星級散貨船公司。報告淨利潤為20010萬美元
對於 2022年第二季度
和 宣佈季度股息為每股1.65美元
希臘雅典,2022年8月4日-專注於幹散貨運輸的全球航運公司星空散貨運輸公司(以下簡稱“公司”或“星空散貨”)(納斯達克股票代碼:SBLK)今天公佈了2022年第二季度未經審計的財務和經營業績。除另有説明或文意另有所指外,本新聞稿中所有提及的“我們”、“我們”、“我們”或類似的名稱均指星空散貨運輸公司及其合併的子公司。
財務亮點
(除每日費率和每股數據外, 以千美元表示, ) | ||||
2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | |
航次收入 | $417,334 | $311,411 | $778,217 | $511,878 |
淨收益/(虧損) | $200,146 | $124,209 | $370,510 | $159,972 |
調整後 淨收益/(虧損)(1) | $204,521 | $128,772 | $380,083 | $164,643 |
經營活動提供的現金淨額 | $239,931 | $140,491 | $469,087 | $219,667 |
EBITDA (2) | $251,451 | $179,772 | $472,134 | $264,271 |
調整後的EBITDA (2) | $258,299 | $182,476 | $484,180 | $267,270 |
基本每股收益 /(虧損) | $1.96 | $1.22 | $3.63 | $1.60 |
稀釋後每股收益 /(虧損) | $1.95 | $1.22 | $3.62 | $1.59 |
調整後的每股收益/(虧損)基本(1) | $2.00 | $1.27 | $3.72 | $1.64 |
調整後 稀釋後每股收益(虧損)(1) | $2.00 | $1.26 | $3.71 | $1.64 |
平均船隻數量 | 128.0 | 126.0 | 128.0 | 122.7 |
TCE收入(3) | $337,516 | $254,929 | $642,420 | $411,323 |
每日定期租船等值費率(“TCE”)(3) | $30,451 | $22,927 | $28,924 | $19,371 |
每天 每艘船的運營費用(4) | $5,012 | $4,618 | $5,000 | $4,518 |
每天每艘船的運營費用(不包括非經常性費用)(4) | $4,674 | $4,307 | $4,710 | $4,280 |
每艘船每日淨現金G&A費用 (5) | $1,010 | $1,099 | $1,037 | $1,087 |
(1) | 調整後 淨收益/(虧損)和調整後每股收益/(虧損)基本和攤薄是非公認會計準則 衡量標準。請參閲本新聞稿末尾的附件一,以對賬至淨收益 /(虧損),這是根據美國公認會計原則(“ 美國公認會計原則”)計算和列報的最直接可比財務指標 ,以及對每一項措施的定義。 | |
(2) | EBITDA 和調整後的EBITDA是非公認會計準則衡量標準。有關EBITDA和調整後EBITDA與經營活動提供的/(用於)現金淨值的對賬,請參閲本新聞稿末尾的附件一。這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標 以及每個指標的定義。為了從EBITDA中得出調整後的EBITDA,我們不包括非現金收益/(虧損)。 | |
(3) | 每日定期租船當量費率(“TCE”)和TCE收入是非GAAP衡量標準。 請參閲本新聞稿末尾的附件I,瞭解航次收入的對賬情況, 根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標,以及每項指標的定義。 | |
(4) | 每天每艘船的運營費用除以船舶運營天數(定義見下文)。每艘船的每日運營費用(不包括非經常性費用)的計算方法為: 船舶運營費用減去任何非經常性項目(例如,因 新冠肺炎大流行而增加的成本或交付前費用(如果有))除以所有權天數。未來 我們可能會產生與之前排除的某些非經常性費用相同或類似的費用。 | |
(5) | 每天
每艘船的淨現金G&A費用的計算方法為:(1)減去管理費收入(如果有),(2)將管理費費用加到,一般和行政費用
(扣除基於股份的薪酬費用和其他非現金費用)和(3)然後將結果除以所有權天數和租入天數之和。請參閲本新聞稿末尾的附件
i,瞭解一般和管理費用的對賬情況,
這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標。 |
Star Bulk首席執行官Petros Pappas評論道:
Star在2022年繼續保持其強勁的業績,報告第二季度淨收入為20010萬美元,TCE收入為337.5美元 ,息税前利潤為2.515億美元。本季度每艘船的TCE為30,451美元/天,同比增長33%,季度環比增長11%。 展望下一季度,我們已經覆蓋了第3季度61%的可用天數,總體擁有成本約為1%。每艘船29,000美元/天。
根據我們既定的股息政策,董事會批准了每股1.65美元的股息。Star Bulk在過去四個季度分配了6.55美元/股 。
