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目錄表

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末June 30, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

佣金文件編號0-14719

SkyWest公司

根據……法律註冊成立猶他州

87-0292166

(國際税務局僱主身分證號碼)

南河路444號

聖喬治, 猶他州84790

(435) 634-3000

(主要執行機構地址及電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,無面值

Skyw

這個納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。 不是

用複選標記表示註冊人是否已在前12年內以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節)要求提交的每個交互數據文件3個月(或登記人被要求提交此類檔案的較短期限)。 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:

大型加速文件服務器

加速的文件服務器 

非加速文件服務器 

規模較小的報告公司 

新興成長型公司 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)。是 No 

註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

班級

截至2022年7月29日的未償還債務

普通股,無面值

50,587,551

目錄表

SkyWest公司

Form 10-Q季度報告

目錄

第一部分

財務信息:

第1項。

財務報表

3

合併資產負債表

3

綜合全面收益表

5

股東權益合併報表

6

現金流量表簡明合併報表

7

簡明合併財務報表附註

8

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

20

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

36

第四項。

控制和程序

36

第II部

其他信息:

第1項。

法律訴訟

37

第1A項。

風險因素

37

第六項。

陳列品

37

簽名

38

附件31.1

首席執行官的認證

附件31.2

首席財務官的認證

附件32.1

首席執行官的認證

附件32.2

首席財務官的認證

2

目錄表

第一部分 財務信息

項目1. 財務報表

SkyWest公司及附屬公司

合併資產負債表

(千美元)

資產

6月30日,

    

十二月三十一日,

    

2022

    

2021

(未經審計)

流動資產:

現金和現金等價物

$

96,071

$

258,421

有價證券

 

878,608

 

601,989

應收賬款淨額

 

75,963

 

65,348

庫存,淨額

 

115,142

 

104,093

其他流動資產

 

51,100

 

38,742

流動資產總額

 

1,216,884

 

1,068,593

財產和設備:

飛機和可旋轉備件

 

8,052,327

 

7,848,100

飛機上的押金

 

91,813

 

124,964

建築物和地面設備

 

270,802

 

256,595

財產和設備總額(毛額)

 

8,414,942

 

8,229,659

減去累計折舊和攤銷

 

(2,854,966)

 

(2,731,060)

財產和設備合計(淨額)

 

5,559,976

 

5,498,599

其他資產:

經營性租賃使用權資產

207,845

238,516

長期應收賬款和其他資產

 

351,942

 

320,239

其他資產總額

 

559,787

 

558,755

總資產

$

7,336,647

$

7,125,947

見簡明合併財務報表附註。

3

目錄表

SkyWest公司及附屬公司

合併資產負債表

(千美元)

負債和股東權益

6月30日,

    

十二月三十一日,

2022

    

2021

(未經審計)

流動負債:

長期債務當期到期日

$

424,998

$

391,798

應付帳款

 

437,838

 

496,333

應計薪金、工資和福利

 

186,062

 

150,583

經營租賃負債的當期到期日

 

75,609

 

78,886

所得税以外的其他税種

 

28,611

 

28,869

其他流動負債

 

45,295

 

48,152

流動負債總額

 

1,198,413

 

1,194,621

長期債務,扣除本期債務

 

2,864,483

 

2,717,420

應付遞延所得税

 

679,794

 

663,236

非流動經營租賃負債

 

134,597

 

158,274

其他長期負債

 

114,329

 

124,882

承付款和或有事項(附註7)

股東權益:

優先股,5,000,000授權股份;已發佈

 

 

普通股,不是面值,120,000,000授權股份;82,514,93682,335,970分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行的股票

 

731,210

 

722,310

留存收益

 

2,235,601

 

2,163,916

國庫股,按成本價計算,31,993,14431,956,047分別截至2022年6月30日和2021年12月31日的股票

 

(619,835)

 

(618,712)

累計其他綜合損失

(1,945)

股東權益總額

 

2,345,031

 

2,267,514

總負債和股東權益

$

7,336,647

$

7,125,947

見簡明合併財務報表附註。

4

目錄表

SkyWest公司及附屬公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)

截至三個月

截至六個月

6月30日,

6月30日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

 

營業收入:

飛行協議

$

773,774

$

632,967

$

1,481,837

$

1,144,158

租賃、機場服務和其他

 

25,311

 

24,023

 

52,400

 

47,387

總營業收入

 

799,085

 

656,990

 

1,534,237

 

1,191,545

運營費用:

薪金、工資和福利

 

288,562

 

233,423

 

588,620

 

453,265

飛機維護、材料和維修

 

174,883

 

190,879

 

323,296

 

394,706

折舊及攤銷

 

97,249

 

109,895

 

199,994

 

219,492

飛機燃油

 

31,820

 

25,867

 

56,910

 

45,061

機場相關費用

 

17,490

 

22,038

 

36,695

 

46,486

飛機租賃

 

16,024

 

15,723

 

32,020

 

31,213

薪資單支援補助金

(114,144)

(307,317)

其他運營費用

 

84,455

 

58,286

 

156,052

 

112,774

總運營費用

 

710,483

 

541,967

 

1,393,587

 

995,680

營業收入

 

88,602

 

115,023

 

140,650

 

195,865

其他收入(支出):

利息收入

 

2,559

 

210

 

2,984

 

494

利息支出

 

(30,433)

 

(33,940)

 

(59,025)

 

(65,294)

其他收入,淨額

 

12,019

 

80

 

12,899

 

296

其他費用合計(淨額)

 

(15,855)

 

(33,650)

 

(43,142)

 

(64,504)

所得税前收入

 

72,747

 

81,373

 

97,508

 

131,361

所得税撥備

 

18,796

 

19,379

 

25,823

 

33,467

淨收入

$

53,951

$

61,994

$

71,685

$

97,894

基本每股收益

$

1.07

$

1.23

$

1.42

$

1.95

稀釋後每股收益

$

1.07

$

1.22

$

1.42

$

1.93

加權平均普通股:

基本信息

 

50,522

 

50,346

 

50,501

 

50,316

稀釋

 

50,566

 

50,725

 

50,637

 

50,727

綜合收入:

淨收入

$

53,951

$

61,994

$

71,685

$

97,894

可交易證券未實現折舊淨額,税後淨額

 

(1,945)

 

 

(1,945)

 

綜合收益總額

$

52,006

$

61,994

$

69,740

$

97,894

見簡明合併財務報表附註

5

目錄表

SkyWest公司及附屬公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(單位:千)

累計

其他

普通股

保留

庫存股

全面

股票

金額

收益

股票

金額

損失

總計

2021年12月31日的餘額

 

82,336

$

722,310

$

2,163,916

 

(31,956)

$

(618,712)

$

$

2,267,514

淨收入

 

 

 

17,734

 

 

 

 

17,734

行使普通股期權和既得員工股票獎勵

 

139

27

 

 

 

 

 

27

因既得股權獎勵而繳納的僱員所得税

(37)

(1,123)

(1,123)

按員工購股計劃出售普通股

 

40

1,487

 

 

 

 

 

1,487

基於股票的薪酬費用

4,076

4,076

2022年3月31日的餘額

 

82,515

$

727,900

$

2,181,650

 

(31,993)

$

(619,835)

$

$

2,289,715

淨收入

 

 

 

53,951

 

 

 

53,951

基於股票的薪酬費用

 

 

3,310

 

 

 

 

3,310

可交易證券未實現折舊淨額,税後淨額#美元628

(1,945)

(1,945)

2022年6月30日的餘額

 

82,515

$

731,210

$

2,235,601

 

(31,993)

$

(619,835)

$

(1,945)

$

2,345,031

普通股

保留

庫存股

股票

金額

收益

股票

金額

總計

2020年12月31日餘額

 

82,095

$

704,675

$

2,052,006

 

(31,914)

$

(617,136)

$

2,139,545

淨收入

 

 

 

35,900

 

 

 

35,900

行使普通股期權和既得員工股票獎勵

 

177

606

 

 

 

 

606

因既得股權獎勵而繳納的僱員所得税

(42)

(1,573)

(1,573)

按員工購股計劃出售普通股

 

30

1,139

 

 

 

 

1,139

基於股票的薪酬費用

2,613

2,613

向美國財政部發行認股權證

 

 

3,291

 

 

 

 

3,291

2021年3月31日的餘額

 

82,302

$

712,324

$

2,087,906

 

(31,956)

$

(618,709)

$

2,181,521

淨收入

 

 

 

61,994

 

 

61,994

基於股票的薪酬費用

 

 

2,877

 

 

 

2,877

向美國財政部發行認股權證

 

 

2,513

 

 

 

 

2,513

2021年6月30日的餘額

 

82,302

$

717,714

$

2,149,900

 

(31,956)

$

(618,709)

$

2,248,905

見簡明合併財務報表附註。

6

目錄表

SkyWest公司及附屬公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位:千)

截至六個月

6月30日,

    

2022

    

2021

經營活動提供的淨現金

$

215,279

$

498,688

投資活動產生的現金流:

購買有價證券

 

(1,254,213)

 

(798,877)

有價證券的銷售

 

975,649

 

799,241

購置財產和設備:

飛機和可旋轉的備件

 

(301,004)

 

(63,450)

建築物和地面設備

 

(9,525)

 

(8,700)

出售財產和設備所得收益

 

6,275

 

2,282

飛機上的押金

(37,100)

(58,269)

適用於所購飛機的飛機押金

70,501

其他資產增加

 

(7,172)

 

(54,608)

用於投資活動的現金淨額

 

(556,589)

 

(182,381)

融資活動的現金流:

發行長期債券所得收益

 

376,753

 

95,430

長期債務的本金支付

 

(196,961)

 

(281,778)

發行普通股的淨收益

 

1,514

 

1,745

因既得股權獎勵而繳納的僱員所得税

(1,123)

(1,573)

支付發債成本

(1,223)

融資活動提供(使用)的現金淨額

 

178,960

 

(186,176)

增加(減少)現金和現金等價物

 

(162,350)

 

130,131

期初現金及現金等價物

 

258,421

 

215,723

期末現金及現金等價物

$

96,071

$

345,854

補充披露現金流量信息:

非現金投資和融資活動:

購置財產和設備

$

18,234

$

11,797

向美國財政部發行認股權證

$

$

5,804

期內支付的現金:

扣除資本化金額後的利息淨額

$

60,197

$

66,767

所得税

$

217

$

457

見簡明合併財務報表附註。

7

目錄表

SkyWest公司及附屬公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(1)簡明合併財務報表

陳述的基礎

本文所包括的SkyWest,Inc.(“SkyWest”或“公司”)及其運營子公司SkyWest航空公司(“SkyWest航空”)及其租賃子公司SkyWest租賃公司(“SkyWest租賃”)的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的,未經審計。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據該等規則和規定被精簡或遺漏,儘管本公司相信以下披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明綜合財務報表反映了管理層認為必須進行的所有調整,以便公平地列報所列中期的經營結果。除非另有披露,否則所有調整均屬正常經常性性質。這些簡明的綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。部分由於從全球新冠肺炎疫情中恢復的速度不確定,以及勞動力短缺,再加上其他因素,截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。

(2)飛行協議收入及租賃、機場服務及其他收入

當根據適用的協議提供服務時,公司確認飛行協議收入和租賃、機場服務和其他收入。根據公司與美國聯合航空公司(“聯合航空”)、達美航空公司(“達美航空”)、美國航空公司(“美國航空”)和阿拉斯加航空公司(“阿拉斯加”)(各自是“主要航空公司合作伙伴”)的固定費用安排(稱為“能力購買協議”),主要航空公司合作伙伴一般就每次起飛、飛行小時(從起飛到降落,不包括出租車時間)或攔阻小時(從起飛到降落,包括出租車時間)向公司支付固定費用,以及每月每架在役飛機的金額,並根據飛行完成率和準時業績提供額外獎勵。主要航空公司合作伙伴還直接支付或償還公司根據運力購買協議產生的某些直接費用,如燃料、機場着陸費和機場租金。根據能力購買協議,該公司的履約義務在每一次飛行完成時履行,以完成的區段小時數衡量,並反映在飛行協議收入中。能力購買協議的交易價格是根據固定費用對價、獎勵對價和在協議期限內完成航班所賺取的直接報銷費用確定的。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月中,產能購買協議約為88.3%和85.0分別佔該公司飛行協議收入的1%。

