目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
狀態: (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(註冊人的主要執行辦事處地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
班級 | 交易符號 | 交易所名稱 | 截至2022年7月31日未償還 | |||
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已在前12年內以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節)要求提交的每個交互數據文件3個月(或登記人被要求提交此類檔案的較短期限)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | |
非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)。是
目錄表
鮑爾公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年6月30日止的期間
索引
頁面 | ||
第一部分: | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
截至2022年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合收益(虧損)報表1 | 1 | |
截至2022年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合綜合收益(虧損)報表1 | 2 | |
截至2022年6月30日和2022年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表1 | 3 | |
截至2022年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的現金流量表簡明合併報表1 | 4 | |
未經審計簡明合併財務報表附註 | 5 | |
附註1,列報依據 | 5 | |
附註2:會計公告 | 6 | |
注3,業務細分信息 | 7 | |
附註4:收購和處置 | 8 | |
附註5:與客户簽訂合同的收入 | 9 | |
附註6:企業合併和其他活動 | 10 | |
附註7,補充現金流量表披露 | 12 | |
附註8,應收款,淨額 | 12 | |
附註9,庫存,淨額 | 13 | |
附註10,財產、廠房和設備,淨額 | 13 | |
附註11,商譽 | 13 | |
附註12,無形資產,淨額 | 14 | |
附註13,其他資產 | 14 | |
附註14,租約 | 14 | |
附註15,債務 | 15 | |
附註16,所得税 | 16 | |
附註17,僱員福利義務 | 16 | |
附註18,權益和累計其他綜合收益(虧損) | 17 | |
附註19,每股收益(虧損)和股息 | 19 | |
附註20,金融工具和風險管理 | 20 | |
附註21,或有事項 | 24 | |
附註22,賠償和擔保 | 26 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第四項。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分。 | 其他信息 | 38 |
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
鮑爾公司
未經審計的簡明綜合收益表(虧損)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元,每股除外) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
銷售、一般和行政 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
業務合併和其他活動 | ( | | ( | | ||||||||
( | ( | ( | ( | |||||||||
息税前收益(虧損) | ( | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務再融資和其他成本 | ( | — | ( | — | ||||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益(虧損) | ( | | | | ||||||||
税收(規定)優惠 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
關聯公司業績中的權益,扣除税收後的淨額 | | | | | ||||||||
淨收益(虧損) | ( | | | | ||||||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) | ( | — | ( | — | ||||||||
鮑爾公司應佔淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益(虧損): | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股: (000s) | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
1
目錄表
鮑爾公司
未經審計的綜合簡明綜合收益表(虧損)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||
貨幣換算調整 | | | | | ||||||||
退休金和其他退休後福利 | ( | | | | ||||||||
指定為套期保值的衍生工具 | ( | | ( | | ||||||||
其他綜合收益合計(虧損) | | | | | ||||||||
所得税(撥備)優惠 | | ( | ( | ( | ||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | | | | ||||||||
綜合收益(虧損)合計 | | | | | ||||||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損 | ( | — | ( | — | ||||||||
鮑爾公司應佔綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
2
目錄表
鮑爾公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
庫存,淨額 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
非流動資產 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產,淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | | | ||||
應計員工成本 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 | ||||||
長期債務 | | | ||||
員工福利義務 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
權益 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
庫存股,按成本計算( | ( | ( | ||||
鮑爾公司股東權益總額 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
3
目錄表
鮑爾公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至6月30日的六個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整: | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
業務合併和其他活動 | | ( | ||||
遞延税金準備(福利) | ( | | ||||
其他,淨額 | ( | ( | ||||
週轉資本構成的變動,扣除處置 | ( | ( | ||||
經營活動提供(用於)的現金 | ( | | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
出售現金後的業務處置淨額 | | | ||||
其他,淨額 | | | ||||
由投資活動提供(用於)的現金 | ( | ( | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||
長期借款 | | — | ||||
償還長期借款 | ( | ( | ||||
短期借款淨變化 | | | ||||
發行普通股所得收益(付款),扣除用於繳税的股份 | | | ||||
收購庫存股 | ( | ( | ||||
普通股分紅 | ( | ( | ||||
其他,淨額 | ( | — | ||||
由融資活動提供(用於)的現金 | | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金--期初 | | | ||||
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | | $ | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
4
目錄表
1.陳述依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表(綜合財務報表)包括Ball Corporation及其受控聯屬公司的賬目,包括其合併可變權益實體(統稱為Ball、本公司、吾等或吾等)的賬目,並由本公司編制。某些信息和腳註披露,包括通常包括在根據公認會計原則編制的綜合財務報表中的關鍵和重要會計政策,在本季度報告中已被濃縮或省略。
所示期間的經營業績不一定代表該年度的業績,特別是考慮到包裝部門的季節性和該公司航空航天部門合同銷售的多變性。這些綜合財務報表和附註應與公司根據1934年證券交易法於2022年2月16日提交的截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K 2021年年度報告(年度報告)中包括的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制合併財務報表時,鮑爾的管理層需要作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內的銷售和費用的報告金額。這些估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設。Ball的管理層不斷評估這些估計,並隨着情況的變化調整或修訂估計。由於無法準確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,合併財務報表反映了屬於正常經常性性質的所有調整,對公平陳述列報各期間的結果是必要的。
上一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
風險和不確定性
俄羅斯
當前的全球商業環境正受到俄羅斯入侵烏克蘭的影響的直接和間接影響。Ball已經暫停了未來在俄羅斯的投資,並正在尋求出售其位於俄羅斯的鋁飲料包裝業務。在2022年第二季度,Ball經歷了不斷惡化的狀況,並確定這對其俄羅斯長期資產集團來説是一個觸發事件。因此,鮑爾進行了3級預期現金流回收分析,使用收益估值方法結合各種情況,包括近期出售業務,以估計長期資產的公允價值,並記錄了減值損失#美元。
持續不斷的衝突繼續有可能增加鮑爾公司在與其俄羅斯業務和設施相關的短期嚴重影響中的脆弱性,而且無法準確預測入侵的所有未來影響。俄羅斯政府已向在入侵烏克蘭期間停止運營的公司發出警告,鮑爾在俄羅斯的業務可能會受到負面影響。因此,俄羅斯入侵烏克蘭及其造成的影響可能會影響Ball在編制合併財務報表時使用的重大估計,這可能會導致額外的減值。
