leu-20220630
000106505912/31錯誤2022Q26.198.800010650592022-01-012022-06-300001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-08-01Xbrli：共享0001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-08-010001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-3000010650592022-06-30ISO 4217：美元00010650592021-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001065059Leu：獨立工作單位成員2022-04-012022-06-300001065059Leu：獨立工作單位成員2021-04-012021-06-300001065059Leu：獨立工作單位成員2022-01-012022-06-300001065059Leu：獨立工作單位成員2021-01-012021-06-300001065059Leu：Uranium Member2022-04-012022-06-300001065059Leu：Uranium Member2021-04-012021-06-300001065059Leu：Uranium Member2022-01-012022-06-300001065059Leu：Uranium 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-14287
森特勒斯能源公司
特拉華州52-2107911
(成立為法團的國家)(國際税務局僱主身分證號碼)
羅克利奇大道6901號800號套房，貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301) 564-3200
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.10美元亮氨酸紐約證券交易所美國證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☒非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☒
截至2022年8月1日，有13,769,384註冊人的A類普通股，面值$0.10每股，以及719,200註冊人的B類普通股，面值$0.10每股，流通股。




目錄
  頁面
 第一部分-財務信息 
第1項。
財務報表(未經審計)：
 
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表
4
 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合經營和全面收益表
5
 
截至2022年和2021年6月30日止六個月合併現金流量表
6
 
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月股東赤字合併報表
7
 
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第四項。
控制和程序
40
  
 第二部分--其他資料 
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
41
第六項。
陳列品
43
簽名
44

前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告，包括第一部分第2項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述意味着與未來事件有關的陳述，可能涉及我們預期的未來業務和財務業績，通常包含“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”等類似含義的詞語。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定事項。

對於Centrus Energy Corp.，可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性聲明中表達的結果大不相同的特殊風險和不確定性包括但不限於以下風險和不確定性：新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行及其變種正在並將加劇這些風險和不確定性，以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化；與烏克蘭戰爭和地緣政治衝突以及美國或外國政府、組織(包括聯合國、歐盟或其他國際組織)、實體或個人實施制裁或其他措施有關的風險，可能直接或間接影響我們根據與俄羅斯政府所有的實體TENEX，股份公司(“TENEX”)現有供應合同獲得或銷售低濃縮鈾(“LEU”)的能力；與TENEX拒絕向我們交付LEU有關的風險，如果TENEX無法確定未經批准的 我們可以為低濃縮鈾所包含的獨立工作單元(“SWU”)付款的銀行，或根據我們與TENEX的供應合同進行其他付款的銀行；與自然災害和其他災難相關的風險，包括2011年3月日本地震和海嘯對核工業以及我們的業務、運營結果和前景的持續影響；與客户或供應商遇到的財務困難有關的風險，包括可能破產、破產或任何其他無力為我們的產品或服務付款或延遲及時付款的風險；與流行病和其他健康危機相關的風險；低濃縮鈾市場目前供需失衡的影響和潛在的延長時間；與我們根據供應協議的購買義務銷售我們採購的低濃縮鈾的能力有關的風險 包括根據修訂後的1992年《俄羅斯暫停協議》施加的風險、國際貿易立法和其他國際貿易限制；與限制我們為客户採購低濃縮鈾或向客户交付低濃縮鈾能力的現有或新的貿易壁壘和合同條款相關的風險；鈾和濃縮鈾市場的定價趨勢和需求及其對我們盈利能力的影響；與客户訂單的移動和時機相關的風險；與我們在交付低濃縮鈾方面依賴他人(如我們的運輸商)相關的風險，包括我們與TENEX的商業供應協議下的交付，以及我們與Orano Cycle(“Orano”)或其他供應商的長期商業供應協議下的交付；與我們依賴第三方供應商和服務提供商向我們提供基本產品和服務有關的風險；與我們面臨來自主要生產商的激烈競爭有關的風險；這些生產商可能對成本不那麼敏感，或者由政府全資或部分擁有；我們在國外市場的競爭能力可能受到限制
2

各種原因；與我們的收入在很大程度上依賴於我們最大的客户這一事實有關的風險；與我們的銷售訂單有關的風險，包括關於客户根據當前合同採取的行動以及由於市場條件和我們目前的生產能力不足而在未來合同中的不確定性；與政府資金或政府或商業用途的高分析低濃縮鈾(HALEU)需求是否或何時將成為現實有關的風險；與繼續和部署美國離心機技術的資金有關的風險和不確定性；與以下風險有關的風險：(I)我們根據與美國能源部(“能源部”)達成的協議執行和吸收成本的能力；(Ii)我們根據與美國能源部(“能源部”)達成的協議部署一臺下跌離心機以展示先進反應堆(“HALEU合同”)的低濃縮鈾生產的能力；(Ii)我們獲得合同和資金以繼續運營的能力；以及(Iii)我們獲得和/或根據其他協議執行任務的能力；風險：(I)我們可能得不到HALEU合同的全部利益，並且在現有HALEU合同完成後，我們可能無法或不能或不允許運營HALEU濃縮設施以生產HALEU，或者(Ii)我們可能無法將HALEU濃縮設施作為未來的供應來源；與我們在商業上部署競爭性濃縮技術的能力的不確定性相關的風險；與進一步復員或終止我們的美國離心機工作的可能性相關的風險；我們將無法及時完成我們有義務進行的工作的風險；與我們執行固定價格和成本分享合同的能力有關的風險，如HALEU合同，包括成本可能高於預期的風險；與我們重大長期負債有關的風險, 包括重大的無資金固定收益養老金計劃債務和退休後健康和人壽福利債務；與我們將於2027年2月到期的8.25%票據(“8.25%票據”)相關的風險；收入和經營業績在每個季度、在某些情況下與年度之間大幅波動的風險；與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響相關的風險；與公司資本集中相關的風險；與我們無形資產價值相關的風險，與銷售訂單和客户關係相關的風險；與我們證券有限的交易市場相關的風險；與我們的B類股東基於與公司業績無關的因素作出的投資決定有關的風險；我們A類普通股的少數股東(其利益可能與我們A類普通股的其他持有者不一致)可能對公司的方向產生重大影響；與以下情況有關的風險：(I)使用我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉和未實現的內部淨虧損(“Nubils”)來抵銷未來的應税收入，以及使用“權利協議”(在此定義)來防止1986年《國税法》第382節所界定的“所有權變更”。, 經修訂的(《守則》)和(Ii)我們在NOL和Nubils到期前利用全部或部分NOL的應税收入的能力；我們的信息技術系統的故障或安全漏洞；與我們吸引和留住關鍵人員的能力相關的風險；與能源部尋求終止或行使其與公司協議下的補救措施的可能性相關的風險；與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動相關的風險，包括可能影響我們履行合同義務的能力或我們的供應來源根據其對我們的合同義務履行的能力的風險；與我們根據與美國能源部或其他政府機構的協議履行和及時收到付款的能力有關的風險，包括與政府持續資助和潛在審計有關的風險和不確定性；與與美國政府或其他交易對手的協議變更或終止有關的風險；與我們的產品和服務的競爭環境有關的風險；與核能行業變化相關的風險；與獲得合同(包括政府合同)相關的競爭性投標過程相關的風險；我們將無法獲得新的商業機會或使我們的產品和服務獲得市場認可的風險；或由他人提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或缺乏競爭力的風險；與可能難以實施的潛在戰略交易相關的風險, 與法律訴訟和其他意外情況(包括訴訟和政府調查或審計)的結果有關的風險；與美國能源部和美國核管理委員會等政府法規和政策影響有關的風險；在運輸、處理或加工危險或放射性物質的過程中可能對人類或動物的健康構成威脅、造成財產或環境損害或導致預防性疏散的事故風險；與我們目前經營的地點的過去活動或我們不再經營的地點的過去活動引起的索賠和訴訟相關的風險，包括肯塔基州的帕迪尤卡和俄亥俄州的朴茨茅斯的氣體擴散廠；以及在本文件和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中討論的其他風險和不確定性，包括在第一部分第1A項下，風險因素在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，以及在第II部分第1A項下，本季度報告Form 10-Q的風險因素。

這些因素可能並不構成可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的所有因素。因此，不應依賴前瞻性陳述來預測實際結果。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的各種披露，這些披露試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素。除法律另有要求外，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述，以反映本季度報告10-Q表日之後可能發生的事件或情況。
3

世紀能源公司。
合併資產負債表
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
 June 30, 20222021年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$115.6 $193.8 
應收賬款24.0 29.1 
盤存121.1 91.1 
與遞延收入相關的遞延成本135.3 143.3 
其他流動資產23.7 8.6 
流動資產總額419.7 465.9 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元3.2截至2022年6月30日的百萬美元和3.0截至2021年12月31日
5.6 5.3 
用於財務擔保的存款21.1 2.8 
無形資產，淨額49.6 54.7 
遞延税項資產30.9 41.4
其他長期資產1.8 2.3 
總資產$528.7 $572.4 
負債和股東赤字  
流動負債：  
應付賬款和應計負債$25.6 $37.8 
庫存採購協議下的應付款— 37.9 
欠客户和供應商的庫存0.3 8.4 
客户遞延收入和墊款264.8 303.1 
流動債務6.1 6.1 
流動負債總額296.8 393.3 
長期債務98.8 101.8 
退休後健康和生活福利義務112.2 114.9 
養老金福利負債16.0 23.1 
來自客户的預付款46.2 45.1 
長期庫存貸款45.8 22.4 
其他長期負債7.8 13.7 
總負債623.6 714.3 
承付款和或有事項(附註11)
股東赤字：
優先股，面值$1.00每股，20,000,000授權股份
A系列參與累積優先股，未發行— — 
B系列高級優先股，未發行— — 
A類普通股，面值$0.10每股，70,000,000授權股份，13,769,384和13,649,933截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
1.4 1.4 
B類普通股，面值$0.10每股，30,000,000授權股份，719,200截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
0.1 0.1 
超出票面價值的資本150.9 140.7 
累計赤字(247.6)(284.6)
累計其他綜合收益，税後淨額0.3 0.5 
股東總虧損額(94.9)(141.9)
總負債和股東赤字$528.7 $572.4 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4


世紀能源公司。
合併業務表和全面收益表
(未經審計；(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
收入：
分離工作單位$85.5 $45.2 $98.3 $83.3 
鈾— — 4.9 — 
技術解決方案13.6 17.2 31.2 34.7 
總收入99.1 62.4 134.4 118.0 
銷售成本：
分離工作單位和鈾26.1 27.0 40.9 52.4 
技術解決方案12.1 18.3 26.3 36.8 
銷售總成本38.2 45.3 67.2 89.2 
毛利60.9 17.1 67.2 28.8 
先進技術成本3.5 0.2 4.6 0.7 
銷售、一般和行政8.3 7.8 15.8 16.0 
無形資產攤銷4.0 1.6 5.1 3.7 
裁員特別收費0.5 — 0.5 — 
營業收入44.6 7.5 41.2 8.4 
定期福利淨收入的非經營性部分(3.4)(4.3)(6.7)(8.6)
投資收益(0.2)— (0.2)— 
所得税前收入48.2 11.8 48.1 17.0 
所得税費用10.8 0.2 11.1 0.3 
淨收益和綜合收益37.4 11.6 37.0 16.7 
優先股股息--未申報和累計—0.7—1.4
可分配給報廢優先股的分配收益———6.6
可分配給普通股股東的淨利潤$37.4 $10.9 $37.0 $8.7 
每股淨收益：
基本信息$2.56 $0.81 $2.54 $0.66 
稀釋$2.51 $0.79 $2.48 $0.65 
已發行普通股的平均數量(千股)：
基本信息14,58713,44314,56713,132
稀釋14,87613,74314,90313,452