根據該公司的按比例分配安排(也稱為“按比例分配”或“收入分享”協議),主要航空公司合作伙伴和該公司就乘客票價分攤公式進行談判,根據該公式,該公司從乘坐公司航空公司航班一部分和乘坐主要航空公司合作伙伴航班另一部分的乘客的機票收入中獲得一定比例的提成。根據該公司的按比例分配飛行協議,履行義務得到履行,收入在每個航班完成時根據該公司預計將從每個完成的航班獲得的按比例分配的乘客票價確認。按比例分配協議的交易價格是根據協議期限內每個已完成航班上的每個乘客機票金額得出的按比例分配公式確定的。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月中,按比例計算的飛行協議約為11.7%和15.0分別佔該公司飛行協議收入的1%。

8

目錄表

下表為該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按類型劃分的飛行協議收入(單位:千):

截至6月30日的三個月,

截至6月30日的6個月,

    

2022

    

2021

2022

    

2021

能力購買協議收入:航班業務

$

387,456

$

273,176

$

735,930

$

484,228

能力購買協議收入:飛機租賃和固定收入

 

291,585

 

256,559

 

572,004

 

488,050

按比例分配協議收入

 

94,733

 

103,232

 

173,903

 

171,880

飛行協議收入

$

773,774

$

632,967

$

1,481,837

$

1,144,158

根據其能力購買協議,該公司補償的一部分旨在補償該公司的某些飛機所有權費用。飛機所有權成本的對價因協議而異,但旨在支付公司的飛機本金和利息償債成本、飛機折舊和利息支出或飛機在合同期間的飛機租賃費用。根據該公司的能力購買協議收到的使用飛機的對價反映為租賃收入,因為該協議確定了特定類型和數量的飛機在規定的時間段內的“使用權”。與該公司的能力購買協議相關的租賃收入被記為經營租賃,並在該公司的綜合全面收益表中反映為飛行協議收入。本公司並無在綜合全面收益表中單獨列報飛機租金收入及飛機租金開支,因為飛機的使用並非所提供服務總額的一項獨立活動。

根據該公司的能力購買協議,該公司在合同期限內每月向每架飛機支付固定金額。本公司確認每月固定付款的收入與每個報告期內完成的營業小時數成比例,與公司預計在剩餘合同期限內完成的預計營業小時數成比例。由於新冠肺炎疫情期間完成的封鎖小時數低於歷史水平,每架飛機按固定數額收取的現金超過了根據完成封鎖小時數確認的收入。因此,從2020年開始,公司根據其產能購買協議收到的固定每月現金付款的收入被推遲確認。根據截至2022年6月30日的六個月內完成的辦公小時數,該公司確認了$17.6之前遞延的收入為百萬美元,9.3100萬美元的未開單收入,而延期收入為5美元26.8在截至2021年6月30日的六個月內,公司遞延收入餘額為#美元。86.3截至2022年6月30日,百萬美元,包括美元20.8百萬美元其他流動負債和美元65.5百萬美元的其他長期負債。公司遞延收入餘額為#美元。103.9截至2021年12月31日,百萬美元,其中包括美元24.5百萬美元其他流動負債和美元79.4百萬美元的其他長期負債。公司的未開賬單收入餘額為#美元。17.7截至2022年6月30日,8.4截至2021年12月31日,為100萬美元,幷包括在其他長期資產中。公司的遞延收入和未開賬單收入餘額將根據每個期間完成的營業小時數相對於公司預計在剩餘合同期限內完成的預計營業小時數進行確認。

該公司的運力購買和按比例分配協議包括各自主要航空公司合作伙伴根據每月預計飛行水平每週支付的臨時現金。隨後,該公司和各主要航空公司合作伙伴每月或每季度將這些付款與實際完成的飛行活動進行核對。

截至2022年6月30日,公司擁有521定期服務的飛機或根據代碼共享協議簽訂合同的飛機。下表總結了SkyWest航空公司與每個主要航空公司合作伙伴達成的每個代碼共享協議的重要條款:

9

目錄表

聯合快遞協議

協議

    

機型

    

數量
飛機

    

任期/終止日期

聯合快遞協議

(產能購買協議)

E175

CRJ 700

CRJ 200

90

19

70

個別飛機的移除日期為2024年至2029年

聯合快遞按比例分攤協議

(按比例分配協議)

CRJ 200

41

可使用以下方式終止120天通知

聯合快遞協議下的合計

220

Delta連接協議

協議

    

機型

    

數量
飛機

    

任期/終止日期

Delta連接協議

(產能購買協議)

E175

CRJ 900

CRJ 700

CRJ 200

73

44

5

9

個別飛機的移除日期為2022年至2032年

Delta連接按比例分配協議

(按比例分配協議)

CRJ 200

20

可使用以下方式終止30天通知

Delta Connection協議下的合計

151

《美國產能購買協議》

協議

    

機型

    

數量
飛機

    

任期/終止日期

《美國協定》

(產能購買協議)

E175

CRJ 700

18

90

個別飛機的移除日期為2022年至2032年

美國協議下的合計

108

阿拉斯加產能購買協議

協議

    

機型

    

數量
飛機

    

任期/終止日期

《阿拉斯加協定》

(產能購買協議)

E175

42

個別飛機的移除日期從2030年到2034年

除了上述合同安排外,截至2022年6月30日,SkyWest航空公司還與美國航空公司簽訂了一份運力購買協議巴西航空工業公司的E175雙級支線噴氣式飛機(“E175”)投入使用。該產品的交貨日期新的E175飛機目前計劃於2022年第三季度推出。SkyWest航空公司也與美國航空公司達成了一項協議11根據2023年的多年能力購買協議,使用加拿大航空CRJ700支線噴氣式飛機(“CRJ700”)。

SkyWest航空公司與阿拉斯加達成了一項能力購買協議,將再投入使用一架E175飛機。新E175飛機的交付日期目前計劃在2023年上半年。

SkyWest航空公司與達美航空達成了一項運力購買協議14E175飛機投入使用。該產品的交貨日期14新的E175飛機目前計劃於2022年下半年推出。

合同規定的飛機的最終交付日期和使用日期可根據各種因素進行調整。

當飛機預定從能力購買安排中移除時,本公司可在實際情況下,與各自的主要航空公司合作伙伴談判延期,與另一主要航空公司合作伙伴談判飛機的安置,如果飛機已租賃且租約即將到期,則將飛機歸還出租人,將自有飛機放置出售,或將飛機用於其他用途。飛機的其他用途可以包括按比例協議安排飛機、將飛機租賃給第三方或將飛機拆分以將發動機和部件用作備用庫存或將發動機出租給第三方。

10

目錄表

租賃、機場服務和其他收入主要包括租賃給第三方的飛機和備用發動機以及機場客户服務產生的收入,例如公司與第三方達成協議的適用機場的登機口和停機坪代理服務。下表為該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的租賃、機場服務和其他收入(單位:千):

截至6月30日的三個月,

截至6月30日的6個月,

    

2022

    

2021

2022

    

2021

經營租賃收入

$

16,450

$

16,458

$

33,005

$

31,408

機場客户服務和其他收入

8,861

7,565

19,395

15,979

租賃、機場服務和其他

$

25,311

$

24,023

$

52,400

$

47,387

下表彙總了經營租賃項下的未來最低租金收入,這些租賃主要與截至2022年6月30日剩餘不可取消租賃期限的租賃飛機和發動機有關(以千為單位):

2022年7月至2022年12月

    

$

23,754

2023

 

47,084

2024

 

45,053

2025

 

40,083

2026

 

34,516

此後

 

120,636

$

311,126

在公司的$5.6截至2022年6月30日的淨資產和設備為10億美元240.1根據經營租賃,將數百萬架支線噴氣式飛機和備用發動機租賃給第三方。該公司針對這些資產的剩餘資產風險的緩解策略包括租賃飛機和發動機類型,以供公司在發生違約時運營。此外,經營租約通常有由承租人向本公司支付的特定租約返還條件要求,而本公司通常根據租約保留檢查權。

機場客户服務協議的交易價格是根據協議期限內適用於公司處理的航班數量的按地點商定的費率確定的。

公司的營業收入可能會受到幾個因素的影響,包括公司與其主要航空公司合作伙伴代碼共享協議的變化、航班時刻表的變化、合同重新談判導致的合同修改、公司代碼共享協議中預期的獎勵付款的能力以及與公司主要航空公司合作伙伴的補償糾紛的解決。

通常與航空公司相關的其他輔助收入,如行李費收入、機票更改費收入和銷售里程積分的營銷部分,在公司根據代碼共享協議運營的航班上由公司的主要航空公司合作伙伴保留。

信貸損失準備

本公司監控對本公司有大量應收賬款餘額的實體的公開信用評級。截至2022年6月30日,該公司的應收賬款總額為97.0流動資產百萬美元,應收賬款毛額#美元234.4百萬美元的其他長期資產。本公司根據第三方為具有類似信用評級的公司發佈的公開歷史違約率建立了信用損失準備金,並計入了各自的應收賬款或應收票據。於截至2022年6月30日止六個月內,未償還應收賬款或應收票據或實體的信用評級並無重大變動。該公司的信貸損失準備金為#美元。40.42022年6月30日,為100萬美元,相比之下,42.02021年12月31日為100萬人。這一美元1.6截至2022年6月30日止六個月的信貸損失準備減少百萬元,反映為信貸損失費用的減少。

11

目錄表

(3)股票薪酬

於截至2022年6月30日止六個月內,本公司授予66,680限制性股票單位和221,942根據SkyWest,Inc.2019年長期激勵計劃向公司某些員工提供績效股票。限制性股票單位和業績股都有三年制歸屬在此期間,接受者必須繼續受僱於公司。可從2022年授予的業績股票數量範圍為0%至250原定金額的百分比,視乎公司在一年制根據預先設定的目標進行衡量的期間。歸屬後,每個限制性股票單位和績效股將被替換為普通股股份。該等限制性股票單位及履約股份於授出日期的公平價值為$。32.86每股。在截至2022年6月30日的六個月內,公司沒有向員工授予任何購買普通股的選擇權。此外,在截至2022年6月30日的六個月內,本公司授予24,423授予日期公允價值為$的公司董事的普通股全款歸屬股份32.86.

本公司對發生沒收時的限制性股票單位和履約股份的沒收進行核算。限制性股票單位和履約股份的估計公允價值在適用的歸屬期間攤銷。業績股份的股票薪酬費用是根據公司實現業績指標的預期結果計算的。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內,本公司錄得税前股票薪酬開支為$7.4百萬美元和美元5.5分別為100萬美元。

(4)每股普通股淨收入

每股基本普通股淨收入(“基本每股收益”)不包括攤薄,計算方法為淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入(“攤薄每股收益”)反映瞭如果股票期權或發行普通股的其他合同被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄。稀釋每股收益的計算不考慮對每股普通股淨收入有反稀釋作用的證券的行使或轉換。未來可能稀釋基本每股收益的證券,由於納入此類份額將是反稀釋的,因此被排除在稀釋每股收益的計算之外的證券如下(以千計):

截至三個月

截至六個月

6月30日,

6月30日,

2022

2021

 

2022

2021

PSP1和財政部借款權證(1)

582

291

PSP2認股權證(2)

125

125

PSP3認股權證(3)

78

78

78

39

限售股單位

65

32

總反稀釋證券

 

850

 

78

 

526

 

39

(1)根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》(PSP1)建立的工資支持計劃以及與美國財政部的貸款和擔保協議,SkyWest向財政部發行了認股權證,以購買SkyWest普通股的股票,行使價為$28.38每股。
(2)根據根據《2021年綜合撥款法案》(《2021年撥款法案》)(簡稱《PSP2》)建立的薪資支持計劃,SkyWest向美國財政部發行了認股權證,以購買SkyWest普通股的股票,行使價為$40.41每股。
(3)根據《2021年美國救援計劃法案》(《美國救援計劃法案》)(簡稱《PSP3》)建立的薪資支持計劃,SkyWest向美國財政部發行了認股權證,以購買SkyWest普通股的股份,行使價為$57.47每股。

