美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One) | ||
在截至的季度期間 | ||
或者 | ||
對於從到的過渡期 | ||
委員會文件編號 |
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
1-
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(不適用)
(以前的名字、以前的地址和以前的財政年度,
(如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | |||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ◻ | ||
非加速過濾器 ◻ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)《交易法》第12b-2)。是的
截至2022年6月30日,註冊人每類已發行普通股的股票數量:
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
合併收益表
(未經審計)
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||
(百萬,每股金額除外) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
產品和設備銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
服務和租賃銷售 | | | | | ||||||||||
淨銷售額 | | | | | ||||||||||
產品和設備銷售成本 | | | | | ||||||||||
銷售的服務和租賃成本 | | | | | ||||||||||
銷售成本(包括特別費用 (a)) | | | | | ||||||||||
銷售、一般和管理費用 | | | | | ||||||||||
特殊(收益)和費用 | | | | | ||||||||||
營業收入 | | |
| | | |||||||||
其他(收入)支出 (b) | ( | | ( | ( | ||||||||||
利息支出,淨額 | | | | | ||||||||||
所得税前收入 | | |
| | | |||||||||
所得税準備金 | | | | | ||||||||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | | | | | ||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | ||||||||||
歸屬於Ecolab的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
每股普通股歸屬於Ecolab的收益 | ||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||||||||
基本 |
| | |
|
| | | |||||||
稀釋 |
| |
| |
|
| |
| | |||||
(a) | 銷售成本包括特別(收益)和費用 $ |
(b) | 其他支出(收入)包括以下特別費用 $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
2
綜合收益合併報表
(未經審計)
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | ||||||||||||||
外幣折算調整 | ||||||||||||||
外幣折算 |
| ( | ( | |||||||||||
淨投資套期保值的收益(虧損) |
| | ( | | ( | |||||||||
外幣折算調整總額 |
| ( |
| ( |
| |||||||||
衍生品和對衝工具 |
| | | |||||||||||
養老金和退休後福利 |
| |
| |
| |||||||||
小計 |
| ( |
| |
| |||||||||
包括非控股權益在內的綜合收益總額 |
| | |
| |
| | |||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
| | | | ||||||||||
歸屬於Ecolab的綜合收益 | $ | $ | $ | $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
3
合併資產負債表
(未經審計)
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||||
(百萬,每股金額除外) |
| 2022 | 2021 | ||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款,淨額 |
| | | ||||
庫存 |
| | | ||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
| | | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
| | | ||||
善意 |
| | | ||||
其他無形資產,淨額 |
| | | ||||
經營租賃資產 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付賬款 |
| | | ||||
薪酬和福利 |
| | | ||||
所得税 |
| | | ||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 |
| | | ||||
長期債務 |
| | | ||||
退休後醫療保健和養老金福利 |
| | | ||||
遞延所得税 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 | | | |||||
負債總額 |
| | | ||||
承付款和或有開支(注16) | |||||||
股權 (a) | |||||||
普通股 |
| | | ||||
額外的實收資本 |
| | | ||||
留存收益 |
| | | ||||
累計其他綜合虧損 |
| ( | ( | ||||
庫存股 |
| ( | ( | ||||
Ecolab 股東權益總額 |
| | | ||||
非控股權益 |
| | | ||||
權益總額 |
| | | ||||
負債和權益總額 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
所附附附註是合併財務報表的組成部分.
4
合併現金流量表
(未經審計)
六個月已結束 | |||||||
6 月 30 日 | |||||||
(百萬) | 2022 | 2021 | |||||
經營活動 | |||||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | $ | $ | |||||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | |||||||
折舊 | | | |||||
攤銷 | | | |||||
遞延所得税 | ( | | |||||
基於股份的薪酬支出 | | | |||||
養老金和退休後計劃繳款 | ( | ( | |||||
養老金和退休後計劃(收入)支出,淨額 | ( | | |||||
重組費用,扣除已支付的現金 | ( | ( | |||||
其他,淨額 | | | |||||
扣除收購影響的運營資產和負債變動: | |||||||
應收賬款 | ( | ( | |||||
庫存 | ( | ( | |||||
其他資產 | ( | ( | |||||
應付賬款 | | | |||||
其他負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供的現金 | | | |||||
投資活動 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
出售的財產和其他資產 | | | |||||
對關聯公司的收購和投資,扣除收購的現金 | ( | ( | |||||
其他,淨額 | | ( | |||||
用於投資活動的現金 | ( | ( | |||||
籌資活動 | |||||||
商業票據和應付票據的淨髮行(付款) | | ( | |||||
重新收購的股份 | ( | ( | |||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
行使員工股票期權 | | | |||||
對衝結算 | | | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金 | ( | ( | |||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | |||||
現金和現金等價物(減少)增加 | ( | | |||||
現金和現金等價物,期初 | | | |||||
現金和現金等價物,期末 | $ | $ | |||||
所附附附註是合併財務報表的組成部分.
5
合併權益表
(未經審計)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬,每股金額除外) |
| 常見 股票 |
| 額外 |
| 已保留 |
| AOCI |
| 財政部 |
| Ecolab 股東 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||
餘額,2021 年 3 月 31 日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)活動 |
|
| ( |
| ||||||||||||||||||||
申報的現金分紅 (a) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新收購的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
餘額,2021 年 6 月 30 日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 | |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)活動 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
申報的現金分紅 (a) | ( |
| ( |
| - |
| ( | |||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
| - | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新收購的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬,每股金額除外) |
| 常見 股票 |
| 額外 |
| 已保留 |
| OCI |
| 財政部 |
| Ecolab 股東 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
淨收入 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)活動 |
|
| ( |
| ||||||||||||||||||||
申報的現金分紅 (a) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新收購的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
餘額,2021 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 | | | | | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)活動 | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||||
申報的現金分紅 (a) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
先前收購的公允價值調整 | - | | | |||||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
| | | |
| |
| | |||||||||||||||
重新收購的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ |
(a) | 每股普通股申報的股息為 $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分.
6
合併財務報表的簡明附註
(未經審計)
1。合併財務信息
管理層認為,截至2022年6月30日和2021年6月30日的第二季度未經審計的合併財務信息反映了公允陳述Ecolab Inc.(“Ecolab” 或 “公司”)中期財務狀況、經營業績、綜合收益、權益和現金流所必需的所有調整。任何調整都由正常的重複項目組成。
2020年3月,世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒(“COVID-19”)為大流行。 隨着疫情影響的持續演變,無法確定對未來事件及其影響的估計和假設,因此需要作出判斷。這些估計和假設在未來期間可能會發生變化,並將在新事件發生和了解更多信息後在合併財務信息中予以確認。如果實際業績與這些估計和假設存在重大差異,則公司未來的財務報表可能會受到影響。
任何過渡期的財務業績不一定代表全年的業績。 截至2021年12月31日的合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。 未經審計的合併財務信息應與公司於2022年2月25日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
關於本表格10-Q中包含的公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的第二季度未經審計的財務信息,普華永道會計師事務所報告説,他們已根據專業標準採用了有限的程序來審查此類信息。他們於2022年8月4日發佈的另一份報告指出,他們沒有進行審計,也沒有對未經審計的財務信息發表意見。因此,鑑於所適用的審查程序的侷限性,應限制對這些信息的依賴程度。普華永道會計師事務所未經審計的財務信息報告不受經修訂的1933年《證券法》(“該法”)第11條的責任條款的約束,因為該報告不是該法第7條和第11條所指的由普華永道編制或認證的註冊聲明的 “報告” 或 “部分”。
7
2。特殊(收益)和費用
合併損益表中報告的特別(收益)和費用包括以下內容:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
重組活動 | $ | $ | $ |
| $ | ||||||||||
收購和整合活動 | | - | | - | |||||||||||
COVID-19 活動,網絡 | - | - | | | |||||||||||
俄羅斯/烏克蘭的活動 | - | - | | - | |||||||||||
其他 | - | - | - | | |||||||||||
銷售成本小計 | | | |
| | ||||||||||
特殊(收益)和費用 | |||||||||||||||
重組活動 | | | |
| | ||||||||||
收購和整合活動 | | | | | |||||||||||
COVID-19 活動,網絡 | | | |
| | ||||||||||
俄羅斯/烏克蘭的活動 | ( | - | | - | |||||||||||
其他 | | | |
| | ||||||||||
特別收益(收益)和費用小計 | | | |
| | ||||||||||
營業收入小計 | | | | | |||||||||||
其他(收入)支出 | - | | - | | |||||||||||
特別收益(收益)和費用總額 | $ | $ | $ | $ |
出於分部報告的目的,特別(收益)和費用不分配給應申報的分部,這與公司的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動與機構發展計劃、2020年加速計劃和其他非實質性重組計劃有關,如下所述。這些活動已作為銷售成本和特別(收益)和費用的一部分列入合併損益表。重組負債已歸類為合併資產負債表上其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
機構發展計劃
公司在2020年批准了一項以機構業務為重點的重組計劃(“機構計劃”),該計劃旨在加強我們的機構銷售和服務結構,使銷售團隊能夠通過利用我們在數字技術方面的持續投資來獲得份額和滲透率,同時最大限度地提高服務效率。2021年2月,公司擴大了機構計劃,預計這些重組費用將在2023年之前完成,預計總成本為 $
本機構計劃中設想的某些活動此前已於2020年獲得批准,並已列為2020年加速計劃的一部分。這些活動被重新歸類為機構計劃。在2022年和2021年第二季度,公司記錄的重組費用為 $
8
自基礎行動開始以來,與機構計劃相關的重組活動包括以下內容:
員工 |
|
|
|
| ||||||||||||
終止 | 資產 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 成本 |
| 處置 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
2020-2021 年活動 | ||||||||||||||||
記錄的費用(收入)和應計費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨現金支付 |
| ( | - | ( | ( | |||||||||||
非現金淨費用 |
| - | ( | - | ( | |||||||||||
重組負債,2021 年 12 月 31 日 |
| | - | | | |||||||||||
2022 年活動 | ||||||||||||||||
記錄的費用(收入)和應計費用 |
|
| | | |
| | |||||||||
淨現金支付 |
|
| ( | - | ( |
| ( | |||||||||
非現金淨費用 |
|
| - | ( | - |
| ( | |||||||||
重組負債,2022年6月30日 | $ | $- | $ | $ |
加速 2020
2018年,公司正式啟動了2020年加速重組計劃(“計劃”),以利用技術和系統投資以及組織變革。該計劃的目標是通過進一步利用技術和結構改進,進一步簡化和自動化流程和任務,降低複雜性和管理層次,整合設施並專注於關鍵的長期增長領域。在 2020 年期間, 該公司擴大了計劃以增加成本和節省開支,以進一步利用技術和結構改進。在制定單獨的機構計劃後,公司現在預計重組活動將在2022年底之前完成,預計總成本為 $
公司記錄的重組費用(收益)為 $
自基本行動啟動以來,與加速2020年計劃相關的重組活動包括以下內容:
| 員工 |
|
|
|
| |||||||||||
終止 | 資產 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 成本 |
| 處置 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
2018-2021 年活動 | ||||||||||||||||
已記錄的支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨現金支付 |
| ( | | ( |
| ( | ||||||||||
非現金費用 |
| - | ( | ( |
| ( | ||||||||||
外幣折算的影響 |
| ( | - | - |
| ( | ||||||||||
重組負債,2021 年 12 月 31 日 | | - | | | ||||||||||||
2022 年活動 | ||||||||||||||||
已記錄的支出 | ( | - | | | ||||||||||||
淨現金支付 |
| ( | - | ( | ( | |||||||||||
重組負債,2022年6月30日 | $ | $- | $ | $ |
其他重組活動
在2022年和2021年第二季度,公司記錄的重組費用為 $
除2020年加速計劃和機構計劃外,所有計劃的重組負債餘額均為 $
2022年期間與所有其他重組計劃(不包括加速2020和機構計劃)相關的現金支付是 $
9
與收購和整合相關的成本
2022年第二季度和前六個月合併收益表中產品和設備銷售成本中報告的收購和整合成本包括 $
合併損益表中特別(收益)和費用中報告的收購和整合成本包括 $
與Purolite、Copal Invest NV,包括其主要運營實體CID Lines(統稱為 “CID Lines”)和Bioquell PLC(“Bioquell”)的收購有關,包括整合成本、諮詢和律師費。
與公司收購相關的更多信息包含在附註3中。
COVID-19 活動
該公司記錄了以下指控 $
俄羅斯/烏克蘭的活動
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,該公司已決定將其俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務範圍內,為其醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。該公司記錄的回收額為 ($
其他經營活動
的其他特別費用 $
的其他特別費用 $
其他(收入)支出
在2021年第二季度和前六個月,公司產生的結算費用記錄在合併收益表的其他支出(收益)中 $
10
3。收購和處置
收購
公司進行符合其戰略業務目標的業務收購。被收購企業的資產和負債按收購之日的公允價值記錄在合併資產負債表中。收購價格分配基於對收購資產、承擔的負債和交換對價的公允價值的估計。購買對價減去收購的現金或現金等價物的金額。
2021年第一季度,公司收購了VanBaerLe Hygiene AG(“VanBaerle”),這是一家總部位於瑞士的企業,主要向餐廳、長期護理機構、酒店和洗衣店銷售清潔產品和相關服務,主要用於機構應用。VanBaerle成為全球機構和專業報告領域的一部分。收購VanBaerle的收購核算已於2021年第四季度完成。與收購VanBaerle相關的商譽不可抵税。
此外,在2021年第一季度,公司收購了TechTex Holdings Limited(“TechTex”),這是一家總部位於英國的企業,主要銷售濕巾和乾濕巾以及其他主要用於生命科學和醫療保健應用的非織造布產品。TechTex 成為全球醫療保健和生命科學報告領域的一部分。收購TechTex的收購核算已於2022年第一季度完成。與收購TechTex相關的商譽不可抵税。
在 2022 年或 2021 年第二季度沒有進行任何收購。下表彙總了公司在2022年和2021年前六個月收購的淨資產的收購日期公允價值:
六個月已結束 | ||||||||
6 月 30 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | |||||
收購的淨有形資產(負債) | $- | ($ | ||||||
可識別的無形資產 | ||||||||
客户關係 |
| - | | |||||
商標 |
| - | | |||||
其他技術 | - | | ||||||
無形資產總額 |
| - | | |||||
善意 |
| - | | |||||
總購買價格 |
| - | | |||||
收購相關負債和或有對價 (a) |
| - | ( | |||||
為收購支付的淨現金,包括與收購相關的收購 | ||||||||
負債和或有對價 | $- | $ |
(a) | 收購之後, $ |