附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

5


世紀能源公司。
合併現金流量表
(未經審計；(單位：百萬)
截至6月30日的六個月，
 20222021
運營中 
淨收入$37.0 $16.7 
將淨收入與業務活動中使用的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷5.4 4.0 
長期合同的應計損失(0.5)(4.7)
遞延税項資產10.6 — 
股權相關補償1.4 0.2 
庫存借用的重估5.5 — 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款5.1 10.6 
盤存(10.7)(6.5)
欠客户和供應商的庫存(8.1)(4.6)
其他流動資產(15.1)0.5 
應付帳款和其他負債(8.0)1.6 
庫存採購協議下的應付款(37.9)7.8 
遞延收入和客户墊款，扣除遞延成本(30.6)(7.8)
養卹金和退休後福利負債(10.0)(14.8)
其他，淨額(0.3)(0.1)
經營活動提供(用於)的現金(56.2)2.9 
投資
資本支出(0.5)(0.7)
用於投資活動的現金(0.5)(0.7)
融資
發行普通股所得款項淨額— 27.2 
股票期權的行使0.2 0.4 
扣留股份以資助基於股票的薪酬計劃下的受讓人納税義務— (2.4)
支付歸類為債項的利息(3.1)(3.1)
其他(0.3)(0.3)
由融資活動提供(用於)的現金(3.2)21.8 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(59.9)24.0 
期初現金、現金等價物和限制性現金(附註3)196.8 157.9 
現金、現金等價物和受限現金，期末(附註3)$136.9 $181.9 
非現金活動：
為交換優先股而發行的普通股和認股權證$— $7.5 
將基於股票的薪酬責任重新分類為股權$10.6 $7.5 
租約變更對租賃資產使用權的處置$— $1.0 
應付賬款和應計負債中包括的財產、廠房和設備$0.2 $0.1 
代扣代繳員工税股份$1.9 $2.4 


附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
6

世紀能源公司。
合併股東虧損表
(未經審計；(單位：百萬，每股數據除外)
優先股，
B系列		普通股，
A類，
面值
每股.10美元		普通股，
B級，
面值
每股.10美元		超過
資本過剩
面值		累計赤字累計
其他全面收入		總計
2020年12月31日餘額
$0.1 $1.1 $0.1 $85.0 $(407.7)$0.8 $(320.6)
截至2021年3月31日的三個月的淨收益
— — — — 5.1 — 5.1 
普通股發行— 0.1 — 23.7 — — 23.8 
發行股票應收賬款— — — (0.7)— — (0.7)
以優先股交換普通股及普通股認股權證— — — 7.5 (7.6)— (0.1)
將基於股票的薪酬責任重新分類為股權— — — 7.5 — — 7.5 
扣除税收優惠後的其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.3 — — 0.3 
2021年3月31日的餘額
$0.1 $1.2 $0.1 $123.3 $(410.2)$0.7 $(284.8)
截至2021年6月30日的三個月的淨收益
— — — — 11.6 — 11.6 
普通股發行— 0.1 — 3.4 — — 3.5 
先行發行股票所得款項— — — 0.7 — — 0.7 
代扣代繳員工税的股票薪酬份額— — — (2.4)— — (2.4)
扣除税收優惠後的其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.1 — — 0.1 
2021年6月30日的餘額
$0.1 $1.3 $0.1 $125.1 $(398.6)$0.6 $(271.4)
 優先股，
B系列		普通股，
A類，
面值
每股.10美元		普通股，
B級，
面值
每股.10美元		超過
資本過剩
面值		累計赤字累計
其他全面收入		總計
2021年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $140.7 $(284.6)$0.5 $(141.9)
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損
— — — — (0.4)— (0.4)
行使的期權— — — 0.2 — — 0.2 
將基於股票的薪酬責任重新分類為股權— — — 10.6 — — 10.6 
代扣代繳員工税的股票薪酬份額— — — (1.9)— — (1.9)
扣除税收優惠後的其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.5 — — 0.5 
2022年3月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.1 $(285.0)$0.4 $(133.0)
截至2022年6月30日的三個月的淨收益
— — — — 37.4 — 37.4 
扣除税收優惠後的其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.8 — — 0.8 
2022年6月30日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.9 $(247.6)$0.3 $(94.9)
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
7

世紀能源公司。
合併財務報表附註


1. 陳述的基礎

列報依據和合並原則

本公司未經審核的綜合財務報表，包括本公司、其主要附屬公司美國濃縮公司及其他附屬公司於2022年6月30日的賬目，以及截至2022年及2021年6月30日的三個月及六個月的賬目，乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。截至2021年12月31日的未經審計綜合資產負債表來自經審計綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。管理層認為，未經審計的綜合財務報表反映了公允報告中期財務業績所需的所有調整，包括正常經常性調整。為了與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。根據這些規則和條例，按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註已被省略。所有重要的公司間交易都已取消。該公司截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的全面收入部分微不足道。

截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。未經審計的合併財務報表應與合併財務報表及相關附註一併閲讀管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包括在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。

重大會計政策

本公司的會計政策載於本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載的綜合財務報表附註1。自該報告發布以來，該公司的會計政策沒有發生重大變化。


2. 收入和與客户的合同

收入的分類

下表列出了按客户帳單地址按地理區域分列的分離工作單位(“SWU”)和鈾銷售的收入(以百萬為單位)：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
美國$7.3 $45.2 $19.9 $54.8 
外國78.2 — 83.3 28.5
收入-SWU和鈾$85.5 $45.2 $103.2 $83.3 

請參閲附註12、細分市場信息、用於按部門分解收入。SWU的銷售主要面向電力公用事業客户，鈾銷售主要面向其他核燃料相關公司。技術解決方案的收入主要來自向政府及其承包商提供的服務。SWU
8

鈾收入在銷售點確認，技術解決方案收入一般隨着時間的推移確認。

應收帳款
June 30, 20222021年12月31日
(百萬美元)
應收賬款：
已計費$20.6 $23.1 
未開票*3.4 6.0 
應收賬款$24.0 $29.1 
*技術服務部分的某些合同下的賬單是根據批准的臨時賬單費率開具的。未開票收入是指實際發生的成本與開票金額之間的差額。該公司希望在實際費率提交給客户並獲得批准後，向客户開具發票並收取未開賬單的金額。未開單收入還包括無條件獲得付款的權利，但根據適用合同，在編制證明文件之前，這些權利尚不能開具賬單。

合同責任

下表列出了合同負債餘額的變化(以百萬為單位)：
June 30, 20222021年12月31日年初至今的變化
HALEU合同的應計損失：
當前-應付賬款和應計負債
$— $0.5 $(0.5)
遞延收入--當期$249.5 $288.1 $(38.6)
來自客户的預付款-當前$15.3 $15.0 $0.3 
來自客户的進展-非當前$46.2 $45.1 $1.1 

以前在收入中確認的遞延銷售總額為$59.7百萬美元和美元28.5分別在截至2022年和2021年6月30日的六個月內達到100萬。

Leu細分市場

低濃縮鈾(“LEU”)的SWU成分通常是根據合同買賣的，交付時間為數年。該公司的天然鈾銷售協議通常是較短期的固定承諾合同。本公司在LEU部門的合同銷售訂單(“訂單”)延長至2029年。截至2022年6月30日，訂單金額約為1美元1.0十億美元。訂單簿代表合同下未來SWU和鈾交付的估計總美元收入，包括約#美元311.0百萬美元遞延收入和來自客户的預付款。截至2021年12月31日，訂單也約為$1.0十億美元。

大部分該公司的客户合同規定在特定年份內固定購買SWU。T他公司的訂單部分基於客户對燃料需求的時間和規模的估計，以及其他可能發生變化的假設。例如，根據特定合同的條款，客户可以在商定的範圍內增加或減少交付數量。T他公司的訂單預估也是基於該公司的估計的銷售價格，這可能會發生變化。例如，根據具體合同的條款，價格可能會根據總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標和其他因素的上升情況進行調整，所有這些因素都是可變的。T和公司在其定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。
9


技術解決方案細分市場

技術解決方案部門的收入，即公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和運營服務，在提供服務時在合同期內確認。

2019年10月31日，公司與美國能源部簽署了一份成本分攤合同(“哈樂合同”)，部署一臺下跌離心機，以展示先進反應堆所需的高純度、低濃縮鈾(“哈樂”)的生產。HALEU是一種先進的核反應堆燃料的一種成分，目前商業和政府部門正在開發的一些先進的反應堆和燃料設計可能需要這種燃料。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項初步信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。

2019年，根據HALEU合同，能源部同意向公司償還80履行合同所發生費用的%。能源部已多次修改合同，將合同總資金增加到#美元。147.0截至2022年6月30日。在2022年6月30日之後，額外的修改使合同資金總額增加到1.54億美元。2022年4月，美國能源部修改了HALEU合同，將履約期限延長至2022年11月30日，授權工作至2022年8月31日。HALEU合同下的成本包括計劃成本，包括被歸類為銷售成本的直接人工和材料以及相關的間接成本，以及支持該計劃的公司成本的分配，被歸類為銷售、一般和管理費用。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，對銷售成本的影響為0.5百萬美元和美元4.6以前因在這兩個期間完成的工作而應計的合同損失分別為100萬美元。截至2022年6月30日，總計19.6已實現以前應計的合同損失百萬，並將應計合同損失餘額計入應付賬款和應計負債是$0。根據HALEU合同，公司已收到現金付款總額為#美元143.9到2022年6月30日。

正如之前報道的那樣，能源部在獲得HALEU儲氣瓶方面遇到了與新冠肺炎相關的供應鏈延誤。 因此，能源部決定改變現有合同的範圍，並將演示的操作部分轉移到一個新的、具有競爭性的授予合同。該公司目前沒有合同義務履行超過能源部提供的資金的工作。如果能源部不承諾承擔現有資金以外的額外成本，公司可能在未來期間發生重大額外成本或虧損，這可能對其財務狀況和流動性產生不利影響。

2022年6月28日，美國能源部發布了下跌示範項目竣工運營的徵求建議書。RFP規定了完成下跌並生產20公斤HALEU的初期階段各佔一半的成本分攤合同。 一旦生產了20公斤HALEU，基準合同將過渡到在隨後一年期間生產900公斤的成本加獎勵費用合同。 RFP包括美國能源部持有的將業績延長至多9年的期權，包括三個期權，每個期權為期三年，也是在成本加獎勵費用的基礎上。




10

3. 現金、現金等價物和限制性現金

下表彙總了公司在合併資產負債表上列報的現金、現金等價物和限制性現金，以合併現金流量表上的金額為單位(以百萬計)：
June 30, 20222021年12月31日
現金和現金等價物$115.6 $193.8 
用於財務擔保的存款--流動存款(A)0.2 0.2 
金融擔保存款--非流動存款21.1 2.8 
現金總額、現金等價物和限制性現金$136.9 $196.8 

(A)用於財務保證的存款--經常存款包括在其他流動資產在綜合資產負債表中。

下表提供了有關該公司用於財務保證的存款的更多細節(以百萬為單位)：
June 30, 20222021年12月31日
當前長期的當前長期的
庫存貸款抵押品$— $18.6 $— $— 
工人補償— 2.4 — 2.6 
其他0.2 0.1 0.2 0.2 
用於財務擔保的總存款$0.2 $21.1 $0.2 $2.8 

該公司按照各州的要求，以Centrus公司全額現金抵押的保證金或保證金的形式，向以前為工人補償提供自我保險的州提供了財務保證。每個保證保證金或保證金都可以減少和/或取消，因為每個州都決定了與自我保險期有關的工人賠償義務可能減少的程度。2022年3月和5月，該公司簽訂了兩筆存貨貸款，要求將現金存入托管基金。見附註4、庫存。


4. 庫存

Centrus在許可的地點以天然鈾的形式持有鈾，並作為低濃縮鈾的鈾成分。Centrus還將SWU作為LEU的SWU組件在許可的地點(例如，製造商)持有，以滿足客户和供應商的圖書轉讓請求。製造商將低濃縮鈾加工成燃料，用於核反應堆。庫存構成如下(單位：百萬)：
 June 30, 20222021年12月31日
 當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額
分離工作單位$11.7 $— $11.7 $8.8 $— $8.8 
鈾109.4 0.3 109.1 82.3 8.4 73.9 
總計$121.1 $0.3 $120.8 $91.1 $8.4 $82.7 

