獲得的完全擔保借款利率,其期限與租賃期限相似。經營租賃費用計入綜合損益表的佔用費用淨額。
租賃費:
租賃總費用的構成如下:
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
經營租賃成本 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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補充租賃信息:
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| 截至六個月 | ||||
(千美元) |
| 2022 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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租賃義務:
截至2022年6月30日,初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下:
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(千美元) |
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2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及以後 |
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未貼現現金流 |
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推定利息 |
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| ( |
租賃總負債 |
| $ | |
該銀行曾
該公司在業務運作和經濟環境方面均有一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。
本公司現有的信貸衍生工具來自參與由外部貸款人提供的利率互換,作為貸款參與安排的一部分。未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的,是公司向參與貸款的某些貸款人提供的服務的結果。
下表載列本公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表中的分類。
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| 衍生工具的公允價值 | |||||||||||||
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| 衍生負債 | |||||||||||||
(千美元) |
| June 30, 2022 |
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| 2021年12月31日 | ||||||||||
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| 名義金額 |
| 資產負債表位置 |
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| 公允價值 |
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| 名義金額 |
| 資產負債表位置 |
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| 公允價值 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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其他合同 | $ |
| 其他負債 |
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| 其他負債 |
| $ | | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 |
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| $ | |
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| $ | |
下表載列本公司未被指定為對衝工具的衍生金融工具對損益表的影響。
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衍生工具作為套期保值工具對損益表的影響 |
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未被指定為815-20分段下的對衝工具的衍生品 |
| 在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置 |
| 在衍生工具收益中確認的收益或(損失)金額 |
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(千美元) |
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | ||||
其他合同 |
| 其他收入 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
本報告所列期間的養卹金費用構成如下:
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨定期成本的組成部分: |
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服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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結算費用 |
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確認精算損失淨額 |
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養老金總支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
養老金支出的服務成本部分記錄在薪金和員工福利行中,所有其他成本部分記錄在合併損益表的非服務養老金行中。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具,本文中的公允價值估計不一定表明該公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於其各自的期末計量,並未在該等各自的日期後就該等財務報表重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。本公司使用退出價格概念來衡量金融工具的公允價值。
FASB ASC主題820“金融工具”要求披露金融資產和負債的公允價值,包括在經常性和非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和負債。本公司不按公允價值報告任何非金融資產。FASB ASC主題820建立了公允價值層次結構,該層次結構對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。FASB ASC主題820下的公允價值層次結構的三個級別如下:
1級:估值基於活躍市場的未調整報價,該報價在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債。
2級: 估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。在同一水平內,對證券所使用的假設可能會有很大差異。例如,美國機構證券的價格比私人標籤抵押貸款支持證券的假設更少,更接近1級估值,後者需要更多的假設,更接近3級估值。
3級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了公司對市場參與者在為金融工具定價時所假設的假設。
公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
以下有關公司金融工具公允價值的資料不應被解釋為對整個公司公允價值的估計,因為公允價值只針對公司有限部分的資產和負債進行計算。由於估值方法種類繁多,以及作出估計時所用的主觀性程度,該公司的披露與其他公司的披露比較可能沒有意義。
以下方法和假設用於估計按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的本公司金融工具的公允價值。
股權證券:股權證券使用國家認可市場的報價進行估值(第1級)。股權證券按公允價值按經常性基礎計量。
投資證券:可供出售的投資證券的公允價值主要是使用第三方定價服務提供的信息來衡量的。這項服務通過利用市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。二級投資證券主要包括各州和市政當局發行的債務證券、公司、政府機構發行的抵押貸款支持證券和政府支持的企業。公允價值主要是通過獲得活躍市場中類似資產的報價或通過使用定價模型來估計的。投資證券按公允價值按經常性基礎計量。
減值貸款:有特定貸款損失準備分配的減值貸款的公允價值一般基於獨立的持牌評估師最近進行的房地產評估,減去銷售成本。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法(第2級)。如果評估師對類似貸款的可比銷售和收入數據之間的差異進行了調整,或者如果管理層調整了評估價值,則公允價值被視為3級。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,調整或貼現是基於管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化,以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識,從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估額外減值,並根據撥備政策進行調整。
經常性公允價值計量
對於按公允價值經常性計量的金融資產和負債,按公允價值等級在6月使用的公允價值計量 30, 2022 和2021年12月31日的情況如下:
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(千美元) |
| 2022年6月30日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
股權證券,按公允價值計算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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可供銷售: |
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美國財政部 |
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市政 |
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| — |
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公司 |
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| — |
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| — |
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機構抵押貸款和資產擔保 |
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| — |
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| — |
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非機構抵押貸款和資產擔保 |
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| — |
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| — |
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總資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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(千美元) |
| 2021年12月31日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
股權證券,按公允價值計算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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可供銷售: |
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美國政府和機構證券 |
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| — |
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市政證券 |
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| — |
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| — |
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公司證券 |
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| — |
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| — |
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機構抵押貸款和資產支持證券 |
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| — |
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|
| — |
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非機構抵押貸款和資產擔保證券 |
|
| — |
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|
| — |
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總資產 |
| $ | |
| $ |
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| $ | — |
| $ | |
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於2022年6月30日及2021年12月31日按公允價值計量的衍生工具負債的公允價值為
非經常性公允價值計量
對於在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產,2022年6月30日和2021年12月31日使用的公允價值層次內按級別計量的公允價值如下:
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(千美元) |
| 2022年6月30日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
減值貸款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
總資產 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
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(千美元) |
| 2021年12月31日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
減值貸款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
總資產 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
(1)包括在本報告所述期間可能已減記為公允價值或已建立特定準備金的資產。
該公司確實做到了
下表列出了在2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的3級資產的其他量化信息:
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(千美元) |
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| 射程 |
June 30, 2022 |
|
| 公允價值 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| (加權平均) |
減值貸款 |
| $ | |
| 評估 |
| 對以下項目進行評估調整: |
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| 房地產資產 |
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| 銷售成本 |
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| 銷售成本 |
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| 射程 |
2021年12月31日 |
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| 公允價值 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| (加權平均) |
減值貸款 |
| $ | |
| 評估 |
| 對以下項目進行評估調整: |
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| 銷售成本 |
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未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
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| June 30, 2022 | |||||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
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(千美元) | 金額 |
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| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |||||
金融資產,按成本列賬: |
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現金和現金等價物 | $ | |
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在其他銀行的長期生息存款 |
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持有待售貸款 |
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應計應收利息 |
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下級附註 |
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應計應付利息 |
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| 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
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(千美元) | 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
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| 3級 | |||||
金融資產,按成本列賬: |
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現金和現金等價物 | $ | |
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在其他銀行的長期生息存款 |
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持有待售貸款 |
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淨貸款 |
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應計應收利息 |
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財務負債: |
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存款 | $ | |
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下級附註 |
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應計應付利息 |
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At June 30, 2022, t他的公司有$
世界銀行的資本充足率目前是由監管機構通過使用幾個最低要求比率來確定的。被視為“資本充足”的資本比率是:(1)普通股第一級(CET1)
2019年,社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行符合QCBO資格,並保持CBLR為
小型銀行控股公司的綜合資產限額為$
下表彙總了公司和銀行截至2022年6月30日和2021年12月31日的監管資本要求和結果:
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| 監管比率 | ||
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| 充分地 |
| 井 |
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 大寫 |
| 大寫 |
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 最低要求 |
| 最低要求 |
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普通股一級風險資本比率(1) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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基於風險的一級資本比率(2) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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基於風險的總資本比率(3) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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一級槓桿率(4) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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(1)普通股一級資本/總風險加權資產(2)一級資本/總風險加權資產 | ||||||||
(3)基於風險的總資本/總風險加權資產;(4)一級資本/季度平均資產 |
附註14.收入確認
本公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入均在其綜合損益表中列報的非利息收入中確認。在ASC 606範圍內的創收活動描述如下:
投資和信託服務費-其中包括財富管理費(管理下的資產)、遺產管理費和財產結算費以及銷售投資和保險產品的佣金。
資產管理費一般根據分級收費表、根據所管理資產的價值進行評估,並在服務義務完成時按月確認。確認的費用為$
物業管理服務的收費以物業的估計公允價值為基礎。這些費用通常是按月確認的
銷售投資和保險產品的佣金在交易完成時確認。確認的佣金為$
貸款服務費-這些是貸款服務費或貸款登記後發生的費用,例如滯納金。這些費用還包括為第三方抵押貸款公司結算的抵押貸款費用。所有這些費用都是交易性質的,並在交易完成時確認,這代表了履行義務。
存管服務費及收費-這些是來自存款客户的基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用包括但不限於止付費用和透支費用。這些費用在交易時在履行履行義務時確認。賬户維持費和賬户分析費是在一個月內賺取的,代表履行義務的期間,並按月確認。
借記卡收入-這是通過信用卡支付網絡進行的持卡人交易的交換費。持卡人使用借記卡進行產生交換費的銷售點交易。費用是以交易為基礎的,費用在交易處理過程中確認。這些費用是扣除持卡人獎勵後報告的。
其他服務費及收費-這些費用主要包括商務卡費用、信用卡費用、自動櫃員機附加費、交換費和電匯費用。商家卡費用是指銀行從第三方為客户登記加入處理商計劃而賺取的費用。信用卡手續費是指銀行為成功轉介給髮卡公司而賺取的費用。ATM附加費和交換費是銀行客户進行ATM交易的結果,這些交易產生手續費收入,並通過多個卡網絡進行處理。所有這些費用都是基於交易的,並在交易時確認。
出售其他房地產的損益-當財產控制權移交給買方時,這些都會得到確認。
合同餘額
合同資產餘額發生在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前,實體為客户提供服務。合同責任餘額是一個實體將一項服務轉讓給該客户的義務,該實體已經從該客户那裏收到了付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動,或標準的月末收入應計項目,如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行其履行義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不會與客户簽訂較長期的收入合同,因此,合同餘額不會很大。
合同採購成本
本公司將所有合同採購費用作為已發生的成本支出。
1附註15.承付款和或有事項
在正常業務過程中,銀行是未反映在所附財務報表中的金融工具的一方,通常被稱為表外工具。訂立這些金融工具主要是為了滿足世界銀行客户的融資需求,幷包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及綜合資產負債表中未確認的信貸和利率風險因素。
本公司在金融工具的其他當事人不履行對提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同或名義金額表示。世行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。
世行有以下未清承付款就所列期間而言:
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具 |
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提供信貸的商業承諾 |
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| $ | |
消費者承諾提供信貸(有擔保) |
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消費者承諾提供信貸(無擔保) |
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| $ | |
| $ | |
備用信用證 |
| $ | |
| $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,但房屋淨值額度和個人信貸額度除外,可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。銀行會逐一評估每一位客户的信譽。如果銀行認為有必要,獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。大多數商業承諾的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備,以及產生收入的商業財產。擔保消費者承諾的抵押品包括住宅房地產的留置權。
備用信用證是由本行簽發的票據,用於在本行客户不履行義務或服務時,保證本行向受益人付款。大多數備用信用證的有效期為一年。一般來説,開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。銀行持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾,抵押品主要以存單和房地產留置權的形式存在。管理層認為,通過清算這類抵押品獲得的收益將足以支付相應擔保所要求的未來付款的最高潛在數額。2018年第二季度,世行設立了一個美元
世界銀行的大部分業務活動是與位於其初級市場內的客户進行的,並不涉及對任何一個實體或行業的任何重大信貸集中。
法律訴訟
該公司的業務性質會引起一定數量的訴訟。
當與這些事項所代表的或有損失有關的信息表明可能發生損失,並且損失的金額可以合理估計時,公司確定法律程序的應計項目。當公司有能力這樣做時,它還確定可能的損失估計數,無論是超過任何應計負債或沒有應計負債的情況。
這些評估是基於對現有信息的分析,並受到重大判斷以及各種假設和不確定性的影響。隨着獲得新的信息,公司可能改變其評估,因此,採用或調整其應計數額,並改變其對可能損失的估計或可能損失的範圍。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性,可能應計或包括在可能損失估計或可能損失範圍內的任何金額可能不代表公司因任何法律訴訟而遭受的實際損失。它的風險敞口和最終損失可能比它可能積累的金額或估計的金額更高,甚至可能顯著更高。
某些前期金額可能已重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並不影響上一年的淨收入或股東權益.