在2022年前六個月,公司記錄了與最終完成收購TechTex相關的收購會計調整,以及對2021年下半年對National Wiper Alliance, Inc.(“NWA”)、EPN Water Col, Ltd(“EPN”)和Purolite的收購的持續調整。NWA、EPN和Purolite的收購會計尚未最終確定;收購會計將在2022年下半年最終確定。由於這些收購會計調整,公司做出了 $
在2021年第二季度,公司記錄了與最終確定2020年收購會計相關的收購會計調整。由於這些收購會計調整,這些收購中確認的與收購相關的負債和商譽減少了 $
11
4。資產負債表信息
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | |||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
預期信貸損失和其他應計費用備抵金 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
庫存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零件 | | | ||||||
按先進先出成本計算的庫存 | | | ||||||
FIFO 成本與 LIFO 成本差異 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他流動資產 | ||||||||
預付資產 | $ | $ | ||||||
應收税款 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和租賃權改善 | | | ||||||
機械和設備 | | | ||||||
銷售和客户設備 | | | ||||||
資本化軟件 | | | ||||||
在建工程 | | | ||||||
| | |||||||
累計折舊 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
無需攤銷的無形資產 | ||||||||
商標名稱 | $ | $ | ||||||
需要攤銷的無形資產 | ||||||||
客户關係 | | | ||||||
商標 | | | ||||||
專利 | | | ||||||
其他技術 | | | ||||||
| | |||||||
累計攤銷 | ||||||||
客户關係 | ( | ( | ||||||
商標 | ( | ( | ||||||
專利 | ( | ( | ||||||
其他技術 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
需要攤銷的淨無形資產 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
養老金 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ |
12
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | |||||
其他流動負債 | ||||||||
折扣和返利 | $ | $ | ||||||
應付股息 | | | ||||||
應付利息 | | | ||||||
應付税款,收入除外 | | | ||||||
衍生責任 | | - | ||||||
重組 | | | ||||||
合同責任 | | | ||||||
經營租賃負債 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||
衍生金融工具的未實現收益(虧損),扣除税款 | $ | $ | ||||||
未確認的養老金和退休後福利支出,扣除税款 | ( | ( | ||||||
累積折算,扣除税款 | ( | ( | ||||||
總計 | ($ | ($ |
5。債務和利息
短期債務
下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日公司短期債務的組成部分。
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | |||||
短期債務 | ||||||||
商業票據 | $ | $ | ||||||
應付票據 | | | ||||||
長期債務,當前到期日 | | | ||||||
總計 | $ | $ |
信用額度
截至2022年6月30日,該公司有一個 $
商業票據
該公司的商業票據計劃被用作潛在的流動性來源,包括 $
該公司有 $
應付票據
該公司的應付票據包括向主要國際銀行和金融機構提供的未承諾信貸額度,主要用於支持全球現金池結構。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司有 $
13
長期債務
下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日的公司長期債務的組成部分,包括當前到期日。
|
|
|
| |||||||
成熟度 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||||||
(百萬) | 按年份排列 | 2022 | 2021 | |||||||
長期債務 | ||||||||||
公開票據(2022 年本金額) | ||||||||||
2023 | $ | $ | ||||||||
2024 | | | ||||||||
2025 | | | ||||||||
2026 | | | ||||||||
2027 | | | ||||||||
2027 | | | ||||||||
2030 | | | ||||||||
2031 | | | ||||||||
2032 | | | ||||||||
2041 | | | ||||||||
2046 | | | ||||||||
2047 | | | ||||||||
2050 | | | ||||||||
2051 | | | ||||||||
2055 | | | ||||||||
融資租賃債務和其他 | | | ||||||||
債務總額 | | | ||||||||
長期債務,當前到期日 | ( | ( | ||||||||
長期債務總額 | $ | $ |
公開筆記
公司可以選擇按包括應計和未付利息以及整體溢價在內的贖回價格贖回公司的公開票據。在規定的時間內發生控制權變更並導致公共票據降級至投資等級以下時,公司將被要求提出以等於以下的價格回購公開發行票據
盟約
截至2022年6月30日,公司遵守了公司未償債務下的所有契約。
淨利息支出
2022年和2021年第二季度和前六個月確認的利息支出和利息收入如下:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
利息支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ( | ( |
| ||||||||
利息支出,淨額 | $ | $ | $ | $ |
利息支出通常包括與公司未償借款利息相關的支出。利息支出還包括債務發行成本的攤銷和債務折扣,兩者均在相關債務期限內確認。
14
6。商譽和其他無形資產
善意
商譽源於公司的收購,代表交換的收購對價的公允價值超過所收購淨資產的公允價值。該公司的報告單位主要是其運營部門。繼2021年12月1日收購Purolite之後,我們的生命科學業務部門由Purolite和全球生命科學報告部門組成。公司在第二季度按年度評估減值商譽。如果情況發生變化或發生的事件表明申報單位的賬面金額很可能超過其公允價值,則公司將在下一次年度評估之前完成對該申報單位的中期商譽評估。如果年度或中期商譽評估的結果表明申報單位的賬面金額大於其公允價值,則公司將確認申報單位賬面金額超過其公允價值的減值損失,但不得超過分配給該申報單位的商譽賬面金額。
在2022年第二季度,公司完成了其11項的年度商譽減值評估
在截至2022年6月30日的六個月中,公司每個應申報分部的商譽賬面金額變化如下:
全球 | 全球 | ||||||||||||||||
全球 | 機構性的 | 醫療保健和 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 工業 |
| & 專業 |
| 生命科學 | 其他 |
| 總計 |
| |||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上一年度的業務合併 (a) | | - | | - | | ||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) | 代表與 2021 年收購相關的收購會計調整。 |
其他無形資產
納爾科的商品名稱是公司唯一的無限期無形資產,在第二季度每年都要進行減值測試。在2022年第二季度,公司使用特許權使用費折現現金流減免法完成了對納爾科商標的年度減值評估,該方法納入了對未來銷售預測、特許權使用費率和折扣率的假設。該公司 2022 年的 Nalco 商品名減值評估顯示,納爾科商品名稱的估計公允價值超過了其 $
公司需要攤銷的無形資產包括客户關係、商標、專利和其他主要通過業務收購獲得的技術。在企業收購中收購的無形資產的公允價值主要使用收購時的貼現現金流估值方法估算。無形資產在其估計壽命內按直線法攤銷。2022年和2021年第二季度與無形資產相關的攤銷費用總額為 $
15
7。公允價值測量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價債務、商業票據、應付票據、外幣遠期合約、利率互換協議、跨貨幣互換衍生合約和長期債務。
公允價值的定義是截至衡量之日,在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。已經為用於衡量公允價值的輸入建立了等級制度,要求在可用時使用最可觀測的輸入,從而最大限度地使用可觀察的輸入,最大限度地減少不可觀察的輸入。層次結構分為三個級別:
第 1 級 -輸入是活躍市場的報價,相同資產或負債在計量日期可以獲得。
第 2 級 -輸入包括活躍市場報價以外的可觀察輸入。
第 3 級 -輸入是不可觀察的輸入,可用的市場數據很少或根本沒有。
經常性計量的資產和負債的賬面金額和估計公允價值為:
2022年6月30日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值測量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 第 1 級 | 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
跨貨幣互換衍生合約 | | - | | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值測量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 第 1 級 | 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
跨貨幣互換衍生合約 | | - | | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
跨貨幣互換衍生合約 | | - | | - |
外幣遠期合約的賬面價值按公允價值計算,公允價值根據截至資產負債表日的外幣匯率確定,屬於第二級。利率互換協議的賬面價值按公允價值計算,公允價值根據截至資產負債表日的當前遠期利率確定,歸類為第二級。跨貨幣互換衍生品合約用於部分對衝公司在國外業務中的淨投資,使其免受美元和歐元之間匯率的不利變動的影響。跨貨幣互換衍生品合約的賬面價值按公允價值計算,公允價值根據收益法確定,截至資產負債表日,相關利率和外幣當前匯率和遠期曲線作為輸入,歸類為第二級。就上述公允價值披露而言,衍生價值以毛額列報。關於公司衍生品總列報與淨列報的進一步討論載於附註8中。
或有對價債務在收購之日及之後直至結算或到期,均按公允價值確認和計量。或有對價被歸類為第三級,因為基礎公允價值是使用適合每種或有對價條款和條件的基於收入的估值方法確定的。預計轉移的對價是基於公司對各種財務措施的預期。根據這些財務措施的實際結果,或有對價的最終支付可能會偏離目前的估計。或有對價對公司的合併財務報表並不重要。
應收賬款、應付賬款、現金和現金等價物、商業票據和應付票據的賬面價值接近公允價值,因為它們的到期日很短,因此被歸類為第一級。
長期債務的公允價值基於相同或相似債務工具(歸類為二級)的報價市場價格。賬面金額,包括與利率互換協議、溢價和折扣以及遞延債務發行成本的影響相關的調整,以及公司持有的長期債務(包括當前到期日)的估計公允價值為:
2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | ||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||||||
長期債務,包括當前到期日 | $ | $ | $ | $ |
16
8。衍生品和對衝交易
公司使用外幣遠期合約、利率互換協議、跨貨幣互換衍生合約和外幣債務來管理與外幣匯率、利率和國外業務淨投資相關的風險。本公司不持有投機性質或用於交易目的的衍生金融工具。公司在合併資產負債表中按公允價值將衍生品記錄為資產和負債。除非衍生品符合資格並被指定為對衝工具,否則公允價值的變化將立即計入收益。衍生品的現金流在現金流量表中與受指定對衝或未指定(經濟)對衝關係約束的項目的現金流歸入同一類別。公司從一開始就對套期保值效果進行持續評估。如果預期衍生品不再有效,則停止對衝會計。
如果交易對手不履行外幣遠期外匯合約和利率互換協議,公司將面臨信用風險。公司通過使用信用批准和信用額度以及選擇主要的全球銀行和金融機構作為交易對手來監控其信用風險敞口。公司預計這些交易對手中沒有任何不履行職責,因此,沒有必要根據公司的衍生品餘額記錄估值補貼。
衍生品頭寸摘要
公司的某些衍生品交易受主淨額結算安排的約束,該安排允許公司與相同的交易對手進行淨額結算。這些安排通常不需要抵押品, 截至下表所示的適用日期,
相應的淨額包含在合併資產負債表上的其他流動資產、其他資產、其他流動負債和其他負債中。
下表彙總了公司未償還衍生品的公允價值總額和淨值:
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| |||||||||
被指定為對衝工具的衍生品 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換協議 | - | | | | ||||||||||||
跨貨幣互換衍生合約 | | | - | | ||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | | | | ||||||||||||
衍生品的總價值 | | | | | ||||||||||||
合併資產負債表中抵消的總金額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生品淨值 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了公司未償還衍生品的名義價值:
名義價值 | ||||||||
6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
(百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
外幣遠期合約 | $ | $ | ||||||
利率互換協議 | | | ||||||
跨貨幣互換衍生合約 | | |
17
現金流套期保值
公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響,包括庫存購買和公司間特許權使用費、公司間貸款、管理費和其他付款。這些遠期合約被指定為現金流對衝。這些合約公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益(“AOCI”)中,直到對衝項目影響收益,此時收益或虧損被重新歸類為合併收益表中與對衝基礎風險敞口相同的細列項目。預計影響AOCI的現金流對衝交易將在明年內發生
公允價值套期保值
公司混合使用固定利率和浮動利率債務來管理利息支出。為了幫助管理利率變動風險敞口和降低借貸成本,公司可以簽訂利率互換協議,根據該協議,公司同意在規定的時間間隔內交換參照商定的名義本金計算的固定利率和浮動利息金額之間的差額。這些公允價值套期保值的市值計為利息(收入)支出的損益,由標的債務工具的收益或虧損所抵消,後者也記錄在利息(收益)支出中。這些公允價值套期保值非常有效,因此不會因套期保值無效而對收益產生影響。
2022 年 4 月,公司簽訂了利率互換協議,該協議轉換了 $
合併資產負債表中記錄了以下與公允價值套期保值累計基礎調整相關的金額:
套期保值負債的賬面金額 | 包含在套期保值負債賬面金額中的公允價值套期保值調整的累計金額 | |||||||||||||||
第二季度已結束 | 第二季度已結束 | |||||||||||||||
包含對衝項目的單行項目 | 6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| |||||||||
長期債務 | $ | $ | ($ | ($ |
淨投資套期保值
公司指定其傑出人物 €
該公司簽訂了一系列跨貨幣互換衍生品合約,將於2030年到期。跨貨幣互換衍生品合約被指定為公司對其某些以歐元計價的本位貨幣子公司的投資產生的以歐元計價的風險敞口的淨投資對衝。跨貨幣互換衍生品合約將一種貨幣的固定利率付款兑換成另一種貨幣的固定利率付款。截至2022年6月30日,該公司有 €
18
Euronotes和跨貨幣互換衍生品合約的重估收益和虧損已列為累積折算調整賬户的一部分,這些合約被指定為公司淨投資的套期保值,具體如下:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ||||||||||
扣除税款的重估收益(虧損): | ||||||||||||||||
Euronotes | $ | ($ | $ | ($ | ||||||||||||
跨貨幣互換衍生合約 | | - | | - | ||||||||||||
扣除税款後的重估收益(虧損)總額 | $ | ($ | $ | ($ |
未指定為套期保值工具的衍生品
公司還使用外幣遠期合約來抵消其在外國子公司持有的某些以外幣計價的資產和負債(主要是應收賬款和應付賬款)價值變動所帶來的風險,這些資產和負債在每個期末都要重新計量。儘管這些合同是有效的經濟套期保值,但它們並未被指定為會計套期保值。因此,這些衍生品價值的變化立即在收益中得到確認,從而抵消了以外幣計價的相關資產和負債的當前收益影響。
所有衍生工具對收入的影響
在產品和設備銷售成本(“COS”)、銷售、一般和管理費用(“SG&A”)和利息支出(“利息”)中確認的所有衍生工具的收益(虧損)彙總如下:
第二季度已結束 | ||||||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(百萬) | 因為 | SG&A | 利息 |
| 因為 | SG&A | 利息 | |||||||||
現金流對衝關係中衍生品的收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
從AOCI重新歸類為收入的收益(虧損)金額 | $ | $ | $- | ($ | ($ | $- | ||||||||||
根據公允價值變動在收益中確認的有效性評估中不包括的金額 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
從AOCI重新歸類為收入的收益(虧損)金額 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生品的收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
收入中確認的收益(虧損)金額 | - | | - | - | | - | ||||||||||
所有衍生工具的總收益(虧損) | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | ||||||||||
六個月已結束 | ||||||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(百萬) | 因為 | SG&A | 利息 |
| 因為 | SG&A | 利息 | |||||||||
現金流對衝關係中衍生品的收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
從AOCI重新歸類為收入的收益(虧損)金額 | $ | $ | $- | ($ | ($ | $- | ||||||||||
根據公允價值變動在收益中確認的有效性評估中不包括的金額 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
從AOCI重新歸類為收入的收益(虧損)金額 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生品的收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
收入中確認的收益(虧損)金額 (a) | - | | - | - | | - | ||||||||||
所有衍生工具的總收益(虧損) | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ |
19
9。其他綜合收益(虧損)信息
其他綜合收益(虧損)包括淨收益、外幣折算調整、固定福利養老金和退休後計劃調整、指定和有效的現金流對衝的衍生工具的損益,以及作為外幣淨投資套期保值計入或貸記到股東權益累計其他綜合虧損賬户的指定和生效的非衍生工具。有關公司衍生品和套期保值交易的更多信息,請參閲附註8。有關公司養老金和退休後福利活動的更多信息,請參閲附註13。
下表提供了與公司衍生品和對衝工具以及養老金和退休後福利相關的其他綜合收益信息:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||
衍生品和對衝工具 | |||||||||||||||
衍生品和對衝工具的未實現收益(虧損) | |||||||||||||||
AOCI 中確認的金額 | $ | ($ | $ | ($ | |||||||||||
虧損(收益)從AOCI重新歸類為收入 | |||||||||||||||
因為 | ( | | ( | | |||||||||||
SG&A |
| ( | |
| ( | | |||||||||
利息(收入)支出,淨額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
| ( | |
| ( | | ||||||||||
其他活動 |
| | ( |
| | ( | |||||||||
税收影響 |
| ( | |
| - | | |||||||||
扣除税款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
養老金和退休後福利 | |||||||||||||||
AOCI 中確認的金額 | |||||||||||||||
本期精算收益淨額 | $- | $ | $- | $ | |||||||||||
金額從AOCI重新歸類為收入 | |||||||||||||||
結算費 | - | | | | |||||||||||
淨精算虧損和上期服務抵免的攤銷,淨額 | | | | | |||||||||||
| | | | | |||||||||||
其他活動 | | ( | | ( | |||||||||||
税收影響 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||||
扣除税款 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了從AOCI重新歸類為收入的衍生品以及養老金和退休後補助金金額:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||||
(百萬) | |||||||||||||||
衍生品(收益)虧損從AOCI重新歸類為扣除税後的收入 | ($ | $ | ($ | $ | |||||||||||
養老金和退休後津貼淨精算虧損攤銷 | |||||||||||||||
以及先前的服務抵免從AOCI重新歸類為扣除税後的收入 | | | | |
10。股東權益
股票回購授權