我們 很高興地報告,截至6月底,我們在2.5年 年內收回了2.5億美元的洗滌器投資。這項投資包括所有相關的資本支出以及安裝洗滌器的停租成本。隨着我們的機隊 安裝了~94%的洗滌器,以及目前Hi5的擴散處於非常健康的水平,這些洗滌器應該會在可預見的未來增加我們的盈利能力。
自今年年初以來,我們 一直在優化債務。我們已再融資約3.1億美元,這將使我們的利息成本每年減少400萬美元,延長到期日,並使我們剩下12艘未擔保的船隻。在利率上升的環境下,通過我們現有的掉期,我們將基本利率固定在平均45個基點,未償還名義利率為7.83億美元,平均剩餘期限為1.7年。
Star Bulk董事會已成立ESG委員會,該委員會將在ESG相關事宜上指導和支持管理層。 該委員會由三名獨立董事組成,再次證明瞭Star Bulk良好的環境管理、公司治理和社會意識的重要性。
由於船舶供應有限、即將出台的限制船舶訂購和速度的環保法規、我們具有競爭力的運營成本以及配備洗滌器的船隊,儘管宏觀經濟環境似乎不確定,但我們對公司的盈利前景仍持樂觀態度。
最近的發展
股息聲明
截至2022年6月30日,我們擁有128艘船舶,資產負債表上的現金總額為3.856億美元。考慮到2021年年報規定的每艘船的最低現金餘額為210萬美元,或總計2.688億美元,以及正在進行的再融資,根據我們的股息政策,董事會於2022年8月4日宣佈 季度現金股息為每股1.65美元,於2022年9月8日左右支付給截至2022年8月25日登記在冊的所有股東。 除股息日期預計為2022年8月24日。
共享 未完成更新
自2022年1月1日至本新聞稿發佈之日,我們已根據有效的市場發售計劃發行和出售了654,690股普通股,平均價格為每股30.85美元,淨收益為1,980萬美元,其中1,540萬美元是我們在2022年第二季度收到的。
從2022年1月1日至本新聞稿發佈之日,我們在公開市場交易中以每股25.37美元的平均價格回購了790,011股普通股(其中34萬股普通股在2022年6月期間以平均每股24.45美元的價格回購),總代價為2,000萬美元,根據之前宣佈的5,000萬美元股份回購計劃(“股份回購計劃”),截至本新聞稿發佈之日,所有這些股份均已註銷並從我們的股本中刪除。截至發佈日期 ,我們在授權股份回購計劃下的未償還金額為1,970萬美元。
融資
於2022年6月28日,吾等與ING Bank N.V.倫敦分行(“ING$3.106百萬ING貸款”)訂立協議,在截至2021年12月31日止財政年度(“2021年年報”)內,在現有ING$2106百萬ING$2106百萬ING貸款項下額外支付1億美元,並以額外九艘船隻作抵押。額外的1億美元是在2022年6月30日提取的,用於再融資i)與招商銀行租賃公司簽訂的2021年2月從埃內蒂公司購買的七艘船的租賃協議下的未償還金額,以及ii)船隻的未償還貸款金額馬德雷迪烏斯和織女星 在滙豐銀行8000萬美元的貸款下,如2021年年報所定義。額外部分在其各自的提款後五年到期 。
2022年7月5日,我們與花旗銀行倫敦分行(“花旗1,000萬美元貸款”)簽訂了一項貸款協議,分兩批提供最高1,000,000,000美元的貸款。第一批4,830萬美元於2022年7月18日提取,用於補充6月份用於清償與CMBL簽訂的船隻租賃協議下未清償金額的資金。恆星天狼星, 勞拉, 一定一定, 卡利和羅伯塔。第二批5,170萬美元預計將在8月下旬提取,以再融資根據與星艦租賃協議與CMBL簽訂的租賃協議未償還的總額4,270萬美元 APUS,Star克利奧,Star哥倫巴,Star金剛,Star九頭蛇,Star飛馬座和星星帕克西斯。 花旗1億美元貸款的兩部分都將在提取後五年到期,並由上述12艘船隻擔保。
2022年8月3日,我們與Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)(以下簡稱SEB)(簡稱SEB)簽訂了一項貸款協議,貸款總額為4200萬美元,分三批發放,貸款日期為8月[3],2022年。前兩批1,280萬美元和1,350萬美元用於再融資滙豐8,000萬美元貸款項下未償還的總額2,930萬美元,現已全額償還,第三批1,570萬美元用於再融資2021年年報所界定的NTT 1,760萬美元貸款項下未償還的1,380萬美元,由該船舶抵押。明星卡利普索。SEB價值4,200萬美元的貸款中的每一批都將在提取後五年到期,並由Amami、Mercurial Virgo和Star Calypso船隻進行擔保。
於2022年8月4日,我們與荷蘭銀行簽訂了一項新的貸款協議,以對荷蘭銀行1.15億澳元貸款(定義見2021年年報)項下的未償還金額6,790萬美元進行再融資。 該6,790萬澳元貸款提供較低的保證金,並將最終還款日期從2023年12月延長至2027年8月,也就是其提款五年後,並由之前獲得1.15億澳元貸款的7艘船隻擔保。
這裏討論的融資安排包含財務和其他契諾,與2021年年報第 5項關於我們信貸安排的契諾基本相似。
在 我們在過去一年執行的再融資完成之後[6個月],我們將擁有12艘無槓桿船隻,我們已將我們的未償還貸款的平均期限延長至4.4年,我們預計每年將節省約400萬美元的利息成本,這是因為更具競爭力的利潤率,以及過渡到有擔保的隔夜融資利率作為我們信貸協議中的基準利率 所節省的成本。