第二項。管理層的討論與分析經營業績和財務狀況
管理層對經營業績和財務狀況的討論與分析
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
本文中的某些非歷史性陳述屬於前瞻性陳述,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的規定。此類前瞻性陳述指的是一個或多個未來時期,反映管理層目前對未來可能發展的看法,並使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”或類似術語。由於前瞻性陳述涉及公司無法直接控制的某些風險、不確定因素和其他因素,實際結果可能與此類陳述中預期的大不相同。這些因素包括(但不限於):總體經濟狀況,特別是由冠狀病毒新冠肺炎擴散及其影響造成和造成的嚴重、廣泛和持續中斷的負面影響,包括政府對此做出的反應;通貨膨脹率及通貨膨脹的影響;利率的變化;公司資金成本的變化;政府貨幣政策的變化;政府對金融機構的監管和税收的變化;技術的變化;公司市場領域內的競爭加劇;以及其他類似的因素。我們告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。它們只反映了管理層截至目前的分析。公司不會修改或更新這些前瞻性陳述,以反映事件或變化的情況。
管理層已為公司確定了關鍵的會計政策。這些政策特別敏感,需要管理層作出重大判斷、估計和假設。在使用表格10-K的2021年年度報告中披露的關鍵會計政策在應用或使用的相關判斷和估計方面沒有任何變化。有關關鍵會計政策的更詳細披露,請參閲公司2021年年報中的Form 10-K第7項。
摘要
富蘭克林金融服務公司公佈,2022年第二季度的綜合收益為360萬美元(稀釋後每股收益為0.8美元)。這一結果與2021年同期530萬美元的淨收益(稀釋後每股1.19美元)相比下降了32%。2022年迄今的淨收益為660萬美元(稀釋後每股1.47美元),而2021年同期為1010萬美元(稀釋後每股2.28美元),下降了35%。
2022年第二季度和2022年迄今的經營業績摘要如下:
2022年第二季度的淨利息收入為1210萬美元,而2021年第二季度為1080萬美元。2021年第二季度包括74.6萬美元的購買力平價利息和手續費,而2022年第二季度僅為4000美元。年初至今,淨利息收入為2290萬美元(包括38.8萬美元的購買力平價利息和費用),而2021年同期為2170萬美元(包括160萬美元的購買力平價利息和費用)。2022年第二季度的淨息差從上年同期的2.82%增加到2.90%。今年迄今的比較顯示,2022年的淨息差為2.80%,而2021年為2.92%。與2021年相比,盈利資產收益率在2022年第二季度有所上升(上升0.08%),但同比下降(下降0.14%)。第二季度盈利資產收益率的上升主要是美聯儲加息的結果,加息始於2022年第一季度末,一直持續到第二季度。今年到目前為止,有息存款的成本為0.15%,而2021年為0.16%,而總存款成本從2021年的0.13%下降到2022年的0.12%。
2022年第二季度 的平均收益資產為17億美元,而2021年同期為16億美元,今年迄今的平均收益資產從15億美元增至17億美元,增幅為10%。今年到目前為止,平均可賺取利息的現金餘額增加了7230萬美元,投資組合增加了8220萬美元。與2021年相比,2022年前6個月貸款組合的平均餘額僅增加了190萬美元。今年到目前為止貸款平均餘額的增長
投資組合受到比較期間購買力平價貸款平均餘額減少5 380萬美元的負面影響。這一年的平均存款餘額比2021年同期增加了1.799億美元,除定期存款外,所有存款類別都有所增加。
沒有為2022年第二季度和年初至今的貸款損失費用撥備。2021年,第二季度的貸款損失費用準備金為110萬美元,2021年前六個月的準備金為190萬美元。2020年期間,由於大流行病導致經濟不確定性增加,通過撥備支出增加了貸款損失準備金。隨着這些風險在2021年降低,貸款準備金通過沖銷貸款損失準備來釋放。由於2022年貸款增長微乎其微,信貸質量指標穩定,因此確定上半年不需要額外的撥備支出。截至2022年6月30日,貸款損失撥備比率為貸款總額的1.45%,而2021年12月31日為1.51%。
2022年第二季度非利息收入總計410萬美元,而2021年第二季度為450萬美元。今年到目前為止,非利息收入減少了74萬美元(8.5%),降至800萬美元,而去年同期為870萬美元。同比增幅最大的是投資和信託服務費(增加20.4萬美元)和存款服務費(增加31.9萬美元),主要是因為2021年第三季度推出的一款新產品。由於2022年抵押貸款發放放緩,銷售收益減少82.8萬美元,抵消了這些增長。
2022年第二季度的非利息支出為1200萬美元,而2021年第二季度為1010萬美元。今年到目前為止,非利息支出為2330萬美元,而2021年為2030萬美元,增長了14.9%。促成這一增長的類別是:薪金和福利(150萬美元)、數據處理(58.1萬美元)和其他費用(64.3萬美元)。薪金和福利增加主要是由於工作人員編制增加和獎勵薪酬增加,數據處理增加與實施客户關係管理系統有關,其他費用增加是因為2021年第二季度表外負債沖銷了63.6萬美元。
截至2022年6月30日的總資產為18.32億美元,而截至2021年12月31日的總資產為17.74億美元。自2021年12月31日以來,資產負債表的重大變化包括:
其他銀行的短期利息存款增加了1,520萬美元。投資組合的攤餘成本增加了2,860萬美元,但由於利率上升,投資組合的公允價值減少了2,000萬美元。
2022年期間,淨貸款組合比2021年年底的餘額增加了3590萬美元。增加最多的是商業房地產投資組合(4,000萬美元),但被非房地產商業貸款減少830萬美元部分抵銷。截至2022年6月30日,世行持有購買力平價貸款21.5萬美元,自2021年底以來減少了760萬美元,所有PPP費用都已確認。
存款較2021年底增加9,480萬元(6.0%),除定期存款外,所有存款產品均錄得增長。計息支票賬户的增幅最大(6710萬美元-13.1%),主要是商業賬户和市政賬户。
自2021年底以來,股東權益減少了3530萬美元。扣除280萬美元的股息支付後,留存收益增加了370萬美元。累計其他全面收入(AOCI)減少3,840萬美元,原因是年內由於利率上升,投資組合的公允價值下降。在 6月30日,2022年 ,公司普通股的賬面價值為每股27.54美元,有形賬面價值為每股25.5美元。2021年12月,公開市場回購計劃獲批,在一年內回購15萬股,截至2022年6月30日,該計劃已回購47,450股。
截至2022年和2021年6月30日或截至2021年6月30日的六個月以及截至2021年12月31日的年度的主要業績比率如下:
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 6月30日, | |||
(千美元,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
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資產負債表亮點 |
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總資產 |
| $ | 1,832,296 |
| $ | 1,773,806 |
| $ | 1,678,308 |
投資和股權證券 |
|
| 510,282 |
|
| 530,292 |
|
| 512,729 |
貸款,淨額 |
|
| 1,019,608 |
|
| 983,746 |
|
| 983,980 |
存款 |
|
| 1,679,187 |
|
| 1,584,359 |
|
| 1,491,208 |
股東權益 |
|
| 121,797 |
|
| 157,065 |
|
| 151,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作摘要 |
|
|
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|
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|
|
|
|
利息收入 |
| $ | 24,409 |
| $ | 47,573 |
| $ | 23,135 |
利息支出 |
|
| 1,490 |
|
| 2,902 |
|
| 1,468 |
淨利息收入 |
|
| 22,919 |
|
| 44,671 |
|
| 21,667 |
貸款損失準備金(貸方) |
|
| — |
|
| (2,100) |
|
| (1,900) |
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
|
| 22,919 |
|
| 46,771 |
|
| 23,567 |
非利息收入 |
|
| 7,976 |
|
| 19,488 |
|
| 8,716 |
非利息支出 |
|
| 23,296 |
|
| 43,245 |
|
| 20,277 |
所得税前收入 |
|
| 7,599 |
|
| 23,014 |
|
| 12,006 |
聯邦所得税支出 |
|
| 1,009 |
|
| 3,398 |
|
| 1,905 |
淨收入 |
| $ | 6,590 |
| $ | 19,616 |
| $ | 10,101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能測量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率* |
|
| 0.74% |
|
| 1.17% |
|
| 1.25% |
平均股本回報率* |
|
| 9.36% |
|
| 13.20% |
|
| 14.07% |
平均有形股本回報率(1)* |
|
| 9.99% |
|
| 14.05% |
|
| 15.01% |
效率比(1) |
|
| 73.70% |
|
| 66.12% |
|
| 65.55% |
淨息差* |
|
| 2.80% |
|
| 2.88% |
|
| 2.92% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東價值(每股普通股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
| $ | 1.47 |
| $ | 4.42 |
| $ | 2.28 |
基本每股收益 |
|
| 1.48 |
|
| 4.44 |
|
| 2.29 |
定期宣佈的現金股利 |
|
| 0.64 |
|
| 1.25 |
|
| 0.61 |
賬面價值 |
|
| 27.54 |
|
| 35.36 |
|
| 34.16 |
有形賬面價值(1) |
|
| 25.50 |
|
| 33.34 |
|
| 32.12 |
市場價值 |
|
| 30.16 |
|
| 33.10 |
|
| 31.94 |
市值/賬面價值比率 |
|
| 109.51% |
|
| 93.61% |
|
| 93.50% |
市場價值/有形賬面價值比率 |
|
| 118.25% |
|
| 99.29% |
|
| 99.43% |
市盈率* |
|
| 10.26 |
|
| 7.49 |
|
| 7.00 |
本季度股息收益率* |
|
| 4.24% |
|
| 3.87% |
|
| 3.88% |
年初至今股息支付率 |
|
| 43.22% |
|
| 28.16% |
|
| 26.64% |
|
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|
安全和穩健 |
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|
平均股本/平均資產 |
|
| 7.96% |
|
| 8.89% |
|
| 8.91% |
基於風險的資本比率(總計) |
|
| 17.36% |
|
| 18.41% |
|
| 18.52% |
槓桿率(第1級) |
|
| 8.53% |
|
| 8.52% |
|
| 8.53% |
普通股權益比率(第1級) |
|
| 14.30% |
|
| 15.20% |
|
| 15.16% |
非權責發生制貸款/總貸款 |
|
| 0.55% |
|
| 0.74% |
|
| 0.88% |
非權責發生制資產/總資產 |
|
| 0.31% |
|
| 0.42% |
|
| 0.53% |
貸款損失撥備佔貸款的百分比 |
|
| 1.45% |
|
| 1.51% |
|
| 1.51% |
淨貸款(撇賬)收回/平均貸款* |
|
| -0.01% |
|
| 0.04% |
|
| 0.03% |
|
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|
管理的資產 |
|
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信託資產管理(公允價值) |
| $ | 838,830 |
| $ | 946,964 |
| $ | 912,651 |
由第三方經紀商持有(公允價值) |
|