2015 年 2 月,公司董事會批准回購多達
股票回購
在 2022 年的前六個月,公司重新收購
在2021年的前六個月,公司重新收購
20
11。每股普通股歸屬於ECOLAB的收益(“每股收益”)
計算基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股的差異是與公司股權補償計劃相關的攤薄的結果。如下表所示,這些股權補償計劃下未償還的某些股票期權和單位未包含在攤薄後每股收益的計算中,因為它們不會產生攤薄效應。
基本每股收益和攤薄後每股收益金額的計算如下:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||
(百萬,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||
歸屬於Ecolab的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||
基本 |
| | |
| | | ||||||||||
攤薄型股票期權和單位的影響 |
| | |
| | | ||||||||||
稀釋 |
| | | | | |||||||||||
| ||||||||||||||||
每股普通股歸屬於Ecolab的收益 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ |
| $ | $ | |||||||||||
攤薄後每股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在攤薄後每股收益的計算中不包括反攤薄證券 |
| | |
| | | ||||||||||
由於四捨五入,金額之和不一定相同。 |
12。所得税
該公司的税率是
公司確認了與以下離散税項相關的淨税收支出 $
公司確認了與以下離散税項相關的淨税收支出 $
21
13。養老金和退休後計劃
公司擁有非繳費型、符合條件的固定福利養老金計劃,涵蓋其大多數美國員工。公司還提供非繳費型、不合格的固定福利計劃,為超過其美國養老金計劃允許的限額的員工提供的福利。各種國際子公司也有固定福利養老金計劃。該公司向某些美國員工和退休人員提供退休後醫療保健福利。
截至6月30日的第二季度,定期養老金和退休後醫療保健補助支出淨額的組成部分如下:
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 | ||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
福利債務的利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
確認淨精算虧損(收益) | | | | | ( | | ||||||||||||||||
先前服務津貼的攤銷 | ( | ( | - | ( | - | - | ||||||||||||||||
削減和定居點 (a) | - | | - | - | - | - | ||||||||||||||||
總支出(收益) | ($ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至6月30日的六個月中,定期養老金和退休後醫療補助金淨支出的組成部分如下:
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 | ||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
福利債務的利息成本 | | | | | | | ||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
確認淨精算虧損(收益) | | | | | ( | | ||||||||||||||||
先前服務津貼的攤銷 | ( | ( | - | ( | - | - | ||||||||||||||||
削減和定居點 (a) | | | - | - | - | - | ||||||||||||||||
總支出(收益) | ($ | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) | 結算費用在2021年第二季度和前六個月被確認為特別費用。 |
根據員工職責,服務成本作為員工薪酬成本包含在合併收益表中的銷售或銷售成本、一般和管理費用中,而非服務部分則包含在合併收益表的其他(收入)支出中。
截至2022年6月30日,公司已遵守其每項固定福利計劃的所有資金要求。
在 2022 年的前六個月中,公司捐款了 $
在 2022 年的前六個月中,公司捐款了 $
在 2022 年的前六個月中,公司捐款了 $
22
14。收入
收入確認
產品和已售設備
產品收入來自清潔、消毒、水處理、工藝處理和膠體二氧化硅產品的銷售。此外,該公司還銷售可與其專業產品組合使用的設備。從產品和設備銷售中確認的收入在與客户簽訂的合同中的義務得到履行時確認,這通常發生在產品的轉讓或設備交付時。
2020年6月3日,公司完成了上游能源業務(“ChampionX”)的分離。公司與ChampionX簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,在不超過期限內提供、接收或轉讓某些產品
服務和租賃設備
服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。服務內容包括安裝或維修某些類型的設備、補充或更換客户所在地員工的活動或履行合同中包含的可交付成果。全球工業領域的服務與水處理和造紙加工應用有關。全球機構和專業領域的服務包括清潔和消毒計劃以及洗滌過程解決方案。全球醫療保健和生命科學領域的服務包括製藥、個人護理、感染和遏制控制解決方案。其他中包含的收入主要與旨在檢測、消除和預防害蟲的服務有關。隨着時間的推移,服務收入是使用輸入法確認的,並與提供服務的時間保持一致。通常,隨着時間的推移,收入是使用迄今發生的成本來確認的,因為外地銷售和服務組織所做的工作代表所提供的服務,這與控制權的移交相對應。租賃設備確認的收入主要涉及根據議題842租賃在租賃合同期限內以直線法確認的餐具洗滌和水處理設備。
該公司的經營租賃收入如下:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
經營租賃收入* | $ | $ | $ | $ |
*包括非實質性的可變租賃收入
下表顯示了公司從中獲得收入的主要活動,按應報告的細分市場分開。企業部門包括根據作為ChampionX分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議向ChampionX的銷售。有關公司應申報分部的更多信息,請參閲附註15。
按應申報細分市場按公共匯率計算的淨銷售額如下:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| ||||||||
全球工業 | |||||||||||||||
產品和已售設備 |
| $ | $ | $ | $ |
| |||||||||
服務和租賃設備 |
| | | | |
| |||||||||
全球機構與專業 |
|
| |||||||||||||
產品和已售設備 | | | | | |||||||||||
服務和租賃設備 | | | | | |||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | |||||||||||||||
產品和已售設備 | | | | | |||||||||||
服務和租賃設備 | | | | | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
產品和已售設備 | | | | | |||||||||||
服務和租賃設備 | | | | | |||||||||||
企業 | |||||||||||||||
產品和已售設備 | | | | | |||||||||||
服務和租賃設備 | - | | | | |||||||||||
總計 | |||||||||||||||
產品總數和已售設備總數 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務和租賃設備總數 | $ | $ | $ | $ |
23
截至6月30日的第二季度按地理區域劃分的按公共匯率計算的淨銷售額如下:
全球 | 全球機構 | 全球醫療保健 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | & 專業 | & 生命科學 | 其他 | 企業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
亞太地區 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
大中華區 | | | | | | | | | - | | ||||||||||||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | | | - | | ||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至6月30日的六個月中,按地理區域劃分的按公共匯率計算的淨銷售額如下:
全球 | 全球機構 | 全球醫療保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | & 專業 | & 生命科學 | 其他 | 企業 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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| |||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
大中華區 | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售來源確定的。美國編造了
應收賬款和預期信貸損失備抵金
應收賬款按發票金額減去預期信用損失備抵金入賬,通常不計利息。公司的預期信貸損失備抵通過按賬齡分析應收賬款餘額並應用歷史註銷和收款經驗,估算了預期的未來信貸損失金額。該公司的估計分別考慮了宏觀經濟趨勢、具體情況和客户應收賬款的信用狀況。當確定無法收回應收賬款時,賬户餘額將從備抵中註銷。
公司對已發貨產品的預期退貨補貼以及與定價或發貨數量相關的抵免額為 $
下表彙總了預期信貸損失備抵的活動:
六個月已結束 | ||||||||
6 月 30 日 | ||||||||
(百萬) | 2022 |
| 2021 | |||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
壞賬支出 |
| |
| | ||||
註銷 |
| ( |
| ( | ||||
其他 (a) |
| |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | $ |
(a) | 其他金額主要是貨幣折算變動的影響。 |
24
合同責任
從客户那裏收到的付款基於與客户簽訂的合同中規定的發票或賬單時間表。當對價權成為無條件時,應收賬款即入賬。合同責任涉及合同規定的履行(主要是服務義務)之前的賬單。履行履約義務後,合同負債被確認為收入,履約義務主要發生在下一個季度。
下表彙總了合同負債活動:
六個月已結束 | ||||||||
6 月 30 日 | ||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| ||||
截至年初的合同負債 |
| $ | $ |
| ||||
該期間確認的收入來自: |
|
| ||||||
年初合同負債中包含的金額 |
| ( | ( |
| ||||
賬單產生的增加,不包括終了期間確認為收入的金額 | | | ||||||
期末的合同負債 | $ | $ |
15。運營細分市場
公司的組織結構由全球業務部門和全球區域領導團隊組成。該公司的
公司具有相似經濟特徵和未來前景、產品和生產過程性質、最終用途市場、分銷渠道和監管環境的運營部門已彙總為
可報告分段的可比性
公司根據固定貨幣匯率評估其非美元本位貨幣國際業務的業績,這消除了匯率波動對其國際業務的影響。固定貨幣金額每年年初根據管理層確定的外幣匯率折算成美元進行更新,所有期間均使用此類匯率列報。下表所示的 “固定貨幣匯率變化” 列反映了管理層在2022年初以固定貨幣匯率而不是2021年既定匯率確定的國際業務。固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差異在下表的 “外幣折算的影響” 行中報告。下表中顯示的 “其他” 列反映了應報告的細分市場之間的非實質性變化,包括某些客户的流動和成本分配。
25
先前變更對先前報告的2021年全年應申報分部淨銷售額和營業收入的影響總結如下:
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
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| ||||||||||||||||
2021 年已報道 | 已修復 | 2021 年已報道 | |||||||||||||||||
估值為 2021 |
|
| 貨幣 |
| 估值為 2022 | ||||||||||||||
(百萬) | 管理費率 |
| 其他 |
| 費率變動 |
| 管理費率 | ||||||||||||
淨銷售額 |
|
|
| ||||||||||||||||
全球工業 | $ | $- | ($ | $ | |||||||||||||||
全球機構與專業 | | - | ( | | |||||||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | | - | ( | | |||||||||||||||
其他 | | - | ( | | |||||||||||||||
企業 | | - | ( | | |||||||||||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | - | ( | | |||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | - | | | |||||||||||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 | $ | $- | $- | $ | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | ($ | $ | |||||||||||||||
全球機構與專業 | | ( | ( | | |||||||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | | ( | ( | | |||||||||||||||
其他 | | | ( | | |||||||||||||||
企業 | ( | | ( | ||||||||||||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | - | ( | | |||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | | | ||||||||||||||||
合併報告的 GAAP 營業收入 | $ | $- | $- | $ |
可報告的細分信息
公司應申報分部的財務信息如下:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||
全球工業 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球機構與專業 | | | | | |||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
企業 | | | | | |||||||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | | | | |||||||||||
外幣折算的影響 | ( | | ( | | |||||||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
全球工業 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球機構與專業 | | | | | |||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
企業 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
按固定貨幣匯率計算的小計 | | | | | |||||||||||
外幣折算的影響 | ( | | ( | | |||||||||||
合併報告的 GAAP 營業收入 |
| $ |
| $ | $ | $ |
公司運營部門的盈利能力由管理層根據營業收入進行評估。
與公司的內部管理報告一致,如附註14所述,上表中的公司金額包括根據與交易簽訂的長期供應協議向ChampionX的銷售額。公司還包括專門來自收購Nalco和Purolite的無形資產攤銷以及未分配給公司應申報板塊的特殊資產(收益)和費用,如附註2所述。
26
16。承諾和意外情況
公司面臨各種索賠和突發事件,其中包括工傷賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟。公司還面臨與所得税相關的各種索賠和突發事件。公司還負有合同義務,包括租賃承諾。
當可能出現或有損失並且可以合理估計時,公司會記錄負債。如果對可能損失的合理估計值是一個區間,則公司會記錄最有可能的損失估計值或最低金額,前提是該範圍內的任何金額都不能比任何其他金額更好地估計。即使負債可能性不大或金額不可估計,或兩者兼而有之,如果有合理的可能性可能造成重大損失,公司也會披露或有負債。
保險
在全球範圍內,該公司的財產和意外損失保險單的免賠額各不相同。根據保單條款和條件,公司為超過這些免賠額的損失投保,並且已記錄了超過這些免賠額的金額的負債和抵消應收賬款。公司為符合條件的參與員工的醫療保健索賠自保,但須遵守某些免賠額和限制。公司在精算基礎上確定其索賠負債。
訴訟和環境事務
公司和某些子公司是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和環境訴訟的當事方。這些不時包括反壟斷、就業、商業、專利侵權、侵權行為、產品責任和工時訴訟,以及調查和減輕超級基金場地和其他運營或封閉設施等不同場所處置或釋放某些化學物質對環境的影響的可能義務。公司已為某些訴訟、索賠和環境事項設定了應計額。公司目前認為,不存在合理可能的重大損失超過與這些法律事務相關的應計金額的風險。由於訴訟本質上是不確定的,並且可能會出現不利的裁決或事態發展,因此無法確定公司最終產生的費用不會超過記錄在案的負債。未來的不利裁決、和解或不利的事態發展可能會導致未來的費用,這些費用可能會對公司在記錄期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。公司目前認為,未來與訴訟和法律索賠有關的此類指控(如果有)不會對公司的合併財務狀況產生重大不利影響。
TPC 集團訴訟
2019年11月27日,TPC Group, Inc. 擁有和運營的一家位於德克薩斯州內奇斯港的丁二烯生產廠發生爆炸和火災,造成人身傷害、化學煙霧的釋放,並對德克薩斯州內奇斯港及其附近的工廠和周邊地區造成嚴重財產損失。
Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用於TPC生產過程的加工化學品。納爾科沒有運營、管理、維護或控制TPC工廠運營的任何方面。
納爾科因向TPC提供加工化學品而在多起因工廠爆炸而提起的訴訟中被點名。在德克薩斯州奧蘭治縣未決的多地區訴訟(“MDL”)訴訟中,納爾科與TPC和其他被告一起被指定為被告,指控人身傷害、財產損失和商業損失等索賠(關於TPC集團訴訟——A2020-0236-MDL,德克薩斯州奧蘭治縣)。此外,還對納爾科提起了許多其他訴訟,包括TPC集團訴Nalco案,E0208239,德克薩斯州傑斐遜縣,這是TPC的保險公司提出的代位索賠,要求賠償財產損失。結束了
所有這些案件都提出了類似的指控,要求賠償人身傷害、財產損失、商業損失和其他損失,包括懲戒性賠償。該公司預計,出於預審目的,所有這些案件將合併到上述奧蘭治縣MDL中。由於原告人數眾多,訴訟處於早期階段,而且許多索賠沒有具體説明損害賠償金額,因此目前無法對任何損失或損失範圍做出任何估計。
該公司認為,對Nalco Company LLC提出的這些索賠毫無根據,並打算大力為這些指控辯護。該公司還認為,索賠應由保險承保,但有免賠額。但是,公司無法預測這些訴訟的結果、公司將來可能參與這些事項或未來可能提起的訴訟。
2022 年 6 月 1 日,TPC 及其七家關聯公司根據第 11 章(第 22-10493-CTG 號案件,美國特拉華特區破產法院)申請破產重組,破產案的訴訟預計將持續到 2022 年 10 月。
環境問題
該公司目前正在參與環境評估和修復,大約為
27
17。新的會計公告
尚未採用的標準: | |||||||||
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| 必需 |
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的日期 | 的日期 | 對的影響 | |||||||
標準 |
| 發行 | 描述 |
| 收養 |
| 財務報表 | ||
ASU 2020-04-參考利率改革(主題 848):促進參考利率改革對財務報告的影響亞利桑那州立大學 2021-01-參考利率改革(主題 848):範圍 | 2020 年 3 月 | 某些倫敦銀行同業拆借利率(廣泛使用的金融產品定價參考利率)已於2021年12月31日停用。該準則提供了在核算合約、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易時,如果符合某些標準,則該準則提供了可選的權宜之計和例外情況,前提是參考利率改革預計將終止。 | 在期權和權宜之計於2022年12月31日到期之前,指導的適用是可選的。 | 該公司評估了以前條款中提及倫敦銀行同業拆借利率或其等價物的合同,並確定了兩份需要修改其中所含利率條款的合同。公司採用了ASC 848中包含的某些權宜之計,允許公司對合同的修改進行前瞻性考慮。修改時對財務報表沒有影響。 | |||||
ASU 2021-08-業務合併(主題 805):與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的會計處理 | 2021 年 10 月 | 更新旨在通過解決實踐中的多樣性和與業務合併相關的不一致性來改善與客户簽訂的收購收入合同的會計處理 | 2023 年 1 月 1 日。 | 公司目前正在評估未來對公司財務報表的任何潛在影響,任何此類變化都是潛在的。 | |||||
ASU 2021-10-政府援助(主題 832):商業實體對政府援助的披露 | 2021 年 11 月 | 更新以提高政府援助的透明度,包括每年披露援助類型、實體對援助的會計以及援助對實體財務報表的影響。 | 從 2022 年 1 月 1 日開始的年度期間。 | 公司目前正在收集信息並評估未來對公司財務報表年度披露的影響。 |
其他已發佈或生效的新會計公告沒有或預計會對公司的合併財務報表產生重大影響。
28
獨立註冊會計師事務所的報告
致Ecolab Inc.的董事會和股東
中期財務報表的審查結果
我們已經審查了隨附的合併文件 的資產負債表 Ecolab Inc. 及其子公司 (“公司”)截至 2022 年 6 月 30 日及相關內容 收益、綜合收益和權益合併報表 在已結束的三個月和六個月期間 2022年6月30日和2021年6月30日,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間的合併現金流量表, 包括相關票據(統稱為 “臨時財務”) 聲明”)。 根據我們的審查,我們不知道應該對隨附的中期財務進行任何重大修改 聲明 為了 它們必須符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則.