此外,在截至2022年6月30日的六個月內,350,000由於本公司截至2022年6月30日尚未達到最低目標門檻,因此稀釋後每股收益的計算不包括業績股票(按目標業績計算)。在截至2021年6月30日的六個月內,295,000業績份額(目標業績)

12

目錄表

由於本公司截至2021年6月30日尚未達到最低目標閾值,因此不包括在稀釋每股收益的計算中。

基本每股收益和稀釋每股收益的加權平均普通股流通股數量的計算如下(除每股數據外,以千股為單位):

截至三個月

截至六個月

6月30日,

6月30日,

2022

2021

 

2022

2021

分子:

    

    

    

    

    

    

    

淨收入

$

53,951

$

61,994

$

71,685

$

97,894

分母:

基本每股收益加權平均股

 

50,522

 

50,346

 

50,501

 

50,316

員工股票獎勵和認股權證的稀釋效應

 

44

 

379

 

136

 

411

稀釋後每股收益加權平均股

 

50,566

 

50,725

 

50,637

 

50,727

基本每股收益

$

1.07

$

1.23

$

1.42

$

1.95

稀釋後每股收益

$

1.07

$

1.22

$

1.42

$

1.93

(5)分部報告

該公司的報告部門包括SkyWest航空公司和SkyWest租賃活動的運營。

公司首席運營決策者分析了運營通過發行債務融資的新飛機(包括公司的E175機隊)的盈利能力,以及用於此類飛機所有權和融資的公司資本的盈利能力。SkyWest航空部門包括根據適用的運力購買協議獲得的可歸因於運營此類飛機的收入和各自的運營成本。SkyWest租賃分部包括根據適用的運力購買協議賺取的適用收入,可歸因於通過發行債務獲得的新飛機的所有權以及該等飛機各自的折舊和利息支出。SkyWest租賃部門還包括將支線噴氣式飛機和備用發動機租賃給第三方的活動。SkyWest租賃部門的總資產和資本支出包括通過發行債務獲得的新飛機和租賃給第三方的資產。

以下是該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的部門數據(單位:千):

截至2022年6月30日的三個月

SkyWest

SkyWest

    

航空公司

    

租賃

    

已整合

營業收入(1)

$

664,203

$

134,882

$

799,085

運營費用

 

636,245

 

74,238

 

710,483

折舊及攤銷費用

 

44,982

 

52,267

 

97,249

利息支出

 

2,650

 

27,783

 

30,433

分部利潤(2)

 

25,308

 

32,861

 

58,169

總資產(截至2022年6月30日)

 

3,011,236

 

4,325,411

 

7,336,647

資本支出(包括非現金)

 

20,010

 

181,168

 

201,178

13

目錄表

截至2021年6月30日的三個月

SkyWest

SkyWest

    

航空公司

    

租賃

    

已整合

營業收入(1)

$

527,595

$

129,395

$

656,990

運營費用

 

477,188

 

64,779

 

541,967

折舊及攤銷費用

 

53,151

 

56,744

 

109,895

利息支出

 

6,219

 

27,721

 

33,940

分部利潤(2)

 

44,188

 

36,895

 

81,083

總資產(截至2021年6月30日)

 

3,089,404

 

3,902,359

 

6,991,763

資本支出(包括非現金)

 

21,822

 

4,617

 

26,439

(1)按比例分配的收入和機場客户服務收入主要反映在SkyWest航空公司部門。
(2)分部利潤等於營業收入減去利息支出。

以下是該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的部門數據(單位:千):

截至2022年6月30日的六個月

SkyWest

SkyWest

    

航空公司

    

租賃

    

已整合

營業收入(1)

$

1,267,252

$

266,985

$

1,534,237

運營費用

 

1,257,273

 

136,314

 

1,393,587

折舊及攤銷費用

 

92,676

 

107,318

 

199,994

利息支出

 

4,439

 

54,586

 

59,025

分部利潤(2)

 

5,540

 

76,085

 

81,625

總資產(截至2022年6月30日)

 

3,011,236

 

4,325,411

 

7,336,647

資本支出(包括非現金)

 

52,706

 

276,057

 

328,763

截至2021年6月30日的六個月

SkyWest

SkyWest

    

航空公司

    

租賃

    

已整合

營業收入(1)

$

934,045

$

257,500

$

1,191,545

運營費用

 

865,058

 

130,622

 

995,680

折舊及攤銷費用

 

103,477

 

116,015

 

219,492

利息支出

 

9,348

 

55,946

 

65,294

分部利潤(2)

 

59,639

 

70,932

 

130,571

總資產(截至2021年6月30日)

 

3,089,404

3,902,359

 

6,991,763

資本支出(包括非現金)

 

57,028

26,919

 

83,947

(1)按比例分配的收入和機場客户服務收入主要反映在SkyWest航空公司部門。
(2)分部利潤等於營業收入減去利息支出。

14

目錄表

(6)持有待售資產

在截至2022年6月30日的三個月內,公司承諾正式計劃出售CRJ-700飛機。預計這些飛機將在未來12個月內通過出售進行處置。因此,該公司認定該飛機符合被歸類為待售資產的標準。該公司提交了$13.5於本公司綜合資產負債表中,按其當前賬面價值或其公平市價減去出售成本中較低者持有以待出售之百萬元資產,並計入“其他流動資產”內。公允價值基於可觀察和不可觀察的投入,包括市場趨勢和狀況。用於確定持有待售資產的公允價值的假設受到固有不確定性的影響,可能會產生一系列結果,公司將在未來獲得新信息時繼續監測這些結果。於最終出售該等資產前,持有待出售資產之公平值估計之後續變動將記作損益,並對該等資產之賬面值作出相應調整。在將這些資產歸類為待售資產方面,公司記錄了減值損失#美元。15.2本公司綜合全面收益表的“其他營運開支”及SkyWest租賃分部的收入為100萬歐元。

(7)租賃、承諾、擔保和或有事項

該公司根據經營租賃租賃物業和設備。對於租期超過12個月的租約,本公司按租期內租賃款項的現值計入相關的經營租賃使用權資產和經營租賃負債。本公司根據租賃開始時可獲得的信息,利用其遞增借款利率對租賃付款進行貼現。

飛機

截至2022年6月30日,不包括由本公司的主要航空公司合作伙伴根據合同為其運營的飛機,本公司是承租人43根據長期租賃協議簽訂的飛機,剩餘條款範圍為兩年八年.

機場設施

該公司擁有包括機場航站樓、辦公空間、貨物倉庫和維護設施在內的設施空間的運營租賃。該公司通常從控制各種機場使用的政府機構那裏租用這一空間。設施空間的剩餘租賃條款不同於一個月34年。根據會計準則,根據機場運營成本、設施的使用或其他可變因素,公司的運營租約的租賃率根據機場運營成本、設施的使用或其他可變因素而變化,不包括在公司的使用權資產和運營租賃負債中。

租契

截至2022年6月30日,公司的使用權資產為207.8百萬美元,公司目前的經營租賃負債到期日為#美元75.6百萬美元,公司的非流動租賃負債為#美元134.6百萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內,公司支付了$35.0營業租賃減少100萬美元,反映為營業現金流的減少。

下表顯示了截至2022年6月30日的租賃相關條款和折扣率。

截至2022年6月30日

加權平均經營租賃剩餘租期

6.3年份

經營租賃加權平均貼現率

6.0%

15

目錄表

本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的租賃成本包括以下組成部分(以千計):

截至6月30日的三個月,

截至6月30日的6個月,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

經營租賃成本

$

21,822

$

22,085

$

43,663

$

44,211

可變和短期租賃成本

 

805

 

1,056

 

1,822

 

2,280

轉租收入

(1,845)

(1,493)

(3,648)

(2,829)

總租賃成本

$

20,782

$

21,648

 

$

41,837

$

43,662

截至2022年6月30日,本公司根據不可撤銷的經營租賃租賃了飛機、機場設施、辦公空間和其他財產和設備,這些租賃通常是長期的三重淨額租賃,根據這些租賃,本公司支付適用於租賃物業的税款、維護、保險和某些其他運營費用。本公司預期,在正常業務過程中,該等到期的經營租約可予續期或以其他租約取代,或物業可予購買而非租賃。下表彙總了未來的最低租金,主要涉及截至2022年6月30日具有初始或剩餘不可取消租賃條款的運營租賃所需的租賃飛機(以千為單位):

2022年7月至2022年12月

    

$

45,893

2023

 

76,189

2024

 

32,796

2025

 

17,570

2026

 

15,491

此後

 

72,850

$

260,789

截至2022年6月30日,公司有堅定的購買承諾17巴西航空工業公司(Embraer,S.A.)的E175飛機,預計交付日期至2023年上半年。

下表彙總了公司在未來五年及以後每年的承諾和義務(以千為單位):

    

總計

    

2022年7月至12月

    

2023

    

2024

    

2025

    

2026

    

此後

飛機和設施債務的經營租賃付款

$

260,789

$

45,893

$

76,189

$

32,796

$

17,570

$

15,491

$

72,850

堅定的飛機和備用發動機承諾

 

471,924

425,905

46,019

利息承諾(1)

 

496,915

62,331

111,522

93,886

75,297

57,720

96,159

長期債務本金到期日

 

3,320,191

219,437

436,307

432,701

500,677

455,898

1,275,171

承諾額和債務總額

$

4,549,819

$

753,566

$

670,037

$

559,383

$

593,544

$

529,109

$

1,444,180

(1)截至2022年6月30日,公司的長期債務為固定利率。

擔保

在截至2022年6月30日的三個月內,公司同意擔保17.014CFR Part 135航空公司的百萬美元債務。這筆債務由第135部分航空公司的飛機和發動機擔保,並有五年制學期。這一安排的目的是增加該公司招聘流程中潛在的商業飛行員數量。作為提供擔保的交換,公司收到了6.5擔保金額的%作為對價,以第135部分航空公司的普通股支付,這筆款項將在擔保期限內記入公司綜合全面收益表中的“其他收入,淨額”。公司還在“其他長期負債”中記錄了與擔保有關的估計信用損失。

16

目錄表

綜合資產負債表基於第三方為具有類似信用評級的公司發佈的公開可獲得的歷史違約率,並考慮抵押品和擔保期限。

(8)公允價值計量

本公司持有的某些資產須根據公認會計原則按公允價值計量。該公司根據以下三個投入水平確定了這些資產的公允價值:

1級

相同資產或負債在活躍市場上的報價。

2級

除一級價格外的其他可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可由實質上整個資產或負債的可觀測市場數據所證實的其他投入。該公司的一些有價證券主要利用非活躍市場的經紀商報價對這些證券進行估值。

3級

無法觀察到的投入,只有很少或根本沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義,因此需要一個實體制定自己的假設。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司持有的某些資產必須按公允價值經常性計量。本公司按公允價值經常性計量的資產摘要如下(以千計):

截至2022年6月30日的公允價值計量

    

總計

    

1級

    

2級

    

3級

有價證券

債券和債券基金

$

484,794

$

$

484,794

$

商業票據

 

393,814

 

 

393,814

 

$

878,608

$

$

878,608

$

對其他公司的投資

19,524

6,200

13,324

現金和現金等價物

96,071

96,071

按公允價值計量的總資產

$

994,203

$

102,271

$

878,608

$

13,324

截至2021年12月31日的公允價值計量

總計

1級

2級

3級

有價證券

    

    

    

    

    

    

    

    

債券和債券基金

$

54,673

$

$

54,673

$

商業票據

 

547,316

 

 

547,316

 

$

601,989

$

$

601,989

$

現金和現金等價物

258,421

258,421

按公允價值計量的總資產

$

860,410

$

258,421

$

601,989

$

本公司歸類為二級證券的“有價證券”主要利用非活躍市場的經紀商報價對這些證券進行估值。關於本公司在截至2022年6月30日的三個月內對其他公司的投資,請參閲附註10“對其他公司的投資”。

在截至2022年6月30日的六個月內,本公司並無在1級、2級和3級之間進行任何重大證券轉讓。本公司關於記錄不同級別之間的轉移的政策是在報告期末記錄任何此類轉移。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司將美元878.6百萬美元和美元602.0數以百萬計的有價證券分別為短期證券,因為它的意圖是保持流動性投資組合,並有能力在一年內贖回這些證券。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司現金和現金等價物以及有價證券的總成本為977.2百萬美元和美元860.4分別為100萬美元。