| 104,881 |
|
| 118,046 |
|
| 118,469 |
*年初至今按年率計算
(1)見下面標題為“公認會計準則與非公認會計準則列報”的小節。
GAAP陳述與非GAAP陳述的對比 – 本公司以某些非公認會計原則計量來補充其傳統的公認會計原則計量,以評估其表現及消除無形資產的影響。通過扣除無形資產(商譽),本公司認為它提供了一種可與沒有無形資產的公司或在類似計算中已扣除無形資產的公司相媲美的計量方法。然而,並不是所有的公司對每一項測量都使用相同的計算方法。非GAAP計量並不是要用來替代相關的GAAP計量。非GAAP財務指標應被視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充,而不是替代。在這種披露或披露的情況下,美國證券交易委員會的法規G要求:(I)列報根據GAAP計算和列報的最直接可比財務計量,以及(Ii)列報非GAAP財務計量和根據GAAP計算和列報的最直接可比財務計量之間的差異。下表顯示了截至2022年和2021年6月30日或截至2021年6月30日的六個月以及截至2021年12月31日的年度的非公認會計準則計量的計算。
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|
(千美元,每股除外) |
|
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| |||
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| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | |||
有形權益報酬率(非公認會計準則) |
|
|
|
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|
淨收入 |
| $ | 6,590 |
| $ | 19,616 |
| $ | 10,101 |
|
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|
|
平均股東權益 |
|
| 141,986 |
|
| 148,637 |
|
| 143,588 |
減去平均無形資產 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
平均有形權益(非公認會計準則) |
|
| 132,970 |
|
| 139,621 |
|
| 134,572 |
|
|
|
|
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|
|
|
平均有形權益回報率(非公認會計準則)* |
|
| 9.99% |
|
| 14.05% |
|
| 15.01% |
|
|
|
|
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|
|
|
|
有形賬面價值(每股)(非公認會計準則) |
|
|
|
|
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|
|
股東權益 |
| $ | 121,797 |
| $ | 157,065 |
| $ | 151,156 |
較少的無形資產 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
有形賬面價值(非公認會計準則) |
|
| 112,781 |
|
| 148,049 |
|
| 142,140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流通股(千股) |
|
| 4,422 |
|
| 4,441 |
|
| 4,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股有形賬面價值(非公認會計準則) |
| $ | 25.50 |
| $ | 33.34 |
| $ | 32.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
| $ | 23,296 |
| $ | 43,245 |
| $ | 20,277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
| 22,919 |
|
| 44,671 |
|
| 21,667 |
淨利息收入加税額等值調整 |
|
| 710 |
|
| 1,466 |
|
| 734 |
加上扣除證券交易後的非利息收入 |
|
| 7,980 |
|
| 19,271 |
|
| 8,534 |
總收入 |
|
| 31,609 |
|
| 65,408 |
|
| 30,935 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比率(非利息支出/總收入) |
|
| 73.70% |
|
| 66.12% |
|
| 65.55% |
|
|
|
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|
*年初至今按年率計算 |
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公司收益的最大來源是淨利息收入,其定義為產生利息的資產的收入與支持這些資產的有息負債的支出之間的差額。生息資產的主要類別是貸款和證券,而有息負債的主要類別是存款、短期借款和長期債務。活期存款增加淨利息收入,因為它們是不計息的存款。就本討論而言,資產負債表項目指該年度的平均結餘,淨利息收入按全額應課税等值基準調整。這一税收等值調整通過將免税收入增加相當於如果該收入按公司21%的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的金額,促進了應税資產和免税資產之間的業績比較。
2022年第二季度,相當於税收的淨利息收入增加了130萬美元,達到1250萬美元,而2021年同期為1120萬美元。資產負債表規模增加了40.9萬美元,利率變化增加了86.7萬美元。
下表列出了資產或負債的平均餘額、相當於税(T/E)的利息收入以及所賺取的收益或支付的税率。貸款按主要貸款用途列示,非應計貸款包括在用於計算收益的平均貸款餘額中。所有非應税利息收入均已調整為等值税基,税率為21%。
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 費用 |
| 收益率/比率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 收益率/比率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他銀行的生息債務 | $ | 189,584 |
| $ | 421 |
| 0.89% |
| $ | 124,137 |
| $ | 58 |
| 0.19% |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 425,097 |
|
| 2,172 |
| 2.05% |
|
| 371,951 |
|
| 1,767 |
| 1.91% |
免税 |
| 86,416 |
|
| 662 |
| 3.07% |
|
| 92,426 |
|
| 667 |
| 2.89% |
投資 |
| 511,513 |
|
| 2,835 |
| 2.22% |
|
| 464,377 |
|
| 2,434 |
| 2.10% |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業、工業和農業 |
| 861,443 |
|
| 8,677 |
| 4.04% |
|
| 847,205 |
|
| 8,198 |
| 3.84% |
住宅抵押貸款 |
| 66,783 |
|
| 581 |
| 3.49% |
|
| 66,710 |
|
| 585 |
| 3.48% |
房屋淨值貸款和額度 |
| 87,074 |
|
| 609 |
| 2.81% |
|
| 83,081 |
|
| 517 |
| 2.50% |
消費者 |
| 5,899 |
|
| 101 |
| 6.87% |
|
| 7,102 |
|
| 114 |
| 6.44% |
貸款 |
| 1,021,200 |
|
| 9,967 |
| 3.91% |
|
| 1,004,098 |
|
| 9,414 |
| 3.72% |
生息資產總額 |
| 1,722,297 |
| $ | 13,224 |
| 3.08% |
|
| 1,592,612 |
| $ | 11,906 |
| 3.00% |
其他資產 |
| 86,101 |
|
|
|
|
|
|
| 65,689 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,808,398 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,658,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 | $ | 540,491 |
| $ | 158 |
| 0.12% |
| $ | 473,362 |
| $ | 122 |
| 0.10% |
資金管理 |
| 601,685 |
|
| 259 |
| 0.17% |
|
| 529,683 |
|
| 205 |
| 0.16% |
儲蓄 |
| 129,732 |
|
| 18 |
| 0.06% |
|
| 112,015 |
|
| 16 |
| 0.06% |
時間 |
| 64,551 |
|
| 67 |
| 0.42% |
|
| 72,141 |
|
| 114 |
| 0.63% |
有息存款總額 |
| 1,336,458 |
|
| 504 |
| 0.15% |
|
| 1,187,201 |
|
| 457 |
| 0.15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬票據 |
| 19,601 |
|
| 260 |
| 5.31% |
|
| 19,567 |
|
| 263 |
| 5.37% |
計息負債總額 |
| 1,356,059 |
|
| 764 |
| 0.23% |
|
| 1,206,768 |
|
| 720 |
| 0.24% |
無息存款 |
| 313,023 |
|
|
|
|
|
|
| 293,136 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
| 10,120 |
|
|
|
|
|
|
| 14,661 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
| 129,196 |
|
|
|
|
|
|
| 143,736 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,808,398 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,658,301 |
|
|
|
|
|
淨利息收入/淨利差 |
|
|
|
| 12,460 |
| 2.90% |
|
|
|
|
| 11,186 |
| 2.82% |
税額等值調整 |
|
|
|
| (350) |
|
|
|
|
|
|
| (363) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
| $ | 12,111 |
|
|
|
|
|
| $ | 10,823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
| 2.85% |
|
|
|
|
|
|
| 2.76% |
資金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.18% |
|
|
|
|
|
|
| 0.19% |
存款成本 |
|
|
|
|
|
| 0.12% |
|
|
|
|
|
|
| 0.12% |
該行為2022年第二季度的貸款損失費用撥備為0美元,而2021年第二季度的撥備為110萬美元。有關更多信息,請參閲財務條件部分中關於貸款質量和貸款損失撥備的討論。
非利息收入
2022年第二季度,非利息收入比2021年同期減少39.8萬美元。投資及信託服務費及貸款服務費維持不變,而出售貸款的收益則因按揭成交量減少而減少。由於2021年第三季度推出了一款新產品,存款服務費有所增加。借記卡收入下降的主要原因是引入了客户獎勵計劃。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月非利息收入的比較:
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|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和信託服務費 |
| $ | 1,918 |
| $ | 1,905 |
| $ | 13 |
| 0.7 |