我們此前已根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準,審計了截至2021年12月31日的公司合併資產負債表以及相關的收益、綜合收益、權益和現金流合併報表 在截至該日止的財年(未在此列出),在我們2022年2月25日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留意見,其中包括描述2019年財務報表中租賃會計方式變更的段落。我們認為,截至2021年12月31日,隨附的合併資產負債表信息中列出的信息在所有重大方面均與其來源的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計,其目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不發表這樣的意見。
/s/ 普華永道會計師事務所 普華永道會計師事務所 | |
明尼蘇達州明尼 | |
2022年8月4日 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層討論與分析(“MD&A”)提供的信息我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況。我們提供有關重大銷售驅動因素的定量信息,包括數量和定價變化的影響,以及企業和應報告的細分市場層面的收購和外匯變動的影響。我們還提供有關特殊(收益)和費用、離散税項以及我們認為有助於理解業績的其他重要因素的量化信息。這種定量驅動因素得到了本質上是定性評論的支持。定性因子通常根據估計的顯著性進行排序。
MD&A應與本10-Q表格中包含的未經審計的合併財務信息和相關附註以及我們在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本討論包含各種非公認會計準則財務指標,還包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的各種前瞻性陳述。我們向讀者推薦位於本報告第一部分末尾的標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “前瞻性陳述” 的聲明。
結果的可比性
收購 Purolite
2021 年 12 月 1 日,我們收購了 Purolite 公司(“Purolite”),總對價為 37 億美元的現金。Purolite是全球領先且快速增長的高端離子交換樹脂供應商,用於製藥和工業應用解決方案的分離和純化。Purolite 總部位於賓夕法尼亞州普魯士國王,業務遍及 30 多個國家。據報道,Purolite屬於我們的生命科學業務板塊。收購和整合費用記錄在特別(收益)和費用中。與收購相關的無形資產的攤銷記錄在公司應申報分部中。
收購和資產剝離的影響
收購調整後的增長率不包括收購後前十二個月收購業務的業績以及剝離前十二個月剝離業務的業績。作為2020年ChampionX分離的一部分,我們與ChampionX簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,以提供、接收或轉讓某些產品,期限最長為36個月。根據本協議,向ChampionX銷售的產品與相關銷售成本記錄在企業板塊的產品和設備銷售中。作為計算收購和剝離影響的一部分,這些交易已從合併業績中刪除。
固定貨幣外匯匯率
管理層根據固定貨幣匯率評估我們非美元本位貨幣國際業務的銷售和營業收入表現,這消除了匯率波動對我們國際業務的影響。固定貨幣金額每年年初根據管理層確定的外幣匯率折算成美元進行更新,所有期間均使用此類匯率列報。在本MD&A的 “細分市場表現” 部分中提供的公共貨幣匯率數據反映了按相應時期的實際公共平均匯率折算的金額,僅供參考。
截至2022年6月30日的第二季度概述
銷售業績
將2022年第二季度與2021年第二季度進行比較時,銷售表現如下:
● | 報告的淨銷售額增長了13%,達到35.81億美元,固定貨幣銷售額增長了17%,收購調整後的固定貨幣銷售額增長了13%。 |
● | 我們的全球工業板塊的固定貨幣銷售額增長了13%,達到17.04億美元,這要歸因於總定價的加速和新業務的獲勝,所有部門的強勁兩位數增長。 |
● | 我們的全球機構和專業板塊的固定貨幣銷售額增長了18%,達到11.35億美元。機構部門的強勁增長反映了強勁的銷量增長、總定價的加快、新業務的獲勝和創新。在強勁的快速服務銷售的推動下,專業銷售表現出良好的增長。 |
● | 我們的全球醫療保健和生命科學板塊的固定貨幣銷售額增長了37%,達到4.01億美元。收購調整後的固定貨幣銷售額持平,原因是生命科學領域的兩位數增長被醫療保健銷售額的温和下降所抵消。儘管醫療保健銷售連續增長,但與上年相比的下降反映了北美的良好增長,但歐洲的温和銷售下降足以抵消這一增長。 |
● | 其他固定貨幣銷售和收購調整後的固定貨幣銷售額增長了14%,達到3.42億美元,這反映了害蟲消除、紡織品護理和膠體技術領域的兩位數增長。 |
30
財務業績
將2022年第二季度與2021年第二季度進行比較時,我們的財務表現如下:
● | 報告的營業收入下降了5%,至4.26億美元。不包括2022年和2021年報告業績的特殊收益(收益)和費用的影響,調整後的營業收入下降了8%,調整後的固定貨幣營業收入下降了4%。 |
● | 歸屬於Ecolab的淨收益下降了1%,至3.08億美元。不包括2022年和2021年公佈的業績中特殊(收益)和費用以及離散税收項目的影響,我們歸屬於Ecolab的調整後淨收益下降了11%。 |
● | 報告的攤薄後每股收益為1.08美元,與去年持平。不包括2022年和2021年報告業績中的特別(收益)和費用以及離散税收項目的影響,調整後的攤薄後每股收益在2022年第二季度下降了10%,至1.10美元。 |
● | 我們在2022年第二季度報告的税率為19.7%,而2021年第二季度為21.5%。不包括2022年和2021年業績中特殊(收益)和費用以及離散税項的税率影響,我們在2022年第二季度調整後的税率為19.2%,而2021年第二季度為19.3%。 |
操作結果
淨銷售額
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||
(百萬) | 2022 | 2021 | 改變 | 2022 | 2021 | 改變 | |||||||||||||||
產品和設備銷售 | $2,886.8 | $2,514.4 | $5,510.9 | $4,807.8 | |||||||||||||||||
服務和租賃銷售 | 693.8 | 648.3 | 1,336.4 | 1,239.9 | |||||||||||||||||
公佈的 GAAP 淨銷售額 | $3,580.6 | $3,162.7 | 13 | % | $6,847.3 | $6,047.7 | 13 | % | |||||||||||||
外幣折算的影響 |
| 35.6 | (70.1) |
| 24.3 | (146.8) | |||||||||||||||
非公認會計準則固定貨幣銷售額 | $3,616.2 | $3,092.6 | 17 | % | $6,871.6 | $5,900.9 | 16 | % |
產品和銷售的設備收入來自提供清潔、消毒和水處理產品或銷售與專業產品組合使用的設備。服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。我們所有的銷售都受相同的經濟條件的約束。
2022 年同期銷售變化的百分比組成部分如下所示:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||
(百分比) |
| 2022 |
| 2022 | ||||||||
音量 |
| 4 | % |
| 5 | % | ||||||
價格變動 |
| 9 |
| 9 | ||||||||
收購調整後的固定貨幣銷售變化 |
| 13 |
| 13 | ||||||||
收購和資產剝離 |
| 4 |
| 4 | ||||||||
固定貨幣銷售變化 |
| 17 |
| 16 | ||||||||
外幣折算 |
| (3) |
| (3) | ||||||||
報告的GAAP淨銷售額變化 |
| 13 | % |
| 13 | % |
由於四捨五入,金額之和不一定相同。
銷售成本(“COS”)和毛利率
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
|
| 格羅斯 |
|
| 格羅斯 |
|
| 格羅斯 |
|
| 格羅斯 | ||||||||||||||||
(百萬/百分比) | 因為 | 利潤 | 因為 | 利潤 | 因為 | 利潤 | 因為 | 利潤 | |||||||||||||||||||
產品和設備銷售成本 | $1,799.0 | $1,464.9 | $3,494.6 | $2,827.8 | |||||||||||||||||||||||
銷售的服務和租賃成本 | 412.1 | 379.1 | 789.9 | 728.2 | |||||||||||||||||||||||
報告的 GAAP COS 和毛利率 | $2,211.1 | 38.2 | % | $1,844.0 | 41.7 | % | $4,284.5 | 37.4 | % | $3,556.0 | 41.2 | % | |||||||||||||||
特殊(收益)和費用 | 1.7 |
| 3.7 |
| 54.6 |
| 23.3 |
| |||||||||||||||||||
經非公認會計準則調整後的 COS 和毛利率 | $2,209.4 | 38.3 | % | $1,840.3 | 41.8 | % | $4,229.9 | 38.2 | % | $3,532.7 | 41.6 | % |
我們的COS和相應的毛利率(“毛利率”)如上表所示。毛利率定義為淨銷售額減去銷售成本除以淨銷售額。
31
我們報告的2022年第二季度和2021年第二季度的毛利率分別為38.2%和41.7%。我們報告的2022年前六個月和2021年前六個月的毛利率分別為37.4%和41.2%。影響銷售成本的項目中包含的特殊收益(收益)和費用顯示在下方的 “特殊(收益)和費用” 表中。
不包括銷售成本內特殊(收益)和費用的影響,2022 年第二季度調整後的毛利率為 38.3%,我們 2022 年前六個月的調整後毛利率為 38.2%。這些百分比與2021年第二季度調整後的毛利率為41.8%,2021年前六個月的調整後毛利率為41.6%相比。
將2022年第二季度和前六個月與2021年第二季度和前六個月相比,我們調整後的毛利率有所下降,這主要反映出總定價的加速被交付產品成本的大幅增加所抵消。
銷售、一般和管理費用
2022年第二季度和前六個月的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出佔銷售額的百分比分別為26.3%和27.1%,而2021年第二季度和前六個月分別為27.0%和28.4%。由於銷售槓桿和成本節省抵消了業務投資,2022 年第二季度和前六個月的銷售和收購佔銷售額的比率有所下降。
特殊(收益)和費用
合併損益表中報告的特別(收益)和費用包括以下項目:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
重組活動 | $0.8 | $3.7 | $3.4 |
| $21.9 | ||||||||||
收購和整合活動 | 0.9 | - | 28.5 | - | |||||||||||
COVID-19 活動,網絡 | - | - | 16.3 | 1.1 | |||||||||||
俄羅斯/烏克蘭的活動 | - | - | 6.4 | - | |||||||||||
其他 | - | - | - | 0.3 | |||||||||||
銷售成本小計 | 1.7 | 3.7 | 54.6 |
| 23.3 | ||||||||||
特殊(收益)和費用 | |||||||||||||||
重組活動 | 0.3 | 2.5 | 1.1 |
| 6.1 | ||||||||||
收購和整合活動 | 3.4 | 1.3 | 10.9 | 2.5 | |||||||||||
COVID-19 活動,網絡 | 3.1 | 8.3 | 4.6 |
| 14.7 | ||||||||||
俄羅斯/烏克蘭的活動 | (5.7) | - | 5.9 | - | |||||||||||
其他 | 2.5 | 5.5 | 5.2 |
| 7.1 | ||||||||||
特別收益(收益)和費用小計 | 3.6 | 17.6 | 27.7 |
| 30.4 | ||||||||||
營業收入小計 | 5.3 | 21.3 | 82.3 | 53.7 | |||||||||||
其他(收入)支出 | - | 19.6 | - | 19.6 | |||||||||||
特別收益(收益)和費用總額 | $5.3 | $40.9 | $82.3 | $73.3 |
出於分部報告的目的,特別收益(收益)和費用不分配給應申報的分部,這與我們的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動與機構發展計劃、2020年加速計劃和其他非實質性重組計劃有關,如下所述。這些活動已作為銷售成本和特別(收益)和費用的一部分列入合併損益表。重組負債已歸類為合併資產負債表上其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
與我們的重組費用有關的更多細節包含在附註2中。
32
機構發展計劃
我們在2020年批准了一項以機構業務為重點的重組計劃(“機構計劃”),該計劃旨在加強我們的機構銷售和服務結構,使銷售團隊能夠通過利用我們在數字技術方面的持續投資來獲得份額和滲透率,同時最大限度地提高服務效率。2021年2月,我們擴大了機構計劃,我們預計這些重組費用將在2023年之前完成,預計總成本為6,500萬美元(税後5000萬美元)或攤薄後每股0.17美元。其餘費用預計將主要是遣散費的現金支出和與設備處置有關的非現金費用。實際成本可能與這些估算值有所不同,具體取決於所採取的行動。
在2022年第二季度和前六個月,我們記錄的重組費用分別為70萬美元(税後60萬美元)或攤薄後每股低於0.01美元,220萬美元(税後160萬美元)或攤薄每股低於0.01美元,主要與遣散費、設備處置和辦公室關閉有關。根據機構計劃,我們已經記錄了4,990萬美元(税後3,820萬美元),相當於攤薄後每股0.13美元。截至2022年6月30日,與機構計劃相關的負債為240萬美元。大多數税前費用是淨現金支出,預計將在幾個月至幾個季度內支付,這些支出將繼續由運營活動提供資金。
該機構計劃已累計節省了4,700萬美元的成本,預計到2024年,持續運營每年可節省5000萬美元的成本。
加速 2020
2018 年,我們正式啟動了 Accelerate 2020 重組計劃(“計劃”),以利用技術和系統投資以及組織變革。該計劃的目標是通過進一步利用技術和結構改進,進一步簡化和自動化流程和任務,降低複雜性和管理層次,整合、促進和專注於關鍵的長期增長領域。2020 年,我們擴大了計劃,以增加成本和節約,以進一步利用技術和結構改進。在制定單獨的機構計劃後,我們現在預計重組活動將在2022年底之前完成,預計總成本為2.55億美元(税後1.95億美元),攤薄後每股0.68美元。預計剩餘成本將主要是遣散費的現金支出和一些與團隊重組有關的設施關閉費用。實際成本可能與這些估算值有所不同,具體取決於所採取的行動。
我們在2022年和2021年第二季度記錄的重組費用(收益)分別為10萬美元(税後10萬美元),或攤薄每股低於0.01美元(税後每股收益低於0.01美元),或低於0.01美元(税後每股收益低於0.01美元),攤薄後每股收益低於0.01美元,攤薄每股低於0.01美元(税後160萬美元),合每股低於0.01美元(税後160萬美元),合每股低於0.01美元攤薄後的份額分別在2022年和2021年前六個月。截至2022年第二季度末,與該計劃相關的負債為2,100萬美元。根據該計劃,我們記錄了2.449億美元(税後1.902億美元)的累計重組費用,合攤薄每股0.66美元。大多數税前費用是淨現金支出,預計將在幾個月至幾個季度內支付,這些支出將繼續由運營活動提供資金。
該計劃已累計節省了3.12億美元的成本,預計到2022年,持續運營每年可節省3.15億美元的成本。
其他重組活動
在2022年第二季度和2021年第二季度,我們承擔的重組費用分別為30萬美元(税後20萬美元),即攤薄每股低於0.01美元和430萬美元(税後560萬美元),或攤薄每股0.01美元;在2022年和2021年前六個月,我們產生了200萬美元(税後150萬美元),攤薄後每股低於0.01美元,低於1,850萬美元(16.4美元)税後百萬美元),或攤薄後每股0.06美元,與其他非實質性重組活動有關。這些費用主要與遣散費和資產註銷有關。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,除2020年加速計劃和機構計劃以外的所有其他重組計劃的重組負債餘額分別為420萬美元和460萬美元。剩餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由業務活動提供資金。2022年第二季度與所有其他重組計劃(不包括加速2020和機構計劃)相關的現金支付為240萬美元。
與收購和整合相關的成本
2022年第二季度和前六個月合併收益表中產品和設備銷售成本中報告的收購和整合成本分別包括90萬美元(税後60萬美元)或攤薄每股低於0.01美元,以及2,850萬美元(税後2160萬美元)或攤薄每股0.08美元,主要與確認Purolite庫存公允價值增長有關。
合併收益表特別收益(收益)和費用中報告的收購和整合成本分別包括340萬美元(税後240萬美元)或攤薄每股低於0.01美元,以及2022年第二季度和前六個月的1,090萬美元(税後830萬美元)或攤薄每股0.03美元。費用與Purolite、Copal Invest NV,包括其主要運營實體CID Lines(統稱為 “CID Lines”)和Bioquell PLC(“Bioquell”)的收購有關,包括整合成本、諮詢和律師費。
33
合併收益表特別收益(收益)和費用中報告的收購和整合成本分別包括2021年第二季度和前六個月的130萬美元(税後100萬美元)或攤薄每股低於0.01美元,以及250萬美元(税後210萬美元),即攤薄每股0.01美元。費用與CID Lines和Bioquell的收購有關,包括整合成本、諮詢和律師費。
COVID-19 活動
我們在2022年第二季度和前六個月分別記錄了50萬美元和0.0萬美元的費用,以保護某些直接受到 COVID-19 疫情影響的員工的工資。在 2022 年第二季度和前六個月,我們還記錄了與員工 COVID-19 測試相關的費用和相關費用分別為 270 萬美元和 610 萬美元。此外,我們收到了非實質性的補貼和政府援助,這些補貼和政府援助在2022年和2021年前六個月記錄在專項(收益)和費用中。在 2022 年第一季度,我們記錄了 1500 萬美元的庫存儲備,這些儲備與過剩的消毒劑庫存和估計的處置成本有關。COVID-19 疫情費用記錄在合併損益表的產品和設備銷售成本和特惠(收益)和費用中。2022年第二季度和前六個月,與 COVID-19 疫情相關的税後淨費用(收益)總額分別為250萬美元或低於攤薄每股0.01美元,攤薄後每股收益為1,580萬美元或攤薄每股收益0.05美元。
在2021年第二季度和前六個月,我們分別記錄了410萬美元和1,000萬美元的費用,以保護某些直接受到 COVID-19 疫情影響的員工的工資。在2021年第二季度和前六個月,我們還記錄了與 COVID-19 測試和相關費用相關的費用分別為490萬美元和840萬美元。此外,我們還獲得了補貼和政府援助,在2021年第二季度和前六個月分別記錄為特別(收益)(70萬美元)和(260萬美元)。COVID-19 疫情費用記錄在產品和設備銷售、服務和租賃銷售以及合併損益表中的特別(收益)和費用中。2021年第二季度和前六個月,與 COVID-19 疫情相關的税後淨費用總額分別為640萬美元或攤薄每股0.02美元,以及1,130萬美元或攤薄每股0.04美元。
俄羅斯/烏克蘭的活動
