pen-20220630
00013217322022Q2假象--12-31P5Y00013217322022-01-012022-06-3000013217322022-07-21Xbrli：共享00013217322022-06-30ISO 4217：美元00013217322021-12-3100013217322022-04-012022-06-3000013217322021-04-012021-06-3000013217322021-01-012021-06-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001321732美國-GAAP：母公司成員2021-12-310001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001321732美國-GAAP：母公司成員2022-01-012022-03-3100013217322022-01-012022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001321732美國-GAAP：母公司成員2022-03-310001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-3100013217322022-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001321732美國-GAAP：母公司成員2022-04-012022-06-300001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-300001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-06-300001321732美國-GAAP：母公司成員2022-06-300001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-06-300001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001321732美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-3100013217322020-12-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001321732美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-3100013217322021-01-012021-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310001321732美國-GAAP：母公司成員2021-03-310001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100013217322021-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-06-300001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300001321732美國-GAAP：母公司成員2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012021-06-300001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-300001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-300001321732美國-GAAP：母公司成員2021-06-300001321732美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000013217322021-06-30筆：活動筆：線段0001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：美國證券成員2022-06-300001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2022-06-300001321732Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2021-12-310001321732Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-06-300001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-06-300001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-06-300001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-06-300001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732Us-gaap:CommercialPaperNotIncludedWithCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-3100013217322021-01-012021-12-310001321732筆：MVIHealthInc.成員2018-01-012018-06-30Xbrli：純0001321732筆：MVIHealthInc.成員2019-12-310001321732筆：MVIHealthInc.成員2021-10-010001321732筆名：SiXenseEnterprisesIncMember筆：MVIHealthInc.成員2021-10-010001321732筆名：SiXenseEnterprisesIncMember筆：MVIHealthInc.成員2021-10-0100013217322021-10-010001321732筆名：SiXenseEnterprisesIncMember2021-10-0100013217322021-09-300001321732筆名：SiXenseEnterprisesIncMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-10-012021-10-010001321732美國-公認會計準則：員工股票期權成員筆名：SiXenseEnterprisesIncMember2021-10-012021-10-010001321732筆名：SiXenseEnterprisesIncMember2021-10-012021-10-010001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員筆名：SiXenseEnterprisesIncMember2021-10-010001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員筆名：SiXenseEnterprisesIncMember2021-10-012021-10-010001321732筆名：SiXenseEnterprisesIncMember美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2021-10-010001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-01-012022-06-300001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-06-300001321732US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-06-300001321732US-GAAP：客户關係成員2022-06-300001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2022-01-012022-06-300001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2022-06-300001321732美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-01-012022-06-300001321732美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-06-300001321732筆：技術許可協議成員2022-06-300001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-01-012022-03-310001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-12-310001321732US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-09-300001321732US-GAAP：客户關係成員2021-12-310001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2021-01-012021-09-300001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2021-12-310001321732美國公認會計準則：其他無形資產成員2021-01-012021-09-300001321732美國公認會計準則：其他無形資產成員2021-12-3100013217322021-01-012021-09-300001321732筆：技術許可協議成員2021-12-310001321732美國-GAAP：銷售成本成員2022-04-012022-06-300001321732美國-GAAP：銷售成本成員2021-04-012021-06-300001321732美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-06-300001321732美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-06-300001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-04-240001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember筆：美國銀行和花旗銀行成員2022-01-012022-06-300001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember筆：美國銀行和花旗銀行成員2022-04-012022-06-300001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-300001321732筆：LeaseTermOption1成員2022-06-300001321732筆：租賃術語選項3成員2022-06-300001321732筆名：Royaltyaccesement2005年3月2019-07-012019-07-310001321732筆名：Royaltyaccesement2005年3月2022-06-300001321732筆名：Royaltyaccesement2012年4月2022-01-012022-06-300001321732Pen:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsRSUsMember2021-12-310001321732Pen:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-01-012022-06-300001321732Pen:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-06-300001321732美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-04-012022-06-300001321732美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-04-012021-06-300001321732美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-06-300001321732美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300001321732國家：美國2022-04-012022-06-300001321732國家：美國2021-04-012021-06-300001321732國家：美國2022-01-012022-06-300001321732國家：美國2021-01-012021-06-300001321732筆：其他非美國成員2022-04-012022-06-300001321732筆：其他非美國成員2021-04-012021-06-300001321732筆：其他非美國成員2022-01-012022-06-300001321732筆：其他非美國成員2021-01-012021-06-300001321732筆：外圍血管成員2022-04-012022-06-300001321732筆：外圍血管成員2021-04-012021-06-300001321732筆：外圍血管成員2022-01-012022-06-300001321732筆：外圍血管成員2021-01-012021-06-300001321732筆名：NeuroMember2022-04-012022-06-300001321732筆名：NeuroMember2021-04-012021-06-300001321732筆名：NeuroMember2022-01-012022-06-300001321732筆名：NeuroMember2021-01-012021-06-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期_____ 至 _____         
委託文件編號：001-37557
半影公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州05-0605598
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)

一個半影區
阿拉米達, 鈣94502
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(510) 748-3200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元鋼筆紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)條規定的會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是：☐ No: ☒
截至2022年7月21日，註冊人擁有37,888,366普通股，每股面值0.001美元，已發行。


目錄表


表格10-Q
目錄
 
頁面
第一部分財務信息
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
2
簡明綜合資產負債表
2
簡明綜合業務報表
3
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
4
股東權益簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第四項。
控制和程序
36
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
37
第1A項。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
第三項。
高級證券違約
37
第四項。
煤礦安全信息披露
37
第五項。
其他信息
37
第六項。
陳列品
38
簽名


目錄表

第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表。
半影股份有限公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
June 30, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$58,234 $59,379 
有市場價值的投資146,135 195,496 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元862及$2,092分別於2022年6月30日和2021年12月31日
187,389 133,940 
盤存295,883 263,504 
預付費用和其他流動資產30,320 29,155 
流動資產總額717,961 681,474 
財產和設備，淨額63,458 58,856 
經營性租賃使用權資產177,423 131,955 
融資租賃使用權資產34,743 36,276 
無形資產，淨額86,162 90,618 
商譽165,779 166,388 
遞延税金68,404 65,698 
其他非流動資產13,970 12,985 
總資產$1,327,900 $1,244,250 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$23,096 $13,421 
應計負債111,405 99,796 
流動經營租賃負債9,297 8,267 
流動融資租賃負債1,806 1,713 
流動負債總額145,604 123,197 
非流動經營租賃負債183,155 137,045 
非流動融資租賃負債25,654 26,523 
其他非流動負債3,472 3,558 
總負債357,885 290,323 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股38 37 
額外實收資本937,837 910,614 
累計其他綜合(虧損)收入(10,158)(2,630)
留存收益42,298 45,906 
股東權益總額970,015 953,927 
總負債和股東權益$1,327,900 $1,244,250 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
2
目錄表

半影股份有限公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入$208,344 $184,258 $412,239 $353,462 
收入成本74,309 65,572 150,786 123,439 
毛利134,035 118,686 261,453 230,023 
運營費用：
研發19,559 17,738 40,123 35,814 
銷售、一般和行政114,615 90,636 225,515 170,434 
總運營費用134,174 108,374 265,638 206,248 
營業收入(虧損)(139)10,312 (4,185)23,775 
利息(費用)收入，淨額(72)299 (119)779 
其他費用，淨額(956)(408)(1,967)(1,884)
所得税前收入(虧損)(1,167)10,203 (6,271)22,670 
所得税準備金(受益於)2,520 1,904 (2,663)3,445 
合併淨(虧損)收益$(3,687)$8,299 $(3,608)$19,225 
非控股權益應佔淨虧損— (932)— (1,842)
可歸因於Penumbra，Inc.的淨(虧損)收入$(3,687)$9,231 $(3,608)$21,067 
可歸因於Penumbra，Inc.的每股淨(虧損)收入：
基本信息$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.58 
稀釋$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.56 
加權平均流通股：
基本信息37,767,519 36,523,011 37,707,156 36,489,548 
稀釋37,767,519 37,582,348 37,707,156 37,564,881 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
3
目錄表

半影股份有限公司
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
(未經審計)
(單位：千)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
合併淨(虧損)收益$(3,687)$8,299 $(3,608)$19,225 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
外幣折算調整，税後淨額(3,333)863 (4,201)(1,832)
可供出售證券未實現虧損淨變化，税後淨額(853)(109)(3,327)(380)
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(4,186)754 (7,528)(2,212)
綜合綜合(虧損)收益$(7,873)$9,053 $(11,136)$17,013 
非控股權益應佔淨虧損— (932)— (1,842)
可歸因於Penumbra公司的全面(虧損)收入。$(7,873)$9,985 $(11,136)$18,855 

見未經審計簡明綜合財務報表附註

4
目錄表

半影股份有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位，但份額除外)
普通股額外實收資本累計其他綜合(虧損)收入留存收益Total Penumbra，Inc.股東權益非控制性權益股東權益總額
股票金額
2021年12月31日的餘額37,578,483 $37 $910,614 $(2,630)$45,906 $953,927 $— $953,927 
普通股發行103,984 1 1,102 — — 1,103 — 1,103 
扣繳税款所持股份(14,243)— (3,181)— — (3,181)— (3,181)
基於股票的薪酬— — 10,716 — — 10,716 — 10,716 
其他綜合損失— — — (3,342)— (3,342)— (3,342)
淨收益(虧損)— — — — 79 79 — 79 
2022年3月31日的餘額37,668,224 $38 $919,251 $(5,972)$45,985 $959,302 $— $959,302 
普通股發行158,735 — 3,466 — — 3,466 — 3,466 
員工購股計劃下普通股的發行66,098 — 7,998 — — 7,998 — 7,998 
扣繳税款所持股份(12,950)— (1,900)— — (1,900)— (1,900)
基於股票的薪酬— — 9,022 — — 9,022 — 9,022 
其他綜合損失— — — (4,186)— (4,186)— (4,186)
淨額(虧損)— — — — (3,687)(3,687)— (3,687)
2022年6月30日的餘額37,880,107 $38 $937,837 $(10,158)$42,298 $970,015 $— $970,015 
普通股額外實收資本累計其他綜合損失留存收益Total Penumbra，Inc.股東權益非控制性權益股東權益總額
股票金額
2020年12月31日餘額36,414,732 $36 $598,299 $2,541 $40,622 $641,498 $(3,710)$637,788 
普通股發行79,080 — 666 — — 666 — 666 
扣繳税款所持股份(11,955)— (3,036)— — (3,036)— (3,036)
基於股票的薪酬— — 7,093 — — 7,093 — 7,093 
其他綜合損失— — — (2,966)— (2,966)— (2,966)
淨收益(虧損)— — — — 11,836 11,836 (910)10,926 
2021年3月31日的餘額36,481,857 $36 $603,022 $(425)$52,458 $655,091 $(4,620)$650,471 
普通股發行67,547 — 312 — — 312 — 312 
員工購股計劃下普通股的發行35,221 — 7,354 — — 7,354 — 7,354 
扣繳税款所持股份(15,023)— (3,952)— — (3,952)— (3,952)
基於股票的薪酬— — 10,138 — — 10,138 — 10,138 
其他綜合收益— — — 754 — 754 — 754 
淨收益(虧損)— — — — 9,231 9,231 (932)8,299 
2021年6月30日的餘額36,569,602 $36 $616,874 $329 $61,689 $678,928 $(5,552)$673,376 
見未經審計簡明綜合財務報表附註
5
目錄表