(a)欠客户和供應商的庫存包括欠製造商的SWU和鈾。

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，沒有估值調整。

11

本公司亦可向客户或供應商借入SWU或鈾，在此情況下，本公司將使用借入期間的預測及預測購買價格記錄借入SWU及/或鈾及相關負債。2022年3月和5月，公司借入了SWU，並將其記入存貨，價值#美元。9.4百萬美元和美元8.5分別為100萬美元。庫存值是根據購置之日預計用於償還的庫存來源計算的。於2022年6月，本公司對長期庫存貸款反映了對用於償還的庫存的時間和來源的最新預測。這一重估計入了銷售成本，結果增加了#美元。5.5百萬美元用於相關的責任。


5. 無形資產

無形資產來源於本公司自2014年9月30日破產之日起的重組和重新開始會計處理，反映了當時的情況。與本公司銷售訂單相關的無形資產由於訂單減少而攤銷，這主要是由於向客户交貨造成的。與客户關係有關的無形資產在估計的平均使用年限內使用直線法攤銷。15好幾年了。攤銷費用在綜合經營報表和全面收益表毛利之下列示。無形資產餘額如下(單位：百萬)：
June 30, 20222021年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨額總賬面金額累計攤銷淨額
銷售訂單簿$54.6 $38.3 $16.3 $54.6 $35.5 $19.1 
客户關係68.9 35.6 33.3 68.9 33.3 35.6 
總計$123.5 $73.9 $49.6 $123.5 $68.8 $54.7 


6. 債務

債務摘要如下(單位：百萬)：
June 30, 20222021年12月31日
成熟性當前長期的當前長期的
8.25%備註：
Feb. 2027
本金$— $74.3 $— $74.3 
利息6.1 24.5 6.1 27.5 
總計$6.1 $98.8 $6.1 $101.8 

本公司的利息8.25%註釋(“8.25%票據“)於2027年2月到期，於2月28日和8月31日每半年支付一次欠款，以360天為一年，其中包括12個30天的月。這個8.25%票據是與問題債務重組有關而發行的，因此，8.25%票據包含在面值中8.25%備註。因此，利息支付被報告為賬面價值的減少8.25%票據，而不作為利息支出。截至2022年6月30日和2021年12月31日，美元6.1百萬美元的利息被記錄為當期利息，並歸類為流動債務在綜合資產負債表中。的附加條款和條件8.25註釋8中描述了%註釋，債務公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表。


12

7. 公允價值

公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值時，選擇投入時採用以下層次結構，第1級優先，因為這些投入是最透明或最可靠的：
•1級資產I包括截至報告日期公司有能力清算的活躍市場上報價的投資。
•2級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債券的投資，這些債券的估值是基於可觀察到的投入，而不是報價。
•3級資產包括由於市場活動很少或根本沒有市場活動而具有不可觀察到的投入的投資，如第三方估值。

按公允價值記錄的金融工具(百萬)：
June 30, 20222021年12月31日
 1級2級3級總計1級2級3級總計
資產：        
現金和現金等價物$115.6 $— $— $115.6 $193.8 $— $— $193.8 
遞延補償資產(A)2.4 — — 2.4 3.2 — — 3.2 
負債：  
遞延賠償義務(A)$2.4 $— $— $2.4 $3.2 $— $— $3.2 
 
(A)遞延補償債務是遞延補償加上淨投資收益的餘額。延期補償計劃的資金來自拉比信託基金。信託基金投資於共同基金，其單位價格在活躍的市場中報價，並被歸類在估值層次的第一級。

在本報告所述期間，1級、2級或3級之間沒有任何轉移。

其他金融工具

截至2022年6月30日和2021年12月31日，綜合資產負債表應收帳款, 應付賬款和應計負債(不包括上述遞延賠償義務)，以及SWU採購協議下的應付款由於其短期性，這是一種近似公允價值。

長期債務的賬面價值和估計公允價值如下(單位：百萬)：
June 30, 20222021年12月31日
賬面價值
估計公允價值(a)
賬面價值
估計公允價值(a)
8.25%債券$104.9 
(b)
$71.2 $107.9 
(b)
$74.3 
(a)基於截至資產負債表日或接近資產負債表日的最近交易價格和買入/賣出報價，該等報價根據交易頻率被視為二級投入。
(b)    股票的賬面價值8.25%票據由本金餘額$組成74.3百萬美元，以及到期前的流動和非流動利息支付義務的總和。請參閲註釋6，債務.


13

8. 養卹金和退休後健康和生活福利

固定收益養卹金計劃的定期淨收益(貸項)構成如下(以百萬計)：
截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
服務成本$0.6 $0.7 $1.3 $1.5 
利息成本4.8 4.5 9.6 9.0 
攤銷先前服務費用(貸項)，淨額(0.1)— (0.1)(0.1)
計劃資產預期收益率(收益)(8.9)(9.6)(17.8)(19.2)
定期淨收益(積分)$(3.6)$(4.4)$(7.0)$(8.8)


退休後健康和人壽福利計劃的定期福利淨費用構成如下(以百萬計)：
截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
利息成本$0.9 $0.8 $1.8 $1.7 
攤銷先前服務費用(貸項)，淨額(0.1)—(0.1)—
定期收益淨成本$0.8 $0.8 $1.7 $1.7 

該公司在#年報告其固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃的服務成本銷售成本和銷售、一般和行政費用。定期福利(抵免)淨成本的剩餘部分報告如下定期福利支出(收入)淨額的非營業部分。


9. 每股淨收益

每股基本淨收入的計算方法是將分配給普通股股東的收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨收益時，股票數量將乘以與股票補償獎勵相關的潛在股票的加權平均數量。在發生淨虧損的期間內，不會產生攤薄效應。
2021年2月2日，本公司完成了3,873已發行的B系列高級優先股的股票，面值$1.00(I)每股(“優先股”)231,276A類普通股及(Ii)認購權證250,000A類普通股，行使價為$21.62每股，總估值約為$7.5百萬美元。參閲附註10，股東權益y.
總估值約為美元7.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000每股淨收益截至2021年6月30日止六個月，視為股息，總額相等於其超過資產負債表上優先股賬面價值$6.6百萬美元。
14

計算每股基本收益和稀釋後收益時使用的普通股和普通股等價股的加權平均數如下：
 截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
分子(百萬)：
淨收入$37.4 $11.6 $37.0 $16.7 
減去：優先股股息--未申報和累計—0.7—1.4
減去：可分配給已報廢優先股的分配收益———6.6
可分配給普通股股東的淨利潤$37.4 $10.9 $37.0 $8.7 
分母(千)：
平均已發行普通股-基本14,587 13,44314,56713,132
與股票期權、限制性股票單位和認股權證有關的潛在攤薄股份(A)289300336320
平均已發行普通股--稀釋後14,876 13,743 14,903 13,452 
每股淨收益(美元)：
基本信息$2.56 $0.81 $2.54 $0.66 
稀釋$2.51 $0.79 $2.48 $0.65 
(A)普通股等價物不包括在稀釋計算中，因為它們具有反攤薄作用(以千計)4———


10. 股東權益

投票和交換協議

於2021年2月2日，本公司與Morris Bawabeh先生、Kulayba LLC及M&D Bawabeh Foundation，Inc.(統稱為“MB集團”)訂立對其現有投票及提名協議的修訂(“投票協議修訂”)及交換協議(如下所述)，據此，MB集團同意支持管理層於本公司2021年股東周年大會(“股東周年大會”)上就若干事項提出的建議，而Kulayba LLC則同意以本公司優先股股份交換本公司A類普通股股份及收購A類普通股額外股份的認股權證。

本公司與Kulayba LLC亦於二零二一年二月二日訂立交換協議(“交換協議”)，據此Kulayba LLC同意交換(“交易所”)。3,873優先股，相當於$5,000,198清算優先權(包括應計和未付股息)，適用於(I)231,276A類普通股的收盤價為$。21.62於交換協議日期及(Ii)Centrus Energy Corp.購買A類普通股的認股權證(“認股權證”)，可行使250,000A類普通股，行使價為$21.62每股價格為交換協議日期的收市價，須根據認股權證條款作出若干慣常調整。認股權證可由Kulayba LLC行使，除非根據認股權證的規定終止，或(A)聯交所收市日期兩週年或(B)基本交易(定義見認股權證)完成前最後一個營業日，導致緊接基本交易前的本公司股東在基本交易完成後持有尚存實體少於50%的有投票權股權。該公司已將3,873本公司根據交換協議收取的優先股股份。
15

    
高管激勵計劃下的獎勵

名義股票單位是2019年參與高管的高管激勵計劃的組成部分三年制截至2021年12月31日的期間。計劃支出於2021年4月和2022年3月以A類普通股結算。2020年4月，向參與的高管授予名義股票單位和股票增值權，歸屬期限至2023年4月。

在2022年之前，這些獎勵被確定為可能以現金結算，因此，每個報告期都根據公司A類普通股的交易價格重新計量名義股票單位和股票增值權的補償成本，累計既有成本於#年應計。應付賬款和應計負債或其他長期負債.

2021年4月與上述2019年授予有關的中期付款的一部分由董事會酌情以公司A類普通股的股票支付。美元的相關債務7.5百萬美元重新分類，從應付賬款和應計負債至超出票面價值的資本於2021年第一季度，以董事會作出決定時的市場股價計算。在2021年第二季度，該公司扣留了$2.4百萬股，為受讓人與2021年4月中期付款有關的預扣税款義務提供資金。

2021年9月，向參與的高管授予名義股票單位和股票增值權，歸屬期限至2024年4月。2021年9月的獎勵以公司A類普通股的股票形式支付，授予日期的價值包括在超出票面價值的資本在歸屬期間攤銷。

2022年2月，董事會薪酬、提名和治理委員會決定，2019年和2020年授予的剩餘名義股票單位將以公司A類普通股的股份支付。美元的相關債務10.6百萬美元重新分類，從應付賬款和應計負債至超出票面價值的資本於2022年第一季度，以董事會作出決定時的市場股價計算。在2022年第一季度，該公司扣留了$1.9在此期間，為資助受贈人根據基於股票的補償計劃的條款所承擔的預扣税款義務而歸屬的股份的百萬股。

2022年3月，向參與的高管授予限制性股票，行權期至2025年3月。2022年3月的獎勵以公司A類普通股的股票支付，授予日期的價值包括在超出票面價值的資本在歸屬期間攤銷。


16

11. 承付款和或有事項

SWU採購協議下的承諾

Tenex

俄羅斯國有實體TENEX股份公司(“TENEX”)是該公司SWU的主要供應商。根據經修訂的2011年與TENEX的協議(“TENEX供應合同”)，公司購買從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU，並向TENEX交付天然鈾，用於製造低濃縮鈾的鈾組件。該公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受配額和其他適用於俄羅斯商業低濃縮鈾的限制。此外，公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力容易受到(I)由於烏克蘭戰爭或其他原因可能由俄羅斯、美國或其他國家實施的制裁或限制，(Ii)可能反對接收或處理俄羅斯LEU或SWU的客户和其他方，或(Iii)試圖限制其參與與俄羅斯相關業務的供應商和服務提供商。

TENEX供應合同最初簽署的承諾是到2022年，但在2015年進行了修改，使公司有權將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後，以換取在這些年購買額外的SWU。該公司已經行使了這一權利，每年重新安排到2021年12月31日，並預計在2022年這樣做。如果公司在合同剩餘的幾年內全面行使重新安排時間的權利，公司將擁有重新安排的2022年後的購買承諾，這一承諾可能會延長到2028年。

TENEX供應合同規定，即使公司未能提交所有SWU的訂單，該公司每年也必須在其最低購買義務中支付所有SWU的費用。在這種情況下，公司將支付SWU費用，但必須在下一年接收未訂購的SWU。

根據TENEX供應合同，SWU的定價條款是基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。這一公式在2018年底進行了調整，減少了2019年本合同項下和合同期限內的特設局單位成本。

