cloud-20220630假象0001477333Q22022--12-31http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member0.00522630.02671872525252533.3333.3333.3338.9038.907.47.47.4100014773332022-01-012022-06-300001477333美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-21Xbrli:共享0001477333美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-2100014773332022-06-30ISO 4217:美元00014773332021-12-310001477333美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________________________
表格10-Q
__________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-39039
__________________________________________________
CloudFlare公司
(註冊人的確切姓名,如其特許狀)
__________________________________________________ | | | | | | | | |
特拉華州 |
| 27-0805829 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別碼) |
湯森街101號
舊金山, 加利福尼亞94107
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(888) 993-5273
(註冊人的電話號碼,包括區號)
__________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.001美元 | 網絡 | 紐約證券交易所 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ |
| 加速文件管理器 | ☐ |
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非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ |
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| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
As of July 21, 2022, 283,021,083註冊人的A類普通股已發行,44,439,312註冊人的B類普通股已發行。
目錄 | | | | | | | | |
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| 第一部分財務信息 | 頁面 |
| | |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 8 |
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 8 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合業務報表 | 9 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 | 10 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月股東權益簡明綜合報表 | 11 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 15 |
| 簡明合併財務報表附註 | 16 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目4 | 控制和程序 | 60 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
項目1 | 法律訴訟 | 61 |
第1A項 | 風險因素 | 61 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 107 |
項目6 | 陳列品 | 108 |
| 簽名 | 110 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞,或這些詞的否定或其他類似的術語或表達,涉及我們的期望、戰略、計劃或意圖。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們留住和升級付費客户的能力;
•我們有能力吸引新的付費客户,包括大客户,或將免費客户轉化為付費客户;
•我們未來的財務業績,包括收入趨勢、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、付費客户和自由現金流;
•我們實現或保持盈利的能力;
•我們可能因客户的活動和我們採取的應對行動而面臨的後果,包括相關的責任理論;
•對我們的產品或總體安全、性能和可靠性解決方案的需求,以及我們產生需求的能力;
•由於嚴重中斷服務、丟失或未經授權訪問客户內容、或我們的產品實際或預期未能防止安全事件而可能造成的損害;
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
•我們應對快速技術變革的能力;
•我們持續創新和開發新產品的能力;
•我們對未來增長的預期和管理;
•持續的新冠肺炎大流行、俄羅斯-烏克蘭衝突以及相關的具有挑戰性的全球宏觀經濟狀況的影響,包括對我們和我們的客户、供應商和合作夥伴各自的業務以及我們和我們的客户、供應商和合作夥伴經營的市場的影響;
•我們有能力在世界各地維持現有的主機代管關係、互聯網服務供應商夥伴關係和其他互聯安排;
•我們有能力提供高質量的客户支持;
•我們管理全球業務的能力;
•我們對世界各地適用法律的期望和遵守能力;
•我們有能力正確估計我們在世界各地的納税義務;
•我們有能力支付可轉換優先票據的利息,並在需要的範圍內償還此類票據;
•我們吸引和留住關鍵人員和其他高素質人員的能力;
•我們維護品牌的能力;
•我們有能力防止網絡中的嚴重錯誤或缺陷,並以其他方式維持網絡的不間斷運行;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;以及
•我們成功識別、收購和整合公司和資產的能力。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告Form 10-Q中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。我們的風險因素並不保證截至本報告之日不存在這種情況,也不應被解釋為肯定地説,這種風險或情況沒有全部或部分發生。懇請讀者仔細審閲及考慮在本季度報告10-Q表格及我們不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中所作的各項披露,這些披露包括可能影響我們業務的風險和不確定性。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
影響我們業務的部分風險
投資我們的A類普通股涉及許多風險,包括下文所述的風險。本摘要並不包含可能對您很重要的所有信息,您應閲讀本風險因素摘要以及第二部分第1A項中關於風險和不確定性的更詳細討論。本季度報告10-Q表格的風險因素。以下是其中一些風險的摘要,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。我們的風險因素並不保證截至本報告之日不存在這種情況,也不應被解釋為肯定地説,這種風險或情況沒有全部或部分發生。
•我們有過淨虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
•我們經歷了快速的收入增長,這可能不能預示我們未來的表現。
•如果我們不能吸引新的付費和免費客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
•我們的業務依賴於我們留住和升級付費客户的能力,以及在較小程度上將免費客户轉換為付費客户的能力,續訂、升級或轉換的任何下降都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
•如果我們不能有效地吸引、擴大和保留對大客户的銷售,或者我們不能減少與為這些客户服務相關的額外風險,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
•我們的付費和免費客户的活動或其網站或其他互聯網資產的內容,以及我們對這些活動的迴應,可能會導致我們在客户、員工、供應商、政府實體和其他方面經歷重大的不利政治、商業和聲譽後果。
•我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•如果我們不有效地擴大、培訓和留住我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新的簽約客户,或者無法增加對現有客户的銷售額,我們的業務將受到不利影響。
•我們依賴我們的聯合創始人和其他關鍵的技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務。
•持續的新冠肺炎疫情、俄羅斯和烏克蘭衝突,以及全球和我們客户運營所在國家相關的具有挑戰性的宏觀經濟形勢,可能會對我們的客户、供應商和合作夥伴產生實質性的不利影響,這些因素對我們未來的業務和運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響持續時間和程度仍不確定。
•我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•我們內部系統、網絡或數據的問題,包括實際或感知的違規或故障,可能會導致我們的網絡或產品被視為不安全、表現不佳或不可靠,我們的客户對我們的網絡和產品失去信任,我們的聲譽受到損害,我們的財務業績受到負面影響。
•如果我們交付我們產品的全球網絡或我們用來運營我們網絡的核心代管設施受損或無法滿足我們的業務或當地法規的要求,我們向客户提供對我們網絡和產品的訪問以及維持我們網絡性能的能力可能會受到負面影響,這可能會導致我們的業務、運營結果和財務狀況受到影響。
•我們的代管關係、互聯網服務供應商合作關係或與互聯網服務供應商的其他互連關係的任何不利變化或終止,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們的產品在阻止惡意軟件或防止安全漏洞或事件方面的實際或預期失敗可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們付費和免費客户的活動或其網站和其他互聯網資產的內容可能違反適用的法律和/或我們的服務條款,並可能使我們在不同的司法管轄區面臨訴訟、監管執法行動和/或責任。
•我們實際或認為不遵守隱私、數據保護和信息安全法律、法規和義務的行為可能會損害我們的業務。
•我們在中國的網絡存在取決於我們與JD Cloud&AI的商業關係,這種關係的任何不利變化或終止都可能危及我們提供包括中國在內的一體化全球網絡的能力。
•我們A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東手中的效果,這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
•償還我們未來的債務,包括我們的可轉換優先票據,可能需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
CloudFlare公司
簡明合併資產負債表
(單位為千,面值除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 142,675 | | | $ | 313,777 | |
可供出售的證券 | | 1,499,173 | | | 1,508,066 | |
應收賬款淨額 | | 122,114 | | | 95,543 | |
合同資產 | | 7,195 | | | 6,079 | |
限制性短期現金 | | 9,357 | | | 2,958 | |
預付費用和其他流動資產 | | 33,499 | | | 29,433 | |
流動資產總額 | | 1,814,013 | | | 1,955,856 | |
財產和設備,淨額 | | 244,560 | | | 183,736 | |
商譽 | | 149,122 | | | 23,530 | |
收購的無形資產,淨額 | | 42,258 | | | 1,254 | |
經營性租賃使用權資產 | | 132,165 | | | 130,314 | |
遞延合同購置成本,非流動 | | 80,706 | | | 70,320 | |
受限現金 | | 1,746 | | | 4,223 | |
其他非流動資產 | | 3,889 | | | 2,838 | |
總資產 | | $ | 2,468,459 | | | $ | 2,372,071 | |
負債、臨時股權與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 55,732 | | | $ | 26,086 | |
應計費用和其他流動負債 | | 53,184 | | | 38,085 | |
應計補償 | | 36,639 | | | 65,905 | |
經營租賃負債 | | 28,298 | | | 25,175 | |
提前行使未歸屬股票期權的責任 | | 3,150 | | | 4,651 | |
遞延收入 | | 155,811 | | | 116,546 | |
可轉換優先票據的當前部分,淨額 | | — | | | 12,117 | |
流動負債總額 | | 332,814 | | | 288,565 | |
可轉換優先票據,淨額 | | 1,433,867 | | | 1,146,877 | |
非流動經營租賃負債 | | 105,348 | | | 109,037 | |
遞延收入,非流動收入 | | 6,841 | | | 4,680 | |
其他非流動負債 | | 9,099 | | | 7,114 | |
總負債 | | 1,887,969 | | | 1,556,273 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註8) | | | | |
臨時股本、可轉換優先票據 | | — | | | 4,439 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
A類普通股;$0.001票面價值;2,250,000截至2022年6月30日和2021年12月31日授權的股票;282,774和277,708截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | | 282 | | | 277 | |
B類普通股;$0.001票面價值;315,000截至2022年6月30日和2021年12月31日授權的股票;44,623和45,904截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | | 43 | | | 44 | |
額外實收資本 | | 1,347,671 | | | 1,494,512 | |
累計赤字 | | (751,428) | | | (680,829) | |
累計其他綜合損失 | | (16,078) | | | (2,645) | |
股東權益總額 | | 580,490 | | | 811,359 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | | $ | 2,468,459 | | | $ | 2,372,071 | |
CloudFlare公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | |
收入 | $ | 234,517 | | | $ | 152,428 | | | $ | 446,684 | | | $ | 290,483 | |
收入成本 | 55,804 | | | 35,029 | | | 102,855 | | | 67,113 | |
毛利 | 178,713 | | | 117,399 | | | 343,829 | | | 223,370 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 117,622 | | | 75,995 | | | 217,679 | | | 145,969 | |
研發 | 75,114 | | | 41,349 | | | 142,168 | | | 80,876 | |
一般和行政 | 50,518 | | | 28,927 | | | 88,547 | | | 56,651 | |
總運營費用 | 243,254 | | | 146,271 | | | 448,394 | | | 283,496 | |
運營虧損 | (64,541) | | | (28,872) | | | (104,565) | | | (60,126) | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 1,641 | | | 373 | | | 2,702 | | | 917 | |
利息支出 | (1,040) | | | (10,444) | | | (2,597) | | | (20,678) | |
其他收入(費用),淨額 | 233 | | | (877) | | | (254) | | | (729) | |
營業外收入(費用)合計,淨額 | 834 | | | (10,948) | | | (149) | | | (20,490) | |
所得税前虧損 | (63,707) | | | (39,820) | | | (104,714) | | | (80,616) | |
所得税準備金(受益於) | (170) | | | (4,310) | | | 204 | | | (5,143) | |
淨虧損 | $ | (63,537) | | | $ | (35,510) | | | $ | (104,918) | | | $ | (75,473) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.20) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.25) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 325,197 | | | 308,263 | | | 324,574 | | | 307,115 | |
CloudFlare公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
淨虧損 | $ | (63,537) | | | $ | (35,510) | | | $ | (104,918) | | | $ | (75,473) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
投資未實現虧損變動(扣除税項) | (3,333) | | | (78) | | | (13,433) | | | (207) | |
其他綜合損失 | (3,333) | | | (78) | | | (13,433) | | | (207) | |
綜合損失 | $ | (66,870) | | | $ | (35,588) | | | $ | (118,351) | | | $ | (75,680) | |
目錄
CloudFlare公司
簡明合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 股權 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 280,412 | | | $ | 280 | | | 45,128 | | | $ | 43 | | | $ | 1,215,790 | | | $ | (687,891) | | | $ | (12,745) | | | $ | 515,477 | |
與收購相關的普通股發行 | 503 | | | 1 | | | — | | | — | | | 63,547 | | | — | | | — | | | 63,548 | |
行使股票期權時發行普通股 | 93 | | | — | | | 418 | | | — | | | 2,971 | | | — | | | — | | | 2,971 | |
提早行使股票期權而發行的股份的歸屬 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 718 | | | — | | | — | | | 719 | |
發行與RSU結算相關的普通股 | 408 | | | (1) | | | 289 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
RSU結算預提税金 | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 1,204 | | | 2 | | | (1,204) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 154 | | | — | | | — | | | — | | | 8,688 | | | — | | | — | | | 8,688 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,473 | | | — | | | — | | | 56,473 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,537) | | | — | | | (63,537) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,333) | | | (3,333) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 282,774 | | | $ | 282 | | | 44,623 | | | $ | 43 | | | $ | 1,347,671 | | | $ | (751,428) | | | $ | (16,078) | | | $ | 580,490 | |
目錄
CloudFlare公司
簡明合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 股東的 股權 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | |
截至2021年3月31日的餘額 | 255,958 | | | $ | 256 | | | 54,567 | | | $ | 51 | | | $ | 1,264,182 | | | $ | (460,483) | | | $ | 34 | | | $ | 804,040 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | 90 | | | (1) | | | 885 | | | 1 | | | 3,554 | | | — | | | — | | | 3,554 | |
回購未歸屬普通股 | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行與提前行使的股票期權相關的普通股 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提早行使股票期權而發行的股份的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,021 | | | — | | | — | | | 1,021 | |
發行與RSU結算相關的普通股 | 418 | | | 1 | | | 332 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
RSU結算預提税金 | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (560) | | | — | | | — | | | (560) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 6,506 | | | 7 | | | (6,506) | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 131 | | | — | | | — | | | — | | | 7,174 | | | — | | | — | | | 7,174 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,453 | | | — | | | — | | | 21,453 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,510) | | | — | | | (35,510) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78) | | | (78) | |
截至2021年6月30日的餘額 | 263,096 | | | $ | 263 | | | 49,269 | | | $ | 46 | | | $ | 1,296,824 | | | $ | (495,993) | | | $ | (44) | | | $ | 801,096 | |
目錄
CloudFlare公司
簡明合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 股權 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 277,708 | | | $ | 277 | | | 45,904 | | | $ | 44 | | | $ | 1,494,512 | | | $ | (680,829) | | | $ | (2,645) | | | $ | 811,359 | |
採用ASU 2020-06的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (318,756) | | | 34,319 | | | — | | | (284,437) | |
與收購相關的普通股發行 | | 522 | | | 1 | | | — | | | — | | | 65,504 | | | — | | | — | | | 65,505 | |
與收購相關的限制性股票的發行 | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | | 158 | | | — | | | 1,187 | | | 1 | | | 5,976 | | | — | | | — | | | 5,977 | |
回購未歸屬普通股 | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行與提前行使的股票期權相關的普通股 | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提早行使股票期權而發行的股份的歸屬 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,559 | | | — | | | — | | | 1,560 | |
發行與RSU結算相關的普通股 | | 818 | | | — | | | 588 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
RSU結算預提税金 | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (1,264) | | | — | | | — | | | (1,264) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 3,065 | | | 4 | | | (3,065) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | 8,688 | | | — | | | — | | | 8,688 | |
與可轉換優先票據有關的普通股結算 | | 299 | | | — | | | — | | | — | | | (201) | | | — | | | — | | | (201) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,654 | | | — | | | — | | | 91,654 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (104,918) | | | — | | | (104,918) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,433) | | | (13,433) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 282,774 | | | $ | 282 | | | 44,623 | | | $ | 43 | | | $ | 1,347,671 | | | $ | (751,428) | | | $ | (16,078) | | | $ | 580,490 | |
目錄
CloudFlare公司
簡明合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 股東的 股權 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2020年12月31日的餘額 | | 249,401 | | | $ | 249 | | | 59,239 | | | $ | 55 | | | $ | 1,236,993 | | | $ | (420,520) | | | $ | 163 | | | $ | 816,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | | 411 | | | — | | | 1,811 | | | 2 | | | 11,517 | | | — | | | — | | | 11,519 | |
回購未歸屬普通股 | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行與提前行使的股票期權相關的普通股 | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提早行使股票期權而發行的股份的歸屬 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,051 | | | — | | | — | | | 2,052 | |
發行與RSU結算相關的普通股 | | 750 | | | 1 | | | 669 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | 1 | |
RSU結算預提税金 | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (1,090) | | | — | | | — | | | (1,090) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 12,470 | | | 13 | | | (12,470) | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | 7,174 | | | — | | | — | | | 7,174 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,180 | | | — | | | — | | | 40,180 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75,473) | | | — | | | (75,473) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (207) | | | (207) | |
截至2021年6月30日的餘額 | | 263,096 | | | $ | 263 | | | 49,269 | | | $ | 46 | | | $ | 1,296,824 | | | $ | (495,993) | | | $ | (44) | | | $ | 801,096 | |
CloudFlare公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
經營活動的現金流 | | | | |
淨虧損 | | $ | (104,918) | | | $ | (75,473) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整: | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 45,352 | | | 31,245 | |
非現金經營租賃成本 | | 18,106 | | | 11,004 | |
遞延合同購置費用攤銷 | | 20,218 | | | 12,915 | |
基於股票的薪酬費用 | | 88,780 | | | 38,589 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 2,332 | | | 18,154 | |
可供出售證券折價和溢價攤銷淨額 | | 3,798 | | | 3,864 | |
遞延所得税 | | (1,833) | | | (6,616) | |
壞賬準備 | | 2,010 | | | 2,009 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 264 | | | 84 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | | |
應收賬款淨額 | | (26,947) | | | (14,363) | |
合同資產 | | (1,116) | | | (1,711) | |
遞延合同購置成本 | | (30,604) | | | (25,326) | |
預付費用和其他流動資產 | | (5,067) | | | (1,465) | |
其他非流動資產 | | 371 | | | 1,590 | |
應付帳款 | | 8,174 | | | 6,767 | |
應計費用和其他流動負債 | | (30,479) | | | 10,936 | |
經營租賃負債 | | (20,523) | | | (10,371) | |
遞延收入 | | 34,477 | | | 27,721 | |
其他非流動負債 | | 389 | | | 1,396 | |
經營活動提供的淨現金 | | 2,784 | | | 30,949 | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
購置財產和設備 | | (61,565) | | | (35,840) | |
大寫的內部使用軟件 | | (10,034) | | | (7,103) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | | (86,941) | | | — | |
購買可供出售的證券 | | (422,374) | | | (381,205) | |
| | | | |
可供出售證券的到期日 | | 414,036 | | | 514,344 | |
其他投資活動 | | 25 | | | 50 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | (166,853) | | | 90,246 | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
可轉換優先票據的償還 | | (16,571) | | | — | |
行使股票期權所得收益 | | 5,977 | | | 11,519 | |
提前行使股票期權所得收益 | | 62 | | | 95 | |
回購未歸屬普通股 | | (3) | | | (169) | |
| | | | |
為員工購股計劃發行普通股所得款項 | | 8,688 | | | 7,174 | |
RSU結算中代扣代繳税款的支付 | | (1,264) | | | (1,090) | |
| | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (3,111) | | | 17,529 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | (167,180) | | | 138,724 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 320,958 | | | 118,146 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 153,778 | | | $ | 256,870 | |
補充披露現金流量信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 642 | | | $ | 2,186 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 990 | | | $ | 942 | |
為經營租賃負債支付的現金 | | $ | 16,761 | | | $ | 10,361 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | |
用於軟件開發的基於股票的薪酬資本化 | | $ | 2,656 | | | $ | 1,542 | |
與增加財產和設備有關的應付帳款和應計費用 | | $ | 35,217 | | | $ | 19,342 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | | $ | 1,560 | | | $ | 2,052 | |
與企業合併相關的賠償預提考慮 | | $ | 10,582 | | | $ | — | |
發行與收購有關的普通股 | | $ | 65,504 | | | $ | — | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 17,537 | | | $ | 11,605 | |
| | | | |
| | | | |
CloudFlare公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。陳述的組織和基礎
業務的組織和描述
CloudFlare,Inc.(本公司、Cloudflare、WE、US或OUR)是一家全球雲服務提供商,為所有地區的各種規模的企業提供廣泛的服務,使其更加安全,增強其業務關鍵型應用程序的性能,並消除管理單個網絡硬件的成本和複雜性。CloudFlare的網絡是一個可擴展、易於使用的統一控制平面,可跨內部、混合、雲和軟件即服務(SaaS)應用程序提供安全性、性能和可靠性。該公司於2009年7月在特拉華州註冊成立。該公司總部設在加利福尼亞州舊金山。
陳述的基礎和合併原則
隨附的中期簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)有關中期財務報告的適用規定編制,包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。該公司的財政年度將於12月31日結束。
通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露,已根據美國證券交易委員會適用的必要披露和法規進行了精簡或遺漏。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與已審計的公司截至2021年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註.
未經審計的中期簡明綜合財務信息
隨附的截至2022年6月30日的中期簡明綜合資產負債表、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合經營及全面虧損表、截至2022年及2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表、截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合股東權益表,以及相關的腳註披露均未經審核。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。管理層認為,未經審計的中期簡明綜合財務報表包括公平陳述公司截至2022年6月30日的財務狀況、截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2022年和2021年6月30日的六個月的現金流量所需的所有調整。截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明截至2022年12月31日的全年或任何未來時期的預期業績。未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀,這些附註包括在公司的年度報告Form 10-K中截至2021年12月31日的財政年度.
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響簡明綜合財務報表及簡明綜合財務報表附註所報告及披露的金額。該等估計包括但不限於呆賬準備、遞延合約收購成本、本公司遞延合約收購成本產生的收益期、內部使用軟件的資本化及估計使用年限、無形資產及其估計使用年限的評估、物業及設備的使用年限、可轉換優先票據的負債及權益分配、用於經營租賃負債的遞增借款利率的釐定、基於股票的補償開支的估值及確認、不確定的税務狀況,以及對當期及遞延所得税資產及負債的確認及計量。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設來進行這些估計和假設。部分由於正在進行的新冠肺炎大流行和其他地緣政治狀況,存在持續的不確定性和重大
全球經濟和金融市場的混亂。該公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或假設,或修訂其截至2022年8月4日的資產或負債的賬面價值,也就是本季度報告以Form 10-Q表格發佈的日期。然而,隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計和假設在未來可能會發生變化。實際結果可能與這些估計值大不相同。
注2.重要會計政策摘要
重大會計政策
公司的重要會計政策在公司截至2021年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中的“合併財務報表附註2.重要會計政策摘要”中進行了討論。該等政策並無重大變動,對本公司的簡明綜合財務報表及相關附註產生重大影響,但如下所述除外。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06,債務--帶有轉換和其他期權的債務(ASC 470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(ASC 815-40)。財務會計準則委員會發布了這一會計準則,以簡化某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有股權合同。這個ASU取消了具有現金轉換功能的可轉換債券和具有有利轉換功能的可轉換工具的分離模式。繼續受分離模式約束的可轉換工具包括:(1)具有轉換選擇權且須作為分叉衍生品入賬的可轉換債務工具;(2)已發行的溢價可觀的可轉換債務工具,其溢價被記錄為實收資本。ASU還要求在計算每股收益時,所有可轉換工具都採用IF轉換方法。對於公共企業實體,這些修正案在2021年12月15日之後的財年生效,允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。
本公司採用ASU 2020-06,自2022年1月1日起生效,採用修正的追溯方法,因此2022年1月1日之前的財務信息不受影響。採用ASU 2020-06後,公司不再記錄其0.752025年到期的可轉換優先債券百分比(2025年債券)及其0.002026年到期的可轉換優先債券(2026年債券,連同2025年債券,債券)的權益百分比。相反,本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並,這兩部分現在一起被歸類為債務,從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。同樣,之前分配給股權的發行成本部分重新分類為債務,並作為利息支出攤銷。採用ASU 2020-06年度後,票據的賬面價值增加約$288.9100萬美元,其中4.4百萬美元歸類為可轉換優先票據的流動部分,淨額反映未償還票據的全部本金,扣除未攤銷債務貼現和發行成本,額外實收資本減少約#美元318.8百萬美元和臨時股本,可轉換優先票據約為$4.4去掉與票據及其分配的發行成本相關的轉換選擇權單獨入賬的權益部分,以及約#美元的累計影響調整34.3截至2022年1月1日的累計赤字期初餘額為100萬美元。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債在收購日期由收購人根據ASC主題606確認和計量,與客户簽訂合同的收入。從歷史上看,此類資產和負債由收購人根據主題805以公允價值確認。ASU在2022年12月15日之後的中期和年度有效,並允許及早採用。該公司早在2022年1月1日就採用了這一準則,並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
注3.收入
收入的分類
訂閲和支持收入是隨着時間的推移確認的,在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內,訂閲和支持收入基本上佔到了公司收入的全部。
下表根據使用該公司產品的客户的賬單地址彙總了各地區的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 |
美國 | $ | 124,259 | | | 53 | % | | $ | 79,944 | | | 52 | % | | $ | 235,609 | | | 53 | % | | $ | 151,166 | | | 52 | % |
歐洲、中東和非洲 | 61,147 | | | 26 | % | | 39,696 | | | 26 | % | | 116,939 | | | 26 | % | | 75,228 | | | 26 | % |
亞太地區 | 32,755 | | | 14 | % | | 22,841 | | | 15 | % | | 62,680 | | | 14 | % | | 45,720 | | | 16 | % |
其他 | 16,356 | | | 7 | % | | 9,947 | | | 7 | % | | 31,456 | | | 7 | % | | 18,369 | | | 6 | % |
總計 | $ | 234,517 | | | 100 | % | | $ | 152,428 | | | 100 | % | | $ | 446,684 | | | 100 | % | | $ | 290,483 | | | 100 | % |
下表按客户類型彙總了收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 |
渠道合作伙伴 | $ | 28,933 | | | 12 | % | | $ | 16,872 | | | 11 | % | | $ | 53,289 | | | 12 | % | | $ | 32,234 | | | 11 | % |
直接客户 | 205,584 | | | 88 | % | | 135,556 | | | 89 | % | | 393,395 | | | 88 | % | | 258,249 | | | 89 | % |
總計 | $ | 234,517 | | | 100 | % | | $ | 152,428 | | | 100 | % | | $ | 446,684 | | | 100 | % | | $ | 290,483 | | | 100 | % |
合同餘額
合同負債包括遞延收入,幷包括根據合同在履行合同之前收到的付款。這些數額在合同期內確認為收入。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,公司確認的收入為92.8百萬美元和美元45.6在本報告所述期間開始時,已分別計入相應的合同負債餘額的數額為100萬美元。
公司根據合同付款時間表接收客户的付款;當對價權變得無條件時,將記錄應收賬款。標準付款條款在收到後即到期。合同資產包括與公司對尚未開具發票的已完成和部分已完成的履約義務的對價有關的金額。
下表彙總了延期合同購置費用的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 76,266 | | | $ | 48,982 | | | $ | 70,320 | | | $ | 44,176 | |
合同購置費用的資本化 | 14,996 | | | 14,460 | | | 30,604 | | | 25,326 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (10,556) | | | (6,855) | | | (20,218) | | | (12,915) | |
期末餘額 | $ | 80,706 | | | $ | 56,587 | | | $ | 80,706 | | | $ | 56,587 | |
《公司》做到了不是在列示期間,不確認遞延合同購置成本的任何減值損失。
剩餘履約義務
截至2022年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$760.4百萬美元。截至2022年6月30日,公司預計將確認76剩餘業績債務的%,作為下一年的收入123個月,其餘部分在此後確認。
注4.公允價值計量
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有秩序地交易資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取的交換價格或支付的交換價格。
按公允價值計量的資產和負債分為下列類別:
•第一級:可觀察到的投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價;
•第二級:可觀察的投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或在金融工具的幾乎整個期限內,直接或間接通過市場證實可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及
•第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這些投入是基於公司自己用來按公允價值計量資產和負債的假設,需要大量的管理層判斷或估計。
該公司的現金等價物和限制性現金由流動性高的貨幣市場基金組成。該公司將貨幣市場基金歸入公允價值等級的第I級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。該公司將其由美國國債、美國政府機構證券、商業票據和公司債券組成的投資歸入公允價值等級的第二級,因為這些證券的公允價值是根據不具約束力的市場共識價格來定價的,這些價格主要由可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格所證實。本公司於每個期間期末確認公允價值體系內各層級之間的轉移(如有)。在本報告所述期間,不同級別之間沒有轉移。
下表按重大投資類別彙總了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的現金和可供出售證券的攤銷成本、未實現收益(虧損)和公允價值,報告為現金和現金等價物、受限現金短期、受限現金或可供出售證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | | | | | | | 報告為: |
June 30, 2022 | | 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 (虧損) | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 可供出售的證券 | | | | 受限 現金(流動和非流動) |
現金 | | $ | 47,815 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,815 | | | $ | 38,458 | | | $ | — | | | | | $ | 9,357 | |
第I級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 95,966 | | | — | | | — | | | 95,966 | | | 94,220 | | | — | | | | | 1,746 | |
第二級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | | 215,087 | | | — | | | (2,194) | | | 212,893 | | | — | | | 212,893 | | | | | — | |
美國國債 | | 1,030,056 | | | 5 | | | (13,812) | | | 1,016,249 | | | 9,997 | | | 1,006,252 | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | | 280,028 | | | — | | | — | | | 280,028 | | | — | | | 280,028 | | | | | — | |
小計 | | 1,525,171 | | | 5 | | | (16,006) | | | 1,509,170 | | | 9,997 | | | 1,499,173 | | | | | — | |
按公允價值經常性計量的總資產 | | $ | 1,668,952 | | | $ | 5 | | | $ | (16,006) | | | $ | 1,652,951 | | | $ | 142,675 | | | $ | 1,499,173 | | | | | $ | 11,103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | | | | | | | 報告為: |
2021年12月31日 | | 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 (虧損) | | 公平 價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 可供出售的證券 | | | | 受限 現金 |
現金 | | $ | 64,542 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64,542 | | | $ | 64,021 | | | $ | — | | | | | $ | 521 | |
第I級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 253,075 | | | — | | | — | | | 253,075 | | | 246,415 | | | — | | | | | 6,660 | |
第二級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | | 202,774 | | | 16 | | | (289) | | | 202,501 | | | 3,341 | | | 199,160 | | | | | — | |
美國國債 | | 960,278 | | | 2 | | | (2,298) | | | 957,982 | | | — | | | 957,982 | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | | 350,924 | | | — | | | — | | | 350,924 | | | — | | | 350,924 | | | | | — | |
小計 | | 1,513,976 | | | 18 | | | (2,587) | | | 1,511,407 | | | 3,341 | | | 1,508,066 | | | | | — | |
按公允價值經常性計量的總資產 | | $ | 1,831,593 | | | $ | 18 | | | $ | (2,587) | | | $ | 1,829,024 | | | $ | 313,777 | | | $ | 1,508,066 | | | | | $ | 7,181 | |
截至2022年6月30日,該公司擁有11.1限制現金總額為100萬美元,主要涉及美元10.6與企業合併相關的百萬賠償預提對價。有關彌償扣留的進一步詳情,請參閲本簡明綜合財務報表附註13。
本公司貨幣市場基金的公允價值合計接近攤餘成本,因此,不是截至2022年6月30日和2021年12月31日,貨幣市場基金的未實現損益。已實現的損益,扣除税項,在列報的任何期間都不是實質性的。
到期日不到一年的可供出售投資的攤銷成本為#美元。1,294.0百萬美元和美元966.3分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。到期日超過一年的可供出售投資的攤銷成本為#美元。221.1百萬美元和美元544.4分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
截至2022年6月30日,投資未實現淨虧損為16.1並計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益。截至2021年12月31日,投資未實現淨收益為2.7已扣除税項淨額,並計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益。可供出售投資的未實現收益和虧損與美國國債、美國政府機構證券、商業票據和公司債券有關。該公司確定任何未實現的損失都是暫時的。在確定虧損是否為暫時性虧損時,考慮的因素包括被投資方的財務狀況和近期前景、與發行人信用相關的虧損程度、證券的預期現金流、公司出售證券的意圖,以及公司是否需要在收回攤銷成本之前出售證券。截至2022年6月30日,公司的投資組合由平均信用評級為AA的投資級證券組成。
該公司進行2021年8月發行的2026年債券按面值減去其壓縮綜合資產負債表上的未攤銷發行成本,並僅為披露目的而列報該公允價值。自.起June 30, 2022,2026年期票據的公允價值為1,012.0百萬美元。2026年債券的公允價值被歸類為二級金融工具,其公允價值是根據2026年債券在報告期最後一個交易日在場外交易市場的報價確定的。
該公司進行於2020年5月發行的2025年債券按面值減去其壓縮綜合資產負債表上的未攤銷發行成本,並僅為披露目的而列報該公允價值。自.起June 30, 2022,2025年期票據的公允價值為221.4百萬美元。2025年債券的公允價值被歸類為二級金融工具,其公允價值是根據2025年債券在報告期最後一個交易日在場外交易市場的報價確定的。有關附註的進一步詳情,請參閲該等簡明綜合財務報表的附註7。
本公司將金融工具歸類於公允價值層次結構的第三級,前提是估值模型至少依賴一項重大不可觀察的投入。除了這些不可觀察到的輸入,估值
第三級金融工具的模型通常還依賴於一些直接或間接容易觀察到的投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估要求管理層作出判斷,並考慮該資產或負債的具體因素。截至2022年6月30日和2021年12月31日,沒有被歸類為公允價值等級III級的金融工具。
注5.資產負債表組成部分
應收賬款淨額
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的壞賬準備為#美元2.8百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。2022年6月30日和2021年6月30日終了三個月的壞賬準備金為#美元。1.0百萬美元和美元0.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為2.0百萬美元和美元2.0分別為100萬美元。2022年和2021年6月30日終了三個月的應收賬款壞賬核銷為#美元1.3百萬美元和美元0.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為1.8百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括: | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (單位:千) |
財產和設備: | | | |
服務器-網絡基礎設施 | $ | 192,893 | | | $ | 151,462 | |
在建工程 | 66,512 | | | 41,424 | |
大寫的內部使用軟件 | 76,021 | | | 63,331 | |
辦公室和計算機設備 | 34,118 | | | 24,451 | |
辦公傢俱 | 6,684 | | | 5,927 | |
軟件 | 5,262 | | | 4,032 | |
租賃權改進 | 19,462 | | | 12,892 | |
資產報廢債務 | 827 | | | 430 | |
總財產和設備 | 401,779 | | | 303,949 | |
減去累計折舊和攤銷 | (157,219) | | | (120,213) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 244,560 | | | $ | 183,736 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的財產和設備折舊和攤銷費用為#美元。20.0百萬美元和美元15.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為38.9百萬美元和美元29.1分別為100萬美元。這包括資本化的內部使用軟件的攤銷費用,總額為#美元。4.8百萬美元和美元4.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和9.6百萬美元和美元8.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
商譽
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的商譽為$149.1百萬美元和美元23.5分別為百萬美元。截至2022年6月30日止六個月內,本公司錄得5.0百萬美元和美元120.8分別與收購Vectrix Security,Inc.(Vectrix)和Area 1 Security,Inc.(Area 1)有關的商譽達100萬美元。有關該等收購的進一步詳情,請參閲該等簡明綜合財務報表附註13。不是商譽減值是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內記錄的。
收購的無形資產,淨額
購得的無形資產,淨額包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
| | | | | |
| (單位:千) |
發達的技術 | $ | 40,100 | | | $ | 10,566 | | | $ | 29,534 | |
客户關係 | 11,600 | | | 363 | | | 11,237 | |
商號 | 1,700 | | | 213 | | | 1,487 | |
收購的無形資產合計,淨額 | $ | 53,400 | | | $ | 11,142 | | | $ | 42,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
| | | | | |
| (單位:千) |
發達的技術 | $ | 7,000 | | | $ | 5,746 | | | $ | 1,254 | |
收購的無形資產合計,淨額 | $ | 7,000 | | | $ | 5,746 | | | $ | 1,254 | |
公司收購的已開發技術和商標無形資產的預計使用年限為兩年而公司收購的客户關係無形資產的預計使用年限為八年。該公司記錄的初步金額為#美元。30.0百萬,$11.6百萬美元,以及$1.7截至2022年6月30日,與收購區域1相關的開發技術、客户關係和商品名稱分別達到百萬美元。有關是次收購的進一步詳情,請參閲本簡明綜合財務報表附註13。
已收購無形資產的攤銷為#美元。4.9百萬美元和美元0.7截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和5.4百萬美元和美元1.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
截至2022年6月30日,預計收購無形資產未來攤銷費用如下: | | | | | |
| 估計數 攤銷 |
| (單位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022年(剩餘6個月) | $ | 9,774 | |
2023 | 19,404 | |
2024 | 5,468 | |
2025 | 1,450 | |
2026 | 1,450 | |
此後 | 4,712 | |
總計 | $ | 42,258 | |
注6.租契
該公司的租賃組合包括在美國和國際上的房地產和主機代管協議。房地產租賃包括寫字樓租賃,剩餘租賃條款最高可達9.0好幾年了。其中某些租約包含允許公司延長或終止租賃協議的選項。該公司的主機代管租約的剩餘租賃條款最高可達6.5好幾年了。本公司的所有租約均歸類為營運租約。
該公司還轉租了一其租賃的辦公空間。分租的租期於截至2021年6月30日止三個月內終止。轉租收入,記為租金費用的減少額零及$0.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為零及$1.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
簡明綜合經營報表中與公司經營租賃有關的租賃成本構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營租賃成本 | $ | 9,496 | | | $ | 5,507 | | | $ | 18,106 | | | $ | 11,004 | |
轉租收入 | — | | | (350) | | | — | | | (1,096) | |
總租賃成本 | $ | 9,496 | | | $ | 5,157 | | | $ | 18,106 | | | $ | 9,908 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的可變租賃成本和短期租賃成本並不重要。
截至2022年6月30日,該公司擁有46.6尚未開始的經營租賃項下未貼現的未來付款總額(未計入簡明綜合資產負債表)。這些經營租約將於2022年7月至2026年9月期間開始,平均租期為4.7好幾年了。
截至2022年6月30日,本公司經營租賃的加權平均剩餘期限為5.7年,用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率為3.5%.