貸款服務費 |
|
| 240 |
|
| 227 |
|
| 13 |
| 5.7 |
出售貸款的收益 |
|
| 255 |
|
| 555 |
|
| (300) |
| (54.1) |
存款服務費及收費 |
|
| 634 |
|
| 470 |
|
| 164 |
| 34.9 |
其他服務費及收費 |
|
| 437 |
|
| 420 |
|
| 17 |
| 4.0 |
借記卡收入 |
|
| 438 |
|
| 576 |
|
| (138) |
| (24.0) |
增加人壽保險的現金退保價值 |
|
| 109 |
|
| 112 |
|
| (3) |
| (2.7) |
出售債務證券的淨(虧損)收益 |
|
| (19) |
|
| 91 |
|
| (110) |
| (120.9) |
權益證券公允價值變動 |
|
| 4 |
|
| 38 |
|
| (34) |
| (89.5) |
其他 |
|
| 75 |
|
| 95 |
|
| (20) |
| (21.1) |
非利息收入總額 |
| $ | 4,091 |
| $ | 4,489 |
| $ | (398) |
| (8.9) |
非利息支出
與2021年同期相比,2022年第二季度的非利息支出增加了190萬美元. 工資支出增加的主要原因是獎勵薪酬計劃和新職位的額外支出。營銷和廣告支出主要來自對社區活動的贊助。數據處理費用增加的主要原因是實施了2021年第四季度開始的客户關係管理系統。由於2021年第二季度表外負債沖銷63.6萬美元,其他費用增加。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的非利息支出比較:
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
非利息支出 |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||
薪金和福利 |
| $ | 7,045 |
| $ | 6,245 |
| $ | 800 |
| 12.8 |
淨入住率 |
|
| 979 |
|
| 856 |
|
| 123 |
| 14.4 |
市場營銷和廣告 |
|
| 460 |
|
| 396 |
|
| 64 |
| 16.2 |
法律和專業 |
|
| 484 |
|
| 498 |
|
| (14) |
| (2.8) |
數據處理 |
|
| 1,261 |
|
| 888 |
|
| 373 |
| 42.0 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| 335 |
|
| 308 |
|
| 27 |
| 8.8 |
FDIC保險 |
|
| 170 |
|
| 179 |
|
| (9) |
| (5.0) |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| 360 |
|
| 329 |
|
| 31 |
| 9.4 |
電信 |
|
| 106 |
|
| 83 |
|
| 23 |
| 27.7 |
非服務性養老金 |
|
| 69 |
|
| 189 |
|
| (120) |
| (63.5) |
其他 |
|
| 760 |
|
| 140 |
|
| 620 |
| 442.9 |
總非利息支出 |
| $ | 12,029 |
| $ | 10,111 |
| $ | 1,918 |
| 19.0 |
2022年第二季度,該公司記錄的聯邦所得税支出為59.5萬美元,而2021年同期為100萬美元。2022年第二季度的有效税率為14.3%,而2021年第二季度為16.4%。實際税率的下降主要是由於2021年的貸款損失費用撥備與2022年沒有撥備費用的撥備相比,導致税前收入 下降。. 2022年和2021年的聯邦法定税率為21%。
2022年上半年,相當於税收的淨利息收入增加了120萬美元,達到2360萬美元,而2021年同期為2240萬美元。資產負債表規模增加了89.7萬美元,利率變化增加了33.2萬美元。
下表列出了資產或負債的平均餘額、相當於税(T/E)的利息收入以及所賺取的收益或支付的税率。貸款按主要貸款用途列示,非應計貸款包括在用於計算收益的平均貸款餘額中。所有非應税利息收入均已調整為等值税基,税率為21%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 費用 |
| 收益率/比率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 收益率/比率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他銀行的生息債務 | $ | 173,937 |
| $ | 520 |
| 0.60% |
| $ | 101,658 |
| $ | 112 |
| 0.22% |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 431,762 |
|
| 4,019 |
| 1.88% |
|
| 343,967 |
|
| 3,392 |
| 1.99% |
免税 |
| 86,980 |
|
| 1,324 |
| 3.07% |
|
| 92,599 |
|
| 1,336 |
| 2.89% |
投資 |
| 518,741 |
|
| 5,343 |
| 2.08% |
|
| 436,566 |
|
| 4,728 |
| 2.18% |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業、工業和農業 |
| 853,587 |
|
| 16,765 |
| 3.96% |
|
| 852,752 |
|
| 16,569 |
| 3.87% |
住宅抵押貸款 |
| 65,670 |
|
| 1,133 |
| 3.48% |
|
| 67,294 |
|
| 1,189 |
| 3.53% |
房屋淨值貸款和額度 |
| 86,157 |
|
| 1,157 |
| 2.71% |
|
| 82,504 |
|
| 1,042 |
| 2.55% |
消費者 |
| 5,979 |
|
| 201 |
| 6.78% |
|
| 6,909 |
|
| 229 |
| 6.68% |
貸款 |
| 1,011,393 |
|
| 19,256 |
| 3.84% |
|
| 1,009,459 |
|
| 19,029 |
| 3.76% |
生息資產總額 |
| 1,704,071 |
| $ | 25,118 |
| 2.97% |
|
| 1,547,683 |
| $ | 23,869 |
| 3.11% |
其他資產 |
| 80,535 |
|
|
|
|
|
|
| 64,305 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,784,606 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,611,988 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 | $ | 524,634 |
| $ | 302 |
| 0.12% |
| $ | 450,015 |
| $ | 235 |
| 0.11% |
資金管理 |
| 591,164 |
|
| 490 |
| 0.17% |
|
| 521,429 |
|
| 405 |
| 0.16% |
儲蓄 |
| 126,459 |
|
| 35 |
| 0.06% |
|
| 109,047 |
|
| 31 |
| 0.06% |
時間 |
| 68,457 |
|
| 139 |
| 0.41% |
|
| 73,138 |
|
| 272 |
| 0.75% |
有息存款總額 |
| 1,310,714 |
|
| 966 |
| 0.15% |
|
| 1,153,629 |
|
| 943 |
| 0.16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬票據 |
| 19,596 |
|
| 523 |
| 5.34% |
|
| 19,563 |
|
| 525 |
| 5.37% |
計息負債總額 |
| 1,330,310 |
|
| 1,489 |
| 0.23% |
|
| 1,173,192 |
|
| 1,468 |
| 0.25% |
無息存款 |
| 302,669 |
|
|
|
|
|
|
| 279,887 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
| 9,641 |
|
|
|
|
|
|
| 15,321 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
| 141,986 |
|
|
|
|
|
|
| 143,588 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,784,606 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,611,988 |
|
|
|
|
|
淨利息收入/淨利差 |
|
|
|
| 23,629 |
| 2.80% |
|
|
|
|
| 22,401 |
| 2.92% |
税額等值調整 |
|
|
|
| (710) |
|
|
|
|
|
|
| (734) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
| $ | 22,919 |
|
|
|
|
|
| $ | 21,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
| 2.75% |
|
|
|
|
|
|
| 2.86% |
資金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.18% |
|
|
|
|
|
|
| 0.20% |
存款成本 |
|
|
|
|
|
| 0.12% |
|
|
|
|
|
|
| 0.13% |
該行為2022年上半年的貸款損失費用撥備為0美元,而2021年上半年的撥備為190萬美元。有關更多信息,請參閲財務條件部分中關於貸款質量和貸款損失撥備的討論。
非利息收入
2022年上半年,非利息收入比2021年同期減少了74萬美元。投資和信託服務費增加的主要原因是資產管理費增加。出售貸款的收益因按揭成交量減少而減少。2021年第三季度推出的一款新產品提高了存款服務費。由於引入了客户獎勵計劃,借記卡收入減少了。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月非利息收入的比較:
|
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|
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|
|
| 截至以下日期的六個月 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和信託服務費 |
| $ | 3,746 |
| $ | 3,542 |
| $ | 204 |
| 5.8 |
貸款服務費 |
|
| 356 |
|
| 423 |
|
| (67) |
| (15.8) |
出售貸款的收益 |
|
| 509 |
|
| 1,337 |
|
| (828) |
| (61.9) |
存款服務費及收費 |
|
| 1,257 |
|
| 938 |
|
| 319 |
| 34.0 |
其他服務費及收費 |
|
| 849 |
|
| 816 |
|
| 33 |
| 4.0 |
借記卡收入 |
|
| 896 |
|
| 1,093 |
|
| (197) |
| (18.0) |
增加人壽保險的現金退保價值 |
|
| 217 |
|
| 227 |
|
| (10) |
| (4.4) |
出售債務證券的淨(虧損)收益 |
|
| (19) |
|
| 91 |
|
| (110) |
| (120.9) |
權益證券公允價值變動 |
|
| 15 |
|
| 91 |
|
| (76) |
| (83.5) |
其他 |
|
| 150 |
|
| 158 |
|
| (8) |
| (5.1) |
非利息收入總額 |
| $ | 7,976 |
| $ | 8,716 |
| $ | (740) |
| (8.5) |
非利息支出
與2021年同期相比,2022年上半年的非利息支出增加了300萬美元. 工資支出增加的主要原因是獎勵薪酬計劃和新職位的額外支出,但佣金減少抵消了這一增長。營銷和廣告支出主要來自對社區活動的贊助。數據處理費用增加的主要原因是從2021年第四季度開始實施客户關係管理(CRM)系統。CRM將於2022年第三季度開始使用,預計將在未來提高運營效率和客户服務。由於2021年第二季度表外負債沖銷63.6萬美元,其他費用增加。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的非利息支出比較:
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|
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|
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|
|
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|
|
|
| 截至以下日期的六個月 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
非利息支出 |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||
薪酬和員工福利 |
| $ | 13,410 |
| $ | 11,903 |
| $ | 1,507 |
| 12.7 |
淨入住率 |
|
| 1,952 |
|
| 1,766 |
|
| 186 |
| 10.5 |
市場營銷和廣告 |
|
| 957 |
|
| 740 |
|
| 217 |
| 29.3 |
法律和專業 |
|
| 999 |
|
| 973 |
|
| 26 |
| 2.7 |
數據處理 |
|
| 2,398 |
|
| 1,817 |
|
| 581 |
| 32.0 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| 478 |
|
| 400 |
|
| 78 |
| 19.5 |
FDIC保險 |
|
| 353 |
|
| 382 |
|
| (29) |
| (7.6) |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| 706 |
|
| 625 |
|
| 81 |
| 13.0 |
電信 |
|
| 199 |
|
| 213 |
|
| (14) |
| (6.6) |
非服務性養老金 |
|
| 138 |
|
| 395 |
|
| (257) |
| (65.1) |
其他 |
|
| 1,706 |
|
| 1,063 |
|
| 643 |
| 60.5 |
總非利息支出 |
| $ | 23,296 |
| $ | 20,277 |
| $ | 3,019 |
| 14.9 |
2022年上半年,該公司記錄的聯邦所得税支出為100萬美元,而2021年同期為190萬美元。2022年上半年的有效税率為13.3%,而2021年上半年的實際税率為15.9%。實際税率的下降主要是由於2021年的貸款損失費用撥備與2022年沒有撥備費用的撥備相比,導致税前收入 下降。. 2022年和2021年的聯邦法定税率為21%。
財務狀況
現金和現金等價物:
截至2022年6月30日,現金和現金等價物總額為1.983億美元,比上一年年終餘額1.751億美元增加了2510萬美元。賺取利息的存款主要存放在美聯儲(1.778億美元)。
投資證券:
AFS證券:自2021年底以來,AFS證券組合在攤銷成本基礎上增加了2,860萬美元。該投資組合主要由市政證券和美國機構發行的抵押貸款和資產擔保證券組成,分別約佔投資組合公允價值的36%和32%。該投資組合的平均壽命為5.8年。
截至2022年6月30日,AFS證券投資組合的未實現淨虧損為4460萬美元,而前一年年底的未實現淨收益為410萬美元。2022年上半年,該投資組合平均為5.187億美元,税後收益率為2.08%。相比之下,2021年同期的平均收入為4.366億美元,税後收益率為2.18%。
市政債券投資組合在地理上非常多樣化(203個發行人),主要由一般義務債券組成(63%)。許多市政債券以私人債券保險或其他信用支持的形式進行信用增強。地區市政債券敞口最大的是德克薩斯州(14%)、加利福尼亞州(11%)、賓夕法尼亞州(11%)和密歇根州(10%)。穆迪對市政投資組合的平均評級為AA。沒有一隻市政債券的評級低於投資級。
投資組合中的臨時減值,以未實現虧損總額衡量,為4480萬美元,而截至2021年12月31日為470萬美元。市政債券組合的未實現虧損最大,為2,350萬美元,佔未實現虧損總額(4,480萬美元)的52%。該投資組合中有201種證券有未實現虧損,該投資組合中的虧損被視為與信貸無關,除臨時減值費用外,未記錄其他減值費用。
公司投資組合主要由45家固定利率銀行發行的次級票據組成,公允價值為2,090萬美元。該投資組合在42種證券上有98.2萬美元的未實現虧損,公允價值為2150萬美元。截至2022年6月30日,該行相信將能夠收回這些債券的所有到期利息和本金,除臨時減值費用外,沒有記錄其他費用。
非機構抵押貸款和資產支持證券投資組合的未實現虧損比2021年12月31日增加了210萬美元。這些證券中的許多都以過度抵押的形式增強了信用。管理層完全預計將按面值償還,除暫時性減值費用外,未記錄任何其他減值費用。
按成本價計算的限制性股票:截至2022年6月30日,該行持有64.4萬美元的限制性股票。除了3萬美元,這筆投資代表了匹茲堡FHLB的股票。銀行必須持有這些股票,才能成為FHLB的成員,並以每股100美元的成本持有。FHLB持有的股票水平由FHLB決定,由最低會員數量加上可變活動金額組成。FHLB股票的減值評估主要基於對其成本的最終可回收性的評估。作為一家政府支持的實體,FHLB有能力通過美國財政部籌集資金,用於支持其運營。FHLB的股票沒有公開市場,FHLB成員資格的好處(例如,流動性和低成本資金)增加了股票的價值,而不僅僅是純粹的財務措施。管理層打算繼續作為FHLB的成員,並相信它將能夠完全收回這項投資的成本基礎。
有關投資證券的額外資料,請參閲所附財務報表附註4。
貸款:
住宅房地產:這一類別包括以住宅房地產擔保的消費目的貸款,在較小程度上包括以住宅房地產擔保的商業目的貸款。消費者目的類別代表傳統的住宅抵押貸款和房屋淨值產品(主要是初級留置權和信用額度)。這一類別的商業目的貸款是指為各種業務需要而發放的貸款,但以住宅房地產為抵押。除了房地產抵押品外,個人擔保或UCC備案也可能提供額外的擔保。這些貸款是作為商業貸款承銷的,並不是為了出售而發起的。
住宅房地產貸款總額比2021年底增加了620萬美元。在2022年的前六個月,世行發起了2890萬美元的抵押貸款,並通過第三方經紀協議銷售了3010萬美元。本行不會發放或持有任何會被視為次貸或Alt-A的貸款,而且一般不會在其主要市場範圍以外發放按揭貸款。
住宅房地產建設:這一類別包括用於垂直建設1-4個家庭住宅物業的貸款。這一類別中最大的組成部分是向住宅房地產開發商提供的貸款(1030萬美元),而截至2022年6月30日,為個人建設個人住宅提供的貸款總額為860萬美元。世行對住宅建築貸款的敞口主要集中在賓夕法尼亞州中南部。房地產建設貸款,
包括住宅房地產和土地開發貸款,偶爾提供利息儲備,以幫助開發商在開發階段產生最少的現金流。所有房地產建設貸款都以相同的方式承銷,而不考慮利息準備金的使用。
商業地產(CRE):這一類別包括商業、工業、農業和農業貸款以及土地開發貸款,其中房地產是貸款的主要抵押品。商業房地產貸款總額從2021年底的5.228億美元增加到5.628億美元。商業房地產類別中最大的行業(按抵押品計算)是:公寓(8,370萬美元)、酒店和汽車旅館(7,830萬美元)、寫字樓(5,560萬美元)、購物中心(4,910萬美元)和開發用地(4,740萬美元)。銀行的大部分酒店敞口位於穿過賓夕法尼亞州中南部的81號州際公路(I-81)走廊沿線。該投資組合由18個旗艦品牌和3個獨立運營商運營的物業組成。
CRE還包括總計1.055億美元的房地產建設貸款。截至2022年6月30日,世行擁有6080萬美元的房地產建設貸款,由利息準備金提供資金,並將2022年42萬美元的利息資本化,用於正在進行的商業建設項目。房地產建設貸款由獨立的第三方檢查員或指定的信貸員定期監測,具體取決於貸款額或項目的複雜程度。這一監測過程至少包括提交發票和美國建築師協會(AIA)的文件(取決於項目的複雜性),詳細説明借款人的費用,現場檢查,以及指定的信貸員簽字支付資金。
商業廣告:這一類別包括商業、工業、農業、農業和市政貸款。截至2022年6月30日,商業貸款減少830萬美元,至2.363億美元,而2021年底為2.445億美元,主要原因是760萬美元的PPP寬恕。截至2022年6月30日,購買力平價貸款餘額為21.5萬美元,低於年末的780萬美元。截至2022年6月30日,世行擁有約1.22億美元的免税貸款。商業類別中最大的部門(按行業劃分)是:公共行政(5090萬美元)、公用事業(4530萬美元)、房地產租賃和租賃(2260萬美元)、製造業(1570萬美元)和建築業(1560萬美元)。
參與人數:銀行可以通過購買貸款參與來補充自己的商業貸款生產。這些參與者主要位於賓夕法尼亞州中南部。截至2022年6月30日,未償還商業參與貸款佔總貸款總額的6.9%,即7,110萬美元,而截至2021年12月31日,未償還商業參與貸款分別為7.8%和7,750萬美元。世行對已購買參與的總敞口(包括未償還餘額和無資金承諾)為8840萬美元,而截至2021年12月31日為9590萬美元。商業貸款部分包括1620萬美元的商業貸款和5490萬美元的CRE貸款,分別在各自的貸款類別中報告。
消費貸款:截至2022年6月30日,這一類別減少了42萬美元,降至600萬美元,而上一年年底為640萬美元,主要由無擔保個人信貸額度組成。
下表列出了截至以下日期按類別劃分的未償還貸款摘要:
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 十二月三十一日, |
|
| 變化 | ||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 金額 |
| % | ||
住宅房地產1-4個家庭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者優先留置權 |
| $ | 75,788 |
| $ | 71,828 |
| $ | 3,960 |
| 5.5 |
商事第一留置權 |
|
| 60,787 |
|
| 60,655 |
|
| 132 |
| 0.2 |
第一留置權合計 |
|
| 136,575 |
|
| 132,483 |
|
| 4,092 |
| 3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者初級留置權和信用額度 |
|
| 70,082 |
|
| 67,103 |
|
| 2,979 |
| 4.4 |
商業初級留置權和信貸額度 |
|
| 3,924 |
|
| 4,841 |
|
| (917) |
| (18.9) |
初級留置權和信用額度合計 |
|
| 74,006 |
|
| 71,944 |
|
| 2,062 |
| 2.9 |
住宅房地產總量1-4個家庭 |
|
| 210,581 |
|
| 204,427 |
|
| 6,154 |
| 3.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產.建築業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
| 8,591 |
|
| 8,278 |
|
| 313 |
| 3.8 |
商業廣告 |
|
| 10,347 |
|
| 12,379 |
|
| (2,032) |
| (16.4) |
住宅房地產建設總量 |
|
| 18,938 |
|
| 20,657 |
|
| (1,719) |
| (8.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
| 562,825 |
|
| 522,779 |
|
| 40,046 |
| 7.7 |
商業廣告 |
|
| 236,293 |
|
| 244,543 |
|
| (8,250) |
| (3.4) |
總商業廣告 |
|
| 799,118 |
|
| 767,322 |
|
| 31,796 |
| 4.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
| 5,986 |
|
| 6,406 |
|
| (420) |
| (6.6) |
|
|
| 1,034,623 |
|
| 998,812 |
|
| 35,811 |
| 3.6 |
減去:貸款損失準備金 |
|
| (15,015) |
|
| (15,066) |
|
| 51 |
| (0.3) |
淨貸款 |
| $ | 1,019,608 |
| $ | 983,746 |
| $ | 35,862 |
| 3.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款質量:
管理層使用從1級到9級的風險評級來評估貸款質量。該風險評級標準主要用於商業目的貸款。消費者目的貸款根據貸款的表現狀況被確定為合格或不合格評級。不合標準的消費貸款是指逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。評級為1-4的貸款被認為是通過學分。評級為5的貸款屬於合格信用,但已被確定為可能需要額外關注和監測的信用。評級為6-特別提到的其他資產(OAEM)或更差的貸款開始得到世行的加強監測和報告。評級為7-不合標準或8-可疑的貸款表現出最大的財務弱點,並可能給銀行帶來最大的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。以下因素代表了確定借款人風險評級時使用的一些因素:現金流、債務覆蓋範圍、流動性、管理和抵押品。對於PASS信用,風險評級通常每年審查定期債務,並在續簽時審查循環或續訂債務。世行通過審查三個主要指標來監測貸款質量:(1)評級為6-OAEM或更差的貸款(統稱為“觀察名單”),(2)拖欠貸款,以及(3)淨沖銷。