奧拉諾

於2018年，本公司與法國Orano Cycle公司訂立協議(“Orano供應協議”)，向本公司長期供應低濃縮鈾中所含的SWU。Orano Cycle隨後將Orano供應協議轉讓給其附屬公司Orano CE(“Orano”)。根據修訂後的Orano供應協議，SWU的供應目前持續到2029年，公司有權延長到2030年。Orano供應協議為調整採購量提供了極大的靈活性，受每年不同的固定金額的年度最低和最高限額的限制。該公司購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受某些下限和上限的限制。

2002年能源部-美國證券交易委員會協議下的里程碑

該公司的前身USEC公司和能源部於2002年6月17日簽署了一項經修訂的協議(“2002年能源部-USEC協議”)，根據該協議，雙方作出了旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題的長期承諾。2002年美國能源部-USEC協議要求Centrus根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，包括部署一個商業美國離心機工廠，並規定在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施，包括終止2002年美國能源部-USEC協議，取消Centrus對美國離心機技術的成功使用所需的能源部離心機技術，要求Centrus將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給美國能源部，並要求Centrus向美國能源部償還某些費用
17

與美國離心機技術相關的成本。2002年美國能源部-美國證交會協議規定，如果發生超出控制範圍且沒有Centrus過錯或疏忽的延遲事件，可能影響Centrus根據2002年美國能源部-美國證交會協議實現美國離心機廠里程碑的能力，美國能源部和該公司將聯合開會，真誠地討論可能對里程碑進行適當調整，以適應延遲事件。2014年，美國能源部與美國能源部簽訂了2002年《美國能源部-美國證券交易委員會協議》以及美國能源部與美國能源部之間的其他協議，但美國能源部和美國能源部明確保留了美國能源部和美國能源部在這些協議下的所有權利、補救措施和抗辯。能源部和該公司同意，繼續保留雙方在2002年《能源部-美國證券交易委員會協議》下關於任何錯過的預期里程碑和所有其他事項的所有權利、補救措施和辯護，並繼續收取雙方對任何錯過的預期里程碑作出反應的時限。

法律事務

本公司不時涉及各種未決法律程序，包括下文所述的未決法律程序。

1993年，當時為政府全資公司的美國濃縮公司與能源部簽訂了帕迪尤卡和朴茨茅斯氣體擴散廠(統稱為“GDPS”)的租約。作為租約的一部分，能源部和USEC-政府還就能源部與全球發展計劃的電力供應商之間的電力購買協議簽訂了諒解備忘錄(“電力諒解備忘錄”)。根據《電力諒解備忘錄》，能源部和USEC-政府就購電協議下的權利和責任分配達成一致。1998年，USEC政府被私有化，成為美國濃縮公司，現在是該公司(“濃縮公司”)的主要子公司。根據授權私有化的立法，將《電力諒解備忘錄》作為附錄的GDPS的租約轉讓給了濃縮公司，並賦予濃縮公司從能源部購買電力的權利。Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)於2013年關閉，並於2014年被濃縮鈾公司拆除。2021年8月4日，能源部非正式通知濃縮公司，為帕迪尤卡GDP供電的Joppa發電廠計劃進行淨化和退役(“D&D”)。根據美國能源部的説法，美國能源部與電力能源公司簽訂的購電協議要求能源部支付喬帕發電廠的部分研發費用，美國能源部聲稱，根據電力諒解備忘錄，能源部的一部分債務是濃縮公司的責任，金額約為#美元。9.6百萬美元。該公司正在評估能源部的説法，包括之前是否已經解決了所有或部分此類潛在責任。本公司並未就其是非曲直形成意見，亦無法估計潛在負債(如有)，亦未產生應計費用或負債。

2019年5月26日，在俄亥俄州南區美國東區地區法院，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.這四名未成年兒童(統稱為“McGlone原告”)提起的集體訴訟中，公司、Enrichment Corp.和其他六名在俄亥俄州皮克頓朴茨茅斯氣體擴散廠(“朴茨茅斯GDP”)(包括位於該廠房內的美國離心機廠)運營設施的美國能源部承包商被列為被告。起訴書要求賠償據稱是朴茨茅斯國內生產總值場地上的活動造成的場外污染。McGlone原告試圖代表一個階層：(I)朴茨茅斯GDP地點半徑7英里範圍內的所有現任或前任居民，(Ii)從1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。2019年12月10日和2020年1月10日對起訴書進行了修改，增加了額外的原告和新的索賠。2020年7月31日，法院部分批准和部分駁回了被告的駁回案件的動議。法院駁回了15項索賠中的10項，並允許其餘索賠進入訴訟程序的下一階段。2020年8月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第三次修訂後的起訴書和解僱三名個人原告的通知。2021年3月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第四次修改後的起訴書，以增加新的原告和指控。2021年3月19日，法院批准了麥格龍原告的動議，要求允許修改起訴書，將普賴斯-安德森核工業賠償法(簡稱普萊斯-安德森法案)包括在內。 以及其他八項州法律聲明。2021年5月24日，本公司、豐富公司和其他被告提出動議，要求駁回訴訟。2022年3月31日，
18

法院批准了我們的部分動議，駁回了代表未成年子女提出的索賠，但允許其他索賠繼續進行。因此，訴訟的證據開示階段仍在繼續。2022年4月28日，本公司、濃縮公司和其他被告對第四次修訂後的起訴書提出了答覆。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任都應根據普賴斯-安德森法案予以賠償。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。

2022年6月8日，在俄亥俄州南區東區美國地區法院，Brad Allen Lykins作為Braden Aaron Lee Lykins遺產管理人提起訴訟，將在朴茨茅斯GDP運營設施的本公司、Enrichment Corp.和其他六家美國能源部承包商列為被告。2021年3月，13歲的佈雷登·萊金斯因白血病去世。起訴書稱，被告違反了導致萊金斯死亡的普萊斯-安德森法案，向環境排放放射性物質，並尋求金錢賠償。對萊金斯投訴的迴應定於2022年8月30日。該公司和濃縮公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任都應根據普賴斯-安德森法案予以賠償。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。

Centrus受到各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言的還是非斷言的，這些都是在正常業務過程中出現的。除上述情況外，雖然這些索賠的結果無法確切預測，但Centrus不認為這些法律問題的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對其現金流、經營業績或綜合財務狀況產生實質性的不利影響。


12. 細分市場信息

毛利是公司對分部報告的衡量標準。本報告所列期間內並無部門間銷售。請參閲註釋2、收入和與客户的合同，有關每個細分市場收入的更多詳細信息。下表介紹了該公司的部門信息(單位：百萬)：

 截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
收入
Leu細分市場：
分離工作單位$85.5 $45.2 $98.3 $83.3 
鈾— — 4.9 — 
總計85.5 45.2 103.2 83.3 
技術解決方案細分市場13.6 17.2 31.2 34.7 
總收入$99.1 $62.4 $134.4 $118.0 
分部毛利(虧損)
Leu段$59.4 $18.2 $62.3 $30.9 
技術解決方案細分市場1.5 (1.1)4.9 (2.1)
毛利$60.9 $17.1 $67.2 $28.8 


19

來自主要客户的收入(佔總收入的10%或更多)

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，LEU細分市場的三個客户分別代表44.9百萬，$18.9百萬美元，以及$14.5百萬美元的收入。技術解決方案細分市場中的一位客户分別代表$12.3百萬美元和美元24.0截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入分別為100萬美元。

在截至2021年6月30日的三個月中，LEU細分市場的三個客户分別代表14.5百萬，$11.2百萬美元，以及$10.4100萬美元的收入和技術解決方案細分市場中的一名客户15.2百萬美元的收入。在截至2021年6月30日的六個月中，LEU細分市場的兩個客户分別代表美元28.5百萬美元和美元14.5百萬美元的收入和技術解決方案細分市場中的一名客户分別代表30.8百萬美元的收入。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論應與本報告其他部分的未經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀，並在全文中加以限定。

本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同，特別是考慮到新冠肺炎大流行(包括新出現的變種)和烏克蘭戰爭等造成的經濟、社會和市場不確定性。請參閲本季度報告開頭的表格10-Q中的“前瞻性陳述”。

概述

Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司(以下簡稱“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”)，是核電行業值得信賴的核燃料組件和服務供應商，為核電行業提供可靠的無碳能源。除非文意另有説明，否則所提及的“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。

Centrus經營着兩個業務部門：(A)低濃縮鈾(“LEU”)，從我們的全球供應商網絡向商業客户供應各種核燃料；(B)技術解決方案，向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，並正在部署鈾濃縮和其他生產先進核燃料所需的能力，為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。

我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入，並涉及向客户銷售濃縮鈾，濃縮鈾是核燃料的裂變成分，主要是運營商業核電站的公用事業公司。這些銷售中的大部分是用於低濃縮鈾的濃縮部分，該部分是以分離功單位(“SWU”)來衡量的。Centrus還銷售天然鈾(生產低濃縮鈾所需的原材料)，偶爾還會將天然鈾、鈾轉化和低濃縮鈾組件合併在一起銷售。

在為發電反應堆生產核燃料的過程中，濃縮鈾是一個關鍵的組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件，用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨購買。作為我們客户的長期低濃縮鈾供應商，我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。

我們的全球訂單包括到2029年與主要公用事業公司和其他客户簽訂的現貨、中期和長期銷售合同。我們已經根據中長期合同獲得了具有成本競爭力的SWU供應，直到本十年結束，以幫助我們滿足現有的客户訂單並進行新的銷售。我們最大的供應合同中的市場相關價格重置條款於2019年初生效，當時SWU的市場價格接近歷史低點，這顯著降低了我們的銷售成本，並有助於提高利潤率。

公佈的SWU現貨價格指標在2009年4月達到歷史最高水平，達到每SWU 163美元。在2011年日本福島事故發生後的幾年裏，現貨價格下跌了75%以上。 2018年8月觸底，每SWU 34美元。隨後是緩慢而穩定的上漲，到2021年12月31日達到每SWU 56美元。2022年，現貨價格大幅上漲，到2022年6月30日達到每SWU 87美元。 這意味着自年初以來增長了55%，比2018年的歷史低點增長了156%。SWU現貨價格的突然飆升是由俄羅斯入侵烏克蘭造成的不確定性，以及人們對核能作為一種安全、無碳能源的興趣日益濃厚所推動的。

烏克蘭戰爭加劇了俄羅斯與國際社會的緊張關係。因此，美國和其他國家已經實施，並可能繼續實施額外的制裁和/或出口
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對某些俄羅斯組織和/或個人的控制。儘管迄今實施的制裁並未阻止進口俄羅斯鈾產品，但未來可能會出現更多限制，影響我們購買和轉售俄羅斯鈾濃縮的能力，這可能會對我們的業務產生負面的實質性影響。此外，制裁可能會影響我們運輸、進口、提貨或支付與我們購買的低濃縮鈾相關的款項的能力。

即使不實施制裁或其他限制，烏克蘭當前的事件也可能影響我們未來銷售的能力。例如，客户可能不願意接受我們從TENEX購買的材料。此外，由於根據供應合同支付的部分價格是以商品指數為基礎的，最近烏克蘭戰爭導致的市場價格上漲將對我們的銷售成本產生相應的影響。

如果包括俄羅斯的供應，核燃料市場的鈾濃縮部分將供過於求，但如果沒有俄羅斯的供應，全球市場的鈾濃縮將供應不足。烏克蘭戰爭引發的供需平衡和競爭格局的變化可能會影響定價趨勢，改變客户支出模式，並給鈾市場帶來不確定性。為了應對這些變化，我們將繼續評估通過有機方式或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。

我們的技術解決方案部門正在部署鈾濃縮和生產先進核燃料所需的其他能力，以滿足全球核工業和美國政府不斷變化的需求，同時利用我們獨特的技術專長、運營經驗和專門設施來擴大和多樣化我們的業務，使我們的業務超越鈾濃縮，在互補市場為現有和新客户提供新的服務。

