關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告中討論的某些事項屬於《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以被認為是這樣的，因為陳述的上下文包括國家研究公司、作為NRC Health做生意(“NRC Health”、“公司”、“我們”或類似術語)、“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“預期”、“估計”或使用諸如“將”、“可能”、“可能”或“應該”等詞語。“或其他類似含義的詞語。同樣，描述我們未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性陳述。在這份Form 10-Q季度報告中，陳述涉及採用新會計準則的未來影響、我們提供的服務的價值和效用以及市場需求、我們新客户和現有客户的未來增長機會、我們未來的競爭能力和我們將與之競爭的公司類型、醫療保健行業的未來整合、我們流動性來源的未來充分性、未來收入來源、未來收入增長、用於計算經常性合同價值的未來收入估計、未來資本支出，包括但不限於我們總部的翻新成本，以及時間、金額、以及為此類資本支出、未來股票回購和股息提供資金的現金來源、未決債權和或有事項的預期影響、不確定税收狀況的未來結果、我們未來對自有和租賃房地產的使用、未來支付遞延收購價格債務的資金來源和其他現金支出, 本新聞稿中包含的前瞻性表述包括：倫敦銀行間同業拆借利率的未來逐步取消和適用的替代基準利率；新冠肺炎疫情的預期影響以及相關的政府任務和建議。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這可能會導致實際結果或結果與目前預期的大不相同。可能影響實際結果或結果的因素包括但不限於以下因素：

敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些和其他因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。其中包含的前瞻性陳述僅針對本季度報告中的Form 10-Q做出，我們沒有義務公開更新此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況，除非聯邦證券法另有要求。

第一部分-財務信息

第1項。財務報表

國家研究公司及其子公司

簡明合併資產負債表

(單位為千，不包括股票金額和麪值)

見簡明合併財務報表附註

國家研究公司及其子公司

簡明合併損益表

(未經審計的每股金額除外，以千計)

見簡明合併財務報表附註

國家研究公司及其子公司

簡明綜合全面收益表

(單位：千，未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

國家研究公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計的股票和每股金額除外，以千計)

見簡明合併財務報表附註。

國家研究公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計的股票和每股金額除外，以千計)

見簡明合併財務報表附註。

國家研究公司及其子公司

簡明合併現金流量表

(單位：千，未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

國家研究公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

以下關於我們的經營結果和財務狀況的討論應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表格中其他部分的相關注釋一起閲讀。

我們的目的是通過讓我們的客户瞭解什麼對他們服務的每個人來説最重要，來建立人類的理解。我們是領先的分析和洞察力提供商，有助於衡量和改進醫療保健組織的患者參與度和客户忠誠度。我們的傳統、專有方法和整體方法使我們的合作伙伴能夠更好地瞭解他們關心的人，並設計出激發忠誠度和信任的體驗，同時還促進了法規遵從性和向基於人口的健康管理的轉變。我們能夠衡量最重要的是什麼，並基於患者、家庭和消費者的自我報告信息系統地捕獲、分析和提供見解，這在當今的醫療市場中至關重要。我們相信，隨着醫療保健提供者越來越需要更深入地瞭解和接觸他們所服務的人來建立客户忠誠度，對我們廣泛的消費者驅動的信息的訪問和分析正變得越來越有價值。

我們基於訂閲的解決方案產品組合通過一系列關鍵任務、與構成相關的要素向醫療保健組織提供可操作的信息和分析，這些要素包括患者體驗、服務恢復、護理過渡、健康風險評估、員工參與度、聲譽管理和品牌忠誠度。我們與客户在整個醫療保健服務領域建立了合作伙伴關係。我們相信，隨着不斷髮展的支付模式推動醫療保健提供者和支付者轉向更具協作性和集成性的服務模式，這種跨連續統定位是一種獨特且日益重要的能力。