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,我們已決定將俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務範圍內,為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。2022年第二季度和前六個月,我們記錄的回收額為(570萬美元)(税後570萬美元),攤薄後每股收回0.02美元,費用分別為1,230萬美元(税後1,330萬美元)或攤薄每股0.05美元,這與俄羅斯和烏克蘭某些資產的可收回性風險有關。
其他經營活動
2022年第二季度和前六個月在合併收益表中記錄的其他特別費用(收益)和費用分別為250萬美元(税後190萬美元)或攤薄後每股低於0.01美元,520萬美元(税後390萬美元)或攤薄每股低於0.01美元,主要與某些法律費用有關。
2021年第二季度和前六個月記錄的其他特別費用分別為550萬美元(税後440萬美元)或攤薄每股0.02美元,以及740萬美元(税後580萬美元)或攤薄每股0.02美元,與ChampionX分離相關的某些法律費用和税務諮詢費用記錄在合併損益表的特別收益(收益)和費用以及產品和設備銷售成本中。
營業收入和營業收入利潤率
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
(百萬) | 2022 |
| 2021 | 改變 | 2022 |
| 2021 | 改變 | ||||||||||||||||
報告的GAAP營業收入 | $425.8 | $447.8 | (5) | % | $680.3 | $745.1 | (9) | % | ||||||||||||||||
特殊(收益)和費用 |
| 5.3 |
| 21.3 |
| 82.3 |
| 53.7 | ||||||||||||||||
非公認會計準則調整後的營業收入 |
| 431.1 |
| 469.1 | (8) | % |
| 762.6 |
| 798.8 | (5) | % | ||||||||||||
外幣折算的影響 |
| 6.4 |
| (12.8) |
| 3.6 |
| (26.0) | ||||||||||||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 | $437.5 | $456.3 | (4) | % | $766.2 | $772.8 | (1) | % | ||||||||||||||||
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
(百分比) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
報告的GAAP營業收入利潤率 | 11.9 | % | 14.2 | % | 9.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||
非公認會計準則調整後的營業收入利潤率 | 12.0 | % | 14.8 | % | 11.1 | % | 13.2 | % | ||||||||||||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入利潤率 | 12.1 | % | 14.8 | % | 11.2 | % | 13.1 | % |
我們的營業收入和相應的營業收入利潤率如前面的表格所示。營業收入利潤率定義為營業收入除以淨銷售額。
34
與2021年同期相比,我們報告的營業收入在2022年第二季度和前六個月分別下降了5%和9%。我們報告的2022年和2021年營業收入受到特殊(收益)和費用的影響;不包括2022年和2021年報告業績的特殊收益(收益)和費用的影響,我們的調整後營業收入在2022年第二季度和前六個月分別下降了8%和5%。
如上表所示,外匯對2022年第二季度和前六個月的調整後營業收入增長分別產生了4個百分點的影響。外匯對2021年第二季度和前六個月的調整後營業收入增長分別產生了10個百分點和4個百分點的影響。
其他(收入)支出
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||
(百萬) | 2022 |
| 2021 | 改變 | 2022 |
| 2021 | 改變 | ||||||||||||
報告的GAAP其他(收入)支出 | ($19.5) | $2.5 | (880) | % | ($38.3) | ($14.5) | 164 | % | ||||||||||||
特殊(收益)和費用 | - |
| 19.6 | - |
| 19.6 | ||||||||||||||
經非公認會計準則調整後的其他(收入)支出 | ($19.5) | ($17.1) | 14 | % | ($38.3) | ($34.1) | 12 | % |
2022年第二季度和2021年第二季度,其他支出(收入)分別為(1,950萬美元)和250萬美元。在2022年和2021年的前六個月,其他收入分別為3,830萬美元和1450萬美元。我們在2021年第二季度確認了1,960萬美元的特別收益(收益)和費用的養老金結算支出。
利息支出,淨額
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||
(百萬) | 2022 |
| 2021 | 改變 | 2022 |
| 2021 | 改變 | ||||||||||||
報告的GAAP利息支出,淨額 | $56.0 | $45.6 | 23 | % | $109.0 | $97.3 | 12 | % |
2022年第二季度和2021年第二季度報告的淨利息支出分別為5,600萬美元和4,560萬美元。在2022年和2021年的前六個月,報告的淨利息支出分別為1.090億美元和9,730萬美元。與 2021 年相比,利息支出的增加主要是由為收購 Purolite 提供資金而發行的新債的利息推動的,但去年完成的債務再融資交易的收益部分抵消。
所得税準備金
下表彙總了我們的税率:
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||
(百分比) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||
報告的 GAAP 税率 | 19.7 | % | 21.5 | % | 20.0 | % | 23.0 | % | ||||
以下因素對税率的影響: | ||||||||||||
特殊(收益)和費用 |
| 0.4 | (0.4) | - | (0.3) |
| ||||||
離散税項 |
| (0.9) | (1.8) | (0.7) | (3.2) |
| ||||||
非公認會計準則調整後的税率 |
| 19.2 | % | 19.3 | % |
| 19.3 | % | 19.5 | % |
我們報告的2022年第二季度和2021年第二季度的税率分別為19.7%和21.5%,2022年和2021年前六個月的税率分別為20.0%和23.0%。我們 2022 年第二季度和前六個月的税率與 2021 年同期相比的變化主要是由離散税收項目和特殊(收益)和費用推動的。 我們税率的變化包括特殊(收益)和費用以及離散税項的税收影響,這些影響了我們歷史申報税率的可比性,因為我們的特殊税率(收益)和費用中包含的金額來自税收司法管轄區,其税率與我們的税率不同,而且離散税項目在不同時期之間不一定一致。未來,特殊(收益)和費用以及離散税收項目的税收影響可能會繼續影響我們申報税率的可比性。
我們在2022年第二季度和前六個月確認了與離散税收項目相關的淨税收支出分別為370萬美元和470萬美元。這包括2022年第二季度和前六個月分別獲得的70萬美元和360萬美元的基於股份的薪酬超額税收優惠。該税收優惠的金額受股票價格和獎勵活動的變化影響。此外,我們還確認了離散税收支出 2022年第二季度和前六個月分別為440萬美元和830萬美元,這主要是由於審計結算、不確定税收狀況準備金、上一年度申報表調整、遞延所得税餘額的重新定價以及估計的其他變化。
我們在2021年第二季度和前六個月確認了與離散税收項目相關的淨税收支出分別為770萬美元和2380萬美元。這包括與2021年第二季度和前六個月上一年度申報表相關的950萬美元税收支出,以及與2021年第二季度和前六個月在關聯公司之間轉移某些無形財產相關的90萬美元遞延所得税優惠和2420萬美元的遞延所得税支出。基於股份的薪酬超額税
35
2021年第二季度和前六個月的收益分別為420萬美元和1,080萬美元。2021年季度和前六個月剩餘的離散税收支出分別為330萬美元和90萬美元,主要是由於估計值的其他變化。
與2021年相比,2022年第二季度和前六個月調整後的税率下降主要是由於收入和税收籌劃的地理混合所致。
歸屬於Ecolab的淨收益
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||||||||||
歸屬於Ecolab的報告的GAAP淨收益 | $308.3 | $310.8 | (1) | % | $480.2 | $504.4 | (5) | % | ||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||
税後特別收益(收益)和費用 |
| 2.6 | 34.1 | 66.2 | 58.3 | |||||||||||||||||||
離散税收淨支出 |
| 3.7 | 7.7 | 4.7 | 23.8 | |||||||||||||||||||
歸屬於Ecolab的非公認會計準則調整後淨收益 | $314.6 | $352.6 | (11) | % | $551.1 | $586.5 | (6) | % |
攤薄後每股
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
(美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||||||||||
報告的GAAP攤薄後每股收益 | $1.08 | $ 1.08 | - | % | $1.67 | $ 1.75 | (5) | % | ||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||
税後特別收益(收益)和費用 |
| 0.01 | 0.12 | 0.23 | 0.20 | |||||||||||||||||||
離散税收淨支出 |
| 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.08 | |||||||||||||||||||
非公認會計準則調整後的攤薄每股收益 | $1.10 | $ 1.22 | (10) | % | $1.92 | $ 2.03 | (5) | % |
由於四捨五入,上表中的每股金額不必相加。
與2021年同期相比,貨幣折算對2022年第二季度和前六個月的攤薄後每股收益分別產生了約(0.06美元)和(0.09美元)的不利影響。
分段表現
我們應申報分部中包含的非美元本位國際金額以按管理層使用的2022年固定貨幣匯率折算成美元為基礎。在下表中,固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差異作為 “外幣折算的影響” 列報。應申報部門的所有其他會計政策均符合美國公認會計原則和截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告附註2中描述的會計政策。有關我們的應申報細分市場的其他信息包含在註釋15中。
下表顯示了我們應申報細分市場的2022年第二季度和前六個月的固定貨幣淨銷售額和營業收入:
淨銷售額 | 第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2022 |
| 2021 | 改變 |
| 2022 |
| 2021 | 改變 | ||||||||||||
全球工業 | $1,704.1 |
| $1,502.3 |
| 13 | % | $3,261.1 |
| $2,887.2 |
| 13 | % | ||||||||||
全球機構與專業 |
| 1,135.1 |
| 963.5 | 18 |
| 2,140.2 |
| 1,807.6 | 18 | ||||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | 400.8 | 292.0 | 37 | 763.4 | 573.1 | 33 | ||||||||||||||||
其他 | 342.3 | 300.3 | 14 | 638.3 | 565.7 | 13 | ||||||||||||||||
企業 |
| 33.9 |
| 34.5 | (2) |
| 68.6 |
| 67.3 | 2 | ||||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 3,616.2 |
| 3,092.6 | 17 |
| 6,871.6 |
| 5,900.9 | 16 | ||||||||||||
外幣折算的影響 |
| (35.6) |
| 70.1 |
| (24.3) |
| 146.8 | ||||||||||||||
合併報告的 GAAP 淨銷售額 |
| $3,580.6 | $3,162.7 | 13 | % |
| $6,847.3 | $6,047.7 | 13 | % | ||||||||||||
營業收入 | 第二季度已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||||
(百萬) | 2022 |
| 2021 | 改變 | 2022 |
| 2021 | 改變 | ||||||||||||||
全球工業 |
|
| $227.0 |
| $251.3 |
| (10) | % |
| $416.2 |
| $461.1 |
| (10) | % | |||||||
全球機構與專業 |
| 152.6 |
| 137.7 |
| 11 | 263.4 |
| 199.6 |
| 32 | |||||||||||
全球醫療保健與生命科學 | 58.5 | 46.1 | 27 | 102.6 | 88.7 | 16 | ||||||||||||||||
其他 |
| 52.0 |
| 50.8 |
| 2 | 89.2 |
| 83.1 |
| 7 | |||||||||||
企業 |
| (57.9) |
| (50.9) | 14 | (187.5) |
| (113.4) | 65 | |||||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 432.2 |
| 435.0 |
| (1) | 683.9 |
| 719.1 |
| (5) | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| (6.4) |
| 12.8 | (3.6) |
| 26.0 | |||||||||||||||
合併報告的 GAAP 營業收入 |
|
| $425.8 | $447.8 |
| (5) | % |
| $680.3 | $745.1 |
| (9) | % |
36
下表核對了收購和資產剝離對我們應申報細分市場的影響:
第二季度已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
(百萬) |
| 已修復 貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | 已修復 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | |||||||
全球工業 | $1,704.1 | ($7.2) | $1,696.9 | $1,502.3 | $- | $1,502.3 | ||||||||
全球機構與專業 |
| 1,135.1 | - | 1,135.1 | 963.5 | - | 963.5 | |||||||
全球醫療保健與生命科學 | 400.8 | (110.1) | 290.7 | 292.0 | - | 292.0 | ||||||||
其他 |
| 342.3 | - | 342.3 | 300.3 | - | 300.3 | |||||||
企業 |
| 33.9 | (33.9) | - | 34.5 | (34.5) | - | |||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 3,616.2 | (151.2) | 3,465.0 | 3,092.6 | (34.5) | 3,058.1 | |||||||
外幣折算的影響 |
| (35.6) | 70.1 | |||||||||||
報告的淨銷售總額 |
| $3,580.6 | $3,162.7 | |||||||||||
營業收入 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
(百萬) |
| 已修復 貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | 已修復 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | |||||||
全球工業 | $227.0 | ($1.3) | $225.7 | $251.3 | $- | $251.3 | ||||||||
全球機構與專業 |
| 152.6 | - | 152.6 | 137.7 | - | 137.7 | |||||||
全球醫療保健與生命科學 | 58.5 | (29.9) | 28.6 | 46.1 | - | 46.1 | ||||||||
其他 |
| 52.0 | - | 52.0 | 50.8 | - | 50.8 | |||||||
企業 |
| (52.6) | 22.7 | (29.9) | (29.6) | - | (29.6) | |||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 |
| 437.5 | (8.5) | 429.0 | 456.3 | - | 456.3 | |||||||
特殊(收益)和費用 |
| 5.3 | 21.3 | |||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 432.2 | 435.0 | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| (6.4) | 12.8 | |||||||||||
報告的營業收入總額 |
| $425.8 | $447.8 | |||||||||||
六個月已結束 | ||||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
(百萬) |
| 已修復 貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | 已修復 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | |||||||
全球工業 | $3,261.1 | ($13.1) | $3,248.0 | $2,887.2 | $- | $2,887.2 | ||||||||
全球機構與專業 |
| 2,140.2 | - | 2,140.2 | 1,807.6 | - | 1,807.6 | |||||||
全球醫療保健與生命科學 | 763.4 | (212.0) | 551.4 | 573.1 | - | 573.1 | ||||||||
其他 |
| 638.3 | - | 638.3 | 565.7 | - | 565.7 | |||||||
企業 | 68.6 | (68.6) | - | 67.3 | (67.3) | - | ||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 6,871.6 | (293.7) | 6,577.9 | 5,900.9 | (67.3) | 5,833.6 | |||||||