5
目錄表
Ball的俄羅斯業務在其飲料包裝、EMEA、可報告運營部門中介紹,在截至2021年12月31日的12個月中,約佔該公司總淨銷售額的4%,佔該公司總可比運營收益的8%。此外,在截至2021年12月31日的12個月中,我們在俄羅斯的工廠約佔該公司1125億罐全球飲料罐出貨量的5%。截至2022年6月30日,在美元
新型冠狀病毒(新冠肺炎)
當前全球商業環境繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)影響的直接和間接影響,無法準確估計新冠肺炎的影響。然而,鮑爾管理層已審查了編制公司綜合財務報表時使用的估計,以下估計有合理可能在短期內受到新冠肺炎直接和間接影響的重大影響。
● | 對商譽、長期資產、權益法投資減值測試中使用的業務未來財務業績的估計、遞延税項資產的可回收性估計、現金需求估計和相關的無限期再投資主張; |
● | 估計客户應收賬款的可收回程度; |
● | 存貨可變現淨值的估計;以及 |
● | 關於2022年6月30日與對衝會計頭寸相關的預測交易的可能性的估計,這可能會影響公司滿足對衝會計要求的能力,並導致確認收入和/或費用。 |
除了上述對編制合併財務報表時使用的估計的潛在影響外,新冠肺炎還有可能增加鮑爾對與其業務中的某些集中度相關的近期嚴重影響的脆弱性。與包裝和航空航天行業的其他公司一樣,Ball的大部分銷售和重大采購都是通過相對較少的全球或大型地區性客户和供應商進行的。此外,鮑爾的大部分銷售額來自一小部分產品線。新冠肺炎可能會影響一個重要的客户或供應商,或在很大程度上影響對某些產品的需求,這增加了鮑爾對這些濃度的脆弱性。
2.會計聲明
新會計準則
政府援助信息披露
2021年,財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於披露收到的政府援助的新指導意見。該公司目前正在評估採用這一新指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
中間價改革
2020年,財務會計準則委員會發布了有關全球參考匯率改革的新指導意見。該公司目前正在評估從基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率協議過渡到基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率協議將對其合併財務報表產生的影響。根據我們目前的理解,LIBOR向SOFR的過渡預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
6
目錄表
3.業務細分信息
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查,並在
飲料包裝,北美和中美洲: 包括在美國、加拿大和墨西哥的業務,這些業務在這些國家制造和銷售鋁飲料容器。
飲料包裝,歐洲、中東和非洲: 該公司在歐洲多個國家擁有業務,包括俄羅斯以及埃及和土耳其,在這些國家制造和銷售鋁飲料容器。
飲料包裝,南美:由在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的業務組成,這些業務在南美洲大部分地區製造和銷售鋁飲料容器。
航空航天:由製造和銷售航空航天和其他相關產品的業務組成,並提供用於國防、民用空間和商業空間工業的服務。
如下表所示,其他業務包括在印度、沙特阿拉伯及整個亞太地區製造和銷售鋁飲料容器的不可報告經營部門(飲料包裝、其他);生產和銷售擠壓鋁氣霧劑容器和可回收鋁瓶以及北美、南美、歐洲和亞洲地區鋁彈(氣霧劑包裝)的非報告經營部門;生產和銷售鋁杯(鋁杯)的非報告經營部門;未分配的公司費用;以及公司間淘汰和其他業務活動。
分部的會計政策與公司合併財務報表中使用的會計政策相同,見注1。該公司在危地馬拉、巴拿馬、美國和越南的業務也有投資,這些投資是按照權益會計方法核算的,因此,這些結果不包括在部門銷售或收益中。2021年,鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。2022年第一季度,Ball出售了其在Ball Metalpack的剩餘權益法投資。參考注4有關這兩筆交易的其他詳細信息,請參閲。
7
目錄表
按部門劃分的業務摘要
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨銷售額 | ||||||||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲 | | | | | ||||||||
飲料包裝,南美 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可報告的細分市場銷售額 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可比營業收益 | ||||||||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲 | | | | | ||||||||
飲料包裝,南美 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可報告部門可比營業收益 | | | | | ||||||||
對賬項目 | ||||||||||||
其他 (a) | | ( | ( | ( | ||||||||
業務合併和其他活動 | ( | | ( | | ||||||||
已獲得無形資產的攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
息税前收益(虧損) | ( | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務再融資和其他成本 | ( | — | ( | — | ||||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(a) | 包括未分配的公司費用,淨額$ |
該公司沒有按部門披露總資產,因為此類信息沒有提供給首席運營決策者。
4.收購和處置
俄羅斯
2022年第一季度,該公司宣佈正在尋求出售其位於俄羅斯的鋁飲料包裝業務。Ball經歷了不斷惡化的狀況,並確定這對其俄羅斯長期資產集團來説是一個觸發事件。因此,鮑爾進行了預期現金流回收分析,使用收益估值方法結合各種情況,包括近期出售業務,以估計長期資產的公允價值,並記錄了減值損失#美元。
8
目錄表
Ball Metalpack投資
在2022年第一季度,鮑爾出售了剩餘的
Ball還收到了Ball Metalpack的收益,用於償還一張未償還的本票和大約#美元的應計利息。
韓國投資
2021年第三季度,鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。這筆交易的對價是現金#美元。
5.與客户簽訂合同的收入
下表根據控制權轉移的時間對該公司的淨銷售額進行了細分:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||
截至6月30日的年度, | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | |||||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021 | | | | | | |
合同餘額
這家公司做到了
公司流動和非流動合同負債期初、期末餘額如下:
合同 | 合同 | |||||
負債 | 負債 | |||||
(百萬美元) |
| (當前) | (非當前) | |||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
增加(減少) | ( | ( | ||||
2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
在截至2022年6月30日的六個月中,合同總負債減少了#美元。
9
目錄表
該公司還記錄了淨銷售額減少了美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表披露:(1)對於原始期限超過一年的合同,截至報告期結束時,分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額,以及(2)公司預計何時記錄這些多年期合同的銷售額。
(百萬美元) |
| 接下來的12個月 | 此後 | 總計 | |||||
預計銷售額將在2022年6月30日生效的多年合同中確認 | $ | | $ | | $ | |
6.業務合併和其他活動
以下是未經審計的簡明綜合收益表(虧損)所包括的業務合併和其他活動(費用)/收入的摘要:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
飲料包裝,南美 | ( | | ( | | ||||||||
其他 | ( | ( | | ( | ||||||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2022
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,該公司記錄的費用為
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,該公司記錄的費用為
飲料包裝,南美
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,Ball記錄的費用為$
10
目錄表
其他
在截至2022年6月30日的三個月中,該公司記錄了以下金額:
● | 指控$ |
● | 淨收益$ |
● | 指控$ |
在截至2022年6月30日的六個月中,該公司記錄了以下金額:
● | 獲得的收益$ |
● | 與捐贈……有關的費用$ |
● | 獲得的收益$ |
● | 淨費用為$ |
● | 指控$ |
2021
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,該公司記錄的淨費用為$
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,該公司記錄的費用為
飲料包裝,南美
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,該公司錄得
其他
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司記錄了減值費用$
11
目錄表
7. | 補充現金流量表披露 |
6月30日, | ||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | |
該公司的受限現金主要與應收賬款保理計劃有關,是指截至報告期結束時從客户那裏收取的尚未匯到銀行的金額。
非現金投資活動包括購買尚未付款的財產、廠房和設備(PP&E)。這些非現金資本支出不包括在現金流量表中。已購入但尚未付款的PP&E摘要如下:
6月30日, | ||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
PP&E已收購但尚未付款 | $ | |
| $ | | |
期末: |
| |||||
PP&E已收購但尚未付款 | $ | |
| $ | |
8.應收款,淨額
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款 | | | ||||
減去:壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收貿易賬款淨額 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
$ | | $ | |
該公司已與多家金融機構就其某些應收賬款簽訂了幾個地區性已承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些方案被記為應收款的真實銷售,沒有追索權,合併限額約為#美元。
其他應收款包括所得税和銷售税應收款、廢鋁銷售應收款和其他雜項應收款,包括與出售Ball在韓國的少數人擁有的投資有關的剩餘金額,詳情見注4.