觀察名單貸款顯示出財務弱點,增加了銀行違約或損失的潛在風險。然而,被列入觀察名單本身並不意味着肯定會出現虧損。截至2022年6月30日,觀察名單總額為1910萬美元,而2021年12月31日為3660萬美元。觀察名單既包括不良貸款,也包括不良貸款。觀察名單中總共包括570萬美元的非應計貸款。按主要抵押品分列的觀察名單(貸款評級為6、7或8)的信貸構成見所附財務報表附註6。
拖欠貸款是借款人的現金流和/或其他現金來源不足以償還貸款的結果。借款人越落後,銀行為償還貸款而進行抵押品清算的可能性就越大,特別是在貸款逾期90天或更長時間的情況下。管理層通過使用賬齡報告來監控貸款的業績狀態。賬齡報告可以為可能嚴重拖欠並可能導致銀行虧損的貸款提供早期指標。見所附財務報表中的附註6,其中列出了貸款組合中付款的賬齡情況。
非應計貸款通常代表管理層確定借款人將無法根據其合同條款償還貸款,抵押品清算可能會也可能不會全額償還利息和本金。本銀行的政策是評估所有逾期90天或以上的貸款、非應計貸款或減值貸款的貸款合同條款下到期本金和利息的可能收回性。此外,世行的政策是
停止對沒有充分擔保的貸款和在催收過程中的貸款計息。一旦確定為非應計項目,銀行將從其收入中減去本年度的應計利息和未付利息,並從貸款損失準備中減去前一年的應計未付利息。管理層持續監測不良貸款的狀況、任何抵押品的價值以及潛在的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。
世行貸款管理委員會每季度審查這些貸款和風險評級,以便主動發現和管理問題貸款。此外,一個委員會每月開會討論可能的鍛鍊策略,以應對所有評級為7級或更差的學分。管理層還跟蹤其他商業貸款風險衡量標準,包括高貸款價值比貸款、集中度、參與度和政策例外情況,並向董事會企業風險管理委員會報告這些情況。世行還聘請外部貸款審查顧問協助內部貸款審查,目標是每年審查80%的商業貸款。FDIC規定了某些監管貸款價值比貸款限額。銀行的內部貸款價值比限額都等於或低於監管限額。然而,在某些情況下,銀行可能會發放超過監管貸款價值比限制的貸款。截至2022年6月30日,世行的貸款總額為1,000萬美元(佔總貸款的1.0%),超過了監管限制,而2021年底的這一比例為1.8%。
截至2022年6月30日,以非應計貸款衡量的貸款質量減少了170萬美元,從740萬美元降至570萬美元,非應計貸款佔總貸款的比率從0.74%下降至0.55%。截至2022年6月30日,逾期90天或更長時間但仍在積累的貸款總額為1.4萬美元。
除了監控非應計項目貸款,世行還密切監控不良貸款和問題債務重組(TDR)。如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法收回根據貸款協議的原始合同條款到期的所有利息和本金,則貸款被視為減值。非應計貸款(不包括消費者目的貸款)和TDR貸款被認為是減值貸款。
如果債權人(銀行)出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,向債務人提供了它不會考慮的特許權,則該貸款被視為TDR。這些優惠可能包括降低利率、延長到期日、重新攤銷付款,或者多項優惠的組合。世行在提供貸款重組、修改或新的信貸安排時,會審查所有評級為6-OAEM或更差的貸款,以確定該行動是否為TDR。如果TDR貸款處於非應計狀態,則它將在至少六個月內保持非應計狀態,以確保業績。
根據財務會計準則,在償還TDR貸款或在某些情況下進行再融資之前,TDR貸款始終被視為減值。截至2022年6月30日,有14筆TDR貸款,餘額為440萬美元,所有貸款都按照修改後的條款履行。包括TDR貸款在內的減值貸款總額為980萬美元,而2021年底為1160萬美元。在一筆減值貸款上建立了51.4萬美元的特定準備金。
貸款損失準備:
管理層每月監測貸款執行情況,並對貸款損失準備(全部)的充分性進行季度評估。全部是通過根據貸款的抵押品對貸款組合進行細分來確定的。在計算全部金額時,在編制這項估計時會考慮多項因素,包括但不限於當前經濟狀況、貸款組合多元化、拖欠統計數字、內部貸款審查結果、歷史撇賬、相關抵押品(如依賴抵押品)是否足夠,以及其他相關因素。世行開始加強對所有評級為6-OAEM或更差的貸款的監測,並對任何評級為7-不合標準或更差的非應計項目進行新的評估或資產估值。管理層可酌情決定是否需要對評估或估價進行額外調整。估值調整將根據必要的因素進行,包括但不限於:經濟、延期維護、行業、物業/設備類型、評估年限等,以及知識管理部門對特定情況的瞭解。此外,出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除,以確定銀行的可變現淨值。 在確定貸款損失準備時,評估中涉及的某些因素本質上是主觀的,需要可能受到重大變化影響的重大估計,包括預計將從減值貸款中收到的未來現金流量的金額和時間。管理層持續監測所有項目的充分性,並每季度向董事會的企業風險管理委員會報告其充分性。管理層認為,截至2022年6月30日的貸款損失撥備是足夠的。
確定ALL的分析符合公認會計原則(GAAP)和關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明中提出的指導方針。分析分為三部分:具體分析、一般分析和未分配分析。具體部分涉及為減值貸款建立的特定準備金。如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法收回根據貸款協議的原始合同條款到期的所有利息和本金,則貸款被視為減值。根據市況和銷售成本折現的抵押品價值被用來建立特定的配置
對於減值貸款。然而,由於信用分析的結果,可能不需要為減值貸款規定特定的準備金。餘額低於25萬美元的商業貸款和所有消費目的貸款不作為減值貸款納入特定準備金分析,但被添加到一般分配池中。對特定準備金進行評估但不需要特定準備金的貸款不會被重新添加到一般分配池中。截至2022年6月30日,為一筆減值貸款(540萬美元)建立了51.4萬美元的專項準備金,而2021年底同一筆貸款的專項準備金為69.8萬美元。
一般分配部分涉及為同質貸款池建立的準備金。一般部分包括定量分析和定性分析。在計算一般分配時,銀行主要根據支持抵押品的類型將其貸款組合劃分為以下部分:住宅房地產、商業、工業或農業房地產;商業和工業(C&I非房地產)以及消費者。每一部分還可以按抵押品類型、留置權頭寸或所有者/非所有者自住物業進一步劃分。定量分析使用銀行為每個貸款部門確定的第20個季度滾動歷史貸款損失經驗,以確定適用於每個貸款部門的損失係數。由於SBA的擔保,PPP貸款被排除在量化分析之外。量化分析確定的津貼為300萬美元,而2021年年底為280萬美元。
定性分析利用了一個風險矩陣,該矩陣包含四個主要風險因素:經濟狀況、拖欠、分類貸款和風險水平,併為每個因素分配一個風險分數(以基點衡量)。經濟狀況因素主要基於失業率。拖欠率考慮逾期貸款和沖銷的水平。分類貸款因子考慮了投資組合的內部信用風險分數。風險因素的水平考慮了操作因素,如:貸款額、管理、貸款審查流程、信貸集中、競爭以及法律和監管問題。四個風險因素的風險分數(以基點計算)分別為輕微、低、中、高或極高,商業貸款、住宅按揭貸款和消費貸款的風險分數是獨立釐定的。。質量津貼從2021年底的1,100萬美元下降到2022年6月30日的1,080萬美元。由於SBA的擔保,PPP貸款被排除在定性分析之外。
保留未分配部分是為了彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。未分配部分反映了估算投資組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確度。截至2022年6月30日,未分配的津貼為72.5萬美元。
房地產評估和抵押品估價是世界銀行確定抵押品依賴型貸款潛在損失的一個重要部分,因此對貸款準備金的確定、沖銷和貸款損失準備的計算有直接影響。只要貸款仍然是履約貸款,就不需要進一步更新評估。如果貸款或關係轉移到非權責發生制,且風險評級為7-不合標準或更差,則根據降級時可用的當前信息對減值狀態進行評估,並獲得新的評估或抵押品估值。我們認為,這種做法符合監管指導意見。
在確定貸款損失準備時,管理層可酌情決定是否需要對從評估或抵押品估值中獲得的公允價值進行額外調整。將根據經濟、延期維護、行業、財產或設備類型等因素進行必要的調整,知識管理部門將對特定情況進行調整。此外,出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除,以確定銀行的可變現淨值。如果沒有評估,管理層可以對抵押品的實際價值做出最佳估計,或使用最近已知的市場價值並應用適當的折扣。如果對抵押品估值進行了調整,將在適當的支持下記錄下來,並向貸款管理委員會報告。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日,貸款損失準備和其他貸款履約率按類別分配的情況:
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(千美元) |
| 住宅房地產1-4個家庭 |
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| |||||||||
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| 初級留置權和 |
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| 商業廣告 |
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| 第一留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
2022 |
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截至2022年6月30日的貸款 |
| $ | 136,575 |
| $ | 74,006 |
| $ | 18,938 |
| $ | 562,825 |
| $ | 236,293 |
| $ | 5,986 |
| $ | — |
| $ | 1,034,623 |
截至2022年6月30日的平均貸款 |
|
| 137,283 |
|
| 72,198 |
|
| 20,540 |
|
| 533,328 |
|
| 242,065 |
|
| 5,979 |
|
| — |
|
| 1,011,393 |
截至2022年6月30日的非權責發生貸款 |
|
| 120 |
|
| 38 |
|
| — |
|
| 5,550 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,708 |
2022年6月30日的貸款損失準備金 |
|
| 465 |
|
| 245 |
|
| 289 |
|
| 8,096 |
|
| 5,076 |
|
| 119 |
|
| 725 |
|
| 15,015 |
截至2022年6月30日的淨(沖銷)/回收 |
|
| 32 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (55) |
|
| (12) |
|
| — |
|
| (35) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
2022年6月30日的貸款/貸款總額 |
|
| 13% |
|
| 7% |
|
| 2% |
|
| 54% |
|
| 23% |
|
| 1% |
|
| — |
|
| 100% |
截至2022年6月30日的非權責發生貸款/總貸款 |
|
| 0.09% |
|
| 0.05% |
|
| 0.00% |
|
| 0.99% |
|
| 0.00% |
|
| 0.00% |
|
| — |
|
| 0.55% |
2022年6月30日的貸款損失準備金 |
|
| 0.34% |
|
| 0.33% |
|
| 1.53% |
|
| 1.44% |
|
| 2.15% |
|
| 1.99% |
|
| — |
|
| 1.45% |
截至2022年6月30日的淨(沖銷)回收/平均貸款* |
|
| 0.09% |
|
| 0.00% |
|
| 0.00% |
|
| 0.00% |
|
| -0.09% |
|
| -0.80% |
|
| — |
|
| -0.01% |
2022年6月30日的貸款損失/非應計貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 263.05% |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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2021 |
|