外幣折算的影響 |
| (24.3) | 146.8 | |||||||||||
報告的淨銷售總額 |
| $6,847.3 | $6,047.7 | |||||||||||
營業收入 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
(百萬) |
| 已修復 貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | 已修復 | 收購和資產剝離的影響 | 收購已調整 | |||||||
全球工業 | $416.2 | ($2.1) | $414.1 | $461.1 | $- | $461.1 | ||||||||
全球機構與專業 |
| 263.4 | - | 263.4 | 199.6 | - | 199.6 | |||||||
全球醫療保健與生命科學 |
| 102.6 | (49.5) | 53.1 | 88.7 | - | 88.7 | |||||||
其他 | 89.2 | - | 89.2 | 83.1 | - | 83.1 | ||||||||
企業 |
| (105.2) | 45.6 | (59.6) | (59.7) | - | (59.7) | |||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 |
| 766.2 | (6.0) | 760.2 | 772.8 | - | 772.8 | |||||||
特殊(收益)和費用 |
| 82.3 | 53.7 | |||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 683.9 | 719.1 | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| (3.6) | 26.0 | |||||||||||
報告的營業收入總額 |
| $680.3 | $745.1 |
37
除非另有説明,否則以下分部業績評論將2022年第二季度和前六個月與2021年第二季度和前六個月進行了比較。
全球工業
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||||
以固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,704.1 | $1,502.3 | $3,261.1 | $2,887.2 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 1,689.9 | 1,544.5 | 3,255.6 | 2,975.5 | ||||||||||||
音量 |
| 1 | % |
|
| 3 | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 12 | % |
|
| 10 | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣銷售變化 | 13 | % | 12 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售變化 |
| 13 | % |
|
| 13 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (4) | % | (3) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售變化 |
| 9 | % |
|
| 9 | % |
| ||||||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $227.0 | $251.3 | $416.2 | $461.1 | ||||||||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 223.8 | 260.8 | 415.2 | 481.1 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變化 | (10) | % | (10) | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 13.3 | % |
| 16.7 | % |
| 12.8 | % |
| 16.0 | % | ||||
收購調整後的固定貨幣營業收入變化 |
| (10) | % |
|
| (10) | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 13.3 | % |
| 16.7 | % |
| 12.7 | % |
| 16.0 | % | ||||
公共貨幣營業收入變化 | (14) | % | (14) | % | ||||||||||||
由於四捨五入,上表中的百分比之和不一定相同。
淨銷售額
Global Industrial的固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月均有所增長,這是由於總定價加速和新業務獲勝推動了所有部門的強勁兩位數增長。
所有運營部門均報告了兩位數的增長, 水固定貨幣銷售額增加 13%(調整收購後為11%)和12%(調整收購後為11%)分別在2022年第二季度和前六個月, 反映出總定價的加速和新業務的獲勝。輕工業水處理銷售報告強勁增長,這得益於製造業、數據中心、微電子和食品和飲料領域的兩位數增長。在電力和化學品強勁增長的帶動下,重工業的銷售也實現了強勁增長。採礦業表現出非常強勁的增長,這得益於我們向高價值金屬和化肥的戰略轉變。 食物和飲料固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月分別增長了13%和12%,這反映了總定價的加速。 下游 在總定價加速和新業務獲勝的推動下,固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月分別增長了10%和13%。 紙在總定價加速和新業務獲勝的推動下,固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月分別增長了17%和16%。
營業收入
Global Industrial的固定貨幣營業收入和固定貨幣營業收入利潤率在2022年第二季度和前六個月均有所下降。
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年第二季度下降了3.4個百分點,原因是加速定價帶來的8.8個百分點的積極影響被交付產品成本大幅增加和不利組合帶來的12.2個百分點的負面影響所抵消。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年前六個月下降了3.3個百分點,原因是定價和銷量強勁增長的7.8個百分點的積極影響被交付產品成本大幅增加的10.6個百分點的負面影響所抵消。
38
全球機構與專業
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||||
以固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,135.1 | $963.5 | $2,140.2 | $1,807.6 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 1,127.2 | 976.0 | 2,134.2 | 1,833.4 | ||||||||||||
音量 |
| 11 | % |
|
| 13 | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 7 | % |
|
| 5 | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣銷售變化 | 18 | % | 18 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售變化 |
| 18 | % |
|
| 18 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (2) | % | (2) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售變化 |
| 15 | % |
|
| 16 | % |
| ||||||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $152.6 | $137.7 | $263.4 | $199.6 | ||||||||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 151.3 | 138.5 | 262.4 | 200.5 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變化 | 11 | % | 32 | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 13.4 | % |
| 14.3 | % |
| 12.3 | % |
| 11.0 | % | ||||
收購調整後的固定貨幣營業收入變化 |
| 11 | % |
|
| 32 | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 13.4 | % |
| 14.3 | % |
| 12.3 | % |
| 11.0 | % | ||||
公共貨幣營業收入變化 | 9 | % | 31 | % | ||||||||||||
由於四捨五入,上表中的百分比之和不一定相同。
淨銷售額
全球機構與專業公司的固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月有所增長。
在運營部門層面,機構性的在銷量增加、總定價加速和新業務獲勝的推動下,固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月分別增長了23%和24%。 專業在強勁的快速服務銷售和食品零售銷售的温和增長的推動下,固定貨幣銷售在2022年第二季度和前六個月均增長了5%。
營業收入
2022 年第二季度和前六個月的固定貨幣營業收入均有所增加,而我們的全球機構和專業板塊在 2022 年第二季度和前六個月的固定貨幣營業收入利潤率分別下降和增加。
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年第二季度下降了0.9個百分點,原因是定價加速和強勁的銷量增長帶來的9.0個百分點的積極影響被交付產品成本和業務投資增加的9.1個百分點的負面影響所抵消。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年前六個月增長了1.3個百分點,原因是定價加速和強勁的銷量增長帶來的8.7個百分點的積極影響克服了交付產品成本上漲帶來的6.6個百分點的負面影響。
39
全球醫療保健與生命科學
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
以固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $400.8 | $292.0 | $763.4 | $573.1 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 390.9 | 301.8 | 753.7 | 594.5 | ||||||||||||
音量 |
| (6) | % |
|
| (8) | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 5 | % |
|
| 4 | % |
| ||||||||
(1) | % | (4) | % | |||||||||||||
收購和資產剝離 |
| 38 | % |
|
| 37 | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售變化 |
| 37 | % |
|
| 33 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (7) | % | (5) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售變化 |
| 30 | % |
|
| 27 | % |
| ||||||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $58.5 | $46.1 | $102.6 | $88.7 | ||||||||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 56.8 | 48.0 | 101.0 | 93.0 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變化 | 27 | % | 16 | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 14.6 | % |
| 15.8 | % |
| 13.4 | % |
| 15.5 | % | ||||
收購調整後的固定貨幣營業收入變化 |
| (38) | % |
|
| (40) | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 9.8 | % |
| 15.8 | % |
| 9.6 | % |
| 15.5 | % | ||||
公共貨幣營業收入變化 | 18 | % | 9 | % | ||||||||||||
由於四捨五入,上表中的百分比之和不一定相同。
淨銷售額
收購調整後的全球醫療保健和生命科學的固定貨幣銷售額持平,原因是生命科學的兩位數增長被醫療保健銷售額的温和下降所抵消。儘管醫療保健銷售連續增長,但與上年相比的下降反映了北美的良好增長,但歐洲的復甦放緩足以抵消這一增長。
在運營部門層面, 醫療保健2022年第二季度和前六個月,固定貨幣銷售額分別下降了1%(經收購調整後為3%)和3%(收購調整後為6%),原因是北美的良好增長被歐洲的温和銷售下降所抵消。 生命科學 2022年第二季度和前六個月,固定貨幣銷售額分別增長了171%(經收購調整後為10%)和163%(收購調整後為6%),這反映了對Purolite的收購。不包括對Purolite的收購,生命科學業務的增長是由總定價和新業務的加速推動的。
營業收入
在2022年第二季度和前六個月,我們的全球醫療保健和生命科學板塊的固定貨幣營業收入增加,固定貨幣營業收入利潤率下降。
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年第二季度下降了6.0個百分點, 因為 4.2 個百分點為正 加速定價的影響 被交付產品成本增加、銷量減少和業務投資帶來的9.7個百分點的負面影響所抵消。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年前六個月下降了5.9個百分點, 因為加速定價所產生的3.3個百分點的積極影響被交付產品成本增加、銷量減少和業務投資帶來的8.7個百分點的負面影響所抵消。
40
其他
第二季度已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||||||
以固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $342.3 | $300.3 | $638.3 | $565.7 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的銷售額(百萬) | 338.7 | 305.5 | 635.1 | 576.2 | ||||||||||||
音量 |
| 8 | % |
|
| 8 | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 6 | % |
|
| 5 | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣銷售變化 | 14 | % | 13 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售變化 |
| 14 | % |
|
| 13 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (3) | % | (2) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售變化 |
| 11 | % |
|
| 10 | % |
| ||||||||
按固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $52.0 | $50.8 | $89.2 | $83.1 | ||||||||||||
按公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 51.6 | 51.7 | 89.1 | 84.6 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變化 | 2 | % | 7 | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 15.2 | % |
| 16.9 | % |
| 14.0 | % |
| 14.7 | % | ||||
收購調整後的固定貨幣營業收入變化 |
| 2 | % |
|
| 7 | % |
| ||||||||
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| 15.2 | % |
| 16.9 | % |
| 14.0 | % |
| 14.7 | % | ||||
公共貨幣營業收入變化 | 0 | % | 5 | % | ||||||||||||
由於四捨五入,上表中的百分比之和不一定相同。
淨銷售額
在害蟲消除、紡織品護理和膠體技術兩位數增長的帶動下,其他產品的固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月有所增長
在運營部門層面, 消滅害蟲固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月均增長了11%,反映了食品零售、酒店、餐飲業的強勁增長。 紡織品護理固定貨幣銷售 2022 年第二季度和前六個月分別增長了 25% 和 21%。 膠體技術組 固定貨幣銷售額在2022年第二季度和前六個月分別增長了17%和11%。
營業收入
在 2022 年第二季度和前六個月,固定貨幣營業收入增加,其他公司的固定貨幣營業收入利潤率下降。
收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年第二季度下降了1.7個百分點,為正4.7個百分點 影響來自 5.4個百分點的負值足以抵消定價的加速 的影響 更高的交付產品成本和業務投資。收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率在2022年前六個月下降了0.7個百分點,原因是定價加速帶來的4.1個百分點的積極影響被交付產品成本和商業投資增加的5.0個百分點的負面影響所抵消。
企業
與我們的內部管理報告一致,本頁表格中的公司金額 36包括根據分離後與交易簽訂的長期供應協議向ChampionX進行的銷售(如附註14所述)、特別是收購Nalco和Purolite產生的無形資產攤銷以及未分配給我們的應申報細分市場的特殊資產(收益)和費用。特殊項目(收益)和費用中包含的項目顯示在頁面的表格中 32.