半影股份有限公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
 截至6月30日的六個月，
 20222021
經營活動的現金流：
合併淨(虧損)收益
$(3,608)$19,225 
對合並淨(虧損)收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷11,655 7,022 
基於股票的薪酬17,679 16,198 
庫存減記1,573 1,951 
遞延税金(2,741)2,570 
其他(749)1,309 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(54,299)(22,898)
盤存(36,051)(41,543)
預付費用及其他流動和非流動資產(2,460)(5,843)
應付帳款9,024 (689)
應計費用和其他非流動負債15,658 5,020 
租賃獎勵的收益230 — 
用於經營活動的現金淨額(44,089)(17,678)
投資活動產生的現金流：
購買有市場價值的投資— (32,939)
出售有價證券投資的收益1,180 2,000 
有價證券投資到期收益44,579 67,810 
購置財產和設備(9,388)(7,286)
其他— (150)
投資活動提供的現金淨額36,371 29,435 
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益4,568 978 
根據員工購股計劃發行股票的收益7,998 7,354 
支付與既得股票有關的員工税(5,081)(6,988)
支付融資租賃債務(858)(692)
其他(137)(93)
融資活動提供的現金淨額6,490 559 
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響83 291 
現金及現金等價物淨(減)增(1,145)12,607 
現金和現金等價物--期初59,379 69,670 
現金和現金等價物--期末$58,234 $82,277 
非現金投資和融資活動：
以經營性租賃義務換取的使用權資產$51,191 $54,444 
以融資租賃義務換取的使用權資產$89 $520 
購置通過應付帳款和應計負債籌措資金的財產和設備$3,059 $2,236 
補充現金流信息：
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$8,458 $3,914 
繳納所得税的現金$2,157 $689 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
6
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.業務組織機構及業務描述
半影公司是一家專注於創新療法的全球性醫療保健公司。該公司設計、開發、製造和營銷新產品，並擁有廣泛的產品組合，以應對具有重大未滿足需求的市場中具有挑戰性的醫療條件。該公司專注於開發、製造和營銷新產品，供專科醫生和其他保健提供者使用，以推動改善臨牀和健康結果。本公司相信，我們產品的性價比對我們的客户具有吸引力。
2.主要會計政策摘要
列報和合並的基礎
隨附的截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合經營表、簡明綜合全面(虧損)損益表及簡明綜合股東權益表，以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表均未經審計。本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務信息的適用規則和規定編制未經審計的簡明綜合財務報表。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自截至該日的經審計財務報表。
未經審核簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表的相同基準編制，管理層認為該等報表反映所有屬正常經常性性質的調整，以公平陳述本公司於2022年6月30日的財務狀況、截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的經營業績、截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的全面收益(虧損)及股東權益變動，以及截至2022年及2021年6月30日止六個月的現金流量。截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或未來任何其他年度或中期的預期業績。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。在截至2022年6月30日的6個月中，與公司在截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告中描述的重大會計政策相比，公司的重大會計政策沒有變化。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產、負債和權益賬户的報告金額；披露財務報表日期的或有資產和負債；以及報告期內報告的收入和費用金額。該公司持續評估其估計，包括與有價證券投資、信貸損失準備、交易價格中包含的可變對價金額、保修準備金、存貨估值、財產和設備的使用壽命、經營和融資租賃使用權(“ROU”)資產和負債、所得税、或有對價和其他或有事項有關的估計。本公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他數據輕易顯示。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場
該公司確定其經營部門的依據與其在內部評估業績時所用的基礎相同。該公司擁有一商業活動：創新醫療產品的設計、開發、製造和營銷，並作為一運營部門。公司首席運營決策者兼首席執行官審查其綜合經營結果，以分配資源和評估財務業績。
7
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


3.金融工具的投資和公允價值
適銷對路投資
該公司的有價證券已被歸類並記為可供出售。下表列出了該公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的可銷售投資(單位：千)：
June 30, 2022
累計其他綜合收益(虧損)淨收益或虧損的證券
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額津貼
為
信用損失		公允價值
商業票據$5,998 $— $(23)$— $5,975 
美國財政部14,473 — (470)— 14,003 
美國機構和政府支持的證券8,502 — (189)— 8,313 
美國各州和市政當局30,130 — (655)— 29,475 
公司債券90,952 — (2,583)— 88,369 
總計$150,055 $— $(3,920)$— $146,135 
2021年12月31日
累計其他綜合收益(虧損)淨收益或虧損的證券
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額津貼
為
信用損失		公允價值
商業票據$20,286 $— $(10)$— $20,276 
美國財政部14,464 — (77)— 14,387 
美國機構和政府支持的證券11,553 1 (19)— 11,535 
美國各州和市政當局39,436 39 (89)— 39,386 
公司債券110,354 49 (491)— 109,912 
總計$196,093 $89 $(686)$— $195,496 
截至2022年6月30日，公司減值可供出售證券的總攤餘成本比其公允價值高出1美元3.9100萬美元，這主要是由於購買以來信貸利差擴大和利率上升所致。該公司審查了其減值可供出售證券，並得出結論認為，公允價值的下降與信貸損失無關，每一種減值證券的全部攤銷成本很可能在公司被要求出售之前或證券到期時收回。因此，在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，不是信貸損失備抵被記錄，而未實現損失被報告為累積的其他綜合(損失)收入的一個組成部分。
8
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日未實現虧損總額和未實現虧損少於12個月或12個月或以上的有價證券投資的公允價值(單位：千)：
June 30, 2022
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
商業票據$5,975 $(23)$— $— $5,975 $(23)
美國財政部14,003 (470)— — 14,003 (470)
美國機構和政府支持的證券8,313 (189)— — 8,313 (189)
美國各州和市政當局26,953 (577)1,522 (78)28,475 (655)
公司債券81,263 (2,322)7,106 (261)88,369 (2,583)
總計$136,507 $(3,581)$8,628 $(339)$145,135 $(3,920)
2021年12月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
商業票據$16,977 $(10)$— $— $16,977 $(10)
美國財政部14,387 (77)— — 14,387 (77)
美國機構和政府支持的證券6,985 (19)— — 6,985 (19)
美國各州和市政當局21,924 (89)— — 21,924 (89)
公司債券85,513 (491)— — 85,513 (491)
總計$145,786 $(686)$— $— $145,786 $(686)
下表列出了截至2022年6月30日該公司可出售投資的合同到期日(單位：千)：
June 30, 2022
 攤銷成本公允價值
在不到一年內到期$51,834 $51,254 
將在一到五年內到期98,221 94,881 
總計$150,055 $146,135 
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收到的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計準則建立了一個三級層次結構，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-直接或間接可觀察到的第1級以外的輸入，例如非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察市場數據證實的輸入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
在估值層次中對金融工具的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
9
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司將其現金等價物和可銷售投資歸類為1級和2級，因為它使用報價的市場價格或替代定價來源和利用市場可觀察到的投入的模型。
該公司使用相同工具的市場報價來確定其在活躍市場交易的1級金融工具的公允價值。
根據其他可觀察到的投入，包括經紀商或交易商報價或其他定價來源，對歸類於公允價值等級第2級的可交易投資進行估值。當無法獲得相同資產或負債在活躍市場的報價時，本公司依賴其投資經理的非約束性報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於其同行的歷史定價趨勢等輸入。為確認其投資經理所提供的公允價值釐定，本公司會根據整體市場趨勢及投資經理提供的交易資料檢討定價走勢。此外，本公司評估在確定公允價值時使用的投入和方法，以確定公允價值等級中的證券分類。
截至2022年6月30日或2021年12月31日，公司未持有任何3級有價證券。於截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，本公司並無在公允價值體系的第1級、第2級或第3級之間作出任何轉移。此外，截至2022年6月30日或2021年12月31日，公司沒有在非經常性基礎上按公允價值計量的任何金融資產和負債。
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值等級按公允價值計量的金融資產(單位：千)：
 截至2022年6月30日
 1級2級3級公允價值
金融資產
現金等價物：
商業票據$— $4,389 $— $4,389 
貨幣市場基金14,840 — — 14,840 
有市場價值的投資：
商業票據— 5,975 — 5,975 
美國財政部14,003 — — 14,003 
美國機構和政府支持的證券— 8,313 — 8,313 
美國各州和市政當局— 29,475 — 29,475 
公司債券— 88,369 — 88,369 
總計$28,843 $136,521 $— $165,364 
 截至2021年12月31日
 1級2級3級公允價值
金融資產
現金等價物：
貨幣市場基金$10,509 $— $— $10,509 
有市場價值的投資：
商業票據— 20,276 — 20,276 
美國財政部14,387 — — 14,387 
美國機構和政府支持的證券— 11,535 — 11,535 
美國各州和市政當局— 39,386 — 39,386 
公司債券— 109,912 — 109,912 
總計$24,896 $181,109 $— $206,005 