截至今天,在我們簽訂了一系列利率互換之後,根據我們的融資協議,我們的未償還名義總金額為783.1 百萬美元,基本利率平均固定為45個基點,平均期限為1.7年期 。
船舶 就業概覽
時間 租船當量費率(“TCE費率”)是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿末尾的附件一,瞭解航海收入的對賬情況,這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
對於 2022年第二季度,我們的TCE比率為:
好望角型 /NewCastlemax船:每天30,286美元。
郵寄:Panamax/Kamsarmax/Panamax血管:每天28,588美元。
超大/超大血管:每天32,286美元。
對於 2022年上半年,我們的TCE比率為:
好望角型/NewCastlemax船:每天28,229美元。
郵寄:Panamax/Kamsarmax/Panamax血管:每天28,291美元。
Ultramax /Superramax血管:每天29,758美元。
在整個新聞稿中顯示的金額 以及期間比較中的差異是根據我們的賬簿和記錄中的實際未經審計數字 得出的。以下參考每股數字分別基於2022年第二季度的102,473,028股和2021年第二季度的102,038,883股加權平均稀釋股 。
2022年和2021年第二季度業績
2022年第二季度,我們的淨收益為20010萬美元,或每股收益1.95美元,而2021年第二季度的淨收益為1.242億美元,或每股收益1.22美元。
2022年第二季度不包括某些非現金項目的調整後淨收入為2.045億美元,或每股收益2.00美元,而2021年第二季度調整後淨收入為1.288億美元,或每股收益1.26美元。
2022年第二季度經營活動提供的現金淨額為2.399億美元,而2021年第二季度為1.405億美元。調整後的EBITDA,不包括某些非現金項目,2022年第二季度為2.583億美元,而2021年第二季度為182.5美元。
航次 2022年第二季度的收入從2021年第二季度的3.114億美元增加到4.173億美元,定期包機收入 等值收入(“TCE收入”)2022年第二季度為3.375億美元,而2021年第二季度為254.9美元。2022年第二季度的TCE費率為30,451美元,而2021年第二季度為22,927美元 ,這表明最近一個季度的市場狀況顯著改善。
2022年和2021年第二季度,船舶運營費用分別為5840萬美元和5300萬美元。2022年第二季度的船舶運營支出 包括與此期間因新冠肺炎相關限制而增加的船員數量和更換船員的成本相關的額外船員支出,估計為280萬美元。2021年第二季度的船舶運營費用包括170萬美元的新冠肺炎相關費用以及190萬美元的交付前和加入前費用。剔除非經常性費用,如新冠肺炎疫情導致的成本增加以及交付前和加入前的費用,我們2022年第二季度和2021年第二季度的每艘船舶的日常運營費用分別為4,674美元和4,307美元。這一增長是由於我們船隊中的平均船舶數量 從2021年第二季度的126.0艘增加到2022年第二季度的128.0艘,以及由於我們船隊的預防性維護計劃而導致的更高的維修和維護成本,確保了對我們客户的優質服務,並最大限度地減少了停租時間。
2022年第二季度和2021年第二季度的一般和行政費用分別為1,710萬美元和1,010萬美元,這主要是由於基於股票的薪酬支出從230萬美元增加到1,020萬美元。2022年和2021年第二季度的船舶管理費分別為500萬美元和490萬美元。 2022年和2021年第二季度我們每艘船舶的每日現金一般和行政費用淨額(包括管理費和不包括基於股份的薪酬和 其他非現金費用)分別為1,010美元和1,099美元。
2022年第二季度和2021年第二季度的利息和財務成本(扣除利息和其他收入/(虧損))分別為1,240萬美元和1,510萬美元。下降主要是由於我們的未償還債務平均利率下降,主要是由於我們的若干債務協議的再融資和我們於2021年7月贖回未償還的8.30%優先票據,以及同期的加權平均未償還債務餘額減少所致。
未經審計的 合併損益表
(除每股和每股數據外,以千美元表示) | 2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | ||||
收入: | ||||||||
航次收入 | $ 417,334 | $ 311,411 | $ 778,217 | $ 511,878 | ||||
總收入 | 417,334 | 311,411 | 778,217 | 511,878 | ||||
費用: | ||||||||
航程費用 | (66,381) | (52,993) | (119,785) | (93,045) | ||||
租船費用 | (8,938) | (4,399) | (12,950) | (7,342) | ||||
船舶營運費用 | (58,381) | (52,972) | (115,847) | (100,326) | ||||
幹船塢費用 | (10,442) | (6,678) | (19,169) | (18,869) | ||||
折舊 | (39,008) | (38,103) | (77,469) | (74,336) | ||||