41
財務狀況、現金流量和流動性
財務狀況
截至2022年6月30日,總資產為212億美元,而截至2021年12月31日,總資產為212億美元。
截至2022年6月30日,總負債為140億美元,而截至2021年12月31日,總負債為140億美元。截至2022年6月30日,債務總額為88億美元,截至2021年12月31日,債務總額為88億美元。請參閲本MD&A的 “流動性和資本資源” 部分中對我們債務活動的進一步討論。
下表顯示了我們的淨負債與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)之比。息税折舊攤銷前利潤是本MD&A的 “非公認會計準則財務指標” 部分進一步討論的非公認會計準則指標。
息税折舊攤銷前利潤的輸入反映了截至6月30日過去十二個月的活動:
2022 |
| 2021 | |||||||
(比率) | |||||||||
淨負債佔息税折舊攤銷前利潤 |
| 3.5 |
| 2.2 | |||||
(百萬) |
| ||||||||
債務總額 | $8,786.1 | $6,726.2 | |||||||
現金 |
| 124.9 | 1,402.4 | ||||||
淨負債 | $8,661.2 | $5,323.8 | |||||||
包括非控制性權益在內的淨收益 | $1,121.3 | $1,064.3 | |||||||
所得税準備金 |
| 240.2 | 267.7 | ||||||
利息支出,淨額 |
| 230.0 | 280.5 | ||||||
折舊 |
| 611.7 | 605.2 | ||||||
攤銷 |
| 280.2 | 231.9 | ||||||
税前利潤 |
| $2,483.4 | $2,449.6 |
現金流
經營活動
六個月已結束 | ||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 改變 | |||||||
經營活動提供的現金 | $492.5 | $798.3 | ($305.8) |
我們繼續從運營中創造現金流,使我們能夠為持續的業務、收購、業務投資和養老金債務提供資金,並通過股息支付和股票回購向股東返還現金。與2021年前六個月相比,2022年前六個月經營活動提供的現金減少了3.06億美元,這主要是由於營運資金增加了2.92億美元,其中不包括非現金特別費用的影響。營運資金的增加主要是由銷售增長推動的。
42
投資活動
六個月已結束 | ||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 改變 | |||||||
用於投資活動的現金 | ($310.8) | ($347.8) | $37.0 |
用於投資活動的現金主要受到業務收購和處置的時機以及對業務的資本投資的影響。
我們繼續對該業務進行資本投資,包括銷售設備、製造設備和設施。2022年和2021年的前六個月,資本支出總額分別為3.18億美元和2.46億美元。
在2022年和2021年的前六個月,為收購支付的總現金,扣除收購的現金以及從處置中獲得的淨現金,分別為700萬美元和9000萬美元。我們的收購將在註釋3中進一步討論。我們繼續將戰略業務收購作為我們增長戰略的補充,並預計未來將繼續進行資本投資和收購,以支持我們的長期增長。
融資活動
六個月已結束 | ||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 改變 | |||||||
用於融資活動的現金 | ($428.2) | ($318.3) | ($109.9) |
我們來自融資活動的現金流主要反映債務的發行和償還、普通股回購、與我們的股權激勵計劃相關的普通股發行收益和股息支付。
我們在2022年和2021年前六個月分別發行了2.08億美元並償還了100萬美元的商業票據和應付票據。
回購股票的目的是部分抵消我們股權補償計劃的攤薄效應,管理我們的資本結構並有效地向股東返還資本。我們在2022年和2021年的前六個月分別重新收購了總計4.03億美元和7100萬美元的股票。股票期權行使的現金收益和税收優惠為回購活動提供了部分資金。
截至2022年或2021年的前六個月,沒有長期債務發行或還款活動。
我們在2022年和2021年的前六個月分別支付了3億美元和2.87億美元的股息。
下表顯示了商業票據和應付票據發行對融資現金流的影響:
六個月已結束 | ||||||||||||
6 月 30 日 | ||||||||||||
(百萬) | 2022 | 2021 |
| 改變 | ||||||||
商業票據和應付票據的淨髮行量 | $208.0 | ($1.0) | $209.0 |
流動性和資本資源
我們目前預計將用經營活動現金為未來十二個月可合理預見的現金需求提供資金,包括定期債務償還、業務新投資、股票回購、股息支付、可能的業務收購以及養老金和退休後繳款,以及根據需要提供額外的短期和/或長期借款。我們仍然預計我們的運營現金流將保持強勁。
截至2022年6月30日,我們手頭有1.25億美元的現金和現金等價物,其中9200萬美元存放在美國境外。我們將根據未來的發展繼續評估我們的現金狀況。
截至2022年6月30日,我們有20億美元的多年期信貸額度,該額度將於2026年4月到期。該信貸額度是與多元化的銀行集團建立的,用於支持我們的美國和歐洲商業票據計劃。根據我們的美國商業票據計劃和我們的歐元商業票據計劃可以發行的最大商業票據總額不得超過20億美元。2022 年第二季度末,我們的美國計劃下有6.04億美元的未償商業票據,而我們的歐元計劃下沒有未償還的商業票據。截至2022年6月30日或2021年6月30日,我們的信貸額度下沒有借款。截至2022年6月30日,這兩個項目均被標準普爾評為A-2,被穆迪評為P-2,惠譽評為F-1。
截至2022年或2021年的前六個月,沒有長期債務發行或還款活動。
我們遵守了我們的債務契約以及信貸協議和契約的其他要求。我們認為,我們有足夠的借貸能力,可以根據需要滿足我們可預見的運營活動。
43
截至2021年12月31日止年度的10-K表財務狀況和流動性部分包含的合同義務表披露了一年內應付票據和到期的長期債務總額為1,100萬美元。截至2022年6月30日,一年內應付票據和到期的長期債務總額為1400萬美元。截至2022年6月30日,未償還的商業票據為6.04億美元,截至2021年12月31日,未償還的商業票據為4億美元。
截至2022年6月30日,我們對不確定税收狀況的總負債為2200萬美元,截至2021年12月31日,我們的總負債為2500萬美元。我們無法合理估計負債將隨着時間的推移而增加或減少的金額;但是,目前,我們預計明年內不會有與這些債務相關的鉅額付款。
全球經濟環境
2019 年冠狀病毒病 (COVID-19)
2020年3月,世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒病(COVID-19)為大流行。COVID-19 疫情繼續影響主要的經濟和金融市場,各行業正面臨着應對疫情的努力所帶來的經濟狀況挑戰,包括供應短缺、通貨膨脹和其他挑戰,例如出臺疫苗接種規定所帶來的挑戰。儘管美國政府的許多限制措施已經放鬆,但許多其他地區,尤其是疫苗接種率滯後的地區,對活動的限制仍在繼續,繼續影響這些地區的消費者活動。人們仍然擔心,我們的市場可能會看到病例捲土重來,觸發政府規定的額外封鎖措施或類似的活動限制,例如由於出現了一種變體,現有疫苗對抗這種變種的效果不佳,或者可能更容易傳播,尤其是傳染給未接種疫苗的人。這些條件已經並將繼續對全球的市場狀況和客户需求產生負面影響。
全球經濟
我們大約有一半的銷售額在美國境外。我們的國際業務使我們受到經濟狀況和外匯匯率變化以及某些國家的政治不確定性的影響,這可能會影響未來的經營業績。
儘管經濟環境仍然複雜且不可預測,但我們認為增長將繼續,通貨膨脹率仍然較高,貨幣折算的影響將變得更具挑戰性。隨着全球能源附加費的實施,預計總定價將進一步加速,以幫助我們在通貨膨脹之前保持領先地位。
根據美國公認會計原則,阿根廷被歸類為高度通貨膨脹的經濟體,美元是我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。在2022年前六個月,阿根廷的銷售額佔我們合併銷售額的不到1%。2022 年第二季度末在阿根廷持有的資產佔我們合併資產的比例不到 1%。根據美國公認的公認會計原則,土耳其也被歸類為高度通貨膨脹的經濟體。在2022年前六個月,土耳其的銷售額佔我們合併銷售額的不到1%。2022 年第二季度末在土耳其持有的資產佔我們合併資產的不到1%。
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,我們已決定將俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務範圍內,為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。根據未來的發展,我們可能會進一步縮小在俄羅斯的影響力。我們在俄羅斯和烏克蘭的業務約佔我們 2021 年年銷售額的 1%。我們在2022年第二季度記錄了與俄羅斯和烏克蘭某些資產的可收回性風險相關的費用(回收額)(570萬美元),在2022年前六個月記錄了1,330萬美元。
新的會計公告
有關新會計聲明的信息,請參閲合併財務報表附註17。
44
非公認會計準則財務指標
本10-Q表季度報告,包括第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含未根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)計算的財務指標。這些非公認會計準則指標包括:
● | 固定貨幣銷售 |
● | 收購調整後的固定貨幣銷售額 |
● | 調整後的銷售成本 |
● | 調整後的毛利率 |
● | 固定貨幣營業收入 |
● | 固定貨幣營業收入利潤率 |
● | 調整後的營業收入 |
● | 調整後的營業收入利潤率 |
● | 調整後的固定貨幣營業收入 |
● | 調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
● | 收購調整後的固定貨幣營業收入 |
● | 收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
● | 税前利潤 |
● | 調整後的税率 |
● | 歸屬於Ecolab的調整後淨收益 |
● | 調整後的攤薄後每股 |
我們將這些衡量標準作為有關我們經營業績的額外信息提供。我們在內部使用這些非公認會計準則指標來評估我們的業績以及做出財務和運營決策,包括激勵性薪酬。我們認為,我們對這些指標的介紹為投資者提供了更高的經營業績透明度,這些措施有助於對業績進行逐期比較。
我們針對銷售成本、毛利率和營業收入的非公認會計準則財務指標不包括特殊(收益)和費用的影響,我們的税率、歸屬於Ecolab的淨收益和攤薄後每股收益的非公認會計準則指標進一步排除了離散税收項目的影響。我們在特別(收益)和費用以及離散税收項目中包括我們認為這些項目會對經營業績的同期評估產生重大影響,不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特惠(收益)和費用是通過將適用的地方司法管轄區税率應用於相應的税前專項(收益)和費用得出的。
息税折舊攤銷前利潤定義為包括非控股權益、所得税準備金、淨利息支出、折舊和攤銷在內的淨收入總和。息税折舊攤銷前利潤用於我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率,我們認為這是衡量我們組織運營和財務狀況的重要指標。
我們根據固定貨幣的外匯匯率評估國際業務的業績。本表格10-Q中包含的固定貨幣金額基於按管理層在2022年初確定的固定外幣匯率折算成美元。我們還根據公共貨幣匯率提供分部業績,以供參考。
我們的應申報分部不包括Nalco和Purolite交易產生的無形資產攤銷的影響,也不包括特殊(收益)和費用的影響,因為這些分部不屬於我們的應申報分部。
收購調整後的增長率不包括收購後前十二個月收購業務的業績,不包括剝離前十二個月剝離業務的業績。此外,作為2020年ChampionX分離的一部分,我們與ChampionX簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,以提供、接收或轉讓某些產品,期限最長為36個月。根據本協議,向ChampionX銷售的產品與相關銷售成本記錄在企業板塊的產品和設備銷售中。作為計算收購和剝離影響的一部分,這些交易已從合併業績中刪除。
這些非公認會計準則指標不符合美國公認會計原則,也不是其替代方案,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者將這些指標與本MD&A中包含的美國公認會計原則指標結合起來看,我們已經提供了報告的美國公認會計原則金額與非公認會計準則金額的對賬表。
45
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告,包括第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述包括 COVID-19 疫情展望;業務業績和前景;對重組成本和重組活動節省的時間、金額和類型的預期;已交付的產品成本通脹、定價行動、銷量增長、成本節省和生產率提高;俄羅斯業務;商譽的税收減免;資本投資、收購和股票回購;攤銷費用;金融交易對手的不業績;養老金和退休後醫療福利的付款和繳款計劃;訴訟、索賠和環境事務的影響;新會計聲明的影響;現金流、借貸能力和現金需求的融資;與不確定税收狀況相關的付款;以及企業資源規劃系統升級的實施。
在不限制上述內容的前提下,諸如 “很可能會導致”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“我們相信”、“我們預期”、“估計”、“項目”(包括其負面或變體)或類似術語之類的詞語或短語通常表示前瞻性陳述。前瞻性陳述對我們來説也可能代表着具有挑戰性的目標。這些陳述代表了我們對未來各種事件的預期或信念,基於當前的預期,這些預期涉及許多風險和不確定性,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述的結果存在重大差異。特別是,COVID-19 疫情的影響取決於許多因素, 包括疾病的嚴重程度、疫情持續時間、疫苗的分配和功效、疫情捲土重來的可能性(包括出現的變種)、政府當局可能採取的旨在最大限度地減少疫情傳播的行動,包括疫苗接種授權或刺激經濟的行動,以及其他意想不到的後果。此外,任何重組或效率舉措、整合和業務改進行動,包括成本協同效應,的最終結果取決於許多因素,包括最終計劃的制定、有關僱員解僱的地方監管要求的影響、制定和實施重組或效率舉措和其他業務改進舉措所需的時間,以及通過此類行動在提高競爭力、效率和效力方面取得的成功程度。我們警告説,不應過分依賴此類前瞻性陳述,因為這些陳述僅代表截至發表之日。
一些可能導致結果出現差異的因素有哪些 物質上 來自任何前瞻性陳述中表達的陳述均載於我們的第 1A 項 最近的 10-K 表格,由本表格 10-Q 第 1A 項更新,以及 我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他公開文件,以及 包括COVID-19 疫情的影響和持續時間,包括疫苗接種規定的影響;原材料採購困難或原材料成本波動;我們所服務的市場的活力;全球經濟、資本流動、利率、外匯風險等經濟因素的影響,以及當地貨幣兑美元貶值導致的國際業務銷售和收益減少;信息技術基礎設施故障或數據安全漏洞;我們的吸引能力,留住和培養高素質的管理人才,以領導我們的業務,在 COVID-19 疫情之後成功實施組織變革和不斷變化的勞動力市場動態;面臨與我們的國際業務相關的全球經濟、政治和法律風險,包括美國或其他國家採取的制裁或其他行動的影響,以及俄羅斯為應對烏克蘭衝突而採取的報復措施;公共衞生疫情、流行病或流行病,例如當前的 COVID-19 疫情; 我們的執行關鍵業務舉措的能力,包括重組和我們的企業資源規劃系統升級;我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力;整合客户或供應商給運營帶來的壓力;合同義務和履行合同承諾的能力對定價靈活性的限制;收購Purolite的預期收益的實現;我們收購補充業務和有效整合此類業務的能力;成本以及遵守法律法規的影響,包括與環境以及與我們的產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用以及與我們的總體業務行為(包括勞動和就業以及反腐敗)有關的法律和法規的影響;潛在的化學品泄漏或釋放;可能產生與我們的ChampionX業務分離和分拆相關的重大納税義務或賠償責任;訴訟或索賠的發生,包括集體訴訟;損失或巨頭破產客户或分銷商;政府和/或企業反覆或長期關閉或類似事件;戰爭或恐怖主義行為;自然或人為災害;水資源短缺;惡劣天氣狀況;税法變化和意外納税負債;遞延所得税資產的潛在損失;我們的負債以及任何不遵守適用於我們債務的契約的行為;因商譽或其他資產減值而產生的潛在損失;以及我們不時報告的其他不確定性或風險向美國證券交易委員會報告。無法保證我們的收益水平會達到投資者的預期。除非適用法律可能有要求,否則我們不承擔也不明確聲明任何更新我們的信息的義務前瞻性陳述.