10
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4.資產負債表組成部分
盤存
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的庫存構成(單位：千)：
 June 30, 20222021年12月31日
原料$75,484 $68,374 
Oracle Work in Process33,902 18,678 
成品186,497 176,452 
盤存$295,883 $263,504 
應計負債
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的應計負債組成部分(單位：千)：
 June 30, 20222021年12月31日
工資總額和員工相關成本$58,388 $60,015 
應計費用19,900 12,245 
遞延收入9,959 5,671 
其他應計負債23,158 21,865 
應計負債總額$111,405 $99,796 
下表顯示了公司在截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的12個月的估計產品保修應計費用的變化(單位：千)：
 June 30, 20222021年12月31日
期初餘額$4,310 $2,896 
已簽發保修的應計費用1,407 2,973 
保修索賠的解決辦法(771)(1,559)
期末餘額$4,946 $4,310 
5.業務合併
收購Sixense Enterprise Inc..
交易概覽
於2021年10月1日(“完成日期”)，本公司根據本公司、Sixense、本公司全資附屬公司塞舌爾合併公司及股東代理於2021年9月17日訂立的合併協議及計劃(“合併協議”)完成對Sixense Enterprise Inc.(“Sixense”)的收購(“合併”)。Sixense是一傢俬人持股公司，專門從事虛擬現實硬件和軟件的企業應用，一直是該公司真正的沉浸式系統產品組合開發中不可或缺的合作伙伴。此次合併使該公司能夠簡化其工作，並在其身臨其境的醫療保健產品上更緊密地合作。
該公司和Sixense於2017年成立了一家合資企業MVI Health Inc.(簡稱MVI)，旨在探索虛擬現實技術的醫療應用。在MVI成立時，該公司向MVI提供了現金和實物服務，而Sixense提供了將其技術用於醫療保健應用的獨家許可證，每種許可證50MVI的%股權。2018年，公司收購了40將來自Sixense的MVI流通股的%，並將MVI的財務業績合併到隨附的綜合財務報表中，非控股權益的應佔金額單獨分類。截至截止日期，本公司和Sixense擁有90%和10分別擁有MVI的%股權。
作為合併的結果，Sixense成為公司的全資子公司，公司收購了除其他事項外的其餘股份10Sixense持有MVI的%股權。
11
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司根據ASC 805對從Sixense承擔的收購資產和負債進行會計處理，並根據ASC 810將其在MVI的所有權權益變更作為股權交易進行會計處理。非控股權益的賬面金額調整為零，以及收購日期與所收購股權的公允價值$4.2百萬美元，其賬面金額為$(6.2)在額外的實收資本中確認了100萬歐元。
轉讓對價的公允價值
下表彙總了轉讓對價的截止日期公允價值(以千為單位)：
已發行普通股的公允價值(1)
$174,133 
重置股票期權的公允價值(2)
80,693 
清償對Sixense既有債務的對價(3)
(3,810)
購買總價$251,016 
(1)的公允價值661,877作為轉讓對價的一部分發行的普通股股份是根據收購日期公司普通股的收盤價#美元確定的。263.09.
(2)根據ASC 805，與業務組合一起替換股票期權或其他基於股票的支付獎勵代表對必須根據ASC 718入賬的基於股票的支付獎勵的修改。由於本公司有義務發佈替換獎勵，以公允價值為基礎的替換獎勵計量的一部分計入了在企業合併中轉移的購買對價。為了確定作為購買對價一部分的替換獎勵部分，本公司根據ASC 718計量了替換獎勵和歷史獎勵在截止日期的公允價值。在提供收購前服務的範圍內，購買對價中計入了重置補償的公允價值，無論是既得還是非既得。假設提供收購前服務的替代股票期權的公允價值為#美元。80.7百萬美元分配給購買對價和$25.8在截至2021年12月31日的三個月內，由於沒有提供收購前服務，但與合併相關的所有股票期權的歸屬加快，因此在合併後的財務報表中立即確認了百萬美元。
(3)在合併方面，公司有效地清償了對Sixense或代表Sixense的先前存在的債務。
12
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
轉讓對價的公允價值
收購價格的初步分配是基於第三方估值，公司的估計和假設可能會在測算期內(通常是自成交之日起一年內)發生變化。
下表顯示了截至2022年6月30日Sixense的收購價格初步分配情況(單位：千)：
收購日期-公允價值有限壽命無形資產的估計使用壽命
取得的有形資產和承擔的(負債)：
現金和現金等價物$2,919 
預付費用及其他流動和非流動資產2,063 
遞延税項資產20,678 
遞延税項負債(19,398)
應計負債和其他流動負債(1,341)
收購的無形資產：
發達的技術62,466 8.75年份
正在進行的研究和開發20,823 
取得的淨資產88,210 
通過合併間接獲得的附屬股票的公允價值4,161 
收購的總淨資產92,371 
商譽158,645 
購買總價$251,016 
由於與收購資產及承擔負債的公允價值有關的額外資料於計量期間進行評估，因此可能需要作出進一步調整，該期間最長可能為自收購日期起計一年。本公司將在確認調整的期間反映計算法期間的調整(如有)，並與商譽進行相應的抵銷。計量期後所需的任何調整均記錄在綜合經營報表中。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，沒有記錄任何測算期調整。
收購的無形資產及間接收購的私人持股附屬公司股票的公允價值為第3級公允價值計量，其公允價值是根據使用不可觀察及對整體公允價值計量有重大意義的投入的估值而得出的。
13
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6.無形資產
收購的無形資產
下表列出了該公司截至2022年6月30日和2021年12月31日收購的有限壽命無形資產的詳細情況(單位為千，加權平均攤銷期間除外)：
截至2022年6月30日加權平均攤銷期總賬面金額累計攤銷網絡
有限壽命無形資產：
發達的技術8.8年份$62,466 $(5,353)$57,113 
客户關係15.0年份$6,230 $(2,077)$4,153 
商業祕密和流程20.0年份5,256 (1,183)4,073 
其他5.0年份1,606 (1,606)— 
應攤銷的無形資產總額9.8年份$75,558 $(10,219)$65,339 
無限期-活着的無形資產：
正在進行的研究和開發$20,823 $— $20,823 
無形資產總額$96,381 $(10,219)$86,162 
截至2021年12月31日加權平均
攤銷期限		總賬面金額累計攤銷網絡
有限壽命無形資產：
發達的技術8.8年份$62,466 $(1,784)$60,682 
客户關係15.0年份$6,762 $(2,029)$4,733 
商業祕密和流程20.0年份5,256 (1,051)4,205 
其他5.0年份1,744 (1,569)175 
應攤銷的無形資產總額9.8年份$76,228 $(6,433)$69,795 
無限期-活着的無形資產：
正在進行的研究和開發20,823 — 20,823 
無形資產總額$97,051 $(6,433)$90,618 
歸類為“其他”須攤銷的客户關係及無形資產，與於2017年第三季度收購公司在意大利的全資附屬公司Crossmed S.p.A.有關。這些無形資產的賬面總額和累計攤銷受外幣換算影響。
該公司在第四季度每年審查無限期無形資產的減值，如果事件或情況表明可能已經發生減值損失，則更頻繁地審查減值。本公司確定截至2022年6月30日沒有減值指標。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月與公司有限壽命無形資產相關的攤銷費用(單位：千)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
收入成本$66 $66 $132 $131 
銷售、一般和行政1,972 212 3,954 425 
總計$2,038 $278 $4,086 $556 
14
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
7.商譽
下表列出了截至2022年6月30日的6個月內商譽的變化(單位：千)：
公司總數
截至2021年12月31日的餘額$166,388 
外幣折算(609)
截至2022年6月30日的餘額$165,779 
商譽減值審查
本公司於第四季度每年審查商譽減值，或在事件或情況表明可能發生減值損失時更頻繁地審查商譽減值。該公司確定有不是截至2022年6月30日的減值指標。
8.負債
信貸協議
於2020年4月24日，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)及花旗銀行(北卡羅來納州)作為貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議是有擔保的，並規定最高可達$100百萬美元的可用循環借款能力，並有權在一定條件下將總借款能力提高到最高$150100萬美元，原定於2021年4月23日到期。本公司簽訂了經修訂的一年制於截至2021年3月31日止三個月內，與作為行政代理及貸款人的摩根大通銀行，以及作為貸款人的美國銀行及花旗銀行訂立信貸協議，該協議將到期日由2021年4月23日延長至2022年2月21日，其條款及條件與先前的信貸協議大致相同，但有若干更改，包括在計算財務契諾時剔除若干一次性費用及於截至2020年9月30日及2020年12月31日止財政季度內發生的開支、降低適用於循環貸款的利率下限，以及對信貸協議下的借貸機制作出其他改變。
2022年第一季度，本公司簽訂了進一步修訂的一年制與作為行政代理和貸款人的摩根大通銀行，以及作為貸款人的美國銀行和花旗銀行簽訂的信貸協議。經修訂信貸協議將到期日由二零二二年二月二十一日延長至二零二三年二月十七日，其條款及條件與先前信貸協議大致相同，但參考基準利率、適用保證金及信貸協議項下的借款機制有所改變，整體效果為本公司降低信貸協議項下借款的應付利率，並將信貸協議項下每日平均未動用款項的應付承諾費減少至0.25年利率。
信貸協議要求本公司維持最低固定費用覆蓋率，並不得超過最高槓杆率。截至2022年6月30日，該公司符合這些要求。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，有不是經修訂信貸協議項下的未償還借款。
9.租契
租賃概述
截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司包含租賃的合同包括房地產、設備和車輛租賃。
公司根據不可撤銷的經營和融資租賃租賃房地產用於辦公和倉庫空間，這些租賃將在不同日期到期至2036年，但公司可選擇以額外的費用續簽某些租賃五至15好幾年了。該公司還根據不可取消的運營和融資租賃租賃其他設備和車輛，這些租賃將在不同日期到期，直至2026年。
15
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的租賃成本、租賃期限和貼現率的組成部分(以千為單位，但年份和百分比除外)：
截至三個月截至六個月
June 30, 2022June 30, 2021June 30, 2022June 30, 2021
租賃費
經營租賃成本$5,034 $1,959 $9,916 $3,879 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷
810 760 1,616 1,506 
租賃負債利息361 374 723 745 
可變租賃成本(1)
2,568 1,356 4,931 2,826 
總租賃成本$8,773 $4,449 $17,186 $8,956 
加權平均剩餘租期
經營租約13.8年份12.1年份
融資租賃11.8年份12.9年份
加權平均貼現率
經營租約4.61 %5.33 %
融資租賃5.30 %5.34 %
(1) 可變租賃成本代表取決於使用情況、費率或指數的付款。可變租賃成本主要涉及本公司房地產租賃的公共區域維護費。
於2021年第三季度，本公司簽署了一份約十三年位於加利福尼亞州羅斯維爾羅斯維爾公園路620號的額外空間(“620羅斯維爾公園路租約”)。根據租約條款，改建工程將分兩個階段進行，並永久固定在物業上。620 Roseville Parkway租約的第一階段(“第一階段”)在第一階段物業準備就緒並可供其預期用途後開始，於2022年第一季度進行。該公司確定，620 Roseville Parkway租約是一項不可取消的經營租約，將於2035年到期。當第二期(“第二期”)的改善工程完成後，第二期的樓宇將會加入620號羅斯維爾百老匯租約。第二階段預計不會在2022年完成。
此外，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，公司修改了某些物業的現有租約，從而增加了使用權資產，以換取經營租賃負債。
下表是截至2022年6月30日公司運營和融資租賃負債的到期日(以千為單位)，按年份計算：
經營租賃付款融資租賃付款
2022年(不包括截至2022年6月30日的六個月)$9,046 $1,591 
202317,807 3,226 
202417,682 3,242 
202517,527 3,170 
202617,673 2,803 
此後186,197 23,518 
未貼現的租賃付款總額
265,932 37,550 
扣除計入的利息(73,480)(10,090)
租賃負債現值$192,452 $27,460 