管理費 | (4,961) | (4,938) | (9,800) | (9,605) | ||||
一般和行政費用 | (17,147) | (10,130) | (25,912) | (17,427) | ||||
遠期運費協議和燃油互換的收益/(虧損) | (1,316) | 548 | (3,939) | (1,537) | ||||
其他運營虧損 | (160) | (215) | (774) | (1,555) | ||||
其他運營收益 | 1,836 | 180 | 2,103 | 1,197 | ||||
定期租船收益 協議終止 | - | - | - | 1,102 | ||||
營業收入 | 212,436 | 141,711 | 394,675 | 190,135 | ||||
利息和財務成本 | (12,226) | (15,019) | (24,308) | (29,459) | ||||
利息和其他 收入/(損失) | (200) | (88) | 61 | 1,662 | ||||
債務損益 清償,淨額 | 129 | (2,353) | 129 | (2,353) | ||||
合計 其他費用,淨額 | (12,297) | (17,460) | (24,118) | (30,150) | ||||
被投資方未計權益前收益/(虧損) | 200,139 | 124,251 | 370,557 | 159,985 | ||||
被投資方收益/(虧損)中的權益 | 7 | (42) | (10) | (13) | ||||
税前收入/(虧損) | $ 200,146 | $ 124,209 | $ 370,547 | $ 159,972 | ||||
所得税 | - | - | (37) | - | ||||
淨收益/(虧損) | $ 200,146 | $ 124,209 | $ 370,510 | $ 159,972 | ||||
每股收益/(虧損),基本 | $ 1.96 | $ 1.22 | $ 3.63 | $ 1.60 | ||||
每股收益/(虧損),稀釋後 股 | $ 1.95 | $ 1.22 | $ 3.62 | $ 1.59 | ||||
加權平均流通股數量 ,基本 | 102,067,113 | 101,783,287 | 102,098,942 | 100,256,417 | ||||
加權 平均流通股數量,稀釋 | 102,473,028 | 102,038,883 | 102,439,945 | 100,537,897 |
未經審計的 合併彙總資產負債表數據
(單位為 千美元) | ||||
資產 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||
現金和現金等價物、受抑制的現金、活期和國庫券 | $ 383,575 | 471,250 | ||
其他流動資產 | 247,967 | 211,674 | ||
流動資產總額 | 631,542 | 682,924 | ||
船舶和其他固定資產淨額 | 2,949,457 | 3,013,038 | ||
受限現金,非流動 | 2,021 | 2,021 | ||
其他非流動資產 | 56,784 | 56,736 | ||
總資產 | $ 3.639.804 | $ 3,754,719 | ||
長期銀行貸款和租賃融資的當期部分 | $ 191,051 | $ 207,135 | ||
其他流動負債 | 113,821 | 83,661 | ||
流動負債總額 | 304,872 | 290,796 | ||
非流動長期銀行貸款和租賃融資 (分別扣除未攤銷遞延融資費13149美元和16171美元) | 1,186,347 | 1,334,593 | ||
其他非流動負債 | 43,579 | 49,312 | ||
總負債 | $ 1,534,798 | $ 1,674,701 | ||
股東權益 | 2,105,006 | 2,080,018 | ||
總負債和股東權益 | $ 3,639,804 | $ 3,754,719 |
未經審計的 合併壓縮現金流量數據
(以千美元為單位表示 ) | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | ||||||
淨額 經營活動提供/(用於)現金 | $ 469,087 | $ 219,667 | ||||||
購置船舶和其他固定資產 | (124) | (97,663) | ||||||
船舶改裝/升級的資本支出 | (12,244) | (18,771) | ||||||
國庫 票據 | (35,226) | - | ||||||
保險 收益 | 1,735 | 8,178 | ||||||
淨額 投資活動提供/(用於)現金 | (45,859) | (108,256) | ||||||
船舶新債收益 | 100,000 | 164,000 | ||||||
定期船舶的償債 | (107,283) | (96,537) | ||||||
因再融資而提前償還的債務 | (160,068) | (98,506) | ||||||
融資 費用 | (3,044) | (3,212) | ||||||