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們使用外幣遠期合約、利率互換協議和外幣債務來管理與外匯匯率、利率和對外業務淨投資相關的風險。我們不持有投機性質或用於交易目的的衍生金融工具。有關衍生工具的更詳細討論,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項下的合併財務報表中標題為 “衍生品和套期保值交易” 的附註8。
46
第 4 項。控制和程序
截至2022年6月30日,我們在包括總裁兼首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在2022年4月1日至2022年6月30日期間,除收購Purolite外,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們正在繼續實施企業資源規劃(“ERP”)系統升級,預計將在未來幾年內分階段進行。這些升級包括供應鏈和某些財務職能,預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。企業資源規劃系統的這些升級將影響構成我們財務報告內部控制的程序,需要測試其有效性。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
標題為 “承諾和意外開支” 的附註16位於第一部分,本表格10-Q的第1項以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
在我們於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表報告中,我們在第1A項下確定了可能影響我們的財務業績並可能導致我們未來一段時間的實際業績與我們的預期業績或其他預期存在重大差異的重要因素,包括本10-Q表中任何前瞻性陳述中表達的因素。請參閲頁面上標題為 “前瞻性陳述” 的部分 46這張表格的 10-Q. 我們還可以參考此類披露來確定可能導致業績與口頭陳述(包括向公眾開放的電話會議和/或網絡廣播)中表達的其他前瞻性陳述中表達的結果不同的因素。
以下討論提供了風險因素的最新和補充,應與表格10-K中列出的風險因素完整清單一起閲讀。
COVID-19 疫情及其採取的應對措施產生了重大和不利影響,我們預計可能會繼續對我們的業務和運營業績產生重大和不利影響,而疫情的全部影響將取決於未來的發展,這些發展高度不確定且無法預測。
從 2020 年 3 月開始,COVID-19 疫情對全球經濟產生了快速而重大的負面影響,包括餐飲服務、酒店和旅遊行業的顯著下滑。為緩解疫情而採取的措施(例如居家令和其他應對措施)對我們的餐廳和酒店業客户產生了重大影響,並對這些細分市場對我們的產品和服務的需求產生了負面影響,對我們的業務和經營業績產生了重大不利影響。 儘管美國政府的許多限制措施已經放鬆,但許多其他地區,尤其是疫苗接種率滯後的地區,對活動的限制仍在繼續,繼續影響這些地區的消費者活動。人們仍然擔心,我們的市場可能會看到病例捲土重來,觸發政府規定的額外封鎖措施或類似的活動限制,例如由於出現了一種變體,現有疫苗對抗這種變種的效果不佳,或者可能更容易傳播,尤其是傳染給未接種疫苗的人。這些條件已經並將繼續對全球的市場狀況和客户需求產生負面影響。此外,COVID-19 疫情繼續對宏觀經濟環境產生重大影響,包括勞動力短缺、物流網絡中斷和產能限制導致的嚴重供應鏈中斷,其持續時間和最終影響仍然存在不確定性。
我們預計,COVID-19 疫情的全部影響,包括其對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響程度,將由仍不確定且無法預測的未來事態發展決定,例如疾病的嚴重程度、疫情持續時間、疫苗的分佈、接受度和有效性、疫情捲土重來的可能性(包括新出現的變異所致)、政府當局可能採取的旨在最大限度地減少疫情的行動流行病的傳播或刺激經濟和其他意想不到的後果。除了減少對我們產品和服務的需求外,COVID-19 疫情還對我們的業務產生了某些負面影響,我們預計將繼續產生某些負面影響,包括但不限於以下影響:
● | 我們依靠全球員工隊伍,採取措施保護員工、客户和與我們有業務往來的其他人的健康和安全,同時繼續有效管理員工和維持業務運營。我們採取了額外措施並承擔了額外費用 為遵守適用的政府要求和安全指導而保護員工健康和安全的費用。此外,如果出現以下情況,我們的業務運營可能會中斷 |
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由於疾病、隔離、政府行動或其他應對疫情的限制或措施,或者高級管理層或董事會成員長期無法履行職責,我們的很大一部分員工無法安全有效地工作。我們的一個製造設施發生重大疫情可能會對我們及時製造和運送產品的能力產生不利影響。我們在整個業務運營中為解決健康和安全問題而採取的措施可能不足以防止 COVID-19 在我們的員工羣、客户和其他人中傳播。因此,我們可能會面臨運營中斷併產生額外費用,包括投入更多資源來幫助被診斷出患有 COVID-19 的員工,以及進一步改變健康和安全協議和流程,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。 |
● | 為應對 COVID-19 疫情,我們的大量員工,以及客户和其他與我們有業務往來的人,繼續以遠程或混合模式工作。如果我們的業務運營因遠程工作安排(包括網絡安全風險或其他技術基礎設施中斷)而受到負面影響,我們的業務運營可能會中斷,並且我們的業務受到不利影響的風險可能會增加。此外,如果我們的主要運營設施因 COVID-19 而出現關閉或人員短缺,無論是暫時的還是持續的,我們的業務運營都可能受到嚴重幹擾。 |
● | 我們受2021年9月9日發佈的第14042號行政命令的強制性疫苗接種和工作場所安全規程以及聯邦勞動力安全工作組隨後根據該命令發佈的指導方針的約束。行政命令目前暫緩執行,等待司法審查。該規定如果可執行,則廣泛適用於要求籤訂承保合同的受保聯邦承包商員工、履行與承保合同相關的職責的僱員以及與受保員工在同一工作場所工作的受保員工全面接種 COVID-19 疫苗,根據適用法律合法有權獲得住宿的員工除外。同樣,我們可能被要求將我們的義務轉嫁給我們的某些分包商和供應商。如果該指南在法庭質疑中倖存下來,則仍有待各政府機構和其他實體的解釋,在行政命令和相關指導的具體適用方面,仍然存在疑問。因此,如果我們對其在員工隊伍中的應用的理解與聯邦客户的解釋不同,或者儘管我們在員工接種疫苗方面做出了強有力的努力,但有足夠多的受保員工不願遵守該規定,那麼我們可能會因該授權而面臨成本增加、業務中斷和人員流失。此外,如果我們或我們受影響的分包商和供應商無法在規定的時間範圍內完全遵守規定,或者如果此類分包商和供應商選擇終止合同而不是遵守合同,我們可能會面臨潛在的違約索賠、業務損失和罰款評估。 |
● | 為應對 COVID-19 疫情而在整個業務中實施的成本管理和各種成本控制措施可能會阻礙我們業務戰略的執行,包括推遲計劃資本支出,並可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。 |
● | 我們認為,我們為預期的信貸損失做好了適當的準備金;但是,我們無法確定應收賬款的損失或延遲收取不會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 |
我們的重要非美國業務使我們面臨全球經濟、政治和法律風險,這些風險可能會影響我們的盈利能力。
我們在美國以外有大量業務,包括合資企業和其他聯盟。我們在大約 170 個國家開展業務,到 2021 年,我們大約有 48% 的淨銷售額來自美國以外。我們的國際業務存在固有的風險,包括:
● | 外匯管制和貨幣限制; |
● | 貨幣波動和貶值; |
● | 關税和貿易壁壘; |
● | 出口關税和配額; |
● | 原材料、能源和公用事業的供應和定價的變化; |
● | 當地經濟條件的變化; |
● | 法律和規章的變化,包括實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁; |
● | 英國脱歐的影響以及其他歐盟成員國發生類似事件的可能性; |
● | 管理國際業務方面的困難和遵守國際和外國法律的負擔; |
● | 要求將當地所有權或管理權納入我們的業務; |
● | 與我們的合資夥伴不同的經濟和商業目標; |
● | 面臨可能的徵用、國有化或其他政府行動; |
● | 限制我們從子公司匯回股息的能力; |
● | 動盪的政治局勢、軍事行動、內亂、恐怖主義行為、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突;以及 |
● | 政府對美國企業懷有敵意的國家。 |
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,我們在2022年4月宣佈,我們將把俄羅斯業務重點放在對生命至關重要的業務上,為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。根據衝突或其他方面的發展,我們可能會進一步縮小我們在俄羅斯的存在。我們在俄羅斯的業務約佔我們 2021 年年銷售額的 1%。在2022年的前六個月,我們記錄了與俄羅斯和烏克蘭某些資產的可收回性風險相關的1,330萬美元的税前費用。視事態發展而定,我們可能會向俄羅斯和烏克蘭業務收取更多費用。烏克蘭的衝突可能會升級和/或
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這場衝突的範圍擴大和更廣泛的後果,包括和/或將來可能包括制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治變化;俄羅斯政府可能對包括我們在內的公司採取報復行動,例如在俄羅斯的外國企業國有化;美國與我們開展業務的國家之間緊張局勢的加劇是不可預測的,我們也無法預測衝突對全球經濟以及我們業務和財務業績的影響。俄羅斯和烏克蘭的衝突還可能加劇我們在10-K表報告中披露的許多其他風險,其中任何風險都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。此類風險包括但不限於對宏觀經濟狀況的不利影響,包括通貨膨脹加劇、大宗商品供應受到限制、供應鏈中斷和業務支出減少;我們或我們的業務夥伴的全球技術基礎設施中斷,包括網絡攻擊或網絡入侵;國際貿易政策和關係的不利變化;索賠、訴訟和監管執法;我們實施和執行業務戰略的能力;恐怖活動;我們接觸國外的風險貨幣波動; 聲譽風險; 以及資本市場的限制, 波動或混亂.
此外,美國或外國政府國際貿易政策的變化,包括徵收或繼續徵收關税,可能會對我們的業務產生重大不利影響。2018年,美國對來自中國和其他國家的某些進口商品徵收關税,導致中國和其他國家徵收報復性關税。儘管美國和中國在2020年1月簽署了第一階段貿易協議,其中包括暫停和降低關税,但美國參議院隨後在2021年通過了旨在對抗中國技術野心的立法,類似的立法也於2022年在眾議院出臺。美國、中國或其他國家徵收的任何新關税,或其中任何一個國家採取的任何其他報復措施,都可能增加我們的成本,減少我們的銷售和收益,或者以其他方式對我們的運營產生不利影響。
此外,我們在美國境外的業務要求我們遵守許多美國和非美國的法律和法規,包括反腐敗法,例如《美國反海外腐敗法》和《英國賄賂法》,以及美國和非美國的經濟制裁法規。我們有與此類法律和法規相關的內部政策和程序;但是,此類政策和程序有可能無法始終保護我們免受員工或代表的不當行為或魯莽行為的侵害,尤其是在最近收購的業務可能沒有接受過適用的合規政策和程序方面的大量培訓的情況下。違反此類法律法規可能會導致破壞性調查、鉅額罰款和制裁,這可能會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
此外,由於法律法規的解釋和適用以及知識產權和合同權利的可執行性方面的不確定性,我們在一些國家面臨着地方政府無法執行我們的知識產權和合同權的風險。我們還經常面臨經濟不確定性的風險,這影響了我們在某些國家的業務。國際業務中的其他風險還包括人員配備和管理本地業務方面的困難,包括管理本地客户和分銷商的信用風險。
作為一家全球企業,我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的經濟、社會、法律和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法繼續成功制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略,這可能會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票數量 | 最大數量 |
| |||||||||||
總計 | 作為零件購買 | 可能的股票 |
| ||||||||||
的數量 | 平均價格 | 公開的 | 尚未購買 |
| |||||||||
股份 | 按每人支付 | 宣佈的計劃 | 在計劃中 |
| |||||||||
時期 | 已購買 | (1) | 分享 | (2) | 或程序 | (3) | 或程序 | (3) | |||||
2022年4月1日至30日 |
| 486,490 | $ | 180.0358 | 486,490 |
| 3,900,697 | ||||||
2022年5月1日至31日 |
| 13,355 | 166.4505 | - |
| 3,900,697 | |||||||
2022年6月1日至30日 |
| 237,500 | 151.2819 | 237,500 |
| 3,663,197 | |||||||
總計 |
| 737,345 |
| $ | 170.5281 |
| 723,990 |
| 3,663,197 |
(1) | 包括以換取股票期權成本的方式從員工和/或董事手中收購的13,355股股票,或為履行我們的股票激勵計劃下的最低法定納税義務而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均價格包括與公開宣佈的計劃收購相關的經紀佣金加上此類重新收購的股票的價值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣佈的那樣,我們的董事會批准回購多達20,000,000股股票。視市場情況而定,我們預計將在公開市場或私下談判的交易中,包括根據規則10b5-1回購根據公開授權(尚未確定到期日期)的所有股票。 |
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第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
展品編號 | 文檔 | 申報方法 | ||
(a) | 以下文件作為本報告的證物提交: | |||
(15.1) | 關於未經審計的中期財務信息的信函。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(31.1) | 規則 13a-14 (a) 首席執行官認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(31.2) | 規則 13a-14 (a) 首席財務官認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(32.1) | 第 1350 節首席執行官和首席財務官認證. | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.INS) | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.SCH) | 內聯 XBRL 分類擴展架構。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.CAL) | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.DEF) | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.LAB) | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.PRE) | 內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(104) | 封面交互式數據文件。 | 格式化為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ECOLAB INC. | |||
| |||
日期:2022 年 8 月 4 日 | 來自: | /s/詹妮弗·J·布拉德威 | |
詹妮弗·J·布拉德威 | |||
高級副總裁兼公司財務總監 | |||
(經正式授權的官員和 | |||
首席會計官) |
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