12
目錄表
9.庫存,淨額
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
原材料和供應品 | $ | | $ | | ||
在製品和製成品 | | | ||||
減去:庫存儲備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
10.財產、廠房和設備,淨額
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物 | | | ||||
機器和設備 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
累計折舊 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
折舊費用總計為$
如中所討論的注1此外,俄羅斯入侵烏克蘭導致的情況惡化,導致該公司的俄羅斯長期資產集團發生了一起觸發事件。在2022年第二季度,Ball記錄了一筆總額為1美元的非現金減值費用
11.商譽
(百萬美元) |
| 飲料 |
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貨幣兑換的影響 | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表中的商譽是扣除累計減值損失#美元后的淨額。
13
目錄表
12.無形資產,淨額
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
收購的客户關係和其他無形資產(扣除累計攤銷和減值損失#美元 | $ | | $ | | ||
資本化軟件(累計攤銷淨額#美元 | | | ||||
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元 | | | ||||
$ | | $ | |
無形資產攤銷費用總額為#美元。
如中所討論的注1此外,俄羅斯入侵烏克蘭導致的情況惡化,導致該公司的俄羅斯長期資產集團發生了一起觸發事件。在2022年第二季度,Ball記錄了一筆總額為1美元的非現金減值費用
13.其他資產
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
長期養老金資產 | $ | | $ | | ||
| | |||||
對關聯公司的投資 | | | ||||
長期遞延税項資產 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
對關聯公司的投資主要包括該公司的
如中所討論的注1此外,俄羅斯入侵烏克蘭導致的情況惡化,導致該公司的俄羅斯長期資產集團發生了一起觸發事件。在2022年第二季度,Ball記錄了一筆總額為1美元的非現金減值費用
2021年,鮑爾出售了其在韓國的少數股權投資。2022年第一季度,Ball出售了其在Ball Metalpack的剩餘權益法投資,總對價為1美元。
14.租契
該公司簽訂建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型設備的運營租賃。該公司還簽訂了某些工廠設備的融資租賃。
14
目錄表
與該公司租賃相關的補充資產負債表信息如下:
6月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 2022 | 2021 | ||||
經營租賃: | |||||||
經營租賃ROU資產 | $ | | $ | | |||
流動經營租賃負債 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
融資租賃: | |||||||
融資租賃淨資產收益率 | | | |||||
流動融資租賃負債 | | | |||||
非流動融資租賃負債 | | |
如中所討論的注1此外,俄羅斯入侵烏克蘭導致的情況惡化,導致該公司的俄羅斯長期資產集團發生了一起觸發事件。在2022年第二季度,Ball記錄了一筆總額為1美元的非現金減值費用
15. Debt
長期債務包括以下內容:
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
高級附註 | ||||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
高級信貸安排(浮動利率) | ||||||
A期貸款將於2024年3月到期( | — | | ||||
美元左輪手槍2027年6月到期( | | — | ||||
A期貸款2027年6月到期( | | — | ||||
| | |||||
其他(包括髮債成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
2022年第二季度,該公司完成了其新的循環和定期貸款優先擔保信貸安排的關閉,這些安排為其於2019年簽訂的現有優先擔保信貸安排再融資。該公司的高級信貸安排包括將於2027年6月到期的長期多貨幣循環安排,這些安排為該公司提供了高達相當於1美元的美元。
15
目錄表
長期債務的公允價值估計為#美元。
美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息支付、股票回購、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。該公司最嚴格的債務契約要求公司保持槓桿率(定義)不高於
16.所得税
該公司的實際税率為負值
該公司的實際税率為
17.僱員福利義務
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | |||
資金不足的固定收益養卹金負債 | $ | | $ | | ||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
長期固定收益養卹金負債 | | | ||||
退休人員的長期醫療責任 | | | ||||
遞延補償計劃 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
與該公司的固定收益養卹金計劃相關的定期福利淨成本構成如下:
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | ||||||
舞會贊助的計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | ||||||||||||
確認精算損失淨額 | | | | | | | ||||||||||||
定期收益淨成本合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
16
目錄表
截至6月30日的六個月, | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | ||||||
舞會贊助的計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
攤銷先前服務費用 | | | | | | | ||||||||||||
確認精算損失淨額 | | | | | | | ||||||||||||
定期收益淨成本合計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
非服務養卹金收入#美元
該公司固定收益養老金計劃的繳費為#美元。
18.權益及累計其他綜合收益(虧損)
下表提供了該公司股權活動的更多細節:
普通股 | 庫存股 | 累計其他 | ||||||||||||||||||||
數量 | 數量 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2022年3月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | ( | — | | ( | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
普通股 | 庫存股 | 累計其他 | ||||||||||||||||||||
數量 | 數量 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2021年3月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
17
目錄表
普通股 | 庫存股 | 累計其他 | ||||||||||||||||||||
數量 | 數量 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2021年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
普通股分紅 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股份 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
普通股 | 庫存股 | 累計其他 | ||||||||||||||||||||
數量 | 數量 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2020年12月31日餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
普通股分紅 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除交換的股份 | | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
2022年第二季度,在一項私下談判的交易中,鮑爾達成了一項加速股票回購協議,將購買美元
累計其他綜合收益(虧損)
與累計其他綜合收益(虧損)有關的活動如下:
(百萬美元) |
|
|
| 養老金和 其他退休後 優勢 (税後淨額) |
| 衍生品被指定為對衝 |
| 累計 其他 全面 收益(虧損) | ||||
| ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | ( | ( | | ( | ||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | ( | | | ||||||||
將遞延(收益)淨虧損重新歸類為收益 | — | | ( | ( | ||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
18
目錄表
下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中計入淨收益的金額的更多細節:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
現金流對衝的收益(虧損): | ||||||||||||
記錄在淨銷售額中的商品合同 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
記入銷售成本的商品合同 | | | | | ||||||||
記錄在銷售、一般和行政部門的貨幣兑換合同 | | ( | | | ||||||||
計入利息支出的利率合同 | ( | — | — | — | ||||||||
税前影響合計 | | ( | | | ||||||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | ( | | ( | ( | ||||||||
已確認收益(虧損),税後淨額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
養卹金和其他退休後福利的攤銷:(a) | ||||||||||||
精算收益(損失) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
以前的服務收入(費用) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前影響合計 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | | | | | ||||||||