提供 費用 | (207) | (141) | ||||||
退還融資溢價 | - | 903 | ||||||
已發行股份 | 19,792 | - | ||||||
回購普通股 | (20,068) | - | ||||||
股息支付 | (375,251) | (30,672) | ||||||
淨額 融資活動提供/使用的現金 | (546,129) | (64,165) |
選定數據的摘要
2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | ||||
平均船隻數量 (1) | 128.0 | 126.0 | 128.0 | 122.7 | |||
船隻數量(2艘) | 128 | 128 | 128 | 128 | |||
運營機隊的平均機齡(以年為單位)(3) | 10.4 | 9.4 | 10.4 | 9.4 | |||
擁有天數(4) | 11,648 | 11,470 | 23,169 | 22,207 | |||
可用天數(5) | 11,084 | 11,119 | 22,211 | 21,234 | |||
租船天數(6天) | 307 | 152 | 506 | 327 | |||
按日計租等值 費率(7) | $30,451 | $22,927 | $28,924 | $19,371 | |||
每天每艘船的運營費用 (8) | $5,012 | $4,618 | $5,000 | $4,518 | |||
每天每艘船的運營費用 (不包括非經常性費用)(8) | $4,674 | $4,307 | $4,710 | $4,280 | |||
每艘船每日淨現金G&A費用 (9) | $1,010 | $1,099 | $1,037 | $1,087 |
(1) 平均船隻數是指在有關期間內組成我們擁有船隊的船隻數目,計算方法為: 該期間內每艘營運船隻屬於我們擁有船隊的天數除以該期間內的歷日天數。
(2) 截至報告期間的最後一天。
(3) 我們運營的機隊的平均機齡是在每個週期結束時計算的。
(4) 所有權天數是指船隊中的每艘船舶在相關期間由我們擁有的總日曆日,包括受 出售和回租交易及融資租賃約束的船舶。
(5) 船隊的可用天數是減去大修、幹船塢或特殊或中級檢驗以及船舶改進和升級的停租天數後的所有權天數。所列每個時期的可用天數也減少了 天,原因是新冠肺炎大流行導致船員更換中斷。我們計算可用天數的方法 不一定與其他公司的可用天數相當。
(6) 租船天數是指我們租入不屬於我們所有的船隻的總天數。
(7) 定期租船等值費率是指本公司營運船隊(包括自有船隊和租入安排船隊)的加權平均每日TCE費率。TCE費率是衡量我們船舶的平均每日淨收入表現的指標。我們計算TCE費率的方法是將(A)TCE收入除以(B)相關時間段可用天數除以(B)相關時間段的可用天數,TCE收入包括航程收入扣除航程費用、租船費用、公允價值高於/低於市場取得的定期租船協議(如有)的攤銷,以及已實現的損益對遠期貨運協議(“FFA”)和燃油掉期的影響。根據上文提供的相關定義,可用天數 不包括租船天數。航次費用主要包括特定航次特有的港口、運河和燃料費,否則將由承租人根據定期租船合同支付,以及佣金。在TCE收入的計算中,我們還計入了固定收益協議和燃油互換的已實現收益/(虧損),因為我們認為這種方法更好地反映了我們機隊的租賃結果,與我們同行使用的方法更具可比性。TCE收入和TCE費率是非GAAP衡量標準,它們與航次收入(GAAP最直接的可比性衡量標準)一起提供了更多有意義的信息,因為它們幫助我們的管理層就我們船隻的部署和使用做出決策,而且我們認為它們為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息。TCE費率是航運業的標準業績衡量標準 主要用於比較航運公司業績在不同租船類型組合(如航次租船、定期租船)發生變化的情況下的期間變化, 光船租賃和合用安排),在這兩個時期之間可根據這些安排使用其船隻。我們計算TCE收入和TCE費率的方法不一定與其他公司的可比。 有關詳細計算,請參閲本新聞稿末尾的附件I以及Voyage收入與TCE的對賬。
(8) 每艘船每日運營費用除以船舶擁有天數。每艘船的每日運營費用(不包括非經常性費用)的計算方法是,將船舶運營費用減去任何非經常性費用或因公司無法控制的情況而產生的其他額外費用(如每艘船在採購時的交付前費用或因新冠肺炎疫情而增加的成本,如果有)除以所有權天數。我們不包括在每艘船的日常運營支出中偶爾發生的非經常性費用,因為這些費用通常代表我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目。我們相信 每艘船的每日運營支出(不包括非經常性費用)對於我們的管理層和投資者來説是一項有用的衡量標準,可以比較我們的運營成本績效 ,因為這樣的衡量標準消除了非經常性項目的影響,這些項目可能會因時期而異,不是我們日常業務的一部分,而且源於與整體運營績效無關的原因。在 未來,我們可能會產生與之前排除的某些非經常性費用相同或類似的費用。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月期間的船舶營運開支包括因2020年新冠肺炎實施的限制而增加的船員更換數目 相關的額外船員開支,估計分別為560萬元及300萬元,而截至2021年6月30日止六個月的船舶營運開支包括交付前及加入前的 開支230萬元(2022年為零)。