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|
截至2021年12月31日的貸款 |
| $ | 132,483 |
| $ | 71,944 |
| $ | 20,657 |
| $ | 522,779 |
| $ | 244,543 |
| $ | 6,406 |
| $ | — |
| $ | 998,812 |
2021年的平均貸款 |
|
| 138,249 |
|
| 68,467 |
|
| 19,533 |
|
| 504,441 |
|
| 270,557 |
|
| 6,855 |
|
| — |
|
| 1,008,102 |
截至2021年12月31日的非權責發生貸款 |
|
| 50 |
|
| 38 |
|
| 424 |
|
| 6,812 |
|
| 60 |
|
| — |
|
| — |
|
| 7,384 |
2021年12月31日的貸款損失準備 |
|
| 475 |
|
| 252 |
|
| 325 |
|
| 8,168 |
|
| 5,127 |
|
| 130 |
|
| 589 |
|
| 15,066 |
2021年淨回收/(沖銷) |
|
| — |
|
| 170 |
|
| (28) |
|
| (56) |
|
| 455 |
|
| (164) |
|
| — |
|
| 377 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日的貸款/貸款總額 |
|
| 13% |
|
| 7% |
|
| 2% |
|
| 52% |
|
| 24% |
|
| 1% |
|
| — |
|
| 100% |
截至2021年12月31日的非權責發生貸款/總貸款 |
|
| 0.04% |
|
| 0.05% |
|
| 2.05% |
|
| 1.30% |
|
| 0.02% |
|
| 0.00% |
|
| — |
|
| 0.74% |
截至2021年12月31日的貸款損失準備/總貸款 |
|
| 0.36% |
|
| 0.35% |
|
| 1.57% |
|
| 1.56% |
|
| 2.10% |
|
| 2.03% |
|
| — |
|
| 1.51% |
2021年淨回收(沖銷)/平均貸款 |
|
| 0.00% |
|
| 0.25% |
|
| -0.14% |
|
| -0.01% |
|
| 0.17% |
|
| -2.39% |
|
| — |
|
| 0.04% |
截至2021年12月31日的貸款損失/非應計貸款撥備 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 204.04% |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
*按年計算 |
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存款:
2022年前六個月,存款總額增加了9480萬美元,達到16.79億美元。無息存款增加380萬美元(主要是小企業存款),有息支票和儲蓄存款增加1.022億美元,定期存款減少1110萬美元。計息支票增加了6,710萬美元,主要是州/市政和商業存款,而銀行的貨幣管理增加了2,430萬美元,儲蓄增加了1,080萬美元。定期存款的減少主要是在零售賬户。
截至2022年6月30日,銀行在IntraFi Network存款計劃中的存款為2.803億美元(計息支票為2.134億美元,貨幣管理為6700萬美元),CDARS計劃中的互惠定期存款為410萬美元,包括定期存款。這些計劃允許銀行向大額儲户提供全面的FDIC保險,但對客户來説很方便,只需與一家銀行打交道。本行在其市場範圍內招攬這些存款,並相信這些存款的風險並不比任何其他本地存款為大。只有超過負債20%的互惠存款才被視為經紀存款。截至2022年6月30日,銀行的互惠存款佔總負債的16.7%,而2021年底為16.0%。
下表列出了各終了期間的存款摘要:
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, |
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| 變化 | ||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 金額 |
| % | ||
無息支票 |
| $ | 302,220 |
| $ | 298,403 |
| $ | 3,817 |
| 1.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
| 579,036 |
|
| 511,969 |
|
| 67,067 |
| 13.1 |
資金管理 |
|
| 604,123 |
|
| 579,826 |
|
| 24,297 |
| 4.2 |
儲蓄 |
|
| 130,727 |
|
| 119,908 |
|
| 10,819 |
| 9.0 |
計息支票和儲蓄總額 |
|
| 1,313,886 |
|
| 1,211,703 |
|
| 102,183 |
| 8.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
| 63,081 |
|
| 74,253 |
|
| (11,172) |
| (15.0) |
總存款 |
| $ | 1,679,187 |
| $ | 1,584,359 |
| $ | 94,828 |
| 6.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支存款賬户重新分類為貸款 |
| $ | 224 |
| $ | 103 |
|
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借款:
2020年8月4日,該公司完成了發行次級債務票據的銷售。該公司發售了1,500萬美元次級債券,到期日為2030年9月1日。這些票據在5年內不可贖回,5年內固定利率為每年5.00英鎊,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.93%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。該公司亦發售了500萬元次級債券,到期日為2035年9月1日。這些票據在10年內不可贖回,10年內固定利率為每年5.25%,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.92%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。這些票據的結構符合該公司的二級資本資格,它投資於該銀行的任何資金都符合該銀行的一級資本的資格。該公司支付的發行費為總髮行量的2%,將按比例攤銷至每次發行的贖回日。所得款項擬用於一般企業用途。
股東權益:
截至2022年6月30日,股東權益總額比2021年12月31日減少了3530萬美元,降至1.218億美元,這主要是由於2022年投資組合的公允價值下降,累計其他全面收益(AOCI)減少了3840萬美元。留存收益增加370萬美元,淨收益660萬美元被280萬美元的現金股息部分抵消。該公司的股息再投資計劃(DIP)增加了13.7萬美元的可選現金貢獻的新資本和51.2萬美元的季度股息再投資。該公司於2022年上半年的派息率為43.22%,而2021年上半年的派息率為26.64%。
作為季度股息決定的一部分,公司會考慮當前和未來的收入預測、股息收益率、派息率以及當前和未來的資本比率。2022年第二季度,該公司支付了每股0.32美元的股息,而2022年第一季度的股息為0.32美元。2022年7月14日,董事會宣佈2022年第三季度每股0.32美元的定期季度股息,將於2022年8月24日支付。
2021年12月20日,董事會批准了2021年回購計劃,從2021年12月20日開始,到2022年12月19日,在公開市場或私人談判的交易中,按市價回購最多15萬股公司面值1.00美元的普通股。該公司在2022年第二季度回購了46,791股股票。2022年第一季度沒有回購股票。本公司正監察市場情況,並打算根據適用的法律、法規及計劃授權,在機會出現時回購股份。
世界銀行的資本充足率目前是由監管機構通過使用幾個最低要求比率來確定的。資本充足率被認為是:(1)普通股一級資本(CET1)為6.5%,(2)一級槓桿率為5%,(3)一級風險資本為8%,(4)總風險資本為10%。此外,2.5%的資本保全緩衝適用於除一級槓桿率以外的所有資本比率。資本保護緩衝等於三個適用資本比率中的最低值減去每個資本計量的監管最低值。截至2022年6月30日,世行的資本節約緩衝為7.6%,而監管緩衝為2.5%。必須遵守資本保護緩衝,以避免限制
這是對某些資本分配的補充,也是對最低資本要求的補充。截至2022年6月30日,世行“資本充足”。
2019年,社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行符合QCBO的資格,並保持CBLR為9%或更高,就監管資本而言,該銀行將被視為“資本充足”,不受上述基於風險的資本規則的約束。CBLR規則於2020年1月1日生效,銀行可以通過2020年第一季度提交的監管文件中的選舉選擇加入。世行符合合格CBO的標準,但沒有選擇加入CBLR。
小型銀行控股公司的綜合資產限額為30億美元,資產低於該限額的公司不受綜合資本規則的約束,但可以提交包括資本金金額和比率的報告。該公司已選擇提交這些報告。
下表彙總了公司和銀行截至2022年6月30日和2021年12月31日的監管資本要求和結果:
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| 監管比率 | ||
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| 充分地 |
| 井 |
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| 6月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 大寫 |
| 大寫 |
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 最低要求 |
| 最低要求 |
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普通股一級風險資本比率(1) |
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富蘭克林金融服務公司 |
| 14.30% |
| 15.20% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 14.34% |
| 15.28% |
| 4.50% |
| 6.50% |
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基於風險的一級資本比率(2) |
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富蘭克林金融服務公司 |
| 14.30% |
| 15.20% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 14.34% |
| 15.28% |
| 6.00% |
| 8.00% |
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基於風險的總資本比率(3) |
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富蘭克林金融服務公司 |
| 17.36% |
| 18.41% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 15.60% |
| 16.54% |
| 8.00% |
| 10.00% |
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一級槓桿率(4) |
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富蘭克林金融服務公司 |
| 8.53% |
| 8.52% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 8.56% |
| 8.57% |
| 4.00% |
| 5.00% |
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(1)普通股一級資本/總風險加權資產(2)一級資本/總風險加權資產 | ||||||||
(3)基於風險的總資本/總風險加權資產;(4)一級資本/季度平均資產 |
經濟