17

目錄表

(9)長期債務

截至2022年6月30日和2021年12月31日,長期債務包括以下內容(以千為單位):

June 30, 2022

2021年12月31日

長期債務的當期部分

$

428,798

$

395,371

未攤銷債務發行成本的當期部分,淨額

(3,800)

(3,573)

長期債務的當期部分,扣除債務發行成本

$

424,998

$

391,798

長期債務,扣除本期債務

$

2,891,393

$

2,745,567

未攤銷債務發行成本的長期部分,淨額

(26,910)

(28,147)

長期債務,扣除當前到期日和債務發行成本

$

2,864,483

$

2,717,420

長期債務總額(包括本期部分)

$

3,320,191

$

3,140,938

未攤銷債務發行總成本,淨額

(30,710)

(31,720)

長期債務總額,扣除債務發行成本

$

3,289,481

$

3,109,218

在截至2022年6月30日的六個月內,本公司接收了十二該公司通過#美元資助的新E175飛機248.9數百萬美元的長期債務。與E175飛機相關的債務已經5年期12年按月或按季度分期付款,並由E175飛機擔保。

於截至2022年6月30日止六個月內,本公司執行本票金額為$127.9百萬美元。本票上有-至四年制按月分期付款,固定年利率為3.6%至4.7%,並由備用發動機固定。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司擁有61.4在各銀行和擔保機構未償還的信用證和擔保債券中有100萬美元。

截至2022年6月30日,SkyWest航空公司的100百萬信用額度,到期日為2025年3月25日。信貸額度包括最低流動性和盈利能力契約,並由某些資產擔保。截至2022年6月30日,SkyWest航空公司不是貸款項下的未償還金額。然而,截至2022年6月30日,SkyWest航空公司擁有31.4在該貸款下籤發的信用證為100萬美元,這使該貸款下的可用金額減少到#美元68.6百萬美元。

本公司的債務協議不在活躍的市場交易,並按賬面價值計入本公司的綜合資產負債表。本公司長期債務的公允價值是根據向本公司提供的類似債務的當前利率進行估計的。債務主要被歸類為公允價值層次結構中的第二級。截至2022年6月30日和2022年12月31日,公司長期債務的賬面價值和公允價值如下(單位:千):

June 30, 2022

2021年12月31日

賬面價值

$

3,320,191

$

3,140,938

公允價值

$

3,205,455

$

3,132,072

(10)對其他公司的投資

於2019年,本公司與Region One,Inc.(“Region One”)成立了一家合資企業,投資$22.3百萬美元75航空發動機有限責任公司的%所有權權益。(“航空發動機”)。該公司額外投資了$1.02020年向航空發動機投入100萬美元和3.3在2022年第一季度,並保留了75%的所有權權益。航空發動機的主要目的是將發動機租賃給第三方。航空發動機的購買、處置、與第三方的租賃協議和所有其他材料交易都需要得到公司和區域一號的一致批准。公司確定航空發動機為可變利益實體,因為公司擁有75航空發動機的%所有權權益和所有重大決定都需要得到公司和區域一號的一致批准,導致所有權與投票權不成比例。就像一致通過一樣

18

目錄表

所有航空發動機的材料活動都需要。航空發動機沒有主要受益者。本公司對航空發動機的投資採用權益法核算。公司在航空發動機投資中的風險主要包括公司從與第三方簽訂的發動機租賃協議中獲得的收入或虧損份額,以及公司在航空發動機賬面價值中的所有權百分比。航空發動機有不是截至2022年6月30日的未償債務。截至2022年6月30日,該公司在航空發動機方面的投資餘額為$24.3百萬美元。公司對航空發動機的投資已記入公司綜合資產負債表的“其他資產”。在截至2022年6月30日的六個月中,公司航空發動機產生的收益部分為$0.8在本公司綜合全面收益表的“其他收入,淨額”中記入“其他收入淨額”。

2021年,公司與Eve UAM,LLC(“Eve UAM”)建立戰略合作伙伴關係,為Eve UAM的電動垂直起降(“eVTOL”)飛機開發部署網絡。公司簽署了一份不具約束力的購買意向書100EVTOL飛機。

在截至2022年6月30日的季度內,公司收購了1,000,000Eve Holding,Inc.(“Eve”)的A類普通股以及賦予公司收購權利的認股權證1,500,000EVE的A類普通股,行使價為$0.01每股。公司還收到了來自Eve股東的看跌期權1,000,000EVE A類股應付飛機零配件積分。認沽期權降低了公司在EVE的投資風險。認股權證將於2032年5月到期,看跌期權將於2031年12月到期。本公司以#美元收購普通股、認股權證及認沽期權(統稱“Eve Investments”)。10.0百萬美元。該公司根據ASC 321-投資-股權證券和ASC 815-衍生工具和對衝以及Eve Investments根據收購日按比例按比例支付代價,按Eve Investments的公允價值入賬,隨後的公允價值變動在收益中報告。由於伊芙股票在紐約證券交易所交易活躍,伊芙的普通股在公允價值層次中被歸類為1級,其價值是根據股權證券的報價市場價格確定的。認股權證和認沽期權在公允價值層次結構中被歸類為3級,而公司使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型來確定認股權證和認沽期權的估計公平市場價值,包括預期波動率49%,這是一個重大的不可觀察的輸入是源自可比公司的歷史波動性。下表顯示了3級EVE投資的對賬情況(單位:千):

2022年3月31日的餘額

    

$

購買

 

6,551

未實現收益

 

6,773

2022年6月30日的餘額

$

13,324

該公司確認了一項未實現收益#美元。9.5在截至2022年6月30日的六個月的公司綜合全面收益表中,與Eve Investments有關的“其他收入,淨額”為100萬美元。截至2022年6月30日,Eve Investments的公允價值為$19.5並計入本公司綜合資產負債表中的“其他資產”。

(11)所得税

本公司截至2022年6月30日止三個月的實際税率為25.8%。公司截至2022年6月30日的三個月的有效税率與聯邦法定税率21.0%主要是由於州所得税撥備和不可扣除費用的影響。

本公司截至2022年6月30日止六個月的實際税率為26.5%。本公司截至2022年6月30日的6個月的有效税率與聯邦法定税率21.0%主要是由於州所得税撥備、不可扣除費用的影響以及截至2022年6月30日的六個月內發生的員工股權交易的離散税務費用。

本公司截至2021年6月30日止三個月及六個月的有效税率為23.8%和25.5%。公司截至2021年6月30日的三個月和六個月的有效税率與聯邦法定税率21.0%主要是由於州所得税撥備和不可扣除費用的影響。

19

目錄表

(12)法律事務

本公司受到其認為是其業務活動例行公事的某些法律行動的影響。截至2022年6月30日,本公司管理層在諮詢法律顧問後認為,該等法律事宜的最終結果不太可能對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。

第二項: 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析介紹了在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間,對SkyWest,Inc.(“SkyWest”或“我們”)的運營結果產生實質性影響的因素。還討論了我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況。您應該結合我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表閲讀本討論,包括本報告其他部分的附註。本討論和分析包含前瞻性陳述。有關與前瞻性陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲本報告題為“關於前瞻性陳述的警示聲明”一節。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告中包含的某些陳述應被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”、“可能”、“應該”、“希望”、“可能”和“繼續”等詞語來識別,以及與我們的展望、預期運營、收入環境、我們的合同關係和我們的預期財務表現有關的陳述中使用的類似術語。這些表述包括但不限於有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響、經營業績和財務狀況以及為減輕疫情影響而採取的任何措施(包括旅行限制)的影響、我們未來的增長和發展計劃(包括未來的財務和經營業績)、我們的計劃、目標、預期和意圖,以及其他非歷史事實的表述。讀者應該記住,所有前瞻性陳述都是基於我們對當前和未來事件的現有信念,這些事件不在我們的控制範圍之內,並且基於可能被證明是不正確的假設。如果本報告中確定的一個或多個風險成為現實,或者任何其他潛在的假設被證明是錯誤的,我們的實際結果將與預期、估計、預測或打算的結果大不相同,原因包括但不限於:新冠肺炎的持續時間、範圍和影響的不確定性;新冠肺炎的進一步蔓延或惡化或其他未來可能爆發的傳染病或其他健康問題;新冠肺炎大流行對全球經濟狀況的後果, 旅遊業和我們的主要航空公司合作伙伴,特別是我們的財務狀況和經營成果;在一個競爭激烈和迅速變化的行業中成功競爭所面臨的挑戰;與經濟波動和航空旅行需求相關的發展,包括新冠肺炎疫情和通脹壓力;聯合航空公司(“聯合航空”)、達美航空公司(“達美航空”)、美國航空公司(“美國航空”)和阿拉斯加航空公司(“阿拉斯加”)(各自是“主要航空公司合作伙伴”)的財務穩定性及其財務狀況對我們業務的任何潛在影響;航班時刻表的波動,這是由SkyWest為其進行航班運營的主要航空公司合作伙伴決定的;市場和經濟狀況的變化;重大的飛機租賃和債務承諾;製造商對適用的SkyWest飛機實現剩餘價值擔保;飛機殘值和相關減值費用;全球不穩定的影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突;勞資關係和費用;燃料費用的潛在波動和可能的燃料短缺;天氣或其他自然災害對航空旅行和航空公司費用的影響;新飛機的交付;以及吸引和留住合格飛行員的能力,以及在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A表格中“風險因素”項下識別的其他因素、本報告第II部分第1A項中“風險因素”標題下的其他因素、本報告其他部分、在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中列出的其他因素以及其他意想不到的因素。

可能還有其他因素影響本報告所述前瞻性陳述中討論的事項,這些因素也可能導致實際結果與討論的結果大相徑庭。此外,上述或我們提交給美國證券交易委員會的報告中提到的風險、不確定性和其他因素可能

20

目錄表

新冠肺炎大流行的全球影響進一步放大了這一趨勢。除適用法律要求外,我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,以反映實際結果、假設的變化或影響這些陳述的其他因素的變化。

概述

我們通過我們的運營子公司SkyWest航空公司(“SkyWest航空公司”)擁有美國最大的地區性航空公司業務。截至2022年6月30日,我們提供了定期客運服務,每天大約有2200班次飛往美國、加拿大和墨西哥的目的地。我們的機隊包括巴西航空工業公司的E175支線噴氣式飛機(“E175”)、加拿大航空CRJ900支線噴氣式飛機(“CRJ900”)和加拿大航空CRJ700支線噴氣式飛機(“CRJ700”),它們的座椅配置是多等座,而CRJ200則是單座椅。截至2022年6月30日,我們的機隊中共有638架飛機,其中包括521架定期服務或根據我們的代碼共享協議簽訂合同的飛機,摘要如下:

    

E175

    

CRJ900

    

CRJ700

    

CRJ200

    

總計

美聯航

 

90

19

111

220

德爾塔

73

44

5

29

151

美國

 

18

90

108

阿拉斯加州

 

42

42

定期服務或按合同飛行的飛機

223

44

114

140

521

租賃給第三方

 

5

35

40

其他*

 

18

59

77

總艦隊

 

223

49

167

199

638

*截至2022年6月30日,其他飛機包括:支持我們代碼共享協議的補充備用飛機,可能用於未來的代碼共享或租賃安排,在與我們的主要航空公司合作伙伴的代碼共享協議之間過渡的飛機,待售飛機,或計劃拆解用作備件的飛機。

我們的商業模式是基於與我們的主要航空公司合作伙伴達成的代碼共享協議(航空公司之間的商業協議,通常是以能力購買協議或比例協議的形式,允許一家航空公司在其航班上使用另一家航空公司的航班代號)提供定期區域航空公司服務。我們的成功主要取決於我們有能力滿足我們主要航空公司合作伙伴的需求,以有吸引力的經濟條件提供可靠和安全的運營。從2021年6月30日到2022年6月30日,我們根據飛行協議對機隊數量進行了多次調整,主要包括增加30架新E175飛機和10架舊CRJ700飛機。