16
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，與租賃有關的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至六個月
June 30, 2022June 30, 2021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$8,458 $3,914 
融資租賃產生的現金流$858 $692 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$51,191 $54,444 
融資租賃$89 $520 
10.承付款和或有事項
版税義務
2005年3月，本公司簽訂了一項許可協議，要求本公司每季度向許可方支付最低使用費。2019年7月，本公司修改了許可協議，將其期限延長為十年以及將規定的每年最低專營權費增加1,000元0.2百萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，修改後的許可協議要求最低季度版税支付為0.3百萬美元。除非提前終止，否則修改後的許可協議的期限將於2029年6月30日到期。
2012年4月，本公司簽訂了一項協議，要求本公司按季度支付5適用專利涵蓋的產品銷售的版税百分比。承保產品的第一次商業銷售發生在2014年4月。除非提前終止，否則每種適用產品的版税期限應持續十五年在該專利產品首次商業銷售之後，或在該產品的適用專利已經到期時，以較早的時間為準。
包括在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月收入成本中的特許權使用費支出為0.6百萬美元和美元0.6億美元，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月為美元1.2百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。
或有事件
本公司可能不時有某些在正常業務過程中產生的或有負債。當未來可能發生支出並且該等支出可以合理估計時，本公司應就該等事項應計負債。
賠償
本公司在正常業務過程中達成標準的賠償安排。在許多此類安排中，本公司同意就任何第三方就本公司的技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失，對受補償方進行賠償、使其不受損害，並向受補償方賠償。本公司還同意就產品缺陷和類似索賠對許多受補償方進行賠償。這些賠償協議的期限通常是永久性的。根據這些協議，本公司未來可能需要支付的最高潛在付款金額無法確定，因為它涉及未來可能對本公司提出但尚未提出的索賠。
本公司已與其董事及高級職員訂立賠償協議，可能要求本公司就董事及高級職員因其董事或高級職員的身份或服務而可能產生的法律責任作出賠償，但因個人故意行為不當而引致的法律責任除外。
該公司尚未產生訴訟辯護或解決與這些賠償協議相關的索賠的費用。到目前為止，還沒有記錄任何與這些賠償要求有關的責任。
訴訟
在正常業務過程中，公司不時會受到其他索賠和評估的影響。本公司目前並未參與任何該等訴訟事項，不論是個別或整體而言，預期會對本公司的業務、財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。
17
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11.股東權益
股權激勵計劃
股票期權
截至2022年6月30日止六個月內，本公司2005年股票計劃、2011年股權激勵計劃及經修訂及重訂的2014年股權激勵計劃(統稱“計劃”)項下的股票期權活動情況如下：
股份數量加權平均
行權價格
2021年12月31日的餘額1,141,814 $27.02 
授與10,120 197.74 
已鍛鍊(187,856)24.32 
取消/沒收(1,000)22.04 
2022年6月30日的餘額963,078 29.35 
限售股單位
在截至2022年6月30日的六個月內，該計劃下未歸屬的限制性股票單位的活動如下：
股份數量加權平均
授予日期公允價值
未歸屬於2021年12月31日409,482 $210.41 
授與146,540 187.06 
已釋放/已授予(74,863)176.49 
取消/沒收(15,712)223.95 
未歸屬於2022年6月30日465,447 208.05 
As of June 30, 2022, 440,842預計限制性股票單位將被授予。
基於股票的薪酬
下表列出了公司簡明綜合經營報表中包含的以股票為基礎的薪酬支出三個和六個截至2022年6月30日和2021年6月30日的月份(單位：千)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
收入成本$880 $543 $1,736 $1,341 
研發1,514 1,188 2,900 2,250 
銷售、一般和行政6,392 8,072 13,043 12,607 
總計$8,786 $9,803 $17,679 $16,198 
截至2022年6月30日，未確認賠償總成本為76.5與基於未歸屬股份的薪酬安排有關的100萬美元，預計將在#年加權平均期內確認3.0好幾年了。
按存貨資本化的基於股票的薪酬總成本為#美元。2.0百萬美元和美元1.8分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
12.累計其他綜合(虧損)收入
其他綜合(虧損)收入由兩部分組成：公司可供出售的可銷售投資的未實現收益或虧損以及外幣換算調整的收益或虧損。在實現並報告為綜合淨(虧損)收益的組成部分之前，這些綜合(虧損)收益項目將累積並計入累計的其他全面(虧損)收益。公司有價證券投資的未實現損益從累積的其他綜合(虧損)收入重新歸類為出售時實現的收益，並確定
18
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據已售出證券的具體標識。以非美元功能貨幣計價的資產和負債的折算損益計入累計的其他綜合(虧損)收入。
下表彙總了該期間累計餘額的變化，包括有關將累計其他全面(虧損)收入重新分類為收益對公司簡明綜合經營報表和簡明綜合全面(虧損)損益表(以千計)的影響的信息：
截至2022年6月30日的三個月截至2021年6月30日的三個月
適銷對路
投資		貨幣換算
調整		總計適銷對路
投資		貨幣換算
調整		總計
期初餘額$(3,069)$(2,903)$(5,972)$376 $(801)$(425)
改敍前的其他綜合(虧損)收入：
未實現(虧損)--有市場價值的投資(853)— (853)(142)— (142)
外幣折算(虧損)收益— (3,333)(3,333)— 863 863 
所得税影響--費用— — — 33 — 33 
税後淨額(853)(3,333)(4,186)(109)863 754 
本年度其他綜合(虧損)收入淨額(853)(3,333)(4,186)(109)863 754 
期末餘額$(3,922)$(6,236)$(10,158)$267 $62 $329 

截至2022年6月30日的六個月截至2021年6月30日的六個月
適銷對路
投資		貨幣換算
調整		總計適銷對路
投資		貨幣換算
調整		總計
期初餘額$(595)$(2,035)$(2,630)$647 $1,894 $2,541 
改敍前的其他綜合(虧損)收入：
未實現(虧損)收益--有市場價值的投資(3,327)— (3,327)(495)— (495)
外幣折算收益(虧損)— (4,201)(4,201)— (1,832)(1,832)
所得税影響--費用— — — 115 — 115 
税後淨額(3,327)(4,201)(7,528)(380)(1,832)(2,212)
本年度其他綜合(虧損)收入淨額(3,327)(4,201)(7,528)(380)(1,832)(2,212)
期末餘額(3,922)(6,236)(10,158)267 62 329 

13.所得税
該公司的所得税支出(利益)、遞延税項資產和負債以及未確認税收利益準備金反映了管理層對預計將支付的當期和未來税款的最佳評估。該公司在美國和外國司法管轄區均須繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。
於中期內，本公司一般採用估計年度有效税率(“Aetr”)方法，該方法涉及使用預測資料。根據Aetr法，撥備是通過將整個會計年度的估計Aetr用於報告期的“普通”收入或虧損(不包括不尋常或不常見的離散項目的税前收入或虧損)來計算的。擁有本公司認為不能實現税務優惠的税務資產的司法管轄區將被排除在其Aetr的計算之外。
公司截至2022年6月30日的三個月的所得税撥備為$2.5這主要是由於股票價格波動導致其美國司法管轄區股票薪酬的税收不足(短缺)支出，但被其全球虧損的税收優惠所抵消。公司截至2021年6月30日的三個月的所得税撥備為$1.9這主要是由於其全球利潤可歸因於税收支出，但被其美國司法管轄區股票薪酬的超額税收所抵消。

截至2022年6月30日的六個月，公司所得税收益為$2.7100萬美元，這主要是由於其全球虧損可歸因於税收優惠，但被基於股票的税收不足(短缺)費用所抵消
19
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
由於股價波動，可歸因於其美國司法管轄區的補償。本公司截至2021年6月30日止六個月的所得税撥備為$3.4這主要是由於其全球利潤可歸因於税收支出，但被其美國司法管轄區股票薪酬的超額税收所抵消。