已確認收益(虧損),税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(a) | 這些各組成部分包括在淨定期收益成本的詳細計算中在……裏面附註17. |
19.每股收益及股息
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元,每股除外;股票千股) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均普通股 | | | | | ||||||||
稀釋證券的影響 | — | | | | ||||||||
適用於稀釋後每股收益(虧損)的加權平均股份 | | | | | ||||||||
每股基本股份 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
每股稀釋後股份 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
該公司報告了截至2022年6月30日的三個月中可歸因於Ball Corporation的淨虧損,因此,所有潛在的可發行證券都被排除在稀釋後每股收益(虧損)的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。某些未清償期權和SSAR未計入每股攤薄收益(虧損),因為它們是反攤薄的(即收益總和,包括未確認的補償,超過了該期間的平均收盤價)。不含球體的反稀釋選項
該公司宣佈並支付股息#美元。
19
目錄表
20.金融工具和風險管理
政策和程序
該公司採用既定的風險管理政策和程序,力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面因商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格的波動而面臨的商業風險。然而,不能保證這些政策和程序會成功。儘管所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險,但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行義務。該公司定期監測交易對手信用風險,包括貸款人,但Ball不能確定所有風險都會被識別,或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外,在公司的主衍生產品協議下發生違約的情況下,非違約方有權抵銷與未平倉衍生產品有關的任何欠款。
商品價格風險-公司通過以下途徑管理與鋁市場價格波動相關的商品價格風險
利率風險-公司管理利率變化風險的目標是將利率變化對收益和現金流的影響降至最低,並降低整體借款成本。為了實現這些目標,該公司可能會使用各種利率互換、利率掛鈎和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。
匯率風險-該公司管理貨幣波動風險的目標是通過使用各種衍生品合約,限制與貨幣匯率變化相關的現金流和收益的風險敞口。此外,公司有時通過使用貨幣期權策略來管理收益折算波動率,這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。
下表提供了與上述商業風險管理工具有關的補充信息:
(百萬美元) | June 30, 2022 | ||||||||
商業風險區 | 商品 |
| 貨幣 |
| 利率 | ||||
合同名義金額 | $ | | $ | | $ | | |||
計入AOCI的税後淨收益(虧損) | | | | ||||||
計入AOCI的税後淨收益(虧損)預計將在未來12個月內計入淨收益 | | | | ||||||
預測現金流對衝交易持續時間最長的年份 |
普通股價格風險
該公司的遞延補償股票計劃受可變計劃會計處理,因此,使用公司在相關報告期結束時的收盤價將其標記為公允價值。該公司簽訂了總回報掉期協議,以減少公司對這些公允價值波動的收益敞口,這些波動將持續到2023年5月,合併名義價值為
20
目錄表
附帶催繳
該公司與其金融交易對手達成的協議要求,在某些情況下,當衍生品合約對公允價值的負值超過特定水平時,該公司必須提供抵押品。此外,該公司還與某些客户就這些衍生品合同達成了抵押品入賬安排。追加保證金通知的現金流量(如果有的話)列於公司未經審計的簡明綜合現金流量表的投資部分。截至2022年6月30日和2021年12月31日,所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為淨負債頭寸#美元。
公允價值計量
截至2022年6月30日和2021年12月31日,Ball已將所有適用的金融衍生品資產和負債歸類為公允價值等級中的2級,並在下表中列出了這些價值。公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。
June 30, 2022 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 |
| 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | |||
資產: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | | $ | | ||||
貨幣合同 | — | | | |||||||
其他合同 | | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | | | | |||||||
非流動衍生工具合約合計 | $ | | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | $ | — | $ | | $ | | ||||
非流動衍生工具合約合計 | $ | | $ | | $ | |
21
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | ||||
資產: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | | | | |||||||
其他合同 | | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | | | | |||||||
非流動衍生工具合約合計 | $ | | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
貨幣合同 | — | | | |||||||
其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
貨幣合同 | $ | — | $ | | $ | | ||||
非流動衍生工具合約合計 | $ | — | $ | | $ | |
該公司使用倫敦金屬交易所、芝加哥商品交易所、路透社和彭博社公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償還鋁、貨幣、能源、通脹和利率現貨和遠期合約的公允價值。期權合約使用布萊克-斯科爾斯模型進行估值,其中包含可觀察到的鋁、貨幣和利率的市場輸入。該公司對其每一種金融工具進行估值,要麼是在內部使用單一的估值技術,要麼是從可靠的可觀察市場來源,或者通過使用第三方軟件。該公司不會調整其金融工具的價值,除非確定未來結算的交易的公允價值。現值貼現係數以可比期間SOFR利率、LIBOR利率或12個月LIBOR利率為基礎。Ball利用交易對手的估值報表,每季度對公司的金融工具報告的內部衍生公允價值進行核實。該公司還對交易對手的信譽進行評估,截至2022年6月30日,尚未發現有任何情況需要調整公司金融工具的報告價值。
22
目錄表
下表提供了未經審計的簡明綜合收益(虧損)表中衍生工具以及對累計其他綜合收益(虧損)的影響:
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 損益位置 |
| 現金流 |
| 收益(虧損)在 |
| 現金流 |
| 收益(虧損)在 | ||||
大宗商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | |||||
大宗商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | | ( | | | |||||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | ( | | — | — | ||||||||||
貨幣合同-管理貨幣風險 | | | ( | ( | ||||||||||
股權合同 | — | ( | — | ( | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||
(百萬美元) |
| 損益位置 |
| 現金流 |
| 收益(虧損)在 |
| 現金流 |
| 收益(虧損)在 | |||||
大宗商品合約-管理客户定價風險敞口 | 淨銷售額 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||||
大宗商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | | ( | | | ||||||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | 利息支出 | — | | — | — | ||||||||||
貨幣合同-管理貨幣風險 | 銷售、一般和行政 | | | | | ||||||||||
股權合同 | 銷售、一般和行政 | — | ( | — | ( | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
23
目錄表
被指定為套期保值的衍生品累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
重新分類為收益的金額: | ||||||||||||
商品合同 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
利率合約 | | — | — | — | ||||||||
貨幣兑換合約 | ( | | ( | ( | ||||||||
現金流量套期保值公允價值變動: | ||||||||||||
商品合同 | ( | | | | ||||||||
利率合約 | ( | — | | — | ||||||||
貨幣兑換合約 | | | | | ||||||||
貨幣和税收的影響 | | ( | ( | ( | ||||||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
21.或有事件
Ball在正常業務過程中會受到大量訴訟、索賠或訴訟,包括與產品責任、人身傷害、公司產品的使用和性能、保修事項、專利、商標或其他知識產權侵權行為、合同責任、公司業務行為、國內和非美國司法管轄區的納税報告、工作場所安全和環境及其他事項有關的訴訟。根據美國聯邦和相關的州環境法規,該公司還被確定為幾個廢物處置地點的潛在責任方(PRP),並可能對與這些地點相關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外,該公司還收到了索賠,稱某些工廠的員工因暴露在所謂的工作場所危險中而遭受損害。其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及大量金額,包括如下所述,一些環境訴訟涉及可能的金錢成本或可能是實質性的制裁。鮑爾否認對其中許多訴訟、索賠和訴訟承擔責任,並正在積極為此類訴訟、索賠和訴訟辯護。該公司承保各種形式的商業、財產和意外傷害保險,以及其他形式的保險;然而,此類保險可能不適用於或不足以支付與這些訴訟、索賠和訴訟程序有關的Ball敗訴判決相關的費用。該公司估計,這一潛力
24
目錄表