我們預計我們的機隊將繼續發展,因為我們計劃在2022年第三季度與美國航空公司增加兩架新的E175飛機,到2022年底與達美航空公司增加14架新的E175飛機,到2023年上半年與阿拉斯加增加一架新的E175飛機。我們還預計到2023年底,與美國航空公司增加11架二手CRJ700飛機。由於我們正在與主要航空公司合作伙伴協調時間安排,預計交付日期和啟用日期可能會發生變化。我們機隊調整的主要目標是通過在運力購買協議中增加新的E175飛機和二手CRJ飛機,並有可能將通常需要更高維護成本的舊飛機從服務中移除,從而提高我們的盈利能力。

截至2022年6月30日,我們定期服務或合同飛機中約42.2%為美聯航運營,約29.0%為達美航空運營,約20.7%為美國航空運營,約8.1%為阿拉斯加運營。

從歷史上看,與主要航空公司的多重合同關係使我們能夠減少對任何一個主要航空公司代碼的依賴,並通過混合使用固定費用安排(稱為“運力購買協議”)和收入分享安排(稱為“按比例分配”協議)來增強和穩定經營業績。在截至2022年6月30日的六個月中,運力購買收入和按比例分配收入分別約佔我們飛行協議總收入的88.3%和11.7%。在合同航線上,主要航空公司合作伙伴控制着日程安排、票務、定價和座位庫存,主要航空公司合作伙伴根據完成的阻塞小時數(從起飛到降落,包括出租車時間)、航班離港時間、

21

目錄表

簽訂合同的飛機數量和其他運營措施。在按比例分配的航線上,我們對日程安排、定價和座位庫存有更多的控制,我們根據按比例分配公式與主要航空公司合作伙伴分享乘客票價。我們按比例計算的收入和盈利能力可能會根據機票價格和客運量而波動,我們負責按比例計算的航班的運營成本,包括燃料和機場成本。

第二季度摘要

截至2022年6月30日的三個月,我們的總運營收入為7.991億美元,比截至2021年6月30日的三個月的總運營收入6.57億美元增長了21.6%。截至2022年6月30日的三個月,我們的淨收益為5400萬美元,或每股稀釋後收益1.07美元,而截至2021年6月30日的三個月,我們的淨收益為6200萬美元,或每股稀釋後收益1.22美元。在截至2022年6月30日的三個月中,影響我們收入和運營費用的重要項目概述如下:

收入

根據我們的運力購買協議,我們定期服務的飛機數量和我們在航班上遇到的停靠小時數是我們飛行協議收入的主要驅動因素。根據按比例計算的飛行協議,我們運營的航班數量和相應的乘客數量是我們收入的主要驅動力。由於乘客需求增加,我們營運的飛機數目由截至2021年6月30日的478架次增至截至2022年6月30日的521架次;班次數目由截至2021年6月30日的三個月的324,045架次增至截至2022年6月30日的三個月的334,753架次,增幅為3.3%;以及載客量由截至2021年6月30日的三個月的930萬人次增至截至2022年6月30日的三個月的1,110萬人次,增幅為19.6%。

與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月,由於根據我們的運力購買協議運營的飛機增加,我們的運力購買收入增加了1.493億美元,增幅為28.2%。此外,在截至2021年6月30日的三個月裏,我們根據我們的運力購買協議向我們的主要航空合作伙伴提供了臨時費率下調,以應對我們的主要航空合作伙伴在2021年經歷的新冠肺炎需求減少。在截至2022年6月30日的三個月裏,我們沒有向我們的主要航空公司合作伙伴提供臨時降價。由於按比例分配協議運營的飛機減少,按比例分配的航線載客量減少,截至2022年6月30日的三個月,我們的按比例分配收入比截至2021年6月30日的三個月減少了850萬美元,降幅為8.2%。

運營費用

截至2022年6月30日的三個月,我們的總運營費用比截至2021年6月30日的三個月增加了1.685億美元,增幅為31.1%。運營費用的增加主要是由於從美國財政部收到的1.141億美元的工資支持計劃贈款,反映為對截至2021年6月30日的三個月的運營費用的抵消,以及與截至2021年6月30日的三個月相比,我們運營的航班數量增加。截至2021年6月30日的三個月,離境人數由185,498人增加至199,678人,增幅為7.6%。有關我們運營費用增加的更多細節,請參見本報告題為“運營結果”的章節。

艦隊活動

下表彙總了截至以下日期我們的預定服役或合同機隊:

現役飛機或合同飛機

    

June 30, 2022

    

2021年12月31日

    

June 30, 2021

E175系列

 

223

 

211

 

193

CRJ900

 

44

 

44

 

40

CRJ700

 

114

 

114

 

104

CRJ200型

 

140

 

140

 

141

總計

 

521

 

509

 

478

22

目錄表

關鍵會計政策和估算

我們的重要會計政策在截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的附註1和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中概述,這兩項政策在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中介紹。關鍵會計政策是指對編制我們的綜合財務報表最重要的政策,由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計,因此需要管理層作出主觀和複雜的判斷。我們的關鍵會計政策涉及收入確認、長期資產和所得税。這些會計政策的應用涉及對未來不確定性的判斷和假設的使用,因此,實際結果可能與此類估計不同,甚至可能大相徑庭。在截至2022年6月30日的六個月中,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

經營成果

截至2022年和2021年6月30日的三個月

業務統計

下表列出了我們的主要業務統計數據以及下文確定的各期間的相關百分比變動。與截至2021年6月30日的三個月相比,在截至2022年6月30日的三個月中,航班停靠時間、起飛和載客量增加,主要是由於根據我們的運力購買協議增加了E175飛機,以及從2021年新冠肺炎疫情導致的航班時刻表減少中繼續恢復需求。

截至6月30日的三個月,

按機型劃分的停機時間:

    

2022

    

2021

    

更改百分比

E175s

 

165,224

149,226

10.7

%

CRJ900s

27,479

29,713

(7.5)

%

CRJ700s

72,120

73,380

(1.7)

%

CRJ200s

 

69,930

71,726

(2.5)

%

總阻塞小時數

334,753

324,045

3.3

%

 

 

出發的航班

 

199,678

185,498

7.6

%

載客量

 

11,124,468

9,301,873

19.6

%

旅客負荷率

 

86.0

%  

76.4

%  

9.6

PTS

平均旅客出行里程(英里)

 

491

533

(7.9)

%

營業收入

下表彙總了所示期間的營業收入(以千美元為單位):

截至6月30日的三個月,

    

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

飛行協議

$

773,774

$

632,967

$

140,807

22.2

%

租賃、機場服務和其他

 

25,311

 

24,023

 

1,288

5.4

%

總營業收入

$

799,085

$

656,990

$

142,095

 

21.6

%

飛行協議收入主要包括我們根據我們的運力購買協議和與主要航空公司合作伙伴的按比例協議運營的航班所獲得的收入。租賃、機場服務和其他收入包括將飛機和備用發動機租賃給第三方的收入,這些收入不包括我們的運力購買協議以及提供機場櫃枱、登機口和停機坪服務。

23

目錄表

我們將我們的飛行協議收入分解為以下類別(以千美元為單位):

截至6月30日的三個月,

    

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

能力購買協議收入:航班業務

 

$

387,456

 

$

273,176

 

$

114,280

 

41.8

%

能力購買協議收入:飛機租賃和固定收入

291,585

256,559

35,026

13.7

%

按比例分配協議收入

 

94,733

 

103,232

 

(8,499)

 

(8.2)

%

飛行協議收入

 

$

773,774

 

$

632,967

 

$

140,807

 

22.2

%

“能力購買協議收入:航班運營”增長1.143億美元,主要是由於在截至2022年6月30日的三個月裏,與截至2021年6月30日的三個月相比,我們根據與主要航空公司合作伙伴的能力購買協議運營的飛機數量有所增加。從2021年6月30日到2022年6月30日,我們根據產能購買協議增加了53架飛機。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月,我們完成的離境次數增加了7.6%,完成的阻塞時間增加了3.3%。此外,在截至2021年6月30日的三個月裏,我們根據我們的運力購買協議向我們的主要航空合作伙伴提供了臨時費率下調,以應對我們的主要航空合作伙伴在2021年經歷的新冠肺炎需求減少。在截至2022年6月30日的三個月裏,我們沒有向我們的主要航空公司合作伙伴提供臨時降價。

與截至2021年6月30日的三個月相比,“能力購買協議收入:飛機租賃和固定收入”增加了3500萬美元,這主要是因為在截至2022年6月30日的三個月中確認了以前遞延的收入和未開賬單的收入。根據我們的能力購買協議,在合同期限內,我們每架飛機每月獲得固定金額。我們確認每架飛機的固定金額為收入,與我們在每個報告期完成的停機小時數成比例。根據我們的能力購買協議,每一次完成的飛行的履行義務是以每一次完成的飛行產生的區段小時數來衡量的。根據截至2022年6月30日的三個月內完成的區塊小時數,我們在產能購買協議中確認了1,010萬美元的先前遞延收入和560萬美元的未開單收入。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們推遲了根據產能購買協議收到的560萬美元固定每月現金付款的收入確認。我們與固定付款相關的遞延收入和未開單收入將根據我們在每個報告期完成的區塊小時數相對於我們預計在每個產能購買協議的剩餘合同期內完成的區塊小時數,在每個產能購買協議的剩餘合同期限內進行調整。適用於每一合同的遞延收入餘額將在每一合同期限結束時作為收入入賬。截至2022年6月30日,我們的遞延收入和未開單收入餘額總額分別為8,630萬美元和1,770萬美元。此外,自2021年6月30日以來,我們的機隊增加了30架E175飛機,導致我們的飛機租賃和固定費率收入增加。

按比例分配協議收入減少850萬美元,主要是由於與截至2021年6月30日的三個月相比,在截至2022年6月30日的三個月中,我們根據按比例分配協議運營的航線上收到的按比例分配飛機和乘客收入減少。由於勞動力限制,包括可用機長的數量,與截至2021年6月30日的三個月相比,我們在截至2022年6月30日的三個月中根據比例協議運營的飛機較少。

租賃、機場服務和其他收入增加了130萬美元,這主要是由於與截至2021年6月30日的三個月相比,在截至2022年6月30日的三個月中,我們簽約提供機場客户服務的地點運營的航班數量增加,導致機場服務收入增加。

24

目錄表

運營費用

可歸因於我們業務的各項費用構成如下表所示(以千美元計):

截至6月30日的三個月,

2022

2021

$Change

更改百分比

薪金、工資和福利

$

288,562

$

233,423

$

55,139

23.6

%  

飛機維護、材料和維修

 

174,883

 

190,879

 

(15,996)

 

(8.4)

%  

折舊及攤銷

 

97,249

 

109,895

 

(12,646)

 

(11.5)

%  

飛機燃油

 

31,820

 

25,867

 

5,953

 

23.0

%  

機場相關費用

 

17,490

 

22,038

 

(4,548)

 

(20.6)

%  

飛機租賃

 

16,024

 

15,723

 

301

 

1.9

%  

薪資單支援補助金

(114,144)

114,144

(100.0)

%  

其他運營費用

 

84,455

 

58,286

 

26,169

 

44.9

%  

總運營費用

$

710,483

$

541,967

$

168,516

 

31.1

%  

利息支出

 

30,433

 

33,940

 

(3,507)

 

(10.3)

%  

航空公司總費用

$

740,916

$

575,907

$

165,009

 

28.7

%  

工資、工資和福利。 工資、工資和福利增加了5,510萬美元,增幅為23.6%,原因是留住航空專業人員的成本增加,以及與截至2021年6月30日的三個月相比,我們在截至2022年6月30日的三個月中運營的航班數量增加,導致直接人工成本增加.