本公司的實際税率為(215.9截至2022年6月30日的三個月)%，而18.7截至2021年6月30日的三個月。該公司實際税率的變化主要是由於截至2022年6月30日的三個月的較大税費支出超過相對較小的全球虧損，而截至2021年6月30日的三個月的較小税費支出超過相對較大的全球利潤。該公司的實際税率為42.5截至2022年6月30日的六個月的百分比，而15.2截至2021年6月30日的六個月。公司實際税率的變化主要是由於在截至2022年6月30日的6個月中，在相對較小的全球虧損中獲得了較大的税收優惠，而在截至2021年6月30日的6個月中，在相對較大的全球利潤中獲得了較小的税費支出。
本地遞延税項資產(“遞延税項”)是近年產生的，主要是由於行使股票期權及歸屬受限制股票單位所帶來的超額税務利益。本公司於各報告期間評估所有可得之客觀及主觀之正面及負面證據，以確定是否會產生足夠之應課税收入以實現其直接税項之利益，如否，則計入減收直接税項之估值免税額。截至2022年6月30日和2021年6月30日，由於公司無法在所需的更有可能的確定性水平下得出結論，認為這些税收屬性的好處將在到期前實現，因此公司維持針對其聯邦研究和開發税收抵免和加利福尼亞州DTA的估值津貼。
該公司堅持認為，除其德國子公司的一部分收益外，所有外國收益都永久性地再投資於美國以外的地區，因此，在截至2022年6月30日的公司簡明綜合財務報表中沒有為這些應佔遞延税款做準備。
14.Penumbra，Inc.每股淨收益
該公司根據該期間已發行普通股的加權平均數計算了可歸屬於Penumbra公司的每股基本淨(虧損)收入。該公司根據當期已發行普通股的加權平均數加上可能稀釋的普通股等價物，採用庫存股方法計算可歸屬於Penumbra，Inc.的每股攤薄淨(虧損)收入。就這一計算而言，股票期權、限制性股票單位和通過公司的員工股票購買計劃出售的股票被視為普通股等價物。
在計算可歸因於Penumbra，Inc.每股的基本和稀釋後淨(虧損)收入時使用的分子和分母的對賬如下(以千為單位，不包括每股和每股金額)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
分子：
可歸因於Penumbra，Inc.的淨(虧損)收入$(3,687)$9,231 $(3,608)$21,067 
分母：
用於計算普通股股東應佔淨(虧損)收入的加權平均股數：
基本信息37,767,519 36,523,011 37,707,156 36,489,548 
潛在稀釋性股票期權和獎勵— 1,059,337 — 1,075,333 
稀釋37,767,519 37,582,348 37,707,156 37,564,881 
可歸因於Penumbra，Inc.的每股淨(虧損)收入：
基本信息$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.58 
稀釋$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.56 
截至2022年和2021年6月30日的三個月，未償還的基於股票的獎勵1,766千和28截至2022年和2021年6月30日的六個月，已發行的基於股票的獎勵為1,878千和37分別有1000股股票被排除在可歸因於Penumbra，Inc.的每股稀釋淨(虧損)收入的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
20
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
15.收入
收入確認
收入的確認金額反映了公司預期有權用來交換商品或服務的對價。在簡明綜合經營報表中確認的所有收入均被視為與客户簽訂合同的收入。
下表列出了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中按地理位置分類的收入(以千為單位)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
美國$141,456 $128,402 $285,764 $248,472 
國際66,888 55,856 126,475 104,990 
總計$208,344 $184,258 $412,239 $353,462 
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按產品類別分列的公司收入(單位：千)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
血管$123,543 $100,684 $246,352 $189,849 
神經科84,801 83,574 165,887 163,613 
總計$208,344 $184,258 $412,239 $353,462 
《中國分銷和技術許可協議》
於2020年12月，本公司與其在中國的現有分銷合作伙伴訂立分銷及技術許可安排。除了修改公司與其中國合作伙伴的標準分銷協議外，該公司還同意將某些產品的技術許可給其中國合作伙伴，以允許此類產品在中國製造和商業化，並提供一定的監管支持。於截至2022年3月31日止三個月內，本公司進一步修訂分銷協議並訂立額外許可協議，據此，本公司同意按與現有許可協議大體相同的條款，向其中國合作伙伴許可額外產品的技術。除標準分銷協議外，公司將在轉讓其獨特的許可技術並提供相關監管支持和許可產品下游銷售的特許權使用費時獲得固定付款。
履約義務
產品交付-公司與客户的合同通常包含單一的履約義務，即交付公司的產品。履行義務的履行發生在承諾貨物的控制權轉移給客户時，這通常是在非寄售銷售協議發貨時和在寄售銷售協議使用時。
付款條款-公司的付款條款因客户的類型和地點而異。履行履約義務與到期付款之間的時間安排並不重要，也不會產生融資交易。截至2022年6月30日，該公司沒有任何具有重大融資組成部分的合同。
產品退貨-公司可允許客户退回公司自行決定購買的產品。本公司估計其客户可能退還的產品銷售金額，並將這一估計記錄為相關產品收入確認期間的收入減少。該公司目前使用自己的歷史銷售信息、趨勢、行業數據和其他相關數據點來估計產品退貨負債。
保修-該公司向所有客户提供標準保修，不能單獨銷售。本公司的標準保修代表其保證其產品按預期運行，沒有缺陷，
21
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
並遵守商定的規格和質量標準。這種保證不構成一項服務，也不是一項單獨的履行義務。
成交價
收入按淨銷售價格記錄，淨銷售價格包括可變對價的估計，如利用歷史退貨率、回扣、折扣和對淨收入的其他調整的產品退貨。在交易價格包含可變對價的情況下，本公司估計交易價格中應包括的可變對價金額。在確定是否應限制可變考慮因素時，管理層應考慮是否存在可能導致收入大幅逆轉的因素以及潛在逆轉的可能性。只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，可變對價才計入收入。在每個報告期內都會重新評估這些估計數。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有對可變對價的估計進行重大變化。當公司在貨物控制權移交給客户後進行運輸和搬運活動時，這些活動被視為履行活動，並在確認相關收入時應計成本。向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。
合同負債，淨額
以下信息彙總了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的合同資產和負債淨額(單位：千)：
June 30, 20222021年12月31日
合同負債，淨額$9,646 $5,671 
合同負債是指公司已經開具發票並最終預計將確認為收入的金額，但尚未滿足所有收入確認標準，並被確認為相關的履約義務得到滿足。所列期間的合同資產主要是指根據已履行的相關履約責任的 Relative  Relative 獨立銷售價格 確認的 收入 與安排中的合同賬單條款之間的差額。截至2022年6月30日的三個月和六個月內，與截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同負債有關的確認收入為$7.5百萬美元和美元5.7分別為100萬美元。
22
目錄表

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與本10-Q表格季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關注釋以及已審計的綜合財務報表及其附註以及管理層對截至2021年12月31日的年度財務狀況和經營結果的討論和分析(包括在我們於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中包含的)一起閲讀。
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“估計”或“繼續”等前瞻性詞語以及類似的表達或變體來識別這些陳述，但這些詞語並不是識別此類陳述的唯一手段。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果和時機大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中“風險因素”一節中討論的因素。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。除非法律另有要求，否則我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務，也不承擔更新結果可能與這些前瞻性陳述不同的原因。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。
概述
半影是一家專注於創新療法的全球醫療保健公司。我們設計、開發、製造和銷售新產品，並擁有廣泛的產品組合，以應對具有重大未滿足需求的市場中具有挑戰性的醫療條件。我們的團隊專注於開發、製造和營銷新產品，供專科醫生和其他醫療保健提供者使用，以推動改善臨牀和健康結果。我們相信，我們產品的性價比對我們的客户很有吸引力。
自2004年成立以來，我們在有機產品開發和商業擴張方面有着良好的記錄，為我們的全球組織奠定了基礎。自2007年以來，我們成功地開發、獲得了監管批准或批准，並將產品引入了神經血管市場，自2013年以來，我們成功地開發了血管市場，自2014年以來，我們成功地開發了神經外科市場，自2020年以來，我們成功地將產品引入了沉浸式醫療市場。
我們希望繼續開發和建立我們的產品組合，包括我們的血栓切除、栓塞術、通道和沉浸式醫療技術，同時迭代我們目前可用的產品。一般來説，當我們推出下一代產品或旨在取代現有產品的新產品時，上一代產品或被取代的產品的銷量會下降。我們的研發活動以開發新產品和臨牀活動為中心，旨在支持我們的監管提交併展示我們產品的有效性。
為了滿足我們主要市場具有挑戰性和重要的臨牀需求，我們開發了以下廣泛的產品系列：
我們的神經產品分為四大產品系列：
•神經血栓消融術-半影區系統，包括半影區紅、JET、ACE和3D血管重建器、半影區引擎等組件和附件
•神經栓塞術-半影型智能線圈、半影型線圈400、POD400和PAC400
•神經通路-分娩導管，由Neuron、Neuron Max、Select、Benchmark、BMX96、DDC和PX SLIM組成
•神經外科-Artemis神經排泄裝置
我們的血管產品分為兩大產品系列：
•血管血栓切除術-Indigo系統專為機械血栓切除術而設計，包括抽吸導管、分離器、抽吸泵和附件，以及我們用於周圍血栓切除術的下一代抽吸系統Lightning
23
目錄表

•外周栓塞-Ruby線圈系統、Ruby LP、燈籠輸送微導管和POD系統(POD和POD填充線圈)
我們的身臨其境的保健產品屬於一個廣泛的產品系列：
•真正的沉浸式系統-產品組合利用基於計算機的沉浸式技術提供引人入勝的沉浸式療法，以促進更好的健康、運動功能和認知
我們為100多個國家的醫療保健提供者、醫院和診所提供支持。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，我們收入的30.7%和29.7%分別來自美國以外的客户。我們在美國以外的銷售額主要以歐元和日元計價，有些銷售額以其他貨幣計價。因此，我們有外匯敞口，但目前沒有進行對衝。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，我們分別創造了4.122億美元和3.535億美元的收入，增長了5880萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，我們分別產生了420萬美元的運營虧損和2380萬美元的運營收入。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為大流行，並繼續在美國和世界各地傳播。作為迴應，各國政府已發佈命令限制某些活動，雖然我們的業務屬於醫療保健業務的類別，這是獲準在新冠肺炎大流行期間繼續運營的基本業務，但我們已經經歷過，並預計將繼續經歷，由於疫情我們的運營中斷。例如，醫院資源被轉用來抗擊大流行，許多政府機構與醫療保健系統一起建議在大流行期間推遲選擇性和半選擇性的醫療程序。Penumbra的一些醫療設備用於某些程序，美國醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)在2020年3月18日的建議中指出，這些程序是在大流行期間不應推遲的高敏感度程序，而其他Penumbra設備用於醫生可能考慮推遲的選擇性程序。使用我們的血管產品的許多程序本質上是可選的，而使用我們的神經產品的程序，如中風，往往更具應急性。
新冠肺炎對我們業務的影響仍然不穩定，我們繼續積極監測動態情況。我們將繼續採取以下具體行動和戰略優先事項，以應對這一大流行病：
•我們已經改變了我們生產、檢驗和運輸產品的方式，將員工的健康和安全放在首位，並按照地方和州政府規定的協議運營。雖然我們致力於繼續滿足對我們基本設備的需求，但我們已經實施了社會距離和其他措施來保護我們員工的健康和安全，這已經減少了我們的製造能力，並可能繼續減少。
•我們於二零二零年四月二十四日與摩根大通銀行簽訂信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理及貸款人，並以美國銀行及花旗銀行為貸款人，進一步鞏固我們的流動資金狀況。信貸協議是有抵押的，並提供最多1億美元的可用循環借款能力，並有權在符合某些條件的情況下，將總借款能力提高至最高1.5億美元。這一循環信貸額度提供了獲得資金的途徑，截至2022年6月30日，我們資產負債表上的現金、現金等價物和可銷售投資為2.044億美元，我們相信這將使我們能夠駕馭當前環境，並在疫情爆發後保持強勁的流動性狀況。截至3月的三個月內 31, 2021, we與作為行政代理和貸款人的摩根大通銀行，以及作為貸款人的美國銀行和花旗銀行簽訂了經修訂的為期一年的信貸協議。經修訂的信貸協議將到期日從2021年4月23日至2022年2月21日並擁有與先前信貸協議大致相同的條款及條件，但有若干更改，包括在計算財務契諾時不包括在截至2020年9月30日及2020年12月31日的財政季度內發生的若干一次性費用及開支、降低適用於循環貸款的利率下限，以及信貸協議項下借款機制的其他改變門檻。在2022年第一季度，我們與摩根大通銀行簽訂了進一步修訂的一年期信貸協議，摩根大通銀行作為行政代理和貸款人，美國銀行和花旗銀行作為貸款人。經修訂信貸協議將到期日由二零二二年二月二十一日延長至二零二三年二月十七日，其條款及條件與先前信貸協議大致相同，並對信貸協議項下的參考基準利率、適用保證金及借款機制作出若干更改，令本公司根據信貸協議借入款項的應付利率下降，並將信貸協議項下每日平均未動用金額應付承諾費減少至每年0.25%。截至2022年6月30日，公司為
24
目錄表