該公司的主要市場區域包括賓夕法尼亞州的富蘭克林、富爾頓、坎伯蘭和亨廷頓,以及馬裏蘭州的華盛頓縣。這個地區在人口和經濟構成上是多樣化的。縣人口從富爾頓縣的大約15,000人到坎伯蘭縣的250,000多人不等。截至5月底,世行市場地區的失業率從坎伯蘭縣的2.9%到亨廷登縣的4.9%不等。該市場區域擁有不同的經濟基礎和當地行業,包括倉儲、卡車和鐵路運輸中心、輕工和重工、醫療保健、高等教育機構、農業和農業,以及各種服務行業。該公司的主要市場區域位於賓夕法尼亞州中南部,通過卡車運輸和鐵路運輸,可以輕鬆到達東海岸的主要大都市市場。正因為如此,倉儲和配送公司繼續發現該地區具有吸引力。當地經濟不過度依賴任何一個行業或企業,管理層認為世行的主要市場領域繼續非常適合增長。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹對公司等金融機構的影響與對其他商業企業的影響不同。與許多公司不同的是,該公司的資產和負債是財務性質的。因此,利率和利率變動對該公司的財務業績的影響可能比對其他類型行業的影響更大。正因為如此,該公司在美聯儲公開市場委員會(FOMC)就利率變化以及這些變化如何影響市場利率和公司做出決定時,密切關注該委員會的行動。儘管通脹(和通脹預期)可能會影響利率環境,但它不會
有可能以任何精度衡量通貨膨脹對公司的影響。
流動性
該公司必須滿足其服務客户的財務需求,同時為股東的投資提供令人滿意的回報。為了實現這一目標,該公司必須保持充足的流動資金,以便迅速應對貸款和存款活動所需資金水平的變化。流動性管理的目標是滿足希望提取資金的儲户和要求貸款支付的借款人的持續現金流需求。世界銀行定期審查其流動資金狀況,每隔30天和90天測量一次其預計的淨現金流(流入和流出)。世行強調通過假設存款流出水平來衡量--歷史上從未實現過的存款流出水平。除了這一預測外,還審查了其他資金來源,以此作為必要時提供緊急資金的一種方法。這一衡量的目標是確定在不需要清算資產的情況下可以迅速籌集到的現金數量。世行還利用不同的較長期情景強調其流動性狀況。不同程度的壓力對當地市場的存款流動造成壓力,減少了獲得批發資金的渠道,並限制了通過中介存款渠道獲得資金的渠道。除了強調現金流,還監測特定的流動性風險指標,以幫助識別風險領域。這一分析有助於確定和量化各種時間範圍內的潛在現金盈餘/赤字,以確保世行擁有充足的資金來源。用於流動性壓力測試的假設是主觀的。如果不斷變化的流動性狀況或商業週期出現新的數據,將考慮潛在的假設變化。世行相信,它能夠滿足所有預期的流動性需求。
從歷史上看,該公司通過盈利、償還貸款和攤銷投資證券、到期投資證券、貸款銷售、存款增長以及獲得現有信貸額度的能力來滿足其流動性需求。所有投資證券都被歸類為可供出售;因此,作為借款抵押品的未擔保證券(約3.25億美元公允價值)是現成的流動資金的另一個來源,或者是通過出售證券,或者更可取的是,通過為額外借款提供抵押品。世行還可以通過經紀CD市場獲得其他批發資金。
FHLB系統一直是世行的主要資金來源。目前沒有任何指標讓世行相信FHLB會停止其放貸職能或限制世行的借款能力。如果這兩種情況中的任何一種發生,都將對世行產生負面影響,世行不太可能在短期內取代FHLB的資金水平。該銀行已在美聯儲貼現窗口和代理銀行建立了信貸。
下表顯示了該行在2022年6月30日的可用流動性。
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(千美元) |
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流動資金來源 |
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| 容量 |
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| 傑出的 |
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| 可用 |
聯邦住房貸款銀行 |
| $ | 358,226 |
| $ | — |
| $ | 358,226 |
聯邦儲備銀行貼現窗口 |
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| 32,550 |
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| — |
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| 32,550 |
代理銀行 |
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| 56,000 |
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| — |
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| 56,000 |
總計 |
| $ | 446,776 |
| $ | — |
| $ | 446,776 |
資產負債表外承付款
該公司的財務報表沒有反映在正常業務過程中作出的各種承諾,這可能涉及一些流動資金風險。這些承諾主要包括根據與資產負債表內工具相同的標準作出的無資金支持的貸款和信用證。由於該等票據有固定到期日,而其中許多票據將會到期而不會被動用,因此該等票據一般不會對本公司構成任何重大的流動資金風險。截至2022年6月30日和2021年12月31日,未使用的承諾額和備用信用證總額分別為4.218億美元和3.988億美元。在#年第二季度2018年,世行為一名宣佈破產的商業借款人開具的信用證設立了240萬美元的津貼。2020年第一季度,由於一份信用證被取消,世行沖銷了25萬美元的準備金。2021年第二季度,由於取消了第二份信用證,世行沖銷了63.6萬美元的準備金。截至2022年6月30日,這一準備金為150萬美元。
該公司已簽訂各種合同義務,以支付未來的款項。這些債務包括定期存款、長期債務、經營租賃、遞延補償和養老金支付。這些金額與公司在Form 10-K的2021年年報中報告的金額沒有實質性變化。
在截至2022年6月30日的六個月內,該公司的市場風險敞口並無重大變化。有關市場風險的更多信息,請參閲公司2021年年報Form 10-K。
項目4.控制和新聞大洋
控制措施和程序的評價
公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。於截至2022年6月30日止季度期間,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變動。
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則編制對外財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分--其他資料
第1項。 法律訴訟
該公司的業務性質,在正常業務過程中會引起一定數量的訴訟。
管理層認為,並無任何其他法律程序待決,而該等法律程序是該公司的一方或其財產所受的約束,而該等法律程序如被裁定對該公司不利,將會對該公司的財政狀況或經營業績造成重大影響。沒有任何實質性的訴訟待決,也沒有任何政府當局威脅或打算對我們提起訴訟。
第1A項。風險因素
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,該公司的風險因素沒有重大變化。欲瞭解更多信息,請參閲公司2021年年報Form 10-K。
項目2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年12月20日,董事會批准了2021年回購計劃,從2021年12月20日開始,到2022年12月19日,在公開市場或私人談判的交易中,按市場價格回購最多15萬股公司面值1.00美元的普通股。下表列出了該計劃在2022年第二季度開展的活動。
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期間 |
| 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票數量 |
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| 加權平均每股支付價格 |
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| 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票的美元金額 |
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| 根據計劃尚未購買的最大股份數量 |
2022年4月 |
| 12 |
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| 32.56 |
| $ | 391 |
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| 149,329 |
May 2022 |
| 18,089 |
|
| 30.57 |
|
| 553,031 |
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| 131,240 |
2022年6月 |
| 28,690 |
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| 30.22 |
|
| 867,117 |
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| 102,550 |
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| 46,791 |
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| $ | 1,420,539 |
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第三項。公司在以下日期違約:其高級證券
無
第四項。煤礦安全披露
不適用
第五項。其他來電形成
無
第六項。陳列品
陳列品
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3.1 | 修訂和重新修訂的公司章程(作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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3.2 | 公司附例。(於2021年7月9日向委員會提交的表格8-K,作為附件99提交,並通過引用併入本文。) |
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31.1 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)證書--特等執行幹事 |
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31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)證書--首席財務幹事 |
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32.1 | 第1350節認證--首席執行官 |
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32.2 | 第1350節認證-首席財務官 |
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101 | 交互式數據文件(XBRL) |
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104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在XBRL文檔中) |
富蘭克林金融服務公司
及附屬公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
富蘭克林金融服務公司
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2022年8月5日 |
| 蒂莫西·G·亨利 |
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| 蒂莫西·G·亨利 |
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| 首席執行官兼總裁 |
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| (首席行政主任)
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2022年8月5日 |
| /s/馬克·R·霍拉 |
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| 馬克·R·霍拉 |
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| 財務主管兼首席財務官 |
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| (首席財務會計官) |