2012年2月,Ball Metal Beverage Container Corp.(BMBCC)向美國俄亥俄州南區地區法院(The Court)對Crown Packaging Technology,Inc.(Crown)提起訴訟,尋求宣告性判決,BMBCC及其客户製造、銷售和使用某些產品的行為並未侵犯Crown在美國的某些專利主張。皇冠隨後提起反訴,指控侵犯了這些專利中的某些權利,要求未指明的金錢損害賠償、費用以及聲明性和禁制令救濟。地區法院於2015年12月底發佈了索賠構建令,並於2016年2月10日召開了調度會議,以確定訴訟中未來步驟的時間表。經雙方同意,此案被擱置到2016年第三季度,在此期間,皇冠為發現之前由RExam的美國子公司RExam飲料罐頭公司(RBCC)生產的某些目的做了準備。這樣的發現始於2017年上半年,並於2018年第四季度結束。2017年8月1日,當事人試圖對此案進行調解,但沒有取得任何進展,案件如期繼續審理。2018年12月,BMBCC和RBCC提出簡易判決動議,裁定爭議的皇冠專利無效,BMBCC和RBCC提供的適用末端沒有侵犯專利。皇冠沒有提出即決判決的動議。2019年6月21日,地區法院發佈了一項命令,支持BMBCC/RBCC關於無效的動議,拒絕以其他理由為無意義的裁決,並表示即將發佈擴大意見和可上訴命令。擴大後的意見於2019年7月22日提交。法院於2019年9月25日發佈了最終的、可上訴的命令,擴大的意見被解封。2019年10月22日, Crown向聯邦巡迴上訴法院提交了關於法院裁決的上訴通知。2020年12月31日,上訴法院撤銷了地區法院的裁決,將案件發回進行進一步訴訟。2021年3月,地區法院與雙方律師舉行了一次電話聽證,討論關於還押的訴訟範圍和雙方提交的關於還押的初步立場聲明。2021年4月,地方法院還指示每一方當事人提交一份文件,以迴應對方的初步立場聲明。雙方於2021年4月21日向地方法院提交了立場聲明。2021年8月25日,法院發佈了關於進一步訴訟的命令,允許每一方當事人提交補充專家報告和專家證詞。2021年9月9日,雙方提交了一份關於時間表的意見書,其中商定了大多數問題,但要求法院解決關於提交每一位專家報告和專家證詞的程序和時間的爭議。法院尚未對這一申請作出答覆,也未發佈還押程序時間表。根據目前掌握的信息,公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
2003年,法國安納西的一個前RExam個人護理場所被發現受到污染,原因是地下饋線泄漏了氯化溶劑(TCE)。對該地點進行了廣泛的調查,並於2006年建立了積極的補救處理系統。2013年,在該網站運營的業務被出售給Albea,然後又被出售給一家法國公司CATIDOM(運營名稱為Rebul)。REBOUL於2014年9月騰出該網站,該網站在2015年第一季度恢復到RExam。作為場址關閉監管要求的一部分,2016年6月頒發了新的監管許可證(省長令),其中包括對現有現場處理系統關閉後已知的殘留溶劑污染的進一步處理進行成本效益分析和試點研究的要求。2018年向法國環境主管部門(DREAL)提出了一項新的管理計劃。擬議補救工程的招標工作已於2020年發出,並已物色到首選的補救工程供應商。這些擬議的工程是在通過場地的最終計劃和進行補救活動之前與法國環境當局進行討論的主題。根據目前掌握的信息,公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估,歷史上主要涉及內部庫存轉移的税收申請、毛收入税收、間接税優惠和商譽扣除。此外,該公司的一家巴西子公司接受了所得税評估,重點是不允許扣除為其部分業務支付給第三方的收購價格。該公司認為,這些問題的最終解決不會對其運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。根據當地慣例,如果質疑任何行政評估的程序進入巴西法院系統,該公司的巴西子公司可能需要提交現金或其他抵押品;然而,所需的任何潛在現金或抵押品的水平不會對這些子公司或Ball Corporation的流動性產生重大影響。
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目錄表
2017年,巴西最高法院(法院)在一起與某些間接税的計算有關的主要案件中做出了不利於巴西税務當局的裁決。最高法院裁定,間接税基不應包括被稱為“ICMS”的增值税。通過將ICMS從税基中移除,最高法院有效地取消了“税收”。法院的裁決原則上影響正在進行的所有適用的司法程序。然而,在2017年10月該決定公佈後,巴西税務當局提出上訴,要求澄清某些事項,包括納税人有權獲得的ICMS金額,以減少其間接税基(即毛税率或淨税率)。
該公司的巴西子公司向巴西税務當局支付了某些間接税(包括其税基中的ICMS)的總額,並於2014年和2015年提起訴訟,質疑這些税額的合法性。根據這些訴訟,該公司要求退還先前多付的税款和保留未匯出款項的權利。2018年,該公司瞭解到法院的另一項裁決,表明在審判前提起的導致其2017年裁決的訴訟,如該公司提起的訴訟,可能會得到維持。該公司還指出,其他巴西公司,包括其巴西子公司的客户,及時提起了類似的訴訟,正在根據ICMS保留的適用金額記錄收入。在2021年、2020年和2019年期間,該公司收到了更多有利的法院裁決,並完成了對與ICMS相關的某些前一年多付款項的分析。由於這些收益或有金額被確定為可估計和可變現的,該公司記錄了#美元。
2022年7月,Ball‘s飲料包裝南美部門正式通知巴西的一家地區客户,該公司違反了自2022年第一季度以來的長期承諾供應協議,包括飲料罐和結束數量要求以及與Ball應付的相關賬款。如果沒有對違約通知採取令人滿意的糾正行動,鮑爾打算採取法律行動,追回所有到期金額,並尋求對違約的損害賠償。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,鮑爾記錄了一筆費用為$
22.賠償和擔保
一般擔保
該公司或其適當的合併直接或間接附屬公司已作出若干彌償、承諾及擔保,而根據該等彌償、承諾及擔保,指定實體可能須就某些交易支付款項。這些賠償、承諾和擔保包括:與銷售其包裝和航空航天產品和服務有關的對子公司客户的賠償;對公司子公司供應商的擔保,保證各自實體在採購協議、建築合同、可再生能源採購合同或其他承諾項下的業績;對某些非美國子公司養老金計劃的擔保;對各類協議項下與侵犯第三方專利、商標或著作權有關的責任的賠償;對設施、設備、傢俱和其他個人財產租賃引起的某些索賠的賠償;與向公司或子公司發放許可證或許可證有關的政府機構的賠償;根據與某些合資企業有關的協議向政府機構提供的賠償;與出售企業或企業的幾乎所有資產和特定負債有關的賠償;以及在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內向公司董事、高級管理人員和僱員提供的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。
此外,其中許多賠償、承諾和擔保都沒有對公司未來可能有義務支付的最高潛在付款做出任何限制。因此,該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。
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目錄表
該公司並未在隨附的綜合資產負債表中記錄該等賠償、承諾及擔保的任何重大負債。然而,如果未來的付款是合理的可估測的和可能的,公司確實會根據本票和其他已發生債務的證據進行付款,以及任何已知的或有負債的損失,包括可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後,該公司提供具體和一般的責任保險單,並已從第三方買方、賣方和其他締約方獲得賠償、承諾和擔保,該公司認為,在某些情況下,這些賠償、承諾和擔保將向某些索賠提供追索權。
債務擔保
本公司及其附屬公司在優先票據及優先信貸安排下的義務(或就優先信貸安排下的美國註冊非美國附屬公司而言,僅限於非美國信貸方的義務)由公司的若干國內附屬公司及國內附屬借款人以全面、無條件及連帶方式提供擔保,而其他擔保人及附屬借款人在優先信貸安排下的義務則由公司擔保,個別情況下均有例外情況。這些擔保是為支持上述優先票據和優先信貸安排而需要的,與各自票據契約、優先票據和信貸協議的條款同時終止,並可在票據契約、優先票據和/或信貸協議下的違約事件持續期間,由票據契約、優先票據和/或信貸協議項下的義務持有人強制執行。根據此類擔保,可能需要支付的最高潛在金額基本上等於各自優先票據或信貸協議下當時未償還的債務(如果是優先信貸安排下的美國註冊非美國子公司,則僅等於非美國信貸方的債務),但某些例外情況除外。優先信貸擔保下的所有債務,除某些例外情況外,均由有效的優先留置權或質押擔保(I)。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析應與未經審計的簡明合併財務報表(合併財務報表)及附註一併閲讀項目1本季度報告以Form 10-Q的形式發佈,其中包括有關我們的會計政策、實踐以及作為財務業績基礎的交易的更多信息。根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制我們的綜合財務報表,要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設,包括與正常業務過程中發生的訴訟、税收、環境和其他事項有關的各種索賠和或有事項。我們運用我們的最佳判斷、我們對現有事實和情況的瞭解以及我們未來可能採取的行動來確定影響我們合併財務報表的估計。我們根據我們的歷史經驗以及我們認為在當前經濟條件下適當的其他因素,不斷評估我們的估計,並隨着情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計不同。在下面的討論和分析中,Ball公司及其子公司統稱為“Ball公司”、“Ball”、“公司”、“我們”或“我們的”。
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目錄表
概述
業務概述和行業趨勢
鮑爾公司是世界領先的鋁包裝供應商之一。我們的包裝產品用於各種最終用途,在世界各地的設施中製造,與其他基材(如塑料和玻璃)具有競爭力。在鋁包裝行業,可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大產量和進行戰略性收購來增加銷售和收益。我們還向政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務,包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰空間硬件以及系統工程服務。
我們主要向與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司銷售我們的鋁包裝產品。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎,但我們向大公司和品牌以及許多地區客户銷售我們的包裝產品的很大一部分。全球整體鋁飲料和氣霧劑容器行業正在增長,預計中長期將繼續增長。我們航空航天部門提供的產品和服務的主要客户是美國政府機構或他們的主承包商。
我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還面臨通貨膨脹的風險,特別是原材料成本的上漲,以及其他直接成本投入。我們通過在涵蓋我們大部分產量的合同中加入條款以傳遞鋁價格變化,以及通過使用衍生工具來減少我們對鋁成本變化的風險敞口。轉賬撥備通常導致銷售額和成本按比例增加或減少,對淨收益(虧損)的影響(如果有的話)大大減少。由於我們的客户和供應商集中,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到主要客户或供應商的損失、破產或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響,儘管我們的合同條款通常會減少客户流失的風險,而且我們的長期關係代表着已知的、穩定的客户基礎。