新冠肺炎的爆發以及相關的應對措施，以各種方式影響了我們的業務。各國政府已經實施了商務和旅行限制，並建議社會距離和其他指導方針。許多企業，包括我們的許多客户，已經淡化了對外部商機的重視，限制了面對面的會議，同時將注意力轉移到解決新冠肺炎規劃、業務中斷、更高的成本和收入不足上。在NRC，我們的絕大多數員工都在遠程工作，到目前為止，我們能夠在不造成重大中斷的情況下提供服務。我們已提供我們的設施，供員工自行決定於2021年7月1日起重返工作崗位。從歷史上看，我們一直依賴於全國旅行作為我們銷售努力的一部分，但由於疫情的影響，我們暫時擱置了所有與公司相關的旅行。我們修改了旅行政策，2021年第三季度確實恢復了旅行。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及對我們業務的相關影響，包括對我們收入、支出和現金流的影響，目前無法預測。與許多其他公司一樣，我們在2021年經歷了更高的流失率。我們可能會產生更高的成本來吸引、培訓和留住這些員工。我們銷售和服務領域的人員流失也會影響我們保留和吸引新業務的能力。基於上述，我們預計我們最近的收入和收益增長不會預示未來的預期。然而，我們確實希望有足夠的流動性來源，以滿足我們目前和可預見的未來的預期需求。

經營成果

下表列出了所示期間的精選財務信息，這些信息來自我們的綜合財務報表，以及這些項目與上一可比期間相比的變化百分比，以及其他關鍵財務指標。信息之後的討論應與我們的合併財務報表一起閲讀。

截至2022年6月30日的三個月，而截至2021年6月30日的三個月

收入。與2021年期間相比，2022年期間的收入有所增加，主要原因是新客户銷售以及對現有客户基礎的銷售增加。由於計劃於今年晚些時候關閉加拿大辦事處，加拿大的收入減少，部分抵消了這一影響。

直接費用。與2021年期間相比，2022年期間的可變費用減少，原因是調查訂約服務減少。2022年和2021年期間，可變費用佔收入的百分比分別為12.9%和14.1%。固定費用增加的主要原因是吸引和留住員工的工資和福利成本增加，支持我們客户的合同服務和對勞動力自動化的投資，以及由於取消COVID旅行限制而增加的差旅成本。

銷售、一般和行政費用。與2021年期間相比，2022年期間的銷售、一般和行政費用有所增加，這主要是由於支持進一步開發我們的人類理解解決方案的創新投資、新的營銷計劃以及由於取消COVID旅行限制而增加的旅行成本，但上市公司和其他法律和會計成本的下降部分抵消了這一增長。

折舊、攤銷和減值。與2021年期間相比，2022年期間的折舊、攤銷和減值費用減少，主要是由於縮短了某些建築資產在2021年的估計使用年限而產生的額外折舊費用。

營業收入和利潤率。與2021年期間相比，2022年期間的營業收入和利潤率下降，原因是吸引和留住員工的工資和福利成本增長，包括新的福利增加，以及對我們的人類理解解決方案、勞動力自動化工具和新營銷計劃的額外投資，但收入的增加部分抵消了這一增長。

其他收入合計(支出)。其他收入(支出)總額增加的主要原因是，由於加拿大對美元匯率的變化，公司間交易的重估，部分被我們定期貸款餘額下降導致的利息支出減少所抵消。

所得税撥備和實際税率。與2021年期間相比，2022年期間所得税撥備減少的主要原因是，由於各期間的實際税率保持一致，應税收入減少。

截至2022年6月30日的6個月，而截至2021年6月30日的6個月

收入。與2021年期間相比，2022年期間的收入有所增加，主要原因是新客户銷售以及對現有客户基礎的銷售增加。由於舉行的會議增加以及允許現場或虛擬出席的轉變，會議收入也有所增加。由於計劃於今年晚些時候關閉加拿大辦事處，加拿大的收入減少，部分抵消了這一影響。

直接費用。與2021年期間相比，2022年期間的可變費用有所增加，原因是與2021年期間相比，2022年期間舉行了更多的會議，導致會議費用增加，以及允許現場或虛擬出席會議的轉變被調查訂約承辦服務減少部分抵消。2022年和2021年期間，可變費用佔收入的百分比均為13.9%。固定費用增加的主要原因是吸引和留住員工的工資和福利成本增加，支持我們客户的合同服務和對勞動力自動化的投資，以及由於取消COVID旅行限制而增加的差旅成本。