我們的技術解決方案部門致力於恢復美國國內的鈾濃縮能力，以在滿足美國國家安全和能源安全要求以及推進美國的防擴散、能源安全和氣候目標方面發揮關鍵作用。我們的技術解決方案部門還專注於修復破碎和脆弱的供應鏈，提供清潔能源就業機會，並支持我們開展業務的社區。我們的目標是提供下一代核燃料的主要組成部分，這些燃料將為核能的未來提供動力，因為它在世界各地提供可靠的無碳電力。

自2013年Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)關閉以來，美國一直沒有適合於滿足美國持續和持久的國家安全要求的國內鈾濃縮能力。美國的長期政策和具有約束力的防擴散協議禁止將外國來源的鈾濃縮技術用於某些美國國家安全任務。我們的AC100M離心機目前是美國唯一能夠滿足這些國家安全要求的可部署的美國鈾濃縮技術。

Centrus致力於在美國率先生產高活性、低濃縮鈾(“HALEU”)，從而部署新一代以HALEU為燃料的反應堆，以滿足世界對無碳電力日益增長的需求。HALEU是一種高性能核燃料組件，預計將被一些先進的反應堆和燃料設計所需，這些設計目前正在開發中，用於商業和政府用途。雖然現有反應堆通常在鈾-235同位素濃度低於5%的低濃縮鈾上運行，但HALEU進一步濃縮，使鈾-235濃度在5%至20%之間。更高的鈾-235濃度提供了許多潛在的優勢，其中可能包括更好的燃料利用率、更好的性能、更少的加油中斷、更簡單的反應堆設計、減少廢物體積和更大的防擴散阻力。

國內HALEU供應的缺乏被廣泛認為是這些新反應堆成功商業化的主要障礙。例如，在美國核工業理事會在2021年和2020年進行的調查中，先進的反應堆開發商表示，讓你晚上睡不着覺的頭號問題是訪問HALEU。作為唯一一家獲得美國核管理委員會(“NRC”)頒發的鈾-235濃縮鈾含量高達20%的HALEU分析許可證的公司，Centrus在填補供應鏈中的關鍵空白和促進這些前景看好的下一代反應堆的部署方面具有獨特的優勢。

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根據2019年開始與能源部簽訂的為期三年的成本分攤合同(“哈勒合同”)，Centrus一直在俄亥俄州皮克頓建造一臺由16台AC100M離心機組成的下跌離心機，以演示哈勒離心機的生產。 該公司的目標是完成HALEU和LEU的示範和擴大生產，滿足新建和現有反應堆的需求，以及國家安全和美國政府對濃縮鈾的其他要求。

示範合同原定於2022年6月1日到期。然而，能源部在獲得根據合同本應提供的HALEU儲氣瓶方面遇到了與新冠肺炎相關的供應鏈延誤。 由於不可能在沒有儲存鋼瓶的情況下開始HALEU生產，因此不可能根據現有的HALEU合同完成HALEU示範的操作部分。HALEU的合同已延長至2022年11月30日，授權工作至2022年8月31日。此外，能源部選擇改變HALEU合同的範圍，並將演示的業務部分轉移到一份新的、具有競爭性的合同，該合同將規定超出現有HALEU合同的期限。

2022年6月28日，美國能源部發布了下跌示範項目竣工運營的徵求建議書。 招標書規定了基礎合同初期階段各佔一半的費用分攤合同，以完成下跌項目並開始運營。 招標書設想在成本加獎勵費用安排下的基礎合同的第二階段。 最後，招標書還包括將績效延長最多九年的選項，其中包括三個選項，每個選項為期三年，也是在成本加獎勵費用的基礎上。合同的授予和任何選擇權的行使均受撥款的限制。如果根據能源部在招標書中建議的條款授予公司合同，成本份額可能會在基本合同的初始階段對公司的流動資金產生重大影響，儘管目前無法估計影響的程度。能源部繼續為現有的HALEU合同提供資金，並逐步增加資金，迄今資金總額為1.54億美元。

其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部傢俱設備的延誤或現有HALEU合同範圍的額外變化可能會導致我們對完成現有HALEU合同所需成本的估計進一步大幅增加，並推遲合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作，因此，截至2022年6月30日，沒有發生額外的損失。如果能源部不承諾支付現有資金以外的額外成本，我們可能會在未來發生成本或虧損，如果是實質性的，可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。

烏克蘭的戰爭導致濃縮鈾的市場價格大幅上漲，並促使人們呼籲公共和私人投資國內新的鈾濃縮能力，不僅用於生產HALEU，還用於生產低濃縮鈾，以支持現有的反應堆。因此，Centrus正在探索在部署HALEU濃縮的同時部署低濃縮鈾的機會，以滿足一系列商業和美國政府的要求，這將帶來成本協同效應，同時增加收入機會。我們部署低濃縮鈾和/或高濃縮鈾的能力，以及這些能力的時間、順序和規模，取決於資金和/或承購承諾的可用性。

我們相信，我們對濃縮鈾技術和HALEU示範的投資將使公司能夠滿足政府和商業客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求，併為恢復低濃縮鈾生產提供潛在的成本協同效應。目前，正在開發的一些先進反應堆將使用HALEU燃料。例如，在能源部為其先進反應堆示範計劃選擇的10個先進反應堆設計中，有9個將需要HALEU。此外，第一個已經開始有效的NRC許可證審查的非輕水反應堆需要HALEU。美國國防部最近授予了一份合同，將在未來三到四年內建造一個以HALEU為燃料的移動微型反應堆原型，這是一個名為“貝利計劃”的計劃的一部分。美國空軍還宣佈計劃在阿拉斯加的艾爾森空軍基地部署一個使用HALEU燃料的微型反應堆。雖然使用HALEU不是空軍計劃的明確要求，但絕大多數微反應堆設計預計都需要HALEU。此外，美國國防高級研究計劃局(“DARPA”)正在資助一項名為“敏捷環月作戰演示火箭”(“DRACO”)的項目，該項目旨在展示一種以HALEU為燃料的核熱推進系統，該系統最終可能支持登月和火星任務。
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先進的核反應堆有望提供可靠的無碳電力的重要來源。通過現在對HALEU技術的投資，以及作為目前唯一獲得NRC許可證的美國公司，我們相信公司處於有利地位，能夠充分利用潛在的新市場，因為隨着先進反應堆的開發，基於HALEU的燃料的需求預計將在2020年代中後期增加。然而，不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。此外，外國政府所有、政府運營和其他新的競爭對手可能會尋求進入市場，以具有競爭力的價格提供HALEU。目前有一個已知的外國政府擁有的來源有能力生產HALEU，儘管該來源目前受到貿易限制，限制了該來源可能進口到美國的材料的數量，並可能考慮實施更多限制。然而，目前不受美國貿易限制的其他外國政府所有的實體可能會進入市場。一家這樣的外國政府所有的實體已經表達了對HALEU生產的興趣和潛在的能力，但尚未公開承諾進入市場，以濃縮10%以上的鈾-235濃縮試驗。該實體曾公開表示，需要六到七年時間才能生產HALEU。

我們也在積極考慮並預計在未來不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資，或改變我們的資本結構。對於任何此類交易，我們可能尋求額外的債務或股權融資，出資或處置資產，承擔額外債務，或與其他各方合作完成交易。

新冠肺炎更新

在新冠肺炎疫情期間，該公司已採取行動保護其員工並維持關鍵業務。美國和外國政府施加的旅行、運營和其他限制可能會影響我們未來銷售的能力，並可能影響我們的供應商，包括我們的低濃縮鈾供應商履行合同的能力。截至本文件提交之日，我們的低濃縮鈾部門業務尚未受到新冠肺炎疫情的實質性影響，我們將繼續與供應商、製造商和客户合作，密切監測情況，包括新興變種的影響。然而，在HALEU合同期間，我們的技術解決方案部門受到了供應鏈中斷和大流行導致的成本增加的影響。

此外，我們所在的州和縣的政府不時發佈命令，施加各種限制，包括禁止舉行集會和關閉不必要的企業。其中一些限制仍然存在，我們繼續監測並在必要時進行調整。該公司發佈了一項政策，要求接種疫苗須遵守醫療、宗教和法律要求的其他豁免。在某些情況下，州法律或集體談判協議阻止我們全面實施我們的疫苗接種政策。該公司還繼續採取其他旨在保護其員工的措施，如擴大遠程工作以保護其員工、遵守政府命令以及維持關鍵業務。我們正在與能源部密切合作，並在實施旨在保護我們勞動力的措施的同時，繼續取得進展。此外，我們的供應商和政府監管機構為保護他們的勞動力而採取的行動可能會影響我們獲得必要的供應以及政府審查和批准以及時完成HALEU項目的能力。由於新冠肺炎的影響，我們正在經歷供應商的延誤和成本的增加。

關於進一步討論，請參閲第一部分，項目1A，風險因素在經第二部分第1A項更新的截至2021年12月31日的年度表格10-K中，風險因素，在本季度報告Form 10-Q中。

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市況及展望

全球核工業前景在多年下滑或停滯後開始改善。先進的小型和大型反應堆的發展，創新的先進燃料類型，以及各國承諾開始在本國部署或增加核電份額，都在市場上創造了樂觀情緒。這一勢頭的部分原因是減少温室氣體排放以應對氣候變化和改善健康和安全的努力。

根據世界核協會的數據，截至2022年6月，全球在建的反應堆有55座，其中約三分之一在中國。美國擁有92個運行中的反應堆，仍然是世界上最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核工業既面臨逆風，也面臨機遇。在美國，天然氣行業一直承受着更低成本的天然氣資源的壓力，直到最近，隨着天然氣價格的不斷上漲，以及補貼可再生能源的擴大。在過去十年中，美國已有12座反應堆提前關閉，其他反應堆可能在未來幾年內關閉。與此同時，美國正在積極努力開發、演示和部署下一代反應堆，其中許多反應堆預計將需要HALEU。
    
由於2011年3月日本發生的地震和海嘯，日本和德國的60多個反應堆被停用，其他國家減少或放慢了新反應堆的建設，或加快了現有核電站的退役。雖然日本已有10座反應堆重啟，預計還會有更多反應堆重啟，但核燃料的供需動態仍受到影響。由於烏克蘭戰爭，歐盟鼓勵其成員國重新考慮現有工廠提前退役的計劃，以減少對俄羅斯天然氣進口的依賴。

2020年10月，美國商務部與俄羅斯聯邦就延長1992年俄羅斯暫停協議達成協議，該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料有限數量地出口到美國。雙方同意將協議延長至2040年，並預留很大一部分Centrus運往美國的配額至2028年，以履行我們與俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)的長期供應(採購)協議(“TENEX供應合同”)。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客户提供服務。

烏克蘭戰爭加劇了俄羅斯與國際社會的緊張關係。因此，美國和其他國家已經並可能繼續對某些俄羅斯組織和/或個人實施額外的制裁和出口管制。雖然到目前為止實施的制裁並沒有阻止俄羅斯鈾產品進口到美國，但未來可能會增加額外的限制，這將影響我們購買和轉售俄羅斯鈾濃縮的能力，這可能會對我們的業務產生負面的實質性影響。此外，美國、俄羅斯或其他國家的制裁可能會影響我們運輸、出口、進口、提貨或支付與我們購買的低濃縮鈾相關的能力和成本，並可能要求我們在可用範圍內增加從非俄羅斯來源的採購。

作為對烏克蘭戰爭的迴應，美國國會和其他地方提出了禁止進口鈾的提議，這些提議可能會影響我們根據俄羅斯暫停協議在一年或多年內進口低濃縮鈾的能力，但截至提交申請之日，這些提議都沒有得到採納。

美國和外國政府對用於向俄羅斯付款和獲得包括運輸和其他服務在內的服務的機制實施的制裁不斷擴大，增加了未來可能中斷TENEX供應合同執行的風險。 因此，我們會繼續密切監察有關情況，並評估任何新制裁的潛在影響，以及如何減輕對本公司的影響。