大多數航空航天業務涉及作為美國多個政府機構的主承包商或分包商的合同工作,期限通常為一至五年。激烈的競爭和較長的運營週期是該公司航空航天和國防行業的關鍵特徵,在這些行業,主要項目的工作由多家公司分擔是很常見的。競爭成為主承包商的公司,在最終將合同授予競爭對手後,可以成為最終主承包公司的分包商。
企業戰略
我們的10年願景包括五個戰略槓桿,這五個槓桿是我們業務增長和取得長期成功的關鍵。自2011年推出Drive for 10以來,我們在每一個槓桿上都取得了以下進展:
● | 通過在我們北美、南美和歐洲的全球鋁容器和終端設施中擴大特種集裝箱的生產,實現我們現有業務的最大價值,通過在北美、南美和歐洲的全球鋁容器和終端設施獲得鋁管理倡議認證來提高效率和擴大我們的可持續發展資格;利用工廠車間和集成計劃系統來降低成本並管理我們不同客户羣的合同條款;成功地收購和整合了大型全球鋁飲料業務和地區鋁氣霧劑設施,同時還剝離了表現不佳的資產;在鋁氣霧劑業務中,在我們的歐洲、墨西哥和印度設施安裝了新的擠壓鋁氣霧劑生產線,同時還在我們所有業務中實施了成本支出和增值計劃; |
● | 通過商業化我們新的輕質、無限可回收的鋁杯和提供下一代擠壓鋁氣霧劑包裝,利用專有技術顯著減輕罐頭的重量,進一步擴展到新的產品和能力;併成功推出新的特種飲料罐和鋁瓶成型技術; |
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目錄表
● | 為了與正確的客户和市場保持一致,我們進行了投資,以滿足整個全球網絡對特種飲料容器的持續增長需求,這些產品約佔全球飲料包裝組合的50%;與不斷增長的飲料類別以及其他繼續使用鋁飲料容器來實現業務增長的新飲料生產商保持一致;在鋁杯業務中,我們與現場和場外活動場地建立了合作伙伴關係,並利用在線平臺和北美零售商直接向消費者提供無限可回收的鋁杯。 |
● | 通過收購Rexam以及我們在美國、巴西、巴拉圭、西班牙、墨西哥、緬甸和巴拿馬的飲料製造設施以及印度和巴西的擠壓鋁氣霧劑製造設施的新投資,以及我們在美國鋁杯業務的成功啟動,擴大了我們的地理覆蓋範圍;以及 |
● | 利用我們在包裝創新方面的技術專長,包括推出新的專有品牌輕型鋁杯和提供新一代鋁瓶成型技術,以及增加輕型®容器的產量,這些技術利用了在製造過程中增加鋁強度的技術,同時使罐的重量比標準鋁氣霧罐輕達30%,以及我們在網絡、數據分析和甲烷監測、5G以及光探測和測距(LIDAR)能力方面的投資,以進一步增強我們在更廣泛的客户組合中的航空航天技術專長。 |
這些持續的業務發展幫助我們與客户保持密切聯繫,同時擴大和/或維持我們的行業地位,並與主要飲料、個人護理、家居產品和航空航天客户保持全球聯繫。為了成功執行我們的戰略並實現我們的目標,我們認識到在以下方面出類拔萃的重要性:以客户為中心、卓越的運營、創新和業務發展、以人和文化為中心以及可持續發展。
合併業務的結果
管理層對我們在合併和細分基礎上的運營結果的討論和分析包括對產生重大影響的因素進行量化。定性描述了其他沒有實質性影響,但對理解結果有重要意義的因素。
俄羅斯
目前的全球商業環境正受到俄羅斯2022年入侵烏克蘭的影響的直接和間接影響。全球各國都宣佈了對俄羅斯的制裁。北約和包括美國在內的盟國已經在東歐部署了軍事力量。Ball向俄羅斯的消費飲料和家庭市場提供產品和服務,這些市場由其飲料包裝EMEA部門提供服務。Ball已經暫停了未來在俄羅斯的投資,並正在尋求出售其位於俄羅斯的鋁飲料包裝業務。在2022年第二季度,Ball經歷了不斷惡化的狀況,並確定這對其俄羅斯長期資產集團來説是一個觸發事件。因此,鮑爾進行了預期現金流回收分析,使用收益估值方法結合各種情況,包括近期出售業務,以估計長期資產的公允價值,並記錄了4.35億美元的減值損失。這項非現金費用已在公司未經審計的簡明綜合收益(虧損)報表中的業務合併和其他活動中列報。看見注1和注4關於這些合併財務報表的説明,供進一步討論。截至2022年6月30日,鮑爾的俄羅斯鋁包裝業務不符合鮑爾合併財務報表中持有待售展示的要求。
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目錄表
新型冠狀病毒(新冠肺炎)
持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的年度的全球商業環境產生了實質性影響。Ball為消費者飲料和家用市場以及美國航空航天市場提供關鍵產品和服務,因此,Ball及其主要客户和供應商的業務在我們的關鍵市場被指定為必不可少的。這一指定使Ball能夠在可預見的未來繼續在其設施中運營,而不會中斷。然而,全球一些司法管轄區繼續有各種限制,通過限制向某些消費者提供某些產品,影響了我們的某些客户。新冠肺炎及其相關變種繼續給鮑爾的業務帶來的風險已在注1在2022年2月16日提交的公司2021年年報Form 10-K中的風險因素
合併銷售和收益(虧損)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨銷售額 | $ | 4,134 | $ | 3,459 | $ | 7,850 | $ | 6,584 | |||||
鮑爾公司應佔淨收益(虧損) | (174) | 202 | 272 | 402 | |||||||||
鮑爾公司應佔淨銷售額的淨收益(虧損) | (4) | % | 6 | % | 3 | % | 6 | % |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售額有所增長,主要是由於鋁價上漲的轉嫁、通脹成本和價格/組合的轉嫁,但部分被貨幣換算所抵消。
截至2022年6月30日的三個月,鮑爾公司的淨收益(虧損)與2021年同期相比有所下降,主要原因是與鮑爾的俄羅斯鋁飲料包裝業務相關的減值虧損、製造成本和通脹成本的增加,但價格/組合和收益税收下降部分抵消了這一損失。截至2022年6月30日止六個月,Ball Corporation應佔淨收益(虧損)較2021年同期下降,主要原因是與Ball的俄羅斯鋁飲料包裝業務相關的減值虧損、製造成本和通脹成本增加,但部分被出售我們在Ball Metalpack剩餘股權投資的收益、價格/組合以及收益税負降低所抵消。
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
截至2022年和2021年6月30日的三個月,不包括折舊和攤銷的銷售成本分別為34.45億美元和27.6億美元,截至2022年和2021年6月30日的六個月分別為64.61億美元和52.53億美元。這些金額分別佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月合併淨銷售額的83%和80%,佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月合併淨銷售額的82%和80%。
折舊及攤銷
截至2022年和2021年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用分別為1.68億美元和1.72億美元,截至2022年和2021年6月30日的六個月分別為3.53億美元和3.4億美元。這些金額佔截至2022年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的4%,佔截至2021年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的5%。
銷售、一般和行政
截至2022年和2021年6月30日的三個月,銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為1.61億美元和1.66億美元,截至2022年和2021年6月30日的六個月分別為3.47億美元和3.23億美元。這些金額佔截至2022年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的4%,佔截至2021年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的5%。
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目錄表
業務合併費用和其他活動
截至2022年和2021年6月30日的三個月,業務整合和其他活動的費用和收入分別為4.67億美元和1200萬美元,截至2022年和2021年6月30日的六個月,費用和收入分別為1.86億美元和500萬美元。在截至2022年6月30日的三個月裏,這些金額包括俄羅斯長期資產集團的減值損失費用,以及與巴西一家地區客户糾紛相關的費用。在截至2022年6月30日的6個月中,這些金額包括俄羅斯長期資產集團的減值損失費用、與出售鮑爾在Ball Metalpack的剩餘股本方法投資有關的收益、與與巴西一家地區客户糾紛有關的費用以及與向鮑爾基金會捐贈有關的費用。看見注6在這些合併財務報表中。
利息支出
截至2022年和2021年6月30日的三個月,總利息支出分別為7000萬美元和6600萬美元,截至2022年和2021年6月30日的六個月,總利息支出分別為1.39億美元和1.33億美元。不包括債務再融資和其他成本的影響,利息支出佔平均借款的百分比從截至2021年6月30日的三個月的3.4%下降到截至2022年6月30日的三個月的3.1%,下降了大約30個基點,從截至2021年6月30日的六個月的3.4%下降到截至2022年6月30日的六個月的3.2%。
所得税
截至2022年6月30日的三個月和六個月的有效税率分別為-0.6%和27.7%,而2021年同期分別為37.8%和27.4%。
截至2022年6月30日的三個月下降38.4個百分點,主要是由於俄羅斯飲料包裝業務的長期資產減值導致2022年的税前虧損。此外,與俄羅斯飲料包裝業務相關的估值免税額的設立進一步降低了這一比率,但與印度飲料包裝業務相關的估值免税額的減少部分抵消了這一減少率。這些變化預計不會影響未來時期的税收支出。這一減少也被2021年因英國税率變化而發生的遞延税款重估部分抵消。類似的影響可能會在未來發生,但考慮到它們固有的不確定性,該公司無法合理估計它們未來的潛在影響。
截至2022年6月30日止六個月的增幅為0.3個百分點,主要是由於與俄羅斯飲料包裝業務相關的估值免税額的設立,但與印度飲料包裝業務相關的估值免税額的減少部分抵消了這一增幅。這些變化預計不會影響未來時期的税收支出。這一增長也被2021年英國利率變化導致的遞延税項重估部分抵消。類似的影響可能會在未來發生,但考慮到它們固有的不確定性,該公司無法合理估計它們未來的潛在影響。
細分業務的結果
細分結果
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查,並在下文討論的四個可報告部分中介紹。
飲料包裝,北美和中美洲
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
淨銷售額 | $ | 1,775 | $ | 1,524 | $ | 3,384 | $ | 2,820 | |||||
可比營業收益 | 164 | 193 | 338 | 333 | |||||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 9 | % | 13 | % | 10 | % | 12 | % |
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目錄表
2022年8月4日,該公司還宣佈將停止在亞利桑那州鳳凰城和明尼蘇達州聖保羅的飲料罐製造工廠的生產。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別增加了2.51億美元和5.64億美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於較高的鋁價和價格/組合的轉嫁。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別減少了2900萬美元和增加了500萬美元。截至2022年6月30日的三個月的下降主要是由於製造成本和通脹成本上升的影響,但價格/組合部分抵消了這一影響。截至2022年6月30日的6個月的增長主要是由於價格/組合、有利的合同條款和成本轉嫁,但部分被製造成本和通脹成本上升的影響所抵消。