經營租賃負債的到期日June 30, 2022具體如下: | | | | | |
| June 30, 2022 |
| (單位:千) |
2022年(剩餘6個月) | $ | 8,794 | |
2023 | 31,397 | |
2024 | 28,712 | |
2025 | 21,788 | |
2026 | 19,208 | |
此後 | 39,977 | |
租賃付款總額 | $ | 149,876 | |
減去:推定利息 | $ | (16,230) | |
經營租賃負債總額 | $ | 133,646 | |
注7.債務
2026年可轉換優先票據
2021年8月,該公司發行了美元1,293.8根據證券法頒佈的規則第144A條,2026年債券以非公開方式向合格機構買家發售的本金總額,包括初始購買者全面行使其額外購買美元的選擇權168.82026年發行的債券本金總額為百萬美元。發行2026年債券所得款項,扣除首次購買者折扣及佣金及債券發行成本後,總額為1,274.0百萬美元。
2026年債券是本公司的優先無擔保債務,將於2026年8月15日到期,除非提前贖回、回購或轉換,並受日期為2021年8月13日的契約(2026年契約)的條款管轄。2026年發行的債券為0%可轉換優先票據,因此不產生常規現金利息。
2026年債券的初始兑換率為5.2263股公司A類普通股,2026年債券的本金為1,000美元,相當於初始轉換價格約為1,000美元。191.34每股,根據2026年契約條款在發生特定事件時進行調整。2026年發行的債券可在2026年5月15日或之後的任何時間轉換,直至
在緊接到期日之前的第二個預定交易日結束交易。2026年債券持有人只有在以下情況下,才可在緊接2026年5月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換其2026年債券的全部或任何部分:
(1)在2021年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果公司A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
(2)在五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日,2026年債券本金每1,000美元的交易價低於98公司A類普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率;
(3)如公司贖回該等2026年期票據,則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間;或
(四)特定企業事項發生時。
在截至2022年6月30日的三個月內,上述各段所述情況均未發生。
此外,如果2026年債券在某些特定企業事件後的到期日之前轉換,或因為公司發佈贖回通知,本公司將在2026年契約規定的某些情況下,提高與該企業事件相關或在相關贖回期間(視情況而定)轉換的2026年債券的轉換率。
轉換後,公司將視情況支付或交付現金、公司A類普通股的股票,或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金支付2026年票據的本金金額。
公司可能不會在2024年8月20日之前贖回2026年債券。公司可在2024年8月20日或之後選擇以現金贖回全部或任何部分2026年債券(受部分贖回限制(定義如下)的約束),如果公司A類普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),截至本公司發出贖回通知之日的前一個交易日,贖回價格相等於100將贖回的2026年期債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未支付的特別利息。如果公司選擇贖回少於所有未償還的2026年期票據,則至少為$100.02026年發行的債券本金總額須為未償還及於有關贖回日期不受贖回限制。2026年發行的債券不設償債基金。
如果公司發生根本變化(如2026年契約所界定),2026年票據持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分票據,回購價格相當於100將購回的2026年期債券本金額的%,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付特別利息。
基於公司A類普通股的收盤價$43.75在……上面June 30, 2022,2026年債券的IF-轉換價值不超過其本金金額。2026年紙幣的剩餘壽命約為50截至的月數June 30, 2022.
2026年呼叫交易上限
關於2026年債券的發售,本公司與某些金融機構交易對手簽訂了私下協商的封頂看漲期權交易(2026年封頂看漲期權)。2026個有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。191.34每股公司A類普通股,須作出某些調整,與2026年票據的初始轉換價格相對應。2026個有上限的通話的初始上限價格約為1美元。250.94每股,但須經某些調整。2026個有上限的呼叫最初涵蓋,受反稀釋調整的影響,大約6.8百萬股公司A類普通股。2026年有上限的催繳旨在總體上抵消2026年票據轉換時對公司A類普通股的潛在稀釋,和/或抵消公司在任何轉換時可能需要支付的超過本金的潛在現金支付,但受上限價格的限制。2026有上限的呼叫可能會在發生某些特定事件時進行調整或終止
影響本公司的事項,包括涉及本公司的合併事件、要約收購、國有化、破產或退市。2026年有上限的看漲期權將在2026年7月17日至2026年8月13日之間的每個交易日以增量分量的形式到期。截至2022年6月30日,2026年上限通話的條款尚未調整。
2026年的上限催繳被記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。購買2026年電話的溢價上限為#美元。86.31,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的資本在壓縮綜合資產負債表上記錄為額外實收資本的減少。
2025年可轉換優先票據
2020年5月,該公司發行了美元575.0根據證券法第144A條向合資格機構買家非公開發售2025年債券的本金總額,包括最初購買者充分行使他們購買額外的$75.0百萬2025年發行的債券本金總額。發行2025年債券所得款項淨額,在扣除初步購買者折扣及債券發行成本後為$562.5百萬。緊隨2025年票據交易所(定義見下文)及其後完成的其他轉換結束後,$158.4截至2022年6月30日,2025年債券的本金總額仍未償還。
2025年債券是本公司的優先無擔保債務,將於2025年5月15日到期,除非提前贖回、回購或轉換,並受日期為2020年5月15日的Indenture(2025年Indenture和與2026年Indenture一起,Indentures)的條款管轄。2025年債券的利息每半年派息一次,分別在每年的5月15日和11月15日支付,由2020年11月15日開始,息率為0.75每年的百分比。
2025年債券的初始兑換率為26.7187股公司A類普通股,2025年債券的本金為1,000美元,相當於初始轉換價格約為$37.43每股,根據2025年契約條款在發生特定事件時進行調整。2025年債券可在2025年2月15日或之後的任何時間轉換,直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。2025年債券持有人只有在以下情況下,才可在緊接2025年2月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換其2025年債券的全部或任何部分:
(1)在任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果公司A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
(2)在五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日,2025年債券本金每1,000美元的交易價低於98公司A類普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率;
(3)如公司贖回該等2025債券,則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間;或
(四)特定企業事項發生時。
在截至2022年6月30日的三個月內,上述各段所述情況均未發生。
此外,如果2025年債券在某些特定企業事件後的到期日之前轉換,或因為公司發佈贖回通知,在2025年契約規定的某些情況下,公司將提高與該企業事件相關或在相關贖回期間(視情況而定)轉換的2025年債券的轉換率。
轉換後,公司將視情況支付或交付現金、公司A類普通股的股票,或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金支付2025年票據的本金金額。
公司可能不會在2023年5月20日之前贖回2025年債券。公司可以選擇在2023年5月20日或之後贖回全部或部分2025年債券,條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),截至本公司規定日期前一個交易日(包括前一個交易日
贖回通知,贖回價格相等於100將贖回的2025年期債券本金的百分比,另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計利息及未償還利息。2025年發行的債券不設償債基金。
如果公司發生根本變化(如2025年契約所界定),2025年票據持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分票據,回購價格相當於100將購回的2025年期債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
在截至2022年6月30日的六個月內,公司結算的轉換金額約為16.62025年發行的債券本金總額為百萬元。公司選擇以相當於2025年已轉換票據本金的現金和發行298,909與轉換溢價相關的剩餘部分為公司A類普通股。已轉換的2025年票據的結算代價與賬面價值之間的差額計入本公司簡明綜合資產負債表的額外實收資本。
2025年票據交換
2021年8月13日,該公司與2025年債券的某些持有人完成了私下談判的交換協議,兑換了約1美元400.02025年債券(2025年債券交易所)的本金總額為百萬元400.7百萬現金(包括應計利息)和大約7.6百萬股公司A類普通股(交易所股份),總代價為$1,321.0百萬美元。該公司將發行2026年債券所得淨額的一部分用於資助2025年債券交易所。因此,該公司記錄了債務清償損失#美元。72.2百萬美元,即負債部分公允價值#美元之間的差額355.32025年債券交易所的賬面價值為$283.1截止日期為百萬美元。負債部分的公允價值是用實際利率計算的4.08%,這是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來確定的,並進行了調整以反映剩餘2025年票據的期限。總對價為$1,321.0在負債部分的公允價值#美元之間分配了100萬美元355.3100萬美元,並重新獲得#美元的股權部分965.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股已計入額外繳入資本的減少額,並被交易所已發行股份的額外繳入資本抵銷。
基於公司A類普通股的收盤價$43.752022年6月30日,2025年債券的轉換價值比本金高出約$26.8百萬美元。2025年紙幣的剩餘壽命約為35截至2022年6月30日的月份。
2025年有上限的呼叫交易
關於發售2025年債券,本公司簽訂了私下協商的封頂看漲期權交易(2025年封頂C所有呼叫,以及2026個已設置上限的呼叫、已設置上限的呼叫交易)與某些金融機構的交易對手。2025個有上限的看漲期權的初始執行價約為$37.43每股公司A類普通股,須作出某些調整,與2025年票據的初始轉換價格相對應。2025個有上限的電話每個的初始上限價格為1美元。57.58每股,但須經某些調整。2025年有上限的呼叫最初涵蓋,受反稀釋調整的影響,大約15.4百萬股公司A類普通股。2025年有上限的看漲期權旨在總體上抵消2025年票據轉換時對公司A類普通股的潛在稀釋,和/或抵消公司在任何轉換時可能需要支付的超過本金的潛在現金支付,但受上限價格的限制。2025年有上限的催繳可能會在發生影響本公司的某些特定事件時進行調整或終止,這些事件包括合併事件、收購要約以及涉及本公司的國有化、破產或退市。2025年有上限的看漲期權將在2025年3月18日至2025年5月13日之間的每個交易日以增量分量的形式到期。截至2022年6月30日,2025年上限催繳的條款沒有調整,也沒有與2025年票據交易所相關的2025年上限催繳。截至2022年6月30日,沒有就2025年票據轉換請求行使2025年上限催繳。
2025年設定上限的認購被記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。購買2025年電話支付的溢價上限為#美元。67.31,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的資本在壓縮綜合資產負債表上記錄為額外實收資本的減少。
債券的賬面淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 2026年筆記 | 2025年筆記 | | 2026年筆記 | 2025年筆記 |
| (單位:千) |
本金 | $ | 1,293,750 | | $ | 158,429 | | | $ | 1,293,750 | | $ | 175,000 | |
未攤銷債務貼現(1) | — | | — | | | (248,179) | | (45,382) | |
未攤銷債務發行成本 | (16,327) | | (1,985) | | | (14,541) | | (1,654) | |
賬面淨額 | $ | 1,277,423 | | $ | 156,444 | | | $ | 1,031,030 | | $ | 127,964 | |
(1)截至2021年12月31日,2025年債券和2026年債券的權益部分的賬面價值在採用ASU 2020-06年度時被消除。請參閲這些簡明合併財務報表附註2。
下表列出了與票據有關的已確認利息支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 2026年筆記 | 2025年筆記 | | 2026年筆記 | 2025年筆記 | | | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
息票利息支出 | $ | — | | $ | 297 | | | $ | — | | $ | 1,078 | | | | | |
債務貼現攤銷(1) | — | | — | | | — | | 8,779 | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 989 | | 173 | | | — | | 404 | | | | | |
總計 | $ | 989 | | $ | 470 | | | $ | — | | $ | 10,261 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 2026年筆記 | 2025年筆記 | | 2026年筆記 | 2025年筆記 | | | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
息票利息支出 | $ | — | | $ | 607 | | | $ | — | | $ | 2,156 | | | | | |
債務貼現攤銷(1) | — | | — | | | — | | 17,347 | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 1,979 | | 353 | | | — | | 807 | | | | | |
總計 | $ | 1,979 | | $ | 960 | | | $ | — | | $ | 20,310 | | | | | |
(1)由於ASU 2020-06於2022年1月1日採用,2025年債券或2026年債券均不存在債務折扣。請參閲這些簡明合併財務報表附註2。
在2022年1月1日採用ASU 2020-06之前,公司將票據分為負債部分和權益部分。於發行債券時,權益組成部分的賬面金額記為債務折價,其後攤銷為利息開支。採用ASU 2020-06後,本公司將每份票據作為一項單一負債,按其攤銷成本計量。有關採用ASU 2020-06的更多詳情,請參閲這些精簡綜合財務報表的附註2。
注8.承付款和或有事項
購買承諾
開放式採購承諾適用於根據不可取消的合同購買服務。由於本公司尚未收到相關服務,截至2022年6月30日,該等項目並未在簡明綜合資產負債表中作為負債入賬。有關截至2022年6月30日與各供應商簽訂的不可取消合同下的採購承諾,請參閲下表。
帶寬和主機代管承諾
該公司與不同國家和地區的供應商簽訂了長期的、不可撤銷的協議,為公司的全球網絡購買帶寬和主機代管空間等容量。支付客户的帶寬和主機代管成本在簡明綜合經營報表中記為收入成本,在免費客户簡明綜合經營報表中記為銷售和營銷費用。這樣的成本總計 $27.9百萬及$18.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為
及$53.7百萬美元和美元35.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月為100萬美元。有關截至2022年6月30日與各種網絡和互聯網服務提供商簽訂的不可取消合同下的長期帶寬和代管承諾,請參閲下表。有關主機代管協議的租賃部分,請參閲本簡明綜合財務報表附註6。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的應付款期限 |
| 總計 | | 2022年(剩餘6個月) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
不可取消: | | | | | | | | | | | | | |
未結採購協議(1) | $ | 78,002 | | | $ | 25,433 | | | $ | 34,839 | | | $ | 7,779 | | | $ | 2,579 | | | $ | 2,274 | | | $ | 5,098 | |
帶寬和其他與主機代管相關的承諾(2) | 125,555 | | | 22,187 | | | 37,416 | | | 27,106 | | | 16,104 | | | 10,971 | | | 11,771 | |
其他承諾(3) | 10,582 | | | — | | | 10,582 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 214,139 | | | $ | 47,620 | | | $ | 82,837 | | | $ | 34,885 | | | $ | 18,683 | | | $ | 13,245 | | | $ | 16,869 | |
(1)開放式採購承諾適用於根據不可取消的合同購買服務。於2022年6月30日,由於本公司尚未收到相關服務,該等款項並未在簡明綜合資產負債表中記作負債。
(2)對帶寬使用的長期承諾,以及與各種網絡和互聯網服務提供商的其他代管相關承諾。截至2022年6月30日,尚未收到的服務成本未作為負債計入簡明綜合資產負債表。
(3)與Area 1和Vectrix收購相關的賠償預提考慮。參見附註13。
法律事務
本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向公司提出索賠。管理層目前相信,本公司並無參與任何待決或可能對本公司簡明綜合財務報表產生重大不利影響的法律程序。然而,法律程序的結果本質上是不可預測的,如果在任何法律程序中出現不利的裁決,可能會對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。本公司就其認為可能發生並可合理估計損失的法律訴訟應計費用。本公司亦會在認為虧損不可能但合理可能且可合理估計的情況下,披露重大或有事項。與訴訟事項相關的已發生和預期發生的法律費用在發生時計入費用。
該公司的網絡和相關產品受到美國出口管制和制裁法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例(EAR)和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法律和美國經濟制裁法律包括限制或禁止向被美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務,還需要獲得某些加密物品的出口授權。此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並已經或可能頒佈法律,限制公司通過其網絡分銷其產品的能力。
儘管公司採取了預防措施,防止其網絡和相關產品被訪問或使用,違反了此類法律,但公司可能無意中允許一些客户訪問或使用其網絡和相關產品,這明顯違反了美國經濟制裁法律,包括被禁運或制裁國家的用户,並且公司可能在向美國商務部工業和安全局提交必要文件之前出口或允許下載某些軟件。因此,公司已向OFAC和工業與安全局提交了一份關於潛在違規行為的自願自我披露,公司已向人口普查局提交了一份自願自我披露材料,內容涉及向美國政府提交的某些授權硬件出口的一些不正確的電子出口信息聲明,可能違反了《對外貿易條例》。2019年11月完成向人口普查局自願自首,未受處罰;2020年6月完成向工保局自願自首,未受處罰。這個
仍在審查向外國資產管制處自願披露信息的情況。如果該公司被發現違反了美國的經濟制裁或出口管制法律,可能會對該公司和為該公司工作的個人處以鉅額罰款和處罰。該公司還可能受到其他處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他方面的不利影響。由於不太可能已發生虧損,且可能的虧損範圍尚不能估計,因此未在合併財務報表中確認本次或有虧損的虧損。
擔保和彌償
如果公司的服務不符合某些服務水平承諾,其合同客户和某些現收現付客户有權獲得服務積分,在某些情況下還可以獲得退款,每種退款都代表一種可變對價。到目前為止,本公司尚未因該等承諾而產生任何重大成本。
該公司的安排一般包括某些條款,用於賠償客户在其產品或服務侵犯第三方知識產權時的責任。由於先前賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償義務項下的最高潛在數額。截至目前,本公司並無因該等責任而產生任何重大成本,亦未在簡明綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
本公司還同意賠償其董事、高管和某些其他員工在任何訴訟或訴訟中產生的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額,而他們中的任何人因擔任董事或高管而成為或可能成為訴訟或訴訟的一方。該公司維持董事和高級職員保險,一般情況下,這將使它能夠收回未來支付的任何金額的一部分。在某些情況下和在某些司法管轄區內,公司還可能根據法律對其員工的行為承擔賠償義務。
注9.普通股
公司修訂和重述的公司註冊證書授權發行A類普通股和B類普通股。A類普通股的每股持有者有權一每股投票權,而每股B類普通股的持有人有權10每股投票數。截至2022年6月30日和2021年12月31日,本公司獲授權發行2,250,000,000A類普通股和315,000,000B類普通股,每股面值$0.001每股。有幾個282,774,214和277,707,635分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的A類普通股。已發行和已發行的B類普通股數量為44,623,332和45,904,227,分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
當公司董事會宣佈時,公司A類普通股和B類普通股的持有者有權獲得股息,但必須符合所有類別已發行股票的持有者對股息享有優先權利的權利。支付給A類普通股和B類普通股持有者的任何股息將按比例支付。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司未宣佈任何分紅。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的,除了投票權和轉換權。公司B類普通股的股票可轉換為同等數量的公司A類普通股,並在終止僱傭或轉讓時一般轉換為公司A類普通股的股票,但公司修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些轉讓除外。A類普通股和B類普通股在這些精簡合併財務報表的附註中統稱為普通股,除非另有説明。
預留供未來發行的普通股
在折算的基礎上,為未來發行保留的普通股股份如下: | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (單位:千) |
2025年筆記 | 5,503 | | | 6,078 | |
2026年筆記 | 10,311 | | | 10,311 | |
已發行和未償還的股票期權 | 17,303 | | | 13,603 | |
根據2019年計劃可供發行的剩餘股份(1) | 48,392 | | | 30,761 | |
| | | |
已發行和未結算的限制性股票單位 | 7,620 | | | 7,417 | |
員工購股計劃下可供發行的股票 | 11,139 | | | 8,056 | |
預留普通股總股數 | 100,268 | | | 76,226 | |
(1)截至2021年12月31日,根據2019年計劃可供發行的剩餘股份,不包括聯合創始人業績獎。請參閲附註10。
注10.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2010年,公司董事會通過並股東批准了2010年股權激勵計劃(2010計劃)。2010年計劃是一項基礎廣泛的留任計劃,旨在吸引和留住有才華的員工、董事和非員工顧問。2010年計劃規定向員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)和股票增值權。激勵性股票期權只能授予員工。2010年計劃下的所有其他獎勵,包括非限制性股票期權,都可以授予員工、董事和顧問。除合格假設和期權替代外,激勵性股票期權和非合格股票期權的行權價格不得低於100該等股份於授出當日的公平市價的%。在公司首次公開募股之前,被沒收、取消或回購的基於股票的獎勵通常被退回到根據2010年計劃可供發行的普通股股票池中。於首次公開招股方面,二零一零年計劃於緊接二零一九年股權激勵計劃(二零一九年計劃)生效前終止,本公司不再根據二零一零年計劃授予任何額外獎勵。在2010計劃終止時,2010計劃下的所有未償還獎勵仍受2010計劃條款的約束,任何股票期權相關股票到期或終止,或被本公司根據2010計劃沒收或回購,將自動轉移到2019計劃。
2019年,公司董事會通過並股東批准了2019年計劃,該計劃在公司首次公開募股S-1表格註冊説明書生效日期的前一個工作日生效。2019年計劃規定向公司員工、董事和顧問授予公司A類普通股的股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、績效股票、績效股票單位和績效獎勵。除下文另有説明外,根據2019年計劃可發行的A類普通股的最高股數不超過66,661,953本公司A類普通股的股份,即(1)29,335,000新股,外加(2)不超過A類普通股的額外股數37,326,953A類或B類普通股,包括根據2010年計劃授予的未償還獎勵的股份總數,在2019年計劃生效當日或之後,在行使或交收之前被取消、到期或以其他方式終止;因未能歸屬而被本公司回購;或被本公司沒收、收購或扣留(或未發行),以履行預扣税款義務或支付行使價(如果有),因為該等股份不時可用。2019年計劃下到期或被沒收、取消或回購的基於股票的獎勵將返還給根據2019年計劃可供發行的A類普通股的股票池。此外,根據2019年計劃為發行預留的公司A類普通股數量將於每個日曆年的1月1日自動增加,從2021年1月1日至2029年1月1日,金額等於(I)中的最小值。29,335,000股份;(Ii)5A類和B類普通股已發行股票總數的百分比,或(Iii)公司董事會薪酬委員會在適用的1月1日之前確定的較少數量的股票。
股票期權
根據2010年計劃和2019年計劃,在行使時,股票期權獎勵使持有者有權獲得一在2010年計劃的情況下,B類或A類普通股的份額,或一A類普通股,在2019年計劃的情況下。根據2010年計劃和2019年計劃授予的股票期權通常授予四年制繼續受僱的期間,其屆滿時間不得超過10自授予之日起數年。下表彙總了截至2022年6月30日的6個月的2010年計劃和2019年計劃下的股票期權活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 |
| (除年度和每股數據外,以千為單位) |
| 受未償還期權約束的股份 | | 每個期權的加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同條款(年) | | 聚合內在價值 |
截至2021年12月31日的餘額 | 13,603 | | | $ | 12.47 | | | 6.0 | | $ | 1,726,440 | |
授予的期權 | 5,074 | | | $ | 102.94 | | | | | |
行使的期權 | (1,368) | | | $ | 4.35 | | | | | $ | 125,302 | |
選項已取消/被沒收/已過期 | (6) | | | $ | 7.41 | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 17,303 | | | $ | 96.26 | | | 4.6 | | $ | 490,994 | |
已歸屬且預計將於2022年6月30日歸屬 | 17,266 | | | $ | 33.70 | | | 4.6 | | $ | 489,634 | |
自2022年6月30日起可行使 | 11,387 | | | $ | 2.62 | | | 5.3 | | $ | 468,167 | |
總內在價值是期權的行權價格與相關普通股的估計公允價值之間的差額。可行使的期權包括4,400,733和6,229,524分別截至2022年6月30日和2021年12月31日未歸屬的期權。
於截至2022年及2021年6月30日止六個月內,既有期權之授出日期公允價值合共為$5.1百萬美元和美元8.7分別為100萬美元。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,305.1百萬美元和美元20.1與預計將在加權平均期間確認的未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出分別為4.7年和2.3分別是幾年。
2021年12月,公司董事會薪酬委員會(薪酬委員會)授予公司首席執行官總裁和首席運營官(各為聯合創始人一名)10年期基於業績的股票期權,只有當公司達到某些股價里程碑,並且聯合創始人繼續在公司擔任主要領導職位時,才授予並可行使該期權(聯合創始人業績獎)。如聯合創辦人以外的本公司股東、本公司其他行政人員、本公司若干其他僱員及其若干家族成員及聯屬公司(無利害關係股東)於2022年12月22日前未批准聯合創辦人表現獎,則聯合創辦人表現獎將立即及自動喪失。每個聯合創始人績效獎都是根據2019年計劃頒發的,包括10年期可選擇購買總計為3,960,000公司A類普通股的股份。受聯合創辦人表現獎約束的每股行使價格為$136.81,這是該公司A類普通股在2021年12月22日,也就是薪酬委員會授予的日期的收盤價。僅就會計目的而言,聯合創辦人業績獎的授予日期將為無利害關係股東持有的多數投票權批准的日期。於本報告日期,共同創辦人表現獎尚未經無利害關係股東投票表決,因此未獲批准,因此,並不被視為僅為會計目的而根據美國會計準則第718條授予。
2022年2月14日,公司董事會和薪酬委員會授予我們的高管(聯合創始人除外)和其他某些關鍵員工10年期基於業績的股票期權,只有當公司達到某些股價里程碑,並且員工在適用的歸屬日期(其他業績獎勵)期間繼續為公司提供服務時,才能授予並可行使。其他表現獎是根據2019年計劃頒發的,包括10-年份購買總計4,915,000公司A類普通股的股份。受制於其他表現獎的每股行使價為$105.56,這是公司A類普通股在2022年2月14日的收盤價。於授出時,其他業績獎勵的條款規定,如本公司的無利害關係股東未能批准聯合創辦人業績獎勵,則該等獎勵將自動喪失。2022年4月20日,公司董事會和薪酬委員會取消了這一或有事項,從而為ASC 718項下的其他績效獎勵確定了會計授予日期。
其他績效獎的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬模型進行計量和確定。用於確定其他獲獎表現獎的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | | 2022 |
預期期限(以年為單位) | | | 9.81 |
預期波動率 | | | 59.0 | % |
無風險利率 | | | 2.8 | % |
股息率 | | | — | |
其他表現獎的加權平均授予日期公允價值為 $58.85每股。
本公司以重大日期公允價值為基礎,按所需服務期間的費用歸屬方法確認其他績效獎勵的股票薪酬支出5.24好幾年了。截至2022年6月30日的三個月和六個月,其他績效獎勵的基於股票的薪酬支出總額為$12.6百萬。截至2022年6月30日,276.6百萬 與其他績效獎勵相關的未確認的股票薪酬支出,預計將在加權平均期間內確認5.1好幾年了。
在收購第一區時,已加入本公司的第一區員工持有的購買第一區普通股股份的每個未歸屬期權被假設並轉換為股票期權獎勵,以購買公司的A類普通股(假設的第一區股票期權)。假定的第1區股票期權受制於第1區股票激勵計劃中規定的條款和條件,幷包括購買以下股票的期權156,770股票公司的A類普通股。假設的第1區股票期權須按年度應課差餉租值歸屬於三年自第1區收購之日起,在任何情況下均須繼續受僱於本公司或其任何附屬公司。
不是在截至2022年6月30日的三個月內授予的假設區域1股票期權之一。
在截至2022年6月30日的6個月內,用於確定假定的第1區股票期權的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | | 2022 |
預期期限(以年為單位) | | | 2.3 |
預期波動率 | | | 66.7 | % |
無風險利率 | | | 2.5 | % |
股息率 | | | — | |
假設第1區股票期權的加權平均授出日期公允價值為$93.32每股。
截至2022年6月30日的3個月和6個月,假設的第1區股票期權的基於股票的薪酬總支出為$1.2百萬美元。
截至2022年6月30日,13.3百萬 與假設的區域1股票期權有關的未確認股票薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.8好幾年了。
有關收購第一區的進一步詳情,請參閲該等簡明綜合財務報表附註13。
股票期權的早期運用
2010年計劃允許公司董事會決定的某些個人提前行使股票期權。就會計而言,因行使未歸屬購股權而發行的普通股股份,在該等股份根據其各自歸屬時間表歸屬前,不會被視為已發行,因此,初步行使期權而收取的代價最初記為負債,並重新分類為普通股及額外繳入資本,作為相關獎勵歸屬。提前行使的股票期權受回購期權的約束,該期權允許本公司在個人因任何原因(包括死亡和殘疾)終止後六個月內(或如果在終止後行使期權後發行的股票,在行使之日起六個月內)回購該個人的任何未歸屬股份,回購價格相當於該個人先前為該等未歸屬股份支付的金額。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司擁有3.1百萬美元和美元4.7分別計入提前行使未歸屬股票期權的負債,回購未歸屬股份的相關數量為1,465,281和2,128,660,分別為。
限制性股票和限制性股票單位
根據2010年計劃授予的RSU通常在基於服務的歸屬條件和如下定義的履約歸屬條件都得到滿足後,在這些RSU到期之前進行歸屬。根據2019年計劃授予的RSU通常在滿足基於服務的歸屬條件後進行歸屬。根據2010年計劃和2019年計劃,員工基於服務的歸屬條件通常通過四年制期間,以繼續受僱為條件。二零一零年計劃項下的業績歸屬條件於本公司提交予美國證券交易委員會的與首次公開招股有關的S-1表格註冊説明書的生效日期視為已滿足。
關於2022年1月收購Vectrix,該公司發佈了約71,000A類普通股向已加入本公司的前Vectrix員工和以前的Vectrix股權持有人出售。在這些已發行的股票中,大約52,000股票是限制性股票,須按應課差餉租值歸屬四年從收購之日起,在每一種情況下,以繼續受僱為限。不是其中一股在截至2022年6月30日的三個月內歸屬。截至2022年6月30日的6個月,未歸屬限制性股票的股票補償總支出為不是T材料。截至2022年6月30日,與未歸屬限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為$4.6百萬美元。有關收購Vectrix的進一步詳情,請參閲這些簡明綜合財務報表的附註13。
關於2021年10月收購Zaraz Inc.(Zaraz),該公司發佈了約48,000A類普通股向已加入本公司的前Zaraz員工和以前的Zaraz股權持有人出售。在這些已發行的股票中,大約39,000是按應課差餉租值原則歸屬於三年從收購之日起,在每一種情況下,以繼續受僱為限。截至2022年6月30日止六個月,此類未歸屬限制性股票的股票補償總支出為不是T材料。截至2022年6月30日,與未歸屬限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為$4.9百萬美元。有關收購Zaraz的進一步詳情,請參閲這些簡明綜合財務報表的附註13。
關於2020年1月收購S2系統公司(S2),該公司發佈了約948,000A類普通股向前S2股東出售,其中一些股東已作為員工加入公司。在這些已發行的股票中,大約841,000股票是受歸屬的限制性股票,具有77.8此限制性股票的%歸屬於兩年自收購日期起及此限制性股票歸屬的剩餘部分三年從收購之日起,在每一種情況下,以繼續受僱為限。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內,已授出股份的總授出日期公允價值為$11.2百萬美元和零,分別為。截至2022年6月30日的6個月,未歸屬限制性股票的股票補償總支出為不是T材料。截至2022年6月30日,與未歸屬限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為不是T材料。有關收購S2的進一步詳情,請參閲該等簡明綜合財務報表附註13。
截至2022年6月30日的6個月的RSU和限制性股票活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票和RSU | | 加權平均 格蘭特 日期公允價值 |
| | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
截至2021年12月31日的未歸屬和未償還 | 7,456 | | | $ | 47.36 | |
已授予--RSU | 1,918 | | | $ | 95.44 | |
授予-限制性股票 | 52 | | | $ | 100.29 | |
既得利益--RSU | (1,407) | | | $ | 33.27 | |
既得限制性股票 | (656) | | | $ | 19.47 | |
被沒收 | (346) | | | $ | 51.04 | |
截至2022年6月30日未歸屬 | 7,017 | | | $ | 62.32 | |
既得但尚未釋放 | — | | | $ | — | |
截至2022年6月30日未償還 | 7,017 | | | $ | 62.32 | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的授出日期公允價值總額為46.8百萬美元和美元25.2分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,RSU的基於股票的薪酬支出總額為$32.6百萬美元和美元16.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為61.9百萬美元和美元30.1分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,與未歸屬RSU相關的未確認基於股票的薪酬支出總額為$395.5百萬美元和美元176.2預計將在加權平均期間內分別確認的3.2年和3.5分別是幾年。
2019年員工購股計劃
2019年9月,公司董事會通過並股東批准了2019年員工購股計劃,該計劃在公司提交給美國證券交易委員會的與首次公開募股相關的S-1表格登記説明書生效日期的前一個工作日生效。總計5,870,000A類普通股最初是根據ESPP保留出售的。預留供發行的A類普通股數量包括從2021年1月1日開始的每個財政年度的第一天每年增加至少(1)5,870,000A類普通股股份,(2)1A類和B類普通股已發行股票總數的百分比;或(3)公司董事會薪酬委員會在適用的1月1日之前可能確定的較低金額。
一般而言,受僱於本公司或其任何指定附屬公司的所有正式僱員,包括行政人員,但持有5所有類別普通股總投票權或總價值的%或更多,可參與ESPP,並可通常通過工資扣除貢獻至多10根據ESPP購買A類普通股的合格補償的%。除非董事會薪酬委員會另有決定,否則A類普通股將以每股價格(1)中較低的價格購買,用於參與ESPP的員工的賬户。85公司A類普通股股票在發行期第一天的公允市值的%,或(2)85購買當日公司A類普通股股票公允市值的%。
ESPP通常規定六個月發行期自每年11月15日和5月15日或之後的第一個交易日開始,到5月15日和11月15日之前的最後一個交易日終止,大約六個月之後,具有相同的購買週期。現有員工不能出售根據ESPP購買的A類普通股股票,除非公司為履行任何適用的預扣税款義務而扣留或出售股票,直到此類股票購買一週年後的第二天。任何員工不得在每個購買期間購買(I)超過1,500A類普通股及(Ii)特別提款權計劃下的股份,按超過$25,000公司A類普通股的價值基於公司A類普通股在每一歷年發行之初的每股公平市場價值,這種購買權是未償還的。