符合經修訂的信貸協議中的要求。截至2022年6月30日，沒有信貸協議項下的未償還借款。
•我們將繼續優先投資於我們的生產能力和靈活性、商業渠道、新產品發佈準備和新產品開發，以幫助患者。
雖然我們在2020年5月開始在我們的某些業務領域看到積極的趨勢，但我們仍然牢記，由於新冠肺炎疫情，我們在2020年4月經歷了對業務趨勢的負面影響。新冠肺炎對我們業務的總體影響是負面的，我們無法可靠地預測新冠肺炎大流行將對我們的業務產生的全部影響，這是由於許多不確定性，包括大流行的嚴重性和持續時間、全球病例的重新出現，特別是隨着病毒的新變種的傳播，政府當局可能採取的額外行動，大流行對我們的客户、分銷商和供應商、其他企業和一般世界經濟的業務的影響，我們接觸客户提供培訓和案例支持的能力，以及第一部分確定的其他因素，在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，第1A項“風險因素”。我們將繼續評估新冠肺炎對我們的業務、綜合經營業績和財務狀況的影響的性質和程度。
影響我們業績的因素
有許多因素已經影響，我們相信將繼續影響我們的運營和增長結果。這些因素包括：
•新冠肺炎疫情和採取的應對措施對我們的收入和運營結果產生了負面影響，我們預計將繼續產生負面影響。由於這些影響和措施，隨着醫院客户重新確定患者治療的優先順序，經銷商調整他們的運營以支持當前的需求水平，我們可能會經歷對我們某些產品的需求的顯著和不可預測的波動。
•我們增加銷售隊伍的速度和新僱用的銷售人員變得完全有效的速度會影響我們的收入增長或預期這種增長所產生的成本。
•我們的行業競爭激烈，尤其是我們與許多資本雄厚的大型公司競爭。我們必須繼續根據我們競爭對手現有和未來的產品及其資源進行成功的競爭，以成功地向使用我們產品的專科醫生和其他保健提供者進行營銷。
•我們必須繼續成功地推出獲得專科醫生和其他醫療保健提供者接受的新產品，併成功地從現有產品過渡到新產品，確保充足的供應。此外，隨着我們推出新產品和擴大產能，我們預計將僱用和培訓更多的人員，以便在銷售之前建立我們的零部件和成品庫存，這可能會導致我們的經營業績和財務狀況出現季度波動。
•我們、我們的競爭對手和其他第三方發佈的臨牀結果可能會對專科醫生和其他醫療保健提供者是否使用我們的產品以及在多大程度上使用我們的產品，以及這些醫生和其他醫療保健提供者針對特定情況選擇實施的程序和治療產生重大影響。
•使用我們介入產品的專科醫生可能不會在一年中的某些時間段執行手術，例如他們正在參加重要的醫學會議或因其他原因離開診所的時間段，這些時間段的時間在一年中和每年之間都是不定期的。
•我們在美國以外的大部分銷售都是以我們銷售產品的國家的當地貨幣計價的。因此，我們的國際銷售收入可能會受到外幣匯率波動的重大影響。
•醫療保健服務提供者使用我們產品的程序在相關醫療保健支付系統內的可用性和報銷水平。
此外，由於許多因素，我們已經並預計將繼續經歷季度收入、毛利率和毛利率的顯著變化，這些因素包括但不限於：新冠肺炎的影響；可能受假期影響的可用銷售天數；銷售的產品組合；產品銷售地點的地理組合；對我們產品和競爭對手產品的需求；出現或未能實現
25
目錄表

獲得監管機構對產品的批准或許可；競爭加劇；客户訂單的時間安排；由於過時而進行的庫存沖銷；推出新產品的成本、收益和時機；收購和整合我們可能收購的業務和產品線的成本、收益和時機；零部件和原材料的可用性和成本；以及外幣匯率的波動。此外，某些獨特的宏觀經濟和地緣政治因素，包括俄羅斯入侵烏克蘭造成的因素，可能會導致全球金融市場的不穩定和波動，以及醫療保健行業的中斷，這可能會對我們的業務產生負面影響。我們可能會經歷收入大幅增長的幾個季度，然後是收入温和增長或沒有增長的幾個季度。此外，我們可能會遇到運營費用，特別是研發費用，根據產品開發階段和時間的不同而波動的季度。
經營成果的構成部分
收入。我們直接向醫院和其他醫療保健提供商銷售我們的介入產品，並通過分銷商在兩個關鍵市場-神經和血管疾病-治療患者的過程中使用專業醫生進行的程序。我們通過採購訂單銷售產品，我們沒有從客户那裏獲得長期的採購承諾。產品銷售收入在裝運日期或客户收到日期確認，但對於某些交易，在控制權尚未轉移時遞延。對於我們寄售給醫院的產品，主要由線圈組成，我們在醫院在程序中使用產品時確認收入。收入還包括我們向客户收取的運輸和處理成本。
收入成本。收入成本主要包括原材料和零部件成本、人員成本，包括基於庫存的補償、入境運費、接收成本、檢驗和測試成本、倉儲成本、特許權使用費、運輸和搬運成本以及產品製造過程中產生的其他人工和間接費用。此外，在庫存的一部分變得過剩或過時的情況下，我們還記錄庫存的減記或註銷。
我們幾乎所有的產品都是在我們位於加利福尼亞州阿拉米達和羅斯維爾的製造工廠生產的。
運營費用
研究與開發(R&D)。研發費用主要包括產品開發、臨牀和監管費用、材料、折舊和與產品開發相關的其他成本。研發費用還包括人員和顧問的工資、福利和其他相關成本，包括基於股票的薪酬。我們通常按實際發生的研發費用來支付研發費用，但開發與我們真正的沉浸式系統產品相關的內部使用的計算機軟件所產生的某些費用除外。當確定項目可能完成，軟件將用於執行預期的功能，並且初步項目階段完成時，我們將某些成本資本化。資本化的內部使用軟件開發費用計入財產和設備，淨額計入簡明合併資產負債表。
銷售、一般和行政(“SG&A”)。SG&A支出主要包括從事銷售、營銷、財務、法律、合規、行政、設施、信息技術和人力資源活動的人員和顧問的薪金、福利和其他相關費用，包括基於股票的薪酬。我們的SG&A費用還包括營銷試驗、醫療教育、培訓、直接銷售代表的佣金、已收購無形資產的攤銷以及與收購相關的成本。
所得税撥備(受益於)
我們按我們運營的每個司法管轄區內適用的税率徵税。綜合所得税税率、税項撥備、遞延税項資產(“遞延税項”)及遞延税項負債將因產生利潤的司法管轄區而有所不同。税法十分複雜，管理層及有關政府税務機關對税法有不同的詮釋，並要求我們在釐定所得税撥備、遞延税項資產及遞延税項負債及根據我們的遞延税項淨額入賬的潛在估值免税額時作出判斷。遞延税項資產及負債乃根據該等税項資產預期變現年度的現行税率釐定。當未來很可能無法實現全部或部分免税額時，便會設立估值免税額。
26
目錄表

經營成果
下表列出了我們的簡明綜合業務報表的組成部分，以美元表示，並以所列期間收入的百分比表示：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千為單位)(除百分比外，以千為單位)
收入$208,344 100.0 %$184,258 100.0 %$412,239 100.0 %$353,462 100.0 %
收入成本74,309 35.7 65,572 35.6 150,786 36.6 123,439 34.9 
毛利134,035 64.3 118,686 64.4 261,453 63.4 230,023 65.1 
運營費用：
研發19,559 9.4 17,738 9.6 40,123 9.7 35,814 10.1 
銷售、一般和行政114,615 55.0 90,636 49.2 225,515 54.7 170,434 48.2 
總運營費用134,174 64.4 108,374 58.8 265,638 64.4 206,248 58.4 
營業收入(虧損)(139)(0.1)10,312 5.6 (4,185)(1.0)23,775 6.7 
利息(費用)收入，淨額(72)0.0 299 0.2 (119)— 779 0.2 
其他費用，淨額(956)(0.5)(408)(0.2)(1,967)(0.5)(1,884)(0.5)
所得税前收入(虧損)(1,167)(0.6)10,203 5.5 (6,271)(1.5)22,670 6.4 
所得税準備金(受益於)2,520 1.2 1,904 1.0 (2,663)(0.6)3,445 1.0 
合併淨(虧損)收益$(3,687)(1.8)%$8,299 4.5 %$(3,608)(0.9)%$19,225 5.4 %
非控股權益應佔淨虧損— — (932)(0.5)— — (1,842)(0.5)
可歸因於Penumbra，Inc.的淨(虧損)收入$(3,687)(1.8)%$9,231 5.0 %$(3,608)(0.9)%$21,067 6.0 %

截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
收入
 截至6月30日的三個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
血管$123,543 $100,684 $22,859 22.7 %
神經科84,801 83,574 1,227 1.5 %
總計$208,344 $184,258 $24,086 13.1 %
在截至2022年6月30日的三個月裏，收入增加了2410萬美元，增幅13.1%，從截至2021年6月30日的三個月的1.843億美元增加到2.083億美元。總體收入增長主要是由於我們的血管和神經業務中新產品和現有產品的銷售增加。
在截至2022年6月30日的三個月裏，我們的血管產品收入增加了2290萬美元，增幅22.7%，從截至2021年6月30日的三個月的1.007億美元增加到1.235億美元。這一增長主要歸因於中國和美國收入的增加、新產品的銷售以及我們現有產品的進一步市場滲透。在截至2022年6月30日的三個月中，我們的血管血栓切除產品和外周動脈栓塞術產品的銷售額在全球範圍內分別增長了30.3%和11.8%，推動了產品銷售額的增長。在此期間，我們的血管產品價格基本保持不變。
在截至2022年6月30日的三個月裏，我們神經產品的收入增加了120萬美元，增幅1.5%，從截至2021年6月30日的三個月的8360萬美元增加到8480萬美元。收入的增長主要歸因於新產品的銷售。新產品銷售額的增長是由我們的神經通路產品的銷售額增加推動的，在全球範圍內增長了14.1%，但被我們的神經栓塞產品和神經血栓切除術產品的銷售額下降所部分抵消，在截至2022年6月30日的三個月中，這兩種產品的銷售額分別下降了22.9%和0.6%。在此期間，我們的神經產品的價格基本保持不變。
27
目錄表