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 1,133 | $ | 906 | $ | 2,075 | $ | 1,702 | |||||
可比營業收益 | 129 | 124 | 229 | 224 | |||||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 11 | % | 14 | % | 11 | % | 13 | % |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別增加了2.27億美元和3.73億美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷量分別增長7.7%和8.9%,鋁價上漲和專業組合增加,部分被貨幣兑換所抵消。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益比2021年同期高出500萬美元,主要原因是銷量增長和更高的專業組合,但被貨幣換算、供應鏈緊張和整個地區通脹的影響所抵消。
2022年第一季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭,該公司宣佈打算暫停未來在俄羅斯的投資,並尋求出售由三家制造設施組成的俄羅斯業務。飲料包裝、EMEA部門未來的財務業績將受到俄羅斯鋁飲料包裝業務處置的影響。該公司繼續支持烏克蘭和周邊歐洲國家的人道主義努力。看見注1和注4在這些合併財務報表中,有必要進一步討論俄羅斯入侵烏克蘭的影響。
飲料包裝,南美
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 534 | $ | 452 | $ | 1,028 | $ | 939 | |||||
可比營業收益 | 52 | 78 | 130 | 171 | |||||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 10 | % | 17 | % | 13 | % | 18 | % |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別增加了8200萬美元和8900萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於鋁價和價格/組合的上漲,但被截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷量分別下降2.9%和12.7%所抵消。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別下降了2600萬美元和4100萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的下降主要是由於銷量下降和巴西不利的地區客户/產品組合。
32
目錄表
航空航天
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 490 | $ | 459 | $ | 994 | $ | 883 | |||||
可比營業收益 | 36 | 34 | 79 | 69 | |||||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 7 | % | 7 | % | 8 | % | 8 | % |
截至2022年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別比2021年同期高出3100萬美元和1.11億美元,截至2022年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別比2021年同期高出200萬美元和1000萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售額較高,主要是由於該公司贏得了新計劃,但部分被費率調整所抵消。截至2022年6月30日的三個月和六個月的較高收益主要是由於該公司贏得了新計劃,但供應鏈效率低下和費率調整部分抵消了這一影響。
截至2022年6月30日的六個月的航空航天銷售合同組合包括41%的成本型合同,這些合同按我們的成本加上商定和/或賺取的利潤部分計費,以及56%的固定價格合同。其餘的銷售是時間和材料合同。截至2022年6月30日和2021年12月31日,積壓的訂單分別為30億美元和25億美元。截至2022年6月30日的積壓合同包括34%的成本型合同。由於合同交付和里程碑計劃的性質不同、計劃資金的時間差異以及未來合同授予的不確定時間,對積壓的比較不一定表明未來運營的趨勢。
管理業績衡量標準
管理層在內部使用各種財務指標來評估公司業績,如可比營業收益(扣除利息、税和業務合併及其他不可比成本前的收益);可比淨收益(業務合併成本和其他不可比成本前的收益);可比稀釋每股收益(可比淨收益除以稀釋後的加權平均流通股);平均投資資本回報率(相關業績期間的税後淨營業收益除以同期平均投資資本);經濟增加值(®)美元(税後淨營業收益減去平均投入資本支出);息税前收益;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA);以及稀釋後每股收益。此外,管理層使用運營現金流作為評估公司流動性的指標。我們相信,這些信息對投資者也很有用,因為它提供了對管理層用來做出戰略決策的收益和現金流標準的洞察。這些財務指標可能會因影響期間之間可比性的項目而不時調整,包括業務合併成本和其他不可比較項目。
包裝企業使用的非財務指標包括生產效率和損耗率;質量控制數字;環境、健康和安全統計數據;生產和銷售量;資產利用率和可持續性衡量標準。用於評估航空航天部門財務業績的其他指標包括合同收入實現、已實現的獎勵和獎勵費用、提案中標率和積壓。對銷售量數據的引用代表發貨量。
上述許多財務計量是在非美國公認會計原則的基礎上提出的,應結合本報告第1項所列綜合財務報表予以考慮。不應孤立地考慮非美國GAAP衡量標準,也不應將其視為優於或替代根據美國GAAP計算的財務衡量標準。根據美國公認會計原則編制的收益報表可在項目1這份報告的。
新會計公告
有關最近會計聲明的信息,請參閲注2列於本報告第1項下的綜合財務報表的表格10-Q。
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目錄表
財務狀況、流動資金和資金來源
現金流和資本支出
我們的主要流動性來源是經營活動和外部借款提供的現金。我們相信,經營活動的現金流以及短期、長期和承諾的左輪手槍借款在必要時提供的現金將足以滿足我們的持續運營需求、預定的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。下表彙總了我們的現金流:
截至6月30日的六個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動提供(用於)的現金流 | $ | (398) | $ | 168 | ||
由投資活動提供(用於)的現金流 | (496) | (736) | ||||
由融資活動提供(用於)的現金流 | 834 | (222) |
2022年用於經營活動的現金流為3.98億美元,主要由營運資本流出9.83億美元、養老金繳款1.08億美元和向鮑爾基金會捐贈3000萬美元所推動,但部分被淨收益(虧損)產生的現金抵消,淨收益(虧損)不包括與出售我們在Ball Metalpack的剩餘權益法投資相關的收益。與2021年同期相比,在對資本支出的影響進行調整後,我們的營運資金流動反映了截至2022年6月30日的六個月未償還銷售天數增加9天,手頭庫存天數增加13天,未償還應付天數減少5天。
2022年用於投資活動的現金流為4.96億美元,主要由8.19億美元的資本支出推動,但出售我們在Ball Metalpack的剩餘權益法投資收到的2.98億美元部分抵消了這一影響。
2022年,融資活動提供的現金流為8.34億美元,主要由我們短期和長期信貸安排的15億美元淨借款推動,但5.66億美元的淨股票購買和1.28億美元的普通股股息部分抵消了這一影響。看見注15有關公司借款和信貸協議修訂的進一步細節。
我們已經與多家金融機構就我們的某些應收賬款簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃。這些計劃被計入應收賬款的真實銷售,沒有對Ball的追索權,截至2022年6月30日和2021年12月31日的總限額分別約為21億美元和17億美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,根據此類計劃可供銷售的資金總額分別為5.11億美元和3.08億美元。
2022年前6個月,該公司固定收益養老金計劃的繳費為1.08億美元,而2021年同期為1.67億美元,預計2022年全年的繳費約為1.27億美元。這一估計可能會根據美國養老金保護法的變化和計劃資產的實際回報等因素而發生變化。
根據合同,該公司在房地產、廠房和設備方面的資本支出約為15億美元
截至2022年6月30日承諾,並打算以股票回購和股息的形式向股東返還約10億美元。
截至2022年6月30日,我們約有4.25億美元的現金在美國境外持有。如果我們需要將美國境外持有的任何現金用於美國境內的目的,我們從美國以外的任何國家將現金匯回美國沒有實質性的法律或其他經濟限制。管理層相信,公司在美國的運營現金流和手頭現金,再加上其在長期循環信貸安排、未承諾短期信貸安排以及已承諾和未承諾應收賬款保理計劃下的可獲得性,將足以滿足我們正在進行的業務的美國部分的現金需求、美國債務的預定本金和利息支付、股息支付、資本支出和其他美國現金需求。如果我們的美國現金需求需要非美國資金,而我們無法通過公司間融資安排提供資金,我們將被要求從公司之前聲稱無限期再投資美國以外的非美國地點匯回資金。
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目錄表
基於其無限期再投資主張,該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税款,因為這些收益打算無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國,估計可能需要繳納的額外税款是不切實際的。
股份回購
在截至2022年6月30日的六個月裏,該公司的股票回購總額為5.66億美元,而2021年同期的淨回購金額為1.28億美元。該公司的股票回購是使用手頭現金、經營活動提供的現金和可用借款完成的。
2022年第二季度,在一項私下談判的交易中,鮑爾達成了一項加速股票回購協議,使用手頭的現金和可用的借款購買3億美元的普通股。該公司於2022年5月支付了3億美元,獲得了345萬股,約佔總股份的80%。該公司在2022年6月期間額外獲得了約662,000股股票,截至2022年6月30日,根據該協議支付的平均每股價格為69.25美元。其餘股份於2022年第三季度結算,根據該協議,鮑爾支付的最終每股價格為69.06美元,總計434萬股。
債務融資和再融資
鑑於我們的現金流預測和2027年6月之前可用的未使用信貸安排,我們的流動性很強,預計將滿足我們持續的現金和債務償還要求。截至2022年6月30日和2021年12月31日,未償還的計息債務總額分別為91億美元和78億美元。
2022年第二季度,該公司完成了其新的循環和定期貸款優先擔保信貸安排的關閉,這些安排為其於2019年簽訂的現有優先擔保信貸安排再融資。該公司的高級信貸安排包括2027年6月到期的長期多貨幣循環安排,這些安排為該公司提供了高達17.5億美元等值的美元。截至2022年6月30日,考慮到未償還信用證,該公司的長期循環信貸安排下有11.4億美元可用。除了這些貸款外,截至2022年6月30日,該公司還有大約10億美元的短期未承諾信貸貸款,其中2.33億美元是未償還和按需到期的。截至2021年12月31日,該公司在短期未承諾信貸安排下有1200萬美元的未償還資金。
雖然某些領域持續的金融和經濟狀況可能會引發對衍生品交易交易對手信用風險的擔憂,但該公司通過在各個交易對手之間分配風險並限制對任何一方的風險敞口來減輕風險敞口。我們還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。