分別截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內,153,974和130,870A類普通股的股票是根據ESPP購買的。截至2022年6月30日和2021年12月31日,與ESPP相關的未確認股票薪酬支出總額為$3.5百萬美元和美元2.6,預計將在加權平均期間內確認0.4年和0.4分別是幾年。
在本報告所述期間用於確定ESPP公允價值的加權平均假設如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
預期期限(以年為單位) | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | 1.2 | % | | 0.1 | % |
預期波動率 | 88.5 | % | | 62.8 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
基於股票的薪酬費用
下表列出了包括在公司簡明綜合經營報表中的基於股票的薪酬支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 1,888 | | | $ | 579 | | | $ | 2,966 | | | $ | 993 | |
銷售和市場營銷 | 12,216 | | | 6,608 | | | 21,135 | | | 12,253 | |
研發 | 26,659 | | | 9,509 | | | 45,488 | | | 17,873 | |
一般和行政 | 14,052 | | | 3,855 | | | 19,191 | | | 7,470 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 54,815 | | | $ | 20,551 | | | $ | 88,780 | | | $ | 38,589 | |
注11.普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | A類 | B類 | | A類 | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | B類 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | (單位為千,每股數據除外) |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (55,081) | | $ | (8,456) | | | $ | (29,774) | | $ | (5,736) | | | $ | (90,864) | | | $ | (14,054) | | | $ | (62,079) | | $ | (13,394) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | | 281,915 | | 43,282 | | | 258,471 | | 49,792 | | | 281,097 | | | 43,477 | | | 252,614 | | 54,501 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.20) | | $ | (0.20) | | | $ | (0.12) | | $ | (0.12) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.25) | | $ | (0.25) | |
由於本公司在本報告所述的所有期間都處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為包括所有潛在的已發行普通股將具有反稀釋作用。未計入本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的潛在普通股股份如下: | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
2025年筆記 | 4,233 | | | 15,363 | |
2026年筆記 | 6,762 | | | — | |
需回購的股份 | 1,465 | | | 2,933 | |
未行使的股票期權 | 17,303 | | | 15,812 | |
未獲授權的限制性股票和RSU | 7,620 | | | 8,113 | |
根據ESPP可發行的股份 | 187 | | | 141 | |
總計 | 37,570 | | | 42,362 | |
注12.所得税
中期所得税撥備(受益)的計算方法是將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收益,並對該期間記錄的不同税項進行調整。公司估計收益地域組合的能力受到業務相對高增長的性質、業務運營在各個國家和地區的波動以及税務籌劃戰略實施的影響。
該公司記錄的所得税優惠為#美元。0.2百萬美元和 $4.3百萬英尺或分別截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,以及所得税支出$0.2100萬美元,所得税優惠為$5.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
所得税帶來的好處為1美元0.2在截至2022年6月30日的三個月中,主要與部分釋放與收購相關的美國估值津貼有關,但被美國的預扣税和來自盈利的外國司法管轄區的所得税支出所抵消。
所得税帶來的好處為1美元4.3在截至2021年6月30日的三個月中,主要與基於股票的薪酬扣除的超額税收收益以及英國頒佈的利率變化對遞延税收資產的重新計量有關,但被美國的預扣税和來自盈利的外國司法管轄區的所得税支出所抵消。
所得税準備金#美元。0.2截至2022年6月30日的6個月,主要與美國的預扣税和來自盈利的外國司法管轄區的所得税支出有關,但被與收購相關的美國估值津貼的部分釋放所抵消。
所得税帶來的好處為1美元5.1在截至2021年6月30日的六個月中,主要與基於股票的薪酬扣除的超額税收收益以及英國頒佈的税率變化對遞延税收資產的重新計量有關,但被美國的預扣税和來自盈利的外國司法管轄區的所得税支出所抵消。
在釐定是否需要估值撥備時,本公司會權衡其營運地區的正面及負面證據,以確定其遞延税項資產是否更有可能變現。美國和英國已經建立了全額估值津貼,合併財務報表中沒有確認任何遞延税項資產和相關的税收優惠。沒有與任何其他外國司法管轄區相關的估值免税額。
注13.企業合併
區域1
2022年4月1日,公司收購了Area 1的全部流通股,Area 1是一家開發雲原生電子郵件安全技術的公司,總收購對價為美元156.6百萬美元。購買總對價包括(1)購置日現金付款#美元。82.6百萬,淨額為$2.5獲得的現金百萬美元;(Ii)$63.5百萬股公司A類普通股;(三)現金預留#9.3百萬美元,該公司將保留高達12本公司須向第1區的前業主支付與收購有關的任何賠償義務,並(4)預留現金#元。1.1百萬美元,該公司將保留高達五個月並將支付給第1區以前的業主,但須經最終購買價格調整。在完成收購的同時,公司支付了#美元的現金付款。4.1償還1區的債務,這是包括在購買對價中的購置日現金付款的一部分。
關於這項收購,公司就股票和現金獎勵達成了補償安排,總價值為#美元。15.9百萬美元。在股票和現金獎勵總額中,有#美元1.4在收購日,100萬現金獎勵被確認為補償費用。有關股份獎勵的進一步詳情,請參閲該等簡明綜合財務報表的附註10。
此次收購的交易相關成本並不重要,已計入截至2022年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表中的一般和行政費用。購置日初步購入的資產和承擔的負債彙總如下(以千計):
| | | | | |
應收賬款淨額 | $ | 1,634 | |
預付和其他流動資產 | $ | 953 | |
收購的無形資產 | $ | 43,300 | |
商譽 | $ | 120,830 | |
收購的總資產 | $ | 166,717 | |
應付帳款 | $ | (254) | |
應計費用和其他流動負債 | $ | (1,895) | |
遞延收入 | $ | (5,736) | |
遞延收入,非流動收入 | $ | (1,213) | |
其他非流動負債 | $ | (1,053) | |
購買總價 | $ | 156,566 | |
購入的資產和承擔的負債根據其估計公允價值按初步金額入賬,但遞延收入除外,該遞延收入是根據ASU 2021-08的提早採用而在ASC 606項下入賬的企業合併(主題805),從與客户的合同中核算合同資產和合同負債自2022年1月1日起生效。購買價格超過所獲得淨資產公允價值的部分分配給商譽,不是其中一項預計將為税收目的而扣除。商譽主要歸因於聚集的勞動力以及第一區技術與公司技術整合所帶來的預期協同效應。
這項收購對公司報告的任何時期的收入或淨虧損金額沒有實質性影響;因此,沒有公佈歷史和預計披露的情況。
威氏公司
2022年1月14日,本公司收購了Vectrix的全部流通股,Vectrix是一家開發了在線安全技術的公司,該技術使用户能夠掃描和監控SaaS應用程序的安全問題,收購總對價為$7.6百萬美元。購買總對價包括(1)購置日現金付款#美元。4.3百萬,淨額為$0.8獲得的現金百萬美元;(Ii)$2.0百萬股公司A類普通股,以及(Iii)現金預留#美元1.3百萬美元,該公司將保留高達18這筆款項將支付給Vectrix的前所有人,但須由本公司就任何與收購有關的前所有人的賠償責任予以抵銷。在完成收購的同時,公司支付了#美元的現金付款。2.0取消和結算Vectrix的其他現有股權相關協議,這是收購對價中包括的收購日現金支付的一部分。
關於這項收購,公司就股票和現金獎勵達成了補償安排,總價值為#美元。8.0100萬美元,其中2.6百萬美元在收購日確認為補償費用。截至2022年6月30日的三個月和六個月內的額外薪酬支出為不是T材料。剩餘賠償金額#美元4.8百萬美元將在未來的加權平均期間確認3.5以受助人繼續在本公司服務為準的年度。
此次收購的交易相關成本並不重要,已計入截至2022年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表中的一般和行政費用。
購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值摘要如下(以千計):
| | | | | |
發達的技術 | $ | 3,100 | |
商譽 | 4,951 | |
收購的總資產 | 8,051 | |
應付帳款 | (20) | |
其他非流動負債 | (419) | |
購買總價 | $ | 7,612 | |
收購的資產和承擔的負債按其估計公允價值入賬。獲得的已開發技術的估計使用壽命為兩年。購買價格超出收購淨資產公允價值的部分被分配給商譽,預計沒有任何一項可以從税務目的中扣除。商譽主要歸功於聚集的勞動力以及Vectrix技術與公司技術整合帶來的預期協同效應。
這項收購對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響;因此,歷史和預計的披露並未公佈。
Zaraz Inc.
2021年10月15日,該公司收購了Zaraz Inc.的全部流通股,Zaraz Inc.是一家開發了服務器端渲染技術的遠程第一公司,預計收購總對價為$7.2百萬美元。購買總對價包括(1)購置日現金付款#美元。5.6百萬,淨額為$0.8獲得的現金為百萬美元;及(Ii)1.6百萬股公司A類普通股。在完成收購的同時,公司支付了#美元的現金付款。1.1取消和解決Zaraz現有的股權安排,這是收購對價中包括的收購日現金支付的一部分。
關於這項收購,公司就股票和現金獎勵達成了補償安排,總價值為#美元。6.5100萬美元,其中0.5在截至2021年12月31日的一年中,100萬被記錄為總薪酬支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月內的額外薪酬支出為不是T材料。剩餘賠償金額#美元4.9百萬美元將在未來的加權平均期間確認2.3以受助人繼續在本公司服務為準的年度。
購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值摘要如下(以千計):
| | | | | |
發達的技術 | $ | 1,400 | |
商譽 | 6,176 | |
收購的總資產 | 7,576 | |
應計補償 | (82) | |
其他非流動負債 | (322) | |
購買總價 | $ | 7,172 | |
收購的資產和承擔的負債按其估計公允價值入賬。獲得的已開發技術的估計使用壽命為兩年。購買價格超出收購淨資產公允價值的部分被分配給商譽,預計沒有任何一項可以從税務目的中扣除。商譽主要歸功於聚集的勞動力,以及Zaraz的技術與公司的技術整合所帶來的預期協同效應。在截至2022年6月30日的六個月內,進行了非實質性購買會計調整,以修訂購買對價和商譽。
這項收購對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響;因此,歷史和預計的披露並未公佈。
S2系統
2020年1月,本公司收購了總部位於華盛頓州柯克蘭的S2公司的全部流通股,該公司開發了瀏覽器隔離技術,總收購對價為$17.7百萬美元。該公司正在將S2的技術整合到公司的Cloudflare Gateway產品中。購買總對價包括(1)購置日現金付款#美元。13.7百萬,淨額為$0.1獲得的現金百萬美元;(Ii)$1.8百萬股公司A類普通股,以及(Iii)現金預留#美元2.2百萬美元,該公司將保留高達18本公司須向S2的前擁有人支付與收購有關的任何先前擁有人的任何賠償責任,並於數月後支付予S2的前擁有人。在截至2021年12月31日的年度內,已全額支付了此類現金預扣。在完成收購的同時,公司支付了#美元的現金付款。6.9這筆款項用於償還S2的債務,這是包括在購買對價中的購置日現金付款的一部分。
關於這項收購,公司就股票和現金獎勵達成了補償安排,總價值為#美元。20.3100萬美元,其中1.4百萬美元和美元2.8百萬美元被確認為總計
截至2021年6月30日的三個月和六個月的薪酬支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月內的額外補償費用和剩餘的補償金額為不是T材料。
購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值摘要如下(以千計):
| | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 6 | |
發達的技術 | 5,600 | |
商譽 | 13,084 | |
收購的總資產 | 18,690 | |
應計費用和其他流動負債 | (208) | |
其他非流動負債 | (782) | |
購買總價 | $ | 17,700 | |
面額為$的應付票據0.2上表應計費用及其他流動負債所包括的百萬元現金,於收購日期假設,已於截至2020年12月31日的財政年度結清。
收購的資產和承擔的負債按其估計公允價值入賬。獲得的已開發技術的估計使用壽命為兩年。購買價格超出收購淨資產公允價值的部分被分配給商譽,預計沒有任何一項可以從税務目的中扣除。商譽主要歸因於聚集的勞動力以及預期的S2技術與公司技術整合帶來的協同效應。採購會計調整金額為$0.8在截至2020年12月31日的財政年度內,修改了購買對價和商譽。
這項收購對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響;因此,歷史和預計的披露並未公佈。
注14.細分市場和地理信息
公司首席運營決策者由首席執行官總裁兼首席運營官兼首席財務官擔任。總體而言,CODM審查在綜合基礎上提出的財務信息,以便分配資源和評價財務業績。本公司沒有部門經理,他們由CODM負責運營、經營結果以及對合並單位水平以下的水平或組成部分的規劃。因此,本公司已確定其有一個單一的經營部門。
有關按地區劃分的收入,請參閲本簡明綜合財務報表附註3。
公司的財產和設備按地理區域淨值如下: | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (單位:千) |
美國 | $ | 153,899 | | | $ | 120,357 | |
世界其他地區 | 90,661 | | | 63,379 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 244,560 | | | $ | 183,736 | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,除美國外,沒有一個國家的淨資產和設備佔總資產和設備的10%以上。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論還包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,包括新冠肺炎疫情的影響以及在“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分討論的那些因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性表述中預期的結果有實質性差異。我們的財政年度將於12月31日結束。
概述
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我們的商業模式
我們的商業模式得益於我們能夠以經濟高效的方式滿足從個人開發商到最大企業的所有客户的需求。我們的產品易於部署,並允許快速高效地招募新客户,並隨着時間的推移擴大我們與現有客户的關係。鑑於我們擁有龐大的客户基礎和我們管理的海量互聯網流量,我們能夠與互聯網服務提供商(ISP)談判達成互惠互利的協議,允許我們將我們的設備直接放置在他們的數據中心,從而降低我們的帶寬和代管費用。我們與互聯網服務提供商的這種共生關係和我們無服務器網絡架構的效率使我們能夠以較低的邊際成本在我們的網絡上推出新產品。
我們的收入主要來自向客户銷售訪問我們的網絡和產品的訂閲。我們為我們的免費和付費客户提供各種計劃,具體取決於他們所需的特性和功能。
•現收現付的客户。對於我們的現收現付客户,我們提供通過我們的網站購買我們的產品的能力。我們提供多種配置的即付即用產品解決方案。對於使用我們面向外部的基礎設施產品保護和加速其互聯網資產的客户,我們通過我們的網站為每個註冊域名提供專業和商業訂閲計劃,客户購買訂閲以涵蓋多個互聯網屬性(例如,域名、網站、應用程序編程接口(API)和移動應用程序)是很常見的。我們的Pro計劃提供基本功能來提高應用程序的安全性、性能和可靠性,例如增強的Web應用程序防火牆以及圖像和移動優化。我們的業務計劃包括大型組織經常需要的其他功能,包括高達100%正常運行時間的服務級別協議、動態內容加速和增強的客户支持。對於需要可擴展的零信任解決方案以使用我們的內部基礎架構產品保護用户和內部資源的現收現用客户,我們為每個客户提供Cloudflare for Team產品。此外,對於構建無服務器應用程序的開發人員,我們為按請求和執行時間計量的基於使用情況的計劃向現收現付客户提供Cloudflare Worker。我們對現收現付客户的實施時間非常短,大多數客户在幾分鐘內就能實施我們的服務。即付即用的客户可以訂閲多個解決方案,併購買我們提供的附加產品和網絡功能,以滿足他們更高級的需求。我們的現收現付客户通常按月用信用卡支付。
•簽約客户。我們的簽約客户由為我們的企業訂閲計劃簽訂合同的客户組成,合同期限通常為一到三年,通常按月計費。我們與合同客户的協議是根據他們的不同需求和要求量身定做並定價的。我們簽約客户的企業訂閲計劃協議通常包括基本訂閲和基於使用的較小部分。
我們業務模式的關鍵要素包括:
•免費的客户羣。免費客户是我們業務的重要組成部分。這些客户通常是個人開發人員、早期初創公司、業餘愛好者和其他用户,他們和我們的現收現付客户一樣,通過我們的網站註冊我們的服務。我們的免費客户創造規模,作為有效的品牌營銷,並幫助我們吸引開發人員、客户和潛在員工。這些免費客户使我們面臨不同的流量、威脅和問題,通常使我們能夠在最早階段看到潛在的安全、性能和可靠性問題。這些知識使我們能夠改進我們的產品,為我們的付費客户提供更有效的解決方案。此外,這種流量的增加規模和多樣性使我們對一系列不同的全球互聯網服務提供商具有價值,從而改善了我們互聯的廣度和經濟條件、帶寬成本和主機代管費用。最後,我們的免費客户羣的熱情參與代表了一種“虛擬質量保證”功能,使我們能夠保持較高的產品創新率,同時確保我們的產品在部署給我們的付費客户之前,在現實環境中經過廣泛的測試。
•對正在進行的產品開發進行大量投資。我們在研發方面投入了大量資金。我們對研發的關注使我們能夠通過創新和強大的新產品不斷增強我們全球網絡的能力和功能,這些新產品可以迅速被我們的客户採用,並幫助我們擴大我們的免費和付費客户基礎,使我們能夠為世界上更大比例的互聯網流量提供服務。這反過來又為我們提供了更多的知識和洞察力,讓我們瞭解互聯網用户每天面臨的挑戰。
•投資於我們的網絡以實現增長。我們相信,我們網絡的規模、複雜性和分佈式特性為我們提供了顯著的競爭優勢。我們打算繼續在網絡基礎設施方面進行大量投資,以支持我們的業務增長。隨着我們對我們的網絡進行投資,我們相信我們可以為客户提供的服務以及我們可以獲得的洞察力和知識將繼續增長。
•高效的入市模式。我們已經建立了一個高效的市場模式,反映了我們的產品為世界各地的客户提供的靈活性和易用性。這使我們能夠獲得新客户,並以快速、具有成本效益的方式在現有客户羣中擴張。特別是,我們在簽約客户銷售工作上投入了大量資金。
◦新客户的獲取。我們相信,任何依賴互聯網提供產品、服務或內容或運營其業務的個人或企業都可以成為Cloudflare客户。因此,我們專注於吸引更多的客户使用我們的網絡和產品,以支持我們的長期增長。通過我們的即付即用服務,客户可以訂閲我們眾多計劃中的一個,並在幾分鐘內開始使用我們的網絡,只需最低限度的技術技能,不需要專業服務。這使我們能夠非常迅速地獲得很大一部分付費客户,並以顯著較低的客户獲取成本。此外,我們繼續投資建設我們的直銷隊伍,提高品牌知名度,利用渠道合作伙伴,並提高我們銷售業務的複雜性。
◦擴大我們現有的客户。我們相信,考慮到我們在基礎設施平臺上提供的產品範圍,我們的網絡為我們現有的客户羣提供了巨大的增長機會。我們與客户的關係通常始於為他們的部分整體網絡需求提供服務,並隨着他們意識到我們提供的重大價值而不斷擴展。一旦客户在我們的網絡上採用了一種產品,它就可以很容易地添加其他產品。隨着我們將更多產品和功能添加到我們的網絡中,我們看到了推動追加銷售的機會,因為客户尋求整合到一個基礎設施平臺上,以滿足他們所有的安全、性能和可靠性網絡要求。我們還打算繼續投資於提高我們新產品的市場知名度,以促進我們現有客户的增長。
◦國際觸角。我們的全球網絡遍及全球275多個城市和100多個國家,幫助推動了我們強勁的國際增長。在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏,國際市場分別佔我們收入的47%和48%,我們打算繼續投資於我們的國際增長,作為在世界各地擴大客户基礎的戰略。
機遇、挑戰和風險
我們相信,我們業務的增長和我們未來的成功取決於許多因素,包括擴大我們的客户基礎,擴大我們與現有付費客户的關係,開發併成功推出新產品,擴展到更多的細分市場,擴大我們的自由客户基礎,以及發展和保持良好的對等和代管關係。這些因素中的每一個都為我們帶來了重要的機遇,但也帶來了實質性的挑戰和風險,我們必須成功地應對這些挑戰和風險,以發展我們的業務和改善我們的經營業績。我們預計,應對這些挑戰和風險將在未來幾年大幅增加我們的運營費用。我們未來盈利的時機,如果我們實現盈利的話,將取決於許多變量,包括我們的增長戰略的成功,我們選擇進行的投資和支出的時機和規模,以及市場增長和其他不在我們控制範圍內的因素。此外,我們必須遵守聯邦、州和國際司法管轄區的複雜、不確定和不斷變化的法律、規則和監管要求。如果我們不能成功應對這些挑戰、風險和變數,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到不利影響。
“新冠肺炎”對宏觀經濟發展的影響
持續的新冠肺炎大流行以及自2020年初以來在不同國家和地區不時生效的遏制措施已經並預計將繼續對世界各地的企業以及全球、區域和國民經濟產生許多實質性的負面影響,包括各種產品的供應鏈普遍中斷,導致許多商品和服務的價格上漲。新的新冠肺炎變異株的不斷出現和傳播導致世界各地的當局定期實施和放鬆許多遏制病毒的措施,如旅行限制和禁令、隔離、就地避難命令和對商業活動的限制。儘管美國和世界其他國家已經開發了新冠肺炎疫苗,並正在對其進行接種,但這些疫苗是否會擴大到這些國家的更多人接種,這些疫苗的長期療效,以及許多人對接種這些疫苗的接受度仍不確定。
雖然直接可歸因於新冠肺炎疫情的負面影響仍在不同程度地持續,但2022年第一季度俄羅斯入侵烏克蘭導致經濟進一步不穩定,並導致各種商品和服務價格上漲,導致美國、歐洲和世界其他國家面臨巨大的通脹壓力。為了迴應對持續通脹風險的擔憂,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行在2022年上半年開始大幅加息,並暗示未來將進一步加息。此外,全球經濟不確定性的增加導致美元相對於我們業務所在的許多國家的貨幣大幅升值,包括英鎊和歐元。
儘管到目前為止,新冠肺炎疫情、俄羅斯-烏克蘭衝突及其對通脹、利率和貨幣匯率的影響以及由此帶來的宏觀經濟不確定性尚未對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響,但我們正在密切關注這些全球事件和宏觀經濟發展,以及它們可能如何影響我們和我們客户的業務。今年上半年,可能由於這些對我們客户的宏觀經濟影響,我們經歷了大客户銷售週期的延長,潛在新客户渠道的放緩,以及部分客户付款時間的延長。此外,在2022年第二季度,我們現收現用訂閲計劃下的付費客户數量顯著減少,部分原因是這些客户轉換為我們的免費計劃。
如果宏觀經濟的不確定性持續存在或新冠肺炎疫情、俄羅斯-烏克蘭衝突或宏觀經濟狀況惡化,我們可能會經歷這些影響的延長和惡化,以及對我們的業務、財務狀況或未來運營結果的額外不利影響。這些影響可能包括,現有的和潛在的新付費客户的購買決定變得更加緩慢,我們的一些現有的和潛在的新付費客户的銷售週期進一步延長,我們的付費客户的購買決定進一步減少或延遲,潛在的客户要求讓步或延遲付款,由於經濟困難或破產(特別是在我們的中小型付費客户羣中),付費客户的潛在損失,新的非美國客户的潛在減少,以及由於我們的產品目前僅以美元銷售的產品,對現有的非美國付費客户的銷售擴大。對於這類客户來説,成本變得相對更高,以及持續的通脹成本壓力導致員工薪酬和設備採購成本增加。
因此,新冠肺炎疫情、俄羅斯-烏克蘭衝突以及全球以及我們和客户運營我們業務和運營以及我們財務業績所在國家宏觀經濟狀況惡化的更廣泛影響仍然不確定。新冠肺炎疫情、俄羅斯-烏克蘭衝突以及其他因素導致的任何經濟低迷的持續時間和嚴重程度可能會對我們的業務和運營、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
有關我們面臨的挑戰和風險的進一步討論,請參閲本季度報告10-Q表中第二部分第1A項“風險因素”,其中包括題為“正在進行的新冠肺炎大流行、俄羅斯-烏克蘭衝突以及全球和我們客户所在國家相關的具有挑戰性的宏觀經濟狀況可能對我們的客户、供應商和合作夥伴產生重大不利影響,以及這些因素對我們未來的業務和運營、運營結果、財務狀況和現金流產生影響的持續時間和程度仍不確定”的風險因素。
非公認會計準則財務指標和關鍵業務指標
我們審查了許多財務和運營指標,包括以下非GAAP財務指標和關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (千美元) |
毛利 | $ | 178,713 | | | $ | 117,399 | | | $ | 343,829 | | | $ | 223,370 | |
毛利率 | 76 | % | | 77 | % | | 77 | % | | 77 | % |
運營虧損 | $ | (64,541) | | | $ | (28,872) | | | $ | (104,565) | | | $ | (60,126) | |
非公認會計準則營業收入(虧損) | $ | (891) | | | $ | (4,024) | | | $ | 4,030 | | | $ | (11,514) | |
營業利潤率 | (28) | % | | (19) | % | | (23) | % | | (21) | % |
非GAAP營業利潤率 | — | % | | (3) | % | | 1 | % | | (4) | % |
經營活動提供的淨現金 | $ | 38,251 | | | $ | 7,455 | | $ | 2,784 | | | $ | 30,949 |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (56,048) | | | $ | 42,470 | | $ | (166,853) | | | $ | 90,246 |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 11,143 | | | $ | 10,150 | | $ | (3,111) | | | $ | 17,529 |
自由現金流 | $ | (4,414) | | | $ | (9,775) | | $ | (68,815) | | | $ | (11,994) |
經營活動提供的現金淨額(佔收入的百分比) | 16 | % | | 5 | % | | 1 | % | | 11 | % |
自由現金流利潤率 | (2) | % | | (6) | % | | (15) | % | | (4) | % |
付費客户 | 151,803 | | | 126,735 | | | 151,803 | | 126,735 | |
付費客户(年收入>100,000美元) | 1,749 | | | 1,088 | | | 1,749 | | 1,088 | |
下表根據使用該公司產品的客户的賬單地址彙總了各地區的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 | | 金額 | | 百分比 收入的百分比 |
美國 | $ | 124,259 | | | 53 | % | | $ | 79,944 | | | 52 | % | | $ | 235,609 | | | 53 | % | | $ | 151,166 | | | 52 | % |
歐洲、中東和非洲 | 61,147 | | | 26 | % | | 39,696 | | | 26 | % | | 116,939 | | | 26 | % | | 75,228 | | | 26 | % |
亞太地區 | 32,755 | | | 14 | % | | 22,841 | | | 15 | % | | 62,680 | | | 14 | % | | 45,720 | | | 16 | % |
其他 | 16,356 | | | 7 | % | | 9,947 | | | 7 | % | | 31,456 | | | 7 | % | | 18,369 | | | 6 | % |
總計 | $ | 234,517 | | | 100 | % | | $ | 152,428 | | | 100 | % | | $ | 446,684 | | | 100 | % | | $ | 290,483 | | | 100 | % |
非公認會計準則財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)確定的結果外,我們認為以下非公認會計原則在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非GAAP財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮或作為根據美國GAAP列報的財務信息的替代品。特別是,自由現金流不能替代經營活動提供(用於)的現金。此外,自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期我們現金餘額的總增減。在……裏面
此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。下文提供了每個非GAAP財務指標與根據美國GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的美國GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的美國GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營收入(虧損)和非GAAP營業利潤率分別定義為美國GAAP運營虧損和美國GAAP營業利潤率,不包括基於股票的薪酬支出及其相關僱主工資税、已收購無形資產的攤銷以及與收購相關的其他費用。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了非現金支出的基於股票的薪酬支出,因為我們認為,剔除這一項目可以提供有關經營業績的有意義的補充信息。我們將與基於股票的薪酬相關的僱主工資税支出排除在我們的某些非GAAP財務指標之外,這是一種現金支出,因為此類支出取決於我們A類普通股的價格以及其他我們無法控制的因素,與我們的業務運營無關。我們在某些非GAAP財務指標中排除了與業務合併相關的無形資產攤銷,這是一種非現金支出,因為此類費用與業務合併相關,與我們的業務運營沒有直接關係。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了與收購相關的費用和其他費用,因為這些費用與業務合併有關,與我們的業務運營沒有直接關係。收購相關費用和其他費用可以是與收購相關的現金或非現金費用,包括第三方交易成本和關鍵被收購人員的薪酬費用。
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
運營虧損 | $ | (64,541) | | | $ | (28,872) | | | $ | (104,565) | | | $ | (60,126) | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主工資税 | 57,455 | | | 24,148 | | | 99,254 | | | 47,212 | |
已取得無形資產的攤銷 | 4,887 | | | 700 | | | 5,394 | | | 1,400 | |
與收購相關的費用和其他費用 | 1,308 | | | — | | | 3,947 | | | — | |
非公認會計準則營業收入(虧損) | $ | (891) | | | $ | (4,024) | | | $ | 4,030 | | | $ | (11,514) | |
營業利潤率 | (28) | % | | (19) | % | | (23) | % | | (21) | % |
非GAAP營業利潤率(運營非GAAP收入(虧損)佔收入的百分比) | — | % | | (3) | % | | 1 | % | | (4) | % |
自由現金流量和自由現金流量邊際
自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量指標,我們將其計算為經營活動提供(用於)的淨現金減去用於購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件的現金。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以收入。我們相信,自由現金流和自由現金流利潤率是有用的流動性指標,可向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的信息,這些現金在投資於物業和設備以及資本化的內部使用軟件後,可用於戰略舉措,包括投資於我們的業務,並加強我們的財務狀況。我們相信,自由現金流和自由現金流利潤率的歷史和未來趨勢,即使是負的,也提供了關於我們的經營活動產生(或消耗)的可用於(或不可用於)戰略計劃的現金數量的有用信息。例如,如果自由現金流為負,我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資於戰略舉措。自由現金流和自由現金流保證金的一個限制是它們不反映我們未來的合同承諾。此外,自由現金流並不代表我們的現金餘額在給定時期內的總增減。
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 38,251 | | | $ | 7,455 | | | $ | 2,784 | | | $ | 30,949 | |
減去:購買房產和設備 | (37,084) | | | (13,572) | | | (61,565) | | | (35,840) | |
較少:大寫的內部使用軟件 | (5,581) | | | (3,658) | | | (10,034) | | | (7,103) | |
自由現金流 | $ | (4,414) | | | $ | (9,775) | | | $ | (68,815) | | | $ | (11,994) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (56,048) | | | $ | 42,470 | | | $ | (166,853) | | | $ | 90,246 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 11,143 | | | $ | 10,150 | | | $ | (3,111) | | | $ | 17,529 | |
經營活動提供的現金淨額(佔收入的百分比) | 16 | % | | 5 | % | | 1 | % | | 11 | % |
減去:購買房產和設備(佔收入的百分比) | (16) | % | | (9) | % | | (14) | % | | (12) | % |
減去:資本化的內部使用軟件(佔收入的百分比) | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % | | (3) | % |
自由現金流利潤率 | (2) | % | | (6) | % | | (15) | % | | (4) | % |
關鍵業務指標
除了根據美國GAAP和上文討論的非GAAP衡量標準確定的結果外,我們還審查下面討論的關鍵業務指標,以幫助我們評估業務、衡量業績、識別趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。然而,使用關鍵業務指標作為分析工具存在許多限制,我們不依賴任何單一的關鍵業務指標來評估我們的業務。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的業務指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低這些業務指標作為與此類公司進行比較的工具的有效性。
付費客户
我們相信,我們能夠增加我們網絡上的付費客户數量,這是我們業務增長和未來商機的關鍵指標。我們將季度末的付費客户定義為在該季度內產生收入的個人或實體,不包括(I)非通過常規銷售渠道獲得的客户,(Ii)僅使用我們的註冊商產品的客户,以及(Iii)使用我們的消費應用程序的客户,如1.1.1.1和Warp,這些協議和客户加在一起只佔我們收入的很小一部分。實體被定義為與我們或我們的合作伙伴之一簽訂了有效合同的公司、政府機構、非營利組織或大公司的不同業務部門。截至2022年6月30日和2021年6月30日,付費客户數量分別為151,803和126,735。在截至2022年3月31日的季度中,我們遇到了一個系統錯誤,導致5925名現收現付客户高估了該季度的付費客户數量。截至2022年3月31日的季度,修正後的付費客户數量為148,184人。這一錯誤對我們截至2022年3月31日的季度收入的影響不到20萬美元。
付費客户(年收入>100,000美元)
雖然我們不斷擴大各種規模的客户,但隨着時間的推移,我們的大客户在我們收入中所佔的份額越來越大。我們認為年收入超過100,000美元的客户數量表明我們在大型企業客户中的滲透率。為了衡量季度末的年化收入,我們取每個客户在本季度的收入總和,並將其乘以4。例如,如果我們與一個新客户簽約,該客户在一個季度產生了1800美元的收入,那麼該客户在該年的年化收入將達到7200美元。我們的年化收入計算不包括(I)非通過我們的普通銷售渠道達成的協議,(Ii)僅使用我們的註冊商產品的客户產生的收入,以及(Iii)使用我們的消費應用程序的客户,如1.1.1.1和Warp,這些協議和客户加起來只佔我們收入的很小一部分。我們的年化收入指標還
包括客户在一段時間內的任何使用費,這隻佔我們總收入的一小部分,可能不會重複出現。因此,年化收入可能會高於全年的實際收入。截至2022年6月30日和2021年6月30日,年收入超過10萬美元的付費客户數量分別為1749和1088。我們相信,隨着客户越來越多地採用雲技術,這一趨勢將繼續下去,我們能夠通過為我們的全球網絡添加新功能,與越來越多的客户傳統硬件解決方案競爭。
按美元計算的淨留存率
我們保持長期收入增長和實現盈利的能力取決於我們保留和增長來自現有付費客户的收入的能力。我們相信,通過繼續專注於客户忠誠度併為我們的網絡增加更多產品和功能,我們將實現這些目標。我們以美元為基礎的淨留存率是衡量我們在這些領域表現的關鍵方式。以美元為基礎的淨留存衡量我們留住和擴大現有客户經常性收入的能力。為了計算一個季度以美元為基礎的淨留存,我們將前四個季度向客户支付的年化收入與最近一個季度同一組客户的年化收入進行比較。我們以美元為基礎的淨留存包括擴張,並扣除收縮和自然減員,但不包括本期新客户的年化收入。我們以美元為基礎的淨留存不包括在之前和當前期間升級到付費訂閲的免費客户的好處,儘管這是增量增長的重要來源。我們相信,在現有付費客户續簽和擴展合同時,這將更有意義地體現我們從現有付費客户那裏增加業務的能力。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,我們以美元計算的淨留存率為 126% 和124%。
我們運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自向我們的客户銷售訪問我們的網絡和產品的訂閲以及相關的支持服務。與客户的協議一般不會使客户有權在任何時候接管我們的軟件,運營我們的全球網絡。相反,客户可以在合同期內連續訪問我們的網絡和產品。由於我們在合同期內均勻地轉移控制權,所以使用經過時間的產出法來衡量進度。因此,與訂閲和支持收入相關的固定對價通常在合同期限內以直線方式確認,自向客户提供服務之日起計算。基於使用量的對價主要與我們的客户在給定時間段內訪問我們的網絡時使用多餘帶寬所收取的費用有關,並在使用發生期間確認為收入。