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經營業績

我們的收入、經營業績和現金流可能會隨季度和年度的變化而大幅波動。 我們在LEU領域的銷售訂單主要包括長期的固定承諾合同，我們對2022-2027年的收入有很大一部分了解。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。

鑑於目前市場的不確定性和混亂，以及烏克蘭戰爭等因素，我們不再為2022年的運營業績提供指導。 請看前瞻性陳述在本季度報告以Form 10-Q開始時。

我們在LEU細分市場的合同銷售訂單延長至2029年。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的訂單約為10億美元。訂單是未來SWU和鈾交付的估計總美元收入，包括截至2022年6月30日客户的約3億美元遞延收入和預付款，根據這些預付款，客户已支付預付款，用於未來的交付。我們估計，我們的訂單中約有2%與客户運營有關。這些中長期合同受到重大風險和不確定性的影響，包括現有的進口法和現行合同的限制，如俄羅斯暫停協議，該協議限制向美國進口俄羅斯鈾產品，適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料進行的銷售，以及為了應對烏克蘭戰爭的不斷變化的局勢，可能對與俄羅斯的貿易或與俄羅斯個人和實體的交易實施制裁和其他限制。

我們未來的經營業績會受到不確定性的影響，這些不確定性可能會對業績產生積極或負面的影響。在可能影響我們結果的因素中，包括以下因素：
•武裝衝突，包括烏克蘭戰爭、政府行動和擾亂供應鏈、生產、運輸、付款和核材料或其他關鍵物資或服務進口的其他事件或第三方行動；
•可能採取制裁和其他措施，影響購買特種部隊或鈾或購買此類特種部隊或鈾所需的貨物或服務；
•補充購買或銷售安全鈾和鈾的可獲得性和條件；
•低濃縮鈾和能源市場的狀況，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們和我們的客户、供應商、承包商和分包商的業務和活動的監管；
•客户訂單、相關交付和低濃縮鈾或部件採購的時間安排；
•HALEU的成本、未來資金和需求；
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債及相關資產價值的因素；
•法律程序的結果和其他意外情況；
•可能將現金用於戰略或財務舉措；
•客户採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；
•市場、國際貿易和其他影響Centrus客户和行業的條件；以及
•新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響。
關於這些不確定因素的進一步討論，請參閲第一部分，項目1A，風險因素，在經第二部分第1A項更新的截至2021年12月31日的年度表格10-K中，風險因素，在本季度報告Form 10-Q中。
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收入

我們有兩個可報告的部分：低濃縮鈾部分和技術解決方案部分。
我們低濃縮鈾部門的收入主要來自以下方面：
•LEU的SWU組件的銷售，
•天然鈾的銷售，以及
•包括天然鈾和低濃縮鈾成分的濃縮鈾產品的銷售。

我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括公司目前正在進行的工程和測試活動以及技術和資源支持。這包括HALEU合同以及與公共和私營部門客户簽訂的各種其他合同。

SWU和鈾銷售

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，來自低濃縮鈾部門的收入分別約佔我們總收入的86%和77%。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司，自2020年以來，國際銷售約佔我們低濃縮鈾部門收入的50%。我們與電力公司的協議主要是中長期固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務向我們購買特定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們向公用事業公司出售SWU和低濃縮鈾中的天然鈾成分的合同，或我們向公用事業公司和其他核燃料相關公司出售天然鈾的合同，通常是較短期的固定承諾合同。

根據我們的合同條款，收入在交付低濃縮鈾或鈾時確認。客户交付的時間受到電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷以及客户庫存等因素的影響。根據客户的個人需求，一些客户正在建立庫存，並可能選擇在今年晚些時候或隨後幾年根據年度採購義務接受交貨。在截至2022年6月30日的6個月中，客户對LEU的SWU部分的平均付款約為每個訂單650萬美元。因此，LEU的客户訂單時間的相對較小的變化可能會導致我們的經營業績每年都有很大的變化。

一般情況下，公用事業客户可以選擇付款，但在合同銷售期之後才能收到從Centrus購買的SWU和鈾產品，導致成本和收入確認推遲。請參閲注2，收入和與客户的合同，有關詳情，請參閲綜合財務報表。

隨着時間的推移，我們的財務業績可能會受到SWU和天然鈾價格變化的重大影響。從2011年到2018年年中，SWU和鈾的市場價格大幅下降，之後開始呈上升趨勢。最近，俄羅斯入侵烏克蘭後的市場不確定性推動SWU和鈾價格大幅上漲。 由於我們的銷售訂單包括前幾年授予我們的合同，因此向客户開出的SWU平均價格通常落後於公佈的價格指標數年。雖然較新的銷售反映了近年來普遍存在的低價格，但我們訂單中包含的某些較舊的合同的銷售價格遠遠高於當前的市場價格。

最近關於嚴格限制或切斷來自俄羅斯的低濃縮鈾供應的提議引起了人們對市場供應可能大幅收緊的關注。 俄羅斯的鈾濃縮工廠佔全球產能的46%，俄羅斯的產能大大超過了其國內需求。據估計，如果沒有俄羅斯的供應，俄羅斯以外的反應堆對濃縮鈾的需求將遠遠超過供應，這可能威脅到俄羅斯的生存能力。
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一些反應堆，包括美國的那些。 儘管非俄羅斯工廠的庫存和產量增加可能會緩解短缺，但這些選擇不會完全取代俄羅斯的供應。部署新的能力最終可能取代俄羅斯的鈾濃縮，但這種能力將需要數年時間和來自私人或政府來源的大量資金才能投入使用。

下圖彙總了長期和現貨SWU價格指標，以及天然六氟化鈾(UF6)的現貨價格指標，由TradeTech，LLC在核市場回顧:

SWU和鈾市場價格指標*https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1065059/000106505922000028/leu-20220630_g1.jpg
        *來源：核市場回顧，TradeTech出版物，www.uranium.info

我們與客户的合同主要以美元計價，雖然收入沒有受到美元匯率變化的實質性影響，但我們可能在競爭性投標過程中獲得新合同，這取決於美元的疲軟或強勢。有時，對於可能面臨短期匯率風險的現貨銷售，我們會接受歐元付款。我們主要競爭對手的成本是以其他貨幣計價的。我們與供應商的合同主要以美元計價。我們有一項SWU供應協議，名義上從2023年開始，價格以美元和歐元相結合的形式支付，但有合同定義的匯率。

有時，我們會接受天然鈾形式的SWU付款。根據這類合同出售SWU的收入在交付低濃縮鈾時確認，並基於合同開始時的天然鈾的公允價值，或在天然鈾的數量最終確定時(如果可變)。

SWU和天然鈾的銷售成本是根據SWU和天然鈾的數量計算的M在此期間銷售和交付以及單位庫存成本。單位庫存成本是使用平均成本確定的
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方法。採購成本的變化會對庫存成本和銷售成本產生影響。銷售成本包括在非現場許可地點進行庫存管理的成本。銷售成本還包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GD前員工相關的某些遺留成本P.

技術解決方案

我們的技術解決方案部門反映了我們為公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU合同提供的美國離心機工程、採購、施工、製造和運營服務。通過我們的政府和私營部門客户，我們尋求利用我們國內的濃縮技術和經驗、工程技術訣竅和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。我們繼續投資於先進技術，因為公司未來有潛力發展到新的業務領域，同時也保留了我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州皮克頓附近生產設施的獨特員工隊伍。

政府承包

2019年10月31日，我們與美國能源部簽署了為期三年的成本分攤HALEU合同，部署了一臺下跌離心機，以示範生產用於先進反應堆的HALEU。這項為期三年的計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項臨時HALEU信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。現有的HALEU合同最初預計將導致該公司使用AC100M技術建造離心機，並使這些系統能夠將鈾濃縮到鈾-235同位素中20%的濃度，這是許多正在開發的先進反應堆概念所需的。Centrus是唯一家擁有NRC許可證來濃縮HALEU的公司。

商業合同

自2018年3月以來，Centrus一直為X-Energy提供與其三結構各向同性(“TRISO”)燃料製造工藝相關的設計、技術和資源支持。目前，正在根據2021年8月與X-Energy簽署的一項服務協議進行工作，該協議將為TRISO燃料製造設施的詳細設計提供服務，併為建立其TRISO研發中心提供各種支持服務。X-Energy是根據美國能源部目前的一項名為先進反應堆示範計劃(ARDP)的合作協議提供資金的。根據我們的判斷，新協議下的任務訂單可能包括我們目前不提供但未來可能提供的實物捐助。

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經營成果

細分市場信息

下表列出了按部門分類的合併業務報表和全面收益報表的要素(以百萬美元為單位)：

截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月

截至6月30日的三個月，
 20222021$Change更改百分比
Leu段  
收入：  
SWU收入$85.5 $45.2 $40.3 89 %
鈾收入— — — 不適用
總計85.5 45.2 40.3 89 %
銷售成本26.1 27.0 (0.9)(3)%
毛利$59.4 $18.2 $41.2 226 %
技術解決方案細分市場  
收入$13.6 $17.2 $(3.6)(21)%
銷售成本12.1 18.3 (6.2)(34)%
毛利(虧損)$1.5 $(1.1)$2.6 236 %
總計  
收入$99.1 $62.4 $36.7 59 %
銷售成本38.2 45.3 (7.1)(16)%
毛利$60.9 $17.1 $43.8 256 %

收入

截至2022年和2021年6月30日的三個月，低濃縮鈾部門的收入分別為8,550萬美元和4,520萬美元，增長4,030萬美元(或89%)。這一增長是由於SWU的平均價格上漲了136%，但由於公用事業客户訂單和相關合同的時間不同，SWU在截至2022年6月30日的三個月的銷售量下降了20%，這部分抵消了這一增長。

在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，鈾銷售收入為0美元。

截至2022年和2021年6月30日的三個月，技術解決方案部門的收入分別為1360萬美元和1720萬美元，減少了360萬美元(或21%)。在截至2022年6月30日的三個月中，收入下降的主要原因是HALEU合同產生的收入減少了290萬美元，X能源合同產生的收入減少了100萬美元。

銷售成本

在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，LEU部門的銷售成本分別為2610萬美元和2700萬美元，減少了90萬美元(或3%)。這一減少在很大程度上反映了特殊用途單位銷售量和平均特殊用途單位成本的減少。在截至2022年6月30日的三個月裏，SWU的銷售量下降了20%，SWU的平均單位成本下降了5%。截至2022年6月30日的三個月的銷售成本包括2018-2022年借入的SWU債務重估的550萬美元。
30


截至2022年和2021年6月30日的三個月，技術解決方案部門的銷售成本分別為1,210萬美元和1,830萬美元，減少了620萬美元(或34%)。在截至2022年6月30日的三個月中減少了620萬美元，這是由於與HALEU合同相關的成本減少了約560萬美元，與X-Energy合同相關的成本減少了約100萬美元，但被約40萬美元的新合同工作部分抵消了。有關HALEU合同會計的詳細信息，請參閲“技術解決方案--政府合同“上圖。

毛利(虧損)

在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，LEU部門的毛利潤分別為5940萬美元和1820萬美元，增長了4120萬美元(或226%)。在截至2022年6月30日的三個月中，毛利潤增加了4120萬美元，這主要是由於每個SWU的平均利潤率增加，但SWU銷售量的下降部分抵消了這一增長。

技術解決方案部門的毛利潤為150萬美元，而截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的毛利潤分別為110萬美元，增加260萬美元(或236%)。在截至2022年6月30日的三個月中，毛利潤增加了260萬美元，主要是由於HALEU合同產生的毛利潤增加了270萬美元。與HALEU合同有關的增加主要是因為公司在HALEU合同下的成本在本年度完全可以收回，因為公司已經在2021年12月31日貢獻了合同要求的成本份額。