鮑爾的一些協議使用LIBOR來確定利率。該公司目前正在評估從基於LIBOR的利率協議過渡到基於SOFR的利率協議將對其合併財務報表產生的影響。根據我們目前的理解,LIBOR向SOFR的過渡預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
截至2022年6月30日,我們遵守了所有貸款協議,並履行了所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。我們最嚴格的債務契約要求我們保持不超過5.0倍的槓桿率(定義),到2025年9月30日,槓桿率將變為4.5倍。截至2022年6月30日,該公司可以在不違反我們現有債務契約的情況下,根據公司的長期多貨幣承諾循環融資和短期未承諾信貸融資,借入至多可用額度。有關我們債務的更多詳細信息,請參閲注15附於本報告項目1下的合併財務報表。
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目錄表
或有事項、賠償和擔保
有關該公司的或有事項、賠償和擔保的詳細信息,請參閲注21和注22隨附下列綜合財務報表項目1這份報告的。該公司經常受到與其業務運營相關的訴訟,並已被多個聯邦和州環境機構指定為清理幾個危險廢物場地的潛在責任方,包括與某些前Rexam子公司涉嫌活動有關的場地。該公司相信,確定的事項不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
擔保證券
公司的優先票據由公司優先票據的發行人和為票據提供擔保的子公司(義務人集團)以全面和無條件的、連帶的基礎提供擔保。組成債務人集團的實體由公司100%擁有。正如管理公司現有優先票據的補充契約所述,優先票據由公司的任何國內子公司擔保,這些子公司為公司的任何其他債務提供擔保。
以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日與債務人組相關的彙總財務信息。債務集團子公司之間的公司間交易、股權投資和其他公司間活動已從彙總財務信息中刪除。對不屬於債務人集團一部分的子公司的投資也已取消。
截至六個月 | 截至的年度 | |||||
(百萬美元) | June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
淨銷售額 | $ | 4,994 | $ | 8,083 | ||
毛利(a) | 508 | 910 | ||||
淨收益(虧損) | 497 | 432 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益(虧損) | 497 | 432 |
(a) | 在扣除與銷售成本相關的折舊和攤銷後的毛利潤為:截至2022年6月30日的6個月為1.31億美元,截至2021年12月31日的年度為2.1億美元。 |
截至2022年6月30日止六個月及截至2021年12月31日止年度,債務人集團與其他附屬公司錄得以下交易:分別向他們銷售7.32億美元及8.03億美元,分別來自他們的淨貸方1,300萬美元及1,800萬美元,以及來自他們的淨利息收入分別為1.65億美元及3.37億美元。在截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的年度內,債務人集團分別從其他子公司獲得了1800萬美元和2.69億美元的股息。
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
流動資產 | $ | 3,364 | $ | 2,575 | ||
非流動資產 | 15,621 | 14,818 | ||||
流動負債 | 5,716 | 5,067 | ||||
非流動負債 | 12,093 | 10,989 |
包括於上表所披露的金額,於2022年6月30日及2021年12月31日,債務人集團分別持有應付其他附屬公司8.69億美元及4.36億美元的應收賬款、應付其他附屬公司的長期票據分別為97億美元及92億美元、應付其他附屬公司的應付款項分別為23億美元及20億美元,以及應付其他附屬公司的長期票據分別為21億美元及20億美元。
該公司債務擔保的條款和條件的説明位於注22本報告項目1的執行情況。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,公司採用既定的風險管理政策和程序,力求減少我們在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面受到商品價格、利率、匯率和公司普通股價格波動的影響,儘管不能保證這些政策和程序會成功。該公司通過在不同交易對手之間分散風險來降低風險敞口,從而限制與任何一方的風險敞口。該公司還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。有關詳細信息,請參閲鮑爾公司於2022年2月16日提交的Form 10-K《2021年年度報告》中的第7A項,以及注20隨附本報告項目1所列合併財務報表。
項目4.控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官參與了管理層對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制程序(由美國證券交易委員會定義)的評估,並得出結論,我們的控制程序和程序是有效的。在2022年第二季度,公司的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和財務業績的“前瞻性”陳述。諸如“預期”、“預期”、“估計”、“相信”等詞語通常識別前瞻性陳述,這些陳述通常是除歷史事實陳述之外的任何陳述。此類陳述基於當前對未來的預期或看法,可能會受到風險和不確定因素的影響,可能導致實際結果或事件與明示或暗示的結果或事件大相徑庭。因此,您不應過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述應與下文提及的警告性陳述一併閲讀,並加以限定。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定因素在提交給美國證券交易委員會的文件中概述,包括我們10-K表格中的附件99,可在我們的網站和www.sec.gov上查閲。其他因素可能會影響:a)我們的包裝部門包括產品能力、供應和需求限制以及消費模式的波動和變化;原材料、設備和物流的可用性/成本;有競爭力的包裝、定價和替代;氣候和天氣的變化;足跡調整和其他製造變化,包括新設施和生產線的啟動;未能實現協同增效, 生產率提高或成本降低;不利的強制性存放法或包裝法;客户和供應商合併;電力和供應鏈中斷;主要客户或供應商合同的變更或主要客户或供應商的損失;無法轉嫁增加的成本;戰爭、政治不穩定和制裁,包括與俄羅斯和烏克蘭的局勢及其對我們供應鏈和我們在俄羅斯和歐洲、中東和非洲地區總體運營能力的影響有關的;外匯或税率的變化;和關税、貿易行動或其他政府行動,包括在任何國家或司法管轄區影響我們或我們供應鏈中生產的商品(包括進口原材料)的商業限制和就地訂單;b)我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和退貨;以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性;c)公司作為一個整體包括以上列出的那些因素,以及:與可持續性相關的機會出現和可以利用的程度;高級管理層的變動、繼任以及吸引和保留熟練勞動力的能力;監管行動或問題,包括與税收、ESG報告、競爭、環境、健康和工作場所安全有關的行動或問題,包括美國FDA和影響我們集裝箱中填充的產品或原材料或製造過程中使用的化學品或物質的其他行動或公眾關切;技術發展和創新;管理網絡威脅的能力;訴訟;罷工;疾病;流行病;勞動力成本變化;通貨膨脹;公司固定收益退休計劃的資產回報率;養老金變化;圍繞地緣政治事件和政府政策的不確定性,包括政策、訂單, 這些因素包括與新冠肺炎有關的風險和行動;現金流減少;影響我們債務的利率;以及成功或不成功的合資企業、收購和資產剝離,包括宣佈出售我們的俄羅斯業務及其對我們的經營業績和整體業務的影響。
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目錄表
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在以下情況下沒有需要報告的事件項目1截至2022年6月30日的三個月,除非注21列入本報告第一部分第1項內的合併財務報表。
項目2.證券的變動
下表總結了該公司在2022年第二季度回購普通股的情況。
購買證券 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總計 數量 股票 購得 (a) |
| 平均值 |
| 總人數 |
| 最大數量 | |
2022年4月1日至4月30日 | 1,089,586 | $ | 85.30 | 1,089,586 | 25,803,591 | ||||
May 1 to May 31, 2022 | 4,564,534 | 70.78 | 4,564,534 | 21,239,057 | |||||
2022年6月1日至6月30日 | 661,569 | 69.18 | 661,569 | 20,577,488 | |||||
總計 | 6,315,689 | 73.12 | 6,315,689 |
(a) | 包括公開市場購買(按交易日計算)、股份回購協議和/或公司為清償員工預扣税債務而保留的股份。 |
(b) | 該公司有一項正在進行的回購計劃,鮑爾董事會授權回購5000萬股。 |
項目3.高級證券違約
截至2022年6月30日的三個月,項目3下沒有需要報告的事件。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
截至2022年6月30日的三個月,項目5下沒有需要報告的事件。
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目錄表
項目6.展品
12 | 鮑爾公司的債務人集團子公司 | |
31.1 |
| Ball Corporation首席執行官Dan W.Fisher根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 |
31.2 | 鮑爾公司執行副總裁兼首席財務官斯科特·C·莫里森根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 | |
32.1 | Ball Corporation首席執行官Dan W.Fisher根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條進行的認證。 | |
32.2 | 鮑爾公司執行副總裁兼首席財務官斯科特·C·莫里森根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條進行的認證。 | |
99 | 就修訂後的1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言的警示聲明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 本公司截至2022年6月30日止季度的Form 10-Q季度報告的封面以內聯XBRL格式(載於附件101):(I)未經審計的簡明綜合收益表(虧損)、(Ii)未經審計的全面收益表(虧損)、(Iii)未經審計的綜合資產負債表、(Iv)未經審計的簡明現金流量表及(V)未經審計的簡明綜合財務報表附註。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
鮑爾公司 | ||
(註冊人) | ||
發信人: | 斯科特·C·莫里森 | |
斯科特·C·莫里森 | ||
常務副總裁兼首席財務官 | ||
日期: | 2022年8月4日 |
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