我們簽約客户的訂閲和支持期限通常為一年,訂閲和支持期限從一年到三年不等。我們與合同客户簽訂的大多數合同在合同期限內都是不可撤銷的。如果我們不履行合同條款,客户有權因此終止合同。對於我們的現收現付客户,訂閲和支持期限合同通常是按月簽訂的。
收入成本
收入成本主要包括與向我們的付費客户提供我們的服務直接相關的費用。這些費用包括與主機代管設施運營相關的費用、網絡和帶寬成本、我們位於主機代管設施中的設備的折舊、為付費客户提供的證書頒發機構服務成本、相關管理費用、我們資本化的內部使用軟件的攤銷,以及所獲得的開發技術的攤銷。收入成本還包括與員工相關的成本,包括員工的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬,這些員工的主要責任與支持我們的付費客户有關。收入成本中包括的其他成本包括與處理客户交易有關的信用卡費用和分配的間接費用。
隨着我們的客户擴大和增加對我們全球網絡和產品的使用,以及其他應用和連接設備的推動,我們預計我們的收入成本將會增加,原因是網絡和帶寬成本以及與在更多主機託管設施中運營相關的費用增加。然而,隨着我們的客户越來越多地使用我們的全球網絡和產品,我們預計將繼續從規模經濟中受益。我們打算繼續
隨着我們業務的發展,在我們的全球網絡和產品以及我們的客户支持組織中投入更多資源。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利是營收減去營收成本,毛利是毛利佔營收的百分比。我們的毛利率和毛利率已經並預計將繼續在一段時間內波動,原因是獲取新客户的時間和我們與現有客户續訂的時間、與主機代管設施和網絡運營相關的費用以及運營和擴展我們全球網絡的帶寬成本,以及與資本化內部使用軟件相關的成本攤銷。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加,我們的毛利率將在長期內保持一致,儘管我們的毛利率可能會根據所有這些因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與員工相關的成本,包括工資、福利和基於股票的薪酬支出、在受益期內確認為費用的銷售佣金、營銷計劃、免費客户的證書頒發機構服務成本、差旅相關費用、免費客户的帶寬和代管成本以及分配的管理成本。我們的銷售人員賺取的銷售佣金以及與渠道合作伙伴和直接客户合同的獲取直接和遞增相關的工資税,將在最初獲得合同的三年估計受益期內遞延和攤銷,並在續簽合同的合同期限內攤銷。我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以擴大我們的客户基礎和提高我們的品牌知名度,包括營銷努力,以繼續推動我們的現收現付業務模式。因此,我們預計在可預見的未來,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。然而,我們預計我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例將在長期內下降,儘管我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
研究與開發
研發成本主要包括與員工相關的成本,包括工資、福利和基於股票的薪酬支出、諮詢成本、用於研發的設備折舊和分配的管理費用。研發成本支持我們努力向現有產品添加新功能,並確保我們全球網絡的安全性、性能和可靠性。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於研發工作,以增強我們全球網絡和產品的功能,我們的研發費用將以絕對美元計算增加。我們預計,從長遠來看,我們的研究和開發費用佔收入的百分比將大體保持一致,儘管由於這些費用的時間和幅度的原因,我們的研究和開發費用佔收入的比例可能會在不同時期波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與員工相關的成本,包括財務、法律、人力資源和其他行政人員的工資、福利和基於股票的薪酬費用,外部法律服務、會計和其他諮詢服務的專業費用,壞賬費用和分配的管理費用。我們預計,在可預見的未來,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算繼續增加,以支持我們的增長,以及與法律、會計、合規、保險、投資者關係相關的額外成本,以及作為上市公司運營的其他成本。然而,我們預計,從長遠來看,我們的一般和行政費用佔我們收入的百分比將會下降,儘管我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
營業外收入(費用)
利息收入
利息收入主要包括從我們的現金、現金等價物和我們的投資持有中賺取的利息。
利息支出
利息支出主要包括2025年到期的0.75%可轉換優先債券(2025年債券)和2026年到期的0%可轉換優先債券(2026年債券,以及與2025年債券一起)的合同利息支出和債務發行成本的攤銷。自採納會計準則更新(ASU)2020-06年度起,本公司不再記錄其可轉換優先票據的權益轉換特徵。相反,本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並,這兩部分現在一起被歸類為債務,從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括出售財產和設備的收益和外幣交易損益。
所得税準備金(受益於)
所得税撥備主要包括在我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税,以及在美國的州所得税。我們對我們的美國聯邦、美國州和英國的遞延税項資產有全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法實現。
經營成果
下表列出了我們各時期的簡明綜合經營結果,以美元表示,並佔這些時期我們收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | $ | 234,517 | | | $ | 152,428 | | | $ | 446,684 | | | $ | 290,483 | |
收入成本(1) | 55,804 | | | 35,029 | | | 102,855 | | | 67,113 | |
毛利 | 178,713 | | | 117,399 | | | 343,829 | | | 223,370 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷(1) | 117,622 | | | 75,995 | | | 217,679 | | | 145,969 | |
研發(1) | 75,114 | | | 41,349 | | | 142,168 | | | 80,876 | |
一般和行政(1) | 50,518 | | | 28,927 | | | 88,547 | | | 56,651 | |
總運營費用 | 243,254 | | | 146,271 | | | 448,394 | | | 283,496 | |
運營虧損 | (64,541) | | | (28,872) | | | (104,565) | | | (60,126) | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 1,641 | | | 373 | | | 2,702 | | | 917 | |
利息支出 | (1,040) | | | (10,444) | | | (2,597) | | | (20,678) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 233 | | | (877) | | | (254) | | | (729) | |
營業外收入(費用)合計,淨額 | 834 | | | (10,948) | | | (149) | | | (20,490) | |
所得税前虧損 | (63,707) | | | (39,820) | | | (104,714) | | | (80,616) | |
所得税準備金(受益於) | (170) | | | (4,310) | | | 204 | | | (5,143) | |
淨虧損 | $ | (63,537) | | | $ | (35,510) | | | $ | (104,918) | | | $ | (75,473) | |
_______________
(1)包括以股票為基礎的薪酬費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 1,888 | | | $ | 579 | | | $ | 2,966 | | | $ | 993 | |
銷售和市場營銷 | 12,216 | | | 6,608 | | | 21,135 | | | 12,253 | |
研發 | 26,659 | | | 9,509 | | | 45,488 | | | 17,873 | |
一般和行政 | 14,052 | | | 3,855 | | | 19,191 | | | 7,470 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 54,815 | | | $ | 20,551 | | | $ | 88,780 | | | $ | 38,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入數據百分比: | | | | | | | |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 24 | | | 23 | | | 23 | | | 23 | |
毛利率 | 76 | | | 77 | | | 77 | | | 77 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 50 | | | 50 | | | 48 | | | 50 | |
研發 | 32 | | | 27 | | | 32 | | | 28 | |
一般和行政 | 22 | | | 19 | | | 20 | | | 20 | |
總運營費用 | 104 | | | 96 | | | 100 | | | 98 | |
運營虧損 | (28) | | | (19) | | | (23) | | | (21) | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
利息支出 | — | | | (7) | | | (1) | | | (7) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | — | | | — | |
營業外收入合計,淨額 | 1 | | | (7) | | | — | | | (7) | |
所得税前虧損 | (27) | | | (26) | | | (23) | | | (28) | |
所得税準備金(受益於) | — | | | (3) | | | — | | | (2) | |
淨虧損 | (27) | % | | (23) | % | | (23) | % | | (26) | % |
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | $ | 234,517 | | | $ | 152,428 | | | $ | 82,089 | | | 54 | % | | $ | 446,684 | | | $ | 290,483 | | | $ | 156,201 | | | 54 | % |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月收入增加了8210萬美元,增幅為54%。收入增長主要是由於增加了新的付費客户,截至2022年6月30日的三個月,我們的付費客户數量比截至2021年6月30日的三個月增加了20%,以及我們現有付費客户的擴張,這反映在我們截至2022年6月30日的三個月以美元計算的淨保留率為126%。
與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月收入增加了1.562億美元,增幅為54%。收入的增長主要是由於增加了新的付費客户,截至2022年6月30日,我們的付費客户數量比截至2021年6月30日的前一時期增加了20%,以及我們現有付費客户的擴張,這反映在我們截至2022年6月30日的三個月以美元計算的淨保留率為126%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 55,804 | | | $ | 35,029 | | | $ | 20,775 | | | 59 | % | | $ | 102,855 | | | $ | 67,113 | | | $ | 35,742 | | | 53 | % |
毛利率 | 76 | % | | 77 | % | | | | | | 77 | % | | 77 | % | | | | |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的收入成本增加了2080萬美元,增幅為59%。收入成本的增加主要是由於與代管設施運營相關的費用增加了590萬美元,以及為擴大客户羣運營我們的全球網絡的網絡和帶寬成本 除了增加容量以支持我們的增長外,與員工相關的成本增加了480萬美元,原因是56%的%我們的客户支持和技術運營組織的員工人數增加,收購的開發技術和資本化內部使用軟件的攤銷費用增加了380萬美元,與購買主機代管設施中的設備相關的折舊費用增加了290萬美元。增加的其餘部分主要是由於第三方技術服務費用、登記費和支付處理費增加了280萬美元。
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的毛利率沒有顯著波動。
與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月的收入成本增加了3570萬美元,增幅為53%。收入成本的增加主要是由於與代管設施運營相關的費用增加了1,200萬美元,以及為擴大客户羣運營我們的全球網絡的網絡和帶寬成本 除了增加能力以支持我們的增長外,由於我們的客户支持和技術運營組織的員工人數增加了56%,與員工相關的成本增加了820萬美元,與購買主機代管設施中的設備相關的折舊費用增加了580萬美元,收購的開發技術和資本化的內部使用軟件的攤銷費用增加了420萬美元。增加的其餘部分主要是由於第三方技術服務費用、登記費和支付處理費增加了410萬美元。
與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的毛利率沒有明顯波動。
運營費用
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 117,622 | | | $ | 75,995 | | | $ | 41,627 | | | 55 | % | | $ | 217,679 | | | $ | 145,969 | | | $ | 71,710 | | | 49 | % |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了4160萬美元,增幅為55%。這一增長主要是由於我們的銷售和營銷組織的員工人數增加了45%,導致與員工相關的成本增加了2590萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了560萬美元。其餘的增長主要是由於免費客户的主機託管和帶寬費用增加了630萬美元,品牌知名度廣告、第三方行業活動和數字性能營銷方面的投資導致營銷計劃費用增加了390萬美元,與旅行相關的費用增加了220萬美元,分配的管理費用增加了120萬美元,訂閲費增加了110萬美元。
與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月的銷售和營銷費用增加了7170萬美元,增幅為49%。這一增長主要是由於我們的銷售和營銷組織的員工人數增加了45%,導致員工相關成本增加了4280萬美元,包括
股票薪酬支出增加890萬美元。其餘的增長主要是由於免費客户的主機託管和帶寬費用增加了1140萬美元,品牌知名度廣告、第三方行業活動和數字性能營銷方面的投資導致營銷計劃費用增加了810萬美元,與旅行相關的費用增加了300萬美元,分配的管理費用增加了200萬美元,訂閲費增加了170萬美元。
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 75,114 | | | $ | 41,349 | | | $ | 33,765 | | | 82 | % | | $ | 142,168 | | | $ | 80,876 | | | $ | 61,292 | | | 76 | % |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的研發費用增加了3380萬美元,增幅為82%。這一增長主要是由於我們研發組織的員工人數增加了53%,導致與員工相關的成本增加了3370萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了1790萬美元。增加的其餘部分主要是由於分配的間接費用增加了180萬美元,但增加的資本化內部使用軟件開發費用290萬美元部分抵消了增加的費用。
與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月的研發費用增加了6130萬美元,增幅為76%。這一增長主要是由於我們研發組織的員工人數增加了53%,導致與員工相關的成本增加了6,100萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了2,880萬美元。增加的其餘部分主要是由於分配的間接費用增加了250萬美元,但增加的資本化內部使用軟件開發費用增加了430萬美元,部分抵消了增加的費用。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 50,518 | | | $ | 28,927 | | | $ | 21,591 | | | 75 | % | | $ | 88,547 | | | $ | 56,651 | | | $ | 31,896 | | | 56 | % |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了2160萬美元,或75%。這一增長主要是由於我們的一般和行政組織的員工人數增加了52%,導致員工相關成本增加了1670萬美元,租金和辦公相關成本增加了290萬美元,主要是因為我們在德克薩斯州奧斯汀的新辦公空間,以及與差旅相關的費用增加了280萬美元。這些增加被分配的間接費用減少的340萬美元部分抵消。
與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月的一般和行政費用增加了3190萬美元,或56%。這一增長主要是由於我們的一般和行政組織的員工人數增加了52%,導致與員工相關的成本增加了2390萬美元,租金和辦公相關成本增加了520萬美元,主要是因為我們在德克薩斯州奧斯汀的新辦公空間增加了330萬美元,與差旅相關的費用增加了330萬美元,第三方會計、諮詢和法律服務的專業費用增加了180萬美元,軟件訂閲成本、雲計算服務和支付處理費用增加了150萬美元。這些增加被分配的間接費用減少的590萬美元部分抵消。
營業外收入(費用)
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 1,641 | | | $ | 373 | | | $ | 1,268 | | | 340 | % | | $ | 2,702 | | | $ | 917 | | | $ | 1,785 | | | 195 | % |
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息收入增加了130萬美元和180萬美元,或340%和195%。這一增長主要是由利率上升推動的。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
利息支出 | $ | (1,040) | | | $ | (10,444) | | | $ | 9,404 | | | * | | $ | (2,597) | | | $ | (20,678) | | | $ | 18,081 | | | * |
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別減少了940萬美元和1810萬美元。這一下降主要是由於採用了ASU 2020-06。自採用ASU後,本公司不再記錄其可轉換優先票據的權益轉換特徵。相反,本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並,這兩部分現在一起被歸類為債務,從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。減少的其餘部分是由於2025年票據交換導致債務本金減少。有關2025年票據交易所的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的這些精簡綜合財務報表的附註7。
______________
*沒有意義
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 233 | | | $ | (877) | | | $ | 1,110 | | | * | | $ | (254) | | | $ | (729) | | | $ | 475 | | | * |
______________
*沒有意義
在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,其他收入(支出)淨額沒有顯著波動。
所得税準備金(受益於) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 變化 | | 截至六個月 6月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
所得税準備金(受益於) | $ | (170) | | | $ | (4,310) | | | $ | 4,140 | | | * | | $ | 204 | | | $ | (5,143) | | | $ | 5,347 | | | * |
_______________
*沒有意義
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的所得税淨變化為410萬美元。截至2022年6月30日的三個月的所得税收益為20萬美元,主要是由於部分釋放了與收購相關的美國估值津貼,但被美國的預扣税和有利可圖的外國司法管轄區的所得税支出所抵消。截至2021年6月30日的三個月的所得税收益為430萬美元,主要與基於股票的薪酬扣除帶來的超額税收收益以及因頒佈的税率變化而重新計量遞延税收資產有關 在英國,被美國的預扣税和有利可圖的外國司法管轄區的所得税費用所抵消。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月相比,所得税淨變化為530萬美元。截至2022年6月30日的六個月的所得税撥備為20萬美元,主要涉及在美國的預扣税和來自盈利的外國司法管轄區的所得税支出,但被與收購相關的美國估值津貼的部分釋放所抵消。截至2021年6月30日的6個月的所得税收益為510萬美元,主要與基於股票的薪酬扣除帶來的超額税收收益以及英國頒佈的税率變化對遞延税收資產的重新計量有關,但被美國的預扣税和盈利的外國司法管轄區的所得税支出所抵消。
流動性與資本資源
自我們成立以來,我們主要通過出售我們的股權和債務證券的淨收益以及使用我們的全球網絡和產品從客户那裏收到的付款來為我們的運營提供資金,在可預見的未來,我們預計將繼續使用相同的來源為我們的運營提供資金。2020年5月,我們根據證券法頒佈的規則第144A條,以非公開方式向合格機構買家發行了2025年債券的本金總額5.75億美元,扣除初始購買者折扣和佣金以及債務發行成本後,我們獲得的總收益為5.625億美元。2021年8月,我們根據證券法頒佈的規則第144A條,以非公開發行的方式向合格機構買家發行了2026年債券的本金總額12.938億美元,從中我們獲得了扣除初始購買者折扣和佣金以及債務發行成本12.74億美元后的總收益。在完成2026年債券發售的同時,我們還與2025年債券的某些持有人簽訂了非公開談判的交換協議,以交換2025年債券的本金總額約4億美元,換取總計4.007億美元的現金(包括應計利息)和約760萬股我們的A類普通股。
截至2022年6月30日,我們擁有1.427億美元的現金和現金等價物,其中包括我們的海外子公司持有的1100萬美元。我們的現金和現金等價物主要由現金和高流動性貨幣市場基金組成。我們還有14.992億美元的可供出售證券,包括美國國債、商業票據和公司債券。截至2022年6月30日,公司的投資組合由平均信用評級為AA的投資級證券組成。我們的運營產生了重大的運營虧損,這反映在截至2022年6月30日的7.514億美元的累計赤字中。由於我們打算對我們的業務進行投資,在可預見的未來,我們預計將繼續產生運營虧損和運營現金流,這些運營可能會在正負之間波動,因此我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃,以發展我們的業務。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和可供出售的證券將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。在未來12個月之後,我們相信我們將能夠通過我們現有的現金、現金等價物和可供出售的證券、我們經營活動的現金流以及(如有必要)潛在股權或債務融資的收益來滿足我們的營運資本和資本支出需求。我們對我們現有財務資源將在多長時間內足以支持我們的運營,以及我們在這段時間後未來業務運營的預期資金來源的評估屬於前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能受許多因素的影響,我們的短期和長期未來資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、訂閲續訂活動、用於支持我們的基礎設施和研發工作的支出的時間和程度、銷售和營銷活動的擴展、推出新產品或功能的時間、我們全球網絡和產品的持續市場採用、以及持續的新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟狀況對我們和我們的客户、供應商和合作夥伴的業務的影響。我們將來可能會作出安排,以便
收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權,而此類收購和投資可能會增加我們對額外資本的需求。我們的估計是基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。此外,一些可能影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內,例如總體經濟狀況以及新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度。我們可能會被要求在未來不時尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
截至2022年6月30日,我們的重大現金需求包括票據的合同義務、購買承諾和租賃義務。有關這些重大現金需求的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中這些簡明合併財務報表的附註6、7和8。
除了上述合同義務外,截至2022年6月30日,我們的綜合資產負債表上確認的限制性現金總額為1110萬美元,其中主要包括與業務合併相關的1060萬美元的賠償預提對價。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,784 | | | $ | 30,949 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (166,853) | | | $ | 90,246 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (3,111) | | | $ | 17,529 | |
經營活動
截至2022年6月30日的6個月內,經營活動提供的現金淨額為280萬美元,這是由於淨虧損1.049億美元,經非現金費用調整後為1.79億美元,以及因經營資產和負債的變化而淨現金流出7130萬美元。非現金費用主要包括8880萬美元的股票補償支出、4540萬美元的折舊和攤銷費用、2020萬美元的遞延合同收購成本攤銷、1810萬美元的非現金經營租賃成本、380萬美元的可供出售證券折價和溢價的淨增加、230萬美元的可轉換票據發行成本的攤銷和200萬美元的壞賬撥備,這些費用被遞延所得税180萬美元部分抵消。經營資產和負債變化產生的現金淨流出主要是由於新增客户導致遞延合同收購成本增加3,060萬美元,應計費用和其他流動負債減少3,050萬美元,應收賬款淨額增加2,690萬美元,由於我們不斷擴大的客户基礎和從客户那裏收取款項的時間安排而增加,經營租賃負債減少2,050萬美元,預付費用和其他資產增加510萬美元,合同資產增加110萬美元。遞延收入增加3 450萬美元和應付賬款增加820萬美元,部分抵消了這一數額。
截至2021年6月30日的6個月內,經營活動提供的現金淨額為3,090萬美元,這是由於經非現金費用1.112億美元調整後淨虧損7550萬美元,以及因經營資產和負債變化而淨流出現金480萬美元。非現金費用主要包括基於股票的補償費用3860萬美元、折舊和攤銷費用3120萬美元、可轉換票據貼現和發行成本攤銷1820萬美元、遞延合同收購成本攤銷1290萬美元、非現金經營租賃成本1100萬美元、可供出售證券折價和溢價淨增加390萬美元以及壞賬撥備200萬美元,這些費用被遞延所得税660萬美元部分抵消。經營資產和負債變動產生的現金淨流出主要是由於新客户的增加導致遞延合同收購成本增加2,530萬美元,應收賬款淨額增加1,440萬美元,這是由於我們的增長
這些減少額被遞延收入增加2,770萬美元、應計支出和其他流動負債增加1,090萬美元、應付帳款增加680萬美元、合同資產增加170萬美元以及其他非流動資產增加160萬美元部分抵銷。
投資活動
在截至2022年6月30日的六個月中,投資活動中使用的現金淨額為1.669億美元,主要原因是購買了4.224億美元的可供出售證券、為收購支付的現金、所獲得的現金淨額8,690萬美元、資本支出6,160萬美元和內部使用軟件開發成本資本化1,000萬美元,但被4.14億美元的可供出售證券的到期日部分抵消。
在截至2021年6月30日的六個月中,投資活動提供的現金淨額為9,020萬美元,主要原因是可供出售證券的到期日為5.143億美元,但可供出售證券的購買額為3.812億美元,資本支出為3580萬美元,內部使用軟件開發成本的資本化為710萬美元,部分抵消了這一淨額。
融資活動
在截至2022年6月30日的六個月內,融資活動中使用的現金淨額為310萬美元,主要是由於償還可轉換優先票據1660萬美元,以及支付RSU和解預扣税款130萬美元,這些淨現金被根據2019年員工股票購買計劃(ESPP)發行普通股的870萬美元收益以及行使既有和未歸屬股票期權的600萬美元收益部分抵消。
在截至2021年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金淨額為1,750萬美元,主要是由於行使既得和非既得股票期權所得的1160萬美元,以及根據ESPP發行普通股所得的720萬美元,但這些收入被為RSU和解支付的110萬美元預扣税金部分抵消。
表外安排
截至2022年6月30日,我們與結構性融資或特殊目的實體等未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係,這些關係的建立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
關鍵會計估計
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些精簡合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。該等估計包括但不限於呆賬準備、遞延合同收購成本、遞延合同收購成本產生的收益期、內部使用軟件的資本化和估計使用年限、無形資產的可回收性評估及其估計使用年限、財產和設備的使用年限、用於經營租賃負債的遞增借款利率的確定、基於股票的補償支出的估值和確認、不確定的税務狀況,以及對當期和遞延所得税資產和負債的確認和計量。所有這些估計都不是編制綜合財務報表的關鍵會計估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,我們會持續評估我們的估計和假設。部分由於持續的新冠肺炎疫情和其他地緣政治狀況,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或假設,或修訂截至2022年8月4日,也就是本季度報告以Form 10-Q格式發佈的資產或負債的賬面價值。然而,這些估計和假設在未來可能會改變。, 隨着新事件的發生和獲得更多信息。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註2中討論了我們的重要會計政策。沒有重大的變化
在截至2022年6月30日的六個月內,除本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表附註2中所述的情況外,這些政策對這些保單的影響除外。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的這些簡明綜合財務報表的附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2022年6月30日,我們擁有1.427億美元的現金和現金等價物,以及14.992億美元的可供出售證券。由於這些工具的到期日較短,我們的現金等價物的賬面價值接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們持有的可供出售的證券是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率波動,我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。由於利率的變化,我們未來的投資收入可能會低於我們的預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。然而,由於我們將我們的證券歸類為“可供出售”,除非此類證券在到期前出售,否則不會因利率變化而確認收益或損失,或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。
2021年8月,我們發行了本金總額為12.938億元的2026年債券。2026年債券並無定期支付利息,因此,我們沒有2026年債券的經濟利率風險敞口。我們在我們的濃縮綜合資產負債表上按面值減去未攤銷發行成本計入2026年票據。一般而言,2026年債券的公平市價會隨利率下降而增加,隨利率上升而減少。此外,當我們的A類普通股的市場價格波動時,2026年債券的公平市場價值也會波動。
2020年5月,我們發行了本金總額為5.75億美元的2025年債券。2021年8月,我們與2025年債券的某些持有人簽訂了非公開談判的交換協議,將2025年債券的本金總額約4億美元交換為總計4.07億美元的現金(包括應計利息)和約760萬股我們的A類普通股。2025年債券的年利率是固定的,因此,我們對2025年債券沒有經濟利率敞口。我們在我們的濃縮綜合資產負債表上按面值減去未攤銷發行成本計入2025年票據。一般而言,2025年債券的公平市價會隨利率下降而增加,隨利率上升而減少。此外,當我們A類普通股的市場價格波動時,2025年債券的公平市場價值也會波動。
我們不認為上述任何期間假設的利率上升或下降10%會對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
外幣風險
我們海外子公司的功能貨幣是美元,我們的經營業績和現金流會受到外幣兑美元匯率變化的影響。我們的大部分收入是以美元計價的。我們的費用通常以我們業務所在國家的貨幣計價,並受到外幣匯率變化,特別是英鎊、歐元和新加坡元變化的影響。由於匯率可能在不同時期之間大幅波動,當收入和運營費用換算成美元時,也可能在不同時期之間經歷重大波動。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內,適用於我們業務的外幣匯率假設10%的變化不會產生
對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。到目前為止,我們還沒有正式的外匯對衝計劃,但如果我們對外匯的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的業務運營成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年證券交易法(經修訂的交易法)提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,我們的管理層已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在設計和運行方面是有效的,並處於合理的保證水平。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間,與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估相關,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的內在限制
任何財務報告內部控制制度的有效性,包括我們的內部控制制度,都受到內在限制,包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告的內部控制系統,包括我們的內部控制系統,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不時會受到法律程序和在正常業務過程中提出的索賠的影響。我們目前沒有參與任何我們認為可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性影響的法律程序。
除其他事項外,未來的訴訟可能是必要的,通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己或我們的客户辯護,或確立我們的專有權。任何訴訟的結果都不能確切地預測,特別是在我們經營的尚未解決和不斷變化的法律領域,任何法律訴訟中的不利解決方案都可能對我們未來的業務、經營結果或財務狀況產生重大影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-我們的付費和免費客户的活動或他們的網站和其他互聯網資產的內容可能違反適用法律和/或我們的服務條款,並可能使我們在不同的司法管轄區面臨訴訟、監管執法行動和/或責任”和“我們目前是,將來也可能是知識產權索賠和其他訴訟事項的一方,如果以不利的方式解決,可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大影響”和本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註8。
第1A項。風險因素
我們的業務涉及重大風險,其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本季度報告中關於Form 10-Q的所有其他信息,包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的簡明合併財務報表和相關説明。以下任何風險都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或前景產生不利影響,並可能導致我們A類普通股的交易價格下跌。我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。我們的風險因素並不保證截至本報告之日不存在這種情況,也不應被解釋為肯定地説,這種風險或情況沒有全部或部分發生。
與我們的業務和行業相關的風險
我們有過淨虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自我們開始運營以來,我們在所有時期都發生了淨虧損,我們未來可能無法實現或保持盈利。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,我們分別淨虧損6350萬美元和3550萬美元,截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,我們分別淨虧損1.049億美元和7550萬美元,截至2022年6月30日,我們累計虧損7.514億美元。由於我們產品的市場發展迅速,我們很難預測未來的運營結果。我們預計,隨着我們繼續招聘更多的人員,擴大我們在國內和國際的業務和基礎設施,並繼續開發我們的產品,我們的運營費用在未來幾年將會增加。除了業務增長的預期成本外,作為一家上市公司,我們還招致了大量額外的法律、會計和其他費用,如以下風險因素中更詳細地描述的那樣。如果我們不能增加收入來抵消運營費用的增加,我們未來可能無法實現或保持盈利。
我們經歷了快速的收入增長,這可能不能預示我們未來的表現。
我們最近經歷了快速的收入增長,截至2022年和2021年6月30日的三個月收入分別為2.345億美元和1.524億美元,截至2022年和2021年6月30日的六個月收入分別為4.467億美元和2.905億美元。你不應該認為我們最近的收入增長預示着我們未來的業績。特別是,我們的收入增長率在未來可能會放緩或下降,
可能不足以實現和維持盈利能力,因為我們還預計未來我們的成本將會增加。我們認為,對我們收入的歷史比較可能沒有意義,也不應依賴於作為未來業績的指標。因此,您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入和其他增長作為我們未來收入或收入增長的指標。
我們的快速增長也可能使評估我們未來的前景變得困難。我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們有效規劃未來增長併為其建模的能力。如果我們不能在組織發展過程中達到必要的效率水平,或者如果我們不能準確預測未來的增長,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能吸引新的付費和免費客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