截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月

截至6月30日的六個月，
 20222021$Change更改百分比
Leu段  
收入：  
SWU收入$98.3 $83.3 $15.0 18 %
鈾收入4.9 — 4.9 不適用
總計103.2 83.3 19.9 24 %
銷售成本40.9 52.4 (11.5)(22)%
毛利$62.3 $30.9 $31.4 102 %
技術解決方案細分市場 
收入$31.2 $34.7 $(3.5)(10)%
銷售成本26.3 36.8 (10.5)(29)%
毛利(虧損)$4.9 $(2.1)$7.0 333 %
總計 
收入$134.4 $118.0 $16.4 14 %
銷售成本67.2 89.2 (22.0)(25)%
毛利$67.2 $28.8 $38.4 133 %

收入

在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，低濃縮鈾部門的收入分別為1.032億美元和8330萬美元，增長1990萬美元(或24%)。這一增長是由於SWU的平均價格上漲了47%，但被截至6月30日的6個月SWU銷量下降20%所部分抵消，
31

2022年，主要是由於公用事業客户訂單的時間以及在此期間銷售SWU的特定合同的變異性。

截至2022年和2021年6月30日的六個月，鈾銷售收入分別為490萬美元和0美元。

截至2022年和2021年6月30日止六個月，技術解決方案部門的收入分別為3,120萬美元和3,470萬美元，減少350萬美元(或10%)。在截至2022年6月30日的六個月中，收入減少了350萬美元，主要是因為來自HALEU合同的收入減少了660萬美元，來自X-Energy的收入減少了170萬美元，但部分被2021年下半年開始的其他合同產生的收入增加了440萬美元所抵消。
銷售成本

在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏，LEU部門的銷售成本分別為4090萬美元和5240萬美元，減少了1150萬美元(或22%)。這一減少在很大程度上反映了特殊用途單位銷售量和平均特殊用途單位成本的減少。在截至2022年6月30日的6個月中，SWU的銷售量下降了20%，SWU的平均單位成本下降了11%。截至2022年6月30日的六個月的銷售成本包括2018-2022年借入的SWU債務重估的550萬美元。

截至2022年和2021年6月30日止六個月，技術解決方案部門的銷售成本分別為2,630萬美元和3,680萬美元，減少1,050萬美元(或29%)。在截至2022年6月30日的6個月中，減少了1050萬美元，原因是與HALEU合同相關的成本減少了約1350萬美元，與X-Energy合同相關的成本減少了約210萬美元，但與其他合同相關的成本增加了560萬美元，部分抵消了這一減少額。其餘的減少額與新合同工程的費用約50萬美元有關。有關HALEU合同會計的詳細信息，請參閲“技術解決方案--政府合同“上圖。

毛利(虧損)

於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，LEU部門的毛利分別為6,230萬美元及3,090萬美元，增長3,140萬美元(或102%)。毛利潤的增長主要是由於每個SWU的平均利潤率增加，但SWU銷售量的下降部分抵消了這一增長。

技術解決方案部門的毛利為490萬美元，而截至2022年和2021年6月30日止六個月的毛利分別為210萬美元，增加700萬美元(或333%)。在截至2022年6月30日的6個月中，毛利潤增加了700萬美元，這與HALEU合同產生的毛利潤增加了690萬美元有關，其中包括Piketon設施160萬美元的租金抵免。毛利淨增加的其餘10萬美元歸因於公司的其他合同。與HALEU合同有關的增加主要是因為公司在HALEU合同下的成本在本年度完全可以收回，因為公司已經在2021年12月31日貢獻了合同要求的成本份額。

32

非細分市場信息

下表列出了所附合並業務報表和全面收益表中未按部門分類的要素(以百萬美元為單位)：

截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至6月30日的三個月，
 20222021$Change更改百分比
毛利$60.9 $17.1 $43.8 256 %
先進技術成本3.5 0.2 3.3 1650 %
銷售、一般和行政8.3 7.8 0.5 6 %
無形資產攤銷4.0 1.6 2.4 150 %
裁員特別收費0.5 — 0.5 不適用
營業收入44.6 7.5 37.1 495 %
定期福利淨收入的非經營性部分(3.4)(4.3)0.9 (21)%
投資收益(0.2)— (0.2)不適用
所得税前收入48.2 11.8 36.4 308 %
所得税費用10.8 0.2 10.6 5300 %
淨收入$37.4 $11.6 $25.8 222 %


高級技術成本

在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，先進技術成本分別為350萬美元和20萬美元，增加了330萬美元(或1650%)。先進技術成本包括我們在技術解決方案領域的客户合同之外的美國離心機工作和相關費用，包括在2019年6月HALEU合同工作開始之前在Piketon工廠工作的成本，以及繼續我們先進技術工作的成本。截至2022年6月30日的三個月的增長主要與專注於改進我們的技術有關。

無形資產攤銷

截至2022年和2021年6月30日止三個月，無形資產攤銷分別為400萬美元和160萬美元，增加240萬美元(或150%)。與2014年9月銷售訂單相關的無形資產的攤銷費用是該訂單下SWU銷售量的函數，與客户關係相關的無形資產的攤銷費用是按直線攤銷的。

33

定期福利支出(收入)淨額的非營業部分

在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，淨定期福利支出(收入)的非營業部分分別淨額為340萬美元和430萬美元，減少了90萬美元(或21%)。
定期福利支出(收入)淨額的營業外部分主要包括計劃資產的預期收益，並被福利債務貼現現值接近支付時的利息成本抵消，如附註8所述，養老金和退休後健康和生活福利合併財務報表的財務報表。

所得税費用

截至2022年和2021年6月30日的三個月，所得税支出分別為1080萬美元和20萬美元，增加1060萬美元(或5300%)。所有期間的所得税支出都是由於將年度有效税率應用於經離散項目調整後的持續運營今年迄今的收入；然而，在截至2021年6月30日的三個月裏，該公司的所得税支出最低，因為它處於全額聯邦估值津貼中。該公司於2021年底發放了一部分聯邦估值津貼，使其能夠將其遞延税項資產用於本期持續運營的收入。關於估值免税額的更多信息，見附註13，所得税，在截至2021年12月31日的10-K表格年度合併財務報表中。根據Centrus的分析，2022年第一季度或第二季度的税收估值免税額沒有變化。

淨收入

截至2022年和2021年6月30日止三個月的淨利分別為3,740萬美元和1,160萬美元，增幅為2,580萬美元(或222%)。截至2022年6月30日的三個月淨收入增加2,580萬美元，主要是由於低收入部門毛利潤增加4,120萬美元，但被所得税支出增加1,060萬美元部分抵消。

截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至6月30日的六個月，
 20222021$Change更改百分比
毛利$67.2 $28.8 $38.4 133 %
先進技術成本4.6 0.7 3.9 557 %
銷售、一般和行政15.8 16.0 (0.2)(1)%
無形資產攤銷5.1 3.7 1.4 38 %
裁員特別收費0.5 — 0.5 不適用
營業收入41.2 8.4 32.8 390 %
定期福利淨收入的非經營性部分(6.7)(8.6)1.9 (22)%
投資收益(0.2)— (0.2)不適用
所得税前收入48.1 17.0 31.1 183 %
所得税費用11.1 0.3 10.8 3600 %
淨收入$37.0 $16.7 $20.3 122 %

高級技術成本

截至2022年和2021年6月30日的六個月，先進技術成本分別為460萬美元和70萬美元，增加了390萬美元(或557%)。先進技術成本包括美國離心機工作和我們客户合同之外的技術解決方案部分的相關費用，包括2019年6月HALEU合同工作開始之前在Piketon設施的工作費用，以及
34

繼續研究我們的先進技術的成本。在截至2022年6月30日的六個月中，這一增長主要與專注於改進我們的技術有關。

無形資產攤銷

截至2022年和2021年6月30日止六個月，無形資產攤銷分別為510萬美元和370萬美元，增加140萬美元(或38%)。與2014年9月銷售訂單相關的無形資產的攤銷費用是該訂單下SWU銷售量的函數，與客户關係相關的無形資產的攤銷費用是按直線攤銷的。

定期福利支出(收入)淨額的非營業部分

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，定期福利支出(收入)淨額的非營業部分分別淨額為670萬美元和860萬美元，減少190萬美元，降幅為22%。定期福利支出(收入)淨額的營業外部分主要包括計劃資產的預期收益，並被福利債務貼現現值接近支付時的利息成本抵消，如附註8所述，養老金和退休後健康和生活福利合併財務報表的財務報表。

所得税費用

截至2022年和2021年6月30日的六個月，所得税支出分別為1110萬美元和30萬美元，增加1080萬美元(或3600%)。所有期間的所得税支出都是由於將年度有效税率應用於經離散項目調整後的持續運營今年迄今的收入；然而，在截至2021年6月30日的六個月裏，該公司的所得税支出最低，因為它處於全額聯邦估值津貼中。該公司於2021年底發放了一部分聯邦估值津貼，使其能夠將其遞延税項資產用於本期持續運營的收入。關於估值免税額的更多信息，見附註13，所得税，在截至2021年12月31日的10-K表格年度合併財務報表中。根據Centrus的分析，2022年第一季度或第二季度的税收估值免税額沒有變化。

淨收入

截至2022年和2021年6月30日止六個月的淨收入分別為3,700萬美元和1,670萬美元，增長2,030萬美元(或122%)。截至2022年6月30日的6個月，淨收益增加2,030萬美元，主要原因是LEU部門的毛利潤增加了3,140萬美元，技術解決方案部門增加了700萬美元，但被上文討論的所得税支出增加1,080萬美元部分抵消。

35

每股淨收益

請參閲附註9，每股淨收益，合併財務報表的財務報表。

該公司在公認會計準則基礎上和調整後的基礎上衡量淨收益和每股淨收益，以不包括可分配給已註銷優先股的視為股息(“調整後淨收益”和“調整後每股淨收益”)。我們相信，調整後的淨收入和調整後的每股淨收入是非公認會計準則的財務指標，使投資者能夠進一步瞭解公司的財務表現及其戰略財務規劃分析和期間間的可比性。這些指標對投資者很有用，因為它們反映了管理層在剔除某些影響指標可比性的交易和活動後，如何逐期評估公司的持續經營業績，而不是反映公司的核心業務。

 截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
分子(百萬)：
淨收入$37.4 $11.6 $37.0 $16.7 
減去：優先股股息--未申報和累計— 0.7 — 1.4 
減去：可分配給已報廢優先股的分配收益— — — 6.6 
可分配給普通股股東的淨利潤$37.4 $10.9 $37.0 $8.7 
加：分配收益可分配給已報廢的優先股$— $— $— $6.6 
調整後的淨收入，包括可分配給報廢優先股的分配收益(非公認會計準則)$37.4 $10.9 $37.0 $15.3 
分母(千)(A)：
平均已發行普通股-基本14,587 13,443 14,567 13,132 
平均已發行普通股--稀釋後14,876 13,743 14,903 13,452 
每股淨收益(美元)：
基本信息$2.56 $0.81 $2.54 $0.66 
稀釋$2.51 $0.79 $2.48 $0.65 
加上：每股普通股可分配給報廢優先股的分配收益的影響(以美元為單位)：
基本信息$— $— $— $0.51 
稀釋$— $— $— $0.49 
調整後每股淨收益(非GAAP)(美元)：
基本信息$2.56 $0.81 $2.54 $1.17 
稀釋$2.51 $0.79 $2.48 $1.14 
(A)有關平均已發行股份的詳情，請參閲 注9，每股淨收益合併財務報表的財務報表。




36

流動性與資本資源

截至2022年第二季度，我們的合併現金餘額為1.156億美元。我們預計，從本季度報告發布之日起，至少在未來12個月內，我們將擁有足夠的流動性來支持我們的業務運營。我們對流動性的看法取決於但不限於影響我們運營的條件，包括市場、國際貿易限制、新冠肺炎和其他條件、我們服務合同的支出水平和政府資金以及客户付款的時間。我們現有業務的流動性需求主要受客户銷售和我們的庫存購買的時間和金額的影響。

我們相信，我們在LEU部門的銷售訂單是我們流動性狀況的穩定來源。根據市場情況，我們認為未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求可能會隨着2025年及以後的加速開放需求而增長。