(9) 請參閲本新聞稿末尾的附件I,瞭解一般和行政費用的對賬情況,這是最直接可比的GAAP衡量標準 。我們相信,每艘船的每日淨現金G&A費用是我們管理層和投資者就我們的財務業績進行期間比較的有用指標,因為該指標消除了非現金項目的影響,這些非現金項目可能因期間而異,不是我們日常業務的一部分,並且源於與整體經營業績無關的原因。
附件:非公認會計準則財務計量
EBITDA 和調整後的EBITDA對賬
我們 在此包括EBITDA,因為它是我們評估我們流動性狀況的基礎。它也被我們的貸款人用來衡量我們遵守某些貸款契約的情況,我們相信它為投資者提供了有關我們償還債務和/或產生債務的能力的有用信息。
為了從EBITDA中得出經調整的EBITDA,我們剔除了非現金收益/(虧損),例如與船舶銷售、基於股份的補償費用、減值損失、壞賬損失、遠期運費協議和燃油掉期的公允價值變化、被投資人的收益/(虧損)權益和其他非現金費用(如果有)相關的非現金收益/(虧損) ,這些項目可能會因期間和不同公司而異,因為這些項目 不反映我們船隊的運營現金流入和流出。
EBITDA 和調整後的EBITDA不代表也不應被視為由美國公認會計原則或美國公認會計原則確定的經營活動現金流或淨收入的替代方案。我們計算EBITDA和調整後EBITDA的方法 可能不一定與其他公司的其他類似標題的標題相比較。
下表將經營活動提供的現金淨額與EBITDA和調整後的EBITDA進行核對:
(以千美元為單位表示 ) | 2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | |||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ 239,931 | $ 140,491 | $ 469,087 | $ 219,667 | |||||
流動資產淨減少/(增加) | 19,161 | 23,838 | 25,280 | 50,461 | |||||
經營負債淨增加/(減少),不包括長期債務的當期部分 | (11,708) | 4,648 | (31,509) | (27,151) | |||||
債務損益 清償,淨額 | 129 | (2,353) | 129 | (2,353) | |||||
基於股份的薪酬 | (10,247) | (2,258) | (11,480) | (2,571) | |||||
遞延財務費用攤銷 | (1,302) | (1,791) | (2,641) | (3,606) | |||||
遠期運費協議和燃油互換的未實現收益/(虧損) | 3,183 | (362) | (877) | (1,556) | |||||
其他費用合計, 淨額 | 12,297 | 17,460 | 24,118 | 30,150 | |||||
定期租船協議終止時的收益 | - | - | - | 1,102 | |||||
船體損益 和機械索賠 | - | 141 | - | 141 | |||||
所得税 | - | - | 37 | - | |||||
被投資方收益/(虧損)中的權益 | 7 | (42) | (10) | (13) | |||||
EBITDA | $ 251,451 | $ 179,772 | $ 472,134 | $ 264,271 | |||||
被投資人的權益(收入)/損失 | (7) | 42 | 10 | 13 | |||||
定期租船協議終止時的收益 | - | - | - | (1,102) | |||||
遠期運費協議和燃油互換的未實現(收益)/虧損 | (3,183) | 362 | 877 | 1,556 | |||||
基於股份的薪酬 | 10,247 | 2,258 | 11,480 | 2,571 | |||||
其他非現金收費 | (209) | 42 | (321) | (39) | |||||
調整後的EBITDA | $ 258,299 | $ 182,476 | $ 484,180 | $ 267,270 |
淨收益/(虧損)和調整後淨收益/(虧損)對賬及調整後每股收益/(虧損)計算
為了從淨收益/(虧損)中得出調整後淨收益/(虧損)和調整後每股收益/(虧損),我們排除了非現金項目,如下表所述 。我們相信,調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)有助於我們的管理層和投資者 增加我們業績的可比性,因為每個此類衡量標準都消除了資產出售收益/(虧損)、衍生品未實現收益/(虧損)、減值損失等非現金項目的影響,這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而在一年 之間發生變化。此外,我們認為,與單獨使用GAAP衡量標準相比,相關衡量標準的提出為投資者提供了與我們的運營結果相關的補充數據,從而使他們對影響我們業務的因素有了更全面的瞭解。我們計算調整後淨收益/(虧損)和調整後每股收益/ (虧損)的方法可能不一定與其他公司的其他類似標題標題相比較。
下表將淨收益/(虧損)與調整後淨收益/(虧損)進行核對:
(除每股和每股數據外,以千美元表示) | ||||||||
2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | |||||
淨收益/(虧損) | $ 200,146 | $ 124,209 | $ 370,510 | $ 159,972 | ||||
攤銷高於/低於市場獲得的定期租賃協議的公允價值 淨額 | - | - | - | (187) | ||||
基於股份的薪酬 | 10,247 | 2,258 | 11,480 | 2,571 | ||||
其他非現金收費 | (209) | 42 | (321) | (39) | ||||
遠期運費協議和燃油掉期的未實現(收益)/虧損 | (3,183) | 362 | 877 | 1,556 | ||||
債務清償收益/虧損(非現金) | (2,473) | 1,859 | (2,473) | 1,859 | ||||
被投資人的權益(收益)/虧損 | (7) | 42 | 10 | 13 | ||||
定期租賃協議終止時的收益 | - | - | - | (1,102) | ||||
調整後淨收益/(虧損) | $ 204,521 | $ 128,772 | $ 380,083 | $ 164,643 | ||||
加權平均流通股數量,基本 | 102,067,113 | 101,783,287 | 102,098,942 | 100,256,417 | ||||
加權平均流通股數量 ,稀釋 | 102,473,028 | 102,038,883 | 102,439,945 | 100,537,897 | ||||
調整後基本收益/ (虧損)每股 | $ 2.00 | $ 1.27 | $ 3.72 | $ 1.64 | ||||
調整後 每股稀釋收益/(虧損) | $ 2.00 | $ 1.26 | $ 3.71 | $ 1.64 |
航次 收入至每日定期租船(“TCE”)對賬
((單位:千美元,不包括TCE税率) | ||||||||
2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | |||||
航次收入 | $ 417,334 | $ 311,411 | $ 778,217 | $ 511,878 | ||||
更少: | ||||||||
航程費用 | (66,381) | (52,993) | (119,785) | (93,045) | ||||
租船費用 | (8,938) | (4,399) | (12,950) | (7,342) | ||||
FFA/燃料庫掉期已實現 收益/(虧損) | (4,499) | 910 | (3,062) | 19 | ||||
按低於/高於市價取得的定期租船協議的公允價值攤銷 淨額 | - | - | - | (187) | ||||
時間 特許等值收入 | $ 337,516 | $ 254,929 | $ 642,420 | $ 411,323 | ||||
可用天數 | 11,084 | $ 11,119 | 22,211 | 21,234 | ||||
每日 定期租船當量費率(“TCE”) | $ 30,451 | $ 22,927 | $ 28,924 | $ 19,371 |
每日 每艘船的現金淨G&A費用對賬
((單位:千美元,不包括日租費) | ||||||||
2022年第二季度 | 2021年第二季度 | 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | |||||
一般和行政費用 | $ 17,147 | $ 10,130 | 25,912 | $ 17,427 | ||||
另外: | ||||||||
管理費 | 4,961 | 4,938 | 9,800 | 9,605 | ||||
更少: | ||||||||
基於共享 的薪酬 | (10,247) | (2,258) | (11,480) | (2,571) | ||||
其他 非現金費用 | 209 | (42) | 321 | 39 | ||||
淨額 現金支出(&A) | $ 12,070 | $ 12,768 | $ 24,553 | $ 24,500 | ||||
擁有天數 | 11,648 | 11,470 | 23,169 | 22,207 | ||||
包機天數 | 307 | 152 | 506 | 327 | ||||
每天 每艘船的現金淨併購費用 | $ 1,010 | $ 1,099 | $ 1,037 | $ 1,087 |
會議 呼叫詳細信息:
我們的管理團隊將於2022年8月5日(星期五)東部時間上午11:00主持電話會議,討論我們的財務業績。
參與者 應通過以下鏈接進行註冊:STAR散裝貨船收益電話註冊。所有註冊者將收到撥入信息 和允許他們訪問現場通話的個人識別碼。
幻燈片 和音頻網絡廣播:
此外,還將通過公司的網站 現場直播並存檔電話會議和相應的幻燈片。要收聽存檔的音頻文件,請訪問我們的網站www.starBulk.com並點擊活動和演示文稿。網絡直播參與者 應在網絡直播開始前大約10分鐘在網站上註冊。
關於 星散裝