按地理區域劃分的收入
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，按地理區域劃分的收入(基於我們客户的運輸目的地)：
 截至6月30日的三個月，變化
20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
美國$141,456 67.9 %$128,402 69.7 %$13,054 10.2 %
國際66,888 32.1 %55,856 30.3 %11,032 19.8 %
總計$208,344 100.0 %$184,258 100.0 %$24,086 13.1 %
在截至2022年6月30日的三個月裏，來自國際市場產品銷售的收入增加了1100萬美元，增幅19.8%，達到6690萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為5590萬美元。截至2022年和2021年6月30日的三個月，來自國際銷售的收入分別佔我們總收入的32.1%和30.3%。
毛利率
 截至6月30日的三個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
收入成本$74,309 $65,572 $8,737 13.3 %
毛利$134,035 $118,686 $15,349 12.9 %
毛利率%64.3 %64.4 %
毛利率相對持平，截至2022年6月30日的三個月毛利率下降0.1個百分點至64.3%，而截至2021年6月30日的三個月毛利率為64.4%。毛利率受到我們擴大產能以支持我們不斷擴大的產品組合的能力的影響，這使我們能夠在截至2022年6月30日的三個月中應對一些宏觀經濟因素，如勞動力短缺、通脹和供應鏈逆風，以及我們對新冠肺炎相關安全措施的持續投資。我們可能會看到生產率的持續提高，以抵消更高的通脹和供應鏈壓力，從而在未來擴大我們的毛利率。
研究與開發(R&D)
 截至6月30日的三個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
研發$19,559 $17,738 $1,821 10.3 %
R&D佔收入的百分比9.4 %9.6 %
在截至2022年6月30日的三個月中，研發支出增加了180萬美元，增幅為10.3%，從截至2021年6月30日的三個月的1,770萬美元增至1,960萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加以及支持我們增長的基礎設施成本增加了60萬美元，導致與人員相關的費用增加了380萬美元，但產品開發和測試成本減少了260萬美元，部分抵消了這一增長。
我們一直在繼續投資，並計劃繼續投資於我們的產品開發。作為我們正在進行的產品開發投資的一部分，我們預計未來將支付與研發里程碑相關的款項。此外，由於臨牀試驗和產品開發的時間和成本，我們過去經歷過，未來可能會繼續經歷費用的變化，這可能包括與推出新產品相關的額外人員費用。
28
目錄表

銷售、一般和行政(“SG&A”)
 截至6月30日的三個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
SG&A$114,615 $90,636 $23,979 26.5 %
SG&A佔收入的百分比55.0 %49.2 %
截至2022年6月30日的三個月，SG&A支出增加了2,400萬美元，增幅為26.5%，從截至2021年6月30日的三個月的9,060萬美元增至1.146億美元。這一增長主要是由於為支持我們的增長而增加的員工人數和相關支出所推動的與人事相關的支出增加了870萬美元，基礎設施成本增加了460萬美元，差旅和其他與個人相關的支出增加了310萬美元，主要與我們的企業資源規劃(“ERP”)系統實施相關的信息技術支出和其他專業服務增加了250萬美元，與營銷活動相關的成本增加了250萬美元，以及與收購Sixense收購相關的有限無形資產的攤銷支出增加了180萬美元。
隨着我們繼續投資於我們的增長，我們已經擴大了我們的銷售、營銷以及一般和管理團隊，並可能繼續通過招聘更多的員工擔任關鍵職位，以支持我們的戰略計劃。此外，由於支持業務的基礎設施投資的時間和成本，我們過去曾經歷過，未來可能還會繼續經歷費用的變化。
所得税撥備
 截至6月30日的三個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
所得税撥備
$2,520 $1,904 $616 32.4 %
實際税率(215.9)%18.7 %
截至2022年6月30日的三個月，我們的所得税撥備為250萬美元，這主要是由於股票價格波動導致的美國司法管轄區股票薪酬的税收不足(短缺)支出，被我們全球虧損的税收優惠所抵消。我們的截至2021年6月30日的三個月，所得税準備金為190萬美元。這主要是由於可歸因於我們全球利潤的税費支出，但被可歸因於我們美國司法管轄區的基於股票的薪酬的超額税收收益所抵消。 實際税率為 (215.9)%，而截至2021年6月30日的三個月則為18.7%。我們實際税率的變化主要歸因於截至2022年6月30日的三個月的較大税費支出相對於相對較小的全球虧損，而截至2021年6月30日的三個月的較小税費支出相對於相對較大的全球利潤。

截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
收入
 截至6月30日的六個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
血管$246,352 $189,849 $56,503 29.8 %
神經科165,887 163,613 2,274 1.4 %
總計$412,239 $353,462 $58,777 16.6 %
在截至2022年6月30日的六個月中，收入增長了5880萬美元，增幅16.6%，從截至2021年6月30日的六個月的3.535億美元增至4.122億美元。總體收入增長主要是由於我們的血管和神經業務中新產品和現有產品的銷售增加。
在截至2022年6月30日的六個月中，我們的血管產品收入增加了5650萬美元，增幅29.8%，從截至2021年6月30日的六個月的1.898億美元增至2.464億美元。這一增長是由我們的血管血栓消融術產品和外周動脈栓塞術產品的銷售推動的，在截至2022年6月30日的六個月中，這兩種產品在全球分別增長了36.5%和19.5%。這些增長主要是由於新產品的銷售和我們現有產品的進一步市場滲透導致銷售量增加。在此期間，我們的血管產品價格基本保持不變。
29
目錄表

在截至2022年6月30日的6個月中，我們神經產品的收入增加了230萬美元，增幅為1.4%，從截至2021年6月30日的6個月的1.636億美元增至1.659億美元。我們神經產品收入的增長主要歸因於中國和美國收入的增加、新產品的銷售以及我們現有產品的進一步市場滲透。這一增長是由於我們的Neuro Access產品的銷售額在全球範圍內增長了7.6%，但在截至2022年6月30日的六個月中，我們的神經栓塞和神經血栓切除術產品的銷售額分別下降了15.0%和0.9%，這部分抵消了這一增長。在此期間，我們的神經產品的價格基本保持不變。
按地理區域劃分的收入
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，按地理區域劃分的收入(基於我們客户的發貨目的地)：
 截至6月30日的六個月，變化
20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
美國$285,764 69.3 %$248,472 70.3 %$37,292 15.0 %
國際126,475 30.7 %104,990 29.7 %21,485 20.5 %
總計$412,239 100.0 %$353,462 100.0 %$58,777 16.6 %
在截至2022年6月30日的六個月中，來自國際市場的銷售收入增加了2150萬美元，增幅為20.5%，從截至2021年6月30日的六個月的1.05億美元增至1.265億美元。截至2022年和2021年6月30日的六個月，來自國際銷售的收入分別佔我們總收入的30.7%和29.7%。
毛利率
 截至6月30日的六個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
收入成本$150,786 $123,439 $27,347 22.2 %
毛利$261,453 $230,023 $31,430 13.7 %
毛利率%63.4 %65.1 %
在截至2022年6月30日的六個月中，毛利率從截至2021年6月30日的65.1%下降了1.7個百分點至63.4%，這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月裏，製造業轉移活動導致的勞動力和物流成本上升，以及奧密克戎變體導致的更高的勞動力缺勤率。毛利率受到我們擴大產能以支持我們不斷擴大的產品組合的能力以及我們對新冠肺炎相關安全措施的持續投資的影響。我們可能會看到生產率的持續提高，以抵消更高的通脹和供應鏈壓力，從而在未來擴大我們的毛利率。
研究與開發(R&D)
 截至6月30日的六個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
研發$40,123 $35,814 $4,309 12.0 %
R&D佔收入的百分比9.7 %10.1 %
在截至2022年6月30日的六個月中，研發支出增加了430萬美元，增幅為12.0%，從截至2021年6月30日的六個月的3580萬美元增至4010萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加以及支持我們增長的基礎設施成本增加了130萬美元，導致與人員相關的費用增加了800萬美元，但產品開發和測試成本減少了540萬美元，部分抵消了這一增長。
我們一直在繼續投資，並計劃繼續投資於我們的產品開發。作為我們正在進行的產品開發投資的一部分，我們預計未來將支付與研發里程碑相關的款項。此外，由於臨牀試驗和產品開發的時間和成本，我們過去經歷過，未來可能會繼續經歷費用的變化，這可能包括與推出新產品相關的額外人員費用。
30
目錄表

銷售、一般和行政(SG&A)
 截至6月30日的六個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
SG&A$225,515 $170,434 $55,081 32.3 %
SG&A佔收入的百分比
54.7 %48.2 %
截至2022年6月30日的六個月，SG&A支出增加了5510萬美元，增幅為32.3%，從截至2021年6月30日的六個月的1.704億美元增至2.255億美元。這一增長主要是由於為支持我們的增長而增加的員工人數和相關支出所推動的與人員相關的支出增加了2,330萬美元，差旅和其他面對面支出增加了790萬美元，基礎設施成本增加了770萬美元，與營銷活動相關的成本增加了690萬美元，主要與我們的ERP系統實施相關的信息技術支出和其他專業服務增加了420萬美元，以及與收購Sixense收購相關的有限無形資產攤銷費用350萬美元。
隨着我們繼續投資於我們的增長，我們已經擴大了我們的銷售、營銷以及一般和管理團隊，並可能繼續通過招聘更多的員工擔任關鍵職位，以支持我們的戰略計劃。此外，由於支持業務的基礎設施投資的時間和成本，我們過去曾經歷過，未來可能還會繼續經歷費用的變化。
所得税撥備(受益於)
 截至6月30日的六個月，變化
 20222021$%
 (除百分比外，以千為單位)
所得税撥備(受益於)$(2,663)$3,445 $(6,108)(177.3)%
實際税率42.5 %15.2 %
在截至2022年6月30日的6個月中，我們從所得税中獲得的收益為270萬美元，這主要是由於我們在全球範圍內的虧損所帶來的税收收益，被股票價格波動導致的美國司法管轄區股票薪酬的税收不足(短缺)支出所抵消. 截至2021年6月30日的6個月，我們的所得税撥備為340萬美元，這主要是由於我們在全球範圍內的利潤所產生的税收支出，被我們美國司法管轄區基於股票的薪酬帶來的額外税收利益所抵消。截至2022年6月30日的6個月的有效税率為42.5%，而截至2021年6月30日的6個月的有效税率為15.2%。我們有效税率的變化主要歸因於截至2022年6月30日的6個月，相對於相對較小的全球虧損，我們獲得了較大的税收優惠，而截至2021年6月30日的6個月，相對於相對較大的全球利潤，我們獲得了較小的税費支出。

前瞻性地説，我們的有效税率很可能受到以下因素的影響：(1)出於税務和財務報告目的的應税收入的永久性差異，(2)可歸因於我們全球財務業績的税費或福利，以及(3)獨立的税費調整，如與股票薪酬相關的額外税費或福利。我們的所得税撥備可能會波動，因為超額税收支出或福利的金額可能會因我們的股票價格、已行使或既得的基於股票的授予數量以及根據美國公認會計準則分配給股權獎勵的公允價值而在不同時期波動。此外，税法或我們對税法的解釋的變化，以及我們估值免税額的變化，可能會導致我們的實際税率波動。
流動性與資本資源
截至2022年6月30日，我們擁有5.724億美元的營運資本，其中包括5820萬美元的現金和現金等價物以及1.461億美元的有價證券投資。截至2022年6月30日，我們持有約26.0%的現金和現金等價物在外國實體。
31
目錄表