我們業務的成功主要取決於我們吸引新的付費和免費客户的能力。要做到這一點,我們必須説服潛在客户的決策者,我們的產品比我們的競爭對手提供了顯著的優勢。其他因素,其中許多是我們無法控制的,現在或將來可能會影響我們增加新的付費和免費客户的能力,包括:
•潛在客户對現有設備或供應商的承諾;
•潛在客户更熟悉和/或更舒適地使用內部部署的基於設備的產品,以及對使用基於雲的解決方案相關的潛在風險的擔憂;
•實際或預期的轉換成本;
•我們未能開發出新的產品和功能,並不能適應技術的發展,即我們潛在客户的需求;
•在我們宣佈產品和功能的開發或測試版發佈後,產品和功能的全面發佈延遲;
•我們未能通過與我們的業務和產品相關的有效營銷努力來創造對我們產品的需求;
•未能為我們的網絡和產品獲得或維護政府或行業安全認證,如聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP);
•媒體、行業或金融分析師對我們的產品和網絡以及一些付費和免費客户的身份和活動的負面評論;
•採用新的或修訂現有的法律、規則或法規,對一般基於雲的解決方案或我們的網絡和產品的使用產生負面影響或增加使用風險,包括隱私和數據保護法的變化;
•我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員;
•未能發展或擴大與現有渠道合作伙伴的關係,或未能吸引新的渠道合作伙伴;
•未能幫助客户成功部署和使用我們的產品;
•未能向客户介紹我們的網絡和產品;
•已察覺到的風險、訴訟的開始或結果;以及
•不斷惡化的總體經濟狀況,包括通脹、利率上升,以及正在進行的新冠肺炎大流行或俄羅斯-烏克蘭衝突的其他影響。
我們相信,隨着我們推出新產品並繼續向新市場擴張,品牌認知度對吸引新客户的重要性將會增加。然而,推廣我們的品牌可能需要大量支出。我們已經投入了大量資源,並預計將繼續投入大量資源,以提高我們的品牌知名度,無論是在總體上還是在特定的地區和特定的客户羣體中。我們不能保證我們的品牌發展戰略和資源投入將提高我們品牌的認知度或帶來更多的客户基礎。
如果我們吸引新付費客户的努力不成功,我們的收入和收入增長率可能會下降,我們可能無法實現盈利,我們未來的運營結果可能會受到實質性損害。如果我們的
如果吸引新的免費客户的努力不成功,我們提供免費訂閲計劃的戰略給我們的網絡和產品開發週期帶來的好處將會減少。
我們的業務依賴於我們留住和升級付費客户的能力,以及在較小程度上將免費客户轉換為付費客户的能力,續訂、升級或轉換的任何下降都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
我們的業務是以訂閲為基礎的,在現有合同條款到期時,我們的付費客户續訂我們產品的訂閲對我們的業務和財務結果非常重要。我們的現收現付客户按月使用信用卡支付,並可在幾乎不提前通知的情況下隨意終止訂閲。由於訂閲我們的基本訂閲計劃的現收現付客户是重要的收入來源,這種易於終止的做法可能會導致我們的運營結果在每個季度之間波動很大。我們的合同客户包括簽署了我們的企業計劃的客户,他們簽訂了通常為一到三年的較長期協議,他們通常沒有義務在合同期滿後續訂我們的產品,並允許在未治癒的重大違約情況下取消他們的訂閲。一些簽約客户也有協議,允許他們在很少或沒有提前書面通知的情況下,或在我們未能履行某些服務級別承諾,或在指定的時間範圍內獲得和維護行業安全認證時,無理由地終止協議。如果我們的某些合同客户,特別是我們的大客户終止了與我們的協議,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。此外,隨着我們不斷增加我們的大客户數量,以及我們從大客户那裏獲得的收入,這種風險可能會增加。
由於我們的客户羣多種多樣,平均認購期較短,因此很難準確預測我們的長期客户保留率。我們的客户保留率可能會下降或波動,原因有很多,包括客户對我們的產品和全球網絡的安全性、性能和可靠性的滿意程度、我們的新產品和功能的開發和全面發佈,以及對客户要求的技術發展的採用、我們的價格和訂閲計劃、我們客户的預算限制(包括不確定的經濟狀況導致的支出減少)、合併、收購、合資企業以及涉及我們客户的商業夥伴關係和關係,對競爭產品提供更好或更便宜選擇的看法,公眾對我們或我們的免費和付費客户的負面看法,對新法律或修訂後的法律的擔憂,增加使用基於雲的解決方案或我們的網絡和產品的風險的規則或法規,以及不斷惡化的總體經濟狀況。
我們未來的財務業績在一定程度上還取決於我們是否有能力繼續將付費客户升級到更高層次的訂閲或額外的付費產品,以及在較小程度上將免費客户轉變為付費客户。相反,如果我們的付費客户沒有看到為我們的高成本計劃付費的邊際價值,他們可能會轉換為低成本或免費計劃,從而影響我們增加收入的能力。例如,在2022年第二季度,我們現收現用訂閲計劃下的付費客户數量顯著減少,部分原因是這些客户轉換為我們的免費計劃。此外,我們的免費客户在任何時候都沒有義務過渡到付費客户。為了擴大我們與客户的商業關係,現有的付費和免費客户必須決定,通過增加功能來證明與此類升級相關的增量成本是合理的。例如,我們的一些付費客户可能會認為我們的企業計劃產品沒有提供足夠的增量價值來升級我們的現收現用產品或繼續之前選擇的任何此類升級。我們的客户決定是升級他們的訂閲還是繼續之前選擇的任何此類升級取決於許多因素,包括客户對我們的網絡和產品的安全性、性能和可靠性的滿意度、客户的安全和網絡問題和要求、一般經濟狀況以及客户對額外產品價格的反應。如果我們擴大與現有付費和免費客户的關係的努力不成功,我們的財務狀況和運營結果可能會受到嚴重影響。
如果我們不能有效地吸引、擴大和保留對大客户的銷售,或者我們不能減少與為這些客户服務相關的額外風險,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們的增長戰略在很大程度上依賴於吸引、擴大和保持對大客户的銷售。關於我們對“大客户”的定義,請參閲第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。吸引、擴大和保留對大客户的銷售涉及可能不存在的風險,或對較小客户的銷售風險較小,包括:
•來自傳統上以大型企業為目標的公司的競爭,這些公司可能與這些客户有預先存在的關係或購買承諾,或者可能有更多的資源可用於或承諾給這些客户;
•評估期更長,評估更詳細,合同談判和審批程序更繁瑣,包括可能要求此類採購決定由這些公司的高級管理人員核準;
•提高購買力,提高與我們談判合同安排的籌碼;
•對更復雜的技術配置、集成、部署或功能的要求;
•對我們的支持和合規義務提出更嚴格的要求;
•增加使用我們的全球網絡,這可能需要我們產生更多的網絡基礎設施支出;以及
•更長的銷售週期以及可能花費大量時間和資源在選擇不購買、擴展或繼續購買我們產品的潛在客户身上的相關風險。
從歷史上看,開始使用或擴大使用我們的產品的實施期很短,我們現收現用計劃下的大多數客户在幾分鐘內就可以使用我們的產品,而我們的企業計劃下的客户銷售週期不到四分之一。然而,最近幾個季度,我們經歷了新的大客户銷售週期的延長,如果宏觀經濟狀況進一步惡化,這種延長的銷售週期未來可能會進一步加劇。隨着我們的銷售隊伍繼續瞄準越來越多的大客户進行新的和擴大的產品銷售,這些較大的企業可能會進行比我們過去經歷的更重要的評估和談判過程,這可能會進一步大幅延長我們的銷售週期。
此外,我們的銷售工作通常涉及對我們的潛在大客户進行有關我們的網絡和產品的用途、優勢和價值主張的教育。我們的銷售團隊通過客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發,直接與我們的客户和渠道合作伙伴發展關係。潛在的大客户通常將訂閲我們的產品(包括任何擴展訂閲)視為重要的戰略決策,因此,在某些情況下,在與我們建立或擴展關係之前,需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的網絡和產品。因此,我們花費了大量的時間和資源在我們的銷售努力上,而沒有任何保證我們的努力會產生銷售。對我們產品的訂閲,包括擴展訂閲,通常會受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延遲的影響。此外,與我們與簽約客户和現收現用客户簽訂的基於訂閲的常規協議相比,我們與大客户簽訂的某些訂閲協議可能具有更優惠的提前解約權,或者可能具有更高的基於使用的定價。因此,很難預測向潛在大客户的銷售是否或何時完成,在協議期限內此類銷售將產生多少增量收入,以及認購收入將於何時確認或停止。
此外,我們提高向大客户銷售產品的能力有賴於我們繼續吸引和留住具有向大企業銷售經驗的銷售人員。此外,由於與大型知名企業有關的安全漏洞或網絡中斷可能會得到大量宣傳,如果我們遇到安全漏洞或網絡中斷,為這些客户提供服務的責任和聲譽風險會增加。我們還認為,在這種情況下,大客户可能比我們的小客户更有可能終止或減少使用我們的產品。
一旦我們開始向大客户銷售或向大客户擴大銷售,如果我們未能留住大客户或未能保持對大客户的相同銷售額,那麼在任何特定季度,對我們的運營結果和財務狀況的不利影響可能是巨大的,還可能導致我們的運營結果和財務狀況在每個季度之間出現更大的、意想不到的變化。
持續的新冠肺炎疫情、俄羅斯和烏克蘭衝突,以及全球和我們客户運營所在國家相關的具有挑戰性的宏觀經濟形勢,可能會對我們的客户、供應商和合作夥伴產生實質性的不利影響,這些因素對我們未來的業務和運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響持續時間和程度仍不確定。
持續的新冠肺炎疫情,以及各個國家和地區為遏制新新冠肺炎變體的傳播而不時採取的強化措施,俄羅斯-烏克蘭衝突,以及相關的具有挑戰性的全球和許多國家的宏觀經濟形勢,可能會減少我們現有和潛在新客户的支出,對我們產品的需求產生不利影響,導致我們的一個或多個客户、供應商和合作夥伴申請破產保護或倒閉,導致一個或多個客户未能與我們續約、終止或尋求與我們重新談判合同,影響我們銷售團隊前往潛在客户的能力,影響現有和潛在新客户的預期支出,並對應收賬款產生負面影響,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。 此外,由於疫情和宏觀經濟狀況,我們的技術和服務的新客户的銷售週期未來可能會延長,導致運營費用增加和產生相應收入(如果有的話)之間的延遲可能會更長。我們也可能會經歷隨着新冠肺炎疫情和俄羅斯-烏克蘭衝突的持續,要求在付款金額和/或時間以及未來更早或更多終止權方面做出讓步的新客户和現有客户增加。例如,在今年上半年,可能由於這些對我們客户的各種宏觀經濟影響,我們經歷了大客户銷售週期的延長,潛在新客户渠道的放緩,以及部分客户付款時間的延長。
正在進行的新冠肺炎大流行的任何負面影響,俄烏衝突,以及與之相關的具有挑戰性的宏觀經濟形勢,包括但不限於上述內容,單獨或與其他內容結合使用,可能會對我們的業務和運營、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。任何這些負面影響,單獨或與其他負面影響一起,也可能加劇本季度報告10-Q表第II部分第1A項“風險因素”中討論的許多其他風險因素,包括A類普通股交易價格的波動。這些因素將在多大程度上對我們的業務和運營、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響,將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展,包括新冠肺炎疫情的範圍、嚴重性和持續時間、俄羅斯-烏克蘭衝突、任何經濟衰退以及政府當局和其他第三方採取的應對行動。
我們的付費和免費客户的活動或其網站或其他互聯網資產的內容,以及我們對這些活動的迴應,可能會導致我們在客户、員工、供應商、政府實體和其他方面經歷重大的不利政治、商業和聲譽後果。
我們的付費和免費客户的活動或其網站和其他互聯網資產的內容可能會導致我們對客户、員工、供應商、政府實體和其他第三方產生重大的不利政治、商業和聲譽後果。即使我們遵守刪除或禁用客户內容的法律義務,我們也可能與其他人認為有敵意、冒犯或不適當的客户保持關係。例如,我們經歷了與使用我們的網絡相關的重大負面宣傳,這個 《每日風暴》,一個新納粹主義的白人至上主義網站,大約在2017年弗吉尼亞州夏洛茨維爾抗議活動的時候。我們還收到了與8chan使用我們的網絡有關的負面宣傳,8chan是一個論壇網站,它是2019年德克薩斯州埃爾帕索和新西蘭克賴斯特徹奇襲擊的靈感來源。我們知道,一些潛在客户表示,他們不訂閲我們產品的決定至少在一定程度上受到了我們某些付費和免費客户的行動或潛在行動的影響。我們還可能對潛在和現有客户、員工、供應商以及與我們的付費客户和免費客户的活動相關的其他人產生其他不利的政治、商業和聲譽後果,特別是如果這種敵意、攻擊性或不適當的使用得到高度宣傳的話。
相反,我們針對付費和免費客户的活動採取的行動,包括禁止他們使用我們的產品,可能會損害我們的品牌和聲譽。在弗吉尼亞州夏洛茨維爾發生事件後,我們終止了《每日風暴》。同樣,在德克薩斯州埃爾帕索發生事件後,我們終止了8chan的賬户。我們從那些擔心我們是否有能力對我們的客户以及我們網絡和產品的用户做出判斷,或通過限制他們訪問我們的產品來審查他們的這些決定收到了嚴重的負面反饋,我們知道有一些潛在客户因此決定不訂閲我們的產品。
儘管為我們的某些產品提供免費套餐是我們業務戰略的重要組成部分,但我們可能無法實現這一策略的所有預期好處,而且與免費套餐相關的成本和其他不利因素可能會超過我們從免費客户那裏獲得的好處。
我們歷來為某些產品提供免費套餐。我們相信,這一戰略對我們來説很有價值,是我們整體業務戰略的重要組成部分。然而,如果我們不能實現這一戰略的預期收益,我們的業務可能會受到免費提供某些產品的成本和不利影響。雖然我們沒有從我們的免費客户那裏獲得任何收入,但由於我們的免費客户繼續免費使用我們的網絡和某些產品,我們承擔了增加的費用和其他債務。與我們服務的互聯網資產相關的負面政治、商業和聲譽後果在我們的自由客户中也可能不成比例地常見,這些資產被視為敵意、冒犯或不適當。我們的絕大多數客户不會為我們的產品買單。此外,我們的大部分免費客户歷來沒有轉變為付費客户,我們預計這種情況將在未來繼續下去。
我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的網絡和產品市場競爭激烈,其特點是技術、客户要求、行業標準的快速變化,以及新產品和現有產品的頻繁推出和改進。我們廣泛的產品組合使我們面臨來自多個不同市場的大量競爭對手的競爭,包括虛擬專用網絡、內部和外部防火牆、網絡安全(包括Web應用程序防火牆和內容過濾)、分佈式拒絕服務防禦、入侵檢測和防禦、應用程序交付控制、內容交付網絡、域名系統、高級威脅防禦和廣域網(WAN)技術等領域的公司及其產品和服務。
我們的競爭對手提供內部部署、基於設備的解決方案和基於雲的服務,這些服務的功能與我們的網絡和產品類似。我們預計,隨着其他老牌和新興公司和初創公司進入安全、性能和可靠性產品和解決方案市場,特別是在基於雲的解決方案方面,隨着客户需求的發展和新產品、服務和技術的推出,競爭將會加劇。如果我們不能預見或有效應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會減弱,我們的收入或增長率可能會下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的潛在競爭對手包括擁有大量基礎設施的大公司,如全球電信服務提供商合作伙伴和公共雲提供商。這些公司可以選擇進入安全、性能和可靠性方面的產品和解決方案市場,包括通過收購現有公司、開發自己的內部解決方案或與企業建立合作關係,使它們能夠提供更全面的解決方案或以更低的價格提供解決方案,或者比我們更快地適應新技術和客户需求。隨着我們業務的持續增長和我們對各種產品和服務的市場份額的增加,這些較大的公司可能會更加關注我們作為競爭對手以及他們採取的與我們的業務和產品競爭的行動。此外,如果越來越多的網絡內容存放在另一家公司的網絡上,或者互聯網的部分內容以其他方式私有化,可能會減少對我們產品的需求,並增加我們的競爭壓力。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂閲量減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加以及市場份額的喪失。
我們目前和潛在的未來競爭對手包括許多不同類型的公司,包括:
•內部硬件網絡供應商,如思科公司、F5網絡公司、Check Point軟件技術有限公司、火眼公司、Imperva公司、Palo Alto網絡公司、瞻博網絡公司、河牀技術公司和博通公司;
•點雲解決方案供應商,包括雲安全供應商,如Zscaler,Inc.、思科通過雨傘和門羅安全公司,內容交付網絡供應商,如Akamai Technologies,Inc.,Fastly,Inc.和Edgio,Inc.,域名系統服務供應商,如甲骨文公司通過Dyn,Neustar Security Services,電子郵件安全供應商,如Mimecast Limited和Proofpoint,Inc.,以及雲SD-廣域網供應商;以及
•傳統公共雲供應商,例如通過亞馬遜網絡服務的亞馬遜公司、通過谷歌雲平臺的Alphabet公司、通過Azure的微軟公司和通過阿里巴巴-SW雲的阿里巴巴-SW集團控股有限公司。
我們許多現有的和潛在的競爭對手已經或可能具有實質性的競爭優勢,其中包括:
•更高的知名度;
•更長的經營歷史和更大的客户基礎;
•更大的銷售和營銷預算以及資本資源;
•更廣泛的分銷,並與渠道合作伙伴和客户建立關係;
•更多的客户支持資源;
•有更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係;
•降低勞動力和研發成本;
•更大、更成熟的知識產權組合;
•控制我們的產品必須與之互操作的重要技術、標準或網絡,包括操作系統;
•獲得比我們所擁有的更高或更難獲得的安全認證;以及
•更多的財政、技術和其他資源。
特別是,我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務產品和服務,這可能使他們能夠利用現有的商業關係,將功能整合到現有產品中,以零利潤率或負利潤率銷售與我們競爭的產品和服務,提供費用減免或其他經濟和非經濟優惠,捆綁產品和解決方案,維持封閉的技術平臺,或使我們的產品無法與此類平臺互操作。如果他們從事掠奪性做法,可能會損害我們現有的產品供應,或者阻止我們在我們參與的其他市場領域創造可行的產品。如果我們的競爭對手能夠利用他們的優勢,或者能夠説服我們的客户或潛在客户他們的產品比我們更好,我們可能無法有效地競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的影響。
如果我們不有效地擴大、培訓和留住我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新的簽約客户,或者無法增加對現有客户的銷售額,我們的業務將受到不利影響。
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的大部分收入來自合同客户,這些客户是通過我們的內部和現場銷售團隊獲得的,我們預計在可預見的未來,來自這些客户的收入將繼續增加。因此,我們的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於我們吸引和留住合格銷售人員的能力,以及我們敬業的銷售人員獲得新合同客户和擴大與現有合同客户關係的能力。我們的銷售代表通常與我們的潛在合同客户進行直接互動。擴大我們的客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的網絡和產品,在很大程度上將取決於我們擴大和進一步投資於我們的銷售和營銷業務和活動的能力。擁有我們所需要的高級銷售技能和技術知識的銷售人員面臨着激烈的競爭。我們認為,銷售我們產品的訂閲需要特別有才華的銷售人員,他們既瞭解基於雲的解決方案,也瞭解基於設備的解決方案,以及它們之間的主要區別。我們未來實現收入大幅增長的能力在很大程度上將取決於我們能否在美國和國際市場招聘、培訓和留住足夠數量的有才華的銷售人員。此外,如果我們在美國沒有當地的子公司和辦事處,那麼我們在美國以外有效招聘和留住合格銷售人員的能力就會降低,或者,如果我們有這樣的子公司和辦事處,我們在該國的運營成本將會增加。
隨着我們繼續關注收入增長,我們正在尋求增加銷售人員的招聘速度,這些銷售人員招聘的任何延誤都可能對我們增加收入的能力產生不利影響,特別是在我們對合同客户的銷售方面。此外,新招聘的銷售人員需要大量培訓,而且可能需要大量時間才能達到最高工作效率。因此,我們新的銷售招聘和計劃中的銷售招聘可能不會像我們希望的那樣高效或迅速,我們可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員。此外,由於我們的快速增長,我們的銷售團隊中有很大一部分是新來的,在銷售我們產品的訂閲方面缺乏經驗,因此這些人員的工作效率可能不如我們經驗豐富的員工。特別需要有經驗的銷售人員
我們相信,我們公司最近的增長和知名度的提高可能會導致其他公司加大對我們銷售人員的招聘力度。因此,我們可能不得不花費大量資源來留住最具生產力的銷售員工。即使付出了相當大的努力,我們也可能無法成功留住我們經驗豐富的銷售人員,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,在新國家招聘銷售人員,或在我們目前開展業務的國家擴大現有業務,需要預付和持續支出,如果銷售人員無法實現完全生產率,或者可能比預期延遲更長時間才能恢復,我們可能無法收回這些支出。我們無法預測隨着我們擴大銷售隊伍,我們的銷售額是否、何時或在多大程度上會增加,也無法預測銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。如果我們無法招聘、培訓和留住足夠數量的有效銷售人員,或者我們聘請的銷售人員不能成功地獲得新客户或增加對現有客户的銷售,我們的業務和未來的增長前景將受到實質性和不利的影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、保持高質量的客户支持、確保我們網絡的可靠性和安全性、充分應對競爭挑戰或維護我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們最近經歷了並將繼續經歷一段快速增長的時期。例如,我們的員工人數增加了羅姆 2,050 截至2021年6月30日的員工人數增至2022年6月30日的3,063名員工。在過去的幾年裏,我們還在世界各地的許多新地點開設了辦事處。近年來,我們網絡上的客户、用户和請求數量也迅速增加。雖然我們希望繼續擴大我們的業務,並在未來大幅增加我們的員工、網絡和產品,無論是在國內還是國際上,但我們的增長可能是不可持續的。我們的增長已經並將繼續給我們的管理層以及我們的行政、運營和金融基礎設施帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長的能力,這將要求我們繼續改善我們的行政、運營、財務和管理系統和控制,其中包括:
•有效地吸引、培訓和整合大量新員工,特別是我們的銷售、工程和管理團隊成員;
•在世界上越來越多的國家有效地管理迅速增加的員工人數,特別是在員工完全遠程工作的情況下;
•確保我們在世界各地的網絡和IT基礎設施的完整性和安全性;
•保持我們的企業文化,我們相信這會促進創新、團隊合作,強調以客户為中心的結果,併為我們具有成本效益的商業模式做出貢獻;
•成功收購和整合公司和資產,通過戰略收購、投資和合作夥伴關係改善、擴大和多樣化我們的業務和產品;
•進一步改進我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施,包括我們的核心主機託管設施,以支持我們的業務需求;
•加強我們的信息和通信系統,以確保我們在世界各地的員工和辦事處得到很好的協調,並能夠有效地相互溝通,以及我們日益增長的渠道合作伙伴、客户和用户基礎;
•維持高水平的客户支持;以及
•適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。
管理我們的增長將需要大量的資本支出以及寶貴的管理和員工資源的分配。如果我們不能管理好我們的預期增長、我們的網絡、產品和關鍵業務系統的不間斷和安全運行、我們的企業文化、我們對適用於我們運營的規章制度的遵守、我們的產品質量以及我們的競爭能力,我們可能會受到影響。任何未能保護我們的文化也可能進一步損害我們留住和招聘人員、創新和創造新產品、有效運營和執行我們的商業戰略的能力。
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果,包括但不限於我們的收入、毛利率、營業利潤率、盈利能力、運營現金流、遞延收入和積壓,在未來可能會有很大差異,我們運營結果的期間間比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度運營結果可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。季度業績的波動可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。可能導致我們季度經營業績波動的因素包括但不限於:
•我們吸引新的付費客户的能力,以及在較小程度上將免費客户轉化為付費客户的能力;
•我們留住和升級付費客户的能力;
•支出的時間和收入的確認;
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間,以及與擴展我們的網絡相關的簽訂運營和資本租賃、主機代管、互聯和類似協議的金額和時間;
•與收購有關的費用的時間安排;
•向我們的客户或其他第三方支付的任何大額賠償;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新產品功能和服務的時機和成功程度;
•網絡中斷或實際或感知的安全漏洞或事件;
•我們參與訴訟或監管執法的努力,或其威脅;
•本行業競爭態勢的變化,包括競爭對手之間的整合;
•合同客户的銷售週期延長,特別是隨着我們來自大客户的收入的相對比例增加,以及我們的大客户的規模增加;
•影響我們業務的法律法規的變化;以及
•一般政治、監管、經濟、市場和社會狀況,包括通脹、利率上升以及持續的新冠肺炎大流行或俄羅斯-烏克蘭衝突的其他影響。
我們依賴我們的聯合創始人和其他關鍵的技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵整個組織的管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。特別是,我們高度依賴我們的聯合創始人,我們的首席執行官馬修·普林斯和我們的總裁兼首席運營官米歇爾·扎特林的服務。我們依靠我們在運營、安全、營銷、銷售、支持、研發以及一般和行政職能方面的領導團隊,以及我們研發團隊中的個人貢獻者。雖然我們已經與我們的關鍵人員簽訂了聘用邀請函,但這些協議沒有具體的期限,構成了隨意聘用。我們也不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。失去一名或多名我們的聯合創始人或其他高管或關鍵員工可能會嚴重損害我們的業務。
為了執行我們的增長計劃,我們必須在全球許多就業市場吸引和留住大量高素質的人才。特別是,在我們快速增長的行業中吸引和留住工程人才是至關重要的。在我們總部所在的舊金山灣區,以及在倫敦、新加坡、奧斯汀、得克薩斯州以及我們設立辦公室或僱用遠程人員的其他地點,對這些人員的競爭非常激烈,特別是對經驗豐富的銷售專業人員和在設計和開發雲應用程序方面經驗豐富的工程師。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。比如,最近幾年,招聘,招聘和
由於全球企業和政府遭到高調的網絡安全攻擊,對網絡安全專業人員的需求增加,留住擁有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,可能會提供更高水平的薪酬或福利。我們可能需要提高現有的薪酬水平,以應對競爭、不斷上升的通脹或勞動力短缺,這可能會增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們股價的波動或表現不佳可能會影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外,在授予股權獎勵後,特別是在我們的A類普通股價格自2019年首次公開募股(IPO)以來大幅上漲之後,我們的許多員工已經或可能很快獲得大量個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工,這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人員以滿足我們當前或未來需求的行為都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們業務戰略的一個重要部分是專注於長期增長,並將我們從運營中獲得的現金流再投資於我們的業務,包括擴大我們的全球網絡,開發新產品和功能,擴大我們的全球勞動力,以及潛在的收購互補業務。例如,在截至2022年和2021年6月30日的三個月中,我們的運營費用分別從1.463億美元增加到2.433億美元,在截至2022年和2021年6月30日的六個月中,我們的運營費用分別增加到4.484億美元和2.835億美元。在截至2022年和2021年6月30日的三個月中,我們的淨虧損分別從3550萬美元增加到6350萬美元,在截至2022年和2021年6月30日的六個月中,我們的淨虧損分別從7550萬美元增加到1.049億美元。因此,我們可能會繼續虧損運營,或者我們的盈利能力可能會低於我們的戰略是最大化短期盈利能力。銷售和營銷工作的鉅額支出,以及擴大我們的網絡和擴大我們的研發和產品組合的支出,我們打算繼續投資其中的每一項,最終可能不會增長我們的業務或帶來長期盈利。如果我們最終無法在行業或金融分析師和我們的股東預期的水平或時間框架內實現或提高盈利能力,我們的股票價格可能會下跌。
如果我們不能維護和推廣我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,保持和加強我們作為具有最高級別安全性、性能和可靠性的產品供應商的聲譽,對於我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於許多因素,包括我們提供產品的網絡的可靠性以及我們產品的安全性、性能和可靠性的記錄;在公開宣佈這些預期的產品和功能後,我們產品和相關功能的發佈時間;我們的營銷努力;我們繼續為我們的網絡開發高質量功能和產品的能力;以及我們成功地將我們的產品與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。
獨立的行業和金融分析師經常對我們的產品以及我們競爭對手的產品進行評論。這些專家評論可能會極大地影響市場對我們產品的看法。此外,我們難以或無法定期提供行業分析師所要求的有關我們的業務和產品的某些類型的財務信息,這可能會對這些分析師對我們產品的審查產生不利影響。如果對我們產品的評價是負面的,或不如競爭對手的正面,我們的品牌可能會受到不利影響。我們渠道合作伙伴的表現也可能會影響我們的品牌和聲譽,特別是如果客户對我們的渠道合作伙伴沒有積極的體驗。推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出,我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張,支出將會增加。旨在維護和提升我們品牌的支出可能根本不符合成本效益或效益。如果我們沒有成功地維護和提升我們的品牌,我們可能會降低相對於競爭對手的定價權,我們可能會失去客户,或者我們可能無法吸引潛在的新客户或無法擴大對現有客户的銷售,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
不利的經濟狀況,包括在網絡安全、性能和可靠性的產品和解決方案上的支出減少,以及地緣政治發展和不確定性的影響,可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們的運營和財務業績在一定程度上取決於全球經濟狀況,以及這些狀況對網絡安全、性能和可靠性方面的產品和解決方案支出水平的影響。我們的業務取決於對這些產品的總體需求,以及我們現有和潛在客户購買我們產品的經濟健康狀況和普遍意願。
美國最近經歷了歷史上最高的通脹水平。根據美國勞工部的數據,2022年6月美國的年通貨膨脹率約為9.1%。為了應對高水平的通脹和經濟衰退的擔憂,美國聯邦儲備委員會已經提高了利率,並可能繼續提高利率,並實施財政政策幹預。即使這些幹預措施降低了通脹,它們也可能會降低經濟增長率,造成衰退,以及其他類似的影響。經濟狀況的進一步低迷,包括通貨膨脹、利率上升、商業信心和活動的減少、政府或企業支出的削減、金融市場的動盪、持續的供應鏈中斷、多個行業對產品和服務的需求減少、以及新冠肺炎、俄羅斯-烏克蘭衝突以及其他地緣政治事態和不確定性的影響,這些都是過去和未來可能對我們的業務以及我們現有和潛在客户及其行業產生不利影響的因素。例如,在經濟低迷期間,我們的客户可能會受到運營預算減少的影響。我們的一些付費客户可能會將訂閲我們的產品視為可自由支配的購買,並可能減少他們在我們產品上的可自由支配支出。此外,我們的競爭對手可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。疲軟的經濟狀況,包括減少在產品和安全、性能和可靠性解決方案上的支出,可能會減少銷售額、延長銷售週期、增加流失率和降低對我們產品的需求,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們繼續監測持續的經濟和地緣政治狀況,以評估對我們業務的可能影響,並採取適當行動,努力減輕不確定性或負面趨勢的不利後果。然而,不能保證我們採取的舉措將是充分的或成功的。如果出現影響我們當前和潛在客户的經濟低迷或不利的地緣政治發展,或者如果我們無法應對和緩解與上述任何一項相關的風險,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,以及為我們預期的未來增長做計劃。我們於2010年開始運營,大部分增長都發生在最近幾年。因此,我們的業務模式尚未得到充分驗證,這使我們面臨許多不確定因素,包括我們規劃未來增長併為其建模的能力。雖然我們一直在擴大我們的網絡並開發更多的安全、性能和可靠性產品,但我們已經並將繼續遇到發展中行業中快速增長的公司經常遇到的風險和不確定因素,包括我們獲得廣泛市場接受我們的產品、吸引更多客户、確定和發展合作伙伴關係、經受住現有和未來市場日益激烈的競爭以及在我們繼續增長業務的同時管理費用的能力。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的,或者隨着網絡安全、性能和可靠性產品和解決方案市場的變化而發生變化,我們的業務可能會受到影響,我們的運營結果和財務狀況可能與我們的預期大不相同。
我們在定價模型方面的經驗有限,尤其是對於較新的產品和解決方案,我們可能無法準確預測付費客户採用或續訂的長期比率,或這些對我們的收入或運營結果的影響。
我們的收入主要來自對我們網絡和產品的訂閲。我們提供提供不同程度功能的訂閲計劃,還提供對各種附加產品和網絡功能的單獨訂閲。我們在確定我們的訂閲計劃和產品的最佳價格和定價模型方面經驗有限,尤其是關於我們的較新產品和解決方案。隨着我們產品市場的成熟,隨着我們進入更新的產品市場,或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户或留住現有客户。此外,
我們對更大客户的日益關注可能會導致未來更大的價格優惠,或者對我們的收入和運營結果產生更大的影響。因此,未來我們可能會被要求降價,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
在確定哪些產品和功能作為我們訂閲計劃的一部分以及哪些作為附加產品提供方面,我們的經驗也有限。我們在確定捆綁各種產品和功能的最佳方式方面的經驗有限,這可能會降低我們獲取產品提供的價值的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功,如果我們不能繼續擴大、發展和保留這些關係,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們預計我們將繼續依賴與第三方的關係,例如增值渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、系統集成商、全球平臺提供商、電信公司和託管安全服務提供商。發展、擴大和保持這些戰略關係在我們向大客户的銷售努力中已經並將繼續發揮越來越大的作用。然而,確定這些類型的戰略合作伙伴、談判和記錄我們與他們的業務和合同關係、維護我們的一些戰略合作伙伴用來與我們的業務交互的API、監控我們的合作伙伴的行動及其與我們最終客户的關係,每一項都需要大量的時間和資源。雖然在某些情況下,我們與戰略夥伴的合同安排有一年或更長的期限,但在許多情況下,這些安排是短期的,可以提前90天通知終止。我們的競爭對手也可能有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務,而不是訂閲我們的產品。此外,我們的競爭對手收購這些合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少,因為這些合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。此外,我們的一些合作伙伴正在或可能與我們的某些產品競爭,並可能選擇不再與我們的網絡和產品集成。如果我們不能成功地建立、擴大或維持與這些第三方的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。即使我們成功了, 我們不能向您保證,這些關係將導致我們的付費客户和大客户增加客户對我們產品的使用,或增加我們的收入。
我們維持客户滿意度的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量。如果不能保持高質量的客户支持,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們相信,成功使用我們的網絡和產品需要我們的許多客户,特別是我們的大客户提供高水平的支持和參與。為了提供適當的客户支持和參與,我們必須成功地幫助我們的客户部署和繼續使用我們的網絡和產品,解決性能問題,解決客户現有IT基礎設施的互操作性挑戰,以及應對可能不時出現的安全威脅和網絡攻擊以及性能和可靠性問題。我們簽約客户,特別是大型組織的IT架構非常複雜,可能需要高度集中的支持才能有效利用我們的網絡和產品。由於我們的網絡和產品設計為高度可配置,並可快速實施客户的重新配置,因此客户在配置我們的網絡和產品時出錯可能會對我們的客户造成重大中斷。我們的支持組織面臨與我們的國際業務相關的其他挑戰,包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔的相關挑戰。在收入沒有相應增加的情況下,對客户支持的需求增加可能會增加我們的成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們還依賴渠道合作伙伴為我們的一些客户提供一線支持,包括在我們沒有大量實體業務或客户主要説英語以外的語言的地區。如果我們的渠道合作伙伴沒有提供令客户滿意的支持,我們可能需要僱傭額外的人員並投入額外的資源,以提供足夠級別的支持,成本通常高於與我們的渠道合作伙伴相關的成本。不能保證我們能夠在需要時僱傭足夠的支持人員,特別是如果我們的銷售額超過內部預測的話。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們有能力
為我們的客户提供高質量和及時的支持將受到負面影響,我們的客户對我們的網絡和產品的滿意度可能會受到不利影響。任何未能保持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有保持高質量客户支持的看法,都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,特別是對我們的大客户而言。
我們的業務在一定程度上依賴於對美國和外國政府機構的銷售,這些都面臨着許多挑戰和風險。
我們的部分收入來自與政府機構的合同,我們相信我們業務的成功和增長在一定程度上將取決於增加更多的公共部門客户。然而,來自政府機構的需求往往是不可預測的,我們不能向您保證,我們將能夠保持或增加我們來自公共部門的收入。對政府實體的銷售會受到銷售給其他客户時不存在的大量額外風險的影響,包括:
•與向其他客户銷售相比,向政府機構銷售可能更具競爭力、成本更高、更耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證此類努力將產生銷售;
•美國、歐洲或其他可能適用於我們網絡的政府認證和審計要求,包括美國的FedRAMP,通常很難獲得和維護,而且成本高昂,如果不這樣做,將限制我們向政府客户銷售產品的能力;
•政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期、資金授權或政府關門的影響;
•政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致罰款、民事或刑事責任、進一步調查、損害我們的聲譽,並禁止我們進一步從事政府業務;
•政府往往要求與我們的標準客户安排不同的合同條款,包括可能導致這些客户獲得比標準商業合同所預期的更廣泛的產品權利的條款,以及允許提前終止的條款;以及
•政府可能會要求更好的定價條款,並公開披露此類定價條款,這可能會損害我們與非政府客户談判定價條款的能力。
此外,我們必須遵守與公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織以及外國政府組織)簽訂、管理和履行合同的相關法律法規,這些法律法規會影響我們和我們的渠道合作伙伴與政府機構開展業務的方式。向美國政府銷售我們的產品,無論是直接或通過渠道合作伙伴,也要求我們遵守某些監管和合同要求,包括根據聯邦採購條例(FARS)擴大的合規義務。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。例如,美國司法部(DoJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據虛假索賠法案和其他與定價和折扣做法有關的法規,以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款,對供應商提出索賠和財務和解。美國司法部和GSA繼續積極追查此類索賠。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的收入、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。任何不能應對這些風險和挑戰的行為都可能降低我們的商業利益,或者以其他方式阻止我們向政府機構銷售我們產品的訂閲。