飛機維護、材料和維修。飛機維修費用減少1,600萬美元,降幅為8.4%,主要是由於可靠性改進費用2021年全年,包括截至2021年6月30日的三個月,SkyWest航空公司CRJ700和CRJ200機隊的部分費用,包括髮動機維護費用。

折舊和攤銷。折舊和攤銷費用減少了1,260萬美元,降幅為11.5%,這主要是由於某些CRJ200飛機自2021年6月30日以來全部折舊。自2021年6月30日以來,由於購買了30架新的E175飛機和備用發動機,我們CRJ200機隊折舊費用的增加部分抵消了這一減少。

飛機燃油。燃料成本增加600萬美元或23.0%,主要是由於我們的每加侖平均燃料成本從截至2021年6月30日的三個月的2.36美元上升到截至2022年6月30日的三個月的4.67美元,但被我們按比例分配運營的航班數量的減少和我們購買的燃料的相應減少所抵消。我們在按比例分配協議下運營的航班上購買所有燃料併產生費用。根據我們的運力購買協議產生的所有燃料成本要麼由我們的主要航空公司合作伙伴直接購買,要麼由我們購買,我們將直接報銷記錄為我們燃料費用的減少。下表彙總了我們根據按比例分配協議在所示期間購買的燃料加侖:

截至6月30日的三個月,

(單位:千)

    

2022

    

2021

    

更改百分比

購買的燃油加侖

6,816

10,982

(37.9)

%

燃料費

$

31,820

$

25,867

 

23.0

%

機場相關費用。與機場相關的費用包括與機場相關的客户服務費用,如外包機場登機口和停機坪代理服務、機場安檢費、旅客停機費、除冰、着陸費和車站租金。為了清楚起見,我們的員工機場客服人力成本反映在工資、工資和福利中,我們外包給第三方的客服人力成本包括在機場相關費用中。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的機場相關費用減少了450萬美元,降幅為20.6%,這主要是由於我們按比例安排運營的航班數量減少,導致分包機場服務和除冰活動減少。

25

目錄表

飛機租賃。飛機租金增加30萬美元,漲幅1.9%,主要是由於我們自2021年6月30日以來租賃的發動機增加。

工資支持補助金。 2021年4月,我們與美國財政部達成了一項協議,通過美國救援計劃法案工資支持計劃獲得了2.5億美元的緊急救濟,其中2.05億美元是工資支持贈款的形式,該贈款被確認為在贈款打算補償的時期內減少的勞動力費用。我們確認了我們收到的1.141億美元的工資支持贈款收益,作為截至2021年6月30日的三個月的運營費用的減少。在截至2022年6月30日的三個月裏,我們沒有可比的工資支持補助金。

其他經營費用。其他運營費用主要包括財產税、船體和責任保險、模擬器費用、每日船員費用、船員酒店費用和信用損失準備金。其他營運開支增加2,620萬美元或44.9%,主要與減記1,520萬美元減值費用以減記於2022年6月30日待售資產有關,以及與截至2021年6月30日的三個月相比,我們營運的航班數目較多而產生的其他營運成本增加,例如機組人員每日租金、機組人員酒店成本及模擬器成本。

利息支出。利息支出減少350萬美元,或10.3%,主要是由於截至2022年6月30日的三個月的實際利率整體低於截至2021年6月30日的三個月。

航空公司總費用。 我們的航空公司總費用,包括我們的總運營費用和利息支出,增加了1.65億美元,或28.7%,主要是由於工資支持計劃贈款反映為對截至2021年6月30日的三個月的運營費用的抵消,以及直接運營成本的增加,原因是截至2022年6月30日的三個月完成的航班數量比截至2021年6月30日的三個月增加。

由於我們的利息支出主要歸因於與根據我們的產能購買協議為飛機融資相關的債務,以及根據我們的產能購買協議賺取的收入旨在補償我們的飛機擁有成本,包括利息支出,我們相信對於管理層討論和分析目的,我們的航空公司總支出是一項有意義的費用衡量標準。

利息收入、其他收入(費用)和所得税準備彙總表:

利息收入。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的利息收入增加了230萬美元,增幅為1118.6%。利息收入的增加主要與2021年6月30日之後我們的有價證券的平均利率上升有關。

其他收入(費用),淨額。 與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月其他收入增加了1190萬美元。其他收入的增加主要是由於我們的股權投資的公平市場價值以及與我們與第三方的合資企業投資相關的收入增加所致。

所得税撥備。截至2022年和2021年6月30日的三個月,我們的有效所得税税率分別為25.8%和23.8%,其中包括21%的法定聯邦所得税税率和其他協調所得税項目,包括州所得税和不可扣除費用的影響。

淨收入。主要由於上述因素,我們在截至2022年6月30日的三個月中產生了5400萬美元的淨收益,或每股稀釋後收益1.07美元,而截至2021年6月30日的三個月的淨收益為6200萬美元,或每股稀釋後收益1.22美元。

26

目錄表

截至2022年和2021年6月30日的六個月

業務統計

下表列出了我們的主要業務統計數據以及下文確定的各期間的相關百分比變動。與截至2021年6月30日的6個月相比,在截至2022年6月30日的6個月中,航班停靠時間、起飛和載客量均有所增加,這主要是由於根據我們的運力購買協議運營的飛機數量增加,以及需求從2021年因新冠肺炎疫情而減少的航班時刻表中繼續恢復。

截至6月30日的6個月,

按機型劃分的停機時間:

    

2022

    

2021

    

更改百分比

E175s

 

311,401

277,724

12.1

%

CRJ900s

53,334

53,719

(0.7)

%

CRJ700s

139,998

136,475

2.6

%

CRJ200s

 

141,013

132,309

6.6

%

總阻塞小時數

645,746

600,227

7.6

%

 

 

出發的航班

 

375,889

340,392

10.4

%

載客量

 

19,911,835

15,010,462

32.7

%

旅客負荷率

 

82.1

%  

67.6

%  

14.5

PTS

平均旅客出行里程(英里)

 

503

536

(6.2)

%

營業收入

下表彙總了所示期間的營業收入(以千美元為單位):

截至6月30日的6個月,

    

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

飛行協議

$

1,481,837

$

1,144,158

$

337,679

29.5

%

租賃、機場服務和其他

 

52,400

 

47,387

 

5,013

10.6

%

總營業收入

$

1,534,237

$

1,191,545

$

342,692

 

28.8

%

飛行協議收入主要包括我們根據我們的運力購買協議和與主要航空公司合作伙伴的按比例協議運營的航班所獲得的收入。租賃、機場服務和其他收入包括將飛機和備用發動機租賃給第三方的收入,這些收入不包括我們的運力購買協議以及提供機場櫃枱、登機口和停機坪服務。

我們將我們的飛行協議收入分解為以下類別(以千美元為單位):

截至6月30日的6個月,

2022

2021

$Change

更改百分比

能力購買協議收入:航班業務

    

$

735,930

    

$

484,228

    

$

251,702

    

52.0

%

能力購買協議收入:飛機租賃和固定收入

 

572,004

 

488,050

 

83,954

 

17.2

%

按比例分配協議收入

 

173,903

171,880

2,023

 

1.2

%

飛行協議收入

$

1,481,837

$

1,144,158

$

337,679

 

29.5

%

“能力購買協議收入:航班運營”增長2.517億美元,主要是因為在截至2022年6月30日的6個月中,我們根據與主要航空公司合作伙伴的合同運營的飛機數量比截至2021年6月30日的6個月有所增加。從2021年6月30日到2022年6月30日,我們根據產能購買協議增加了53架飛機。與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月,我們完成的離港次數增加了10.4%,完成的停靠時間增加了7.6%。此外,針對我們的主要航空公司合作伙伴在2021年經歷的新冠肺炎需求減少,我們根據我們的運力購買協議向主要航空公司合作伙伴提供了臨時降價

27

目錄表

截至2021年6月30日的六個月。在截至2022年6月30日的六個月裏,我們沒有向我們的主要航空公司合作伙伴提供臨時降價。

與截至2021年6月30日的六個月相比,“能力購買協議收入:飛機租賃和固定收入”增加了8400萬美元,這主要是由於確認了截至2022年6月30日的6個月的以前遞延收入和未開賬單收入。根據我們的能力購買協議,在合同期限內,我們每架飛機每月獲得固定金額。我們確認每架飛機的固定金額為收入,與我們在每個報告期完成的停機小時數成比例。根據我們的能力購買協議,每一次完成的飛行的履行義務是以每一次完成的飛行產生的區段小時數來衡量的。根據截至2022年6月30日的六個月內完成的區塊小時數,我們在產能購買協議中確認了1,760萬美元的先前遞延收入和930萬美元的未開單收入。在截至2021年6月30日的六個月裏,我們推遲確認根據產能購買協議收到的2680萬美元固定每月現金付款的收入。我們與固定付款相關的遞延收入和未開單收入將根據我們在每個報告期完成的區塊小時數相對於我們預計在每個產能購買協議的剩餘合同期內完成的區塊小時數,在每個產能購買協議的剩餘合同期限內進行調整。適用於每一合同的遞延收入餘額將在每一合同期限結束時作為收入入賬。截至2022年6月30日,我們的遞延收入和未開單收入餘額總額分別為8,630萬美元和1,770萬美元。此外,自2021年6月30日以來,我們的機隊增加了30架E175飛機,導致我們的飛機租賃和固定費率收入增加。

按比例分配協議收入增加200萬美元,主要是由於我們根據按比例分配協議運營的航線的按比例分配乘客和乘客收入增加,但與截至2021年6月30日的6個月相比,我們根據按比例分配協議運營的飛機數量在截至2022年6月30日的6個月中有所減少,抵消了這一增長。由於新冠肺炎需求的持續復甦,與截至2021年6月30日的六個月相比,在截至2022年6月30日的六個月中,我們的按比例客運係數有所增加,儘管截至2022年6月30日的六個月按比例運營的航班較少。

租賃、機場服務和其他收入增加500萬美元,主要是因為與截至2021年6月30日的六個月相比,在截至2022年6月30日的六個月中,我們簽約提供機場客户服務的地點運營的航班數量增加,導致機場服務收入增加。

運營費用

可歸因於我們業務的各項費用構成如下表所示(以千美元計):

截至6月30日的6個月,

2022

2021

$Change

更改百分比

薪金、工資和福利

$

588,620

$

453,265

$

135,355

29.9

%  

飛機維護、材料和維修

 

323,296

 

394,706

 

(71,410)

 

(18.1)

%  

折舊及攤銷

 

199,994

 

219,492

 

(19,498)

 

(8.9)

%  

飛機燃油

 

56,910

 

45,061

 

11,849

 

26.3

%  

機場相關費用

 

36,695

 

46,486

 

(9,791)

 

(21.1)

%  

飛機租賃

 

32,020

 

31,213

 

807

 

2.6

%  

薪資單支援補助金

(307,317)

307,317

(100.0)

%  

其他運營費用

 

156,052

 

112,774

 

43,278

 

38.4

%  

總運營費用

$

1,393,587

$

995,680

$

397,907

 

40.0

%  

利息支出

 

59,025

 

65,294

 

(6,269)

 

(9.6)

%  

航空公司總費用

$

1,452,612

$

1,060,974

$

391,638

 

36.9

%  

工資、工資和福利。 工資、工資和福利增加了1.354億美元,增幅為29.9%,原因是留住航空專業人員的成本增加,以及與截至2021年6月30日的六個月相比,我們在截至2022年6月30日的六個月中運營的航班數量增加,導致直接人工成本增加.