我們LEU部門的現金資源和淨銷售收益用於支付我們客户合同之外的技術解決方案部門的技術成本和一般公司費用，包括支付我們債務的現金利息。我們相信，我們對美國先進鈾濃縮技術的投資將使公司處於有利地位，以滿足我們客户部署先進反應堆和下一代燃料的需求。我們於2019年10月與美國能源部簽署了為期三年的HALEU合同。根據HALEU合同，該公司在2021年11月30日之前做出了必要的貢獻。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時Centrus和美國能源部簽署了一項初步信件協議，允許在敲定完整合同的同時開始工作。

該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。預計目前正在開發的許多先進反應堆設計都需要HALEU，包括2020年為ARDP選擇的十個反應堆設計中的九個。我們的HALEU合同將於2022年11月到期，儘管我們相信對HALEU的需求將在未來幾年內出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。如果我們能夠從能源部獲得運營下跌的合同，我們的目標是隨着商業和政府部門對HALEU需求的增長，模塊化地擴大設施規模，這取決於是否有資金和/或合同來購買工廠的產量。關於進一步討論，請參閲第一部分，項目1A，風險因素，在經第二部分第1A項更新的截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中，風險因素，在本季度報告Form 10-Q中。

2022年6月28日，美國能源部發布了下跌示範竣工運營的RFP。 如果根據能源部建議的條款將合同授予公司，成本份額可能會對公司在基礎合同第一階段的流動資金產生重大影響，但目前無法估計影響的程度。如果美國政府用於氣體離心機技術研究、開發和演示的資金減少或停止，或者我們沒有獲得美國能源部的合同，運營我們正在根據HALEU合同建造的下跌號，這樣的行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和我們的流動性產生實質性的不利影響。

預計未來12個月的資本支出約為100萬美元。

我們正在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何給定的時間都可能處於討論、努力或談判的不同階段。如果我們尋求需要資本的機會，我們相信我們會尋求通過營運資本、運營產生的現金或額外的債務或股權融資來滿足這些需求。
37


現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金在彙總基礎上的變化如下(以百萬為單位)：
截至6月30日的六個月，
 20222021
經營活動提供(用於)的現金$(56.2)$2.9 
用於投資活動的現金(0.5)(0.7)
由融資活動提供(用於)的現金(3.2)21.8 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金$(59.9)$24.0 

經營活動

在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為5620萬美元。淨減少的原因是對供應商的付款增加，庫存採購協議項下應付款減少3790萬美元，庫存增加1070萬美元。業務中使用的現金也受到從客户收取的現金減少的影響，這是由於客户發貨的時間和相關合同條款造成的，部分反映在遞延收入和客户預付款扣除遞延成本後淨減少3060萬美元。

在截至2021年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為290萬美元。庫存增加1,110萬美元，反映大量使用現金。現金同比淨減少也是遞延收入和客户預付款淨減少780萬美元的結果，這反映了本期確認的與上一期間預收款項有關的收入。現金的使用還反映在養卹金和退休後福利負債減少1480萬美元。截至2021年6月30日的6個月的淨收入為1,670萬美元，扣除非現金支出、應收賬款減少1,060萬美元，以及根據庫存採購協議增加的應付款780萬美元，反映了現金來源。
投資活動

截至2022年和2021年6月30日的六個月，資本支出分別為50萬美元和70萬美元。

融資活動

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月裏，支付310萬美元歸類為債務的利息被歸類為融資活動。請參閲註釋6，債務，綜合財務報表中有關於2027年2月到期的8.25%票據(“8.25%票據”)的會計處理。在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額還包括根據S-3表格登記聲明發行普通股籌集的2720萬美元淨收益。

38

營運資金

下表彙總了該公司的營運資金(單位：百萬)：
6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
現金和現金等價物$115.6 $193.8 
應收賬款24.0 29.1 
庫存，淨額120.8 82.7 
流動債務(6.1)(6.1)
遞延收入和客户墊款，扣除遞延成本(129.5)(159.8)
其他流動資產和負債，淨額(1.9)(67.1)
營運資本$122.9 $72.6 

我們正在管理我們的營運資本，以尋求提高我們的LEU和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續在正常過程中為公司合格的養老金計劃提供資金，因為我們相信這符合所有利益相關者的最佳利益。我們預計營運資金的任何其他用途將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景、財務狀況和預期流動資金需求的相對實力的確定。此外，我們預期營運資金的任何其他用途均須遵守本公司及其附屬公司所受的合約限制，包括8.25%債券的條款及條件。我們不斷評估管理我們資本結構的替代方案，並可能不時回購、交換或贖回公司證券。

資本結構與財務來源

債券的利息為8.25釐，每半年派息一次，截至二月二十八日及八月三十一日止，以一年三百六十天計，其中包括十二個三十天月。8.25%的債券在從屬和有限的基礎上由Enrichment Corp.擔保，並以其幾乎所有資產為抵押。8.25%的債券將於2027年2月28日到期。8.25%債券的附加條款及條件載於附註6，債務，合併財務報表和附註8，債務，截至2021年12月31日的公司年度報告Form 10-K中的合併財務報表。

長期SWU採購協議下的承諾

請參閲附註11, 承諾和意外情況，關於合併財務報表的補充資料，請參閲。

能源部技術許可證

我們在能源部有關使用氣體離心機技術進行鈾濃縮的發明方面擁有非獨家許可。與美國能源部的許可協議規定，每年的特許權使用費是根據我們銷售我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾SWU組件的年收入的不同百分比(1%至2%)支付的。每年的特許權使用費最低為100,000美元，在許可證有效期內的最高累計特許權使用費為1億美元。目前還沒有使用能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術，這些技術是由美國能源部在田納西州橡樹嶺的專業設施發明發展而來的，以期在市場狀況恢復後長期部署商業濃縮設施。

表外安排

除了我們的SWU採購承諾和與美國能源部就美國離心機技術達成的許可協議外，截至2022年6月30日，沒有重大的表外安排。
39


關鍵會計政策估算

在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。


第三項。關於市場風險的定量和定性披露

根據S-K條例第305(C)項的指示1，Centrus不需要對本項目作出迴應。


第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

Centrus維持披露控制和程序，旨在確保Centrus根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累此類信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。

截至2022年6月30日，也就是本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

40

第II部

第1項。法律訴訟

請參閲附註11、承諾和或有事項--法律事項，我們的合併財務報表在本季度報告的第一部分。

第1A項。風險因素

除下文所述外，第一部分第1A項所述的風險因素沒有實質性變化，風險因素，在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。

烏克蘭目前的戰爭以及相關的國際制裁和貿易限制可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

目前烏克蘭的戰爭導致美國、俄羅斯等國實施制裁和其他限制國際貿易的措施。目前，制裁沒有直接影響公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力，但情況正在迅速變化，無法預測未來可能採取的行動。

美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)和外國政府對履行TENEX供應合同所需的俄羅斯銀行或其他實體和工具實施的不斷擴大的制裁可能會對TENEX供應合同產生不利影響，即使此類制裁不是針對俄羅斯進口的低濃縮鈾或與俄羅斯的其他核材料貿易。例如，對一家俄羅斯銀行的制裁可能會阻止資金從我們付款的美國銀行轉移到TENEX的賬户。我們不知道如果TENEX無法在俄羅斯收到付款，它可能會採取什麼行動，但如果它拒絕未來的交貨，這種行動可能會影響我們履行對客户的交貨義務的能力。

此外，美國、俄羅斯或其他國家的制裁可能會影響TENEX供應合同的履行，以及我們運輸、進口、提貨或支付與我們購買的低濃縮鈾相關的能力。2022年6月，加拿大禁止加拿大實體向俄羅斯人或俄羅斯人提供各種行業的運輸服務，包括鈾濃縮。根據TENEX供應合同向公司提供運輸服務的一家公司將制裁解釋為適用於為公司運輸俄羅斯低濃縮鈾，加拿大公司通知公司，在獲得加拿大政府的許可之前，它不能裝載俄羅斯低濃縮鈾。雖然許可證已經發放，但有效期只有一年，這意味着，如果許可證沒有續期，公司將需要尋找另一家運輸公司，這可能會很困難，而且成本很高，因為合格的供應商數量有限。

加拿大制裁造成的不確定性，以及缺乏替代供應商的選擇，表明了一個事實，即即使不實施制裁或其他限制，美國和外國政府對烏克蘭當前事件的反應可能會影響我們未來的銷售能力。此外，市場的不確定性往往會推高市場價格，由於根據我們的TENEX供應合同支付的部分價格是基於大宗商品指數，市場價格的上漲將對我們的銷售成本產生相應的影響。

美國或外國政府(包括俄羅斯政府)未來可能會實施額外的制裁或其他措施。美國國會和其他地方已經提出了禁止進口鈾的提議，這些提議可能會影響我們根據俄羅斯暫停協議在一年或多年內進口低濃縮鈾的能力，但截至提交申請之日，這些提議都沒有得到採納。針對來自俄羅斯的低濃縮鈾貿易或參與此類貿易的各方或以其他方式進行的任何制裁或措施都可能幹擾或阻礙TENEX供應合同的履行。因此，目前的情況是不可預測的，因此不能保證未來的事態發展不會對公司根據TENEX供應合同採購、支付、交付或銷售低濃縮鈾產生重大不利影響。
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如果採取措施限制俄羅斯低濃縮鈾的進口，或禁止或限制與俄羅斯實體的交易，包括但不限於TENEX或俄羅斯國家原子能公司，公司將尋求實施此類措施的政府的許可證、豁免或其他批准，以確保公司能夠繼續使用根據TENEX供應合同交付的低濃縮鈾履行其採購和銷售義務。不能保證這樣的許可、豁免或批准會被授予。如果未授予許可證、豁免或批准，該公司將需要尋找替代的低濃縮鈾來源，以取代它無法從TENEX獲得的低濃縮鈾。該公司簽訂了替代能源的合同，可以用來緩解部分近期影響。然而，如果這些來源不足或更昂貴或無法獲得額外的供應，可能會對我們的業務、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響。

目前與俄羅斯貿易的不確定性，以及俄羅斯在針對烏克蘭的戰爭中的行動，可能會影響我們未來銷售的能力。此外，客户可能尋求重新談判現有合同，拒絕接受俄羅斯LEU的交貨，或採取其他可能對我們的業務、運營結果和競爭地位產生實質性不利影響的行動。最後，由於我們的大多數供應合同包括基於市場的定價部分，烏克蘭戰爭和相關制裁導致的市場價格快速上漲可能會大幅增加我們現有供應合同(包括但不限於TENEX供應合同)下的銷售成本。



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第六項。陳列品

證物編號：
描述
10.1
2022年4月8日的高管激勵計劃(合併內容參考2022年4月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表的附件99.1)。(B)
10.2
2022年4月8日根據高管激勵計劃發出的員工限制性股票獎勵通知表格。(合併內容參考公司於2022年5月6日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.2)。(B)
10.3
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修正案18，日期為2022年4月7日(合併內容參考公司於2022年5月6日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.17)。
10.4
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改19，日期為2022年4月25日(合併內容參考公司於2022年5月6日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.18)。
10.5
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改20，日期為2022年5月18日。(A)
10.6
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間於2022年7月7日簽署的協議修正案21。(A)
10.7
美國離心機有限責任公司和美國能源部之間的協議修改22，日期為2022年7月27日。(A)
10.8
美國離心機有限責任公司和美國能源部之間的協議修改23，日期為2022年7月29日。(A)
10.9
美國離心機有限責任公司和美國能源部之間的協議修改24，日期為2022年8月1日。(A)
31.1
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。(A)
31.2
根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務幹事。(A)
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官和首席財務官證書。(A)
101截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q中未經審計的合併財務報表，以交互數據文件(XBRL)格式提交。

(a)現提交本局。
(b)根據本報告項目6，管理合同和補償計劃及安排鬚作為證據存檔。
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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
森特勒斯能源公司
2022年8月5日/s/菲利普·O·斯特勞布里奇
菲利普·O·斯特勞布里奇
首席財務官高級副總裁，
首席行政官兼財務主管
(正式授權人員兼首席財務官)

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