我們依賴第三方軟件提供某些基本的財務和運營服務,這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方軟件提供許多基本的財務和運營服務來支持我們的業務,包括NetSuite、Salesforce、Atlassian和Workday。與傳統軟件供應商相比,這些供應商中的許多都不太成熟,運營歷史也較短。此外,這些供應商通過基於雲的模式向我們提供服務,而不是通過安裝在我們本地的軟件。因此,我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務,並且沒有可能導致的錯誤或缺陷
我們業務流程的中斷。如果這些供應商未能做到這一點,或我們訪問互聯網的能力發生任何中斷,都將對我們管理我們的運營的能力造成實質性的不利影響。
我們的業務面臨與信用卡和其他在線支付處理方式相關的風險。
我們的許多客户使用各種不同的支付方式為我們的服務付款,包括信用卡和借記卡、預付卡、直接借記以及在線支付應用程序和錢包。我們依靠內部系統和第三方系統來處理支付。接受和處理這些付款方式需要遵守某些規章制度,並需要支付交換費和其他費用。如果支付處理費用增加,支付生態系統中的重大變化,如支付卡的大量重新發行、從支付處理商接收付款的延遲、有關支付處理的規則或法規的更改、支付合作夥伴的流失、和/或我們的支付處理系統或支付產品(包括我們用來更新支付信息的產品)的中斷或故障,我們的收入、運營費用和運營結果可能會受到不利影響。此外,我們不時會遇到欺詐性使用支付方式的情況,這可能會影響我們的運營結果,如果控制和管理不當,可能會造成消費者對我們的服務的負面看法。如果我們無法將按存儲容量使用計費比率保持在可接受的水平,卡網絡可能會處以罰款,我們的卡審批率可能會受到影響。如果我們未能遵守適用於處理支付的規則或要求,或者如果我們的數據安全系統被破壞、破壞,或者無法檢測或防止欺詐活動,我們可能要承擔髮卡銀行的成本,並可能被罰款和更高的交易費,並失去我們接受客户某些付款的能力。終止我們使用任何主要支付方式處理支付的能力,我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到損害。
由於我們在訂閲期限內確認我們產品的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難識別。
我們通常在客户的訂閲期限內按比例確認客户的收入,對於我們的簽約客户來説,訂閲期限通常為一到三年,對於我們的現收現付客户來説,通常是每月一次。因此,在任何一個期間,對這些客户的新銷售或續訂的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該期間的收入中。然而,任何此類變化都可能影響我們未來的收入。因此,新銷售額的下降或上升以及我們續約率的潛在變化的影響可能不會完全反映在我們的運營結果中,直到未來幾個時期。我們也可能無法降低我們的成本結構,以適應銷售或續訂的顯著惡化。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
相比之下,當客户開始使用我們的網絡和產品時,我們的大部分成本就會在發生時計入費用。因此,客户數量的增加可能會導致我們在訂閲期限的早期部分確認更多的成本而不是收入。我們可能不會獲得足夠的收入來維持運營的正現金流,或者在任何給定的時期實現盈利。
如果我們與關鍵會計政策相關的估計、假設或判斷被證明是不正確的,或者財務報告標準或解釋發生變化,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表要求我們的管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。我們的估計和假設是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。這些估計和假設的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。在編制我們的精簡合併財務報表時使用的重大估計、假設和判斷包括與壞賬準備、遞延合同收購成本、遞延合同收購成本產生的利潤期、內部使用軟件的資本化和預計使用壽命,無形資產的可回收性評估資產及其估計使用年限、財產和設備的使用年限、負債和權益分配0.75%
2025年到期的可轉換優先票據(2025年到期的票據)和2026年到期的我們的0%可轉換優先票據(2026年到期的票據,連同2025年到期的票據),用於經營租賃負債的增量借款利率的確定,基於股票的補償費用的估值和確認,不確定的税務狀況,以及對當期和遞延所得税資產和負債的確認和計量。由於新冠肺炎疫情以及其他地緣政治和宏觀經濟不確定性,包括但不限於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、通脹壓力和利率變化,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或假設,或修訂截至2022年8月4日,也就是本季度報告以Form 10-Q格式發佈的資產或負債的賬面價值。然而,隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計和假設在未來可能會改變. 如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於行業或金融分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
此外,我們定期監測我們對適用財務報告準則的遵守情況,並審查與我們相關的新公告和草案。由於新準則或現有準則的變化及其解釋的變化,我們可能被要求改變我們的會計政策,改變我們的運營政策,並實施新的或改進現有的系統,以反映新的或修訂的財務報告準則,或者我們可能被要求重述我們已公佈的財務報表。對現有標準的改變或對其解釋的改變可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和損益產生不利影響,或者導致我們的收入和營業損益目標出現不利偏離,從而可能對我們的經營業績產生負面影響。
未來的收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們業務戰略的一部分是收購其他公司、產品和技術。到目前為止,我們收購的公司通常都是那些開發了與我們業務互補的技術的公司,但員工人數很少,客户和收入也很少。例如,在2020年1月,我們收購了S2 Systems Corporation,這是一家開發了瀏覽器隔離技術的公司,我們現在將其作為零信任解決方案的一部分進行銷售,但員工不到10人,通常沒有收入。然而,我們預計我們承諾的收購數量將會增加,我們收購的一些業務將擁有更多的員工和客户,以及更多的全球業務。例如,在2022年4月,我們收購了Area 1 Security,Inc.,這是一家開發了雲本地電子郵件安全技術的公司,擁有的員工和客户數量比我們之前收購的公司多得多。
我們在進行收購和將被收購的業務整合到我們的公司方面經驗有限,特別是擁有大量員工和客户的公司。我們也可能無法找到合適的收購候選者,我們可能無法以有利的條件完成收購,如果有的話。此外,如果我們確定了我們想要收購的公司,我們可能會面臨反壟斷、競爭和其他監管審查,這些審查可能會限制我們完成此類收購的能力。如果我們完成收購,我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標,而且我們完成的任何收購都可能被客户、開發商或投資者視為負面。此外,我們可能無法成功整合被收購的業務,或在收購後有效管理合並後的公司。如果我們未能成功地將我們的收購整合到我們的公司中,或者未能整合和保留與這些收購相關的人員或技術,合併後公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,需要管理層的高度關注,並擾亂我們業務的正常運作,我們可能無法成功管理該過程,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們還經常為被收購公司的關鍵員工在收購完成後留任我們的員工提供大量激勵措施,以促進整合並使我們能夠從收購中獲得預期的好處,但這些激勵措施可能不會成功留住這些新的關鍵員工。此外, 我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。
為了擴大我們的網絡和產品供應,我們還可能與其他企業建立關係,其中可能包括合資企業、優先或獨家許可證、額外的分銷渠道或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,而我們有能力
完成這些交易可能需要第三方批准,如政府監管批准,這超出了我們的控制範圍。因此,我們不能向您保證,一旦進行和宣佈這些交易,將完成或將為我們帶來商業利益。
關於上述戰略交易,我們可能:
•發行額外的股權證券,稀釋我們的股東;
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;
•產生與被收購企業相關的鉅額費用或重大實際或或有負債;
•在整合不同商業文化和留住被收購公司的員工和客户方面遇到困難;以及
•受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。
這些與收購或其他戰略交易相關的挑戰可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的某些關鍵業務指標可能被證明是不準確的,任何真實或感知的不準確都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵業務指標,例如基於美元的淨留存率。我們定期檢查並可能調整我們計算關鍵業務指標的流程,以提高其準確性。由於方法不同,我們的關鍵業務指標可能與第三方發佈的估計或競爭對手的類似名稱指標不同,或者我們可能在計算此類指標的過程中發現不準確。例如,在截至2022年3月31日的季度中,我們遇到了一個系統錯誤,導致5925個現收現付客户誇大了該季度的付費客户。如果投資者或分析師認為我們的關鍵業務指標不能準確反映我們的業務,或者如果我們發現我們的關鍵業務指標存在重大不準確之處,我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
我們可能需要額外的資本,而且我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本不能。
從歷史上看,我們主要通過出售我們的股權和股權掛鈎證券以及使用我們的全球雲網絡和產品從客户那裏獲得付款來為我們的運營提供資金。例如,我們在2020年和2021年通過首次公開募股(IPO)和發行和銷售債券獲得了大量A類普通股的發行和銷售收益。雖然我們目前預計我們現有的現金、現金等價物和可供出售的證券以及運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求,但我們可能需要額外的融資。我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃和經營業績,以及我們尋求融資時的資本市場狀況。我們不能向您保證,在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。例如,股權資本市場的波動已經並可能繼續對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。這可能會對我們通過出售我們的股權和股權掛鈎證券為我們的業務融資的能力產生實質性和不利的影響,如果需要此類資金的話。如果我們通過發行股權或股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金,這些證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優惠或特權,而在股權或股權掛鈎證券的情況下,我們的股東可能會受到稀釋。
與我們的網絡和產品相關的風險
我們內部系統、網絡或數據的問題,包括實際或感知的違規或故障,可能會導致我們的網絡或產品被視為不安全、表現不佳或不可靠,我們的客户對我們的網絡和產品失去信任,我們的聲譽受到損害,我們的財務業績受到負面影響。
我們面臨來自惡意第三方的安全威脅,這些第三方可能未經授權訪問我們的內部系統、網絡和數據,包括我們網絡和核心代管設施中的設備。我們幾乎不可能完全降低這些安全威脅的風險,我們的網絡和產品的安全、性能和可靠性可能會被第三方破壞,包括民族國家、競爭對手、黑客、心懷不滿的員工、前員工或承包商。我們還可能面臨來自其他來源的安全威脅,例如員工或承包商的錯誤或瀆職。例如,包括民族國家在內的懷有敵意的第三方可能尋求賄賂、勒索或以其他方式操縱我們的員工或承包商,以危害我們的網絡和產品。此外,隨着我們業務的增長和我們在世界各地更多國家僱傭更多員工,我們監督員工行為的能力將會下降,員工或承包商出錯或瀆職行為的風險將會增加。隨着使用我們網絡和產品的客户數量、規模和類型的增加,這些來自第三方的安全威脅也可能增加,特別是那些涉及特別敏感的行業或活動的客户,如銀行和金融公司以及政府實體。
雖然我們已經在內部實施了安全措施,並將安全措施集成到我們的網絡和產品中,但這些措施可能無法發揮預期的作用,並且可能無法檢測或阻止所有未經授權的活動、防止所有安全違規或事件、緩解所有安全違規或事件或防範所有攻擊或事件。例如,我們經歷了多次社會工程攻擊,第三方試圖破壞我們的網絡外圍安全,但在少數情況下成功了。雖然這些攻擊沒有有效地超出我們的網絡外圍安全,我們也沒有因這些攻擊而遭受任何實質性後果,但我們不能確定未來的攻擊是否會避免,或者如果未來的攻擊成功,我們是否不會經歷實質性的有害影響,特別是如果這些攻擊涉及第三方訪問解密或其他敏感數據的話。
我們用來向客户提供產品的全球網絡由分佈在全球275多個城市和100多個國家和地區的主機代管設施的設備組成,我們預計未來將繼續擴大我們的網絡規模。隨着我們網絡規模和範圍的擴大,可以在這些設施訪問我們設備的員工和第三方承包商的數量將繼續增加,這也將增加潛在錯誤或違規行為的風險,例如潛在的設備被盜或可能試圖幹擾或攔截這些設備中保存或流經的網絡和客户數據。此外,當地政府官員可能會試圖或成功控制我們的設備,試圖幹擾我們的服務或攔截數據。由於我們網絡代管設施中的設備旨在運行我們的所有產品,因此在世界各地的任何這些位置插入勒索軟件或其他惡意代碼、未經授權訪問這些設備或與這些設備相關的其他安全漏洞或事件都可能會影響我們在此設備上運行的所有產品。我們還可能遇到安全漏洞和其他事件,這些漏洞和事件可能會在較長時間內未被發現,因此可能會對我們的產品、我們業務中使用的網絡和系統以及我們網絡中包含的或在我們的運營中以其他方式存儲或處理的專有和其他機密數據,並最終對我們的業務產生更大的影響。我們預計在檢測和防止安全漏洞和其他與安全有關的事件的努力中會產生巨大的成本, 如果發生實際或感知的安全漏洞或其他與安全相關的事件,我們可能會面臨更高的成本。我們的內部系統與我們的客户和其他企業的系統一樣,面臨着同樣的網絡安全風險和入侵後果,其中任何一個都可能對我們的業務或聲譽產生不利影響。這些網絡安全風險對像我們這樣專注於向客户提供高度安全產品的企業構成了特別重大的風險。隨着持續的新冠肺炎疫情期間遠程工作的增加,我們和我們的客户面臨着更大的基礎設施和數據安全風險,我們不能保證我們的安全措施將防止安全漏洞或事件。我們還可能面臨與維護和保護我們維護和以其他方式處理的基礎設施和數據相關的成本增加。
我們不能保證我們或我們的第三方服務提供商已經實施的或我們用來操作我們全球網絡的設備和相關第三方軟件中包含的任何安全措施將有效地抵禦當前或未來的安全威脅,我們也不能保證我們的系統和網絡或我們用於操作我們全球網絡的設備和相關第三方軟件沒有被破壞或以其他方式受到危害,或者它們和我們或他們的供應鏈中的任何軟件不包含錯誤、漏洞、或可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的服務的第三方的系統和網絡被破壞或中斷的受損代碼。未經授權訪問或影響我們業務中使用的系統、網絡、設備和數據的其他安全漏洞或安全事件,包括我們的供應商、承包商或與我們有戰略關係的那些供應商、承包商或與我們有戰略關係的那些人,即使不會導致實際或預期引入勒索軟件、惡意軟件或其他惡意代碼,或其他實際或預期的對我們客户的網絡、系統或數據的破壞,也可能導致數據丟失、泄露、損壞或其他不可用,中斷我們和我們客户的產品
系統、網絡和運營、業務損失、對客户或投資者信心造成不利影響的聲譽損害、監管調查和命令、訴訟、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律或法規的處罰、鉅額補救費用以及其他責任。
此外,在沒有惡意操作的情況下,我們的網絡和產品可能會遇到錯誤、故障、漏洞或錯誤,導致我們的產品無法按預期運行,隨着我們通過全球網絡向客户提供的產品的數量和複雜性不斷增加,發生這些問題的可能性可能會增加。例如,我們時不時地會受到“路由泄漏”的影響,這些“路由泄漏”涉及意外的或不太常見的非法前綴廣告或IP地址塊,這些前綴或IP地址塊在我們這樣的網絡中傳播,可能會導致我們網絡上的流量路由不正確,使流量脱機,或者在極端情況下,攻擊者可能會攔截客户的流量。例如,2019年6月,一家主要電信服務提供商傳播的路由泄漏導致我們的流量和許多其他提供商的流量嚴重中斷。儘管這樣的事件不在我們的控制範圍內,但它們可能會嚴重損害我們的聲譽,並削弱我們現有和潛在客户對我們網絡和產品的信心。此外,將我們的網絡和產品部署到其他計算環境可能會暴露我們產品中的這些錯誤、故障、漏洞或錯誤。任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能在部署到我們的客户之後才能被發現,並可能造成我們的網絡和產品不安全、性能不佳或不可靠的印象。例如,在2019年7月,我們部署了Web應用程序防火牆的更新,相關軟件代碼的某些方面導致我們整個網絡的計算資源消耗過多,導致我們的網絡中斷。2020年4月, 我們位於美國太平洋西北部的核心代管設施經歷了大約4個半小時的停機,原因是該設施的計劃維護活動中發生了錯誤,在停機期間,我們的客户無法使用我們產品中包含的某些功能。2020年7月,我們的主幹網絡中的一個配置錯誤導致客户在某些地區使用我們的產品的延遲和速度增加,持續了大約30分鐘。2022年6月,我們遭遇了大約1個半小時的停機,影響了我們19個代管設施的流量,原因是這些地點的網絡配置發生了內部更改。雖然2019年6月的線路泄漏以及2019年7月、2020年4月、2020年7月和2022年6月的停電沒有對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響,但未來可能發生的任何類似事件可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外,如果發生網絡中斷或類似事件,這些事件可能需要額外的資本支出,以降低未來發生類似事件的可能性。
我們還為我們的網絡和產品提供頻繁的更新和增強,這增加了出錯的可能性。我們的質量保證程序以及報告、跟蹤和監控網絡問題的努力可能不足以確保我們及時發現任何此類缺陷。例如,2017年2月,我們的處理計算機信息請求的軟件代碼中發現了一個漏洞。在某些情況下,這個稱為“Cloudbleed”的錯誤會導致我們的服務器輸出未被請求的數據,而不是請求的數據。我們系統輸出的錯誤數據包括但不限於客户安全數據的一部分。不能保證我們的軟件代碼沒有或將保持不存在實際或可察覺的錯誤、故障、漏洞或錯誤,也不能保證我們將準確地路由或處理我們網絡上的所有請求和流量。鑑於每月通過我們網絡路由的數萬億互聯網請求,以及我們服務的大量互聯網屬性(例如,域、網站、應用程序編程接口(API)和移動應用程序),任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤的影響都可能是受影響的請求和客户的絕對數量。
我們的網絡或系統,或我們的供應商、承包商或與我們有戰略關係的公司的網絡或系統的實際或預期問題,可能會導致我們或我們客户的網絡和系統或數據實際或預期遭到破壞。這些或其他原因造成的實際或預期的違規行為或其他安全事件可能導致索賠和訴訟、賠償義務、監管審計、訴訟和調查以及鉅額法律費用、鉅額補救成本、用於分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷的大量財政資源支出、解決和消除漏洞,以及處理與任何實際或感知的安全違規或事件相關的任何適用的法律或合同義務。它們還可能損害我們與現有客户的關係,並對我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。由於我們的業務專注於向客户提供安全和高性能的網絡服務,我們相信我們的產品以及我們在業務中使用的網絡和系統可能成為黑客和其他人的目標,而影響我們的網絡、系統或數據的實際或預期的漏洞或安全事件可能會特別損害我們的聲譽、客户和渠道合作伙伴對我們解決方案和業務的信心。此外,我們的產品設計為不間斷運行,包括為我們的業務和企業計劃提供高達100%的正常運行時間保證。如果發生違規或安全事件
如果影響我們網絡和產品的可用性,我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們的聲譽可能會受到不利影響。
我們購買的任何網絡安全保險可能不足以覆蓋我們因任何隱私或網絡安全事件而產生的所有責任,或者可能不包括我們提出索賠的事件類型。例如,保險公司可能會將民族國家的網絡攻擊視為“戰爭行為”,並將任何相關的損害賠償視為未投保。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任,我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者任何保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們的聲譽產生實質性的不利影響。
如果我們交付我們產品的全球網絡或我們用來運營我們網絡的核心代管設施遭到損壞、幹擾或以其他方式無法滿足我們的業務或當地法規的要求,我們向客户提供對我們網絡和產品的訪問以及維持我們網絡性能的能力可能會受到負面影響,這可能會導致我們的業務、運營結果和財務狀況受到影響。
截至2022年6月30日,我們託管了我們的全球網絡,並通過位於全球275多個城市和100多個國家/地區的主機託管和ISP合作伙伴設施為我們的客户提供服務。除了這些全球設施,我們全球網絡以及我們業務和運營的大部分基礎設施都是通過位於美國太平洋西北部的核心代管設施、位於盧森堡的第二個核心代管設施以及提供有限網絡支持子集的有限數量的其他美國代管設施來維護的。雖然我們可以通過電子方式訪問我們網絡的組件和基礎設施以及由第三方託管的主機代管設施(包括運營商合作伙伴設施),但我們不能控制這些第三方設施的運營。因此,由於我們無法直接控制的原因,我們可能會受到服務中斷以及無法提供足夠支持的影響。我們所有的主機代管和ISP合作伙伴設施和網絡基礎設施都容易受到各種來源的損壞或中斷,包括地震、洪水、火災、斷電、系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、人為錯誤、瀆職或幹擾,包括心懷不滿的員工、前員工或承包商、恐怖主義和其他災難性事件。例如,2020年4月,我們位於美國太平洋西北部的核心主機代管設施經歷了大約4個半小時的停機,原因是該設施的計劃維護活動期間以及停機期間發生了錯誤, 我們的客户無法使用我們產品中包含的某些功能。我們之前還在2019年7月、2020年4月、2020年7月和2022年6月的路由泄漏和其他網絡中斷中經歷了其他網絡中斷。託管我們網絡基礎設施的設施還可能受到當地政府或其他行政行為、法律或許可要求的更改、勞資糾紛以及停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管這些設施採取了預防措施,如災難恢復和業務連續性安排、自然災害或恐怖主義行為的發生、在沒有充分通知的情況下關閉主機代管設施、幹擾或破壞這些設施的設備或這些設施的其他意想不到的問題,但這些設施可能會導致我們的網絡和產品的可用性中斷或延遲,阻礙我們擴大運營的能力,或對我們的業務、運營結果和財務狀況產生其他不利影響。此外,客户軟件中的錯誤或缺陷可能會導致他們對我們的產品和網絡的使用量出現意外和無意的激增,這些激增可能會對我們的主機代管設施和網絡的可用性和功能造成壓力,並對其運行產生不利影響。
隨着我們擴大我們的全球網絡,出於效率原因,我們增加了用於更新和維護我們網絡的自動化程度。雖然我們認為,自動化程度的提高通常會使我們的網絡更可靠、更強大,但如果部分自動化發生故障,其影響可能會影響到我們的所有或幾乎所有主機代管設施,而不是如果我們不使用自動化,則會產生更本地化的影響。此外,我們全球網絡的組件是相互關聯的,因此,影響我們一個或多個網絡代管設施的中斷或中斷可能會增加我們網絡其他組件的壓力。我們的多個網絡代管設施的併發中斷或中斷可能會導致連鎖效應,即我們網絡的壓力增加會導致進一步的中斷或中斷,特別是在中斷和中斷髮生的地區。此外,我們的任何核心主機代管設施在任何一段重要的時間內發生故障,特別是我們的美國核心主機代管設施,都可能給正在進行的
我們的業務運營,因為我們只有有限的宂餘功能,這些設施。核心代管設施的這種故障可能會降低和減慢我們的網絡,降低我們為客户提供的產品的功能,影響我們向客户收費的能力,並在其他方面對我們的業務、聲譽和運營結果產生實質性和不利的影響。
如果我們的客户或渠道合作伙伴對我們網絡和產品的訪問因任何原因而中斷或延遲,我們的業務可能會受到影響。
我們的客户或渠道合作伙伴訪問我們的網絡和產品的任何中斷或延遲都將對我們的客户造成負面影響。我們的客户依賴於我們網絡的持續可用性來交付和使用我們的產品,我們的產品設計為不間斷運行,包括為我們的業務和企業計劃提供高達100%的正常運行時間保證。如果我們的網絡全部或部分發生故障,我們的客户和合作夥伴可能會失去對其內部網絡和/或整個互聯網的訪問,直到此類中斷得到解決或部署災難恢復選項以允許他們繞過我們的網絡。任何網絡中斷對我們的聲譽和財務狀況的不利影響可能會因為我們的業務性質以及我們的客户對連續和不間斷的互聯網訪問的期望以及對任何持續時間的中斷的低容忍度而加劇。此外,由於我們客户的一些最關鍵的應用程序受到我們的產品和網絡的保護,而這些客户可能不會使用其他提供商提供類似的服務,因此網絡中斷對這些客户的不利影響可能特別嚴重。我們網絡和產品訪問中斷的影響也可能影響我們運營自己業務的能力,因為我們在業務運營中使用了我們的許多產品。
雖然我們不認為它們是實質性的,但我們已經經歷過,並且可能在未來由於各種因素而經歷網絡中斷和其他性能問題。例如,在2019年7月,我們部署了Web應用程序防火牆的更新,相關軟件代碼的某些方面導致我們整個網絡的計算資源消耗過多,導致我們的網絡中斷。2020年4月,我們位於美國太平洋西北部的核心主機代管設施經歷了大約4個半小時的停機,原因是該設施的計劃維護活動中發生了錯誤,並且在停機期間,我們的客户無法使用我們產品中包含的某些功能。此外,在2020年7月,我們的主幹網絡中的配置錯誤導致客户在某些區域使用我們的產品的延遲和速度增加,持續了大約30分鐘;在2022年6月,由於對這些位置的網絡配置進行了內部更改,我們遭遇了大約1-1個半小時的停機,影響了我們19個代管設施的流量。
以下因素可能會影響我們的網絡和產品的交付、性能和可用性,其中許多因素是我們無法控制的:
•整個互聯網基礎設施的發展、維護和運作;
•第三方電信服務的性能和可用性,以及提供可靠互聯網接入和服務所需的速度、數據容量和安全性;
•我們網絡基礎設施部署所在的主機代管設施和ISP合作伙伴設施的所有者和運營商,或為我們提供網絡帶寬的全球電信服務提供商合作伙伴決定終止我們的合同、停止對我們的服務、關閉運營或設施、提高價格、更改服務級別、限制帶寬、宣佈破產、違反與我們的合同或優先處理其他方的流量;
•發生地震、洪水、火災、斷電、系統故障、物理或電子入侵、戰爭或恐怖主義行為(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)以及其他災難性事件;
•針對我們、我們的網絡基礎設施所在的設施、我們的全球電信服務提供商合作伙伴或互聯網基礎設施的網絡攻擊;
•我們用來操作我們的網絡和產品並向客户提供我們的相關產品的軟件中的錯誤、缺陷或性能問題;
•我們的客户或渠道合作伙伴不適當地部署或配置我們的客户訪問我們的網絡和產品;
•在我們的系統中維護我們的合作伙伴用來與我們交互的API;
•當承載我們網絡基礎設施的設施之一發生服務中斷時,我們的宂餘系統發生故障,無法將負載重新分配到我們網絡的其他組件;以及
•我們的災難恢復和業務連續性安排的失敗。
這些因素中的任何一個的發生,或者我們無法高效且經濟高效地修復此類錯誤或其他可能被發現的問題,都可能損害我們的聲譽、負面影響我們與客户的關係,或者以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
我們的代管關係、互聯網服務供應商合作關係或與互聯網服務供應商的其他互連關係的任何不利變化或終止,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們與為我們的網絡基礎設施提供主機代管服務的ISP合作伙伴和其他供應商的關係,以及我們與這些供應商之間的定價和其他材料合同條款,對於我們全球網絡的維護、發展和擴展非常重要。如果我們的任何主機代管協議到期,或這些協議的定價和其他重大條款惡化,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響,除非我們能夠以類似或更好的條款找到受影響設施的替代供應商。此外,我們許多重要的主機代管協議都是與一家公司簽訂的,如果我們與該公司的安排發生了對我們不利的變化,我們可能會面臨以商業上可行的條款維持或發展我們的網絡的困難。此外,作為我們與一些網絡服務提供商合作伙伴協議的一部分,網絡服務提供商合作伙伴已同意免費託管我們的設備,或以低於合作伙伴慣常費率的價格託管設備。不能保證這些互聯網服務提供商合作伙伴在未來將繼續提供此類有利的設備託管安排。
我們的網絡的高效和有效運作,也有賴於與其他互聯網基礎設施公司達成的一系列互惠互利的安排。這些安排通常被稱為“對等”或“互連”協議,使我們和我們的運營商合作伙伴能夠降低與運營我們各自網絡相關的帶寬成本。如果支持這些安排的基本競爭、業務或運營激勵發生變化,我們或我們的合作伙伴可能會終止這些協議或允許其到期。我們的許多對等或互聯協議的期限為三年或更短,之後此類協議每年自動續簽。對等安排的基本激勵結構的變化可能是由於各方尋求利用關鍵地位或達成排他性安排,美國或國際法律、法規或政策的變化,我們與這些互聯網基礎設施提供商之間競爭的加劇,或者互聯網基礎設施提供商之間關係規範的變化。如果沒有有利的對等安排,我們將產生顯著增加的成本,以繼續以目前的水平提供我們的產品,這種增加的成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果更多的國家開始監管與外部網絡的對等,我們的成本可能會增加,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們的網絡和產品不與客户的內部網絡和基礎設施或第三方產品、網站或服務互操作,我們的網絡可能會降低競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的網絡和產品必須與客户現有的內部網絡和基礎設施進行互操作。這些複雜的內部系統由客户以及眾多供應商和服務提供商開發、交付和維護。因此,我們客户的基礎設施組件具有不同的規格,快速發展,利用多種協議標準,包括多個版本和幾代產品,並可能高度定製。我們必須能夠通過高度複雜和定製的內部網絡進行互操作並向客户提供產品,這需要我們的客户、我們的客户支持團隊以及在某些情況下我們的渠道合作伙伴之間進行仔細的規劃和執行。此外,當我們客户的基礎設施或新技術或行業標準或協議引入新的或更新的元素時,我們可能必須更新或增強我們的網絡,以使我們能夠繼續向客户提供我們的產品。我們的競爭對手或其他供應商可能拒絕與我們合作,允許他們的產品與我們的網絡和產品互操作,這可能會使我們的網絡和產品難以在客户內部網絡和包括這些第三方產品的基礎設施中正常運行。
我們可能無法快速或經濟高效地交付或維護互操作性,甚至根本不能。這些努力需要資本投資和工程資源。如果我們未能保持我們的網絡和產品與客户的內部網絡和基礎設施的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的網絡和
此外,我們可能會失去或未能增加我們的市場份額和客户數量,以及對我們產品的需求減少,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
由於我們通過反向代理提供我們的一些產品,這是一種網絡安排,在這種網絡安排中,互聯網用户的請求最初被定向到我們網絡的服務器,而不是我們客户的服務器,因此可能很難確定一些流量的來源。當他們無法確定流量來源時,一些政府、第三方產品、網站或服務可能會阻止我們的流量或將我們的IP地址列入黑名單。如果我們的客户遇到嚴重的流量阻塞情況,他們將體驗到功能降低或效率低下,這將降低客户對我們的網絡和產品的滿意度以及續訂的可能性。
我們依賴有限數量的供應商提供我們用於運營網絡的設備的某些組件,這些組件供應的任何中斷都可能會推遲我們擴大或增加全球網絡容量或更換有缺陷設備的能力。
我們依賴於有限數量的供應商提供我們用來運營網絡和向客户提供產品的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括減少對生產成本的控制,以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制。例如,我們通常依賴有限數量的供應商提供我們網絡中使用的服務器,我們通常以採購訂單的方式購買這些組件,而沒有任何保證供應的長期合同。雖然我們購買的網絡設備和服務器通常是商用設備,而且我們相信可以很快找到條款基本相似的服務器的替代供應來源,但在這些努力完成之前,我們的業務可能會受到不利影響。此外,技術設備行業過去經歷過零部件短缺和交貨延遲,我們可能會遇到短缺或延誤,包括自然災害、行業需求增加,或者我們的供應商缺乏足夠的權利在我們擁有支持我們全球網絡的代管設施的所有司法管轄區供應零部件。例如,從2021年第一季度開始,一直持續到2022年第一季度,全球CPU、RAM、SSD和其他電子產品的短缺已經導致包括服務器製造商在內的許多電子公司的供應緊張,而且這種持續短缺的持續時間和最終嚴重程度尚不確定。這種持續的全球短缺已經擾亂了我們對網絡設備和服務器的一些預期購買,未來可能還會繼續擾亂。如果我們某些部件的供應中斷或延遲, 不能保證額外的供應或部件可以作為現有部件的充分替代,或者供應將以對我們有利的條款提供(如果有的話)。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲都可能延遲新主機代管設施的開業,限制現有主機代管設施的產能擴展或更換有缺陷或過時的設備,或導致我們的運營受到其他限制,從而損害我們的客户關係。
我們的產品在阻止惡意軟件或防止安全漏洞或事件方面的實際或預期失敗可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的安全產品旨在減少惡意軟件和其他互聯網安全威脅對客户構成的威脅。由於各種原因,我們的安全產品可能無法檢測或阻止惡意軟件或安全漏洞或事件。即使我們的安全產品按預期運行,我們的安全產品的性能也會受到以下因素的負面影響:我們未能增強、擴展或更新我們的網絡和產品;我們的員工、自動系統和合作夥伴對網站分類不當,以識別和跟蹤惡意網站;我們的產品部署或配置不當;以及許多其他因素。
公司的網絡和系統越來越容易受到各種各樣的攻擊,包括傳統的計算機黑客;惡意代碼,如病毒和蠕蟲;分佈式拒絕服務攻擊;由民族國家進行或支持的複雜攻擊;高級持續威脅入侵;勒索軟件;網絡釣魚攻擊和其他形式的社會工程;員工、供應商或承包商的錯誤或瀆職;以及知識產權、業務或個人數據的盜竊或濫用,包括心懷不滿的員工、前員工或承包商。外部事件,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,可能會增加襲擊的可能性。任何安全解決方案,包括我們的產品,都不能解決所有可能的安全威脅,也不能阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。因此,在我們的客户受到影響之前,我們的安全產品可能無法檢測或阻止威脅。隨着我們的產品被越來越多的企業和越來越大的企業採用,個人和
網絡威脅背後的組織將專注於確定規避或擊敗我們的安全產品的方法。如果我們的網絡成為專門為破壞網絡而設計的攻擊的目標,可能會讓人覺得我們的安全產品無法提供足夠的安全。作為安全產品提供商,我們的網絡或我們的任何產品在任何情況下都會被認為缺乏安全性,這可能會削弱我們的客户和潛在客户對我們的網絡和產品的信任。此外,另一家雲服務提供商的高調安全漏洞或安全事件可能會導致我們的客户和潛在客户對雲解決方案失去信任,尤其是像我們這樣的基於雲的產品。任何這種信任的喪失都可能對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。
我們的客户必須依賴複雜的網絡和安全基礎設施,其中包括來自多個供應商的產品和服務,以保護他們的網絡。如果我們的任何客户感染了惡意軟件,或遇到安全漏洞或事件,他們可能會對我們的產品感到失望,無論我們的安全產品是為了阻止攻擊,還是如果客户正確配置了我們的產品或他們的網絡,或者採取了他們控制範圍內的其他步驟,我們的安全產品是否會阻止攻擊。例如,2017年4月,我們發佈了一種Web緩存欺騙攻擊方法的詳細信息,該方法利用網站的錯誤配置來繞過我們這樣的反向代理系統。雖然與此攻擊方法相關的漏洞與我們無法控制的網站配置錯誤有關,但遇到與此漏洞相關的安全事件的客户可能會因此責怪我們或對我們的產品不滿意。此外,如果任何眾所周知使用我們的網絡和產品的企業成為網絡攻擊的目標,並被公開,這可能會損害我們的聲譽,我們的現有或潛在客户可能會向我們的競爭對手尋求我們的網絡和產品的替代方案。受到網絡攻擊的客户還可能要求我們為此類攻擊導致的任何丟失或無法訪問敏感數據或高價值資產承擔法律責任。雖然我們的客户協議對我們向客户提出此類索賠的潛在責任有很大限制,而且我們不相信當前的法律理論會要求像我們這樣的服務提供商對此類客户的損失負責,但適用於此類索賠的法律未來可能出現不利變化,可能會導致我們承擔重大責任。
行業或金融分析師和研究公司不時會針對其他安全產品測試我們的網絡和相關安全產品。我們的產品可能無法在任何特定測試中檢測到或阻止威脅,原因有很多,包括配置錯誤。如果潛在客户、行業或金融分析師或測試公司認為未能檢測或阻止任何特定威脅的發生是一個缺陷,或表明我們的產品沒有提供顯著價值或提供的價值低於競爭對手的解決方案,我們的聲譽和業務可能會受到實質性損害。
我們網絡中的任何實際或感知的缺陷,或我們客户的任何實際或感知的安全漏洞,或影響我們客户的安全事件,都可能導致:
•現有或潛在客户或渠道合作伙伴的流失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得或未能獲得市場對我們產品的接受;
•花費大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,以及處理與任何實際或認為的安全漏洞或事件有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管審計、訴訟或調查以及其他責任。
上述任何結果都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
濫用、誤用或其他未經授權使用我們的內部網絡,包括網絡服務工具,可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。
我們的員工和承包商使用我們的內部網絡為我們的客户支持我們的全球網絡和產品的運營。此外,為了向客户提供實時支持,我們創建了內部網絡服務工具,供我們的員工和承包商使用,以診斷和糾正客户
安全、性能和可靠性問題。如果我們的任何員工或承包商故意濫用我們的內部網絡,包括這些工具,通過幹擾或更改我們客户的互聯網財產,我們的客户可能會受到嚴重損害。同樣,如果我們員工所在國家的政府人員向我們的員工施壓,包括通過潛在的起訴或監禁威脅,要求他們使用我們的內部網絡(包括這些工具)訪問客户數據或幹擾或更改客户的互聯網財產,我們的客户可能會受到損害。我們的員工無意中濫用我們的內部網絡,包括這些工具,也可能同樣損害我們的客户。例如,第三方過去曾試圖誘使我們的員工使用他們的管理訪問權限來泄露、刪除或禁用我們客户的信息和內容,包括提交欺詐性執法請求、版權撤銷請求或其他基於內容的投訴。任何此類不當披露或刪除都可能對我們的業務和聲譽造成嚴重和不利的影響。雖然我們的內部網絡和工具僅為我們的員工和承包商授權使用而開發,但第三方未經授權使用或訪問我們的內部網絡或向其發佈網絡服務工具將是我們產品中的一個重大漏洞。因此,對我們內部網絡和服務工具的任何濫用或誤用都可能嚴重損害我們的業務和聲譽。如果有必要進一步限制員工和客户使用我們的內部網絡和服務工具,以應對任何濫用或誤用,我們提供高質量和及時的客户支持的能力可能會受到損害。
我們可以選擇在新聞稿、我們的網站和博客上、通過社交媒體和其他方式公開披露我們的網絡、系統、產品和技術,其中可能包括負面事件,而適用法律沒有要求我們披露這些信息,而這些披露可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。
過去,我們希望在未來,我們的網絡、系統、產品和技術對我們的客户和公眾都是透明的。我們相信,保持嚴格和及時的透明度是保持與客户信任的重要組成部分。有時,這種透明度可能會導致我們在適用法律可能不要求我們這樣做的情況下公開披露有關我們的網絡、系統、產品和技術的信息,包括負面事件。 如果我們選擇進行這些非法律要求的公開披露,我們可能會遭受聲譽損害、業務損失、訴訟、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律或法規的處罰、鉅額補救費用,以及可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生實質性不利影響的其他責任。
我們根據我們的企業訂閲計劃客户合同和我們的業務訂閲計劃服務條款提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者允許客户終止他們的訂閲,我們的業務可能會受到影響。