28

目錄表

飛機維護、材料和維修。飛機維修費用減少7,140萬美元,降幅為18.1%,主要是由於可靠性改進費用2021年全年,包括截至2021年6月30日的六個月,SkyWest航空公司CRJ700和CRJ200機隊的一部分支出,如發動機維護費用。

折舊和攤銷。折舊和攤銷費用減少了1,950萬美元,降幅為8.9%,這主要是由於某些CRJ200飛機自2021年6月30日以來全部折舊。自2021年6月30日以來,由於購買了30架新的E175飛機和備用發動機,我們CRJ200機隊折舊費用的增加部分抵消了這一減少。

飛機燃油。燃料成本增加1,180萬美元或26.3%,主要是由於我們的每加侖平均燃料成本從截至2021年6月30日的6個月的2.25美元上升到截至2022年6月30日的6個月的4.01美元,但被我們按比例分配運營的航班數量的減少和我們購買的燃料的相應減少所抵消。我們在按比例分配協議下運營的航班上購買所有燃料併產生費用。根據我們的運力購買協議產生的所有燃料成本要麼由我們的主要航空公司合作伙伴直接購買,要麼由我們購買,我們將直接報銷記錄為我們燃料費用的減少。下表彙總了我們根據按比例分配協議在所示期間購買的燃料加侖:

截至6月30日的6個月,

(單位:千)

    

2022

    

2021

    

更改百分比

購買的燃油加侖

14,196

19,992

(29.0)

%

燃料費

$

56,910

$

45,061

 

26.3

%

機場相關費用。與機場相關的費用包括與機場相關的客户服務費用,如外包機場登機口和停機坪代理服務、機場安檢費、旅客停機費、除冰、着陸費和車站租金。與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月的機場相關費用減少了980萬美元,降幅為21.1%,這主要是由於我們根據按比例分配的安排運營的航班數量減少,導致分包機場服務和除冰活動減少。

飛機租賃。飛機租金增加80萬美元,漲幅2.6%,主要是由於我們自2021年6月30日以來租賃的發動機增加。

工資支持補助金。 2021年1月,我們與美國財政部達成了一項協議,通過2021年撥款法案工資支持計劃獲得了2.331億美元的緊急救濟,其中1.932億美元是工資支持贈款的形式,該贈款被確認為贈款打算補償的時期內勞動力費用的減少。2021年4月,我們與美國財政部達成了一項協議,通過美國救援計劃法案工資支持計劃獲得了2.5億美元的緊急救濟,其中2.05億美元是工資支持贈款的形式,該贈款被確認為在贈款打算補償的時期內減少的勞動力費用。我們確認了我們收到的3.073億美元的工資支持贈款收益,作為截至2021年6月30日的六個月的運營費用的減少。在截至2022年6月30日的六個月裏,我們沒有可比的工資支持補助金。

其他經營費用。其他運營費用主要包括財產税、船體和責任保險、模擬器費用、每日船員費用、船員酒店費用和信用損失準備金。4,330萬美元,或38.4%,主要是由於我們在截至2022年6月30日的六個月內運營的航班數量高於截至2021年6月30日的六個月而導致的其他運營成本的增加,如機組人員每日費用、機組人員酒店成本和模擬器成本,以及減值費用1,520萬美元,以減記截至2022年6月30日待售的資產。

利息支出。利息支出減少630萬美元,或9.6%,主要是由於截至2022年6月30日的六個月的實際利率整體低於截至2021年6月30日的六個月。

航空公司總費用。 在截至2022年6月30日的六個月中,我們的航空公司總支出,包括我們的總運營費用和利息支出,比截至2021年6月30日的六個月增加了3.916億美元,或36.9%,主要是由於工資支持計劃贈款反映為抵消了

29

目錄表

截至2021年6月30日的六個月,直接運營成本增加,歸因於完成航班數量的增加。

利息收入、其他收入(費用)和所得税準備彙總表:

利息收入。在截至2022年6月30日的6個月中,利息收入比截至2021年6月30日的6個月增加了250萬美元,增幅為504.0%。利息收入的增加主要與2021年6月30日之後我們的有價證券的平均利率上升有關。

其他收入(費用),淨額。 與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月其他收入增加了1260萬美元。其他收入的增加主要是由於我們的股權投資的公平市場價值以及與我們與第三方的合資企業投資相關的收入增加所致。

所得税撥備。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率分別為26.5%和25.5%,其中包括21%的法定聯邦所得税税率和其他協調所得税項目,包括州所得税、不可扣除費用的影響和對員工股權交易的離散税收支出或福利。實際税率的增加主要與截至2022年6月30日的6個月內發生的員工股權交易的獨立税費相比,截至2021年6月30日的6個月有關。

淨收入。主要由於上述因素,我們在截至2022年6月30日的六個月中產生了7170萬美元的淨收益,或每股稀釋後收益1.42美元,而截至2021年6月30日的六個月的淨收益為9790萬美元,或每股稀釋後收益1.93美元。

我們的業務部門

截至2022年和2021年6月30日的三個月

在截至2022年6月30日的三個月裏,我們有兩個可報告的部門,這是我們內部財務報告的基礎:SkyWest航空公司和SkyWest租賃公司。我們的分部披露涉及我們業務的組成部分,我們的首席運營決策者可以獲得這些組成部分的單獨財務信息,並定期對其進行評估。

截至6月30日的三個月,

(以千為單位的美元金額)

    

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

營業收入:

SkyWest航空公司的運營收入

$

664,203

$

527,595

$

136,608

 

25.9

%

SkyWest租賃的營業收入

 

134,882

 

129,395

 

5,487

 

4.2

%

總營業收入

$

799,085

$

656,990

$

142,095

 

21.6

%

航空費用:

SkyWest航空公司的航空費用

$

638,895

$

483,407

$

155,488

 

32.2

%

SkyWest租賃航空公司費用

 

102,021

 

92,500

 

9,521

 

10.3

%

航空公司總費用(1)

$

740,916

$

575,907

$

165,009

 

28.7

%

部門利潤:

SkyWest航空公司部門利潤

$

25,308

$

44,188

$

(18,880)

 

(42.7)

%

SkyWest租賃利潤

 

32,861

 

36,895

 

(4,034)

 

(10.9)

%

部門利潤總額

$

58,169

$

81,083

$

(22,914)

 

(28.3)

%

利息收入

 

2,559

 

210

 

2,349

 

1,118.6

%

其他收入,淨額

 

12,019

 

80

 

11,939

 

14,923.8

%

綜合税前收益

$

72,747

$

81,373

$

(8,626)

 

(10.6)

%

(1)航空公司總費用包括運營費用和利息費用。

SkyWest航空公司部門利潤。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月,SkyWest航空公司部門利潤減少了1890萬美元。

30

目錄表

在截至2022年6月30日的三個月裏,SkyWest航空公司的飛行小時產量從截至2021年6月30日的324,045架增加到334,753架,或3.3%,這主要是由於根據我們的運力購買協議運營的更多飛機,以及因應新冠肺炎疫情而減少的航班時刻表的需求恢復。對SkyWest航空公司部門利潤做出貢獻的重要項目如下。

從截至2021年6月30日的三個月到截至2022年6月30日的三個月,SkyWest航空公司的運營收入增加了1.366億美元,增幅為25.9%,這主要是由於根據我們的運力購買協議運營的更多飛機、航班時刻表的增加以及根據我們的機場服務協議處理的更多航班,這些都是由於需求從新冠肺炎疫情中恢復過來。在截至2021年6月30日的三個月裏,SkyWest航空公司還根據我們的運力購買協議向我們的主要航空合作伙伴提供了與新冠肺炎相關的臨時費率減免。此外,在截至2022年6月30日的三個月中,SkyWest航空公司在我們的運力購買協議中確認了1010萬美元的先前遞延收入和560萬美元的未開單收入,而截至2021年6月30日的三個月的遞延收入為560萬美元。

從截至2021年6月30日的三個月到截至2022年6月30日的三個月,SkyWest航空公司的航空費用增加了1.555億美元,增幅為32.2%,主要原因如下:

SkyWest航空公司的工資、工資和福利支出增加了5510萬美元,增幅23.7%,主要是由於留住航空專業人員的成本增加,以及我們在年內運營的航班數量增加導致直接勞動力成本增加截至2022年6月30日的三個月,與截至2021年6月30日的三個月相比。
SkyWest航空公司的飛機維護、材料和維修費用減少了1410萬美元,降幅為7.6%,主要是由於在以下方面產生的可靠性改進成本SkyWest航空公司CRJ700和CRJ200機隊2021年全年的一部分,如發動機維護費用,包括截至2021年6月30日的三個月。
SkyWest航空公司折舊和攤銷費用減少820萬美元,降幅15.4%,主要是由於某些CRJ200飛機自2021年6月30日起全額折舊,部分與購買二手CRJ700飛機有關的折舊費用增加被抵銷從2021年6月30日開始。
SkyWest航空公司的燃料費用增加了600萬美元,增幅23.0%,原因是每加侖平均燃料成本從每加侖2.36美元截至2021年6月30日的三個月,至4.67美元截至2022年6月30日的三個月被我們按比例安排運營的航班數量減少和我們購買的燃料相應減少所抵消。
天空西部航空公司確認1.141億美元的薪資支持補助金收益,以減少我們#年的運營費用截至2021年6月30日的三個月。在截至2022年6月30日的三個月裏,SkyWest航空公司沒有類似的撥款。
SkyWest航空公司的剩餘航空費用增加了250萬美元,增幅為2.5%。主要是由於我們運營的航班數量較多,導致其他運營成本增加。截至2022年6月30日的三個月,與之相比截至2021年6月30日的三個月,如每日船員費用、船員住宿費用和模擬器費用。

SkyWest租賃部門利潤。在截至2022年6月30日的三個月中,SkyWest租賃的利潤與截至2021年6月30日的三個月相比下降了400萬美元,降幅為10.9%,這主要是由於與減記待售資產有關的1520萬美元減值費用,被收購302021年6月30日之後,我們的機隊增加了新的E175飛機。

截至2022年和2021年6月30日的六個月

在截至2022年6月30日的六個月裏,我們有兩個可報告的部門,這是我們內部財務報告的基礎:SkyWest航空公司和SkyWest租賃公司。我們的部門披露涉及我們的

31

目錄表

我們的首席運營決策者可以獲得單獨的財務信息,並定期對其進行評估的業務。

截至6月30日的6個月,

(以千為單位的美元金額)

    

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

營業收入:

SkyWest航空公司的運營收入

$

1,267,252

$

934,045

$

333,207

 

35.7

%

SkyWest租賃的營業收入

 

266,985

 

257,500

 

9,485

 

3.7

%

總營業收入

$

1,534,237

$

1,191,545

$

342,692

 

28.8

%

航空費用:

SkyWest航空公司的航空費用

$

1,261,712

$

874,406

$

387,306

 

44.3

%

SkyWest租賃航空公司費用

 

190,900

 

186,568

 

4,332

 

2.3

%

航空公司總費用(1)

$

1,452,612

$

1,060,974

$

391,638

 

36.9

%

部門利潤:

SkyWest航空公司部門利潤

$

5,540

$

59,639

$

(54,099)

 

(90.7)

%

SkyWest租賃利潤

 

76,085

 

70,932

 

5,153

 

7.3

%

部門利潤總額

$

81,625

$

130,571

$

(48,946)

 

(37.5)

%

利息收入

 

2,984

 

494

 

2,490

 

504.0

%

其他收入,淨額

 

12,899

 

296

 

12,603

 

4,257.8

%

綜合税前收益

$

97,508

$

131,361

$

(33,853)

 

(25.8)

%

(1)航空公司總費用包括運營費用和利息費用。

SkyWest航空公司部門利潤。與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月,SkyWest航空部門利潤下降了5410萬美元。

在截至2022年6月30日的6個月中,SkyWest航空公司的飛行時間產量從截至2021年6月30日的6個月的600,227架增加到645,746架,或7.6%,這主要是由於根據我們的運力購買協議運營的更多飛機,以及因應新冠肺炎疫情而減少的航班時刻表的需求恢復。對SkyWest航空部門利潤(虧損)有重要貢獻的項目如下。

從截至2021年6月30日的6個月到截至2022年6月30日的6個月,SkyWest航空公司的運營收入增加了3.332億美元,增幅為35.7%,這是由於根據我們的運力購買協議運營的更多飛機、航班時刻表的增加以及根據我們的機場服務協議處理的更多航班,這些都是由於需求從新冠肺炎疫情中恢復過來。在截至2021年6月30日的六個月裏,SkyWest航空公司還根據我們的運力購買協議向我們的主要航空合作伙伴提供了與新冠肺炎相關的臨時費率減免。此外,在截至2022年6月30日的六個月中,SkyWest航空公司根據我們的運力購買協議確認了1760萬美元的先前遞延收入和930萬美元的未開單收入,而截至2021年6月30日的六個月的遞延收入為2680萬美元。

從截至2021年6月30日的6個月到截至2022年6月30日的6個月,SkyWest航空公司的航空費用增加了3.873億美元,增幅為44.3%,主要原因如下:

SkyWest航空公司的工資、工資和福利支出增加了1.354億美元,增幅為30.0%,主要是由於留住航空專業人員的成本增加,以及我們在年內運營的航班數量增加導致直接勞動力成本增加截至2022年6月30日的六個月,與截至2021年6月30日的六個月相比。
SkyWest航空公司的飛機維護、材料和維修費用減少6940萬美元,降幅18.1%,主要是由於在以下方面產生的可靠性改進成本SkyWest航空公司CRJ700和CRJ200機隊2021年全年的一部分,如發動機維護費用,包括截至2021年6月30日的六個月。