除了我們現有的現金和現金等價物以及可銷售的投資餘額外，我們的主要流動性來源是我們的應收賬款。為了在新冠肺炎疫情期間進一步加強我們的流動性狀況和財務靈活性，我們於2020年4月24日與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)和花旗銀行(北卡羅來納州)作為貸款人簽訂了一份信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議是有擔保的，提供最多1億美元的可用循環借款能力，並有權在一定條件下將總借款能力提高到最高1.5億美元，並將於2021年4月23日到期。在截至2021年3月31日的三個月內，我們與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)和花旗銀行(北卡羅來納州花旗銀行)簽訂了經修訂的一年期信貸協議。經修訂信貸協議將到期日由二零二一年四月二十三日延長至二零二二年二月二十一日，其條款及條件與先前信貸協議大體相同，但有若干更改，包括在計算財務契諾時剔除截至2020年9月30日及2020年12月31日止財政季度發生的若干一次性費用及開支、降低適用於循環貸款的利率下限，以及對信貸協議下的借貸機制作出其他改變。於2022年第一季度，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)和花旗銀行(北卡羅來納州花旗銀行)簽訂了經進一步修訂的一年期信貸協議。經修訂的信貸協議將到期日從2022年2月21日延長至2月17日, 其條款及條件與先前信貸協議大致相同，惟參考基準利率、適用保證金及信貸協議項下借款機制有所改變，整體效果為降低本公司就信貸協議項下借款金額應付的利率，並將信貸協議項下每日平均未用金額的應付承諾費減至年息0.25%。有關更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分中簡明綜合財務報表的“8.負債”。
我們相信我們的流動資金來源將足以滿足至少未來12個月的流動資金需求。我們的主要流動資金需求是為我們的運營提供資金，擴大製造業務，包括但不限於保持足夠的庫存水平，以滿足我們客户的預期需求，為研發活動提供資金，併為我們的資本支出提供資金。我們還可以租賃或購買額外的設施，以促進我們的增長。我們希望在推出新產品、擴大製造業務和信息技術基礎設施以及進一步拓展國際市場的過程中繼續進行投資。然而，隨着我們繼續執行我們的業務戰略，我們可能需要或選擇獲得額外的融資。如果我們需要或選擇籌集更多資金，我們可能會通過股權或債務融資來實現，這些融資可能不會以有利的條款提供，可能會導致我們的股東股權稀釋，可能會導致我們的資本結構發生變化，並可能要求我們同意限制我們運營靈活性的契約。
雖然我們已經增強了流動性狀況，但我們無法可靠地估計新冠肺炎疫情可能在多大程度上影響我們第三季度及以後的運營現金流。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的我們的現金和現金等價物、可銷售投資和精選營運資本數據：
 June 30, 20222021年12月31日
 (單位：千)
現金和現金等價物$58,234 $59,379 
有市場價值的投資146,135 195,496 
應收賬款淨額187,389 133,940 
應付帳款23,096 13,421 
應計負債111,405 99,796 
營運資本(1)
572,357 558,277 
(1)營運資本由流動資產總額減去流動負債總額構成。
32
目錄表

下表列出了所示期間的現金和現金等價物的期初餘額、經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流量淨額以及現金和現金等價物的期末餘額：
 截至6月30日的六個月，
 20222021
 (單位：千)
期初現金及現金等價物和限制性現金$59,379 $69,670 
用於經營活動的現金淨額(44,089)(17,678)
投資活動提供的現金淨額36,371 29,435 
融資活動提供的現金淨額6,490 559 
期末現金及現金等價物和限制性現金58,234 82,277 
經營活動中使用的現金淨額
經營活動中使用的現金淨額主要包括經某些非現金項目(包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用、存貨減記和遞延税項餘額變化)調整後的綜合淨收入，以及營運資金和其他活動變化的影響。
在截至2022年6月30日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為4,410萬美元，包括360萬美元的綜合淨虧損和2,740萬美元的非現金項目，但被6,790萬美元的營業資產和負債淨變化所抵消。營業資產和負債的變化包括由於收到付款的時間安排導致應收賬款增加5430萬美元，支持我們增長的庫存增加3610萬美元，以及預付費用和其他流動和非流動資產增加250萬美元。應計費用和其他非流動負債增加1 570萬美元，應付賬款增加900萬美元，以及從經營租賃收到的與租賃獎勵有關的收益20萬美元，部分抵消了這一數額。
在截至2021年6月30日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為1,770萬美元，包括1,920萬美元的綜合淨收益和2,910萬美元的非現金項目，但被6,600萬美元的經營資產和負債淨變化所抵消。營業資產和負債的變化包括支持我們增長的庫存增加4150萬美元，應收賬款增加2290萬美元，以及預付費用和其他流動和非流動資產增加580萬美元。應計費用和其他非流動負債增加500萬美元，部分抵消了這一數額。
投資活動提供的現金淨額
投資活動提供的現金淨額主要與有價證券投資到期日收益、購買淨額和資本支出淨額有關。
在截至2022年6月30日的6個月中，投資活動提供的淨現金為3640萬美元，主要包括4580萬美元的到期和銷售有價證券投資的收益，但被940萬美元的資本支出部分抵消。
在截至2021年6月30日的6個月中，投資活動提供的現金淨額為2940萬美元，主要包括到期和出售有價證券投資的收益、淨買入3690萬美元，部分被730萬美元的資本支出所抵消。
融資活動提供的現金淨額
融資活動提供的現金淨額主要涉及支付與既有限制性股票單位相關的員工税、用於減少我們的融資租賃義務的款項、以及行使股票期權和發行普通股的收益。
33
目錄表

在截至2022年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額為650萬美元，主要包括根據我們的員工股票購買計劃發行普通股的收益800萬美元和行使股票期權的收益460萬美元。與既有限制性股票單位有關的僱員税510萬美元和融資租賃付款90萬美元部分抵消了這一數額。
在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額為60萬美元，主要包括根據我們的員工股票購買計劃發行普通股的收益740萬美元和行使股票期權的收益100萬美元。與既得限制性股票和限制性股票單位有關的700萬美元僱員税和70萬美元融資租賃款項部分抵銷了這一數額。
合同義務和承諾
於截至2022年6月30日止六個月內，本公司就若干物業訂立新租約及修訂現有租約。見附註“9.租契關於我們未來租賃義務的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分中的簡明綜合財務報表。
截至2022年6月30日，我們的合同義務和承諾與我們在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的內容相比，沒有其他重大變化。
關鍵會計政策和估算
我們已根據美國公認會計準則編制財務報表。我們編制這些財務報表需要我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表日期的資產、負債、費用和相關披露的報告金額，以及報告期內記錄的收入和費用。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所描述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性的變化。
近期發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則以及這些準則對我們的簡明綜合財務報表的影響的信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分中簡明綜合財務報表的註釋“2.重要會計政策摘要”。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨着各種市場風險，這些風險可能會因市場利率的不利變化而導致潛在的損失，例如利率和外匯匯率。吾等並不為交易或投機目的而訂立衍生工具或其他金融工具，亦不相信吾等的現金及現金等價物及/或有價證券投資會面臨重大市場風險。
利率風險。截至2022年6月30日，我們擁有5820萬美元的現金和現金等價物，其中包括貨幣市場基金、商業票據以及普通支票和儲蓄賬户中持有的資金。此外，我們有1.461億美元的可銷售投資，主要包括商業票據、公司債券、美國機構和政府擔保的證券以及美國各州和市政當局。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們使用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。根據我們的信貸協議，循環貸款的利息為：(1)適用於歐元循環借款的調整後EURIBOR利率加適用利率；或(2)適用於美元循環借款的替代基本利率、每日簡單SOFR或調整後定期SOFR利率加適用利率。截至2022年6月30日，沒有信貸協議項下的未償還借款。假設利率變化100個基點，不會對我們的現金和現金等價物或可銷售投資的價值產生實質性影響。
外匯風險管理。我們在美國以外的國家開展業務，因此，我們面臨外幣風險。我們在美國以外的大部分銷售都是以當地貨幣結算的，主要是歐元和日元，有些銷售是以其他貨幣計價的。我們希望我們的銷售額的百分比
34
目錄表

隨着我們繼續向國際市場擴張，在可預見的未來，外匯儲備可能會增加。當銷售額或費用不是以美元計價時，匯率的波動可能會影響我們的淨收入。我們不認為我們的可歸因於Penumbra，Inc.的淨收入會受到外匯匯率立即10%的不利變化的實質性影響。我們目前不對衝外幣匯率波動的風險敞口；但我們可能會選擇對衝未來的風險敞口。
雖然我們在截至2022年6月30日的六個月的毛利率主要受到製造業轉移活動導致的勞動力和物流成本上升以及截至2022年3月31日的三個月由於奧密克戎變體導致的勞動力缺勤率上升的影響，但價格變化對我們合併財務報表中呈現的任何時期的運營結果都沒有重大影響。
35
目錄表

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年6月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下，對我們的“披露控制和程序”的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中被定義為公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內進行彙總和報告，並積累此類信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)於2022年6月30日生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度期間，我們開始分階段實施新的企業資源規劃(“ERP”)系統，該系統將取代我們現有的核心財務系統。該ERP系統旨在準確維護公司的財務記錄，加強財務信息的流動，改善數據管理，併為我們的管理團隊提供及時的信息。因此，我們繼續依靠我們現有的和新的企業資源規劃系統的組合來進行財務報表報告。除實施新的企業資源規劃系統及相關控制外，在截至2022年6月30日的季度期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制
一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題(如果有)都已被檢測到。因此，我們的披露控制和程序旨在提供合理的、而非絕對的保證，確保我們的披露控制制度的目標得到實現，如上所述，我們的主要高管和主要財務官根據他們在本報告所述期間結束時的評估得出結論，我們的披露控制和程序有效地為我們的披露控制制度的目標實現提供了合理的保證。
36
目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律程序
有關法律訴訟的資料，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的簡明綜合財務報表附註“10.承擔和或有事項”。

第1A項。風險因素。
我們於2022年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的風險因素沒有實質性變化，也沒有發現新的因素。

第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
沒有。

第三項優先證券違約。
沒有。

第四項礦山安全披露。
沒有。

第5項其他資料
沒有。

37
目錄表

項目6.展品。
展品編號描述表格文件編號證物提交日期
31.1*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明。
31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明。
32.1**
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。
101*以下材料摘自公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告(以iXBRL格式)：(I)截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面(虧損)收益表；(Iii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明綜合報表(Iv)截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表，及(V)簡明綜合財務報表附註。
104*封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)。
*現送交存檔。
**隨函提供。
38
目錄表

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
 半影股份有限公司
日期：2022年8月4日 
 發信人：/S/袁美琪
 袁曼玉
 首席財務官
(首席財務官)

39