銷售、一般和行政費用。與2021年期間相比，2022年期間的銷售、一般和行政費用有所增加，這主要是由於支持進一步開發我們的人類理解解決方案的創新投資、作為助理福利提供的新教練服務、新的營銷計劃、由於取消COVID旅行限制而增加的旅行成本以及州特許經營税和建築翻新成本的增加，但這部分被上市公司和其他法律和會計成本的下降所抵消。

折舊、攤銷和減值。與2021年期間相比，2022年期間的折舊、攤銷和減值費用減少，主要是由於2021年因縮短某些建築資產的估計使用年限而產生的額外折舊和減值費用，以及因轉租偏遠辦公地點而產生的ROU資產減值。

營業收入和利潤率。與2021年期間相比，2022年期間的營業收入和利潤率下降，這是由於吸引和留住員工的工資和福利成本增長，包括增加一項新的福利，以及對我們的人類理解解決方案、勞動力自動化工具、營銷計劃和建築翻新成本的額外投資，但收入的增加部分抵消了這一增長。

其他收入合計(支出)。與2021年同期相比，2022年期間其他收入(支出)總額下降，主要是由於我們定期貸款餘額下降導致利息支出減少，部分抵消了因加元兑美元匯率變化而對公司間交易進行重估的影響。

所得税撥備和實際税率。與2021年期間相比，2022年期間的所得税撥備和有效税率有所增長，主要原因是基於股份的薪酬獎勵的税收優惠減少和州所得税增加。

經常性聯繫人價值。與2021年相比，2022年期間的經常性合同價值有所下降，部分原因是我們的戰略是專注於發展我們的數字核心解決方案，從而消除了某些傳統產品。與2021年6月30日相比，我們的核心數字解決方案在2022年6月30日實現了3.2%的正經常性合同價值增長。此外，由於新冠肺炎疫情期間向客户銷售的困難以及我們銷售隊伍中營業額的增加，銷售額有所下降。我們的經常性合同價值指標代表所有可續訂合同在各自的下一個年度續約期內預計的總收入，假設截至最近一個季度末沒有追加銷售、降價、漲價或取消。

經營活動提供的現金。經營活動提供的現金減少的主要原因是遞延收入的變化，主要是由於新合同和續簽合同的初始賬單的時間安排，應計費用、工資和獎金的減少，主要是由於年終獎金的時間安排和增長，以及扣除非現金項目後的淨收入減少。

流動性與資本資源

我們的董事會已經確定了資本分配的優先事項，其中優先為創新和增長投資提供資金，包括合併和收購活動以及內部項目。次要任務是為季度股息和股票回購分配資本。我們相信，我們現有的流動性來源，包括現金和現金等價物、借款可獲得性和運營現金流，將足以滿足我們在可預見的未來預計的資本和債務期限需求。

截至2022年6月30日，我們的主要流動性來源包括3300萬美元的現金和現金等價物，我們信用額度下高達3000萬美元的未使用借款，以及我們延遲提取定期票據上的高達1500萬美元。在這些現金中，310萬美元存放在加拿大。延期支取定期票據只能用於為允許的未來業務收購或回購我們的普通股提供資金。

我們來自經營活動的現金流量包括經非現金項目調整的淨收益，包括折舊和攤銷、遞延所得税、基於股份的薪酬和相關税收、不確定税收狀況準備金、處置財產和設備的損失以及營運資本變化的影響。經營活動提供的現金減少，主要是由於新合同和續簽合同的初始賬單的時間安排，應計費用、工資和獎金減少，主要是年終獎金的到期時間和增長，應收和應付所得税的變化，以及扣除非現金項目的淨收益減少。應收貿易賬款、遞延合同成本和應付賬款的變化增加了經營活動的現金流，部分抵消了這些變動。

2022年6月30日和2021年12月31日，我們的營運資本盈餘分別為1220萬美元和3330萬美元。這一變化主要是由於現金和現金等價物的減少以及應付股息的增加，但被應計費用的減少部分抵消。現金和現金等價物減少的主要原因是回購我們的普通股股票作為國庫。由於宣佈和支付股息的時間安排，應付股息增加。應計支出減少的主要原因是支付了遞延收購對價。我們的營運資本受到我們大量遞延收入餘額的重大影響，這些餘額將根據年度協議賬單的時間和頻率而有所不同。