32

目錄表

SkyWest航空折舊及攤銷費用減少1,080萬美元,或10.4%,主要由於某些CRJ200飛機自2021年6月30日起全額折舊,部分與購買二手CRJ700飛機有關的折舊費用增加被抵銷從2021年6月30日開始。
SkyWest航空公司的燃料費用增加了1180萬美元,增幅為26.3%,原因是我們每加侖的平均燃料成本從2.25美元增加到截至2021年6月30日的六個月,至4.01美元截至2022年6月30日的六個月被我們按比例安排運營的航班數量減少和我們購買的燃料相應減少所抵消。
天空西部航空公司確認3.073億美元的薪資支持補助金收益,以減少我們#年的運營費用截至2021年6月30日的六個月。在截至2022年6月30日的六個月裏,SkyWest航空公司沒有類似的撥款。
SkyWest航空公司的剩餘航空費用增加了1300萬美元,增幅為6.6%。主要是由於我們運營的航班數量較多,導致其他運營成本增加。截至2022年6月30日的六個月,與之相比截至2021年6月30日的六個月,如每日船員費用、船員住宿費用和模擬器費用。

SkyWest租賃部門利潤。在截至2022年6月30日的6個月中,SkyWest租賃的利潤比截至2021年6月30日的6個月增加了520萬美元,增幅為7.3%,這主要是由於收購了302021年6月30日之後加入我們機隊的新E175飛機被與減記待售資產相關的1520萬美元減值費用所抵消。

流動性與資本資源

截至2022年6月30日,我們擁有9.747億美元的現金和現金等價物以及有價證券。截至2022年6月30日,我們在信用額度下有6860萬美元可供借款。鑑於我們截至2022年6月30日的可用流動性,以及我們為減少新冠肺炎疫情對我們財務狀況和運營的影響而實施的措施,我們相信目前可用的營運資金將足以滿足我們目前的財務需求,包括計劃的資本支出、預定的租賃付款和至少未來12個月的償債義務。

我們的現金和有價證券總額從截至2021年12月31日的8.604億美元增加到截至2022年6月30日的9.747億美元,或增加1.143億美元。截至2022年6月30日,我們的總資本組合為45.0%的股本和55.0%的長期債務,而截至2021年12月31日的股本和長期債務分別為45.5%和54.5%。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們在各銀行和擔保機構有6140萬美元的信用證和擔保債券未償還。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們沒有限制現金。

現金的來源和用途

現金狀況和流動性。下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月我們的運營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額,以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的現金和有價證券頭寸總額(單位:千):

截至6月30日的6個月,

    

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

經營活動提供的淨現金

$

215,279

$

498,688

$

(283,409)

(56.8)

%

用於投資活動的現金淨額

 

(556,589)

 

(182,381)

 

(374,208)

 

205.2

%

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

178,960

 

(186,176)

 

365,136

 

(196.1)

%

33

目錄表

    

6月30日,

    

十二月三十一日,

    

    

 

2022

2021

$Change

更改百分比

現金和現金等價物

$

96,071

$

258,421

$

(162,350)

 

(62.8)

%

有價證券

 

878,608

 

601,989

 

276,619

 

46.0

%

總計

$

974,679

$

860,410

$

114,269

 

13.3

%

經營活動提供的現金流

截至2022年6月30日的6個月,我們的經營活動提供的現金流為2.153億美元,而截至2021年6月30日的6個月為4.987億美元。我們的運營現金流通常受到各種因素的影響,包括經非現金支出和收益(如折舊費用、基於股票的薪酬支出和資產處置的收益或損失)調整後的淨收入;以及歸因於我們各種流動資產和負債賬户的現金支付和現金收入的時間,如應收賬款、存貨、應付賬款、應計負債、遞延收入和遞延工資支持贈款收益。

與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月,我們的運營現金流減少,主要是由於我們的流動負債賬户的現金支付時間,以及我們截至2022年6月30日的6個月的遞延和未開單收入賬户與截至2021年6月30日的6個月相比的變化,以及淨收益從截至2021年6月30日的6個月的9,790萬美元減少到截至2022年6月30日的6個月的7,170萬美元。

用於投資活動的現金流

截至2022年6月30日的6個月,我們用於投資活動的現金流為5.566億美元,而截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金流為1.824億美元。我們的投資現金流通常受到各種因素的影響,包括我們的資本支出,如購買飛機和備用發動機;支付和退還以前支付的新飛機定金;購買和銷售有價證券;出售資產的收益;以及歸因於我們各種長期資產和長期負債賬户的現金支付和現金收入的時間。

用於購置物業和設備的現金(扣除用於購置飛機的飛機按金淨額)由截至2021年6月30日的六個月的6,350萬美元增加至截至2022年6月30日的六個月的2.305億美元,主要原因是截至2022年6月30日的六個月購買了12架新E175飛機,而截至2021年6月30日的六個月購買了六架二手CRJ700飛機。

用於購買有價證券的現金,扣除有價證券的銷售淨額,從截至2021年6月30日的6個月的40萬美元增加到截至2022年6月30日的6個月的2.786億美元。此外,與截至2021年6月30日的6個月相比,截至2022年6月30日的6個月其他長期資產的現金使用量減少,這是由於我們從主要航空公司合作伙伴收到的長期應收賬款的時間安排。

由融資活動提供(用於)的現金流

截至2022年6月30日的6個月,我們的融資活動提供的現金流為1.79億美元,而截至2021年6月30日的6個月,融資活動使用的現金為1.862億美元。我們的融資現金流通常受到各種因素的影響,包括髮行債務的收益、債務本金的支付、我們普通股的回購和現金股息的支付。

與截至2021年6月30日的6個月相比,在截至2022年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金增加了3.651億美元,這主要是由於在截至2022年6月30日的6個月裏,主要與購買12架E175飛機有關的長期債務的發行收益增加了2.813億美元,以及引擎擔保債務增加了1.279億美元。此外,用於支付長期債務本金的現金比截至2021年6月30日的6個月減少了8,480萬美元,主要是由於在截至2021年6月30日的6個月中償還了部分長期債務。

34

目錄表

重大承諾和義務

一般信息

見簡明合併財務報表附註7,“租賃、承付款和或有事項”,説明我們今後五年及以後每年的承付款和債務。

購買承諾和選項

截至2022年6月30日,我們從巴西航空工業公司購買了17架新的E175飛機,預計交付日期為2023年上半年。

在每次購買飛機時,我們會評估我們可用的融資選擇,並選擇其中一種或多種方法來為收購提供資金。近年來,我們發行了長期債券來為我們的新飛機融資。目前,我們打算通過手頭現金和債務融資為我們的飛機購買承諾提供資金。根據目前的市場狀況以及與潛在租賃組織和金融機構的討論,我們目前相信我們將能夠為我們承諾的收購以及額外的飛機獲得融資。我們打算用大約80%-85%的債務為公司購買17架E175飛機提供資金,其餘部分用現金支付。

飛機租賃和設施債務

我們還有大量的長期租賃義務,主要與我們的機隊有關。不包括我們根據合同為主要航空公司合作伙伴提供資金的飛機,截至2022年6月30日,我們有43架飛機在租賃,剩餘期限從兩年到八年不等。截至2022年6月30日,所有長期運營租賃到期的未來最低租賃付款約為2.608億美元。假設貼現率為6.0%,這是我們預計在類似期限內為收購這些資產而獲得的債務的平均增量借款利率,截至2022年6月30日,這些租賃債務的現值將約等於2.102億美元。

長期債務債務

截至2022年6月30日,我們有30億美元的長期債務與飛機採購相關。截至2022年6月30日,這些長期債務的平均有效利率約為3.9%。根據與美國財政部的工資支持計劃協議、PSP延期協議和工資支持計劃3協議,我們還有2.06億美元的長期債務義務,以及1.246億美元的由備用發動機擔保的長期債務。

根據我們的運力購買協議,主要航空公司合作伙伴按月補償我們擁有或租賃飛機的成本。飛機補償結構因協議而異,但旨在支付我們的飛機本金和利息償債成本、我們的飛機折舊和利息支出或在飛機合同期間的飛機租賃費用。

擔保

我們已根據聯合快遞協議和達美航空連接協議為E175飛機保證了SkyWest航空公司的義務。此外,我們還擔保了SkyWest航空公司飛機融資和租賃協議下的某些其他義務。

我們已經擔保了1700萬美元的第三方本票,以防第三方拖欠付款。第三方的貸款以飛機和發動機為抵押。

季節性

由於航空業受季節性波動和一般經濟狀況的影響,我們在任何過渡期的運營結果不一定代表全年的運營結果。我們的運營受到我們按比例分配的航線旅行增加的某種程度上的有利影響,這一點歷來發生在夏季的幾個月,以及

35

目錄表

受到11月至2月期間旅行減少和惡劣天氣的不利影響,惡劣天氣可能偶爾或頻繁地導致冬季月份的航班被取消。

第3項: 關於市場風險的定量和定性披露

飛機燃油

過去,我們在燃料供應方面沒有遇到持續的物質困難,目前我們預計能夠以現行價格獲得足夠滿足我們未來需求的燃料。根據我們的合同飛行安排,美聯航、達美航空、美國航空和阿拉斯加已同意承擔我們合同航班燃油價格波動的經濟風險。我們承擔燃油價格波動的經濟風險,這是我們按比例分配的業務。在截至2022年6月30日的六個月內,我們的飛行協議總收入約有11.7%來自按比例分配協議。在截至2022年6月30日的六個月裏,航空燃料的平均價格為每加侖4.01美元。僅為説明目的,我們估計了燃油價格波動的市場風險對我們按比例計算的業務的影響,假設我們購買的每加侖汽油價格上漲25%。根據這一假設,在截至2022年6月30日的六個月裏,我們將額外產生1420萬美元的燃料費用。

利率

截至2022年6月30日,我們的長期債務利率是固定的。我們目前打算通過製造商融資或長期借款為購買新飛機提供資金。利率的變化可能會影響我們購買未來飛機的實際成本。只要我們根據與美聯航、達美航空、美國航空、阿拉斯加或其他航空公司的運力購買協議投入使用新飛機,我們的運力購買協議目前規定,償還率將進行調整,以反映各自飛機融資結束時生效的利率。假設市場利率變化50個基點,不會對我們的財務業績產生實質性影響。

通貨膨脹風險

如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響,我們可能無法通過根據我們的產能購買協議提高價格來完全抵消這種更高的成本。截至2022年6月30日的六個月,工資、工資和福利支出佔我們總運營支出的42.2%。為了説明起見,假設在截至2022年6月30日的六個月內,我們的工資、工資和福利增加25%,我們的運營費用將增加約1.472億美元。我們與飛行員的集體談判協議將於2022年12月31日生效。我們打算在2022年12月31日之前與我們的飛行員談判一項新的協議,這可能會導致我們的工資、工資和福利支出增加。我們無法或未能抵消通脹導致的成本大幅增加,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

項目4. 控制和程序

披露控制和程序

我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,對我們的披露控制和程序進行了評估,旨在確保我們根據1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2022年6月30日,這些控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。

36

目錄表

內部控制的變化

截至2022年6月30日止六個月內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(定義見《交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)條)。

第二部分. 其他信息

項目1. 法律程序

我們受到某些法律行動的約束,我們認為這些法律行動是我們商業活動的常規行為。截至2022年6月30日,我們的管理層在諮詢了法律顧問後,認為該等法律事務的最終結果不太可能對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生重大不利影響。

項目1A. 風險因素

除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第I部分第1A項“風險因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的因素,這些因素可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。我們提交給美國證券交易委員會的報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

項目6. 展品

31.1

首席執行官的認證

31.2

首席財務官的認證

32.1

首席執行官的認證

32.2

首席財務官的認證

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

37

目錄表

簽名

根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2022年8月4日正式簽署了這份截至2022年6月30日的10-Q表格季度報告,由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署。

SkyWest公司

通過

羅伯特·J·西蒙斯

羅伯特·J·西蒙斯

首席財務官

38