我們的企業訂閲計劃協議和我們的業務訂閲計劃服務條款通常提供服務級別承諾,其中包含有關我們網絡可用性和性能的規範。特別是,我們的企業訂閲計劃和業務訂閲計劃服務條款包括高達100%的正常運行時間保證。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能對客户的網絡和產品的安全性、性能和可靠性產生不利影響。如果我們無法履行我們聲明的服務級別承諾,或者如果我們的網絡和產品長期性能不佳或不可用,這些客户可能會向我們提出索賠或終止與我們的協議,對於我們的簽約客户,我們可能有合同義務向受影響的客户提供服務積分,他們可能會申請未來欠我們的訂閲費,在某些情況下,還會退還預付費用和其他費用。例如,2019年6月的路由泄漏以及2019年7月、2020年4月、2020年7月和2022年6月的中斷觸發了某些類型的義務。2019年6月路線泄漏以及2019年7月、2020年4月、2020年7月和2022年6月停電的影響沒有對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響;然而,未來類似的其他事件可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們遇到性能問題或停機時間超過我們與付費客户的協議和服務條款下的服務級別承諾,我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們的產品沒有獲得並保持市場接受度,我們發展業務的能力和我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的產品仍在發展中,很難預測客户對我們產品的需求和採用率。我們相信,我們的網絡和基於雲的產品代表着傳統解決方案的重大轉變。我們的許多潛在客户,特別是大型企業和政府實體,在採用我們的產品時面臨障礙,因為他們之前投資於內部部署的基於設備的解決方案或其他基於雲的解決方案提供商,並且他們的IT人員熟悉這些解決方案。因此,我們的銷售過程經常涉及廣泛的努力,以教育我們的客户瞭解我們的產品,特別是在我們繼續尋求與大型組織的客户關係的時候。我們的客户還希望我們滿足自願認證或遵守第三方制定的標準,並可能要求我們的審計師向他們提供一份我們符合規定的報告。雖然我們目前擁有某些認證,如SOC2類型2、PCIDSS、ISO 27001、ISO 27701和ISO 27018,但我們可能無法繼續保持這些認證或獲得其他認證。此外,對政府實體和其他大型企業的銷售可能特別需要遵守美國和歐盟的FedRAMP和電子識別和信託服務法規標準,而我們目前沒有這些認證。根據這些標準獲得和維護認證的成本很高,如果我們的網絡和產品未能獲得和維護此類認證,可能會減少對它們的需求,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。在一定程度上,我們的競爭對手擁有而我們沒有這些認證, 我們可能會失去從某些潛在付費客户那裏獲得訂閲的機會。
儘管我們做出了努力,但我們不能保證我們的基於雲的產品將獲得市場接受,或基於其他基於雲和/或內部部署技術的競爭產品或服務不會獲得市場接受。如果我們的產品未能獲得市場的接受,或無法跟上行業變化的步伐,或無法獲得必要的產品認證,我們的業務增長能力、經營業績和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
我們可能無法對快速的技術變化做出反應,也無法開發對我們當前和潛在未來客户具有吸引力的新產品和功能。
我們競爭的行業的特點是快速的技術變化,包括頻繁推出新產品和服務、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規、敵對各方開發的新型網絡攻擊,以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。我們對持續創新的需求不僅受到行業內部競爭力量的推動,還因為我們需要創新,以超越出於經濟、政治、軍事或其他目的而尋求突破或危害我們和我們客户網絡的高度動機的第三方。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上將取決於我們是否有能力及時預測和有效應對這些力量,並繼續加強我們的網絡和開發新產品。如果出現新技術,以更低的價格、更高效、更方便、更安全或更可靠的方式提供具有競爭力的產品和服務,或者性能更高,這些技術可能會降低我們的網絡和現有產品對當前和潛在未來客户的吸引力,或者被淘汰。犯罪或惡意分子或敵對國家行為者開發的新型攻擊或利用也可能使我們的網絡和現有產品變得不那麼有效或過時。我們業務的成功有賴於我們對研發組織的持續投資,以提高我們產品的完整性、可靠性、可用性和可擴展性。我們可能會在開發、設計或營銷我們的網絡和產品的此類增強功能時遇到困難,這些增強功能可能會延遲或阻止其開發、引入或實施。例如,在過去,我們曾宣佈開發新產品和功能或發佈新產品或功能以進行Beta測試,而產品或功能的全面發佈時間比我們最初預期的要晚得多。在過去,我們的網絡擴展計劃以及我們內部計劃或公開宣佈的新產品和新特性和功能的發佈日期也出現了延遲,無法保證我們網絡的計劃擴展將如期進行,新產品、功能或功能將按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳。, 收入損失或市場認可,或客户對我們提出的索賠,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
關於我們的Web3產品套件以及我們未來可能參與的各種Web 3協議治理活動,我們預計將持有某些類型的加密貨幣和類似類型的數字資產,這些資產可能受到獨特的監管和會計風險、波動的市場價格以及可能損害我們業務和聲譽的損失風險。
關於我們的Web3產品套件以及我們未來可能參與的Web3協議治理活動,我們預計將持有某些加密貨幣和類似類型的數字資產。數字資產的監管地位可能會發生重大變化。這些資產中的部分或全部受到嚴格的監管限制,甚至在一些國家已被禁止或實際上被禁止。如果我們未能遵守基於這些類型的數字資產適用於我們的法規或禁令,我們可能面臨監管或其他執法行動,並可能面臨罰款和其他後果。
數字資產的價格過去一直很不穩定,可能會繼續高度波動,包括各種相關風險和不確定性的結果。例如,這類資產的流行程度是一個相對較新的趨勢,投資者、消費者和企業對它們的長期採用仍然不確定。此外,數字資產缺乏物理形式,它們對技術的創建、存在和交易驗證的依賴,以及它們的分散化,可能會使它們的完整性受到惡意攻擊和技術過時的威脅。此外,如果我們持有的數字資產的市值相對於購買價格大幅上升,我們可能會被視為1940年修訂後的《投資公司法》所指的“投資公司”,並可能被要求制定繁重的合規要求,以可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的方式限制我們的活動。
此外,根據適用的會計規則,數碼資產目前被視為無限期的無形資產,這意味着在收購後的任何時間其公允價值低於該等資產的賬面價值將要求我們確認減值費用,而我們可能在出售之前不會對任何市場價格上漲做出上調,這可能會對我們在發生此類減值的任何時期的經營業績產生不利影響。此外,不能保證美國公認會計原則未來的變化不會要求我們改變我們持有的數字資產的會計處理方式。
此外,數字資產已經並可能在未來受到安全漏洞、網絡攻擊或其他惡意活動的影響,包括未經授權的訪問和盜竊,以及可能導致訪問這些資產所需的私鑰丟失或破壞的人為錯誤或計算機故障。雖然我們預計將對未來持有的任何數字資產實施適當的安全措施,但這些措施可能無法發揮預期的作用,也可能無法檢測或阻止所有未經授權的活動、防止所有安全漏洞或事件、緩解所有安全漏洞或事件、或防範所有攻擊或事件。如果此類威脅成為現實,或者我們為保護此類資產而創建或實施的措施或控制失敗,可能會導致此類數字資產部分或全部被挪用或丟失。
與法律、税收和監管事項相關的風險
我們付費和免費客户的活動或其網站和其他互聯網資產的內容可能違反適用的法律和/或我們的服務條款,並可能使我們在不同的司法管轄區面臨訴訟、監管執法行動和/或責任。
通過我們的網絡,我們提供了各種各樣的產品,使我們的客户能夠在國內外交換信息、開展業務和參與各種在線活動。我們的客户可能會違反適用的法律或違反我們的服務條款或客户自己的政策使用我們的網絡和產品。關於在線產品和服務提供者對其用户活動的責任的現行法律在美國國內和國際上都高度不確定和不斷變化。我們目前以及未來可能會因客户的行為而受到訴訟和/或責任的影響。此外,我們客户的行為可能會使我們承擔監管執法行動和/或責任。我們是美國和國外訴訟的被告,要求根據我們客户網站上提供的內容對我們進行禁令救濟和/或損害賠償。其中許多訴訟涉及侵犯版權的索賠,意大利和德國的法院有時會指示我們採取行動,取消對我們網絡上某些網站內容的訪問。我們不能保證我們將來不會面臨類似的訴訟,也不能保證我們會在面臨或可能面臨的任何訴訟中獲勝。在一個或多個此類訴訟中做出不利決定可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
幾項美國聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動,包括:《數字千年版權法》(DMCA),它為認為其在美國版權法下的權利受到侵犯的版權材料的所有者提供了追索權;以及《通信體面法》(CDA)的第230條,它解決了阻止和屏蔽互聯網上的內容的問題。儘管這些和其他類似的法律規定為我們這樣的服務提供商提供了有限的責任保護,但這些保護可能不會被解釋為適用於我們,可能會在未來被修改或刪除,或者可能不會為我們提供完全的責任索賠保護。如果我們被發現沒有得到保險箱的保護
如果我們違反DMCA、CDA或其他類似法律的港口條款,或者如果我們被認為受到其他國家/地區的法律的約束,而這些法律可能沒有相同的保護措施,或者可能對我們施加更繁重的義務,我們可能會承擔重大損害,我們的品牌、聲譽和財務結果可能會受到損害。
這一領域的政策和法律仍然高度動態,我們可能會在不同的司法管轄區面臨更多關於中介責任的理論。美國的許多政策制定者呼籲重新審查CDA第230條和版權法,歐盟已經同意了一項新的數字服務法案和數字市場法案,以更新管理我們這樣的數字服務的規則,包括取代電子商務指令,並對某些服務提供商施加額外的法律要求。此外,歐盟在2019年批准了一項版權指令,該指令將對服務提供商施加額外的義務,如果不遵守可能會導致重大責任。歐盟層面的其他法律(恐怖主義內容、兒童性虐待材料)、英國(在線危害)、澳大利亞(在線危害)和印度(信息技術規則)的其他法律和待定立法,以及其他類似的新法律,也可能使我們這樣的互聯網公司承擔重大責任。我們可能會因遵守這些新法律而產生額外成本,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
根據法定或其他損害理論,當前和未來的訴訟使我們面臨基於大量在線事件的非常大的潛在損害索賠。此類索賠可能會導致超出我們的支付能力或保險覆蓋範圍的責任。即使針對我們的索賠最終不成功,針對此類索賠進行辯護也會增加我們的法律費用,並轉移管理層對我們業務運營的注意力,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們關於用户隱私的政策可能會導致我們與客户、員工、供應商、政府實體和其他第三方發生不利的業務和聲譽後果。
作為一家公司,我們努力按照適用的法律保護客户的隱私。因此,我們通常不會在沒有法律程序的情況下提供有關我們的客户或其用户的個人信息。根據我們對客户的合同承諾,如果要求披露個人信息的要求與適用的數據保護法不一致,我們可能需要挑戰要求披露個人信息的法律程序。此外,政府實體可能會不時尋求或要求我們協助獲取客户的信息,或可能要求我們以允許訪問或監控的方式修改我們的網絡和產品。根據我們的隱私承諾,我們可能會在法律上挑戰執法部門的請求,即提供通過我們的網絡的內容饋送、獲取加密密鑰或修改或削弱加密。我們還可能面臨個人的投訴,他們聲稱我們向執法部門不當提供了他們的信息,或迴應了第三方濫用投訴,儘管我們已經制定了保護這些信息的政策。如果我們不向政府實體提供幫助或不服從政府實體的請求,或者不公開或在法庭上挑戰這些請求,我們可能會經歷不利的政治、商業和聲譽後果。如果我們向政府實體提供或被視為提供超出我們法律義務的援助,我們也可能面臨這種不利的政治、商業和聲譽後果。例如,我們定期收到據稱源自執法機構或根據法律程序的信息請求,但這些請求是欺詐性的或不正當的,試圖導致我們泄露客户信息。任何此類披露都可能對我們的業務和聲譽造成重大負面影響。
我們每半年發佈一次透明度報告,提供我們收到的執法和政府請求的詳細情況。我們的透明度報告還包括我們沒有應執法要求採取的某些行動的清單。如果執法部門要求我們採取這些披露所涵蓋的一項或多項行動,那麼我們將不得不從我們的透明度報告中刪除適用的披露。我們透明度報告的發佈,以及我們沒有對執法要求做出迴應的行動清單的潛在縮小,都可能損害我們的業務和聲譽。
由於競爭行為或專門管理互聯網的法律,我們的客户的互聯網接入發生變化,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的網絡性能和可靠性取決於客户接入互聯網的質量。我們網絡的某些功能需要大量帶寬和保真度才能有效工作。互聯網接入通常是由擁有強大市場力量的公司提供的,這些公司可能會採取措施降低、擾亂或增加用户訪問我們網絡的成本,這將對我們的業務產生負面影響。我們可能會產生更大的運營費用,我們的客户獲取和保留可能會受到負面影響,如果其他網絡運營商:
•實行基於使用的定價;
•對有競爭力的產品實行折扣定價;
•以其他方式實質性改變其定價費率或方案;
•向我們收取一定級別的流量或全部流量的費用;
•根據流量的來源或類型對流量進行限制;
•實施帶寬上限或其他使用限制;或
•否則,試圖將其盈利或控制對其網絡的訪問。
此外,還有各種法律法規可能會阻礙互聯網或在線服務的增長,未來可能會採用新的法律法規。這些法律和法規可能涉及互聯和網絡管理;税收;關税;隱私;數據保護;信息安全;內容;版權;分銷;電子合同和其他通信;消費者保護;以及對服務特性和質量的要求,其中任何一項都可能減少對我們產品的需求或使用。立法者和監管機構可能會做出法律和法規更改,或解釋和應用現有法律,要求我們承擔鉅額成本,使我們承擔意想不到的民事或刑事責任,或導致我們改變我們的商業做法。如果實施這些變化,可能會對我們的業務產生不利和負面的影響。此外,我們可能被禁止在某些國家/地區提供我們的產品,這將阻礙我們在這些市場發展業務的能力,也將對我們網絡的性能和範圍產生不利影響。例如,俄羅斯在2021年12月宣佈打算屏蔽指定的虛擬專用網絡,並將我們的產品Cloudflare Warp列入了被禁服務名單。這些變化或增加的成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰,還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。
我們的業務受到多個聯邦、州、地方和非美國政府機構的監管,包括負責監督和執行各種法律義務遵守情況的機構,如隱私、數據保護和信息安全法律和法規、知識產權法律和法規、電信法律和法規、僱傭和勞動法、工作場所安全、環境法律、消費者保護法、反賄賂法律、政府貿易制裁法律、進出口管制、反腐敗和反賄賂法律、聯邦證券法和税收法律法規。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。
此外,許多國家正在考慮擴大或已經擴大了對我們這樣的服務的監管要求,可能的要求包括收集和核實客户數據、限制使用非個人數據、網絡安全事件報告義務、擴大登記要求或要求在該國派駐人員。擬議法規的快速擴展,以及可能相互衝突的要求,可能會使我們面臨識別和遵守可能適用於我們服務的所有新的全球法規的挑戰。
這些法律法規給我們的業務增加了成本。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨以下問題:
•調查、執法行動和制裁;
•強制更改我們的網絡和產品;
•返還利潤、罰款和損害賠償;
•民事和刑事處罰或禁令;
•我們的客户或渠道合作伙伴要求損害賠償;
•合同終止;
•知識產權的損失;以及
•暫時或永久禁止向政府組織出售產品。
如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,對任何
這一行動可能會導致我們管理層的注意力和資源大量轉移,專業費用也會增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
此外,科技行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。我們業務和我們提供的產品的快速增長也可能導致對我們公司的監管審查特別是加強。監管機構或立法機構的任何審查都可能導致鉅額監管罰款、改變我們的業務做法和其他處罰,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。社會、政治和監管條件的變化,或管理廣泛主題的法律和政策的變化,可能會導致我們改變我們的商業實踐。此外,我們向各種新領域的擴張也可能引發許多新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
我們實際或認為不遵守隱私、數據保護和信息安全法律、法規和義務的行為可能會損害我們的業務。
我們接收、存儲、使用和以其他方式處理個人信息和其他與個人有關的信息。關於隱私、數據保護、信息安全以及個人信息和其他內容的存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護,有許多聯邦、州、地方和國際法律和法規,其範圍正在變化,受到不同解釋的影響,可能在司法管轄區之間不一致,或與其他規則衝突。這些法律和條例正在演變,可能會導致監管和公共審查不斷加強,執法和制裁水平不斷提高。例如,歐盟的一般數據保護條例(GDPR)規定了嚴格的數據保護要求,並規定了對不遵守規定的處罰,最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%。全球數據保護法的數量正在上升,越來越多的國家已經制定或正在探索新的或更新的全面數據保護制度。一些國家還在考慮或已經頒佈立法,要求在當地存儲和處理數據,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。例如,中國和日本都維持着全面的隱私和數據保護制度,其中包括監管跨境數據傳輸。此外,隨着時間的推移,政府實體和法院對現有隱私、數據保護和信息安全法律法規的解釋可能會發生重大變化,可能會對我們的業務和客户的業務產生重大不利影響。例如,在2020年7月, 在“Schrems II”一案中,歐洲聯盟(下稱“歐盟法院”)宣佈美國-歐盟隱私權盾牌無效,該盾牌被廣泛用於允許將歐洲經濟區(EEA)居民的個人數據合法轉移到美國進行處理,並對使用歐盟標準合同條款(EU SCC)作為向美國轉移EEA個人數據的機制施加了額外要求。為了遵守更新歐盟SCC的適用截止日期、歐盟SCC的英國附錄或與我們的客户和供應商簽訂的其他適當合同條款,我們可能會產生鉅額成本或需要進行額外的合同談判。
CJEU的決定造成了監管不確定性,整個歐洲各地(包括歐洲經濟區和瑞士)獨立數據保護監管機構對該決定的不同解釋加劇了這種不確定性。例如,2021年4月27日,葡萄牙數據保護機構國家保護委員會(CNPD)發佈了一份意見,指示葡萄牙國家統計局(INE)停止使用我們根據GDPR提供的服務。自那時以來,其他歐盟數據保護當局也發佈了決定,指示歐盟私營和公共部門實體停止使用特定的美國雲服務提供商,因為他們發現使用這些提供商導致EEA個人數據以不符合Schrems II案件中設定的標準的方式轉移到美國。2022年3月,歐盟委員會和美國承諾制定一項新的跨大西洋數據隱私框架,旨在解決Schrems II案件中提出的關切。雖然這一新框架如果實施,可能會作為雲服務提供商解決Schrems II案件中提出的關切的一種手段,但這一新框架的許多方面及其實施所需的步驟仍不確定,目前尚不清楚我們是否認為它適合我們使用或尋求使用。它還可能受到法律挑戰。我們可能會繼續看到隱私監管機構針對雲服務提供商跨境個人數據傳輸的更多調查結果, 並可能認為有需要或適當地修改我們的政策和做法,以處理與跨境個人資料轉移有關的任何該等調查結果或其他立法發展。執行適用監管機構的任何新指導,並以其他方式迴應或處理與跨境個人數據轉移相關的發展,可能會導致鉅額成本,需要我們改變政策和業務做法,需要我們進行額外的合同談判,限制我們在某些司法管轄區提供某些產品的能力,限制我們向某些客户提供某些產品的能力,或者對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
與此同時,儘管英國已制定了與GDPR基本一致的立法,歐盟委員會也正式通過了GDPR下的一項充分性決定,規定歐盟和聯合王國之間的個人數據自由流動,但從長遠來看,如何監管和執行進出聯合王國的數據傳輸仍有待觀察。如果未來英國的數據保護要求與GDPR大相徑庭,它們可能會導致大量成本,要求我們改變業務做法,限制我們在某些司法管轄區提供某些產品的能力,限制我們向某些客户提供某些產品的能力,或對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們還預計,美國和美國各個州將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準。在美國,各種聯邦法律和法規已經適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全,包括《電子通信隱私法》、《計算機欺詐和濫用法》、《1996年健康保險可攜帶性和問責法》以及《格拉姆-利奇-布利利法》。此外,在國會和全國各地的州立法機構中,也有多項最近頒佈或提出的美國聯邦和州隱私和數據保護法案。例如,加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效,要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供新的能力,以訪問和刪除他們的個人信息,並選擇退出某些個人信息的銷售。加州額外的隱私法以及科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州的隱私法將於2023年生效。此外,我們開展業務的美國其他許多州和美國聯邦政府也在考慮制定隱私立法。
我們還受制於我們的隱私政策條款以及與隱私、數據保護和信息安全相關的對第三方的合同義務。我們努力盡可能遵守適用的法律、法規、政策以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他法律義務。然而,全球隱私和數據保護的監管框架正在迅速演變,這些或其他實際或據稱的義務可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式進行解釋和應用,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。
我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策、我們對客户或其他第三方的隱私相關義務、適用的法律或法規,或我們與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他法律義務,都可能導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明,並可能導致重大責任或導致我們的客户失去對我們的信任,這可能導致他們停止或減少使用我們的產品,並以其他方式對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的採用和使用,並減少對我們產品的總體需求。
此外,如果與我們合作的第三方(如子加工商、供應商或開發商)違反適用的法律或法規、合同義務或我們的政策,或者如果認為發生了此類違規行為,則此類實際或預期的違規行為也可能對我們的業務產生不利影響。此外,有關收集、使用、保留、安全、披露或以其他方式處理用户內容的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化,或關於獲取用户對此類內容的收集、使用、保留、披露或其他處理的明示或默示同意的方式,都可能增加我們的成本,並要求我們以可能無法完成的實質性方式修改我們的網絡、產品和功能,並可能限制我們存儲和處理客户數據或開發新產品和功能的能力。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們受美國1977年《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》以及美國和我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐和反賄賂法律得到了積極的執行和廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、支付或提供不正當的款項或其他福利給政府官員和公共部門的其他人。我們利用包括渠道合作伙伴在內的第三方來銷售我們產品的訂閲,為我們的網絡託管我們的許多代管設施,並在海外開展業務。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為我們的業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。此外,我們的一些國際銷售活動發生了,我們的一些網絡基礎設施位於
被認為有更大潛力的商業行為違反反腐敗、反賄賂或類似法律的世界。
我們不能向您保證我們的所有員工和代理商都已遵守或在未來將遵守我們的政策和適用法律。隨着我們繼續增加我們的國際銷售和業務,並擴大我們在全球的網絡,我們在這些法律下的風險可能會增加。對可能違反這些法律的調查,包括我們可能不時進行的內部調查和合規審查,可能會對我們的業務產生重大不利影響。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、失去出口特權、暫停或取消美國政府合同和其他合同的資格、其他執法行動、任命監督員、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、媒體不利報道和其他後果。其他內部和政府調查、監管程序或訴訟,包括我們股東提起的私人訴訟,也可能隨之而來。任何調查、行動或制裁都可能嚴重損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。此外,新法律、規則或法規的頒佈或對現行法律、規則或法規的新解釋可能會影響我們在其他國家/地區開展業務的方式,包括要求我們改變業務的某些方面以確保合規,這可能會減少收入、增加成本或使我們承擔額外的責任。
如果我們的任何合作伙伴、經銷商、承包商、供應商或其他第三方未能遵守我們的政策和適用法律規定的合規義務,我們可能直接或間接地面臨罰款、處罰或其他費用。
我們使用許多第三方在銷售、網絡基礎設施、管理、研究和營銷等領域代表我們提供服務或採取行動。可能的情況是,這些第三方中的一個或多個未能遵守我們的政策或違反適用的聯邦、州、地方和國際法,包括但不限於與腐敗、賄賂、經濟制裁和進出口管制相關的法律。儘管在主張和維護這些第三方的控制和合規方面存在重大挑戰,但我們可能要對第三方的行為承擔全部責任,就像他們是我們的直接員工一樣。此類責任可能對我們的聲譽造成損害,阻礙我們的擴張計劃,或者導致對私人各方或政府監管機構的廣泛責任,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能面臨比預期更大的所得税負債,並可能受到税法變化的影響,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在全球多個税務管轄區開展業務,包括在美國的聯邦、州和地方各級以及許多其他國家和地區,並計劃在未來繼續擴大我們的業務規模。因此,我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。雖然到目前為止,我們在經營業務時還沒有產生重大的所得税,但我們未來可能會面臨重大的税收負擔。我們的税費也可能受到不可扣除費用的變化、基於股票的薪酬的超額税收收益的變化、遞延税項資產和負債的估值以及我們利用它們的能力的變化、預扣税的適用性以及收購的影響。
我們的税收條款還可能受到會計原則的變化、適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化、許多國家目前正在考慮的其他基本法律變化以及税收司法管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化的影響。
此外,2018年3月,歐盟委員會發布了一份關於歐洲理事會關於特定數字服務徵税的指令的提案。該提案呼籲對數字活動的某些收入徵收臨時税,並建立一個更長期的制度,為數字服務創造一個應税的存在,並對數字利潤徵税。我們還不知道這項提議如果實施,會對我們的財務業績產生什麼影響。其他一些司法管轄區也在考慮制定類似的數字税收制度。這些努力與經合組織正在進行的工作並駕齊驅,這是其基礎侵蝕和利潤轉移行動計劃的一部分,如果實施,該計劃將提供關於數字經濟税收的長期、多邊建議。上述任何變化都可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的產品徵收銷售和使用、毛收入、增值税或類似的税收,我們的運營結果可能會受到損害。
銷售和使用、增值、商品和服務以及類似的税法和税率因司法管轄區而異很大。我們的客户可以位於一個司法管轄區,通過我們在不同司法管轄區的網絡設備使用我們的網絡和產品,並通過位於第三個司法管轄區的帳户向我們付款。這種差異,以及税法中每個司法管轄區的差異,導致我們業務的税收待遇存在重大不確定性。對於國家、州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言,什麼構成足夠的實體存在或聯繫存在進一步的不確定性,對於我們將我們的網絡和產品描述為在某些司法管轄區不應納税,也存在不確定性,國家、州和地方税務當局是否會接受我們的描述。在確定我們的納税申報義務時,管理層已經就我們在司法管轄區的活動是否上升到應税水平做出了判斷。這些判斷可能被證明是不準確的,一個或多個州或國家可能試圖對我們施加額外的銷售、使用或其他税收義務,包括我們過去的銷售。我們目前面臨,未來也可能繼續面臨銷售税審計,如果審計結果不利,我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計,因為州和其他税務機關可能會斷言,我們有義務向客户收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。一個州、國家或其他司法管轄區成功地斷言,我們應該或應該對我們的網絡和產品徵收額外的銷售、使用或其他税收,可能會導致過去銷售的大量税收負擔,給我們帶來重大的行政負擔。, 阻止客户購買我們的網絡和產品,或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的國際業務要求我們在確定税法的適用性時做出判斷,這可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們在美國和不同的外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税,如工資税、銷售税、使用税、增值税、財產税以及商品和服務税。我們的國內和國際納税義務受各種關於收入和費用的時間和分配的司法規則的約束。此外,已支付的所得税金額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋,以及税法的變化。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。我們可能會不時地接受所得税和非所得税的審計。雖然我們相信我們已經遵守了所有適用的税法,但不能保證主管税務機關不會對法律有不同的解釋,並向我們評估額外的税收,包括關於公司間轉移定價以及銷售和使用税、增值税以及商品和服務税的徵收。如果我們被徵收附加税,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:税收法律、法規或税率的變化,現有法律或法規的解釋變化,股票薪酬會計的影響,企業合併會計的影響,我們國際組織的變化,以及我們整體税前收入水平的變化。此外,在我們全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但我們不能確保税務審計或税務糾紛的最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的不同。不能保證這些連續檢查的結果不會對我們的業務結果產生不利影響。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2021年12月31日,我們有11.21億美元的美國聯邦所得税淨營業虧損結轉,扣除不確定的税收頭寸,可用於抵消將於2029年開始到期的2017年12月31日之前的納税年度的未來美國聯邦應税收入。截至2021年12月31日,我們為州所得税目的結轉的淨營業虧損為7.703億美元,扣除不確定的税收頭寸,可用於抵消將於2030年開始到期的未來州應税收入。截至2021年12月31日,我們為英國所得税目的結轉的淨營業虧損為1.532億美元,扣除不確定的税收頭寸,可用於抵消未來英國應税收入,可以無限期結轉。截至2021年12月31日,我們為聯邦所得税目的結轉的180萬美元的外國税收抵免將於2025年開始到期,如果不使用的話。同樣截至2021年12月31日,我們有1,910萬美元的聯邦研發税收抵免結轉,扣除不確定的税收頭寸,將於2029年開始到期,州研發税收抵免結轉的1,110萬美元,扣除不確定的税收頭寸,可以無限期結轉。
使用我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性,如研發税收抵免,可能會受到年度限制,或者由於1986年國税法(經修訂)第382和383條以及其他類似條款規定的所有權變更限制,可能會對使用或收益施加其他限制。根據《守則》第382和383條,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入的能力可能是有限的。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。我們可能由於過去的融資交易(或其他活動)而經歷了守則所界定的各種所有權變化,並且我們未來可能會因為我們的股票所有權隨後的變化而經歷所有權變化,其中一些變化可能不是我們所能控制的。
淨營業虧損結轉和其他税務資產可能在使用前到期,並可能受到限制,這可能會損害我們的業務、收入和財務業績。國會也有可能頒佈額外的立法,其中一些可能會對我們的業務產生不利影響。
與國際業務相關的風險
我們的國際業務使我們面臨重大風險,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自美國以外的地區。截至2022年和2021年6月30日的三個月,我們分別有47%和48%的收入來自國際客户,截至2022年和2021年6月30日的六個月,我們分別有47%和48%的收入來自國際客户。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,我們的增長戰略包括向世界各地的地理位置擴張,但不能保證這種努力一定會成功。此外,截至2022年6月30日,我們的全球網絡還包括分佈在全球275多個城市和100多個國家和地區的代管設施。我們預計,隨着我們繼續在國際市場尋找機會,並進一步擴大我們在世界各地的網絡,我們的國際銷售和網絡活動在未來將繼續增長。這些國際行動將需要大量的管理注意和財政資源,並面臨重大風險,包括:
•地緣政治、經濟和社會不確定性,包括外國政府可能將主要同行夥伴國有化或影響我們繼續與特定同行夥伴合作的能力的政治動盪、潛在的恐怖活動、軍事衝突或戰爭、貿易政策和制裁,以及地區或全球衞生危機、流行病或大流行性疾病的未知影響,如正在進行的新冠肺炎大流行;
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化;
•我們產品本地化的意外成本,包括翻譯成外語和適應當地實踐以及法律和法規要求;
•合同和應收賬款收款執行難度較大,收款期限較長;
•一些國家對知識產權的保護減少或不確定;
•要求在包括俄羅斯在內的一些國家開設當地辦事處或以其他方式保持當地存在;
•監管做法、關税以及税法和條約發生意外變化的風險更大,包括與我們在中國的業務有關的變化;
•由於當地法律和法規要求的執行,我們的當地僱員面臨更大的政府壓力,包括可能受到起訴或監禁的威脅;
•外國員工和渠道合作伙伴未能遵守美國和外國法律的風險更大,這些法律包括反壟斷法規、反賄賂法律、進出口管制法律以及任何確保公平貿易做法的適用貿易法規;
•由於2020年6月通過的《國家安全法》,我們在高風險國家的一地兩檢設施和相關設備以及與這些國家(包括香港地區)的服務提供商共享的軟件代碼和系統訪問帶來的安全風險增加;
•與第三方承包商相關的更大的安全和監督風險,我們使用這些承包商在國外的主機代管設施中安裝和維護我們的硬件,以及我們可以對此類服務提供商進行的有限的背景調查和篩選;
•與隱私、數據保護、安全要求、數據本地化或內容限制相關的法律和法規,可能會對我們的知識產權構成風險,增加在一個國家/地區開展業務的成本,使我們面臨監管機構或其他人索賠和執法行動的更大風險,使我們以及我們現有和潛在客户受到繁重的要求,增加現有和潛在客户可能無法使用我們的產品或可能被要求減少或改變他們使用我們產品的方式的機會,或對我們的業務造成其他不利因素或對我們的運營結果產生負面影響;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的費用增加;
•在尋找、吸引和留住當地合格人才以及與此類活動相關的成本和費用方面遇到更大困難;
•不同的僱傭做法和勞資關係問題,這可能會使我們在這些國家擴大或收縮勞動力,或改變僱傭條款,成本更高,耗時更長,並使我們面臨更大的糾紛或訴訟風險;
•與我們在世界各國的有形基礎設施的存在有關的監管要求和訴訟風險增加;
•管理和配備國際辦事處的困難,以及與經營多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規成本增加;以及
•在我們開展業務的市場,特別是英國和新加坡,我們在那裏設有大型辦事處,並以當地貨幣支付員工工資,美元與外幣之間的匯率波動。
擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。我們未能成功管理我們的國際業務以及相關的風險,這可能會限制我們未來的業務增長。特別是,我們在中國面臨風險,這是我們短期和長期收入增長計劃的重要組成部分。我們的中國業務在很大程度上依賴於我們與JD Cloud&AI的關係,由於服務中國市場的經濟和政治挑戰,失去這一安排可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
地緣政治事件,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,可能會增加某些風險成為現實的可能性,或者加劇它們對受影響地區我們的影響。此外,更多地使用貿易限制和制裁,包括關税或禁止技術轉讓以實現外交目的,可能會影響我們按計劃開展業務的能力。
正如上面在我們的風險因素中更詳細地討論的那樣,2020年7月,CJEU宣佈美國-歐盟隱私盾牌無效,這一決定可能會導致數據保護監管機構對從歐洲經濟區、瑞士和英國向美國傳輸個人數據應用不同的標準,並要求對其進行特別驗證。此外,日本和中國新的跨境數據法規也在這些地區的現有和潛在客户中引發了類似的擔憂。由於這種不確定性,我們在這些地區的現有和潛在客户可能會擔心他們是否能夠將與我們全球網絡和產品的使用相關的個人數據轉移到美國。如果這些擔憂導致我們在這些地區的現有和潛在客户減少使用我們的產品,那麼我們的運營結果可能會受到不利影響。此外,我們預計需要確定不同的轉移機制和/或改變我們對某些標準合同條款的使用,以便將某些個人數據從這些地區合法轉移到美國。這可能會導致大量成本,需要我們改變政策和業務做法,需要我們承擔額外的合同義務,限制我們在某些司法管轄區提供某些產品的能力,或者對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到外國政府、互聯網服務提供商或其他機構決定阻止來自Cloudflare IP地址或域的傳輸以執行某些互聯網內容阻止努力的不利影響。
我們的一些安全產品包括使我們客户的原始IP地址和其他運營資產更難成為網絡攻擊者的目標。我們網絡和產品的不斷髮展的設計可能會給包括政府在內的各種組織帶來挑戰,這些組織試圖根據IP地址“黑名單”或其他機制來阻止某些內容。單個Cloudflare IP地址可能用於多個Internet屬性,並且用於任何一個Internet屬性的Cloudflare IP可能會隨着時間的推移而改變,這一事實加劇了這一問題。這意味着,互聯網服務提供商屏蔽單個域名的努力可能最終會屏蔽許多其他域名或內容。如果這些挑戰對這些組織來説變得太難克服,他們可能會決定以過於廣泛的方式阻止內容,或者完全阻止使用我們的網絡和/或使用已知Cloudflare IP地址傳輸的網站和其他互聯網資產。其中一些阻止措施一旦實施,將不受我們的控制,可能會限制我們在完全全球範圍內提供產品的能力,這可能會減少專注於受影響地區的現有或潛在客户對我們產品的需求,或者可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在中國的網絡存在取決於我們與JD Cloud&AI的商業關係,該關係的任何不利變化或終止都可能危及我們提供包括中國在內的一體化全球網絡的能力。
我們相信,我們提供的一體化全球網絡包括在中國的設施,對我們現有的和潛在的未來客户來説很重要。我們繼續提供包括中國在內的綜合網絡存在的能力目前取決於我們與JD Cloud&AI的商業關係。中國政府對互聯網基礎設施和流量的監管給中國和非中國網絡的對接帶來了挑戰。我們與JD Cloud&AI達成了一項戰略協議,通過JD Cloud&AI在中國開發和運營設施(這些設施是我們網絡的一部分),提供滿足中國法規要求的解決方案。我們與JD Cloud&AI的協議於2020年宣佈,協議期限將於2023年4月1日到期。我們不能保證我們未來能夠延長我們與JD Cloud&AI的協議,或者是否可以在可比條款下延長任何此類協議。在某些情況下,例如另一方的實質性違約,本協議可由任何一方提前終止。此外,在某些情況下,如果必要的中國政府批准被撤銷、變得有限或受損,或者如果中國或美國政府的公共法律或監管行動明確禁止或實質性限制本協議所設想的合作,JD Cloud&AI可以終止本協議。在當前經貿談判和中美兩國政府關係緊張的環境下,這種提前終止事件的風險可能已經增加。
我們的客户通過我們的JD Cloud&AI商業關係使用我們在中國的網絡存在,必須遵守中國關於互聯網基礎設施、流量和內容的法律法規。根據我們與JD Cloud&AI達成的協議,在某些情況下,如果這些客户違反了這些法律法規,他們可以終止使用我們的中國網絡存在。將我們的客户從我們的中國網絡中移除可能會導致這些客户決定終止與我們的全面關係。此外,由於適用中國法律和法規而將我們的部分或全部客户從我們的中國網絡中移除,任何與此相關的負面宣傳都可能導致我們遭受不利的聲譽和商業後果。
如果我們與JD Cloud&AI的商業關係終止,在中國尋找替代解決方案可能會困難、耗時和昂貴。即使找到了替代解決方案,我們也不能確定任何此類替代安排的經濟條款或表現能否與我們與JD Cloud&AI的現有關係相媲美,這可能會對我們的財務業績和客户對此類替代安排的滿意度產生重大負面影響。在中國缺乏網絡將對我們的許多客户造成重大的效用損失,並可能對我們的業務造成實質性的損害。
我們受到政府貿易制裁法律和進出口管制的約束,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的業務活動受美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的各種經濟和貿易制裁法規以及美國出口管制和類似的外國法律和法規的約束,包括美國商務部的出口管理條例(EAR)。我們將加密技術融入到我們的某些產品中,只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括分類備案)的情況下,加密產品和基礎技術才能出口到美國以外