STAR Bulk是一家在幹散貨領域提供全球海運解決方案的全球航運公司。Star Bulk的船隻 運輸主要散貨,包括鐵礦石、礦物和穀物,以及次要散貨,包括鋁土礦、化肥和鋼鐵產品。 Star Bulk於2006年12月13日在馬紹爾羣島註冊成立,並在雅典、紐約、利馬索爾、新加坡和德國設有執行辦事處。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“SBLK”。Star Bulk運營着一支由128艘船組成的船隊,總載重量為1410萬載重噸,其中包括17艘NewCastlemax船、22艘好望角型船舶、2艘迷你好望角型船、7艘Post Panamax船、41艘Kamsarmax船、2艘Panamax船、20艘Ultramax船和17艘Superramax船,載重量在52,425載重噸至209,529載重噸之間。
前瞻性陳述
本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的前瞻性信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述、基本假設和其他陳述,這些陳述不是歷史事實的陳述。
我們 希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款,並將此 與安全港立法相關的警示聲明包括在內。諸如但不限於“相信”、“期望”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“計劃”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“ ”、“潛在”、“繼續”等詞語,“可能”和類似的表達或短語可以識別前瞻性的 陳述。
本新聞稿中的 前瞻性陳述基於各種假設,其中許多假設又基於進一步的假設,包括但不限於,我們管理層對歷史運營趨勢、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據的檢查。儘管我們相信這些假設在作出時是合理的,因為這些假設本身就受到很難或不可能預測且超出我們控制範圍的重大不確定性和意外情況的影響,但我們不能 向您保證我們將實現或實現這些預期、信念或預測。
除了這些重要因素外,我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的其他重要因素包括:幹散貨航運市場的總體狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;世界經濟的實力;歐洲和歐元的穩定;波動以貨幣、利率和外匯匯率計算,以及2023年6月30日之後停止執行倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們以LIBOR為基準的任何債務的影響; 由於自然災害或其他我們無法控制的災難造成的業務中斷,例如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在全球範圍內的持續爆發; 流行病和流行病的持續時間和嚴重程度,包括新冠肺炎及其對幹散貨運輸需求的影響;幹散貨航運行業的供需變化,包括我們的船舶市場和在建新建築的數量;我們所在行業的技術創新潛力和我們的船舶價值或由此產生的租船收入的任何相應減少;我們運營費用的變化,包括燃料油價格、幹船塢、船員和保險成本;政府規章制度的變化或監管機構採取的行動;未決或未來訴訟的潛在責任以及環境破壞和船舶碰撞的潛在成本;投資者、貸款人、承租人和其他市場參與者關於我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的預期的影響;一般國內和國際政治狀況或事件,包括“貿易戰” 和最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突;如果我們的船隻停靠受美國或其他國家政府限制的國家的港口,對我們普通股和聲譽的影響;由於事故、與氣候有關的(急性和慢性)、政治事件、公共衞生威脅可能造成航運路線的實際中斷 , 國際敵對行動和 不穩定、海盜或恐怖分子的行為;融資和再融資的可用性;我們的合同對手方未能履行其義務;我們滿足額外資本和融資要求以發展我們業務的能力; 我們的債務和對我們債務協議中包含的契約的遵守情況的影響;船舶故障和停租情況; 衍生工具投資的潛在風險或損失;涉及我們的首席執行官、其家人和我們的其他高級管理層成員的潛在利益衝突,以及我們按計劃按計劃完成收購交易的能力。請 參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件,以更完整地討論這些和其他風險和不確定性。 本文中提供的信息僅代表截止日期,公司不打算或義務根據本通訊日期後發生的事態發展更新任何 前瞻性陳述。
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聯席首席財務官 | 總裁 |
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C/o Star Bulk Management Inc. | 公園大道230號套房 1536 |
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