請求或自我分類報告。此外,美國的經濟制裁法律和出口管制法律包括限制或禁止向被美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應大多數產品和服務。即使我們採取了預防措施,並實施了政策和做法來協助合規,但存在着我們可能沒有完全遵守這些法律的風險。
2019年,我們瞭解到我們可能未能遵守某些美國出口相關的備案和報告要求,並可能向美國政府提交了與某些硬件出口相關的不正確信息。在獲悉這些潛在的違規行為和相關的出口管制要求後,我們立即啟動了一項自願的內部審查,並正在採取補救措施,以防止未來發生類似的出口管制異常情況。2019年5月,我們向工業和安全局提交了關於可能違反EAR的初步自願自我披露,並向人口普查局提交了關於可能違反《對外貿易條例》的自願自我披露。2019年7月,我們提交了全面、完整的自願自我披露。向人口普查局自願披露的工作於2019年11月完成,沒有受到任何處罰。向工業和安全局自願自首的工作於2020年6月完成,沒有受到處罰。
2019年5月,我們向OFAC提交了與我們不遵守某些經貿制裁計劃有關的初步自願自我披露,並於2019年7月向OFAC提交了完整的自願自我披露。具體地説,我們確認,我們的產品被OFAC特別指定國民和被封鎖人員名單中的某些個人和實體使用,或為這些個人和實體的利益使用,包括OFAC反恐和打擊毒品販運制裁計劃中確定的實體,以及與目前受到美國全面制裁或位於全面制裁地區的政府有關聯的個人或實體。其中一小部分當事人因使用我們的產品而向我們付款。在2020年1月、7月、9月和12月,以及2021年3月、6月、9月和11月,以及2022年5月,我們回答了OFAC的其他問題。外國資產管制處仍在檢討自願披露資料的情況,我們可在適當情況下補充有關資料。
儘管我們已經並正在努力實施旨在防止未來發生類似活動的額外控制和篩查工具,但不能保證我們不會在未來無意中向更多被美國製裁禁止的個人、實體或政府提供我們的產品。
此外,我們目前根據OFAC頒發的從事此類活動的一般許可證,向某些OFAC批准的地區提供產品。我們繼續審查OFAC的制裁和我們的做法,以核實遵守情況。
這些與出口管制和OFAC制裁相關的努力可能會給我們帶來負面後果,包括與政府調查、經濟處罰相關的成本,以及對我們聲譽的損害。與這些問題相關的對我們的影響可能是巨大的。
此外,各國對某些技術的進口進行監管,並已經或可能頒佈法律,限制我們提供產品和運營網絡的能力,或限制我們的客户在這些國家訪問或使用我們的網絡和產品的能力。
如果我們被發現違反了美國或外國的法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口特權和罰款。我們可能會受到懲罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會、失去客户或其他方面的實質性和不利影響。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,而且無法保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們網絡、產品或篩選流程的變化,或出口、制裁和進口法的變化,可能會推遲在國際市場引入和銷售我們產品的訂閲,阻止某些國家/地區的客户訪問我們的網絡和產品,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家/地區、政府、個人或實體提供我們的網絡和產品。我們銷售產品的能力的任何下降都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們幾乎所有的銷售合同都是以美元計價的,因此,我們幾乎所有的收入都不受外匯風險的影響。然而,美元的走強已經增加,並可能
繼續增加我們產品對美國以外客户的實際成本,這可能會減少對我們產品的需求,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
隨着我們國際業務的擴張,我們越來越多的收入和運營費用來自美國以外的地區,並以外幣計價,如英鎊和新加坡元。因此,我們的收入和運營費用越來越多地受到外幣匯率變化的影響。隨着我們繼續擴大國際業務,我們可能會面臨更多的外幣風險或重估風險。如果我們變得更容易受到貨幣波動的影響,而無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
有關知識產權的風險
我們目前是,將來也可能是知識產權索賠和其他訴訟事項的當事人,如果這些事項得到不利解決,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性影響。
我們擁有大量的專利、版權、商標、域名和商業祕密,並不時因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而受到訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,知識產權索賠、商業索賠和其他針對我們的主張的可能性也越來越大。此外,我們行業的一些公司持有大量專利,也保護其版權、商業祕密等知識產權,網絡和安全行業的公司經常以專利侵權或其他侵犯知識產權的指控進入訴訟。我們過去一直是,現在是,將來也可能不時地成為與知識產權、我們的商業實踐和我們的產品有關的訴訟和糾紛的一方。例如,我們是美國和海外訴訟的被告,要求對我們進行禁令救濟和/或損害賠償,這些訴訟基於知識產權索賠,如通過我們客户網站上的內容涉嫌專利侵權或涉嫌侵犯版權。我們還可能不時受到政府和其他監管機構的調查。支持訴訟和爭議解決程序的費用是相當大的,而且不能保證會取得有利的結果。糾紛,無論是否得到有利的解決,都可能產生負面宣傳,損害我們的聲譽。我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。, 或者,我們可能會受到不利的判決,上訴後可能無法逆轉。任何和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務,或向另一方支付大量款項。對於任何知識產權索賠,我們可能必須尋求許可才能繼續被發現侵犯第三方權利的行為,這些行為可能無法以合理的條款獲得,並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能根本無法獲得繼續此類做法的許可證,我們可能被要求開發替代的非侵權技術或做法或停止這些做法。開發替代的、非侵權的技術或做法可能需要大量的努力和費用。因此,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與我們的某些客户或其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償因知識產權侵權索賠、我們對財產或個人造成的損害、或與使用我們的網絡和產品或其他行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式對他們承擔責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。我們過去曾因涉嫌以專利和商業祕密的形式侵犯知識產權而被起訴。儘管到目前為止,我們成功地為索賠辯護,但隨着我們的不斷增長,針對我們的這些和其他知識產權索賠的可能性可能會增加。對於針對我們或我們的客户的任何知識產權賠償要求,我們可能會產生鉅額法律費用,並不得不支付損害賠償、支付許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們還可能不得不為這項有爭議的技術尋求許可證。此類許可證可能無法按合理條款提供,可能會顯著增加我們的運營費用,或者可能要求我們限制業務活動並限制我們交付某些產品的能力。因此,我們還可能被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要
巨大的努力和費用和/或導致我們改變我們的網絡或產品,這可能會對我們的業務產生負面影響。
客户不時要求我們賠償他們違反保密性、違反適用法律或未能對他們使用我們的網絡和產品存儲、傳輸或訪問的數據實施足夠的安全措施,或對他們承擔其他責任。我們的標準企業計劃協議根據與我們侵犯知識產權有關的第三方索賠向我們的客户提供有限的賠償,我們的一些企業計劃協議還為超出該範圍的索賠提供賠償。此類糾紛的存在可能會對我們的客户關係和聲譽產生不利影響,我們仍可能招致與他們相關的重大責任。
第三方就此類賠償義務提出的任何主張,無論是否成功,都可能使我們面臨昂貴和耗時的訴訟、昂貴的補救和許可證、轉移管理層的注意力和財務資源、損害我們與該客户以及其他當前和潛在客户的關係、減少對我們產品的需求,並損害我們的品牌、業務、運營結果和財務狀況。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息,可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
我們依賴並預計將繼續依賴與我們的員工、顧問和第三方達成的專利、專利許可、商業祕密、域名保護、商標、版權以及保密和許可協議的組合,以保護我們的知識產權和專有權利。截至2022年6月30日,我們在美國和海外擁有217多項已發佈專利和78項正在申請的專利。但是,第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權利。第三方可能會挑戰我們的專有權,未決和未來的專利、商標和版權申請可能不會獲得批准,我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權。我們還投入了大量資源來開發我們的專有技術和相關流程,我們向我們的某些供應商和合作夥伴提供這些技術和流程的訪問權限,包括JD Cloud&AI,涉及我們在中國的網絡內的設施。我們必須保護這些專有信息,以便從我們的投資中實現商業利益。
為了保護我們的專有技術和流程,我們在一定程度上依賴於商業祕密法律和與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密協議。這些協議可能無法有效防止機密信息的泄露,也可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供適當的補救措施。此外,其他人可能獨立發現我們的商業祕密或開發類似的技術和工藝,在這種情況下,我們將無法向他們主張商業祕密權。某些司法管轄區的法律可能很少或根本不提供商業祕密保護,而我們所在國家/地區知識產權法的任何變化或意外解釋都可能損害我們執行知識產權的能力。我們可能無法有效地監管未經授權使用我們的知識產權,即使我們確實發現了違規行為,也可能需要昂貴和耗時的訴訟來強制執行和確定我們的專有權利的範圍,任何此類訴訟都可能不成功,導致我們的專有權利無效,或導致其他各方對我們提出反訴。如果對我們的專有權的保護不足以防止被第三方使用或挪用,我們的網絡和產品、品牌和其他無形資產的價值可能會降低,競爭對手可能會更有效地複製我們的網絡和產品及其功能。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們依賴並依賴從第三方授權的軟件和技術來運營我們的業務,這些技術的中斷或不可用可能會對我們的產品、網絡、業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴來自第三方的軟件、服務和其他技術,我們將這些軟件、服務和技術整合到我們的網絡和產品中。我們還依賴來自第三方的軟件、服務和其他技術來運行我們業務的關鍵功能,包括企業資源規劃和客户關係管理服務。如果我們所依賴的軟件、服務或其他技術由於長時間停機、第三方提供商禁用我們的訪問、許可證到期或終止,或者因為它們不再以商業合理的條款提供,我們的費用可能會增加,我們運營網絡、提供產品和運營結果的能力可能會受到損害,直到
獲得軟件、技術或服務或開發替代產品,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們現在或將來無法從第三方獲得必要的技術許可,我們可能會被迫獲取或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點,並且我們可能被要求使用質量或性能較低的替代技術。這可能會限制和推遲我們提供新產品或有競爭力的產品的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的業務和運營結果可能會受到嚴重損害。
我們不能確定我們向其許可軟件和其他技術的人沒有侵犯第三方的知識產權,或者在我們銷售我們產品的所有司法管轄區內沒有對許可的知識產權擁有足夠的權利。因此,我們使用這一知識產權可能會使我們面臨第三方的侵權指控。此外,許多許可是非排他性的,可能不會阻止我們的競爭對手以同等或更優惠的條款許可相同的技術。
我們的一些技術結合了“開源”軟件,我們通過開源項目許可我們的一些軟件,我們自願在開源的基礎上提供我們的一些軟件,這可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,使我們面臨可能的訴訟,並被其他公司用來與我們競爭。
我們的網絡和產品包含在開源許可下獲得許可的軟件,包括我們從第三方商業軟件供應商那裏獲得的軟件中包含的開源軟件。使用開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供支持、更新或擔保,或關於侵權索賠或軟件質量的其他合同保護。此外,我們產品中包含的大量源代碼可以讓敵方更容易地識別我們網絡和產品中的安全漏洞。某些開放源碼許可的條款可能規定,在某些條件下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用,包括授權進一步修改和再分發。如果開源許可確定我們的專有軟件的某些部分受到此類要求,我們可能被要求公開發布源代碼的受影響部分,重新設計我們的網絡或適用產品的全部或部分,或以其他方式限制我們產品的許可,每一項都為我們的競爭對手或其他市場進入者提供優勢,在我們的產品中造成安全漏洞,並可能降低或消除我們產品的價值。因為開源許可證的條款是新的,並沒有得到法院的廣泛解釋,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟,或者第三方試圖以我們意想不到的方式對我們執行開源許可證條款。此外, 我們自願在開源的基礎上向公眾提供我們軟件的某些部分,然後這些軟件可以被其他公司用來與我們競爭。
對我們的源代碼和我們源代碼中包含的任何開源軟件的任何意外披露或訴訟都可能導致不利的判斷和責任,要求我們重新設計我們的全部或部分網絡和產品,限制我們產品的營銷,為我們的競爭對手或其他市場進入者提供優勢,在我們的網絡和產品中製造新的安全漏洞或突出現有的安全漏洞,並降低或消除我們網絡和產品的價值。我們不能向您保證,我們在網絡和產品中控制開源軟件使用的流程是否有效。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格可能會波動,並可能受到各種因素的影響而波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股或高成長性公司的交易價格和交易量波動;
•其他科技公司或高成長性公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股和B類普通股;
•發行我們的A類普通股,無論是與收購有關的,還是在轉換部分或全部已發行票據時發行的;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計或股價目標,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務指導,此類指導的任何變化,或我們未能滿足此類指導;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品、功能或服務,或我們之前宣佈的處於開發或Beta測試中的產品的全面發佈出現任何延遲;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•我們可能對公眾持有的或可能成為公眾持有的股權進行的投資,以及由於此類股權投資的市場價格變化而可能經歷的波動;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•實際或感知的網絡或數據安全違規或其他網絡或數據安全事件,包括任何網絡或產品中斷或故障;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新修訂或解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•我們的聯合創始人之一離開我們的公司或我們管理層的任何其他重大變化;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長,包括通貨膨脹和貨幣政策的相關變化,利率上升,以及持續的新冠肺炎大流行或俄羅斯-烏克蘭衝突的其他影響。
此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東手中的效果,這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
我們的B類普通股每股有10個投票權,A類普通股每股有1個投票權。截至2022年6月30日,我們的董事、高管和超過5%的普通股持有人及其各自的關聯公司總共持有我們股本投票權的74.9%,我們的聯合創始人總共持有我們股本投票權的約56.0%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,我們B類普通股的持有者集體繼續控制我們普通股的大部分聯合投票權,因此能夠控制
所有事項提交給我們的股東批准。這種集中控制將限制或排除A類普通股持有者在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓和我們B類普通股持有者的停止僱傭通常會導致這些股票轉換為A類普通股,但有有限的例外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓以及相關實體之間的轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留其股份的B類普通股個人持有者的相對投票權。
2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)宣佈,它們將不再將大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司納入其指數。受影響的指數包括羅素1000指數、羅素2000指數和羅素3000指數,以及標準普爾500指數、標準普爾中型股400指數和標準普爾小盤600指數,這些指數共同構成了標準普爾綜合指數1500。根據已公佈的政策,我們的多類別資本結構在某些情況下可能使我們沒有資格被納入這些指數中的部分或全部,因此,如果我們不被納入,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資於我們的股票。目前尚不清楚這些政策對被排除在指數之外的上市公司的估值有什麼影響(如果有的話),但與被納入指數的其他類似公司相比,它們可能會壓低這些估值。
未來的大量銷售可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
由於大量出售A類普通股,我們A類普通股的市場價格可能會下降,而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。
根據我們的投資者權利協議,某些股東可以要求我們登記他們擁有的股票,以便在美國公開出售。此外,我們還提交登記聲明,登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股份。因此,在滿足適用行權期的情況下,在行使已發行股票期權或結算未償還RSU裁決後發行的股票可在美國公開市場上立即轉售。
出售我們的股票可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
我們對我們融資活動的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權,我們可能無法有效地使用它們。
我們不能肯定地説明我們之前的融資活動,包括我們的IPO和2020年和2021年的債券發行所獲得的淨收益的具體用途,我們的管理層在運用淨收益方面擁有廣泛的酌情權。如果我們的管理層不能有效地運用這些收益,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。在它們使用之前,我們可能會以不產生收入或貶值的方式投資我們的收益。我們的投資可能不會給我們的投資者帶來有利的回報,並可能對我們A類普通股的價格產生負面影響。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併,即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能使我們公司的收購變得更加困難的條款,包括以下內容:
•我們的雙層普通股結構,使普林斯先生和扎特林女士能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的股份遠遠少於我們已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份;
•我國董事會分為三類董事,每屆任期交錯三年,董事只能因事由被免職;
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
•只有我們的董事會主席、首席執行官或整個董事會的多數人有權召開股東特別會議;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可以設立,股票可以發行,無需A類普通股持有者的批准;
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會;
•我們的股東只能在股東會議上採取行動,而不能獲得書面同意;以及
•對我們修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的公司章程中的上述反收購條款的任何修訂,都需要我們當時已發行的A類普通股和B類普通股的三分之二的聯合投票權的批准。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本中的股份獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程規定,特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將成為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的附例規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型的訴訟或訴訟的獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;(Iii)根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的附則的任何規定而產生的任何訴訟;或(Iv)在所有案件中,主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行,受法院對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有管轄權的法院管轄。我們修訂和重述的章程進一步規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴訟原因的任何投訴的獨家論壇。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。這些排他性論壇條款可能會限制股東就其選擇的與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
如果股票或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於股票或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道,或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們A類普通股的活躍交易市場可能無法持續。
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“NET”。然而,我們不能向您保證,我們A類普通股的交易市場是否會保持活躍,任何交易市場的流動性,您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股,或您的股票可能獲得的價格。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
與我們未償還的可轉換優先票據相關的風險
償還我們未來的債務,包括債券,可能需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
我們於2020年5月發行了本金總額為5.75億元的2025年債券,並於2021年8月發行了本金總額為12.938億元的2026年債券。我們是否有能力按期支付本金、支付利息或為我們的債務(包括債券)進行再融資,取決於我們未來的表現,而這些表現會受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務,或者以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。我們對未來任何債務進行再融資的能力,將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。此外,我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約,可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約,如果不治癒或放棄違約,可能會導致我們債務的加速。
此外,我們的債務,再加上我們的其他財務義務和合同承諾,可能會產生其他重要的後果。例如,它可以:
•使我們更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭狀況的不利變化以及政府監管的不利變化的影響;
•限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性;
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢;
•限制我們借入額外金額以資助收購、營運資金及其他一般公司用途的能力;以及
•降低收購我們公司的吸引力或增加難度。
這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,如果我們產生額外的債務,與我們的業務相關的風險以及我們償還或償還債務的能力將會增加。
我們可能沒有能力在轉換債券時籌集現金結算所需的資金,或在基本變動時回購債券以換取現金,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換債券時支付現金或回購債券的能力.
債券持有人有權要求本行於發生基本變動(定義見適用的契約)時,以相等於該等債券本金金額100%的回購價格,另加至該系列債券的基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息(如有),要求本公司購回適用系列的債券。此外,於轉換債券時,除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須就正在轉換的債券支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金,或在我們被要求回購因此而交出的債券或轉換債券時能夠獲得融資。此外,我們回購債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在適用的契約要求購回某一系列債券時回購該系列債券,或未能按該等契約的要求支付日後轉換該系列債券時應付的任何現金,將構成該等契約項下的違約行為。任何一種契約下的違約或任何一系列票據下的根本性變化也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加速償還相關債務, 吾等可能沒有足夠資金償還欠款及回購債券,或根據適用契約的條款於轉換債券時支付現金。如吾等未能按照適用契約的條款償還欠款及回購票據或於轉換票據時支付現金,均可能損害吾等的業務、經營業績及財務狀況。
票據的有條件轉換功能一旦觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如觸發任何一系列債券的有條件轉換功能,適用系列的持有人有權在指定期間內按其選擇隨時轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能對我們的流動資金產生不利影響。在2021年第四季度,2025年票據可以根據持有人的選擇進行轉換,我們收到了持有人提出的2025年票據本金總額約1660萬美元的轉換請求,我們在2022年第一季度通過現金和A類普通股的股票滿足了這一要求。此外,即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
與票據有關的交易可能會影響我們A類普通股的價值。
部分或全部債券的轉換將稀釋我們現有股東的所有權權益,達到我們履行轉換義務的程度,即在任何此類債券轉換時交付我們A類普通股的股票。例如,在2021年8月,我們與2025年債券的某些持有人簽訂了非公開談判的交換協議,以交換約4.07億美元的現金和約760萬股我們的A類普通股,以換取2025年債券的本金總額4.0億美元。在適用契約所述的某些情況下,票據持有人可選擇兑換票據。如果票據持有人選擇轉換他們的票據,我們可以通過向他們交付相當數量的A類普通股來清償我們的轉換義務,這將導致我們現有股東的稀釋。
關於每一系列票據的定價,我們與適用的期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權交易。預期有上限的催繳交易一般可減少適用票據系列轉換時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超出該等已轉換票據本金金額的任何現金付款(視屬何情況而定),而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
在建立其對上限贖回交易的初始對衝時,適用的期權對手方或其各自的關聯公司在適用的系列票據定價的同時或之後不久就我們的A類普通股和/或我們的A類普通股購買的股票進行了各種衍生交易。不時,期權交易對手或其各自的聯營公司可能會通過簽訂或平倉與A類普通股有關的各種衍生品來調整其對衝頭寸
於適用系列債券到期日前於二手市場交易中買入及/或買入或出售我們的A類普通股或其他證券(並可能在該等債券的任何轉換、回購或贖回之後進行,惟以吾等根據適用的封頂看漲期權交易行使相關選擇權為限)。這一活動還可能導致我們A類普通股的市場價格下降和/或波動性增加。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構,我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在有上限的看漲交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的A類普通股更大的攤薄。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
一般風險因素
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)以及紐約證券交易所(NYSE)適用上市標準的規則和規定的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。此外,根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條,我們的獨立註冊會計師事務所必須每年審計我們對財務報告的內部控制的有效性。測試,或由我們的獨立註冊會計師事務所隨後進行的測試,可能會發現重大缺陷或重大缺陷。如果發現重大弱點或我們不能及時遵守第404條的要求,我們報告的財務結果可能會出現重大錯報,我們可能會收到獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的負面意見,我們可能會受到監管機構的調查或制裁,我們可能會產生鉅額費用。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。信息披露控制和程序不力以及
對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證交所上市。
我們的業務受到災難性事件風險的影響。
任何災難性事件的發生,包括地震、火災、洪水、海嘯、氣候變化的影響或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、流行病或大流行性疾病(如正在進行的新冠肺炎大流行)、網絡攻擊、軍事衝突或戰爭或恐怖襲擊,都可能導致我們的服務長期中斷。我們的公司總部位於舊金山灣區,我們的核心代管設施之一位於美國太平洋西北部,這兩個地區都以地震活動而聞名,我們在盧森堡還有第二個核心代管設施。我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外,恐怖主義行為可能會對互聯網或整個經濟造成破壞。即使有我們的災難恢復安排,我們的服務也可能中斷。如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或受到負面影響,我們向客户交付產品的能力將受到損害,或者我們可能會丟失關鍵數據。
我們的合作伙伴、供應商和客户也面臨災難性事件的風險。在這些情況下,我們及時交付產品的能力以及對我們產品的需求可能會因為我們無法控制的因素而產生分歧。
此外,氣候變化對全球經濟和技術行業的影響正在迅速演變。雖然我們尋求通過建立強有力的環境計劃和與專注於減輕自身氣候相關風險的組織合作來降低與氣候變化相關的業務風險,但無論在哪裏開展業務,都存在與氣候相關的固有風險。我們的任何地方都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如,我們在舊金山灣區的公司總部和我們位於美國太平洋西北部的核心代管設施之一已經並可能繼續經歷與氣候有關的事件,而且頻率越來越高,包括乾旱、缺水、熱浪、野火以及由此造成的空氣質量影響和與野火相關的停電。此外,雖然一些員工已返回我們的辦公室,但仍很難減輕這些事件對我們繼續遠程工作的員工的影響。不斷變化的市場動態、全球政策發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施日益頻繁的影響,都有可能擾亂我們的業務、我們合作伙伴、供應商和客户的業務,並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的報告要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,使某些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加了對我們的系統和資源的需求。除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制,以達到這一標準,需要大量的資源和管理監督。我們被要求每季度披露我們內部控制和程序的變化,我們將被要求由管理層提交一份報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。由於遵守適用於上市公司的規則和法規涉及的複雜性,我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。雖然我們已經僱用了更多的員工,並聘請了外部顧問來幫助我們遵守這些要求,但我們未來可能需要僱傭更多的員工或聘請更多的外部顧問,這將增加我們的運營費用。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋,
許多案例由於缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到不利影響。
未能遵守上述規章制度可能會使我們維持董事和高級人員責任保險的成本更高,並且在未來,我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職,以及合格的高管。
由於在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露了信息,我們的業務和財務狀況是可見的,我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響,即使這些索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理層的資源,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
股權證券的未登記銷售
2022年4月1日,根據協議和合並計劃的條款和條件,我們收購了特拉華州的區域1安全公司(區域1)。根據合併協議的條款,我們向區域1以前的股權持有人發行了約502,000股A類普通股。部分該等股份亦須受(I)購買價格調整扣留(自收購日期起計最多5個月,視乎收購價格調整而定)或(Ii)賠償扣留(自收購日期起計約12個月)的規限,但須受可能產生的任何彌償責任所抵銷。
上述交易並不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開發售。本次發行依據證券法第4(A)(2)條規定的豁免註冊進行,因為交易不涉及公開發行,此次交易中證券的接受者表示他們僅為投資而非與其任何分銷相關的銷售而收購證券的意向,並通過他們與我們的關係或其他方式充分獲得關於我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
第3、4和5項不適用,已被省略。
項目6.展品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用的方式併入本季度報告,或與本季度報告的表格10-Q一起存檔,每一種情況都如其中所示(根據S-K規則第601項編號)。
展品索引
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| | | 以引用方式併入 |
展品 數 | 描述 | | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
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3.1 | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | 10-Q | 001-39039 | 3.1 | 2019年11月12日 |
3.2 | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 8-K | 001-39039 | 3.1 | May 7, 2020 |
10.1+ | Area 1 Security Inc.,2013股票激勵計劃 | | S-8 | 333-264158 | 4.2 | April 6, 2022 |
10.2+ | 經修訂及重新訂立的履約股票期權協議格式 | | 8-K | 001-39039 | 10.1 | April 21, 2022 |
10.3* | 註冊人與Civitas Equity Fund I,LLC之間的租賃協議,日期為2022年5月31日。 | | | | | |
10.4* | 註冊人和Ichi Juu Ichi之間的辦公室租賃協議的第一修正案,日期為2022年6月17日。 | | | | | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官的證明。 | | | | | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官的證明。 | | | | | |
32.1*† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | | | | |
101* | 本公司截至2022年6月30日的三個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)簡明全面損失表,(Iv)股東權益簡明綜合報表,(V)現金流量簡明綜合報表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 | | | | | |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | |
_______________
*現送交存檔。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
†本10-Q表格季度報告所附的附件32.1所附的證明,不被視為已向美國證券交易委員會備案,並且不得通過引用的方式納入註冊人根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後進行的,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
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| CloudFlare公司 |
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日期:2022年8月4日 | 發信人: | /s/馬修·普林斯 |
| | 馬修·普林斯 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2022年8月4日 | 發信人: | /s/Thomas Seifert |
| | 託馬斯·塞弗特 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期:2022年8月4日 | 發信人: | /s/保羅·安德伍德 |
| | 保羅·安德伍德 |
| | 首席會計官 |
| | (首席會計主任) |